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Einhell Germany AG Interim / Quarterly Report 2023
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Interim / Quarterly Report
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Finanzbericht: 33040083
Einhell Germany AG
Landau an der Isar
Halbjahresfinanzbericht nach WpHG zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023
Überblick
Der Finanzbericht des Einhell-Konzerns zum 30. Juni 2023 erfüllt die Vorschriften des WpHG (Wertpapierhandelsgesetz) zur Erstellung eines Zwischenberichtes. Er umfasst einen verkürzten Konzernzwischenabschluss, einen verkürzten Konzernlagebericht sowie eine Versicherung der gesetzlichen Vertreter. Der Abschluss steht in Einklang mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlichten International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Interpretationen, wie sie von der Europäischen Union (EU) übernommen wurden.
Der Umsatz ist im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023 von EUR 563,7 Mio. auf EUR 525,9 Mio. zurückgegangen. Maßgeblich für diesen Umsatzrückgang ist die Geschäftsentwicklung in Deutschland. Aufgrund der hohen Lagerbestände bei den Kunden sind die Bestellungen in Deutschland im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich zurückgegangen. Außerhalb Deutschlands war die Nachfrage erfreulicherweise stabil.
Maßgeblich für die Umsatzreduzierung sind zudem auch einige Währungen, die gegenüber dem Euro stark an Wert verloren haben. Dies betrifft besonders die Umsätze unserer Gesellschaften in:
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| ― | Australien, |
| ― | Kanada, |
| ― | UK, |
| ― | Türkei und |
| ― | Argentinien. |
Währungsbereinigt hat sich der Konzernumsatz um 4,2 % (vor Währungsbereinigung um 6,7 %) gegenüber dem Vorjahr reduziert.
Finanzkennzahlen
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| in Mio. EUR | H1 2023 | H1 2022 | Veränderung in % |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 525,9 | 563,7 | -6,7 |
| EBT | 44,3 | 48,2 | -8,1 |
| EBT vor PPA | 45,0 | 49,3 | -8,7 |
| EBIT | 47,8 | 50,7 | -5,7 |
| Nettoverschuldung (Bankguthaben/Bank-verbindlichkeiten) | 156,1 | 289,2 | -46,0 |
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| H1 2023 | H1 2022 | Veränderung in % | |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote in % | 42,8 | 39,4 | 8,6 |
| Ergebnis je Aktie in EUR | 8,0 | 9,0 | -11,1 |
| Mitarbeiter | 2.536 | 1.956 | 29,7 |
Verkürzter Konzernlagebericht der Einhell Germany AG
1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
1.1 D/A/CH
Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich deutlich eingetrübt. Der ifo Geschäftsklimaindex sank von 91,5 Punkten im Mai auf 88,5 Punkte im Juni 2023. Die Unternehmen bewerteten zudem ihre aktuelle Lage schlechter.
Die Inflationsrate in Deutschland lag im Juni 2023 nach Daten des Statistischen Bundesamtes bei 6,4 %. Die Inflationsrate hat sich damit wieder etwas verstärkt, nachdem sie sich zuvor drei Monate in Folge abgeschwächt hatte.
Im zweiten Quartal 2023 ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gegenüber dem Vorquartal saison- und kalenderbereinigt um 1,9 % gestiegen. Der Anstieg ist allerdings auf den Anstieg der Preise zurückzuführen. Preis-, saison- und kalenderbereinigt ist das BIP im zweiten Quartal 2023 gegenüber dem Vorquartal nahezu unverändert geblieben. Im Vergleich mit dem gleichen Quartal des Vorjahres ist das BIP preisbereinigt um 0,6 % gesunken.
Die Zahl der Arbeitslosen in Deutschland ist leicht gestiegen. Wie die Bundesagentur für Arbeit in ihrem Arbeitsmarktbericht mitteilte, registrierte die Behörde im Juni insgesamt 2,555 Millionen Arbeitslose. Das sind 11.000 mehr als im Mai und 192.000 mehr als vor einem Jahr. Die Arbeitslosenquote blieb unverändert bei 5,5 %. Gegenüber dem Vorjahresmonat erhöhte sie sich leicht um 0,3 %.
Im Jahr 2022 erzielten die Bau- und Heimwerkermärkte in Deutschland Umsätze in Höhe von 26,44 Milliarden Euro. Der Umsatz lag somit über Vorjahresniveau (+8,9 %). Für das laufende Jahr rechnet der Verbandsvorsitzende mit einem Wachstum über der Inflationsrate.
1.2 West- und Osteuropa
Erstmals seit Sommer 2022 ist die Wirtschaft im Euroraum wieder leicht gewachsen. Wie die Statistikbehörde Eurostat mitteilte, stieg das saisonbereinigte Bruttoinlandsprodukt im zweiten Quartal 2023 um 0,3 %. In der gesamten EU blieb es unverändert.
Laut Schätzungen von Eurostat stieg die saisonbereinigte Industrieproduktion im Juni 2023 gegenüber Mai 2023 im Euroraum um 0,5 % und in der EU um 0,4 %. Gegenüber Juni 2022 sank die Industrieproduktion im Juni 2023 sowohl im Euroraum als auch in der EU um 1,2 %.
Die Arbeitslosigkeit in der Eurozone bleibt auf einem Allzeittief. Wie die Statistikbehörde Eurostat mitteilte, blieb die Quote im Juni mit 6,4 % im Vergleich zum Mai stabil (i. Vj. 6,6 %). Es ist der niedrigste Stand seit Beginn der Erfassung in den Ländern der Währungsunion vor rund 25 Jahren. Für die gesamte Europäische Union lag die Arbeitslosigkeit im Juni bei 5,9 % (i. Vj. 6,0 %).
Die Inflation geht sowohl in der Europäischen Union als auch in der Eurozone weiter zurück. Die jährliche Inflationsrate im Euroraum sank laut von Eurostat veröffentlichten Daten im Juni 2023 auf 5,5 %, gegenüber 6,1 % im Mai. In der Europäischen Union ging die Teuerung auf 6,4 % zurück - nach 7,1 % im Vormonat. Im Juni 2022 hatte die Inflationsrate noch 8,6 % bzw. 9,6 % betragen.
Der für europäische Zwecke berechnete Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) für Deutschland lag im Juni 2023 bei 6,8 %. Im Vormonat Mai betrug er noch 6,4 %.
1.3 Übersee
Die australische Wirtschaft hat über die vergangenen 20 Jahre ein beachtliches Wachstum verzeichnet. Die Wirtschaftsleistung ist aktuell auf einem Rekordniveau. Aber auch Australien ist nicht frei von wirtschaftlichen Verwerfungen. So verzeichnete das Land infolge des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine die höchste Inflationsrate seit mehr als 30 Jahren. Die Preise stiegen im Schnitt um 6,6 %. 2023 soll der Teuerungsdruck nachlassen. Nach Prognosen liegt die Inflationsrate in diesem Jahr nur noch bei 5,3 %.
2 Geschäftsverlauf
2.1 Umsätze im Einhell-Konzern
In den Monaten Januar bis Juni 2023 erzielte der Einhell-Konzern Umsatzerlöse in Höhe von EUR 525,9 Mio. (i. Vj. EUR 563,7 Mio.). Damit sanken die Umsätze im ersten Halbjahr 2023 um EUR 37,8 Mio. im Vergleich zum Vorjahr. Das entspricht einem Rückgang von -6,7 %.
Wie bereits berichtet, bewegte sich das erste Quartal 2023 unter dem sehr starken Vorjahresquartal (-14,5 %). Im zweiten Quartal 2023 lagen die Umsätze auf Vorjahresniveau, dadurch konnte man im Jahresvergleich deutlich aufholen. Die Margen im Einhell-Konzern entwickelten sich ausserhalb Deutschlands erfreulich. Insgesamt ist das zweite Quartal für den Einhell-Konzern zufriedenstellend verlaufen.
Der Einhell-Konzern erwartet ein im Vergleich zum Vorjahr deutlich stärkeres zweites Halbjahr, da die Kunden ihre Bestände dann abgebaut haben werden und der Umsatz wieder anziehen sollte. Allerdings verzeichnen der Juli und August bislang eher verhaltene Umsätze.
Der Anteil der verkauften Power X-Change Produkte am Gesamtumsatz des Konzerns beträgt zum 30. Juni 2023 46 % (i. Vj. 43 %).
In der Region D/A/CH (Deutschland, Österreich, Schweiz) verminderte sich der Umsatz auf EUR 227,0 Mio. (i. Vj. EUR 244,5 Mio.).
Aufgrund der hohen Lagerbestände aus dem Vorjahr haben Kunden im ersten Halbjahr 2023 Bestellungen zurückhaltender getätigt. Vor allem Kunden in Deutschland nehmen von Einhell bereits disponierte Ware nur sehr zögerlich ab.
Dies führte auch zu einem Ergebnisrückgang in dieser Region.
In Westeuropa liegt der Umsatz mit EUR 102,9 Mio. (i. Vj. EUR 107,0 Mio.) leicht unter Vorjahresniveau. Zu den größten Absatzmärkten zählen hier Frankreich, Italien und UK.
Die Tochtergesellschaften in der Region Westeuropa konnten im ersten Halbjahr 2023 ihre Umsätze weitestgehend stabil halten. Auch in Westeuropa steigt der Anteil der Power X-Change Produkte am Umsatz. In UK beträgt der Anteil bereits 57 % (i. Vj. 50 %).
Das Ergebnis in der Region Westeuropa lag im ersten Halbjahr 2023 leicht über dem Vorjahr. Die Gesellschaften in Frankreich und Italien konnten die Ergebnisse im Vergleich zum Vorjahreszeitraum steigern. Die Tochterunternehmen in Portugal und Spanien haben mit schwierigen Marktverhältnissen zu kämpfen, die sich auf die Umsätze und Ergebnisse nachteilig auswirken. Ebenso liegen wir in Skandinavien hinter den Erwartungen zurück.
In Osteuropa bewegen sich die Umsätze mit 51,0 Mio. (i. Vj. EUR 50,5 Mio.) auf Vorjahresniveau. Die umsatzstärksten Gesellschaften in dieser Region waren unsere Tochtergesellschaften in der Türkei, in Kroatien und Polen.
In der Region Osteuropa verringerte sich das Ergebnis vor Ertragsteuern bei nahezu allen Gesellschaften. Das Ergebnis war aufgrund der hohen Inflation und der damit verbundenen Preisanstiege rückläufig. Ebenso machen sich hier die mit dem Zinsanstieg verbundenen Finanzierungskosten besonders bemerkbar.
In der Region Übersee sank der Umsatz um 4,9 % von EUR 124,7 Mio. auf EUR 118,6 Mio. Die umsatzstärkste Tochtergesellschaft in dieser Region ist die australische Gesellschaft Einhell Australia (vormals Ozito).
Die Gesellschaften in der Region Übersee haben sich im Geschäftsjahr 2023 uneinheitlich entwickelt. Während Einhell Australia trotz rückläufigem Umsatz das Ergebnis verbessern konnte, hatten nahezu alle südamerikanischen Tochtergesellschaften mit schwierigen Märkten zu kämpfen. Die im letzten Jahr erworbene kanadische Tochter hat sich gut entwickelt.
In den Übrigen Ländern inklusive Asien sind die Umsätze gegenüber dem Vorjahreszeitraum ebenfalls rückläufig und betragen EUR 26,4 Mio. (i. Vj. EUR 37,0 Mio.).
Die Übrigen Länder, vor allem die asiatischen Tochtergesellschaften, konnten im Vergleich zum Vorjahr ihre Umsätze nicht erhöhen. Hier macht sich das sehr zurückhaltende Kaufverhalten der FOB-Direktkunden bemerkbar.
2.2 Ergebnisentwicklung
Im Zeitraum Januar bis Juni 2023 erzielte der Einhell-Konzern ein Ergebnis vor Ertragsteuern in Höhe von EUR 44,3 Mio. (i. Vj. EUR 48,2 Mio.). Die Rendite vor Steuern beträgt 8,4 % (i. Vj. 8,5 %).
Die Rendite vor Steuern und PPA beträgt 8,6 % (Vj. 8,7 %)
Der Konzernjahresüberschuss nach Minderheiten beträgt im Berichtszeitraum EUR 30,3 Mio. (i. Vj. EUR 34,0 Mio.). Das Ergebnis je Aktie errechnet sich mit EUR 8,0 je Aktie (i. Vj. EUR 9,0 je Aktie).
Im Vorjahresvergleich ist der Personalaufwand aufgrund der höheren Anzahl an Mitarbeitern angestiegen und beträgt EUR 63,9 Mio. (i. Vj. EUR 57,8 Mio.).
Die Abschreibungen haben sich im Geschäftsjahr 2023 von EUR 6,9 Mio. auf EUR 7,6 Mio. erhöht.
Die sonstigen Aufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr von EUR 84,8 Mio. auf EUR 91,7 Mio. angestiegen. Der Anstieg der sonstigen Aufwendungen ist überwiegend den verstärkten Marketingaktivitäten im ersten Halbjahr 2023 geschuldet. Der Anteil am Umsatz, welcher für Marketingaufwendungen verwendet wurde, beträgt im Einhell-Konzern 5,7 % (i. Vj. 3,9 %).
Das Finanzergebnis liegt mit EUR -3,5 Mio. (i. Vj. EUR -2,6 Mio.) unter dem Vorjahresniveau. Darin enthalten sind Finanzerträge in Höhe von EUR 7,1 Mio. (i. Vj. EUR 7,5 Mio.) sowie Finanzaufwendungen in Höhe von EUR 10,6 Mio. (i. Vj. EUR 10,1 Mio.) Die Finanzaufwendungen beinhalten unter anderem die hohen Refinanzierungskosten in einigen Hochzinsländern sowie Kosten zur Währungssicherung. Zudem wirken sich hier bereits die Zinserhöhungen in den verschiedenen Währungen negativ aus.
3 Personal- und Sozialbereich
Am 30. Juni 2023 beschäftigte der Einhell-Konzern weltweit 2.536 Mitarbeiter (i. Vj. 1.956).
Der Anstieg der Mitarbeiter begründet sich vor allem aufgrund der Akquisitionen der neuen Gesellschaften in Thailand und Vietnam. Die Anzahl der Mitarbeiter in Thailand beträgt zum 30.06.2023 449 und die der Gesellschaft in Vietnam 66.
4 Finanz- und Vermögenslage
Die wesentlichen Posten der Bilanz stellen sich für den 30.06.2023 und 30.06.2022 wie folgt dar:
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| in Mio. EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte inkl. aktiver latenter Steuern | 152,3 | 168,1 |
| Vorräte | 358,9 | 476,9 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 219,0 | 214,4 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 21,8 | 7,5 |
| Eigenkapital | 337,8 | 381,9 |
| Bankverbindlichkeiten | 177,9 | 296,7 |
5 Investitionen
Im Berichtszeitraum tätigte der Einhell-Konzern Investitionen ohne Thailand und Vietnam in Höhe von EUR 5,9 Mio. (i. Vj. EUR 2,6 Mio.). Der überwiegende Anteil entfiel dabei auf Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau. Investitionen in die Produktentwicklung werden wie in den Vorjahren in der Gewinn- und Verlustrechnung im sonstigen betrieblichen Aufwand und im Personalaufwand abgebildet.
6 Umlaufvermögen und Verbindlichkeiten
Die Warenvorräte verminderten sich im Vergleich zum Vorjahr deutlich auf EUR 358,9 Mio. (i. Vj. EUR 476,9 Mio.). Nachdem sich die Warenverfügbarkeit deutlich stabilisiert hat, werden die bewusst hochgehaltenen Lagerbestände aus den vergangenen Monaten nun sukzessive abgebaut.
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden nach Abzug von Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen ausgewiesen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen liegen mit EUR 219,0 Mio. (i. Vj. EUR 214,4 Mio.) auf Vorjahresniveau. Der Forderungsbestand entspricht einem Umsatz von 2,1 Monaten.
Einen deutlich niedrigeren Wert als im Vorjahr weisen die derivativen finanziellen Vermögenswerte mit EUR 7,3 Mio. (i. Vj EUR 86,2 Mio.) auf. Dies ist auf die erheblich höheren positiven Marktwerte aus den Derivaten zur Währungssicherung im Vorjahr zurückzuführen.
Die übrigen nicht-finanziellen Vermögenswerte bewegen sich mit EUR 29,1 Mio. ebenfalls deutlich unter Vorjahresniveau (i. Vj. EUR 44,9 Mio.). Größter Posten sind hier die Mehrwertsteuerforderungen, welche im Vergleich zum Vorjahr um EUR 17,7 Mio. gesunken sind.
Die Zahlungsmittel betragen zum Stichtag EUR 21,8 Mio. (i. Vj. EUR 7,5 Mio.).
Im Vergleich zum Vorjahr verminderten sich die Bankverbindlichkeiten aufgrund des deutlich geringeren Bestands an Warenvorräten von EUR 296,7 Mio. auf EUR 177,9 Mio.
7 Konzernstruktur
7.1 Gründung EINHELL Operations GmbH
Im Juni 2023 hat die Einhell Germany AG die EINHELL Operations GmbH in Budapest/Ungarn gegründet. Die Einhell Germany AG hält 100 % der Anteile an der Gesellschaft. Es sollen dort überwiegend Akkus hergestellt werden, um die Abhängigkeit vm chinesischen Markt zu verringern.
7.2 Erwerb Swisstec Sourcing Vietnam JSC
Desweiteren erwarb die Einhell Germany AG 100 % der Anteile an der vietnamesischen Gesellschaft Swisstec Sourcing Vietnam Joint Stock Company mit Sitz in Thu Dau Mot City/Vietnam, die ab dem 1. April 2023 in den Konzernabschluss einzubeziehen ist. Die Gesellschaft ist ein etablierter Distributeur für Schrauben, Befestigungsmaterialien und diverse Handwerkzeuge, deren Hauptkunden europäische und kanadische DIY-Handelsketten sind.
Die Purchase Price Allocation ist zum Berichtszeitpunkt noch nicht vollständig abgeschlossen, weshalb die Einbeziehung in den Konzern auf vorläufigen Zahlen basiert. Die erstmalige Konsolidierung erfolgte zum 30. Juni 2023.
Der Kaufpreis und der Wert des realisierten Geschäfts- und Firmenwerts betragen zum Erwerbszeitpunkt:
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| in Mio. EUR (vorläufige Zahlen) | 01.04.2023 |
|---|---|
| Gesamtbetrag der übertragenen Leistung inklusive Earn out | 3,6 |
| Erworbener Geschäfts- und Firmenwert | 2,3 |
Der Wert des Geschäfts- und Firmenwerts in EUR hat sich zum Berichtsstichtag währungsbedingt verändert. Neben dem Mitarbeiterstamm repräsentiert er auch die mit dem Erwerb erhöhte Kompetenz des Einhell-Konzerns in den Bereichen Zubehör und Handwerkzeug und den Zugang in den vietnamesischen Beschaffungsmarkt im Zuge unserer Second-Source-Strategie, um unsere Abhängigkeit vom chinesischen Beschaffungsmarkt zu reduzieren.
Der Kaufpreis für die Swisstec Sourcing Vietnam JSC umfasst einen Earn Out in Höhe von EUR 2,6 Mio. im Erwerbszeitpunkt, der über einen Zeitraum von drei Jahren und abhängig von den jährlichen Ergebnissen vor Steuern ausgezahlt wird. Die Schätzung des Earn Outs basiert auf den aktuellen Planungen und ist theoretisch nach oben unbegrenzt. Der Rest der übertragenen Leistung ist in Cash auszubezahlen. Zum Berichtszeitpunkt wurden noch keine Zahlungen auf den Kaufpreis geleistet, der volle Betrag der Gegenleistung wurde zum 30. Juni 2023 als Verbindlichkeit passiviert.
Die wichtigsten, den Konzernabschluss betreffenden Positionen stellen sich zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzern wie folgt dar:
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| in Mio. EUR (vorläufige Zahlen) | 01.04.2023 |
|---|---|
| Geschäfts- und Firmenwert | 2,3 |
| Nutzungsrechte gem. IFRS 16 | 0,6 |
| Vorräte | 2,8 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 0,8 |
| Sonstige Vermögenswerte | 1,7 |
| Bankguthaben und liquide Mittel | 0,7 |
| Bankverbindlichkeiten | 2,0 |
| Leasingverbindlichkeiten | 0,6 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 2,8 |
| sonstige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 0,1 |
Zum ersten Halbjahr 2023 wurden folgende Positionen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt:
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| in Mio. EUR (vorläufige Zahlen) | 01.04.2023 - 30.06.2023 |
|---|---|
| Umsatzerlöse | 2,6 |
| EBT | 0,1 |
Die Umsätze sind der Region Übrige Länder zugeordnet.
Wäre die Gesellschaft Swisstec Sourcing Vietnam JSC bereits seit dem 01.01.2023 in den Konzernabschluss einbezogen worden, würden die Umsatzerlöse für die Gesellschaft im Zeitraum 01. Januar bis 30. Juni 2023 EUR 5,5 Mio. bzw. das Ergebnis vor Ertragsteuern EUR 0,3 Mio. betragen. Die Umsätze sind der Region Übrige Länder zugeordnet.
7.3 Erwerb Surazinsano Co., Ltd
Zum 1. Juni 2023 erwarb die Einhell Germany AG 66,67 % der Anteile an der neu gegründeten thailändischen Gesellschaft Surazinsano Co., Ltd. mit Sitz in Bangkok/Thailand. Diese neu gegründete Gesellschaft übernahm im Rahmen eines Asset-Deals die für die erfolgreiche Etablierung am Markt notwendigen Vermögenswerte wie Lagerbestand, Kunden- und Mitarbeiterverträge von einer bereits seit Jahrzehnten erfolgreich am thailändischen Markt agierenden Gesellschaft. Surazinsano Co., Ltd. ist eine Vertriebsgesellschaft.
Die Purchase Price Allocation ist zum Berichtszeitpunkt noch nicht abgeschlossen, weshalb die Einbeziehung in den Konzern auf vorläufigen Zahlen basiert. Die erstmalige Konsolidierung erfolgte zum 30. Juni 2023.
Der Kaufpreis und der Wert des realisierten Geschäfts-und Firmenwerts betragen zum Erwerbszeitpunkt:
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| in Mio. EUR (vorläufige Zahlen) | 01.06.2023 |
|---|---|
| Gesamtbetrag der übertragenen Leistung inklusive Earn Out | 8,7 |
| erworbener Geschäfts- und Firmenwert | 1,1 |
Der Wert des Geschäft- und Firmenwerts in EUR hat sich zum Berichtsstichtag währungsbedingt verändert. Er repräsentiert neben dem Mitarbeiterstamm im Wesentlichen die folgenden, vom Einhell-Konzern im Kaufpreis vergüteten Synergien:
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| ― | Nutzung der bereits etablierten Erschließung des thailändischen Marktes und |
| ― | Schaffung einer Vertriebsbasis für Einhell-Produkte. |
Die finale Berechnung des Kaufpreises für 100 % der Anteile erfolgt frühestens im Juni 2027 und ist abhängig von den Ergebnissen vor Steuern über einen Zeitraum von vier Jahren. Aufgrund der vertraglich geregelten Berechnungsgrundlage hat der finale Kaufpreis zum Teil den Charakter eines Earn Outs für 66,67 % der Anteile. Zum 01. Juni 2023 wurde dieser in Höhe von EUR 0,3 Mio. bilanziert und ist frühestens am 01. Juli 2027 fällig. Die Schätzung des Earn Outs basiert auf den aktuellen Planungen und ist theoretisch nach oben unbegrenzt. Der Mindestkaufpreis der gesamten Anteile liegt bei EUR 6,9 Mio. Zum Berichtszeitpunkt wurde für 66,67 % der Anteile bereits eine Vorauszahlung in Cash in Höhe von 8,4 Mio. geleistet, die im Wesentlichen dem aktuellen Wert entspricht.
Die Einhell Germany AG hat mit dem Verkäufer eine PutOption für die restlichen Anteile vereinbart. Diese Option regelt für die beiden Vertragsparteien, dass bei Erfüllung bestimmter Kriterien die Einhell Germany AG ab Juni 2027 die restlichen Anteile übernehmen bzw. der Verkäufer die Anteile der Einhell Germany AG andienen kann. Die Höhe der Verpflichtung ist abhängig von der zukünftigen EBT-Entwicklung. Für diese 33,33 % der Anteile wurde zum Erwerbszeitpunkt eine Kaufpreisverbindlichkeit in Höhe von EUR 3,5 Mio. passiviert.
Die Put-Verbindlichkeit wurde nach der Present-Access-Methode bilanziert, d.h. für die Gesellschaft werden weiterhin Minderheitenanteile ausgewiesen und die Zahlungsverpflichtung sowie deren Veränderungen werden erfolgsneutral gegen die Gewinnrücklagen gebucht. Das present ownership der Minderheitenanteile liegt weiterhin beim Minderheitengesellschafter.
Die wichtigsten, den Konzernabschluss betreffenden Positionen stellen sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt dar:
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| in Mio. EUR (vorläufige Zahlen) | 01.06.2023 |
|---|---|
| Kundenstamm und Markenrechte | 7,5 |
| Geschäfts- und Firmenwert | 1,1 |
| Vorräte | 4,3 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 5,5 |
| Ertragsteuerforderung | 0,4 |
| Minderheitenanteile | 3,7 |
| Passive latente Steuern | 1,6 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 4,0 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 0,7 |
Die Minderheitenanteile wurden nicht zum beizulegenden Zeitwert ermittelt.
Zum ersten Halbjahr 2023 wurden folgende Positionen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt:
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| in Mio. EUR (vorläufige Zahlen) | 01.06.2023 - 30.06.2023 |
|---|---|
| Umsatzerlöse | 1,7 |
| EBT | 0,2 |
Die Umsätze sind der Region Übrige Länder zugeordnet.
Wäre die Gesellschaft Surazinsano Co., Ltd. bereits seit dem 01.01.2023 in den Konzernabschluss einbezogen worden, würden die Umsatzerlöse für die Gesellschaft im Zeitraum 01. Januar bis 30. Juni 2023 EUR 8,7 Mio. bzw. das Ergebnis vor Ertragsteuern EUR 0,4 Mio. betragen.
8 Investor Relations
Die Einhell Germany AG nahm am 3. Mai 2023 an der Münchner Kapitalmarkt Konferenz teil, um sich mit Analysten und Investoren auszutauschen.
9 Finanzierung
Der Finanzbedarf des Einhell-Konzerns wird insbesondere durch den Bestand an Vorräten sowie den Bestand an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen getrieben. Dabei spielen vor allem die Lagerdrehung der Vorräte sowie die Laufzeiten der Forderungen eine große Rolle und beeinflussen den Finanzbedarf signifikant.
Der Konzern hält einen modularen Finanzierungsmix mit guten langfristigen Konditionen.
Die langfristigen Bankverbindlichkeiten betragen EUR 86,7 Mio. und sind mit guten festen Zinskonditionen abgeschlossen. Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten betragen EUR 91,1 Mio. und sind mit variablen Zinskonditionen abgeschlossen.
Im kurzfristigen Bereich hat der Konzern weiterhin ausreichend Kreditlinien zur Finanzierung des Umsatzwachstums.
10 Hinweis zum Finanzbericht
Der Finanzbericht wurde weder einer Prüfung gem. § 317 HGB noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
11 Corporate Governance Kodex
Die aktuelle Erklärung nach § 161 AktG zum Deutschen Corporate Governance Kodex des Vorstands und Aufsichtsrats der Einhell Germany AG ist auf der Homepage unter www.einhell.com dauerhaft zugänglich.
12 Risikobericht
Im Rahmen der internationalen Geschäftstätigkeit ist Einhell einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind.
Der Prozess des Risikomanagements gliedert sich beim Einhell-Konzern in zwei Stufen. Im ersten Schritt erfolgt die dezentrale Erfassung der Risiken in den Tochterunternehmen und den Abteilungen der Einhell Germany AG durch die vom Vorstand benannten Risikoverantwortlichen, die Risiken identifizieren und deren Auswirkungen auf den Konzern quantifizieren.
Das interne Kontrollsystem setzt sich aus den beiden Komponenten internes Steuerungs- und internes Überwachungssystem zusammen.
Das interne Steuerungssystem umfasst die Bereiche Inlands-Controlling, Beteiligungscontrolling, Finanzen, Konzernbilanzierung sowie Recht.
Die Gesellschaften des Einhell-Konzerns planen im jeweils laufenden Geschäftsjahr das darauffolgende Geschäftsjahr. Basierend auf einer differenzierten Umsatzplanung erfolgt eine entsprechende Planung des Wareneinsatzes und der Kosten. Diese Planzahlen werden für den Konzern zu einer Plan-Gewinn- und Verlustrechnung zusammengeführt.
Monatlich werden von den Finanzbuchhaltungen der einzelnen Gesellschaften die tatsächlichen Zahlen aufbereitet. In der Folge entsteht eine komplette Gewinn- und Verlustrechnung, in welcher die Plan- und Ist-Zahlen gegenübergestellt und somit analysiert werden können. Die Entwicklung des Auftragsbestands, Margen etc. wird ebenso monatlich für alle Gesellschaften aufgezeigt.
Dieser Vergleich wird sowohl mit den Mitgliedern des Vorstands als auch mit den Verantwortlichen der einzelnen Bereiche und Gesellschaften besprochen. Durch die Analyse der Plan- und Ist-Zahlen werden entsprechende Maßnahmen zur Steuerung erarbeitet und umgesetzt.
Das interne Überwachungssystem bildet sich aus prozessintegrierten und prozessunabhängigen Maßnahmen.
Neben maschinellen IT-Prozesskontrollen sind auch manuelle Prozesskontrollen ein wesentlicher Bestandteil der prozessintegrierten Maßnahmen, die beispielsweise auch durch die interne Revision durchgeführt werden. Der Aufsichtsrat, der Konzernabschlussprüfer und sonstige Prüfungsorgane sind mit prozessunabhängigen Prüfungstätigkeiten in das Kontrollumfeld des Einhell-Konzerns einbezogen.
Insbesondere die Prüfung der Konzernabschlüsse durch den Konzernabschlussprüfer bildet die wesentliche prozessunabhängige Überwachungsmaßnahme im Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess.
Der Einhell-Konzern ist aufgrund seiner internationalen Ausrichtung Marktrisiken aufgrund von Änderungen der Zinssätze und Wechselkurse ausgesetzt, die er durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente minimiert. Die dabei angewandten Richtlinien für das Risikomanagement werden mit der Zustimmung des Vorstands von einer zentralen Treasury-Abteilung in enger Zusammenarbeit mit den Konzerngesellschaften umgesetzt.
Der Vorstand sieht derzeit keine Risiken, die den Bestand des Konzerns gefährden.
13 Prognosebericht
13.1 D/A/CH
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| Voraussichtliche Entwicklung in % | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| BIP Deutschland | -0,3 | 1,8 |
Die Prognosen der Wirtschaftsinstitute und Institutionen zum Wachstum der deutschen Wirtschaft zeichnen ein pessimistisches Bild. Jüngste Prognose ist das Juli-Gutachten des Internationalen Währungsfonds (IWF) mit -0,3 %. Deutschland leide als Exportnation laut IWF stärker unter dem insgesamt schwachen Welthandel als andere Länder. Zudem habe die Industrie mit den hohen Energiepreisen zu kämpfen. Beide Faktoren sorgen dem IWF zufolge für ein Schrumpfen der Wirtschaftsleistung gegenüber dem vorangegangenen Jahr.
13.2 West- und Osteuropa
In einem herausfordernden globalen Umfeld zeigt sich die europäische Wirtschaft weiterhin widerstandsfähig. Niedrigere Energiepreise, weniger Lieferengpässe und ein starker Arbeitsmarkt haben zu einem moderaten Wachstum im ersten Quartal 2023 geführt. Die Ängste vor einer Rezession sind zurückgegangen. Der Wachstumsausblick für die EU-Wirtschaft steigt entsprechend für das Jahr 2023 auf 1,0 %. Für das Jahr 2024 wird mit 1,7 % Wachstum gerechnet.
Für das Euro-Währungsgebiet wird für 2023 und 2024 nun ein BIP-Wachstum von 1,1 % bzw. 1,6 % erwartet. Vor dem Hintergrund des anhaltenden Preisdrucks wurde für den Euroraum außerdem die Inflation im Vergleich zum Winter nach oben korrigiert - auf 5,8 % im Jahr 2023 und 2,8 % im Jahr 2024.
13.3 Übersee
Das Wirtschaftswachstum Australiens verlangsamt sich deutlich. Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) schlägt mit einer für 2023 erwarteten Steigerung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von real 1,8 % noch optimistische Töne an. Demgegenüber korrigieren die Volkswirte australischer Geschäftsbanken ihre Prognosen deutlich nach unten.
In der Region Übersee werden in den Ländern, in denen der Einhell-Konzern aktiv ist, folgende Wirtschaftswachstumsraten erwartet:
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| BIP in % | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Argentinien | 0,2 | 5,2 |
| Kolumbien | 1,0 | 7,5 |
| Chile | -1,0 | 2,4 |
| Kanada | 1,5 | 3,4 |
| Uruguay | 2,0 | 4,9 |
13.4 Ausblick und Strategie
Die Entwicklung des Konzerns ist aufgrund der schwachen Konjunktur und der verbreiteten Unsicherheiten bei den Endverbrauchern nur sehr schwer vorhersehbar. Aufholeffekte in der zweiten Jahreshälfte werden grundsätzlich erwartet, könnten aber auch ausbleiben.
Während Corona wurden die Warenbestände im Einhell-Konzern erhöht, um jederzeit die Lieferfähigkeit zu gewährleisten. Nachdem sich die Warenverfügbarkeit im Laufe der vergangenen Monate normalisierte, werden die Lagerbestände nun sukzessive abgebaut.
Die Entwicklung des Einhell-Konzerns wird unter anderem auch von allgemeinen Markt- und Konjunkturentwicklungen sowie Entwicklungen in den Krisenregionen und auf den Devisenmärkten bestimmt.
Die Erhöhung der Zinsen, die Volatilität an den Devisenmärkten und die sehr hohen Inflationsraten in vielen für Einhell relevanten Ländern können sich nachteilig auf den Konsum auswirken. Neben der effektiven Währungssicherung setzen wir hier auf ein attraktives Produktsortiment.
Das Hauptaugenmerk wird weiter auf unserer Power X-Change Plattform liegen. Der Umsatzanteil der Power X-Change Plattform soll im Geschäftsjahr 2023 auf über 51 % ausgebaut werden. Ende 2022 umfasste die Power X-Change Plattform bereits ca. 250 Produkte. Bis 2027 soll die Plattform auf etwa 450 Produkte erweitert werden. Unsere Kompetenz bei Batterien und Ladegeräten werden wir weiter nutzen, um unsere Technologie in diesem Bereich weiter auszubauen und immer wieder neue und innovative Lösungen für die Endverbraucher zu entwickeln.
Um die Wahrnehmung der Marke Einhell weiterhin zu optimieren, werden wir auch im laufenden Geschäftsjahr verstärkt Marketingmaßnahmen umsetzen. Die im letzten Jahr abgeschlossene Kooperation mit dem Mercedes-AMG PETRONAS F1 Team ist dabei ein weiterer wichtiger Baustein. Mit dieser Partnerschaft verbinden sich zwei starke internationale Marken, die für höchsten technologischen Anspruch stehen. Die Kooperation mit dem Mercedes-AMG PETRONAS F1 Team zahlt sich bereits positiv auf die Sichtbarkeit und das Image der Marke Einhell aus und wird in Zukunft weiter ausgebaut werden. Die Zusammenarbeit mit dem FC Bayern München wird weiter fortgesetzt, mit noch höherer Sichtbarkeit der Marke Einhell.
Die internationale Expansion unseres Konzerns gehört zu unseren wichtigsten Strategiemaßnahmen. Durch die Übernahme unserer Tochtergesellschaften in Kanada und Finnland in 2022 konnten wir in aussichtsreiche Märkte eintreten, deren wirtschaftliches Potential wir als sehr hoch einstufen. Die Gesellschaft in Kanada und die 2020 erworbene Gesellschaft in Südafrika machen große Fortschritte. In Südafrika konnte eine der größten DIY-Ketten im Land gewonnen werden. Im laufenden Geschäftsjahr konnten Tochtergesellschaften in Thailand und Vietnam hinzugewonnen werden. Unser Ziel in den kommenden Jahren ist die vollständige Integration der neuen Gesellschaften in unseren Konzern und die damit einhergehende Ausweitung der Reichweite für unsere Einhell Produkte. Beides wird sich sehr positiv auf unsere Umsätze und Ergebnisse auswirken. Aktuell führt der Vorstand vielversprechende Gespräche mit einem potentiellen Übernahmekandidaten in den USA. Die USA als größter DIY-Markt bietet großes Potential für unsere Power X-Change Akkuplattform.
Mit der Gründung der EINHELL Operations GmbH wurde der Aufbau einer Akkufertigung in Ungarn begonnen. Die Akkuproduktion in Kunshan/China, welche bereits seit einiger Zeit aktiv ist, arbeitet operativ sehr erfolgreich.
In China wurde in 2022 mit der Implementierung einer neuen ERP Software begonnen. Die Einführung von SAP S/4HANA wurde nun bei der ersten asiatischen Gesellschaft erfolgreich abgeschlossen. In den nächsten Jahren wird SAP bei weiteren Gesellschaften umgesetzt.
Nachdem in der zweiten Jahreshälfte Aufholeffekte erwartet werden, hält der Vorstand aktuell an seiner Prognose für das Geschäftsjahr 2023 fest. Ob die sehr ambitionierten Umsatzziele und Ergebnisziele erreicht werden können, ist aktuell aber noch schwer absehbar.
13.5 Vorausschauende Aussagen, Annahmen und Unsicherheiten und Schätzverfahren
Die getroffenen Annahmen und Prognosen des Vorstands beruhen auf den derzeit zur Verfügung stehenden Informationen. Diese sind stets mit Unsicherheiten behaftet und basieren auf Schätzungen und Annahmen, die getroffen werden müssen, um zu einer Planaussage zu kommen. Der Einhell-Konzern weist darauf hin, dass Annahmen und Schätzungen, die sich auf die Zukunft beziehen, sich im Nachhinein als unzutreffend erweisen können.
Landau a. d. Isar, 24. August 2023
Einhell Germany AG
Der Vorstand
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| Andreas Kroiss |
| Jan Teichert |
| Dr. Markus Thannhuber |
| Dr. Christoph Urban |
Konzernbilanz (IFRS) zum 30. Juni 2023
Aktiva
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| (in TEUR) | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 48.282 | 37.944 |
| Sachanlagen | 59.255 | 56.274 |
| Nutzungsrechte | 15.739 | 19.081 |
| Nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte | 2.011 | 917 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | 388 | 31.673 |
| Übrige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 3.914 | 2.480 |
| Aktive latente Steuern | 22.716 | 19.759 |
| Langfristige Vermögenswerte | 152.305 | 168.128 |
| Vorräte | 358.870 | 476.915 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 219.029 | 214.385 |
| Nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte | 1.430 | 2.599 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | 6.901 | 54.488 |
| Ertragsteuerforderungen | 4.197 | 2.958 |
| Übrige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 25.184 | 42.413 |
| Vertragsvermögenswerte | 521 | 652 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 21.773 | 7.481 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 637.905 | 801.891 |
| 790.210 | 970.019 |
Passiva
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| (in TEUR) | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | 9.662 | 9.662 |
| Kapitalrücklage | 26.677 | 26.677 |
| Gewinnrücklagen | 326.874 | 290.328 |
| Übrige Rücklagen | -40.872 | 44.398 |
| Den Aktionären der Einhell Germany AG zustehendes Eigenkapital | 322.341 | 371.065 |
| Nicht beherrschende Anteile | 15.502 | 10.825 |
| Eigenkapital | 337.843 | 381.890 |
| Rückstellungen für sonstige Risiken | 529 | 731 |
| Finanzierungsverbindlichkeiten | 86.719 | 89.844 |
| Passive latente Steuern | 5.867 | 29.977 |
| Leistungen an Arbeitnehmer | 3.461 | 9.100 |
| Leasingverbindlichkeiten | 10.584 | 13.716 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | 22.367 | 0 |
| Nicht-derivative finanzielle Verbindlichkeiten | 22.234 | 10.948 |
| Übrige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 307 |
| Langfristige Schulden | 151.761 | 154.623 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 79.449 | 90.979 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 7.677 | 9.949 |
| Rückstellungen für sonstige Risiken | 28.370 | 44.800 |
| Finanzierungsverbindlichkeiten | 91.136 | 206.843 |
| Leistungen an Arbeitnehmer | 21.203 | 17.966 |
| Leasingverbindlichkeiten | 5.468 | 5.720 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | 15.474 | 2.010 |
| Nicht-derivative finanzielle Verbindlichkeiten | 36.245 | 36.159 |
| Übrige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 14.968 | 18.296 |
| Vertragsverbindlichkeiten | 616 | 784 |
| Kurzfristige Schulden | 300.606 | 433.506 |
| 790.210 | 970.019 |
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) für die Zeit vom 01.01. bis 30.06.2023
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| (in TEUR) | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 525.886 | 563.681 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 142 | 70 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 7.416 | 5.545 |
| Materialaufwand | -322.418 | -369.074 |
| Personalaufwand | -63.879 | -57.779 |
| Abschreibungen | -7.641 | -6.873 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -91.684 | -84.844 |
| Finanzerträge | 7.099 | 7.473 |
| Finanzaufwendungen | -10.595 | -10.047 |
| Finanzergebnis | -3.496 | -2.574 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 44.326 | 48.152 |
| Ertragsteuern | -13.167 | -13.368 |
| Konzernergebnis | 31.159 | 34.784 |
| Davon auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis | 862 | 808 |
| Davon Anteil der Aktionäre der Einhell Germany AG am Konzernergebnis | 30.297 | 33.976 |
Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS) für die Zeit vom 01. Januar bis 30. Juni 2023
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| in TEUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Mittelzuflüsse und -abflüsse aus laufender Geschäftstätigkeit | ||
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 44.326 | 48.152 |
| + Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 7.641 | 6.873 |
| - Zinserträge | -353 | -81 |
| + Zinsaufwendungen | 3.493 | 2.188 |
| +/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge | -3.887 | -1.997 |
| Betriebsergebnis vor Änderung des Nettoumlaufvermögens | 51.220 | 55.135 |
| +/- Abnahme/Zunahme von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -74.571 | -69.997 |
| +/- Abnahme/Zunahme von Vorräten | 121.684 | -3.795 |
| +/- Abnahme/Zunahme von sonstigen Vermögenswerten | 6.817 | 3.140 |
| +/- Zunahme/Abnahme langfristiger Schulden | -3.583 | 1.021 |
| +/- Zunahme/Abnahme kurzfristiger Schulden | 2.586 | 4.662 |
| +/- Zunahme/Abnahme von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -43.522 | -53.921 |
| Aus laufender Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel | 60.631 | -63.755 |
| - Gezahlte Steuern | -8.275 | -13.488 |
| + Erhaltene Zinsen | 313 | 76 |
| - Gezahlte Zinsen | -2.890 | -1.699 |
| Nettozahlungsmittel aus laufender Geschäftstätigkeit | 49.779 | -78.866 |
| Mittelzuflüsse und -abflüsse aus Investitionstätigkeit | ||
| - Auszahlungen für Investitionen in Anlagevermögen | -5.946 | -2.589 |
| - Auszahlungen für den Erwerb konsolidierter Gesellschaften | -2.268 | -17.980 |
| + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens | 12 | 25 |
| Für Investitionstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel | -8.202 | -20.544 |
| Mittelzuflüsse und -abflüsse aus Finanzierungstätigkeit | ||
| + Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzierungsverbindlichkeiten | 0 | 108.399 |
| - Auszahlungen für die Rückzahlung von Finanzierungsverbindlichkeiten | -15.255 | -1.563 |
| - Auszahlungen für Akquisitionen in Beteiligungen | 0 | -13 |
| - Dividendenzahlung an Aktionäre der Einhell Germany AG | -10.820 | -9.688 |
| - Dividendenzahlungen an nicht beherrschende Anteile | -268 | -214 |
| - Auszahlungen für den Tilgungsanteil von Leasingverbindlichkeiten | -3.474 | -2.601 |
| Für Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel | -29.817 | 94.320 |
| Wechselkursbedingte Änderung des Finanzmittelfonds | -649 | 1.058 |
| Nettozunahme/-abnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten | 11.111 | -4.032 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Berichtsperiode | 10.662 | 11.513 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Berichtsperiode | 21.773 | 7.481 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (IFRS) für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 30. Juni 2023
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| Übrige Rücklagen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklage | Währungsumrechnungsrücklage | Rücklage für erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01. Januar 2022 | 9.662 | 26.677 | 274.619 | -13.902 | 24 |
| Konzernergebnis | - | - | 33.976 | - | - |
| Unrealisierte Gewinne/Verluste | - | - | - | 6.259 | - |
| Dividenden | - | - | -9.688 | - | - |
| Übrige Veränderungen | - | - | -8.579 | - | - |
| 30. Juni 2022 | 9.662 | 26.677 | 290.328 | -7.643 | 24 |
| Konzernergebnis | - | - | 25.778 | - | - |
| Unrealisierte Gewinne/Verluste | - | - | - | -5.975 | -2 |
| Dividenden | - | - | - | - | - |
| Übrige Veränderungen | - | - | -4.880 | - | - |
| 31. Dezember 2022 | 9.662 | 26.677 | 311.226 | -13.618 | 22 |
| Konzernergebnis | - | - | 30.297 | - | - |
| Unrealisierte Gewinne/Verluste | - | - | - | -6.065 | - |
| Dividenden | - | - | -10.820 | - | - |
| Übrige Veränderungen | - | - | -3.829 | - | - |
| 30. Juni 2023 | 9.662 | 26.677 | 326.874 | -19.683 | 22 |
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| Übrige Rücklagen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Neubewertungsrücklage gemäß IAS 19 | Derivative Finanzinstrumente | Den Aktionären der Einhell Germany AG zustehendes Eigenkapital | Nicht beherrschende Anteile | Summe Eigenkapital | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01. Januar 2022 | -1.769 | 42.247 | 337.559 | 3.413 | 340.972 |
| Konzernergebnis | - | - | 33.976 | 808 | 34.784 |
| Unrealisierte Gewinne/Verluste | - | 11.539 | 17.797 | 196 | 17.993 |
| Dividenden | - | - | -9.688 | -544 | -10.232 |
| Übrige Veränderungen | - | - | -8.579 | 6.952 | -1.627 |
| 30. Juni 2022 | -1.769 | 53.786 | 371.065 | 10.825 | 381.890 |
| Konzernergebnis | - | - | 25.778 | 238 | 26.016 |
| Unrealisierte Gewinne/Verluste | 1.491 | -31.946 | -36.432 | -329 | -36.761 |
| Dividenden | - | - | - | -99 | -99 |
| Übrige Veränderungen | - | - | -4.880 | 670 | -4.210 |
| 31. Dezember 2022 | -278 | 21.840 | 355.531 | 11.305 | 366.836 |
| Konzernergebnis | - | - | 30.297 | 862 | 31.159 |
| Unrealisierte Gewinne/Verluste | - | -42.773 | -48.838 | -180 | -49.018 |
| Dividenden | - | - | -10.820 | -268 | -11.088 |
| Übrige Veränderungen | - | - | -3.829 | 3.783 | -46 |
| 30. Juni 2023 | -278 | -20.933 | 322.341 | 15.502 | 337.843 |
Verkürzter IFRS-Konzernanhang der Einhell Germany AG, Landau/Isar, für die Zeit vom 1. Januar bis 30. Juni 2023
1 Angaben zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses
1.1 Konsolidierungskreis
Der Konzernabschluss umfasst die Einhell Germany AG und die von ihr beherrschten Gesellschaften. IAS 27 definiert Beherrschung als die Möglichkeit, die Finanz- und Geschäftspolitik zu bestimmen, um daraus Nutzen zu ziehen. Hält der Konzern direkt oder indirekt mehr als 50 % der Stimmrechte eines Unternehmens, so wird die Beherrschung widerlegbar vermutet. Unternehmen welche im Verlauf des Geschäftsjahres erworben bzw. veräußert wurden, werden ab dem Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung bis zum Zeitpunkt deren Verlusts in den Konzernabschluss einbezogen.
Im ersten Halbjahr 2023 erwarb die Einhell Germany AG 100 % der Anteile an der vietnamesischen Gesellschaft Swisstec Sourcing Company JSC, die ab dem 1. April 2023 in den Konzernabschluss einbezogen wird.
Zum 1. Juni 2023 erwarb die Einhell Germany AG 66,67 % der Anteile an der thailändischen Gesellschaft Surazinsano Co., Ltd.
Zudem gründete die Einhell Germany AG im Juni 2023 die ungarische EINHELL Operations GmbH, an der sie 100 % der Anteile hält.
Detaillierte Informationen zum Erwerb werden im verkürzten Lagebericht unter Punkt 7 Konzernstruktur erläutert.
1.2 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Für den Abschluss zum 30. Juni 2023 wurden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wie zum Jahresabschluss 2022 zu Grunde gelegt. IFRS Standards, welche ab 1. Januar 2023 verpflichtend anzuwenden sind, wendet der Einhell-Konzern entsprechend an.
2 Angaben zur Bilanz
2.1 Langfristige Vermögenswerte
Die immateriellen Vermögenswerte und die Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt. Die immateriellen Vermögenswerte zum 30.06.2023 betragen EUR 48,3 Mio. Die Sachanlagen betragen EUR 59,3 Mio.
Der Ausweis in der Bilanz erfolgt abzüglich kumulierter Abschreibungen. Zum 30. Juni 2023 wurden planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen in Höhe von EUR 7,6 Mio. vorgenommen.
2.2 Vorräte
Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Insgesamt wurden Abwertungen über EUR 11,5 Mio. (i. Vj. EUR 6,8 Mio.) vorgenommen.
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| in TEUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (zu Anschaffungskosten) | 2,6 | 1,8 |
| Unfertige Erzeugnisse | 2,1 | 0,0 |
| Fertige Erzeugnisse und Waren | 353,0 | 471,4 |
| Geleistete Anzahlungen | 1,2 | 3,7 |
| Gesamt | 358,9 | 476,9 |
2.3 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bankguthaben, Schecks und Kassenbestände.
2.4 Eigenkapital
Das Eigenkapital hat sich durch die Marktwertveränderung der Devisen-Derivate vermindert (siehe Eigenkapitalveränderungsrechnung). Diese Veränderung ist aber nicht cash-wirksam.
2.5 Dividende
Für das Geschäftsjahr 2022 wurde eine Dividendenausschüttung in Höhe von EUR 10.820.096,00 beschlossen. Der Ausschüttungsbetrag entspricht einer Dividende von EUR 2,90 je Vorzugsaktie (i. Vj. EUR 2,60) und EUR 2,84 je Stammaktie (i. Vj. EUR 2,54). Die Ausschüttung erfolgte im Juni 2023.
2.6 Rückstellungen
Die Rückstellungen insgesamt belaufen sich auf EUR 28,9 Mio. Darin sind langfristige Rückstellungen über EUR 0,5 Mio. enthalten.
In den Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Gewährleistung enthalten.
2.7 Verbindlichkeiten
Die Zugangsbewertung der Verbindlichkeiten erfolgt zum Fair Value der erhaltenen Gegenleistung, die Folgebewertung zu Amortized Costs. Die Bewertung der Fremdwährungsverbindlichkeiten erfolgt zum Bilanzstichtag zum Stichtags- bzw. Sicherungskurs.
3 Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
3.1 Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen zum 30.06.2023 EUR 91,7 Mio. Darin enthalten sind überwiegend Aufwendungen für Logistik, Service und Marketing.
4 Segmentberichterstattung
Die Identifikation von berichtspflichtigen operativen Segmenten nach IFRS 8 beruht auf dem Konzept des sog. "Management Approach". Die Segmentierung des Einhell-Konzerns nach Regionen folgt der Darstellung der internen Steuerung und Berichterstattung des Konzerns. Es handelt sich hierbei um die Regionen D/A/CH, Westeuropa, Osteuropa, Übersee sowie übrige Länder.
In der "Überleitung" werden hierbei Erträge und Aufwendungen, welche den Regionen nicht direkt zuordenbar sind, sowie Konsolidierungseffekte ausgewiesen.
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| Juni 2023 in TEUR | D/A/CH | Westeuropa | Osteuropa | Übersee | Übrige Länder | Überleitung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz nach Rechnungssteller | 226.968 | 102.907 | 50.965 | 118.649 | 26.397 | 0 |
| Umsatz nach Rechnungsempfänger | 227.726 | 117.205 | 55.021 | 119.854 | 6.080 | 0 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 23.448 | 4.638 | 4.576 | 9.940 | 1.779 | -55 |
| Finanzergebnis | 1.106 | -1.929 | -1.336 | -1.396 | -684 | 743 |
| Zinserträge | 5.100 | 15 | 40 | 411 | 273 | -5.486 |
| Zinsaufwendungen | -2.932 | -1.944 | -1.358 | -1.791 | -786 | 5.318 |
| Abschreibungen | 3.085 | 749 | 483 | 1.982 | 1.342 | 0 |
| Langfristige Vermögenswerte ohne latente Steuern | 58.779 | 7.378 | 11.239 | 31.630 | 20.563 | 0 |
| Vorräte | 148.834 | 79.727 | 46.859 | 84.962 | 15.234 | -16.746 |
| Abwertung auf Vorräte | 6.729 | 515 | 3.256 | 902 | 86 | 0 |
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| Juni 2023 in TEUR | Konzern |
|---|---|
| Umsatz nach Rechnungssteller | 525.886 |
| Umsatz nach Rechnungsempfänger | 525.886 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 44.326 |
| Finanzergebnis | -3.496 |
| Zinserträge | 353 |
| Zinsaufwendungen | -3.493 |
| Abschreibungen | 7.641 |
| Langfristige Vermögenswerte ohne latente Steuern | 129.589 |
| Vorräte | 358.870 |
| Abwertung auf Vorräte | 11.488 |
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| Juni 2022 in TEUR | D/A/CH | Westeuropa | Osteuropa | Übersee | Übrige Länder | Überleitung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz nach Rechnungssteller | 244.504 | 107.011 | 50.460 | 124.675 | 37.031 | 0 |
| Umsatz nach Rechnungsempfänger | 256.137 | 114.679 | 55.634 | 132.251 | 4.980 | 0 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 24.775 | 4.243 | 5.257 | 10.836 | 7.106 | -4.065 |
| Finanzergebnis | 1.043 | -1.298 | -1.236 | -1.651 | -428 | 996 |
| Zinserträge | 3.848 | 0 | 47 | 148 | 177 | -4.139 |
| Zinsaufwendungen | -1.257 | -1.299 | -1.795 | -1.304 | -741 | 4.208 |
| Abschreibungen | 2.800 | 760 | 459 | 1.564 | 1.290 | 0 |
| Langfristige Vermögenswerte ohne latente Steuern | 85.679 | 6.400 | 9.089 | 37.474 | 9.727 | 0 |
| Vorräte | 184.692 | 107.891 | 67.002 | 111.919 | 24.986 | -19.575 |
| Abwertung auf Vorräte | 2.323 | 965 | 2.042 | 283 | 0 | 1.196 |
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| Juni 2022 in TEUR | Konzern |
|---|---|
| Umsatz nach Rechnungssteller | 563.681 |
| Umsatz nach Rechnungsempfänger | 563.681 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 48.152 |
| Finanzergebnis | -2.574 |
| Zinserträge | 81 |
| Zinsaufwendungen | -2.188 |
| Abschreibungen | 6.873 |
| Langfristige Vermögenswerte ohne latente Steuern | 148.369 |
| Vorräte | 476.915 |
| Abwertung auf Vorräte | 6.809 |
5 Sonstige Angaben
5.1. Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen
Die Thannhuber AG ist beherrschender Gesellschafter der Einhell Germany AG. Herr Philipp Thannhuber und Herr Dr. Markus Thannhuber (Gesellschafter der Thannhuber AG) haben im Geschäftsjahr 2023 Vergütungen für ihre Tätigkeiten als Organe bei der Einhell Germany AG erhalten.
Die Einhell Germany AG hat in geringem Umfang Ware an die Comedes GmbH (Geschäftsführer Philipp Thannhuber) verkauft. Der Umsatz ist unwesentlich und wurde zu marktüblichen Konditionen durchgeführt.
Darüber hinaus haben die Einhell Germany AG und ihre Tochtergesellschaften im Geschäftsjahr 2023 mit der Thannhuber AG und ihr nahestehenden Personen keine Rechtsgeschäfte getätigt, die die Einhell Germany AG oder ihre Tochtergesellschaften benachteiligt hätten. Außerdem wurden auf Veranlassung der Thannhuber AG keine Maßnahmen getroffen oder unterlassen, die die Einhell Germany AG und ihre Tochtergesellschaften benachteiligt hätten.
6 Nachtragsbericht
Nach dem Bilanzstichtag hat sich die Einhell Germany AG mit dem Geschäftsführer der südafrikanischen Tochtergesellschaften darauf geeinigt, dass die restlichen 49 % der Anteile an der Lawn Star und Mould Star vorzeitig von der Einhell Germany AG übernommen werden.
7 Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Nach bestem Wissen versichern wir, dass der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, der Konzernzwischenlagebericht den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage des Konzerns so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird und dass die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben werden.
Landau a. d. Isar, den 24. August 2023
Einhell Germany AG
Der Vorstand
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Finanzkalender 2023
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| Quartalsmitteilung 30. September 2023 | Mitte November 2023 |
| Deutsches Eigenkapitalforum / Frankfurt am Main | November 2023 |
Impressum
Einhell Germany AG
Wiesenweg 22
94405 Landau an der Isar
www.einhell.com
Erscheinungsdatum
24. August 2023
Investor Relations
Telefon: +49 (9951) 942-166
E-Mail: [email protected]
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Disclaimer
Diese Quartalsmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen auf bestimmten Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Mitteilung. Sie sind daher mit Risiken und Ungewissheiten verbunden und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Eine Vielzahl dieser Risiken und Ungewissheiten wird von Faktoren bestimmt, die nicht dem Einfluss des Einhell-Konzerns unterliegen und heute auch nicht verlässlich abgeschätzt werden können. Dazu zählen unter anderem künftige Marktbedingungen und wirtschaftliche Entwicklungen sowie gesetzliche und politische Entscheidungen.
Alle Beträge werden, soweit nicht anders angegeben, in tausend Euro (TEUR) ausgewiesen. In diesem und in anderen Berichten kann es aufgrund von Rundungen bei Summenbildungen und bei der Berechnung von Prozentangaben zu geringfügigen Abweichungen kommen.