Editel Polska Spolka Akcyjna

Board/Management Information • May 31, 2017

Ocena sytuacji Spółki INTERSPORT Polska S.A.

w okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku przedkładana Radzie Nadzorczej, Walnemu Zgromadzeniu i Akcjonariuszom

W związku z przyjętymi przez Spółkę Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW Rada Nadzorcza ustala co następuje:

Rada Nadzorcza Spółki oceniła sytuację Spółki w roku 2016.

Ocena Rady Nadzorczej została dokonana na podstawie przeglądu spraw Spółki i dyskusji z Zarzadem oraz pracownikami Spółki, prowadzonych na kwartalnych posiedzeniach odbywanych z udziałem Zarządu i na bieżąco oraz z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem, compliance. Rada wzięła także pod uwagę ocenę sprawozdań finansowych za pierwsze półrocze i rok obrotowy 2016 dokonaną przez Komisję Audytu.

Po przeprowadzeniu badania sprawozdania finansowego INTERSPORT Polska S.A. sporządzonego na dzień 31 grudnia 2016 rok, na które składa się:

• · bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 rok, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 121.326.491,15 zł;
• · rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujący stratę netto w kwocie 8.572.856,55 zł;
• · sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych, wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego 2016 o kwotę -9.024,49 zł;
• · informacja dodatkowa,

wraz z opinią biegłego rewidenta badającego sprawozdanie finansowe z ramienia AMZ sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, Rada przyjmuje powyższe dokumenty bez zastrzeżeń, z uwagi na ich zgodność z dokumentami i ksiegami Spółki, jak i ze stanem faktycznym i rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy ich zatwierdzenie.

Ponadto Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje wniosek Zarządu Spółki dotyczący pokrycia straty Spółki i postanawia rekomendować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy aby strata netto Spółki za 2016 rok w wysokości 8.572.856,55 zł została pokryta z kapitału zapasowego Spółki, zgodnie z wnioskiem Zarządu Spółki.

Pomimo tego, że Spółka poniosła stratę w 2016 roku to za idące w dobrym kierunku należy ocenić działania Zarządu Spółki związane ze:

• 1. zwiększeniem procentowego udziału sprzedaży całorocznych grup towarowych takich jak piłka nożna, bieganie, fitness, turystyka w stosunku do grup towarów zimowych (narciarstwo, snowboard) - działania Spółki doprowadziły praktycznie do wyrównania przychodów ze sprzedaży towarów typowo zimowych i towarów całorocznych.
• 1. optymalizacją powierzchni handlowej.

Rada Nadzorcza wskazuje, że Spółka prowadzi przejrzystą politykę w zakresie sprawozdawczości finansowej. Rada pozytywnie ocenia system kontroli wewnętrznej, system zarządzania ryzykiem, compliance. Zdaniem Rady Nadzorczej w spółce prawidłowo funkcjonują mechanizmy kontrolne, w szczególności dotyczące raportowania finansowego i działalności operacyjnej.

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Zarząd INTERSPORT Polska S.A. działał w następującym składzie:

Artur Mikołajko - Prezes Zarządu

Sławomir Gil - Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Rada Nadzorcza wykonywała obowiązki nadzoru nad działalnością spółki działając w następującym składzie:

• 1. Artur Olender Przewodniczący Rady Nadzorczej, będący jednocześnie członkiem Komisji Audytu,
• 1. Beata Mikołajko Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• 1. Łukasz Gil Członek Rady, będący jednocześnie członkiem Komisji Audytu,
• 1. Dorota Radwańska Członek Rady, będąca jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji,
• 1. Piotr Dygas Członek Rady, będący jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji i Komisji Audytu,
• 1. Mathias Boenke Członek Rady, będąca jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji.

W ramach Rady działają dwie komisje - Komisja Audytu i Komisja Wynagrodzeń i Nominacji, w skład których w 2016 roku wchodzili:

Komisja Audytu - Łukasz Gil, Piotr Dygas, Artur Olender (Przewodniczący).

Komisia Wynagrodzeń i Nominacji - Mathias Boenke, Dorota Radwańska, Piotr Dygas (Przewodniczący).

Zdaniem Rady obecny jej skład posiada niezbędne kompetencje do wykonywania swoich obowiązków w sposób merytoryczny i skuteczny.

Ocena sytuacji Spółki została sporządzona przez Radę Nadzorczą dla Akcjonariuszy i Walnego Zgromadzenia w związku z zamknięciem roku obrotowego 2016.