Edenred SE

M&A Activity • Jun 1, 2016

COMMUNIQUE DE PRESSE

1 er juin 2016

EDENRED FINALISE SON RAPPROCHEMENT AVEC EMBRATEC AU BRESIL

Le 31 mai 2016, Edenred a finalisé l'opération de reprise des activités d'Embratec au Brésil. Le Groupe accélère ainsi son développement dans la gestion des frais professionnels et renforce son offre de cartes-carburant et de maintenance au Brésil en doublant de taille sur ce marché porteur.

Conformément à l'accord signé en janvier dernier, Edenred annonce avoir finalisé le 31 mai 2016 le rapprochement de ses activités de gestion des frais professionnels au Brésil avec celles d'Embratec au sein d'une co-entreprise détenue à 65% par Edenred et à 35% par les actionnaires fondateurs d'Embratec, donnant ainsi naissance à un acteur leader dans ce secteur en forte croissance.

L'entité ainsi créée rassemblera les actifs Ticket Car et Repom d'Edenred et les activités de cartes-carburant et de maintenance d'Embratec, exploitées sous les marques Ecofrotas et Expers. Ces activités seront regroupées sous une nouvelle marque : Ticket Log. La coentreprise servira près de 27 000 clients, représentant plus d'un million de cartes actives, et s'appuiera sur un réseau de plus de 24 500 stations-services et ateliers de maintenance affiliés, soit 58% du réseau national brésilien. Les solutions d'avances sur salaires d'Embratec

seront également incluses dans le périmètre de la nouvelle entité. L'intégration de l'ensemble de ces activités se fera progressivement à compter des prochains jours.

Grâce à cette opération, Edenred double la taille de son activité de gestion des frais professionnels au Brésil. Le Groupe devient ainsi le leader des solutions de cartes-carburant et de maintenance sur le marché des flottes de véhicules légers et numéro deux sur celui des véhicules lourds. Avec environ 60 milliards de litres de carburant consommés en 2014 et un faible taux de pénétration (compris entre 15 et 20%), le secteur brésilien des cartes-carburant BtoB recèle un fort potentiel de croissance.

Edenred a également finalisé l'acquisition de l'activité d'avantages aux salariés d'Embratec, développée sous la marque Ecobeneficios.

Comme annoncé, Edenred a financé l'ensemble de l'opération en majorité par apport d'actifs, complété d'un versement en numéraire de 810 millions de reais, financé localement.

Le Groupe confirme par ailleurs que cette opération aura un impact relutif d'environ 2% sur le résultat net part du Groupe (en base annuelle et avant amortissement de l'écart de première consolidation).

Cette opération s'inscrit pleinement dans la stratégie d'Edenred, qui consiste à accélérer son développement sur le marché de la gestion des frais professionnels, son deuxième moteur de croissance, qui devrait représenter 30% du volume d'émission total à horizon 2017.

Edenred, inventeur de Ticket Restaurant® et leader mondial des services prépayés aux entreprises, conçoit et gère des solutions qui améliorent l'efficacité des organisations et le pouvoir d'achat des individus.

Les solutions proposées par Edenred garantissent que les fonds attribués par les entreprises seront affectés à une utilisation spécifique. Elles permettent de gérer :

• les avantages aux salariés (Ticket Restaurant® , Ticket Alimentación, Ticket CESU, Childcare Vouchers…)
• les frais professionnels (Ticket Car, Ticket Clean Way, Repom …)
• la motivation et les récompenses (Ticket Compliments, Ticket Kadéos…)

Le Groupe accompagne également les institutions publiques dans la gestion de leurs programmes sociaux. Coté à la Bourse de Paris, Edenred est présent dans 42 pays avec 6 300 collaborateurs, 660 000 entreprises et collectivités clientes, 1,4 million de prestataires affiliés et 41 millions de bénéficiaires. En 2015, Edenred a réalisé un volume d'émission de 18,3 milliards d'euros.

Ticket Restaurant® ainsi que les autres dénominations des programmes et services proposés par Edenred sont des marques déposées dont le groupe Edenred est propriétaire.

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