Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	. Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ED INVEST S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2016 ROKU

WARSZAWA, DNIA 23 MARCA 2017

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPIS TREŚCI

1.
1.1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
1.2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY)
1.3. ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ
I. 4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
1.5. SPRAWOZDANIEZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
1.6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA) …………………………………………………………. 10
2.
2.1. INFORMACJE O SPÓŁCE
2.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
2.3. CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
2.4. GRUPA KAPITAŁOWA
2.5. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI
2.6. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ 13
2.6.1. 2.6.2. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ 13 2.6.3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI 2.6.4. OSWIADCZENIEZARZADU
2.7. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI
2.8. ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.9. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
2.10. SEGMENTY OPERACYJNE
2.11. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI
2.12. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
2.13. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
2.14. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
3.
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
4.1. SEGMENTY OPERACY JNE
4.2 WARTOŚCI NIEMATERIALNE
4.3. WARTOŚĆ FIRMY
4.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
4.5. AKTYWA W LEASINGU
4.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
4.7. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:		wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
4.8. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
KATEGORIE AKTYWÓW ORAZ ZOBOWIĄZAŃ
NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI
POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI
AKTYWA FINANSOWE DOSTEPNE DO SPRZEDAŻY
AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT36
KREDYTY, POŻYCZKI I INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
4.9. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
4.10. ZAPASY
4.11. NALEŽNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŽNOŚCI
4.12. SRODKI PIENIĘŽNE I ICH EKWIWALENTY
4.13. KAPITAŁ PODSTAWOWY
4.14. POZOSTAŁE KAPITAŁY
4.15. DYW/DENDY
4.16. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
4.17. POZOSTAŁE REZERWY
4.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 50
4.19. ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE
4.20. UMOWY O USŁUGE BUDOWLANA
4.21. PRZYCHODY KOSZTY OPERACYJNE
4.22. PRZYCHODY KOSZTY FINANSOWE
4.23. ZYSKI/STRATY Z INWESTYCJI
4.24. PODATEK DOCHODOWY
4.25. ZYSK NA AKCJĘ I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY DYWIDENDY
4.26. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
4.27. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
4.28. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
4.29. INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
4.30. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
4.31. ZATRUDNIENIE
4.32. WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
4.33. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
4.34. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
4.35. WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO

Or spe 3 pl

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Pozłom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1.1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	no dzien	no ozien
Wyszczególnienie	31 2 2016	31222015	Nr noty
Aktywa
Aktywa trwale	891	1 748
Rzeczowe aktywa trwałe	186	345	4.4; 4.5
Należności	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	୧୧୬	1 364	4.9
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	43	રૂત્વે	4.19
Aktywa obrotowe	69 893	106 190
Zapasy	5 265	7 624	4.10
Naleźności z tytułu umów o usługe budowlaną	33 789	69 277	4.11
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	27 180	20 620	4.8; 4.11
Należności z tyfułu bieżącego podatku dochodowego	331	269
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 260	8 343	4.8:4.12
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	68	57	4.19
Aktywa razem	70 784	107 938

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na ozień	na dzien
Wyszczególnienie	31 22 2016	31.12.2015	Nr noty
Pasywa
Kapitał własny	52 046	52 345
Kapitał podstawowy	635	635	4.13
Akcje / udziały własne	-1 192	-1 192	4.14
Kapitał zapasowy	50 856	46 274	4.14
Pozostate kapitały	808	808	4.14
Niepodzielony wynik finansowy	ર્વે રેજે	5 820	4.14
- zysk (strata) z lat ubiegłych
- zysk (strata) nefto bieżącego roku	ર્જ રહે	5 820
Zobowiązania	18 738	રેને રેત્વે રેતા
Zobowiązania długoterminowe	3 888	8 341
Długoterminowe kredyty i pożyczki	1 692	2 727	4.8; 4.18
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	79	148	4.8, 4.18
Pozostałe zobowiązania długoterminowe- kaucje	રૂરિક	1 147	4.8, 4.18
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 690	4 279	4.9
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	72	40	4.16
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	-
Zobowiązania krótkoferminowe	14 850	47 252
Krótkoferminowe kredyty i pożyczki	428	1 013	4.8, 4.18
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji		୧ ୧୦୦	4.8. 4.18
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	રેન્ડ	64	4.8, 4.18
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług	7 065	8 548	4.8, 4.18
Zobowiązania z tytułu umowy o usługę budowlaną	1 457	୧ । 58	4.18
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	478	સ્ત્રેસ	4.8. 4.18
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	128	1 26	4.16
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	19	19	4.17
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 206	24 118	4.19
Pasywa razem	70 784	107 938

The sper = "W

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY)

1.2. Rachunek zysków i strat (Wariant Kalkulacyjny)

	ze okres	Zo okres
	od 01 01 do 31.2.2016	od 02 01 do 31 22015
Działalność kontynuowana			Nr noty
Przychody ze sprzedaży	37 425	43 423
- od jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży produktów	1 501	1 864	4.21
Przychody ze sprzedaży usług	35 924	41 559	4.21
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaży	29 076	30 426
- od jednostek powiązanych	13 350	16 898	4.21
Koszt sprzedanych produktów	1 970	2 190	4.21
Koszt sprzedanych usług	27 106	28 236	4.21
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	8 349	12 997
Koszty sprzedaży	1 008	1 026	4.21
Koszty ogólnego zarządu	4 196	4 292	4.21
Pozostałe przychody operacyjne	641	54 !	4.21
Pozostałe koszty operacyjne	2 139	867	4.21
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 647	7 353
Przychody finansowe	75	295	4.22
Koszty finansowe	459	337	4.22
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 263	7 311
Podatek dochodowy	324	1 491	4.24
Żysk (strata) netło z działalności kontynuowanej	939	5 820
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	939	5 820

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.3. ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

	Terokres	zo okres
	od 01:01 do 31.12.2016	od 01.01 00 31 222015
Wyszczególnienie	PLN / akcję	PLN / akcję
Zysk (strata) netto z działalności konfynuowanej	વેરેત્રે	5 820

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	939	5 820
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tys. szt	12 387	12 387

Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w tys. szt	12 387	12 387
z działalności kontynuowanej na akcję
- podstawowy	0,08	0.47
- rozwodniony	0,08	0,47
z działalności kontynuowanej i zaniechanej na akcje
- podstawowy	0,08	0,47
- rozwodniony	0,08	0.47

1.4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	ZOROKres	zo okres
	of 0 0 0 do 31 12.2016	ore 19 - 1 - do 31222015
Zysk (strata) netto	939	5 820
Inne całkowite dochody	-
Podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku finansowego
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych dochodów podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
Nie podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku finansowego
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych dochodów nie podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
Calkowite dochody	939	5 370

Nazwa Społki: ED INVEST S.A.
Ukres objęty sprawozdaniem tinansowym:		Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokradien:	wszystkie kwóty wyrazone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczeli

1.5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczegolnienie	OBOSTOWO Kapita	Wy ZODOSSOWY Keloliere	własne -) AKGE	Nadwyżka ze sprzedaży akcji 1981 1981 1981 powyżej ich WORDSC	Keiphery	zatrzymane Lyski	Rozeg
Śaido na dzień 01.01.2016	ર રેકે	46 274	-1 192		808	5 820	52 345
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						-
Saldo po zmianach	୧૩૨	46 274	-1 192		808	5 820	52 345
Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.01.-31.12.2016		4 582		4		-4 881	-299
Emisja akcji
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)
Dywidendy				P		-1 238	-1 238
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał		4 582				-4 582
Zysk netto za okres od 01.01. do 31.12.2016 roku						939	939
Pozostate zmiany
Inne calkowite dochody:
Saldo na dzień 31.12.2016	635	રેપ જરૂર	-1 192		808	939	52 046

Nazwa Spotki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:		Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragien®	WSZYSIAIE KWOIV WIFAZORE SA W IVSIACACH 7/01/01/2019 NO MO MEGAZONG Inserzali

Wyszczególnienie	Kapitał podstawo	ZODOSOWY Kapital	własne (-) Akele	Pozostale kapitaly	zatrzymane ASSE	Rozem
Saldo na dzień 01.01.2015	ર રે રે	43 759	-1 191	2 000	4 296	49 499
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta prezentacji		1 191		191
Saldo po zmianach	રે રેસે	44 950	191 ้า	809	4 296	49 499
Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.01.-31.12.2015		1 324		- I	1 524	2 846
Emisja akcji		-
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)
Dywidendy					-2 973	-2 973
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał		323			-1 323
Zysk netto za okres od 01.01. do 31.12.2015 roku			-		5 820	5 820
Pozostałe zmiany			- 1
Inne calkowite dochody:
Saldo na dzień 31.12.2015	ર રેકે	46 274	-1 192	808	5 820	52 345

W zwiążku z zakończonym skupem ckcji własych, zacepisani od. 363 par.6 KSH, dokonano icoekty prezentacji kopitału zapowego i rezewowego i rezewowego na nabycie akcji własnych, utworzonego zgodnie z at.362 par. 2 pk.3 KSH, względem danych zatwierdzonych w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2014 roku.

్రామం

ਰੇ

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokraqlen:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysłącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA)

	za okres	za okres
	octor 201 do 31.12.2016	od 01 01 do 31.12.2015
Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto przed opodatkowaniem	1 263	7 311
Korekty:	783	917
Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych	। ୧୫	163
(Zysk) strata na sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów trwatych		1
Odsetki	୧ । ই	753
Srodki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	2 046	8 228
Zmiana stanu zapasów	2 359	2 300
Zmiana stanu naležnosci	28 866	12798
Zmiana stanu zobowiązań	-7 104	-2 340
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	-18 893	-7 781
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	7 274	13 205
Zapłacony podatek dochodowy	-2 210	-1 755
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 064	11 450
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-9	-27
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		119
Środki pieniężne netło wykorzystane w działalności inwestycyjnej	-9	92
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłaty obligacji	-6 600
Spłaty odsetek, prowizji od obligacji	-420	-452
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Wpływy z tytułu zaciągniecia kredytów i pożyczek	1 397	3 800
Spłaty kredytów i pożyczek	-3 040	-7 258
Spłaty odsetek, prowizji od kredytów i pożyczek	-159	-351
Spłała zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-64	-240
Odsetki zapłacone	-13	- 16
Dywidendy wypłacone	-1 239	-2 973
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-10 138	-7 490
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-5 083	4 052
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	8 343	4 291
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
Srodki pienieżne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 260	8 343

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

INFORMACJE OGÓLNE 2.

2.1. INFORMACJE O SPÓŁCE

ED invest S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Bora Komorowskiego 35 lok. 218, powstała z przekształcenia spółki Ed Invest Sp. z o.o.- akt notarialny z dnia 22 grudnia 2008 roku Rep. A Nr 10048/2008. Spółka prowadzi działalność na terytorium całego kraju na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem 0000321820. Spółce nadano numer statystyczny REGON 012820030. Akcje ED invest S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki ED invest S.A. jest wykonywanie robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków mieszkalnych (PKD 4120Z).

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

2.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki był następujący:

Zofia Egierska	- Prezes Zarzadu,
jerzy Krzysztof Dyrcz	- Wiceprezes Zarzadu.
Marek Uzdowski	- Wiceprezes Zarządu,
Zbigniew Tomasz Wasilewski - Wiceprezes Zarzadu.
	W trakcie roku obrotowego 2016 nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

- Przewodniczący Rady Nadzorczej,
- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
- Członek Rady Nadzorczej,
- Członek Rady Nadzorczej,
- Członek Rady Nadzorczej,
- Członek Rady Nadzorczej.

W trakcie roku obrotowego 2016 nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.3. CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI

Zgodnie Polską Klasyfikacją Działalności przeważającą działalnością Spółki są:

· roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków (PKD 41),
roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej (PKD 42,9),
· rozbiórka i przygotowanie terenu pod budowę (PKD 43,1),
wykonywanie instalacji elektrycznych, wodno-kanalizacyjnych i pozostałych instalacji budowlanych (PKD 43,2),
· wykonywanie robót budowlanych wykończeniowych (PKD 43,3),
· pozostałe specjalistyczne roboty budowlane (PKD 43,9),
· kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek (PKD 68,1),
działalność związana z obsługą rynku nieruchomości wykonywana na ziecenie (PKD 68.3),
pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70,22,Z) .
działalność w zakresie architektury i inżynierii oraz związane z nią doradztwo techniczne (PKD 71,1).

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka prowadziła działalność w zakresie wykonywania robót budowlanych oraz działalność zwigzaną z obsługą rynku nieruchomości.

2.4. GRUPA KAPITAŁOWA

Spółka nie jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz nie należy do żadnej grupy kapitałowej.

2.5. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 23 marca 2017 roku.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o iłe nie wskazano inaczej)

2.6. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ

2.6.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA I OŚWIADCZENIE O IGODNOŚCI

Sprawozdanie finansowe za 2016 rok zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego za wyjątkiem pozycji dotyczących umów o usługę budowłaną wykazanych w wartości oszacowanej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe za 2016 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2016 roku.

Sprawozdanie finansowe za 2016 rok zostało sporządzone w sposób zapewniający porównywałność danych przedstawionych dla analogicznych okresów roku poprzedniego z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

2.6.2. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRAGLEŃ

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone w języku polskim i walucie polskiej w tysiącach złotych.

2.6.3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez. Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.6.4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd Spółki potwierdza, że roczne sprawozdanie finansowe ED invest S.A. obejmujące okres dwunastu miesięcy od 01 stycznia do 31 grudnia 2016 również dane porównywalne za okres 01.01.2015 r. – 31.12.2015 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Słandardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, a roczne sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obroz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd Spółki potwierdza, że podmioł uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Zarówno podmiot, jak i biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

2.7. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI

Zmiany standardów lub interpretacji

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które Spółka zastosowała w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2016 roku. Ich zastosowanie nie miało istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

1. Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynajgce się z dniem 1 lutego 2015 r.
1. Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015r.
1. Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013) obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem I lutego 2015r.
1. Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014), , obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
1. Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016r.
1. Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny produkcyjne. , obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
1. Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowałnych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Zmiany do MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach. Zmiany będą obowiązywały prospektywne począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r.
1. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
10.Zmiany do MSFF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne zastosowanie wyłączeń z konsolidacji, dotyczą okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

Nowe standardy i interpretacje

Nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które zostały zatwierdzone lecz jeszcze nie obowiązują, a których Spółka nie zastosowała dobrowolnie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2016 roku ani dla lat wcześniejszych.

1. MSSF 9 Instrumenty finansowe z późniejszymi zmianami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 r.
1. MSSF 15 oraz objaśnienia stosowania do MSSF 15: Przychody z klientami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018r.

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, lecz nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę :

1. MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej dźiałalności- według stanu na dzień 21 lutego 2017 roku nie jest znana data wejścia w życie Standardu.
1. MSSF 16 Leasingi obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2019 r.
1. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką słowarzyszoną lub współnym przedsięciem - według stanu na dzień 21 lutego 2017 roku nie jest znana data wejścia w życie Standardu.
1. Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Zmiany wprowadzono w ramach inicjaływy dotyczącej ujawnień. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.
1. Zmiany do MSR 12: Podatek dochodowy. RMSR proponuje, aby zmiany obowiązywały retrospektywnie zgodnie z MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.
1. Zmiany do MSSF 2 : Klasyfikacja i wycena płatności opartych na akcjach, obowiązujący za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2018 r.
1. Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Umowy Ubezpieczeniowe"; obowiązujące za okresy rozpoczynające się od 1 stycznia 2018 r.

Nazwa Spółki; ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza: 5	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku (MSSF 12) oraz 1 stycznia 2018 roku (MSSF 1, MSR 28) lub później..
1. Zmiany do MSR 40 "Transfer nieruchomości inwestycyjnych". Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się i stycznia 2018r.
1. KIMSF 22 "Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe". Interpretacja ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018r. lub później,

Zarząd jest w trakcie oceny wpływu nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe.

2.8. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy, rozpoczynający się 1 stycznia, a kończący się 31 grudnia. Przy sporządzania finansowego Zarząd kieruje się zasadą istotności. Istotne pominięcia lub zniekształcenia pozycji - są istotne, jeżeli mogą, pojedynczo lub razem, wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego. Istotność uzależniona jest od wielkości i rodzaju pominięcia lub zniekształcenia w kontekście towarzyszących okoliczności. Czynnikiem rozstrzygającym może być wielkość lub rodzaj pozycji, lub kombinacja obu tych czynników.

Rozstrzyganie o tym, czy pominięcie lub zniekształcenie może wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników, czyli czy jest istotne, wymaga rozważenia cech tychże użyłkowników.

Aktywa i pasywa wycenia się w okresach kwartalnych oraz na dzień sporządzenia rocznego sprawozdania w sposób następujący:

Wartości niematerialne

Warłości niematerialne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o adpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwatej utraty wartości.

Warłości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	, Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amorłyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne (lub umorzeniowe) odzwierciedłają utratę wartości środków trwałych - na skutek używania lub upływu czasu - zmniejszając ich warłość bilansową. Dokonuje się ich drogą systematycznego rozłożenia wartości początkowej środka trwałego na ustalony okres użytkowania.

Rozpoczęcie amorłyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjeto środek frwały do używania, a jej zakończenie - nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amorłyzacyjnych z wartością początkową środka trwałego lub przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzglednieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy środki trwate wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwatej utraty wartości.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy środki trwate w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Instrumenty finansowe

Pożyczki i należności - aktywa finansowe o ustałonych do usłalenia płatnościach wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Pożyczki/kredyty, zarówno udzielone przez jednostkę jak i nabyte, które nie są kwotowane na aktywnym rynku - wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Zobowiązania inne niż wykazywane w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów wyceniane są metodą zamortyzowanego kosztu. Najczęściej dotyczy to następujących kategorii zobowiązań finansowych: zobowiązania z tytułu dosław i usług, wyemitowane instrumenty dłużne, zaciągnięte pożyczki, kredyty, lokaty klientów. Różnica z wyceny ujmowana jest w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwcienty wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne stanowig pieniądze (banknoty, monety) oraz jednostki pieniężne (rozrachunkowe) krajowe i zagraniczne, tak w gofówce jak i na rachunku bankowym lub w formie lokały pieniężnej, czeki i weksie obce i inne instrumenty finansowe, jeżeli są one płatne w ciągu trzech miesięcy od daty ich wystawienia.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub koszlu wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy. Odpisy aktualizujące dokonywane są w sytuacji utraty ich wartości użytkowej.

Dla usłalania kosztów z tytułu rozchodu (np. zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) rzeczowych składników aktywów obrotowych stosuje się metody:

· Materiały według cen przeciętnych, metodą FIFO
· Towary grunty według udziału w cenie nabycia nieruchomości gruntowej , pozostałe towary metodą FIFO
. Produkty gotowe: mieszkania, lokale użytkowe, garaże według udziału w koszcie wytworzenia nieruchomości.

Zasady ustalania odpisów aktualizujących wartość bilansową zapasów zostały określone w następujący sposób:

1. dla składników, zalegających od 12 do 24 miesięcy w 5%,
1. dla składników, zalegających od 24 do 36 miesięcy w 20%,
1. alla składników, zalegających od 36 do 48 miesięcy w 40%,
1. dla składników, zalegających od 48 do 60 miesięcy w 60%,
1. dla składników, zalegających powyżej 60 miesięcy w 100%,

Powyższe zasady dotyczące ustalania odpisów aktualizujących wartość zapasów nie mają zasłosowania dla gruntów, na których jest realizowana inwestycja, zapasów produktów i towarów zamiennych, bądź nietypowych, chyba że utraciły one ekonomiczną użyteczność.

Należności

Naieżności podlegają aktualizacji przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Dokonanie odpisu aktualizującego jest obowiązkowe w odniesieniu do nateżności: od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego -- w pełnej wysokości należności, kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości roszczenia nie znajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu, należności dochodzonych na drodze sądowej.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o iłe nie wskazano inaczej)

Ponadło dokonuje się odpisów aktualizujących naleźności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył: 180 dni w wysokości 50%, 365 dni w wysokości 100%.

Odpisów aktualizujących dokonuje się w każdym przypadku, za wyjątkiem sytuacji, w których istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli naleźność została w sposób wiarygodny zabezpieczona np. w formie hipoteki, gwarancji bankowej, ubezpieczenia należności, zastawu.

Nałeżności wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Jednakże należności z tytułu dosław i usług wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wraz z należnymi na dzień bilansowy odsetkami( w przypadku wystawienia noty) i innymi tytułami zasądzonymi prawomocnym wyrokiem sądu.

Spółka wycenia naleźności długoterminowe z tytułu kaucji gwarancyjnych w zdyskontowanej wartości bieżącej przyszłych wpływów środków pieniężnych netto.

Należności z tytułu niezakończonych umów o usługę budowlaną - w tej pozycji ujmuje się nadwyżkę przychodów zarachowanych nad zafakturowanymi z tytułu redizacji kontraktów długoterminowych, wycenianych metodą stopnia zaawansowania.

Rozliczenia międzyokresowe aktywne

Rozliczenia międzyokresowe {aktywa) - wydatki i koszły ponoszone z góry, a więc dołyczące przyszłych okresów .

Kapitał własny

Kapitał własny ujmowany jest w księgach rachunkowych z podziałem na rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sgdowego.

Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, wniesienia dopłatu, przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny oraz emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości wartości emisji nad warłością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych.

Na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny odnosi się również różnice pomiędzy wartością, godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży, jeśli istnieje cena rynkowa na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób.

Odpis z tytułu trwałej utraty aktywów trwałych, które uprzednio podlegały aktualizacji wyceny pomniejsza kapitał z aktualizacji wyceny do wysokości części kapitału, która dotyczy tego

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

składnika aktywów trwałych, a w przypadku gdy odpis przewyższa ten kapitał różnica zaliczana jest w koszły okresu sprawozdawczego, w którym dokonano odpisu (koszty finansowe).

W kapitale własnym ujmowane są również wykryte w bieżącym roku obrotowym, a popełnione w poprzednich okresach sprawozdawczych błędy oraz dokonane w bieżącym roku zmiany zasad rachunkowości, w części dotyczącej poprzednich lat obrotowych.

Transakcja objęcia akcji lub udziałów za aport traktowana jest jako inwestycja nabyta w drodze przekazania innych niż środki pieniężne aktywów. Jeżeli zatem wartość akcji lub udziałów objętych za aport jest wyższa od wartości godziwej przejętych aktywów netto, powstałą różnicę odnosi się na wynik finansowy lub kapitał własny (z aktualizacji wyceny) w zaleźności od tego czy składnik aktywów finansowych został zaliczony do przeznaczonych do obrotu czy do dostępnych do sprzedaży. Inwestycje podlegają aktualizacji wyceny w przypadku utraty wartości.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania stanowią zobowiązania, jakie wynikają z przeszłych zdarzeń, ale których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Jednostka zobowiązana jest do tworzenia rezerw na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszte zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku.

Do rezerw zalicza się między innymi rezerwy na odprawy emerytalne, koszty restrukturyzacji, odszkodowania, inne zobowiązania.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Rezerwy na zobowiązania inne niż finansowe wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości.

Zobowigzania

Zobowiązania wycenia sie na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Jednakże zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, tj. w warłości nominalnej powiększonej o ewentualne, wymagalne na dzień za zwłokę (na podstawie wystawionych, otrzymanych not).

Zobowiązania z tytułu niezakończonych umów o usługę budowianą – w tej pozycji ujmowana jest dodatnia różnica kosztów z wyceny kontraktów długoterminowych nad poniesionymi.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rozliczenia międzyokresowe pasywne

Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego pomimo, iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności, obejmują w szczególności:

równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
środki pieniężne ofrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym łakże środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amorłyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł.

W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych przychodów Spółka ujmuje stanowiące przychody przyszłych okresów wpłaty nabywców lokali z tytułu realizacji usług długoferminowych.

Wycena kontraktów

Spółka stosuje metodę procentowego stopnia zaawansowania prac przy ustałaniu, jaką kwotę powinna w danym okresie ująć. Kontrakty Spółki są całościowo redizowane na powierzonym gruncie - łącznie z pracami zmierzającymi do uzyskania na budowę. Stapień zaawansowania prac ustalany jest przez kierowników poszczególnych projektów poprzez porównanie fizycznie wykonanych części prac z pracami wynikającymi z umowy. Kierownicy posiadają odpowiednią wiedzę techniczną, stosowną do rodzaju realizowanych robót budowlanych. Prace zmierzające do uzyskania pozwolenia na budowę stanową w zależności od projektu do 15% zaawansowania. Pozostałe wykonane prace wycenia się na podstawie budżetu określającego koszty realizacji kontraktu wg stopnia zaawansowania prac. Koszty poniesione w trakcie roku w związku z przyszłymi działaniami w ramach umowy wyłącza się z kosztów z tytułu umowy dła potrzeb ustalenia stopnia zaawansowania prac. W zależności od ich charakteru przedstawia się je w zapasach, roziliczeniach międzyokresowych czynnych lub innych aktywach.

Podsławą słosowania tej metody są szczegółowe budżeły dla każdego projektu, aktualizowane przez Spółkę na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Menedżer projektu odpowiedzialny za dany kontrakt sporządza wyjściowy budżet kosztów i przychodów, a następnie na każdy moment mierzenia słopnia zaawansowania realizacji kontraktu dokonuje jego aktualizacji. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku umowy, to:

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

a) przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania, oraz

b) koszty umowy ujmuje się jako koszty tego okresu, w którym zostały poniesione.

Koszły umowy, co do których nie istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania, niezwłocznie ujmuje się jako koszty, np. umowy, których ważność jest bardzo wątpliwa, umowy których zakończenie jest uzależnione od wyników foczącej się rozprawy sądowej.

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustała się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podatku dochodowego w przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą słosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe, które obowiązywały prawnie lub obowiązywały faktycznie na dzień bilansowy.

Jeżeli do różnych poziomów do opodatkowania stosuje się zróżnicowane stawki podatkowe, aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek średnich, które według przewidywań będą miały zastosowanie do dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) okresów, w których oczekuje się, że różnice przejściowe odwrócą się.

Leasing operacyjny

Leasing operacyjny występuje włedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w tym umowy najmu i dzierżawy) pozostają u finansującego, wówczas korzystający nie wykazuje go w swoich aktywach jako środka trwałego. Koszty wykazuje się w sprawozdaniu zgodnie z fakłycznie płaconymi ratami. Wstępne koszty bezpośrednie, poniesione przed zawarciem umowy leasingu, jeżeli są znaczne rozlicza się w czasie, proporcjonalnie do wykazywanych w sprawozdaniu finansowym opłat z tytułu leasingu, albo też odpisuje się w ciężar kosztów okresu ich poniesienia, gdy są nieznaczne.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyraźone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Leasing finansowy

Leasing finansowy zachodzi włedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w tym umowy najmu i dzierżawy) zostają przeniesione na korzystającego. Jeżeli umowa leasingu, najmu lub dzierżawy spełni jeden z siedmiu warunków wymienionych w paragrafie 10 Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 17, to przedmiot umowy zalicza się do środków trwałych Spółki (korzystającego) i dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. Amortyzacja stanowi odpis wartości przedmiotu leaszły korzystającego. Może być dokonana metodą liniową lub degresywną. Jeżeli nie ma pewności środka trwałego przed zakończeniem umowy, to wartość środków trwałych jest w pełni amortyzowana w krótszym z dwóch okresów:

trwania umowy leasingu,
czasu użytkowania.

Przedmiot leasingu od dnia uznanego za rozpoczęcie umowy, ujmowany jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości niższej z dwóch kwot:

1 . w wartości godziwej,

w warfości bieżącej (zdyskontowanej) sumy opłat leasingowych, ustalonej za pomocą stopy dyskontowej równej stopie procentowej leasingu, z uwzględniem wartości końcowej przedmiotu leasingu w korespondencji z powstałym zobowiązaniem z tytułu leasingu.

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat Spółka sporządza w wersji kalkulacyjnej.

Przychody ze sprzedaży obejmują niewątpliwe należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży ujmowane w okresach, kłórych dotyczą. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej transakcji. Jeżeli jednak rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Przychody z działalności deweloperskiej rozpoznawane są w momencie protokólarnego przekazania nabywcy łokalu jeżeli są spełnione wszystkie poniższe warunki:

· umowa przedwstępna została zawarta w formie aktu notariainego,

• nabywca uregulował 100% ceny lokału.

W pozostałych przypadkach przychód z działalności deweloperskiej rozpoznawany jest w momencie przeniesienia własności łokalu na nabywcę.

W momencie rozpoznania przychodów ze sprzedaży lokali Spółka rozpoznaje koszly wytworzenia sprzedanych lokali w proporcji udziału sprzedawanego lokalu , pomniejszając wyroby gotowe oraz pomniejszając towary w proporcji do udziału gruntu przypadającego na dany lokal.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przychody i koszły z umów o usługę budowlaną ujmowane są zgodnie z wyżej zamieszczonym opisem w punkcie "wycena kontraktów".

Subiektywne osqdy przy stosowaniu zasad rachunkowości

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zredizowane warłości mogą różnić się od oszacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2016 roku Zarząd ocenił, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.

Przychody z umów o usługę budowlaną

Na kwotę przychodów oraz najistotniejszych pozycji aktywów -należności z umów o usługę budowlaną ujętej w sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz zysku, jaki płanuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach.

Budżełowane koszły pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji na każdy dzień bilansowy. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest pewnym słopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań prowadzonych w okresach kilkuletnich.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przez Spółkę. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące słopy dyskonta oraz wskaźnika wzrosłu wynagrodzeń. Spadek stopy dyskonta oraz wzrost wskaźnika wzrostu wynagrodzeń wpłynąłby na wzrost rezerw ustalonych na dzień 31.12.2016 roku jednakże z uwagi iż poziom rezerw na świadczenia pracownicze nie jest wysoki, nie wpłynęłoby to w sposób istotny na sprawozdanie finansowe.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokraqleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Niepewność szacunków

Rodzaj i warłość biłansowa aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów , na kłóre wpływają szacunki Zarządu

Pozycja sprawozdania finansowego	31.12.2016	31.12.2015
Należności z tytułu umow o usługe budowiang	33 789	69 277
Zobowiązania z tytułu umowy o usługe budowlang	1: 457	6 158
Przychody z tytułu umów o usługę budowłaną za okres	35 924	41 559
Koszty z tytułu umów o usługę budowianą za okres	27 106	28 221
Amortyzacja za okres	1 ୧୫	163
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 690	4 279
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	662	! 364
Pozostate rezerwy	219	185

2.9. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1.

"Rachunek zysków i strat" oraz "Sprawozdanie z całkowitych dochodów" Spółka prezentuje odrębnie. "Rachunek zysków i strat" sporządza się w wariancie kalkulacyjnym, a "Rachunek przepływów pieniężnych" metodą pośrednią. Dane porównawcze dotyczące okresu poprzedzającego prezentuje się w odniesieniu do wszystkich kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. Informacje porównawcze Spółka przedstawia także w odniesieniu do informacji opisowych, jeżeli są przydatne dla zrozumienia sprawozdania finansowego za okres bieżący.

2 10. SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka prowadzi działalność na terenie Warszawy oraz na terenach dobrze skomunikowanych miejscowości będących w bezpośredztwie granic Warszawy w obszarze dwóch głównych segmentów operacyjnych: działalność budowlana oraz działalność deweloperska i zarządzanie nieruchomością. Przychody i koszty ze sprzedaży usług wykazane w sprawozdaniu finansowym dotyczą działalności budowlanej na zlecenie zewnętrznych klientów, a przychody ze sprzedaży produktów dotyczą przychodów z działalności deweloperskiej (sprzedaż z zapasów wyrobów gotowych) w kwocie 1 501 tys. zł i kosztu własnego tej sprzedaży w kwocie 1 970 tys.

sezonowość działalności 2.11.

Przychody ze sprzedaży osiągane przez Spółkę ED invest S.A. podlegają sezonowym wahaniom charakterystycznym dla branży budowlanej. Z uwagi na uwarunkowania technologiczne większość prac budowlanych prowadzona jest w okresień - listopad, a ze względu na

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Wałuta sprawozdawcza:
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

organizowane targi mieszkaniowe zwiększona sprzedaż mieszkań obserwowana jest w okresie od lutego do kwietnia oraz od września do listopada. Zainteresowanie sprzedażą nieznacznie słabnie w okresie urlopowym tj. w czerwcu, lipcu i sierpniu.

2.12. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie jednostek gospodarczych.

2.13. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH

Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złoże polskie po średnim kursie NBP z osłatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania wyrożone w walutach innych niż polski złoły są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego kursów walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka :

kursu kupna do wyceny aktywów,
· kursu sprzedaży- do wyceny pasywów

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie przeprowadzała transakcji w walutach obcych.

2.14. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszły finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszły w okresie poniesienia.

Dostosowywane aktywa, które wymagają znacznego czasu, aby przygotować je do zamierzonego (zgodnego z przeznaczeniem) użytkowania lub sprzedaży. Są to np. aktywa wytwarzane we własnym zakresie, jak budynki, maszyny i oprogramowanie {wartości niematerialne).

W zakresie, w jakim Spółka pożycza środki w celu stinansowania pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, określa się kwotę koszłów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować jako różnicę między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania tych pożyczonych środków.

Spółka zawiesza aktywowania zewnętrznego w dłuższym okresie czasu, w którym zawiesiła prace związaniem dosłosowywanego składnika aktywów. Spółka może ponosić koszly finansowania zewnętrznego w dłuższym okresie czasu, w którym zowiesiła prowadzenia działań nieżbędnych do przygotowania składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub do sprzedaży. Tego rodzaju koszły są koszłami związanymi z utrzymywaniem

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

częściowo przygotowanych aktywów i nie mogą być aktywowane. Spółka jednak zazwyczaj nie zawiesza aktywowania koszłów finansowania zewnętrznego w okresie, w którym prowadzone są isłotne prace techniczne i administracyjne. Nie zawiesza także aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego włedy, gdy tymczasowe opóźnienie stanowi nieżbędną część procesu przygotowania aktywów do ich zamierzonego sposobu użytkowania lub do sprzedaży.

Spółka zaprzesłaje aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego wówczas, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są zakończone.

Składnik aktywów jest zazwyczaj gotowy do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży, gdy fizyczna budowa zosłała zakończona, mimo iż rutynowe prace administracyjne mogą trwać nadal. Jeżeli jedynymi nieukończonymi pracami są niewielkie modyfikacje, takie jak na przykład mało znaczące prace wykończeniowe dokonywane na życzenie kupującego lub użytkownika, oznacza to, iż zasadniczo wszystkie działania zostały zakończone.

Jeżeli Spółka kończy budowę dostosowywanego składnika aktywów etapami, zaś każdą z zakończonych części można wykorzystywać w trakcie budowy pozostałych, to zaprzestaje aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania danej części do zamierzonego jej użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone.

3. KOREKTY BŁĘDÓW ORAZ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

W roku 2016 nie dokonywano korekt błędów oraz zmian zasad rachunkowości.

W roku 2015 dokonano korekty prezentacji kapitałów w związku z zakończonym skupem akcji własnych . Opis korekty został szczegółowo zaprezentowany w nocie numer 4.14 do sprawozdania finansowego za 2015 rok.

র . NOTY OBJAŠNIAJACE

4.1. SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka prowadzi działałność na terenie Warszawy oraz na terenach dobrze skomunikowanych miejscowości będących w bezpośrednim sąsiedztwie granic Warszawy w obszarze dwóch głównych segmentów operacyjnych: działalność budowlana oraz działalność deweloperska i zarządzanie nieruchomością. Przychody i koszty ze sprzedaży produktów i usług wykazane w sprawozdaniu finansowym dotyczą działalności budowlanej na zlecenie zewnętrznych klientów oraz działalności deweloperskiej.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2016 ROKU

	Segmenty
Wyszczególnienie	Działa nosc budowlang	Działalność deweloperska	Razem
Wyniki finansawe segmentów operacyjnych za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Przychody ogólem	35 924	1 501	37 425
Sprzedaż na zewnątrz	35 924	1 501	37 425
Sprzedaż między segmentami
Koszty ogólem	27 106	1 970	29 076
Wynik segmentu	8818	-469	8 349
Nie przypisane do segmentów	aller and the state of the comments of the may
Koszty ogólnego zarządu, sprzedaży			5 204
Pozostałe przychody operacyjne			641
Pozostałe koszty operacyjne			2 139
Przychody finansowe			75
Koszty finansowe			459
Zyski/straty z inwestycji
Zysk/strata nie przypisana do segmentu			-7 086
Zysk brutto			1 263

Spółka nie przypisała aktywów i zobowiązań do segmentów, gdyż takie przypisanie nie jest możliwe.

Główni odbiorcy Spółki

Finalnymi odbiorcami, zarówno w zakresie domów jednorodzinnych, jak i mieszkań, są odbiorcy indywidualni. Domy jednorodzinne i część mieszkań sprzedawane są bezpośrednio do odbiorcy indywidualnego, natomiast większość mieszkań sprzedawanych jest na podstawie pełnomocnictwa udzielonego Spółce przez Spółażielnię Mieszkaniową Gocław Lotnisko, co stanowi specyfikę modelu biznesowego Spółki wynikającą z umów zawarłych ze Spółdzielnią, na mocy których Spółka odpowiedzialna jest za organizację budowy obiektów mieszkaniowych na gruntach powierzonych przez Spółdzielnię. Współny cel Spółdzielni, jak i Spółki, którym jest zapewnienie dostępności i sprzedaż mieszkań powoduje, iż Spółka nie wykazuje bezpośredniego uzależnienia od Spółdżielni, ani innych odbiorców. Przychody ze sprzedaży z realizacji umowy ze Spółdzielnią wyniosły 96% ogólnych przychodów uzyskanych przez Spółkę w 2016 roku.

Główni dostawcy Spółki

Głównymi dosławcami Spółki, których udział w koszłach w 2016 roku kształtował się powyżej 10% క్ష :

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragieň:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

· Przedsiębiorstwo Produkcyjno Usługowe REDOX Sp. z o.o. Wykonawca zadania inwestycyjnego osiedla mieszkaniowego Iskra VI bud. B,D,C,F w Warszawie oraz osiedla mieszkaniowego Wilga VII zad. 8 - udział w kosztach 57,7%,
Spółdzielnia Mieszkaniowa Gocław Lotnisko udostępniająca teren na realizację osiedła mieszkaniowego Iskra VI bud. B.D.C.F w Warszawie oraz osiedla mieszkaniowego Wilga VII zad. 8 - udział w kosztach 24,2%,

SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2015 ROKU

	Segmenty
Wyszczególnienie	Działalność budowland	Działalność deweloperska	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Przychody ogółem	41 559	1 864	43 423
Sprzedaż na zewnątrz	41 559	1 864	43 423
Sprzedaż między segmentami
Koszty ogólem	28 236	2 190	30 426
Wynik segmentu	13 323	-326	12 997
Nie przypisane do segmentów w w w w w w w w w w w w w o
Koszty ogólnego zarządu, sprzedaży			5 318
Pozostałe przychody operacyjne			541
Pozostałe koszty operacyjne			867
Przychody finansowe			295
Koszty finansowe			337
Zyski/straty z inwestycji
Żysk/strata nie przypisana do segmentu			-5 686
Zysk brutto			7 311

Spółka nie przypisała aktywów i zobowiązań do segmentów, gdyż takie przypisanie nie jest możliwe.

Główni odbiorcy Spółki

Finalnymi odbiorcami, zarówno w zakresie domów jednorodzinnych, jak i mieszkań, są odbiorcy indywidualni. Domy jednorodzinne i część mieszkań sprzedawane są bezpośrednio do odbiorcy indywidualnego, natomiast większość mieszkań sprzedawanych jest na podstawie pełnomocnictwa udzielonego Spółce przez Spółdzielnię Gocław Lotnisko, co stanowi specyfikę modelu biznesowego Spółki wynikającą z umów zawartych ze Spółdzielnią, na mocy których Spółka odpowiedzialna jest za organizacje budowy obiektów mieszkaniowych na gruntach powierzonych przez Spółdzielnię. Współdzielni, jak i Spółki, którym jest zapewnienie dostępności i sprzedaż mieszkań powoduje, iż Spółka nie

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wykazuje bezpośredniego uzaleźnienia od Spółdzielni, ani innych odbiorców. Przychody ze sprzedaży z realizacji umowy ze Spółdzietnią wyniosły 96% ogólnych przychodów uzyskanych przez Spółkę w 2015 roku.

Główni dostawcy Spółki

Głównymi dostawcami Spółki, których udział w kosztach w 2015 roku kształtował się powyżej 10% న్నారు.

Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowe REDOX Sp. z o.o. - Wykonawca zadania inwestycyjnego osiedla mieszkaniowego Iskra VI etap ! w Warszawie oraz osiedla mieszkaniowego Wilga VII zad. 8 - udział w kosztach 71,2%,

4.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wyszczególnienie	na dzien 310782016 wartosc netto ogólem, w tym:	na dzień 3 22015 wartosc netto ogólem, w tym:
Oprogramowanie komputerowe
Wartość bilansowa netto	1
Zaliczki na wartości niematerialne
Wartości niematerialne ogólem	-
Zaklasyfikowanie warłości niematerialnych jako przeznaczonych do sprzedaży	**
Warłości niematerialne	-

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

Na dzień bilansowy wartości niematerialne były w 100% umorzone i ich wartość w bilansie wyniosła zero.

Jedynym składnikiem wartości niematerialnych są oprogramowania komputerowe.

Spółka nie wykorzystuje w działalności takich wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wartości niematerialne Spółki nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań.

azwa Spolki: ED INVEST S.A.
okres objety sprawozdaniem finansowym:		Waluta sprawozdawcza:
oziom zaokradien:	wszystkie kwoty wyrazone sa w tysłacach złotych polskich (o nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ an se parti ាន់ ប្រើ ប្រើ ប្រើ ប្រើ ប្រើ	Patenty i icencje	Oprogramowanie Koszły prac komputerowe rozwojowych	azem
Stan na dzień 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa brutto		13	13
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)		-13	-13
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku
Stan na dzień 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa brutto		13	13
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)	t	-13	-13
Warłość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku

4.3. WARTOŚĆ FIRMY

Pozycja nie występuje.

Pop

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	na dzień	na dzień
Wyszczególnienie	31.12.2016	3122015
Grunty
Budynki i budowie	4	5
Maszyny i urządzenia	4	5
Šrodki transportu	170	335
Pozostate środki trwate	8
Wartość bilansowa netto	186	345
Rzeczowe aktywa trwate w trakcie wytwarzania
Zaliczki na środki trwałe	t
Rzeczowe aktywa trwale ogólem	186	345
Zaklasyfikowanie rzeczowych aktywów trwałych jako
przeznaczonych do sprzedaży	-
Rzeczowe aktywa trwałe	186	345

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny urządzenia	Srodki transportu	Pozostate srodki Trwate	Razem
Za okres 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku		5	5	રૂરિક		રે જેવાં છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખ
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia		-	-	-	9
Amortyzacja (-)	ﻌﻀ	l	r	-- ୧୧	। इ	-168
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku		র্ব	4	170	8	186

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny urzadzenia	Srodki fransportu	Pozostałe srooki trwate	Rozem
Za okres 01.01 do 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2015 roku	-	の	-	266	-	275
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia		-	5	348		353
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-)		l	ﺋﮯ	-120		-120
Amortyzacja (-)		-A		-159		-163
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku		5	5	335	-	345

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki	Maszyny i budowie urządzenia transportu	Srodki	Pozostale srodki trwale	Zaliczki no srodki trwate	Razem
Stan na dzień 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego	-	50	19	648	9		726
umorzenia i odpisów aktualizujących (-)	-	-46	– રે	-478	- 1		-540
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku		4	4	170	8	+	186
Stan na dzień 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów	-	50	19	୧୯୫			717
aktualizujących (-)		-45	- 4	-313			-372
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	-	5	5	335			345

Składniki rzeczowego majątku trwałego nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.

Na dzień bilansowy nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości rzeczowych aktywów frwałych, dłatego też nie dokonano odpisów aktualizujących. Spółka nie posiadała środków trwałych pozabilansowych.

Spółka korzystała w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym ze środków transportu na podstawie umowy leasingu finansowego bilansowo.

Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zobowiązań z tyt. dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

4.5. AKTYWA W LEASINGU

wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki budowle	Maszyny I urządzenia fransportu	Srodki	Pozostale srodki trwate	Razem
Stan na dzień 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa brutto Skumułowane umorzenie i odpisy	-	-		528		528
aktualizujące				-400	t	-400
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	-		*	128	w	128
Stan na dzień 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	eeu	-	**	528	*	528
aktualizujące	-		-	-251		-25
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	-		-	277		277

રૂડે

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka posiadała samochód osobowy w leasingu na podstawie zawartej umowy:

Nr 193085 z dnia 29 stycznia 2015 roku
- Leasingodawca Millennium Leasing Sp. z o.o.
- okres leasingu 36 miesięcy
- przedmiot leasingu samochód osobowy Mercedes-Benz -GL

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO

	na dzień 3 12 2016		na dzień 31 222015
Wyszczególnienie	oplaty minimalne	warlose biežaca oplat minimalnych	oplaty minimalne	waność bležąca oplat minimalnych
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego
Płatne w okresie do 1 roku	77	રેત્ર	78	64
Płatne w okresie od 1 roku do 5 łat	80	79	157	148
Płatne powyżej 5 lat	1		4
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego ogólem	157	148	235	212
Koszfy finansowe	-9		-23
Warłość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu finansowego	148	148	212	212

4.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nie dotyczy. Spółka nie posiadała w okresach objętych sprawozdaniem finansowym nieruchomości inwestycyjnych.

4.7. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Nie dotyczy. Spółka nie posiadała i nie posiada inwestycji w jednostkach zależnych.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.8. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

KATEGORIE AKTYWÓW ORAZ ZOBOWIĄZAŃ

NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI

	na dzień	na dzień
Wyszczególnienie	3 2 2 2 2016	31.22015
Aktywa trwate:
Należności i pożyczki długoterminowe
Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	27 436	20 792
Kwoty zatrzymane (kaucje)	7 ਦੇ	97
Należności i pożyczki krótkoterminowe	27 511	20 889
Należności i pożyczki, w tym:	27 511	20 889
Należności finansowe	26 532	14 101
Pożyczki

Szczegółowa specyfikacja należności w podziale na finansowe i niefinansowe znajduje się w nocie 4.11.

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich warłość.

W prezentowanych okresach Spółka nie posiadała należności z tytułu pożyczek.

INSTRUMENTY FINANSOWE – PORÓWNANIE WARTOŚCI BILANSOWYCH I WARTOŚCI GODZIWYCH

Wyszczególnienie	Wartość bilansowa na dzień		Warłość godziwa na dzień
	STOP 2016	4 2015	3 8 7 2 2 0 16	STREATH S
AKTYWA FINANSOWE
Srodki pieniężne	3 260	8 343	3 260	8 343
Pozostałe najeżności	75	97	75	97
Należności handlowe	26 457	14 004	26 457	14 004
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego i umów dzierżawy z opcją zakupu	1 48	212	1 48	212
Kredyty i pożyczki oprocentowane według zmiennej stopy procentowej	2 120	3 740	2 120	3 740
Zobowiązania z tyttu emisji obligacji		୧ ୧୦୦		୧ ୧୦୦
Zobowiązania handlowe	7 065	8 548	7 065	8 548
Kwoty zatrzymane (kaucje)	751	1 655	751	655

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka nie wycenia aktywów w wartości godziwej, stąd hierarchia wartości godziwej nie występuje.

Kategorie instrumentów finansowych zgodnie z MSR 39.

W Spółce wystąpiły jedynie poniższe kategorie instrumentów finansowych:

w aktywach -- należności handlowe, kaucje, środki pieniężne,
w pasywach- pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

pożyczki, obligacje, zobowiązania handlowe, kaucje.

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Wyszczególnienie	Aktywa krótkoterminowe		Aktywa długoterminowe
31 12.2015 31 12 2016 31.12.2015 10000000000
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności: Pozycja nie występuje
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: Pozycja nie występuje
ł Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strot. Pozycja nie występuje

INSTRUMENTY POCHODNE

Nie dotyczy.

INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI

Nie dotyczy.

AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Nie dotyczy.

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Nie dotyczy.

KREDYTY, POŻYCZKI I INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE

	Zobowiazania krótkoterminowe		Zobowigzania dlugoterminowe
Wyszczególnienie	31 27 2016	3 2 2015	31 22016	31 7 2015
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamorłyzowanego kasztu:
Kredyty w rachunku bieżącym	8	ﺪ
Pożyczki	428	1 013	1 692	2 727
Dłużne papiery wartościowe	-	୧ ୧୦୦
Zobowiązania z tytułu leasingu	સ્ત્ર	64	79	148
Sumy zatrzymane -kaucje	રૂજરી, રજકો તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ખેત	508	355	1 147
Pozostałe zobowiązania ( z tytułu dostaw)	7 065	8 548
Zobowiazania finansowe wyceniane według zamonyzowanego kosztu	7 966	16 733	2 126	4 022
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: nie występują
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	7 966	16 733	2 126	4 022

Nazwa Społki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:		Waluta sprawozdawcza:
oziom zaokradleń:	všzvstkie kwotv wvrazone sa w tvslacach zlotvor poliskich (o jie nie wskazano inacze).

STRUKTURA ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

	Krótkoterminowe		ה מיליון המועד המועד המועד המו	ប្រទេស Dlugoterminowe ിക്കു ា ស្រីបង្កេត	රිග්‍රහ ንስታይ አስተዋ	Zobowiązania ប់មករណ៍មួយប្រជាប់ម
w Wyszczególnienie		do 6 m-cy 6 do 12 m-cy	1 do 3 lat ------	ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ 3 do 5 late	powyżej 5 lat	wartość bilansowa
Stan na 31.12.2016
Pożyczki		428	1 692		-	120 ঠ
Dłużne papiery wartościowe			-		-
Leasing tinansowy	34	રૂક	79		-	148
Kaucie zatrzymane	396		-	355	-	751
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	7 065					7 065
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	7 495	463	1 771	રૂદર	1	10 084
Stan na 31.12.2015
Pożyczki	રેપર	507	2 727		4	3 740
Dłużne papiery wartosciowe	320	2 280			l	ર 600
Leasing tinansowy	32	32	1 48		-	212
Kaucje zatrzymane	508	ﻠﻪ		147	ﺴ	655
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	8 248					8 548
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	10 914	5 819	2 875	1 147		20 755

STRUKTURA WALUTOWA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

vinien A STATE OF
aj złoty polski (PLN)		10 084
	0 084		20 755	20 755
Zobowiązania finansowe RAZEM	0 084	0 084	20 755

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2016 ROKU

					Kwota pozostała do spłaty na dzień bilansowy
Nazwa oraz siedziba	Kwota wg umowy			dlugoterm		rezest krotkoter minowa
iednostki	PINE	Waluta	Termin splaty	Oprocentowanie	PIN	PRN	Waluta
BANK OCHRONY ŠRODOWISKA S.A. WARSZAWA	3 800	PEN	30.09.2019	WIBOR 3M + stata marža banku 3,0 p.p.	1 729*	420	PLN
BANK OCHRONY SRODOWISKA S.A. WARSZAWA	1500	PLN	26.02.2017	WIBOR IM + stata marža banku 3,0 p.p.		ದ	PEN
Razem	રે 300				1 729	428

*Wartość nominalna pożyczki hipotecznej

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU

				Kwota pozostała do spłaty na dzień bilansowy
Nazwa oraz siedziba	Kwota wg umowy				cześć dlugoterm Inowa	cresc krotkoter minowa
iednostki	PIN	Waluta	Termin splaty	Oprocentowanie	PIN	PLN	Waluta
BANK OCHRONY SRODOWISKA S.A. WARSZAWA	3 800	PLN !	30.09.2019	WIBOR 3M + stata marža banku 3,0 p.p.	2 787*	1 0131	PLN
Razem	3800				2 787*	1 013	PIN

*Wartość nominalna pożyczki hipotecznej

4.9. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

	za okres octuratindo	za okres Ocertialisco
Wyszczególnienie Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu obrotowego, z tego:	3 2016 -2 915	* 2 8 7 9 0 1 5 -2 909
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu obrotowego	1 364	2 827
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poczatek okresu obrotowego	4 279	5 736
Zmiany w ciągu roku:	1 887	ార్
(Obciążenie) / uznanie wyniku finansowego	1 887	-6
Żwiększenie / pomniejszenie kapitału własnego
Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu obrotowego, z tego:	-1 028	-2 915
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu obrotowego	662	1 364
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu obrotowego	1 690	4 279

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Sign no 01 01 2016 (wg stawki 1979	Uznanie) (Obciążenie) wyniku finansowego 2 Mulu zmlany stanu rožnic przejściowych i straty podatkowej	Zwiększenie, Zmniejszenie kapitalu własnego z tytulu zmiany stanu roznic przejsciowych	Stan na 3 2016 wg stawki 19796)
Akływa z tytułu podatku odroczonego
- zobowiązania na przyszłe świadczenia pracownicze	7	7		14
- świadczenia na rzecz pracowników (urlopy)	24		-	24
- opisy aktualizujące wartość zapasów	315	305	a	620
– koszty audytu	র্ব			4
- strata podatkowa	1 014	-1 014
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	1 364	-702		୧୧2

Wyszczególnienie	Stan na 01.01.2015 wa stawki 1979.99	Uznanie) (Obciqzenie) wyniku finansowego z fytulu zmlany stanu roznic przejściowych I strafy podatkowej	Zwiększenie/ Zmniejszenie) kapitalu własnego z tytułu zmiany stanu roznic przejsciowych	Stan na 大商分分小下下下下下下下 : 上 : 上 : 上 : : 上 : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : wg stawki 19.9.6.2
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
- zobowiązania na przyszłe świadczenia pracownicze	ן ן	- Д
- świadczenia na rzecz pracowników (urlopy)	23		-	24
- opisy aktualizujące wartość zapasów	255	સ્ત્ર	-	315
koszty audytu	4		-	4
- strata podatkowa	2 534	-1 520		1014
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	2 827	-1 463	-	1 364

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Stoning 01 01 2016 (wg stawki 1996)	(Uznanie) Obcigženie wyniku finansowego z fytułu zmiany stanu roznic przejsciowych I stroity podatkowej	Zwiekszenie) Zmniejszenie kapitatu własnego z tytułu zmiany stanu To Zale przejsciowych	Stan no 38 222016 (wg stowki 1998)
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
- wycena kontraktów długoterminowych bilansowa okresu bieżącego - podatkowo następnego	4 279	-2 589		1 690
Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego	4 279	-2 589	ee	1 690

Wyszczególnienie Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	Stan na OTHOR 2015 wa stawki 1978)	(Uznanie) Obcigženie wyniku finansowego z ytulu zmiany stanu roznic przejściowych i straty podatkowej	Stan na 3 22 2015 (wg stawki 19776)
- wycena kontraktów długoterminowych
bilansowa okresu bieżącego - podatkowo
nastepnego	5 736	-1 457	4 279
Rezerwy brutto z tytułu podałku
odroczonego	5 736	-1 457	4 279

Podatek dochodowy odnoszący się do każdej pozycji innych całkowitych dochodów we wszystkich prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wystąpił.

4.10. ZAPASY

STRUKTURA ZAPASÓW

Wyszczególnienie	na dzień 31.12.2016	na dzień 31.12.2015
Wyroby gotowe	4 654	7 6241
Towary	611
Wartość bilansowa netto	રે 265	7 624

Warłość wyrobów gotowych stanowią niesprzedane lokale z przynależnym gruntem na osiedlu mieszkaniowym "Nasturcji" w Nowej Woli.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Warłość towarów stanowią lokale usługowe i miejsca postojowe w garażu podziemnym przy ul. Dywizjonu 303.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku łączna kwota odpisu aktualizującego zapasy wyniosła 3 265 tys. zł, z czego dotyczących:

wyrobów gotowych 2 857 tys. zł
towarów 407 tys. zł.
W 2016 roku dokonano odpisu:
wyrobów gotowych 1 200 tys. zł
towarów 407 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku łączna kwota odpisu aktualizującego zapasy wyniosła 1 658 tys. zł, z czego dotyczących:

wyrobów gotowych 1 658 tys. zł

W 2015roku dokonano odpisu:

wyrobów gotowych 314 tys. zł

Wyroby gotowe stanowią zabezpieczenie pożyczki hipotecznej z Banku Ochrony Środowiska S.A.

4.11. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Wyszczególnienie	na dzien 31.12.2016	na dzień 3 22015
Należności finansowe
Kwoty zatrzymane (kaucje) Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)
Pozostałe należności finansowe (netto)
Należności niefinansowe
	Razem należności dlugoferminowe

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokraqleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

	na dzień	na dzień
Wyszczególnienie	310722016	3122015
Należności finansowe	26 532	14 101
Należności z tyt. dostaw i usług	28 790	16 337

Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt, dostaw i usług (-)	-2 333	-2 333
Należności z tyt. dostaw i usług (netto)	26 457	14 004
Kwoty zatrzymane (kaucje)	75	97

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)
Pozosłale należności finansowe (netto)	75	97
Należności niefinansowe	34 768	76 065
Należności z tytułu podatku od towarów i usług	623	473
Należności z tytułu podatków, ceł i dotacji	331	269
Przedpłaty i zaliczki	340	6 363

Należności niefinansowe z tyżułu umów o usługę budowlaną	33 789	69 277
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	-315	-315
Razem należności	61 300	90 166

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (BRUTTO) - STRUKTURA WALUTOWA

Wyszczegolnienie	w walucie	po przeliczeniu	w walucie	po przeliczeniu
aj złoty polski (PLN)	63 948	63 948	92814	92814

ZMIANY ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	za okres od 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31 2 2016	za oktes or of 01 do 3 22015
Stan na początek okresu	2 648	2 650
Odpisy aktualizujące ujęte jako koszt w okresie sprawozdawczym Odpisy aktualizujące odwrócone ujęte jako przychód w okresie sprawozdawczym (-)	- -
Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym (-)	-
Stan na koniec okresu	2 648	2 648

Odpisy aktualizujące zostały dokonane zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Pozłom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA

	3 2 2 2 2 2 2 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2		31 222015
Wyszczególnienie	Biežące	Zalegle	Biežgce	Zalegle
Należności krótkoterminowe
Należności z tyt. dostaw i usług	26 457	2 333	14 004	2 333
Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług (-)	-	-2 333		-2 333
Pozostałe najeżności finansowe	75		97
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	-	-
Pozostałe nateżności finansowe netto
Należności finansowe	26 532		14 101

ANALIZA WIEKOWA ZALEGŁYCH KRÓTKOTERMINOWYCH NALEŻNOŚCI FINANSOWYCH NIE OBJĘTYCH ODPISEM

	na dzień	no dzień
Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Zalegte należności z tytułu dostaw i usług	1
- do 1 miesiąca	ﺴ
- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy	-
- powyżej 6 miesiecy do roku	4
- powyżej roku	-
Zalegle pozostałe należności finansowe	1
- do 1 miesigca	H
- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy	t
- powyżej 6 miesięcy do roku	-
- powyżej roku	ﻌ
Zalegie należności finansowe

Na dzień 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły należności przeterminowane nie objęte odpisem.

4.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	na dzień 31 222016	na dzień 31 222015
a) w walucie polskiej	3 260	8 343
środki pieniężne na rachunkach bankowych	376	369
środki pieniężne w kasie -	71	40
- depozyty krótkoterminowe	2813	7 934
- inne	-
b) w walutach obcych	44
c) w walutach obcych ( po przeliczeniu na zł)	ﺷﻪ
Razem	3 260	8 343

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość księgowa powyższych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.

Spółka gromadzi i lokuje środki pieniężne w bankach, które w opinii Zarządu są wiarygodne,

dlatego ryzyko związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi uznaje za nieistotne.

4.13. KAPITAŁ PODSTAWOWY

KAPITAŁ PODSTAWOWY

	na dzień	na dzień
Wyszczególnienie	3 3 2 2 0 16	3 8 7 2 01 5
Liczba akcji	12 705 054	12 705 054
Wartość nominalna akcji (PLN / akcje)	0.05	0.05
Kapitał podstawowy w PLN	635 253	635 253

Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2016 roku przedstawiała się następująco:

Seria / emisja	Rodzal uprzywilejowania akcil	Rodzal ograniczenia praw do akcji	liczba akcji	Warosc seril emisji wg wartości nominalnej	Sposob pokrycia kapitalu
seria A	brak	brak	10 000 000	500 000	wkłady pieniežne
seria B	brok	prak	2 548 201	127 410	wkłady pieniežne
seria C	brak	brak	156 853	7 843	wkłady pieniežne
				635 253

struktura akcjonariuszy na dzień 31.12.2016 r.

Akcjonanusz	Liczba akeji	DEZZODER WOROSC nomino no PLN)	Udziot W kopitale zakładowy 1281	STOPION ogólnej liczbie gtosow (%)
Zofia Egierska	2 553 160	127 658	20, 10%	20, 10%
Jerzy Dyrcz	2 560 018	128 001	20,15%	20,15%
Marek Uzdowski	2 503 100	125 155	19,70%	19,70%
Zbigniew Wasilewski	2 503 100	125 155	19.70%	19.70%
PKO TFI	646 39	32 320	5,09%	5,09%
Akcjonariusze drobni *	939 285	96 964	15,26%	15,26%
Razem	12 705 054	635 253	100,00%	100.00%

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	, Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICIBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY NA DZIEŃ PRZEKAZANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Akcjonariusz	Liczba akci	Collizable warfosc nominalna (PLN)	0201 W kapitale zakładowym 176 - 176 - 199	Udzionw ogolnej liczbie glosow (%)
Zofia Egierska	3 568 706	178 435	28,09%	28,09%
Jerzy Dyrcz	2 560 018	128 001	20, 15%	20, 15%
Marek Uzdowski	2 003 100	100 155	15,77%	15,77%
Zbigniew Wasilewski	2 003 100	100 155	15,77%	15,77%
PKO TFI	646 391	32 320	5,09%	5,09%
Akcjonariusze drobni	1 923 739	96 187	15,13%	15,13%
Razem	12 705 054	635 253	100,00%	100,00%

zmiany w strukturze pakietów akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym

Akcionariusz	Stan no dzien 3 22 2016 г.	Stan na dzien 31 2220 5 r	Zmiana stanu
Zofia Egierska	2 553 160	2 553 160
Jerzy Dyrcz	2 560 018	2 560 018
Marek Uzdowski	2 503 100	2 503 100
Zbigniew Wasilewski	2 503 100	2 503 100
PKO TFI	646 391	646 391
Akcjonariusze drobni*	1 939 285	1 939 285
Razem	12 705 054	12 705 054	ﺴ

ZMIANY W STRUKTURZE PAKIETÓW AKCJI PO 31 GRUDNIA 2016 R.

Akcjonariusz	Stan no dzien publikaci raporiu	Stan na dzien 312 22016 1	Zmiana stanu
Zofia Egierska	3 568 706	2 553 160	1 015 546
Jerzy Dyrcz	2 560 018	2 560 018
Marek Uzdowski	2 003 100	2 503 100	-500 000
Zbigniew Wasilewski	2 003 100	2 503 100	-500 000
PKO TFI	646 391	646 391
Akcionariusze drobni*	923 739	1 939 285	-15 546
Razem	12 705 054	12 705 054

* Na dzień przekazania sprawozdania finansowego za 2016 rok ED invest S.A. posiadała 318 367 akcji własnych, stanowiących 2,5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. Akcje zostały odkupione w transakcjach pakietowych od Domu Maklerskiego Copernicus Securities S.A. pośredniczącego w skupie akcji Spółki, na podsławie Porozumienia z sierpnia 2011 roku.

Z dniem 21 grudnia 2012 roku zawieszony skup akcji z zomiarem rezygnacji z nabycia części akcji- RB 37/2012.

Skup akcji własnych skończył się 31 grudnia 2012 roku – RB 39/2012.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.14. POZOSTAŁE KAPITAŁY

KAPITAŁ ZAPASOWY

	Stan na dzień 31 2 2016 1	Stan na dzien 3 7 2 2 2 2 0 5 T.
Stan na początek okresu	46 274	44 950
Zwiększenia (podział zysku)	4 582	1 323
Zmniejszenia (pokrycie straty z lat ubiegłych)	-
Pozostałe zmiany	-
Stan na koniec okresu	૨૦ 856	46 274

Zwiększenie kapitału zapasowego w 2016 roku nastąpiło na mocy uchwały Nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ED invest S.A. z dnia 01 czerwca 2016 roku. Kapitał zapasowy zwiększył się w wyniku podziału zysku za 2015 rok.

AKCJE WŁASNE

	Stan na dzien 31 222016 г.	Stan na dzień 31.12 2015 1
Stan na początek okresu	-1 192	-1 191
Zwiększenia	-	1
Zmniejszenia	m
Słan na koniec okresu	-1 192	-1 192

Skup akcji ED invest S.A. prowadzony był na zlecenie Spółki, na rachunek Copernicusa.

Skup akcji był dokonywany z zachowaniem zasad i warunków przewidzianych w Uchwale Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 4 lipca 2011 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia akcji własnych przez Spółkę, w powiązaniu z Uchwałą Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 poździernika 2011 roku zmieniającą Uchwałę lipcowa (RB Nr 21/2011, RB Nr 31/2011) oraz z Uchwała Nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 czerwca 2012 roku (RB Nr 18/2012 i RB Nr 28/2012).

Zarząd Spółki w 8 transakcjach pakietowych dokonał odkupu od DM Copernicus Securities SA 318.367 akcji własnych, dających tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 2,5% kapitału zakładowego i taki sam odsetek ogólnej liczby głosów.

Średnia cena nabycia wynosiła 3,73 PLN na akcję. Na skup wydano 1.188 tys. PLN.

Utworzony na skup fundusz rezerwowy – 2.000 tys. PLN został wykorzystany w 59%.

Zarząd ED invest S.A. podjął decyzje o zawieszeniu skupu 21 grudnia 2012 roku, rezygnując z nabycia pełnego planowanego pakietu (350 000 akcji). (RB Nr 39/2012).

Zmiana stanu akcji własnych w 2015 roku dotyczyła poniesionych kosztów związanych z nabyciem akcji własnych.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

POZOSTAŁE KAPITAŁY (KAPITAŁ REZERWOWY)

	Stan na dzień 31.12.2016 г.	Stan na dzień 31.12.2015 r.
Słan na początek okresu	808	809
Zwiekszenia
Zmniejszenia		1
Stan na koniec okresu	808	808

W związku z zakończonym skupem akcji własnych, zgodne z przepisami art. 363 par.6 KSH, dokonano korekty prezentacji kapitału zapasowego na nabycie akcji własnych, utworzonego zgodnie z art.362 par. 2 pkt.3 KSH, względem danych zatwierdzonych w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2014 roku. Korektę prezentacji obrazuje poniższa tabela:

	Kapital zapasowy	Kapital rezerwowy
Stan na dzień 1.01.2015	43 759	2 000
Korekta prezentacji o wartość akcji własnych	1 191	-1 191
Stan na dzień 1.01.2015 po korekcie prezentacji	44 950	809
Zwiększenia (podział zysku)	1 323
Zmniejszenia (pokrycie straty z lat ubiegłych)
Pozostałe zmiany
Słan na dzień 31.12.2015	46 274	808

ZYSKI ZATRZYMANE

	Stan na dzień 31.12.2016 r.	Stan na dzien 31.12.2015 r
Stan na początek okresu	5 820	4 296
Zwiekszenia	વેરૂરે જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં મુખ્યત્વે ખેત	5 820
Zmniejszenia	-5 820	-4 296
Stan na koniec okresu	939	5 820

Zwiększenie zysków zatrzymanych nastąpiło w wyniku wypracowanego zysku w 2016 roku w wysokości 939 tys. zł, natomiast zmniejszenie w wyniku przeznaczenia zysku za 2015 rok na wypłatę dywidendy w wysokości 1 238 tys. zł i na kapitał zapasowy w wysokości 4 582 tys. zł.

DYWIDENDY 4.15.

Zysk netto za rok obrotowy 2015 wyniósł 5 820 248,07 zł. Na mocy uchwały Nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ED Invest S.A. z dnia 1 czerwca 2016 roku zysk netto został przeznaczony: - zysk w kwocie 1 238 668,70 zł na wypłatę dywidendy tj. 0,10 zł na jedną akcję Spółki,

zysk w kwocie 4 581 579,37 zł na kapitał zapasowy.

Uprawnieni do dywidendy byli akcjonariusze, którym w dniu 2 sierpnia 2016 roku przysługiwały akcje Spółki. Wypłata dywidendy nastąpiła 30 listopada 2016 r.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.16. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Wyszczególnienie	za okres or of order do 310722016	za okres od 01 01 do 110 22015
Koszty wynagrodzeń	2 597	2717
Koszty ubezpieczeń społecznych	314	334
Koszty programów płatności akcjami
Koszty przyszłych świadczeń, w tym:	34	6
- rezerwa na odprawy emerytalne	32
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	2	6
lnne koszty dotyczące świadczeń pracowniczych	115	79
Koszły świadczeń pracowniczych razem	3 060	3 136

ZOBOWIĄZANIA I REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	Zobowigzania I rezerwy dlugoterminowe		Zobowigzania i rezerwy krótkoterminowe
Wyszczególnienie	na dzień 31 22 2016	na dzien 31 2 2015	na dzień 31.2.2016	na dzień 31 222015
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych		-	4	ર્ટ રે
Rezerwy na odprawy emerytalne	72	40	-
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	-	-	128	126
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	72	40	169	181

zmiany rezerw na świadczenia pracownicze

Wyszczegolnienie	Rezerwaris odprawy emerytalne	Rezerwessio niewykorzystane unopy	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Stan rezerw na dzień 01.01.2016 roku	40	126	166
Rezerwy utworzone	32	128	160
Rezerwy wykorzystane (-)	ﺖ
Rezerwy rozwiązane {-}	W	-126	-126
Słan rezerw na dzień 31.12.2016 roku, w tym:	72	128	200
- rezerwy długoterminowe	72		72
- rezerwy krótkoterminowe		128	128

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Rezerwa no odprowy emerytalne	Rezerwa na niewykorzystane unopy	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Stan rezerw na dzień 01.01.2015 roku	ਦੇ ਹੋ	120	179
Rezerwy utworzone	40	] 26	1 66
Rezerwy wykorzystane {-}	-30	-	-30
Rezerwy rozwiązane (-)	-29	-120	-149
Słan rezerw na dzień 31.12.2015 roku, w tym:	40	126	166
- rezerwy długoterminowe	40	-	40
- rezerwy krótkoferminowe	-	126	126

4.17. POZOSTAŁE REZERWY

Warłość rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

WARTOŚĆ REZERW UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINASOWYM ORAZ ICH ZMIANY

	Rezerwy dlugoterminowe		Rezerwy krótkoterminowe
Wyszczegolnienie	na dzień 3 222016	na dzien 31.12.2015	no dzień 31.12.2016	na dzień 31 12:2015
Rezerwy na straty z tytułu umów o usługe budowlana	-	-
Pozostałe rezerwy na zobowiązania	-	-	19	। ਨੇ
Pozosłałe rezerwy na zobowigzania razem	프	1	19	19

Spółka nie utworzyła rezerwy na naprawy gwarancyjne, gdyż posiada zabezpieczenia dobrego wykonania prac i usunięcia usterek od generalnych wykonawców , bądź wykonawców, w formie gwarancji lub kaucji.

Nie wystąpiła również konieczność utworzenia rezerw na straty na kontraktach.

Spółka nie utworzyła rezerw na sprawy sądowe z uwagi na nieistotne kwoty.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Rezerwy na udzielone gwarancje	Rezerwa no straty z tytułu umow o usluge budowlang	Pozostote rezerwy na zobowiązania	Razem
Stan rezerw na dzień 01.01.2016 roku	ー	-	19	19
Rezerwy utworzone			19	19
Rezerwy wykorzystane (-)	W		-19	-19
Stan rezerw na dzień 31.12.2016 roku, w tym:	#		19	19
- rezerwy długoterminowe	-	-	-
- rezerwy krótkoferminowe	-	-	19	19
Stan rezerw na dzień 01.01.2015 roku	ﮩﺎ		21	21
Rezerwy utworzone	-		19	19
Rezerwy wykorzystane (-)			-21	-21
Słan rezerw na dzień 31.12.2015 roku, w tym:	l	t	19	19
- rezerwy długoterminowe	-	1	-
- rezerwy krótkoterminowe			19	19

4.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Wyszczególnienie	na dzień 31.12.2016	na dzień 31.12.2015
Zobowiązania finansowe	2 126	4 022
Pożyczki i kredyty bankowe	1 692	2727
Kwoty zatrzymane (kaucje)	355	1 147
Inne zobowiązania finansowe	79	148
Zobowiązania niefinansowe	-
Razem zobowiązania	2 126	4 022

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kaucji gwarancyjnej wykazane w bilansie nie są oprocentowane. Podlegają dyskontowaniu do wartości bieżącej według średniej stopy procentowej WIBOR 1m + marża (do wyceny przyjęto marżę 3,5%). Wyrażone są one w walucie polskiej.

ZOBOWIAZANIA DŁUGOTERMINOWE - STRUKTURA WALUTOWA

	na dzien 31.12.2016		na dzień 31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na Pun	w walucie	po przeliczeniu na PLN
a) złoty polski (PLN)	2 126	2 126	4 022	4 022
		2 126		4 022

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

	na dzień	na dzien
Wyszczególnienie	100 2016	3 22015
Zobowiązania finansowe	7 958	16 733
Pożyczki i kredyty bankowe	428	1 013
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji		6 600
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7 065	8 548
Kwoty zatrzymane (kaucje)	396	508
inne zobowiązania finansowe	રેતે	64
Zobowiązania niefinansowe	1 539	6 256
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ZUS i dotacji	82	જેક
Zobowiązania z tytułu umowy o usługę budowlaną	1 457	୧ 158
Razem zobowiązania	9 497	22 989

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług odpowiada ich wartości godziwej.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (BRUTTO)- STRUKTURA WALUTOWA

		na dzień 31.12.2016	na dzień 31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie I	po przeliczeniu no ren
a) złoty polski (PLN)	9 497	9 497	22 989	22 989
		9 497		22 989

4.19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	Dlugoterminowe		Krotkoterminowe
	ng dzien	na dzien	no dzien	na dzień
Wyszczególnienie	31222016	3 17 2015	3122016	3 222015
Akływa - rozliczenia międzyokresowe
- polisy ubezpieczeniowe	-		27	26
- gwarancje	42	39	38	23
- inne rozliczenia			3	8
Akływa - rozliczenia międzyokresowe razem	43	39	୧୫	57
Pasywa- rozliczenia międzyokresowe przychody przyszłych okresów (wpłacone zaliczki			5 206	24 118
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	l		5 206	24 118

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.20. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Wyszczególnienie	na dzien G 8 2 2016	na dzien 31 22015
Kwola przychodów z umowy początkowo ustałona w umowie	127 910	195 883
Zmiany	2267	6 228
Łączna kwota przychodów z umowy	130 177	202 111
Koszły poniesione do dnia bilansowego	23 438	85 544
Koszły pozosłające do realizacji umowy	70 073	52 467
Szacunkowe łączne koszty umowy	93 511	138 011
Szacunkowe zyski	36 666	64 100
Stan otrzymanych zaliczek na dzień bilansowy	5 206	24 118
Koszty poniesione do dnia bilansowego w związku z realizacją umowy	23 438	85 544
Wynik ujęty do dnia bilansowego	8 895	22 519
Przychody szacowane na dzień bilansowy	33 789	69 277
Kwoty zafakturowane do dnia bilansowego	ﻌﻀ
Należności z tytułu umowy na dzień bilansowy	33 789	69 277
Zobowiązania z tytułu umowy na dzień bilansowy	1 457	6 158

Na dzień 31 grudnia 2016 roku stan zaawansowania kontraktów przyjętych do wyceny metodą stopnia zaawansowania przedstawiał się następująco:

• Iskra VI etap II bud. B,D,C,F	- 54,3 %
• Iskra VI etap II bud. E	- 15%

Na dzień 31 grudnia 2015 roku stan zaawansowania kontraktów przyjętych do wyceny metodą stopnia zaawansowania przedstawiał się następująco:

. Wilga VII zad. 8					- 78.0 %

• Iskra VI etap II bud. B.D.C.F , etap II bud. E (Jugosłowiańska) – po 1 5 %

Warłości oparte są na najlepszych szacunkach Zarządu i obarczone są ryzykiem niepewności. Na dzień 31.12.2016 i 31.12.2015 roku nie wystąpiły sumy zatrzymane dotyczące kontraktów, które były w trakcie realizacji na prezentowane dni bilansowe.

4,21,

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	. Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

PRZYCHODY ZE WZGŁĘDU NA KRAJ DOSTAWCY

Wyszczególnienie	za okres od 01 01 do 31 12.2016	za okres od 01 01 do 31.12.2015
- odbiorcy krajowi	37 425	43 423 1
- odbiorcy zagraniczni	-
Przychody ze sprzedaży ogólem	37 425	43 423

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

Wyszczególnienie	za okres od 01 01 do 31.12.2016	za okres od the do 3 8 2015
Amortyzacja	1 68	1 63
Zużycie materiałów i energii	205	192
Ustugi obce	32 594	31 030
Podatki i opłaty	રે રે	15
Wynagrodzenia	2 597	2717
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	429	414
Pozostałe koszty rodzajowe	1 157	1 531
Koszty według rodzaju razem	37 213	36 198
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (-)	-2 933	-454
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki Koszt własny sprzedaży, koszły sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	34 280	35 744

KOSZTY ZE WZGŁĘDU NA KRAJ DOSTAWCY

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 0101 do 31.12.2016	od 01 01 do 312 2015
- dostawcy krajowi	34 280	35 744
- dostawcy zagraniczni	-
Koszty ogółem	34 280 I	35 744

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 0 0 0 do 31 12.2016	od 0 80 800 31.12.2015
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	।	40
Inne przychody ( w tym refaktury	622	501
Pozosłałe przychody operacyjne razem	641	541

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokraglen:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

Wyszczególnienie	TO Okres Octor ( ) do 31 2 2016	za okres oo of do 31.12.2015
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 607	314
Utworzenie rezerw	રેસ	25
Zapłacone kary i odszkodowania		5
inne koszty { w tym refaktury	478	522
Pozostałe koszły operacyjne razem	2 139	867

4.22. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

Wyszczególnienie	za okres od 0 0 0 0 do 31 22 2016	za okres od 0 0 0 do 3 M P 20115
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych w warłości godziwej przez wynik finansowy:
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	71	42
Pożyczki i należności	4	19
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w warłości godziwej przez wynik tinansowy	75	RI
Zyski z wyceny oraz redizacji instrumentów finansowych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: - Pozycja nie występuje
Zyski z wyceny oraz redlizacji Instrumentów finansowych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: - Pozycja nie występuje
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych-- Pozycja nie występuje
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych - Pozycja nie występuje
Dyskonto (dotyczące rozrachunków długoterminowych)	l	234
Przychody finansowe ogólem	75	295

KOSZTY FINANSOWE

Wyszczególnienie	za okres od 01 01 do 6 10 22016	za okres od 01:01 do 3 22015
Koszły odsetek i prowizji dołyczące instrumentów finansowych w warłości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	13	ા ર
Pożyczka hipoteczna	। ਦੇ ਖੇ	138
Dłużne papiery wartościowe	110
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w warłości godziwej przez wynik finansowy	282	154
Strały z wyceny oraz realizacji inansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: - Pozycja nie występuje
Strały z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: - Pozycja nie występuje
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych - Pozycja nie występuje
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych - Pozycja nie występuje
Dyskonto (dotyczące rozrachunków długoterminowych)	ાં 63	183
Inne koszty finansowe	14
Koszły finansowe ogólem	459	337

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.23. ZYSKI/STRATY Z INWESTYCJI

Nie dotyczy.

4.24. PODATEK DOCHODOWY

PODATEK DOCHODOWY

Wyszczególnienie	za okres od 0 North of o 3 2 2 2 16	zo okres od 01.01 do 3 0 22015
Podatek biežący	2 210	1 486
Podatek odroczony	~। 886	>
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy	-
Razem:	324	1 491

Wyszczególnienie	ZO Okres Od BRUEdo 3 2 2016	za okres od Diali do 3 × 2015
Zysk przed opodatkowaniem (brutto)	1 263	7 311
Stawka podatku stosowana przez Spółkę	19%	19%
Różnice pomiędzy zyskiem/strałą brutto a podstawą opodatkowania	10 371	510
Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych (-)	-18	-273
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (+)	2 187	1 000
Korekty zwiększające przychody podałkowe	35 487	24 411
Korekty zwiększające koszty uzyskania przychodów	-21 948	-16 906
Odliczenie straty podatkowej	-5 337	-7 722
Podstawa opodatkowania	11 634	7 821
Podatek dochodowy	2 210	1 486

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem tinansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.25. ZYSK NA AKCJĘ I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY DYWIDENDY

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie. Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana w poniższej tabeli:

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

Wyszczególnienie	OO DINOI do 大量 2016	od the do 3 2015
Działalność konfynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	૭૩૭	5 820
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	12 386 687	12 386 687
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687
Podstawowy zysk (strata) na akcję z działalności konfynuowanej (PFN)	0,08	0,47
Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej (PLN)	0,08	0,47
Działalność kontynuowana i zaniechana
Žysk (sfrata) netto	વે 30	5 820
Srednia ważona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcie
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687
Podsławowy zysk (strata) na akcję z działalności ogółem (PLN)	0,08	0,47
Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności ogólem (PLN)	0,08	0.47

Średnia ważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu to liczba akcji zwykłych na początku danego okresu skorygowana o liczbę akcji zwykłych lub wyemitowanych w ciągu tego okresu ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania tych akcji. Wskaźnik odzwierciedlający okres występowania poszczególnych akcji jest to liczba dni, przez jaką określone akcje występują, do całkowitej liczby dni w danym okresie.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.26. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

Wyszczególnienie	za okres	za okres
	od 0 80 do 31.12.2016	od 0 Niedo 3 2 2015
Korekty:
Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych	1 68	163
(Żysk) strata na sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	-
Koszty odsetek	ર્દા ર	730
Korekty razem	783	894
Zmiana stanu zapasów	2 359	2 300
Zmiana stanu należności	28 866	12 798
Zmiana stanu zobowiązań	-7 104	-2 340
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	-18 893	-7 781
Zmiany w kapitale obrotowym	5 228	4 977

	ZO Okres	za okres
Wyszczególnienie	od 0101 do 310762016	od 01 01 do 319 22015
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie	3 260	8 343 1
Korekty:	Mar
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF	3 260	8 343

4.27. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów przedstawia się następująco:

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU UDZIELONYCH GWARANCJI ORAZ PORĘCZEŃ

Zobowiązania warunkowe ogólem	3 082	2 070
Jednostki pozostale razem	3 082	2 070
Gwarancje właściwego usunięcia wad i usterek	3 082	2 070
Rodzaj zobowiązania	na dzier 31.12.2016	na dzien 31.12.2015

Udzielone gwarancje na dzień 31 grudnia 2016 roku:

gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000111666 z dnia 26.08.2015 r., na kwotę 2.070 tys. zł, dla Spółdzielni Mieszkaniowej "Gocław-Lotnisko" w związku z umową o współnym przedsięwzięciu z dnia 18 grudnia 2007 roku, na redlizację budowy budynku mieszkalnego wielorodzinnego "A" przy ul. Jugosłowiańskiej , ważna w okresie od 01 września 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2018 roku.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

-awarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000118023 z dnia 29.09.2016 r., na kwotę 1.012 tys. zł, dla Spółdzielni Mieszkaniowej "Gocław-Lotnisko" w związku z umową o wspólnym przedsięciu z dnia 19 września 2006 roku, na realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego o nazwie "Gocław – Wilga VII , ważna w okresie od 01 października 2016 roku do dnia 30 września 2019 roku.

Udzielone gwarancje na dzień 31 grudnia 2015 roku:

gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000111666 z dnia 26,08.2015 r., na kwotę 2.070 tys. zł, dla Spółdzielni Mieszkaniowej "Gocław-Lotnisko" w związku z umową o wspólnym przedsięwzięciu z dnia 18 grudnia 2007 roku, na redlizację budowy budynku mieszkalnego wielorodzinnego "A" przy ul. Jugosłowiańskiej , ważna w okresie 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2018 roku.

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zabezpieczenie pożyczki hipołecznej

W dniu 14 marca 2016 roku Spółka zawarła z BOŚ Bankiem S.A. umowę kredytu odnawialnego na kwotę 1 500 tys. zł. Kredyt ten jest zabezpieczony:

1. Pełnomocnictwem do rachunku bieżącego i innych rachunków w BOŚ Banku
1. Zastawem rejestrowym na rachunku bieżącym i rachunku pomocniczym wraz z klauzują kompensacying
1. Wekslem in blanco z deklaracja wekslową
1. Gwarancja de minimis do wysokości 60% kwoty kredytu, tj. 900 tys. zł

Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2016 roku i na dzień 31 grudnia 2015 roku zobowiązania warunkowe z tytułu umowy pożyczki hipotecznej udzielonej przez Bank Ochrony Środowiska S.A., z siedzibą w Warszawie na refinansowanie zadłużenia z Plus-Bank S.A., z siedzibą w Warszawie, w kwocie 3 800 tys. zł.

Jej oprocentowanie jest zmienne i stanowi sumę stawki bazowej WIBOR 3M i stałej marży banku, wynoszącej 3,0 p.p. Spłata ma nastąpić do 30 września 2019 r.

Pożyczka jest zabezpieczona:

1. Hipoteką łączną do kwoty 5.700.000 PLN na nieruchomości położonej w gm. Lesznowola, miejscowość Nowa Wola, dla której Sąd Rejonowy w Warszawie prowadzi księgi wieczyste nr WA11/00024371/5, WA11/00024370/8, WA11/00024377/7, WA11/00024376/0, WA11/00024373/9, WA11/00024369/8, WA11/00024372/2, WA11/00024374/6, WA11/00024375/3, WA5M/00432381/3,
1. Cesją praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości od ognia i innych zdarzeń losowych,
1. Wekslem własnym in blanco Spółki wraz z deklaracją weksłową,
1. Pełnomocnictwem do rachunku bieżącego i innych rachunków w BOŚ S.A.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zabezpieczenie obligacji na dzień 31.12.2015 roku

Zabezpieczeniem roszczeń posiadaczy obligacji serii A ED invest SA są zastawy rejestrowe ustanowione na 42 Ekspektatywach Lokali Mieszkainych (22) i Ekspektatywach Garaży (20) wynikających z umów Spółcielnią Mieszkaniową Gocław Lotnisko z siedzibą w Warszawie na budowę lokali miejsc garażowych w zadaniu 8 inwestycji "Wilga VII". Umowy zastawu rejestrowego zawarte zostały z administratorem zastawów, działającym na rzecz obligatariuszy. Na dzień 30.03.2014 roku łączną wartość wyżej wymienionych Ekspektatyw, na podstawie operatu opisanego w Dokumencie Informacyjnym, rzeczoznawca wycenił na 8.864.636 zł brutto.

Najwyższa suma zabezpieczenia wierzytelności zabezpieczonych zastawami rejestrowymi określona została na 11.250.000 zł (słownie: jedenaście pięćdziesiąż tysięcy złotych). {RB nr 17/2014}

Zabezpieczenie roszczeń strony umowy o wspólnym przedsięwzięciu na dzień 31.12.2015 roku

• W dniu 7października 2014 roku, na mocy umowy o wspólnym przedsięwzięciu zawartej w dniu 19 września 2006 roku ze Spółdzielnią Mieszkaniową "Gocław – Lotnisko", została przez ED Invest S.A. wystawiona deklaracja wekslowa in blanco, stanowiąca zabezpieczenie roszczeń Spółdzielni wynikających z umowy oraz zawieranych w wyniku umowy umów realizacyjnych z nabywcami lokali, na sume 3% warłości przedmiotu umowy dla zad. 8 Wilga VII, tj. 1 013 tys. zł.

Otrzymanych gwarancji i poręczeń od znaczącego inwestora	3 351	1 910

Rodzaj należności Od jednosłek powiązanych wyłączonych z konsolidacji:	31 12.2016	31.12.201
	na dzien	na dzien

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE Z TYTUŁU OTRZYMANYCH GWARANCJI ORAZ PORECZEŃ

gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 28000081722 z dnia 10.11.2016 r. na kwotę 1746 tys. zł od Przedsiębiorstwa Produkcyjno- Usługowego "Redox" Sp. z o.o., w związku z umową nr 1/8/2014 z dnia 20 sierpnia 2014 roku na realizację inwestycji pn. Zespół mieszkalny wielorodzinny z usługami i garażem podziemnym Osiedle Wilga VII zad. 8 w Warszawie, przy ul. Jana Nowaka Jeziorańskiego wraz z budową ul. Jana Nowaka Jeziorańskiego na odcinku od ul. Burzyńskiego do wjazdu na osiedle Wilga VII zad. 8 , ważna w okresie od 10 listopada 2016 roku do dnia 30 września 2019 roku,
gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000102567 z dnia 04.09.2015 r. na kwotę

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1 605 tys. zł od Przedsiębiorstwa Produkcyjno- Usługowego "Redox" Sp. z o.o., w związku z umową nr 1/05/2013 z dnia 14 maja 2013 roku na redlizację robót budowlanych związanych z wykonaniem prac przy inwestycji "Iskra VI budynek A przy ul. Jugosłowiańskiej" , wożna w okresie od 1 września 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2018 roku.

Ponadto według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka Ed invest S.A. posiada otrzymaną gwarancję de minimis BGK do wysokości 60% kwoty kredytu otrzymanego z BOS S.A. fj. do 900 tys. zł.

Otrzymane gwarancje według stanu na 31 grudnia 2015 roku:

gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000102567 z dnia 04.09.2015 r. na kwotę 1605 tys. zł od Przedsiębiarstwa Produkcyjno- Usługowego "Redox" Sp. z o.o., w związku z umową nr 1/05/2013 z dnia 14 maja 2013 roku na realizację robót budowlanych związanych z wykonaniem prac przy inwestycji "Iskra VI budynek A przy ul. Jugosłowiańskiej" , ważna w okresie od 1 września 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2018 roku,
gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000055999 z dnia 04.09.2013 r. na kwotę 305 tys. zł od Przedsiębiorstwa Produkcyjno- Usługowego "Redox" Sp. z o.o., w związku z umową nr 1/2012 z dnia 25 stycznia 2012 roku na redlizację robót budowlanych związanych z wykonaniem prac przy inwestycji "Budynek mieszkalny w Warszawie przy u. Dywizjonu 303" , ważna w okresie od 4 września 2013 roku do dnia 26 sierpnia 2016 roku,

Rodzaj należności	na dzien 31 12.2016	na dzień 31.12.2015
Od jednostek pozosłałych:
Weksel własny in blanco na zabezpieczenie roszczeń - umowa z Plano Sp. z o.o.	-	43 320
Jednostki pozostałe razem	1	43 320
Należności warunkowe ogólem	-	43 320

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI WARUNKOWE

Powyższe zabezpieczenia wynikały z zawartej przez Zarząd ED invest S.A. w dniu 20 czerwca 2011 roku umowy o współpracy z Plano Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dotyczącej realizacji inwestycji mieszkaniowych na terenie Bemowa w Warszawie.

Na zabezpieczenie roszczeń Plano Sp. z o.o. złożyła do dyspozycji ED invest S.A. weksel własny in blanco.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.28. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Główne instrumenty finansowe występujące w Spółce to pożyczka służąca pozyskaniu środków finansowych na działalność Spółki umowy leasingu finansowego, środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe. Poza wymienionymi powyżej Spółka posiada instrumenty finansowe w postaci należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

Ryzyko słóp procentowych

Spółka otrzymała pożyczkę hipoteczną oprocentowaną według zmiennej stopy procentowej, oraz posiada zobowiązania z tytułu leasingu, dla których odsetki skalkulowane są w oparciu o długookresowe stałe stopy procentowe.

	31 grudnia 2016	Wartość naražona	Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Zobowiązania finansowe	Wartość księgowa	na ryzyko	14) 1%	(-) 1%
Pożyczka	2 120	2 120 '	રેક	-38
Zmiana zysku brutto			38	-38

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Spółka nie przeprowadza transakcji rozliczanych w walucie oraz nie posiada kredytów i pożyczek w walucie innej niż PLN.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe stanowi o braku możliwości wywiązywania się z zobowiązań przez wierzycieli Spółki.

Spółka na bieżąco monitoruje wszelkie zaległości w regulowaniu płatności oraz dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

Obszary, w których to ryzyko powstaje są następujące:

Wyszczególnienie	na dzien Carrer 2016	ng dzien 3 2 2 2015
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności tinansowe	26 532	14 101
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 260	8 343
Zobowigzania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	3 083	2 070
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem	32 875	24 514

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ryzyko związane ze środkami pieniężnymi i lokałami bankowymi

Spółka gromadzi i lokuje środki pieniężne w bankach, które w opinii Zarządu są wiarygoche. Dłatego ryzyko związane ze środkami pieniężnymi i łokatami bankowymi uznaje za nieistotne.

Ryzyko związane z inwestycjami w dłużne papiery warłościowe i jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych

Spółka nie posiada inwestycji w dłużne papiery wartościowe i jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz pozostalymi należnościami finansowymi

		310772016		31077015
	Biežace	Zalegle	Bležgce	Zalegte
Wyszczególnienie	w tys. PLN		w tys. PEN
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	26 457	2 333 I	14 004	2 333
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)		-2 333		-2 333
Należności z tytułu dostaw i usług netto	26 457		14 004
Pozostałe należności finansowe	75		97
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	***
Pozostałe należności finansowe netto	75		97
Należności finansowe	26 532	ﻀﻪ	14 101

	STRP 2016		31.12.2015
	Należności z tytulu dostaw uslug	Pozostale nalezności finansowe	Należności z tytulu dostaw l Uslug	Pozostale nalezności finansowe
Wyszczególnienie	w tys. PLN		w tys. PLN
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca			+
od 1 do 6 miesięcy	-	-	1
od 6 do 12 miesiecy			-
powyżej roku	-		1
Zalegie należności finansowe	-44	4	t	*

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Znaczną część transakcji produktów i usług Spółka dokonuje na podstawie przedpłat. Zdaniem Zarządu ryzyko kredyłowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz pozostałymi należnościami finansowymi jest nieznaczne.

Ryzyko płynności

	Krótkoterminowe:			Dlugoterminowe:		Zobowigzania
Wyszczegoinienie	do 6 m- Cy	6 do 19 m-cy	1 do stot	3 do 5 lat	powyzej S lat	wartosc bilansowa
Stan no 31.12.2016
Pożyczki	-	428	1 692			2 120
Dłużne papiery wartościowe
Leasing finansowy	34	35	79	-		148
Kaucje zatrzymane	રેત્કર			355		751
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	7 065					7 065
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	7 495	463	1 771	રૂરિક		10 084
Stan na 31.12.2015
Pożyczki	સ્ત્રેર	507	2 727			3 740
Dłużne papiery wartościowe	1 320	5 280		-		6 600
Leasing finansowy	32	32	148	-		212
Kaucje zatrzymane	208			1 147		1 655
Zobowigzania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowigzania finansowe	8 548					8 548
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	10 914	5 819	2 875	1 147		20 755

W ocenie Zarządu Spółka posiada dobrą kondycję finansową, pozwalającą na terminowe regulowanie bieżących zobowiązań. W celu ograniczenia zagrożeń utraty płynności Spółka analizuje i zarządza pozycją płynności, prognozuje spodziewane i potencjalne wpływy i wydatki, Spółka zarządza kapitałem, aby zapewnić zdolność kontynuowania przez nią działańci oraz oczekiwaną stopę zwrotu dła akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją Spółki. Spółka monitoruje poziom kapiłału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Spółka planuje pozyskanie finansowania, które umożliwi podniesienie wskaźnika płynności. Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.

Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy oraz innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki.

Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Spółka zarządza strukturą i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Spółka może wypłacić dywidendę akcjonariuszom, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemiłować akcje. W okresach sprawozdawczych zakończonych 31.12.2016 roku i 31.12.2015 roku nie wprowadzano żodnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka zamierza spłacać bieżące zobowiązania z tytułu kredytu w BOŚ Banku z uzyskanych wpłat ze sprzedaży lokali w realizowanych i zrealizowanych inwestycjach.

4.29. INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

149	Wyszczególnienie

	Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowe "Redox" Sp. z o.o.

Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowe "Redox" Sp. z o.o. jest podmiotem powiązanym z Ed invest S.A. poprzez powiazania osobowe.

Panowie Marek Uzdowski oraz Zbigniew Wasilewski są akcjonariuszami Spółki i posiadają poniżej progu 20% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu i są Członkami Zarządu Spółki. Osoby te ponadło są członkami Zarządu i jedynymi udziałowcami Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Usługowego REDOX Sp. z o.o., a także jedynymi członkami zarządu i jedynymi udziałowcami spółki Redox Invest Sp. z o.o., a fakże komandytariuszami posiadającymi każdy po 49% udziałów w spółce Przedsiębiorstwo Produkcyjno Usługowego REDOX Sp. z o.o. Spółka Komandytowa.

Stosownie do art. 380 § 1 k.s.h. Panowie Marek Uzdowski oraz Zbigniew Wasilewski otrzymali zgodę Spółki na uczestniczenie w ww. spółkach konkurencyjnych jako współnicy i członkowie organów ze skutkiem od dnia ich powołania do Zarządu Spółki.

Członek Rady Nadzorczej Spółki – Pani Edyta Rytel jednocześnie zatrudniona na stanowisku księgowej w Przedsiębiorstwie Produkcyjno-Usługowym REDOX Sp. z o.o. oraz w spółce Redox Invest Sp. z o.o., których jedynymi wspólnikami i członkami zarządu są członkowie Zarządu Spółki -Panowie Marek Uzdowski oraz Zbigniew Wasilewski,

Wyszczególnienie	od 0 0 do 31222016	od 0 0 0 do 31 222015
Swiadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 020	094
Swiadczenia razem	1 020	1 094

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Ukres objęcy sprawozdaniem tinansowym:		Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokradien:	wszystkie kwoty wyrazone sa w tyslącach złotych polskich (o lie nie wskazano inaczel)

INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W OKRESIE 01.01. – 31.12.2016

						Ogolem

					Jednostki powiązane osobowo niepodlegające konsolidacji
					i powlazane

INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W OKRESIE 01.01. – 31.12.2015

j Jednostki powiązane osobowo niepodlegające konsolidacji

Z tytułu dywicendy wypłaconej w 2015 Członkowie Zarządu uzyskali iącznie kwotę 1 0 1,9 tys. zł , członkowie Rady Nadzaczej 27,6 tys. zł.

Z ytułu dywicendy wypłaconej w 2015 roku zaradu uzyskał łącznie kwotę 2 428,7 tys. z rockowie Rady Nadzorczej 66,3 tys. zł.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.30. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2016 ROKU

		Inne
Wyszczególnienie	– Razem Wynagrodzenie świadczenia Razem
Wynagrodzenia członków Zarządu
Zofia Egierska	360	24	384
Jerzy Dyrcz	360	રેસ	396
Marek Uzdowski	120	-	120
Zbigniew Wasilewski	120	ﺐ	120
Razem	૪૮૦	୧୦	1 020
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Bohdan Brym	48	8	રૂર્ણ
Henryk Kacprzak	42	7	49
Edyta Rytel	રેસ	5	41
Krzysztof Mikołajczyk	રૂડે	o	42
Bartlomiej Bieleninnik	રૂર્ણ	6	42
Robert Fijotek	રેસ્વર્સ	6	42
Razem	234	38	272

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2015 ROKU

		Inne
Wyszczegolnienie	– Wynagrodzenie	swiadczenia	Razem
Wynagrodzenia członków Zarządu
Zofia Egierska	360	47	407
Jerzy Dyrcz	360	રેરે	413
Marek Uzdowski	120	17	137
Zbigniew Wasilewski	120	17	137
Razem	960	134	1 094
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Bohdan Brym	54	9	રેકે
Henryk Kacprzak	47	8	ર્ રે
Edyta Rytel	41	7	48
Krzysztof Mikołajczyk	4 l	7	48
Bartłomiej Bieleninnik	41	7	48
Robert Fijotek	41	7	48
Razem	265	45	310

ଚର୍ଚ୍ଚ

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza: '	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

INFORMACJA O WYSOKOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK UDZIEŁONYCH CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

	zo okres	za okres
Wyszczególnienie	oo of conco 31.12.2016	od 01 01 do 31.12.2015
Zaliczki wypłacone członkom Zarządu
Zofia Egierska	23	11
Jerzy Dyrcz	30	40
Razem	રે રે	51
Zaliczki wypłacone członkom Rady Nadzorczej
Razem
Razem	રૂડે	51
Stan niespłaconych zaliczek na dzień 31 grudnia
Zofia Egierska
Jerzy Dyrcz	مب	2
Razem	t	4

Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu za rok obrotowy 2016 posiadali następujące ilości akcji:

Akcjonariusz	Stan na dzień publikacji raportu
Zofia Egierska	3 568 706
Jerzy Dyrcz	2 560 018
Marek Uzdowski	2 003 100
Zbigniew Wasilewski	2 003 100
Robert Fijotek*	275 762
Razem	10 410 686

*na podstawie zawiadomienia akcjonariusza o ilości posiadanych akcji z dnia 1marca 2017 roku.

4.31. ZATRUDNIENIE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 01.01 do 31 2.2016	od 01.01 do 31 12:2015
Pracownicy umysłowi	14	ਦੇ
Pracownicy fizyczni	-
Razem	14	14

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ROTACJA KADR

Wyszczególnienie	za okres od 01.01 do 31.12.2016	za okres od 01.01 do 31.12.2015
Liczba pracowników przyjętych
Liczba pracowników zwolnionych
Razem

4.32. WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od of do 31 12.2016	od 0 0 0 do 31.12.2015
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	। જે	19
Przegląd sprawozdań finansowych	35	રૂક
Doradztwo rachunkowe	3
Pozostate usługi	8	15
Razem	103	69

Umowy zawarte na badanie i przeglądy sprawozdań finansowych za 2016 rok:

. umowa z SWGK Audyt Sp. z o.o. (zawarta 14 marca 2016r.) obejmująca:

badanie sprawozdania finansowego za 2016 r. – termin realizacji do 28 lutego 2017r ., wartość netto - 19 tys. zł;
przegląd sprawozdania finansowego za III kwartał 2016 r. termin realizacji do 31 października 2016r., wartość netto - 11 tys. zł;
przegląd sprawozdania finansowego za i półrocze 2016 r. - termin realizacji do 10 sierpnia 2016r., wartość netto – 13 tys. zł;
przegląd sprawozdania finansowego za I kwartał 2016 r. - termin realizacji do 5 maja 2016r., wartość netto -- 11 tys. zł.

Umowy na pozostałe usługi w roku 2016:

umowa z SWG Audyt Sp. z o.o. zawarta 17 grudnia 2015 roku na wydanie opinii niezależnego Biegłego Rewidenta w zakresie ustalenia charakteru środków na budowę urządzeń wodno-kanalizacyjnych (przyłącza wodociągowego przy inwestycji Iskra VI bud. A)-- termin realizacji 15 stycznia 2016 r. - wartość netto 4 tys. zł.
umowa z SWG Audyt Sp. z o.o. zawarta 30 września 2016 roku na wydanie opinii niezależnego Biegłego Rewidenta w zakresie ustalenia charakteru środków na budowę urządzeń wodno-kanalizacyjnych (przewodu wodociągowego przy inwestycji Wilga VII zad. 8)- termin realizacji 7 października 2016 r. - wartość netto 4 tys. zł.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

. zlecenie wykonania usługi przez SWG Podatki Sp. z o.o. z dnia 21 marca 2016 roku na opracowanie dokumentacji cen transferowych za 2015 rok – termin realizacji 31 maja 2016 r. – wartość netto 3 tys. zł.

Umowy zawarte na badanie i przeglądy sprawozdań finansowych za 2015 rok:

. umowa z SWGK Audyf Sp. z o.o. (zawarta 26 stycznia 2015r). obejmująca:

badanie sprawozdania finansowego za 2015 r. – termin realizacji do 18 lutego 2016r ., warłość netto - 19 tys. zł;
przegląd sprawozdania finansowego za III kwartał 2015 r. termin redizacji do 31 października 2015r., wartość netto - 11 tys. zł;
przegląd sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 r. - termin realizacji do 31 lipca 2015: , wartość netto - 13 tys. zł;
przegląd sprawozdania finansowego za 1 kwartał 2015 r. - termin realizacji do 30 kwietnia 2015r., wartość netto - 11 tys. zł.

Umowy na pozostałe usługi w roku 2015:

• umowa z SWG Podatki Sp. z o.o. zawarta 10 kwietnia 2015 roku na opracowanie dokumentacji cen transferowych. - fermin realizacji 14 czerwca 2015 r. -- wartość netto 15 tys. zł.

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 4 33

Połączenia, przejęcia, założenia nowych podmiotów zależnych

W okresie od zakończenia roku obrotowego 2016 do czasu publikacji sprawozdania finansowego nie nasłapiły połączenia, przejęcia oraz założenia nowych podmiotów zależnych.

Emisja obligacji

W dniu 24 lutego 2017 roku Spółka dokonała emisji i przydziału 2 630 sztuk 30 miesięcznych obligacji zwykłych na okaziciela serii "C", o wartości nominalnej równej cenie emisynej wynoszącej 1000 zł każda.

Oprocentowanie Obligacji będzie ustalane na podstawie zmiennej słopy procentowej WIBOR 3M powiększonej o stałą marżę procentowa w wysokości 4,5% (słownie: cztery całe i pięćdziesiątych procenta) w skali roku i wypłacane w okresach co trzy miesiące. Papiery dłużne serii C Uprawniać będą jedynie do świadczeń pieniężnych.

Planowane jest wykorzystanie wpływów z tej emisji na finansowanie inwestycji budowlanej Iskra VI budynki BD, CF i E.

Zabezpieczeniem roszczeń posiadaczy obligacji serii C ED invest SA są zastawy rejestrowe ustanowione na 12 Ekspektatywach Lokali Mieszkalnych i 12 Ekspektatywach Garaży

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wynikających z umów Spółazielnią Mieszkaniową Gocław Lotnisko z siedzibą w Warszawie na budowę lokali miejsc garażowych w budynkach inwestycji Iskra VI. Umowy zastawu rejestrowego zawarte zostały z administratorem zastawów, działającym na rzecz obligatariuszy. Na dzień 15.09.2016 roku łączną wartość wyżej wymienionych Ekspektatyw, na podstawie operatu opisanego w Dokumencie Informacyjnym, rzeczoznawca wycenił na 5.436.585,62 zł brutto.

Najwyższa suma zabezpieczenia wierzytelności zabezpieczonych zastawami rejestrowymi określona została na 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych).

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wpłynęły do Spółki środki z emisji obligacji.

Wniesienie do sądu pozwu o zapłatę wierzytelności

W dniu 3 marca 2017 r. Zarząd Spółki poinformował (R8 nr 10/2017) o złożeniu w dniu 3 marca 2017r. do Sadu Okręgowego w Warszawie pozwu o zapłate przeciwko Spółdzielni Mieszkaniowej Wilga 2000 z siedzibą w Warszawie. Pozwem tym Spółka wnosi o zasądzenie od Spółażielni Mieszkaniowej "Wilga 2000" z siedzibą w Warszawie kwoty 5.806.742,21 zł powiększonej o odsetki ustawowe. Powyższa kwota jest sumą odszkodowania z tytułu nie przystąpienia przez w/w Spółdzielnie do realizacji inwestycji objętej umową o wspólnym przedsięciu zawarłą pomiędzy Spółką a poprzednikiem prawnym Spółdzielni Mieszkaniowej "Wilga 2000" oraz wierzytelności przysługującej Spółce od Spółdzielni Mieszkaniowej "Wilga 2000" za wykonane prace skablowania linii wysokiego napięcia na jej działce 12/29, na której miała być zredizowana zabudowa mieszkaniowo-usługowa z halą garażową. Wskutek zaniechań Pozwanego do redlizacji w/w przedsięcia inwestycyjnego nie doszło, mimo prowadzonych przez Spółkę i Pozwanego negocjacji i rozmów. W wyniku braku porozumienia Spółka wystąpiła przeciwko Spółdzielni Mieszkaniowej WILGA 2000 z wnioskiem o zawezwanie do próby ugodowej. Do zawarcia ugody nie doszło. Z tego względu Spółka podjęła decyzję o skierowaniu sprawy na drogę postępowania sądowego w ramach powództwa o zapłatę.

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI 4.34

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.35. WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO

Wyszczególnienie	31 12,2016	3 2 2 2015
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	4.424	4,2615
Kurs sredni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaźdego miesiąca w danym okresie	4.3757	4.1848
Najwyższy kurs w okresie	4.5035 z dn. 06.12.2016	4.3518 z dn. 15.12.2015
Najniższy kurs w okresie	4,2355 z dn. 04.04.2016	3.9822 z dn. 21.04.2015

WYBRANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO NA DZIEŃ 31.12.2016

	za okres od 0 801 do 31 22016	za okres od 01 01 do 3 22015	za okres OCELLA DI DO A 300 200 15	za okres od 01 01 do 31.12.2015
Wyszczególnienie	PIN			EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	37 425	43 423	8 553	10 376
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 647	7 353	376	1 757
Żysk (strata) przed opodatkowaniem	1 263	7 311	289	1747
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	જેડી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છ	5 820	215	1 391
Zysk (strata) netto	939	5 820	215	1 39
Zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w PLN / EUR	0,08	0.47	0,02	0.11
Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcje zwykłą (w PLN / EUR)	0,08	0.47	0.02	0,11
Rachunek przepływów pieniężnych
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 064	11 450	1 157	2736
Srodki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	్లి	92	-2	22
Srodki pieniężne netto z działalności finansowej	-10 138	-7 490	-2 317	-1 790
Zmiana netto stanu środków pienieżnych i ich ekwiwalentów	-5 083	4 052	-1 162	868
Sredni kurs PLN / EUR*	4,3757	4,1848	4,3757	4,1848

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	no dzień SI 22016	na dzien 3 1 2 2015	na dzien 31052016	nd dzien 31 22015
Wyszczególnienie	PPIN		EUR
Bilans
Aktywa	70 784	107 938	16 000	25 329
Żobowiązania długoterminowe	3 888	8 341	879	1 957
Zobowiązania krótkoterminowe	14 850	47 252	3 357	11 088
Kapitał własny	52 046	52 345	11764	12 283
Kapitał podstawowy	635	635	144	149
Liczba akcji	12 705 054	12 705 054	12 705 054	12 705 054
Srednia ważona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687	12 386 687	12 386 687
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687	12 386 687	12 386 687
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	4,20	4,23	0,95	0.99
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN / EUR)		0.1		0,02
Kurs PLN / EUR na koniec okresu**	4,424	4.2615	4,424	4,2615

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU

Zofia Egierska, Prezes Zarządu

confor

Jerzy Dyrcz, Wiceprezes Zarządu

Marek Uzdowski, "Wyceprezes Zarządu

Zbigniew Wasilewski, Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Burona banenenin

Barbara Banasiewicz, Główna Księgowa

Warszawa, dnia 23 marca 2017 roku

AI assistant

ED Invest S.A. — Audit Report / Information 2016

5591_rns_2017-03-27_a157f1f8-e2eb-4edf-8b7f-b165df0aa22e.pdf

ED INVEST S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2016 ROKU

SPIS TREŚCI

1. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1.1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

1.2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY)

1.2. Rachunek zysków i strat (Wariant Kalkulacyjny)

1.3. ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

1.4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

1.5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

1.6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA)

INFORMACJE OGÓLNE 2.

2.1. INFORMACJE O SPÓŁCE

2.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

2.3. CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI

2.4. GRUPA KAPITAŁOWA

2.5. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

2.6. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ

2.6.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA I OŚWIADCZENIE O IGODNOŚCI

2.6.2. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRAGLEŃ

2.6.3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

2.6.4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

2.7. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI

Zmiany standardów lub interpretacji

Nowe standardy i interpretacje

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, lecz nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

2.8. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Instrumenty finansowe

Należności

Rozliczenia międzyokresowe aktywne

Kapitał własny

Rezerwy na zobowiązania

Zobowigzania

Rozliczenia międzyokresowe pasywne

Wycena kontraktów

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Leasing operacyjny

Rachunek zysków i strat

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Przychody z umów o usługę budowlaną

Rezerwy na świadczenia pracownicze

2.9. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

2 10. SEGMENTY OPERACYJNE

sezonowość działalności 2.11.

2.12. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

2.13. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH

2.14. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

3. KOREKTY BŁĘDÓW ORAZ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

র . NOTY OBJAŠNIAJACE

4.1. SEGMENTY OPERACYJNE

SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2016 ROKU

Główni odbiorcy Spółki

Główni dostawcy Spółki

SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2015 ROKU

Główni odbiorcy Spółki

Główni dostawcy Spółki

4.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

4.3. WARTOŚĆ FIRMY

4.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

4.5. AKTYWA W LEASINGU

wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO

4.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

4.7. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

4.8. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

KATEGORIE AKTYWÓW ORAZ ZOBOWIĄZAŃ

NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich warłość.

INSTRUMENTY FINANSOWE – PORÓWNANIE WARTOŚCI BILANSOWYCH I WARTOŚCI GODZIWYCH

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

INSTRUMENTY POCHODNE

INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI

AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

ED Invest S.A. Audit Report / Information 2016