Eastnine — Net Asset Value 2011

Apr 7, 2011

Stockholm, 7 april 2011

Substansvärdet 108 SEK per aktie den 31 mars 2011

• Den 31 mars 2011 uppgick East Capital Explorers substansvärde per aktie till 12,07 EUR (motsvarande 108 SEKⁱ ). Det totala substansvärdet uppgick till 421 MEUR (motsvarande 3,8 mdr SEK)
• Det totala substansvärdet (EUR) minskade med 2,1 procent jämfört med substansvärdet 28 februari 2011
• Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 0,86 EUR (8 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 30 MEUR (267 MSEK)
• Som tidigare meddelat i mars kommer East Capital Explorer få cirka 13 MEUR från East Capital Special Opportunities Fund och 20 MEUR från East Capital Power Utilities Fund i april. Inklusive dessa belopp kommer 54 MEUR (485 MSEK) finnas tillgängligt för framtida investeringar
• Stängningskursen för aktien den 31 mars 2011 var 85,50 SEK (motsvarande 9,55 EUR)

	Förändring1 verkligt värde, %	Förändring1 verkligt värde, %	Substans värde per aktie,	Substans värde,	% Andel av
Portföljen den 31 mars 2011	mars	2011	EUR	MEUR	NAV
Fondinvesteringar
East Capital Bering Russia	-3,8%	-3,0%	1,19	41,5	10%
East Capital Bering Ukraine A	-5,7%	-0,1%	0,23	7,9	2%
East Capital Bering Ukraine R	-2,0%	-6,4%	0,17	6,0	1%
East Capital Bering Balkan	1,5%	8,2%	1,46	50,9	12%
East Capital Bering Central Asia	-3,6%	-4,1%	0,70	24,3	6%
East Capital Bering New Europe	1,7%	0,5%	0,55	19,2	5%
East Capital Power Utilities Fund	-4,9%	-7,9%	2,47	86,0	20%
East Capital Special Opportunities Fund	-3,9%	-1,5%	1,66	57,7	14%
East Capital Special Opportunities Fund II	-1,1%	0,4%	1,07	37,2	9%
East Capital (Lux) Eastern European Fund (EUR)	1,1%	2,3%	0,31	10,7	3%
	-2,6%	-1,9%	9,80	341,4	81%
Direktinvesteringar
Melon Fashion Group	0,0%	0,0%	0,40	13,8	3%
TEO LT	-2,6%	-4,0%	0,45	15,7	4%
East European Debt Finance2	1,3%	3,8%	0,01	0,3	0%
Populi	0,0%	-39,4%	0,07	2,3	1%
Wimm-Bill-Dann	0,8%	1,4%	0,21	7,2	2%
Komercijalna Banka Skopje	6,1%	1,9%	0,38	13,1	3%
	0,8%	-3,3%	1,50	52,4	12%
Kortfristiga placeringar2
Kortfristiga placeringar (inkl. obligationer)			0,77	26,8	6%
Likvida medel			0,09	3,0	1%
			0,86	29,8	7%
Totalt portföljen			12,16	423,6	101%
Netto övriga tillgångar och skulder			-0,09	-3,1	-1%
Substansvärde	-2,1%	-2,2%	12,07	420,5	100%

1) Beräkningen av förändring i verkligt värde har justerats för ytterligare investeringar i East Capital Bering Balkan Fund om 5,0 MEUR, i TEO om 1,1 MEUR, i Populi om 0,1 MEUR, investerringar i Komercijalna Banka Skopje om 12,1 MEUR och avyttringen av andelar för 5,0 MEUR i East Capital (Lux) Eastern European Fund under 2011.

2) 2010 offentliggjorde bolaget en investering på 5 MEUR i East European Debt Finance tillsammans med Intrum Justitia och East Capital Financial Fund. I slutet av januari hade 0,3 MEUR investerats i bolaget. Resterande kapital återfinns alltjämt bland kortfristiga placeringar.

Notera att vissa tal i tabellen inte adderar till följd av avrundningar.

Antalet utestående aktier i East Capital Explorer AB per den 31 mars 2011 uppgick till 34 851 675.

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Hela substansvärdesrapporten, inklusive portföljen den 31 mars 2011, återfinns i bifogad pdffil.

Kontaktinformation:

Gert Tiivas, VD East Capital Explorer, 08-505 977 30 Mathias Pedersen, CFO East Capital Explorer, 08-505 977 48

East Capital Explorers kalender för finansiell information:

• Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
• Årsstämma 2011 äger rum den 12 april 2011
• Delårsrapport 1 januari 31 mars 2011, 6 maj 2011
• Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011, 5 augusti 2011
• Delårsrapport 1 januari 30 september 2011, 11 november 2011

Om East Capital Explorer – East Capital Explorer är ett svenskt bolag som erbjuder unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget investerar främst i East Capitals speciella fondprodukter som erbjuder exponering mot onoterade bolag och bolag som annars är svårtillgängliga via de lokala börserna i Östeuropa. East Capital Explorer fokuserar på sektorer som visar stor tillväxtpotential, främst kraft, finans, detaljhandel och konsumentvaror samt fastigheter. East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna. Sedan 9 november 2007 är East Capital Explorer noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.

Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal. Information lämnades för offentliggörande den 7 april 2011 klockan 07:00 CET.

ⁱ 1 EUR = 8,95 SEK den 31 mars 2011. Källa: Bloomberg.