Eastnine — Share Issue/Capital Change 2007

Oct 12, 2007

PRESSMEDDELANDE

Stockholm, 12 oktober 2007

East Capital Explorer AB (publ) noteras på OMX Nordiska Börs Stockholm, och erbjuder tillgång till unika investeringsmöjligheter i Östeuropa

• East Capital Explorer AB är ett nybildat svenskt bolag som noteras på OMX Nordiska Börs Stockholm
• East Capital Explorer AB avser erbjuda unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp
• Erbjudandets storlek: cirka 2,8 miljarder kronor (motsvarande cirka 300 miljoner euro) om en övertilldelningsoption utnyttjas, pris per aktie 100 kronor
• Erbjudandet riktar sig till allmänheten i Sverige samt till institutioner i Sverige och utlandet
• Anmälningsperiod: 15 oktober 5 november 2007
• Beräknad första noteringsdag: 9 november 2007

East Capital Explorer AB har godkänts för notering på OMX Nordiska Börsen Stockholm förutsatt att spridningskravet uppfylls.

Kort om East Capital Explorer

East Capital Explorer AB ("East Capital Explorer" eller "Bolaget") är ett nybildat svenskt bolag som erbjuder unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget ska främst investera i onoterade bolag och aktier med begränsad handel i snabbväxande sektorer i Östeuropa. Bolaget har utsett East Capital ("Förvaltaren") till att sköta investeringsverksamheten.

"East Capital har, som en av de största och mest erfarna investerarna i Östeuropa, visat förmågan att identifiera lönsamma investeringar i denna del av världen. East Capital Explorer är ett logiskt nästa steg i att göra investeringar i Östeuropa ännu mer tillgängliga", säger Peter Elam Håkansson, ordförande för East Capital.

"East Capital Explorers mål är att generera god avkastning till våra investerare genom att erbjuda en unik och diversifierad exponering mot några av de mest intressanta och ofta svårtillgängliga sektorerna i denna dynamiska region. Vår anknytning till East Capital möjliggör ett effektivt sätt att erbjuda detta", säger Gert Tiivas, VD för East Capital Explorer.

INBJUDAN TILL PRESSKONFERENS, IDAG kl 10.30

East Capital Explorer inbjuder till presskonferens idag den 12 oktober 2007, kl 10.30 på East Capitals kontor i Stockholm, Kungsgatan 30, 14:e våningen. East Capital Explorers ordförande, Paul Bergqvist och VD, Gert Tiivas samt Peter Elam Håkansson, ordförande för East Capital leder presskonferensen.

East Capital Explorer avser att investera i vissa av East Capitals fonder med tonvikt på onoterade bolag, aktier med begränsad handel samt fastigheter. Bolaget avser även göra vissa direktinvesteringar. East Capital Explorer kommer att fokusera på sektorer som visar stor tillväxtpotential, främst drivet av stark inhemsk efterfrågan och konvergensen med EU. Dessa sektorer inkluderar kraft, finans, detaljhandel och konsumentvaror samt fastigheter. Bolagets geografiska fokus inkluderar Ryssland och andra länder inom OSS, Balkan, Baltikum, Centralasien och centrala Östeuropa.

Investment Highlights

Unik anknytning till East Capital och företräde att investera i East Capitals produkter

• Bolaget kommer att kunna dra nytta av erfarenheten, kunskapen och nätverket som East Capitals investeringsteam besitter
• Bolaget kommer att ha företräde att investera i samtliga befintliga och framtida East Capital Bering-fonder samt i andra nya fonder med tonvikt på onoterade bolag eller fastigheter, som startas av East Capital

Förväntad snabb placering av emissionslikviden

Förvaltaren har identifierat ett antal investeringsmöjligheter och förväntar sig därför kunna placera upp till 50 procent av emissionslikviden inom tre månader. Bolaget förväntar sig att kunna placera hela emissionslikviden inom 18 månader

Stabil struktur och möjlighet att motverka eventuell substansrabatt

• En majoritet av Bolagets styrelse är oberoende ledamöter
• Styrelsen avser föreslå årsstämman att fatta beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av aktier
• Bolaget kommer endast i begränsad utsträckning att uppta nya lån för att bland annat kunna möjliggöra eventuella återköp av aktier

Ägargemenskap med East Capital

East Capital Holding AB avser att delta i erbjudandet

Merparten av kostnader hänförliga till erbjudandet bekostas av East Capital

East Capital Explorer kommer endast att belastas med mycket begränsade kostnader i samband med börsnoteringen. Istället kommer East Capital att stå för den absoluta merparten av kostnaden

Inga dubbla förvaltningsavgifter eller resultatbaserade avgifter

East Capital Explorer kommer inte att betala dubbla förvaltningsavgifter vid både fond- och bolagsnivå. Avgifter betalas endast vid fondnivå

Övrig information om erbjudandet

Pris per aktie är 100 kronor och sammanlagt 24 332 100 aktier kommer att erbjudas, exkluderande ett eventuellt utnyttjande av övertilldelningsoptionen. Under antagande att erbjudandet blir fulltecknat, motsvarar erbjudandet cirka 2,4 miljarder miljoner kronor (motsvarande cirka 260 miljoner euro) eller cirka 2,8 miljarder kronor (motsvarande cirka 300 miljoner euro) vid fullt utnyttjande av övertilldelningsoptionen. Beroende på efterfrågan, kan dock erbjudandet komma att utökas till sammanlagt cirka 4,7 miljarder kronor (motsvarande cirka 500 miljoner euro).

East Capital Holding AB avser att bli aktieägare i Bolaget genom att teckna aktier och kommer att ges företräde till upp till 4 procent av erbjudandet, exkluderande eventuella aktier som ges ut enligt övertilldelningsoptionen. Vidare kan East Capital Östeuropafonden eventuellt komma att teckna högst 10 procent av de aktier som erbjuds.

Erbjudandet vänder sig till allmänheten i Sverige samt institutionella investerare i Sverige och utlandet. Roadshow och anmälningsförfarandet för institutionella investerare börjar den 15 oktober 2007 och teckningstiden för allmänheten löper mellan den 15 oktober och den 5 november 2007. Första handelsdag för aktierna i East Capital Explorer på OMX Nordiska Börsen Stockholm beräknas bli den 9 november 2007.

Carnegie Investment Bank AB, Citigroup Global Markets Limited och Morgan Stanley & Co. International plc är Joint Global Co-ordinators och Joint Bookrunners i samband med erbjudandet.

Det svenska prospektet kommer att finnas tillgängligt på Bolagets kontor, Kungsgatan 33, 103 88 Stockholm eller på Bolagets hemsida www.eastcapitalexplorer.com. Det svenska prospektet finns också tillgängligt på Carnegies kontor på Västra Trädgårdsgatan 15, 103 38 Stockholm eller på www.carnegie.se.

Beräknad tidplan

Offentliggörande av det svenska prospektet och det internationella informationsmemorandumet	12 oktober 2007
Roadshow och anmälningsförfarandet för institutionella investerare börjar	15 oktober 2007
Teckningstid för allmänheten	15 oktober – 5 november 2007
Besked om tilldelning	6 november 2007
Första handelsdag	9 november 2007

Om East Capital Explorer

East Capital Explorer är ett nybildat svenskt bolag som erbjuder unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget ska främst investera i onoterade bolag och aktier med begränsad handel i snabbväxande sektorer i Östeuropa. Bolaget har utsett East Capital till att förvalta investeringsverksamheten.

Gert Tiivas är VD för East Capital Explorer. Styrelsen i Bolaget består av Paul Bergqvist (styrelsens ordförande), Lars Emilson, Alexander Ikonnikov, Justas Pipinis och Kestutis Sasnauskas.

Om East Capital

East Capital, grundat 1997, är en ledande, oberoende kapitalförvaltare som specialiserar sig på investeringar i Ryssland och andra länder inom OSS, Balkan, Baltikum, Centralasien och centrala Östeuropa, med cirka 5 miljarder euro under förvaltning per 31 augusti, 2007 och med kontor i Stockholm, Tallinn, Moskva, Paris, Oslo, Hongkong and Milano.

East Capital har cirka 150 medarbetare med 26 olika nationaliteter, varav 29 är investeringsrådgivare. Per 31 augusti, 2007 hade East Capitals fonder investeringar i 27 länder och 546 bolag och private equity-investeringar i 11 länder och 60 bolag i regionen.

Kontaktinformation:

Gert Tiivas, VD East Capital Explorer AB +46 8 505 977 30

Louise Hedberg, chef kommunikation/IR East Capital Explorer AB +46 8 505 977 20

Peter Elam Håkansson, ordförande för East Capital +46 8 505 885 72

Detta pressmeddelande är inte avsett att ersätta prospektet som grund för beslut att investera i East Capital Explorer. Prospektet avseende inbjudan att teckna aktier i East Capital Explorer AB (publ), har godkänts och registrerats av Finansinspektionen. Prospektet innehåller en utförlig presentation av East Capital Explorer och de risker som är förenade med en investering i East Capital Explorer. Prospektet har offentliggjorts och finns tillgängligt bl.a. på www.eastcapitalexplorer.com.