Eiffage S.A.

Earnings Release • May 7, 2013

7 mai 2013

INFORMATION FINANCIERE AU 31 MARS 2013

• Chiffre d'affaires du 1 er trimestre 2013 en retrait de 4,4 %, impacté par des conditions climatiques défavorables en début d'année en Europe
• La saisonnalité des activités de Travaux et le plein régime du chantier Bretagne-Pays de la Loire (BPL) dès le 2ème trimestre permettent de confirmer la prévision de chiffre d'affaires 2013 à 14,2 milliards d'euros
• Carnet de commandes : 12,8 milliards d'euros (+ 5,0 % depuis le 1 er janvier 2013 et - 9,6 % sur 12 mois), soit près de 13 mois d'activité des branches Travaux offrant une très bonne visibilité
• Liquidité du Groupe stable sur 12 mois à plus de 900 millions d'euros au 31 mars 2013

	er trimestre 1 2012	er trimestre 1 2013	Variations
Millions d'euros			Structure réelle	Périmètre et change constants
CONSTRUCTION dont Immobilier	846 115	755 109	- 10,8 %	- 9,4 %
TRAVAUX PUBLICS	747	704	- 5,8 %	- 6,7 %
ENERGIE	762	751	- 1,4 %	- 3,2 %
METAL	181	178	- 1,7 %	- 2,2 %
TOTAL TRAVAUX	2 536	2 388	- 5,8 %	- 6,1 %
CONCESSIONS (hors IFRIC 12)	505	518	+ 2,6 %	+ 2,6 %
TOTAL GROUPE (hors IFRIC 12)	3 041	2 906	- 4,4 %	- 4,7 %
Dont : . France . Europe . Monde	2 612 387 42	2 500 349 57	- 4,3 % - 9,8 % + 35,7 %	- 4,5 % - 10,1 % + 35,7 %
Chiffre d'affaires « Construction » des Concessions (IFRIC 12)	24	44	n.s.	n.s.

1. CHIFFRE D'AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2013

2. DESCRIPTION GENERALE DE L'ACTIVITE

EIFFAGE a réalisé au 1er trimestre 2013 un chiffre d'affaires consolidé de 2 906 millions d'euros, en retrait de 4,4 % par rapport à celui du 1er trimestre 2012 et de 4,7 % à périmètre et taux de change comparables. Pour l'essentiel, les conditions météorologiques hivernales défavorables en France et sur une grande partie de

l'Europe sont responsables de cette moindre activité. Le Bâtiment et la Route s'en sont trouvés sensiblement affectés, tandis que les Concessions voient leur chiffre d'affaires progresser grâce, notamment, à la bonne tenue du trafic sur le réseau APRR et sa progression sur l'autoroute A65.

Le chiffre d'affaires des activités Travaux est en baisse de 5,8 % à 2 388 millions d'euros (- 6,1 % à périmètre et change constants).

Construction : 755 millions d'euros (- 10,8 % à structure réelle ; - 9,4 % à périmètre et change constants)

• En France, EIFFAGE CONSTRUCTION enregistre un chiffre d'affaires de 619 millions d'euros, en retrait de 12,9 % à structure réelle (- 11,6 % à périmètre et change constants), l'activité Bâtiment ayant particulièrement souffert des intempéries. Dans l'Immobilier, si le chiffre d'affaires s'affiche également en repli (- 9,5 %), la commercialisation de

logements s'avère très dynamique en ce début d'année : 846 réservations enregistrées à fin mars 2013 contre 585 au cours du 1er trimestre 2012.

• En Europe, l'activité est stable à 136 millions d'euros.

Travaux Publics : 704 millions d'euros (- 5,8 % à structure réelle ; - 6,7 % à périmètre et change constants)

• En France, EIFFAGE TRAVAUX PUBLICS (587 millions d'euros ; 2,5 %) présente une situation contrastée : alors que la Route se trouve fortement impactée par les conditions météorologiques, l'activité Génie Civil est stable et les Grands Projets progressent significativement ; en outre, le chantier Bretagne-Pays de la Loire (BPL) va apporter une contribution plus significative au chiffre d'affaires de la branche à partir du deuxième trimestre.
• En Europe (73 millions d'euros ; 34,2 %), le premier trimestre est difficile aussi bien en Allemagne qu'en Espagne qui souffre toujours d'un contexte économique déprimé.
• Hors Europe (37 millions d'euros ; + 37,0 %), la construction de l'autoroute de l'Avenir au Sénégal se poursuit conformément au planning.

Energie : 751 millions d'euros (- 1,4 % à structure réelle ; - 3,2 % à périmètre et change constants)

• En France (609 millions d'euros ; 1,7 %), le chiffre d'affaires se contracte légèrement sur l'ensemble des régions, à l'exception de Clemessy dont l'activité s'inscrit en hausse.
• En Europe (116 millions d'euros ; 1,7 %), l'activité est dynamique en Allemagne (+ 14,2 %) ainsi qu'au Portugal (+ 26,3 %), stable en Italie, en retrait en Belgique et en Espagne.

Métal : 178 millions d'euros (- 1,7 % à structure réelle ; - 2,2 % à périmètre et change constants)

• En France, le chiffre d'affaires s'établit à 148 millions d'euros, en baisse de 3,9 % en particulier dans les services à l'industrie et, dans une moindre mesure, dans la construction métallique, alors que Goyer (façades) voit son chiffre d'affaires plus que doubler grâce à des projets importants en Ile-de-France.
• En Europe, l'activité est stable à 21 millions d'euros, en progrès en Allemagne et en Pologne.

Dans le domaine des Concessions, le trafic global sur le réseau d'APRR au 1er trimestre 2013, mesuré en nombre de kilomètres parcourus, s'inscrit en léger recul de 0,2 % par rapport à la même période de 2012. Le trafic des véhicules légers (VL) est en hausse de 0,5 %, quand celui des poids lourds (PL) continue de subir les effets de la dégradation de la conjoncture économique et s'établit en repli de 3,2 % par rapport au 1er trimestre 2012.

Compte tenu de la révision des tarifs de péage intervenue le 1er février 2013 (+ 1,94 % en moyenne), ainsi que de l'augmentation des recettes annexes (+ 9,1 %), le chiffre d'affaires consolidé d'APRR s'établit à 484 millions d'euros, en hausse de 1,5 % par rapport à celui du 1er trimestre 2012.

Sur le viaduc de Millau, le trafic VL est en baisse de 1,7 % et celui des PL de 3,6 %, soit une baisse du trafic global de 2,0 % par rapport au 1 er trimestre 2012. Le chiffre d'affaires du 1er trimestre 2013 est stable à 5,3 millions d'euros.

L'autoroute A65 (Pau-Langon), dont A'Liénor est le concessionnaire, enregistre à nouveau une hausse sensible de fréquentation, tous véhicules confondus, de 4,6 % (VL : + 4,8 % et PL : + 1,9 %) ; le chiffre d'affaires atteint ainsi 10,7 millions d'euros, en croissance de 9,2 % par rapport à celui du 1 er trimestre 2012.

Le trafic sur l'autoroute de l'Avenir au Sénégal progresse de 26,1 % au total, malgré un tassement du trafic poids lourds de 4,4 % (VL : + 27,1 %) ; le chiffre d'affaires s'élève à 1 million d'euros sur le trimestre.

Les autres Concessions et les opérations de Partenariat Public-Privé ont dégagé un chiffre d'affaires de 17 millions d'euros au 1er trimestre 2013, contre 9 millions au 1er trimestre 2012, du fait, principalement, de la mise en exploitation du Grand Stade Lille Métropole et du Contrat de Performance Energétique de lycées de la Région Centre.

3. SITUATION FINANCIERE

La liquidité du Groupe (mesurée par la somme des placements monétaires et des autorisations de crédit non utilisées) dépassait 900 millions d'euros au 31 mars 2013, au même niveau qu'à fin mars 2012. Elle a bénéficié depuis de l'augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe en France réalisée le 24 avril pour près de 60 millions d'euros.

Par ailleurs, APRR a contracté un nouvel emprunt de 75 millions d'euros à 7 ans auprès de la Banque Européenne d'Investissement dans le but d'optimiser la fluidité et la sécurité sur son réseau d'autoroutes et a réalisé le 26 avril une émission obligataire FRN (Floating Rate Note) de 300 millions d'euros à 3 ans, inaugurant ainsi avec succès sa présence sur ce compartiment du marché.

4. PERSPECTIVES

Le carnet de commandes s'élève à 12,8 milliards d'euros au 1er avril 2013.

En hausse de 5 % par rapport au 1er janvier 2013 (- 9,6 % sur un an), ce carnet assure quasiment 13 mois d'activité aux branches Travaux et conforte la prévision de chiffre d'affaires du Groupe de 14,2 milliards d'euros pour l'année 2013.

Contact investisseurs : Xavier OMBRÉDANNE EIFFAGE 163 quai du Docteur-Dervaux 92601 Asnières-sur-Seine Cedex Tél. : + 33 (0) 1 41 32 81 44 – e-mail : xavier.ombredanne@eiffage.com