Eiffage S.A.

Quarterly Report • Nov 6, 2017

Vélizy-Villacoublay, le 6 novembre 2017 17 :40

INFORMATION FINANCIÈRE AU 30 SEPTEMBRE 2017

• Chiffre d'affaires en hausse de 7,1 % à 10,8 milliards d'euros
• Croissance équilibrée entre Travaux (+ 7,1 %) et Concessions (+ 7,2 %)
• Progression sensible de l'activité à l'international (+ 17,7 %)
• Poursuite de la croissance du trafic autoroutier (PL notamment)
• Chiffre d'affaires du 3 e trimestre en augmentation de 6,1 %
• Carnet de commandes des Travaux en hausse à 13,0 milliards d'euros (+ 8,7 % sur un an), assurant près de 13 mois d'activité aux branches Travaux
• Confirmation des perspectives sur l'ensemble de l'année 2017
• Croissance de l'activité
• Progression des résultats(*)

1 - CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2017

			Variations
Millions d'euros	Au 30/09/2016	Au 30/09/2017	Structure réelle	Périmètre et change constants(pcc**)
CONSTRUCTION	2 552	2 594	+ 1,6 %	+ 0,2 %
dont immobilier	457	511
INFRASTRUCTURES	3 103	3 387	+ 9,2 %	+ 8,5 %
ÉNERGIE	2 455	2 702	+ 10,1 %	+ 7,8 %
SOUS-TOTAL TRAVAUX	8 110	8 683	+ 7,1 %	+ 5,7 %
CONCESSIONS (hors IFRIC 12)	1 952	2 093	+ 7,2 %	+ 7,4 %
TOTAL GROUPE (hors IFRIC12)	10 062	10 776	+ 7,1 %	+ 6,0 %
Dont :
France	8 123	8 494	+ 4,6 %	+ 4,1 %
International	1 939	2 282	+ 17,7 %	+ 14,0 %
Europe hors France	1 667	1 945	+ 16,7 %	+ 12,4 %
Hors Europe	272	337	+ 23,9 %	+ 23,9 %
Chiffre d'affaires "Construction" des Concessions (IFRIC12)	203	237		n.s.

(*) Hors ajustement des impôts différés non courants

(**) Périmètre constant : se calcule en neutralisant :

• la contribution de 2017 des sociétés entrées en périmètre en 2017,

• la contribution de 2017 des sociétés entrées en périmètre en 2016, pour la période équivalente à celle de 2016 précédant leur date d'entrée,

• la contribution sur 2016 des sociétés sorties du périmètre en 2017, pour la période équivalente à celle de 2017 suivant leur date de sortie,

• la contribution sur 2016 des sociétés sorties du périmètre en 2016.

Change constant : taux de change de 2016 appliqués aux chiffres d'affaires en devises de 2017.

CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3 ^e TRIMESTRE 2017

Millions d'euros	e 3 trimestre 2016	e 3 trimestre 2017	Variation
CONSTRUCTION	823	833	+ 1,2 %
dont immobilier	126	182
INFRASTRUCTURES	1 178	1 235	+ 4,8 %
ENERGIE	832	924	+ 11,1 %
	__	____	__
SOUS-TOTAL TRAVAUX	2 833	2 992	+ 5,6 %
CONCESSIONS (hors IFRIC 12)	732	791	+ 8,1 %
TOTAL GROUPE (hors IFRIC 12)	3 565	3 783	+ 6,1 %
Chiffre d'affaires "Construction" des Concessions (IFRIC 12)	62	62	n.s.

2 - DESCRIPTION GÉNÉRALE DE L'ACTIVITÉ

Eiffage a réalisé, au 3^e trimestre 2017, un chiffre d'affaires consolidé de près de 3,8 milliards d'euros, en hausse de 6,1% par rapport au 3 e trimestre 2016 (+ 5,6 % dans les Travaux et + 8,1 % dans les Concessions).

Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe au 30 septembre 2017 atteint ainsi près de 10,8 milliards d'euros, en hausse de 7,1 % à structure réelle et de 6,0 % à pcc.

Dans les Travaux, l'activité croît de 7,1 % (+ 5,7 % à pcc) et s'établit à 8,7 milliards d'euros.

Construction : 2 594 millions d'euros (+ 1,6 % à structure réelle ; + 0,2 % à pcc)

• En France, l'activité s'inscrit globalement en hausse de 4,8 % à 2 141 millions d'euros, tandis qu'elle se contracte de 11,2 % à 453 millions d'euros en Europe hors France, en Pologne principalement, suite à la livraison du chantier exceptionnel du centre commercial de Poznań intervenue fin 2016.
• Dans l'immobilier, le chiffre d'affaires est en hausse de 11,8 % ; la commercialisation de logements demeure très dynamique avec 3 314 réservations enregistrées à fin septembre 2017, contre 2 635 à fin septembre 2016.

Infrastructures : 3 387 millions d'euros (+ 9,2 % à structure réelle ; + 8,5 % à pcc)

• En France, le chiffre d'affaires progresse de 1,5 % à 2 235 millions d'euros.
• En Europe hors France, l'activité est en forte hausse à 1 007 millions d'euros (+ 33,7 %), en particulier chez Smulders - filiale belge spécialisée dans les structures d'éoliennes offshore - (+ 72,1 %), ainsi qu'en Allemagne (+ 22,2 %).
• Hors d'Europe, le chiffre d'affaires est de 145 millions d'euros, en légère baisse de 2,0 %.

Énergie : 2 702 millions d'euros (+ 10,1 % à structure réelle ; + 7,8 % à pcc)

• En France, le chiffre d'affaires s'établit à 2 053 millions d'euros, en hausse de 5,4 %.
• En Europe hors France, l'activité progresse sensiblement à 484 millions d'euros (+ 20,1 %), particulièrement en Italie, en Espagne et en Allemagne.
• Hors d'Europe, le chiffre d'affaires est de 165 millions d'euros, en hausse de 58,7 %.

Dans les Concessions, le trafic global sur le réseau APRR, mesuré en nombre de kilomètres parcourus, s'inscrit en hausse de 3,0 % au 30 septembre 2017 par rapport à la même période de 2016 (+ 3,5 % sur le 3 e trimestre seul) ; le trafic des véhicules légers (VL) progresse de 2,7 %, tandis que celui des poids lourds (PL) croît de 5,1 %.

Le chiffre d'affaires consolidé d'APRR, hors construction, s'établit à 1 851 millions d'euros, en hausse de 3,9 %.

Sur l'autoroute A65 (Pau-Langon), dont A'Liénor est le concessionnaire, le trafic est globalement en hausse de 1,6 % (VL : + 2,1 % et PL : - 2,7 %).

Le chiffre d'affaires s'élève à 44,2 millions d'euros, en progression de 3,4 %.

Sur le viaduc de Millau, le trafic VL est quasi stable (+ 0,2 %), tandis que celui des PL progresse de 6,6 %, soit une hausse du trafic global de 0,7 %. Le chiffre d'affaires croît de 4,5 % à 39,8 millions d'euros.

Le chiffre d'affaires réalisé par le Stade Pierre-Mauroy à Lille s'élève à 32,5 millions d'euros (+ 49,8 %) et celui de l'autoroute de l'Avenir au Sénégal atteint 26,4 millions d'euros (+ 28,9 %).

Les autres Concessions et les opérations de Partenariat Public-Privé ont dégagé un chiffre d'affaires de 98,6 millions d'euros (46,9 millions en 2016), notamment du fait de la mise en service, le 2 juillet 2017, de la LGV Bretagne-Pays de la Loire (BPL).

3 - SITUATION FINANCIÈRE

La liquidité du Groupe, mesurée par la somme des placements monétaires et des autorisations de crédit confirmées et non utilisées, atteignait 2,4 milliards d'euros au 30 septembre 2017, en hausse de 0,2 milliard d'euros sur un an.

Le 6 octobre 2017, l'agence de notation Fitch Ratings a relevé la note de crédit d'APRR de BBB+ positive à A- stable. APRR est, par ailleurs, également notée A- stable par Standard & Poor's depuis novembre 2016.

APRR a réalisé ce jour avec succès une nouvelle émission obligataire de 700 millions d'euros à 15 ans (échéance janvier 2033) pour un coupon de 1,5 %.

4 - PERSPECTIVES

Grâce à une prise de commandes soutenue dans toutes les branches Travaux, le carnet de commandes Travaux s'élève à 13,0 milliards d'euros au 30 septembre 2017, en hausse de 8,7 % sur un an (stable sur 3 mois). Il assure 12,9 mois d'activité aux branches Travaux.

L'activité et les prises de commandes à fin septembre confortent les anticipations du Groupe de croissance de son activité sur l'ensemble de l'année et de progression des résultats dans toutes les branches (hors ajustement des impôts différés non courants).

Le chiffre d'affaires de l'année 2017 sera publié le 28 février 2018 après Bourse, conjointement avec les résultats de l'exercice.

Contact investisseurs Contact presse Xavier Ombrédanne Sophie Mairé Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 56 Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 62 e-mail : xavier.ombredanne@eiffage.com e-mail : sophie.maire@eiffage.com