ecotel communication ag — Interim / Quarterly Report 2017

May 11, 2017

ecotel communication ag

Düsseldorf

Quartalsmitteilung zum 1. Quartal 2017

2017

Quartalsmitteilung

zum 1. Quartal

Konzern-Zwischenlagebericht

Wesentliche Entwicklungen des Konzerns im ersten Quartal 2017

Der Konzernumsatz sank um 3,0 Mio. EUR auf 26,9 Mio. EUR im ersten Quartal 2017. Allerdings stieg der Umsatz im margenstarken Kernsegment Geschäftskunden um 0,2 Mio. EUR auf 11,6 Mio. EUR. Der Umsatz im New Business Segment blieb mit 4,3 Mio. EUR konstant. Der Rückgang des Gesamtumsatzes resultiert letztlich aus einem Umsatzrückgang im margenschwachen und nur schwer planbaren Wiederverkäufersegment. Hier betrug der Umsatz der ersten drei Monate 11,0 Mio. EUR (Q1 2016: 14,3 Mio. EUR). Insgesamt erfüllt der Konzernumsatz die Erwartungen, so dass an der veröffentlichten Prognose für den Konzernumsatz von 95 - 115 Mio. EUR für das Jahr 2017 festgehalten wird.

Das EBITDA - Ergebnis vor planmäßigen und außerplanmäßigen Wertminderungen, Finanzergebnis und Steuern vom Einkommen und Ertrag - erreicht 1,8 Mio. EUR (Q1 2016: 1,9 Mio. EUR) im ersten Quartal 2017. Die Rohertragssteigerung auf 7,3 Mio. EUR (Q1 2016: 7,1 Mio. EUR) wird durch einen höheren Personalaufwand (+0,2 Mio. EUR) sowie höheren sonstigen betriebliche Aufwendungen (+0,1 Mio EUR) kompensiert. Der Konzern hat im ersten Quartal 2017 wesentliche Vorleistungsaufwendungen für die erfolgreiche Umsetzung der Großprojekte getragen, denen noch keine Umsätze gegenüber standen oder noch keine Marge ausgewiesen werden konnte. Die Entwicklung des EBITDA im ersten Quartal übertrifft dennoch die ursprüngliche Erwartungen in allen Segmenten und Gesellschaften. Daher hebt der Vorstand die Prognose für das EBITDA des Jahres 2017 an und erwartet ein EBITDA in einem Korridor von 7,0 bis 8,0 Mio. EUR.

Im ersten Quartal 2017 konnte ecotel ein Konzernergebnis von 0,3 Mio. EUR erzielen (Q1 2016: 0,3 Mio. EUR). Dies führt zu einem Ergebnis je Aktie von 0,07 EUR (Q1 2016: 0,10 EUR).

Der Free Cashflow der ersten drei Monate 2017 betrug -0,7 Mio. EUR (Q1 2016: -0,9 Mio. EUR). Zu Beginn des Geschäftsjahres hat der Konzern durch die Aufnahme eines weiteren langfristigen Darlehens in Höhe von 3,0 Mio. EUR sowie einer zusätzlichen Betriebsmittellinie von ebenfalls 3,0 Mio. EUR, die Investitionen für das weitere Wachstum sichergestellt. Erwartungsgemäß fallen im Konzern zu Beginn des Kalenderjahres höhere Auszahlungen für Wartungsverträge bzw. einmalige Zahlungen an Lieferanten an. Investitionen von 1,4 Mio. EUR (Q1 2016: 0,3 Mio. EUR), im Wesentlichen für leistungsstarkes Kundenequipment für die Umsetzung der Großprojekte und im Rahmen der Transformation von ISDN zu All-IP, führen letztlich zum Ausweis eines negativen Free Cashflow.

Konzern-Bilanz zum 31. März 2017 (ungeprüft)

Aktiva

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EUR	31.12.2016	31.03.2017
A. Langfristige Vermögenswerte
I. Immaterielle Vermögenswerte	12.515.062,59	12.493.645,87
II. Sachanlagen	8.471.686,18	8.807.022,62
III. Nach der Equity-Methode bewertete Finanzanlagen	589.255,97	668.637,30
V. Latente Ertragsteueransprüche	168.079,33	192.054,88
Summe Langfristige Vermögenswerte	21.744.084,07	22.161.360,67
B. Kurzfristige Vermögenswerte
I. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.295.198,15	12.799.603,80
II. Sonstige finanzielle Vermögenswerte	1.750.714,19	914.254,88
III. Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte	674.474,72	1.314.631,28
IV. Tatsächliche Ertragsteueransprüche	601.529,51	619.736,86
V. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	7.453.782,80	9.237.009,24
Summe Kurzfristige Vermögenswerte	19.775.699,37	24.885.236,06
Summe Aktiva	41.519.783,44	47.046.596,73

Passiva

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EUR	31.12.2016	31.03.2017
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	3.510.000,00	3.510.000,00
II. Kapitalrücklage	1.833.254,38	1.833.254,38
III. Sonstige Rücklagen	14.275.530,10	14.538.351,49
Anteile der Eigentümer des Mutterunternehmens	19.618.784,48	19.881.605,87
IV. Anteile anderer Gesellschafter	2.829.118,52	3.056.271,50
Summe Eigenkapital	22.447.903,00	22.937.877,37
B. Langfristige Verbindlichkeiten
I. Latente Ertragsteuern	718.362,53	759.948,86
II. Langfristige Darlehen	2.167.705,00	4.718.746,00
Summe Langfristige Verbindlichkeiten	2.886.067,53	5.478.694,86
C. Kurzfristige Verbindlichkeiten
I. Tatsächliche Ertragsteuern	411.291,13	459.290,01
II. Kurzfristige Darlehen	1.795.836,00	1.795.836,00
III. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.673.700,31	14.502.537,41
IV. Rückstellungen	28.500,00	28.500,00
V. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	1.328.049,77	1.026.766,10
VI. Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten	948.435,70	817.084,98
Summe Kurzfristige Verbindlichkeiten	16.185.812,91	18.630.024,50
Summe Passiva	41.519.783,44	47.046.596,73

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

für das erste Quartal 2017 sowie für die ersten drei Monate 2016 (ungeprüft)

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	EUR	1.1. - 31.03.2016	1.1. - 31.03.2017
1.	Umsatzerlöse	29.912.499,96	26.863.988,96
2.	Sonstige betriebliche Erträge	200.859,92	131.820,75
3.	Andere aktivierte Eigenleistungen	64.259,50	156.858,55
4.	Gesamtleistung	30.177.619,38	27.152.688,26
5.	Materialaufwand
	Aufwendungen für bezogene Leistungen	-22.834.115,72	-19.576.246,14
6.	Personalaufwand
6.1	Löhne und Gehälter	-2.686.152,18	-2.868.772,85
6.2	Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	-418.561,53	-464.508,21
7.	Planmäßige Abschreibungen	-1.016.379,77	-1.101.818,23
8.	Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.385.724,36	-2.453.529,66
9.	Betriebliches Ergebnis (EBIT)	836.685,82	687.793,17
10.	Finanzerträge	1.001,14	8,92
11.	Finanzaufwendungen	-71.964,87	-68.896,74
12.	Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Finanzanlagen	37.915,42	79.381,33
13.	Finanzergebnis	-33.048,31	10.493,51
14.	Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern	803.637,51	698.286,68
15.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-240.031,99	-208.312,31
16.	Überschuss (= Konzerngesamtergebnis)	563.605,52	489.974,37
17.	Zurechnung des Überschusses an die
17.1	Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss)	342.714,08	262.821,39
17.2	Anteile anderer Gesellschafter	220.891,44	227.152,98

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EUR	1.1. - 31.03.2016	1.1. - 31.03.2017
Unverwässertes Ergebnis je Aktie	0,10	0,07
Verwässertes Ergebnis je Aktie	0,10	0,07

Mangels entsprechender Sachverhalte wird auf die Darstellung des »Sonstigen Ergebnisses« (»other comprehensive income«) verzichtet.

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