EİS ECZACIBAŞI İLAÇ SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 17, 2024

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. Genel Kurulu'na

A. Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket" veya "EİS") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardının Uygulanması
Grup, ilişikteki 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır.	Denetimimiz sırasında, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasına ilişkin aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır:
TMS 29'a göre 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücüne göre yeniden düzenlenmelidir. TMS 29'un uygulanması, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarında yer alan birçok kalemde önemli değişikliklere neden olmaktadır. TMS 29 uygulaması konsolide finansal tablolarda yaygın ve tutarsal olarak önemli etkiye sahiptir. Bununla birlikte, söz konusu uygulamanın denetimini gerçekleştirmek için harcanan ilave denetim eforu da göz önünde bulundurulduğunda, TMS 29'un uygulanması tarafımızca kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir. Grup'un TMS 29 standardının uygulamasına ilişkin muhasebe politikaları ve ilgili açıklamalar Not 2.1.1'de yer almaktadır.	- TMS 29 standardının uygulamasına ilişkin sürecin ve Grup yönetimi tarafından tasarlanan kontroller anlaşılmış ve değerlendirilmiştir. - Grup yönetimi tarafından yapılan parasal ve
	parasal olmayan kalemlerin ayrımının TMS 29'a uygun olarak yapıldığı kontrol edilmiştir.
	- Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin edilerek, tarihi maliyet ve satın alım tarihlerinin, destekleyici belgelerle karşılaştırılarak doğru bir şekilde hesaplamaya dahil edildiği örneklem yoluyla test edilmiştir.
	- Hesaplamalarda kullanılan endeks katsayıları, TÜİK tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayılar ile karşılaştırılarak kontrol edilmiştir.
	- Enflasyon etkileri ile yeniden düzenlenen parasal olmayan kalemlerin, gelir tablosunun ve nakit akış tablosunun matematiksel doğruluğu test edilmiştir ve analitik olarak incelenmiştir.
	- TMS 29'un uygulanmasının konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlarda yer alan açıklamalarının TFRS'lere göre yeterliliği değerlendirilmiştir.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
Finansal Yatırımlar - Eczacıbaşı Holding A.Ş.
gerçeğe uygun değer hesaplaması Not 3.6 ve Not 8'de açıklandığı üzere, Grup, ilişikteki konsolide mali tablolarında elinde bulundurduğu ana ortağı Eczacıbaşı Holding A.Ş.'nin %37'lik hissesini, finansal yatırımlar altında gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırmış ve gerçeğe uygun değeri üzerinden kaydetmiştir. Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yapmış olduğu gerçeğe uygun değerleme çalışması sonucunda, ilgili Eczacıbaşı Holding A.Ş. hisselerini 20.418.492 TL gerçeğe uygun değeri üzerinden ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtmıştır. Denetim çalışmalarımızda bu konuya aşağıdaki nedenlerden dolayı odaklanmış bulunuyoruz: - Gerçeğe uygun değerden taşınan Eczacıbaşı Holding A.Ş. finansal yatırımının ilişikteki konsolide finansal tablolar açısından tutarsal olarak önem arz etmesi ve değerleme çalışmasında kullanılan modellerin karmaşık yapısı ve uzmanlık gerektirmesi, - Yapılan değerleme çalışmalarında ileriye dönük önemli yönetim tahminlerinin (ağırlıklı ortalama sermaye maliyet oranı, büyüme oranı ve azınlık	Eczacıbaşı Holding A.Ş. gerçeğe uygun değer hesaplama çalışmasının denetimine ilişkin, özetle, aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: - Değerleme çalışmalarının konsolide mali tablolar ile uyumu ve kullanılan hesaplamaların matematiksel uygunluğu kontrol edilmiştir. - Grup yönetimi ile görüşmeler yapılarak, Grup'un faaliyet gösterdiği sektörlerdeki performansı ile geleceğe yönelik planlar anlaşılmıştır ve yapılan açıklamalar makroekonomik veriler çerçevesinde değerlendirilmiştir. - Değerleme yöntemleri Grup yönetimi ile görüşmeler yapılarak, uzmanlarımızın desteğiyle değerlendirilmiştir. - Değerleme çalışmalarını gerçekleştirenlerin uzmanlıkları BDS 500 "Bağımsız Denetim Kanıtları" uyarınca değerlendirilmiştir. - Değerleme yöntemlerinde kullanılan 'güncel işlem/emsal fiyat' verileri gibi dış kaynaklardan elde edilen veriler, ilgili bağımsız veri kaynakları ile karşılaştırılarak kontrol edilmiştir.
iskontosu) kullanılması ve ileriye dönük bu tahminlerinin, doğası gereği, gerçekleşmesine ilişkin belirsizlikler içermesi,	- İndirgenmiş nakit akımları modellemelerinde kullanılan ileriye dönük önemli yönetim tahminlerin (ağırlıklı ortalama sermaye maliyet oranı, uzun dönem büyüme oranı ve azınlık iskontosu) uygunluğu sektörel veriler ile karşılaştırılarak uzmanlarımızla değerlendirilmiş ve yapılan duyarlılık analizleri
	kontrol edilmiştir. Ayrıca, modellemelerde kullanılan ileriye yönelik gelir tahminleri ilgili şirketlerin geçmiş yıl finansal sonuçları ve gelecek yıllara ilişkin bütçeleri ile karşılaştırılmıştır. - Finansal yatırımlara ilişkin konsolide finansal
	notlarında yer alan açıklamaların TFRS'lere uygunluğu kontrol edilmiştir.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan değerleme çalışmaları
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un toplam varlıkları içerisinde önemli bir paya sahip olan, taşınan değeri 10.733.969 TL tutarındaki yatırım amaçlı gayrimenkulleri; arsa, yeraltı ve yerüstü düzenleri ve binalardan oluşmaktadır. Söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullerin muhasebeleştirilmesinde Grup yönetimi tarafından benimsenmiş olan muhasebe politikası, detayları Not 2 ve 17'de anlatıldığı üzere, gerçeğe uygun değer yöntemi olup bu varlıkların gerçeğe uygun değerleri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından akredite edilmiş bağımsız değerleme kuruluşu tarafından tespit edilmekte ve Grup yönetiminin değerlendirmeleri sonrasında bilançoda taşınan değer olarak esas alınmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde emsal karşılaştırma ve indirgenmiş nakit akımı gibi yöntemler kullanılmaktadır ve bu yöntemler gerçeğe uygun değer tespiti sırasında değişimlere yol açabilecek reel iskonto, enflasyon gibi önemli varsayımlara dayalı girdiler içermektedir. Gerçeğe uygun değerler; piyasa koşulları, her bir gayrimenkulun ayrıntılı özellikleri gibi faktörlerden doğrudan etkilenmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesine ilişkin yapılan çalışma, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değerinin gerek Grup'un toplam varlıklarının önemli bir kısmını oluşturması, gerekse değerlemelerin öznel niteliği, önemli varsayım ve muhakemeler içermesi sebebiyle kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	Denetimimiz sırasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerine ilişkin olarak aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır. - Değerleme çalışmasını yapan uzman kuruluş ile ilgili olarak, tarafımızca aşağıdaki prosedürler gerçekleştirilmiştir: • Uzman kuruluşun takdir edilen gayrimenkul değerleme akreditasyonu ve lisansı kontrol edilmiştir. • Uzman kuruluşun yetkinliği, kabiliyeti ve tarafsızlığı değerlendirilmiştir. Her bir yatırım amaçlı gayrimenkulün tapu - kayıtları ve sahiplik oranları test edilmiştir. - Değerleme raporunda yer alan ve tespit edilen gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan girdilerin, kiralanabilir alan metrekare bilgisi ve birim kiralama değerleri, tutarlılığı gözlemlenebilen piyasa fiyatları ile karşılaştırarak takdir edilen değerlerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı test edilmiştir. - Değerleme raporlarında kullanılan ve gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan girdilerden kira gelirleri, kira sözleşmelerinin süresi, doluluk oranları ve giderler gibi girdiler test edilmiştir. - Değerleme uzmanlarının değerlemelerinde kullandıkları varsayımlar, enflasyon, reel iskonto oranı gibi takdir edilen değerlerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı, uzmanlarımız ile birlikte değerlendirilmiştir. - Değerleme raporunda yer alan gerçeğe uygun değerlerin, dipnotlar ile uyumu kontrol edilmiş, dipnotlarda yer alan değerlerin değerleme raporları ile mutabık olduğu ve dipnot açıklamalarının TFRS açısından yeterli olup olmadığı değerlendirilmiştir.

4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5. Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
• Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
• Konsolide finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

• 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
• 1. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
• 1. TTK'nın 398. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 17 Nisan 2024 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Ediz Günsel, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 17 Nisan 2024

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

	İÇİNDEKİLER	SAYFA
	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU	1 - 3
	KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU	4
	KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	5
	KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	6
	KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	7-8
	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR	9-81
NOT 1	GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU	9-10
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR	10-17
NOT 3	ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ	17-29
NOT 4	İŞLETME BİRLEŞMELERİ	29-31
NOT 5	DİĞER İŞLETMEDEKİ PAYLAR	31-32
NOT 6	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA	33-36
NOT 7	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	36-37
NOT 8	FİNANSAL YATIRIMLAR	37-42
NOT 9	FİNANSAL BORÇLAR	42-43
	NOT 10 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	43-46
	NOT 11 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR	47
	NOT 12 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR	48
	NOT 13 STOKLAR	48
	NOT 14 PEŞİN ÖDENEN GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER	49
	NOT 15 CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR	49
	NOT 16 TÜREV ARAÇLAR	50
	NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER	50-51
	NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR	52-53
	NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	54
	NOT 20 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR VE TAAHHÜTLER	55-57
	NOT 21 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR	57-59
	NOT 22 DİĞER VARLIKLAR	59
	NOT 23 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ	59-61
	NOT 24 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ	61
	NOT 25 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ	61-62
	NOT 26 ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER	62
	NOT 27 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER	63
	NOT 28 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER	63
	NOT 29 FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ	64
	NOT 30 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)	64-68
	NOT 31 PAY BAŞINA KAZANÇ	69
	NOT 32 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ	69-80
	NOT 33 BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER	80
	NOT 34 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR	81

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
	Not	Cari Dönem	Geçmiş Dönem
	referansı	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	7	2.007.654	916.414
Finansal yatırımlar
- Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar	8	210.313	639.383
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar	10	23.057	7.573
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	11	1.332.898	1.309.791
Diğer alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar	10	-	1.413
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	12	16.645	315
Türev araçlar	16	2.114	-
Stoklar	13	1.596.776	1.265.248
Peşin ödenmiş giderler	14	62.829	93.990
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	15	69.846	47.626
Diğer dönen varlıklar	22	160.015	66.071
Toplam dönen varlıklar		5.482.147	4.347.824
Duran varlıklar
Diğer alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar	10	-	362
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	12	366	209
Finansal yatırımlar
- Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar	8	440	259.696
- Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire
yansıtılan finansal varlıklar	8	20.418.492	19.256.449
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar	5	678.669	669.912
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	17	10.733.969	8.534.732
Maddi duran varlıklar	18	3.794.496	3.570.539
Kullanım hakkı varlıkları		156.439	91.379
Maddi olmayan duran varlıklar	19	1.397.291	1.457.284
Peşin ödenmiş giderler	14	56.073	81.999
Ertelenmiş vergi varlığı	30	657.690	137.818
Diğer duran varlıklar	22	121.032	225.345
Toplam duran varlıklar		38.014.957	34.285.724
Toplam varlıklar		43.497.104	38.633.548

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
	Not	Cari Dönem	Geçmiş Dönem
	referansı	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler		-	-
Kısa vadeli borçlanmalar
- İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar	9	334.433	220.128
- İlişkili taraflara kiralama işlemlerinden borçlar	9	628	3.237
- İlişkili olmayan taraflara kiralama
işlemlerinden borçlar	9	34.112	45.475
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı
- İlişkili olmayan taraflara uzun vadeli
borçlanmaların kısa vadeli kısımları	9	842.756	491.595
Ticari borçlar
- İlişkili taraflara ticari borçlar	10	91.683	41.291
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	11	1.003.572	1.031.128
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	21	33.601	35.720
Diğer borçlar
- İlişkili taraflara diğer borçlar	10	328.073	9
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	12	202.070	40.003
Türev araçlar	16	-	10.855
Ertelenmiş gelirler	14	241.611	6.563
Dönem karı vergi yükümlülüğü	30	61.480	40.738
Kısa vadeli karşılıklar
- Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin kısa vadeli karşılıklar	21	109.012	89.021
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	20	130.600	103.300
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		1.030	3.208
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		3.414.661	2.162.271
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli borçlanmalar
- İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar	9	1.787.288	2.416.928
- İlişkili taraflara kiralama işlemlerinden borçlar	9	7.382	17.204
- İlişkili olmayan taraflara
kiralama işlemlerinden borçlar	9	75.248	29.671
Uzun vadeli karşılıklar
- Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin uzun vadeli karşılıklar	21	81.150	201.878
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	30	3.284.417	2.564.163
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		5.235.485	5.229.844
Toplam yükümlülükler		8.650.146	7.392.115

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Not referansı	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2022
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş sermaye	23	685.260	685.260
Sermaye düzeltme farkları	23	8.871.968	8.871.968
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
- Tanımlanmış fayda planları yeniden
ölçüm kazançları/kayıpları		22.808	(40.081)
- Özkaynağa dayalı finansal araçlara
yatırımlardan kaynaklanan kazançlar		4.781.899	3.659.389
- Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların
diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda
sınıflandırılmayacak paylar		110.427	82.125
Kar veya zararda yeniden sınıflandıralacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda
sınıflandırılacak paylar		182.689	67.835
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	23	2.551.297	2.140.615
Geçmiş yıllar karları		14.898.188	12.788.636
Net dönem karı		2.739.838	2.983.175
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		34.844.374	31.238.922
Kontrol gücü olmayan paylar		2.584	2.511
Toplam özkaynaklar		34.846.958	31.241.433
Toplam kaynaklar		43.497.104	38.633.548

1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 17 Nisan 2024 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Konsolide finansal tablolar, Genel Kurul'da onaylanması sonucu kesinleşecektir. Konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi Genel Kurul'dadır.

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Not referansı	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2022
Hasılat	24 24	6.479.496	3.466.080
Satışların maliyeti (-) Brüt kar		(4.291.709) 2.187.787	(2.388.816) 1.077.264
Genel yönetim giderleri (-)	25	(697.514)	(347.341)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	25	(1.094.480)	(645.284)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)		(104.576)	(5.763)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	27	1.217.815	1.394.785
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	27	(614.273)	(344.943)
Esas faaliyet karı		894.759	1.128.718
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	28	3.061.684	4.590.503
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	28	(647)	(39.664)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
(zararlarından)/karlarından paylar	5	(90.221)	(372.286)
Finansman gideri öncesi faaliyet karı		3.865.575	5.307.271
Finansman gelirleri	29	76.650	58.413
Finansman giderleri (-)	29	(1.977.759)	(356.605)
Parasal kayıp/(kazanç)		1.137.659	(1.545.625)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı		3.102.125	3.463.454
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
Dönem vergi gideri (-)	30	(222.328)	(221.719)
Ertelenmiş vergi geliri (-)	30	(139.886)	(256.365)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı		2.739.911	2.985.370
Dönem karı		2.739.911	2.985.370
Dönem karının dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar		73	2.195
Ana ortaklık payları		2.739.838	2.983.175
Net dönem karı		2.739.911	2.985.370
Beheri 1 Kr nominal değerindeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi		68.526.000.000	68.526.000.000
Basit pay başına kazanç (TL)
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç		3,9982	4,3533

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2022
Dönem karı	2.739.911	2.985.370
Diğer kapsamlı gelirler
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda	1.213.701	3.701.433
sınıflandırılmayacak diğer paylar	28.302	82.125
- Özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan kazançlar	1.162.043	3.851.988
- Özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan kazançlar, vergi etkisi	(39.533)	(192.599)
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları - Tanımlanmış fayda planları yeniden	83.852	(50.101)
ölçüm kazançları/kayıpları, vergi etkisi	(20.963)	10.020
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
yabancı para çevrim farkları kazançları	114.854	67.835
Diğer kapsamlı giderler (vergi sonrası)	1.328.555	3.769.268
Toplam kapsamlı gelir	4.068.466	6.754.638
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı
- Kontrol gücü olmayan paylar - Ana ortaklık payları	73 4.068.393	2.195 6.752.443
Toplam kapsamlı gelir	4.068.466	6.754.638

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			Kar veya zararda
			yeniden		Kar veya zararda yeniden
			sınıflandırılacak		sınıflandırılmayacak
			birikmiş diğer kapsamlı		birikmiş diğer kapsamlı
			gelirler veya (giderler)		gelirler veya (giderler)			Birikmiş karlar
						Özkaynak
						yöntemi
			Özkaynak	Tanımlanmış	Özkaynağa	ile değerlenen
			yöntemiyle değerlenen	fayda planları	dayalı finansal	yatırımların
			yatırımların diğer kapsamlı gelirinden	yeniden	araçlara	diğer kapsamlı gelirlerinden	Kardan				Kontrol
		Sermaye	kar/zararda	ölçüm	yatırımlardan	kar/zararda	ayrılan	Geçmiş	Net	Ana	gücü
	Çıkarılmış	düzeltme	sınıflandırılacak	kazançları/		kaynaklanan sınıflandırılmayacak kısıtlanmış		yıllar	dönem	ortaklığa ait olmayan
	sermaye	farkları	paylar	kayıpları	kazançlar	paylar	yedekler	karı	karı	özkaynaklar		paylar Özkaynaklar
1 Ocak 2022
tarihi itibarıyla		685.260 8.871.968	-	-	-	-	2.097.924	13.230.630	-	24.885.782	316	24.886.098
Transferler	-	-	-	-	-	-	42.691	(42.691)	-	-	-	-
Ödenen temettüler	-	-	-	-	-	-	-	(399.303)	-	(399.303)	-	(399.303)
Toplam kapsamlı gelir	-	-	67.835	(40.081)	3.659.389	82.125	-	-	2.983.175	6.752.443	2.195	6.754.638
31 Aralık 2022
tarihi itibarıyla		685.260 8.871.968	67.835	(40.081)	3.659.389	82.125	2.140.615	12.788.636	2.983.175	31.238.922	2.511	31.241.433
1 Ocak 2023
tarihi itibarıyla		685.260 8.871.968	67.835	(40.081)	3.659.389	82.125	2.140.615	12.788.636	2.983.175	31.238.922	2.511	31.241.433
Transferler	-	-	-	-	-	-	410.682		2.572.493 (2.983.175)	-	-	-
Ödenen temettüler	-	-	-	-	-	-	-	(462.941)	-	(462.941)	-	(462.941)
Toplam kapsamlı gelir	-	-	114.854	62.889	1.122.510	28.302	-		2.739.838	4.068.393	73	4.068.466
31 Aralık 2023
tarihi itibarıyla		685.260 8.871.968	182.689	22.808	4.781.899	110.427	2.551.297	14.898.188	2.739.838	34.844.374	2.584	34.846.958

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem	Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem
	Not Referansı	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları		1.770.562	(1.012.080)
Dönem karı/zararı		2.739.911	2.985.370
Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler		510.913	177.127
Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	13	19.981	23.025
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
ile ilgili düzeltmeler	21	115.388	102.550
Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler	20	76.824	54.753
	5		308.978
Diğer değer düşüklükleri ile ilgili düzeltmeler	28	-
Kar payı (geliri) ile ilgili düzeltmeler	4	(846.243)	(339.191)
Pazarlıklı satın alım sonucu oluşan kazanç ile ilgili düzeltmeler		-	(1.530.353)
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler		(264.526)	(218.105)
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler		766.401	150.073
Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları
ile ilgili düzeltmeler		1.208.423	27.772
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun
değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler	17	(2.170.571)	(2.648.695)
Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer
(kazançları) ile ilgili düzeltmeler		688.326	(41.753)
Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer
(kazançları) ile ilgili düzeltmeler	29	42.457	(9.690)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler	5	93.991	80.417
Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler	30	362.214	478.084
Nakit dışı kalemlere ilişkin diğer düzeltmeler		(14.081)	(13.310)
Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan
(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler		(4.936)	(54)
İştirak, iş ortaklığı ve finansal yatırımların elden
çıkarılmasından veya paylarındaki değişim sebebi ile
oluşan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler	28	35.883	30.426
Parasal kayıp/kazanç		543.919	826.403
		3.904.274	443.827
İşletme sermayesindeki net değişimler
Ticari alacaklardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler		141.275	234.882
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler		37.380	(12.440)
Stoklardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler		(394.522)	(99.420)
Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler		57.087	(346.851)
Ticari borçlardaki artış azalışla ilgili düzeltmeler		(117.839)	(109.481)
Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler		(1.796.161)	(734.800)
Ertelenmiş gelirlerdeki artış azalışla ilgili düzeltmeler		235.048	(48.018)
		(1.837.732)	(1.116.128)
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları:
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında
yapılan ödemeler	21	(106.570)	(9.142)
Vergi ödemeleri		(189.410)	(330.637)
		(295.980)	(339.779)

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
		Cari	Geçmiş
		Dönem	Dönem
	Not	1 Ocak -	1 Ocak -
	Referansı	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan
nakit akışları		242.315	(3.990.057)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından
kaynaklanan nakit çıkışları	18, 19	(680.817)	(227.897)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından
kaynaklanan nakit girişleri	18, 19	101.030	24.150
Yatırım amaçlı gayrimenkul satımından kaynaklanan
nakit çıkışları	17	(28.666)	(6.017)
İştirakler ve/veya iş ortaklıkları sermaye avansı
ödemelerinden nakit çıkışı	5	-	(308.978)
Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara
ilişkin nakit çıkışları	4	-	(4.004.318)
Alınan temettüler	5, 28	850.013	356.300
Mali duran varlıkların satışlarına ilişkin nakit girişleri		755	176.703
C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan
nakit akışları:		(313.292)	3.270.092
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	9	630.999	4.232.691
Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları	9	(677.449)	(719.291)
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine
ilişkin nakit (çıkışları) / girişleri	9	(85.307)	(80.946)
Türev araçlardan nakit girişleri/çıkışları		(55.426)	40.616
Alınan faiz		84.756	130.263
Ödenen temettüler		(462.941)	(399.303)
Ödenen faiz		252.076	66.062
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi öncesi net artış		1.699.585	(1.732.045)
D. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi		(608.345)	(776.234)
Nakit ve nakit benzerlerinde net artış (A+B+C+D)		1.091.240	(2.508.279)
E. Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi		916.414	3.424.693
Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi (A+B+C+D+E)		2.007.654	916.414

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("EİS" veya "Şirket"), 24 Ekim 1951 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in fiilen üretim faaliyeti olmayıp, mevcut Bağlı Ortaklıkları, İş Ortaklıkları ve İştirakleri ile bir holding yapısındadır. Bu yapı içinde, direkt olarak gayrimenkul geliştirme faaliyetlerinde bulunmakta, ortaklıkları vasıtasıyla sağlık ürünleri sektöründe faaliyet göstermektedir.

Şirket'in tescil edilmiş adresi aşağıdaki gibidir:

Büyükdere Caddesi, Ali Kaya Sokak No: 5 Levent 34394, İstanbul.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlı olup, 1990 yılından itibaren hisse senetleri Borsa İstanbul A.Ş'de ("BİST") işlem görmektedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinin %18,76'sı (31 Aralık 2022: %18,76) halka açıktır. Şirket'in %50,62 (31 Aralık 2022: %50,62) oranında hissesine sahip olan Eczacıbaşı Holding A.Ş. ("Eczacıbaşı Holding") Şirket'in ana ortağı konumundadır (Not 24).

Şirket ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 1.144'dir (31 Aralık 2022: 1.157).

Bu rapor kapsamında Şirket ve konsolidasyona dahil edilen Bağlı Ortaklıkları hep birlikte "Grup" olarak nitelendirilmektedir. Bağlı Ortaklıkların, İş Ortaklıklarının ve İştiraklerin faaliyet alanları aşağıda açıklanmıştır:

Bağlı Ortaklıklar

Şirket'in bağlı ortaklıklarının ("Bağlı Ortaklıklar") temel faaliyet konuları, faaliyet gösterdikleri bölümler ve bu raporda anıldıkları kısa unvanları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirilen şirketler:

Bağlı ortaklıklar	Faaliyet konusu	Bölüm
Gensenta İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Gensenta") (*)	İlaç üretim ve satış	Sağlık
EİP Eczacıbaşı İlaç Pazarlama A.Ş. ("EİP")	İlaç satış ve pazarlaması	Sağlık
Eczacıbaşı İlaç Ticaret A.Ş. ("EİT")	İlaç satış ve pazarlaması	Sağlık
Eczacıbaşı Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş.
("Eczacıbaşı Gayrimenkul")	Gayrimenkul geliştirme	Gayrimenkul

(*) Şirket 2 Kasım 2022 tarihinde Gensenta'nın %99,96'lık hisse payını 4.189.162 TL karşılığı satın almıştır (Not 4).

İş Ortaklıkları

Şirket'in İş Ortaklıkları aşağıda belirtilmiştir. Tüm İş Ortaklıkları Türkiye'de tescil edilmiştir. İş Ortaklıkları'nın temel faaliyet konuları ve konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ait oldukları faaliyet bölümleri aşağıdaki gibidir:

İş ortaklıkları	Faaliyet konusu Müteşebbis ortak		Bölüm
Eczacıbaşı Monrol Nükleer		Uğur Bozluolçay
Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Tanı ürünleri	Şükrü Bozluolçay ve
("Eczacıbaşı-Monrol")	üretimi ve satışı	Bozlu Holding A.Ş.	Sağlık

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

İştirakler

Şirket'in iştirakleri ("İştirakler") ve temel faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

İştirakler Faaliyet konusu

Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. ("Ekom") Dış ticaret hizmetleri Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Vitra Karo") Karo seramik üretimi ve satışı

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygunluk beyanı

Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan TFRS Taksonomisi ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkuller, türev finansal araçlar ve finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama

Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanır ve önceki dönem finansal tablolar karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarını da 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	Endeks	Düzeltme Katsayısı	Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı
31 Aralık 2023	1.859,38	1,00000	%268
31 Aralık 2022	1.128,45	1,64773	%156
31 Aralık 2021	686,95	2,70672	%74

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda TMS 36 ''Varlıklarda Değer Düşüklüğü'' standardı hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide kar veya zarar tablosunda parasal kazanç/kayıp hesabına kaydedilmiştir.

2.1.2 İşletmenin sürekliliği

Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.1.3 Kullanılan para birimi

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.4 Konsolidasyona ilişkin esaslar

Bağlı ortaklıklar:

Aşağıda 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık ("EİS")'ın Bağlı Ortaklıkları'nın oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:

		Ana ortaklığın ve bağlı
Bağlı ortaklıklar	ortaklıklarının oy hakları (%)		Etkin ortaklık oranları (%)
	2023	2022	2023	2022
Gensenta	99,97	99,96	99,97	99,96
EİP	99,92	99,92	99,92	99,92
EİT	99,88	99,88	99,88	99,88
Eczacıbaşı
Gayrimenkul	99,49	99,49	99,49	99,49

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.1.4 Konsolidasyona ilişkin esaslar (Devamı)

Konsolide finansal tablolar, EİS'in doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ve EİS'in üzerinde oy kullanma yetkisine sahip olduğu (bundan ekonomik bir faydası olmadığı halde) hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla finansal ve işletme politikalarını EİS'in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri kapsar. Etkin ortaklık oranı, EİS'in Bağlı Ortaklıklar'daki doğrudan ve Bağlı Ortaklıkları üzerinden dolaylı olarak sahip olduğu pay oranıdır.

Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

• yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;
• yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve
• getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

• Şirket'in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
• Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve
• Şirket'in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler:

Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.1.4 Konsolidasyona ilişkin esaslar (Devamı)

Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/(zarar) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer).

İş ortaklıkları:

Şirket'in İş Ortaklıkları aşağıda belirtilmiştir. Tüm İş Ortaklıkları Türkiye'de tescil edilmiştir. 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık ("EİS")'ın, Bağlı Ortaklıkları'nın oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:

		Ana ortaklığın ve bağlı ortaklıklarının		Etkin ortaklık
İş ortaklıkları		oy hakları (%)	oranları (%)
	2023	2022	2023	2022
Eczacıbaşı - Monrol (*)	50,00	50,00	57,50	65,00

(*) 27 Ekim 2023 tarihli pay devir sözleşmesi uyarınca EİS, Eczacıbaşı-Monrol'ün sermayesinin %7,50'sine tekabül eden 5.062.500 adet payı Tadil Protokolündeki esaslara göre hesaplanan toplam 2.445.727 Avro satış bedeli karşılığında Bozlu Grubu'na satarak, payların devrini gerçekleştirmiştir (3 Kasım 2022 tarihli pay devir sözleşmesi uyarınca EİS, Eczacıbaşı-Monrol'ün sermayesinin %13'üne tekabül eden 8.775.000 adet payı Tadil Protokolündeki esaslara göre hesaplanan toplam 4.403.864 Avro satış bedeli karşılığında Bozlu Grubu'na satarak, payların devrini gerçekleştirmiştir).

Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin finansal tablosunda konsolide edilen bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:

	Faaliyet		Eczacıbaşı - Monrol'ün doğrudan ve dolaylı kontrolü (%)		Eczacıbaşı - Monrol'ün etkin ortaklık oranı (%)
	gösterdiği ülke	2023	2022	2023	2022
Monrol Europe SRL	Romanya	100,00	100,00	100,00	100,00
Monrol Egypt for Manufacturing LLC (*)	Mısır	100,00	100,00	100,00	100,00
Radiopharma Egypt (S.A.E.)	Mısır	75,00	75,00	75,00	75,00
Monrol Bulgaria LTD	Bulgaristan	100,00	100,00	100,00	100,00
Eczacıbaşı Monrol Nuclear Products
Industry & Trade Co - Jordan (**)	Ürdün	100,00	100,00	100,00	100,00
Monrol MENA LTD	Dubai	100,00	100,00	100,00	100,00
HSM Consulting LTD	Dubai	100,00	100,00	100,00	100,00
Monrol Gulf DMCC	Dubai	80,00	80,00	80,00	80,00
Monrol GmBH	Almanya	100,00	100,00	100,00	100,00

(*) Şirket tasfiye sürecindedir.

(**) Şirket'in herhangi bir faaliyeti olmayıp, Ürdün düzenlemeleri çerçevesinde kapanışa yönelik işlemleri devam etmektedir.

İş ortaklığı, bir düzenlemede müşterek kontrolü olan tarafların, ortak düzenlemedeki net varlıklara ilişkin haklarının olduğu ortak bir girişimdir. Müşterek kontrol, bir ekonomik faaliyet üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrolün, ilgili faaliyetlere ilişkin kararların, kontrolü paylaşan tarafların oy birliği ile mutabakatını gerektirdiği durumlarda var olduğu kabul edilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.1.4 Konsolidasyona ilişkin esaslar (Devamı)

İştirakler (Devamı):

Aşağıda 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen İştirakler ile Ana Ortaklık ("EİS")'in, Bağlı Ortaklıkları'nın oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:

İş ortaklıkları	Ana ortaklığın ve bağlı ortaklıklarının oy hakları (%)		Etkin ortaklık oranları (%)
	2023	2022	2023	2022
Ekom Vitra Karo (*)	26,36 25,00	26,36 25,00	26,36 25,00	26,36 25,00

(*) Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin finansal tablosunda konsolide edilen bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:

	Faaliyet	Vitra Karo'nun doğrudan ve dolaylı kontrolü (%)
	gösterdiği ülke	2023	2022
Vitra Fliesen GmbH & Co. KG	Almanya	100,00	100,00
Engers Keramik Verwaltungs GmbH	Almanya	100,00	100,00
Vitra Tiles Llc.	Rusya	100,00	100,00
Villeroy & Boch Fliesen GmbH	Almanya	97,71	97,71

İştirak Grup'un önemli derecede etkide bulunduğu işletmedir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır.

Konsolide finansal tablolarda iştiraklerin veya iş ortaklıklarının faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iştirakler veya iş ortaklıkları, maliyet bedelinin iştirakin veya iş ortaklığının net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup'un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte veya iş ortaklığında oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin veya iş ortaklığının, Grup'un iştirakteki veya iş ortaklığındaki payını (özünde Grup'un iştirakteki veya iş ortaklığındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak veya iş ortaklığı adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.

İştirak veya iş ortaklıklarındaki yatırımlar, yatırım yapılan şirket iştirak veya iş ortaklığına dönüştüğü andan itibaren özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. İştirak veya iş ortaklığındaki payların satın alınmasıyla, satım alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satım alım bedelini aşan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.1.4 Konsolidasyona ilişkin esaslar (Devamı)

İştirakler (Devamı):

Yapılan yatırım iştirak ya da iş ortaklığı olma özelliğini kaybettiğinde ya da özkaynağa dayalı finansal yatırım olarak sınıflandırıldığında, Grup özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirmeyi sona erdirir. Eğer Grup iştirak veya iş ortaklığındaki payının tamamını elden çıkarmayıp kalan payı finansal varlık olarak sınıflandırırsa, kalan payını o günkü gerçeğe uygun değeri ile gösterir ve kalan payın gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 uyarınca başlangıçta muhasebeleştirilen gerçeğe uygun değer olarak kabul edilir. İştirak veya iş ortaklığının özkaynak yönteminin sona erdiği günkü kayıtlı değeri ile kalan payın gerçeğe uygun değeri ve iştirak veya iş ortaklığındaki satılan paylardan elde edilen kazanç arasındaki fark iştirak veya iş ortaklığının elden çıkarılmasından kaynaklanan kar/zarar olarak muhasebeleştirilir. Grup, iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırıma ilişkin daha önce diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirdiği tüm tutarları yatırım yapılan işletmenin varlık ya da borçlarını doğrudan elden çıkarması ile aynı esaslara uygun olarak muhasebeleştirir.

Grup şirketlerinden biri ile Grup'un bir iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup'un ilgili iştirakteki veya iş ortaklığındaki payı oranında elimine edilir.

2.2 Muhasebe politikalarında değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tablolar yeniden düzenlenmektedir.

2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.3.1 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Önceki raporlama dönemine ait rakamlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan para birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan para birimi cinsinden ifade edilir."

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

a) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

• TMS 1, Uygulama Bildirimi 2 ve TMS 8'deki dar kapsamlı değişiklikler; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler muhasebe politikası açıklamalarını iyileştirmeyi ve finansal tablo kullanıcılarının muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikleri ayırt etmelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır.
• TMS 12, Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergiye ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, şirketler tarafından ilk defa finansal tablolara alındığında vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farkların eşit tutarlarda oluşmasına neden olan işlemler üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmelerini gerektirmektedir.
• TMS 12'de değişiklik, Uluslararası vergi reformu-İkinci Sütun Modeli Kuralları; Geçici istisna, Aralık 2023 yıl sonu için geçerli olup açıklama gereksinimleri 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilir. Bu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Bununla birlikte, değişikle getirilen belirli açıklama hükümlerinin 31 Aralık 2023 tarihi öncesinde sona eren ara hesap dönemlerinde uygulanması zorunlu değildir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

• b) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
  • TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
  • TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

• b) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı):
• TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
• TMS 7 ve TFRS 7'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
• TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
• TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.

Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararında belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ

Not 2.1'de açıklanan konsolidasyon esasları dışında, konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

3.1 Nakit ve nakit benzerleri ile nakit akış tablosu

Nakit ve nakit benzerleri, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 7). Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak nakit akış tablosu düzenlemektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.2 Ticari alacaklar ve şüpheli alacaklar karşılığı

Grup tarafından müşteriye doğrudan mal ve hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda maliyet değeri üzerinden değerlendirilmiştir (Not 11).

Grup'un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde, ticari alacakları için alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Grup, finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, önemli bir finansman bileşeni içermeyen, ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamalarında TFRS 9 Standardı'nda yer alan "basitleştirilmiş yaklaşım" ı uygulamayı tercih etmiştir.

TFRS 9 Standardı "basitleştirilmiş yaklaşım"ı kapsamında, ticari alacakların TFRS 9 Standardı'nda düzenlendiği üzere geçerli sebepler ile değer düşüklüğüne uğramadığının kabul edildiği durumlarda, ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararları, finansal araçların, beklenen ömürleri boyunca oluşması muhtemel kredi zararlarının, geçmiş istatistiklere göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararları deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir "karşılık matriksi" kullanmaktadır. Karşılık matriksinde ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim kar veya zarar tablosunda "esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler" hesabında muhasebeleştirilmektedir (Not 27).

3.3 Ertelenmiş finansman geliri/gideri

Ertelenmiş finansman geliri/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirleri ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler kalemi altında gösterilir.

3.4 İlişkili taraflar

İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir (Not 10).

• a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin;
  • (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
  • (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
  • (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.4 İlişkili taraflar (Devamı)

• b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
  • (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
  • (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
  • (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
  • (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
  • (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
  • (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
  • (vii) "a" maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

3.5 Stoklar

Stoklar, endekslenmiş maliyet bedeli ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve çoğunlukla ağırlıklı ortalama yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır (Not 13).

3.6 Finansal yatırımlar

Halka açık şirketlerin hisselerine sahip olunmasından kaynaklanan özkaynağa dayalı finansal yatırımların gerçeğe uygun değeri borsa rayici üzerinden hesaplanır. Eğer finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmüyorsa, Grup değerleme teknikleri kullanarak bir gerçeğe uygun değer belirler. Bu değerleme teknikleri, piyasa koşullarına uygun güncel işlemleri veya esasen benzer diğer yatırım araçlarını baz almayı ve yatırım yapılan şirkete özgü şartları dikkate alarak iskonto edilmiş nakit akım analizlerini içerir (Not 8).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.7 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Grup yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleri ile göstermektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulun kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulun kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular. Değişikliğin gerçekleştiği tarihte oluşan gerçeğe uygun değer ile maliyet değeri arasındaki fark, yeniden değerleme fonu adı altında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilir.

3.8 Maddi duran varlıklar ve amortisman

Maddi duran varlıklar enflasyona göre düzeltilmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Not 18).

Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Binalar	50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	3-20 yıl
Taşıtlar	4-5 yıl
Döşeme ve demirbaşlar	3-20 yıl
Kiralanan maddi varlıkları geliştirme maliyetleri	5-10 yıl
Diğer maddi varlıklar	2-20 yıl

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

Kayıtlı değerin ilgili maddi varlığın geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilmekte ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilmektedir.

Maddi varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilen faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.9 Maddi olmayan duran varlıklar ve itfa payları

Maddi olmayan duran varlıklar, imtiyaz haklarını, iktisap edilmiş bilgi sistemlerini, bilgisayar yazılımlarını ve diğer tanımlanabilir hakları içerir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonraki 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Varlığın kayıtlı değerinin geri kazanılabilir değerini aşması halinde değer düşüklüğü karşılığı ayrılır (Not 19).

İşletme birleşmesinde elde edilen maddi olmayan duran varlıklar

Bir işletme birleşmesinde, edinen taraf şerefiyeden ayrılabilen ve edinilenin finansal tablolarında yer almayan tanımlanabilir varlıkları, yükümlülükleri ve üstlenilen koşullu borçları, sınırlı istisnalar ile birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirebilir. Birleşme sırasında edinilenin sahip olduğu lisanslar tanımlanabilir maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilmiştir ve birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden ölçülmüştür. İlgili lisanların faydalı ömürleri 15 yıl olarak belirlenmiştir.

3.10 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin vergi karşılığı, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.

Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplamasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.

Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından, maddi ve maddi olmayan varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller, stoklar ve gerçeğe uygun değerinden taşınan finansal varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki farklardan, tahakkuk etmemiş vadeli satış ve alış finansman gelir ve gider karşılıklarından doğmaktadır.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (Not 30).

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

3.11 Finansal borçlar

Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkarıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Alınan finansal borç tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide kar veya zarar tablosunda finansal borç dönemi boyunca muhasebeleştirilir (Not 9).

Grup'un raporlama tarihinden itibaren 12 ay için yükümlülüğü geri ödemeyi erteleme gibi koşulsuz hakkı bulunmuyorsa finansal borçlar, kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

3.12 Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı karşılıkları, Grup'un kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu'nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Grup çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılmaları, iş ilişkilerinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılmaları veya vefatları durumunda hak kazanacakları kıdem tazminatı tutarının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır (Not 21).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.13 Dövizli işlemler

Yıl içindeki dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevriminden doğan kur farkı gelir ve giderleri, konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır (Not 29).

Grup'un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup'un yabancı para çevrim farkları fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Yurtdışında faaliyet satın alımından kaynaklanan şerefiye ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurtdışındaki faaliyetin varlık ve yükümlüğü olarak ele alınır ve dönem sonu kuru kullanılarak çevrilir.

3.14 Hasılatın kaydedilmesi

Grup, TFRS 15, "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.

• Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi
• İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması
• Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.

Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir zamanda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır.

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.

Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

• a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
• b) Müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
• c) Mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
• d) Müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
• e) Müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.14 Hasılatın kaydedilmesi (Devamı)

Grup tarafından elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirlerinin muhasebeleştirilmesinde ise etkin faiz yöntemi kullanılmaktadır. Temettü gelirleri temettüyü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte kayıtlara alınmaktadır.

3.15 Finansal araçlar

Sınıflandırma ve ölçüm

Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.

a) İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir.

Değer düşüklüğü

Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zarar karşılığı hesaplaması Grup'un geçmiş kredi zararı deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergelere dayanarak belirlediği beklenen kredi zarar oranı ile yapılmaktadır.

b) Gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar.

i) Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un türev araçlarını vadeli yabancı para alımsatım sözleşmeleri oluşturmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.15 Finansal araçlar (Devamı)

ii) Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.

3.16 Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde, birikmiş karlar hesabından indirilerek yükümlülük olarak kaydedilir.

3.17 Borçlanma maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) söz konusu olduğunda, ilgili varlığın satın alınması, inşası ve üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları dönemde giderleştirilir (Not 29).

3.18 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler

Karşılıklar, Grup'un raporlama tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabilmesi durumunda yükümlülüğün raporlama tarihindeki değeri dikkate alınarak oluşturulur.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla olayın gerçekleşip gerçekleşmemesine bağlı olarak ortaya çıkması muhtemel varlıklar ve yükümlülükler finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir (Not 20).

3.19 Devlet teşvik ve yardımları

Grup, yatırım teşviklerinden teşvik talepleri ilgili yetkili makamlar tarafından onaylandığı zaman yararlanılabilmektedir.

3.20 Bölümlere göre raporlama

Bölümlere göre raporlama, Grup'un faaliyetlere ilişkin Karar Almaya Yetkili Merci'ye yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. Grup'un faaliyetlere ilişkin Karar Almaya Yetkili Mercii, bölümlere göre tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümlerin performansının değerlendirilmesinden sorumludur. "Dağıtılmamış" kalemi genel olarak ana ortaklık nezdinde bulunan ve tüm bölümler için kullanılabilir nitelik taşıyan nakit ve nakit benzerleri, finansal yatırımlar gibi varlıklar ile raporlanabilir bölüm olmak için yeterli sayısal alt sınırları karşılamayan diğer sektörlerin varlık ve yükümlülüklerini içermektedir.

Bir endüstriyel veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, işletme dışı müşterilere yapılan satışlar ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, raporlanan hasılatın, işletme içi ve dışı tüm faaliyet bölümlerinin toplam hasılatının %10'u veya daha fazlası, raporlanan kar veya zararın %10'u veya daha fazlası olması veya varlıkların, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının %10'u veya daha fazlası olması gerekmektedir. Yönetimin bölüme ilişkin bilgilerin finansal tablo kullanıcıları için faydalı olacağına inanması durumunda, yukarıdaki sayısal alt sınırdan herhangi birini karşılamayan faaliyet bölümleri de raporlanabilir bölümler olarak değerlendirilebilir ve bunlara ilişkin bilgiler ayrı olarak açıklanabilir (Not 6).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.21 Pay başına kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net dönem karının, dönem boyunca dolaşımda olan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Ancak karşılaştırılabilirliğin sağlanması amacıyla ve ekonomik gerçekliğine bağlı olarak, pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı belirlenirken, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının etkisi geçmiş dönemler için de dikkate alınmaktadır (Not 31).

3.22 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Raporlama tarihi ile konsolide finansal tabloların onaylandığı tarih arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

3.23 Türev finansal araçlar

Türev finansal araçların, ağırlıklı olarak opsiyon ile vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev finansal araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değer ile değerlenmektedir. Vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin gerçeğe uygun değeri, orijinal vadeli kurun, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz oranları referans alınarak hesaplanıp, raporlama tarihi itibarıyla geçerli olan vadeli kurla karşılaştırmak yoluyla belirlenmektedir. Türev finansal araçlar gerçeğe uygun değerin pozitif veya negatif olmasına göre konsolide finansal durum tablosunda, sırasıyla, varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedirler. Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişiklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir ve gider olarak konsolide kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir (Not 16).

3.24 Varlıklarda değer düşüklüğü

Grup, şerefiye dışındaki tüm varlıkları için her finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya artış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü zararları konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir (Not 28).

3.25 Kiralamalar

Grup - kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.25 Kiralamalar (Devamı)

• a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
• b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
• c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması,
• d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Grup varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:
  • i. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya
  • ii. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve sonraki dönemlerde enflasyona göre düzetilerek aşağıdakileri içerir:

• a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
• b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
• c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

• a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
• b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.

Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.25 Kiralamalar (Devamı)

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

• a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar,
• b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri,
• c) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından gerçeğe uygun ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
• d) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

• a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,
• b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve
• c) Defter değerini yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçer.

Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:

• a) Kiralama süresinde bir değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş kiralama süresine dayalı olarak belirler.
• b) Dayanak varlığın satın alınmasına yönelik opsiyona ilişkin değerlendirmede değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini, satın alma opsiyonu kapsamında ödenecek tutarlardaki değişikliği yansıtacak şekilde belirler.

Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.25 Kiralamalar (Devamı)

Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:

• a) Bir kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini, kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlardaki değişikliği yansıtacak şekilde belirler.
• b) Gelecekteki kira ödemelerinin belirlenmesinde kullanılan bir endeks veya oranda meydana gelen bir değişimin sonucu olarak bu ödemelerde bir değişiklik olması. Grup, kira yükümlülüğünü söz konusu revize edilmiş kira ödemelerini yansıtmak için yalnızca nakit akışlarında bir değişiklik olduğunda yeniden ölçer.

Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.

Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:

• a) Yeniden yapılandırmanın, bir veya daha fazla dayanak varlığın kullanım hakkını ilave ederek, kiralamanın kapsamını genişletmesi ve
• b) Kiralama bedelinin, kapsamdaki artışın tek başına fiyatı ve ilgili sözleşmenin koşullarını yansıtmak için söz konusu tek başına fiyatta yapılan uygun düzeltmeler kadar artması.

Değişken kira ödemeleri

Değişken kira ödemeleri Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde kar veya zarar tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.

Grup - kiralayan olarak

Grup'un kiralayan olarak kiralamalarının tamamı operasyonel kiralamadır. Operasyonel kiralamalarda, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi duran varlıklar veya diğer dönen varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide kar ve zarar tablosuna yansıtılır. Kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

3.26 İşletme birleşmeleri

Grup işletme birleşmelerini, satın alınan faaliyetler ve varlıklar bütünü bir işletme tanımını karşıladığında ve kontrolün Grup'a transfer olduğu zaman satın alma yöntemi kullanarak muhasebeleştirir. Grup, belirli bir faaliyetler ve varlıklar bütününün bir işletme olup olmadığını belirlerken, faaliyetler ve varlıklar bütününün girdiler ve bu girdilere uygulanan süreçler olmak üzere iki temel unsura sahip olup olmadığını değerlendirir. Ancak, bir faaliyetler ve varlıklar bütününün bir işletme olarak değerlendirilebilmesi için, asgari olarak, bir girdi ve birlikte çıktı yaratma kabiliyetine önemli derecede katkıda bulunan asli bir süreç içermesi gerekir.

Grup, edinilen faaliyetler ve varlıklar bütününün bir işletme olup olmadığının basitleştirilmiş bir şekilde değerlendirilmesine izin veren isteğe bağlı bir "yoğunluk testi" düzenleme seçeneğine sahiptir. Yoğunluk testi, tüm edinilen brüt varlıkların gerçeğe uygun değerinin tek bir tanımlanabilir varlıkta veya benzer tanımlanabilir varlık grubunda önemli ölçüde yoğunlaşması durumunda karşılanır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

3.26 İşletme birleşmeleri (Devamı)

Satın almada transfer edilen bedel genel olarak satın alınan tanımlanabilir net varlıklarda olduğu gibi gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Ortaya çıkan şerefiye yıllık olarak değer düşüklüğü için test edilir. Pazarlıklı satın almadan ortaya çıkan kazanç veya kayıp hemen kar veya zararda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesiyle bağlantılı olarak Grup'un katlandığı, borçlanma senetleri veya hisse senedine dayalı menkul kıymetler ihraçlarıyla ilişkili giderler dışındaki işlem maliyetleri tahakkuk ettiğinde giderleştirilir.

Satın alma bedeli; var olan ilişkilerin kapatılmasıyla ilgili tutarları içermez. Bu tutarlar genelde kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Herhangi bir ödenecek koşullu bedel birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Eğer finansal araç tanımını karşılayan koşullu bedel özkaynak kalemi olarak sınıflanırsa yeniden ölçümü yapılmaz ve özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Aksi takdirde, koşullu bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinde sonradan meydana gelen değişimler kar veya zararda muhasebeleştirilir. Şirket tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır.

3.27 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, finansal durum tablosu tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.

Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Grup aktif piyasada işlem görmeyen finansal varlıklarının gerçeğe uygun değerlerini piyasa verilerinden yararlanarak muvazaasız benzer işlemlerin kullanılması, benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınması ve indirgenmiş nakit akım analizlerini kullanarak hesaplamaktadır. Sonuç olarak, burada yapılan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir ve gerçekleşen değerler tahminlerden önemli ölçüde sapma gösterebilir (Not 3.6 ve 8).

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri

Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar bulunmaktadır (Not 3.7 ve 17).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Şirket, Gensenta sermayesinin %99.96'sını temsil eden payların 135.000.000 ABD Doları karşılığı Türk Lirası bedelle satın alınması amacıyla Amgen İlaç Ticaret Limited Şirketi ("Amgen") ile 28 Haziran 2022 tarihli bir Hisse Alım-Satım Sözleşmesi ("Sözleşme") imzalamıştır. Sözleşme'de belirlenen kapanış işlemleri 2 Kasım 2022 tarihinde tamamlanarak hisse devri gerçekleşmiş ve 4.189.162 TL tutarındaki hisse devir bedeli Amgen'e ödenmiştir. Bu işlem sonucunda Gensenta, Şirket'in bağlı ortaklığı haline gelmiştir.

Hisselerin devir işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte bundan sonraki süreçte Gensenta'nın üretim ve Ar-Ge yetkinliğinin sağlık grubu bünyesinde sinerjiyi arttırması ve en verimli şekilde kullanılarak sağlık grubuna entegrasyonunun sağlanmasına yönelik modelin oluşturulması için stratejik çalışmalar tamamlanmıştır.

İktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin TFRS 3 kapsamında gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

	2 Kasım 2022
Nakit ve nakit benzerleri	184.844
Ticari alacaklar	823.179
Stoklar	854.331
Maddi duran varlıklar (Not 18)	3.442.338
Maddi olmayan duran varlıklar (Not 19)	1.327.511
Diğer varlıklar	420.784
Ticari borçlar	(350.261)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	(694.304)
Diğer yükümlülükler	(286.620)
Toplam tanımlanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri	5.721.802
Satın alımdan kaynaklanan nakit çıkışlarının detayı aşağıdaki gibidir:
	2 Kasım 2022
Satın alma bedeli	4.189.162
Toplam tanımlanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri	5.721.802
Eksi: kontrol gücü olmayan paylar	(2.287)
Net satın alınan varlıklar	5.719.515
Pazarlıklı satın alım kazancı (Not 26)	1.530.353
	2 Kasım 2022
Satın alma bedeli	4.189.162
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri bedeli	(184.844)
Net nakit çıkışı	4.004.318

TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" ("TFRS 3") standardı uyarınca değerleme uzmanları tarafından yürütülen satın alım fiyatının tahsisi çalışması ile Gensenta'nın lisansları satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara kaydedilmiştir. Çalışma kapsamında Gensenta'nın ileriye dönük 15 yıllık nakit akım projeksiyonları dikkate alınarak özkaynak karlılığı, çarpan değeri, ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti oranı ve büyüme oranları gibi önemli tahmin ve varsayımlar kullanılmıştır. Ayrıca, tüm maddi duran varlıkların satın alım tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerleri tespit edilmiştir. Satın alım işleminin muhasebeleştirilmesi sonucunda 1.530.353 TL tutarındaki pazarlıklı satın alım kazancı kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı)

Bu satın almada, yeniden değerlemelerde kullanılan vergi sonrası ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ("AOSM"), finansal piyasa verileri ile birlikte iş planlarında yer alan nakit akımları, kar ve zarar tabloları baz alınarak %14,3 olarak belirlenmiştir.

İndirgenmiş nakit akım yöntemi ile değerlenen işletme için kullanılan iskonto oranının hesaplanmasında özkaynak maliyeti ve sermaye maliyeti risksiz getiri oranı ve risk primi dikkate alınarak değerlendirilmiştir. Buna göre, AOSM oranı, ilgili şirketin sektörünün sürdürülebilir borç / öz sermaye oranlarına göre hesaplanmaktadır. 2 Kasım 2022 tarihi itibarıyla, AOSM 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı, işletme değerinin gerçeğe uygun değeri 581.912 TL daha düşük/ 694.936 TL daha yüksek olacaktı ve finansal tablolarda pazarlıklı satın alım kazancı belirtilen tutarlarda daha düşük veya yüksek olacaktı.

NOT 5 - DİĞER İŞLETMEDEKİ PAYLAR

İştirakler ve iş ortaklıklarındaki paylar

İştirakler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vitra Karo (*)	-	-
Ekom	190.170	181.771
İş Ortaklıkları
Eczacıbaşı-Monrol	488.499	488.141
	678.669	669.912

(*) Vitra Karo'nun 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla özkaynakları negatiftir. Bu durumun Grup'u bağlayıcı nitelikte ek bir yükümlülük oluşturmayacağı öngörülerek konsolide finansal tablolarda herhangi bir değer taşınmamaktadır.

İştirakler ve iş ortaklıklarındaki payların dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	669.912	824.607
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
dönem karlarında/(zararlarında) Grup'un payı	(93.991)	(80.417)
Sermaye ödemeleri	-	308.978
Finansal varlıklardaki gerçeğe uygun değer değişiklikleri	28.302	82.125
Temettü ödemeleri (-)	(3.770)	(17.109)
Değer düşüklüğüne uğramış iştiraklere yapılan sermaye ödemeleri	-	(308.978)
EBX tasfiye işlemlerinin tamamlanması sonucu oluşan azalış	-	(143.670)
Ezcacıbaşı-Monrol hisse satışı etkisi (*)	(36.638)	(63.459)
Yabancı para çevrim farkları	114.854	67.835
31 Aralık itibarıyla	678.669	669.912

(*) 27 Ekim 2023 tarihli pay devir sözleşmesi uyarınca EİS, Eczacıbaşı-Monrol'ün sermayesinin %7,50'sine tekabül eden 5.062.500 adet payı Tadil Protokolündeki esaslara göre hesaplanan toplam 2.445.727 Avro satış bedeli karşılığında Bozlu Grubu'na satarak, payların devrini gerçekleştirmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - DİĞER İŞLETMEDEKİ PAYLAR (Devamı)

İştirakler ve iş ortaklıklarındaki paylar (Devamı)

Konsolide finansal tablolara yansıtılmayan kümüle iştirak zarar payı

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vitra Karo	(513.740.896)	(384.689.947)
	(513.740.896)	(384.689.947)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan Grup'un payına düşen net dönem karları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Eczacıbaşı-Monrol	(77.859)	(40.225)
Ekom	(16.132)	(40.192)
Vitra Karo	-	-
	(93.991)	(80.417)
Değer düşüklüğüne uğramış iştiraklere yapılan
sermaye ödemeleri	-	(308.978)
	(93.991)	(389.395)

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında yer alan iştirakler ve iş ortaklıklarının 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla varlık ve yükümlülükleri ile 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren dönemlere ait net satışları aşağıda belirtilmiştir:

		31 Aralık 2023
				Grup'un
				payına düşen	Etkin
				net dönem	ortaklık
	Varlıklar	Yükümlülükler	Net satışlar	karı / (zararı)	oranları (% )
Eczacıbaşı-Monrol	3.080.568	2.231.004	1.436.016	(77.859)	57,50
Ekom	20.530.247	19.808.871	115.282	(16.132)	26,36
Vitra Karo	8.891.062	10.946.026	9.508.981	(48.463)	25,00
				(93.991)
		31 Aralık 2022
				Grup'un
				payına düşen	Etkin
				net dönem	ortaklık
	Varlıklar	Yükümlülükler	Net satışlar	karı / (zararı)	oranları (% )
Eczacıbaşı-Monrol	2.164.515	1.413.528	1.162.078	(40.225)	65,00
Ekom	18.272.098	17.582.579	144.611	(40.192)	26,36
Vitra Karo	10.731.321	12.270.080	12.162.612	(356.098)	25,00
				(80.417)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.

Grup, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 8, "Faaliyet Bölümleri" standardının gerekleri için yaptığı değerlendirmede, Grup'un mevcut faaliyetlerine ilişkin Karar Almaya Yetkili Merci'ye sunduğu faaliyet raporu ile SPK'ya göre hazırladığı aşağıdaki dipnotta yer alan faaliyet bölümlerinin uyumlu olduğuna ve yeni bir raporlanabilir faaliyet bölümü olmadığına karar vermiştir.

Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yurt çapında başlıca iki raporlanabilir bölümde faaliyetlerini sürdürmektedir (2022: İki bölüm).

1. Sağlık:

İnsan sağlığıyla ilgili ilaçların ve veteriner ilaçlarının üretim, pazarlama ve satışı.

2. Gayrimenkul geliştirme:

Kanyon

İstanbul ili, Şişli ilçesi, Büyükdere Caddesi Mevkii'nde İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("İŞGYO") ile %50 - %50 ortak olarak inşa edilmiş olan Kanyon alışveriş merkezinin yarısı ile ofis bloğunun tamamına ilişkin kiralama faaliyeti.

Ormanada

İstanbul ili, Sarıyer ilçesi, Uskumru Mahallesi, Yorgancı Çiftliği Mevkii'nde bulunan toplam alanı 196.409,74 m² olan 22 adet arsanın %50'si Şirket, %50'si Eczacıbaşı Holding tarafından satın alınmıştır. 31 Aralık 2023 itibarıyla, Ormanada projesindeki konutların tamamı satılmış ve teslimleri yapılmıştır. Projeden geriye ticari alan olarak kiraya verilmiş %50'si Şirket'e ait olan bir adet taşınmaz kalmıştır (31 Aralık 2022: Projeden geriye ticari alan olarak kiraya verilmiş %50'si Şirket'e ait olan bir adet taşınmaz kalmıştır).

Ayazağa tesisleri

İstanbul ili, Sarıyer ilçesi, Ayazağa mevkiinde yer alan serum tesislerine ilişkin kiralama faaliyeti.

Araziler

Grup 2015 yılı içerisinde yukarıda bahsi geçen Ayazağa tesislerinin arazisine komşu olan ve Ayazağa, Cendere Vadisi, Kentsel Dönüşüm Alanı içerisinde arazisi bulunan Yeni Tekstil Sanayi A.Ş.'yi satın almış ve bu şirketi 7 Aralık 2015'te kolaylaştırılmış usulde birleştirmiştir.

Eczacıbaşı Gayrimenkul

Gayrimenkul geliştirme sektöründe faaliyet gösteren Eczacıbaşı Topluluğu kuruluşlarına arazi geliştirme ve proje yönetme konularında danışmanlık hizmeti verilmesi.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Dağıtılmamış

Bölümlerin varlıkları nakit ve nakit benzerleri (ana ortaklığın nakit ve nakit benzerleri hariç), ticari ve diğer alacaklar, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile diğer dönen ve duran varlıklardan oluşmaktadır. Finansal yatırımlar ve ertelenmiş vergi varlıkları, bölüm varlıkları dışında tutulmuştur.

Bölüm yükümlülükleri faaliyet ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. Cari ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri ile finansal borçlar ve ilişkili şirketler tarafından sağlanan finansal borçlar bölüm yükümlülükleri dışında bırakılmıştır.

Yatırım harcamaları, maddi ve maddi olmayan varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkul alımları, kullanım hakkı varlıkları ve yıl içinde gerçekleşen şirket satın alımlarından kaynaklanan şerefiyelerden oluşmaktadır.

Grup'un temel alış ve satışlarının Türkiye'de yapılması ve varlıklarının büyük bir kısmının Türkiye'de bulunmasından dolayı finansal bilgiler coğrafi bölgelere göre raporlanmamıştır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla bölüm varlıkları ve yükümlülükleri:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Varlık	Yükümlülük	Varlık	Yükümlülük
Sağlık	9.316.161	(2.393.122)	8.571.860	(1.882.382)
Gayrimenkul geliştirme	5.665.942	(202.672)	7.842.500	(1.118.322)
Dağıtılmamış	28.515.001	(6.054.352)	22.219.188	(4.391.411)
Toplam	43.497.104	(8.650.146)	38.633.548	(7.392.115)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla yatırım harcamaları ve nakit çıkışı gerektirmeyen bölüm giderleri:

		Gayrimenkul
1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023	Sağlık	geliştirme	Dağıtılmamış	Toplam
Yatırım harcamaları	802.628	3.179	61.725	867.532
Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler:
- Amortisman ve itfa payları (Not 26)	463.739	-	47.174	510.913
- Dekontaminasyon ve ürün ceza karşılığı	127.685	-	-	127.685
- Kıdem tazminatı karşılıkları (Not 21)	105.019	82	1.972	107.073
- Başarı prim karşılıkları (Not 21)	80.116	-	12.797	92.913
- Gider tahakkukları (Not 11)	37.637	3	-	37.640
- Stok değer düşüklüğü karşılıkları (Not 13)	19.981	-	-	19.981
- Birikmiş izin karşılığı (Not 21)	7.906	-	409	8.315
- Hukuki dava tazminatları karşılıkları	3.182	627	53	3.862
	845.265	712	62.405	908.382

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yatırım harcamalarının, 599.882 TL maddi duran varlıklardan, 80.935 TL maddi olmayan duran varlıklardan, 28.666 TL yatırım amaçlı gayrimenkullerden ve 158.049 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla amortisman ve itfa paylarının 305.039 TL maddi duran varlıklardan, 115.720 TL maddi olmayan duran varlıklardan ve 90.154 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

		Gayrimenkul		Toplam
1 Ocak 2022 - 31 Aralık 2022	Sağlık	geliştirme	Dağıtılmamış
Bağlı ortaklık alımı (Not 4)	4.189.162	-	-	4.189.162
Yatırım harcamaları	5.073.048	1.630	4.890	5.079.568
Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler:
- Amortisman ve itfa payları (Not 26)	97.395	1.866	77.866	177.127
- Kıdem tazminatı karşılıkları (Not 21)	74.551	755	630	75.936
- Başarı prim karşılıkları (Not 21)	47.212	826	5.932	53.970
- Dekontaminasyon ve ürün ceza karşılığı	53.860	-	-	53.860
- Stok değer düşüklüğü karşılıkları (Not 13)	23.025	-	-	23.025
- Birikmiş izin karşılığı (Not 21)	11.453	117	394	11.964
- Hukuki dava tazminatları karşılıkları	1.749	-	-	1.749
- Gider tahakkukları (Not 11)	831	-	275	1.106
	310.076	3.564	85.097	398.737

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla yatırım harcamalarının, 3.608.772 TL maddi duran varlıklardan, 1.388.974 TL maddi olmayan duran varlıklardan, 6.017 TL yatırım amaçlı gayrimenkullerden ve 75.805 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla amortisman ve itfa paylarının 57.099 TL maddi duran varlıklardan, 33.552 TL maddi olmayan duran varlıklardan ve 86.476 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait bölüm sonuçları:

		Gayrimenkul
1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023	Sağlık	geliştirme	Dağıtılmamış	Toplam
Toplam satış gelirleri	7.473.637	27.100	-	7.500.737
Grup içi satış gelirlerinin eliminasyonu (-)	(1.014.241)	(7.000)	-	(1.021.241)
Grup dışı satış gelirleri	6.459.396	20.100	-	6.479.496
Satışların maliyeti (-)	(4.240.949)	(50.760)	-	(4.291.709)
Brüt kar	2.218.447	(30.660)	-	2.187.787
Genel yönetim giderleri (-)	(501.909)	(25.001)	(170.604)	(697.514)
Pazarlama giderleri (-)	(1.044.076)	-	(50.404)	(1.094.480)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(104.576)	-	-	(104.576)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	463.364	1.639	752.812	1.217.815
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(528.608)	(724)	(84.941)	(614.273)
Faaliyet karı	502.642	(54.746)	446.863	894.759

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

		Gayrimenkul
1 Ocak 2022 - 31 Aralık 2022	Sağlık	geliştirme	Dağıtılmamış	Toplam
Toplam satış gelirleri	3.087.808	19.891	-	3.107.699
Grup içi satış gelirlerinin eliminasyonu (-)	362.053	(3.672)	-	358.381
Grup dışı satış gelirleri	3.449.861	16.219	-	3.466.080
Satışların maliyeti (-)	(2.356.593)	(32.223)	-	(2.388.816)
Brüt kar	1.093.268	(16.004)	-	1.077.264
Genel yönetim giderleri (-)	(191.620)	(19.076)	(136.645)	(347.341)
Pazarlama giderleri (-)	(589.883)	-	(55.401)	(645.284)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(5.763)	-	-	(5.763)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	199.564	779	1.194.442	1.394.785
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(142.020)	(44)	(202.879)	(344.943)
Faaliyet karı	363.546	(34.345)	799.517	1.128.718

Faaliyet bölümlerine göre raporlanan faaliyet karının vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
Faaliyet karı	894.759	1.128.718
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	3.061.684	4.590.503
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	(647)	(39.664)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarından/(zararlarından) paylar	(90.221)	(372.286)
Finansman gelirleri	76.650	58.413
Finansman giderleri (-)	(1.977.759)	(356.605)
Parasal kayıp/kazanç	1.137.659	(1.545.625)
Vergi öncesi kar	3.102.125	3.463.454

NOT 7 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Bankalar	2.007.654	916.414
- Vadesiz mevduat	433.011	527.425
- Vadeli mevduat	1.574.643	388.989
Toplam	2.007.654	916.414

Türk Lirası vadeli mevduatlara uygulanan yıllık faiz oranı %42 (31 Aralık 2022: %8,5 ile %22), vade tarihi 1 Ocak 2024 'tür. Yabancı para vadeli mevduatlar için bu oranlar %2,50 ile %3,80 arasında değişirken (31 Aralık 2022: %2,00 ile %2,50) vade tarihi 2 Ocak 2024'tür. Türk Lirası, ABD Doları ve Avro cinsinden vadeli mevduatların ağırlıklandırılmış yıllık faiz oranlarısırasıyla %42, %3,80 ve %2,50'dir (31 Aralık 2022: %12,95, %2,50 ve %2,00).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı)

Grup'un vadeli mevduatlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
TL cinsinden vadeli mevduat	661.626	287.867
ABD Doları cinsinden vadeli mevduatın TL karşılığı	469.944	45.604
Avro cinsinden vadeli mevduatın TL karşılığı	443.073	55.518
Toplam	1.574.643	388.989

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide nakit akış tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Nakit ve nakit benzerleri	2.007.654	916.414
Faiz tahakkukları (-)	(2.287)	(103)
Toplam	2.005.367	916.311

NOT 8 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Grup'un finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal yatırımlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve
gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	210.313	639.383
Kısa vadeli finansal yatırımlar	210.313	639.383
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	440	259.696
Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir ile
ilişkilendirilen finansal varlıklar	20.418.492	19.256.449
Uzun vadeli finansal yatırımlar	20.418.932	19.516.145

TFRS 13, "Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü" standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleme tekniklerinin sınıflandırmasını belirlemektedir.

Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıkların içerisinde iki ayrı uluslararası yatırım bankasında değerlendirilen fonlar ile yurt içinde değerlendirilen likit fonlar yer almaktadır.

Yurtiçinde ve yurtdışında değerlendirilen finansal varlıkların 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla toplam gerçeğe uygun değeri 210.753 TL'dir (31 Aralık 2022: 899.079 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Gerçeğe uygun değere ilişkin söz konusu sınıflandırma aşağıdaki şekilde oluşturulmaktadır:

• 1. Sıra: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
• 1. Sıra: Kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
• 1. Sıra: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler.

Gerçeğe uygun değer hesaplamalarına baz olan değerleme tekniklerinde kullanılan verilerin gözlemlenebilir olup olmadıklarına göre Grup'un gerçeğe uygun değerden taşımakta olduğu finansal yatırımların gerçeğe uygun değer sıralaması aşağıdaki tabloda verilmektedir:

31 Aralık 2023	2. Sıra	3. Sıra	Toplam
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve gelir
tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	210.313	-	210.313
Kısa vadeli finansal yatırımlar	210.313	-	210.313
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve gelir
tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	440	-	440
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve diğer kapsamlı
gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	10.105.160	10.313.332	20.418.492
Uzun vadeli finansal yatırımlar	10.105.600	10.313.332	20.418.932
31 Aralık 2022	2. Sıra	3. Sıra	Toplam
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve
gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	639.383	-	639.383
Kısa vadeli finansal yatırımlar	639.383	-	639.383
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve gelir
tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	259.696	-	259.696
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen ve diğer kapsamlı
gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar	7.901.517	11.354.932	19.256.449
Uzun vadeli finansal yatırımlar	8.161.213	11.354.932	19.516.145

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

3'üncü sırada yer alan gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal yatırımların dönem başı ve dönem sonu bakiyeleri arasındaki mutabakat aşağıdaki tabloda verilmektedir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	11.354.932	10.007.064
Diğer kapsamlı gelir içerisinde
muhasebeleştirilen toplam (kayıp)/kazanç tutarı	(1.041.600)	1.347.868
Uzun vadeli finansal yatırımlar	10.313.332	11.354.932

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	11.354.932	10.007.064
Diğer kapsamlı gelir içerisinde
muhasebeleştirilen toplam (kayıp)/kazanç tutarı	(1.041.600)	1.347.868
Uzun vadeli finansal yatırımlar	10.313.332	11.354.932

Uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların dönem başı bakiyesi ile dönem sonu bakiyesi arasındaki mutabakat aşağıdaki tabloda verilmektedir:

	2023			2022
1 Ocak itibarıyla		19.256.449		15.404.461
Diğer kapsamlı gelir içerisinde muhasebeleştirilen toplam kazanç tutarı		1.162.043		3.851.988
Uzun vadeli finansal yatırımlar		20.418.492		19.256.449
	31 Aralık 2023	(% )	31 Aralık 2022	(% )
Halka açık olmayan
Eczacıbaşı Holding A.Ş. (***)	20.397.675	37	19.244.391	37
Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (**)	20.724	13	12.017	13
Diğer (*)	93	<1	41	<1
Uzun vadeli finansal yatırımlar	20.418.492		19.256.449

(*) Bu gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yatırımlar borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerleri olmadığından ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde ölçülemediğinden kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilmişlerdir.

(**) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yatırımın gerçeğe uygun değeri net aktif değeri kullanılarak belirlenmiştir.

• (***) Grup, aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkları için değerleme teknikleri kullanarak bir gerçeğe uygun değer belirlemiştir. Bu değerleme teknikleri, piyasa koşullarına uygun güncel işlemleri veya esasen benzer diğer yatırım araçlarını baz almayı ve yatırım yapılan şirkete özgü şartları dikkate alarak iskonto edilmiş nakit akım analizlerini içerir. Gerçeğe uygun değerlerdeki değişimler özkaynak kalemlerinden "Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar" hesabında muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değerlerin tespitinde (Gerçeğe Uygun Değer Belirleme Yöntemi (I));
  • i) Kira gelirleri; indirgenmiş nakit akımları (3'üncü sıra),
  • ii) Gayrimenkuller; güncel işlem fiyatı, emsal ve ekspertiz değerleri (3'üncü sıra),
  • iii) Geriye kalan nakdi varlıklar ve borçlarının net aktif değerleri (3'üncü sıra),
  • iv) Tüm bağlı ortaklıkları, müşterek yönetime tabi ortaklıkları ve iştirakleri; kuruluşların aşağıdaki tabloda gösterilen yöntemlerle hesaplanan gerçeğe uygun değerlerinin Eczacıbaşı Holding'in etkin ortaklık oranıyla çarpılması yöntemi kullanılmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (Devamı)

	Eczacıbaşı Holding Etkin O rtaklık O ranı (%) (*)		Gerçeğe Uygun Değer Belirleme Yöntemi
Şirket Unvanı	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	100,00	100,00	(I)	(I)	(I)	(I)
EİS	75,60	75,60	(I)	(I)	(I)	(I)
İntema İnşaat ve Tesisat
Malz. Yatırım ve Pazarlama A.Ş.	77,39	77,38	(II)	(II)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Yapı Gereçleri San. ve Tic. A.Ş.	100,00	100,00	(II)	(II)	3. sıra	3. sıra
Esan Eczacıbaşı Endüstriyel
Hammaddeler San. ve Tic. A.Ş.	99,69	99,69	(II)	(II)	3. sıra	3. sıra
Vitra Karo San. ve Tic. A.Ş.	92,98	92,98	(II)	(II)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Tüketim Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.	100,00	100,00	(II)	(II)	3. sıra	3. sıra
EİP Eczacıbaşı İlaç Pazarlama A.Ş.	75,60	75,60	(II)	(II)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler San. ve Tic. A.Ş.	43,47	49,14	(II)	(II)	3. sıra	3. sıra
E-Kart Elektronik Kart Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. (***)	-	44,23	-	(III)	-	3. sıra
ESİ Eczacıbaşı Sigorta Acenteliği A.Ş.	4,92	4,92	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Momentum Teknoloji Yatırımları A.Ş.	100,00	100,00	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş.	75,70	75,70	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı İlaç Ticaret A.Ş.	75,61	75,61	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş.	81,57	81,57	(III)	(III)	2. sıra	2. sıra
Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş.	50,00	50,00	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Toplu Konut Holding A.Ş.	27,00	27,00	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.	89,94	89,94	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Villeroy & Boch Fliesen GmbH	90,86	90,86	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Vitra Fliesen GmbH & Co. KG	92,98	92,98	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş.	96,73	96,73	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Vitra Plitka	92,98	92,98	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Yapı Ürünleri Yatırımları A.Ş.	100,00	100,00	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Evital Sağlık Hizmetleri ve Tic. A.Ş.	98,00	99,80	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Gensenta (**)	75,57	75,57	(II)	(IV)	3. sıra	2. sıra
Decoverse Ev Dekorasyon A.Ş.	98,34	100,00	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra
Eczacıbaşı Enerji Yatırımları A.Ş.	100,00	100,00	(III)	(III)	3. sıra	3. sıra

(*) Etkin ortaklık oranı, Eczacıbaşı Holding'in bağlı ortaklıkları, müşterek yönetime tabi ortaklıkları ve iştiraklerindeki doğrudan ve bu şirketleri üzerinden dolaylı olarak sahip olduğu pay oranını ifade etmektedir.

(**) 2022 yılı içerisinde satın alınmıştır (Not 4).

(***) E-kart'a ait hisselerin 2 Ağustos 2023 tarihi itibarıyla satış işlemleri başlatılmış olup, devri Eylül 2023'te gerçekleşmiştir.

Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde aşağıdaki yöntemler kullanılmıştır:

Gerçeğe Uygun Değer Belirleme Yöntemi	Kod
İndirgenmiş nakit akımları	(II)
Net aktif değeri	(III)
Güncel işlem fiyatı	(IV)

(I) Eczacıbaşı Holding'in gerçeğe uygun değer hesaplaması içerisinde, EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. için hesaplanan solo gerçeğe uygun değer içerisinde, Eczacıbaşı Holding ile olan karşılıklı iştirakin etkisi dikkate alınmıştır. Söz konusu solo gerçeğe uygun değerin tespitinde;

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (Devamı)

• i) Kanyon Çarşı; kira gelirlerinin indirgenmiş nakit akımları yöntemi (3'üncü sıra),
• ii) Kanyon İş Merkezi; direkt kapitalizasyon yöntemi (3'üncü sıra),
• ii) Finansal varlıklar; güncel işlem fiyatı (2'nci sıra),
• iii) Gayrimenkuller; güncel işlem fiyatı, emsal ve ekspertiz değerleri (3'üncü sıra)

Bu çerçevede tespit edilen değer, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 12.342.842 TL'dir (31 Aralık 2022: 9.528.496 TL). EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla piyasa/borsa değeri 30.124.030 TL'dir (31 Aralık 2022: 36.380.358 TL).

• (II) İndirgenmiş nakit akımları yönteminde kullanılan oranlar temelde aşağıdaki faktörlere bağlı olarak her kuruluş için ayrı ayrı belirlenmektedir:
  • i) Her şirketin bulunduğu ülke ve bu ülkenin taşıdığı risk primi,
  • ii) Her şirketin içinde bulunduğu pazar nedeniyle taşıdığı pazar risk primi ve
  • iii) Her şirketin faaliyet gösterdiği iş koluna göre sektör risk primi göz önüne alınmaktadır.

Kullanılan iskonto oranları belirlenirken göz önüne alınan bu risk primlerinin karşılaştırılabilir (gözlemlenebilir piyasa verileri ile paralel) olmasına dikkat edilmektedir.

İndirgenmiş nakit akımları yöntemi ile değerlenen şirketler için iskonto oranları dikkate alınmaktadır. Buna göre, risksiz getiri oranları ve ilgili risk primleri üzerinden sermaye maliyetleri ve borçlanma maliyetleri incelenmektedir. Bunun sonucunda, ilgili sektörlerdeki sürdürülebilir borç/özkaynak oranları dikkate alınarak ağırlık ortalama sermaye maliyetleri (AOSM) hesaplanmaktadır. Bu kapsamda, ulaşılan değerler için yürütülen duyarlılık analizleri kapsamında iskonto oranı olarak kullanılan ilgili AOSM'ler 100 baz puan yüksek olsaydı 1.051.549 TL daha düşük ve düşük olsaydı 1.173.850 TL daha yüksek olacaktı.

Bu kapsamda baz senaryoda fonksiyonel para birimi TL olan şirketler için kullanılan AOSM'ler %34,6 - %38,5 (31 Aralık 2022: %34,2 - %38,8) aralığında değişirken, fonksiyonel para birimi Avro olan şirketlerde %9,9 (31 Aralık 2022: %7,9), fonksiyonel para birimi Sterlin olan şirketlerde ise %10,7'dir (31 Aralık 2022: %7,5).

• (III) Bu şirketlerin gerçeğe uygun değerleri, önemlilik prensibi çerçevesinde net aktif değerleri ve net defter değerleri kullanılarak tespit edilmiş olup, söz konusu şirketlerin net aktif değerleri, nakdi varlıklarından borçlarının düşülmesiyle, net defter değerleri ise maliyet bedelleri üzerinden belirlenmiştir.
• (IV) Güncel işlem fiyatı, finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerleri gerçekleşen eşleştirilebilir güncel işlem fiyatları ile değerlendirilen finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Değerleme çalışması kapsamında kullanılan indirgenmiş nakit akımları yönteminde Türk Lirası için uzun dönem büyüme oranı %12 olarak kullanılmıştır. Bu oran 50 baz puan daha yüksek/düşük olsaydı ulaşılan değerler sırasıyla 233.362 TL ve 223.765 TL ( 31 Aralık 2022: 192.287 TL ve 193.463 TL) daha yüksek/düşük olacaktır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (Devamı)

Yukarıda belirtilen yöntemlere göre hesaplanan her bir şirketin gerçeğe uygun değeri, Eczacıbaşı Holding'in etkin ortaklık oranıyla çarpılarak Eczacıbaşı Holding toplam gerçeğe uygun değeri bulunmuş olup, aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un konsolide finansal tablolarına intikal eden tutarın hesaplama detayı özetlenmiştir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Eczacıbaşı Holding toplam gerçeğe uygun değeri (*)	49.116.262	46.339.231
Eczacıbaşı Holding toplam gerçeğe uygun
değerinde Şirket'in payı (**)	18.311.053	17.275.747
Karşılıklı iştirakin etkisi	7.186.042	6.779.743
Azınlık iskontosu öncesi gerçeğe uygun değer	25.497.095	24.055.490
Azınlık iskontosu (-)	(5.099.420)	(4.811.099)
Grup'un konsolide finansal tablolarında
taşınan gerçeğe uygun değer	20.397.675	19.244.391

(*) Etkin ortaklık oranlarıyla çarpılmış tutarı ifade etmektedir.

(**) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in Eczacıbaşı Holding'deki sermaye payı oranında dikkate alınmıştır.

İndirgenmiş nakit akımı yöntemi ile gerçeğe uygun değeri belirlenen finansal yatırımlar için uygulanan azınlık iskontosunda 100 baz puanlık bir değişimin belirlenen gerçeğe uygun değere etkisi 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 254.971 TL'dir (31 Aralık 2022: 240.555 TL).

NOT 9 - FİNANSAL BORÇLAR

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Yıllık		Yıllık
	etkin faiz oranı		etkin faiz oranı
	aralığı (% )	TL	aralığı (% )	TL
TL cinsinden banka kredileri (*)	25,00 - 45,00	334.433	13,90 - 26,35	220.128
Kiralama işlemlerinden borçlar		34.740		48.712
Kısa vadeli banka kredileri		369.173		268.840
Avro cinsinden banka kredileri	12,60	842.756	11,45	458.640
TL cinsinden banka kredileri (*)		-	13,90 - 26,35	32.955
Uzun vadeli borçlanmaların
kısa vadeli kısımları		842.756		491.595
Avro cinsinden banka kredileri	12,60	1.787.288	11,45	2.416.928
Kiralama işlemlerinden borçlar		82.630		46.875
Uzun vadeli banka kredileri		1.869.918		2.463.803

(*) TL cinsinden kısa vadeli banka kredilerinin ağırlıklandırılmış yıllık faiz oranı %37,50 (31 Aralık 2022: %22,29)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Grup'un, uzun vadeli finansal borçlarına ilişkin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1-2 yıl içerisinde ödenecek	750.292	821.341
2-3 yıl içerisinde ödenecek	632.276	651.528
3-4 yıl içerisinde ödenecek	487.350	543.075
4-5 yıl içerisinde ödenecek	-	447.859
Toplam	1.869.918	2.463.803
31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki şekildedir:
	2023	2022
1 Ocak itibarıyla borçlanmalar	3.224.238	345.329

31 Aralık itibarıyla borçlanmalar	3.081.847	3.224.238
Parasal kayıp/(kazanç)	(1.537.481)	(641.037)
Bağlı ortaklık satın alım etkisi	-	41.269
Faiz tahakkuklarındaki değişim	325.732	18.451
Kur farkı gideri	1.201.115	27.772
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (-)	(762.756)	(800.237)
Alınan finansal borçlar	630.999	4.232.691

NOT 10 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ilişkili tarafların bakiyeleri:	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
Ortaklardan alacaklar
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	4.351	1.625
	4.351	1.625
İş Ortakları'ndan alacaklar
Tasfiye Halinde Eczacıbaşı-Baxter Hastane Ürünleri
Sanayi ve Ticaret A.Ş.	5.584	2.477
Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş.	-	5
	5.584	2.482
İştirakler'den alacaklar
Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş.	10.003	3
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.	336	173
	10.339	176
Diğer ilişkili taraflardan alacaklar
Eczacıbaşı Evital Sağlık Hizmetleri ve Tic. A.Ş.	1.844	776
Diğer	939	2.514
	2.783	3.290
İlişkili taraflardan toplam kısa vadeli ticari alacaklar	23.057	7.573

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

a) 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ilişkili tarafların bakiyeleri (Devamı):

İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	-	1.413
	-	1.413
İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar
Eczacıbaşı Holding A.Ş. Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş.	- -	332 30
	-	362
Ortaklara borçlar
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	57.550	14.727
	57.550	14.727
İş Ortaklıkları'na borçlar
Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş.	14	3
	1 4	3
İştiraklere borçlar
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.	118	-
Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş.	-	5
	118	5
Diğer ilişkili taraflara borçlar
Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş.	21.125	14.174
Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş.	8.120	2.481
Diğer	4.843	10.002
	91.770	41.392
Ertelenmiş finansman giderleri (-)	(87)	(101)
İlişkili taraflara toplam kısa vadeli ticari borçlar	91.683	41.291
İlişkili taraflara diğer borçlar
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	328.073	9
İlişkili taraflara toplam kısa vadeli diğer borçlar	328.073	9

b) 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler:

Mal Satışları	2023	2022
Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.940	694
Eczacıbaşı Tüketim Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.585	546
Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş.	134	267
Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.	107	188
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	33	69
Diğer	144	467
	3.943	2.231

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

b) 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler (Devamı):

Hizmet satışları	2023	2022
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	17.939	15.189
Diğer	14	932
	17.953	16.121
Hizmet alımları
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	59.595	-
Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş.	42.604	39.112
Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş.	22.782	9.029
Eczacıbaşı Spor Kulübü Derneği	13.300	13.623
Diğer	786	-

Grup, Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş.'den Kanyon kompleksinin yönetim hizmetlerini; Eczacıbaşı Spor Kulübü'nden reklam hizmetleri; diğer grup içi firmalardan ise çeşitli hizmetlerle ilgili alımlar yapmaktadır.

139.067 61.764

846.243 339.191

Grup, gayrimenkul faaliyetleri adına ortak yürütülen Ormanada projesi kapsamında Eczacıbaşı Holding A.Ş.'ye ve diğer topluluk kuruluşlarına arazi geliştirme ve proje yönetme konularında hizmet vermektedir. Eczacıbaşı Holding A.Ş.'den alınan hizmet alımları Gensenta'dan gelmektedir. Gensenta'nın almış olduğu hizmet giderlerinden oluşmaktadır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ilişkili şirketleriyle olan işlemlerinden doğan şarta bağlı varlık ya da yükümlülükleri bulunmamaktadır.

İlişkili taraflardan temettü gelirleri (*)	2023	2022
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	846.243	338.545
Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş.	-	640
ESİ Eczacıbaşı Sigorta Acenteliği A.Ş.	-	6

(*) Temettü gelirleri, yatırım faaliyetlerinden gelirler içerisinde yer almaktadır.

İlişkili taraflara ödenen telif ve yönetim ücretleri

Eczacıbaşı Holding A.Ş. (*)	62.994	47.221
	62.994	47.221

(*) Eczacıbaşı Holding A.Ş.'ye ödenen yönetim ücreti, Grup'un Eczacıbaşı Holding A.Ş.'den aldığı hukuki, mali, kurum kimliği, bütçe planlama, bilgi teknolojileri, denetim ve insan kaynakları hizmetlerini içermektedir. Bu giderler, ilgili hizmetin verilmesi için Eczacıbaşı Holding A.Ş.'nin ilgili bölümünün harcadığı süre nispetinde kuruluşlara fatura edilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

b) 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler (Devamı):

İlişkili taraflardan alınan kira geliri	2023	2022
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	14.109	15.961
Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş.	10.530	528
Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş.	41	56
Tasfiye Halinde Eczacıbaşı-Baxter Hastane Ürünleri
Sanayi ve Ticaret A.Ş.	-	33
Eczacıbaşı Medikal ve Kozmetik Ürünleri San.ve Tic. A.Ş.	33	44
Diğer	150	84
	24.863	16.706
İlişkili taraflara ödenen kira gideri
Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş.	8.390	5.653
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	1.700	3.778
	10.090	9.431
İlişkili taraflara ödenen diğer giderler
Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş.	4.625	1.459
Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş.	2.871	102
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	703	1.278
Diğer	199	611
	8.398	3.450
İlişkili taraflardan sabit kıymet alımları
Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş.	15.722	12.914
İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri Yatırım ve Paz. A.Ş.	21	1.599
Diğer	39	-
	15.782	14.513

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Üst düzey yönetim kadrosu; Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıklarındaki Yönetim Kurulu üyeleri, grup başkan ile başkan yardımcıları, direktörler, genel müdür ve üstü olarak belirlenmiştir.

Üst düzey yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar tutarı ücret, prim, sağlık sigortası, izin, kıdem teşvik ödülü ve ayni menfaatleri; uzun vadeli faydalar ise, emeklilik ve/veya transfer sebebiyle işten çıkarılan üst düzey yöneticilere ödenen kıdem tazminatı ve/veya hizmet ödülü ödemelerini içermektedir.

Şirket ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey
yönetime sağlanan faydalar	63.642	45.188
	63.642	45.188

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

Kısa vadeli ticari alacaklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ticari alacaklar	861.166	886.103
Alacak senetleri	513.531	470.549
Gelir tahakkukları	5.776	6.721
	1.380.473	1.363.373
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(11.593)	(37.899)
Ertelenen finansman gelirleri (-)	(35.982)	(15.683)
Kısa vadeli ticari alacaklar, net	1.332.898	1.309.791

Grup'un ticari alacaklarının ortalama vadesi 74 gündür (31 Aralık 2022: 132 gün) ve TL cinsinden alacaklar yıllık %33,57 (31 Aralık 2022: %9,82) etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

Şüpheli ticari alacaklara ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

1 Ocak	2023	2022 9.365
	37.899
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	-	2.352
Konusu kalmayan karşılıklar (-)	(13.201)	(13.057)
Bağlı ortaklık edinimi	-	41.837
Parasal kayıp/(kazanç)	(13.105)	(2.598)
31 Aralık itibarıyla	11.593	37.899

Ticari alacaklarla ilgili azami kredi riski ve yaşlandırma analizleri Not 32'de detaylı olarak açıklanmıştır.

b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar

Kısa vadeli ticari borçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ticari borçlar ve borç senetleri	988.333	1.041.065
Gider tahakkukları	37.640	1.106
Ertelenmiş finansman giderleri (-)	(22.401)	(11.043)
Kısa vadeli ticari borçlar, net	1.003.572	1.031.128

Grup'un ticari borçlarının ortalama vadesi 195 gündür (31 Aralık 2022: 177 gün) ve TL için yıllık %33,57 (31 Aralık 2022: %9,82), ABD Doları için yıllık %6,83 (31 Aralık 2022: %1,43) etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

Kısa vadeli diğer alacaklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vergi dairesinden alacaklar	34	31
Verilen depozito ve teminatlar	-	284
Diğer çeşitli alacaklar	16.611	-
Kısa vadeli diğer alacaklar, net	16.645	315
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar	366	209
Uzun vadeli diğer alacaklar, net	366	209
Kısa vadeli diğer borçlar
Alınan depozito ve teminatlar	178.834	25.449
Ödenecek vergi ve fonlar	23.110	14.536
Diğer	126	18
Kısa vadeli diğer borçlar, net	202.070	40.003
NOT 13 - STOKLAR
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlk madde ve malzeme	589.354	558.764
Yarı mamuller	155.822	57.665
Mamüller	321.879	420.760
Ticari mallar	432.885	121.972
Diğer stoklar ve yoldaki mallar	154.034	143.304
	1.653.974	1.302.465
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)	(57.198)	(37.217)
Toplam	1.596.776	1.265.248
Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

1 Ocak	37.217	9.460
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	19.981	23.025
Konusu kalmayan karşılıklar	-	(253)
İmha edilen stoklar	-	(38.281)
Bağlı ortaklık edinimi	-	43.266
31 Aralık itibarıyla	57.198	37.217

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - PEŞİN ÖDENEN GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gelecek aylara ait giderler	49.219	27.362
Verilen sipariş avansları	13.610	66.628
Toplam	62.829	93.990
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
Gelecek yıllara ait giderler	49.352	81.716
Maddi duran varlıklar için verilen avanslar	6.721	283
Toplam	56.073	81.999
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
Alınan sipariş avansları	240.951	5.778
Gelecek aylara ait gelirler	660	785
Toplam	241.611	6.563

NOT 15 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

Cari dönem vergisiyle ilgili kısa vadeli varlıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenen vergiler ve stopajlar	69.846	47.626
	69.846	47.626

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - TÜREV ARAÇLAR

Grup'un kur riskini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir. 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla türev araçların dağılımı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
			Varlık Yükümlülük		Varlık		Yükümlülük
Alım satım amaçlı türev araçlar			2.114	-		-	10.855
			2.114	-		-	10.855
	31 Aralık 2023					31 Aralık 2022
	Kontrat		Rayiç Değerler	Kontrat		Rayiç Değerler
	tutarları (*)	Varlık	Yükümlülük	tutarları (*)		Varlık	Yükümlülük
Alım-satım amaçlı:
Vadeli döviz
işlemleri	64.982	2.114	-	236.176		-	10.855
	64.982	2.114	-	236.176		-	10.855

(*) İlgili türev araçların alım/satım kontratları üzerinde yazılı nominal tutarlarının toplamını ifade etmektedir.

Alım-satım amaçlı:

Türev araçlar yabancı para kur risklerine yönelik yapılmış olup, konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. İlgili türevler riskten korunma muhasebesine tabi değillerdir.

NOT 17 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

				Gerçeğe uygun
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	değer farkı	31 Aralık 2023
Maliyet
Kanyon	5.766.203	28.666	-	591.460	6.386.329
Binalar	37.766	-	-	1.524	39.290
Ayazağa Arsa	2.178.505	-	-	1.151.195	3.329.700
Silivri Arsa	387.464	-	-	13.366	400.830
Lüleburgaz Arsa	164.794	-	-	413.026	577.820
Toplam	8.534.732	28.666	-	2.170.571	10.733.969

	Gerçeğe uygun
	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	değer farkı	31 Aralık 2022
Maliyet
Kanyon	3.846.760	5.541	-	1.913.902	5.766.203
Binalar	65.232	114	-	(27.580)	37.766
Ayazağa Arsa	1.466.419	-	-	712.086	2.178.505
Silivri Arsa	416.686	-	-	(29.222)	387.464
Lüleburgaz Arsa	84.923	362	-	79.509	164.794
Toplam	5.880.020	6.017	-	2.648.695	8.534.732

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönemde Kanyon'un Çarşı ve Ofis komplekslerinden elde edilen kira gelirlerinin toplam tutarı 399.357 TL (31 Aralık 2022: 353.730 TL) ve ilgili dönemlere ait bakım giderlerinin toplam tutarı ise 85 TL'dir (31 Aralık 2022: 159 TL).

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönemde diğer yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirlerinin toplam tutarı 13.779 TL'dir (31 Aralık 2022: 10.543 TL).

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde herhangi bir ipotek ya da rehin bulunmamaktadır.

Gerçeğe uygun değer

Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerleme çalışmaları SPK'ya akredite bir kuruluş olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir.

Kanyon

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Kanyon'un gerçeğe uygun değeri; Kanyon AVM 1.980 milyon TL (31 Aralık 2022: 1.844 milyon TL), Kanyon Ofis 4.406 milyon TL (31 Aralık 2022: 3.922 milyon TL) olmak üzere toplam 6.386 milyon TL (31 Aralık 2022: 5.766 milyon TL) olarak belirlenmiştir. Kanyon AVM'nin gerçeğe uygun değeri AVM'den elde edileceği öngörülen kira gelirlerinin net bugünkü değerleri üzerinden; Kanyon Ofis'in gerçeğe uygun değeri Ofis'ten elde edileceği öngörülen kira gelirlerinin direkt kapitalizasyon yöntemi üzerinden hesaplanmıştır.

Diğer yatırım amaçlı gayrimenkuller

Şirket'in yatırım amaçlı diğer gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri 4.347.640 TL (31 Aralık 2022: 2.768.529 TL) olup, benzer emlak için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa emsal karşılaştırma yaklaşımına göre belirlenmiştir.

Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
-	-	6.386.329
-	-	39.290
-	-	4.308.350
-	-	10.733.969
Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
-	-	5.766.203
-	-	37.766
-	-	2.730.763
-	-	8.534.732

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	31 Aralık 2023
Maliyet
Arsalar, yer altı ve
yerüstü düzenleri	1.134.682	13	-	-	1.134.695
Binalar	495.565	-	-	39.215	534.780
Makine, tesis ve cihazlar	1.815.660	214.900	(177.093)	207.970	2.061.437
Taşıtlar	4.019	-	-	-	4.019
Döşeme ve demirbaşlar	45.282	27.894	(30.142)	21.190	64.224
Yapılmakta olan yatırımlar	277.457	292.283	(25.704)	(290.848)	253.188
Kiralanan maddi varlıkları
geliştirme maliyetleri	9.144	2.354	-	-	11.498
Diğer maddi varlıklar	46.634	62.438	(13)	-	109.059
	3.828.443	599.882	(232.952)	(22.473)	4.172.900
Birikmiş amortisman
Binalar	(3.987)	(24.401)		-	(28.388)
Makine ve teçhizatlar	(185.426)	(241.859)	176.721	-	(250.564)
Taşıtlar	(2.390)	(322)	-	-	(2.712)
Döşeme ve demirbaşlar	(19.729)	(19.654)	7.805	-	(31.578)
Kiralanan maddi varlıkları
geliştirme maliyetleri	(9.144)	(917)	-	-	(10.061)
Diğer maddi varlıklar	(37.228)	(17.886)	13	-	(55.101)
	(257.904)	(305.039)	184.539	-	(378.404)
Net defter değeri	3.570.539				3.794.496

NOT 18 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2023 itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, ve TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarına ilişkin amortisman ve itfa payı giderlerinin 288.055 TL satışların maliyetine, 75.347 TL genel yönetim giderlerine 76.429 TL araştırma geliştirme giderlerine ve 71.082 TL pazarlama giderlerine dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

				Bağlı ortaklık
	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	edinimi (Not 4)	31 Aralık 2022
Maliyet
Arsalar yeraltı ve
yerüstü düzenleri	-	-	-	1.134.682	1.134.682
Binalar	-	-	-	495.565	495.565
Makine ve teçhizatlar	158.118	3.747	(12.304)	1.666.099	1.815.660
Taşıtlar	2.368	-	-	1.651	4.019
Döşeme ve demirbaşlar	22.468	9.788	(97)	13.123	45.282
Yapılmakta olan yatırımlar	90	146.149	-	131.218	277.457
Kiralanan maddi varlıkları
geliştirme maliyetleri	9.144	-	-	-	9.144
Diğer maddi varlıklar	39.884	6.750	-	-	46.634
	232.072	166.434	(12.401)	3.442.338	3.828.443
Birikmiş amortisman
Binalar	-	(3.987)	-	-	(3.987)
Makine ve teçhizatlar	(157.118)	(40.612)	12.304	-	(185.426)
Taşıtlar	(2.312)	(78)	-	-	(2.390)
Döşeme ve demirbaşlar	(16.377)	(3.432)	80	-	(19.729)
Kiralanan maddi varlıkları
geliştirme maliyetleri	(9.131)	(13)	-	-	(9.144)
Diğer maddi varlıklar	(28.251)	(8.977)	-	-	(37.228)
	(213.189)	(57.099)	12.384	-	(257.904)
Net defter değeri	18.883				3.570.539

31 Aralık 2022 itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, ve TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarına ilişkin amortisman ve itfa payı giderlerinin 67.487 TL satışların maliyetine, 32.085 TL genel yönetim giderlerine 38 TL araştırma geliştirme giderlerine ve 77.517 TL pazarlama giderlerine dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	31 Aralık 2023
Maliyet
Haklar	1.571.304	3.535	-	-	1.574.839
Bilgisayar yazılım programları	119.243	16.014	(7.039)	22.473	150.691
Yapılmakta olan yatırımlar	88.067	56.098	(47.036)	-	97.129
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	8.557	5.288	-	-	13.845
	1.787.171	80.935	(54.075)	22.473	1.836.504
Birikmiş itfa payı
Haklar	(232.111)	(98.083)	-	-	(330.194)
Bilgisayar yazılım programları	(90.497)	(15.039)	6.394	-	(99.142)
Diğer maddi olmayan
duran varlıklar	(7.279)	(2.598)	-	-	(9.877)
	(329.887)	(115.720)	6.394	-	(439.213)
Net defter değeri	1.457.284				1.397.291

				Bağlı ortaklık
	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	edinimi (Not 4)	31 Aralık 2022
Maliyet
Haklar	254.324	3.856	-	1.313.124	1.571.304
Bilgisayar yazılım programları	95.432	9.424	-	14.387	119.243
Yapılmakta olan yatırımlar	65.578	46.568	(24.079)	-	88.067
Diğer maddi olmayan
duran varlıklar	6.942	1.615	-	-	8.557
	422.276	61.463	(24.079)	1.327.511	1.787.171
Birikmiş itfa payı
Haklar	(207.533)	(24.578)	-	-	(232.111)
Bilgisayar yazılım programları	(83.887)	(6.610)	-	-	(90.497)
Diğer maddi olmayan
duran varlıklar	(4.915)	(2.364)	-	-	(7.279)
	(296.335)	(33.552)	-	-	(329.887)
Net defter değeri	125.941				1.457.284

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR VE TAAHHÜTLER

a) Karşılıklar:

Diğer kısa vadeli karşılıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ürün ceza karşılığı	102.292	45.790
Dekontaminasyon karşılığı	18.645	46.609
Dava tazminat karşılıkları	9.663	10.901
	130.600	103.300

Dava tazminat karşılıkları:

Grup, aleyhine açılmış hukuk, iş, ticari ve idari davalar ile ilgili almış olduğu hukuki görüşler ve geçmişte sonuçlanan benzer nitelikteki davaların değerlendirilmesi neticesinde konsolide finansal tablolarda toplam 9.663 TL (31 Aralık 2022: 10.901 TL) tutarında karşılık ayırmıştır.

Dava karşılıklarının 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

Hukuki dava tazminat karşılıkları	2023	2022
1 Ocak	10.901	2.950
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 25)	3.862	1.749
Dönem içinde yapılan ödemeler	(627)	(856)
Konusu kalmayan karşılıklar	(680)	-
Bağlı ortaklık edinimi	-	8.441
Parasal kayıp/(kazanç)	(3.793)	(1.383)
31 Aralık itibarıyla	9.663	10.901

Dekontaminasyon ve ürün ceza karşılıklarının 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak	92.399	-
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (*) (Not 25)	127.685	53.860
Dönem içinde yapılan ödemeler	(54.096)	-
Bağlı ortaklık edinimi	-	54.246
Yabancı para çevrim farkı	7.308	-
Parasal kayıp/(kazanç)	(52.359)	(15.707)
31 Aralık itibarıyla	120.937	92.399

(*) Gensenta'nın Fresenius ile yapmış olduğu anlaşmaya göre ürün tedariğini sağlayamadığından dolayı olası ceza karşılığı yıl içerisinde 82.426 TL ve ek olarak 45.259 TL de Celtrion için üretilen 5 seride kalite problemi olduğundan dolayı karşılık ayrılmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR VE TAAHHÜTLER (Devamı)

b) Verilen/alınan garantiler ve kefaletler:

		31 Aralık 2023
	ABD Doları	Avro	TL	Toplam
Verilen garanti ve kefaletler
Teminat mektupları	60.611	151.140	-	211.751
	60.611	151.140	-	211.751
		31 Aralık 2023
	ABD Doları	Avro	TL	Toplam
Alınan garantiler
Teminat mektupları	17.690	181.443	192.811	391.944
Teminat senetleri	2.749	769	-	3.518
	20.439	182.212	192.811	395.462
		31 Aralık 2023
	ABD Doları	Avro	TL	Toplam
Verilen garanti ve kefaletler
Teminat mektupları	16.983	122.108	-	139.091
	16.983	122.108	-	139.091
		31 Aralık 2022
	ABD Doları	Avro	TL	Toplam
Alınan garantiler
Teminat mektupları	33.535	208.131	-	241.666
Teminat senetleri	4.536	1.379	-	5.915
	38.071	209.510	-	247.581

Verilen teminat mektupları ve teminat senetleri tedarikçilere ve resmi kuruluşlara verilmiştir. Alınan ipotekler, teminat çekleri ve teminat senetleri Grup'un ticari alacakları için müşterilerinden aldığı garantilerdir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR VE TAAHHÜTLER (Devamı)

c) Verilen/alınan garantiler ve kefaletler: (Devamı)

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla teminat/ipotek/rehin ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A.	Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	188	310
	- Teminat (Tamamı TL'dir.)	188	310
	- Rehin	-	-
	- İpotek	-	-
B.	Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar	-	-
	- Teminat	-	-
	- Rehin	-	-
	- İpotek	-	-
C.	Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin	-	-
	borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
D.	Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
	i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
	- Teminat	-	-
	- Rehin	-	-
	- İpotek	-	-
	ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine	-	-
	vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
	iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişilerin lehine	-	-
	vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
		188	310

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı %0'dır (31 Aralık 2022: %0).

NOT 21 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ödenecek sosyal güvenlik primleri	32.689	35.601
Personel ödenecek ücretler	912	119
	33.601	35.720
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
Personel prim karşılığı	92.913	53.970
Kullanılmayan izin karşılıkları	16.099	20.401
Kıdem tazminatı karşılığı	-	14.650
	109.012	89.021

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

Birikmiş izin karşılıkları

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla birikmiş izin karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Kullanılmamış izin karşılığı hareket tablosu	2023	2022
1 Ocak	20.401	7.944
Dönem içindeki artış (Not 26)	8.315	11.964
Dönem içindeki ödemeler	(3.706)	(1.070)
Bağlı ortaklık edinimi	-	6.327
Parasal kayıp/(kazanç)	(8.911)	(4.764)
31 Aralık itibarıyla	16.099	20.401

Kıdem tazminatı karşılığı:

Türk İş Kanunu'na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup'la ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002'deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 23.489,83 tam TL (31 Aralık 2022: 15.371,40 tam TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı hesaplamasında 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 1 Ocak 2024 tarihinde geçerli olan 35.058,58 tam TL kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak hesaplama yapılmıştır (1 Ocak 2023: 19.982,83 tam TL).

Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve yasal olarak herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, Türkiye'de kayıtlı Bağlı Ortaklıklarının çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmin edilmesi ile hesaplanır.

KGK tarafından yayımlanmış 19 No'lu "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı ("TMS 19"), Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir.

Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İskonto oranı (%)	2,72	0,05
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) (*)	93 - 98	93 - 98

(*) Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı 15 yıla kadar hizmeti bulunan çalışanlar için kullanılmış, 16 ve üzeri yıl hizmeti bulunan çalışanlar için ise %100 olarak dikkate alınmıştır.

Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu	2023	2022
1 Ocak	201.878	24.674
Dönem içierisindeki artış (Dipnot 26)	107.073	75.936
Aktüeryal kayıp/(kazanç)	(83.852)	50.101
Dönem içindeki ödemeler
ve iptal edilen karşılıklar (-)	(88.214)	(8.072)
Bağlı ortaklık edinimi	-	33.081
Parasal kayıp/(kazanç)	(55.735)	26.158
31 Aralık itibarıyla	81.150	201.878

NOT 22 - DİĞER VARLIKLAR

Diğer dönen varlıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Katma Değer Vergisi ("KDV") alacağı	159.173	65.764
Personel avansları	461	307
Diğer dönen varlıklar	381	-
Toplam	160.015	66.071
Diğer duran varlıklar
Katma Değer Vergisi ("KDV") alacağı	121.032	225.345
Toplam	121.032	225.345

NOT 23 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş., kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve nominal değeri 1 Kr olan hamiline yazılı hisselerle temsil edilen kayıtlı sermayesi için bir limit tespit etmiştir. İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla taahhüt edilmiş, tarihi ve çıkarılmış sermayesi aşağıda gösterilmiştir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kayıtlı sermaye tavanı (tarihi değeri ile)	1.920.000	1.920.000
Nominal değeri ile onaylanmış ve çıkarılmış sermaye	685.260	685.260

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla EİS'in hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerleri üzerinden aşağıda belirtilmiştir:

Hissedarlar	(% )	31 Aralık 2023 (% )		31 Aralık 2022
Eczacıbaşı Holding A.Ş.	50,62	346.845	50,62	346.845
Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş.	30,62	209.804	30,62	209.804
Diğer (*)	18,76	128.611	18,76	128.611
Toplam	100,00	685.260	100,00	685.260
Sermaye düzeltme farkları		8.871.968		8.871.968
Çıkarılmış sermaye toplamı		9.557.228		9.557.228

(*) BIST'de işlem gören şirketlerin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı kararı çerçevesinde fiili dolaşımda bulunan pay oranları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ("MKK") tarafından açıklanmaktadır. MKK tarafından 31 Aralık 2023 tarihinde yayınlanan verilere göre Şirket sermayesinin 18,74'ü (31 Aralık 2022: %18,76) fiili dolaşımdaki pay oranını göstermekte olup, diğer grubu içerisinde sunulmuştur.

Şirket'in 11 Nisan 2023 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantı'sında 31 Aralık 2022 dönemi için pay başına net 0,61 TL olmak üzere toplamda brüt 462.941 TL tutarında temettü dağıtım kararı alınmış olup, 27 Nisan 2023 tarihinde ödemeler tamamlanmıştır. (31 Aralık 2021'de sona eren dönem için, 18 Nisan 2022 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantı'sında, EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş., ortaklarına pay başına net 0,52 TL olmak üzere toplam brüt 399.393 TL temettü ödenmesine karar verilmiş olup ödemeler 26 Mayıs 2022 tarihinde tamamlanmıştır).

Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

TMS 29 ve VUK uyarınca Sermaye Düzeltmesi Farkları, Paylara İlişkin Primler/İskontolar ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedeklerin Finansal Tablolardaki Gösterimi

SPK mevzuatı uyarınca hazırlanan finansal tablolardaki "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler (İskontolar)" (Emisyon Primi) dâhil "Yasal Yedekler" ile "Diğer Yedekler"de sınıflanan statü yedekleri ile özel yedekleri vb. yedek kalemlerin; 2023 yılında sona eren raporlama dönemine ait TFRS bilançolarda başlamak üzere TÜFE üzerinden, VUK mali tablolarda ise ÜFE üzerinden gösterimi yapılmıştır.

	ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar	TÜFE Endeksli Tutarlar	Geçmiş Yıllar Karları/ Zararlarında Takip Edilen Fark
Sermaye Düzeltme Farkları	17.848.229	8.871.968	8.976.261
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	12.179.631	2.551.297	9.635.660

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

TMS 29 ve VUK uyarınca Sermaye Düzeltmesi Farkları, Paylara İlişkin Primler/İskontolar ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedeklerin Finansal Tablolardaki Gösterimi (Devamı)

1 Ocak 2022	1 Ocak 2022	31 Aralık 2022 31 Aralık 2022
Enflasyon	Enflasyon	Enflasyon	Enflasyon
Muhasebesi	Muhasebesi	Muhasebesi	Muhasebesi
Öncesi tutar	Sonrası tutar	Öncesi tutar	Sonrası tutar

Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 2.610.534 13.230.630 2.954.779 12.788.636

Enflasyona ilk geçiş kapsamında TFRS uyarınca hazırlanan konsolide bilançolarda oluşan geçmiş yıl karları 1 Ocak 2022 tarihi itibarıyla 4.888.068 TL olup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre hesaplanmış tutarı 13.391.014 TL'dir.

NOT 24 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	2023	2022
Yurt içi satışlar	6.889.887	4.156.018
Yurt dışı satışlar	1.385.768	213.831
Brüt satışlar	8.275.655	4.369.849
Satıştan iadeler (-)	(84.823)	(11.712)
Satış iskontoları (-)	(1.711.336)	(892.057)
Satış gelirleri, net	6.479.496	3.466.080
Satışların maliyeti (-)	(4.291.709)	(2.388.816)
Brüt kar	2.187.787	1.077.264

NOT 25 - GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ

Genel yönetim giderleri	2023	2022
Danışmanlık giderleri	252.214	92.017
Personel giderleri	189.802	125.694
Amortisman ve itfa payı giderleri	75.347	32.085
Kira giderleri	31.521	12.872
Reklam, tanıtım, promosyon giderleri	24.102	11.167
Vergi, resim ve harçlar	21.538	16.581
Bakım onarım giderleri	19.573	8.241
Kıdem tazminatı karşılık gideri (Not 21)	11.382	3.546
Birikmiş izin karşılık gideri (Not 21)	8.315	10.604
Aidat ve büro giderleri	3.621	4.032
Piyasa araştırma giderleri	1.747	99
Diğer	58.352	30.403
Toplam	697.514	347.341

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ (Devamı)

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	2023	2022
Personel giderleri	471.508	211.969
Reklam, tanıtım, promosyon giderleri	295.618	206.570
Nakliye, dağıtım, depolama giderleri	74.451	43.107
Amortisman ve itfa payı giderleri	71.082	77.517
Eğitim hizmet gideri	29.678	5.392
Danışmanlık giderleri	27.286	4.779
Kira giderleri	25.475	5.873
Yakıt, enerji, su giderleri	24.750	19.973
Teknik destek, lisans ve know-how giderleri	24.142	14.804
Yol, ulaşım ve seyahat giderleri	19.619	9.740
Fason hizmet gideri	742	595
Kıdem tazminatı karşılık gideri (21)	-	19.897
Diğer	30.129	25.068
Toplam	1.094.480	645.284

NOT 26 - ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER

	2023	2022
Hammadde ve ticari mal alımları	3.046.884	2.119.843
Personel giderleri	1.149.779	420.427
Amortisman ve itfa payı giderleri	510.913	177.127
Reklam, tanıtım, promosyon giderleri	319.720	217.737
Ticari stoklardaki değişimler	310.913	65.475
Danışmanlık giderleri	279.501	96.797
Kıdem tazminatı karşılık gideri (Not 21)	107.073	75.936
Nakliye, dağıtım, depolama giderleri	74.451	43.107
Kira giderleri	56.995	18.745
Birikmiş izin karşılık gideri (Not 21)	8.315	11.964
Diğer	323.735	140.046
Toplam	6.188.279	3.387.204

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

Esas faaliyetlerden diğer gelirler	2023	2022
Banka mevduatı kur farkı geliri	649.659	1.086.170
Esas faaliyetlerden kur farkı gelirleri	238.646	65.974
Kredili satışlardan kaynaklanan vade farkı gelirleri	177.483	87.739
Banka mevduatı faiz gelirleri	87.043	130.366
Konusu kalmayan karşılıklar	-	13.057
Diğer	64.984	11.479
Toplam	1.217.815	1.394.785
Esas faaliyetlerden diğer giderler	2023	2022
Banka kur farkı gideri Kredili alımlardan kaynaklanan	215.117	108.954
vade farkı giderleri	140.675	48.976
Ürün ceza karşılığı giderleri	73.589	53.860
Faktoring giderleri	68.752	-
Esas faaliyetlerden kur farkı giderleri	62.786	129.347
Şüpheli alacak karşılık giderleri	-	2.352
Diğer	53.354	1.454
Toplam	614.273	344.943

NOT 28 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER

Yatırım faaliyetlerinden gelirler	2023	2022
Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değer değişimi	2.170.571	2.648.695
İştiraklerden temettü geliri (Not 10)	846.243	339.191
Mali duran varlık satış karı	35.883	70.090
Maddi duran varlık satış karı	5.583	54
Menkul kıymet satış ve değerleme karı	3.404	1.992
Pazarlıklı satın alım kazancı (Not 4)	-	1.530.353
Diğer	-	128
	3.061.684	4.590.503
Yatırım faaliyetlerinden giderler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Maddi duran varlık satış zararı	647	-
Mali duran varlık satış zararı	-	39.664
	647	39.664

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ

Finansman gelirleri	2023	2022
Türev işlem gelirleri	42.457	20.189
Kur farkı gelirleri	34.178	38.209
Kiralama işlemleri kur farkı gelirleri	15	15
Toplam	76.650	58.413
Finansman giderleri	2023	2022
Kur farkı giderleri	1.339.619	215.206
Banka kredileri faiz giderleri	577.808	84.513
Kiralama işlemlerinden borçlara ilişkin faiz gideri	47.918	16.584
Kredi komisyonları ve iskontoları ile itfa payları	9.831	9.022
Teminat mektubu komisyonları	950	586
Kiralama işlemleri kur farkı giderleri	85	126
Türev işlem giderleri	-	29.879
Diğer	1.548	689
Toplam	1.977.759	356.605

NOT 30 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

a) Dönem karı vergi yükümlülüğü
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hesaplanan kurumlar vergisi (Şirket)	-	164.425
Peşin ödenen vergiler (Şirket)	-	(205.709)
	-	(41.284)
Hesaplanan kurumlar vergisi (Bağlı ortaklıklar)	222.328	150.317
Peşin ödenen vergiler (Bağlı ortaklıklar)	(230.694)	(115.921)
	(8.366)	34.396
Dönem karı vergi varlığı (net)	(8.366)	(6.888)

5520 sayılı ve 13 Haziran 2006 tarihli Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa 21 Haziran 2006 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu'nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir.

15 Temmuz 2023 tarihli resmî gazete yayımlanan, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile, kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkartılmıştır (2022:%23). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61'inci Madde kapsamında yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

a) Dönem karı vergi yükümlülüğü (Devamı)

Ayrıca, Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımısayılmaz.

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden vergi oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci gününe kadar beyan edip öderler (4. geçici vergi beyannamesi Geçici vergi beyannamesi verilmemiştir). Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup, izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesinin birinci fıkrasının (e) bendine göre kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan hakkı satışından doğan kazançlarının %75'lik kısmı vergiden istisnadır. Taşınmazların (gayrimenkuller)satışından doğan kazançların ise 15 Temmuz 2023 tarihli resmî gazete yayımlanan, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" uyarınca %25'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. İlgili istisna sadece 15 Temmuz 2023 öncesinde satın alınan taşınmazlar için geçerlidir.

5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'na 5838 sayılı Kanun'un 9'uncu maddesiyle eklenen 32/A maddesinin 4. fıkrasına göre, tevsi yatırımlarda, elde edilen kazancın işletme bütünlüğü çerçevesinde ayrı hesaplarda izlenmek suretiyle tespit edilebilmesi halinde, indirimli oran bu kazanca uygulanır. Kazancın ayrı bir şekilde tespit edilememesi halinde ise indirimli oran uygulanacak kazanç, yapılan tevsi yatırım tutarının, dönem sonunda kurumun aktifine kayıtlı bulunan toplam sabit kıymet tutarına (devam eden yatırımlara ait tutarlar da dahil) oranlanması suretiyle belirlenir. Bu hesaplama sırasında işletme aktifinde yer alan sabit kıymetlerin kayıtlı değeri, yeniden değerlenmiş tutarları ile dikkate alınır. İndirimli oran uygulamasına yatırımın kısmen veya tamamen faaliyete geçtiği geçici vergi döneminde başlanır.

20 Ocak 2023 tarih ve 7352 sayılı Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun 29 Ocak 2023 tarihli Resmî Gazetede yayımlanmış, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2022 ve 2023 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı hüküm altına alınmıştır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergiler aşağıda özetlenmiştir:

	2023	2022
Cari dönem vergi gideri (-)	(222.328)	(221.719)
Ertelenmiş vergi gideri (-)	(139.886)	(256.365)
Toplam vergi gideri (-)	(362.214)	(478.084)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

a) Dönem karı vergi yükümlülüğü (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla konsolide kar veya zarar tablolarındaki cari dönem vergi gideri ile vergi öncesi kar üzerinden cari vergi oranı kullanılarak hesaplanacak vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
Vergi öncesi kar	3.102.125	3.463.454
Cari vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi tutarı	(775.531)	(865.864)
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi	(20.976)	(4.062)
İstisna ve indirimler	274.649	64.439
Vergiye konu olmayan düzeltmelerin etkisi ve diğer	159.644	327.403
Toplam vergi gideri (-)	(362.214)	(478.084)

Yatırım Teşvik Sistemi Kapsamında Elde Edilen Vergi Avantajları:

Grup'un teşvik belgesine bağlanan yatırımlardan elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 57.206 TL (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Bu kapsamda Grup yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının konsolide finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kar tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak değerlendirmektedir. Bu iş modelleri yönetimin ileriye yönelik kar tahminleri temel alınarak hazırlanmakta ve yıllık nakit akış projeksiyonlarından oluşmaktadır. Bu çerçevede Grup, yatırım teşviklerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının 15 yıllık projeksiyonlara bağlı olarak tüketilmesi beklemektedir.

Yatırım teşviklerinden kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıklarının kullanılması/geri kazanılması beklenen dönemler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1-3 yıl	23.836	-
5-10 yıl	23.836	-
10 yıl ve sonrası	9.534	-
	57.206	-

b) Ertelenmiş vergi

Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin TMS/TFRS'ler uyarınca hazırlanmış finansal tablolarda ve yasal finansal tablolarda farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS'ler ve Vergi Kanunları'na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ortaya çıkmaktadır.

31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, %25 vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2022: %20).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

b) Ertelenmiş vergi (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla toplam geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Toplam geçici farklar			Ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri)
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İndirilebilir mali zararlar	(704.486)	-	176.122	-
Yatırım teşvik	(57.206)	-	57.206	-
Diğer karşılıklar	(120.937)	(92.399)	30.234	18.480
Krediler	(101.396)	-	25.349	-
Personel ikramiye ve başarı
primi tahakkukları	(92.913)	(53.970)	23.228	10.794
Kıdem tazminatı karşılıkları	(81.150)	(201.878)	20.288	40.376
Gider tahakkukları	(37.640)	(1.106)	9.410	221
Vadeli satışların tahakkuk
etmemiş finansman geliri	(35.982)	(15.683)	8.996	3.137
Birikmiş izin karşılıkları	(16.099)	(20.401)	4.025	4.080
Şüpheli alacak karşılığı	(11.593)	(37.899)	2.898	7.580
Dava gider karşılığı	(9.663)	(10.901)	2.416	2.180
Türev araçlar	(2.114)	(10.855)	529	2.171
Ertelenmiş vergi varlıkları (***)			360.701	89.019
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı
değeri ile vergi matrahında kullanılan
değerleri arasındaki farklar (**)	7.459.672	8.134.990	(1.398.689)	(813.499)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı
gelire yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe
uygun değer farkları (*)	15.702.954	18.999.495	(981.435)	(949.975)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
kayıtlı değeri ile vergi matrahında kullanılan
değerleri arasındaki farklar	2.199.940	3.748.865	(549.985)	(749.773)
Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahında
kullanılan değerleri arasındaki farklar	194.621	16.387	(48.655)	(3.277)
Vadeli alımların tahakkuk etmemiş
finansman gideri	22.401	11.043	(5.600)	(2.209)
Diğer	12.256	(16.845)	(3.064)	3.369
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) (***)			(2.987.428)	(2.515.364)
Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net			(2.626.727)	(2.426.345)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

b) Ertelenmiş vergi (Devamı)

• (*) Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer arasındaki fark 15.702.954 TL olup, toplam geçici fark 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5(e) Maddesi'nin %50'lik iştirak satış kazancı istinası uyarınca %6,25 vergi oranına konu edilmiştir (31 Aralık 2022: 18.999.486 TL olup %5 vergi oranına konu edilmiştir).
• (**) Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer arasındaki fark 7.459.672 TL olup, toplam geçici fark 15 Temmuz 2023 tarihli resmî gazete yayımlanan, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" da açıklanan %25'lik taşınmaz satış kazancı istinası uyarınca %18,75 vergi oranına konu edilmiştir (31 Aralık 2022: 8.134.986 TL olup %10 vergi oranına konu edilmiştir).
• (***) Yukarıdaki tabloda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri bu ertelenmiş vergiye konu olan geçici farkların niteliklerine göre özetlendiğinden konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanan ve finansal tablolara alınan 2.982.763 TL (31 Aralık 2022: 2.520.461] TL) tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğü ile 356.036 TL (31 Aralık 2022: 94.116 TL) tutarındaki ertelenmiş vergi varlığının netini ifade etmektedir.

Yapılan değerlendirme neticesinde, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 0 TL (31 Aralık 2022: 2.113 TL) tutarındaki indirilebilir geçici farklardan, Grup'un öngörülebilir bir süre içerisinde yararlanamayabileceği sonucuna varılması nedeniyle, söz konusu indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanan 0 TL tutarındaki (31 Aralık 2022: 422 TL) ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilmemiştir.

Ertelenmiş vergi varlığı yaratılmayan devreden geçmiş yıl zararlarının kullanım hakkının sona erecekleri yıllar aşağıdaki gibidir:

-	1.742
-	371
-	2.113

Bağlı Ortaklıkların her biri ayrı birer vergi mükellefi olduklarından, her bir vergi mükellefi için net ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü hesaplanmış, ancak bu tutarlar konsolide finansal durum tablosunda birbirleri ile netleştirilmemiştir.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün dönem içi hareketi aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	(2.426.345)	(1.293.097)
Cari dönem ertelenmiş vergi (gideri)/geliri	(139.886)	(256.365)
Özkaynağa dayalı finansal araçlara
yatırımlardan kaynaklanan kazançlar, vergi etkisi	(39.533)	(192.599)
Tanımlanmış fayda planları yeniden değerleme kazançları /
(kayıpları) ertelenen vergi etkisi (*)	(20.963)	10.020
Bağlı ortaklık satın alım etkisi (Not 4)	-	(694.304)
31 Aralık itibarıyla	(2.626.727)	(2.426.345)

(*) Doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilen vergilerden oluşmaktadır. Özkaynaklardan konsolide kar ve zarar tablosuna transfer edilen vergi bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - PAY BAŞINA KAZANÇ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ana ortaklık paylarına atfedilen net dönem karı	2.739.838	2.983.175
Sürdürülen faaliyetlerden net dönem karı	2.739.838	2.983.175
Beheri 1 Kuruş nominal değerindeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	68.526.000.000	68.526.000.000
Pay başına kazanç (TL)	3,9982	4,3533
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç	3,9982	4,3533

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup'un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. Risk yönetimi, Bağlı Ortaklıklar'ın, İş Ortaklıklar'ın ve İştirakler'in Yönetim Kurulları tarafından onaylanmış politikalar çerçevesinde yürütülmektedir.

a) Kredi riski

Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın, sözleşmelerin şartlarını yerine getirmemesi riskini taşır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu ve bunların farklı iş alanlarına yaygınlığı dolayısıyla dağıtılmaktadır. Grup, ihtiyaç duyması halinde faktöring uygulamalarında, alacağın maliyeti karşılığında erken tahsili işlemlerini de gerçekleştirmektedir. Bu durum gayrikabili rücu şeklindeki risk yönetimi uygulamasına paralel bir uygulamadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Kredi riski (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde finansal araç türleri itibarıyla Grup'un maruz kaldığı kredi risklerini gösteren tablo aşağıdaki gibidir:

Alacaklar
	Ticari alacaklar		Diğer	alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	Bankalardaki mevduat	(*) Diğer
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla azami kredi riski maruz kalınan
(**) (A+B+C+D)	23.057	1.332.898	-	17.011	2.007.654	210.313
- Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	395.462	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne finansal varlıkların uğramamış
net defter değeri	23.057	1.215.950	-	17.011	2.007.654	210.313
. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne varlıkların B uğramamış
(***) net defter değeri	-	116.948	-	-	-	-
değerin teminat vs. ile altına alınmış kısmı - Net güvence	-	-	-	-	-	-
C. düşüklüğüne varlıkların net defter değeri Değer uğrayan	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	11.593	-	-	-	-
düşüklüğü (-) - Değer	-	(11.593)	-	-	-	-
değerin teminat vs. ile altına alınmış kısmı - Net güvence	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
düşüklüğü (-) - Değer	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat vs. ile altına alınmış kısmı güvence	-	-	-	-	-	-
Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar D.	-	-	-	-	-	-

(*) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

(**) Bu alan tabloda yer alan A, B, C ve D satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(***) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlandırmasına ilişkin açıklamalar "Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacaklar yaşlandırma analizi tablosunda belirtilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Kredi riski (Devamı)

	Alacaklar
	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	Bankalardaki mevduat	(*) Diğer
31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla azami kredi riski maruz kalınan
(**) (A+B+C+D)	7.573	1.309.791	1.775	524	916.414	158.747
- Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	543.122	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne finansal varlıkların uğramamış
net defter değeri . Vadesi ancak varlıkların B	7.573	1.239.021	1.775	524	916.414	158.747
geçmiş değer düşüklüğüne uğramamış net defter değeri (***)	-	70.770	-	-	-	-
değerin teminat vs. ile altına alınmış kısmı - Net güvence	-	-	-	-	-	-
düşüklüğüne varlıkların net defter değeri C. Değer uğrayan	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	37.899	-	-	-	-
düşüklüğü (-) - Değer	-	(37.899)	-	-	-	-
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
düşüklüğü (-) - Değer	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat vs. ile altına alınmış kısmı güvence	-	-	-	-	-	-
Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar D.	-	-	-	-	-	-

(*) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

(**) Bu alan tabloda yer alan A, B, C ve D satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(***) 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlandırmasına ilişkin açıklamalar "Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacaklar yaşlandırma analizi tablosunda belirtilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Kredi riski (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023		Ticari Alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer	Diğer
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	53.210	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	36.341	-
Vadesi üzerinden 1-12 ay geçmiş	-	24.286	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş (*)	-	3.111	-
	-	116.948	-

	Ticari Alacaklar
31 Aralık 2022	İlişkili Taraf	Diğer	Diğer
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	13.506	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	9.375	-
Vadesi üzerinden 1-12 ay geçmiş	-	853	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş (*)	-	47.036	-
	-	70.770	-

(*) Vadesini 1 - 5 yıl geçmiş olan ticari alacakların büyük kısmı resmi kurumlardan alacaklar olup, Grup bu alacaklarda tahsilat riski görmemektedir.

b) Likidite riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Grup, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır.

Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	31 Aralık 2023
Türev olmayan finansal yükümlülükler	Defter değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışları toplamı (I +II+III+IV)	3 aydan kısa (I)	3-12 ay arası (II)	1-5 yıl arası (III)	5 yıldan uzun (IV)
Kiralama işlemlerinden
borçlar	117.370	153.172	17.630	48.465	87.077	-
Finansal borçlar	2.964.477	3.555.084	425.632	888.379	2.241.073	-
İlişkili taraflara ticari
borçlar	91.683	91.683	91.683	-	-	-
Diğer ticari borçlar	1.003.572	1.025.973	769.480	256.493	-	-
Diğer borçlar ve
yükümlülükler	236.701	236.701	33.601	152.326	50.774	-
Toplam türev olmayan finansal yükümlülükler	4.413.803	5.062.613	1.338.026	1.345.663	2.378.924	-
		73

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL")

olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Likidite riski (Devamı)

	31 Aralık 2022
Türev olmayan finansal yükümlülükler	Defter değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışları toplamı (I +II+III+IV)	3 aydan kısa (I)	3-12 ay arası (II)	1-5 yıl arası (III)	5 yıldan uzun (IV)
Kiralama işlemlerinden
borçlar	95.587	131.863	16.385	46.721	68.757	-
Finansal borçlar	3.128.651	3.871.180	199.743	521.393	3.150.044	-
İlişkili taraflara ticari
borçlar	41.291	41.291	41.291	-	-	-
Diğer ticari borçlar	1.031.128	1.042.171	720.000	286.985	35.186	-
Diğer borçlar ve
yükümlülükler	78.931	78.931	35.719	15.965	27.247	-
Toplam türev olmayan finansal yükümlülükler	4.375.588	5.165.436	1.013.138	871.064	3.281.234	-

c) Piyasa riski

i) Nakit akım ve gerçeğe uygun değer faiz riski

Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir.

Değişken faiz oranlı alınan krediler Grup'u nakit akım faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Sabit oranlı alınan krediler Grup'u makul değer faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır.

Sabit faizli finansal araçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar	210.753	899.079
Nakit ve nakit benzerleri	2.007.654	916.414
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	451.802	1.479.069
Değişken faizli araçlar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	2.630.045	1.745.169

Yukarıda belirtildiği üzere Grup'un finansal araçları sabit faizlidir. Not 7 ve Not 9'da belirtildiği üzere, nakit ve nakit benzerlerinin vadeleri 2 ay veya daha kısa iken, finansal borçların vadeleri 5 yıl veya daha kısadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

c) Piyasa riski (Devamı)

ii) Kur riski

Grup, döviz cinsinden borçlu bulunulan tutarların fonksiyonel para birimine çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz riskine sahiptir. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

Grup çoğunlukla Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Bu kapsamda başlıca yabancı para birimleri ile ilişkilendirilen kur riski analizi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023
		Kar/(Zarar)	Özkaynaklar
	Yabancı paranın		Yabancı paranın Yabancı paranın	Yabancı paranın
			değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde
ABD Doları net (yükümlülük)/varlığı	130.405	(130.405)	130.405	(130.405)
ABD Doları riskten korunan kısım	-	-	-	-
ABD Doları net etki	130.405	(130.405)	130.405	(130.405)
Avro'nun TL karşısında % 20 değişmesi halinde Avro net (yükümlülük)/varlığı Avro riskten korunan kısım	(200.271) (13.251)	200.271 13.251	(200.271) (13.251)	200.271 13.251
Avro net etki	(213.522)	213.522	(213.522)	213.522
Diğer kurlarının TL karşısında % 20 değişmesi halinde
Diğer, net (yükümlülük)/varlığı	1.310	(1.310)	1.310	(1.310)
Diğer, riskten korunan kısım	(32.770)	32.770	(32.770)	32.770
Diğer net etki	(31.460)	31.460	(31.460)	31.460
Toplam	(114.577)	114.577	(114.577)	114.577

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

c) Piyasa riski (Devamı)

ii) Kur riski (Devamı)

	31 Aralık 2022
		Kar/(Zarar)	Özkaynaklar
	Yabancı paranın		Yabancı paranın Yabancı paranın	Yabancı paranın
			değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde
ABD Doları net (yükümlülük)/varlığı	198.814	(198.814)	198.814	(198.814)
ABD Doları riskten korunan kısım	-	-	-	-
ABD Doları net etki	198.814	(198.814)	198.814	(198.814)
Avro'nun TL karşısında % 20 değişmesi halinde
Avro net (yükümlülük)/varlığı	(557.386)	557.386	(557.386)	557.386
Avro riskten korunan kısım	(22.336)	22.336	(22.336)	22.336
Avro net etki	(557.386)	557.386	(557.386)	557.386
Diğer kurlarının TL karşısında % 20 değişmesi halinde
Diğer, net (yükümlülük)/varlığı	(9.542)	9.542	(9.542)	9.542
Diğer, riskten korunan kısım	(24.899)	24.899	(24.899)	24.899
Diğer net etki	(34.441)	34.441	(34.441)	34.441
Toplam	(393.012)	393.012	(393.012)	393.012

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla yabancı para varlık ve yükümlülüklerin TL karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2022
	18,6983
	19,9349
	22,4892
34,9666	20,2019
	31 Aralık 2023 29,4382 32,5739 37,4417

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

c) Piyasa riski (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülük kalemleri aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023
	Orijinal bakiyeler
	Toplam	ABD
	TL Karşılığı	Doları	Avro	Diğer (*)
Ticari alacak ve diğer alacak ve varlıklar	247.100	5.954	2.205	-
Parasal finansal varlıklar	1.238.036	20.205	19.747	10.274
Dönen varlıklar	1.485.136	26.159	21.952	10.274
Toplam varlıklar	1.485.136	26.159	21.952	10.274
Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler
ve karşılıklar	148.942	4.010	949	3.722
Finansal borçlar	842.756	-	25.872	-
Kısa vadeli yükümlükler	991.698	4.010	26.821	3.722
Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler
ve karşılıklar	-	-	-	-
Finansal borçlar	842.756	-	25.872	-
Uzun vadeli yükümlükler	842.756	-	25.872	-
Toplam yükümlülükler	1.834.454	4.010	52.693	3.722
Finansal durum tablosu dışı türev araçların net
varlık/(yükümlülük) pozisyonu (A-B)	(66.242)	-	(2.034)	(163.852)
A. Aktif karakterli finansal durum
tablosu dışı döviz cinsinden türev
ürünlerin tutarı	-	-	-	-
B. Pasif karakterli finansal durum tablosu döviz
Uzun vadeli yükümlükler	-	-	-	-
Uzun vadeli yükümlükler	-	-	-	-
Parasal kalemler net yabancı para varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(349.318)	22.149	(30.741)	6.552
İhracat	1.511.249	27.713	17.609	3.485
İthalat	1.787.876	50.933	8.857
				-

(*) İlgili bakiye 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla diğer dövizlerin toplam TL karşılığından oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

c) Piyasa riski (Devamı)

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülük kalemleri aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2022
	Orijinal bakiyeler
	Toplam	ABD
	TL Karşılığı	Doları	Avro	Diğer (*)
Ticari alacak ve diğer alacak ve varlıklar	297.692	12.328	3.370	-
Parasal finansal varlıklar	771.327	36.786	3.310	17.504
Dönen varlıklar	1.069.019	49.114	6.680	17.504
Parasal finansal varlıklar	259.356	13.871	-	-
Duran varlıklar	259.356	13.871	-	-
Toplam varlıklar	1.328.375	62.984	6.680	17.504
Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler
ve karşılıklar	493.892	1.297	23.213	6.883
Finansal borçlar	247.443	8.524	2.023	47.712
Kısa vadeli yükümlükler	741.335	9.821	25.236	54.595
Finansal borçlar	2.417.006	-	121.245	-
Uzun vadeli yükümlükler	2.417.006	-	121.245	-
Toplam yükümlülükler	3.158.341	9.821	146.481	54.595
Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (A-B) A. Aktif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev	(236.176)	-	(5.602)	(124.494)
ürünlerin tutarı B. Pasif karakterli finansal durum tablosu döviz	-	-	-	-
cinsinden türev ürünlerin tutarı	236.176	-	5.602	124.494
Net yabancı para varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(2.066.141)	53.164	(145.404)	(161.585)
Parasal kalemler net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu	(1.829.965)	53.164	(139.801)	(37.091)
İhracat	1.110.026	47.881	10.771	-
İthalat	1.394.087	36.420	29.634	-

(*) İlgili bakiye 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla diğer dövizlerin toplam TL karşılığından oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

d) Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri

Gerçeğe uygun değer	İtfa edilmiş	Gerçeğe uygun değer
yansıtılan finansal varlıklar	muhasebeştirilen	yansıtılan finansal varlıklar	Defter değeri	Not
-	2.007.654	-	2.007.654	7
-	1.332.898	-	1.332.898	11
-	23.057	-	23.057	10
-	17.011	-	17.011	12
2.114	-	-	2.114	16
210.753	-	20.418.492	20.629.245	8
-	3.081.847	-	3.081.847	9
-	1.003.572	-	1.003.572	11
-	91.683	-	91.683	10
-	328.073	-	328.073	10
-	202.070	-	202.070	12
	farkı kar veya zarara	maliyet bedelinden	farkı diğer kapsamlı gelire

Grup Yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

d) Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri (Devamı)

Grup Yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara	İtfa edilmiş maliyet bedelinden	Gerçeğe uygun değer farkı diğer gelire kapsamlı
31 Aralık 2022	finansal yansıtılan varlıklar	muhasebeştirilen	finansal yansıtılan varlıklar	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	-	916.414	-	916.414	7
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	-	1.309.791	-	1.309.791	11
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	-	7.573	-	7.573	10
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	-	524	-	524	12
İlişkili taraflardan diğer alacaklar	-	1.775	-	1.775	12
Finansal yatırımlar	899.079	-	19.256.449	20.155.528	8
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	3.224.238	-	3.224.238	9
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	-	1.031.128	-	1.031.128	11
İlişkili taraflara ticari borçlar	-	41.291	-	41.291	10
İlişkili taraflara diğer borçlar	-	9	-	9	10
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	-	40.003	-	40.003	12
araçlar Türev	-	10.855	-	10.855	16

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

e) Sermaye riski yönetimi

Grup'un, sermaye yönetiminde bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup'un sermaye yapısı, Not 9, 10 ve 11'de açıklanan borçlar, Not 7'de açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla Not 23'de açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup Yönetimi tarafından değerlendirilir. Grup Yönetimi değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni pay ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup sermayeyi borç/toplam özkaynaklar oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi finansal borçlar ve finansal kiralama yükümlülüklerini içerir) düşülmesiyle hesaplanır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal borçlar (*)	3.081.847	3.224.238
Nakit ve nakit benzerleri ve
kısa vadeli finansal yatırımlar	(2.217.967)	(1.555.797)
Net Borç	863.880	1.668.441
Toplam özkaynaklar	34.846.958	31.241.433
Toplam sermaye	35.710.838	32.909.874
Net Borç / Toplam Sermaye	(0,02)	(0,05)

(*) İlgili bakiye, banka kredileri ve TFRS 16 kiralama yükümlülüklerinden oluşmaktadır.

Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

NOT 33 - BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2022 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2022 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:

Toplam	8.423	6.360
Diğer güvence hizmetlerinin ücreti	240	99
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	8.183	6.261
	2023	2022

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirketimiz 5 Nisan 2024 tarihinde yaptığı KAP açıklamasında; Sermayesinin %57,5'ine Şirketimizin sahip olduğu, Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş. 'nin ("Eczacıbaşı-Monrol") toplam 67.500.000.-TL tutarındaki ödenmiş sermayesinde Şirketimizin sahip olduğu paylardan %50'lik kısma tekabül eden 33.750.002- TL nominal değerde 33.750.002 adet payın, Curium International Trading B.V.'ye ("Alıcı") satılması amacıyla 5 Nisan 2024'te bir Pay Devir Sözleşmesi ("Sözleşme") imzaladığını duyurmuştur.

Payların devrinin gerçekleşmesi, Rekabet Kurulu izni dahil gerekli izin ve onayların alınmasına ve üzerinde mutabık kalınan tüm kapanış koşullarının yerine getirilmesine bağlıdır. Gerekli yasal izinlerin alınması halinde, kapanış işlemlerinin en geç 30 Eylül 2024 tarihine kadar tamamlanması konusunda mutabık kalınmıştır. Yasal izin süreçlerinin belirtilen sürede tamamlanmaması halinde ise söz konusu süre, ikişer aylık üç uzatmayla nihai olarak 31 Mart 2025 tarihine kadar uzayabilecektir.

Sözleşme'de yer alan esaslar uyarınca, 195 milyon Avro'luk toplam şirket değeri üzerinden (Şirketimizin devredeceği paylara tekabül eden kısım 97,5 milyon Avro), Eczacıbaşı-Monrol'ün kapanış günü itibariyle finansal verilerine göre finansal borç, finansal borç benzeri kalemler, nakit ve işletme sermayesi açısından düzeltmelere tabi tutularak belirlenecek tutar, kapanışta devir bedeli olarak Avro cinsinden, nakit ve peşin olarak Şirketimize ödenecek olup, sonrasında kapanış düzeltmelerine tabi olacaktır. Eczacıbaşı-Monrol'ün 31 Aralık 2023 tarihli bağımsız denetimden geçmemiş finansal verileri dikkate alındığında, kapanış düzeltmeleri öncesi, Şirketimizin devredilecek %50 payına düşen pay devir bedelinin yaklaşık olarak 75 milyon Avro seviyesinde olabileceği tahmin edilmektedir.

Sözleşme'de ayrıca, yukarıda belirtilen devir bedeline ilave olarak, 2025-2031 yılları arasındaki 7 mali yılın her birinde, Eczacıbaşı-Monrol'ün Sözleşme'de belirlenen ürünlerinin yıllık net satışlarının, Sözleşme'de belirlenen referans miktarları aşması halinde, aşan kısmın %12'sinin Şirketimizin devredeceği paya tekabül eden kısmının (%50), şarta bağlı performans bedeli olarak Şirketimize ödenmesi öngörülmüştür. Yıllık olarak yapılacak değerlendirmelerde Sözleşme'de yer alan koşullara uygun şarta bağlı performans ödemesi oluşması halinde, ödemeler yıllık olarak Avro cinsinden, nakit ve peşin olarak yapılacaktır. 7 yılda Şirketimize ödenecek şarta bağlı performans toplam tutarı 37,5 milyon Avro'yu geçemeyecektir.

………………………….