Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6-61 |
| NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| NOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 6-24 |
| NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 24 |
| NOT 4 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR | 25-26 |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 26 |
| NOT 6 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 27-30 |
| NOT 7 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 30-31 |
| NOT 8 – FİNANSAL BORÇLAR | 31-32 |
| NOT 9 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 32-33 |
| NOT 10 – STOKLAR | 33 |
| NOT 11 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 34 |
| NOT 12 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 35 |
| NOT 13 – MADDİ DURAN VARLIKLAR | 36 |
| NOT 14 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 37 |
| NOT 15 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 38 |
| NOT 16 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 38 |
| NOT 17 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 39-41 |
| NOT 18 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 42-43 |
| NOT 19 – GELİR VERGİLERİ | 43-46 |
| NOT 20 – PAY BAŞINA KAZANÇ | 46 |
| NOT 21 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 46-49 |
| NOT 22 – HASILAT | 50 |
| NOT 23 – FAALİYET GİDERLERİ | 51 |
| NOT 24 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 52 |
| NOT 25 – YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER | 52 |
| NOT 26 – ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER | 53 |
| NOT 27 – FİNANSMAN GELİRLERİ/(GİDERLERİ) | 53 |
| NOT 28 – PARASAL POZİSYON KAZANÇ/KAYIPLARI | 54 |
| NOT 29 – KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ | 54 |
| NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN | |
| RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 55-59 |
| NOT 31 – FİNANSAL ARAÇLAR NOT 32 – DİĞER HUSUSLAR |
59-60 60-61 |
| NOT 33 – RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 61 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 6.951.654 | 16.475.430 |
| Ticari Alacaklar | 6,7 | 198.057.639 | 145.908.857 |
| - İlişkili Taraflardan Alacaklar | 6 | 2.601.517 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar | 7 | 195.456.122 | 145.908.857 |
| Diğer Alacaklar | 6,9 | 248.494.282 | 173.756.543 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 241.689.529 | 171.255.340 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9 | 6.804.753 | 2.501.203 |
| Stoklar | 10 | 296.177.310 | 228.581.837 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 6,11 | 60.415.201 | 34.128.071 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 19 | 160.019 | 12.283.676 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 16 | 4.231.221 | 15.409.933 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 814.487.326 | 626.544.347 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | 6,9 | 81.979.864 | 88.163.532 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 81.949.567 | 88.122.036 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9 | 30.297 | 41.496 |
| Finansal Yatırımlar | 4 | 254.572.448 | 254.572.448 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 111.649 | 7.501.397 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12 | 216.391.502 | 219.675.686 |
| Maddi Duran Varlıklar | 13 | 3.534.620.610 | 3.558.353.667 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 43.837.411 | 38.925.943 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 15 | 1.570.119 | 1.492.560 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 4.133.083.603 | 4.168.685.233 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 4.947.570.929 | 4.795.229.580 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 119.900.430 | 80.480.889 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 30.403.294 | 19.687.197 |
| Ticari Borçlar | 6,7 | 336.658.161 | 271.170.922 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 20.068.734 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 336.658.161 | 251.102.188 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 42.078.058 | 30.517.484 |
| Diğer Borçlar | 6,9 | 120.861.533 | 103.308.802 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 95.049.206 | 99.667.557 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9 | 25.812.327 | 3.641.245 |
| Ertelenmiş Gelirler | 6,11 | 376.805.048 | 346.440.970 |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 6 | 262.180 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 11 | 376.805.048 | 346.178.790 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 17,18 | 17.080.026 | 12.092.387 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara | |||
| İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 18 | 16.726.333 | 11.594.252 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 353.693 | 498.135 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 16 | 20.171.230 | |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.063.957.780 | 863.698.651 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 57.018.017 | 1.418.636 |
| Diğer Borçlar | 9 | 758.187 | 2.020.856 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9 | 758.187 | 2.020.856 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 18 | 52.711.297 | 54.057.388 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara | |||
| İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 18 | 52.711.297 | 54.057.388 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 19 | 452.263.881 | 407.224.138 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 562.751.382 | 464.721.018 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş Sermaye | 21 | 190.615.223 | 190.615.223 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 21 | 2.168.377.395 | 2.168.377.395 |
| Paylara İlişkin Primler | 21 | 45.229.685 | 45.229.685 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 2.144.606.489 | 2.142.585.179 | |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 21 | 2.173.839.352 | 2.173.839.352 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 21 | (29.232.863) | (31.254.173) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (21.766.330) | (10.732.251) | |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 21 | (21.766.330) | (10.732.251) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 21 | 52.029.643 | 52.029.643 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | (1.116.231.872) | (679.243.594) | |
| Net Dönem Karı/Zararı | (141.436.887) | (436.988.278) | |
| TOPLAM ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR | 3.321.423.346 | 3.471.873.002 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (561.579) | (5.063.091) | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 3.320.861.767 | 3.466.809.911 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 4.947.570.929 | 4.795.229.580 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot | 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| Referansları | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 22 | 1.527.279.440 | 1.548.827.014 | 571.695.314 | 453.199.200 |
| Satışların Maliyeti (-) | 22 | (1.277.778.032) | (1.457.413.496) | (480.776.957) | (406.513.880) |
| BRÜT ESAS FAALİYET KARI | 249.501.408 | 91.413.518 | 90.918.357 | 46.685.320 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | 23 | (196.256.460) | (200.956.783) | (61.293.953) | (58.022.384) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 23 | (131.447.672) | (112.670.258) | (41.462.812) | (24.697.948) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (171.153) | (171.153) | |||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
24 24 |
117.894.398 (76.987.447) |
57.201.911 (30.834.312) |
21.904.732 (22.356.710) |
12.622.737 (13.642.246) |
| ESAS FAALİYET KARI | (37.466.926) | (195.845.924) | (12.461.539) | (37.054.521) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 25 | 13.672.496 | 17.746.017 | 2.922.536 | 7.893.105 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 25 | (246.102) | (150.688) | ||
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI | (23.794.430) | (178.346.009) | (9.539.003) | (29.312.104) | |
| Finansman Gelirleri | 27 | 83.012.901 | 63.376.813 | 21.702.190 | 9.298.225 |
| Finansman Giderleri (-) | 27 | (207.206.329) | (145.437.926) | (69.120.903) | (45.175.500) |
| Parasal Pozisyon Kazanç / (Kayıpları) | 27 | 54.897.394 | (5.524.932) | 17.149.692 | 36.572.036 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | (93.090.464) | (265.932.054) | (39.808.024) | (28.617.343) | |
| Vergi Geliri/(Gideri) | (43.858.069) | 9.776.221 | (493.676) | (16.889.153) | |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri | 19 | (43.858.069) | 9.776.221 | (493.676) | (16.889.153) |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (136.948.533) | (256.155.833) | (40.301.700) | (45.506.496) | |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 2.071.055 | 5.873.263 | 766.898 | (523.867) | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 18 | 2.640.183 | 7.831.017 | 901.307 | (698.490) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), | |||||
| Vergi Etkisi | 21 | (569.128) | (1.957.754) | (134.409) | 174.623 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (11.070.666) | 5.962.273 | 747.840 | 1.315.479 | |
| -Yabancı Para Çevrim Farkları | 21 | (11.070.666) | 5.962.273 | 747.840 | 1.315.479 |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) | (8.999.611) | 11.835.536 | 1.514.738 | 791.612 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | (145.948.144) | (244.320.297) | (38.786.962) | (44.714.884) | |
| Dönem Kar/ (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
4.488.354 | (14.898.308) | 2.433.293 | (5.730.666) | |
| Ana Ortaklık Payları | (141.436.887) | (241.257.525) | (42.734.993) | (39.775.830) | |
| Kapsamlı Kar / (Zararının) Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 4.501.512 | (14.852.399) | 2.444.977 | (5.730.533) | |
| Ana Ortaklık Payları | (150.449.656) | (229.467.898) | (41.231.939) | (38.984.351) | |
| Pay Başına Kazanç / (Kayıp) | 20 | (0,007185) | (0,013438) | (0,002114) | -0,0023873 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç / Kayıp) (TL) | 20 | (0,007185) | (0,013438) | (0,002114) | (0,002387) |
Kar veya
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Zararda Yeniden |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınıflandırılacak | |||||||||||||
| Kar veya Zararda Yeniden | Birikmiş Diğer | ||||||||||||
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş | Kapsamlı | ||||||||||||
| Diğer Kapsamlı Gelirler ve | Gelirler ve | ||||||||||||
| Giderler | Giderler | Birikmiş Karlar | |||||||||||
| Yeniden | |||||||||||||
| Tanımlanmış | Değerleme ve | Kardan | Kontrol | ||||||||||
| Sermaye | Paylara | Fayda Planları | Ölçüm | Ayrılan | Ana | Gücü | |||||||
| Dipnot | Ödenmiş | Düzeltmesi | İlişkin | Yeniden Ölçüm | Kazanç/ | Yabancı Para | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıllar | Net Dönem | Ortaklığa Ait | Olmayan | Toplam | |
| Referansları | Sermaye | Farkları | Primler | Kazanç/Kayıpları | (Kayıpları) | Çevrim Farkları | Yedekler | Kar/(Zararları) | Karı/Zararı | Özkaynaklar | Paylar | Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 190.615.223 2.168.377.396 45.229.685 | (37.643.943) | 1.837.767.163 | (10.732.498) | 52.029.643 | (806.418.556) | 130.563.194 3.569.787.307 | 60.365.459 3.630.152.766 | |||||
| Transferler | 112.337.495 (130.563.194) | (18.225.699) | 18.225.699 | ||||||||||
| Temettü ödemesi | 21 | (39.424.946) | (39.424.946) | ||||||||||
| Toplam kapsamlı gelir | 5.826.420 | 5.963.206 | (241.257.525) | (229.467.899) | (14.852.398) | (244.320.297) | |||||||
| Yabancı para çevrim farkları | 21 | 5.963.206 | 5.963.206 | (933) | 5.962.273 | ||||||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden | 18 | 5.826.420 | 5.826.420 | 46.843 | 5.873.263 | ||||||||
| Ölçüm Kazançları | |||||||||||||
| Net dönem zararı | (241.257.525) | (241.257.525) | (14.898.308) | (256.155.833) | |||||||||
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 190.615.223 2.168.377.396 45.229.685 | (31.817.523) | 1.837.767.163 | (4.769.292) | 52.029.643 | (694.081.061) | (241.257.525) | 3.322.093.709 | 24.313.814 3.346.407.523 | ||||
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 190.615.223 2.168.377.395 45.229.685 | (31.254.173) | 2.173.839.352 | (10.732.251) | 52.029.643 | (679.243.594) | (436.988.278) | 3.471.873.002 | (5.063.091) | 3.466.809.911 | |||
| Transferler | (436.988.278) | 436.988.278 | |||||||||||
| Toplam kapsamlı gelir | 2.021.310 | (11.034.079) | (141.436.887) | (150.449.656) | 4.501.512 (145.948.144) | ||||||||
| Yabancı para çevrim farkları | 21 | (11.034.079) | (11.034.079) | (36.587) | (11.070.666) | ||||||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden | 18 | 2.021.310 | 2.021.310 | 49.745 | 2.071.055 | ||||||||
| Ölçüm Kazançları | |||||||||||||
| Net dönem zararı | (141.436.887) | (141.436.887) | 4.488.354 (136.948.533) | ||||||||||
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 190.615.223 2.168.377.395 45.229.685 | (29.232.863) | 2.173.839.352 | (21.766.330) | 52.029.643 (1.116.231.872) | (141.436.887) | 3.321.423.346 | (561.579) | 3.320.861.767 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Denetimden Geçmemiş 01 Ocak |
Denetimden Geçmemiş 01 Ocak |
|
| Referansları | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (181.821.854) | 73.962.260 | |
| Dönem Zararı | 20 | (136.948.533) | (256.155.833) |
| Dönem Net Karı/ (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Vergi Geliri/Gideriyle İlgili Düzeltmeler | 19 | 43.858.069 | (9.776.221) |
| Finansman Giderleriyle İlgili Düzeltmeler | 27 | 28.601.517 | 48.741.722 |
| Faiz Gelirleriyle İlgili Düzeltmeler (-) | 27 | (94.265.764) | (69.414.985) |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farklarıyla İlgili Düzeltmeler | 286.301 | 321.742 | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | (68.010.050) | 127.124.489 |
| Ticari Alacaklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 6,7 | (43.605.536) | 83.934.722 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Alacaklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 6,9,11,16 | (76.410.220) | 103.215.617 |
| Ticari Borçlardaki Artışlar ile İlgili Düzeltmeler | 6,7 | 65.487.234 | 34.779.472 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artışlar ile İlgili Düzeltmeler | 6,9,11,18 | 78.385.944 | 25.532.153 |
| Amortisman ve İtfa Gideriyle İlgili Düzeltmeler | 12,13,14,15 | 94.420.180 | 57.257.796 |
| Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler | 24.650.065 | 30.919.856 | |
| - Dava Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler | 17 | (144.442) | 117.125 |
| - Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler | 10 | 414.577 | 3.149.941 |
| - Kıdem Tazminatı Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler | 18 | 23.257.322 | 27.260.634 |
| - Şüpheli Alacak Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler | 7,9 | (4.009.473) | |
| - Kullanılmamış İzin Karşılıkları ile İlgili Düzeltmeler | 18 | 5.132.081 | 392.156 |
| Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler | (9.287.261) | (35.697.464) | |
| Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar | |||
| ile İlgili Düzeltmeler | 9.088.731 | ||
| Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) ile İlgili Düzeltmeler | 28 | (54.897.394) | 5.524.932 |
| Dönem Net Zararı Mutabakatıyla İlgili Toplam Düzeltmeler Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit Akışı |
(10.786.915) (147.735.448) |
411.552.562 155.396.729 |
|
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 19 | 12.123.657 | (36.647.834) |
| Diğer Nakit Çıkışları | 18 | (13.643.821) | (12.588.860) |
| İşletme Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 28 | (32.566.242) | (32.197.775) |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 898.418.373 | 963.371.413 | |
| Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (-) |
13,15 13,15 |
2.993.185 (50.310.130) |
254.009 (131.929.218) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (-) | (330.930) | ||
| Alınan Faiz | 25 | 81.388.949 | 6.038.172 |
| Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 28 | 864.346.369 | 1.089.339.380 |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (715.049.624) | (1.051.827.148) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 8,14 | 114.338.616 | 174.384.292 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (-) | (25.075.016) | (138.755.047) | |
| Ödenen Kar Payları (-) Alınan faiz |
25,27 | 1.171.026 |
(39.424.946) 63.376.813 |
| Ödenen Faiz (-) | 27 | (28.601.517) | (48.741.722) |
| Finansman Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 28 | (776.882.733) | (1.062.666.538) |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden | |||
| Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | 1.546.895 | (14.493.475) | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | 21 | (11.070.666) | 5.962.273 |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | (9.523.771) | (8.531.202) | |
| Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 13.135.202 | 14.505.998 |
| Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 3.340.223 | 5.201.900 | |
| Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 6.951.654 | 11.176.696 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Egeplast") 1973 yılında İzmir'de kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir. Şirket'in kayıtlı adresi, "10003 Sokak No:6 A.O.S.B. Çiğli-İzmir'dir.
Şirket'in ana faaliyet konusu ilk maddesi PVC ve polietilen olan her çeşit plastik boru, ek parçalar ve yedek parçaları üretimi ve satışını gerçekleştirmektir. Bağlı ortaklıklarının faaliyetleri ise ağırlıklı olarak bu ürünlerin pazarlamasıdır. Grubun üretim tesisleri İzmir Atatürk Organize Sanayi Bölgesi'ndedir. Bu tesislerde inşaat, ziraat, altyapı ile ilgili boru ve ek parçaları üretimi yapılmakta, üretilen bu ürünler ağırlıklı olarak 2000 civarındaki bayi tarafından pazarlanmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 406 kişidir. (31 Aralık 2024: 407)
İlişikteki mali tablolarda, konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyette bulundukları ülkeler aşağıdaki gibidir:
| Ülke | Ana Faaliyet Konusu | |
|---|---|---|
| Ege Yıldız Plastik Pazarlama A.Ş. ("Ege Yıldız") | Türkiye | Egeplast ürünlerinin pazarlanması |
| Romegeplast S.A. ("Romegeplast") | Romanya | Egeplast ürünlerinin Romanya'da pazarlanması |
Şirket ve bağlı ortaklıkları hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 7 Kasım 2025 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Grup'un genel kurulu ve/veya yasal otoritelere sahiptir.
Grup; muhasebe kayıtlarını Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("SPK") ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nca (KGK); yayımlanmış Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları'na uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, yasal kayıtlara dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK ve KGK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(KGK); 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4683 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında faaliyet gösteren banka, sigorta şirketleri, sermaye piyasası kurumları gibi finansal kuruluşlar dışında TMS/TFRS'yi uygulamakla yükümlü şirketlerin, TMS/TFRS kapsamında hazırlayacakları finansal tablolara ilişkin "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"ni, 20.05.2013 tarih ve 28652 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
13 Haziran 2013 tarihli 28676 sayılı resmi gazetede yayınlanan, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II-14.1) uyarınca; ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları(TMS/TFRS)'na uygun olarak hazırlamak zorundadırlar.
Sermaye Piyasası Kurulunun 07.06.2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan Karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören anonim ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları için 31.03.2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yeniden belirlenen finansal tablo formatları yürürlüğe konulmuştur. Ekteki Rapor önceki dönemle karşılaştırmalı olarak, yeniden belirlenen bu formatlara uygun olarak hazırlanmıştır.
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış olup kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Mali tabloların hazırlanmasında izlenen başlıca muhasebe politikaları 2.8 numaralı dipnotta özetlenmektedir.
Şirket'in Romanya'da yerleşik bağlı ortaklığı olan Romegeplast muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını faaliyette bulunduğu Romanya'nın para birimi cinsinden ("Rumen Leyi" veya "RON") ve ilgili mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, Şirket'in ve bağlı ortaklığının yasal finansal tabloları kullanılarak, TMS'ye uyum sağlamak açısından gerekli düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar yansıtılmak suretiyle, kullanılan para birimi Türk Lirasına çevrilerek hazırlanmıştır.
Konsolide olan yurt dışı bağlı ortaklık mali, ekonomik ve organizasyonel olarak bağımsız olduğundan yabancı şirket olarak kabul edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, aşağıda belirtilen gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen kalemler dışında tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır:
Gerçeğe uygun değer ölçme esasları 2.8 numaralı dipnotta açıklanmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|
| Endeks | 3.367,22 | 2.684,55 | 2.526,16 |
| Düzeltme katsayısı | 1,00000 | 1,25430 | 1,33294 |
| 3 yıllık bileşik enflasyon oranı | 222% | 291% | 343% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
İlişikteki konsolide mali tablolarda kullanılan para birimi, TL sembolüyle gösterilmiş olan Türk Lirası'dır.
Romanya'da kurulu Romegeplast'ın işlevsel para birimi Rumen Leyi'dir. İlgili şirketin varlık, yükümlülükleri ve özkaynakları finansal durum tablosu tarihindeki döviz kurları, kar veya zarar tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak (ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan çevrilir), Grup'un geçerli para birimi olan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı ülkede faaliyet gösteren bağlı ortaklıktaki, ortalama kurlar ile finansal durum tablosu tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar konsolide özkaynaklar altındaki "yabancı para çevrim farkları" içerisinde takip edilmektedir. Yabancı ülkedeki bağlı ortaklığın finansal tablolarının çevrimi için, finansal durum tablosu tarihlerindeki ve kar veya zarar tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu | Varlıklar | Yükümlülükler | Varlıklar | Yükümlülükler | |
| Türk Lirası/ Rumen Leyi | 9,5410 | 9,6658 | 7,3429 | 7,4389 | |
| Gelir Tablosu (Ortalama Kur) | |||||
| Türk Lirası/ Rumen Leyi | 8,5387 | 7,0924 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi fonksiyonel para birimi olan ("TL'') ile sunulmuştur. Grubun konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilir. Oluşan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılır.
Grup'un Türkiye'de yerleşik şirketlerinde yabancı para cinsinden bilanço kalemlerinin çevriminde kullanılan ilgili dönem sonu döviz kurları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Varlıklar | Yükümlülükler | |
| ABD Doları | 41,5068 | 41,5816 | 35,2803 | 35,3438 |
| Avro | 48,7512 | 48,8390 | 36,7362 | 36,8024 |
| Rumen Leyi | 9,5410 | 9,6658 | 7,3429 | 7,4389 |
30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolar "İşletmenin Sürekliliği" ilkesi uyarınca hazırlanmıştır. İşletmenin sürekliliğinin değerlendirilmesinde, Grup yönetimi, öngörülebilir süre için hazırladığı iş planında mevcut ve ilave finansman kaynakları ve finansman olanakları ve likidite üzerindeki risklerini ve belirsizlikleri göz önüne almıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup'un kısa vadeli yükümlülükleri, dönen varlıklarını 249.470.454 TL tutarında aşmaktadır. Grup Yönetimi, söz konusu açığın finansmanı için 2025 yılı içerisinde satışların arttırılmasına yönelik her ürün grubunda kampanyalar, sektöre ait yurtiçi ve hedef ülke yurtdışı fuar katılımlar gerçekleşmeye devam etmektedir. Yılın ikinci yarısında artarak devam edecektir. İşletmenin sürekliliği açısından bir risk görmemektedir. Grup; 2025 yılında işletme faaliyetlerinin nakit akışlarında sıkıntı öngörmemektedir. Grup; 2025 yılında işletme faaliyetlerinin nakit akışlarında sıkıntı öngörmemektedir.
Grup şirketlerinden Ege Yıldız A.Ş.'nin iştirakleri olan Güçbirliği Holding A.Ş., Güçbirliği Tekstil A.Ş. ve Güç Yapı A.Ş. ile TMSF arasında borcun tasfiyesine ilişkin imzalanan 30.05.2017 tarihli sözleşme; "Ege Dünya Ticaret Merkezi Ticari ve İktisadi Bütünlüğü"nün ihalesini alan şirketin edimlerini yerine getirmemesi nedeniyle ihalenin iptal edilmesi sonucu hükümsüz kalmış ve taşınmaz tapu kayıtları eski hale getirilerek Güç Yapı A.Ş. ve EGYO adına yeniden tescil edilmiştir. Proje akıbeti ve borç tasfiyesine yönelik olarak, İzmir Büyükşehir Belediye Başkanlığı, TMSF ve Grup şirketleri çalışmaya devam etmektedirler.
Grup'un bankalar ve tedarikçi sigortası kapsamındaki limitleri toplam 792.628.730 TL dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, ana ortaklık olan Şirket ile Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak kontrol ettiği veya yönetiminde önemli bir etkiye sahip olduğu şirketleri içermektedir. İlişikteki konsolide finansal tablolar açısından, Şirket ve bağlı ortaklıkları "Grup" olarak tanımlanmıştır.
Konsolidasyon kapsamına dâhil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, TMS hükümlerine uygunluk ve Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklık ve Grup'un sahip olduğu paylar gösterilmiştir:
| Nihai Oran ve Oy Hakkı % | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Ege Yıldız Plastik Pazarlama A.Ş. (Ege Yıldız) | 91,93 | 91,93 | ||
| Romegeplast S.A. | 99,67 | 99,67 |
Bağlı ortaklıklar, ana ortaklık tarafından kontrol edilen işletmeleri ifade eder. Kontrol, ancak ve ancak, ana ortaklığın yatırım yapmış olduğu işletme ile ilgili aşağıdaki şartların tümünü birden sağlaması ile mümkün olabilir:
Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak, söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde konsolidasyona dâhil edilmiş veya konsolidasyon harici bırakılmışlardır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Şirket'e geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanmış ve kontrolün Şirket'ten çıkması ile konsolidasyon dışında bırakılmışlardır.
Bağlı ortaklıklara ait finansal tablolar tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, ana ortaklık ve bağlı ortaklıkların sahip oldukları payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Temettüler dahil olmak üzere, konsolidasyona tabi olan şirketler arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir.
Bağlı ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide finansal durum tablosu ve konsolide kapsamlı gelir tablosunda "kontrol gücü olmayan paylar" olarak gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İştirakler, ana ortaklığın üzerinde önemli derecede etkisinin bulunduğu işletmelerdir. Bir işletmenin, doğrudan veya dolaylı olarak, yatırım yapılan işletmenin oy hakkının %20 veya daha fazlasına sahip olması durumunda, aksi açıkça ortaya konulamadığı sürece, söz konusu işletmenin önemli etkisinin bulunduğu kabul edilir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda, iştirakler özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştirakler başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. Edinme tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar veya zararındaki payı yatırımın defter değeri artırılarak ya da azaltılarak finansal tablolara yansıtılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar veya zararından alacağı pay, yatırımcının kar veya zararı olarak muhasebeleştirilir. Yatırım yapılan bir iştirakten alınan kar payı ve benzeri dağıtımlar yatırımın defter değerini azaltır. Yatırım yapılan iştirakin defter değerinin, iştirakin diğer kapsamlı karındaki değişikliklerden yatırımcıya düşen pay oranında düzeltilmesi gerekebilir. Bu tür değişiklikler, maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden ya da yabancı para çevrim farklarından kaynaklanan değişiklikleri içerebilir. Bu değişikliklerden yatırımcıya düşen pay, yatırımcının kendi diğer kapsamlı karında muhasebeleştirilir. Bir işletmenin iştirakinin zararlarından kendisine düşen payı, söz konusu iştirakteki toplam payına eşit ya da bu payın üstünde ise, işletme kendi payının (özünde işletmenin iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da dahil olmak üzere) üzerindeki zarar tutarını finansal tablolara yansıtmaz. İşletmenin payı sıfıra indikten sonra, ilave zarar karşılığı ayrılması ve borç tutarlarının muhasebeleştirilmesi, ancak, işletmenin yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. İştirakin veya iş ortaklığının sonraki dönemlerde kar etmesi durumunda, işletmenin kardan aldığı payı finansal tablolara yansıtması ancak iştirakinin karından kendisine düşen payın finansal tablolara yansıtılmamış zararlardan kendisine düşen paya eşitlenmesinden sonra söz konusu olur.
Grup ile iştirakleri arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup'un ilgili iştirakteki payı oranında netleştirilir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliğin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bilançosunu 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akış tablosunu ve özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:
Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para, vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ile kredi kartı alacaklarını içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri, kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu alış kurundan değerlenmiştir.
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuku etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Grup'un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak riski karşılığı oluşturulur. Karşılık, müşteriden alınan teminatlar göz önüne alınarak, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Ayrılan karşılık değer düşüklüğü olarak konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari ve diğer borçlar, mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarın rayiç değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır.
Stoklar ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücüne endekslenmiş maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, tamamlanma ve satış maliyetleri çıkarıldıktan sonra, olağan iş akışında tahmin edilebilen satış fiyatıdır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde veya tedarik edilmesinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan bir arsa veya bir binanın tümü veya bir kısmı yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yöntemi ile ölçülür. Seçilen yöntem tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir.
Grup yönetimi, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri 31 Aralık 2024 tarihli değerleme raporlarına dayalı olarak Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından SPK (Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu) gerekliliklerine uygun olarak hazırlanan değerleme raporlarında belirlenmiş değerlere göre gerçeğe uygun değeri ile yeniden ölçülmüş ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ilk defa gerçeğe uygun değer ile değerlenmesinden kaynaklanan değer artış kazancı geçmiş yıl karlarında muhasebeleştirilmiştir.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün maliyet değeri, bir varlığın edinimi veya inşa edilmesi sırasında ödenen nakit veya nakit benzerlerinin tutarını veya bunlar dışındaki diğer ödemelerin gerçeğe uygun değerini ya da uygulanmasının mümkün olması durumunda ilk muhasebeleştirme sırasında ilgili varlığa atfedilen bedeli ifade eder.
Maliyet yönteminde bir maddi duran varlık kalemi varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, konsolide finansal tablolarda maliyetinden birikmiş amortismanlar ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri ile gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar Grup'a ait arsa, yurt içi ve yurt dışı fabrika binaları, yerüstü düzenleri ve makine teçhizatlar hariç olmak üzere 30 Eylül 2025 tarihinde satın alma gücüne endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir.
Grup'a ait arsa, yurt içi ve yurt dışı fabrika binaları, yerüstü düzenlerinin gerçeğe uygun değeri SPK tarafından yetkilendirilmiş Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 31 Aralık 2024 ve 2 Ocak 2025 tarihli değerleme raporları ile belirlenmiştir.
Değerleme Şirketleri, arsa, fabrika binaları, yeraltı ve yerüstü düzenlerinin değerlemesinde Emsal Karşılaştırma ve Maliyet Yöntemini kullanmıştır.
Değerleme raporuna konu yurt dışında yer alan taşınmazların arsa-bina maliyetinin somut verilere sahip olduğunun da değerlendirilmesi nedeniyle maliyet yaklaşımı esas alınmıştır. Değerleme raporlarına konu diğer taşınmazların piyasa araştırması sonucu elde edilebilen satış örneklerine ait verilen satış fiyatları piyasa koşullarına göre makul seviyede olması sebebiyle emsal karşılaştırma yöntemi kullanmıştır.
Maddi duran varlıkların değerindeki yeniden değerlemeden kaynaklı artışlar ilgili ertelenmiş vergi etkisi de dikkate alınarak özkaynaklar altında "değer artış fonları" hesabında muhasebeleştirilmiştir. Bu maddi duran varlıkların kayıtlı tutarı üzerinden yapılan değerlemeden kaynaklanan azalışlar varsa, önceki değerlemeden dolayı oluşan değerleme artış fonu bakiyesi tutarını aşan tutar kadar gider olarak yansıtılır.
Maddi varlıkların satışlarından elde edilen kar ve zararlar, yatırım faaliyetlerinden gelir ve gider hesaplarına dahil edilmiştir. Varlıkların kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden daha yüksek olduğu takdirde, karşılık ayrılmak suretiyle ikame değerine indirgenmektedir. Maddi duran varlıklarla ilgili tamir ve bakım giderleri gerçekleştikçe giderleştirilmektedir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıklar doğrusal amortisman yöntemiyle kıst bazında faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Amortisman oranları maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürlerine göre tespit edilmiş olup aşağıda belirtilmiştir:
| Yıl | |
|---|---|
| Binalar | 25 – 50 |
| Yeraltı ve yer üstü düzenleri | 15 yıl |
| Tesis, makina ve cihazlar | 2 – 20 |
| Demirbaşlar | 2 – 50 |
| Taşıtlar | 2 – 5 |
| Özel Maliyetler | 4 yıl ya da kira sözleşmesi süresi |
Maddi olmayan varlıklar; tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre finansal tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Amortisman, bütün maddi olmayan duran varlıklar için doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. İktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. İtfa süresi 3-15 yıl arasındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır.
Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
Gelirler, konusu ilk maddesi PVC ve polietilen olan her çeşit plastik boru, ek parçalar ve yedek parçaların üretildikten sonra teslimatının gerçekleşmesi durumunda aldığı veya alacağı tutarın gerçeğe uygun değeridir.
Gelirler, tahakkuk esasına göre, faturalanacak tutarlar üzerinden gerçekleştiği dönemde kaydedilir. Net satışlar, faturalanmış ürün teslimatının, satış komisyonları ve satış vergileri düşüldükten sonraki tutarları üzerinden gösterilir.
Hizmet sunumu: Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir.
Temettü ve faiz geliri: Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Kira geliri: Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden olan işlemler; işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurundan ve yükümlülükler ise yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası satış kurundan TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın konsolide gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir.
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle hesaplanmıştır. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Paylar") sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Grup söz konusu hususları ilgili notlarında açıklamaktadır. Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece notlarda açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar, ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın işletmeye girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsolide finansal tablolarına yansıtılır.
Ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda, işletme söz konusu koşullu varlığı finansal tablo dipnotlarında gösterir.
Adi hisseler; sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bu rapor kapsamında Grup'un hissedarları; Grup'un hissedarlarının doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Grup veya Grup'un yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifi ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında, Grup'un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları -bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş veya girmesi kesinleşmiş olan oranlar baz alınarak- kullanılmaktadır. Her bilanço döneminde Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir.
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "alım-satım amaçlı finansal varlıklar", "vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar", "satılmaya hazır finansal varlıklar" ve "kredi ve alacaklar" olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alım-Satım amaçlı finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Grup'un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.
Bütün finansal varlıklarda (diğer alt başlıklarda tanımlanan alacak ve krediler hariç), değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Grup, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Grup finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatını içermektedir.
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
(1) Şirket - kiracı olarak
Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca kar veya zarar tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, 1 yıldan kısa süreli bir sözleşmeye dayanıyorsa işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 1 yıldan uzun süreli kiralama işlemleri kullanım hakkı varlığı olarak finansal tablolarda sınıflanır ve kira süresi boyunca itfa edilir.
Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri ve özellikle özel maliyetler için ileriye dönük pazarlama ve yönetim stratejileri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmaktadır.
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır. Vadeli alım ve satımlar dolayısıyla dönem içerisinde alış maliyetleri ile satış gelirlerinin içerisinde yer alan finansman gelir ve giderlerinin tutarı, alınan ticari alacak ve borçların ilgili döneme ait devir hızları kullanılarak etkin faiz yöntemine göre tahmini bazda hesaplanmış ve finansman gelir ve giderlerine sınıflandırılmıştır. Vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan ve dönem içinde oluşan alış maliyetleri ile satış gelirlerinin içerdiği tahakkuk etmemiş finansman gelir ve gider tutarları ortalama ticari alacak ve borç devir hızlarını kullanmak suretiyle yaklaşık olarak tespit edilmektedir.
Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.
Çalışanların kazanılmış ama kullanılmayan izin günlerinin parasal karşılığıdır. Kullanılmamış izin günü ile günlük brüt ücretin çarpılmasıyla hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen stok kalemleri için karşılık ayrılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olup; aktif piyasanın bulunmadığı durumlarda Grup'un erişiminin olduğu en avantajlı piyasayı ifade eder. Bir borcun gerçeğe uygun değeri yerine getirmeme riskinin etkisini yansıtır.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir.
Aktif piyasada bir kotasyon fiyatı yoksa, Grup ilgili gözlemlenebilir girdilerin kullanımını azami seviyeye çıkaran ve gözlemlenebilir olmayan girdilerin kullanımını asgari seviyeye indiren değerleme teknikleri kullanır. Seçilen değerleme tekniği, piyasa katılımcılarının bir işlemi fiyatlandırırken dikkate alacakları tüm faktörleri içerir.
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen bir varlık veya borcun bir teklif fiyatı ve alış fiyatı varsa, Grup varlık ve uzun pozisyonları teklif fiyatından, yükümlülükleri ve kısa pozisyonları ise alış fiyatından ölçer. İlk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değere ilişkin en iyi gösterge, gerçekleşen işlem fiyatıdır (diğer bir ifadeyle, alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeridir).
Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve kullanılmamış geçmiş yıl mali zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir.
Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek farklı türdeki ürün ve coğrafi bölgeler olmadığından Grup coğrafi ve işletme esasına göre bölümleme yapmamaktadır. Bu nedenle TFRS 8'de yer alan düzenlemelere uygun raporlama yapmakla yükümlü bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer işletmelerdeki payları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pay % |
Pay Tutarı | Pay % |
Pay Tutarı | |||
| Bağlı menkul kıymet, iştirak ve bağlı ortaklıklar |
||||||
| Güçbirliği Holding A.Ş. (**) | Holding | Türkiye | 59,3 | 223.651.403 | 59,3 | 223.651.403 |
| Merpa Import Export SRL | Pazarlama | Romanya | 100,0 | 26.948.591 | 100,0 | 26.948.591 |
| İzmir Enerji A.Ş. | Enerji | Türkiye | 2,5 | 845.852 | 2,5 | 845.852 |
| Ares Alaçatı Rüzgar Enerjisi Santrali A.Ş. | Enerji | Türkiye | 1,3 | 2.864.996 | 1,3 | 2.864.996 |
| Ataer Enerji Elektrik Üretim A.Ş. | Enerji | Türkiye | (*) | 261.606 | (*) | 261.606 |
| Güç Yapı A.Ş. (1) | İnşaat | Türkiye | 55,0 | 52.367.317 | 55,0 | 52.367.317 |
| Ege Sökteks Tekstil San. Tic. A.Ş. (1) | Tekstil | Türkiye | 98,6 | 328.949.646 | 98,6 | 328.949.646 |
| Egs Dış Ticaret A.Ş. (1) | Dış Ticaret | Türkiye | (*) | 45.165 | (*) | 45.165 |
| Güç Birliği Tekstil A.Ş. (1) | Tekstil | Türkiye | (*) | 1.167.299 | (*) | 1.167.299 |
| EGS Holding A.Ş. (1) | Holding | Türkiye | (*) | 2.838.060 | (*) | 2.838.060 |
| Tempoplast GMBH (1) | Pazarlama | Almanya | 99,5 | 4.309.340 | 99,5 | 4.309.340 |
| Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (1) | (389.676.827) | (389.676.827) | ||||
| Toplam bağlı menkul kıymet, iştirak ve bağlı ortaklıklar | 254.572.448 | 254.572.448 | ||||
| Toplam diğer işletmelerdeki paylar | 254.572.448 | 254.572.448 |
(*) %1&#i belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sermayenin A ve B grubu hisselere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| A Grubu | B Grubu | ||
|---|---|---|---|
| Nama TL | Nama TL | Toplam TL | |
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. | 10.803 | 53.686.864 | 53.697.670 |
| Ege Yıldız A.Ş. | 1,37 | 1,37 | |
| Sibel Sinem Zorlu | 225 | 1.382 | 1.606 |
| Kemal Zorlu Varisleri | 178 | 178 | |
| Nafiz Zorlu | 597 | 3.491 | 4.087 |
| Cenan Temo Varisleri | 25.439 | 25.439 | |
| Semra Zorlu | 150 | 921 | 1.071 |
| Mila Zorlu | 112 | 602 | 714 |
| Uzay Zorlu | 112 | 602 | 714 |
| Halka Arz | 136.883.743 | 136.883.743 | |
| 12.000 | 190.603.223 | 190.615.223 |
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| ÜFE | Karları/Zararlarında | ||
| Endeskli | TÜFE | Takip Edilecek | |
| Yasal | Endeskli | Farklar Sermaye | |
| Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Düzeltme Farkları | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 699.998.873 | 2.168.377.395 | 1.468.378.522 |
| Paylara İlişkin Primler | 31.991.791 | 45.229.685 | 13.237.894 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 56.886.138 | 52.029.641 | (4.856.497) |
| 788.876.802 | 2.265.636.721 | 1.476.759.919 |
Şirket'in işleri ve yönetimi: Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümlerine göre Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 (Beş) en çok 9 (Dokuz) üyeden oluşacak bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.
Yönetim Kurulu üyelerinin görev süresi: azami üç yıl olup süresi biten Yönetim Kurulu Üyelerinin tekrar aday gösterilerek seçilmeleri mümkündür.
Yönetim Kurulu Üye tam sayısının çoğunluğu: A Grubu pay sahiplerinin çoğunluğunun göstereceği adaylar arasından Genel Kurulca seçilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 19 standardının benimsenmesi sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kazanç ve kayıplardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıpları | (29.232.863) | (31.817.523) |
| Toplam | (29.232.863) | (31.817.523) |
| Hareket tablosu | 1 Ocak x27;den düşük. |
Bağlı menkul kıymet, iştirak ve bağlı ortaklıklar aktif bir piyasası olmadığı için maliyet bedeliyle değerlenen finansal varlıklarından oluşmaktadır.
Grup, finansal tarihi itibarıyla değer düşüklüğü karşılığı ayrılan bağlı menkul kıymet, bağlı ortaklık ve iştiraklerinde önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş değer düşüklüğü zararının bundan böyle mevcut olmayacağı veya azalmış olabileceği yönünde bir belirti olup olmadığını değerlendirmiş herhangi bir değişiklik olmadığı kanaatine varmıştır.
(**) TMS 28 (İştiraklerdeki Yatırımlar Standardı)'nın 9. Paragrafı aşağıdaki gibidir.
"Bir işletmenin bir iştirakteki önemli etkisini kaybetmesi, bu iştirakin finansal ve faaliyet politikalarına ilişkin kararlarına katılma gücünü yitirmesi durumunda gerçekleşir. Önemli etkinin kaybedilmesi, sahiplik düzeylerinde mutlak veya göreceli bir değişim ile olabileceği gibi böyle bir değişiklik gerçekleşmeksizin de meydana gelebilir. Örneğin, bir iştirakin; devlet, mahkeme, kayyum ya da bir düzenleyici otoritenin kontrolüne geçmesi durumunda önemli etki ortadan kalkabilir. Önemli etkinin ortadan kalkması, sözleşmeye bağlı bir anlaşmanın sonucu olarak da gerçekleşebilir."
Güçbirliği Holding, gerek yatırım kredileri gerekse EGSBANK kaynaklı işletme kredi riskleri ve müteselsil kefaleti nedeniyle TMSF'nin borç tasfiye amacına uygun olarak takibini sürdürmektedir. Borcun tamamının teminatlandırıldığı, Basmane proje gelirlerine endeksli protokol akdedildiği, daha sonraki süreçte uygulama imkanı kalmayan protokol yerine yeni bir ödeme takvimi için çalışıldığı bilinmektedir. TMSF nezdinde mevcut borçların tasfiyesi amacı ile ilgili TMSF'nin, Güçbirliği Holding ve iştiraklerinin finansal kararları ile ilgili bir etkisi olmadığından "önemli etki"nin kalkması yönünde bir değerlendirme yapılmamıştır. TMSF ile Güç Yapı A.Ş.&EGYO A.Ş. Ortaklığı'nda müşterek etkiye sahip bulunulmaktadır.
(1) | | | |
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. | 10.803 | 53.686.864 | 53.697.670 |
| Ege Yıldız A.Ş. | | 1,37 | 1,37 |
| Sibel Sinem Zorlu | 225 | 1.382 | 1.606 |
| Kemal Zorlu Varisleri | | 178 | 178 |
| Nafiz Zorlu | 597 | 3.491 | 4.087 |
| Cenan Temo Varisleri | | 25.439 | 25.439 |
| Semra Zorlu | 150 | 921 | 1.071 |
| Mila Zorlu | 112 | 602 | 714 |
| Uzay Zorlu | 112 | 602 | 714 |
| Halka Arz | | 136.883.743 | 136.883.743 |
| | 12.000 | 190.603.223 | 190.615.223 |
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| ÜFE | Karları/Zararlarında | ||
| Endeskli | TÜFE | Takip Edilecek | |
| Yasal | Endeskli | Farklar Sermaye | |
| Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Düzeltme Farkları | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 699.998.873 | 2.168.377.395 | 1.468.378.522 |
| Paylara İlişkin Primler | 31.991.791 | 45.229.685 | 13.237.894 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 56.886.138 | 52.029.641 | (4.856.497) |
| 788.876.802 | 2.265.636.721 | 1.476.759.919 |
Şirket'in işleri ve yönetimi: Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümlerine göre Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 (Beş) en çok 9 (Dokuz) üyeden oluşacak bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.
Yönetim Kurulu üyelerinin görev süresi: azami üç yıl olup süresi biten Yönetim Kurulu Üyelerinin tekrar aday gösterilerek seçilmeleri mümkündür.
Yönetim Kurulu Üye tam sayısının çoğunluğu: A Grubu pay sahiplerinin çoğunluğunun göstereceği adaylar arasından Genel Kurulca seçilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 19 standardının benimsenmesi sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kazanç ve kayıplardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıpları | (29.232.863) | (31.817.523) |
| Toplam | (29.232.863) | (31.817.523) |
| Hareket tablosu | 1 Ocak Değer düşüklüğü karşılığına konu olan bağlı menkul kıymet, iştirak ve bağlı ortaklıklar |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal verileri elde edilebilen bağlı menkul kıymet, iştirak ve bağlı ortaklıkların; varlıklarının, yükümlülüklerinin, hasılatlarının toplam tutarları ve kar/zararlarının toplam tutarları dahil olmak üzere finansal bilgilerine ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Brüt | Net Dönem | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Varlıklar | Yükümlülükler | Kar/Zarar | Karı Zararı |
| Ares Alaçatı Rüzgar Enerjisi Santrali A.Ş. | 9.653.023 | 48.745.178 | - | (12.674.115) |
| Güçbirliği Tekstil San. Tic. A.Ş. | 237.146.948 | 201.817.198 | (4.420) | (30.924.068) |
| Ege Sökteks Tekstil San. Tic. A.Ş. | 98.178.429 | 32.079.434 | - | (10.480.519) |
| Güçbirliği Holding A.Ş. | 2.896.182.357 | 767.837.445 | - | (119.232.887) |
| Güç Yapı A.Ş. | 643.363.566 | 35.233.547 | - | (438.004) |
| İzmir Enerji A.Ş. | 553.934.103 | 5.487.337 | - | 372.520 |
| Ataer Enerji Elektrik Üretim A.Ş. | 352.640.615 | 1.144.301 | 2.988.083 | 134.807.057 |
| Brüt | Net Dönem | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Varlıklar | Yükümlülükler | Kar/Zarar | Karı Zararı |
| Ares Alaçatı Rüzgar Enerjisi Santrali A.Ş. | 12.640.803 | 53.642.656 | (43.950.154) | |
| Güçbirliği Tekstil San. Tic. A.Ş. | 290.967.672 | 207.865.781 | (183.324.592) | |
| Ege Sökteks Tekstil San. Tic. A.Ş. | 95.248.128 | 24.906.002 | (10.364.461) | |
| Güçbirliği Holding A.Ş. | 3.619.182.534 | 800.054.964 | 40.782.214 | |
| Güç Yapı A.Ş. | 805.632.783 | 42.308.420 | (100.532.462) | |
| İzmir Enerji A.Ş. | 703.647.118 | 16.199.849 | (4.718.362) | |
| Ataer Enerji Elektrik Üretim A.Ş. | 272.540.018 | 747.576 | 293.475 |
Yukarıda finansal tablo bilgileri verilen iştiraklerin mali tabloları Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanmış olup, SPK düzenlemeleri kapsamında bağımsız denetimden geçmemiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 174.441 | 100.097 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat |
2.434.623 | 9.311.035 |
| - Vadeli mevduat |
221.570 | 3.990.915 |
| Diğer hazır değerler | 4.121.020 | 3.073.383 |
| 6.951.654 | 16.475.430 |
30 Eylül 2025 itibarıyla vadeli mevduatlar Türk Lirası cinsinden olup ortalama vadeleri 1 gün, faiz oranı ise %39'tir. (31 Aralık 2024 itibarıyla vadeli mevduatlar Türk Lirası cinsinden olup ortalama vadeleri 1 gün, faiz oranları ise %45,5'tir.).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyelerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| Necat & Zorlu Ltd.Stı. | 2.601.517 | |
| 2.601.517 | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | ||
| Güçbirliği Holding A.Ş. (*) | 116.203.285 | 65.536.404 |
| Güçbirliği Tekstil A.Ş. (*) | 94.073.823 | 79.312.831 |
| Ege Sökteks Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) | 30.364.944 | 24.641.505 |
| Alsancak Turizm A.Ş. | 1.070.554 | |
| Mazhar Zorlu Endüstri Meslek Lisesi Vakfı | 988.322 | 689.655 |
| Mazhar Ramiz Zorlu Varisleri | 59.155 | |
| Diğer | 4.391 | |
| 241.689.529 | 171.255.340 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Merpa Import Export SRL | 52.033.048 | 50.597.870 |
| Güçbirliği Holding A.Ş. (*) | 29.916.519 | 37.524.166 |
| 81.949.567 | 88.122.036 |
(*) Grup'un 30 Eylül 2025 tar൴h൴ ൴t൴barıyla Güçb൴rl൴ğ൴ Hold൴ng A.Ş.'den d൴ğer alacaklarının tutarı, kısa vadel൴ kısmı 116.203.285 TL ve uzun vadel൴ kısmı 29.916.519 TL olmak üzere toplam 146.119.804TL'd൴r. Grup tarafından bu tutar ൴ç൴n Güçb൴rl൴ğ൴ Hold൴ng A.Ş.'n൴n faal൴yetler൴n൴n devamının sağlanması ve bu tutara karşılık ൴cra yoluyla alınacak herhang൴ b൴r mal, taşınır ve taşınmaz menkuller bulunmaması neden൴yle herhang൴ b൴r hukuk൴ tak൴p yapılmamaktadır. 2025 yılında bu bak൴yen൴n anaparası ൴ç൴n fa൴z tahakkuku yapılmış olup 37.039.690 TL fa൴z gel൴r൴ tahakkuk ett൴r൴lm൴şt൴r.
Yukarıdaki alacağa karşılık Güçbirliği Holding A.Ş. elinde bulunan Güçbirliği Tekstil San. ve Tic. A.Ş. tarafından ihraç edilmiş 12.869.630 TL nominal bedelli hisse senedi 29.07.2002 tarihli "Menkul Kıymet Rehin Sözleşmesi"ne istinaden Ege Yıldız A.Ş. lehine rehin alınmıştır.
Güçbirliği Holding A.Ş.' bağlı ortaklığı Güçyapı A.Ş.'nin proje ortakları olan TMSF-EGYO A.Ş. ile beraber yürüttüğü Ege Dünya Ticaret Merkezi projesinin tamamlanması halinde Grup bu bakiyenin tasfiyesini yapmayı planlamaktadır. Bu projenin tamamlanması devam eden hukuki ve idari sürecin sonucuna bağlıdır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 30.364.944 TL tutarındaki Ege Sökteks Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'den kısa vadeli diğer alacaklarının tutarına karşılık icra yoluyla alınacak herhangi bir mal, taşınır ve taşınmaz menkuller bulunmaması nedeniyle herhangi bir hukuki takip yapılmamaktadır. 2025 yılında bu bakiyenin anaparası için faiz tahakkuku yapılmış olup 8.216.448 TL faiz geliri tahakkuk ettirilmişti
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Güçbirliği Tekstil A.Ş.'den diğer alacaklarının tutarı 94.073.823 TL'dir. Şirket, söz konusu alacağın tahsilatını Güçbirliği Tekstil A.Ş. aktifinde yer alan taşınmazın satışı ile gerçekleştirmeyi planlamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolarda söz konusu alacak için karşılık ayrılmamıştır. 2025 yılında bu bakiyenin anaparası için faiz tahakkuku yapılmış olup 25.682.278 TL faiz geliri tahakkuk ettirilmiştir.
İlişkili taraflardan alacaklara, varsa özel sözleşmeler hariç olmak üzere, personelden olan alacaklar dahil, oranları her dönem değişen T.C. Merkez Bankası'nın dönemsel olarak yayınladığı "Bankalarca Türk Lirası üzerinden açılan kredilere uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları" uygulanmaktadır. Burada esas alınan şartlar; ticari ve gayri ticari işlemlerin işlem bazındaki niteliklerine göre oluşan valörler dikkate alınarak mevcut bakiyelere, her dönem sonunda, yukarıdaki esaslar temel alınarak faiz işletilmektedir. Yurt dışı ilişkili taraf alacaklarına da aynı esaslar temel alınarak her dönem değişebilen LİBOR + 3 oranı dikkate alınmak suretiyle faiz tahakkuku yapılmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyelerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar | ||
| Ege Zorlu Plastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 20.068.734 | |
| 20.068.734 | ||
| , | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | ||
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. | 85.921.106 | 81.070.665 |
| Sibel Sinem Zorlu | 4.686.011 | |
| Kemal Zorlu Varisleri | 4.640.793 | |
| Ege Zorlu Plastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 5.582.098 | 6.701.895 |
| Semra Zorlu | 2.344.978 | |
| Mila Zorlu | 1.670.169 | |
| Uzay Zorlu | 1.670.169 | |
| Cenan Temo Varisleri | 33.641 | 42.196 |
| Diğer | 172.023 | 181.019 |
| 95.049.206 | 99.667.557 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflardan peşin ödenmiş giderler | ||
| Mazhar Zorlu Anadolu Teknik Plastik Endüstri İktisadi İşletmeleri | 96.893 | 330.682 |
| 96.893 | 330.682 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren altışar aylık dönemler içerisinde ilişkili taraflarla gerçekleştirilmiş
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Mal ve | Mal ve | |||
| Hizmet | Diğer | Hizmet | Diğer | |
| Satışlar | Satışlar | Satışlar | Satışlar | |
| İlişkili taraflara yapılan satışlar | ||||
| Güçbirliği Holding A.Ş. | 40.640.636 | 21.996.968 | ||
| Güçbirliği Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 28.279.844 | 19.311.024 | ||
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. | 102.230 | |||
| Ege Zorlu Plastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 1.660.971 | 1.195.402 | 9.806.655 | |
| Ege Sökteks Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | 62.570 | 9.036.533 | 46.192 | 7.177.991 |
| Merpa Import Export SRL | 2.149.156 | |||
| Necat & Zorlu Ltd. | 12.060.005 | 13.336.998 | ||
| Diğer | 30.573 | |||
| 13.783.546 | 81.301.571 | 23.292.075 | 48.516.556 | |
| b) Alış/Satışlar (devamı): |
||||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |||
| Mal ve Hizmet |
Diğer | Mal ve Hizmet |
Diğer |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Mal ve Hizmet Alışlar |
Diğer Alışlar |
Mal ve Hizmet Alışlar |
Diğer Alışlar |
|
| İlişkili taraflardan yapılan alımlar | ||||
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. | 27.523.551 | 20.323.082 | ||
| Ege Zorlu Plastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Mazhar Zorlu Ana. Tek. Plas. Ends İktisadi |
55.335.225 | 4.836.700 | 34.577.988 | |
| İşletme | 887.193 | 641.911 | ||
| Alsancak Turizm A.Ş. | 80.722.353 | |||
| Diğer | 1.016 | |||
| 56.222.418 | 4.836.700 | 143.465.803 | 20.324.098 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Ödenen ücret ve benzeri menfaatler | 21.174.274 | 28.830.842 |
| 21.174.274 | 28.830.842 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Cari hesap alacakları | 154.879.463 | 51.360.652 |
| Alınan çekler ve senetler | 44.706.110 | 108.334.109 |
| Tahsili şüpheli ticari alacaklar | 3.236.925 | 21.684.375 |
| 202.822.498 | 181.379.136 | |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (4.129.451) | (13.785.904) |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (3.236.925) | (21.684.375) |
| Toplam ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 195.456.122 | 145.908.857 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 6) | 2.601.517 | |
| Toplam kısa vadeli ticari alacaklar | 198.057.639 | 145.908.857 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri ticari alacaklarının vade analizi aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş | 135.623.018 | 116.449.225 |
| Vadesi geçmiş 0-30 gün | 59.893.427 | 17.984.207 |
| Vadesi geçmiş 1-3 ay | 2.140.662 | 11.471.858 |
| Vadesi geçmiş 3-12 ay | 400.532 | 3.567 |
| Toplam kısa vadeli ticari alacaklar | 198.057.639 | 145.908.857 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 21.684.375 | 33.595.636 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (15.173.892) | |
| Yıl içinde ayrılan karşılıklar | 1.122.731 | |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (4.396.289) | (9.686.792) |
| 3.236.925 | 23.908.844 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Cari hesap borçları | 344.524.991 | 242.893.237 |
| Borç senetleri | 14.073.114 | |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (7.866.830) | (5.864.163) |
| Toplam ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 336.658.161 | 251.102.188 |
| İlişkili taraflardan ticari borçlar (Dipnot 6) | 20.068.734 | |
| Toplam kısa vadeli ticari borçlar | 336.658.161 | 271.170.922 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 41 gündür. (31 Aralık 2024: 27 gündür.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| YP Tutarı | 30 Eylül 2025 | YP Tutarı | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | ||||
| ABD Doları Taksitli Krediler | 286.370 | 11.907.723 | 245.982 | 10.904.788 |
| TL İskonto Krediler | 107.992.707 | 107.992.707 69.576.101 | 69.576.101 | |
| 119.900.430 | 80.480.889 | |||
| YP Tutarı | 30 Eylül 2025 | YP Tutarı | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısmı |
||||
| TL Taksitli Krediler | 17.104.134 | 17.104.134 | ||
| TL Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 12.239.793 | 12.239.793 | 19.687.197 | 19.687.197 |
| EUR Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 21.691 | 1.059.367 | ||
| 30.403.294 | 19.687.197 | |||
| YP Tutarı | 30 Eylül 2025 | YP Tutarı | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||||
| ABD Doları Taksitli Krediler | 7.847 | 326.307 | ||
| TL Taksitli Krediler | 45.807.949 | 45.807.949 | ||
| TL Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 9.909.770 | 9.909.770 | 1.418.636 | 1.418.636 |
| EUR Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 19.943 | 973.991 | ||
| 57.018.017 | 1.418.636 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli kredilerin geri ödeme bilgileri aşağıdaki gibidir:
| Vade | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 1-2 Yıl | 53.832.931 | 1.418.636 |
| 2-3 Yıl | 3.185.086 | |
| Toplam | 57.018.017 | 1.418.636 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kullandığı kredilerin ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| TL krediler | 36,89% - 59,66% |
4,04% - 59,37% |
| ABD Doları krediler | 8,73% - 8,99% |
8,20% - 10,84% |
Grup kredilerinin teminatını oluşturmak üzere bankalara taşınmazlarını ipotek olarak vermektedir. 30 Eylül 2025 itibarıyla ipotek tutarı 718.011.600 TL'dir (31 Aralık 2024: 220.756.075 TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| Vergi alacakları | 3.734.551 | 1.037.855 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 209.828 | 339.708 |
| Personelden alacaklar | 1.339.131 | 278.461 |
| Şüpheli diğer alacaklar | 11.773.917 | 15.554.807 |
| Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) | (11.773.917) | (15.554.807) |
| Diğer çeşitli alacaklar | 1.521.243 | 845.179 |
| Toplam ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar | 6.804.753 | 2.501.203 |
| İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar (Dipnot 6) | 241.689.529 | 171.255.340 |
| Toplam ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar | 241.689.529 | 171.255.340 |
| Toplam kısa vadeli diğer alacaklar | 248.494.282 | 173.756.543 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 30.297 | 41.496 |
| Toplam ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar | 30.297 | 41.496 |
| İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar (Dipnot 6) | 81.949.567 | 88.122.036 |
| Toplam ilişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar | 81.949.567 | 88.122.036 |
| Toplam uzun vadeli diğer alacaklar | 81.979.864 | 88.163.532 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024tarihleri itibarıyla diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Ödenecek diğer vergiler | 3.986.783 | 1.275.182 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 418.970 | 936.866 |
| Diğer çeşitli borçlar | 7.750.000 | 2.709 |
| Taksitlendirilmiş vergi borçları | 1.137.283 | 1.426.488 |
| Diğer vergi borçları | 12.519.291 | |
| Toplam ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar | 25.812.327 | 3.641.245 |
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (Dipnot 6) | 95.049.206 | 99.667.557 |
| Toplam ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | 95.049.206 | 99.667.557 |
| Toplam kısa vadeli diğer borçlar | 120.861.533 | 103.308.802 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli diğer borçlar | ||
| Taksitlendirilmiş vergi borçları | 758.187 | 2.020.856 |
| Toplam ilişkili olmayan taraflara uzun vadeli diğer borçlar | 758.187 | 2.020.856 |
| Toplam uzun vadeli diğer borçlar | 758.187 | 2.020.856 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 81.683.348 | 47.456.907 |
| Yarı mamul | 27.962.602 | 25.585.274 |
| Mamul | 96.999.880 | 97.653.534 |
| Ticari mallar | 98.532.768 | 68.656.399 |
| Diğer stoklar | 39.181 | 49.144 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | (9.040.469) | (10.819.421) |
| 296.177.310 | 228.581.837 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar üzerindeki sigorta teminatı tutarı 475.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 319.845.449 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Verilen avanslar | 34.842.781 | 30.817.803 |
| Peşin ödenen giderler | 25.147.139 | 3.163.914 |
| İş avansları | 425.281 | 146.354 |
| 60.415.201 | 34.128.071 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Peşin ödenen giderler | 111.649 | 7.501.397 |
| 111.649 | 7.501.397 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| Alınan avanslar (*) | 352.994.615 | 331.651.069 |
| Alınan diğer avanslar | 50.000 | 265.281 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 23.760.433 | 14.524.620 |
| 376.805.048 | 346.440.970 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla alınan avanslar hesabı bayilere ve müşterilere yapılan kampanyalardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arsalar | 63.418.875 | (1.480.748) | 61.938.127 | |
| Bina ve daireler | 263.118.524 | (2.556.229) | 260.562.295 | |
| 326.537.399 | (4.036.977) | 322.500.422 | ||
| Birikmiş amortisman (-) | 106.861.713 | 291.000 | (1.043.793) | 106.108.920 |
| Net kayıtlı değer | 219.675.686 | 216.391.502 | ||
| Önceki Dönem | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 |
| Maliyet | ||||
| Arsalar | 43.137.574 | 43.137.574 | ||
| Bina ve daireler | 321.647.406 | (239.321) | 321.408.085 | |
| 364.784.980 | (239.321) | 364.545.659 | ||
| Birikmiş amortisman (-) | 101.540.797 | 3.663.087 | 115.418 | 105.319.302 |
| Net kayıtlı değer | 263.244.183 | 259.226.357 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| YP | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Çevrim | ||||||
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Farkları | Transferler | 30 Eylül 2025 | |
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 1.733.588.322 | 1.733.588.322 | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 193.953.668 | 193.953.668 | ||||
| Binalar | 1.266.300.915 | 32.732.275 | 1.299.033.190 | |||
| Makine, tesis ve cihazlar | 2.220.970.064 | 4.666.650 | 2.225.636.714 | |||
| Taşıt araçları | 64.825.051 | 1.074.778 | 65.899.829 | |||
| Döşeme ve demirbaşlar | 263.578.605 | 312.519 | 49.427 | 263.940.551 | ||
| Özel maliyetler | 11.874.162 | 11.874.162 | ||||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 59.747.761 | 11.258.154 | 71.005.915 | |||
| Diğer maddi duran varlıklar | 2.376.003 | 2.376.003 | ||||
| 5.817.214.551 | 50.044.376 | 49.427 | 5.867.308.354 | |||
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 19.998 | 19.998 | ||||
| Binalar | 87.828.834 | 23.166.442 | 110.995.276 | |||
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.833.955.807 | 49.156.244 | 1.883.112.051 | |||
| Taşıt araçları | 64.807.294 | 334.732 | 65.142.026 | |||
| Döşeme ve demirbaşlar | 258.137.670 | 1.074.296 | 49.427 | 259.261.393 | ||
| Özel maliyetler | 11.874.162 | 11.874.162 | ||||
| Diğer maddi duran varlıklar | 2.237.119 | 45.719 | 2.282.838 | |||
| 2.258.860.884 | 73.777.433 | 49.427 | 2.332.687.744 | |||
| Net kayıtlı değer | 3.558.353.667 | 3.534.620.610 | ||||
| YP | ||||||
| Çevrim | ||||||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Farkları | Transferler | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 1.631.823.685 | 1.631.823.685 | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 36.510.379 | 36.510.379 | ||||
| Binalar | 1.071.965.032 | 87.506.975 | 1.159.472.007 | |||
| Makine, tesis ve cihazlar | 2.291.082.580 | 32.252.908 | (40.990.227) | 1.853.798 | 2.284.199.059 | |
| Taşıt araçları | 64.910.171 | 30.111 | (108.261) | 64.832.021 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 261.900.086 | 487.641 | (45.736) | 33.018 | 262.375.009 | |
| Özel maliyetler | 11.874.161 | 11.874.161 | ||||
| Yapılmakta olan yatırımlar Diğer maddi duran varlıklar |
50.398.358 2.276.975 |
11.560.664 90.918 |
(7.902) |
(1.853.798) |
60.097.322 2.367.893 |
|
| 5.422.741.427 | 131.929.217 | (41.152.126) | 33.018 | 5.513.551.536 | ||
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 20.001 | 20.001 | ||||
| Binalar | 61.990.227 | 20.344.278 | 82.334.505 | |||
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.811.757.435 | 19.984.094 | (41.176.834) | 1.790.564.695 | ||
| Taşıt araçları | 64.292.951 | 438.697 | (30.287) | 64.701.361 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 256.972.250 | 732.820 | (45.736) | 33.018 | 257.692.352 | |
| Özel maliyetler | 11.579.867 | 221.069 | 11.800.936 | |||
| Diğer maddi duran varlıklar | 2.190.404 2.208.803.135 |
28.895 41.749.853 |
(41.252.857) |
33.018 |
2.219.299 2.209.333.149 |
|
| Net kayıtlı değer | 3.213.938.292 | 3.304.218.387 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sabit kıymetler üzerindeki sigorta teminatı tutarı 1.601.315..000 TL'dir. (31 Aralık 2024: 947.226.182 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde kullanım hakkı varlıkları ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Araçlar | 19.242.368 | 11.408.772 | 30.651.140 | |
| Makinalar | 40.243.186 | 13.666.246 | 53.909.432 | |
| 59.485.554 | 25.075.018 | 84.560.572 | ||
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Araçlar | 10.573.232 | 8.108.372 | 18.681.604 | |
| Makinalar | 9.986.379 | 12.055.178 | 22.041.557 | |
| 20.559.611 | 20.163.550 | 40.723.161 | ||
| Net kayıtlı değeri | 38.925.943 | 43.837.411 | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Araçlar | 23.004.396 | 2.080.938 | (932.289) | 24.153.045 |
| Makinalar | 19.678.380 | 19.808.109 | 39.486.489 | |
| 42.682.776 | 21.889.047 | (932.289) | 63.639.534 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Araçlar | 14.161.974 | 3.363.313 | (164.306) | 17.360.981 |
| Makinalar | 572.091 | 8.330.481 | 8.902.572 | |
| 14.734.065 | 11.693.794 | (164.306) | 26.263.553 | |
| Net kayıtlı değeri | 27.948.711 | 37.375.981 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi olmayan varlıklar ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| Lisanslar | 25.104.765 | 265.756 | 25.370.521 |
| 25.104.765 | 265.756 | 25.370.521 | |
| Birikmiş itfa payı | |||
| Lisanslar | 23.612.205 | 188.197 | 23.800.402 |
| 23.612.205 | 188.197 | 23.800.402 | |
| Net kayıtlı değeri | 1.492.560 | 1.570.119 | |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | |||
| Lisanslar | 24.750.629 | 330.927 | 25.081.556 |
| 24.750.629 | 330.927 | 25.081.556 | |
| Birikmiş itfa payı | |||
| Lisanslar | 23.473.215 | 151.059 | 23.624.274 |
| 23.473.215 | 151.059 | 23.624.274 | |
| Net kayıtlı değeri | 1.277.414 | 1.457.282 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer dönen varlıklar | ||
| Devreden KDV | 15.207.529 | |
| Diğer KDV | 3.576.933 | 13.703 |
| Diğer dönen varlıklar | 654.288 | 188.701 |
| 4.231.221 | 15.409.933 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli borç karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borç karşılıkları Dava karşılıkları |
353.693 | 498.135 |
| 353.693 | 498.135 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 498.135 | 33.595.636 |
| Yıl içinde ayrılan karşılıklar | 18.000 | |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (61.450) | |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (100.992) | (9.686.792) |
| 353.693 | 23.908.844 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL Karşılığı | Türk Lirası | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 42.971.100 | 42.971.100 | ||
| -Rehin | ||||
| -İpotek | 718.011.600 | 718.011.600 | ||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi | ||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| 760.982.700 | 760.982.700 | |||
| Diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı | %0 | %0 | %0 | %0 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| ABD | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı | Türk Lirası | Doları | Avro |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 55.791.775 | 55.791.775 | ||
| -Rehin | ||||
| -İpotek | 220.756.074 | 220.756.074 | ||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | ||||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| 276.547.849 | 276.547.849 | |||
| Diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı | %0 | %0 | %0 | %0 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde 34.809.357 TL tutarında kamu haczi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Verilen TRİ'lerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Maliki | Kime Verildiği | Para Birimi | Orijinal Tutar TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | |||||
| Teminat Mektubu Ege Plast | Türkiye İhracat Kredi Bankası | TL | 13.422.500 | 13.422.500 | |
| Teminat Mektubu Ege Plast | Gümrük Müdürlüğü | TL | 11.289.500 | 11.289.500 | |
| Teminat Mektubu Ege Yıldız Ankara Pancar Eki Kooperatif | TL | 100 | 100 | ||
| Teminat Senedi | Ege Plast | İzmir Atatürk Org.San.Bölgesi | TL | 18.259.000 | 18.259.000 |
| Teminat İpotek | Ege Plast | Garanti Bankası | TL | 340.000.000 | 340.000.000 |
| Teminat İpotek | Ege Plast | Qnb Finansbank | TL | 126.000.000 | 126.000.000 |
| Teminat İpotek | Ege Yıldız Türkiye İş Bankası A.Ş. | TL | 102.011.600 | 102.011.600 | |
| Teminat İpotek | Ege Plast | Türkiye Emlak Katılım Bankası A.Ş | TL | 60.000.000 | 60.000.000 |
| Teminat İpotek | Ege Yıldız Vakıf Katılım Bankası A.Ş | TL | 50.000.000 | 50.000.000 | |
| Teminat İpotek | Ege Yıldız Türkiye Emlak Katılım Bankası A.Ş | TL | 40.000.000 | 40.000.000 | |
| Toplam | 760.982.700 |
| 31 Aralık 2024 | Maliki | Kime Verildiği | Para Birimi | Orijinal Tutar TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|---|
| Teminat Mektubu Ege Yıldız | Ankara Pancar Eki Kooperatif | TL | 126 | 126 | |
| Teminat Mektubu Ege Plast | Gümrük Müdürlüğü | TL | 9.089.197 | 9.089.197 | |
| Teminat Mektubu Ege Plast | Türkiye İhracat Kredi Bankası | TL | 22.420.540 | 22.420.540 | |
| Teminat Mektubu Ege Plast | Tigem Sulama Malzemeleri Alım İhalesi | TL | 1.379.725 | 1.379.725 | |
| Teminat Senedi | Ege Plast | İzmir Atatürk Org.San.Bölgesi | TL | 22.902.187 | 22.902.187 |
| Teminat İpotek | Ege Yıldız | Vakıf Katılım Bankası A.Ş. | TL | 62.714.794 | 62.714.794 |
| Teminat İpotek | Ege Plast | Qnb Finansbank | TL | 158.041.280 | 158.041.280 |
| Toplam | 276.547.849 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un almış olduğu teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
| Alınan Teminatın Cinsi (30 Eylül 2025) | Para Birimi | Orijinal Tutar TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|
| Teminat Mektubu | TL | 6.100.000 | 6.100.000 |
| Teminat Senedi | TL | 6.364.423 | 6.364.423 |
| Teminat Senedi | ABD Doları | 255.000 | 10.582.092 |
| İpotek | TL | 3.162.046 | 3.162.046 |
| Toplam | 26.208.561 | ||
| Alınan Teminatın Cinsi (31 Aralık 2024) | Para Birimi | Orijinal Tutar TL Karşılığı | |
| Teminat Mektubu | TL | 8.560.569 | 8.560.569 |
| Teminat Senedi | TL | 9.237.165 | 9.237.165 |
| Teminat Senedi | ABD Doları | 255.000 | 11.266.013 |
| İpotek | TL | 3.966.141 | 3.966.141 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | ||
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 10.320.745 | 7.211.218 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 5.453.647 | 4.805.259 |
| Personele borçlar | 26.303.666 | 18.501.007 |
| 42.078.058 | 30.517.484 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıklar | ||
| Kullanılmayan izin karşılığı | 16.726.333 | 11.594.252 |
| 16.726.333 | 11.594.252 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 52.711.297 | 54.057.388 |
| 52.711.297 | 54.057.388 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanından hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık iskonto oranı (%) | 4,01% | 3,94% |
| Faiz oranı (%) | 28,50% | 29,04% |
| Enflasyon oranı (%) | 23,54% | 24,15% |
| Emeklilik olasılığı (%) | 92,00% | 91,83% |
| Kıdem tavanı | 53.929,68 | 46.655,43 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem başı | 54.057.388 | 53.479.543 |
| Faiz maliyeti | 1.270.783 | (35.275) |
| Hizmet maliyeti | 24.626.722 | 35.126.928 |
| Dönem içi ödemeler (-) | (13.643.821) | (12.588.860) |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | (2.640.183) | (7.831.017) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (10.959.592) | (14.115.926) |
| Dönem sonu | 52.711.297 | 54.035.393 |
Türk൴ye'de verg൴ mevzuatı, ana ortaklık olan ş൴rket൴n bağlı ortaklıkları ve ൴şt൴rakler൴n൴ konsol൴de ett൴ğ൴ f൴nansal tabloları üzer൴nden verg൴ beyannames൴ vermes൴ne olanak tanımamaktadır. Bu sebeple konsol൴de f൴nansal tablolara yansıtılan verg൴ karşılıkları, tam konsol൴dasyon kapsamına alınan tüm ş൴rketler ൴ç൴n ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Türk൴ye'de, kurumlar verg൴s൴ oranı 30 Eylül 2025 hesap dönem൴ ൴ç൴n %25' d൴r (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar verg൴s൴ oranı kurumların t൴car൴ kazancına verg൴ yasaları gereğ൴nce ൴nd൴r൴m൴ kabul ed൴lmeyen g൴derler൴n ൴lave ed൴lmes൴, verg൴ yasalarında yer alan ൴st൴sna (൴şt൴rak kazançları ൴st൴snası, yatırım ൴nd൴r൴m൴ ൴st൴snası vb.) ve ൴nd൴r൴mler൴n (ar-ge ൴nd൴r൴m൴ g൴b൴) ൴nd൴r൴lmes൴ sonucu bulunacak verg൴ matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takd൴rde başka b൴r verg൴ ödenmemekted൴r (GVK geç൴c൴ 61. madde kapsamında yatırım ൴nd൴r൴m൴ ൴st൴snası olması hal൴nde yararlanılan ൴st൴sna tutarı üzer൴nden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındak൴ stopaj har൴ç).
Ana ortaklık Egeplast'ın ൴hracatçı f൴rma olması sebeb൴yle kurumlar verg൴ oranı %20 d൴r.
Grup'un Romanya'da yerleş൴k bağlı ortaklığı bulunmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 2024 tar൴hler൴ ൴t൴barıyla Romanya'da yürürlüktek൴ verg൴ mevzuatları d൴kkat alınarak verg൴ hesaplamasında kullanılan verg൴ oranı %16'dır.
Türk൴ye'dek൴ b൴r ൴ş yer൴ ya da da൴m൴ tems൴lc൴s൴ aracılığı ൴le gel൴r elde eden dar mükellef kurumlar ൴le Türk൴ye'de yerleş൴k kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan k൴ş൴ ve kurumlara yapılan temettü ödemeler൴ %15 oranında stopaja tab൴d൴r. Karın sermayeye ൴laves൴, kar dağıtımı sayılmaz.
Ş൴rketler üçer aylık mal൴ karları üzer൴nden geçerl൴ olan kurumlar verg൴s൴ oranında geç൴c൴ verg൴ hesaplar ve o dönem൴ ൴zleyen ൴k൴nc൴ ayın 14'üncü gününe kadar beyan ed൴p 17'nc൴ günü akşamına kadar öderler. Yıl ൴ç൴nde ödenen geç൴c൴ verg൴ o yıla a൴t olup ൴zleyen yıl ver൴lecek kurumlar verg൴s൴ beyannames൴ üzer൴nden hesaplanacak kurumlar verg൴s൴nden mahsup ed൴l൴r. Mahsuba rağmen ödenm൴ş geç൴c൴ verg൴ tutarı kalmış ൴se bu tutar nakden ൴ade alınab൴leceğ൴ g൴b൴ devlete karşı olan herhang൴ b൴r başka mal൴ borca da mahsup ed൴leb൴l൴r. Kurumların tam mükellef൴yete tab൴ b൴r başka kurumun sermayes൴ne ൴şt൴rakten elde ett൴kler൴ temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeler൴ ൴le yatırım ortaklıkları h൴sse senetler൴nden elde ed൴len kar payları har൴ç) kurumlar verg൴s൴nden ൴st൴snadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Dolayısı ൴le t൴car൴ kar/zarar rakamı ൴ç൴nde yer alan yukarıda sayılan n൴tel൴ktek൴ kazançlar kurumlar verg൴s൴ hesabında d൴kkate alınmıştır.
Kurumlar verg൴s൴ matrahının tesp൴t൴nde yukarıda yer alan ൴st൴snalar yanında ayrıca Kurumlar Verg൴s൴ Kanunu'nun 8. ve Gel൴r Verg൴s൴ Kanunu'nun 40. madde hükmünde bel൴rt൴len ൴nd൴r൴mler de d൴kkate alınır.
Türk൴ye'de ödenecek verg൴ler konusunda verg൴ otor൴tes൴ ൴le mutabakat sağlamak g൴b൴ b൴r uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar verg൴s൴ beyannameler൴ hesap dönem൴n൴n kapandığı ayı tak൴p eden 4'üncü ayın 25'൴nc൴ günü akşamına kadar bağlı bulunulan verg൴ da൴res൴ne ver൴l൴r.
Verg൴ ൴ncelemes൴ne yetk൴l൴ makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını ൴nceleyeb൴l൴r ve hatalı ൴şlem tesp൴t ed൴l൴rse yapılacak verg൴ tarh൴yatı neden൴yle ödenecek verg൴ m൴ktarları değ൴şeb൴l൴r.
Verg൴ kanunlarına göre, oluşmuş zararlar ൴lerleyen yıllarda oluşab൴lecek verg൴ye tab൴ karları netleşt൴rmek amacı ൴le yalnızca 5 yıl ൴ler൴ye taşınab൴l൴rler.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla Grup'un gelir tablosuna yansıyan vergi gelir/(giderleri) aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı | ||
| Ertelenen vergi karşılığı | (43.858.069) | 9.776.221 |
| (43.858.069) | 9.776.221 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal durum tablosuna yansıyan vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler (-) | (160.019) | (12.283.676) |
| Kurumlar vergisi karşılığı net | (160.019) | (12.283.676) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 452.263.881 | 407.224.138 |
| Toplam vergi karşılıkları | 452.103.862 | 394.940.462 |
Grup, verg൴ye esas yasal konsol൴de f൴nansal tabloları ൴le TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış konsol൴de f൴nansal tabloları arasındak൴ farklılıklardan kaynaklanan geç൴c൴ zamanlama farkları ൴ç൴n ertelenm൴ş verg൴ varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleşt൴rmekted൴r. Söz konusu farklılıklar genell൴kle bazı gel൴r ve g൴der kalemler൴n൴n verg൴ye esas mal൴ tablolar ൴le TMS/TFRS'ye göre hazırlanan konsol൴de f൴nansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda bel൴rt൴lmekted൴r.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenm൴ş verg൴ akt൴fler൴ ve pas൴fler൴n൴n hesaplanmasında kullanılan verg൴ oranı %25'd൴r (2024: %25).
Ana ortaklık Egeplast'ın ൴hracatçı f൴rma olması sebeb൴yle ertelenm൴ş verg൴ hesaplamasında %20 verg൴ oranı kullanılmıştır.
7456 sayılı Kanunla yapılan değişiklikler öncesinde, KVK'nun 5/1-e maddesi uyarınca kurumların aktifinde yer alan ve en az iki tam yıl süreyle elde bulundurulan taşınmazların satışından elde edilen kazançların %50'si kurumlar vergisinden istisna idi. 7456 sayılı Kanunun 19/b maddesi ile KVK'nun 5/1 e maddesinde yapılan değişiklikle söz konusu istisna tamamen kaldırılmıştır.Ancak, 7456 sayılı Kanunun 22 nci maddesi ile KVK'na eklenen Geçici 16 ncı madde ile Kanunun yürürlük tarihi olan 15 Temmuz 2023'ten önce kurumların aktifinde yer alan taşınmazların satışında, iki yıllık elde tutma süresi ve ilgili diğer şartların sağlanması koşuluyla, söz konusu kazanç istisnasının %25 olarak uygulanmasına devam edeceği hüküm altına alınmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal durum tablosuna yansıyan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Kümülatif geçici farklar | Ertelenmiş vergi | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenen vergi varlıkları | ||||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| kayıtlı değerleri ile vergi matrahları | ||||
| arasındaki net fark | (388.333.440) | (283.081.984) | (78.720.220) | (57.202.830) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerden sağlanan gerçeğe uygun değer kazancı | (107.517.008) | (107.517.007) | (20.406.907) | (20.406.907) |
| Maddi duran varlıklardan sağlanan gerçeğe uygun değer kazancı | 2.577.892.023 | 2.577.892.023 | (404.052.672) | (404.052.673) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 52.711.297 | 54.057.388 | 11.410.263 | 11.686.650 |
| İzin yükümlülüğü karşılığı | 16.726.333 | 11.594.252 | 3.607.866 | 2.462.082 |
| Taşınan mali zararlar | 157.029.262 | 213.279.976 | 31.405.852 | 51.861.439 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 9.040.469 | 7.721.558 | 1.943.513 | 1.658.303 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 2.442.915 | 21.745.094 | 521.135 | 4.994.076 |
| Dava karşılığı | 353.693 | 265.282 | 83.414 | 66.321 |
| Kredi faiz karşılığı | 3.220.809 | (3.368.878) | 659.434 | (754.535) |
| Faktoring faiz aktifleştirme düzeltmesi | 14.525.052 | 8.635.748 | 2.905.010 | 1.727.149 |
| Kur değerleme düzeltmesi | 253.405 | 789.134 | 49.377 | 156.603 |
| Ertelenmiş finansman geliri ve gideri (net) | (3.714.221) | 7.921.740 | (715.997) | 1.966.071 |
| TFRS 16 düzeltmesi | (5.154.061) | (11.495.218) | (1.033.812) | (1.655.122) |
| Avans karşılık gideri | (12.042) | (15.104) | (3.011) | (3.777) |
| Verilen sipariş avansları düzeltmesi | 414.293 | 1.371.234 | 82.859 | 274.247 |
| Diğer | 64 | (4.939) | 15 | (1.235) |
| Ertelenmiş vergi varlıklar, net | (452.263.881) | (407.224.138) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla Grup'un gelir tablosuna yansıyan ertelenmiş vergi gelir/ (giderleri) hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | (407.224.138) | (314.163.585) |
| Dönem ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | (43.858.069) | 9.776.221 |
| Özkaynakta muhasebeleştirilen | (1.181.674) | (1.957.756) |
| Dönem sonu | (452.263.881) | (306.345.120) |
Pay başına esas kazanç/ (kayıp), hissedarlara ait net kazancın/(kaybın) adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hissedarlara ait net zarar | (136.948.533) | (256.155.833) |
| Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi | 19.061.522.300 | 19.061.522.300 |
| Tam TL cinsinden bir pay başına kayıp | (0,007185) | (0,013438) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi her biri 1 kuruş nominal değerde 19.061.522.100 adet hisseye ayrılmıştır. (31 Aralık 2024: 19.061.522.100 adet hisse) Sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay yüzdesi | Pay tutarı | Pay yüzdesi | Pay tutarı | |
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. | 28,17 | 53.697.669 | 28,17 | 53.697.669 |
| Ege Yıldız A.Ş. | 0,00 | 1 | 0,00 | 1,37 |
| Erol Başaran | 2,91 | 5.551.528 | ||
| Kemal Zorlu Varisleri | 0,00 | 178 | 0,00 | 1.606 |
| Mila Zorlu | 0,00 | 714 | ||
| Uzay Zorlu | 0,00 | 714 | ||
| Nafiz Zorlu | 0,00 | 4.087 | 0,00 | 4.087 |
| Semra Zorlu | 0,00 | 1.071 | 0,00 | 1.071 |
| Sibel Sinem Zorlu | 0,00 | 1.606 | 0,00 | 1.606 |
| Cenan Temo Varisleri | 0,01 | 25.439 | 0,01 | 25.439 |
| Halka Arz | 71,81 | 136.883.744 | 68,90 | 131.332.216 |
| (*) | 100,00 | 190.615.223 | 100,00 | 190.615.223 |
| Sermaye düzeltme olumlu farkları | 2.168.377.395 | 2.168.377.395 | ||
| Toplam düzeltilmiş sermaye | 2.358.992.618 | 2.358.992.618 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sermayenin A ve B grubu hisselere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| A Grubu | B Grubu | ||
|---|---|---|---|
| Nama TL | Nama TL | Toplam TL | |
| Mazhar Zorlu Holding A.Ş. | 10.803 | 53.686.864 | 53.697.670 |
| Ege Yıldız A.Ş. | 1,37 | 1,37 | |
| Sibel Sinem Zorlu | 225 | 1.382 | 1.606 |
| Kemal Zorlu Varisleri | 178 | 178 | |
| Nafiz Zorlu | 597 | 3.491 | 4.087 |
| Cenan Temo Varisleri | 25.439 | 25.439 | |
| Semra Zorlu | 150 | 921 | 1.071 |
| Mila Zorlu | 112 | 602 | 714 |
| Uzay Zorlu | 112 | 602 | 714 |
| Halka Arz | 136.883.743 | 136.883.743 | |
| 12.000 | 190.603.223 | 190.615.223 |
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| ÜFE | Karları/Zararlarında | ||
| Endeskli | TÜFE | Takip Edilecek | |
| Yasal | Endeskli | Farklar Sermaye | |
| Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Düzeltme Farkları | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 699.998.873 | 2.168.377.395 | 1.468.378.522 |
| Paylara İlişkin Primler | 31.991.791 | 45.229.685 | 13.237.894 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 56.886.138 | 52.029.641 | (4.856.497) |
| 788.876.802 | 2.265.636.721 | 1.476.759.919 |
Şirket'in işleri ve yönetimi: Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümlerine göre Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 (Beş) en çok 9 (Dokuz) üyeden oluşacak bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.
Yönetim Kurulu üyelerinin görev süresi: azami üç yıl olup süresi biten Yönetim Kurulu Üyelerinin tekrar aday gösterilerek seçilmeleri mümkündür.
Yönetim Kurulu Üye tam sayısının çoğunluğu: A Grubu pay sahiplerinin çoğunluğunun göstereceği adaylar arasından Genel Kurulca seçilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 19 standardının benimsenmesi sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kazanç ve kayıplardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıpları | (29.232.863) | (31.817.523) |
| Toplam | (29.232.863) | (31.817.523) |
| Hareket tablosu | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
| Dönem başı Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıpları Ertelenmiş vergi etkisi |
(31.254.173) 2.590.438 (569.128) |
(37.643.943) 7.784.174 (1.957.754) |
| Dönem sonu | (29.232.863) | (31.817.523) |
| Maddi duran varlık yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları (kayıpları) Maddi duran varlık yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları (kayıpları) Toplam |
30 Eylül 2025 2.173.839.352 2.173.839.352 |
30 Eylül 2024 1.837.767.163 1.837.767.163 |
| Hareket tablosu | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
| Dönem başı Maddi duran varlık yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları (kayıpları) Ertelenmiş vergi etkisi |
2.173.839.352 |
1.837.767.163 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yabancı bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınmaktadır. Yabancı bağlı ortaklığın gelir tablosu ise aylık ortalama kurlar esas alınarak çevrilmektedir. Dönem sonu ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları öz sermaye içerisindeki "Yabancı Para Çevirim Farkları" kalemi altında takip edilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla (21.766.330) TL'lik (30 Eylül 2024 (4.769.292) TL) "Yabancı Para Çevrim Farkları" Romanya'da kurulu Romegeplast S.A.'nın mali tablolarının TL'ye çevrilmesinden kaynaklanmaktadır.
Genel Yedekler, Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan yasal yedekler, dağıtılmamış geçmiş yıl karları ve geçmiş yıl zararlarından oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılması zorunlu yasal yedekler, yasal kayıtlardaki kar ve dağıtılan temettüye göre ayrılırlar. Birinci kanuni yasal yedek, ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar karın %5'i oranında ayrılır. İkinci kanuni yasal yedek, Şirket sermayesinin %5'inin üzerindeki tüm temettü dağıtımları üzerinden ayrılır. Geçmiş yıl ve dönem karları dağıtılabilirler, ancak dağıtılmaları durumunda yukarıda bahsedilen ikinci kanuni yasal yedek ayrılma şartına tabidirler. Ayrılan kanuni yasal yedekler, sermayenin %50'sini aşmadıkları sürece dağıtılamazlar ancak olağanüstü yasal yedeklerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla geçmiş yıl kar/zararları hesabında gösterilen olağanüstü yedekler bakiyesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır. TL).
Kar Dağıtımı, ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır. TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının, geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler, önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin gayrimenkul satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Grup sermayesinin %5'ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun istisnaları düzenleyen 5. Maddesi hükümleri ve aynı Kanunla ilgili, yayımlanan 1 seri nolu tebliğin "5.6.2.3.2. Satış kazancının fon hesabında tutulması" başlıklı bölümündeki hükümlere istinaden dönem karına alınan satış kazancı izleyen yılda fon hesabında takip edilir. Fon hesabında takip edilen tutarın 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla satış gelirleri dökümü aşağıdaki gibidir:
| Hasılat | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 1.477.945.252 | 1.659.801.102 | 486.745.904 | 505.451.420 |
| Yurtdışı satışlar | 254.104.307 | 269.436.700 | 100.153.774 | 89.586.304 |
| Diğer gelirler | 472.569 | 77.029.591 | (991.928) | 13.686.500 |
| Brüt satışlar | 1.732.522.128 | 2.006.267.393 | 585.907.750 | 608.724.224 |
| Satıştan iadeler (-) | (12.149.592) | (13.317.547) | (2.023.074) | (5.807.796) |
| Satış iskontoları (-) | (173.243.001) | (376.206.319) | (250) | (140.920.019) |
| Diğer indirimler (-) | (19.850.095) | (67.916.513) | (12.189.112) | (8.797.209) |
| Net satışlar | 1.527.279.440 | 1.548.827.014 | 571.695.314 | 453.199.200 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla maliyetlerin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak – | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Satışların Maliyeti | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 911.000.427 | 890.580.924 | 389.225.168 | 282.269.052 |
| Direkt işçilik giderleri | 101.064.523 | 102.566.475 | 38.347.916 | 29.973.779 |
| Genel üretim giderleri | 171.917.964 | 191.561.602 | 55.400.822 | 48.579.610 |
| Amortisman giderleri | 59.835.988 | 43.833.990 | 20.079.226 | 12.668.412 |
| Üretilen mamul maliyeti | 1.243.818.902 | 1.228.542.991 | 503.053.132 | 373.490.853 |
| Yarı mamul stoklarında değişim | ||||
| - Dönem başı stok | 22.277.138 | 27.802.236 | 27.419.899 | 20.621.340 |
| - Dönem sonu stok (-) | (27.962.602) | (24.502.004) | (27.962.602) | (24.502.004) |
| Mamul stoklarında değişim | ||||
| - Dönem başı stok | 85.027.086 | 108.719.982 | 89.598.553 | 79.668.347 |
| - Dönem sonu stok (-) | (96.999.880) | (106.894.698) | (96.999.880) | (106.894.698) |
| Satılan mamul maliyeti | 1.226.160.644 | 1.233.668.507 | 495.109.102 | 342.383.838 |
| Dönem başı ticari mal stoku | 59.779.234 | 194.019.171 | 79.810.768 | 165.822.078 |
| Dönem içi alışlar | 90.370.922 | 128.671.165 | 4.389.855 | (2.746.689) |
| Dönem sonu ticari mal stoku (-) | (98.532.768) | (98.945.347) | (98.532.768) | (98.945.347) |
| Satılan ticari mal maliyeti | 51.617.388 | 223.744.989 | (14.332.145) | 64.130.042 |
| Satılan hizmet maliyeti | ||||
| Satışların maliyeti | 1.277.778.032 | 1.457.413.496 | 480.776.957 | 406.513.880 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla faaliyet giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 108.481.516 | 119.797.433 | 35.163.908 | 32.122.226 |
| Nakliye dağıtım ve navlun giderleri | 32.627.824 | 37.246.667 | 11.088.655 | 34.859.946 |
| Amortisman giderleri | 17.821.649 | 8.177.164 | 6.428.378 | 2.783.858 |
| Araç giderleri | 11.407.904 | 9.883.550 | 3.868.322 | 2.985.944 |
| Kira giderleri | 6.474.048 | 8.139.537 | (1.916.838) | 2.402.883 |
| Fuar giderleri | 5.422.995 | 7.667.619 | 1.665.434 | 1.472.661 |
| Vergi resim harçlar | 2.565.171 | 1.988.359 | 1.120.700 | 1.949.828 |
| Reklam giderleri | 1.610.290 | 3.695.013 | 1.237.187 | 1.048.384 |
| Ofis giderleri | 739.018 | 1.440.002 | 148.889 | 529.687 |
| Haberleşme giderleri | 395.792 | 465.164 | 166.411 | 132.544 |
| Bakım onarım giderleri | 228.476 | 37.232 | 131.862 | (839.700) |
| Diğer | 8.481.777 | 2.419.043 | 2.191.045 | (21.425.877) |
| 196.256.460 | 200.956.783 | 61.293.953 | 58.022.384 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
| Personel giderleri | 55.747.538 | 60.711.610 | 18.928.506 | 14.523.245 |
| Holding hizmet gideri | 27.808.875 | 27.457.437 | 10.838.617 | 7.984.736 |
| Amortisman giderleri | 16.762.543 | 5.246.639 | 5.374.520 | (155.267) |
| Vergi resim harçlar | 9.193.069 | 3.264.956 | 740.370 | (1.441.061) |
| Danışmanlık giderleri | 8.130.515 | 7.500.009 | 2.222.917 | 2.663.108 |
| Bakım onarım giderleri | 2.965.711 | 2.165.601 | 868.470 | 406.493 |
| Seyahat giderleri | 1.102.049 | 1.130.948 | 256.263 | 282.677 |
| Kira giderleri | 942.593 | 612.206 | (1.082.000) | 294.502 |
| Haberleşme giderleri | 799.012 | 461.770 | 226.077 | 67.453 |
| Sigorta giderleri | 528.440 | 354.739 | 497.334 | 182.614 |
| Ofis giderleri | 469.999 | 1.397.153 | 182.567 | 908.895 |
| Mahkeme giderleri | 273.644 | 164.129 | 19.102 | |
| Taşıt giderleri | 36.971 | 1.081.220 | 667.416 | |
| Diğer | 6.686.713 | 1.121.841 | 2.409.171 | (1.705.965) |
| 131.447.672 | 112.670.258 | 41.462.812 | 24.697.948 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirlerinin/giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 44.559.493 | 15.497.933 | 13.832.279 | 4.074.710 |
| Tahakkuk etmemiş finansman geliri | 40.897.969 | 35.650.454 | (997.328) | 6.323.620 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 17.924.540 | 4.797.585 | ||
| Hurda satış gelirleri | 1.622.578 | 2.082.615 | 606.425 | 572.657 |
| Vade farkı gelirleri | 133.984 | 236.512 | 105.647 | 30.828 |
| Konusu kalmayan dava karşılıkları | 67.111 | 10.299 | ||
| Diğer gelirler | 12.688.723 | 3.734.397 | 3.549.825 | 1.620.922 |
| 117.894.398 | 57.201.911 | 21.904.732 | 12.622.737 | |
| 1 Ocak | 1 Ocak – | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Kur farkı giderleri | 21.383.365 | 6.403.510 | 7.771.063 | 1.158.992 |
| Çalışmayan kısım gider ve zararları | 21.012.184 | 6.371.566 | 13.992.929 | 4.799.749 |
| Tahakkuk etmemiş finansman gideri | 20.298.025 | 13.259.882 | 941.010 | 4.352.999 |
| 7440 sayılı kanun kapsamında vergi gideri | 12.519.291 | (1.690.036) | ||
| Şüpheli karşılık giderleri | 1.182.669 | 28.835 | 1.010.757 | 28.835 |
| Dava karşılık giderleri | 28.463 | 8.173 | ||
| Diğer giderler | 563.450 | 4.770.519 | 322.814 | 3.301.671 |
| 76.987.447 | 30.834.312 | 22.356.710 | 13.642.246 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| Yatırım faaliyetlerinden gelir ve karlar | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet satış karı | 5.028.670 | 2.480.618 | (206.094) | |
| Kira gelirleri | 7.472.800 | 9.227.227 | 2.642.158 | 2.922.617 |
| Faiz gelirleri | 1.171.026 | 6.038.172 | 280.378 | 5.176.582 |
| 13.672.496 | 17.746.017 | 2.922.536 | 7.893.105 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gider ve zararlar | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
| Sabit kıymet satış zararları | 246.102 | 150.688 | ||
| 246.102 | 150.688 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla çeşit esasına göre giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Amortisman giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti Pazarlama, satış dağıtım giderleri |
59.835.988 17.821.649 |
43.833.990 8.177.164 |
20.079.226 6.428.378 |
12.668.412 2.783.858 |
| Genel yönetim giderleri | 16.762.543 | 5.246.639 | 5.374.520 | (155.267) |
| 94.420.180 | 57.257.793 | 31.882.124 | 15.297.003 | |
| 1 Ocak | 1 Ocak – | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| Personel giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Satışların maliyeti | 190.916.868 | 194.772.779 | 67.606.288 | 54.933.904 |
| Pazarlama, satış dağıtım giderleri | 108.481.516 | 119.797.433 | 35.163.908 | 32.122.226 |
| Genel yönetim giderleri | 55.747.538 | 60.711.610 | 18.928.506 | 14.523.245 |
| 355.145.922 | 375.281.822 | 121.698.702 | 101.579.375 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman gelirleri/(giderleri) dökümü aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Adat gelirleri | 81.388.949 | 63.376.813 | 20.078.238 | 9.298.225 |
| Vadeli kazançlar | 1.623.952 | 1.623.952 | ||
| 83.012.901 | 63.376.813 | 21.702.190 | 9.298.225 | |
| 1 Ocak | 1 Ocak – | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| Finansman giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Kur farkı giderleri | 11.473.696 | 338.203 | 3.476.788 | 338.203 |
| Faiz giderleri | 28.601.517 | 19.290.756 | 12.242.734 | 1.127.481 |
| Banka komisyon giderleri | 49.509.842 | 36.507.975 | 16.049.257 | 5.515.940 |
| Faktöring giderleri | 75.555.076 | 54.043.657 | 28.150.669 | 23.714.483 |
| Vade farkı giderleri | 33.427.164 | 29.450.967 | 7.594.149 | 11.573.079 |
| Diğer finansman giderleri | 8.639.034 | 5.806.368 | 1.607.306 | 2.906.314 |
| 207.206.329 | 145.437.926 | 69.120.903 | 45.175.500 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla parasal pozisyon kazanç/kayıp dökümü aşağıdaki gibidir:
| Parasal Pozisyon Kazanç/ (Kayıpları) | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Maddi duran varlıkların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 742.099.092 | 940.469.723 |
| Maddi olmayan duran varlıkların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (836.039) | (2.363.752) |
| Stokların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 1.506.619 | 8.801.974 |
| Finansal yatırımların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 118.566.222 | 148.495.506 |
| Kullanım hakkı varlıklarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 4.926.717 | 4.391.920 |
| Peşin ödenmiş giderlerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 675.749 | 524.036 |
| Aktüeryal kazanç/(kaybın) düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 6.511.154 | 10.176.689 |
| Gelir tablosu kalemlerinin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (35.580.050) | (40.427.185) |
| Geçmiş yıl kar/ (zarar) düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 248.962.717 | 177.002.351 |
| Sermayenin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (354.359.239) | (461.805.304) |
| Değer artış fonunun düzeltmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (440.724.072) | (485.078.692) |
| Yasal yedeklerin düzletilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (19.762.708) | (18.081.725) |
| Diğer Sermaye yedeklerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (86.256.765) | (112.298.913) |
| Ertelenmiş vergi varlıklarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (409.623) | (1.654.017) |
| İhraç Primlerinin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (124.742.666) | (162.404.254) |
| Ertelenmiş gelirlerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (5.679.714) | (11.273.289) |
| Net parasal pozisyon kazanç / (kayıpları) | 54.897.394 | (5.524.932) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para varlık ve yükümlülüklerin TL karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Varlıklar | Yükümlülükler | |
| ABD Doları / TL | 41,5068 | 41,5816 | 35,2803 | 35,3438 |
| Avro / TL | 48,7512 | 48,8390 | 36,7362 | 36,8024 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un TL karşılığı net yabancı para varlık/ (yükümlülükleri) aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| YP Tutarı | TL Karşılığı | YP Tutarı | TL Karşılığı | |
| ABD Doları net döviz varlığı/yükümlüğü | (1.153.362) | (47.872.382) | (215.141) | (9.520.405) |
| Avro net döviz varlığı/yükümlülüğü | 2.187.008 | 106.619.269 | 728.743 | 33.579.067 |
| Net kısa pozisyon | 1.033.646 | 58.746.887 | 513.602 | 24.058.662 |
| Değer Artışı | ||||
| ABD Doları'nın %10 Değer Kazanması | (4.787.238) | (952.041) | ||
| Avro'nun %10 Değer Kazanması | 10.661.927 | 3.357.907 | ||
| Kar/Zarar Etkisi | 5.874.689 | 2.405.866 | ||
| Değer Azalışı | ||||
| ABD Doları'nın %10 Değer Kaybetmesi | 4.787.238 | 952.041 | ||
| Avro'nun %10 Değer Kaybetmesi | (10.661.927) | (3.357.907) | ||
| Kar/Zarar Etkisi | (5.874.689) | (2.405.866) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Borçlanma araçlarının elde bulundurulması, borçlanma araçlarının konu olduğu anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup, kredili müşterilerinden doğabilecek bu riski, alınan garantiler vasıtası ile azaltarak kontrol eder. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
2.601.517 | 195.456.122 | 323.639.096 | 6.835.050 | 2.656.193 | |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | 26.208.561 | |||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
2.601.517 | 133.021.501 | 81.949.566 | 4.467.865 | 2.656.193 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (2) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
62.434.621 |
241.689.530 |
2.367.185 |
|||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 3.236.925 | 11.773.917 | ||||
| - Değer düşüklüğü (-) | (3.236.925) | (11.773.917) | ||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar(3) |
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
145.908.856 | 259.377.376 | 2.542.699 | 13.301.950 | |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | 33.029.889 | 16.142.324 | |||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
116.449.224 | 112.763.542 | 2.542.699 | 13.301.950 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (2) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
29.459.632 |
146.613.834 |
|||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
|||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 21.684.375 | 15.554.807 | |||
| - Değer düşüklüğü (-) D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar(3) |
(21.684.375) |
(15.554.807) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılım aşağıdaki gibidir:
| Beklenen nakit |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| çıkışları | 3 aya | 3 ay ile 12 | 1 yıl ile 5 | 5 yıldan | ||
| 30 Eylül 2025 | Defter değeri | toplamı | kadar | aya kadar | yıla kadar | fazla |
| Sözleşme uyarınca vadeler | ||||||
| Finansal borçlar | 207.321.741 250.114.581 | 21.531.904 142.436.396 86.146.281 | ||||
| Ticari borçlar | 336.658.161 341.677.042 339.487.385 | 2.189.657 | ||||
| Diğer borçlar | 121.619.720 121.619.720 | 25.812.327 | 95.049.206 | 758.187 | ||
| Türev olmayan | ||||||
| finansal yükümlülükler | 665.599.622 713.411.343 386.831.616 239.675.259 86.904.468 | |||||
| Beklenen | ||||||
| nakit | 1 yıl ile 5 | |||||
| çıkışları | 3 aya | 3 ay ile 12 | yıla | 5 yıldan | ||
| 31 Aralık 2024 | Defter değeri | toplamı | kadar | aya kadar | kadar | fazla |
| Sözleşme uyarınca vadeler | ||||||
| Finansal borçlar | 101.586.723 118.167.176 | 26.948.570 | 89.799.971 | 1.418.635 | ||
| Ticari borçlar | 271.170.926 278.337.195 243.930.926 | 34.406.269 | ||||
| Diğer borçlar | 105.329.666 105.329.667 | 95.102.441 | 8.562.990 | 1.664.236 | ||
| Türev olmayan | ||||||
| finansal yükümlülükler | 478.087.315 501.834.038 365.981.937 132.769.230 | 3.082.871 |
Grup, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Grup, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin faiz değişim tarihlerini eşleştirerek yönetmektedir. Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Grup ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Grup'un faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir. Grup'un finansal yükümlülükleri sabit faizli borçlanmalardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 | TL Karşılığı | EURO | ABD Doları |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 126.612.978 | 2.293.418 | 356.715 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları | |||
| dahil) | 1.150.448 | 2.195 | 25.139 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | 15.203.945 | 116.384 | 229.603 |
| 3. Diğer | |||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 142.967.371 | 2.411.997 | 611.457 |
| 5. Ticari Alacaklar | 62.361.960 | 646.194 | 743.474 |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | |||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 62.361.960 | 646.194 | 743.474 |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 205.329.331 | 3.058.191 | 1.354.931 |
| 10. Ticari Borçlar | 100.483.189 | 722.502 | 1.567.927 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 12.967.093 | 21.691 | 286.370 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 32.095.978 | 107.047 | 646.149 |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 145.546.260 | 851.240 | 2.500.446 |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.300.299 | 19.943 | 7.847 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 1.300.299 | 19.943 | 7.847 |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 146.846.559 | 871.183 | 2.508.293 |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/(Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | |||
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | |||
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | |||
| (9-18+19) | 58.482.772 | 2.187.008 | (1.153.362) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık | |||
| /(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a | |||
| 10-11-12a-14-15-16a) | 43.278.827 | 2.070.624 | (1.382.965) |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların | |||
| Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | |||
| 23. İhracat | 279.414.524 | 7.143.865 | |
| 24. İthalat | 394.856.691 | 3.919.899 | 5.843.218 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı | EURO | ABD Doları |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 39.419.996 | 247.474 | 633.122 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) | 7.178.947 | 121 | 162.103 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | 6.996.863 | 2.042 | 155.988 |
| 3. Diğer | |||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 53.595.806 | 249.637 | 951.213 |
| 5. Ticari Alacaklar | 23.478.616 | 509.540 | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | |||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 23.478.616 | 509.540 | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 77.074.422 | 759.177 | 951.213 |
| 10. Ticari Borçlar | 10.339.340 | 20.098 | 212.300 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 10.904.788 | 245.982 | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 20.363.161 | 10.336 | 448.575 |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 41.607.289 | 30.434 | 906.857 |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 11.503.913 | 259.497 | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 11.503.913 | 259.497 | |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 53.111.202 | 30.434 | 1.166.354 |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/(Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | |||
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | |||
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | |||
| (9-18+19) | 23.963.220 | 728.743 | (215.141) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık | |||
| /(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a | |||
| 10-11-12a-14-15-16a) | 16.966.357 | 726.701 | (371.129) |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların | |||
| Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | |||
| 23. İhracat | 276.823.598 | 7.143.865 | |
| 24. İthalat | 395.123.052 | 3.919.899 | 5.843.218 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup, ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi ortaklara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Grup, sermaye yeterliliğini borç/özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterilen kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 1.626.709.162 | 1.328.419.674 |
| Hazır değerler | (6.951.654) | (16.475.430) |
| Net borç | 1.619.757.508 | 1.311.944.244 |
| Toplam özkaynak | 3.320.861.767 | 3.466.809.911 |
| Toplam sermaye | 4.940.619.275 | 4.778.754.155 |
| Net borç/toplam sermaye oranı | 32,78% | 27,45% |
Rayiç bedel, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
Borsada işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa rayicine göre değerlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari borçların ve diğer borçlar taşınan değerinin rayiç değeri olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerinin değerlenmesine ilişkin muhasebe politikaları Not 2'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.