EİS ECZACIBAŞI İLAÇ SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 12, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu1 OCAK - 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İstanbul

EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir ve kapsamlı gelir tabloları, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Konsolide Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetimi'nin Sorumluluğu

Grup Yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve / veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşu'nun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve / veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup Yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup Yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmüştür:

Not 18'de açıklandığı üzere Maliye Bakanlığı Vergi Müfettişleri'nin Eczacıbaşı - Baxter Hastane Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 2007 ve 2008 yıllarına ait KDV iadesi kapsamında satın aldığı hizmetlere ilişkin yaptığı vergi incelemeleri sonucunda düzenlediği inceleme raporları ile bağlantılı olarak, Büyük Mükellefler Vergi Dairesi tarafından 2007 yılı için vergi aslı ve vergi ziyaı cezası olmak üzere toplam 27.838 bin TL (Grup'a ait kısmı 13.919 bin TL) ve 2008 yılı için vergi aslı ve vergi ziyaı cezası olmak üzere toplam 19.820 bin TL (Grup'a ait kısmı 9.910 bin TL) vergi / ceza ihbarnameleri tebellüğ edilmiştir.

2006 yılına ilişkin ihbarnameler hakkında halen Danıştay'da devam eden bir temyiz davasının bulunması ve Vergi Usul Kanunu'nun uzlaşma hükümleri kapsamında Maliye Bakanlığı Merkezi Uzlaşma Komisyonu'na başvurulması ya da dava açılmasına ilişkin yasal süreçlerin halen devam etmesi ve ilgili süreçlerin sonuçlarının güvenilir bir şekilde ölçülememesi sebebiyle 2007 ve 2008 yıllarına ilişkin olarak bir karşılık ayrılmamıştır.

İstanbul, 12 Nisan 2013

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Hüseyin Gürer

Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM

1	HÜSEYİN GÜRER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.04.2013 09:54:45

Nakit Akım Tablosu

1	BÜLENT AVCI	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	EİS ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	12.04.2013 09:10:38
2	GÜLNUR GÜNBEY KARTAL	İÇ DENETİM YÖNETİCİSİ	EİS ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	12.04.2013 09:12:26
3	HÜSEYİN GÜRER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.04.2013 09:54:48

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
Vergi öncesi kar		44.639	121.204
Düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları	14, 15, 16	20.517	20.659
Kıdem tazminatı karşılık gideri ve aktüeryal kayıp	19, 22	4.170	2.293
Birikmiş izin karşılık gideri	19, 22	1.688	1.802
Şüpheli alacak karşılık gideri	10, 22	3.262	1.472
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış karı, net	24	-6.196	-403
Stok değer düşüklüğü karşılık giderleri, net	12, 24	7.326	6.882
İştirakler'in (karlarındaki) / zararlarındaki Grup'un payı	13	-323	16.975
Müşterek yönetime tabi ortaklık hissesi satış karı	24	-49.499	0
Faiz ve vade farkı gelirleri, net	25, 26	-33.428	-46.163
Portföy değer azalışları	26	1.073	1.530
Maaş ve ikramiye tahakkuku	11	1.704	367
Hukuki dava tazminat karşılık gideri	18	17.894	791
Temettü gelirleri	25	-7.941	-4.146
Gerçekleşmemiş kur farkı giderleri / (gelirleri)		22.829	-88.617
Gider tahakkukları	11	3.520	1.751
Türev enstrüman tahakkukları	9	334	1.387
İşletme sermayesindeki değişimler:
Ticari alacaklar		-30.954	-14.929
İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar, net		-23.951	47.647
Stoklar		-58.404	-46.508
Ticari borçlar		27.330	34.771
Diğer dönen varlıklar ve yükümlülükler, net		39.854	29.212
Diğer duran varlıklar ve yükümlülükler, net		-10.671	-29.919
Gerçekleşmemiş kur farklarının diğer işletme sermayesine etkisi		-82	-1.711
Operasyonlardan kaynaklanan net nakit girişleri		-25.309	56.347
Ödenen vergiler		-14.256	-32.915
Ödenen dava gideri	18	-5.500	0
Ödenen kıdem tazminatı	19	-1.344	-2.154
Ödenen izin ücreti	19	-1.571	-1.002
Şüpheli alacak tahsilatları	10, 24, 29	243	72
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişleri		-47.737	20.348
Yatırım faaliyetleri:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımları	14, 15, 16	-36.615	-28.542
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit	14, 15, 16, 23, 24	8.935	4.836
Müşterek yönetime tabi ortaklık hissesi alımları	17.a	-6.582	-4.178
Müşterek yönetime tabi ortaklık hissesi satışları	24	58.780	0
Bağlı ortaklık hissesi alımları	17.b	-51.733	0
İştiraklere sermaye avans ödemeleri	13	-54	-814
Finansal yatırımlardaki değişim	8	1.812	785
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları		-25.457	-27.913
Finansman faaliyetleri:
Banka kredilerindeki değişim		31.115	17.120
Ödenen faiz ve vade farkları		-18.239	-7.305
Tahsil edilen faiz		52.411	53.780
Alınan temettüler	13, 25	8.308	4.320
Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettüler		-4.180	-4.451
Kontrol gücü olmayan payların sermaye artışına katılımları		32.208	0
Ödenen temettüler		-54.821	-38.375
Türev finansal araçlara istinaden ödenen nakit		-361	0
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişleri		46.441	25.089
Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış		-26.753	17.524
Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi	7	760.076	653.895
Nakit ve kredili mevduat hesapları üzerindeki kur farkı		-22.923	88.657
Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi	7	710.400	760.076