Eiffage S.A.

Earnings Release • Nov 4, 2011

4 novembre 2011

INFORMATION FINANCIERE AU 30 SEPTEMBRE 2011

1) ACTIVITE

CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3^e TRIMESTRE 2011

Millions d'euros	e 3 trimestre 2010	e 3 trimestre 2011	Variation
CONSTRUCTION dont immobilier	831 81	871 102	+ 4,8 %
TRAVAUX PUBLICS	1 104	1 074	- 2 ,7 %
ENERGIE	744	764	+ 2,7 %
METAL	172	183	+ 6,4 %
TOTAL TRAVAUX	2 851	2 892	+ 1,4 %
CONCESSIONS (hors IFRIC 12)	576	621	+ 7,8 %
TOTAL GROUPE (hors IFRIC 12)	3 427	3 513	+ 2,5 %
Chiffre d'affaires "Construction" des Concessions (IFRIC 12)	80	78	n.s.

CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2011 (9 mois)

Millions d'euros	Au 30.09.2010	Au 30.09.2011	Variation
CONSTRUCTION dont immobilier	2 609 258	2 743 379	+ 5,1 %
TRAVAUX PUBLICS	2 923	2 870	- 1,8 %
ENERGIE	2 285	2 290	+ 0,2 %
METAL	538	563	+ 4,6 %
TOTAL TRAVAUX	8 355	8 466	+ 1,3 %
CONCESSIONS (hors IFRIC 12)	1 528	1 653	+ 8,2 %
TOTAL GROUPE (hors IFRIC 12)	9 883	10 119	+ 2,4 %
Dont : France	8 324	8 557	+ 2,8 %
Europe	1 485	1 448	- 2,5 %
Reste du monde	74	114	+ 54,1 %
Chiffre d'affaires "Construction" des Concessions (IFRIC 12)	222	173	n.s.

EIFFAGE a réalisé au 3^e trimestre 2011 un chiffre d'affaires consolidé de 3,5 milliards d'euros, en progression de 2,5 %, comparé à celui du 3^e trimestre 2010 : la hausse est de 1,4 % dans les activités Travaux et de 7,8 % pour les Concessions.

Sur les neuf premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires du Groupe s'établit ainsi à 10,1 milliards d'euros, en augmentation de 2,4 % par rapport à la même période de 2010 (+ 2,2 % à périmètre et change constants).

Dans les activités Travaux, le chiffre d'affaires progresse de 1,3 % depuis le début de l'année (+ 1,1 % à périmètre et change constants) :

Construction : 2 743 millions d'euros (+ 5,1 % à structure réelle et à périmètre et change constants)

• En France, le dynamisme de l'activité d'EIFFAGE CONSTRUCTION s'est confirmé avec une croissance de 7,7 % au 3^e trimestre, portant le chiffre d'affaires des neuf premiers mois de l'année à 2 154 millions d'euros (+ 4,9 %) ; une prise d'affaires soutenue permet au carnet de commandes de progresser de 12 % depuis le début de l'année. Dans l'immobilier, plus de 2 300 logements ont été commercialisés à fin septembre, un nombre supérieur d'environ 15 % à celui des deux dernières années.
• En Europe (chiffre d'affaires : 589 millions d'euros ; + 6,1 %), la tendance reste bien orientée au Benelux (+ 6,2 %), alors que la situation est contrastée en Europe de l'Est avec une forte progression en Pologne (+ 58,3 %) contrebalancée par la poursuite de la forte réduction de l'activité en République tchèque (- 46,9 %).

Travaux Publics : 2 870 millions d'euros (- 1,8 % à structure réelle ; - 2,0 % à périmètre constant)

• En France, les travaux routiers et industries liées progressent de 2,3 %, tirés par l'activité en région et malgré la baisse des grands travaux ; le génie civil et le terrassement sont en retrait, et au total, le chiffre d'affaires d'EIFFAGE TRAVAUX PUBLICS s'établit à 2 332 millions d'euros, en baisse de 3,4 %.
• En Europe, le chiffre d'affaires (464 millions d'euros) baisse de 2,8 %, l'impact de la dégradation de la conjoncture s'accentuant en Espagne (- 11,5 %), alors que l'activité croît en Allemagne de 5,5 %.
• Hors d'Europe (74 millions d'euros), EIFFAGE TRAVAUX PUBLICS réalise les travaux de l'autoroute Dakar-Diamniadio au Sénégal.

Energie : 2 290 millions d'euros (+ 0,2 % à structure réelle ; - 0,1 % à périmètre constant)

• En France, le rebond d'activité enregistré au 3^e trimestre aussi bien chez EIFFAGE ENERGIE que chez CLEMESSY (+ 4,1 %) porte la croissance du chiffre d'affaires depuis le début de l'année à 2,4 % (1 918 millions d'euros ; + 2,2 % à périmètre constant).

• En Europe, la contraction de l'activité se poursuit dans la péninsule Ibérique comme en Allemagne et en Belgique ; au total, le chiffre d'affaires s'établit fin septembre en baisse de 11,3 %, à 345 millions d'euros (- 12,3 % à périmètre constant).

• En France, EIFFAGE CONSTRUCTION METALLIQUE réalise un chiffre d'affaires de 500 millions d'euros, en croissance de 9,6 % (+ 9 % à périmètre constant).

• En Europe, où l'activité de la Construction Métallique s'exerce principalement en Allemagne, le chiffre d'affaires est en diminution de 29,2 %, à 51 millions d'euros.

Dans le domaine des Concessions, le trafic sur le réseau d'APRR, mesuré en nombre de kilomètres parcourus, a crû de 1,2 % : le trafic VL est en légère augmentation (+ 0,6 %) par rapport aux neuf premiers mois de 2010 ; le trafic PL, en progression de 4,4 % par rapport à l'année dernière, reste dépendant de l'activité économique : sa progression, continue depuis la sortie de la crise de 2008, marque des signes de ralentissement sur la fin de la période. Le chiffre d'affaires consolidé d'APRR s'établit à 1 553 millions d'euros au 30 septembre 2011 contre 1 489 millions d'euros au 30 septembre 2010, soit une progression de 4,2 %.

Sur le viaduc de MILLAU, le trafic tous véhicules, mesuré en nombre de passages, augmente de 0,6 % (+ 0,5 % pour les VL ; + 2,1 % pour les PL) ; les recettes de péage atteignent 29 millions d'euros au 30 septembre 2011, soit + 5,5 % par rapport à la même période de 2010.

A'LIENOR, société concessionnaire de l'autoroute A65 Pau-Langon, a enregistré un trafic de 222 millions de kilomètres parcourus, tous véhicules confondus, pour ses neuf premiers mois d'exploitation, correspondant à des recettes de péage de 26 millions d'euros.

Les réseaux de fibres optiques concédés au Groupe et les opérations de Partenariat Public-Privé en exploitation ont généré un chiffre d'affaires de 16 millions d'euros au 3^e trimestre 2011, portant les recettes sur les neuf premiers mois de l'année à 44 millions d'euros (pour 11 millions d'euros sur la même période en 2010).

2) EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DEPUIS LE 30 JUIN 2011 ET SITUATION FINANCIERE

Prises d'affaires significatives

Le 28 juillet 2011, EIFFAGE RAIL EXPRESS, filiale à 100 % d'EIFFAGE, a signé avec RFF un contrat de Partenariat Public-Privé d'une durée de 25 ans, portant sur la conception, la construction, la maintenance et le financement de la future ligne à grande vitesse Bretagne – Pays de la Loire entre Le Mans et Rennes. Les travaux de construction qui sont confiés aux sociétés du Groupe représentent un montant de 2,1 milliards d'euros et sont entrés dans le carnet de commandes.

Au cours du 3^e trimestre, EIFFAGE CONSTRUCTION a obtenu le contrat pour la réalisation du nouveau siège social de Carrefour à Massy (montant des travaux : 193 millions d'euros) et EIFFAGE CONSTRUCTION METALLIQUE, le quartier d'habitation d'une plate-forme pétrolière offshore au large du Nigeria pour un montant de 415 millions de dollars.

Situation financière

EIFFARIE poursuit le processus de refinancement de la dette d'acquisition d'APRR qui se déroule conformément au calendrier prévu et doit se conclure au cours du premier trimestre 2012.

Par ailleurs, la liquidité du Groupe (mesurée par la somme des placements monétaires et des autorisations de crédit non utilisées) s'est améliorée, entre le 30 juin et le 30 septembre 2011, de 170 millions d'euros, en raison notamment de la diminution du besoin en fonds de roulement qui s'opère au cours du deuxième semestre de chaque année. Les lignes de crédit dont dispose EIFFAGE sont confirmées jusqu'à fin 2015.

3) PERSPECTIVES

Le carnet de commandes du Groupe au 1er octobre 2011 atteint un niveau record historique de 13,7 milliards d'euros ; il intègre 2,1 milliards d'euros pour la construction de la ligne à grande vitesse BPL et progresse en un an de 37,6 %. Hors l'effet BPL, la hausse du carnet de commandes demeure significative : + 16,5 % sur 12 mois glissants et + 8,2 % depuis le début de l'année.

Le carnet de commandes – sans BPL dont les travaux se dérouleront jusqu'en 2016 – représente 12 mois d'activité des branches Travaux.

Le chiffre d'affaires de l'année 2011 sera publié le 10 février 2012 après Bourse et les résultats de l'exercice, le 23 février 2012.

Contact Investisseurs : Philippe DELMOTTE : +33 (0)1 41 32 81 05 – philippe.delmotte@eiffage.com

EIFFAGE SA 163, QUAI DU DOCTEUR-DERVAUX – 92601 ASNIERES-SUR-SEINE CEDEX – TEL. : 01 41 32 80 00 – TELECOPIEUR : 01 41 32 80 10 SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 360 000 000 € - RCS NANTERRE 709 802 094 – APE 7010 Z – SIRET 709 802 094 01 130 – CODE CEE FR 20 709 802 094