Edison Rsp

M&A Activity • Jul 17, 2019

Informazione Regolamentata n. 0535-20-2019		Data/Ora Ricezione 17 Luglio 2019 19:49:54	MTA
Societa'	:	EDISON
Identificativo Informazione Regolamentata	:	120777
Nome utilizzatore	:	MONTEDISONN01 - GERACI
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	17 Luglio 2019 19:49:54
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	17 Luglio 2019 19:49:55
Oggetto	:	EDISON PERFEZIONA L'ACQUISIZIONE DI EDF ENERGIES NOUVELLES ITALIA E DIVENTA IL SECONDO OPERATORE EOLICO IN ITALIA
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

EDISON PERFEZIONA L'ACQUISIZIONE DI EDF ENERGIES NOUVELLES ITALIA E DIVENTA IL SECONDO OPERATORE EOLICO IN ITALIA PONENDO LE BASI PER UNO SVILUPPO SIGNIFICATIVO NEL FOTOVOLTAICO

Milano, 17 luglio 2019 – Edison comunica che in data odierna ha perfezionato l'acquisizione da EDF Renouvelables di EDF EN Italia a cui fanno capo 265 MW di capacità eolica¹ e 77 MW di potenza fotovoltaica. L'operazione fa seguito al comunicato stampa del 19 giugno 2019 e al documento informativo relativo al progetto di consolidamento e rafforzamento nel settore della generazione di energia elettrica da fonti rinnovabili pubblicato il 4 luglio 2019. Il corrispettivo è stato rideterminato in misura pari a 172,3 milioni di euro per tenere conto dei leakage intervenuti e fatti salvi i successivi meccanismi di aggiustamento prezzo contrattualmente previsti. Grazie a questa operazione, Edison diventa il secondo operatore eolico in Italia, consolidando 975 MW di capacità, e pone le basi per uno sviluppo significativo nel fotovoltaico in collaborazione con EDF Renouvelables.

Il closing fa seguito all'accettazione da parte di EDF Renouvelables della proposta contrattuale di Edison intervenuta lo scorso 28 giugno.

L'operazione si inquadra nell'ambito dell'orientamento strategico delineato da Edison negli ultimi anni di qualificarsi società "low carbon" basata su un modello di sviluppo sostenibile indirizzato alle tematiche di natura ambientale. L'operazione è coerente con una delle principali direttrici del piano di sviluppo a medio e lungo termine di Edison che prevede una significativa crescita nel settore della generazione di energia elettrica da fonti rinnovabili - segmento in cui la società ha già una presenza significativa grazie al suo portafoglio di produzione idroelettrica -, con l'obiettivo che queste raggiungano il 40% della produzione totale del gruppo Edison entro il 2030 e per quella stessa data, anche un target di emissioni pari a 260 grammi di CO2/kWh, contribuendo così alla transizione energetica del Paese.

Con questa operazione, Edison prosegue il percorso di consolidamento nelle rinnovabili tramite sia sviluppo organico che crescita esterna.

L'operazione nel suo complesso permette a Edison di consolidare circa 70 milioni di euro di Ebitda addizionale all'anno a fronte di un incremento della posizione finanziaria netta (PFN) di circa 431 milioni di euro, senza pregiudicare la solidità finanziaria né limitare la possibilità di cogliere eventuali nuove opportunità di investimento.

Foro Buonaparte, 31 20121 Milano Tel. +39 02 6222.7331 Fax +39 02 6222.7379 ufficiostampa@edison.it

Edison Spa 1 Includendo il 50% dei campi eolici facenti capo alla partecipazione Greentech, per la quale è stato esercitato il diritto di co-vendita.

Il presente comunicato costituisce anche un'integrazione del documento informativo sopra menzionato al quale si rinvia per ulteriori informazioni e che è a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet di Edison (www.edison.it), e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarketStorage" ().

Obblighi informativi verso il pubblico previsti dalla delibera Consob n. 11971 del 14.5.1999 e successive modifiche

***

Ufficio stampa Edison: Elena Distaso, 338 2500609, elena.distaso@edison.it; Lucia Caltagirone, 331 6283718, lucia.caltagirone@edison.it; Lorenzo Matucci, 337 1500332, lorenzo.matucci@edison.it

Investor Relations Edison: Valeria Minazzi Investor Relator 02 6222 7889 – valeria.minazzi@edison.it; investor.relations@edison.it

PRESS RELEASE

EDISON COMPLETES THE ACQUISITION OF EDF ENERGIES NOUVELLES ITALIA AND BECOMES THE SECOND WIND OPERATOR IN ITALY LAYING THE FOUNDATIONS FOR A SIGNIFICANT DEVELOPMENT IN PHOTOVOLTAICS

Milan, 17 July 2019 – Edison today has completed the acquisition from EDF Renouvelables of EDF EN Italia which owns 265 MW of wind capacity² and 77 MW of photovoltaic. The transaction follows the June 19, 2019 press release and the information document relating to the project for the consolidation and strengthening of the Edison Group in the renewable energy sector published on July 4, 2019. The total consideration has been restated to the extent of 172.3 million euros to take into account the leakages and the price adjustment that occurred between signing and closing.

Thanks to this transaction, Edison becomes the second wind operator in Italy, consolidating 975 MW of capacity, and will lay the foundations for a significant development in photovoltaics in collaboration with EDF Renouvelables.

The closing follows the acceptance by EDF Renouvelables of Edison's contractual proposal on June 28th .

The deal is consistent with the strategic guidelines outlined by Edison in recent years and with the aim to become a "low carbon" company with a sustainable development model. The transaction is in fact consistent with one of the main pillars of Edison's medium and long-term development plan, which envisages a significant growth in the power generation from renewable sources - business in which the company already has a significant presence thanks to its hydroelectric production portfolio -. The final objective is to produce by 2030 40% from renewable sources and limit emissions to 260 grams of CO2/kWh, thus contributing to the country's energy transition.

With this transaction, Edison continues the path of consolidation in renewables through both organic development and external growth.

The overall transaction allows Edison to consolidate approximately 70 million euros of additional Ebitda per year and has an impact on the net financial position (NFP) of approximately 431 million euros, without compromising financial strength or limiting the possibility to seize any new investment opportunity.

This press release is also an integration of the above-mentioned information document to which refer for further information and which is available to the public at Edison's registered office, on its website (www.edison.it), and on the authorized storage mechanism "eMarketStorage" ().

***

² Including the 50% stake in Greentech's wind farms, for which the Tag-Along right has been exercised.

Public disclosure requirements under CONSOB Resolution no. 11971 of May 14, 1999, as amended.

Edison Press Office: Elena Distaso, 338 2500609, elena.distaso@edison.it; Lucia Caltagirone, 331 6283718, lucia.caltagirone@edison.it; Lorenzo Matucci, 337 1500332, lorenzo.matucci@edison.it

Edison Investor Relations: Valeria Minazzi Investor Relator 02 6222 7889 – valeria.minazzi@edison.it; investor.relations@edison.it