EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Quarterly Report • Aug 19, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SınırlıGörüş Bildirmekten KaçınmaEgeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi Anonim Sirketi Yönetim Kurulu'na,

Giriş

Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2014 tarihli ara dönem konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket Yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34'e ("TMS 34") "Ara Dönem Finansal Raporlama" uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçiminden sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

İncelemenin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "AraDönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi" ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilerine ilişkin sınırlı denetim, başta muhasebe ve finans konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

1. 4743 sayılı Yasa ve bu yasa kapsamındaki Yönetmelik ve Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması hükümleri doğrultusunda, Grubun Alacaklı Bankalarla olan borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla yapılan Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi; ödemelerin zamanında yapılmaması nedeniyle, sözleşmeyi bağımsız olarak feshetme ve takibe geçme yetkisi olan lider banka Vakıfbank (Alacaklı Banka) tarafından fesih edilmiştir. Borçların yeniden yapılandırması konusunda uzun bir süreden beri alacaklı Vakıfbank ile Grup arasında devam eden görüşmeler sonucunda 2009 yılında imzalanan protokol Grubun yükümlülüklerini yerine getirememesi nedeniyle Alacaklı Banka Vakıfbank tarafından fesih edilerek bu durum 2010 yılında Gruba bildirilmiştir. Grup bunun üzerine söz konusu protokole göre yaptığı muhasebe kayıtlarını düzeltmiştir. Grubun muhasebe kayıtlarına göre dönem sonu itibariyle Vakıfbank'a olan borç tutarı 52.156.401.-TL görünmektedir. Ancak hesaplamada dikkate alınan faiz oranı ve nihai bakiye üzerinde Alacaklı Banka ile sağlanmış bir mutabakat bulunmamaktadır. Ayrıca Banka da kendi hesaplamalarına göre olan alacak tutarını Gruba bildirmemektedir.

Vakıfbank ile 10.08.2012 tarihinde yeni bir protokol imzalanmış, söz konusu protokolle mutabık kalınan borç tutarına istinaden 2012 ve 2013 yılında toplam 2.000.000 USD + 1.500.000.-TL ödeme yapılmıştır. Ancak protokol gereği ödenmesi gereken tutarlar henüz ödenememiştir.

Grubun Vakıflar Bankası T.A.O İzmir Şubesi'ne olan borcu nedeniyle Grup aktifine kayıtlı bulunan A.O.S.B. İzmir Çiğli'de bulunan fabrika binası ve müştemilatı, Karşıyaka 1.İcra Müdürlüğü'nün 2006/1348 Talimat sayılı İcra dosyasından yapılan 01.10.2013 tarihli ihale sonucu, 44.100.000,00 TL bedelle, ilgili banka tarafından satın alınmıştır. Grup tarafından yasal itiraz süresi içinde, İzmir Karşıyaka 2. İcra Hukuk Mahkemesi nezdinde 2013/454 Esas No ile "İhalenin Feshi Talepli" dava açılmıştır. Dava 27 Şubat 2014'de Grup lehine sonuçlanarak, davanın kabulu ve ihalenin feshine karar verilmiştir. Halen konuya ilişkin hukuki süreç ve alacaklı Banka ile borcun tasfiyesine yönelik diğer opsiyonlar üzerinde çalışmalar devam etmektedir. Fabrika binası ve müştemilatının Grup aktifindeki kayıtlı net değeri 4.017.417.- TL olup aktif değeri 6.160.610.-TL'dir.

2. Grubun TMSF'ye herhangi bir borcu kalmamış olmakla birlikte Güçbirliği Grubu ilişkisinden kaynaklanan sebeplerle TMSF'nin Grubun gayrimenkulleri ve araçları nezdinde konulan hacizleri 2014 yılı içinde kısmen devam etmektedir. TMSF ile nihai mutabakatlaşma sureci Güçbirliği Grubu Şirketleri'ndeki gelişmelere göre sonuçlanabilecek olmakla birlikte, Grup TMSF nezdinde söz konusu hacizlerin kaldırılması ve genel olarak ibra amaçlı görüşmelerini sürdürmektedir.

3. Grup, bilanço tarihi itibariyle değer düşüklüğü karşılığı ayrılan bağlı menkul kıymet, bağlı ortaklık ve iştiraklerinde (Not 4 ve 22) önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş değer düşüklüğü zararının bundan böyle mevcut olmayacağı veya azalmış olabileceği yönünde bir belirti olup olmadığını değerlendirmiş ve (Not 4 ve 22) de açıklanan hususlar haricinde herhangi bir değişiklik olmadığı kanaatine vararak mali tabloları düzenlemiştir. Ancak Not 4 'de belirtilen diğer bağlı menkul kıymet,bağlı ortaklık ve iştiraklerin 30.06.2014 tarihi itibariyle net değeri 23.853.478.-TL olup, bu iştirakler ve bağlı menkul kıymetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmemesi ve 30.06.2014 tarihi itibariyle, söz konusu bağlı menkul kıymetler bağımsız denetime tabi tutulmaması nedeniyle bu şirketlerin kayıtlı değerinde değer düşüş karşılığı olup olmadığı belirlenememiştir

4- Ayrıca dipnot 14'de yer alan 30.06.2014 tarihi itibariyle 4.128.673.- TL tutarındaki Yapılmakta Olan Yatırımların; 4.105.500 TL'lik kısmı 2003 yılında oluşmuş ve yatırım, rapor tarihi itibariyle aktifleştirilmemiş olup amortisman ayrılmamıştır. Bu yatırıma ilişkin kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

Yukarıda belirtilen hususlardan kaynaklanan belirsizliklerin Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.S.nin 30 Haziran 2014 tarihli ara dönem konsolide finansal durumu ve bu tarihte sona eren ara döneme ait finansal performansı ve nakit akışları açısından önemli ve yaygın etkisi nedeniyle, Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.S.'nin 30 Haziran 2014 tarihli ara dönemine ait finansal tabloları hakkında görüş bildirememekteyiz.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz,

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle dipnot 51'de açıklandığı üzere Grubun konsolide bilançosunda, özkaynakların (24.851.150.-TL) olduğu, sermayenin Türk Ticaret Kanunu 376/2 maddesinde yer alan 2/3'ünün karşılıksız kalma durumunun oluştuğu görülmektedir. Bu konuya ilişkin özel durum açıklamaları kamuya duyurulmaktadır.

Grubun iştiraklerinden Güç Yapı A.S.'nin proje ortakları olan TMSF-EGYO A.S. ile beraber yürüttüğü Dünya Ticaret Merkezi projesinin tamamlanması, devam eden hukuki ve idari sürecin sonucuna bağlıdır.

Bu projenin devam etmesi ve tamamlanması halinde Şirketin doğrudan veya dolaylı olarak bağlı ortaklığı konumunda bulunan Şirketlerle ilgili muhasebe tahmininin yeniden değerlendirilmesi Şirket mali tablolarında düzeltici etki yaratabilecektir. Ayrıca bu projenin devam etmesi ve sonuçlanması halinde bağlı ortaklıklar vasıtasıyla Şirkete önemli oranda nakit girişi olacağı, Şirketin kredibilitesinin artacağı ve kredi borçlarının yeniden yapılandırılmasının da önemli ölçüde kolaylaşacağı öngörülmektedir. Bu projenin devamı Şirketin sürekliliğine yönelik önemli bir yönetim planı olarak Şirket yönetimince benimsenmektedir. Finansal tablolar ve dipnotlarında bu husus açıklanmaktadır.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre bahsedilen ve belirtilen konular nedeniyle, ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilere önemli ve yaygın etkisi nedeniyle, Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin 30 Haziran 2014 tarihli ara dönemine ait finansal tabloları hakkında görüş bildirememekteyiz.

KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

(A MEMBER OF PARKER RANDALL INTERNATIONAL)

ŞENOL CİVAN

SORUMLU DENETÇİ

Istanbul, 19 Ağustos 2014

1	ŞENOL CİVAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	19.08.2014 18:13:52

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1	ŞENOL CİVAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	19.08.2014 18:13:57
2	KAMİL BEĞEN	GENEL MUHASEBE MÜDÜRÜ	EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	19.08.2014 18:32:51
3	SİBEL SİNEM ZORLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	19.08.2014 19:12:25

Kar veya Zarar Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014-30.06.2014	01.01.2013-30.06.2013	01.04.2014-30.06.2014	01.04.2013-30.06.2013
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	31	79.538.798	74.744.696	43.412.022	42.249.989
Satışların Maliyeti (-)	31	-62.275.096	-58.664.765	-34.619.651	-33.474.146
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)		17.263.702	16.079.931	8.792.371	8.775.843
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
BRÜT KAR/ZARAR		17.263.702	16.079.931	8.792.371	8.775.843
Genel Yönetim Giderleri (-)	33	-3.703.158	-3.824.022	-2.073.205	-1.309.980
Pazarlama Giderleri (-)	33	-7.004.325	-7.725.379	-3.649.931	-3.682.856
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	33
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	34	779.456	590.336	349.289	408.451
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	34	-374.821	-484.084	-218.595	-282.963
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		6.960.854	4.636.782	3.199.929	3.908.495
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	35	1.985.492	1.454.074	682.337	685.662
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	35	-73.359	-444.813	35.082	59.813
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI		8.872.987	5.646.043	3.916.104	4.653.970
Finansman Giderleri (-)	37	-3.279.053	-3.944.347	-1.259.911	-1.453.602
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		5.593.934	1.701.696	2.656.193	3.200.368
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri		-864.128	-240.240	-420.930	-44.254
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri	40	-680.135	-247.690	-308.178	-150.291
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	40	-183.993	7.450	-112.752	106.037
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		4.729.806	1.461.456	2.235.263	3.156.114
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI		4.729.806	1.461.456	2.235.263	3.156.114
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		4.729.806	1.461.456	2.235.264	3.156.114
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		105.706	14.658	42.566	144.717
- Ana Ortaklık Payları		4.624.100	1.446.798	2.192.698	3.011.397
Pay Başına Kazanç	41	0,002300	0,000720	0,001100	0,001500
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0,002300	0,000720	0,001100	0,001500
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç

Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014-30.06.2014	01.01.2013-30.06.2013	01.04.2014-30.06.2014	01.04.2013-30.06.2013
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
DÖNEM KARI/ZARARI		4.729.806	1.461.456	2.235.263	3.156.114
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-239.292	-416.043	92.719	-416.043
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları		-239.292	-416.043	92.719	-416.043
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		-39.381	-22.523	33.528	-22.523
Yabancı Para Çevirim Farkları	30	-39.381	-22.523	33.528	-22.523
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
DİĞER KAPSAMLI GELİR		-278.673	-438.566	126.247	-438.566
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		4.451.133	1.022.890	2.361.510	2.717.548
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:		4.451.133	1.022.890	2.361.510	2.717.548
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		98.987	-39.257	46.475	101.223
- Ana Ortaklık Payları		4.352.146	1.062.147	2.315.035	2.616.325