Eastnine — Net Asset Value 2010

Nov 5, 2010

PRESSMEDDELANDE

Stockholm, 5 november 2010

Substansvärdet 106 SEK per aktie den 31 oktober 2010

• Den 31 oktober 2010 uppgick East Capital Explorers substansvärde per aktie till 11,43 EUR (motsvarande 105 SEKⁱ ). Det totala substansvärdet uppgick till 398 MEUR (motsvarande 3,7 mdr SEK)
• Det totala substansvärdet (EUR) ökade med 0,3 procent jämfört med substansvärdet 30 september 2010
• Under oktober ökade East Capital Explorer innehavet i TEO genom att köpa ytterligare aktier för 1,5 MEUR
• Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1,50 EUR (14 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 52 MEUR (487 MSEK) varav 36 MEUR (335 MSEK) var tillgängliga för framtida investeringar
• Stängningskursen för aktien den 30 september 2010 var 74 SEK (motsvarande 7,96 EUR)

	Förändring1 verkligt värde, %	Förändring1 verkligt värde, %	Substans värde per aktie,	Substans värde,	% Andel av
Portföljen den 31 oktober 2010	oktober	2010	EUR	MEUR	NAV
Fondinvesteringar
East Capital Bering Russia	-1,6%	12,1%	1,07	37,1	9%
East Capital Bering Ukraine A	-5,1%	4,0%	0,20	7,0	2%
East Capital Bering Ukraine R	-2,0%	3,3%	0,16	5,5	1%
East Capital Bering Balkan	-3,8%	2,5%	1,18	41,3	10%
East Capital Bering Central Asia	4,2%	5,4%	0,63	22,1	6%
East Capital Bering New Europe	0,4%	10,1%	0,53	18,5	5%
East Capital Power Utilities Fund	1,2%	45,2%	2,48	86,3	22%
East Capital Special Opportunities Fund	-0,3%	34,2%	1,51	52,7	13%
East Capital Special Opportunities Fund II	0,7%	0,7%	1,01	35,2	9%
East Capital (Lux) Eastern European Fund (EUR)	4,0%	24,2%	0,41	14,2	4%
	0,0%	22,1%	9,18	320,0	80%
Direktinvesteringar
OAO Melon Fashion Group (MFG)	0,0%	0,0%	0,30	10,4	3%
TEO LT, AB	3,3%	37,3%	0,38	13,2	3%
East European Debt Finance2	-2,7%	-10,3%	0,01	0,3	0%
Populi	-1,7%	-1,7%	0,10	3,6	1%
	1,3%	35,1%	0,79	27,5	7%
Kortfristiga placeringar2
Kortfristiga placeringar (inkl. obligationer)			0,82	28,5	7%
Likvida medel			0,69	23,9	6%
			1,50	52,4	13%
Totalt portföljen			11,48	399,9	100%
Netto övriga tillgångar och skulder			-0,05	-1,7	0%
Substansvärde	0,3%	17,0%	11,43	398,2	100%

1) Beräkningen av förändring i verkligt värde har justerats för tilläggsinvesteringar om 5 MEUR vardera i East Capital Bering Ukraine Class A och East Capital Bering Balkan, för investeringen på 3,7 MEUR i Populi, 35 MEUR i East Capital Special Opportunities Fund II och ytterligare aktier i TEO för 1.5 MEUR, samt för mottagen utdelning från TEO om 0.7m EUR efter skatt och utdelning från East Capital Power Utilities om 20,3m EUR.

2) I januari offentliggjorde bolaget en investering på 5 MEUR i East European Debt Finance tillsammans med Intrum Justitia och East Capital Financial Fund. I slutet av oktober hade 0,3 MEUR investerats i bolaget. Resterande kapital återfinns alltjämt bland kortfristiga placeringar.

Notera att vissa tal i tabellen inte adderar till följd av avrundningar.

ⁱ 1 EUR = 9,30 SEK den 29 oktober 2010. Källa: Bloomberg.

Antalet utestående aktier i East Capital Explorer AB per den 31 oktober 2010 uppgick till 34 851 675.

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Hela substansvärdesrapporten, inklusive portföljen den 31 oktober 2010, återfinns i bifogad pdf-fil.

Kontaktinformation:

Gert Tiivas, VD East Capital Explorer, 08-505 977 30 Mathias Pedersen, CFO East Capital Explorer, 08-505 977 48

East Capital Explorers kalender för finansiell information:

• Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
• Delårsrapport 1 januari 30 september 2010, 11 november 2010
• Bokslutskommuniké 2010, 16 februari 2011
• Årsredovisning 2010 är tillgänglig vecka 13 2011
• Årsstämma 2011 äger rum den 12 april 2011
• Delårsrapport 1 januari 31 mars 2011, 10 maj 2011
• Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011, 26 augusti 2011
• Delårsrapport 1 januari 30 september 2011, 9 november 2011

Om East Capital Explorer │ East Capital Explorer är ett svenskt bolag som erbjuder unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget investerar främst i East Capitals speciella fondprodukter som erbjuder exponering mot onoterade bolag och bolag som annars är svårtillgängliga via de lokala börserna i Östeuropa. East Capital Explorer fokuserar på sektorer som visar stor tillväxtpotential, främst kraft, finans, detaljhandel och konsumentvaror samt fastigheter. East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna. Sedan 9 november 2007 är East Capital Explorer noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.

Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.