Editel Polska Spolka Akcyjna

Quarterly Report • Jul 27, 2023

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W ROKU OBROTOWYM 2022/2023 ______ INTERSPORT Polska S.A. Cholerzyn 382, 32-060 Liszki 2 | S t r o n a SPIS TREŚCI 1. OMÓWIENIE WYNIKÓW 3 1.1 Wybrane dane finansowe 1.2 Bilans a) Aktywa b) Pasywa c) Kapitał własny d) Zobowiązania długo- i krótkoterminowe, zmiana instytucji finansowych, analiza zadłużenia. 1.3 Przepływy finansowe Analiza płynności finansowej 1.4 Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Koszty 1.5 Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na wyniki z działalności operacyjnej 1.6 Wpływ COVID-19 oraz wojny na sytuację finansową Spółki 1.7 Kontynuacja działalności 2. ZARZĄDZANIE FINANSAMI 15 2.1 Sytuacja finansowa: analiza rentowności 2.2 Sytuacja majątkowa: wskaźnik rotacji 3. NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA 18 4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 20 5. O INTERSPORT Polska S.A. 21 5.1. Struktura organizacyjna 5.2 Powiązania organizacyjne i kapitałowe 5.3 Grupa INTERSPORT na świecie 5.4 Koncepcja INTERSPORT 2.0 5.5 Podstawowa działalność Spółki 5.6 Model sklepu wzorcowego 5.7 Działania uzupełniające 5.8 Liczba placówek 5.9 Stan i struktura zatrudnienia 5.10 Organy Spółki 6. AKCJE I AKCJONARIAT 34 6.1 Struktura akcjonariatu 6.2 Znaczący akcjonariusze 6.3 Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji 6.4 Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące 6.5 Opis polityki dywidendy 7. POLITYKA ASORTYMENTOWA 39 7.1 Oferta handlowa 7.2 Dostawcy i źródła zaopatrzenia 7.3 Charakterystyka sprzedaży: struktura, sezonowość 8. DZIAŁANIA MARKETINGOWE 41 8.1 Wsparcie sprzedaży 8.2 Klienci lojalnościowi 8.3 Nagrody i wyróżnienia 8.4 Społeczna Odpowiedzialność Biznesu 9. PERSPEKTYWY I STRATEGIA ROZWOJU 44 9.1 Nowe produkty i usługi 9.2 Optymalizacja i rozwój sieci handlowej 9.3 Wdrażanie koncepcji INTERSPORT 2.0 9.4 Czynniki zależne i niezależne mogące mieć wpływ na wyniki w najbliższej perspektywie 10. POSTĘPOWANIA SĄDOWE I ARBITRAŻOWE 46 11. RYZYKA I ZAGROZENIA 47 11.1 Czynniki ryzyka związane z działalnością 11.2 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem 12. OTOCZENIE BRANŻOWE SPÓŁKI 62 12.1 Rynek artykułów sportowych w Polsce 12.2 Wpływ sytuacji makroekonomicznej 13. BIEGŁY REWIDENT 65 14. STANOWISKA I OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 66 15. ŁAD KORPORACYJNY 67 OBJAŚNIENIA dotyczące wyliczania wskaźników 92 3 | S t r o n a Nazwa : INTERSPORT Polska S.A. Siedziba : 32-060 Liszki, Cholerzyn 382 Przedmiot podstawowej działalności: Handel detaliczny artykułami sportowymi (obuwie, odzież, sprzęt sportowy) w specjalistycznych sklepach sportowych zlokalizowanych w prestiżowych centrach handlowych dużych miast Polski oraz sprzedaż internetowa w kanale e-commerce. 1. OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH W ROKU OBROTOWYM 2022/2023 INTERSPORT Polska S.A. za rok obrotowy zakończony 31 marca 2023 roku wypracowała przychody netto ze sprzedaży w wysokości 239.457 tys. zł, czyli o 3,3% wyższe wobec 231.772 tys. zł osiągniętych w analogicznym okresie (od 1 kwietnia 2021 do 31 marca 2022 roku). W okresie od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 r., Spółka wypracowała stratę netto w wysokości 12.801 tys. zł przy stracie netto na poziomie 2.319 tys. zł w analogicznym okresie (dane przekształcone). EBIT wyniósł -12.314 tys. zł, zaś EBITDA kształtowała się na poziomie -5.708 tys. zł. Dane za poprzedni rok obrotowy zostały przekształcone w związku z korektą na bilansie otwarcia spowodowaną zawiązaniem odpisów aktualizujących wartości środków trwałych na kwotę 1.085 tys. zł, zmieniającą kapitały Spółki o wartość (-)879 tys. zł i aktywa z tyt. odroczonego podatku o 206 tys. zł. Analiza zmian względem roku poprzedniego zostanie przeprowadzona w oparciu o dane przekształcone. 1.1 DANE FINANSOWE PODSTAWOWE DANE FINANSOWE (dane w tys. zł) od 01.04.2022 do 31.03.2023 od 01.04.2021 do 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu Przychody ze sprzedaży ogółem 239 457 231 772 231 772 Wynik brutto na sprzedaży 83 431 79 262 79 262 Marża brutto na sprzedaży 34,8% 34,2% 34,2% 4 | S t r o n a Wynik ze sprzedaży -19 407 -5 216 -5 216 Rentowność ze sprzedaży -8,1% -2,3% -2,3% Wynik z działalności operacyjnej (EBIT) -12 314 330 -755 Wynik z działalności operacyjnej (EBIT) -5,1% 0,1% -0,3% EBITDA (EBIT + amortyzacja) -5 708 6 655 5 570 Marża EBITDA -2,4% 2,9% 2,4% Wynik brutto -13 979 -817 -1 902 Wynik netto -12 801 -1 440 -2 319 WYBRANE DANE FINANSOWE (dane w tys. zł) od 01.04.2022 do 31.03.2023 od 01.04.2021 do 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług 239 457 231 772 231 772 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -12 314 330 -755 III. Zysk (strata) brutto -13 979 -817 -1 902 IV. Zysk (strata) netto -12 801 -1 440 -2 319 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 737 11 280 11 280 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -8 561 -5 969 -5 969 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 540 -8 560 -8 560 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem -2 284 -3 249 -3 249 IX. Aktywa razem 121 320 120 911 120 032 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 131 891 117 802 117 802 XI. Zobowiązania długoterminowe 9 444 15 193 15 193 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 117 126 96 702 96 702 XIII. Kapitał własny -10 571 3 109 2 230 XIV. Kapitał zakładowy 3 413 3 413 3 413 XV. Liczba akcji (w szt.) 88 496 979 34 130 700 34 130 700 XVI. Zysk (strata) na jedna akcję/udział zwykły (w zł) -0,14 -0,04 -0,07 5 | S t r o n a XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,14 -0,04 -0,07 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w zł) -0,12 0,09 0,07 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) -0,12 0,09 0,07 * liczba akcji na dzień 31.03.2023 uwzględnia nową emisje serii Akcji - szczegóły w nocie 9.2 informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego 1.2 BILANS Wartość sumy bilansowej na dzień 31 marca 2023 roku wyniosła 121.320 tys. zł i była wyższa o 1,1% w porównaniu do stanu na dzień 31 marca 2022 roku (było: 120.032 tys. zł). a) AKTYWA Wartość aktywów Spółki w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. była wyższa o 1,1% w porównaniu do stanu na dzień 31 marca 2022 roku. Zwiększenie poziomu aktywów trwałych na dzień 31.03.2023 roku o 865 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31.03.2022 roku związane jest głównie ze wzrostem wartości niematerialnych i prawnych, wzrostem poziomu należności długoterminowych oraz spadkiem rzeczowych aktywów trwałych. Wyższa wartość aktywów obrotowych wynika przede wszystkim ze zwiększenia stanu zapasów o 7.047 tys. zł tj. o 15,3%. b) PASYWA Na dzień 31.03.2023 roku wartość kapitałów Spółki była niższa o 12.801 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31.03.2022 roku. Związane jest to głównie z osiągniętą stratą za rok obrotowy zakończony 31 marca 2023 roku. STRUKTURA AKTYWÓW (dane w tys. zł) stan na dzień 31.03.2023 stan na dzień 31.03.2022 stan na dzień 31.03.2022 po przekształceniu zmiana % I. Aktywa trwałe 61 986 62 000 61 121 1,4% 1. Wartości niematerialne i prawne 3 086 1 827 1 827 68,9% 2. Rzeczowe aktywa trwałe 45 273 50 509 49 424 -8,4% 3. Należności długoterminowe 5 363 2 801 2 801 91,5% 4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 264 6 863 7 069 16,9% II. Aktywa obrotowe 59 334 58 911 58 911 0,7% 1. Zapasy 53 138 46 091 46 091 15,3% 2. Należności krótkoterminowe 3 008 5 080 5 080 -40,8% 3. Inwestycje krótkoterminowe 616 2 900 2 900 -78,8% 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 572 4 840 4 840 -46,9% Aktywa razem 121 320 120 911 120 032 1,1% 6 | S t r o n a Zmniejszony poziom zobowiązań długoterminowych w pozycji kredyty i pożyczki jest efektem przekwalifikowania części zewnętrznych źródeł finansowania jak i spłat rat kapitałowych. Zmniejszony poziom długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 367 tys. zł wynika z otrzymanej dotacji unijnej na halę magazynową, która jest rozliczana w okresie eksploatacji. STRUKTURA PASYWÓW (dane w tys. zł) stan na dzień 31.03.2023 stan na dzień 31.03.2022 stan na dzień 31.03.2022 po przekształceniu zmiana % I. Kapitał własny -10 571 3 109 2 230 -574,0% 1. Kapitał zakładowy 3 413 3 413 3 413 0,0% 2. Kapitał zapasowy 1 136 1 136 1 136 0,0% 3. Zysk (strata) z lat ubiegłych -2 319 0 0 0 4. Zysk (strata) netto -12 801 -1 440 -2 319 452,0% II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 131 891 117 802 117 802 12,0% 1. Rezerwy na zobowiązania 1 438 1 657 1 657 -13,2% 2. Zobowiązania długoterminowe 9 444 15 193 15 193 -37,8% 3. Zobowiązania krótkoterminowe 117 126 96 702 96 702 21,1% 4. Rozliczenia międzyokresowe 3 883 4 250 4 250 -8,6% Pasywa razem 121 320 120 911 120 032 1,1% Rozliczenia międzyokresowe (wykazywane po stronie pasywów) Spółki związane są z rozliczaniem otrzymanej w 2009 r. dotacji w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (Działanie 4.4. Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym) w ramach projektu "Wdrożenie innowacyjnej technologii EPC/RFID w Logistycznym Centrum Nowej Generacji" INTERSPORT Polska S.A.. c) KAPITAŁ WŁASNY Na dzień 31.03.2023 r. kapitał własny Spółki wyniósł -10.571 tys. zł i składał się z kapitału zakładowego w wysokości 3.413 tys. zł, kapitału zapasowego w wysokości 1.136 tys. zł oraz został pomniejszony o stratę netto w kwocie 15.120 tys. zł (strata za bieżący rok obrotowy w wysokości 12.801 tys. zł oraz skumulowana strata z lat ubiegłych w wysokości 2.319 tys. zł). KAPITAŁ PODSTAWOWY Zgodnie z art. 308 § 1 KSH kapitał zakładowy spółki akcyjnej powinien wynosić co najmniej 100 tys. zł. Wysokość kapitału zakładowego INTERSPORT Polska S.A. na dzień publikacji raportu wynosi 3.413.070,00 zł i dzieli się na 34.130.700 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. KAPITAŁ ZAPASOWY Zgodnie z art. 396 § 1 KSH, spółka akcyjna zobligowana jest do przeznaczania 8% corocznego zysku na kapitał zapasowy, który winien być przeznaczony na pokrycie ewentualnych strat, dopóki kapitał zapasowy nie będzie stanowił co najmniej równowartości jednej trzeciej kapitału zakładowego. Na dzień 31.03.2023 r. kapitał zapasowy Spółki wynosił 1.136 tys. zł. 7 | S t r o n a ISTOTNE ZMIANY Wg stanu na dzień 31.03.2023 roku kapitał własny INTERSPORT Polska S.A. wynosi -10.571 tys. zł i zmniejszył się o 574,0% w stosunku do stanu na dzień 31.03.2022 roku (był: 2.230 tys. zł). d) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE Na dzień 31.03.2023 r. łączna wartość zobowiązań Spółki wynosiła 126.570 tys. zł, z czego 9.444 tys. zł stanowiły zobowiązania długoterminowe, a 117.126 tys. zł stanowiły zobowiązania krótkoterminowe. W okresie od 1 kwietnia 2022 do 31 marca 2023 roku wartość zobowiązań Spółki uległa zwiększeniu o 14.675 tys. zł, tj. o 13,1% w stosunku do stanu na 31 marca 2022 roku. Znaczny udział w łącznych zobowiązaniach Spółki wobec pozostałych jednostek, stanowią zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców, które zwiększyły się o 25.131 tys. z poziomu 57.599 tys. zł na koniec marca 2022 r. do poziomu 82.730 tys. zł na dzień 31.03.2023 r. Informacje o zaciągniętych kredytach wg stanu na dzień 31.03.2023 r. wraz z terminami ich wymagalności zamieszczone są w tabelach poniżej: Zobowiązania długoterminowe (stan na dzień 31.03.2023 r.) Tabela: Zobowiązania długoterminowe Spółki z tytułu kredytów i pożyczek (w tys. zł) Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty Termin spłaty Zabezpieczenia Inne MBANK SA 4 958 692 2024-11- 29 Hipoteka umowna na nieruchomości, cesja wierzytelności, zastaw finansowy na środkach pieniężnych, pełnomocnictwo do rachunku, akt poddania się egzekucji, kaucja Kredyt inwestycyjny PFR SA 25 000 5 769 2024-06- 30 Hipoteka umowna na nieruchomości, zastaw rejestrowy na środkach trwałych i zapasach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia; weksel in blanco; akt poddania się egzekucji Pożyczka płynnościowa PFR SA 16 567 2 983 2026-03- 31 Hipoteka umowna na nieruchomości, zastaw rejestrowy na środkach trwałych i zapasach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia; weksel in blanco; akt poddania się egzekucji Pożyczka preferencyjna 8 | S t r o n a Tabela: Łączne zobowiązania długoterminowe Spółki (w tys. zł) Łączne zobowiązania długoterminowe 31.03.2023 r. 31.03.2022 r. Zobowiązania finansowe z tyt. kredytów 9 444 15 193 Zobowiązania długoterminowe inne 0 0 Razem 9 444 15 193 Stan zobowiązań długoterminowych wobec pozostałych jednostek z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek na dzień 31 marca 2023 roku zmniejszył się o 37,8% w stosunku do stanu na dzień 31.03.2022 roku – zmniejszenie wynikało z przekwalifikowania części kredytów długoterminowych na krótkoterminowe oraz spłaty rat kapitałowych . Zobowiązania krótkoterminowe (stan na dzień 31.03.2023 r.) Tabela: Zobowiązania krótkoterminowe Spółki z tytułu kredytów i pożyczek (w tys. zł) Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty Termin spłaty Zabezpieczenia Inne PFR SA 7 693 2024-06- 30 Hipoteka umowna na nieruchomości, zastaw rejestrowy na środkach trwałych i zapasach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia; weksel in blanco; akt poddania się egzekucji Pożyczka płynnościowa mBank SA 1 039 2024-11- 29 Hipoteka umowna na nieruchomości, cesja wierzytelności, zastaw finansowy na środkach pieniężnych, pełnomocnictwo do rachunku, akt poddania się egzekucji, kaucja Kredyt inwestycyjny mBank SA 7 858 2024-01- 03 Hipoteka umowna na nieruchomości, cesja wierzytelności, zastaw finansowy na środkach pieniężnych, pełnomocnictwo do rachunku, akt poddania się egzekucji, kaucja Kredyt w rachunku bieżącym mBank SA 10 000 2024-05- 31 Gwarancja PLG-FGP; akt poddania się egzekucji Kredyt odnawialny PFR SA 1 491 2026-03- 31 Hipoteka umowna na nieruchomości, zastaw rejestrowy na środkach trwałych i zapasach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia; weksel in blanco; akt poddania się egzekucji Pożyczka preferencyjna 9 | S t r o n a Tabela: Łączne zobowiązania krótkoterminowe Spółki (w tys. zł) Łączne zobowiązania krótkoterminowe 31.03.2023 r. 31.03.2022 r. Zobowiązania finansowe z tyt. kredytów 28 081 28 780 Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. leasingu 0 0 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 89 045 67 922 Razem 117 126 96 702 Stan zobowiązań krótkoterminowych wobec pozostałych jednostek z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek na dzień 31.03.2023 r. wyniósł 28.081 tys. zł i zmniejszył się o 2,4% w stosunku do stanu na dzień 31.03.2022 r. Gwarancje bankowe udzielone INTERSPORT Polska S.A. dotyczą kwot wynikających z praw i obowiązków związanych z umowami najmu lokali. Na dzień 31 marca 2023 roku gwarancje zabezpieczały beneficjentów na łączna kwotę: 4.756 tys. zł i 1.203 tys. euro. W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała, ani nie otrzymała poręczeń. Analiza zadłużenia – APM 1 Tabela: Wskaźniki zadłużenia Spółki (w %) Wskaźniki zadłużenia: Formuła 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2022 po przekształceniu Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania ogółem / Pasywa razem 108,7% 97,4% 98,1% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego Zobowiązania długoterminowe / Pasywa razem 7,8% 12,6% 12,7% Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego Zobowiązania krótkoterminowe / Pasywa razem 96,5% 80,0% 80,6% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Zobowiązania ogółem / Kapitał własny -1247,7% 3789,1% 5282,6% Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi Kapitał własny ogółem / Aktywa razem -8,7% 2,6% 1,9% 1 Zasady wyliczania oraz uzasadnienie zastosowania przez Spółkę wskaźników zadłużenia jako „APM”, zostały opisane na końcu sprawozdania w „Objaśnieniach”. 10 | S t r o n a 1.3 PRZEPŁYWY FINANSOWE ( w tys. zł) 01.04.2022 31.03.2023 01.04.2021 31.03.2022 01.04.2021 31.03.2022 po przekształceniu Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym 4 737 11 280 11 280 Zysk (strata) netto -12 801 -1 440 -2 319 Amortyzacja 6 606 6 325 6 325 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 943 925 925 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 895 -62 1 023 Zmiana stanu rezerw -219 -850 -850 Zmiana stanu zapasów -7 047 9 481 9 481 Zmiana stanu należności -490 -4 193 -4 193 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 25 083 463 463 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 706 631 425 Inne -9 939 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -8 561 -5 969 -5 969 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 540 -8 560 -8 560 Przepływy pieniężne razem -2 284 -3 249 -3 249 W okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2023 r. stan środków pieniężnych uległ zmniejszeniu z 2.900 tys. zł (na 31 marca 2022 r.) do 616 tys. zł na dzień 31.03.2023 r.: • działalność operacyjna wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne w wysokości plus 4.737 tys. zł. Strata netto, która wyniosła 12.801 zł, została skorygowana (in plus) o 17.538 tys. zł. Najistotniejsze korekty wynikały z amortyzacji (plus 6.606 tys. zł), ze zmiany stanu zapasów (minus 7.047 tys. zł), ze zmiany stanu zobowiązań (plus 25.083 tys. zł) oraz innych korekt na kwotę 9.939 tys. zł (umorzenie pożyczki preferencyjnej); 11 | S t r o n a • działalność inwestycyjna wygenerowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości 8.561 tys. zł (głównie były to wydatki poniesione w związku z rozwojem sieci i otwarciem 2 nowych salonów w okresie 01.04.2022-31.03.2023, z pracami odtworzeniowymi istniejących sklepów INTERSPORT Polska S.A. oraz z inwestycją w nowe oprogramowanie); • działalność finansowa wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne w łącznej wysokości 1.540 tys. zł –wpływy związane były głównie z podpisana umową pożyczki preferencyjnej z Polskim Funduszem Rozwoju S.A.; wydatki dotyczyły głównie spłaty zobowiązań finansowych oraz kosztów obsługi zadłużenia. Analiza płynności finansowej – APM 2 Wskaźniki płynności bieżącej oraz szybkiej Spółki kształtowały się na poziomach jak poniżej. Tabela: Wskaźniki płynności Spółki Wskaźniki płynności Formuła 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2022 po przekształceni u Wskaźnik płynności bieżącej Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe 0,51 0,61 0,61 Wskaźnik płynności szybkiej (Aktywa obrotowe – Zapasy) / Zobowiązania krótkoterminowe 0,05 0,13 0,13 1.4 RACHUNEK ZYSKÓW i STRAT (dane w tys. zł) od 01.04.2022 do 31.03.2023 od 01.04.2021 do 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu zm % I. Przychody netto ogółem 239 457 231 772 231 772 3,3% II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 156 026 152 510 152 510 2,3% III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 83 431 79 262 79 262 5,3% 2 Zasady wyliczania oraz uzasadnienie zastosowania przez Spółkę wskaźników płynności jako „APM”, przedstawiono w „OBJAŚNIENIACH” na końcu sprawozdania. 12 | S t r o n a IV. Koszty sprzedaży i ogólnego Zarządu 102 838 84 478 84 478 21,7% VI. Zysk (strata) ze sprzedaży -19 407 -5 216 -5 216 272,1% VII. Pozostałe przychody operacyjne 19 013 6 665 6 665 185,3% VIII. Pozostałe koszty operacyjne 11 920 1 119 2 204 441,3% IX. Zysk(strata) z działalności operacyjnej -12 314 330 -755 1531% X. Przychody finansowe 400 2 2 19900% XI. Koszty finansowe 2 065 1 149 1 149 79,7% XII. Zysk(strata) z działalności gospodarczej -13 979 -817 -1 902 635% XIII. Zysk (strata) brutto -13 979 -817 -1 902 635% PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY INTERSPORT Polska S.A. w okresie od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 roku odnotowała łączne przychody ze sprzedaży towarów i usług w wysokości 239.457 tys. zł czyli o 3,3% wyższe w porównaniu do łącznych obrotów w okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 roku (było: 231.772 tys. zł). Wpływ na wartość osiągniętych przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu miała przede wszystkim wojna w Ukrainie, wysoki poziom inflacji i zmiana nastrojów społecznych z tym związanych. KOSZTY (w tys. zł) od 01.04.2022 do 31.03.2023 od 01.04.2021 do 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu zmiana % Amortyzacja 6 606 6 325 6 325 4,4% Zużycie materiałów i energii 6 045 4 269 4 269 41,6% Usługi obce 55 625 42 865 42 865 29,8% Podatki i opłaty 2 456 2 340 2 340 5,0% Wynagrodzenia 23 343 19 419 19 419 20,2% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 4 341 4 043 4 043 7,4% Pozostałe koszty rodzajowe 4 422 5 217 5 217 -15,2% Koszty razem 102 838 84 478 84 478 21,7% 13 | S t r o n a Spółka cały czas podejmuje działania, które mają na celu zwiększenie efektywności prowadzonej działalności, poziom kosztów działalności operacyjnej w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. jest wyższy w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o około 21,7 %. Spowodowane jest to głównie większą ilością sklepów, wyższymi kosztami prowadzenia działalności (wyższe koszty mediów, wynagrodzeń, usług, itp.). 1.5 CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA WYNIKI Z DZIAŁAŁNOŚCI OPERACYJNEJ Tabela: Zestawienie analityczne wyniku operacyjnego Spółki (w tys. zł) Wynik operacyjny od 01.04.2022 do 31.03.2023 od 01.04.2021 do 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu Przychody ze sprzedaży, w tym: 239 457 231 772 231 772 przychody ze sprzedaży produktów 2 224 1 667 1 667 przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 237 233 230 105 230 105 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 156 026 152 510 152 510 Zysk brutto ze sprzedaży 83 431 79 262 79 262 koszty sprzedaży 95 554 77 125 77 125 koszty ogólnego zarządu 7 284 7 353 7 353 Zysk ze sprzedaży -19 407 -5 216 -5 216 pozostałe przychody operacyjne 19 013 6 665 6 665 pozostałe koszty operacyjne 11 920 1 119 2 204 Wynik na działalności operacyjnej -12 314 330 -755 Kluczowy wpływ na poziom wyniku operacyjnego Spółki ma poziom zysku osiąganego ze sprzedaży towarów i materiałów. Zysk brutto ze sprzedaży w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. uległ podwyższeniu do poziomu 83.431 tys. zł w porównaniu do analogicznego (było: 79.262 tys. zł). Na poziom zysku na sprzedaży towarów i materiałów osiągniętego w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. wpływ miały wyższe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (7.128 tys. zł więcej w porównaniu do analogicznego okresu) 14 | S t r o n a Koszty sprzedaży (przede wszystkim koszty sieci detalicznej oraz logistyki i magazynu Spółki) w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. wzrosły w porównaniu z analogicznym okresem z 77.125 tys. zł do 95.554 tys. zł. Koszty ogólnego zarządu w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. zmniejszyły się w porównaniu z analogicznym okresem z 7.353 tys. zł do 7.284 tys. zł. Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) wyniósł -12.314 tys. zł i był niższy o 11.559 tys. zł w porównaniu z analogicznym okresem kiedy to wyniósł -755 tys. zł. 1.6 WPŁYW PANDEMII COVID-19 ORAZ WOJNY W UKRAINIE NA NASTROJE KONSUMENCKIE POLAKÓW , A W KONSEKWENCJI NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ SPÓŁKI W ROKU OBROTOWYM 2022- 2023. W Roku obrotowym 2022-2023 Spółka prowadziła działalność w wyjątkowych warunkach wynikających ze skutków nadal trwającej pandemii koronawirusa SARS-Cov-2, jak również z kryzysu gospodarczego będącego wynikiem wojny na Ukrainie. 24 lutego 2022 roku wybuchła wojna w Ukrainie. Sytuacja gospodarcza i polityczna wpłynęła na wahania kursów walut, wzrost cen energii oraz inflacji, jak również wzrost stóp procentowych, a co za tym idzie na podejście Klientów, którzy odkładali decyzje zakupowe na później w związku z niepewną sytuacją. Spółka na bieżąco monitorowała sytuację gospodarczą w kraju i na świecie, podejmując działania mające na celu niwelowanie jej skutków, jednak wydarzenia te wpłynęły na bieżącą sprzedaż, co odbiło się negatywnie na wynikach finansowych w roku obrotowym. Wśród konsumentów pogorszeniu uległa ocena bieżącej sytuacji gospodarstw domowych, ocena przyszłej sytuacji finansowej, ocena przyszłej sytuacji gospodarczej kraju, jak również wdrażanie strategii oszczędnościowych. W konsekwencji tego, nastroje konsumenckie Polaków spadają i osiągnęły poziom najniższy od ponad 15 lat. Spółka, w wyniku podpisanego aneksu do umowy o zawieszeniu dochodzenia roszczeń „STANDSTILL” z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. oraz Alior Bank S.A. i mBank S.A. spełniła warunek związany z wypłatą Pożyczki Preferencyjnej w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” (szczegóły: raport bieżący nr 11/2022 i 6/2022). 15 | S t r o n a W I półroczu roku obrotowego 2022/2023 zostały uruchomione środki finansowe z tytułu Pożyczki Preferencyjnej zawartej z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” (szczegóły: raport bieżący nr 17/2022). Środki z tytułu Pożyczki Preferencyjnej zawartej z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” zostały częściowo umorzone w wysokości 9.939 tys. zł na podstawie oświadczenia Polskiego Funduszu Rozwoju (szczegóły: raport bieżący nr 26/2022). Umorzenie zostało wykazane w sprawozdaniu finansowym w pozycji: pozostałe przychody operacyjne. 1.7 KONTYNUACJA DZIAŁANOŚCI Przyjęcie założenia kontynuacji działalności, pomimo wystąpienia przesłanek wskazujących na istotną niepewność, która może powodować poważne wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności, w postaci ujemnych kapitałów własnych na kwotę (-) 10.571 tys. zł, poniesionej straty za bieżący rok obrotowy w kwocie 12.801 tys. zł oraz ujemnej wartości kapitału obrotowego w kwocie (-) 57.792 tys. zł, opiera się na fakcie zawarcia z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowy inwestycyjnej dotyczącej wspólnej inwestycji w Spółkę, opisanej w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku. EpicentrK Llc działa między innymi w tej samej branży co Spółka i prowadzi na Ukrainie działalność handlową polegającą na sprzedaży artykułów sportowych pod marką INTERSPORT. Umowa przewiduje łączną inwestycję Partnera oraz Inwestora o wartości 10 mln euro. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wpłynęła już kwota 1.684 kEUR = 7.848 kPLN, a pozostała kwota wpłynie po pozytywnej decyzji Urzędu Antymonopolowego. Kwota ta w szczególności przeznaczona będzie na rozwój Spółki, poprzez: poprawę oferty handlowej, rozwój sprzedaży oraz optymalizację procesów i kosztów. Zarząd Spółki we współpracy z nowym Inwestorem opracował plan rozwoju Spółki oraz wykorzystania środków ze sprzedaży akcji, który przewiduje odwrócenie negatywnych trendów w działalności Spółki. 2. ZARZĄDZANIE FINANSAMI 2.1 SYTUACJA FINANSOWA 16 | S t r o n a Spółka wprowadza „Alternatywny Pomiar Wyników” („APM”), który oznacza pomiar finansowy historycznej efektywności finansowej INTERSPORT Polska S.A., inny niż określony w mających zastosowanie ramach sprawozdawczości finansowej. Spółka wprowadza APM w ramach podstawowego wskaźnika w okresie historycznych i śródrocznych informacji finansowych, tj.: • EBITDA = Zysk / Strata z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (obydwie pozycje pochodzą z rachunku zysków i strat). W opinii Zarządu zastosowany wskaźnik umożliwi uczestnikom rynku kapitałowego uzyskać pełniejszy obraz wyceny Spółki. Wielkości wynikające z zastosowanego wskaźnika bezpośrednio wynikają z rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki. Tabela: APM - Alternatywny Pomiar Wyników - EBITDA (w tys. zł) APM - Alternatywny Pomiar Wyników 01.04.2022 31.03.2023 01.04.2021 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu EBITDA = (Zysk / Strata z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) -5 708 6 655 5 570 Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Spółki ulegały w analizowanym okresie zwiększeniu. W roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. przychody ze sprzedaży zwiększyły się w porównaniu z analogicznym okresem o 3,3 % (tj. o 7,7 mln zł). W roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. wpływ na wartość osiągniętych przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu miała przede wszystkim sytuacja gospodarcza i polityczna związana z wojną w Ukrainie. 60% 10% 30 Sklepy Ecom Pozostałe (głównie hurt) STRUKTURA PRZYCHODÓW W ROKU OBROTOWYM 2022/2023 17 | S t r o n a ANALIZA RENTOWNOŚCI 3 - APM Tabela: Analiza rentowności działalności Spółki (w %) Wskaźniki rentowności Formuła 01.04.2022 31.03.2023 01.04.2021 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu Marża brutto ze sprzedaży towarów Zysk / Strata brutto ze sprzedaży towarów / przychody ze sprzedaży towarów 34,2% 33,7% 33,7% Rentowność ze sprzedaży Zysk / Strata ze sprzedaży /przychody ze sprzedaży produktów i towarów -8,1% -2,3% -2,3% Rentowność EBIT Zysk / Strata z działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży produktów i towarów -5,1% 0,1% -0,3% Rentowność netto Zysk / Strata netto / przychody ze sprzedaży produktów i towarów -5,3% -0,6% -1,0% Wskaźniki rentowności Formuła 01.04.2022 31.03.2023 01.04.2021 31.03.2022 od 01.04.2021 do 31.03.2022 po przekształceniu Rentowność aktywów ROA Zysk / Strata netto /aktywa na koniec okresu -10,6% -1,2% -1,9% Rentowność kapitałów własnych ROE Zysk / Strata netto / kapitał własny na koniec okresu 121,1% -46,3% -104,0% W roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. Spółka odnotowała wyższą marżę brutto ze sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu, czyli 34,2% zaś rentowność ze sprzedaży Spółki wyniosła -8,1% w porównaniu do -2,3% w analogicznym okresie. Wskaźniki ROE oraz ROA w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2021 r. oraz w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2022 roku kształtowały się na ujemnym poziomie odpowiednio od minus 1,9% do minus 10,6% (ROA) oraz od minus 103,9% do minus 121,1% (ROE). 2.2 SYTUACJA MAJĄTKOWA WSKAŹNIK ROTACJI 4 - APM 3 Zasady wyliczania oraz uzasadnienie zastosowania przez Spółkę wskaźników rentowności jako „APM” przedstawiono w „OBJAŚNIENIACH” na końcu sprawozdania. 4 Zasady wyliczania oraz uzasadnienie zastosowania przez Spółkę wskaźników rotacji jako „APM”, przedstawiono w „OBJAŚNIENIACH” na końcu sprawozdania. 18 | S t r o n a Tabela: Wskaźniki rotacji elementów kapitału obrotowego Spółki (w dniach) Cykl rotacji Formuła stan na dzień 31.03.2023 stan na dzień 31.03.2022 stan na dzień 31.03.2022 po przekształceniu Cykl rotacji zapasów Zapasy na koniec okresu / przychody ze sprzedaży x liczba dni w okresie 81,0 72,6 72,6 Cykl rotacji należności krótkoterminowych Należności krótkoterminowe / przychody ze sprzedaży x liczba dni w okresie 4,6 8,0 8,0 Cykl rotacji zobowiązań bieżących Zobowiązania bieżące (z wyłączeniem zobowiązań finansowych) / przychody ze sprzedaży x liczba dni w okresie 135,7 107,0 107,0 Wskaźnik rotacji zapasów uległ wydłużeniu z 72,6 dni na dzień 31 marca 2022 r. do 81 dni na 31.03.2023 r. Wskaźnik rotacji należności uległ skróceniu z 8,0 dni na 31.03.2022 r. do 4,6 dni na 31.03.2023 r. Cykl rotacji zobowiązań bieżących na 31.03.2022 r. uległ wydłużeniu do 135,7 dni. TYCJE W roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. Spółka poniosła wydatki: 1) związane z otwarciem 2 nowych sklepów; 2) dotyczące nakładów odtworzeniowych; 3) wydatki związane z nowym programem ERP. Łączna wysokość poniesionych wydatków to 5.300 tys. zł. W roku obrotowym 2023/24 Spółka planuje inwestycje związane z rozwojem nowego programem ERP, platformą e-com oraz remodelingiem sklepów w wysokości około 5 mln. 3. NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA W ocenie Zarządu INTERSPORT Polska S.A. („Spółka”) od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku, w Spółce zaszły istotne wydarzenia wyszczególnione poniżej. 1. W dniu 22 kwietnia 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o otwarciu dla klientów nowego sklepu w CH Galeria Mokotów (szczegóły: raport bieżący nr 10/2022). 19 | S t r o n a 2. W dniu 22 kwietnia 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. zawarł Aneks do umowy o zawieszeniu dochodzenia roszczeń „Standstill” z 11 lutego 2021 roku zawartej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. z siedzibą w Warszawie („PFR”), ALIOR Bank S.A. z siedzibą w Warszawie oraz mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (szczegóły: raport bieżący nr 11/2022). 3. W dniu 25 kwietnia 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o zamknięciu sklepu w CH Factory Kraków (szczegóły: raport bieżący nr 12/2022). 4. W dniu 28 kwietnia 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. podpisał wraz z mBank S. A. aneks przedłużający termin spłaty umowy linii wieloproduktowej o wartości 9.000.000 zł, której termin spłaty został przesunięty na dzień 3 stycznia 2024 roku, opisanej w raporcie bieżącym nr 26/2019 z dnia 19 czerwca 2019 roku (szczegóły: raport bieżący nr 13/2022). 5. W dniu 10 maja 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, iż w dniu 10 maja br. otrzymał informację o podpisaniu przez Alior Bank S.A aneksów do umów zawartych ze Spółką (szczegóły: raport bieżący nr 16/2022). 6. W dniu 24 maja 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o uruchomieniu dla Spółki środków finansowych (“Pożyczka”) przyznanych na okres do 31 marca 2026 roku w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” (szczegóły: raport bieżący nr 17/2022). 7. W dniu 28 czerwca 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. podpisał wraz z mBank S. A. aneks nr 2 do umowy o kredyt odnawialny z dnia 3 listopada 2020 r. Aneks ten określa nowy harmonogram spłat rat kredytowych (szczegóły: raport bieżący nr 20/2022). 8. W dniu 4 sierpnia 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o otrzymaniu od Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. („PFR”) z siedzibą w Warszawie oświadczenie o częściowym umorzeniu Pożyczki Preferencyjnej udzielonej przez PFR na rzecz INTERSPORT Polska S.A., opisanej w raporcie bieżącym nr 6/2022 z dnia 18 marca 2022 roku oraz raporcie bieżącym nr 17/2022 z dnia 24 maja 2022 roku (szczegóły: raport bieżący nr 26/2022). 9. W dniu 25 października 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, że podpisał z Atrium Promenada sp. z o.o. umowę najmu lokalu INTERSPORT zlokalizowanego w Centrum Handlowym Atrium Promenada przy ul. Ostrobramskiej 75c w Warszawie (szczegóły: raport bieżący nr 35/2022). 10. W dniu 27 października 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 40/2021 z dnia 9 lipca 2021 r., że Zarząd podjął uchwałę w zakresie aktualizacji dotyczącej przeglądu opcji strategicznych dalszego rozwoju Spółki (szczegóły: raport bieżący nr 36/2022). 11. W dniu 28 października 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. powziął informację, iż Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowieniem o sygnaturze KR.XII NS- J.KRS/16429/22/96 zarejestrował zmiany Statutu Spółki (szczegóły: raport bieżący nr 37/2022). 20 | S t r o n a 12. W dniu 2 listopada 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. powziął informację, że Zakład Ubezpieczeń Społecznych Oddział we Wrocławiu uchylając poprzednią decyzję Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, wydał decyzję o zwolnieniu z opłacania należności z tytułu składek należnych za okres od dnia 1 listopada 2020 roku do dnia 30 listopada 2020 roku (szczegóły: raport bieżący nr 38/2022). 13. W dniu 16 grudnia 2022 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, że otworzył dla Klientów nowy sklep w Centrum Handlowym „Atrium Promenada” w Warszawie (szczegóły: raport bieżący nr 41/2022). 14. W dniu 27 lutego 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, że zawarł z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie dokument zawierający główne warunki proponowanego procesu inwestycyjnego dotyczącego objęcia akcji Spółki w drodze podwyższenia kapitału i prywatnej subskrypcji akcji (szczegóły: raport bieżący nr 4/2023). Od 31 marca 2023 roku tj. po zakończeniu roku obrotowego 2022/2023 do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wystąpiły istotne zdarzenia jak: 1) W dniu 19 kwietnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, że zawarł z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner), umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w Spółkę („Umowa”) (szczegóły: raport bieżący nr 11/2023). 4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Zgodnie z art. 90i i 90j ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych: 1. Rada Nadzorcza wydaję zgodę za zawarcie istotnej transakcji z podmiotem powiązanym; 2. Przez istotną transakcję należy rozumieć transakcję zawieraną przez spółkę z podmiotem powiązanym, której wartość przekracza 5% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego spółki („Istotna transakcja”); 3. Przez podmiot powiązany należy rozumieć podmiot powiązany („Podmiot powiązany”) w rozumieniu międzynarodowych standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości (Dz.Urz. UE L 243 z 11.09.2002, str. 1, z późn. zm. - Dz.Urz. UE Polskie wydanie specjalne rozdz. 13, t. 29, str. 609). W przypadku transakcji, których przedmiotem są świadczenia powtarzające się, które mają być spełniane na podstawie umowy zawartej na czas określony, za 21 | S t r o n a wartość transakcji uznaje się sumę świadczeń za cały czas trwania umowy. W przypadku transakcji, których przedmiotem są świadczenia powtarzające się, które mają być spełniane na podstawie umowy zawartej na czas nieokreślony, za wartość transakcji uznaje się sumę świadczeń przewidzianych w umowie w pierwszych trzech latach jej obowiązywania; 4. Zgoda Rady Nadzorczej na zawarcie istotnej transakcji z podmiotem powiązanym nie jest wymagana, gdy transakcja jest zawierana na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności spółki W okresie sprawozdawczym INTERSPORT Polska S.A. zawarł z OTCF S.A. z siedzibą w Krakowie oraz LARIX Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Bielsko-Biała wyłącznie transakcje na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności spółki. 5. INTERSPORT Polska S.A. Siedziba: Cholerzyn Forma prawna: Spółka Akcyjna Przepisy prawa, na podstawie których i zgodnie z którymi działa Spółka: INTERSPORT Polska S.A. została utworzona na podstawie przepisów Kodeksu handlowego i działa zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych. Spółka jako spółka publiczna działa również w oparciu o regulacje określające funkcjonowanie rynku kapitałowego. Kraj: Polska Adres: Cholerzyn 382, 32-060 Liszki Telefon: (+48) 124448100, 124448103 Poczta elektroniczna: biuro@intersport.pl Strona internetowa: www.intersport.pl INTERSPORT Polska S.A. została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000216182. Spółce nadano numer identyfikacyjny NIP: 6760016553. Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON: 003900187. 22 | S t r o n a 5.1. Struktura organizacyjna INTERSPORT Polska S.A. nie tworzy grupy kapitałowej, w której byłaby podmiotem dominującym, jak również nie należy do grupy kapitałowej, w której byłaby podmiotem zależnym. Spółka nie jest bezpośrednio lub pośrednio podmiotem posiadanym lub kontrolowanym. 5.2. Powiązania organizacyjne i kapitałowe UMOWA LICENCYJNA Od marca 2017 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. jest wyłącznym w Polsce partnerem biznesowym Grupy INTERSPORT. Na podstawie zawartych Umów z INTERSPORT International Corporation (IIC), Spółka jako licencjobiorca posiada: I. wyłączne prawo do używania na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej, chronionego znaku towarowego INTERSPORT na usługi i produkty, na które zarejestrowany został ten znak towarowy; II. wyłączność na importowanie, promowanie, rozpowszechnianie, reklamowanie oraz sprzedawanie na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej oferowanych i produkowanych przez IIC towarów i usług oznaczonych innymi zarejestrowanymi na rzecz IIC znakami towarowymi, tzw. markami własnymi INTERSPORT; III. wyłączne prawo do rozwijania sieci własnych sklepów sportowych, jak również sieci franczyzowej, pod znakiem INTERSPORT; IV. prawo do nabywania towarów oznaczonych markami własnymi INTERSPORT bezpośrednio od ich producentów przy pośrednictwie agenta, jakim jest IIC. 5.3 GRUPA INTERSPORT na świecie Grupa INTERSPORT jest największą na świecie organizacją zajmującą się detaliczną sprzedażą artykułów sportowych. Z obrotami przekraczającymi 13,7 mld euro w 2022 roku i ponad 5.300 specjalistycznymi sklepami sportowymi w 42 krajach, Grupa INTERSPORT należy do wiodących światowych sprzedawców detalicznych artykułów sportowych. IIC INTERSPORT – pierwsza w historii międzynarodowa grupa detaliczna zajmująca się sportem, która stała się największym sprzedawcą detalicznym sprzętu sportowego na świecie została założone pod koniec lat 60 w Szwajcarii przez 10 krajowych organizacji zakupowych. Grupa INTERSPORT zrzesza podmioty, które: (1) prowadzą samodzielną działalność gospodarczą, (2) mają prawo do posługiwania się znakiem towarowym INTERSPORT i handlowania markami własnymi INTERSPORT, (3) dokonują wspólnych zakupów, (4) 23 | S t r o n a korzystają ze wspólnego modelu działalności gospodarczej, ujętego w formie ujednoliconych międzynarodowo standardów. Grupa INTERSPORT dzięki indywidualnemu podejściu oraz zrozumieniu lokalnych klientów, jest w stanie zapewnić najlepsze porady, wskazówki oraz wartości dla wszystkich swoich usług i produktów. 5.4 Koncepcja INTERSPORT 2.0 Systematycznie modyfikowany oraz ulepszany wprowadzany na całym świecie koncept INTERSPORT 2.0 jest odpowiedzią na potrzeby klientów nowej generacji, którzy są szczególnie otwarci na nowe technologie tzn. swobodnie poruszają się w sieci połączeń, aktywnie korzystają z urządzeń mobilnych, posiadają konta na wielu portalach społecznościowych i korzystają w procesie zakupowym z wielu kanałów komunikacji takich jak: social media, livechaty, serwisy z opiniami, e-sklepy, porównywarki ofert - a dodatkowo cenią przeżycia, emocje oraz swój wolny czas. Zgodnie z przyjętą przez Zarząd INTERSPORT Polska S.A. „Strategią rozwoju na lata 2020-2024” wdrażany przez Spółkę w Polsce koncept zakłada po pierwsze: zintegrowaną wielokanałową dystrybucję towaru oraz dostęp do specjalnych produktów marek strategicznych; po drugie: zarządzanie kategoriami produktów w celu dostosowania oferty asortymentowej do potrzeb lokalnego rynku w oparciu o wyniki sprzedaży i pojemności sklepów, po trzecie: automatyczne uzupełnianie zapasów w celu szybszej dostawy towarów na półki i pełne wykorzystanie potencjału sprzedażowego marek własnych INTERSPORT. Istotnym elementem jest kategoryzowanie sklepów i koncentracja na wiodących działach takich jak: sportstyle, running, fitness&training, outdoor, pływanie, team sport, narciarstwo oraz rowery i rolki. Ważne jest również wykorzystanie potencjału wszystkich dostępnych kanałów komunikacji marketingowej z klientem, szczególnie Social Mediów. Zarząd szczególnie stawia na dalszy rozwój sprzedaży e-commerce. 5.5 Podstawowa działalność Spółki INTERSPORT Polska S.A. działa na rozwijającym się w Polsce rynku handlu detalicznego artykułami sportowymi. Wg stanu na dzień 31.03.2023 roku Spółka prowadziła działalność w 37 sklepach własnych INTERSPORT zlokalizowanych w 24 aglomeracjach miejskich, o łącznej powierzchni handlowej wynoszącej 33 689 m 2 . Spółka prowadzi również sprzedaż w sklepie internetowym pod adresem www.intersport.pl oraz sprzedaż internetową w innych kanałach e-commerce. 24 | S t r o n a 5.6 Model sklepu wzorcowego LOKALIZACJA – centra handlowe i parki handlowe w większych miastach Polski POWIERZCHNIA SKLEPU – około 700 m 2 – 3.000 m 2 , co pozwala na pełne zaprezentowanie szerokiego i głębokiego asortymentu markowych artykułów i odzieży sportowej. UJEDNOLICONY WYSTRÓJ – wszystkie sklepy mają jednolity wystrój wewnętrzny oraz aranżację witryn. Ekspozycje są zmieniane zgodnie z rytmem pór roku, co przypomina o kolejnym sezonie i związanych z nim formach aktywności ruchowej. EKSPOZYCJA TOWARÓW – przemyślane ułożenie towarów w ciągi tematyczne pozwala klientowi na sprawne dokonanie kompleksowych zakupów. Wzdłuż ścieżki prowadzącej klienta przez salon, rozmieszczone są plansze informujące o promocjach i akcjach marketingowych. FLAGSHIP (ok. 2.500 m 2 ) – wizytówka sieci INTERSPORT – prezentacja pełnej oferty. Kreator marki, prezentujący prestiż jednej z największych sieci sklepów sportowych na świecie. Udostępniający klientom fachowe doradztwo w każdej z głównych dyscyplin sportowych. Sprzedaż towaru, serwis sprzętu sportowego o każdej porze roku, a także wszystkie elementy sprzedaży omnichannelowej. INTERSPORT 2.0/Light/3.0 (800-2.500 m 2 ) – koncept charakteryzuje się nie tylko unikalnym designem, ale również przestrzenią z przyjazną dla klientów nawigacją pomiędzy kluczowymi strefami – WOMEN, MEN i YOUNG ATHLETES. Całość uzupełnia indywidualny i dynamiczny charakter w każdej z wiodących kategorii sportowych, do których należą sportstyle, bieganie, fitness, outdoor, pływanie, piłka nożna, rowery, tenis oraz narciarstwo zimą wraz z profesjonalnym serwisem. OUTLET (800-2.500 m 2 ) – sklep oferujący markowe produkty sportowe: zarówno odzież, obuwie jak i akcesoria, z poprzednich sezonów w przystępnych cenach. Oferta wzbogacona jest o końcówki serii i „rozmiarów”, ale także o specjalnie zamówione oferty Stategic Brands/Private Labels pochodzące z ubiegłorocznych kolekcji. ALPINE STORE (200-700 m 2 ) – oferta całoroczna oparta jest o kolekcje outdoorowe, które uzupełniane są w okresie zimowym pełną ofertą narciarską, a w okresie letnim – rowerową. Istotnym dopełnieniem konceptu jest obecność zarówno serwisu sprzętu sportowego oraz wypożyczalni, a także realizacja filozofii omnichannel. RETAIL PARK (700-2.500 m 2 ) – salony zlokalizowane w Retail Parkach, co umożliwia łatwy dostęp bezpośrednio z parkingu, ułatwiając zakup i obsługę serwisową gabarytowego sprzętu sportowego (nart, rowerów). Charakter lokalizacji uniezależnia w większym 25 | S t r o n a stopniu od ewentualnych zagrożeń związanych z ograniczeniami „pandemicznymi” (lockdowny). ASORTYMENT – główną ofertę tworzą najlepsze marki wiodących producentów sportowych (Strategic Brand), dobrze rozpoznawane przez klientów. Ich uzupełnieniem, na poziomie średniej półki cenowej, są stopniowo wprowadzane marki własne INTERSPORT (Private Label), które docelowo mają stanowić około 20%-25% całego asortymentu oferowanego w salonach. Taka polityka towarowa wyróżnia sklepy INTERSPORT na tle konkurencji. W salonach można nabyć towary specjalistyczne i ogólno-sportowe. USŁUGI – Spółka kładzie duży nacisk na fachową obsługę klienta, nie ograniczając się jedynie do sprzedaży towaru. Klient ma możliwość serwisowania sprzętu zakupionego zarówno w sieci INTERSPORT jak i poza nią. PROFESJONALNY SERWIS NARCIARSKI – prowadzony jest na w pełni zautomatyzowanych i wydajnych maszynach do regeneracji ślizgów firm Montana i Wintersteiger . Urządzenia gwarantują szybką i bardzo wysoką jakość usługi. Zainstalowane są w największych salonach INTERSPORT. POZOSTAŁE USŁUGI SERWISOWE – w wybranych sklepach dostępny jest: (1) serwis rowerowy - oferujący przeglądy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymianę elementów składowych roweru, w tym elementów podnoszących komfort użytkowania, (2) serwis tenisowy - oferujący wymianę naciągu oraz naciąganie rakiet na specjalistycznych urządzeniach firm: Babolat lub Pro Spro , (3) serwis rolkowy, (4) serwis ostrzenia łyżew. SYSTEMY LOGISTYCZNE – Spółka posiada centralny system informatyczny, który umożliwia szczegółowe raportowanie sprzedaży, nadzorowanie gospodarki magazynowej oraz zautomatyzowanie działań w zakresie poziomów cen i rabatów. SYSTEMY BEZPIECZEŃSTWA – sklepy posiadają pełny system zabezpieczeń antykradzieżowych, obejmujący: podłączenie alarmowe, bramki elektroniczne, elementy bezpośrednio zabezpieczające towar. KONTROLA WEWNĘTRZNA – w celu usprawnienia funkcjonowania sklepów, wdrożone są rozbudowane instrukcje działania dla pracowników z podziałem na stanowiska. Kontrolę nad prawidłowym funkcjonowaniem sklepów sprawują poszczególne działy w centrali zgodnie z wyznaczonymi zadaniami. SYSTEM MONITORINGU PRZEPŁYWU KLIENTÓW – sklepy są wyposażone w profesjonalne liczniki przy bramkach wejściowych rejestrujące odwiedzających je klientów. 26 | S t r o n a PROMOCJA I MARKETING – Spółka realizuje przemyślany plan działań marketingowych w celu umocnienia wizerunku marki INTERSPORT w Polsce. Dodatkowo organizuje liczne akcje promocyjne wzmacniające sprzedaż z wykorzystaniem różnych środków przekazu. Stawia na poprawę komunikacji marketingowej, w szczególności budując pozytywny wizerunek marki zarówno w obszarze sprzedaży e-commerce, programów partnerskich jak i mediów społecznościowych. OBSŁUGA ZAMÓWIEŃ INTERNETOWYCH – w celu usprawnienia realizacji wysyłek e- commerce oraz multiplikacji możliwości odsprzedaży towaru wszystkie salony stacjonarne wraz z dostępnym zapasem zostały włączone do sprzedaży Internetowej. W każdym salonie zostało wydzielone stanowisko do pakowania przesyłek e-commerce. Personel na salonach został odpowiednio przeszkolony i wyposażony w niezbędne narzędzia. Przydział zamówień Internetowych do poszczególnych salonów odbywa się dzięki zaprogramowanym algorytmom decyzyjnym. W decyzji przydziału brany jest pod uwagę szereg czynników jak np.: zapas, priorytet salonu, liczba dostępnych pracowników do pakowania. Wysyłki Internetowe realizowane z magazynu centralnego jak i z salonów są pakowane wg obecnie przyjętych standardów. Wysyłkę zamówień internetowych z salonów nadzoruje biuro obsługi klienta. 5.7 Działania uzupełniające • Całorocznie dostępny jest: (1) serwis rowerowy - oferujący przeglądy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany elementów składowych roweru, w tym podnoszących komfort użytkowania, (2) serwis tenisowy - oferujący wymianę naciągu oraz naciąganie rakiet na specjalistycznych urządzeniach firm: Babolat lub Pro Spro , (3) serwis rolkowy, (4) serwis ostrzenia łyżew, (5) profesjonalny serwis narciarski - prowadzony na w pełni zautomatyzowanych i wydajnych maszynach do regeneracji ślizgów firm Montana i Wintersteiger . Wyżej wymienione usługi dostępne są z poziomu wszystkich salonów z różnym czasem realizacji. Szczegółowy opis usług serwisowych został zamieszczony na stronie Internetowej https://www.intersport.pl/serwisy. • Dotychczas obowiązujący program eKarta Intersport jest w trybie wygaszania. Zastąpi go nowy pogram lojalnościowy Club Intersport. W ramach nowego programu klienci będą mogli zbierać punkty, wymieniać je na nagrody. Stali klienci otrzymają dostęp do szeregu udogodnień jak np. szybkie zwroty, wydłużony czas zwrotu, udział w specjalnych promocjach, możliwość personalizacji konta. Start nowego programu lojalnościowego jest planowy na pierwszy kwartał roku kalendarzowego 2024. • Spółka prowadzi sprzedaż internetową pod adresem www.intersport.pl, co jest szczególnie ważne dla klientów z regionów, gdzie nie ma jeszcze salonów INTERSPORT. Sklep eCommerce spełnia wszystkie standardy obsługi nowoczesnego 27 | S t r o n a klienta w modelu sprzedaży omnichannel. Poprzez platformę sklepu Internetowego klienci mogą dokonywać rezerwacji, składać zamówienia z odbiorem osobistym w ulubionym salonie oraz realizować zamówienia Click&Collect. Dzięki otwartej technologii „headless” zastosowanej przy budowie platformy eCommerce możliwy jest bieżący rozwój aplikacji, dostosowujący jej funkcje do zmieniających się potrzeb. Działające systemy gwarantują obsługę dużej ilości odwiedzających w tym samym czasie bez utraty płynności działania sklepu. Spółka dąży do tego, aby w przyszłości oferta online była znacznie poszerzona. • W celu usprawnienia systemu komunikacyjnego z klientem, Spółka posiada BIURO OBSŁUGI KLIENTA +48 12 44 48 888, udzielające szybkiej i fachowej informacji na temat usług oraz dostępności asortymentu w poszczególnych salonach. Dodatkowo na sklepie Internetowym dostępny jest czat do szybkiej komunikacji z specjalistami biura obsługi klienta. 5.8 Liczba placówek (stan na dzień 31.03.2023 roku) Siedziba INTERSPORT Polska S.A. i magazyn centralny o powierzchni około 2.500 m 2 zlokalizowane są w Cholerzynie, Cholerzyn 382, gm. Liszki k/Krakowa. Wg stanu na dzień 31 marca 2023 roku Spółka posiadała 37 sklepów o łącznej powierzchni 33 689 m2 . GDYNIA SZCZECIN GORZÓW WIELKOPOLSKI POZNAŃ BYDGOSZCZ OLSZTYN BIAŁYSTOK WROCŁAW OPOLE KATOWICE KRAKÓW RZESZÓW LUBLIN KIELCE ŁÓDŹ WARSZAWA RADOM KALISZ BIELSKO ZAKOPANE CZESTOCHOWA GDAŃSK GLIWICE ZIELONA GÓRA 28 | S t r o n a Tabela: Lista placówek handlowych sieci INTERSPORT Polska S.A. dzień 31.03.2023 r . 1 Kraków PH Zakopianka ul. Zakopiańska 62, 30- 418 KRAKÓW 2 Bielsko-Biała Galeria Sfera ul. Mostowa 5, 43-300 BIELSKO-BIAŁA 3 Warszawa Arkadia Westfield al. Jana Pawła II 82, 01-501 WARSZAWA 4 Katowice Silesia City Center ul. Chorzowska 107, 40-101 KATOWICE 5 Łódź Manufaktura ul. Karskiego 5, 91-071 ŁÓDŹ 6 Kraków Galeria Krakowska ul. Pawia 5, 31-154 KRAKÓW 7 Warszawa Sadyba Best Mall ul. Powsińska 31, 02- 903 WARSZAWA 8 Gdańsk Galeria Bałtycka al. Grunwaldzka 141, 80-264 GDAŃSK 9 Wrocław Magnolia Park ul. Legnicka 58, 54 - 203 WROCŁAW 10 Poznań Galeria Pestka al. Solidarności 47, 61- 696 POZNAŃ 11 Bydgoszcz Focus Mall ul. Jagiellońska 39-47, 85-097 BYDGOSZCZ 12 Białystok CH Alfa ul. Świętojańska 15, 15-277 BIAŁYSTOK 13 Poznań King Cross Marcelin ul. Bukowska 156, 60- 198 POZNAŃ 14 Gdynia CH Riviera ul. Kazimierza Górskiego 2, 81-304 GDYNIA 15 Opole GH Solaris Center pl. Kopernika 16, 45- 040 OPOLE 16 Częstochowa GH Jurajska al. Wojska Polskiego 207, 42-202 CZĘSTOCHOWA 17 Zakopane Wierchy ul. Krupówki 60, 34- 500 ZAKOPANE 18 Radom Galeria Słoneczna ul. Chrobrego 1, 26- 600 RADOM 19 Szczecin Galeria Kaskada Al. Niepodległości 36, 70-404 SZCZECIN 20 Rzeszów Milenium Hall Al. Mjr. Kopisto 1, 35- 315 RZESZÓW 29 | S t r o n a 21 Gorzów Wlkp. CH Nova Park ul. Przemysłowa 2, 66- 400 GORZÓW Wlkp. 22 Kielce Galeria Korona ul. Warszawska 26, 25- 312 KIELCE 23 Kraków Galeria Bronowice ul. Stawowa 61, 31-346 KRAKÓW 24 Lublin Atrium Felicity Al. Witosa 32, 20-331 LUBLIN 25 Kalisz Galeria Amber ul. Górnośląska 82, 62- 800 KALISZ 26 Olsztyn Galeria Warmińska ul. Tuwima 26, 10-748 OLSZTYN 27 Bydgoszcz Zielone Arkady ul. Wojska Polskiego 1, 85-171 BYDGOSZCZ 28 Poznań CH Posnania ul. Pleszewska, 61-136 POZNAŃ 29 Gliwice CH Factory Outlet ul. Rybnicka 205, 44- 122 GLIWICE 30 Poznań CH Avenida ul. Matyi 2, 61-586 POZNAŃ 31 Katowice Galeria Katowicka ul. 3 Maja 30, 40-097 KATOWICE 32 Warszawa Galeria Północna ul. Światowida 17, 03- 144 WARSZAWA 33 Warszawa CH Złote Tarasy ul. Złota 59, 00-120 WARSZAWA 34 Olsztyn Dekada ul. Partyzantów 63, 10- 402 Olsztyn 35 Zielona Góra Focus Mall ul. Wrocławska 17, 65- 427 Zielona Góra 36 Warszawa Galeria Mokotów ul. Wołoska 12, 02-675 Warszawa 37 Warszawa Atrium Promenada ul. Ostrobramska 75c, 04-175 Warszawa 5.9 Stan i struktura zatrudnienia Na dzień 31 marca 2023 r. w Spółce było zatrudnionych 345 pracowników na podstawie umów o pracę - w tym 14 osób z orzeczeniem o niepełnosprawności. Spółka prowadziła też stałą współpracę z 21 osobami prowadzącymi wyspecjalizowaną działalność gospodarczą. Osoby te wykonywały dla Spółki zakontraktowane czynności (outsourcing) w ramach zawartych umów. Od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku Spółka 30 | S t r o n a zatrudniła 134 osób (rozwiązano umowy z 177 osobami). Przeciętne zatrudnienie w okresie od 1 kwiecień 2022 r. do 31 marca 2023 r. wynosiło 356 osób. 5.10 Organy spółki ZARZĄD Zarząd Spółki Marek Kaczmarek – Prezes Zarządu Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu Spółki dla walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu Spółki. W przypadku Zarządu jednoosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki uprawniony jest Prezes Zarządu samodzielnie. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Kompetencje i zasady pracy Zarządu INTERSPORT Polska S.A. określone zostały w następujących dokumentach: • Statut Spółki INTERSPORT Polska S.A. • Regulamin Zarządu. • Kodeks spółek handlowych. RADA NADZORCZA W roku obrotowym 2022/2023 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie: 1. Pan Janusz Pieła – Przewodniczący Rady (od dnia 28 października 2021 roku) 2. Pan Krzysztof Pieła 3. Pan Łukasz Bosowski 4. Pan Wojciech Mikulski 5. Pan Krzysztof Skowroński (członek niezależny) 6. Pan Piotr Dygas (członek niezależny) 7. Pan Wojciech Mamak (członek niezależny) Wspólna kadencja członków Rady Nadzorczej Spółki zakończy się z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy rozpoczynającym się 1 kwietnia 2024 roku i kończącym 31 marca 2025 roku. 31 | S t r o n a Krzysztof Pieła pełni funkcję od 30 czerwca 2017 roku, Wojciech Mamak pełni funkcję od 27 września 2017 roku, Łukasz Bosowski i Janusz Pieła pełnią funkcję członka Rady Nadzorczej Spółki od 26 lipca 2019 r., Piotr Dygas i Krzysztof Skowroński pełnią funkcję członka Rady Nadzorczej od 25 listopada 2020 r., Wojciech Mikulski pełni funkcję członka Rady Nadzorczej od 29 marca 2021 roku. Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej INTERSPORT Polska S.A. nie wykonują działalności usługowej na rzecz innych konkurencyjnych podmiotów w stosunku do INTERSPORT Polska S.A.; nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej oraz nie uczestniczą w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu. Nie zostali również wpisani do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy o KRS. Komitet Audytu oraz Komitet Wynagrodzeń i Nominacji W ramach Rady Nadzorczej Spółki funkcjonuje komitet audytu (zwany Komitetem Audytu) i Komitet Wynagrodzeń i Nominacji. Komitet Audytu oraz Komitet Wynagrodzeń i Nominacji działają w ramach Rady Nadzorczej. W skład działającego w ramach Rady Komitetu Audytu wchodzą: Wojciech Mamak, Łukasz Bosowski i Krzysztof Skowroński. Przewodniczącym Komitetu Audytu jest Wojciech Mamak – niezależny członek Rady Nadzorczej. Panowie Wojciech Mamak i Łukasz Bosowski posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży handlowej, w której działa Spółka, zaś Łukasz Bosowski spełnia wymóg posiadania kwalifikacji w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej. W skład działającego w ramach Rady Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji wchodzą: Janusz Pieła, Krzysztof Skowroński i Piotr Dygas. Przewodniczącym Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji jest Krzysztof Skowroński – niezależny członek Rady Nadzorczej. Zarząd Spółki ocenia, że Wojciech Mamak, Krzysztof Skowroński i Piotr Dygas spełniają kryteria niezależności ustalone na podstawie ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2023 r., poz. 1015), jak również na podstawie Załącznika II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów nie wykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej) (2005/162/WE, Dz.U.UE.L.2005.52.51 z dnia 25 lutego 2005 r.), do których odsyłają „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, stanowiące Załącznik do Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 32 | S t r o n a października 2015 r. oraz posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży handlowej, w której działa Spółka INTERSPORT Polska S.A. Konflikt interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych oraz wśród osób zarządzających wyższego szczebla Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie prowadzą interesów prywatnych, ani nie wykonują innych obowiązków, które pozostawałyby w konflikcie z interesami Spółki, z tym zastrzeżeniem, że: • członkowie Rady Nadzorczej Panowie: Krzysztof Pieła i Janusz Pieła są wspólnikami firmy LARIX, od której Spółka nabywa produkty i akcesoria sportowe. • członek Rady Nadzorczej Pan Łukasz Bosowski i Wojciech Mikulski jest powiązany biznesowo ze Spółką OTCF S.A. z siedzibą w Krakowie, od której Spółka nabywa produkty i akcesoria sportowe. Według wiedzy Zarządu Spółki brak jest umów i porozumień ze znaczącymi akcjonariuszami, klientami, dostawcami lub innymi osobami, na mocy których byli by wybierani członkowie Zarządu lub Rady Nadzorczej INTERSPORT Polska S.A. Szczegółowe kompetencje i zasady pracy Rady Nadzorczej określone zostały w następujących dokumentach: • Statut INTERSPORT Polska S.A., • Regulamin Rady Nadzorczej, • Regulamin Komitetu Audytu, • Kodeks spółek handlowych. W roku obrotowym rozpoczynającym się 1 kwietnia 2022 roku i kończącym 31 marca 2023 roku posiedzenia Rady Nadzorczej odbywały się regularnie zgodnie z przyjętym harmonogramem. Na posiedzeniach Rady zapadały uchwały w sprawach objętych porządkiem obrad. Członkowie Rady Nadzorczej mający powiązania natury ekonomicznej, rodzinnej z akcjonariuszami posiadającymi więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki złożyli Zarządowi spółki stosowne zawiadomienia. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ I NAGRÓD Wynagrodzenia członków Zarządu INTERSPORT Polska S.A. ustalane jest przez Radę Nadzorczą Spółki, zaś członków Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Tabela: Wynagrodzenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki (w tys. zł) 33 | S t r o n a Osoba Wynagrodzenie wypłacone w okresie od 01.04.2022 r. do 31.03.2023 r. Inne świadczenia uzyskane przez członków organów Spółki w okresie od 01.04.2022 r. do 31.03.2023 r. Marek Kaczmarek 682 89 Zarząd Spółki (łącznie): 682 89 Krzysztof Pieła 24 0,36 Wojciech Mamak 28 0 Łukasz Bosowski 28 0,41 Janusz Pieła 32 0,48 Wojciech Mikulski 24 0 Piotr Dygas 26 0 Krzysztof Skowroński 29 0,44 Rada Nadzorcza Spółki (łącznie): 191 1,69 * Świadczenia pokrywane przez Spółkę m.in. koszty abonamentu opieki medycznej, ubezpieczenia na życie, dodatkowego ubezpieczenia grupowego, korzystania z samochodu firmowego. Wynagrodzenie członków Zarządu dokonuje rozróżnienia pomiędzy wynagrodzeniem zasadniczym o charakterze stałym obejmującym płatności i świadczenia, które uwzględniają pełnioną funkcję. Zmienna część wynagrodzenia uzależniona jest od wyników Spółki. Zasady wypłaty odpraw dla członków Zarządu uregulowane są w dokumentach wewnętrznych Spółki. Przy czym, członkowie Zarządu, ani Rady Nadzorczej nie otrzymywali wynagrodzenia w formie akcji lub opcji na akcje INTERSPORT Polska S.A. Opis polityki wynagrodzeń Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej została uchwalona przez Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 31 sierpnia 2020 roku (szczegóły: raport bieżący nr 41/2020 z dnia 31 sierpnia 2020 roku). Wynagrodzenia pracowników INTERSPORT Polska S.A. są ustalane zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa, wytycznymi organu nadzoru oraz regulacjami wewnętrznymi Spółki między innymi takimi jak: Regulamin Pracy, Regulamin Wynagradzania, Regulamin Premiowania, Regulamin Programu Kafeteryjnego. Zasady wynagradzania uwzględniają sytuację finansową Spółki. Wynagrodzenia są finansowane i wypłacane ze środków Spółki. Spółka dokonuje rozróżnienia pomiędzy wynagrodzeniem zasadniczym o charakterze stałym obejmującym płatności i świadczenia, które należą się pracownikom za wykonaną pracę i które nie zależą od żadnych kryteriów związanych z wynikami oraz wynagrodzeniem zmiennym, zarówno niepieniężnym jak i pieniężnym, które są zależne od wyników Spółki. 34 | S t r o n a W Spółce funkcjonują również pozafinansowe składniki wynagrodzeń. Sposób przyznawania, rodzaj oraz wysokość pozafinansowych składników wynagrodzeń uzależniona jest od stażu pracy w Spółce oraz od zajmowanego stanowiska. Ich sposób funkcjonowania w danym roku uzależniony jest od sytuacji finansowej Spółki, a szczegóły regulują przepisy wewnętrzne Spółki. W roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 roku nie nastąpiły żadne istotne zmiany w polityce wynagrodzeń. Opis polityki różnorodności Spółka nie posiada odrębnego dokumentu pod nazwą „Polityka Różnorodności”, w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów chociaż w praktyce stosuje zasadę równego traktowania wszystkich pracowników, niezależnie od płci wieku, niepełnosprawności, rasy, religii, narodowości, przekonań politycznych, wyznania, czy orientacji seksualnej. Zarząd Spółki rozważa możliwość wdrożenia w przyszłości stosownej polityki różnorodności, o ile okaże się ona niezbędna dla zachowania różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. 6. AKCJE I AKCJONARIAT 6.1 Struktura akcjonariatu Wysokość kapitału zakładowego INTERSPORT Polska S.A. wynosi 3.413.070,00 zł i dzieli się na 34.130.700 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Łączna liczba akcji uprawnia do oddania 36.049.200 głosów (słownie: trzydzieści sześć milionów czterdzieści dziewięć tysięcy dwieście) na dzień przekazania raportu okresowego (27 lipca 2023 roku) z uwagi na fakt, że akcje imienne uprawniają do oddania dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki w tym: 1) 681.834 (sześćset osiemdziesiąt jeden tysięcy osiemset trzydzieści cztery) akcji imiennych serii A (1) , 2) 4.318.166 (cztery miliony trzysta osiemnaście tysięcy sto sześćdziesiąt sześć) akcji zwykłych na okaziciela serii A (1) , 3) 3.500.000 (trzy miliony pięćset tysięcy) akcji na okaziciela serii B, 4) 1.236.666 (jeden milion trzysta trzydzieści sześć tysięcy sześćset sześćdziesiąt sześć) akcji imiennych serii C1, 5) 430.000 (czterysta trzydzieści tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C1 6) 1.166.668 (jeden milion sto sześćdziesiąt sześć tysięcy sześćset sześćdziesiąt osiem) akcji na okaziciela serii C2, 7) 100.000 (sto tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, 8) 2.500.000 (dwa miliony pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, 35 | S t r o n a 9) 8.947.366 (osiem milionów dziewięćset czterdzieści siedem tysięcy trzysta sześćdziesiąt sześć) akcji zwykłych na okaziciela serii F, 10) 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, 11) 3.750.000 (trzy miliony siedemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii H. (1) Dane po konwersji 2.706.666 akcji serii A imiennych (akcje uprzywilejowane co do głosu) na akcje na okaziciela, która spowodowała zmianę w ilości tych akcji (szczegóły: raport bieżący nr 16/2023). Zmiana ta wymaga jednak formalnego zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Spółki i zarejestrowanie tej zmiany w rejestrze przedsiębiorców. 6.2 Znaczący akcjonariusze Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu okresowego (27 lipca 2023 r.) wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Tabela: Znaczący akcjonariusze INTERSPORT Polska S.A. Posiadacz akcji Seria akcji Rodzaj akcji Liczba akcji Łączna liczba akcji RAZEM udział w akcjach Liczba głosów na WZ Łączna liczba głosów RAZEM udział w głosach Krzysztof Pieła C1 imienne, uprzywilejowane 1 236 666 7 691 229 22,53% 2 473 332 8 927 895 24,77% C2 zwykłe na okaziciela 1 166 668 1 166 668 E zwykłe na okaziciela 650 000 650 000 F zwykłe na okaziciela 3 157 895 3 157 895 B, D, H zwykłe na okaziciela 1 050 000 1 050 000 C1 zwykłe na okaziciela 430 000 430 000 Janusz Pieła F zwykłe na okaziciela 3 157 895 3 857 895 11,30% 3 157 895 3 857 895 10,70% B, D zwykłe na okaziciela 700 000 700 000 OTCF S.A. G zwykłe na okaziciela 10 000 000 10 000 000 29,30% 10 000 000 10 000 000 27,74% Marcin Bogdani zwykłe na okaziciela 1 945 275 1 945 275 5,70% 1 945 275 1 945 275 5,40% Pozostali A imienne, uprzywilejowane 681 834 10 636 301 31,16% 1 363 668 11 318 135 31,40% A,B,D,E, F zwykłe na okaziciela 9 954 467 9 954 467 WSZYSTKIE AKCJE 34 130 700 34 130 700 100% 36 049 200 36 049 200 100% 36 | S t r o n a Przy czym: 1) Janusz Pieła wspólnie z osobą, co do której istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 Ustawy o Ofercie (tj. Krzysztofem Pieła), posiada 11 549 124 akcji Emitenta, co stanowi 33,84% w kapitale zakładowym Emitenta, zapewniających 12 785 790 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 35,47% ogólnej liczby głosów; 2) Krzysztof Pieła wspólnie z osobą, co do której istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 Ustawy o Ofercie (tj. Januszem Pieła), posiada 11 549 124 akcji Emitenta, co stanowi 33,84% w kapitale zakładowym Emitenta, zapewniających 12 785 790 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 35,47% ogólnej liczby głosów ; 3) Spółka OTCF S.A. kontrolowana przez Igora Klaję oraz Łukasz Bosowski i Wojciech Mikulski zawarli ustne porozumienie co do nabycia Akcji serii G, a więc porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie. Wymienione podmioty posiadają łącznie 10.000.000 akcji Emitenta, stanowiących 29,30% w kapitale zakładowym Emitenta, zapewniających 10.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 27,74% ogólnej liczby głosów. Stan posiadania akcji Emitenta został sporządzony w oparciu o otrzymane od akcjonariuszy zawiadomienia określone w art. 69 Ustawy o ofercie oraz art. 19 ust. 1 Rozporządzenia MAR. W związku z konwersją 2.706.666 akcji serii A imiennych (akcje uprzywilejowane co do głosu) na akcje na okaziciela, Spółka dokonała przeliczenia liczby głosów z posiadanych akcji oraz ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów dla ww. osób (szczegóły: raport bieżący nr 16/2023). 6.3 Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji INTERSPORT Polska S.A. 1. W dniu 8 czerwca 2022 roku, na wniosek akcjonariuszy spółki Pani Mai Radwańskiej, Kai Radwańskiej oraz Pani Doroty Radwańskiej, Zarząd Spółki powziął uchwałę w sprawie konwersji łącznie 200.000 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (każda akcja dawała prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu) na akcje zwykłe na okaziciela. W wyniku dokonanej zmiany ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu INTERSPORT Polska S.A., wynosiła po konwersji 38.855.866 głosów. (szczegóły: raport bieżący nr 18/2022 oraz 18/2022/KOR). 2. W dniu 9 czerwca 2022 roku Spółka otrzymała od Pana Krzysztofa Pieły oraz Janusza Pieły zawiadomienie z art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - w sprawie zmiany 37 | S t r o n a dotychczas posiadanego stanu akcji i udziału ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta (Łącznie Panowie Krzysztof Pieła i Janusz Pieła posiadają akcje stanowiące 33,84% kapitału zakładowego INTERSPORT) (szczegóły: raport bieżący nr 19/2022). 3. W dniu 14 lipca 2022 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał oświadczenie w sprawie asymilacji w depozycie papierów wartościowych 200.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A oznaczonych kodem ISIN PLINTSP00095 z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, pod wspólnym kodem PLINTSP00038 (szczegóły: raport bieżący nr 22/2022). 4. W dniu 29 lipca 2022 roku, na wniosek akcjonariusza spółki Pana Krzysztofa Pieły, Zarząd Spółki powziął uchwałę w sprawie konwersji 100.000 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (każda akcja dawała prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu) na akcje zwykłe na okaziciela. W wyniku dokonanej zmiany ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu INTERSPORT Polska S.A., wynosiła po konwersji 38.755.866 głosów. (szczegóły: raport bieżący nr 23/2022). 5. W dniu 2 sierpnia 2022 roku Spółka otrzymała od Pana Krzysztofa Pieły i Pana Janusza Pieły zawiadomienie z art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - w sprawie zmiany dotychczas posiadanego stanu akcji i udziału ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta (łącznie Pan Krzysztof Pieła i Janusz Pieła posiadają akcje stanowiące 33,84% kapitału zakładowego INTERSPORT) (szczegóły: raport bieżący nr 24/2022). 6. W dniu 14 października 2022 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał oświadczenie w sprawie asymilacji w depozycie papierów wartościowych 100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C1 oznaczonych kodem ISIN PLINTSP00103 z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, pod wspólnym kodem PLINTSP00038 (szczegóły: raport bieżący nr 33/2022). 7. W dniu 21 października 2022 roku Spółka otrzymała od Pana Marcina Bogdani zawiadomienie z art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - w sprawie zmiany dotychczas posiadanego stanu akcji i udziału ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta (Pan Marcin Bogdani posiada akcje stanowiące 5,70% kapitału zakładowego INTERSPORT) (szczegóły: raport bieżący nr 34/2022). 8. W dniu 28 listopada 2022 roku Spółka otrzymała od Pani Doroty Radwańskiej, Kai Radwańskiej oraz Mai Radwańskiej zawiadomienie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów do poziomu poniżej 5% (szczegóły: raport bieżący nr 40/2022). Od 31 marca 2023 roku tj. po zakończeniu roku obrotowego 2022/2023 do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w strukturze własności jak poniżej: 1. W dniu 11 maja 2023 roku, na wniosek akcjonariuszy spółki Pana Artura Mikołajko, Pana Sławomira Gila, Pani Kai Radwańskiej oraz Pani Mai Radwańskiej, Zarząd Spółki powziął uchwałę w sprawie konwersji 2.706.666 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (każda akcja dawała prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu) 38 | S t r o n a na akcje zwykłe na okaziciela. W wyniku dokonanej zmiany ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu INTERSPORT Polska S.A., wynosiła po konwersji 36.049.200 głosów. (szczegóły: raport bieżący nr 16/2023). 2. W dniu 15 maja 2023 roku Spółka poinformowała, że otrzymała od Pana Artura Mikołajko oraz Pana Sławomira Gila zawiadomienie z art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - w sprawie zmiany dotychczas posiadanego stanu akcji i udziału ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta poniżej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu (szczegóły: raport bieżący nr 17/2023). 3. W dniu 26 czerwca 2023 roku Spółka poinformowała o wydaniu przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. oświadczenia w sprawie asymilacji w depozycie papierów wartościowych 2.706.666 akcji zwykłych na okaziciela serii A oznaczonych kodem ISIN PLINTSP00111 z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, pod wspólnym kodem PLINTSP00038 (szczegóły: raport bieżący nr 18/2023). 6.4 Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu okresowego (27 lipca 2023 r.) wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (22 lutego 2023 roku) odrębnie dla każdej z osób. Tabela: Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące sporządzony w oparciu o otrzymane od akcjonariuszy zawiadomienia określone w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku (Rozporządzenie MAR). osoba zarządzająca /nadzorująca łączna ilość akcji na dzień przekazania raportu za III kwartał 2022/2023 r. tj.22.02.2023 r. zmiany w strukturze własności w okresie od 22.02.2023 r. do 27.07.2023 r. ilość akcji na dzień przekazania raportu za rok 2022/2023 r. tj.27.07.2023 r. Krzysztof Pieła Członek Rady Nadzorczej 7 691 229 akcji bez zmian 7 691 229 akcji, stanowiących 22,53% udziału w kapitale zakładowym i uprawniających do 24,77% głosów na WZA Janusz Pieła Członek Rady Nadzorczej 3 857 895 akcji bez zmian 3 857 895 akcji stanowiących 11,30% udziału w kapitale zakładowym i uprawniających do 10,70% głosów na WZA Wojciech Mikulski Członek Rady Nadzorczej 2.500 akcji bez zmian 2.500 akcji stanowiących 0,01% udziału w kapitale zakładowym i uprawniających do 0,01% głosów na WZA 39 | S t r o n a Łukasz Bosowski Członek Rady Nadzorczej 2 500 akcji bez zmian 2 500 akcji stanowiących 0,01% udziału w kapitale zakładowym i uprawnijących do 0,01%głosów na WZA 6.5 Opis polityki dywidendy Nadrzędną zasadą INTERSPORT Polska S.A. odnośnie polityki dywidendy jest realizowanie wypłat stosownie do wielkości wypracowanego zysku i bieżących możliwości Spółki. Zarząd, zgłaszając propozycje dotyczące możliwości wypłaty dywidendy, kieruje się koniecznością zapewnienia Spółce płynności finansowej oraz kapitału niezbędnego do rozwoju działalności, w tym niezbędnego do utrzymania pożądanego stanu zapasów zapewniającego efektywną sprzedaż oraz ewentualne inwestycje w zakresie pozyskania nowych sklepów. Należy zaznaczyć, iż Zarząd przy podejmowaniu decyzji odnośnie rekomendacji wypłaty dywidendy w przyszłości będzie brał pod uwagę w szczególności bieżącą i przyszłą sytuację finansową Spółki, cele strategiczne oraz efektywność planowanych projektów inwestycyjnych. Uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy podejmuje zwyczajne Walne Zgromadzenie, biorąc pod uwagę m.in. rekomendację Zarządu w tym zakresie, przy czym rekomendacja Zarządu nie ma wiążącego charakteru dla zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. 7. POLITYKA ASORTYMENTOWA 7.1 Oferta handlowa Większość oferty obu kanałów sprzedaży INTERSPORT Polska S.A. stanowią marki wiodących producentów sportowych na świecie. Kolekcja wzbogacana jest sezonowo markami uzupełniającymi oraz markami własnymi INTERSPORT. MARKI WIODĄCE m.in MARKI WŁASNE INTERSPORT MARKI UZUPEŁNIAJĄCE m.in ok. 20 marek ok. 50 marek 6 marek 40 | S t r o n a Wiodącymi markami są: NIKE, McKinley, ADIDAS, ENERGETICS, 4F, Viking, UNDER ARMOUR, UVEX, Romet, NORTH FACE, FIREFLY, Speedo, Head, SALOMON, Columbia. Grupa INTERSPORT wprowadza do sprzedaży oferty specjalne wiodących marek - są to modele niedostępne w sprzedaży katalogowej, zaprojektowane na specjalne zamówienie i dostępne wyłącznie w sklepach INTERSPORT. Ofertę sprzedaży uzupełniają marki: PRO TOUCH, DESCENTE, CMP, Reebok, REUSCH, ALPINA, Make Us Strong, Salewa, K2, Odlo, ROSSIGNOL, Campagnolo, ATOMIC, Silvini, PROTEST, Nakamura, Nordica, CHAMPION, Sae To Summit, KILLTEC, Meindl, Spokey,Helly Hansen. 7.2 Dostawcy i źródła zaopatrzenia Spółka współpracuje z licznymi dostawcami. W roku obrotowym zakończonym 31.03.2023 r. znaczny udział w całości zakupów generowały firmy NIKE EUROPEAN OPERATIONS, LARIX Janusz Pieła S.K.A., Adidas Poland Sp. z o.o., ROMET sp. z o.o., OBER ALP sp. z o.o., OTCF S.A., Ski System Sp. z o.o., VF Polska Distribution Sp. z o.o. INTERSPORT Polska S.A. ma możliwość negocjowania korzystnych warunków współpracy z wybranym dostawcą, dokonania zmiany na kontrahenta oferującego korzystniejsze warunki współpracy w obrębie danej grupy towarowej lub wybranie alternatywnego kanału zaopatrzenia w magazynie centralnym Grupy INTERSPORT. INTERSPORT Polska S.A. ma możliwość przesuwania odbiorów w czasie bądź kasowania zamówień zgodnie z trendami sprzedażowymi. W wybranych przypadkach oraz ustaleniach indywidulanych z dostawcami INTERSPORT Polska S.A. ma również możliwość dokonywania zwrotów posezonowych niesprzedanego asortymentu. 7.3 Charakterystyka sprzedaży STRUKTURA SPRZEDAŻY W roku obrotowym zakończonym 31.03.2023 r. znaczący udział w obrotach (99,1%) miała sprzedaż artykułów sportowych. Pozostałą część przychodów (0,9%) generowały usługi między innymi: serwisu narciarskiego, rowerowego, tenisowego i rolkowego. SEZONOWOŚĆ i CYKLICZNOŚĆ SPRZEDAŻY Sprzedaż INTERSPORT Polska S.A. podlega wahaniom związanym z sezonowością. Jest ona uzależniona od pór roku oraz warunków pogodowych i charakterystyczna dla całej branży sportowej. Specyfiką prowadzonej przez Spółkę działalności jest fakt, że sprzedaż 41 | S t r o n a detaliczna w okresie wiosna-lato od kwietnia do września (tj. w I półroczu roku obrotowego Spółki) jest zawsze mniejsza niż sprzedaż w okresie jesień –zima od października do marca (tj. II półroczu roku obrotowego Spółki). Po zmianie roku obrotowego trwającego obecnie od 1 kwietnia do 31 marca, dysproporcja między półroczami jest znacznie zwiększona. 8. DZIAŁANIA MARKETINGOWE 8.1 Wsparcie sprzedaży W I oraz II półroczu roku obrotowego 2022/2023 INTERSPORT Polska S.A. zorganizowała szereg działań promocyjno-reklamowych, których głównym celem było wspieranie sprzedaży oraz budowa świadomości marki wśród konsumentów. Spółka realizowała kampanie przy użyciu mediów digitalowych (programmatic, Google, remarketing, VOD), radia, telewizji oraz mediów społecznościowych. W realizację kampanii Spółka zaangażowała kluczowych dostawców oraz ambasadorów marki. W I półroczu roku obrotowego 2022/2023 Spółka komunikowała kluczowe kategorie, takie jak: rowery/rolki, running, outdoor, fitness/trenning oraz sportstyle. W II półroczu roku obrotowego 2022/2023 Spółka komunikowała kluczowe kategorie takie jak: sportstyle, outdoor, rowery, running, fitness/trenning, piłka nożna oraz narciarstwo. Kluczowe aktywności podjęte przez Spółkę w I półroczu roku obrotowego 2022/2023: • W ramach współpracy z kluczowymi dostawcami zrealizowano kilka kampanii komunikujących nowe kolekcje/technologie marek: Nike, Adidas, Merrell, Salomon w kategoriach outdoor, running, football, kids. Komunikacja obejmowała zarówno materiały BTL w sklepach, jak i digital oraz social media. • Spółka w pierwszym oraz drugim kwartale 2022 roku, przygotowała aktywację You Never Sport Alone #teamINTERSPORT , przedstawiając swoich pracowników w roli ambasadorów. Kampania realizowana była za pośrednictwem Social Media i połączona była z konkursem konsumenckim. • W czerwcu miała miejsce ogólnopolska kampania wspierająca wyprzedaż. Emitowana była w radio FM oraz online (reklama w samym radio online osiągnęła 0,5 mln odsłon). W portalach horyzontalnych (WP, Onet, Agora) zobaczyło ją ponad 1 mln unikalnych użytkowników z naszej grupy docelowej. Kampania dodatkowo emitowana była w GDN, Social Media oraz innych portalach w modelu programmatic, osiągając zasięgi ponad 14 mln. • Na przełomie sierpnia i września 2022 roku została zrealizowana kampania wizerunkowo-sprzedażowa pod hasłem Back To School, wspierająca kategorie: rowery, 42 | S t r o n a rolki, sportstyle, bieganie, turystyka. Kampania ta była połączona z kampanią realizowaną wraz z naszym Partnerem – PayPo i komunikowana w BTL, jak i digitalu, która we wszystkich formatach wygenerowała 1 mln wyświetleń. • W lipcu na stacjach TVN oraz TVP2 można było zobaczyć spot sponsorski marki INTERSPORT, mający na celu zwiększenie świadomości marki. • W I półroczu roku obrotowego 2022/2023 roku została wymieniona wyszukiwarka sklepu internetowego. Rozwiązanie z wykorzystaniem technologii elasticsearch oraz skanerem kodów kreskowych zostało przygotowane do obsługi sprzedaży click&collect. Celem tych działań była poprawa doświadczeń zakupowych i zwiększenie konwersji • W okresie od kwietnia do sierpnia Spółka optymalizowała narzędzia marketingowe dostępne w sklepie Internetowym w celu poprawy ich efektywności. Główna optymalizacja została przeprowadzona w obszarze marketing automation oraz w narzędziu do rekomendacji produktowych. Kluczowe aktywności podjęte przez Spółkę w II półroczu roku obrotowego 2022/2023: • W okresie od października do marca zostały zrealizowane liczne kampanie zasięgowo sprzedażowe wraz z udziałem kluczowych dostawców. Nike – running :Air zoom PEGASUS 39, PEGASUS GTX, Nike – football: MERCURIAL AIR ZOOM, PHANTOM GXX, Nike -sportstyle: PLAY&PICK. Adidas – running: ULTRABOOST, Adidas football: PREDATOR GX, Adidas – sportstyle:TRIO SIUT UP. Kampanie promowane były w kanałach social media oraz płatnej reklamie GDN. • W IV kwartale roku obrotowego 2022/2023 wraz z marką Nike został zorganizowany fizyczny event piłkarski FOOTLAB wraz z aktywacją dla klientów. • W marcu wraz z marką Adidas zostały zorganizowane dwa eventy fizyczne :  Warszawa Mokotów i Promenada – event footbolowy połączony z konkursem  Warszawa Arkadia w ramach Good Festival event outdoorowy połączony z konkursem. • W III kwartale roku obrotowego 2022/2023 zostały zrealizowane kampanie: Black Friday, Cyber Monday, kampania świąteczna, ferie, wyprzedaż zimowa oraz komunikacja pre- season dla kategorii rowery. Wszystkie kampanie były promowane w social mediach oraz płatnych kampaniach PPC. • W III i IV kwartale roku obrotowego 2022/2023 w ramach współpracy partnerskiej Spółka brała udział w: programie MasterCard, PayPo, konkursie z marką Viking – nagroda dla konsumentów wyjazd na Islandię 43 | S t r o n a • W styczniu na witrynie sklepu www została wprowadzona funkcjonalność SSO, dzięki której użytkownicy mogą logować się bez konieczności użycia poświadczeń. Logowanie poprzez konta FB lub google. • W marcu na witrynie sklepu www została wdrożona możliwość rezerwacji towarów w salonach. Dzięki tej funkcjonalności klienci mogą rezerwować towary przed wizytą w salonie. To rozwiązanie ma na celu poprawę doświadczeń zakupowych, a w efekcie wzrost trafficu oraz konwersji. • W ostatnim kwartale roku obrotowego 2022/2023 zostały rozpoczęte prace nad zmianą procesu zakupowego wraz z wymianą koszyka –podstawowy zakres tych prac to : możliwość zakupu bez wchodzenia do koszyka, mini koszyk – widget, możliwość dodania produktu do koszyka z poziomu listingu oraz możliwość zmiany koloru i rozmiaru produktu w koszyku. Planowane zakończenie prac – maj 2023. W całym okresie roku obrotowego 2022/2023 Spółka realizowała intensywne kampanie performance w różnych kanałach E-commerce, takich jak: SEM, SEO, Social Media, RTB, programy partnerskie. 8.2 Klienci lojalnościowi W ostatnim kwartale roku finansowego 2022/2023 zostały rozpoczęte prace nad całkowitą przebudową programu lojalnościowego realizującego strategię omnichannel. Spółka zrealizowała dodatkowo szereg działań promocyjnych dedykowanych również stałym klientom marki. Poza przesyłaniem informacji o nowościach oraz promocjach rabatowych i wyprzedażach, przeprowadzone zostały liczne akcje promocyjne. 8.3 Nagrody i wyróżnienia Z uwagi na wymianę głównego systemu ERP oraz zaangażowanie wszystkich obszarów organizacji w ten proces w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 r. Spółka INTERSPORT Polska S.A. nie brała udziału w konkursach, czy analizach dotyczących swojej działalności i w związku z tym, nie otrzymała żadnych nagród ani wyróżnień. 8.4 Społeczna Odpowiedzialność Biznesu INTERSPORT Polska S.A. jest świadoma, że prowadzenie dialogu społecznego na poziomie lokalnym jest niezmiernie ważne. Uczestnikami tego dialogu są dostawcy, partnerzy biznesowi, organizacje pozarządowe i klienci. Przynosi on obopólne korzyści: długotrwałą i rozwijającą się współprace z tymi podmiotami, coraz lepszą znajomość marki, budowanie dobrej reputacji firmy oraz wsparcie działań pro sprzedażowych. 44 | S t r o n a OFERTA – SUSTAINABILITY, CZYLI ZRÓWNOWAŻONY ROZWÓJ. Sieć INTERSPORT Polska S.A. niezwykle docenia naturę i otaczający świat. To dlatego postulaty zrównoważonego rozwoju są dla marki wyjątkowo istotne. Spółka chce mieć czynny udział i wpływ na swoje działania, procesy i budowanie portfolio marek w kontekście ekologii, dbania o środowisko i poszanowania praw człowieka. Budując te aspekty swojej działalności, dąży do osiągniecia kolejno celów, tzw. kamieni milowych, które doprowadzą ją do marki w pełni określanej jako Sustainable, czyli zrównoważonej. Pierwszym krokiem jest już realizowana budowa procesów i oferty marki własnej, która tworząc kolekcje, ma korzystać z materiałów naturalnych lub pozyskiwanych z recyklingu, przyjaznych dla środowiska zarówno w procesie konstrukcji, jak i utylizacji odpadów. Spółka będzie także zwracać szczególną uwagę na sposób wytwarzania, jak i pracę osób zatrudnionych przy pracy nad kolekcją. 9. PERSPEKTYWY i STRATEGIA ROZWOJU W roku obrotowym 2022/2023 Spółka realizowała przyjętą przez Zarząd „STRATEGIĘ INTERSPORT Polska S.A. na lata 2020-2024”, która wskazuje najważniejsze kierunki działań na kolejny okres. Biorąc pod uwagę perspektywę związaną z pozyskaniem Nowego Inwestora, Zarząd Spółki rozpoczął pracę nad przygotowaniem aktualizacji strategii na lata 2023-2027. 9.1 Optymalizacja sieci handlowej Spółka kontynuuje proces optymalizacji sieci handlowej w celu obniżenia kosztów prowadzonej działalności oraz podniesienia rentowności sprzedaży i systematycznie modernizuje sklepy w celu podniesienia standardu sprzedaży. Wg stanu na dzień 31.03.2023 r. Spółka prowadziła działalność handlową w 37 sklepach własnych INTERSPORT o łącznej powierzchni całkowitej wynoszącej 33 689 m2 . 9.2 Wdrażanie koncepcji INTERSPORT 2.0/Light/3.0 INTERSPORT Polska S.A. systematycznie wdraża w Polsce nowy koncept sklepu Pierwsze w Polsce pilotażowe salony zostały otwarte w kwietniu 2019 roku w C.H. Galerii Krakowskiej w Krakowie oraz w maju 2020 roku w C.H. Westfield Arkadia w Warszawie. 45 | S t r o n a W kwietniu 2022 roku Spółka otworzyła w Warszawie w CH Mokotów kolejny salon w koncepcie INTERSPORT 2.0 Light. Jest to czwarty co do wielkości sklep sieci INTERSPORT w Polsce. Został przejęty po sieci Go Sport. W sierpniu 2022 roku Spółka otworzyła nowy sklep w CH Posnania w Poznaniu. Jest to salon realokowany w ramach tej samej galerii (poprzedni lokal został zamknięty), a zrealizowany w koncepcie INTERSPORT 2.0 Light. W grudniu 2022 roku Spółka otworzyła w Warszawie w CH Atrium Promenada kolejny salon w koncepcie INTERSPORT 2.0 Light. Jest to drugi co do wielkości sklep sieci INTERSPORT w Polsce, a największy w Warszawie. Został przejęty po sieci Go Sport. Jako naturalna konsekwencja rozwoju formatu INTERSPORT 2.0 planowane jest wdrożenie nowego konceptu salonów INTERSPORT 3.0. Nowe salony, których implementacja ma nastąpić w najbliższym czasie, mają prezentować ofertę sieci zarówno w wariancie najbardziej prestiżowym – INTERSPORT FLAGSHIP, jak również standardowym – INTERSPORT 3.0/HEART. Planowane jest nie tylko otwarcie nowych lokalizacji jak i dalszy remont już istniejących zgodnie z nowymi założeniami. 9.3 Czynniki zależne i niezależne mogące mieć wpływ na branżę i emitenta w najbliższej perspektywie. Działalność operacyjna Spółki jest w dużej mierze uzależniona od polityki rządowej i gospodarczej prowadzonej w Polsce. Do zasadniczych czynników wpływających na rentowność Spółki należy zaliczyć: stawki podatkowe, stawki ceł, wysokość podstawowych stóp procentowych ustalanych przez banki centralne, politykę w zakresie inflacji, a także szereg innych zmiennych makroekonomicznych, warunkujących m.in. kursy wymiany walut, w tym w szczególności kurs USD oraz EUR, w relacji pomiędzy sobą i względem polskiej waluty. Na działalność INTERSPORT Polska S.A. istotny wpływ mają czynniki makroekonomiczne, do których m.in. można zaliczyć tempo wzrostu PKB, wysokość inflacji, poziom wydatków konsumpcyjnych oraz zmiany regulacji prawnych, jak również wzrost kosztów energii i paliw oraz wskaźnik zakupowy. Do istotnych czynników mających wpływ na działalność operacyjną Spółki należą: • konkurencja ze strony innych podmiotów, • warunki pogodowe w poszczególnych porach roku, • dostępność lokalizacji dla potencjalnych nowych sklepów INTERSPORT oraz możliwość utrzymania na pożądanych warunkach już funkcjonujących sklepów, 46 | S t r o n a • trendy związane z nawykami konsumentów (zarówno w zakresie trendów dotyczących uprawiania sportu, jak również trendów w zakresie popularności danych centr handlowych), • skuteczna polityka zakupowo-sprzedażowa Spółki, w tym również skuteczność zarządzania "Nowym modelem działalności" INTERSPORT Polska S.A., • zmiany w poziomie wynagrodzeń w Polsce, istotnie wpływające na rentowność działalności poszczególnych sklepów, • opóźnienia w dostawach oraz kasacje zamówionych produktów wynikające z ogólnoświatowego kryzysu w łańcuchu dostaw, spowodowanego przestojami fabryk związanymi z sytuacją pandemiczną • opóźnienia w dostawach oraz kasacje zamówionych produktów wynikające z braku surowców do produkcji towarów. Spółka od momentu rozpoczęcia się pandemii COVID-19 podejmowała szereg działań mających na celu ograniczenie negatywnego wpływu oraz skutków pandemii COVID-19 na bieżącą działalność i funkcjonowania w nowej rzeczywistości. Badania wskazują, że jedynie około 9% przedsiębiorstw nie odczuło negatywnych skutków obostrzeń oraz ograniczeń w gospodarce wprowadzonych w następstwie wybuchu epidemii. Występujące zmiany były nietypowe oraz odbiegające od ustalonego dla gospodarki polskiej wzorca zmian sezonowych i cyklicznych. Poza wskazanymi powyżej czynnikami, działalność operacyjna INTERSPORT Polska S.A. nie podlegała szczególnym uregulowaniom polityki rządowej, gospodarczej, fiskalnej i monetarnej, których zmiana mogłaby być istotna dla Spółki i jego branży. 10.POSTĘPOWANIA SĄDOWE I ARBITRAŻOWE W dniu 17 kwietnia 2019 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie Wydział X Gospodarczy do spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych, X GUp 361/19, ogłosił upadłość Samuri INVESTMENTS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w upadłości z siedzibą w Warszawie („Samuri”). INTERSPORT Polska S.A. zgłosiła swoją wierzytelność do masy upadłości. Na liście wierzycieli sporządzonej przez syndyka prowadzącego postępowanie upadłościowe została uwzględniona wierzytelność Spółki w kwocie 1.436.494,96 zł. Poza wyżej wymienionym, w okresie od 1 kwietnia 2022 do 31 marca 2023 roku nie toczyły się żadne nowe postępowania w których Spółka byłaby stroną. 47 | S t r o n a 11.CZYNNIKI RYZYKA 11.1 Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta Ryzyko związane z nieziszczeniem sie umowy strategicznej INTERSPORT Polska S.A. zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w Spółkę, opisaną w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku (szczegóły opisane w nocie 9 informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego). Istnieje ryzyko, że nie zostaną spełnione warunki zawieszające, co mogłoby spowodować, że umowa nie wejdzie w życie, czego skutkiem mógłby być brak dokapitalizowania Spółki, a co za tym idzie powstanie ryzyka kontynuacji działalności Spółki. W ocenie Zarządu Spółki, ryzyko to jest minimalne z uwagi na fakt, że wszystkie warunki umowy inwestycyjnej zostały spełnione. Pozostaje jedynie zgoda UOKiK na finalizację transakcji, niemniej jednak w ocenie Zarządu, zgoda UOKiK powinna zostać udzielona z uwagi na charakter transakcji. Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych Spółka nie gwarantuje, że cele strategiczne zostaną osiągnięte i utrzymane. Przyszła pozycja, przychody i zyski Spółki zależą od jego zdolności do opracowania i realizacji skutecznej długoterminowej strategii. Wszelkie decyzje podjęte w wyniku niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolności do zarządzania dynamicznym rozwojem lub dostosowania się do zmieniających się warunków rynkowych mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z uprawianiem przez kadrę sportów podwyższonego ryzyka Osoby zarządzające Spółką oraz pełniące funkcje kierownicze w Spółce to pasjonaci różnych dyscyplin sportu. Uprawiają sport na poziomie zaawansowanym i często uczestniczą w imprezach oraz wyprawach o podwyższonym stopniu ryzyka. Wiąże się to z możliwością doznania kontuzji, która spowodowałaby dłuższą nieobecność w pracy, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko zakłócenia z tego powodu bieżącej działalności Spółki jest minimalizowane poprzez wyznaczanie zastępstw na czas nieobecności menadżerów oraz prowadzenie strategicznych projektów w wieloosobowych zespołach. Ryzyko związane z nieotwarciem lub opóźnionym otwarciem sklepów w zaplanowanych lokalizacjach lub dostępności nowych lokalizacji 48 | S t r o n a Spółka, realizując założoną strategię rozwoju, podpisuje umowy najmu lokali w nowobudowanych centrach handlowych lub innych obiektach, które nie są jeszcze ukończone. Istnieje ryzyko, że z przyczyn niezależnych od Spółki budowa centrum handlowego lub innego obiektu, w którym Spółka planuje otwarcie sklepu, zostanie opóźniona lub całkowicie wstrzymana, co mogłoby spowodować zmniejszenie dynamiki rozwoju sieci sprzedaży, a w konsekwencji nieosiągnięcie założonych wyników finansowych Spółki, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Czynnikiem, który odgrywa istotną rolę w rozwoju sieci sprzedaży w kraju, a tym samym realizację strategii rozwoju, jest dostępność nowych, atrakcyjnych lokalizacji dla potrzeb otworzenia nowych sklepów. Ewentualny rozwój sieci detalicznej Spółki uzależniony jest od dostępności atrakcyjnych lokalizacji dla nowych sklepów. Możliwość pozyskania nowych lokalizacji ma bezpośrednio związek z bieżącą sytuacją na rynku nieruchomości komercyjnych, w szczególności dostępnością finansowania na potrzeby tego typu przedsięwzięć, dostępnością istniejących już lokali oraz konkurencją w zakresie ich pozyskiwania, w tym również spoza branży handlu detalicznego. Wybór lokalizacji poprzedzony jest szczegółową analizą oraz uwarunkowany wieloma czynnikami związanymi z jej potencjałem. W razie wystąpienia niekorzystnych trendów w zakresie wymienionych czynników, Spółka może mieć trudności ze sprawną i efektywną rozbudową sieci sprzedaży lub pozyskanie atrakcyjnej lokalizacji będzie się wiązało z wyższymi nakładami. Ograniczenie dostępności atrakcyjnych lokali lub też związane z tym zwiększone koszty czynszu, bądź wybór nieatrakcyjnych lokalizacji mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z lokalizacją sklepów INTERSPORT Polska S.A. Spółka posiada sklepy zlokalizowane w galeriach handlowych różnych miast w Polsce. Popularność i atrakcyjność poszczególnych galerii handlowych podlega istotnym zmianom, m.in. w związku z prowadzonymi przez nie działaniami marketingowymi, otwarciem nowych konkurencyjnych galerii i in. Nieprawidłowa analiza potencjału danej lokalizacji lub pogorszenie jej atrakcyjności i popularności wśród klientów skutkuje ryzykiem, że prowadzony w niej sklep nie zrealizuje zakładanego poziomu sprzedaży lub marży lub osiągnie je w dłuższym horyzoncie czasowym niż początkowo zakładany. Nie można również wykluczyć, że historycznie rentowne sklepy w przyszłości realizować będą poziomy sprzedaży czy marż na niesatysfakcjonujących poziomach lub umowy ich najmu mogą zostać wypowiedziana lub nieprzedłużone na pożądanych warunkach. Może to być spowodowane np. otwieraniem innych, konkurencyjnych sklepów w okolicy, zmianą postrzegania danej lokalizacji, błędną polityką marketingową lub zwiększeniem kosztu najmu danego sklepu. Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. Ryzyko związane ze znakami towarowymi używanymi przez INTERSPORT Polska S.A. 49 | S t r o n a Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta zarówno z własnych znaków towarowych, znaków licencjonowanych od Grupy INTERSPORT, jak i znaków towarowych osób trzecich – w szczególności producentów towarów oferowanych przez Spółkę. Nie można wykluczyć ryzyka naruszania chronionych znaków towarowych wykorzystywanych przez Spółkę przez osoby trzecie, a także powstania uszczerbku na wizerunku i dobrym imieniu Spółki czy obniżenia przychodów lub marż w związku z takimi naruszeniami. Nie można wykluczyć, iż niektóre działania Spółki mogą naruszać prawa osób trzecich związane z należącymi do nich znakami towarowymi, co może prowadzić do powstania znaczących kosztów lub strat po stronie Spółki, a także negatywnie wpłynąć na jego reputację. Nie można wykluczyć ryzyka, że zarejestrowane znaki towarowe, zarówno należące do Spółki jak i do osób trzecich, w tym Grupy INTERSPORT, zostaną zakwestionowane. Istnieje ryzyko, że Spółka utraci kontrolę nad własnymi znakami towarowymi lub też utraci możliwość korzystania ze znaków towarowych należących do osób trzecich, w tym Grupy INTERSPORT. W szczególności istnieje ryzyko, iż osoby trzecie, w tym Grupa INTERSPORT, dokonają rozporządzenia przysługującymi im znakami towarowymi z pominięciem lub naruszeniem interesów Spółki. Ryzyka związane ze znakami licencjonowanymi od IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH zostały szerzej opisane w czynniku ryzyka „Ryzyko utraty licencji INTERSPORT". Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. Ryzyko utraty licencji INTERSPORT Spółka na podstawie zawartych umów licencyjnych z IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH, kontynuuje rozpoczętą w 2005 roku współpracę z Grupą INTERSPORT – największą na świecie organizacją zajmującą się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych. Umowy zostały zawarte na czas określony 10 lat począwszy od 24 marca 2017 r. i ulegają automatycznemu przedłużeniu na kolejne, pięcioletnie okresy. Każda ze stron umowy ma prawo spowodować wygaśnięcie umowy licencyjnej pod koniec bieżącego okresu, przekazując drugiej stronie pisemne zawiadomienie o nieodnowieniu, nie później niż na 12 miesięcy przed końcem bieżącego okresu. IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH może rozwiązać umowy licencyjne także w przypadku tracenia przez Spółkę znacznych udziałów w rynku sklepów detalicznych, jeżeli Spółka nie będzie wypełniała obowiązków określonych w umowie licencyjnej, odpowiedniej umowie franchisingowej, jeżeli Spółka nie zapewni wypełniania tych obowiązków przez franczyzobiorców lub gdy Spółka dopuści się poważnego naruszenia obowiązków wynikających z umowy licencyjnej. Ziszczenie się ryzyka rozwiązania wymienionych umów licencyjnych oznaczałoby dla Spółki utratę praw do korzystania ze znaku towarowego INTERSPORT oraz innych znaków towarowych (marek własnych INTERSPORT), utratę możliwości posługiwania się znakiem INTERSPORT po roku od końca obowiązywania Umowy, utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz zmniejszenie konkurencyjności warunków zakupu asortymentu katalogowego i ofert specjalnych. Wystąpienie takie 50 | S t r o n a okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko utraty strategicznego partnera z Grupy INTERSPORT Spółka współpracuje z Grupą INTERSPORT zajmująca się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych, w tym pod markami własnymi. Nie można wykluczyć sytuacji nieprzewidzianego załamania sportowego rynku europejskiego, spadku wyników finansowych Grupy INTERSPORT, czy też wycofania się Grupy INTERSPORT z rynku polskiego z innych powodów. Istnieje ryzyko utraty przez Spółkę wiodącego partnera, co oznaczałoby utratę wsparcia ze strony Grupy INTERSPORT, utratę możliwości posługiwania się marką INTERSPORT lub spadek wartości tej marki, utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz zmniejszenie konkurencyjności warunków zakupu asortymentu katalogowego i ofert specjalnych. Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. Ryzyko znacznego podwyższenia cen zakupu asortymentu Ceny towarów markowych renomowanych producentów mogą ulec zmianie z uwagi na politykę cenową, koszty wytworzenia, wahania kursów walut i inne czynniki. Istnieje ryzyko, że znaczne podwyższenie cen przez głównych dostawców może spowodować zmniejszenie zainteresowania klientów danymi markami i wpłynąć na wyniki finansowe Spółki, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z zapewnieniem harmonijnych dostaw pełnego asortymentu Spółka współpracuje z ponad 100 dostawcami różnego rodzaju sprzętu i odzieży sportowej. Specyfiką branży jest zamawianie sezonowych kolekcji asortymentu ze znacznym wyprzedzeniem, w zależności od grupy towarów, sięgającym nawet 6 miesięcy. Istnieje ryzyko, że jedna lub kilka zamówionych kolekcji zostaną dostarczone Spółce z opóźnieniem lub nie zostaną dostarczone wcale, co powodowałoby powstanie luki w asortymencie proponowanym klientom, a w konsekwencji utratę części planowanych przychodów ze sprzedaży. Spółka ogranicza powyższe ryzyko, konstruując asortyment składający się z co najmniej kilku konkurencyjnych marek od różnych dostawców dla głównych grup towarów sezonowych. Taka dywersyfikacja polityki towarowej umożliwia zaoferowanie klientowi szerokiego wyboru nawet w przypadku ewentualnego opóźnienia, czy braku jednej lub kilku dostaw. Wystąpienie jednak opóźnień w dostawach towarów lub ich niezrealizowanie przez dostawców może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. 51 | S t r o n a Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży Branża, w której działa Spółka, charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Zdecydowanie można wyodrębnić sezon wiosenno-letni i jesienno-zimowy. Każda z grup towarowych ma nieco inny rytm i charakter sprzedaży w ciągu roku. Na koniec każdego sezonu Spółka przeprowadza planową wyprzedaż końcowych partii asortymentu z danego sezonu, która obniża stany asortymentu na zapasach i poprawia płynność Spółki, ale z drugiej strony może istotnie obniżać rentowność sprzedaży. Istnieje jednak ryzyko, że po danym sezonie Spółka nadal będzie magazynować towary, które nie znalazły nabywców ani w okresie sprzedaży podstawowej, ani w okresie wyprzedaży posezonowych, o wartości przewyższającej zakładany wcześniej poziom. Spowodowałoby to obniżenie wyników finansowych Spółki, a także dodatkowe zamrożenie środków obrotowych w towarze, co mogłoby się przyczynić do zmniejszenia płynności i w konsekwencji mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Sezonowy charakter sprzedaży wymusza dopasowanie kampanii reklamowych, pozycjonowania do okresu w którym występuje sezon na daną kategorię produktową. Komunikacja marketingowa oraz sama reklama planowana jest z dużym wyprzedzeniem. Istnieje ryzyko niedopasowania okresu kampanii do okresu w którym wystąpi faktyczny popyt na dany asortyment. Może to przyczynić się do obniżenia sprzedaży przy jednoczesnym wzroście kosztu prowadzenia działalności. Ryzyko sprowadzenia wadliwego towaru Z uwagi na sprowadzanie od producentów dużych partii towarów istnieje ryzyko przyjęcia do magazynu centralnego Spółki dużej partii wadliwego towaru, np. na skutek wadliwej linii produkcyjnej. Spółka jako sprzedawca artykułów markowych wysokiej jakości, chroniąc swoją wiarygodność ma możliwość zwrócenia wadliwego towaru do dostawcy bez ponoszenia konsekwencji finansowych wraz z żądaniem dostarczenia towaru bez wad, a w przypadku gdyby uzyskanie towaru bez wad nie było możliwe zamówienie porównywalnego asortymentu od innego dostawcy. Brak dostrzeżenia jednak wadliwości towarów i ich wprowadzenie do oferty, jak również zwrot wadliwych towarów i konieczność oczekiwania na dostawę towarów wolnych od wad może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko reklamacji wadliwego towaru przez klientów Istnieje ryzyko, że towary zakupione od dostawców będą miały wady, w tym wady ukryte, co wpłynie na zwiększenie reklamacji składanych przez klientów Spółki. W przypadku zasadnej reklamacji klient ma prawo żądać naprawy towaru albo wymiany towaru na nowy, żądać obniżenia ceny albo może odstąpić od umowy sprzedaży i dochodzić zwrotu zapłaconej ceny. Ponadto przysługuje mu także odszkodowanie za 52 | S t r o n a poniesioną szkodę. Wystąpienie znacznej liczby reklamacji może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko zwiększenia udziału zwrotów z sprzedaży online Podniesienie współczynnika konwersji oraz liczby użytkowników w kanale online nie ma wpływu na ostateczną decyzję konsumenta, który może oddać produkt po jego otrzymaniu. Klienci kupujący online są 3 krotnie bardziej skłonni do zwrotu produktów. Istnieje ryzyko złej prezentacji produktu lub zmiany nawyków konsumenckich, które w efekcie zwiększy udział zwrotów. Wymusi to na INTERSPORT Polska S.A. utrzymanie budżetu do obsługi zwrotów w szybkim czasie. Dodatkowo większa ilość zwrotów wpływa na zwiększenie udziału kosztu reklamy, logistyki i obsługi w generowanym przychodzie Spółki. Ryzyko aury (pogodowe) Branża sportowa charakteryzuje się dużą sezonowością sprzedaży, na którą wpływ ma m.in. kształtowanie się pogody w poszczególnych porach roku sprzyjających uprawianiu danej dyscypliny sportu. Istnieje ryzyko, że występujące anomalie (zaburzenia pogodowe, takie jak zimne i deszczowe lato, opóźniająca się lub ciepła i mało śnieżna zima) mogą spowodować czasowy spadek popytu na sezonowe artykuły i odzież sportową, co może przełożyć się na poziom przychodów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko rotacji pracowników Wykwalifikowany i doświadczony w branży sportowej personel, służący klientowi fachową pomocą przy wyborze specjalistycznego sprzętu, stanowi jedną z istotnych przewag konkurencyjnych sieci sklepów INTERSPORT Polska. Istnieje ryzyko zwiększenia się rotacji personelu bezpośrednio obsługującego klienta, jak również wyspecjalizowanych specjalistów odpowiedzialnych za utrzymanie i rozwój technologii wykorzystywanych przez Spółkę przy ciągłym wzroście znaczenia technologii informatycznych w branży retail, które może wpłynąć negatywnie na obroty lub marże generowane przez sklepy i mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Prowadzenie i rozwój kanału e-commerce w INTERSPORT Polska S.A. nie jest możliwe bez posiadania dedykowanych kompetencji w tym obszarze. Z uwagi na dynamiczny rozwój sektora e-commerce na rynku odczuwalny jest wyraźny niedobór kompetencji, szczególnie w zakresie technologicznym. Wymusza to wielokroć korzystanie z kompetencji zewnętrznych firm doradczych. Istnieje ryzyko opóźnienia w realizacji strategicznych projektów oraz pogorszenia efektywności operacyjnej w kanale e-commerce. 53 | S t r o n a Ryzyko związane z płacami minimalnymi oraz presją płacową pracowników W perspektywie ostatnich kilku lat zauważalna jest tendencja do ciągłego podnoszenia wynagrodzenia minimalnego za pracę, silna presja płacowa ze strony pracowników, przy ograniczonej podaży wykwalifikowanych pracowników oraz wprowadzania innych środków w celu ustalenia minimalnego poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych. Zwiększanie minimalnego poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych może istotnie wpływać na poziom kosztów pracowniczych Spółki i mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane ze zbiorowym prawem pracy Spółka, jako podmiot zatrudniający kilkaset osób w cały kraju, musi liczyć się z możliwością działania w jego strukturach związków zawodowych i możliwością wystąpienia zbiorowych sporów pracowniczych. Działalność związków zawodowych w części finansowana jest przez pracodawcę, wiąże się z powstaniem szeregu uprawnień działaczy związkowych i może powodować powstanie dodatkowych kosztów, co może przełożyć się na poziom kosztów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z czasowym wstrzymaniem lub ograniczeniem sprzedaży Prowadzenie przez Spółkę działalności handlowej wymaga stosowania się do szeregu obostrzeń wynikających z przepisów prawa, w szczególności instalacji kas fiskalnych, jak i standardów rynkowych – np. stosowania terminali płatniczych pozwalających na bezgotówkową zapłatę przez klientów za towary przez nich nabywane. Istnieje ryzyko awarii urządzeń wykorzystywanych przy sprzedaży towarów, co może rzutować na ograniczenie lub wstrzymanie sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki. Istnieje również ryzyko wstrzymania lub ograniczenia sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki w związku ze zniszczeniem określonych salonów sprzedaży, zniszczeniem ich wyposażenia, zajęciem lub utratą towarów i wyposażenia sklepów Spółki, w tym przez organy w ramach ewentualnych postępowań egzekucyjnych, lub w skutek strajku pracowników, a także wprowadzane przez władze Państwowe w związku z pandemią czasowe lockdowny dotyczące poszczególnych regionów lub całego terytorium Polski. Ryzykiem o dużym znaczeniu dla obszaru utrzymania płynności sprzedaży jest infrastruktura teleinformatyczna, na którą składają się: sieć teleinformatyczna oraz użytkowane systemy informatyczne. Infrastruktura podatna jest na zagrożenia związane z celowym działaniem osób trzecich, jak i działania tzw. siły wyższej. Zagrożenia mogą skutkować całkowitą utratą możliwości sprzedaży lub jej znacznemu ograniczeniu. Wystąpienie powyżej opisanych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki. 54 | S t r o n a Ryzyko związane z wysokim zadłużeniem Poziom zadłużenia Spółki należy oceniać jako wysoki (wskaźnik ogólnego zadłużenia na 31 marca 2023 r. wynosi (108,7%). Spółka nie może zagwarantować, że będzie w stanie zapewnić finansowanie swojej działalności na korzystnych dla niego warunkach oraz, że będzie w stanie spłacać odsetki oraz kapitał lub wypełniać inne zobowiązania wynikające z umów kredytowych i umów pożyczek. Jeżeli Spółka nie będzie w stanie utrzymać bądź pozyskać dodatkowego finansowania zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, może być zmuszony do zmiany swojej strategii lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Jeżeli Spółka nie będzie w stanie zrefinansować istniejącego zadłużenia, zadłużenie Spółki może zostać postawione w stan wymagalności, w całości lub w części. Wzrastające zadłużenie Spółki może również spowodować przekroczenie kowenantów i w rezultacie ograniczenie w całości lub w części finansowania dłużnego. W przypadku postawienia w stan wymagalności znacznej części kredytów lub pożyczek, Spółka może zostać zmuszona do sprzedaży części lub wszystkich swoich aktywów celu spłaty tego zadłużenia. W związku z powyższym wzrasta również ekspozycja i wrażliwość Spółki na poziom stóp procentowych. Każda z powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z sytuacją finansową Spółki Źródła finansowania działalności Spółki, oprócz środków własnych, stanowią przede wszystkim zobowiązania krótkoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na zakup towarów od dostawców, zobowiązania długoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na cele inwestycyjne oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców towarów. Nie można wykluczyć, że w przypadku nagłego skrócenia terminów płatności przez największych dostawców oraz żądania spłaty zobowiązań finansowych, Spółka mogłaby zostać zmuszona do poszukiwania innych źródeł finansowania, co w zależności od rozwoju przyszłej sytuacji Spółki i rynków finansowych, mogłoby doprowadzić do powstania problemów z terminowym regulowaniem przez nią zobowiązań. Istnieje również ryzyko utraty płynności finansowej i niewypłacalności Spółki, co w konsekwencji wiązałoby się z koniecznością złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. Wystąpienie takich okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Dodatkowo potencjalna utrata udzielonych kredytów może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Utrata płynności finansowej spółki i brak realizacji zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców usług może skutkować blokadą podstawowych działań operacyjnych jak: realizacja wysyłek kurierskich, realizacja kampanii reklamowych, obsługa płatności Internetowych. Ryzyko związane z potencjalnym wzrostem kosztów operacyjnych 55 | S t r o n a Koszty operacyjne, w szczególności koszty najmu lokali lub zaangażowanego personelu i inne koszty Spółki mogą wzrosnąć przy jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu przychodów. Do czynników, które mogą spowodować wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, należą między innymi: inflacja, wzrost podatków i innych zobowiązań publicznoprawnych, zmiany w polityce rządowej, przepisach prawa lub innych regulacjach, wzrost kosztów pracy, surowców, energii, wzrost kosztów finansowania kredytów i pożyczek, działania podejmowane przez podmioty konkurencyjne, utrata przydatności ekonomicznej aktywów, rosnące skomplikowanie infrastruktury teleinformatycznej oraz konieczność zapewnienia jej stabilnego i nieprzerwanego funkcjonowania w trybie 24/7. Dodatkowo wzrostowi mogą ulec koszty towarów oferowanych w sieci detalicznej prowadzonej przez Spółkę (m.in. w wyniku umocnienia się USD względem PLN, kosztów pracy). Ma to również wpływ na wysokość realizowanych marż, w sytuacji ograniczonej możliwości renegocjowania zawartych już kontraktów. Wraz ze zmianą sytuacji rynkowej (COVID-19, lockdown) pojawiło się wiele nowych sklepów Internetowych, a te które już istniały znacząco zwiększyły swoje przychody. Błyskawiczny wzrost e-commerce spowodował zwiększenie kosztów prowadzenia biznesu (reklama, transport, hosting, prowizje) przy jednoczesnym rozdrobnieniu klientów. W/w koszty mogą nadal rosnąć wraz z towarzyszącym wzrostem konkurencji. Każdy z powyższych czynników oraz spowodowany nimi wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, przy jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu przychodów Spółki, może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi, administracyjnymi i innymi potencjalnymi roszczeniami Spółka może być stroną postępowań sądowych związanych m.in. z zawartymi przez Spółkę umowami handlowymi, w tym umowami najmu, oferowanymi przez niego towarami. Spółka może występować na drogę sądową dochodząc własnych roszczeń w szczególności z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązań przez jego kontrahentów, jak też być stroną pozwaną. Roszczenia mogą być związane z dochodzeniem zapłaty, w szczególności należności za towar, czynszów najmu, lub świadczeniami niepieniężnymi (np. dostawa produktu wolnego od wad). Ponadto nie można wykluczyć ryzyka wszczęcia postępowań sądowych dotyczących innych roszczeń, w tym obejmujących między innymi spory w sprawach dotyczących praw własności intelektualnej lub spory pracownicze. Może to wiązać się z koniecznością poniesienia przez Spółkę dodatkowych kosztów oraz negatywnie wpłynąć na jego wizerunek. Zdarzenia takie mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki002E Ryzyko związane z prawem o ochronie konkurencji i konsumentów 56 | S t r o n a Spółka w swojej działalności zobowiązana jest przestrzegać przepisów z zakresu prawa o ochronie konkurencji i konsumentów, w tym regulacji wynikających m.in. z ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (tekst jednolity: Dz. U. z 2021 r., poz. 275), ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (tekst jednolity: Dz. U. z 2022 r., poz. 1233 z późn. zm.) czy też ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym (tekst jednolity: Dz. U. z 2023 r., poz. 845). Naruszenie przepisów o ochronie konkurencji i konsumentów może rodzić odpowiedzialność cywilnoprawną Spółki wobec innych przedsiębiorców lub konsumentów, w szczególności na zasadach określonych w ustawie z dnia 21 kwietnia 2017 r. o roszczeniach o naprawienie szkody wyrządzonej przez naruszenie prawa konkurencji (Dz. U. z 2017 r., poz. 1132 z późn. zm.), a także odpowiedzialność administracyjną, zwłaszcza na podstawie ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów. Na gruncie tej ustawy naruszenie przepisów antymonopolowych, stosowanie postanowień wzorca umowy za niedozwolone lub praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów, naruszenie zasad koncentracji lub chronionych prawem interesów konsumentów, może skutkować wszczęciem postępowania przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W razie stwierdzenia naruszeń przepisów prawa o ochronie konkurencji i konsumentów Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może na podstawie decyzji, obok stosowania innych środków, nałożyć na podmiot naruszający powyżej wskazane regulacje karę pieniężną, w tym karę do wysokości 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary. Dotyczy to także nieumyślnych naruszeń przepisów prawa w powyżej wskazanym zakresie. Wystąpienie takich okoliczności w przypadku Spółki, zwłaszcza w zakresie konieczności zapłaty wysokiej kary pieniężnej, mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z zarządzaniem asortymentem Spółka wprowadza zmiany w oferowanym asortymencie, a tym samym, często dokonuje zamówienia i realizuje zakupów towarów. Rodzi to ryzyko niedopasowania asortymentu do popytu klientów związane np. ze zmianami pogodowymi czy aktualnymi trendami konsumenckimi. Istnieje zagrożenie związane z przeszacowaniem lub niedoszacowaniem ilości zakupionych towarów. W przypadku przeszacowania, Spółka może mieć ograniczone możliwości zwrotu towarów lub ich zbytu. Rozwój i udział w sprzedaży kanału online wymusza ciągły monitoring cen analogicznego asortymenty w sklepach konkurencyjnych. Brak zasobów, narzędzi lub niewłaściwe zarządzanie polityką cenową może spowodować spadek konkurencyjności oferty INTERSPORT Polska S.A. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na części majątku Spółki 57 | S t r o n a Z uwagi na korzystanie przez Spółkę z obcych źródeł finansowania w postaci kredytów, a także z uwagi na wymagane zabezpieczenie płatności z tytułów umów najmu, Spółka ustanowił na części majątku zabezpieczenia (zastawy i hipoteki), stanowiące zabezpieczenie realizacji powyższych umów. Taka forma zabezpieczenia jest ogólnie przyjęta na rynku. Ustanowienie zastawów może spowodować utratę przez Spółkę części aktywów w przypadku zaprzestania wywiązywania się ze zobowiązań z tytułu zawartych umów, co mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółka. Ryzyko związane ze skutkami pandemii COVID-19 Spółka wdrażała dodatkowe procedury związane z ograniczeniem ryzyka wpływu negatywnych konsekwencji pandemii na działalność operacyjną. Kluczowym czynnikiem mogącym mieć negatywny wpływ na działalność Spółki były braki oraz opóźnienia w dostawach. Ograniczenia prowadzenia działalności gospodarczej wynikające z wprowadzenia w Polsce stanu epidemii Covid-19 oraz stanu zagrożenia epidemicznego prowadziły do zmniejszenia aktywności Polaków, ograniczenia wydatków domowych i spadku popytu konsumpcyjnego na ofertę handlową Spółki. Gospodarstwa domowe źle oceniają swoją sytuację finansową, silnie odczuwają wzrost kosztów utrzymania i obawiają się dalszego wzrostu cen. W okresie pandemii została zaobserwowana rezygnacja z zakupów przyjemnościowych (nowa odzież, obuwie czy sprzęt). Klienci ograniczali się do zakupu niezbędnych produktów zaspokajających podstawowe potrzeby. Wprowadzane lockdowny wymuszały zamknięcie sklepów stacjonarnych INTERSPORT funkcjonujących w galeriach handlowych, co stanowiło realne zagrożenie załamania sprzedaży Spółki. Zagrożenie epidemiczne mogło stanowić również czasowe wyłączania z działania obiektów infrastruktury sportowej skutkujące spadkiem zainteresowania klientów całymi grupami asortymentowymi (baseny, wyciągi narciarskie itp.). W konsekwencji mogło to prowadzić do spadku obrotów i negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki. Przedłużający się okres stosowania ograniczeń mógł prowadzić do zwiększenia ryzyka utraty płynności Spółki. Konsekwencje pandemii mogą być odczuwane także na długo po jej zakończeniu, gdyż powodują istotny spadek dynamiki gospodarki. Pandemia COVID-19 może mieć negatywny wpływ na przyszłą działalność przedsiębiorstw między innymi na inwestycje, zatrudnienie, czy sprzedaż. Spółka kładzie szczególny nacisk na dynamiczny rozwój sprzedaży e-commerce i nowe technologie ułatwiające zdalne prowadzenie biznesu. Z kolei szansę dla wzrostu sprzedaży i marży stanowi wzmożona aktywność sportowa klientów, w szczególności w obszarze sportów zewnętrznych (outdoor, rowery, rolki). Ryzyko związane z wzrostem konkurencji w kanale online 58 | S t r o n a Globalna rewolucja cyfrowa wpłynęła na dynamiczny rozwój e-comerce, w konsekwencji zwiększyła się liczba konkurentów a, konsumenci stają się coraz bardziej świadomi. Działając w takim otoczeniu konkurencyjnym INTERSPORT Polska S.A. może mieć trudności z przyciągnięciem uwagi konsumentów oraz ich utrzymaniem przy marce na dłużej. Mając na uwadze w/w czynniki prawdopodobny jest wzrost wydatków na pozyskanie i utrzymanie konsumenta przy zachowaniu obecnej marży. Może to wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe spółki. Ryzyko związane z wykorzystywanymi technologiami Elementem istotnym funkcjonowania Spółki jest jej środowisko teleinformatyczne oraz rosnące znaczenie kanału sprzedaży online, który sam w sobie stanowi kompleksowe rozwiązanie technologiczne. Ciągły wzrost skomplikowania technicznego wykorzystywanych rozwiązań, jak również sama ich ilość stanowi ogromne ryzyko w zakresie ich monitorowania, utrzymania, ale także zapewnienia pełnej spójności dla obszaru integracji pomiędzy tymi rozwiązaniami. Każdy z tych elementów ma bezpośredni wpływ na procesy operacyjne spółki, których zachwianie wpływa bezpośrednio na obraz finansowy Spółki oraz jej wyniki. Dodatkowym ryzykiem obszaru wykorzystywanych technologii jest konieczność dostosowywania się do zaleceń i wymagań zewnętrznych dostawców systemów teleinformatycznych, jak również konieczność zapewnienia przez Spółkę poprawnego działania pozostałych, powiązanych elementów środowiska teleinformatycznego, w tym aktualizację procedur zapewnienia ciągłości ich działania. Dostosowanie się Spółki do tych warunków może skutkować koniecznością poniesienia znacznych nakładów, które mogą mieć wpływ na jej wynik. 11.2 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Spółki Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną w Polsce Spółka prowadzi działalność operacyjną w Polsce. Część sprzedawanych przez Spółkę towarów produkowana jest na Dalekim Wschodzie. W związku z tym, działalność Spółki jest ściśle związana z sytuacją makroekonomiczną w Polsce i w tym regionie, a na wyniki finansowe generowane przez Spółkę mają wpływ m.in.: tempo wzrostu PKB, zmiany kursów walutowych, poziom inflacji, stopa bezrobocia, polityka fiskalna państw oraz siła nabywcza pieniądza na ww. rynkach. Powyższe czynniki oddziałują na kształtowanie się poziomu płac realnych, budżetów gospodarstw domowych, poziomu zamożności społeczeństwa oraz wskaźników koniunktury konsumenckiej. Ma to z kolei wpływ na nawyki zakupowe oraz wielkość popytu na towary oferowane przez Spółkę. Wszelkie 59 | S t r o n a przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko załamania koniunktury gospodarczej w Polsce Poziom przychodów Spółki uzależniony jest od siły nabywczej ludności Polski, która zmienia się w zależności od koniunktury gospodarczej, w tym: dynamiki wzrostu gospodarczego, poziomu bezrobocia, konsumpcji indywidualnej, wskaźników optymizmu konsumentów, poziomu kursu euro wobec złotego oraz polityki fiskalnej państwa. Istnieje ryzyko, że w przypadku gwałtownego lub długotrwałego osłabienia koniunktury gospodarczej może nastąpić zmniejszenie popytu na dobra oferowane przez Spółkę. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko załamania koniunktury na artykuły sportowe Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż detaliczna sprzętu i odzieży sportowej. Załamanie koniunktury na rynku artykułów sportowych mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko wzrostu konkurencji w sektorze działalności Spółki W branży, w której działa Spółka, specyficzne jest rozproszenie popytu na odrębne rynki lokalne, zlokalizowane wokół większych miast, o różnym stopniu konkurencyjności. Artykuły sportowe sprzedawane są zarówno przez pojedyncze sklepy sportowe, jak też przez sieci sklepów sportowych oraz sieci sklepów wielkopowierzchniowych (m.in. supermarkety i hipermarkety). W ocenie Spółki, głównymi konkurentami Spółki są sieci sklepów sportowych, przy czym na niektórych z rynków lokalnych Spółki konkuruje z wieloma sklepami. Polityka części konkurentów skierowana jest na niższy i średni segment cenowy sprzedawanych artykułów, podczas gdy polityka Spółki – na średni i wyższy. Istnieje ryzyko, że polityka innych sieci sklepów sportowych ulegnie zmianie i skoncentrują się na tym samym kliencie, do którego skierowana jest oferta Spółki. Ponadto, istnieje ryzyko rozbudowy sieci sklepów sportowych konkurujących ze Spółką lub wejścia na polski rynek nowych podmiotów zagranicznych. Powyższe procesy mogłyby spowodować zagęszczenie konkurencji i obniżenie przewagi Spółki. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z interpretacją, stosowaniem i zmianami przepisów prawa, w tym prawa podatkowego System prawa polskiego, w tym prawa podatkowego, charakteryzuje się małą stabilnością. Przepisy prawa, w tym prawa podatkowego, prawa pracy i prawa 60 | S t r o n a ubezpieczeń społecznych, ulegają znacznym zmianom, często o charakterze fundamentalnym, a przy tym równie często bez możliwości zapewnienia adresatom poszczególnym norm prawnych właściwego czasu na przystosowanie się do zmieniających się regulacji (brak lub znaczne skrócone vacatio legis). Istnieje również ryzyko występowania odmiennych interpretacji określonych przepisów prawnych przez stosujące je organy administracji publicznej i sądy, przy czym odmienność interpretacji regulacji prawnych może zaistnieć zarówno na linii Spółka – organ lub sąd stosujący daną regulację, jak i pomiędzy sądami i organami. Istnieje ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie przystosować się w przewidzianym prawem okresie do zachodzących zmian systemu prawa, lub że przystosowanie się do nich będzie skutkować powstaniem znacznych wydatków i kosztów po stronie Spółki. Zachodzące zmiany w przepisach prawa i ich wykładni mogą przy tym skutkować powstaniem po stronie osób trzecich dodatkowych roszczeń, jak również zwiększeniem obowiązków ciążących na Spółce, co może wiązać się m.in. z koniecznością restrukturyzacji zatrudnienia lub zmiany zasad prowadzenia działalności przez Spółka. Zaistnienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane ze stosowaniem prawa obcego i poddaniem się pod jurysdykcję sądów zagranicznych Spółka wskazuje, iż część istotnych umów zawartych przez niego została poddana pod właściwość prawa obcego, a spory z nich wynikające pod jurysdykcję sądów zagranicznych, w tym arbitrażowych. Dotyczy to w szczególności umów zawartych z IIC- INTERSPORT International Corporation GmbH. Organy Spółki nie posiadają pełnej wiedzy w zakresie stosowania prawa obcego, w tym jego wykładni, jak i działania sądów zagranicznych, w tym arbitrażowych, oraz ich orzecznictwa. Istnieje ryzyko, iż postanowienia umowy zawartej przez Spółkę na gruncie prawa obcego jak i poddanie sporu pod osąd sądu zagranicznego, w tym arbitrażowego, mogą wywoływać skutki nie w pełni zamierzone przez Spółkę i prowadzić do zwiększenia kosztów działalności Spółki. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane ze zmianami kursów walutowych Wyniki finansowe Spółki mogą się zmieniać pod wpływem wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN, z uwagi na (1) powiązanie płatności z tytułu umów najmu lokali sklepowych z kursem EUR – płatności stanowią równowartość w PLN kwoty umownej wyrażonej w EUR, co oznacza, że osłabienie kursu PLN względem EUR może zwiększyć poziom kosztów Spółki, (2) powiązanie poziomu cen importowanych towarów z kursem EUR oraz USD. Osłabienie kursu złotego wobec EUR lub USD oznacza wyższe koszty zakupu towarów i wyższe koszty płaconych czynszów co może przełożyć się na podniesienie cen 61 | S t r o n a detalicznych części oferty Spółki lub zmniejszenie jego marży. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko związane z poziomem stóp procentowych Spółka wykazuje zadłużenie finansowe w PLN. Wszelkie zmiany w poziomach stóp procentowych istotnie wpływają na wysokość kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko zmiany gustów nabywców Spółka działa na rynku, na którym istotne są subiektywne czynniki wyboru asortymentu przez klientów, związane z postrzeganiem marki, modą i zmianami preferencji. Czynniki te są zróżnicowane dla nabywców poszczególnych grup asortymentu. Spółka prowadzi zdywersyfikowaną politykę asortymentowo-cenową, aby zminimalizować powyższe ryzyko nietrafienia w gusta nabywców. Spółka bierze udział w prezentacjach i testach sezonowej oferty asortymentu sportowego oraz zapoznaje się i synchronizuje własne akcje marketingowe z planowanymi kampaniami promocyjnymi producentów. Istnieje jednak ryzyko, że oferta sklepów INTERSPORT Polska będzie odbiegać od preferencji klientów w danym sezonie, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko likwidacji bądź upadłości firm dostawczych Przyjęta polityka handlowa przez Spółkę zakłada zamawianie dla danego asortymentu co najmniej kilka konkurencyjnych marek, współpracę z ponad 100 firmami dostawczymi, utrzymywanie możliwości uzupełnienia zaopatrzenia w produkty pod markami międzynarodowymi za pośrednictwem Grupy INTERSPORT oraz możliwości uzupełnienia kolekcji produktami pod markami własnymi INTERSPORT. Istnieje jednak ryzyko utraty jednego lub kilku dostawców, zaopatrujących sieć sklepów INTERSPORT Polska, co mogłoby spowodować brak wybranego asortymentu, a w konsekwencji obniżyć osiągane przychody. Wystąpienie takich okoliczności mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko dostawców rozwiązań technologicznych Obecnie wszystkie kluczowe procesy operacyjne Spółki oparte są o narzędzia zewnętrznych dostawców działających w ramach środowiska teleinformatycznego Spółki. Część procesów jest całkowicie uzależniona od sprawnego działania tych narzędzi. Dostawcy tych narzędzi działają wg własnych strategii, jak również podlegają regulacjom prawnym narzucanym przez organy ustawodawcze, przez co mimo umów zawartych z 62 | S t r o n a tymi dostawcami może wymagać od Spółki dodatkowych nakładów inwestycyjnych, bądź poszukiwania nowych dostawców. Konsekwencje działań dostawców i koszty lub niezbędne inwestycje wymagane od Spółki z tego tytułu mogą być na tyle istotne, że może mieć to duży, negatywny wpływ na jej działalność, sytuację finansową i wyniki. 12. OTOCZENIE BRANŻOWE SPÓŁKI 12.1 RYNEK ARTYKUŁÓW SPORTOWYCH w Polsce Rynek artykułów sportowych w poprzednich latach rósł dynamicznie, wspierany przez rozwijającą się infrastrukturę sportową oraz modę na zdrowy styl życia, która skutkuje wzrostem liczby Polaków uprawiających sport (w tym np. jazdy na rowerze, biegania rekreacyjnego, czy rolkarstwa). Wartość polskiego rynku odzieży i obuwia sportowego po spodziewanym osłabieniu w 2022 oczekuje dynamicznego wzrostu do ok. 1 mld euro w 2026 roku. Według Statista w 2021 roku wartość polskiego rynku odzieży i obuwia sportowego, odzieży i obuwia w stylu sportowym (odzież lifestylowa, sneakersy) oraz dziecięcej odzieży sportowej wyniosła 1,52 mld euro (+8,3% r/r). W prognozie z czerwca 2022 Statista oczekiwała dynamicznego wzrostu rynku w latach 2023-2026 - średniorocznie o 11,9% do 2,34 mld euro w 2026 (1) Źródło: (1) Monitoring Branżowy, Analizy Sektorowe 4 października 2022 roku, Departament Analiz Ekonomicznych, Zespół Analiz Sektorowych PKO BP 63 | S t r o n a GŁÓWNE KANAŁY DYSTRYBUCJI W POLSCE • Sieci sklepów sportowych, takie jak: Decathlon Polska, Martes Sport, SportsDirect (SD), INTERSPORT Polska, czyli sieci sportowe oferujące szeroką gamę artykułów sportowych, posiadające kadrę sprzedawców pomocnych w zakresie doboru sprzętu; • Sklepy monobrandowe, głównie czołowych marek światowych takich jak: NIKE, ADIDAS, PUMA, REEBOK, czyli oferujące wyłącznie towar jednej, znanej marki; nastawione na grono stałych klientów przywiązanych do tej marki; • Stoiska sportowe w sklepach wielkopowierzchniowych (dyskonty, supermarkety, hipermarkety), posiadające - na dużej hali sprzedażowej - niewydzielone stoisko, oferujące sezonowe artykuły do uprawiania popularnych dyscyplin; sklepy te nastawione są na mniej wymagającego - klienta masowego, a większość towarów należy do niższego segmentu cenowego; • Specjalistyczne sklepy sportowe – rowerowe, outdoorowe, runningowe, snowboardowe, oferujące bardzo specjalistyczny sprzęt z wybranej dziedziny sportu zlokalizowane przeważnie na małej powierzchni; • Internetowe sklepy sportowe, takie jak: Decathlon Polska, Martes Sport, INTERSPORT Polska, czyli e-commerce sieci sportowych oferujących szeroką gamę artykułów sportowych; • Internetowe specjalistyczne sklepy sportowe, rowerowe, outdoorowe, runningowe, snowboardowe, oferujące bardzo specjalistyczny sprzęt z wybranej dziedziny sportu; • Internetowe sklepy monobrandowe, głównie czołowych marek światowych takich jak: NIKE, ADIDAS, PUMA, REEBOK, NEW BALANCE, SALOMON, NORTH FACE oferujące wyłącznie towar jednej znanej marki. • Marketplace, takie jak: Allegro, Empik, Amazon, Zalando, Morele, posiadające multikategoryjną ofertę sportową wszystkich znanych marek oferowaną przez wielu sprzedawców, często w atrakcyjnych cenach. • Istniejące oraz nowopowstające eCommerce’y (eobuwie, Modivo, sCommerce, Sportano, 8a itp.) oferujące szeroki wybór asortymentu oraz profesjonalny serwis sprzedażowy. Rynek artykułów i odzieży sportowej jest mocno uzależniony od zasobów finansowych Polaków oraz koniunktury gospodarczej, dlatego też każdy wzrost dochodu rozporządzalnego przekłada się także na zwiększenie wydatków na artykuły sportowe. 64 | S t r o n a Rosnąca infrastruktura sportowa oraz moda na zdrowy tryb życia sprawia, że Polacy coraz chętniej podejmują aktywność fizyczną. Bogacenie się społeczeństwa i dostępność towarów sprawia, że potencjalni klienci szukają specjalistycznej odzieży oraz sprzętu dedykowanego dla uprawianej przez nich dyscypliny sportu. Dominującym segmentem w polskim rynku artykułów sportowych jest nadal odzież sportowa, ale trend wskazuje na umacnianie się kategorii związanych ze sprzętem i akcesoriami sportowymi Jednocześnie, w związku ze zmieniającym się klimatem, branża sportowa od kilku lat odnotowuje spadek udziału sportów zimowych w ogólnej sprzedaży, a wzrost kategorii całorocznych takich jak: bike, running, football, sport style, training oraz outdoor. Pandemia spowodowała wzrost popularności kategorii: rowery, czy rolkarstwo. Wiodącymi producentami na rynku nadal pozostają marki: Adidas oraz Nike. INTERSPORT jako jeden z nielicznych posiada w swojej ofercie produkty superbrandu, jakim jest Nike. Rynek artykułów sportowych w ostatnich latach konsoliduje się. Wiele nierentownych sklepów zostało w ostatnich latach zamkniętych. Obecnie branża sportowa kładzie silny nacisk na rozwój nowych technologii cyfrowych oraz sprzedaż za pośrednictwem kanału e-commerce, który w ostatnich latach odnotowuje wzrosty. INTERSPORT jest jedną z około 20 największych i dysponujących największą liczbą placówek sieci sklepów sportowych funkcjonujących w Polsce. 12.2 WPŁYW SYTUACJI MAKROEKONOMICZNEJ Do kluczowych zmiennych makroekonomicznych o szczególnym znaczeniu, charakteryzujących stan gospodarki i w rezultacie znacząco wpływających na popyt na produkty oferowane przez INTERSPORT Polska S.A., należą: KLUCZOWE TRENDY ORAZ CZYNNIKI WZROSTU Rozwój infrastruktury sportowej – postępujące budowy oraz remonty ogólnodostępnych obiektów sportowych Trendy konsumenckie – moda na zdrowy styl życia, która skutkuje wzrostem liczby Polaków podejmujących aktywność fizyczną Nowe technologie – rozwój technologii cyfrowych i sprzedaż za pośrednictwem e-commerce (dwucyfrowe wzrosty w ostatnich latach) Programy socjalne – programy socjalne, takie jak rozszerzenie programu Rodzina 500+, obniżenie podatków czy zerowy PIT dla młodych Wzrost udziału sieci sklepów sportowych – ekspansja największych graczy oraz duża popularność sklepów oferujących różnorodny asortyment Zmiany klimatu – spadek udziału sportów zimowych w ogólnej sprzedaży i wzrost kategorii całorocznych (np. running, football, outdoor) 65 | S t r o n a • poziom i dynamika PKB, stanowiące z jednej strony miarę wielkości gospodarki oraz,z drugiej strony, odzwierciedlające poziom aktywności gospodarczej i kształtowanie się koniunktury, • stopa bezrobocia oraz liczba osób zatrudnionych w gospodarce narodowej, • wskaźnik inflacji, • kursy walutowe, przede wszystkim EUR, • płynność łańcucha dostaw. 13. PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Biegłym rewidentem dokonującym badania sprawozdań finansowych Spółki jest: Nazwa (firma): AMZ Sp. z o.o. w Krakowie Adres: ul. Na Barciach 4/U3, 31-423 Kraków W dniu 10 maja 2022 r. Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska podjęła uchwałę dotyczącą wyboru firmy AMZ sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, jako podmiotu mającego pełnić funkcję biegłego rewidenta uprawnionego do dokonania przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki i zbadania sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku oraz do dokonania przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki i do zbadania sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2024 roku. W imieniu AMZ Sp. z o.o. działa Beata Grenda, Kluczowy Biegły Rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod numerem 13575. Wynagrodzenie netto w tys. zł podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za: od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. Badanie rocznego sprawozdania finansowego 58 Inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego 26 Usługi doradztwa podatkowego - Pozostałe usługi - 66 | S t r o n a 14. STANOWISKA I OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie okresowym w stosunku do wyników prognozowanych. Spółka nie publikowała prognozy finansowej na rok obrotowy 2022/2023. Oświadczenie o rzetelności sporządzenia sprawozdania Niniejszym oświadczam, że wedle mojej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową INTERSPORT Polska S.A. oraz jej wynik finansowy. W mojej ocenie, sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Oświadczenie o wyborze biegłego rewidenta Niniejszym oświadczam, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz spełniał warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu oraz opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. 67 | S t r o n a 15. ŁAD KORPORACYJNY Oświadczenie na temat stanu stosowania zasad zawartych w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”. INTERSPORT Polska S.A. z siedzibą w Cholerzynie przedstawia poniżej na podstawie § 70 ust. 6 pkt. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim- raport o stosowaniu przez spółkę zasad ładu korporacyjnego w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 kwietnia 2022 roku i kończącym 31 marca 2023 roku. A. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny. Spółka INTERSPORT Polska S.A. w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 kwietnia 2022 roku i kończącym 31 marca 2023 roku podlegała zasadom ładu korporacyjnego opisanym w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. Tekst ww. zbioru zasad jest publicznie dostępny pod adresem: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021 B. Wskazanie w jakim zakresie Spółka odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. Informacja na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021. Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk, Spółka INTERSPORT Polska S.A. nie stosuje 20 zasad: 1.3.1; 1.3.2; 1.4; 1.4.1; 1.4.2; 1.5; 1.6; 2.1; 2.2; 2.7; 2.11.6; 3.2; 3.3; 3.4; 3.5; 3.6; 3.7; 3.10; 4.1; 4.9.1. Poniżej zamieszczamy wykaz wszystkich rekomendacji i zasad „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” wraz z komentarzem Spółki zgodnie z zasadą „comply or explain”. W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną. 1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede wszystkim 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami: 68 | S t r o n a korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów. Zasada jest stosowana 1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe. Zasada jest stosowana 1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: 1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju; Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Charakter podstawowej działalności Spółki oraz jej skala, potencjalny wpływ działalności Spółki na zagadnienia środowiskowe, w tym zmiany klimatu jest pomijalny. Od strony środowiskowej, działalność można scharakteryzować jako typową działalność biurową. Wszelkie kwestie w zakresie odbioru i utylizacji odpadów są ujęte w ramach umów najmu, których stroną jest Spółka i leżą w gestii właścicieli centrów handlowych, w których Spółka wynajmuje powierzchnie. W ramach prowadzonej działalności Spółka kładzie nacisk na optymalizację wykorzystywanych, jednak kwestie te nie są uwzględnione w jej strategii biznesowej z uwagi na ich pomijalny wpływ na środowisko naturalne. 1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Kwestie społeczne i pracownicze nie są uwzględnione w strategii biznesowej spółki. Spółka przestrzega jednak wszystkich przepisów regulujących relacje pracodawca-pracownik, w szczególności Kodeksu Pracy, oraz zakazujących jakiejkolwiek dyskryminacji bez względu na jej przyczynę. Strategia spółki uwzględnia natomiast konieczność budowania dobrych relacji spółki z klientami – skupienie się na właściwym rozpoznawaniu potrzeb klienta, badaniu opinii klientów na temat usług świadczonych przez spółkę oraz dostosowywanie oferty spółki do potrzeb klientów. 1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym 69 | S t r o n a zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest w pełni stosowana. Spółka w celu należytej komunikacji z interesariuszami zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, w tym zwłaszcza celów długoterminowych oraz planowanych działań. Postępy jej realizacji, określane za pomocą mierników finansowych i niefinansowych są przedstawiane w raportach bieżących i okresowych. Spółka nie uwzględnia w swojej strategii biznesowej obszaru ESG z przyczyn podanych w komentarzu do zasady 1.3. 1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka; Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Spółka nie uwzględnia w procesach decyzyjnych w Spółce i w podmiotach jej grupy kwestii z obszaru ESG z przyczyn podanych w komentarzu do zasady 1.3 i 1.4. 1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych 4 dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Z przyczyn podanych w komentarzu do zasady 1.3. i 1.4., Spółka nie prowadzi tego typu statystyk. W zakresie wynagrodzeń Spółka stosuje zasady rynkowe, z uwzględnieniem wiedzy, doświadczenia i merytorycznego wkładu w rozwój Spółki. 1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Spółka nie prowadzi działalności charytatywnej. Ze względu na dotychczasową politykę informacyjną oraz tajemnicę handlową Spółka nie będzie ujawniać szczegółów prowadzonej przez nią działalności sponsoringowej lub innej o zbliżonym charakterze. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem Spółka poniosłaby wydatki na tego rodzaju cele, informacja będzie ujawniona, jeżeli będą tego wymagały powszechnie obowiązujące przepisy prawa. 70 | S t r o n a 1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana, ponieważ nie dotyczy ona Spółki, która nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 1.7. W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni. Zasada jest stosowana W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą spółki swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie. Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do zarządu należy w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa. Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej kierują się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów, działając w interesie spółki. Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie materiałów przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych spoza niej, wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę. 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady 2. Zarząd i Rada Nadzorcza 71 | S t r o n a nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Spółka nie posiada odrębnego dokumentu pod nazwą „Polityka Różnorodności”, w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów chociaż w praktyce stosuje zasadę równego traktowania wszystkich pracowników, niezależnie od płci wieku, niepełnosprawności, rasy, religii, narodowości, przekonań politycznych, wyznania, czy orientacji seksualnej. Spółka rozważy możliwość wdrożenia w przyszłości stosownej polityki różnorodności, o ile okaże się ona niezbędna dla zachowania różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie 6 nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje zasady z przyczyn podanych w punkcie 2.1. 2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Zasada jest stosowana 2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa. Zasada jest stosowana 2.5. Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne. Zasada jest stosowana 2.6. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce. Zasada jest stosowana 72 | S t r o n a 2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady nadzorczej. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Dokumenty wewnętrzne Spółki nie zobowiązują członków zarządu do uzyskania zgody rady nadzorczej w zakresie wskazanym w zasadzie, jakkolwiek z dotychczasowej praktyki wynika, że rada nadzorcza posiada informacje na temat ewentualnie pełnionych funkcji przez członków zarządu w organach innych podmiotów. Z uwagi jednak na okoliczność, że dokumenty wewnętrzne Spółki nie zawierają regulacji wprowadzających obowiązek uzyskania stosownych zgód w tym zakresie przez członków zarządu, Spółka nie może zobowiązać się do przestrzegania zasady wobec braku środków do jej realizacji. 2.8. Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich obowiązków. Zasada jest stosowana 2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu działającego w ramach rady. Zasada jest stosowana 2.10. Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej. Zasada jest stosowana 2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: 2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady nadzorczej w kontekście jej różnorodności; Zasada jest stosowana 2.11.2. podsumowanie działalności rady i jej komitetów; Zasada jest stosowana 2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz 73 | S t r o n a funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej; Zasada jest stosowana 2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; Zasada jest stosowana 2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5; Zasada jest stosowana 2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana, jako że Spółka nie stosuje zasady 2.1. Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania nadzoru nad spółką. Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację spółki. 3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd. Zasada jest stosowana 3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności. Zasada nie jest stosowana 3. Systemy i funkcje wewnętrzne: 74 | S t r o n a Komentarz Spółki: Z uwagi na rozmiar Spółki i rodzaj jej działalności, w strukturze Spółki nie są wydzielone wyspecjalizowane jednostki odpowiedzialne za audyt wewnętrzny, zarządzanie ryzykiem praz compliance. 3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana, ponieważ nie dotyczy ona Spółki, która nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: W strukturze Spółki nie utworzono stanowiska odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny oraz compliance. 3.5. . Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana, z uwagi na to, że w strukturze Spółki nie utworzono stanowiska odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny oraz compliance. 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana, z uwagi na to, że w strukturze Spółki nie utworzono stanowiska odpowiedzialnego za audyt wewnętrzny. 3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań. Zasada nie jest stosowana Komentarz spółki: Zasada nie dotyczy Spółki, Spółka nie tworzy grupy kapitałowej. 3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, 75 | S t r o n a przedstawia radzie 9 nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem. Zasada jest stosowana 3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji. Zasada jest stosowana 3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana, ponieważ nie dotyczy ona Spółki, która nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się w sprawy spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu. Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy. Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób nienaruszający dobrych obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na walne zgromadzenie przygotowani. 4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana, gdyż w ocenie zarządu Spółki dotychczasowy przebieg Walnych Zgromadzeń nie wskazuje na potrzebę 4. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami 76 | S t r o n a zapewnienia udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. 4.2. Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Zasada jest stosowana 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Zasada jest stosowana 4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach. Zasada jest stosowana 4.5. W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 § 2 - 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany w związku z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku zwołania walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek handlowych. Zasada jest stosowana 4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy. Zasada jest stosowana 4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia. Zasada jest stosowana 4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem. Zasada jest stosowana 77 | S t r o n a 4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji: 4.9.1 kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki; Zasada nie jest stosowana Komentarz Spółki: Zasada jest stosowana pod warunkiem, że kandydatury na członków Rady Nadzorczej są znane z wyprzedzeniem pozwalającym na opublikowanie na stronie internetowej Spółki w w/w terminie. 4.9.2. Kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla członków komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Zasada jest stosowana 4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki. Zasada jest stosowana 4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku. Zasada jest stosowana 4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej. Zasada jest stosowana 4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie 78 | S t r o n a przyznaje prawo pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki: a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego; b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów ogólnych; c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu. Zasada jest stosowana 4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce jest możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn: a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości akcji; b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie; c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści; d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy; e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę umów kredytowych lub warunków emisji obligacji; f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności. Zasada jest stosowana Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu międzynarodowych standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości. Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Procedury powinny przewidywać sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposób postępowania w przypadku ich wystąpienia. 5. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi 79 | S t r o n a Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako członka organu spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić. 5.1 Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt interesów. Zasada jest stosowana 5.2 W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie. Zasada jest stosowana 5.3 Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej grupy. Zasada jest stosowana 5.4 Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa wszystkich akcjonariuszy. Zasada jest stosowana 5.5 W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych. Zasada jest stosowana 5.6 Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5. Zasada jest stosowana 5.7 W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia opinię rady nadzorczej, o której mowa w zasadzie 5.6. 80 | S t r o n a Zasada jest stosowana Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn. Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń. 6.1. Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań i obowiązków wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności. Zasada jest stosowana 6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki. Zasada jest stosowana 6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu. Zasada jest stosowana 6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. Zasada jest stosowana 6.5. Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona 6. Wynagrodzenia: 81 | S t r o n a od krótkoterminowych wyników spółki Zasada jest stosowana C. Opis głównych cech stosowanych w spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Zgodnie z kompetencjami wynikającymi z zakresów obowiązków, Zarząd INTERSPORT Polska S.A wyznaczył osoby odpowiedzialne za identyfikację oraz analizę poszczególnych ryzyk, a także określił metody raportowania tych zdarzeń do Zarządu Spółki. Dzięki wdrożeniu zintegrowanego systemu zarządzania ryzykiem, Zarząd może w krótkim czasie poznać pełny profil danego ryzyka, na które narażona jest firma, zidentyfikować powiązania pomiędzy różnymi ryzykami oraz podjąć decyzję o realizacji działań interwencyjnych. SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ W INTERSPORT Polska S.A. z siedzibą w Cholerzynie zorganizowany jest i funkcjonuje system kontroli wewnętrznej, który służy zapewnieniu prawidłowego oraz efektywnego funkcjonowania przedsiębiorstwa i realizacji jego zadań. Kontrola wewnętrzna polega na sprawdzaniu i ocenianiu działania w Spółce INTERSPORT Polska S.A.; jej organów; jednostek i komórek organizacyjnych; pracowników z punktu widzenia zgodności z prawem, wymogami oszczędnej i racjonalnej gospodarki; rzetelności finansowej oraz z zarządzeniami i poleceniami Zarządu. Na system kontroli wewnętrznej składa się: 1. kontrola finansowa 2. kontrola legalności 3. kontrola funkcjonalna KONTROLA FINANSOWA - jest sprawowana w Spółce na czterech odrębnych poziomach: a. W pierwszej kolejności prowadzona jest przez Dział Finansowo – Księgowy, który na bieżąco sprawdza wystawiane i otrzymane przez Spółkę dokumenty. b. Wszystkie czynności Działu Finansowo-Księgowego nadzoruje zewnętrzna Kancelaria Rachunkowo-Podatkowa, która wykonuje w zakresie swojej właściwości kontrolę finansową przedsiębiorstwa, w szczególności zgodnie z wymaganiami przepisów dotyczących rachunkowości i przepisów podatkowych. c. Ponadto w Spółce, w ramach Rady Nadzorczej, funkcjonuje Komitet Audytu. Do jego obowiązków należy: 1) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, 2) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, 3) monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego, 4) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, 82 | S t r o n a w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie, 5) informowanie Rady Nadzorczej Spółki o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komisji audytu w procesie badania; 6) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce; 7) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; 8) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem; 9) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej; 10) przedstawianie radzie nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania biegłych rewidentów lub firm audytorskich, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 7 i 8; w której: - wskazuje firmę audytorską, której proponuje powierzyć badanie ustawowe; - oświadcza, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich; - stwierdza, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. 11) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce d. Ostatnim elementem kontroli finansowej jest kontrola dokonywana przez biegłego rewidenta (wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki), który zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości dokonuje przeglądu sprawozdania finansowego Spółki za pierwsze półrocze każdego roku obrotowego oraz badania sprawozdania finansowego Spółki za cały rok obrotowy. KONTROLA LEGALNOŚCI - INTERSPORT Polska S.A. współpracuje z zewnętrzną kancelarią prawną, która czuwa nad przestrzeganiem w działalności przedsiębiorstwa przepisów prawa i sprawuje kontrolę zgodności przygotowywanych dokumentów oraz aktów wewnętrznej legislacji z obowiązującymi przepisami prawa. Ponadto Spółka korzysta z usług doradcy podatkowego, który sprawuje kontrolę nad przestrzeganiem przez Spółkę przepisów prawa podatkowego. KONTROLA FUNKCJONALNA - należy do obowiązków każdego kierownika sklepu i każdego przełożonego działu budżetowego i obejmuje działanie poszczególnych sklepów, działów oraz wszystkich pracowników. Kontrola funkcjonalna realizowana jest w trakcie bieżącej działalności i odnosi się do wszystkich zadań i obowiązków służbowych podmiotów kontrolowanych, a w szczególności do realizowania ustaleń zawartych w planach INTERSPORT Polska S.A., wykonywania czynności i obowiązków wynikających z zakresów właściwości oraz poleceń służbowych. Kontrolę funkcjonalną w stosunku do całości INTERSPORT Polska S.A. i bezpośrednio wobec dyrektorów budżetów i osób kierujących sklepami przedsiębiorstwa sprawuje dyrektor finansowy. Dodatkowo Spółka posiada „Regulamin obiegu i zabezpieczenia informacji poufnej” dzięki któremu prowadzi odpowiednią ochronę zabezpieczającą przed niekontrolowanym wypływem informacji cenotwórczych. 83 | S t r o n a D. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu: Tabela: Znaczący akcjonariusze INTERSPORT Polska S.A. wg stanu na 27.07.2023 Posiadacz akcji Seria akcji Rodzaj akcji Liczba akcji Łączna liczba akcji RAZEM udział w akcjach Liczba głosów na WZ Łączna liczba głosów RAZEM udział w głosach Krzysztof Pieła C1 imienne, uprzywilejowane 1 236 666 7 691 229 22,53% 2 473 332 8 927 895 24,77% C2 zwykłe na okaziciela 1 166 668 1 166 668 E zwykłe na okaziciela 650 000 650 000 F zwykłe na okaziciela 3 157 895 3 157 895 B, D, H zwykłe na okaziciela 1 050 000 1 050 000 C1 zwykłe na okaziciela 430 000 430 000 Janusz Pieła F zwykłe na okaziciela 3 157 895 3 857 895 11,30% 3 157 895 3 857 895 10,70% B, D zwykłe na okaziciela 700 000 700 000 OTCF S.A. G zwykłe na okaziciela 10 000 000 10 000 000 29,30% 10 000 000 10 000 000 27,74% Marcin Bogdani zwykłe na okaziciela 1 945 275 1 945 275 5,70% 1 945 275 1 945 275 5,40% Pozostali A imienne, uprzywilejowane 681 834 10 636 301 31,16% 1 363 668 11 318 135 31,40% A,B,D ,E,F,G zwykłe na okaziciela 9 954 467 9 954 467 WSZYSTKIE AKCJE 34 130 700 34 130 700 100% 36 049 200 36 049 200 100% Przy czym: 1) Janusz Pieła wspólnie z osobą, co do której istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 Ustawy o Ofercie (tj. Krzysztofem Pieła), posiada 11 549 124 akcji Emitenta, co stanowi 33,84% w kapitale zakładowym Emitenta, zapewniających 12 785 790 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 35,47% ogólnej liczby głosów; 2) Krzysztof Pieła wspólnie z osobą, co do której istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 Ustawy o Ofercie (tj. Januszem Pieła), posiada 11 549 124 akcji Emitenta, co stanowi 33,84% w kapitale zakładowym Emitenta, zapewniających 12 785 790 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 35,47% ogólnej liczby głosów ; 3) Spółka OTCF S.A. kontrolowana przez Igora Klaję oraz Łukasz Bosowski i Wojciech Mikulski zawarli ustne porozumienie co do nabycia Akcji serii G, a więc porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie. Wymienione podmioty posiadają łącznie 10.000.000 akcji Emitenta, stanowiących 29,30% w kapitale zakładowym 84 | S t r o n a Emitenta, zapewniających 10.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 27,74% ogólnej liczby głosów. Stan posiadania akcji Emitenta został sporządzony w oparciu o otrzymane od akcjonariuszy zawiadomienia określone w art. 69 Ustawy o ofercie oraz art. 19 ust. 1 Rozporządzenia MAR. E. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień: Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne. F. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych: W Spółce nie funkcjonują żadne reguły dotyczące ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu. G. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta: Zgodnie z par. 9 Statutu Spółki zbycie lub zastawienie akcji imiennych uzależnione jest od zgody Spółki. Ponadto: ▪ Akcjonariusz zamierzający zbyć akcje imienne ma obowiązek zawiadomienia na piśmie wszystkich pozostałych akcjonariuszy posiadających akcje imienne oraz Zarząd wskazując osobę nabywcy i cenę. ▪ Akcjonariuszom posiadającym akcje imienne przysługuje prawo pierwokupu akcji imiennych przeznaczonych do zbycia. ▪ Akcjonariusze mogą wykonać prawo pierwokupu w terminie 14 dni od otrzymania zawiadomienia, składając zamówienia na akcje. ▪ W razie, gdy liczba zamówień na akcje przewyższy liczba akcji przeznaczonych do zbycia Zarząd dokona ich redukcji, proporcjonalnie do liczby akcji posiadanych przez akcjonariuszy. ▪ W razie nie skorzystania przez akcjonariuszy z prawa pierwokupu, zbycie akcji (jak i też ich zastawienie) dopuszczalne jest jedynie za zgodą Zarządu Spółki. Zarząd Spółki udziela zgody w formie pisemnej, pod rygorem nieważności, w terminie 14 (czternastu) dni od dnia złożenia wniosku w tym przedmiocie. ▪ Jeżeli Spółka odmawia zezwolenia na przeniesienie akcji, powinna w terminie 30 (trzydziestu) dni od dnia zgłoszenia Spółce takiego zamiaru wskazać innego nabywcę. Ceną zbycia każdej akcji będzie w takim przypadku wartość księgowa netto Spółki wg ostatniego sprawozdania finansowego Spółki zbadanego zgodnie z obowiązującymi przepisami, przypadająca na jedną akcję, a zapłata łącznej ceny 85 | S t r o n a winna nastąpić w terminie 6 miesięcy od dnia zgłoszenia Spółce zamiaru zbycia akcji, chyba że Zarząd określi krótszy termin. Jeżeli w określonych powyżej terminach Spółka nie wskaże innego nabywcy lub wskazany przez Spółkę nabywca nie uiści łącznej ceny za akcje, akcje mogą być zbyte bez ograniczeń. ▪ Akcje uprzywilejowane podlegają dziedziczeniu z zachowaniem uprzywilejowania. ▪ Zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela może być dokonana wyłącznie za zgodą Zarządu Spółki udzieloną w formie pisemnej pod rygorem nieważności. ▪ Zamiana akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje na okaziciela lub ich zbycie wbrew warunkom zastrzeżonym w Statucie powoduje utratę ich uprzywilejowania. ▪ Wykonywanie przez zastawnika lub użytkownika prawa głosu z akcji zastawionych lub będących przedmiotem użytkowania wymaga zgody Zarządu Spółki. H. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji: Zarząd Spółki składa się z jednej lub większej liczby członków powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu powoływani są na okres od trzech do pięciu lat. Kadencja danego Członka Zarządu jest każdorazowo ustalana przez organ uprawniony do jego powołania. W skład Zarządu wchodzi: Prezes Zarządu oraz Wiceprezesi Zarządu. Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu Spółki dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu Spółki. W przypadku Zarządu jednoosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki uprawniony jest Prezes Zarządu samodzielnie. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Zarządowi Emitenta nie przysługują samodzielne uprawnienia do emisji akcji. Zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych emisja akcji, obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych, wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki. Zarządowi Emitenta przysługują uprawnienia w zakresie nabywania akcji Emitenta określone w przepisach Kodeksu spółek handlowych dotyczących nabywania akcji własnych. Walne Zgromadzenie Emitenta nie podjęło uchwały o upoważnieniu Zarządu do nabycia akcji Emitenta. I. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta: 86 | S t r o n a Zmiana Statutu Spółki wymaga podjęcia w tej sprawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Uchwały dotyczące zmian Statutu Spółki zapadają zgodnie z art. 415 par. 1 KSH. J. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa: Walne Zgromadzenie działało na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych i Statutu oraz na podstawie Regulaminu, określającego tryb obradowania Walnego Zgromadzenia i podejmowania uchwał. Zgodnie z par. 31 Statutu Spółki uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają następujące sprawy: 1) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu i Rady Nadzorczej z działalności Spółki za ubiegły rok obrotowy, 2) podejmowanie wszelkich postanowień dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub sprawowaniu Zarządu czy nadzoru, 3) podział zysku lub pokrycie straty, 4) udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków, 5) emisja obligacji zamiennych na akcje, 6) zmiana statutu, 7) połączenie spółek, przekształcenia Spółki, jej rozwiązanie i likwidacja, 8) zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, 9) rozpatrywanie i rozstrzyganie wniosków przedstawionych przez Radę, 10) decydowanie w innych sprawach zastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia w Kodeksie spółek handlowych i postanowieniach niniejszego statutu. Szczegółowy opis organizacji Walnego Zgromadzenia Spółki: Zwołanie i przygotowanie Walnego Zgromadzenia odbywa się w trybie i na zasadach określonych w Kodeksie spółek handlowych i w Statucie. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwały w sprawach określonych przez Kodeks spółek handlowych, inne przepisy prawa oraz Statut Spółki. • Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne; • Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki oraz w Krakowie, Warszawie lub w innym miejscu na terenie Rzeczypospolitej Polskiej. Walne Zgromadzenie może odbyć się także w miejscowości będącej siedzibą spółki prowadzącej giełdę, na której akcje tej spółki są przedmiotem obrotu; • Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego; • Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd, 87 | S t r o n a • Rada Nadzorcza zwołuje Zwyczajne Walne Zgromadzenie w przypadku, gdy Zarząd spółki nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w ustawowym terminie oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane; • Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. • Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia; • Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad; • Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych; • Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia jest przede wszystkim: rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu spółki z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty, udzielenie członkom organów spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków; • Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały przy obecności akcjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego; • Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów oddanych, chyba że Kodeks spółek handlowych lub Statut Spółki przewiduje surowsze warunki podjęcia uchwały. • Każda osoba uprawniona do uczestnictwa w Zgromadzeniu ma prawo zgłosić jednego kandydata na funkcję Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia; • Podczas Walnego Zgromadzenia akcjonariusze mają prawo do dyskusji oraz złożenia oświadczenia do protokołu Walnego Zgromadzenia. Do czasu zamknięcia dyskusji, każdy akcjonariusz może wnosić propozycje zmian do projektów uchwał; • Przebieg obrad jest sporządzany w formie aktu notarialnego, może być, na wniosek Zarządu, dodatkowo rejestrowany za pomocą zapisów fonicznych lub wizualnych. Prawa Akcjonariuszy uczestniczących w WZA INTERSPORT Polska S.A. 1. Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). 88 | S t r o n a 2. Na wniosek Akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na tym Walnym Zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji. Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu 1. Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach władz oraz nad wnioskami o odwołanie organów władz lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Dodatkowo tajne głosowanie zarządza się na żądanie choćby jednego akcjonariusza lub jego reprezentanta. 2. W celu prawidłowego przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia Przewodniczący, na wniosek Akcjonariusza obecnego na Walnym Zgromadzeniu, zarządza wybór Komisji Skrutacyjnej. Komisja Skrutacyjna składa się z trzech członków, chyba że Walne Zgromadzenie postanowi inaczej. 3. Jedna akcja na okaziciela daje na Walnym Zgromadzeniu prawo jednego głosu. W przypadku akcji uprzywilejowanej jedna akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo dwóch głosów. 4. Przewodniczący ogłasza wyniki głosowania, które następnie wnoszone są do protokołu obrad. Wszystkie uchwały podjęte przez Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 kwietnia 2022 roku i kończącym 31 marca 2023 roku służyły realizacji interesu Spółki w warunkach umożliwiających ochronę praw mniejszościowych akcjonariuszy, w tym wniesienie zastrzeżeń lub sprzeciwu wobec uchwał. Żadna z podjętych uchwał nie była kwestionowana w postępowaniu sądowym. K. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów: Zarząd Spółki Zarząd spółki prowadzi sprawy spółki i reprezentuje ją we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu Spółki dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu spółki. W przypadku Zarządu jednoosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki uprawniony jest Prezes Zarządu samodzielnie. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Kompetencje i zasady pracy Zarządu INTERSPORT Polska S.A. określone zostały w następujących dokumentach: • Statut Spółki INTERSPORT Polska S.A. 89 | S t r o n a • Regulamin Zarządu. • Kodeks spółek handlowych. Rada Nadzorcza Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej INTERSPORT Polska S.A. nie wykonują działalności usługowej na rzecz innych konkurencyjnych podmiotów w stosunku do INTERSPORT Polska S.A.; nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej oraz nie uczestniczą w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu. Nie zostali również wpisani do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy o KRS. Komitet ds. audytu i komitet ds. wynagrodzeń i nominacji W ramach Rady Nadzorczej Spółki funkcjonuje Komitet Audytu i Komitet ds. Wynagrodzeń i Nominacji. W skład Komitetu Audytu wchodzą: Wojciech Mamak, Łukasz Bosowski oraz Krzysztof Skowroński. Panowie Wojciech Mamak i Łukasz Bosowski posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży handlowej, w której działa Spółka, zaś Łukasz Bosowski spełnia wymóg posiadania kwalifikacji w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej. W skład Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji wchodzą: Janusz Pieła, Krzysztof Skowroński i Piotr Dygas. Zarząd Spółki ocenia, że Wojciech Mamak, Krzysztof Skowroński i Piotr Dygas spełniają kryteria niezależności ustalone na podstawie ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2023 r., poz. 1015), jak również na podstawie Załącznika II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej) (2005/162/WE, Dz.U.UE.L.2005.52.51 z dnia 25 lutego 2005 r.), do których odsyłają „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, stanowiące Załącznik do Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. oraz posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży handlowej, w której działa Spółka INTERSPORT Polska S.A. Konflikt interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych oraz wśród osób zarządzających wyższego szczebla Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie prowadzą interesów prywatnych ani nie wykonują innych obowiązków, które pozostawałyby w konflikcie z interesami Spółki, z tym zastrzeżeniem, że: • członkowie Rady Nadzorczej Krzysztof i Janusz Pieła są wspólnikami LARIX sp. j., od której INTERSPORT Polska S.A. nabywa produkty i akcesoria sportowe. • członek Rady Nadzorczej Łukasz Bosowski i Wojciech Mikulski jest powiązany biznesowo ze Spółką OTCF S.A. znaczącym akcjonariuszem Spółki i jednocześnie dostawcą towaru dla INTERSPORT Polska S.A. 90 | S t r o n a Według wiedzy Zarządu Spółki brak jest umów i porozumień ze znaczącymi akcjonariuszami, klientami, dostawcami lub innymi osobami, na mocy których byli by wybierani członkowie Zarządu lub Rady Nadzorczej INTERSPORT Polska S.A. Szczegółowe kompetencje i zasady pracy Rady Nadzorczej określone zostały w następujących dokumentach: • Statut Spółki INTERSPORT Polska S.A., • Regulamin Rady Nadzorczej, • Regulamin Komitetu Audytu, • Kodeks spółek handlowych. W roku obrotowym rozpoczynającym się 1 kwietnia 2022 roku i kończącym 31 marca 2023 roku posiedzenia Rady Nadzorczej odbywały się regularnie zgodnie z przyjętym harmonogramem. Na posiedzeniach Rady zapadały uchwały w sprawach objętych porządkiem obrad. Członkowie Rady Nadzorczej mający powiązania natury ekonomicznej, rodzinnej z akcjonariuszami posiadającymi więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki złożyli Zarządowi spółki stosowne zawiadomienia. Opis polityki wynagrodzeń Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej została uchwalona przez Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 31 sierpnia 2020 roku (szczegóły: raport bieżący nr 41/2020 z dnia 31 sierpnia 2020 roku). Wynagrodzenia pracowników INTERSPORT Polska S.A. są ustalane zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa, wytycznymi organu nadzoru oraz regulacjami wewnętrznymi Spółki między innymi takimi jak: Regulamin Pracy, Regulamin Wynagradzania, Regulamin Premiowania, Regulamin Programu Kafeteryjnego. Zasady wynagradzania uwzględniają sytuację finansową Spółki. Wynagrodzenia są finansowane i wypłacane ze środków Spółki. Spółka dokonuje rozróżnienia pomiędzy wynagrodzeniem zasadniczym o charakterze stałym obejmującym płatności i świadczenia, które należą się pracownikom za wykonaną pracę i które nie zależą od żadnych kryteriów związanych z wynikami oraz wynagrodzeniem zmiennym, zarówno niepieniężnym jak i pieniężnym, które są zależne od wyników Spółki. W Spółce funkcjonują również pozafinansowe składniki wynagrodzeń. Sposób przyznawania, rodzaj oraz wysokość pozafinansowych składników wynagrodzeń uzależniona jest od stażu pracy w Spółce oraz od zajmowanego stanowiska. Ich sposób funkcjonowania w danym roku uzależniony jest od sytuacji finansowej Spółki, a szczegóły regulują przepisy wewnętrzne Spółki. W roku obrotowym rozpoczynającym się 1 kwietnia 2022 roku i kończącym 31 marca 2023 roku nie nastąpiły żadne zmiany w polityce wynagrodzeń. Opis polityki różnorodności Spółka nie posiada odrębnego dokumentu pod nazwą „Polityka Różnorodności”, w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów chociaż w praktyce stosuje zasadę równego traktowania wszystkich pracowników, niezależnie od płci wieku, niepełnosprawności, rasy, religii, narodowości, przekonań politycznych, wyznania, czy 91 | S t r o n a orientacji seksualnej. Zarząd Spółki rozważa możliwość wdrożenia w przyszłości stosownej polityki różnorodności, o ile okaże się ona niezbędna dla zachowania różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Data Osoba reprezentująca Spółkę Funkcja Podpis 27.07.2023 Marek Kaczmarek Prezes Zarządu 92 | S t r o n a OBJAŚNIENIA Alternatywne Pomiary Mierników ("APM”) Poniżej Spółka INTERSPORT Polska S.A. przedstawia zasady wyliczania wskaźników oraz uzasadnienie zastosowania ich przez Spółkę.IA Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / pasywa razem. Wskaźnik ogólnego zadłużenia to miernik finansowy prezentujący stopień zabezpieczenia spłaty zadłużenia majątkiem przedsiębiorstwa. Zmiany wartości wskaźnika ogólnego zadłużenia w czasie obrazują zmiany poziomu finansowania z kapitału obcego (niższy poziom wskaźnika oznacza spadek finansowania obcego oraz obniżenie ryzyka związanego ze spłatą zobowiązań). Wskaźnik ogólnego zadłużenia jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego ogółem = zobowiązania ogółem/kapitał własny ogółem Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych pozwala mierzyć stopień zaangażowania kapitału obcego w stosunku do kapitału własnego i określa wielkość posiadanych przez firmę zobowiązań obcych przypadających na jednostkę kapitału własnego firmy. Wskaźnik ten określa możliwość pokrycia zobowiązań kapitałem własnym. Wzrost wartości wskaźnika w poszczególnych okresach oznacza wzrost udziału długu w finansowaniu działalności firmy. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi = kapitały własne ogółem / aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi informuje o udziale środków własnych w finansowaniu działalności przedsiębiorstwa. Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = zobowiązania krótkoterminowe / pasywa ogółem Wskaźnik relacji zobowiązań krótkoterminowych do pasywów ogółem pokazuje w jakim stopniu spółka finansuje działalność kapitałem krótkoterminowym. Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / pasywa ogółem Wskaźnik relacji zobowiązań długoterminowych do pasywów ogółem informuje w jakim stopniu przedsiębiorstwo finansuje działalność kapitałem długoterminowym. Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe ogółem /zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności bieżącej pokazuje jaka jest zdolność firmy do regulowania krótkoterminowych zobowiązań środkami obrotowymi. Jest to jeden ze standardowych wskaźników płynności finansowej przedsiębiorstwa, który pozwala ocenić zdolność podmiotu do utrzymania płynności finansowej. Wskaźnik płynności bieżącej jest 93 | S t r o n a standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowe i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik płynności szybkiej jest uzupełnieniem wskaźnika płynności bieżącej. Informuje on o możliwościach spółki do spłaty swoich krótkoterminowych zobowiązań aktywami o wysokiej płynności (z pominięciem zapasów oraz rozliczeń międzyokresowych). Jest to jeden ze standardowych wskaźników płynności finansowej przedsiębiorstwa, który pozwala ocenić zdolność podmiotu do utrzymania płynności finansowej w krótkim okresie. Wskaźnik płynności szybkiej jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowe i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Marża brutto na sprzedaży towarów = Zysk/Strata brutto ze sprzedaży towarów / przychody ze sprzedaży towarów. Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto sprzedaży pokazuje rentowność przedsiębiorstwa po uwzględnieniu wartości sprzedanych towarów i materiałów (wzrastająca wartość wskaźnika rentowności brutto w analizowanym okresie oznacza wyższą efektywność funkcjonowania przedsiębiorstwa). Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Rentowność ze sprzedaży = Zysk / Strata ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży produktów i towarów. Wskaźnik rentowności sprzedaży informuje o tym, jaki procent przychodu ze sprzedaży stanowi uzyskany zysk ze sprzedaży – zysk po uwzględnieniu wartości sprzedanych towarów i materiałów oraz kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu. Rosnąca wartość wskaźnika oznacza wyższą efektywność funkcjonowania przedsiębiorstwa. Wskaźnik rentowności sprzedaży jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Rentowność EBIT = Zysk/Strata z działalności operacyjnej/ przychody ze sprzedaży produktów i towarów. Wskaźnik rentowności działalności operacyjnej (EBIT) uwzględnia pozostałą działalność operacyjną w ocenie rentowności sprzedaży (wyższa wartość wskaźnika, oznacza większą operacyjną efektywność funkcjonowania jednostki). Wskaźnik rentowności EBIT jest powszechnie stosowany do analizy porównawczej przedsiębiorstwa na tle konkurencji. Wskaźnik rentowności EBIT jest standardowym miernikiem stosowanym w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Rentowność netto = Zysk/Strata netto/przychody ze sprzedaży produktów i towarów Wskaźnik rentowności netto wskazuje jaki % przychodów stanowi zysk netto. Otrzymany wynik informuje o tym, w jakim stopniu sprzedaż jest opłacalna (marża zysku netto) oraz w jaki sposób przedsiębiorstwo zarządza stosunkiem kosztów do przychodów. Wskaźnik rentowności netto jest powszechnie stosowany do analizy porównawczej przedsiębiorstwa na tle konkurencji i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Rentowność aktywów (ROA) = wynik finansowy netto / aktywa na koniec okresu. Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) pozwala na sprawdzenie, w jakim stopniu posiadane aktywa ogółem są zdolne do generowania zysku, natomiast zmiany wartości tego wskaźnika w czasie obrazują tendencje w zakresie zdolności aktywów do generowania dochodu). 94 | S t r o n a Wskaźnik rentowności aktywów jest powszechnie stosowany do analizy porównawczej przedsiębiorstwa na tle konkurencji z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu w podczas prezentacji danych finansowych. Rentowność kapitałów własnych (ROE) = wynik finansowy netto / kapitały własne ogółem na koniec okresu. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE) jest miernikiem zyskowności przedsiębiorstwa dla jego właścicieli, tj. obrazuje ile wypracowanego zysku przypada na każdą jednostkę kapitału własnego, jaki został zaangażowany przez akcjonariuszy. Wartość ta wynika ze stosunku zysku netto przedsiębiorstwa do posiadanych przez nie kapitałów własnych (wartości majątku przedsiębiorstwa, który został wniesiony przez właścicieli oraz zysku wypracowanego podczas bieżącej działalności jednostki). Zmiany wartości wskaźnika ROE w czasie obrazują tendencje w zakresie stopy zwrotu z zainwestowanego przez akcjonariuszy kapitału. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych jest powszechnie stosowany w analizie finansowej i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Cykl rotacji zapasów = Zapasy na koniec okresu / przychody ze sprzedaży x liczba dni w analizowanym okresie. Wskaźnik cyklu rotacji zapasów umożliwia analizę poziomu odnawialności zapasów Spółki dla zrealizowanej sprzedaży. Wskaźnik rotacji zapasów jest powszechnie stosowany do analizy porównawczej przedsiębiorstwa na tle konkurencji i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Cykl rotacji należności = Należności krótkoterminowe/przychody ze sprzedaży x liczba dni w analizowanym okresie. Wskaźnik cyklu rotacji należności umożliwia analizę cyklu regulowania należności przez odbiorców Spółki. Wskaźnik rotacji zapasów jest powszechnie stosowany do analizy porównawczej przedsiębiorstwa na tle konkurencji i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych. Cyk rotacji zobowiązań bieżących = Zobowiązania bieżące (z wyłączeniem zobowiązań finansowych) / przychody ze sprzedaży x liczba dni w analizowanym okresie. Wskaźnik rotacji zobowiązań bieżących umożliwia analizę okresu, jaki jest wymagany do spłaty przez Spółkę jej zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik rotacji zapasów jest powszechnie stosowany do analizy porównawczej przedsiębiorstwa na tle konkurencji i z tego powodu Spółka zdecydowała o jego zastosowaniu podczas prezentacji danych finansowych.