EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 7, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliGörüş Bildirmekten KaçınmaEGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na,

Giriş

Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.S. Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (Grup) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak Grup yönetiminin sorumluluğu:

Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir sekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu:

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçeklestirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçegi doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi saglamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak sekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıstır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduguna inanıyoruz.

1. 4743 sayılı Yasa ve bu yasa kapsamındaki Yönetmelik ve Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması hükümleri doğrultusunda, Grubun Alacaklı Bankalarla olan borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla yapılan Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi; ödemelerin zamanında yapılmaması nedeniyle, sözleşmeyi bağımsız olarak feshetme ve takibe geçme yetkisi olan lider banka Vakıfbank (Alacaklı Banka) tarafından fesih edilmiştir. Borçların yeniden yapılandırması konusunda uzun bir süreden beri alacaklı Vakıfbank ile Grup arasında devam eden görüşmeler 09.07.2009 tarihinde bir protokol imzaya açılmış, imzalar 13.07.2009 tarihi itibariyle tamamlanmış ve Alacaklı Banka tarafından 14.07.2009 tarihinde Gruba bildirilmiştir. Ancak söz konusu protokol, imza tarihinden başlayacak olan 1 yıllık ödemesiz dönemin ilk altı ayının sonunda (09.01.2010) o tarihe kadar oluşan faizin vadesinde nakden ve defaten ödenmemesi, protokolün ilk taksit ödemesinin vadesinde (22.07.2010) nakden ve defaten ödenmemesi, ödemelerin vadesinden itibaren 60 gün içerisinde Banka cari faiz oranının %50 fazlası oranında belirlenecek gecikme faizi ile birlikte nakden ve defaten ödenmemesi, İzmir Konak Akdeniz Mahallesi 989 ada 18 parselde kayıtlı bağımsız bölümlere ilişkin gerekli işlemlerin yerine getirilmemesi nedenleriyle Alacaklı Banka Vakıfbank tarafından fesih edilerek bu durum 03.11.2010 tarihli yazıyla Gruba bildirilmiştir. Grup bunun üzerine söz konusu protokole göre yaptığı muhasebe kayıtlarını düzeltmiştir. Grubun muhasebe kayıtlarına göre dönem sonu itibariyle Vakıfbank'a olan borç tutarı 52.156.401.-TL görünmektedir. Ancak hesaplamada dikkate alınan faiz oranı ve nihai bakiye üzerinde Alacaklı Banka ile sağlanmış bir mutabakat bulunmamaktadır. Ayrıca Banka da kendi hesaplamalarına göre olan alacak tutarını Gruba bildirmemiştir.

Vakıfbank ile 10.08.2012 tarihinde yeni bir protokol imzalanmış, söz konusu protokolle mutabık kalınan borç tutarına istinaden 10.08.2012 tarihinde 2.000.000 USD ödeme yapılmıştır. İlgili protokole göre borç tasfiyesi ve daha önce borca karşılık Vakıfbank mülkiyetine geçen İzmir-Gaziemir Atıfbey Mahallesindeki gayrimenkulünün alımı için toplam 37.350.000 USD ödenecek olup bu tutarın 21.500.000 USD'si 30.08.2012 tarihine kadar, kalan tutar ise muhtelif taksitler halinde ödenmesi planlanmış ancak raporun imza tarihi itibariyle, ödenmesi gereken tutarlar henüz ödenmemiş olup, 2013 hesap dönemi içinde protokol hükümlerinden bağımsız olarak 1.500.000.-TL ödeme gerçekleşmiştir.

Grubun Vakıflar Bankası T.A.O İzmir Şubesi'ne olan borcu nedeniyle Grup aktifine kayıtlı bulunan A.O.S.B. İzmir Çiğli'de bulunan fabrika binası ve müştemilatı, Karşıyaka 1.İcra Müdürlüğü'nün 2006/1348 Talimat sayılı İcra dosyasından yapılan 01.10.2013 tarihli ihale sonucu, 44.100.000,00 TL bedelle, ilgili banka tarafından satın alınmıştır. Fabrika binası ve müştemilatının Grup aktifindeki kayıtlı net değeri 4.091.505.- TL'dir

Grup tarafından yasal itiraz süresi içinde, İzmir Karşıyaka 2. İcra Hukuk Mahkemesi nezdinde 2013/454 Esas No ile "İhalenin Feshi Talepli" dava açılmıştır. Dava 27 Şubat 2014'de Grup lehine sonuçlanarak, davanın kabulu ve ihalenin feshine karar verilmiştir. Halen alacaklı Banka ile hukuki süreç ve borcun tasfiyesine yönelik diğer opsiyonlar üzerinde çalışmalar devam etmektedir.

2. Grubun TMSF'ye herhangi bir borcu kalmamış olmakla birlikte Güçbirliği Grubu ilişkisinden kaynaklanan sebeplerle TMSF'nin Grubun gayrimenkulleri ve araçları nezdinde konulan hacizleri 2013 yılı içinde kısmen devam etmektedir. TMSF ile nihai mutabakatlaşma sureci Güçbirliği Grubu Şirketleri'ndeki gelişmelere göre sonuçlanabilecek olmakla birlikte, Grup TMSF nezdinde söz konusu hacizlerin kaldırılması ve genel olarak ibra amaçlı görüşmelerini sürdürmektedir.

3. Grup, bilanço tarihi itibariyle değer düşüklüğü karşılığı ayrılan bağlı menkul kıymet, bağlı ortaklık ve iştiraklerinde (Not 4 ve 22) önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş değer düşüklüğü zararının bundan böyle mevcut olmayacağı veya azalmış olabileceği yönünde bir belirti olup olmadığını değerlendirmiş ve (Not 4 ve 22) de açıklanan hususlar haricinde herhangi bir değişiklik olmadığı kanaatine vararak mali tabloları düzenlemiştir. Ancak Not 4 'de belirtilen diğer bağlı menkul kıymet,bağlı ortaklık ve iştiraklerin 31.12.2013 tarihi itibariyle net değeri 23.853.478.-TL olup, bu iştirakler ve bağlı menkul kıymetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmemesi ve 31.12.2013 tarihi itibariyle, söz konusu bağlı menkul kıymetler bağımsız denetime tabi tutulmaması nedeniyle bu şirketlerin kayıtlı değerinde değer düşüş karşılığı olup olmadığı belirlenememiştir

4- Ayrıca dipnot 14'de açıklanan 31.12.2013 tarihi itibariyle 4.105.500 TL tutarında yapılmakta olan yatırımların tamamı 2003 yılında oluşmuş ve yatırım rapor tarihi itibariyle aktifleşmemiş olup amortisman ayrılmamıştır. Bu yatırıma ilişkin kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

Yukarıda belirtilen hususlardan kaynaklanan belirsizliklerin Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.S.nin 31 Aralık 2013 tarihli ara dönem konsolide finansal durumu ve bu tarihte sona eren ara döneme ait finansal performansı ve nakit akışları açısından önemli ve yaygın etkisi nedeniyle, Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.S.'nin bu tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal tabloları hakkında görüş bildirememekteyiz.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz,

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle dipnot 51'de açıklandığı üzere Grubun konsolide bilançosunda, özkaynakların (29.844.974.-TL) olduğu, sermayenin Türk Ticaret Kanunu 376/2 maddesinde yer alan 2/3'ünün karşılıksız kalma durumunun oluştuğu görülmektedir. Bu konuya ilişkin özel durum açıklamaları kamuya duyurulmaktadır.

Grubun iştiraklerinden Güç Yapı A.S.'nin proje ortakları olan TMSF-EGYO A.S. ile beraber yürüttüğü Dünya Ticaret Merkezi projesinin tamamlanması, devam eden davaların sonucuna bağlıdır.

Bu projenin devam etmesi ve tamamlanması halinde Şirketin doğrudan veya dolaylı olarak bağlı ortaklığı konumunda bulunan Şirketlerle ilgili muhasebe tahmininin yeniden değerlendirilmesi Şirket mali tablolarında düzeltici etki yaratabilecektir. Ayrıca bu projenin devam etmesi ve sonuçlanması halinde bağlı ortaklıklar vasıtasıyla Şirkete önemli oranda nakit girişi olacağı, Şirketin kredibilitesinin artacağı ve kredi borçlarının yeniden yapılandırılmasının da önemli ölçüde kolaylaşacağı öngörülmektedir. Bu projenin devamı Şirketin sürekliliğine yönelik önemli bir yönetim planı olarak Şirket yönetimince benimsenmektedir. Finansal tablolar ve dipnotlarında bu husus açıklanmaktadır.

Grup'un 31.12.2012 tarihli bağımsız denetim raporu başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından hazırlanmış olup görüş bildirilmemiştir.

KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

(A Member of Parker Randall International)

ŞENOL CİVAN

Sorumlu Ortak Başdenetçi,SMMM

İstanbul , 07 Mart 2014

1	ŞENOL CİVAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	07.03.2014 17:38:15

Nakit Akış Tablosu

1	ŞENOL CİVAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	KARMA BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	07.03.2014 17:38:22
2	KAMİL BEĞEN	GENEL MUHASEBE MÜDÜRÜ	EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	07.03.2014 17:52:11
3	SİBEL SİNEM ZORLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	07.03.2014 18:00:47

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2013-31.12.2013	01.01.2012-31.12.2012
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		1.138.403	12.843.483
Dönem Karı/Zararı		3.714.290	-2.354.703
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		2.581.143	18.351.091
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	14,17	1.240.510	1.269.870
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler	27	-320.172	317.201
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		1.542.611	10.603.089
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler	30	-213.745	10.915
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler		-134.354	-24.711
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler		466.293	6.176.486
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler			-1.759
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		5.232.036	-116.385
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	-4.543.364	-2.779.078
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7	-7.036.888	-2.961.159
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		20.160.490	3.948.065
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7	10.917.272	-1.121.062
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-18.541.442	2.796.849
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		4.275.968
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		11.527.469	15.880.003
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz		1.276	2.310
Vergi Ödemeleri/İadeleri		-10.390.342	-3.038.830
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		1.534.110	-914.892
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları	4
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri			96.238
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	14,17	-743.248	-1.008.330
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler		2.277.358
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları			-2.800
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-3.659.552	-11.425.400
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri			-7.272.567
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-3.659.552	-4.152.833
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-987.039	503.191
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-987.039	503.191
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		1.054.821	551.630
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		67.782	1.054.821