EGE GÜBRE SANAYİİ A.Ş.

Quarterly Report • Nov 6, 2025

1 OCAK-30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLER VE DİPNOTLAR

İÇİNDEKİLER	SAYFA
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI	1-2
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI	3
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI	4
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI	5
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR	6-30

30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR	Dipnot	Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024
DÖNEN VARLIKLAR			1.525.569.204 1.704.201.643
Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar	4	1.038.025.951 64.133.628	1.006.040.896 334.355.292
-Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar	5	64.133.628	334.355.292
Ticari Alacaklar		189.069.868	123.931.135
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	6 7	76.102 188.993.766	95.454 123.835.681
Diğer Alacaklar		5.024.034	1.124.780
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		5.024.034	1.124.780
Stoklar	8	9.111.240	29.827.392
Peşin Ödenmiş Giderler		120.551.047	87.739.508
-İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	6	12.744	-
-İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	9	120.538.303	87.739.508
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar		-	946.784
Diğer Dönen Varlıklar	11	99.653.436	120.235.856
DURAN VARLIKLAR			8.216.784.122 7.629.467.875
Finansal Yatırımlar	5	504.667	507.489
-Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar		504.667	507.489
Maddi Duran Varlıklar	10	7.368.823.967	6.266.532.397
Kullanım Hakkı Varlıkları		49.710.409	68.152.598
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye		7.034.330 607.843.360	5.318.273 607.843.360
Ertelenmiş Vergi Varlığı	13	57.560.156	272.078.613
Peşin Ödenmiş Giderler		125.307.233	409.035.145
-İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	9	125.307.233	409.035.145
TOPLAM VARLIKLAR			9.742.353.326 9.333.669.518

¹ Ocak – 30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal bilgiler, Ege Gübre Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 6 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır.

30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		Snırlı	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmemiş	Geçmiş
		Cari Dönem	Önceki Dönem
KAYNAKLAR	Dipnot	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		836.412.800	252.869.085
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları		529.200.126	71.764.072
-Banka Kredileri	12	454.222.017	33.654.627
-Kiralama İşlemlerinden Borçlar	12	74.978.109	38.109.445
Diğer Finansal Yükümlülükler		1.689.985	1.170.958
Ticari Borçlar		197.213.114	91.026.666
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	6	5.299.534	1.240.792
-İlişkili Olamayan Taraflara Ticari Borçlar	7	191.913.580	89.785.874
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		25.952.158	32.294.366
Diğer Borçlar		11.845.243	17.328.881
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		40.592	50.914
-İlişkili Olamayan Taraflara Diğer Borçlar	6	11.804.651	17.277.967
Ertelenmiş Gelirler		2.915.431	1.751.566
-İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler		124.015	-
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler		2.791.416	1.751.566
Kısa Vadeli Karşılıklar		24.269.900	35.660.256
-Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar		17.560.630	18.399.123
-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	21	6.709.270	17.261.133
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü		36.266.370	1.872.320
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		7.060.473	-
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		7.060.473	-
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		955.151.784	1.383.478.198
Uzun Vadeli Borçlanmalar		749.413.749	1.232.546.297
-Banka Kredileri	12	649.665.203	1.104.511.000
-Kiralama İşlemlerinden Borçlar	12	99.748.546	128.035.297
Uzun Vadeli Karşılıklar		60.326.554	87.065.679
-Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar		60.326.554	87.065.679
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	13	145.411.481	63.866.222
ÖZKAYNAKLAR		7.950.788.742	7.697.322.235
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		7.950.788.742	7.697.322.235
Ödenmiş Sermaye	14	100.000.000	100.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	14	2.290.272.188	2.290.272.188
Paylara İlişkin Primler (İskontolar)	14	31.479.913	31.479.913
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		286.888.706	250.037.495
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)		444.082	(13.549.968)
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları Ve Kayıpları		444.082	(13.549.968)
Diğer Yedekler		7.223.096	7.223.096
Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları)		4.795.845.043	4.713.862.803
Net Dönem Karı / (Zararı)		438.635.714	317.996.708
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-	-
TOPLAM KAYNAKLAR		9.742.353.326	9.333.669.518

1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak-	Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Temmuz –	Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak –	Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Temmuz –
	Dipnot	30 Eylül 2025	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024
Hasılat	15	2.644.911.259	943.449.942	2.504.097.289	733.933.951
Satışların Maliyeti (-)	15	(1.511.221.062)	(626.252.681)	(1.420.698.423)	(276.897.096)
TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR
(ZARAR)		1.133.690.197	317.197.261	1.083.398.866	457.036.855
Pazarlama Giderleri (-)		(10.939.198)	(6.833.824)	(12.447.581)	(6.649.914)
Genel Yönetim Giderleri (-)	16	(537.139.443)	(176.599.090)	(520.698.973)	(151.659.894)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	17	227.916.991	64.168.508	191.914.680	87.431.072
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler(-)	17	(40.356.898)	(9.046.621)	(32.851.506)	(5.391.689)
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)		773.171.649	188.886.234	709.315.486	380.766.430
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler		80.204.837	11.095.292	80.920.928	22.949.993
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)		(18.784.612)	(7.744.555)	(14.089.084)	(6.396.345)
FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ)
ÖNCESİ FAALİYET KARI		834.591.874	192.236.971	776.147.330	397.320.078
Finansman Gelirleri	18	62.598.998	15.058.932	45.383.447	16.305.899
Finansman Giderleri (-)	18	(126.675.439)	(3.276.302)	(48.843.518)	(11.456.571)
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)		75.708.929	137.334.968	(355.129.054)	(207.357.396)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)		846.224.362	341.354.569	417.558.205	194.812.010
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)
Geliri		(407.588.648)	(178.652.845)	(171.795.260)	(19.123.766)
- Dönem Vergi Gelir / (Gideri) - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri)	13 13	(116.189.615) (291.399.033)	(22.451.326) (156.201.519)	(50.212.923) (121.582.337)	13.417.784 (32.541.550)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
KARI (ZARARI)		438.635.714	162.701.724	245.762.945	175.688.244
DÖNEM KARI (ZARARI)		438.635.714	162.701.724	245.762.945	175.688.244
Dönem Karı / ( Zararı) Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-	-	-	-
Ana Ortaklık Payları		438.635.714	162.701.724	245.762.945	175.688.244
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER:
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)		18.658.733	(16.708.299)	19.950.198	17.679.602
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi		(4.664.683)	4.177.075	(3.990.040)	(3.535.920)
DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER)		13.994.050	(12.531.224)	15.960.158	14.143.682
TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER)		452.629.764	150.170.500	261.723.103	189.831.926
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-	-	-	-
Ana Ortaklık Payları		452.629.764	150.170.500	261.723.103	189.831.926
Hisse Başına Kazanç/(Kayıp)	19	0,0439	0,0163	0,0246	0,0176

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

							Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
							Birikmiş Diğer
							Kapsamlı Gelirler ve Giderler	Birikmiş Karlar
		Ödenmiş	Sermaye Düzeltme	Paylara İlişkin	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış	Diğer	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları	Geçmiş Yıllar	Net Dönem	Ana Ortaklığa Ait
	Dipnot	Sermaye	Farkları	Primler	Yedekler	Yedekler	Ve Kayıpları	Karları	Karı	Özkaynaklar	Toplam
1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiye Transferler	13	100.000.000 -	2.290.272.188	31.479.913	250.037.495 36.851.211	7.223.096 -	(13.549.968) -	4.713.862.803 281.145.497	317.996.708 (317.996.708)	7.697.322.235 -	7.697.322.235 -
Kar Payları		-	- -	- -	-	-	-	(199.163.257)	-	(199.163.257)	(199.163.257)
Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider)		-	-	-	-	-	13.994.050	-	438.635.714	452.629.764	452.629.764
-Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)		-	-	-	-	-	13.994.050	-	-	13.994.050	13.994.050
-Dönem Karı		-	-	-	-	-	-	-	438.635.714	438.635.714	438.635.714
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiye		100.000.000	2.290.272.188	31.479.913	286.888.706	7.223.096	444.082	4.795.845.043	438.635.714	7.950.788.742	7.950.788.742

							Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve
					Kardan		Giderler Tanımlanmış Fayda	Birikmiş Karlar
	Dipnot	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Paylara İlişkin Primler	Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Diğer Yedekler	Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ve Kayıpları	Geçmiş Yıllar Karları	Net Dönem Karı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Toplam
1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiye	13	100.000.000	2.290.272.187	31.479.913	213.816.272	11.061.417	(28.494.412)	4.262.728.657	670.397.909	7.551.261.943	7.551.261.943
Transferler Kar Payları		- -	- -	- -	36.221.224 -	- -	- -	634.176.685 (183.042.538)	(670.397.909) -	- (183.042.538)	- (183.042.538)
- Diğer değişiklikler nedeniyle azalış Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)		- -	- -	- -	- -	(2.873.498) -	- 15.960.158 15.960.158	- -	- 245.762.945 -	(2.873.498) 261.723.103 15.960.158	(2.873.498) 261.723.103 15.960.158
-Dönem Karı 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiye		- - 100.000.000	- - 2.290.272.187	- - 31.479.913	- - 250.037.496	- 8.187.919	- (12.534.254)	- - 4.713.862.804	245.762.945 245.762.945	245.762.945 7.627.069.010	245.762.945 7.627.069.010

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak –	Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak –
	Dipnot Referansı	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Karı /( Zararı)		438.635.714	245.762.945
Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		964.328.469	818.766.112
Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler	13	407.588.648	171.795.260
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	10	257.759.861	284.412.535
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler		25.055.840	59.772.834
Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri/geliri		(388.771)	1.362.203
Faiz geliri ile ilgili düzeltmeler	18	(62.598.998)	(45.383.447)
Faiz gideri ile ilgili düzeltmeler	18	97.476.377	58.269.195
Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	21	-	21.807.904
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar		(12.634.395)	(12.439.630)
Parasal pozisyon kayıpları/kazançları		252.069.907	249.370.714
Kar zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler		-	29.798.544
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		838.223.980	(296.450.664)
Finansal yatırımlardaki artış azalışlarla ilgili düzeltmeler		472.558.912	-
Ticari alacaklardaki azalışla ilgili düzeltmeler		(155.014.486)	15.991.572
Stoklardaki azalışla ilgili düzeltmeler		35.385.101	419.009.113
Peşin ödenmiş giderlerdeki artışla ilgili düzeltmeler		401.116.680	(252.803.068)
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler		(6.324.929)	(77.752.614)
Ticari borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler		87.731.707	(358.598.606)
Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler		(1.936.421)	(27.273.501)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artışlarla ilgili düzeltmeler		(12.889.566)	(4.390.797)
Diğer Dönen varlıklardaki artış, azalışla ilgili düzeltmeler		16.788.229	-
Ertelenmiş gelirlerdeki artışla ilgili düzeltmeler		808.753	(10.632.763)
Faaliyetlerde Kullanılan Nakit Akışları		(94.388.364)	(115.092.450)
Vergi ödemeleri	13	(81.795.565)	(85.486.469)
Çalışanlara sağlananfaydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler Diğer nakit çıkışları		(12.592.799) -	(12.039.855) (17.566.126)
İşletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) net nakit		2.146.799.799	652.985.943
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları	10	(1.431.289.739)	(657.501.013)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri	10	83.551.467	56.874.426
Yatırım faaliyetlerinde elde edilen/(kullanılan) net nakit		(1.347.738.272)	(600.626.587)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	12	-	1.168.624.352
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	12	(288.679.722) (8.406.382)	(166.881) (8.828.560)
Ödenen temettüler		(199.163.257)	(183.042.538)
Alınan faizler	18	62.598.998	45.383.447
Ödenen faizler	18	(97.476.377)	(44.980.908)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		(531.126.740)	976.988.912
Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış		267.934.787	1.029.348.268
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		-	-
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ		267.934.787	1.029.348.268
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		1.006.040.896	737.936.469
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ		(235.949.732)	(301.390.712)
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)		1.038.025.951	1.465.894.025

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

1. TOPLULUK'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Ege Gübre Sanayii A.Ş. Topluluğu ('Topluluk') Ege Gübre Sanayii A.Ş. ('Şirket') ile bir bağlı ortaklıktan oluşmaktadır.

Topluluk'un ana faaliyet konusu; kompoze gübre ve organik çözücüler üretimi ve satışıdır. Topluluk ayrıca, iskele yükleme, boşaltma ve depolama hizmeti de sunmaktadır. Tank Çiftliği Tesisleri'nde üçüncü şahıslara petrol ürünleri depolama hizmeti verilmektedir. Şirket, 11 Ocak 1973 tarihinde kurulmuş ve Türkiye'de tescil edilmiştir.

Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Ege Perla B Kule Çınarlı Mah. Ozan Abay Cad. No:10 K:8 Daire:81 Konak/İzmir – Türkiye.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'ya kayıtlıdır ve hisseleri 6 Ocak 1986 tarihinden beri Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025 Pay Oranı	31 Aralık 2024 Pay Oranı
Gencer Holding A.Ş.	40,77%	40,77%
Recep Gencer	13,12%	13,12%
Diğer (*)	46,11%	46,11%
	%100,00	%100,00

^(*) Halka açık kısım ile %1'den az pay oranına sahip hissedarları kapsamaktadır.

Sermayeyi oluşturan hisse senetleri A ve B grubu olmak üzere iki gruba ayrılmakta olup, A grubu hisse senedi sahiplerinin Genel Kurul toplantılarında üçer oy kullanma hakkı bulunmaktadır.

Topluluk Personel Yapısı

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Aylık ücretli	445	445
Saat ücretli	48	51
	493	496

Konsolidasyona Dahil Edilen Şirketler

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet grupları aşağıda verilmiştir:

Bağlı ortaklıklar	Faaliyet Konusu
TCE EGE Konteyner Terminal İşletmeleri A.Ş. ('TCE EGE')	Konteyner Elleçleme, Yükleme, Boşaltma ve
	Terminalcilik Hizmetleri
Egegübre Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd.Şti.	Sigorta Aracılık Hizmetleri

Topluluk'un konsolidasyona dahil edilen şirketinin sermayesi içindeki doğrudan ve etkin ortaklık pay oranları aşağıda verilmiştir:

					30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
Şirket Ünvanı				Doğrudan ve Dolaylı Ortaklık Oranı (%)	Etkin Ortaklık Oranı (%)	Doğrudan ve Dolaylı Ortaklık Oranı (%)	Etkin Ortaklık Oranı (%)
TCE EGE				100%	100%	100%	100%
Egegübre Ltd.Şti.	Sigorta	Aracılık	Hizmetleri	100%	100%	-	-

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

1. TOPLULUK'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Şirket'in konsolide edilmeyen iştirakleri, iş ortaklıkları ve bağlı ortaklıklardaki yatırımları aşağıdaki gibidir:

İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar Faaliyet Konusu Ege Gübre Özel Antrepoculuk Tahmil Tahliye Ltd. Şti * Yükleme ve boşaltma hizmetleri Key Ege Ticaret Ltd. Şti ** Gübre alım satımı Nemrut Klavuz ve Romorkor Hizmetleri A.Ş.*** Klavuz ve römorkör hizmetleri

• ** İştirak oranı %50'dir. Şirket, finansal tabloları açısından önemlilik teşkil etmemesi sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet bedeli üzerinden finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır.
• *** İştirak oranı %17'dir. Şirket, finansal tabloları açısından önemlilik teşkil etmemesi sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet bedeli üzerinden finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal pozisyonu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonucu, gerek tek başına gerekse topluca, Topluluk'un konsolide finansal tablolarına göre parasal önemlilik arz etmeyen bağlı ortaklık, iş ortaklıkları ve iştiraklerin finansal tabloları konsolide edilmemiştir. Bu bağlı ortaklıklar, iş ortaklıkları ve iştirakler, Topluluk'un konsolide finansal tablolarında, finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmışlardır.

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.

Topluluk, 30 Haziran 2024 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal bilgilerini SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal bilgiler ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Şirket (ve Türkiye'de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları), muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

SPK'nın Seri II, 14.1 No'lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet konsolide finansal bilgi hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet konsolide finansal bilgi dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 20).

Geçerli ve Sunum Para Birimi

Topluluk'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulunduğu ülkede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in fonksiyonel para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

^* İştirak oranı %94'tür. Şirket, finansal tabloları açısından önemlilik teşkil etmemesi sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet bedeli üzerinden finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.

Bu çerçevede 30 Eylül 2025 tarihli ara dönem özet konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

Konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.

TMS 29 fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.

Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.

Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024	30 Eylül 2024
Yıllık Endeks	3.367,22	2.684,55	2.526,16
Düzeltme katsayısı	1,0000	1,25430	1,33294
3 yıllık bileşik enflasyon	%222	%291	%343

TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:

• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:

Konsolide Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Konsolide finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.

Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve konsolide kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.

Konsolide Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Konsolide kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.

Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.

Konsolide Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Konsolide nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.

Karşılaştırmalı rakamlar

Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Şirket'in ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Topluluk'un cari dönem özet konsolide finansal bilgileri önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Topluluk, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle özet konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle hazırlanmış özet konsolide finansal durum tablosu ile; 1 Ocak – 30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, özet konsolide nakit akım ve özet konsolide özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak – 30 Eylül 2024 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal bilgilerin sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Konsolide finansal tablolar aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan Topluluk hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, Türkiye Muhasebe Standartları'na uygunluk ve Topluluk tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır.

Bağlı Ortaklıklar

Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.

Bağlı ortaklıklar, Şirket'in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve Şirket'in üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hâkimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket'in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu ve bu işletme ile olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı şirketleri ifade eder.

Topluluk'un başka bir şirketi kontrol edip etmediğinin değerlendirilmesinde dönüştürülebilir veya kullanılabilir potansiyel oy haklarının varlığı da göz önünde bulundurulur.

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıklar, oy hakları ve etkin ortaklık oranları Dipnot 1'de gösterilmiştir.

Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Topluluk'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılır. Bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Topluluk tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilir.

Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Satın almaya ilişkin maliyetler oluştuğu dönemde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir.

Bağlı ortaklıklar'a ait finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Şirket ve bağlı ortaklıkların sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Topluluk' un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur.

Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı paya düşen birikmiş zararları, söz konusu bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı özsermaye tutarını aşabilir. Bu durumda, birikmiş zarar ve ana ortaklık dışı paya düşecek daha sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dışı pay ile ilişkilendirilir.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.2 TMS'ye Uygunluk Beyanı

Topluluk, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal bilgilerini SPK'nın Seri: II–14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, hazırlamıştır. Özet konsolide finansal bilgiler ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

2.3 Önemli Muhasebe Politikaları

Ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:

Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları ve yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi matrahı tutarları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

1 Ocak – 30 Eylül 2025 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal bilgiler, 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.

Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yılsonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal bilgilerde dikkate alınmıştır.

2.4 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki (TFRS) Değişiklikler

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Topluluk'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

a) 1 Ocak 2025 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar:

TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması;

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.

Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar:

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları;

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı;

KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

• 2.4 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki (TFRS) Değişiklikler (Devamı)
• b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (devamı):

TFRS 18 – Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı;

KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü;

Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.

Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler;

KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.

TFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı

Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.4 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki (TFRS) Değişiklikler (Devamı)

b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (devamı):

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11;

KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen

değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:

• TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması

TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.

• TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.

• TFRS 9 Finansal Araçlar

Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, işlem bedeline yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.

• TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

"Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.

• TMS 7 Nakit Akış Tablosu

Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

2.5 Netleştirme/Mahsup

İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Topluluk'un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir.

Ara dönem özet finansal bilgilerin hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Şirket'in önemli muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:

i. Topluluk'un sürekliliği

Topluluk'un ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgileri "İşletmenin Sürekliliği" ilkesi uyarınca hazırlanmıştır.

i. Gelir Vergileri

Topluluk vergiye esas finansal tabloları ile SPK raporlama standartlarına göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Topluluk'un gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur.

Yapılan değerlendirme neticesinde, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32/A maddesi çerçevesinde, indirimli kurumlar vergisinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde indirimli kurumlar vergisi hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan 29.225.060 TL (31 Aralık 2024: 97.884.394 TL) indirimli kurumlar vergisi için ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 13).

3. FİNANSAL BİLGİLERİN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLANMASI

Topluluk'un iş alanları hakkındaki bilgiler, 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren üç aylık döneme ait elde edilen konsolide faaliyet karı bilgilerini içermektedir:

30 Eylül 2025

	Kimyevi Gübre	Liman Hizmetleri	Tank Çiftliği	Toplam
Hasılat	1.390.687	2.643.520.572	-	2.644.911.259
Satışların maliyeti	(794.596)	(1.510.426.466)	-	(1.511.221.062)
Ticari faaliyetlerden brüt kar	596.091	1.133.094.106	-	1.133.690.197
Genel Yönetim Gideri	(282.426)	(536.857.017)	-	(537.139.443)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	(5.752)	(10.933.446)	-	(10.939.198)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	119.838	227.797.153	-	227.916.991
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(21.220)	(40.335.678)	-	(40.356.898)
Esas faaliyet karı	406.531	772.765.118	-	773.171.649

30 Eylül 2024

	Kimyevi Gübre	Liman Hizmetleri	Tank Çiftliği	Toplam
Hasılat	348.151.091	2.099.694.604	56.251.594	2.504.097.289
Satışların maliyeti	(483.376.244)	(924.786.882)	(12.535.298)	(1.420.698.423)
Ticari faaliyetlerden brüt kar	(135.225.153)	1.174.907.722	43.716.296	1.083.398.866
Genel Yönetim Gideri	(176.524.029)	(332.000.873)	(12.174.071)	(520.698.973)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	(6.701.576)	(5.746.005)	-	(12.447.581)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	99.808.184	85.223.171	6.883.324	191.914.680
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(17.729.034)	(13.899.779)	(1.222.692)	(32.851.506)
Esas faaliyet karı	(236.371.608)	908.484.236	37.202.857	709.315.486

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kasa	390.806	270.582
Bankalar	1.037.635.145	1.004.218.906
Vadesiz mevduatlar	140.579.698	168.946.688
Türk Lirası	34.673.734	62.905.056
Yabancı para	105.905.964	106.041.632
Vadeli mevduatlar	897.055.447	835.272.218
Türk Lirası	10.312.563	-
Yabancı para	886.742.884	835.272.218
Diğer		1.551.408
	1.038.025.951	1.006.040.896

30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Topluluk'un vadeli mevduat hesaplarının ortalama vadeleri 30 günden az ve ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı ABD Doları vadeli mevduatlar için %4,50'dir (31 Aralık 2024: Şirket'in vadeli mevduat hesaplarının ortalama vadeleri 30 günden az ve ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı TL vadeli mevduatlar için yıllık %38,95, ABD Doları vadeli mevduatlar için %4,17'dir).

Topluluk'un mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin piyasa değerleri, bilanço tarihindeki tahakkuk eden geliri de içeren taşınan değerlerine yaklaşmaktadır.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer nakit benzerleri 30 gün vadeli kredi kartı alacaklarını içerir (31 Aralık 2024: Diğer nakit benzerleri 30 gün vadeli kredi kartı alacaklarını içerir).

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

5. FİNANSAL YATIRIMLAR

a) Kısa Vadeli Finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Döviz yatırım fonları Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan	14.957.628	334.355.292
finansal varlıklar	49.176.000	-
	64.133.628	334.355.292

³⁰ Eylül 2025 tarihi itibariyle Topluluk'un döviz yatırım fonları ve hisse senetleri bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle Topluluk'un özel bankalara ait döviz yatırım fonları bulunmaktadır).

b) Uzun Vadeli Finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	İştirak oranı	İştirak tutarı	İştirak oranı	İştirak tutarı
Ege Gübre Özel Antrepoculuk Tahmil
Tahliye Ltd. Şti.	%94	355.225	%94	355.225
Nemrut Klavuz ve Romorkor Hizmetleri A.Ş.	%17	138.342	%17	138.342
Key Ege Ticret Ltd. Şti.	-	-	%50	180.991
Değer düşüklüğü karşılığı		-		(180.991)
		493.567		493.567

Bağlı ortaklığın ve iş ortaklığının finansal tablolarının ilişikteki konsolide finansal tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeniyle konsolide edilmemiş ve maliyet bedeli üzerinden değer kaybı ile ilgili karşılık düşülerek gösterilmiştir.

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (*)	11.100	13.922
	11.100	13.922

^(*) Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören hisse senetlerinden oluşmaktadır.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

i. İlişkili tarafların bakiyeleri:

İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Nemrut Klavuz ve Romorkor Hizmetleri A.Ş.	-	95.454
Keyege Ticaret Ltd.Şti.	76.102	-
	76.102	95.454
İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş.	195.844	245.646
Ege Gübre Özel Antrepoculuk Tahmil Tahliye Ltd. Şti.	1.127.445	963.874
Badetaş Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti.	3.976.245	28.352
Recep Gencer Vakfı	-	2.920
	5.299.534	1.240.792
İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ortaklara temettü borçları	40.592	50.914
	40.592	50.914
İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş.	124.015	-
	124.015	-

ii. İlişkili taraflar ile yapılan işlemler:

Hizmet alımları

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Badetaş Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti.	29.687.777	3.825.176	68.590.359	522.648
Ege Gübre Özel Antrepoculuk Tahmil Tahliye Ltd. Şti.	6.494.865	1.071.624	10.600.778	3.181.756
	36.182.642	4.896.800	79.191.137	3.704.404

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Teminat mektupları, Teminat Çek ve Senetleri ile İpotekler:

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan alınmış ya da ilişkili taraflara verilmiş teminat mektupları, teminat çek ve senetleri ile ipotekler bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).

¹ Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemi içerisinde Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 43.842.567 TL'dir (1 Ocak – 30 Eylül 2024: 53.420.957).

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ticari alacaklar	190.815.792	124.370.766
Alacak reeskontu (-)	(2.943.171)	(535.085)
Şüpheli ticari alacaklar	58.443	62.829
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(58.443)	(62.829)
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	76.102	95.454
Diğer Ticari Alacaklar	1.121.145	-
	189.069.868	123.931.135

30 Eylül 2025 tarihi itibariyle TL cinsinden kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir hesaplamasında kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %48,00 (31 Aralık 2024: TL cinsinden kısa vadeli ticari alacaklar için yıllık %45,83) olup alacakların ağırlıklı ortalama vadeleri 30 gün içerisindedir.

Topluluk'un ticari alacakları için almış olduğu teminatlar aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Teminat mektupları	31.902.650	5.046.372
Teminat çekleri	394.235	419.422
	32.296.885	5.465.794
1 Ocak – 30 Eylül tarihleri içerisinde şüpheli alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2025	2024
1 Ocak	62.829	91.906
Parasal kayıp/kazanç	(12.738)	(18.226)
Dönem içinde ayrılan karşılık	8.352	-
30 Eylül	58.443	73.680
b) Kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ticari borçlar	194.295.530	90.312.436
İlişkili taraflara ticari borçlar	5.299.534	1.240.792
Borç reeskontu (-)	(2.547.605)	(526.562)
Diğer Borçlar	165.655	-
	197.213.114	91.026.666

³⁰ Eylül 2025 tarihi itibariyle TL cinsinden kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gider hesaplamasında kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %45,83 (31 Aralık 2024: %45,83) olup borçların ağırlıklı ortalama vadeleri 30 gün içerisindedir (31 Aralık 2024: 45 gün).

8. STOKLAR

Stoklar aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ticari mallar	-	578.585
İlkmadde ve malzeme	6.729.718	25.590.773
Mamuller	-	26.949
Diğer stoklar	2.381.522	3.631.085
	9.111.240	29.827.392

Hammadde ve malzemeler ağırlıklı olarak gübre üretiminde kullanılan kimyevi maddelerden oluşmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle stokların tamamı maliyet bedeli ile değerlenmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle stoklar için değer düşüklüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

9. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

a) Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Gelecek aylara ait giderler	35.067.274	67.581.688
Verilen sipariş avansları (*)	85.471.029	20.157.820
İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler(Dipnot 6)	12.744
	120.551.047	87.739.508

^(*) Tedarikçilere verilen avanslardan oluşmaktadır.

b) Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Verilen sabit kıymet avansları	118.700.876	407.934.827
Gelecek yıllara ait giderler	6.606.357	1.100.318
	125.307.233	409.035.145

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR

a) Maddi Duran Varlıklar :

	1 Ocak 2025	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	30 Eylül 2025
Maliyet değeri:
Arazi ve arsalar	1.995.712.097	-	-	-	1.995.712.097
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	2.939.039.677	8.895.840	(1.314.044)	1.084.060.162	4.030.681.635
Binalar	1.010.410.669	-	(7.416.617)	-	1.002.994.052
Tesis, makina ve cihazlar	5.372.384.712	722.112.599	(62.716.928)	60.380.634	6.092.161.017
Taşıtlar	138.188.041	38.700.811	(36.447.085)	-	140.441.767
Mobilya ve demirbaşlar	211.808.778	12.986.962	(1.896.432)	-	222.899.308
Diğer maddi duran varlıklar	29.028.525	-	-	-	29.028.525
Özel maliyetler	186.856.768	5.177.390	-	-	192.034.158
Yapılmakta olan yatırımlar	833.771.959	639.026.075	(37.119.947)	(1.144.440.796)	291.237.291
	12.717.201.226	1.426.899.677	(146.911.053)	-	13.997.189.850
Birikmiş amortisman:
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	1.745.372.261	20.002.527	(1.309.041)	-	1.764.065.747
Binalar	600.506.274	12.095.299	(1.981.472)	-	610.620.101
Tesis, makina ve cihazlar	3.732.269.177	186.496.615	(42.548.201)	-	3.876.217.591
Taşıtlar	77.036.411	8.511.622	(16.521.271)	-	69.026.762
Mobilya ve demirbaşlar	160.760.945	11.277.644	(999.601)	-	171.038.988
Özel maliyetler	134.723.761	2.672.933	-	-	137.396.694
	6.450.668.829	241.056.640	(63.359.586)	-	6.628.365.883
Net defter değeri	6.266.532.397				7.368.823.967

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

a) Maddi Duran Varlıklar (Devamı)

	1 Ocak 2024	İlave	Çıkış	Transferler	30 Eylül 2024
Maliyet değeri:
Arazi ve arsalar	1.995.712.096	-	-	-	1.995.712.096
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	2.914.159.817	16.140.436	-	8.476.786	2.938.777.039
Binalar	1.032.771.177	2.851.385	(25.211.894)	-	1.010.410.668
Tesis, makina ve cihazlar	5.081.631.338	20.431.913	-	193.113.513	5.295.176.764
Taşıtlar	128.477.119	16.300.653	(7.319.825)	-	137.457.947
Mobilya ve demirbaşlar	202.702.643	7.417.233	(710.941)	211.743	209.620.678
Özel maliyetler	184.240.448	2.220.208	(1.266.973)	510.199	185.703.882
Diğer maddi duran varlıklar	18.389.330	32.312.244	(20.399.669)	(185.766.888)	(155.464.983)
Yapılmakta olan yatırımlar	99.751.425	557.104.479	(532.852)	(16.716.282)	639.606.770
	11.657.835.393	654.778.551	(55.442.154)	(170.929)	12.257.000.861
Birikmiş amortisman:
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	(1.652.445.044)	(69.459.763)	-		(1.721.904.807)
Binalar	(584.199.914)	(12.232.539)	3.854.311		(592.578.142)
Tesis, makina ve cihazlar	(3.504.275.466)	(168.664.758)	-		(3.672.940.224)
Taşıtlar	(76.872.818)	(5.155.599)	6.982.897		(75.045.520)
Mobilya ve demirbaşlar	(145.948.961)	(11.198.406)	220.283		(156.927.084)
Özel maliyetler	(125.978.202)	(7.454.797)	120.796		(133.312.203)
	(6.089.720.405)	(274.165.862)	11.178.287	-	(6.352.707.980)
Net defter değeri	5.568.114.988				5.904.292.881

³⁰ Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek ya da teminat bulunmamaktadır.

11. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
İade alınacak KDV	39.649.295	83.516.961
Devreden KDV	47.490.852	36.430.034
İndirelecek KDV	8.961	288.861
Peşin ödenen vergiler ve fonlar	10.752.037	-
İş avansları	1.477.153	-
Personel avansları	268.653	-
Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar	6.485	-
	99.653.436	120.235.856

³⁰ Eylül 2025 tarihi itibarıyla aktif değerler üzerindeki toplam sigorta teminat tutarı 10.549.423.685 TL'dir (31 Aralık 2024: 5.829.094.855 TL).

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

12. BORÇLANMALAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kısa vadeli borçlanmalar	-	-
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	454.222.017	33.654.627
Kiralama işlemlerinden borçlar	74.978.109	38.109.445
		_
Kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler	529.200.126	71.764.072
Uzun vadeli borçlanmalar	649.665.203	1.104.511.000
Kiralama işlemlerinden borçlar	99.748.546	128.035.297
Uzun vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler	749.413.749	1.232.546.297
Toplam finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler	1.278.613.875	1.304.310.369
Diğer Finansal Borçlar	1.689.985	1.170.958
Kredi Kartı Borçları	1.689.985	1.170.958

-	Ağırlıklı o yıllık etkin (%	faiz oranı	Orijinal pa değ		TL ka	rşılığı
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kısa vadeli borçlanmalar: Türk Lirası kredi kartı borçları Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları:	-	-	1.689.985	1.170.958	1.689.985	1.170.958
ABD Doları krediler	7	7	10.945.531	868.109	454.222.016	33.654.628
Avro kiralama işlemlerinden borçlar	9,24	9,24	1.541.240	651.046	74.978.109	26.328.454
Türk Lirası kiralama işlemlerinden borçlar	25,01	25,01	-	10.703.884	, 113701103	11.780.990
Toplam kısa vadeli borçlanmalar					530.890.110	72.935.030
Uzun vadeli borçlanmalar:
ABD doları krediler	7	7	15.655.187	31.357.397	649.665.203	1.104.511.000
Avro kiralama işlemlerinden borçlar	9,24	9,24	2.050.418	2.152.347	99.748.547	79.083.474
Türk Lirası kiralama işlemlerinden borçlar	25,01	25,01	-	48.951.823		48.951.823
Toplam uzun vadeli borçlanmalar					749.413.750	1.232.546.297
Toplam borçlanmalar					1.280.303.860	1.305.481.327

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

13. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 itibarıyla %25'dir (31 Aralık 2024: %25). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.

Dönem karı vergi varlığı/yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Dönem karı vergi yükümlülüğü	116.189.615	62.952.924
Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (-)	(79.923.245)	(61.080.604)
	36.266.370	1.872.320

1 Ocak- 30 Eylül 2025 ve 2024 yıllarına ait kapsamlı gelir tablolarında yer alan vergi gideri:

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Vergi gideri	(116.189.615)	(22.451.326)	(50.212.923)	13.417.784
Ertelenmiş vergi gideri	(291.399.033)	(156.201.519)	(121.582.337)	(32.541.550)
	(407.588.648)	(178.652.845)	(171.795.260)	(19.123.766)

Ertelenmiş vergiler

Topluluk, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS'ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS'ler ve Vergi Kanunları'na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Vergilendirilebilir geçici farklar		Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükler)
	30 Eylül	31 Aralık	30 Eylül	31 Aralık
	2025	2024	2025	2024
Stoklar	2.929.894	(13.628.673)	732.473	(3.407.168)
Peşin Ödenmiş Giderler	4.348.121	33.572.898	1.087.030	8.393.225
Kullanım Hakkı Varlıkları	(1.290.563)	(7.195.484)	(322.641)	(1.798.871)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar	(607.929.664)	324.571.034	(151.982.416)	81.142.759
Kısa Vadeli Karşılıklar	24.269.900	26.814.540	6.067.475	6.703.635
Uzun Vadeli Karşılıklar	19.084.823	77.189.174	4.771.206	19.297.293
Kullanılmayan yatırım indirimi	191.317.084	391.537.578	29.225.060	97.884.394
Reeskont	395.566	-	98.892	-
Kredi etkin faiz	82.461.020	-	20.615.255	-
Finansal Yatırım	7.324.002	-	1.831.001	-
Diğer	101.359	(11.505)	25.340	(2.876)

Ertelenmiş vergi (yükümlülükleri)/varlıkları-net (87.851.325) 208.212.391

Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:

	2025	2024
1 Ocak	208.212.391	417.022.006
Cari dönem kar-zarar tablosuna yansıtılan	(291.399.033)	(121.582.337)
Diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan	(4.664.683)	(3.990.040)
30 Eylül	(87.851.325)	291.449.629

14. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

Şirket, Sermaye Piyasası Mevzuatına tabi şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı paylarını temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket'in onaylanmış ve ödenmiş nominal değerdeki sermayesi, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Nominal değeri ile onaylanmış ve ödenmiş sermaye	100.000.000	100.000.000

Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki pay sahipleri ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
Pay Sahipleri	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı (TL)	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı (TL)
Gencer Holding A.Ş. Recep Gencer Diğer (*)	40,77 13,12 46,11	40.770.327 13.119.713 46.109.960	40,77 13,12 46,11	40.770.327 13.119.713 46.109.960
Toplam Ödenmiş Sermaye		100.000.000		100.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları		2.290.272.188		2.290.272.188
Düzeltilmiş Sermaye		2.390.272.188		2.390.272.188

^(*) Halka açık kısım ile %1'den az pay oranına sahip hissedarları kapsamaktadır.

Beheri 1 Kr olan 10.000.000.000 adet (31 Aralık 2024: 10.000.000.000 adet) pay bulunmaktadır. Sermayeyi oluşturan hisse senetleri A ve B grubu olmak üzere iki gruba ayrılmakta olup, A grubu hisse senedi sahiplerinin Genel Kurul toplantılarında üçer oy kullanma hakkı bulunmaktadır.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 2.290.272.188 TL tutarındaki sermaye düzeltme farkları Şirket'in ödenmiş sermaye tutarının enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan ve geçmiş yıllar zararına mahsup edilmemiş veya sermayeye eklenmemiş sermaye düzeltme farklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 2.290.272.188 TL).

15. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz – 30 Eylül 2025	1 Ocak – 30 Eylül 2024	1 Temmuz – 30 Eylül 2024
Satışlar
Yurtiçi satışlar	2.718.396.340	968.947.303	2.537.486.611	744.658.224
Yurtdışı satışlar		-
Diğer Satışlar	-	-	-	-
Brüt Satışlar	2.718.396.340	968.947.303	2.537.486.611	744.658.224
Tenzil:
İskontolar	(47.529.051)	(20.252.702)	(22.513.452)	(6.560.275)
İadeler	(1.330.709)	(552.578)	(1.115.175)	(653.485)
Diğer İndirimler	(24.625.321)	(4.692.081)	(9.760.695)	(3.510.513)
Net Satışlar	2.644.911.259	943.449.942	2.504.097.289	733.933.951
Satışların Maliyeti	(1.511.221.062)	(626.252.681)	(1.420.698.423)	(276.897.096)
Brüt Kar	1.133.690.197	317.197.261	1.083.398.866	457.036.855

16. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Personel ve yönetim kurulu ücretleri	331.683.119	103.442.213	297.746.831	90.579.674
Personel taşıma giderleri	7.146.120	2.479.047	38.808.101	12.054.744
Danışmanlık giderleri	22.204.190	6.984.037	33.753.912	9.660.265
Amortisman ve itfa payları	33.178.107	12.408.512	26.666.111	4.366.536
Seyahat ve konaklama giderleri	38.268.051	13.371.318	14.048.572	4.182.571
Personel yemek giderleri	5.985.463	1.797.670	11.540.834	4.183.887
Kıdem tazminatı gideri	12.623.762	5.534.900	13.110.082	2.986.579
Bakım ve onarım giderleri	4.457.772	998.508	5.973.281	1.736.688
Çeşitli vergiler	17.954.810	4.604.072	16.241.647	5.038.820
Ofis Giderleri	7.615.314	2.630.567	-	-
Diğer	45.813.333	18.316.087	62.809.602	16.870.130
Kira Giderleri	6.652.498	2.692.360	-	-
Elektrik Giderleri	1.592.311	599.145	-	-
Akaryakıt Gidderleri	1.964.593	740.654	-	-
	537.139.443	176.599.090	520.698.973	151.659.894

³⁰ Eylül 2025 dönemi itibarıyla amortisman giderinin dağılımı aşağıdaki gibidir.

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Kullanım Hakkı Varlıkları	241.056.636 2.674.008 14.029.217	274.165.862 1.465.489 1.885.424
	257.759.861	277.516.775

17. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

a) Esas faaliyetlerden diğer gelirler:

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Ticari faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri	217.626.213	62.345.340	173.847.190	83.409.933
Vade unsuru içeren ticari işlemlerden kaynaklanan finansal gelir	3.524.816	698.509	12.281.965	1.931.553
Hurda satış geliri	4.343.637	-	-	-
Diğer	2.422.325	1.124.659	5.785.525	2.089.586
	227.916.991	64.168.508	191.914.680	87.431.072
b) Esas faaliyetlerden diğer giderler:
	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Ticari faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri	16.849.984	6.899.840	32.235.463	5.194.922
Vade unsuru içeren ticari işlemlerden kaynaklanan finansal gider	2.516.569	453.669	-	-
Proje İptalleri	18.736.734	466.417	-	-
Diğer	2.253.611	1.226.695	616.043	196.767
	40.356.898	9.046.621	32.851.506	5.391.689

18. FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

a) Finansman gelirleri

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Faiz geliri	62.598.998	15.058.932	45.383.447	16.305.899
	62.598.998	15.058.932	45.383.447	16.305.899

b) Finansman giderleri

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Faiz gideri	97.476.377	2.982.297	44.980.908	11.456.571
Kur farkı gideri	28.610.309	130.961	-	-
Banka masrafları	342.187	81.055	3.806.100	-
Diğer	246.566	81.989	56.510	-
	126.675.439	3.276.302	48.843.518	11.456.571

19. PAY BAŞINA KAZANÇ

Ara dönem özet konsolide kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net dönem karının ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilmiştir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan payları oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kayıp hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kayıp hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına esas kazanç, pay sahiplerine ait net dönem karının çıkarılmış adi payların ilgili ara hesap dönemindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.

		1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Temmuz- 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz 30 Eylül 2024
Ana ortaklık konsolide dönem zararı	A	438.635.714	162.701.724	245.762.945	175.688.244
Adi payların ağırlıklı ortalama adedi	B	10.000.000.000	10.000.000.000	10.000.000.000	10.000.000.000
Nominal değeri 1 Kr olan pay başına kazanç	A/B	0,0439	0,0163	0,0246	0,0176

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

20. YABANCI PARA POZİSYONU

	Yabancı Para Pozisyonu Tablosu
	30 Eylül 2025				31 Aralık 2024
	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro	Diğer	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro	Diğer
1. Ticari Alacaklar	168.192.594	4.052.990			89.558.730	2.027.112	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil)	982.877.794	23.649.011	30.452	4	941.313.850	21.298.428	8.001	3.472
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	65.685.448	31.889	1.323.019		401.804.518	9.094.624	-	-
3. Diğer					894.785	-	19.415	-
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	1.216.755.836	27.733.891	1.353.471	4	1.433.571.883	32.420.164	27.416	3.472
5.Ticari alacaklar	-	-	-		-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-		-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-		-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-		-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-		-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	1.216.755.836	27.733.891	1.353.471	4	1.433.571.883	32.420.164	27.416	3.472
10. Ticari Borçlar	(562.710.899)	(13.435.842)	(105.759)		(34.005.988)	(725.094)	(42.768)	-
11. Finansal Yükümlülükler	(519.807.612)	(10.945.531)	(616.093)		(59.983.083)	(761.754)	(571.284)	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-		(10.138.000)	(229.468)	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-		-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	(1.082.518.511)	(24.381.373)	(721.852)		(104.127.071)	(1.716.316)	(614.052)	-
14. Ticari Borçlar					-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	(710.386.417)	(15.655.187)	(1.980.253)		(1.183.594.474)	(25.000.000)	(1.715.980)	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler					-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	(710.386.417)	(15.655.187)	(1.980.253)		(1.183.594.474)	(25.000.000)	(1.715.980)	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	(1.792.904.927)	(40.036.560)	(2.702.106)		(1.287.721.544)	(26.716.316)	(2.330.032)	-
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net
Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-		-	-	-	-
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	-	-	-		-	-	-	-
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı	-	-	-		-	-	-	-
20. Net Yabancı Para (Yükümlülük)/ Varlık Pozisyonu (9-18+19)	(576.149.091)	(12.302.669)	(1.348.634)	4	145.850.338	5.703.848	(2.302.616)	3.472
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük	(576.149.091)	(12.302.669)	(1.348.634)	4	145.850.338	5.703.848	(2.302.616)	3.472
Pozisyonu (=1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı
23. İhracat					-	-	-	-
24. İthalat					-	-	-	-

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

20. YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle döviz kuru riski duyarlılık analizi tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2025

	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü	(51.054.108)	51.054.108	(51.054.108)	51.054.108
2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2)	- (51.054.108)	- 51.054.108	- (51.054.108)	- 51.054.108
Avro'nun TL karşısında %10
değerlenmesi halinde: 4- Avro net varlık / yükümlülüğü	(6.560.823)	6.560.823	(6.560.823)	6.560.823
5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5)	- (6.560.823)	- 6.560.823	- (6.560.823)	- 6.560.823
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım	22	(22)	22	(22)
(-)	-	-	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)	22	(22)	22	(22)
TOPLAM (3+6+9)	(57.614.909)	57.614.909	(57.614.909)	57.614.909

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

20. YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)

31 Aralık 2024

	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-)	25.199.854 -	(25.199.854) -	25.199.854 -	(25.199.854) -
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	25.199.854	(25.199.854)	25.199.854	(25.199.854)
Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Avro net varlık / yükümlülüğü	(10.631.785)	10.631.785	(10.631.785)	10.631.785
5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5)	- (10.631.785)	- 10.631.785	- (10.631.785)	- 10.631.785
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde: 7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım	16.964	(16.964)	16.964	(16.964)
(-) 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)	- 16.964	- (16.964)	- 16.964	- (16.964)
TOPLAM (3+6+9)	14.585.033	(14.585.033)	14.585.033	(14.585.033)

Topluluk'un banka kredilerinin tamamı sabit faizli olduğu için herhangi bir faiz duyarlılık analizi sunulmamıştır.

1 OCAK-30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

21. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

a) Kısa vadeli borç karşılıkları:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	6.709.270	17.261.133
Bağlılık primi karşılığı	-	8.845.723
Dava karşılığı	6.709.270	8.415.410
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar	17.560.630	18.399.123
İzin Karşılıkları	17.560.630	18.399.123
	24.269.900	35.660.256
Bağlılık Primi karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
	2025	2024
	8.845.724	19.213.961
Dönem içerisinde ayrılan karşılık		- 21.533.452
Dönem içerisinde ödenen/iptal olan karşılık	(7.052.342)	(17.566.126)
Parasal kazanç/kayıp	(1.793.382)	(5.669.648)
		- 17.511.639
Dava karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
	2025	2024
	8.415.410	14.032.779
Dönem içinde ayrılan karşılık	-	274.452
Dönem içerisinde ödenen/iptal olan karşılık	-	-
Parasal kazanç/kayıp	(1.706.140)	(3.732.391)
30 Eylül	6.709.270	10.574.840
İzin karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
	2025	2024
1 Ocak	18.399.123	23.484.982
Dönem içinde ayrılan karşılık	2.891.744	3.626.028
Parasal kayıp/kazanç	(3.730.237)	(7.104.566)
30 Eylül	17.560.630	20.006.444
b) Uzun Vadeli Karşılıklar
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar
(Kıdem Tazminatı Karşılığı)	60.326.554	87.065.679
	60.326.554	87.065.679
c) Alınan teminatlar:
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Teminat mektupları	31.902.650	5.046.372
Teminat çekleri	394.235	419.421
	32.296.885	5.465.793
d) Verilen teminatlar:	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Teminat mektupları	18.019.053	17.572.611
	18.019.053	17.572.611

1 OCAK-30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

21. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Topluluk'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

		30 Eylül 2025			31 Aralık 2024
	Döviz Cinsi	Tutarı	TL Karşılığı	Döviz Cinsi	Tutarı	TL Karşılığı
Topluluk tarafından verilen TRİ'ler:
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı			18.019.053			17.572.611
	TL	18.019.053	18.019.053	TL	17.572.611	17.572.611
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-	-
C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-	-
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	- -	- -	- -	- -	- -	- -

Topluluk'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Topluluk'un özkaynaklarına oranı - -

1 OCAK-30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

21. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

e) Devam etmekte olan önemli davalar:

Topluluk aleyhine açılmış 6.709.270 TL (31 Aralık 2024: 8.415.410 TL) tutarında muhtelif davalar bulunmakta olup tamamı için gerekli karşılık konsolide finansal tablolarda ayrılmıştır.

f) Taahhütler:

Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).

g) Şarta bağlı varlıklar:

Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).

22. NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)

Finansal Durum Tablosu Kalemleri	30 Eylül 2025
Finansal Yatırımlar	386.474.901
Maddi Duran Varlıklar	4.754.628.186
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	1.546.216
Kullanım Hakkı Varlıkları	717.419
Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü)	(599.642.999)
Ödenmiş Sermaye	(3.534.993.408)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)	16.932.160
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	(211.462.528)
Paylara İlişkin Primler (İskontolar)	(29.752.172)
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	(1.062.065.816)
Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri
Hasılat	(274.803.055)
Satışların Maliyeti (-)	579.864.880
Genel Yönetim Giderleri (-)	63.447.966
Pazarlama Giderleri (-)	952.593
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	(22.335.145)
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	5.865.624
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	(6.881.491)
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	1.635.777
Finansman Gelirleri	(5.451.165)
Finansman Giderleri (-)	11.030.986
NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)	75.708.929

23. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.