Echo Investment S.A. — M&A Activity 2025

Aug 16, 2025

Report Content Zarząd Echo Investment S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu 16 sierpnia 2025 roku, R4R Poland spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie ("R4R Poland"), w której Spółka posiada pakiet 30% udziałów, zawarła przedwstępną umowę sprzedaży udziałów ("Przedwstępna Umowa Sprzedaży") z Vantage Development spółka akcyjna z siedzibą we Wrocławiu ("Vantage Development"), dotyczącą sprzedaży przez R4R Poland 100% udziałów w 18 spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością będących spółkami zależnymi od R4R Poland ("Transakcja"): (i) R4R Wrocław Rychtalska sp. z o.o., (ii) R4R RE Wave 4 sp. z o.o., (iii) R4R Wrocław Jaworska II sp. z o.o., (iv) Hotel Wrocław Grabiszyńska sp. z o.o., (v) R4R Wrocław Park Zachodni sp. z o.o., (vi) R4R Poznań Szczepanowskiego sp. z o.o., (vii) R4R Poznań Nowe Miasto sp. z o.o., (viii) R4R Łódź Wodna sp. z o.o., (ix) R4R Łódź Kilińskiego sp. z o.o., (x) R4R Warszawa Taśmowa sp. z o.o., (xi) R4R Warszawa Woronicza sp. z o.o., (xii) M2 Hotel sp. z o.o., (xiii) M2 Biuro sp. z o.o., (xiv) R4R Warszawa Wilanowska sp. z o.o., (xv) Pimech Invest sp. z o.o., (xvi) R4R Gdańsk Kołobrzeska sp. z o.o., (xvii) R4R RE Wave 3 sp. z o.o. oraz (xviii) R4R Kraków 3 Maja sp. z o.o., (łącznie "Spółki Zależne"). Spółki Zależne posiadają tytuł prawny do nieruchomości zabudowanych budynkami wykorzystywanymi na cele zakwaterowania lub mieszkaniowe.

Strony ustaliły łączną cenę nabycia udziałów w Spółkach Zależnych na kwotę ("Cena") 2.405.000.000,00 zł skorygowaną między innymi o saldo środków pieniężnych, kapitału obrotowego netto oraz kwoty zadłużenia wewnątrzgrupowego i zewnętrznego Spółek Zależnych. W dniu zawarcia Umowy Przyrzeczonej (zgodnie z definicją poniżej) prognozowana Cena zostanie zapłacona (jej część może zostać zatrzymana w przypadku ziszczenia się określonych zdarzeń przewidzianych w dokumentacji transakcyjnej do czasu wykonania właściwych działań), zadłużenie zewnętrzne Spółek Zależnych spłacone, a zadłużenie wewnętrzne przejęte przez Vantage Development lub podmiot z nim powiązany. Po podpisaniu Umowy Przyrzeczonej (zgodnie z definicją poniżej), ostateczna Cena zostanie ustalona między innymi w oparciu o saldo środków pieniężnych oraz kapitału obrotowego netto na dzień zawarcia Umowy Przyrzeczonej (zgodnie z definicją poniżej).

Oczekuje się, że zawarcie umowy przyrzeczonej sprzedaży udziałów w Spółkach Zależnych nastąpi do dnia 15 grudnia 2025 roku ("Umowa Przyrzeczona"). Umowa Przedwstępna Sprzedaży przewiduje następujące warunki zawieszające: (i) uzyskanie zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na koncentrację w ramach Transakcji oraz (ii) uzyskanie pism dotyczących spłaty od banków udzielających finansowania Spółkom Zależnym.

Umowa Przedwstępna Sprzedaży zawiera standardowe postanowienia dla tego typu transakcji, w tym oświadczenia i zapewnienia R4R Poland, a także zasady dotyczące odpowiedzialności stron i zabezpieczeń ryzyka. Przedwstępna Umowa Sprzedaży przewiduje również zawarcie dokumentów potwierdzających transakcję w celu przeprowadzenia Transakcji i umożliwienia Vantage Development przejęcia Spółek Zależnych i ich odpowiednich biznesów. W związku z Transakcją, w celu zabezpieczenia odpowiedzialności R4R Poland z tytułu naruszenia oświadczeń i zapewnień, Vantage Development uzyskał polisę ubezpieczeniową obejmującą odpowiedzialność R4R Poland z tytułu oświadczeń i zapewnień.