EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 10, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliGörüş Bildirmekten Kaçınma

EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na,

Giriş

Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.S. Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (Grup) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak Grup yönetiminin sorumluluğu:

Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu:

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak gerçeklestirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim prosedürlerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim prosedürlerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim prosedürlerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduguna inanıyoruz.

1. 4743 sayılı Yasa ve bu yasa kapsamındaki Yönetmelik ve Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması hükümleri doğrultusunda, Grubun Alacaklı Bankalarla olan borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla yapılan Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi; ödemelerin zamanında yapılmaması nedeniyle, sözleşmeyi bağımsız olarak feshetme ve takibe geçme yetkisi olan lider banka Vakıfbank (Alacaklı Banka) tarafından fesih edilmiştir. Borçların yeniden yapılandırması konusunda uzun bir süreden beri alacaklı Vakıfbank ile Grup arasında devam eden görüşmeler sonucunda 2009 yılında imzalanan protokol Grubun yükümlülüklerini yerine getirememesi nedeniyle Alacaklı Banka Vakıfbank tarafından fesih edilerek bu durum 2010 yılında Gruba bildirilmiştir. Grup bunun üzerine söz konusu protokole göre yaptığı muhasebe kayıtlarını düzeltmiştir. Grubun muhasebe kayıtlarına göre dönem sonu itibariyle Vakıfbank'a olan borç tutarı 45.048.000.-TL görünmektedir. Ancak hesaplamada dikkate alınan faiz oranı ve nihai bakiye üzerinde Alacaklı Banka ile sağlanmış bir mutabakat bulunmamaktadır. Ayrıca Banka da kendi hesaplamalarına göre olan alacak tutarını Gruba bildirmemektedir.

Vakıfbank ile 10.08.2012 tarihinde yeni bir protokol imzalanmış, söz konusu protokolle mutabık kalınan borç tutarına istinaden 2012 ve 2013 yılında toplam 2.000.000 USD + 1.500.000.-TL ödeme yapılmıştır. Ancak protokol gereği ödenmesi gereken tutarlar henüz ödenememiştir.

Grubun Vakıflar Bankası T.A.O İzmir Şubesi'ne olan borcu nedeniyle Grup aktifine kayıtlı bulunan A.O.S.B. İzmir Çiğli'de bulunan fabrika binası ve müştemilatı, Karşıyaka 1.İcra Müdürlüğü'nün 2006/1348 Talimat sayılı İcra dosyasından yapılan 01.10.2013 tarihli ihale sonucu, 44.100.000,00 TL bedelle, ilgili banka tarafından satın alınmıştır. Grup tarafından yasal itiraz süresi içinde, İzmir Karşıyaka 2. İcra Hukuk Mahkemesi nezdinde 2013/454 Esas No ile "İhalenin Feshi Talepli" dava açılmıştır. Dava 27 Şubat 2014'de Grup lehine sonuçlanarak, davanın kabulu ve ihalenin feshine karar verilmiştir. Vakıfbank'ın davayı temyiz etmesi üzerine ,dosya Yargıtay tarafından görüşülmüş ve karar bozulmuştur. Halen konuya ilişkin hukuki süreç ve alacaklı Banka ile borcun tasfiyesine yönelik diğer opsiyonlar üzerinde çalışmalar devam etmektedir. Fabrika binası ve müştemilatının Grup aktifindeki kayıtlı net değeri 3.806.266.- TL olup aktif değeri 6.171.815.-TL'dir.

2. Grubun TMSF'ye herhangi bir borcu kalmamış olmakla birlikte Güçbirliği Grubu ilişkisinden kaynaklanan sebeplerle TMSF'nin Grubun gayrimenkulleri ve araçları nezdinde konulan hacizleri 2015 yılı içinde kısmen devam etmektedir. TMSF ile nihai mutabakatlaşma sureci Güçbirliği Grubu Şirketleri'ndeki gelişmelere göre sonuçlanabilecek olmakla birlikte, Grup TMSF nezdinde söz konusu hacizlerin kaldırılması ve genel olarak ibra amaçlı görüşmelerini sürdürmektedir.

3. Grup, bilanço tarihi itibariyle değer düşüklüğü karşılığı ayrılan bağlı menkul kıymet, bağlı ortaklık ve iştiraklerinde (Not 4 ve 22) önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş değer düşüklüğü zararının bundan böyle mevcut olmayacağı veya azalmış olabileceği yönünde bir belirti olup olmadığını değerlendirmiş ve (Not 4 ve 22) de açıklanan hususlar haricinde herhangi bir değişiklik olmadığı kanaatine vararak mali tabloları düzenlemiştir. Ancak Not 4 'de belirtilen diğer bağlı menkul kıymet,bağlı ortaklık ve iştiraklerin 31.12.2015 tarihi itibariyle net değeri 23.853.478.-TL olup, bu iştirakler ve bağlı menkul kıymetler Borsa İstanbul'da işlem görmemesi ve 31.12.2015 tarihi itibariyle, söz konusu bağlı menkul kıymetler bağımsız denetime tabi tutulmaması nedeniyle bu şirketlerin kayıtlı değerinde değer düşüş karşılığı olup olmadığı belirlenememiştir.

4- Ayrıca dipnot 14'de yer alan 31.12.2015 tarihi itibariyle 4.105.500.- TL tutarındaki Yapılmakta Olan Yatırımların tamamı 2003 yılında oluşmuş ve yatırım, rapor tarihi itibariyle aktifleştirilmemiş olup amortisman ayrılmamıştır. Bu yatırıma ilişkin kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

Sonuç:

Yukarıda belirtilen hususlardan kaynaklanan belirsizliklerin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle konsolide finansal durum ve bu tarihte sona eren ara döneme ait finansal performans ve nakit akışları açısından önemli ve yaygın etkisi nedeniyle, Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.S.'nin bu tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal tabloları hakkında görüş bildirememekteyiz.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz,

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle dipnot 51'de açıklandığı üzere Grubun konsolide bilançosunda, özkaynakların (23.981.745.-TL) olduğu, sermayenin Türk Ticaret Kanunu 376/2 maddesinde yer alan 2/3'ünün karşılıksız kalma durumunun oluştuğu görülmektedir. Bu konuya ilişkin özel durum açıklamaları kamuya duyurulmaktadır.

Grubun iştiraklerinden Güç Yapı A.S.'nin proje ortakları olan TMSF-EGYO A.S. ile beraber yürüttüğü Ege Dünya Ticaret Merkezi projesinin tamamlanması, devam eden hukuki ve idari sürecin sonucuna bağlıdır.

Bilanço tarihinden sonra 19.01.2016'da TMSF tarafından Ege Dünya Ticaret Merkez Ticari ve İktisadi Bütünlüğünün yapılan ihale ile 80.000.000.-USD bedel ile satıldığı öğrenilmiş olup, satış işlemi Rekabet Kurulu onayına sunulmuştur. Grup tarafından bu satış işlemine TMSF nezdinde itiraz edilmiştir.

Bu projenin devam etmesi ve tamamlanması halinde Şirketin doğrudan veya dolaylı olarak bağlı ortaklığı konumunda bulunan Şirketlerle ilgili muhasebe tahmininin yeniden değerlendirilmesi Şirket mali tablolarında düzeltici etki yaratabilecektir. Ayrıca bu projenin devam etmesi ve sonuçlanması halinde bağlı ortaklıklar vasıtasıyla Şirkete önemli oranda nakit girişi olacağı, Şirketin kredibilitesinin artacağı ve kredi borçlarının yeniden yapılandırılmasının da önemli ölçüde kolaylaşacağı öngörülmektedir. Bu projenin devamı Şirketin sürekliliğine yönelik önemli bir yönetim planı olarak Şirket yönetimince benimsenmektedir. Finansal tablolar ve dipnotlarında bu husus açıklanmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK'nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

TTK'nın 398 inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2016 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

(A MEMBER OF PARKER RANDALL INTERNATIONAL)

ŞENOL CİVAN

SORUMLU DENETÇİ

10 Mart 2016, İstanbul

1	ŞENOL CİVAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	10.03.2016 18:36:05

Nakit Akış Tablosu

1	ŞENOL CİVAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	10.03.2016 18:36:12
2	KAMİL BEĞEN	GENEL MUHASEBE MÜDÜRÜ	EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	10.03.2016 18:54:57
3	SİBEL SİNEM ZORLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	10.03.2016 18:59:29

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2014 - 31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		6.073.651	7.091.917
Dönem Karı/Zararı		4.540.341	1.689.980
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		7.712.728	451.392
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	14,17	1.110.770	1.148.532
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler	27	1.144.289	180.246
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		4.990.489	-1.544.171
Grup Dışı Firmalarla Gerçekleşen Birleşmelere İlişkin Düzeltmeler			255.070
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler	30	-158.716	21.267
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler		-366.729	-117.984
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler		407.625	565.983
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler			-57.551
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler		585.000
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		754.303	13.644.577
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	-2.754.100	6.119.896
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7	-1.461.544	10.056.127
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-4.581.634	-10.247.243
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7	-1.832.078	-8.304.916
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		10.264.891	21.896.228
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		1.118.768	-5.875.515
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		13.007.372	15.785.949
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz		3.485	139.238
Vergi Ödemeleri/İadeleri		-6.937.206	-8.833.270
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-932.084	-602.110
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları	4
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri			60.000
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	14,17	-502.255	-737.457
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar		-429.829
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler			75.347
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-4.993.976	-6.423.347
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-4.993.976	-6.423.347
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		147.591	66.460
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		147.591	66.460
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		134.242	67.782
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		281.833	134.242