EAC Invest — M&A Activity 2016

Aug 2, 2016

1. august 2016

Santa Fe Group sælger Records Management aktiviteter i 10 markeder til Iron Mountain

Selskabsmeddelelse nr. 7/2016

Santa Fe Group A/S har indgået en aftale, i form af et "Memorandum of Understanding", med Iron Mountain Inc., om at koncernens Records Management-aktiviteter (arkivforvaltning) i 10 markeder erhverves af Iron Mountain for en kontant betaling på EUR 27,1 mio. Salget forventes at medføre en regnskabsmæssig avance på ca. EUR 16 mio. og et nettoprovenu efter skat på ca. EUR 24 mio.

Transaktionen vil hovedsageligt finde sted ved en overdragelse af aktiver og forventes endeligt gennemført mod udgangen af 2016.

Salget sker i overensstemmelse med Santa Fe Groups strategi om at fokusere på kerneforretningen inden for global mobilitet, som udgøres af forretningsenhederne Moving Services og Relocation Services, og afhænde resterende ikke-strategiske aktiviteter med henblik på at skabe størst mulig værdi for koncernen.

Santa Fe Groups CEO Martin Thaysen kommenterer på transaktionen:

'Dette er en særdeles tilfredsstillende transaktion for Santa Fe Group. Den følger sporet i vores 2020-strategi, som understreger at Records Management ikke er en strategisk aktivitet for os, selvom det er en solid forretning. Vores ambition er fortsat at blive den førende globale leverandør af internationale relocation- og mobility-services. Vi er glade for at have fundet en stærk, strategisk ejer i Iron Mountain, som er perfekt positioneret til at videreudvikle og udvide Records Management-forretningen til glæde for vores mange loyale kunder og medarbejdere. Samtidigt skærper salget vores fokus i Santa Fe og dermed muligheden for at fortsætte med vore strategiske tiltag.'

Aktiviteterne, som med denne transaktion vil blive solgt, forventedes at generere en omsætning på ca. EUR 14 mio. og et EBITDA-resultat på ca. EUR 3 mio. for Santa Fe Group i 2016. Da handlen forventes endeligt gennemført mod udgangen af 2016, ventes salget ikke væsentligt påvirke Santa Fe Groups forventninger til omsætning eller EBITDA før særlige poster. Nettogevinsten fra salget vil blive bogført som særlige poster, og forventningen til særlige poster for helåret opjusteres således til en indtægt på ca. EUR 13 mio. (tidligere: en omkostning på mindre end EUR 2,7 mio.).

Records Management opbevarer, digitaliserer og forvalter data og arkiver på vegne af virksomheder og organisationer. Aftalen med Iron Mountain omfatter aktiviteterne i Spanien, Indien, Hongkong, Macau, Indonesien, Filippinerne, Singapore, Malaysia, Sydkorea og

Taiwan. Santa Fe Groups egne faciliteter i Jakarta, Indonesien, indgår i transaktionen, mens aktiviteter i øvrige markeder drives fra lejede faciliteter.

Santa Fe Group vil fortsat drive forretning inden for Records Management i Portugal og Kina. Som tidligere meddelt har Santa Fe Group indledt en proces med henblik på at købe en lokal partners aktier i det 50%-ejede kinesiske selskab Sino Santa Fe International Transportation Services Co. Ltd.

For yderligere information, kontakt venligst: Martin Thaysen, Group CEO, tlf. +44 20 3691 8300, e-mail Martin.Thaysen@santaferelo.com Christian Møller Laursen, Group CFO, tlf. +44 20 8963 2514, e-mail Christian.Laursen@santaferelo.com