Quarterly Report • Oct 26, 2022
Quarterly Report
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Société anonyme au capital de 5 173 434 euros Siège social : Site Sactar – 84500 – BOLLENE 338 070 352 RCS AVIGNON
30 JUIN 2022
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Le 26 octobre 2022 James F. COLLINS
Président - Directeur général
Société anonyme au capital de 5 173 434 euros Siège social : Site Sactar - 84505 BOLLENE RCS Avignon B 338 070 352
Ce rapport financier porte sur le premier semestre de l'exercice clos le 30 juin 2022 et est établi conformément aux dispositions des articles L451-1-2 III du Code monétaire et financier et des articles 222-4 et suivants du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers.
Le chiffre d'affaires consolidé du groupe Egide au premier semestre 2022 s'est élevé à 16,02 millions d'euros, en baisse de 3,5% par rapport au premier semestre de l'exercice 2021, avec pourtant une progression des ventes d'Egide SA de 4,5% et de Santier de 4,9% qui ne compense pas totalement la baisse des ventes de 20,5% d'Egide USA, favorablement impacté par un effet de taux de change, puisqu'en dollars constants, la progression du groupe serait négative de 8,2%. (Par rapport à S1 2021, en dollars, Egide USA est en baisse de 27,9% à 4,65m\$ et Santier en baisse de 4,8% à 4,51M\$).
L'activité commerciale n'est pas le facteur majeur de ces résultats. Ce sont essentiellement des difficultés de recrutement de personnel et d'approvisionnement qui ont perturbé la production américaine. Des mesures d'augmentation des salaires de la main d'œuvre directe y ont été prises, mais la situation reste tendue.
La banque américaine PMB, à la suite de sa fusion avec Banc of California et du non-respect des covenants, a notifié sa volonté de ne pas poursuivre les financements au-delà du 30 juin 2022 des 2 filiales américaines Santier et Egide USA. A la date d'arrêté des comptes consolidés au 31/12/2021, le groupe avait mis en œuvre les mesures suivantes :
Le 13 juin 2022, Banc of California a validé le report de l'échéance au 30 septembre 2022.
Le 24 juin 2022, la cession bail du bâtiment de Cambridge s'est réalisée. La cession a permis d'encaisser un produit de cession de 5,5 M€ dont 1,1 M€ a été affecté au remboursement de l'emprunt immobilier.
Le refinancement des lignes de crédit revolving par Gibraltar Busines Capital, dont le closing devait avoir lieu en septembre 2022 ne s'est pas réalisé. Une des conditions prévues dans la « Letter of intent » n'était pas respectée. Une demande de report complémentaire a été formulée auprès de Banc of California qui a accepté le 5 octobre, le report au 31 décembre 2022 des encours d'Egide USA et Santier.
Le groupe poursuit sa recherche d'un nouveau partenaire financier pour le refinancement des lignes de crédit Revolving qui sont actuellement maintenues par Banc of California jusqu'au 31 décembre 2022.
A l'échelle du groupe, ces éléments ont été jugés satisfaisants par le Conseil d'Administration d'arrêté des comptes du 20 octobre 2022, même si une attention particulière est à porter sur le calendrier des opérations, conduisant ainsi au maintien de l'hypothèse de continuité d'exploitation pour l'arrêté des comptes consolidés semestriels.
D'autre part, il a été constaté un indice de perte de valeur sur Santier qui a conduit à une dépréciation complémentaire de l'écart d'acquisition à hauteur de 346K€.
Sur le plan de l'activité, avec le remplacement du directeur d'établissement de Bollène et celui de Cambridge, le groupe a poursuivi le renouvellement de son management.
La répartition par société est la suivante :
| 1 | er semestre 2021 er semestre 2022 1 Variation |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En M€ | % | En M€ | % | En M€ | % | |
| Egide SA (France) | 7,31 | 44% | 7,64 | 48% | 0,33 | 4,5% |
| Egide USA (Etats-Unis) | 5,35 | 32% | 4,25 | 27% | -1,10 | -20,5% |
| Santier (Etats-Unis) | 3,94 | 24% | 4,13 | 26% | 0,19 | 4,9% |
| Total semestre | 16,6 | 100 | 16,02 | 100 | -0,67 | -3,5% |
Egide SA retrouve enfin son niveau de 2018 qui était à 7,6M€.
Egide USA a été lourdement désorganisé par la reconstruction post-incendie, le Covid, la « grande démission » qui a d'abord nécessité des augmentations de salaires mais aussi beaucoup de formation et de « retravaillage » qui est l'expression utilisée dans le groupe pour désigner les corrections liées aux rejets au contrôle final.
Santier a eu un niveau de prises de commandes insuffisant et a aussi souffert des difficultés du marché de l'emploi américain.
Les ventes des filiales américaines représentent 52% du chiffre d'affaires total du groupe.
La répartition par applications est la suivante :
| er semestre 2021 1 |
er semestre 2022 1 |
Variation | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En M€ | % | En M€ | % | En M€ | % | |
| Imagerie thermique | 5,89 | 36 | 5,91 | 37 | 0,02 | 0,3% |
| Puissance | 4,37 | 26 | 3,02 | 19 | -1,35 | -31,0% |
| Optronique | 1,98 | 12 | 2,19 | 14 | 0,21 | 10,4% |
| Hyperfréquences | 2,34 | 14 | 2,90 | 18 | 0,56 | 24,1% |
| Autres | 2,02 | 12 | 2,00 | 12 | -0,02 | -1,1% |
| Total semestre | 16,60 | 100 | 16,02 | 100 | -0,58 | -3,5% |
Le revenu lié à l'imagerie thermique reste très significatif grâce à la position forte d'Egide SA tant en Europe, au Moyen-Orient et en Asie.
Le marché de la puissance est principalement servi par Egide USA dont les difficultés de fabrication ont déjà été évoquées.
L'optronique progresse après des années passées de fortes fluctuations sans réelle tendance.
L'Hyperfréquence progresse aussi notamment grâce à Santier mais aussi grâce à Egide SA qui essaye de mener des actions de conquête dans ce domaine.
Enfin, le reste des applications non classables demeurent assez faibles et stables.
Les 10 premiers clients représentent 52 % du chiffre d'affaires du premier semestre 2022 contre 56 % sur la même période de 2021. Dans ce « top ten », 4 sont des clients d'Egide SA, 3 des clients d'Egide USA et 3 des clients de Santier. Un seul client dépasse les 10 % des ventes, alors qu'ils étaient deux en 2021.
| En milliers d'euros | Notes | 30 Juin 2022 | 31 Décembre 2021 |
30 Juin 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 2.9 | 16 025 | 32 503 | 16 597 |
| Autres produits courants | 128 | 206 | - | |
| Produits opérationnels courants | 16 153 | 32 709 | 16 597 | |
| Achats consommés | (6 483) | (13 302) | (6 251) | |
| Variation de stocks de produits finis & en cours | 28 | 461 | 2 | |
| Charges de personnel | (7 423) | (13 890) | (6 852) | |
| Charges externes | (2 330) | (6 497) | (4 048) | |
| Impôts et taxes | (153) | (323) | (166) | |
| Amortissements & dépréciations des immobilisations | (942) | (1 437) | (695) | |
| Dotations nettes des reprises de dépréciations & | (310) | (33) | (321) | |
| Autres charges courantes | (21) | (228) | - | |
| Charges opérationnelles courantes | (17 634) | (35 250) | (18 331) | |
| Résultat opérationnel courant | (1 481) | (2 541) | (1 734) | |
| Produits opérationnels non courants | 1 976 | 4 169 | 2 383 | |
| Charges opérationnelles non courantes | (1 790) | (808) | (133) | |
| Résultat opérationnel | 2.9 | (1 294) | 819 | 516 |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | - | - | - | |
| Coût de l'endettement financier brut | (240) | (420) | (192) | |
| Coût de l'endettement financier brut | (240) | (420) | (192) | |
| Autres produits financiers | 67 | 11 | - | |
| Autres charges financières | (14) | (18) | (37) | |
| Résultat financier | (188) | (427) | (229) | |
| Résultat avant impôts | (1 482) | 392 | 287 | |
| Impôts sur les résultats | (534) | (191) | (50) | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (2 016) | 201 | 237 |
Le résultat consolidé opérationnel du groupe était impacté en juin 2021 par un surcoût de 2 657k€ de soustraitances de traitements de surfaces indemnisées à hauteur de 498k€. Sur le premier semestre 2022, il n'y a pas d'explication non récurrente et on retrouve les impacts des explications données plus haut sur les salaires, difficultés d'approvisionnement et autres inefficacités liées au besoin de formation du personnel nouveau.
Les produits et charges opérationnels non courants de 2021 concernaient essentiellement les gains sur immobilisations remboursées par l'assurance. En 2022, l'impact majeur provient de la vente du bâtiment d'exploitation situé à Cambridge (MD, USA) pour 5,5M€ avec la reprise à bail immédiate moyennent un loyer convenu de 400k\$ (360k€) par an, majorable au taux fixe de 2,5% par an, pour 15 ans fermes, renouvelable une fois pour 10 ans. L'impact comptable avant traitement IFRS de cette vente représente une plus-value de 2 952k€ après honoraires de négociation, toutefois le traitement de la norme IFRS 16 des opérations de Lease-back (Cession-bail) est très différent et ne reconnait qu'une plus-value de 510k€. La différence majeure provient du reclassement en dette financière d'un montant de 2 450k€ et non en profit. Le corolaire ultérieur, durant toute la durée du bail, sera une appréciation en remboursement d'emprunt et intérêts d'une partie des loyers.
Dans l'immédiat, la conséquence est que contrairement à ce qui avait été anticipé, les pertes du premier semestre des entités américaines ne sont pas compensées par la plus-value sur cession du bâtiment.
La cession du bâtiment a permis de consommer un reliquat d'impôts différé actif au titre des déficits du périmètre US de 534 K€.
Enfin, les tests de perte de valeur sur Santier Inc. ont conduit à une dépréciation complémentaire de 346k€ au 1er semestre 2022 des actifs incorporels de Santier.
Le résultat net consolidé ressort ainsi négatif de 2 016k€.
La répartition du résultat opérationnel consolidé (après traitements IFRS) par entités est la suivante :
| (en milliers d'euros, IFRS) | S1-2022 | ANNEE-2021 | S1-2021 |
|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel Egide SA | (37) | 611 | 277 |
| Résultat opérationnel Egide USA | (312) | 959 | 395 |
| Résultat opérationnel Santier | (879) | (683) | (156) |
| Résultat opérationnel Egide USA LLC | (66) | (68) | 0 |
| Résultat opérationnel groupe | (1 294) | 819 | 516 |
Sur Egide SA, le début d'année est impacté par une augmentation des amortissements suite à la reprise de dépréciation de 501k€ constatée en décembre 2021. L'impact représente 75k€ pour le semestre. Au-delà de cette explication purement comptable, les performances de l'entreprises restent extrêmement proche du budget, sauf pour les frais indirects de production comprenant notamment les produits chimiques dont les prix ont augmenté au-delà de ce qui avait été anticipé. L'énergie (dont l'enjeu annuel est de 400k€) deviendra un problème pour 2023 mais n'a pas encore d'impact significatif grâce à des contrats annuels.
Egide USA et Santier ont une situation comparable à la France, à laquelle s'ajoute de fortes augmentations de salaires et des inefficacités.
La norme IFRS16 a reclassé 336k€ de loyers en 242k€ d'amortissements et 68k€ en intérêts, sur S1 2022.
Le bilan résumé au 30 juin 2022 est présenté ci-dessous (en milliers d'euros, normes IFRS) :
| En milliers d'euros | Notes | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
|---|---|---|---|
| Capital souscrit non appelé | - | - | |
| Immobilisations incorporelles | 2.6 | 304 | 626 |
| Droits d'utilisation | 2.6 | 2 888 | 1 971 |
| Immobilisations corporelles | 2.6 | 7 117 | 9 104 |
| Immobilisations financières | 2.6 | 539 | 457 |
| Titres mis en équivalence | - | - | |
| Impôts différés - actif | 200 | 691 | |
| Actifs non courants | 11 048 | 12 849 | |
| Stocks et en-cours | 2.7 | 8 705 | 7 367 |
| Clients et autres débiteurs | 2.7 | 5 408 | 4 868 |
| Disponibilités | 3 894 | 1 592 | |
| Autres actifs courants | 1 798 | 1 627 | |
| Actifs courants | 19 805 | 15 454 | |
| Total Actif | 30 853 | 28 303 |
Bilan consolidé - Actif
| En milliers d'euros | Notes | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
|---|---|---|---|
| Capital | 5 173 | 5 174 | |
| Primes liées au capital | 417 | 417 | |
| Réserves (part du groupe) | 6 746 | 5 783 | |
| Résultat net (Part du groupe) | (2 016) | 201 | |
| Capitaux propres (Part du groupe) | 10 320 | 11 574 | |
| Intérêts minoritaires | - | - | |
| Total des capitaux propres | 10 320 | 11 574 | |
| Provisions à long terme | 2.8 | 775 | 868 |
| Dette sur droit d'utilisation - non courant | 2.8 | 3 060 | 1 749 |
| Emprunts & dettes financières diverses à long terme | 2.8 | 3 377 | 1 522 |
| Autres passifs non courants | 558 | 568 | |
| Passifs non courants | 7 771 | 4 707 | |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2.8 | 6 710 | 5 360 |
| Autres passifs courants | 2.8 | 2 | 3 |
| Partie courante des emprunts et dettes financières à long terme |
2.8 | 5 504 | 6 187 |
| Dette sur droit d'utilisation - courant | 2.8 | 546 | 472 |
| Impôts différés - passif | - | - | |
| Passifs courants | 12 762 | 12 022 | |
| Total Passif | 30 853 | 28 303 |
Au 30 juin 2022, les immobilisations comprennent :
Les acquisitions d'immobilisations du semestre sont de 483 k€, dont 245k€ chez Egide SA, 160k€ chez Egide USA et 78k€ chez Santier.
Le besoin en fonds de roulement (stocks + créances clients + autres actifs courants - dettes fournisseurs – autres passifs courants) est de 104 jours de chiffres d'affaires, contre 95 jours au 30 juin 2021.
Les capitaux propres s'élèvent à 10,3 millions d'euros, soit 33 % du total du bilan.
Les provisions non courantes sont les avantages au personnel d'Egide SA (retraites, médailles du travail, ancienneté) et 200 K€ de provision pour couvrir les litiges prud'homaux.
Les dettes financières sont constituées principalement de 3 emprunts PGE pour 1 142k€ d'Egide SA, d'emprunts d'équipements pour 748k€ pour Egide USA et Santier. A noter que ces emprunts américains ne respectent pas les Covenants et ont donc été tous reclassés en court terme. Egide SA a aussi 615k€ d'emprunts divers dont 456 k€ de financement du Crédit d'Impôt Recherche ;
Le traitement IFRS du factor a réintégré en endettement et en comptes client les 1 558k€ de créances financées. D'autre part, 2 crédits revolving de financement du BFR sont utilisés aux USA pour respectivement 1 129k€ et 1239k€ par Egide USA et Santier. Ces 2 financements de comptes clients et de stocks sont souscrits auprès de la Banc of California qui ne souhaite pas poursuivre sa relation avec le groupe comme il est précisé aux chapitres faits marquants et événements post-clôture.
| Dû à moins d'un | Dû à plus de 5 | Valeurs nettes | ||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | an | Dû de 1 à 5 ans | ans | au 30 Juin 2022 |
| Emprunt immobilier - Egide USA Inc. | - | |||
| Emprunt équipements - Egide USA Inc. | 481 | 481 | ||
| Emprunt équipements - Santier Inc. | 267 | 267 | ||
| Emprunt PGE - Egide SA | 163 | 979 | 1 142 | |
| Total auprès des établissements de crédit | 911 | 979 | - | 1 890 |
| Emprunt leasing immobilier lease-back | 163 | 653 | 1 633 | 2 450 |
| Emprunt revolving - Santier Inc. | 1 239 | 1 239 | ||
| Prêt Sofired PME Défense - Egide SA | 120 | 120 | ||
| Prêt BPI assurance prospection - Egide SA | 39 | 39 | ||
| Prêt BPI financement CIR - Egide SA | 207 | 249 | 456 | |
| Emprunt revolving - Egide USA Inc. | 1 129 | 1 129 | ||
| Dette d'affacturage - Egide SA | 1 558 | 1 558 | ||
| Total divers | 4 416 | 941 | 1 633 | 6 991 |
| Dettes de loyers - Santier Inc. | 193 | 1 013 | 1 206 | |
| Dettes de loyers - Egide SA | 307 | 580 | 887 | |
| Dettes de loyers - Egide USA Inc. | 46 | 459 | 1 009 | 1 514 |
| Total dettes de loyers | 546 | 2 052 | 1 009 | 3 607 |
| En milliers d'euros | Notes | 30 Juin 2022 | 31 Décembre 2021 |
30 Juin 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | (2 016) | 201 | 237 | |
| Elimination des charges et des produits sans incidence sur | 20 | |||
| la trésorerie ou non liés à l'activité | - | - | ||
| Amortissements, dépréciations et provisions | 1 120 | 1 308 | 639 | |
| Plus-values de cession d'immobilisations incorp. & corp. | (510) | (6) | (5) | |
| Charge d'impôt de la période y compris impôts différés | 534 | 146 | 46 | |
| Indemnités d'assurance relatives à l'incendie Egide USA (1) | - | (2 993) | (2 267) | |
| Coût de l'endettement financier | 207 | 140 | 77 | |
| Capacité d'autofinancement | (646) | (1 204) | (1 273) | |
| Variation des stocks | (890) | 1 080 | 79 | |
| Variation des créances clients | (365) | 311 | (1 148) | |
| Variation des autres créances | (170) | 1 675 | 1 750 | |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 169 | (1 693) | (1 342) | |
| Variation des autres dettes | (74) | (644) | (97) | |
| Impôt décaissé/reçu | (26) | - | (33) | |
| Flux de trésorerie liés à l'activité (2) | (1 002) | (474) | (2 064) | |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (521) | (3 525) | (2 559) | |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations | 3 333 | 88 | 6 | |
| Subventions d'investissements | - | 568 | 568 | |
| Indemnités d'assurance relatives à l'incendie Egide USA | - | 2 993 | 2 267 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | 2 812 | 123 | 282 | |
| Augmentations de capital | - | - | - | |
| Souscriptions d'emprunts | 2 530 | 3 665 | 3 605 | |
| Remboursements d'emprunts | (2 045) | (3 448) | (1 486) | |
| Coût de l'endettement financier | (207) | - | - | |
| Dividendes versés par la société mère | - | - | - | |
| Dividendes versés aux minoritaires | - | - | - | |
| Autres mouvements liés aux opérations de financement | - | 274 | 253 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | 279 | 491 | 2 372 | |
| Incidence des variations de cours de devises | 206 | 50 | 20 | |
| Variation de trésorerie | 2 294 | 190 | 610 | |
| Trésorerie d'ouverture | 1 592 | 1 403 | 1 403 | |
| Trésorerie de clôture | 3 886 | 1 592 | 2 013 |
L'encaissement lié aux cessions d'immobilisations de 3 333k€ concerne le Cession-bail de l'usine de Cambridge pour 6 M\$, soit 5,5m€. Le traitement IFRS 16 de cette opération a reclassé en emprunt à long terme 2,45m€. Cette même ligne accueille une opération de refinancement en leasing d'une machine d'Egide SA pour 0,2 m€.
Le point clé concerne le financement des opérations aux USA : le partenaire actuel, Banc of California, successeur par fusion de PMB (Pacific Mercantile Bank) ne souhaite plus poursuivre sa coopération avec Egide USA Inc. et Santier Inc. dont les emprunts ne respectent pas les covenants. La date limite a été renégociée au 31 décembre 2022. Ce point est déjà détaillé au chapitre « Fait marquant ».
La cotation en bourse du groupe a été transférée le 2 septembre 2022 de Euronext C à Growth. Il en résulte que les comptes ici présentés n'ont pas été audités par les Commissaires aux Comptes.
Enfin, Egide SA a souscrit un nouvel emprunt obligataire de 1M€ au taux de 8% remboursable sur 4 ans, grâce à la plate-forme de Vatel Capital qui avait déjà piloté une opération identique en 2017.
Le Groupe espère améliorer ses résultats au deuxième semestre sans événement favorable ou défavorable. Quelques négociations commerciales prometteuses sont en cours tant en France qu'aux USA, qui permettraient de retrouver une saine croissance au moins pour 2023. Les marchés de défense commencent à être particulièrement actifs.
Egide USA à Cambridge a décidé de faire tourner l'usine avec une deuxième équipe qui est programmée pour le début de 2023.
Santier travaille à une nouvelle opportunité de boitiers en aluminium qui nécessiterait une coopération avec un sous-traitant de soudure laser, en cours de discussion. D'autre part, un nouveau produit médical est aussi en discussion.
Aux difficultés de personnels déjà évoquées vont commencer à poindre les difficultés liées aux hausses de prix notamment de l'énergie et des produits chimiques. Pour l'énergie, la situation n'a pas encore beaucoup évolué car des contrats de fourniture courent encore. De plus, si les prix de l'énergie sont multipliés par 5 ou 10 en Europe, ils n'ont augmenté « que » de 50% aux USA. Le groupe a donc pris des mesures pour négocier des hausses de prix avec ses clients, y compris sur les commandes pluriannuelles.
Les objectifs de modernisations de l'outil de production du groupe sont toujours d'actualité, auxquels se rajoutent maintenant des objectifs plus écologiques et d'économies drastiques d'énergies.
Les principaux risques et incertitudes auxquels la société est soumise sont détaillés dans le chapitre 4 – Facteurs de risques de l'URD 2021 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers en date du 29 juin 2022 et disponible sur le site de la société (www.egide-group.com).
Il n'existe aucune transaction entre parties liées en dehors de celles conclues entre les différentes sociétés du groupe (Egide SA, Egide USA LLC, Egide USA Inc. et Santier Inc.).
Il n'existe plus de conventions réglementées depuis la clôture du 31 décembre 2016.
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le présent rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Le 20 octobre 2022
James F. Collins Président Directeur Général
Au 30 Juin 2022
EGIDE SA Site Sactar - 84500 BOLLENE France
| 1 | ETATS CONSOLIDES 3 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1 | Etat de la situation financière consolidée3 | ||
| 1.2 | Etat du résultat net consolidé5 | ||
| 1.3 | Etat du résultat global consolidé6 | ||
| 1.4 | Tableau des flux de trésorerie7 | ||
| 2 | NOTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES9 | ||
| 2.1 | Informations générales9 | ||
| 2.2 | Règles et méthodes comptables générales9 | ||
| 2.3 | Faits marquants de la période 12 |
||
| 2.4 | Evènements post-clôture12 | ||
| 2.5 | Surchauffe mondiale post-Covid 19 et conflit Russo-Ukrainien13 | ||
| 2.6 | Immobilisations 13 |
||
| 2.7 | Actifs non courants 17 |
||
| 2.8 | Passifs courants et non courants 18 |
||
| 2.9 | Information sectorielle21 | ||
| 2.10 | Effectif moyen 22 |
||
| En milliers d'euros | Notes | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
|---|---|---|---|
| Capital souscrit non appelé | - | - | |
| Immobilisations incorporelles | 2.6 | 304 | 626 |
| Droits d'utilisation | 2.6 | 2 888 | 1 971 |
| Immobilisations corporelles | 2.6 | 7 117 | 9 104 |
| Immobilisations financières | 2.6 | 539 | 457 |
| Titres mis en équivalence | - | - | |
| Impôts différés - actif | 200 | 691 | |
| Actifs non courants | 11 048 | 12 849 | |
| Stocks et en-cours | 2.7 | 8 705 | 7 367 |
| Clients et autres débiteurs | 2.7 | 5 408 | 4 868 |
| Disponibilités | 3 894 | 1 592 | |
| Autres actifs courants | 1 798 | 1 627 | |
| Actifs courants | 19 805 | 15 454 | |
| Total Actif | 30 853 | 28 303 |
Bilan consolidé - Actif
| En milliers d'euros | Notes | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
|---|---|---|---|
| Capital | 5 173 | 5 174 | |
| Primes liées au capital | 417 | 417 | |
| Réserves (part du groupe) | 6 746 | 5 783 | |
| Résultat net (Part du groupe) | (2 016) | 201 | |
| Capitaux propres (Part du groupe) | 10 320 | 11 574 | |
| Intérêts minoritaires | - | - | |
| Total des capitaux propres | 10 320 | 11 574 | |
| Provisions à long terme | 2.8 | 775 | 868 |
| Dette sur droit d'utilisation - non courant | 2.8 | 3 060 | 1 749 |
| Emprunts & dettes financières diverses à long terme | 2.8 | 3 377 | 1 522 |
| Autres passifs non courants | 558 | 568 | |
| Passifs non courants | 7 771 | 4 707 | |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2.8 | 6 710 | 5 360 |
| Autres passifs courants | 2.8 | 2 | 3 |
| Partie courante des emprunts et dettes financières à long terme | 2.8 | 5 504 | 6 187 |
| Dette sur droit d'utilisation - courant | 2.8 | 546 | 472 |
| Impôts différés - passif | - | - | |
| Passifs courants | 12 762 | 12 022 | |
| Total Passif | 30 853 | 28 303 |
Bilan consolidé - Passif
| En milliers d'euros | Notes | 30 Juin 2022 | 31 Décembre 2021 |
30 Juin 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 2.9 | 16 025 | 32 503 | 16 597 |
| Autres produits courants | 128 | 206 | - | |
| Produits opérationnels courants | 16 153 | 32 709 | 16 597 | |
| Achats consommés | (6 483) | (13 302) | (6 251) | |
| Variation de stocks de produits finis & en cours | 28 | 461 | 2 | |
| Charges de personnel | (7 423) | (13 890) | (6 852) | |
| Charges externes | (2 330) | (6 497) | (4 048) | |
| Impôts et taxes | (153) | (323) | (166) | |
| Amortissements & dépréciations des immobilisations | (942) | (1 437) | (695) | |
| Dotations nettes des reprises de dépréciations & provisions | (310) | (33) | (321) | |
| Autres charges courantes | (21) | (228) | - | |
| Charges opérationnelles courantes | (17 634) | (35 250) | (18 331) | |
| Résultat opérationnel courant | (1 481) | (2 541) | (1 734) | |
| Produits opérationnels non courants | 1 976 | 4 169 | 2 383 | |
| Charges opérationnelles non courantes | (1 790) | (808) | (133) | |
| Résultat opérationnel | 2.9 | (1 294) | 819 | 516 |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | - | - | - | |
| Coût de l'endettement financier brut | (240) | (420) | (192) | |
| Coût de l'endettement financier brut | (240) | (420) | (192) | |
| Autres produits financiers | 67 | 11 | - | |
| Autres charges financières | (14) | (18) | (37) | |
| Résultat financier | (188) | (427) | (229) | |
| Résultat avant impôts | (1 482) | 392 | 287 | |
| Impôts sur les résultats | (534) | (191) | (50) | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (2 016) | 201 | 237 | |
| Intérêts minoritaires | - | - | - | |
| Résultat net (Part Groupe) | (2 016) | 201 | 237 | |
| Résultat par action (en €) | (0,19) | 0,02 | - | |
| Nombre d'actions à date de clôture | 10 346 868 | 10 346 868 | 10 346 868 |
| En milliers d'euros | Notes | 30 Juin 202231 Décembre 2021 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net | (2 016) | 201 | |
| Eléments recyclables en résultat net : | |||
| Pertes et profits de conversion des états financiers des filiales en monnaie étrangère |
(74) | 744 | |
| Eléments non recyclables en résultat net : | |||
| Charge IFRS 2 relative aux plans de stock-options | 30 | 68 | |
| Ecarts actuariels liés aux engagements au titre des régimes à prestations définies |
- | 28 | |
| Résultat global | (2 060) | 1 041 |
| En milliers d'euros | Notes | 30 Juin 2022 | 31 Décembre 2021 |
30 Juin 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | (2 016) | 201 | 237 | |
| Elimination des charges et des produits sans incidence sur | 20 | |||
| la trésorerie ou non liés à l'activité | - | - | ||
| Amortissements, dépréciations et provisions | 1 120 | 1 308 | 639 | |
| Plus-values de cession d'immobilisations incorp. & corp. | (510) | (6) | (5) | |
| Charge d'impôt de la période y compris impôts différés | 534 | 146 | 46 | |
| Indemnités d'assurance relatives à l'incendie Egide USA (1) | - | (2 993) | (2 267) | |
| Coût de l'endettement financier | 207 | 140 | 77 | |
| Capacité d'autofinancement | (646) | (1 204) | (1 273) | |
| Variation des stocks | (890) | 1 080 | 79 | |
| Variation des créances clients | (365) | 311 | (1 148) | |
| Variation des autres créances | (170) | 1 675 | 1 750 | |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 169 | (1 693) | (1 342) | |
| Variation des autres dettes | (74) | (644) | (97) | |
| Impôt décaissé/reçu | (26) | - | (33) | |
| Flux de trésorerie liés à l'activité (2) | (1 002) | (474) | (2 064) | |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (521) | (3 525) | (2 559) | |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations | 3 333 | 88 | 6 | |
| Subventions d'investissements | - | 568 | 568 | |
| Indemnités d'assurance relatives à l'incendie Egide USA | - | 2 993 | 2 267 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | 2 812 | 123 | 282 | |
| Augmentations de capital | - | - | - | |
| Souscriptions d'emprunts | 2 530 | 3 665 | 3 605 | |
| Remboursements d'emprunts(3) | (2 045) | (3 448) | (1 486) | |
| Coût de l'endettement financier | (207) | - | - | |
| Dividendes versés par la société mère | - | - | - | |
| Dividendes versés aux minoritaires | - | - | - | |
| Autres mouvements liés aux opérations de financement | - | 274 | 253 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | 279 | 491 | 2 372 | |
| Incidence des variations de cours de devises | 206 | 50 | 20 | |
| Variation de trésorerie | 2 294 | 190 | 610 | |
| Trésorerie d'ouverture | 1 592 | 1 403 | 1 403 | |
| Trésorerie de clôture | 3 886 | 1 592 | 2 013 |
La trésorerie n'est constituée que de soldes de comptes bancaires.
| Nombre d'actions | Capital | Primes | Réserves | Résultat net | Autres capitaux propres |
Capitaux propres | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs nettes au 31 Décembre 2020 | 10 346 868 | 5 174 | 417 | 7 747 | 985 | (3 732) | 10 591 |
| Résultat net | 201 | 201 | |||||
| Autres éléments du résultat global | 840 | 840 | |||||
| Affectation du résultat net de l'exercice précédent | 985 | (985) | - | ||||
| Autres variations | (59) | (59) | |||||
| Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 | 10 346 868 | 5 174 | 417 | 8 674 | 201 | (2 892) | 11 574 |
| Résultat net | (2 016) | (2 016) | |||||
| Autres éléments du résultat global | (44) | (44) | |||||
| Affectation du résultat net de l'exercice précédent | 201 | (201) | - | ||||
| Impact de l'effet de change | 803 | 803 | |||||
| Autres variations | (1) | 4 | 3 | ||||
| Valeurs nettes au 30 Juin 2022 | 10 346 868 | 5 173 | 417 | 9 682 | (2 016) | (2 936) | 10 320 |
Il n'y a pas d'intérêts minoritaires dans le Groupe Egide.
Egide conçoit, produit et distribue des composants hermétiques d'encapsulation (boîtiers électroniques passifs) servant à la protection et à l'interconnexion des systèmes électroniques ainsi que des composants métalliques et des matériaux dissipant la chaleur.
La présente annexe fait partie intégrante des comptes consolidés établis au 30 juin 2022, dont le total de l'état de situation financière est de 30 853 K€, et l'état de résultat global, présenté par nature, dégage une perte nette de 2 016 K€.
L'ensemble des informations données ci-après est exprimé en milliers d'euros (K€), sauf indication contraire.
L'arrêté annuel se fait au 31 décembre, l'exercice couvrant la période du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2022.
Conformément au règlement européen CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe ont été établis selon les principes définis par l'IASB (International Accounting Standards Board), tels qu'adoptés par l'Union Européenne. Les textes de ce référentiel normatif sont disponibles sur le portail Internet EUR-Lex de l'Union Européenne à l'adresse suivante :
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX%3A02008R1126-20160101
Le référentiel international comprend les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les présents états financiers consolidés semestriels condensés au 30 juin 2022 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».
Les principales règles et méthodes comptables appliquées dans les états financiers semestriels sont similaires à celles utilisées par le Groupe dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2021, à l'exception des normes, modifications et interprétations adoptées par l'Union Européenne, applicables à compter du 1er janvier 2022 et mentionnées ci-après :
Pour l'exercice 2022, le Groupe n'a décidé l'application anticipée d'aucune autre norme, interprétation ou amendement.
Les nouvelles normes, modifications et interprétations publiées d'application obligatoire aux exercices ouverts après le 1 er janvier 2022 pouvant avoir un impact sur les états financiers du Groupe sont les suivants :
L'activité du Groupe n'est pas affectée par une saisonnalité particulière.
Le Groupe procède à des estimations et retient des hypothèses concernant l'activité future. Les estimations comptables qui en découlent sont, par définition, rarement équivalentes aux résultats effectifs se révélant ultérieurement.
Les hypothèses et estimations risquant de façon importante d'entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs au cours de la période suivante concernent principalement le test de dépréciation portant sur les immobilisations incorporelles et corporelles que le Groupe peut être amené à réaliser. En effet, les montants recouvrables des unités génératrices de trésorerie sont déterminés à partir des calculs de valeur d'utilité. Ces calculs nécessitent de recourir à des estimations.
Dans le contexte de crise sanitaire mondiale liée au Covid, le groupe a été globalement assez peu impacté et n'a pas jugé nécessaire de prendre des hypothèses alarmistes qui auraient pu changer les estimations.
Les sociétés retenues dans le cadre des comptes consolidés du Groupe Egide sont les suivantes :
| Sociétés | Méthode de consolidation | % de contrôle | % d'intérêt | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Siège social | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Egide SA | Bollène (France) | Société mère | Société mère | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Egide USA LLC | Wilmington – Delaware (USA) | IG | IG | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Egide USA Inc. | Cambridge – Maryland (USA) | IG | IG | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Santier Inc. | San Diego – Californie (USA) | IG | IG | 100% | 100% | 100% | 100% |
IG = Intégration globale
Les filiales contrôlées de manière exclusive sont intégrées globalement. Le contrôle résulte du pouvoir pour le Groupe de diriger les politiques financières et opérationnelles de manière à obtenir des avantages de leurs activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le Groupe détient directement ou indirectement la majorité des droits de vote dans la société.
Toutes les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation clôturent leurs comptes annuels au 31 décembre et ont un exercice de 12 mois.
Les états financiers sont présentés en euros, monnaie fonctionnelle d'Egide SA et monnaie de présentation des comptes du Groupe.
Les comptes d'Egide USA Inc. et Santier Inc. sont convertis selon la méthode du cours de clôture, l'état de situation financière étant ainsi converti en euros sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture. L'état de résultat global et le tableau des flux de trésorerie sont convertis au cours moyen de l'exercice. Les différences de conversion qui en résultent sont inscrites en capitaux propres dans le poste "autres capitaux propres".
Les comptes d'Egide USA LLC sont convertis selon la méthode du cours historique ; l'état de situation financière étant ainsi converti au cours historique, sauf pour les éléments monétaires convertis au cours de clôture. L'état de résultat global et le tableau des flux de trésorerie sont convertis au cours moyen de l'exercice. Les différences de conversion qui en résultent sont inscrites en capitaux propres dans le poste "autres capitaux propres".
Les soldes bilanciels, les produits et les charges résultant des transactions intragroupes sont éliminés en totalité lors de la préparation des états financiers consolidés.
La banque américaine PMB, à la suite de sa fusion avec Banc of California et du non-respect des covenants, a notifié sa volonté de ne pas poursuivre les financements au-delà du 30 juin 2022 des 2 filiales américaines Santier et Egide USA. A la date d'arrêté des comptes consolidés au 31/12/2021, le groupe avait mis en œuvre les mesures suivantes :
Le 13 juin 2022, Banc of California a validé le report de l'échéance au 30 septembre 2022.
Le 24 juin 2022, la cession bail du bâtiment de Cambridge s'est réalisée. La cession a permis d'encaisser un produit de cession de 5,5 M€ dont 1,1 M€ a été affecté au remboursement de l'emprunt immobilier. Le refinancement des lignes de crédit revolving par Gibraltar Busines Capital, dont le closing devait avoir lieu en septembre 2022 ne s'est pas réalisé. Une des conditions prévues dans la « Letter of intent » n'était pas respectée.
Une demande de report complémentaire a été formulée auprès de Banc of California qui a accepté le 5 octobre, le report au 31 décembre 2022 des encours d'Egide USA et Santier.
Le groupe poursuit sa recherche d'un nouveau partenaire financier pour le refinancement des lignes de crédit Revolving qui sont actuellement maintenues par Banc of California jusqu'au 31 décembre 2022.
A l'échelle du groupe, ces éléments ont été jugés satisfaisants par le Conseil d'Administration d'arrêté des comptes du 20 octobre 2022, même si une attention particulière est à porter sur le calendrier des opérations, conduisant ainsi au maintien de l'hypothèse de continuité d'exploitation pour l'arrêté des comptes consolidés semestriels.
D'autre part, il a été constaté un indice de perte de valeur sur Santier qui a conduit à une dépréciation complémentaire de l'écart d'acquisition à hauteur de 346K€.
Le point clé concerne le financement des opérations aux USA : le partenaire actuel, Banc of California, successeur par fusion de PMB (Pacific Mercantile Bank) ne souhaite plus poursuivre sa coopération avec Egide USA Inc. et Santier Inc. dont les emprunts ne respectent pas les covenants. La date limite a été renégociée au 31 décembre 2022. Ce point est déjà détaillé au chapitre « Fait marquant ».
La cotation en bourse du groupe a été transférée le 2 septembre 2022 de Euronext C à Growth. Il en résulte que les comptes ici présentés n'ont pas été audités par les Commissaires aux Comptes.
Enfin, Egide SA a souscrit un nouvel emprunt obligataire de 1M€ au taux de 8% remboursable sur 4 ans, grâce à la plate-forme de Vatel Capital qui avait déjà piloté une opération identique en 2017.
Les tensions sur les délais d'approvisionnement sur le marché mondial des semi-conducteurs n'impactent pas l'entreprise à ce stade, car il ne semble pas que les clients du groupe soient sévèrement touchés et aucun report ou annulation de commande n'a été constaté à ce jour.
Aux USA, les difficultés de recrutement sont bien réelles et ont déjà impactées négativement la performance du 1er semestre. Très progressivement il est possible de trouver du personnel mais il faut le plus souvent le former, ce qui prend un peu de temps, mais finit par rentrer dans l'ordre.
L'inflation est une nouvelle difficulté majeure. Le groupe réagit en essayant de négocier des hausses de prix avec ses clients, même sur des commandes pluriannuelles. D'autres mesures d'économies d'énergie et plus généralement écologiques sont aussi à l'étude. L'impact majeur des hausses de prix a pu être retardé grâce à des contrats de fournitures pluriannuels.
Le groupe n'a pas d'activité et ne dispose d'aucun actif en Russie et en Ukraine.
Ainsi, le conflit en cours en Ukraine n'a à ce jour pas eu d'incidence significative sur le groupe ni sur la continuité de son activité. Toutefois, en l'absence de visibilité sur la suite de ce conflit, le groupe considère que ses activités pourraient être affectées, à l'avenir, par les impacts potentiels de ce conflit sur l'économie mondiale, et notamment en matière de prix de l'électricité, de cours des matières premières rentrant dans la composition des composants, ou encore de fonctionnement des chaines logistiques.
Le goodwill correspond à l'excédent de la somme de la contrepartie transférée, de toute participation ne donnant pas le contrôle dans l'entité acquise et de la juste valeur de la participation détenue précédemment par l'acquéreur dans l'entité acquise (s'il y a lieu) sur le montant net à la date d'acquisition des actifs acquis et des passifs repris identifiables.
Les compléments de prix éventuels du regroupement d'entreprises sont valorisés à la juste valeur à la date d'acquisition. Après la date d'acquisition, le complément de prix est évalué à sa juste valeur à chaque arrêté des comptes, sauf s'il correspond à un instrument de capitaux propres (complément de prix payable en actions).
À compter de la fin du délai d'affectation du prix d'acquisition qui intervient au plus tard un an à compter de la date d'acquisition, tout changement de la juste valeur d'un complément de prix éventuel est constaté en résultat. À l'intérieur du délai d'affectation, les changements de cette juste valeur explicitement liés à des événements postérieurs à la date d'acquisition sont également comptabilisés au compte de résultat sur la ligne « Produits et charges opérationnels non courants » s'ils correspondent à leur définition (cf. note 10). Les autres changements sont comptabilisés en contrepartie du goodwill. Les fonds de commerce acquis sont intégrés au goodwill.
A la date d'acquisition, le goodwill est rattaché à une unité génératrice de trésorerie en fonction des synergies attendues au niveau de cette UGT.
Le goodwill n'est pas amorti mais est soumis à un test dépréciation en cas d'apparition d'un indice de perte de valeur et a minima une fois par an, conformément aux normes IAS 36 et IFRS 3.
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Variation de périmètre |
Augmentation | Diminution | Effet du change | Autres variations | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||||
| Concessions brevets et droits similaires | 632 | 3 - |
- | - | - | 635 | |
| Fonds commercial | 152 | - - |
- | - | - | 152 | |
| Actifs incorporels SANTIER | 1 405 | - - |
- | 127 | - | 1 532 | |
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | - | 86 - |
(13) | - | (63) | 10 | |
| Total | 2 189 | 89 - |
(13) | 127 | (63) | 2 329 | |
| Cumul des amortissements et dépréciations | |||||||
| Concessions brevets et droits similaires | (608) | (12) - |
- | - | - | (620) | |
| Fonds commercial | (152) | - - |
- | - | - | (152) | |
| Actifs incorporels SANTIER | (803) | (346) - |
- | (104) | - | (1 253) | |
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | - | - - |
- | - | - | - | |
| Total | (1 563) | (358) - |
- | (104) | - | (2 025) | |
| Valeurs nettes | |||||||
| Concessions brevets et droits similaires | 24 | (9) - |
- | - | - | 15 | |
| Fonds commercial | - | - - |
- | - | - | (0) | |
| Actifs incorporels SANTIER | 602 | (346) - |
- | 23 | - | 279 | |
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | - | 86 - |
(13) | - | (63) | 10 | |
| Total | 626 | (269) - |
(13) | 23 | (63) | 304 |
Au 30 juin 2022, l'écart d'acquisition net concerne la société SANTIER. Il a été affecté à des éléments incorporels : Marque, Clientèle et Savoir-faire lors de l'acquisition en 2017. La partie non affectée, dite Goodwill a été dépréciée à 100% en décembre 2021. La dépréciation complémentaire de 346k€ qui a été passée au 1er semestre 2022, a déprécié de 100% la Marque et de 75% le Savoir-faire restant.
Le Groupe identifie les biens objet d'un contrat de location. Un contrat est (ou contient) un contrat de location s'il confère le droit de contrôler l'utilisation d'un actif identifié pour une période déterminée moyennant le paiement d'une contrepartie.
Les contrats de location d'une durée initiale inférieure à 12 mois ou portant sur des biens d'une valeur individuelle inférieure à 5 000 euros ne sont pas traités dans le cadre d'IFRS 16. Les loyers relatifs à ces contrats restent dans l'état du résultat.
À la date d'effet du contrat, le Groupe doit évaluer l'actif comptabilisé au titre du droit d'utilisation au coût qui doit comprendre :
Le Groupe applique les dispositions relatives à l'amortissement énoncées dans « IAS 16 - Immobilisations corporelles » pour amortir l'actif comptabilisé au titre du droit d'utilisation.
La durée d'amortissement des biens loués portés à l'actif est la durée du contrat de location.
Il convient de souligner que le 24 juin 2022, Egide USA Inc. a vendu son bâtiment d'exploitation situé à Cambridge (MD, USA) pour 5,5M€ et l'a repris à bail immédiatement moyennent un loyer convenu de 400k\$ (360k€) par an, majorable au taux fixe de 2,5% par an, pour 15 ans fermes, renouvelable une fois pour 10 ans.
Avant retraitement IFRS, la plus-value représente un montant net de 2,9 M€ (prenant en compte une valeur nette des immobilisations cédées de 2,2 M€ et des honoraires de transactions de 0,3 M€).
Ainsi, après retraitement, la plus-value générée dans les comptes consolidés par la cession bail du bâtiment de Cambridge représente un produit net de 0,5 M€ comptabilisé dans les produits et charges opérationnels non courants et correspond au gain sur la vente limitée aux droits transférés.
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Variation de périmètre |
Augmentation | Diminution | Effet du change Autres variations | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||||
| Droit d'utilisation de biens immobiliers | 4 309 | 1 019 - |
- | 216 | (23) | 5 522 | |
| Droit d'utilisation de matériels de production | 219 | - - |
- | - | (8) | 212 | |
| Droit d'utilisation installations techniques | 270 | - - |
- | - | 1 | 271 | |
| Droit d'utilisation autres actifs corporels | 123 | 26 - |
- | 3 | (115) | 37 | |
| Total | 4 922 | 1 045 - |
- | 219 | (145) | 6 041 | |
| Cumul des amortissements et dépréciations | |||||||
| Droit d'utilisation de biens immobiliers | (2 561) | (190) - |
- | (70) | (3) | (2 825) | |
| Droit d'utilisation de matériels de production | (168) | (14) - |
- | - | 2 | (179) | |
| Droit d'utilisation installations techniques | (100) | (30) - |
- | - | - | (131) | |
| Droit d'utilisation autres actifs corporels | (122) | (10) - |
- | (2) | 115 | (18) | |
| Total | (2 951) | (243) - |
- | (72) | 114 | (3 153) | |
| Valeurs nettes | |||||||
| Droit d'utilisation de biens immobiliers | 1 748 | 829 - |
- | 146 | (27) | 2 697 | |
| Droit d'utilisation de matériels de production | 52 | (14) - |
- | - | (6) | 32 | |
| Droit d'utilisation installations techniques | 170 | (30) - |
- | - | 1 | 140 | |
| Droit d'utilisation autres actifs corporels | 2 | 16 - |
- | 1 | - | 19 | |
| Total | 1 971 | 802 - |
- | 147 | (32) | 2 888 |
Au 30 juin 2022, les droits d'utilisation concernent Egide SA pour 2 485 K€, SANTIER pour 1 963 K€ et Egide USA Inc pour 1 073 K€.
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Variation de périmètre |
Augmentation | Diminution | Effet du change Autres variations | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||||
| Terrains | 489 | - | - | (506) | 18 | - | - |
| Constructions | 2 651 | - | - | (2 593) | 94 | (133) | 19 |
| Installations techniques matériel & outillage | 17 842 | - | 257 | - | 814 | 133 | 19 046 |
| Autres immobilisations corporelles | 4 119 | - | 77 | (204) | 251 | 204 | 4 447 |
| Immobilisations corporelles en cours | 264 | - | 15 | - | 7 | 0 | 286 |
| Avances et acomptes s/immo. corp. | 349 | - | 45 | - | 21 | (142) | 274 |
| Total | 25 714 | - | 394 | (3 304) | 1 205 | 63 | 24 072 |
| Cumul des amortissements et dépréciations | |||||||
| Terrains | - | - | - | - | - | - | - |
| Constructions | (423) | - | (62) | 886 | (15) | (387) | (2) |
| Installations techniques matériel & outillage | (12 413) | - | (458) | 20 | (388) | (157) | (13 395) |
| Autres immobilisations corporelles | (3 662) | - | (166) | 54 | (216) | 544 | (3 446) |
| Immobilisations corporelles en cours | (112) | - | - | - | - | 0 | (112) |
| Total | (16 610) | - | (686) | 960 | (620) | - | (16 956) |
| Valeurs nettes | |||||||
| Terrains | 489 | - | - | (506) | 18 | - | - |
| Constructions | 2 228 | - | (62) | (1 707) | 79 | (520) | 17 |
| Installations techniques matériel & outillage | 5 429 | - | (201) | 20 | 426 | (24) | 5 650 |
| Autres immobilisations corporelles | 457 | - | (89) | (150) | 34 | 749 | 1 002 |
| Immobilisations corporelles en cours | 152 | - | 15 | - | 7 | 0 | 174 |
| Avances et acomptes s/immo. corp. | 349 | - | 45 | - | 21 | (142) | 274 |
| Total | 9 104 | - | (292) | (2 344) | 585 | 63 | 7 117 |
Les acquisitions d'immobilisations du semestre sont de 483 K€, dont 245 K€ chez Egide SA, 160 K€ chez Egide USA et 78k€ chez Santier.
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Variation de périmètre |
Augmentation | Diminution | Effet du change Autres variations | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||||
| Dépôts et cautionnements versés | - | 46 - |
- | 2 | - | 49 | |
| Autres créances immobilisées | 456 | - | 5 (1) |
2 | 28 | 489 | |
| Total | 456 | 51 - |
(1) | 4 | 28 | 538 | |
| Cumul des dépréciations | |||||||
| Dépréciations sur dépôts et cautionnements | - | - | - - |
- | - | - | |
| Dépréciations sur autres créances immobilisées | - | - | - - |
- | - | - | |
| Total | - | - | - - |
- | - | - | |
| Valeurs nettes | |||||||
| Dépôts et cautionnements versés | - | 46 - |
- | 2 | - | 49 | |
| Autres créances immobilisées | 456 | - | 5 (1) |
2 | 28 | 489 | |
| Total | 456 | 51 - |
(1) | 4 | 28 | 538 |
Les autres actifs financiers s'élèvent à 538 K€ avec notamment les dépôts de garantie des loyers immobiliers.
Les impôts différés Actif représentent la créance potentielle d'impôt liée au report à nouveau déficitaire. La baisse constatée depuis le 31 décembre 2021 de 601k€ à 200k€, correspond à l'imputation de l'impôt théorique sur la plus-value de cession du bâtiment de Cambridge du 1er semestre 2022 à hauteur de 100% de reliquat d'IDA américain. Les 200K€ restants correspondent uniquement à de l'impôt français.
| Valeurs nettes au | Valeurs nettes au | ||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 31 Décembre | Variation | |
| 30 Juin 2022 | 2021 | ||
| Stocks M fournitures et aut. Approvisionnements | 8 424 | 7 061 | 1 363 |
| En-cours de biens | 2 005 | 1 458 | 547 |
| En-cours de services | 100 | 110 | (10) |
| Produits intermédiaires finis | 1 942 | 2 140 | (197) |
| Stocks de marchandises | 4 | 54 | (50) |
| Stocks - Valeurs brutes | 12 475 | 10 823 | 1 652 |
| Dépréciations s/ stocks - MP fourn. et approv. | (2 895) | (2 494) | (401) |
| Dépréciations s/ stocks - en cours de biens | - | - | - |
| Dépréciations s/ stocks - en cours de services | (244) | (958) | 714 |
| Dépréciations s/ stocks - produits intermédiaires finis | (628) | - | (628) |
| Dépréciations s/ stocks - marchandises | (4) | (4) | (0) |
| Stocks - Cumul des dépréciations | (3 770) | (3 456) | (314) |
| Stocks - Valeurs nettes | 8 705 | 7 367 | 1 338 |
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Variation |
|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés - courant | 5 451 | 4 911 | 541 |
| Dépr. clients et comptes rattachés - courant | (44) | (43) | (1) |
| Créances clients | 5 408 | 4 868 | 540 |
| Avances et acomptes versés sur commandes | 266 | 3 | 262 |
| Personnel et comptes rattachés | 3 | - | 3 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 74 | 161 | (86) |
| Etat impôts divers (CIR) | 700 | 580 | 120 |
| Indemnités incendie EGIDE USA | - | 535 | (535) |
| Débiteurs divers | 415 | 38 | 376 |
| Charges constatées d'avance - courant | 340 | 311 | 30 |
| Dépr. autres créances - courant | - | - | - |
| Autres actifs courants | 1 798 | 1 627 | 170 |
| Total | 7 205 | 6 495 | 710 |
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Variation de périmètre |
Augmentation | Diminution | Effet du change | Autres variations | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dépr. clients et comptes rattachés - courant | (44) | - | - | - - |
- | (44) | |
| Total | (44) | - | - | - - |
- | (44) |
L'échéancier des créances clients est décomposé comme suit :
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
|---|---|---|
| Non échues | 3 634 | 3 431 |
| Echues de 0 à 30 jours | 1 400 | 927 |
| Echues de 31 à 60 jours | 105 | 349 |
| Echues de 61 à 90 jours | 90 | 110 |
| Echues à plus de 91 jours | 179 | 51 |
| Créances clients | 5 408 | 4 868 |
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Augmentation | Diminution | Effet du change | Autres variations | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour pensions et retraites - non courant | 508 | 33 | (21) | - | - | 519 |
| Autres provisions pour risques - non courant | 126 | - | (105) | - | - | 21 |
| Provisions pour restructurations - non courant | 235 | - | - | - | - | 235 |
| Provisions | 868 | 33 | (126) | - | - | 775 |
Hormis les provisions pour engagements sociaux (capital de fin de carrière, ancienneté…), il reste une provision de 200 K€ destinée à couvrir les litiges devant les Prud'hommes : 2 litiges pour lesquels les demandeurs ont été totalement déboutés par un premier jugement du 23 avril 2021, dont ils ont fait appel ; 1 litige pour lequel l'entreprise a été condamnée à verser 50 K€ mais a fait appel et 2 autres liés à des licenciements pour lesquels la conciliation démarre.
Egide SA a changé de Factor au 1er janvier et a poursuivi le remboursement normal de ses dettes.
Egide USA Inc. a remboursé l'emprunt immobilier pour 1,1M€ et a poursuivi les remboursements des emprunts d'équipement, même si ceux-ci sont classés en court terme depuis le 31 décembre 2021, puisqu'ils ne respectent pas les Covenants.
Santier Inc. a aussi poursuivi le remboursement des emprunts d'équipement classés en court terme.
Egide USA et Santier ont pu continuer à utiliser les lignes de financement du Besoin en Fonds de Roulement auprès de Banc of California.
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
Augmentation | Diminution | Effet du change Autres variations | Valeurs nettes au 30 Juin 2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Partie courante des emprunts et dettes financières à long terme | 6 187 | 252 | (1 794) | 314 | 544 | 5 504 |
| Dette sur droit d'utilisation - courant | 472 | 33 | (251) | 18 | 275 | 546 |
| Dettes financières courantes | 6 659 | 285 | (2 045) | 332 | 819 | 6 050 |
| Emprunts & dettes financières diverses à long terme | 1 516 | 2 278 | - | 120 | (537) | 3 377 |
| Dette sur droit d'utilisation - non courant | 1 755 | 370 | - | 161 | 775 | 3 060 |
| Dettes financières non courantes | 3 271 | 2 649 | - | 281 | 238 | 6 438 |
| Total | 9 929 | 2 934 | (2 045) | 613 | 1 057 | 12 488 |
| Dû à moins d'un | Dû à plus de 5 | Valeurs nettes | ||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | an | Dû de 1 à 5 ans | ans | au 30 Juin 2022 |
| Emprunt équipements - Egide USA Inc. | 481 | - | - | 481 |
| Emprunt équipements - Santier Inc. | 267 | - | - | 267 |
| Emprunt Prêt Garanti par l'Etat - Egide SA | 163 | 979 | - | 1 142 |
| Trésorerie passive - Egide USA Inc. | 8 | - | - | 8 |
| Total auprès des établissements de crédit | 919 | 979 | - | 1 898 |
| - | - | |||
| Emprunt revolving - Santier Inc. | 1 232 | - | - | 1 232 |
| Prêt Sofired PME Défense - Egide SA | 120 | - | - | 120 |
| Prêt BPI assurance prospection - Egide SA | 39 | - | - | 39 |
| Prêt BPI financement CIR - Egide SA | 456 | - | - | 456 |
| Emprunt revolving - Egide USA Inc. | 1 129 | - | - | 1 129 |
| Dette d'affacturage - Egide SA | 1 558 | - | - | 1 558 |
| Total divers | 4 533 | - | - | 4 533 |
| - | - | |||
| Dettes complémentaires de leaseback - Egide USA Inc. | 52 | 375 | 2 023 | 2 450 |
| Dettes de loyers - Santier Inc. | 193 | 1 013 | - | 1 206 |
| Dettes de loyers - Egide SA | 307 | 580 | - | 887 |
| Dettes de loyers - Egide USA Inc. | 46 | 229 | 1 239 | 1 514 |
| Total dettes de loyers | 598 | 2 197 | 3 262 | 6 057 |
| Total | 6 050 | 3 176 | 3 262 | 12 488 |
| En milliers d'euros | Dû à moins d'un an |
Dû de 1 à 5 ans | Dû à plus de 5 ans |
Valeurs nettes au 31 Décembre 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Emprunt immobilier - Egide USA Inc. | 1 232 | - | - | 1 232 |
| Emprunt équipements - Egide USA Inc. | 607 | - | - | 607 |
| Emprunt équipements - Santier Inc. | 382 | - | - | 382 |
| Emprunt Prêt Garanti par l'Etat - Egide SA | 58 | 1 092 | - | 1 150 |
| Total auprès des établissements de crédit | 2 279 | 1 092 | - | 3 371 |
| Emprunt revolving - Santier Inc. Prêt Sofired PME Défense - Egide SA Prêt BPI assurance prospection - Egide SA |
1 148 120 - |
- 60 49 |
- - - |
1 148 180 49 |
| Prêt BPI financement CIR - Egide SA | - | 322 | - | 322 |
| Emprunt revolving - Egide USA Inc. Dette d'affacturage - Egide SA |
974 1 659 |
- - |
- - |
974 1 659 |
| Total divers | 3 901 | 430 | - | 4 331 |
| Dettes de loyers - Santier Inc. Dettes de loyers - Egide SA Dettes de loyers - Egide USA Inc. Total dettes de loyers |
175 302 1 478 |
592 693 - 1 285 |
448 16 - 464 |
1 215 1 011 1 2 227 |
| Total | 6 658 | 2 807 | 464 | 9 929 |
| Valeurs nettes au | |||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeurs nettes au | 31 Décembre | Variation |
| 30 Juin 2022 | 2021 | ||
| Dettes fournisseurs - courant | 4 959 | 3 571 | 1 388 |
| Avances acomptes reçus sur commandes | 12 | 17 | (5) |
| Dettes sociales - courant | 944 | 1 711 | (767) |
| Dettes fiscales (hors IS) - courant | 744 | 19 | 725 |
| Comptes courants groupe - courant | (30) | - | (30) |
| Autres dettes - courant | 81 | 42 | 39 |
| Sous-total | 6 710 | 5 360 | 1 350 |
| Autres passifs courants | 2 | 3 | (2) |
| Total | 6 712 | 5 363 | 1 348 |
| Valeurs | ||||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Dû à moins d'un an | Dû de 1 à 5 ans | Dû à plus de 5 ans | nettes au 30 |
| Juin 2022 | ||||
| Dettes fournisseurs - courant | 4 959 | - | - | 4 959 |
| Avances acomptes reçus sur commandes | 12 | - | - | 12 |
| Dettes sociales - courant | 944 | - | - | 944 |
| Dettes fiscales (hors IS) - courant | 744 | - | - | 744 |
| Comptes courants groupe - courant | (30) | - | - | (30) |
| Autres dettes - courant | 81 | - | - | 81 |
| Sous-total | 6 710 | - | - | 6 710 |
| Autres passifs courants | 2 | - | - | 2 |
| Total | 6 712 | - | - | 6 712 |
Les secteurs opérationnels identifiés représentent les valeurs suivantes :
| Total | 16 025 | (1 294) |
|---|---|---|
| Santier Inc. | 4 129 | (879) |
| Egide USA LLC | - | (66) |
| Egide USA Inc. | 4 256 | (312) |
| Egide SA | 7 639 | (37) |
| S1 2022 | S1 2022 | |
| En milliers d'euros | d'affaires | opérationnel |
| Chiffre | Résultat |
| Chiffre | Résultat | |
|---|---|---|
| En milliers d'euros | d'affaires | opérationnel |
| 2021 | 2021 | |
| Egide SA | 14 192 | 611 |
| Egide USA Inc. | 10 307 | 1 463 |
| Santier Inc. | 8 004 | (1 187) |
| Ecritures de consolidation | - | (68) |
| Total | 32 503 | 819 |
| Chiffre d'affaires par secteurs géographiques | 16 025 | 32 503 |
|---|---|---|
| Autres pays | 4 517 | 6 197 |
| Etats-Unis & Canada | 6 930 | 16 382 |
| CEE Hors France | 1 269 | 3 549 |
| France | 3 309 | 6 374 |
| En milliers d'euros | S1 2022 | 2021 |
| Chiffre d'affaires par domaines d'application | 16 025 | 32 503 |
|---|---|---|
| Autres éléments dont études | 2 007 | 4 095 |
| Hyperfréquence | 2 904 | 4 277 |
| Optronique | 2 187 | 4 443 |
| Puissance | 3 017 | 8 466 |
| Imagerie thermique | 5 910 | 11 221 |
| En milliers d'euros | S1 2022 | 2021 |
| S1 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Cadres et assimilés | 62 | 57 |
| Agents de maîtrise et techniciens | 32 | 28 |
| Ouvriers et employés | 173 | 183 |
| Total | 267 | 268 |
Les effectifs ne tiennent pas compte de 10 intérimaires dans la catégorie ouvriers, en 2021 et S1 2022.
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