KONZERNLAGEBERICHT

und

KONZERNABSCHLUSS

für das Geschäftsjahr

2013

der

DISKUS WERKE AG

Frankfurt am Main

I. Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013	4
1. Grundlagen des Konzerns	4
a) Geschäftsmodell des Konzerns	4
2. Wirtschaftsbericht	4
a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen	4
b) Geschäftsverlauf DISKUS WERKE Konzern	5
aa) Auftragseingang, Auftragsbestand, Umsatz	5
bb) Beschaffung, Personal	6
cc) Forschung und Entwicklung	6
dd) Geschäftsverlauf der operativen Tochtergesellschaften	6
(1) DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH	6
(2) PITTLER T & S GmbH	7
(3) Werkzeugmaschinenbau Ziegenhain GmbH	7
(4) HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH	7
(5) BUDERUS - Schleiftechnik GmbH	7
(6) PRÄWEMA Antriebstechnik GmbH	8
(7) NAXOS- DISKUS Schleifmittelwerke GmbH	8
(8) Weitere operative Gesellschaften	9
c) Lage DISKUS WERKE Konzern	10
aa) Ertragslage	10
bb) Finanzlage	10
cc) Vermögenslage	11
d) Finanzielle Leistungsindikatoren	12
3. Nachtragsbericht	12
4. Prognosebericht	12
a) Planungsprämissen	12
b) Unternehmensplanung	13
aa) Auftragseingang, Umsatz	13
bb) Beschaffung	13
cc) Personal	14
dd) Investitionen	14
c) Gesamtbetrachtung	14
5. Chancen- und Risikobericht	14
a) Risikobericht	15
aa) Markt	15
	I

bb) Technologie	15
cc) Beschaffung	15
dd) Fertigung	16
ee) Entwicklung	16
ff) Finanzwirtschaft	16
b) Chancenbericht	17
aa) Markt	17
bb) Technologie	17
cc) Beschaffung	18
dd) Finanzwirtschaft	18
c) Gesamtbetrachtung	18
6. Abhängigkeitsbericht	20
II. Konzernbilanz	21
III. Konzern Gewinn- und Verlustrechnung	22
IV. Konzernanhang	23
1. Grundlagen	23
2. Konsolidierungskreis	23
3. Konsolidierungsgrundsätze einschließlich Währungsumrechnung	26
a) Kapitalkonsolidierung	26
b) Schuldenkonsolidierung	26
c) Zwischenergebniseliminierung	26
d) Aufwands- und Ertragskonsolidierung	27
e) Währungsumrechnung	27
f) Umrechnung von auf fremde Währung lautenden Abschlüssen	27
4. Allgemeine Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze	27
a) Anlagevermögen	27
b) Vorräte	28
c) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	28
d) Liquide Mittel	29
e) Latente Steuern	29
f) Rückstellungen	29
g) Verbindlichkeiten	30
5. Angaben zur Konzernbilanz	31
a) Anlagevermögen	31
b) Finanzanlagen	32

c) Vorräte	33
d) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	33
e) Latente Steuern	33
f) Rechnungsabgrenzungsposten	34
g) Konzernbilanzgewinn	34
h) Sonderposten	35
i) Rückstellungen	35
j) Verbindlichkeiten	35
k) Kompensatorische Bewertungseinheiten	36
6. Angaben zur Konzern Gewinn- und Verlustrechnung	37
a) Allgemeines	37
b) Positionen der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung	37
c) Anderen Gesellschaftern zustehender Gewinn/Verlust	37
d) Sonstige Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	37
aa) Umsatzerlöse	37
bb) Sonstige betriebliche Erträge	38
cc) Sonstige betriebliche Aufwendungen	38
e) Außerordentliches Ergebnis	39
7. Angaben zur Kapitalflussrechnung	39
8. Entwicklung des Konzerneigenkapitals und Ausschüttungssperre	39
9. Sonstige Angaben	40
a) Angaben über die Mitglieder der Unternehmensorgane	40
aa) Aufsichtsrat	40
bb) Vorstand	41
b) Zahl der Beschäftigten	41
c) Abschlussprüferhonorare gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB	41
d) Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2 a. HGB41
e) Haftungsverhältnisse	42
f) Konzernverhältnisse	42
10. Anlage: Konzern-Anlagenspiegel	43
11. Anlage: Konzern-Verbindlichkeiten	44
V. Konzernkapitalflussrechnung	45
VI. Entwicklung des Konzerneigenkapitals	46
Anlage: Auszug aus Prüfungsbericht vom 17.04.2014

I. Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013

1. Grundlagen des Konzerns

a) Geschäftsmodell des Konzerns

Der DISKUS WERKE Konzern/DVS GRUPPE ist ein Zusammenschluss von zehn operativ selbständigen Unternehmen der Werkzeugmaschinenbau- und Schleifmittelbranche unter dem gemeinsamen Dach der DISKUS WERKE AG. Unsere Unternehmen definieren sich als Lösungsanbieter für rotationssymmetrische Teile in der Zerspanungstechnik. Hinter diesem Geschäftsmodell verbergen sich die Herstellung und der Vertrieb von hochpräzisen Werkzeugmaschinen und das dazugehörige Servicegeschäft (technischer Service, Ersatzteile, Überholungen/ Reparaturen). Neben den Werkzeugmaschinen ist integraler Bestandteil des Geschäftsmodells der DVS GRUPPE die kundenindividuelle Entwicklung von Werkzeugen und Schleifmitteln als auch die Lohnherstellung für Dritte auf den Werkzeugmaschinen der DVS GRUPPE.

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2013 ist gekennzeichnet durch eine konjunkturelle Abschwächung mit einem weltweiten Wachstum von 1,2% (OECD, 11/2013). Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung ist differenziert pro Region verlaufen (Europa – 0,6%, Deutschland + 0,4%, USA + 1,9 %). Wachstumstreiber waren unverändert Asien insbes. China, wenn auch mit nachlassender Dynamik. Der Weltmarkt für Werkzeugmaschinen entwickelte sich im Jahr 2013 rückläufig. Nach Angaben des Vereins Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken (VDW) sank die Weltproduktion in 2013 um 13% auf 57,8 Mrd. EUR, davon rd. 5% wechselkursbedingt zum Euro. Der Rückgang ist im Wesentlichen begründet durch Nachfragerückgange in China und zu großen Teilen wechselkursbedingt in Japan. Weltgrößter Produzent von Werkzeugmaschinen in 2013 ist unverändert China mit 12,9 Mrd. EUR gefolgt von Deutschland (11,1 Mrd. EUR) und Japan (9,2 Mrd. EUR). Die deutsche Werkzeugmaschinenbranche blickt auf ein erfolgreiches Jahr 2013 zurück. Nach Angaben des VDW (Verein Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken) gingen die Auftragseingänge im Werkzeugmaschinenbau in 2013 um 6% zurück, während der Umsatz/die Produktion um 2% zulegte. Jedoch zeigte sich eine sehr unterschiedliche Entwicklung in den Segmenten Umformtechnik und Zerspanung. Für das für uns relevante Segment der

DISKUS WERKE AG Konzernabschluss für den Zeitraum 01.01.2013 bis 31.12.2013

Zerspanung reduzierten sich in 2013 die Auftragseingänge um 8 %, während Umsatz/Produktion sich auf hohem Niveau stabilisierte (./. 1 %). Damit liegt die Gesamtproduktion in 2013 mit 14,5 Mrd. EUR über dem Rekordjahr 2008 mit 14,2 Mrd. EUR. Die Kapazitäten der deutschen Werkzeugmaschinenindustrie waren in 2013 im Jahresdurchschnitt mit rd. 93% weiterhin gut ausgelastet. Die Reichweite des Auftragsbestands in der Werkzeugmaschinenindustrie bewegte sich in 2013 auf einem Niveau von rd. 7,5 Monaten. Im Jahr 2013 wurde der Verbrauch maßgeblich vom Inlandsverbrauch getrieben (+5%) während die Exporte (rd. 9,2 Mrd. EUR) sich um 4% reduzierten. Mit 2,1 Mrd. EUR in 2013 ist der chinesische Markt mit Abstand das größte Exportland für die deutsche Werkzeugmaschinenindustrie, auch wenn sich die Exporte nach China in 2013 um 11 % reduzierten. Auf den weiteren Plätzen in 2013 folgen die USA mit 866 Mio. EUR Exportvolumen (./. 9%) gefolgt von Russland (441 Mio. EUR), Österreich (348 Mio. EUR), Schweiz (315 Mio. EUR) und Frankreich (312 Mio. EUR). Von den 15 wichtigsten Exportländern Deutschlands im Werkzeugmaschinenbau verzeichneten in 2013 die Exporte nach Südkorea den größten Zuwachs mit 46%.

b) Geschäftsverlauf DISKUS WERKE Konzern

Das Geschäftsjahr 2013 verlief für den DISKUS WERKE AG Konzern erfreulich. Umsatz und Betriebsleistung entwickelten sich positiv und die Planungen konnten um 6% bzw. 2% übertroffen werden. Gegenüber Vorjahr konnte der Umsatz um rd. 2% verbessert werden, während die Betriebsleistung rd. 4% unter Vorjahr liegt. Das Ergebnis vor Steuern liegt mit 9.956 TEUR rd. 6% über dem Plan 2013, jedoch rd. 5% unter dem Vorjahr.

aa) Auftragseingang, Auftragsbestand, Umsatz

Der Konzern verzeichnete in 2013 einen Auftragseingang von 150.108 TEUR. Dies ist gegenüber dem Vorjahr ein Rückgang von rd. 14%, jedoch im Rahmen der Erwartungen und Planungen. Während PRÄWEMA Antriebstechnik GmbH, BUDERUS-Schleiftechnik GmbH und DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH hohe Auftragseingänge erzielen konnten, liegen diese bei PITTLER T&S GmbH, Werkzeugmaschinenbau Ziegenhain GmbH und HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH auf zu niedrigem Niveau. Der Auftragsbestand lag per 31.12.2013 bei 106.917 TEUR und damit rd. 20 Mio. EUR unter Vorjahr. Mit diesem Auftragsbestand beträgt die Auftragsreichweite rd. 7-8 Monate im Durchschnitt und sichert eine gute Auslastung für 2014. Im Geschäftsjahr 2013 konnte ein Umsatz von 169.514 TEUR erzielt werden. Der realisierte Umsatz liegt rd. 6% über dem Plan 2013 und rd. 2% über Vorjahr. Der Exportanteil in 2013 liegt mit rd. 60% auf Vorjahresniveau.

bb) Beschaffung, Personal

Die Situation in unseren Beschaffungsmärkten war in 2013 weitestgehend stabil und die Verfügbarkeit und Lieferzeiten bewegten sich bei den meisten Lieferanten in einem normalen Niveau.

In 2013 waren durchschnittlich 942 Mitarbeiter beschäftigt, davon 366 Angestellte (Vj. 362) und 576 gewerbliche Arbeitnehmer (Vj. 569). Dies ist ein Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 11 Mitarbeiter.

cc) Forschung und Entwicklung

Innovationsfähigkeit schafft Vorsprung im Wettbewerb und ist somit Mittel zur Stärkung der Ertragskraft und Sicherung des zukünftigen wirtschaftlichen Erfolges des DISKUS WERKE Konzerns. Die Forschung und Entwicklung leistet mit hoch qualifizierten Mitarbeitern einen wesentlichen Beitrag zur Absatzsicherung und –ausweitung auch auf neuen Märkten. Unter Einsatz modernster Verfahren und Technologien werden zusammen mit Kunden und Lieferanten bestehende Produkte, Prozesse und Dienstleistungen kontinuierlich weiterentwickelt und neue Lösungen erarbeitet. Highlights im Berichtsjahr 2013 waren unsere auf der EMO 2013 gezeigten Innovationen:

− Modulares Fertigungssystems ModuLine (inkl. Automation)
− Weiterentwicklung der HM SynchroFine 205 HS (VarioDressing, Messtechnik)
− Neue Generation DISKUS Doppel-Seiten-Planschleifmaschinen DDS
− Technologie Wälzschälen (PITTLER, PRÄWEMA)

Darüber hinaus werden wir unsere FuE-Arbeiten zur Markteinführung neuer Technologien konsequent fortführen.

dd) Geschäftsverlauf der operativen Tochtergesellschaften

(1) DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH

Für die DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH verlief das Geschäftsjahr 2013 zufriedenstellend. Die Umsatzerlöse erhöhten sich auf 17.099 TEUR (Vj. 15.278 TEUR), während die Auftragseingänge mit 18.219 TEUR (Vj. 18.085 TEUR) nahezu konstant blieben. Der Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung konnte auf 717 TEUR (Vj. 409 TEUR) erhöht werden. Die Bilanzsumme der Gesellschaft verringerte sich und wird zum 31.12.2013 mit 9.983 TEUR (Vj. 10.463 TEUR) ausgewiesen. Bei einem Eigenkapital von 2.608 TEUR (Vj. 2.608 TEUR) ergibt sich eine Eigenkapitalquote von 26,1% (Vj 24,9%).

(2) PITTLER T & S GmbH

Für die PITTLER T & S GmbH verlief das Geschäftsjahr 2013 nicht befriedigend. Die Umsatzerlöse reduzierten sich um 7,4% auf 23.267 TEUR (Vj. 25.122 TEUR). Die Auftragseingänge gingen auf 16.296 TEUR (Vj. 22.130 TEUR) zurück. Die Gesellschaft erwirtschaftete ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von -666 TEUR (Vj. 605 TEUR). Die Bilanzsumme der Gesellschaft beträgt 15.494 TEUR (Vj. 17.882 TEUR); das Eigenkapital verringerte sich auf 1.667 TEUR (Vj. 2.426 TEUR). Daraus errechnet sich eine Eigenkapitalquote von 10,8% (Vj. 13,6%).

(3) Werkzeugmaschinenbau Ziegenhain GmbH

Das Geschäftsjahr 2013 verlief für die Werkzeugmaschinenbau Ziegenhain GmbH nicht zufriedenstellend. Der Umsatz verringerte sich um 24,2% auf 15.237 TEUR (Vj. 20.099 TEUR). Ebenfalls verringerte sich der Auftragseingang auf 13.712 TEUR (Vj. 17.787 TEUR), was einem Rückgang gegenüber dem Vorjahr um 22,9% entspricht. Der Jahresfehlbetrag vor Ergebnisabführung betrug 486 TEUR (Vj. Jahresüberschuß vor Ergebnisabführung 709 TEUR). Die Bilanzsumme der Gesellschaft beträgt 18.097 TEUR (Vj. 19.072 TEUR), das Eigenkapital 5.000 TEUR (Vj. 5.000 TEUR) und die daraus resultierende Eigenkapitalquote 27,6% (Vj. 26,2%).

(4) HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH

Im Geschäftsjahr 2013 konnte die HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH einen Umsatz in Höhe von 18.494 TEUR (Vj. 19.259 TEUR) erzielen, was einem Umsatzrückgang um rd. 4,0% entspricht. Die Auftragseingänge verringerten sich auf 12.086 TEUR (Vj. 20.602 TEUR). Der Jahresüberschuss vor Steuern liegt bei 1.495 TEUR (Vj. 1.929 TEUR). Dies entspricht einem Rückgang im Vergleich zum Vorjahr um rd. 22,5%. Mit einer Bilanzsumme in Höhe von 12.690 TEUR (Vj. 14.758 TEUR) und einem Eigenkapital von 9.198 TEUR (Vj. 8.198 TEUR) verfügt die Gesellschaft über eine Eigenkapitalquote von 72,5% (Vj. 55,5%). Die Gesellschaft wurde im Konzernabschluss zum 31.12.2013 at-equity konsolidiert.

(5) BUDERUS - Schleiftechnik GmbH

Die BUDERUS-Schleiftechnik GmbH konnte im Geschäftsjahr 2013 einen deutlich höheren Umsatz im Vergleich zum Vorjahr erwirtschaften. Die Umsatzerlöse stiegen um rd. 15% auf 42.998 TEUR (Vj. 37.422 TEUR). Die Auftragseingänge verringerten sich um rd. 2,2%, verbleiben aber weiterhin auf einem hohen Niveau mit 40.849 TEUR in 2013 (Vj. 41.759 TEUR). Der Jahresüberschuss vor Gewinnabführung liegt bei 4.564 TEUR (Vj. 4.702 TEUR). Die Bilanzsumme der Gesellschaft erhöhte sich auf 33.354 TEUR (Vj. 30.509 TEUR). Die Gesellschaft verfügt über ein Eigenkapital in Höhe von 8.700 TEUR (Vj. 8.700 TEUR). Daraus ergibt sich eine Eigenkapitalquote von 26,1% (Vj. 28,5%).

(6) PRÄWEMA Antriebstechnik GmbH

Die PRÄWEMA Antriebstechnik GmbH hat das Geschäftsjahr 2013 mit leicht gesteigertem Umsatz und deutlich verbesserten Ergebnis abgeschlossen; die Auftragseingänge haben sich hingegen verringert. Die Umsatzerlöse stiegen um 1,1% auf 59.788 TEUR (Vj. 59.145 TEUR). Die Auftragseingänge verringerten sich auf 48.038 TEUR (Vj. 61.634 TEUR). Der Jahresüberschuss vor sonstigen Steuern und Ergebnisabführung beträgt 5.795 TEUR (Vj. 4.687 TEUR). Die Bilanzsumme der Gesellschaft erhöhte sich auf 51.772 TEUR (Vj. 45.136 TEUR). Die Gesellschaft verfügt über ein Eigenkapital in Höhe von 15.474 TEUR (Vj. 15.583 TEUR). Daraus leitet sich eine Eigenkapitalquote von 29,9% (Vj. 34,5%) ab.

(7) NAXOS- DISKUS Schleifmittelwerke GmbH

Im Geschäftsjahr 2013 verringerte sich der Umsatz der NAXOS-DISKUS Schleifmittelwerke GmbH gegenüber dem Vorjahr um 6,5% auf 13.291 TEUR (Vj. 14.214 TEUR). Die Auftragseingänge haben sich marginal auf 13.644 TEUR (Vj. 13.667 TEUR) verringert. Der Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung konnte aufgrund der Maßnahmen zum Preis- und Kostenmanagement auf TEUR 11 verbessert werden (Vj. -359 TEUR), das Niveau ist jedoch unbefriedigend. Die Bilanzsumme der Gesellschaft liegt bei 9.274 TEUR (Vj. 9.447 TEUR), das Eigenkapital bei 6.215 TEUR (Vj. 6.215 TEUR). Hieraus errechnet sich eine Eigenkapitalquote in Höhe von 67,0% (Vj. 65,8%).

(8) Weitere operative Gesellschaften

Neben den zuvor aufgeführten Gesellschaften gibt es noch weitere operative Unternehmen, die in den DISKUS WERKE AG Konzernabschluss einbezogen wurden. Hierzu zählen:

− DVS-Technology GmbH
− DVS Produktions GmbH
− Werkzeugmaschinenbau Sinsheim GmbH
− CARBORUNDUM-DILUMIT Schleiftechnik GmbH

Die DVS-Technology GmbH erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2013 einen Umsatz in Höhe von 5.798 TEUR (Vj. 4.358 TEUR) während die DVS Produktions GmbH einen Umsatz in Höhe von 5.505 TEUR (Vj. 6.371 TEUR) erreichte. Die Werkzeugmaschinenbau Sinsheim GmbH weist in 2013 einen Umsatz in Höhe von 5.894 TEUR (Vj. 5.730 TEUR) aus. Die Gesellschaft CARBORUNDUM-DILUMIT Schleiftechnik GmbH erzielte in 2013 einen Umsatz in Höhe von 3.776 TEUR (Vj. TEUR 4.202).

c) Lage DISKUS WERKE Konzern

aa) Ertragslage

Die Ertragslage hat sich wie folgt entwickelt:

2013		2012
TEUR	%	TEUR	%
169.514	102,0	165.859	95,8
-6.674	-4,0	4.966	2,9
3.320	2,0	2.277	1,3
166.160	100,0	173.102	100,0
3.167	1,9	2.084	1,2
169.327	101,9	175.186	101,2
-67.894	40,9	-73.719	42,6
-52.682	31,7	-50.524	29,2
-8.249	5,0	-8.775	5,1
-26.486	15,9	-27.406	15,8
14.016	8,4	14.762	8,5
-25	0,0	-25	0,0
-4.035	2,4	-4.295	2,5
9.956	6,0	10.442	6,1
-4.018	-2,4	-3.814	-2,2
5.938	3,6	6.628	3,8

Der DISKUS WERKE Konzern verzeichnete in 2013 einen Umsatzanstieg von rd. 2% auf 169.514 TEUR während sich die Betriebsleistung um rd. 4% auf 166.160 TEUR reduzierte. Die Materialquote liegt in 2013 bei 40,9%, die Personalquote bei 31,7%. Operativ wurde ein EBIT (Earnings Before Interests and Taxes) von 14.016 TEUR erwirtschaftet; dies entspricht einer Marge von 8,3% (EBIT zu Umsatzerlöse) bzw. 8,4% (EBIT zu Betriebsleistung). Das Finanz- und Zinsergebnis enthält Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen sowie den Zinssaldo und ist insgesamt negativ mit 4.035 TEUR. Die Steuerposition enthält neben Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie sonstigen Steuern auch Steueraufwand aufgrund latenter Steuern auf Bewertungsunterschiede und Verbrauch ertragsteuerlicher Verlustvorträge. In 2013 erzielte der DISKUS Konzern ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 9.981 TEUR (Vj 10.467 TEUR). Insgesamt wird in 2013 ein Konzernjahresüberschuss in Höhe von 5.938 TEUR (Vj. 6.628 TEUR) ausgewiesen.

bb) Finanzlage

Im Geschäftsjahr 2013 wurde ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 11.941 TEUR erwirtschaftet. Demgegenüber stehen Investitionen, überwiegend im Sachanlagevermögen, i.H.v. 7.891 TEUR davon 2.415 TEUR Umgliederungen von Umlaufvermögen in Sachanlagevermögen (Versuchsmaschinen). Im Saldo der Zahlungsströme erhöhte sich der Zahlungsmittelbestand um 1.871 TEUR auf 4.563 TEUR am 31.12.2013. Die Bankverbindlichkeiten konnten mit 70.065 TEUR zum 31.12.2013 auf Vorjahresniveau gehalten werden (Vj. 69.594 TEUR) trotz drastischem Rückgang in den erhaltenen Anzahlungen. Der DISKUS WERKE Konzern verfügte während des Geschäftsjahres 2013 über ausreichende Kreditlinien (inkl. Avalkredite), um allen fälligen Zahlungsverpflichtungen jederzeit und unverzüglich nachkommen zu können. Das Finanzmanagement unserer Konzerngesellschaften ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsziele skontiert zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Die von den Kernbanken an die Konzerngesellschaften ausgereichten Kreditlinien waren in 2013 so bemessen, dass finanzielle Mittel jederzeit in ausreichender Höhe zur Verfügung gestellt wurden. Die Gesellschaft hat am 30.10.2013 eine neue strukturierte Betriebsmittel-Finanzierung (Club Deal) über 55 Mio. EUR mit einer Laufzeit bis zum 30.09.2017 mit ihren Kernbanken vorzeitig neu abgeschlossen. Die Ablösung erfolgte zum 14.11.2013. Diese Fazilität stellt uns ausreichende Betriebsmittellinien für die nächsten Jahre zur Verfügung. Der Vorstand sieht derzeit keine entwicklungsbeeinträchtigenden oder bestandsgefährdenden Risiken.

cc) Vermögenslage

Die Vermögens- und Kapitalstruktur des Konzerns stellt sich per 31.12.2013 im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

	31.12.2013		31.12.2012
	TEUR	%	TEUR	%
Aktiva
Anlagevermögen	89.684	42,0	88.591	42,0
Umlaufvermögen	114.758	53,8	111.077	52,6
Rechnungsabgrenzungsposten	800	0,4	686	0,3
Latente Steuern	8.184	3,8	10.635	5,0
Bilanzsumme	213.426	100,0	210.989	100,0
Passiva
Eigenkapital	109.266	51,2	105.067	49,8
Unterschiedsb. a. d. Kapitalkonso.	27	0,0	60	0,0
Sonderposten	2.374	1,1	2.095	1,0
Rückstellungen	12.746	6,0	14.740	7,0
Verbindlichkeiten	88.641	41,5	88.671	42,0
Rechnungsabgrenzungsposten	45	0,0	106	0,1
Passive latente Steuern	327	0,2	250	0,1
Bilanzsumme	213.426	100,0	210.989	100,0

Die Bilanzsumme zum 31.12.2013 hat sich gegenüber dem Vorjahr um 2.437 TEUR erhöht auf 213.426 TEUR. Auf der Aktivseite haben sich die immateriellen Vermögensgegenstände um rd. 2,5 Mio. EUR reduziert während sich die Sachanlagen um rd. 3,3 Mio. EUR erhöht haben. Im Umlaufvermögen konnten die Vorräte insbesondere die unfertigen Erzeugnisse deutlich reduziert werden bei gleichzeitigem Rückgang der erhaltenen Anzahlungen um rd. 13 Mio. EUR. Im Saldo erhöhte sich das Umlaufvermögen um rd. 3,7 Mio. EUR. Auf der Passivseite hat es folgende Veränderungen gegeben: Neben der Verminderung der Rückstellungen um 1.994 TEUR sind die Bankverbindlichkeiten per 31.12.2103 mit 70.065 TEUR auf Vorjahresniveau geblieben. Die Eigenkapitalquote hat sich im Vergleich zum Vorjahr erhöht auf 51,2% (Vj. 49,8%).

d) Finanzielle Leistungsindikatoren

Wir ziehen für unsere interne Unternehmenssteuerung die Kennzahlen Umsatz pro Mitarbeiter, Umsatzrendite, Material-/Personalaufwandsquote (in Relation zur Betriebsleistung), Cash Flow und Kennzahlen zum Working Capital heran. Der Umsatz pro Mitarbeiter konnte in 2013 mit 180 TEUR leicht gesteigert und auf hohem Niveau gehalten werden. Die Umsatzrendite (Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit im Verhältnis zu den Umsatzerlösen) beträgt 5,9% (Vj. 6,0%). Die Materialaufwandsquote hat sich reduziert auf 40,9% (Vj. 42,6%) während sich die Personalaufwandsquote auf 31,7% (VJ. 29,2%) erhöht hat. Der Cash Flow (CF aus laufender Geschäftstätigkeit) beträgt 11.941 TEUR und ist deutlich verbessert. Die Kennzahlen zum Working Capital haben sich wie folgt entwickelt: die Anzahlungsquote ist kundenmixbedingt auf 7% (Vj. 15%) gesunken, während sich die Vorratsdauer auf 133 Tage (Vj. 161 Tage) reduziert hat. Die Forderungsdauer liegt mit 123 Tagen unverändert auf hohem Niveau.

3. Nachtragsbericht

Weitere über die vorstehenden Ausführungen hinausgehende Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahres lagen nicht vor.

4. Prognosebericht

a) Planungsprämissen

Für 2014 gehen wir von einem verbesserten gesamtwirtschaftlichen Umfeld aus. Wachstumsprognose der OECD aus 11/2013

	2010	2011	2012	2013 - erwartet	2014 - erwartet
Deutschland	4,0%	3,1%	0,9%	0,4%	1,9%
Europa	1,9%	1,5%	-0,5%	-0,6%	1,1%
USA	2,4%	1,8%	2,2%	1,9%	2,8%
Welt	3,0%	1,9%	1,4%	1,2%	2,3%

Wachstumsraten Bruttosozialprodukt (BSP)

Wachstumstreiber für 2014 sind unverändert die BRIC-Staaten. In den USA wird eine stabile Erholung im Automobil-Sektor erwartet ebenso in Europa nach 2 schwierigen Jahren aufgrund der Schulden-/Finanzkrise, wobei die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland deutlich besser ist. Der VDW geht in seiner Prognose für 2014 davon aus, dass sich die Auftragseingänge in 2014 um rd. 10 % verbessern nach einem Rückgang in 2013 im Segment der Zerspanung um rd. 8 %. Die Produktion/den Umsatz sieht der VDW auf hohem Niveau wachsen mit einer Steigerung von 4 % in 2014 (./. 1% in 2013 im Segment der Zerspanung) auf einen Rekordwert von 15,1 Mrd. EUR.

b) Unternehmensplanung

aa) Auftragseingang, Umsatz

Der DISKUS WERKE Konzern plant Auftragseingänge für das Gesamtjahr 2014 in Höhe von 155.000 TEUR. Dies liegt rd. 3% über 2013. Für das Jahr 2014 beträgt das Umsatzziel 160.000 TEUR, wodurch der Auftragsbestand abnimmt, jedoch immer noch auf einem ordentlichen Niveau bleibt. Der geplante Umsatz 2014 liegt rd. 10 Mio. EUR unter den Rekordjahr 2013, da gewisse Großprojekte/-aufträge abgearbeitet sind und PRÄWEMA Antriebstechnik GmbH bei rd. 50 Mio. EUR Umsatz in 2014 gesehen wird. Mit 160 Mio. EUR liegt der Umsatz in 2014 immer noch auf hohem Niveau. Für das Jahr 2014 wird eine Rentabilität leicht unter Vorjahresniveau angestrebt.

bb) Beschaffung

Auf den für uns relevanten Beschaffungsmärkten planen wir mit einer stabilen Situation in 2014 (Preise und Lieferzeiten). Ein Preiserhöhungsdruck ist nur bedingt gegeben. Die Jahresgespräche für 2014 sind geführt und wir können für 2014 von einer weitestgehend stabilen Preissituation ausgehen. Preiserhöhungsforderungen konnten wir überwiegend abwehren und nur in Einzelfällen mussten wir moderate Preisanpassungen zwischen 1-2% akzeptieren.

cc) Personal

Die Personalplanung sieht vor, die Stammbelegschaft in 2014 auf dem Niveau 2013 stabil zu halten und punktuell z.B. im Vertrieb, Service zu verstärken. Dabei sollen Flexibilisierungsmöglichkeiten im Bereich altersbedingt freiwerdender Stellen, Leiharbeitereinsatz, Befristung von Arbeitsverträgen und Arbeitszeit weiter genutzt werden. Die Ausbildungsquote wird beibehalten.

dd) Investitionen

Insgesamt sind für 2014 Investitionen i.H.v. 9.870 TEUR geplant. Dies betrifft sowohl Erweiterungsinvestitionen bei den Gesellschaften BUDERUS Schleiftechnik GmbH und DVS Technology GmbH als auch Rationalisierungsinvestitionen in neue Maschinen für die eigene mechanische Fertigung.

c) Gesamtbetrachtung

Insgesamt erwarten wir in 2014 einen positiven Geschäftsverlauf auf hohem Niveau mit einem Auftragseingang von 155 Mio. EUR und einem Umsatz von 160 Mio. EU-RO. Die Umsatzrendite (EBIT zu Umsatz) wollen wir auf hohem Niveau halten mit rd. 8 %.

5. Chancen- und Risikobericht

Die Entwicklung hängt naturgemäß von der weiteren Stabilität der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ab, wobei insbesondere die internationale Automobilindustrie mit Investitionen in Asien und Amerika als Zugpferd agiert. Das gesamtwirtschaftliche Marktumfeld ist für den DISKUS WERKE Konzern als Sondermaschinenbauer insbesondere aufgrund der Schulden-/ Euro-Krise über das Jahr 2013 hinaus herausfordernd, es bietet jedoch auch viele neue Chancen nicht zuletzt durch Markt- und Wettbewerbsbereinigungen. Wir wollen mit neuen/weiterentwickelten Produkten von der anhaltenden Investitionsphase profitieren und erwarten, dass wir die Umsatzund Ergebnisziele in 2014 erreichen können. Die Chancen/Risiken in 2014 haben wir untergliedert in die Kategorien Markt, Technologie, Beschaffung, Fertigung, Entwicklung und finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken. Die Gesellschaft hat ein systematisches und effizientes Risikomanagementsystem installiert. Wichtiges Steuerungsinstrument ist dabei ein umfangreiches, standardisiertes Monats- und Quartalsberichtswesen.

a) Risikobericht

aa) Markt

Für 2014 wird von einem verbesserten konjunkturellen Branchenumfeld ausgegangen. Sollte entgegen allen Branchendaten und unseren Erwartungen während des Jahres 2014 erneut eine Krise mit drastischen Rückgängen einsetzen, so ist das Unternehmen darauf vorbereitet, Kapazitäten und Ressourcen flexibel anzupassen. So arbeiten die Konzerngesellschaften mit befristet Beschäftigten, die in der Regel übernommen werden, Leiharbeitnehmern und sonstigen zugekauften Leistungen ("verlängerte Werkbank"). Auch für dieses "Worst Case" -Szenario gehen wir nicht davon aus, in eine bestandsgefährdende Finanz- und Ertragslage zu kommen, was entsprechende Sensitivitätsanalysen unserer Kostenstrukturen belegen.

bb) Technologie

Die Unternehmen der DVS GRUPPE produzieren und vertreiben Präzisionswerkzeugmaschinen und Werkzeuge mit zugesagten Leistungs- und Qualitätsparametern. Denkbar ist, dass zugesagte Parameter nicht eingehalten werden können, es dadurch zu Garantieleistungen und Pönalen kommt oder womöglich Aufträge rückabgewickelt werden müssen. Aufgrund der hohen technologischen Kompetenz in den Konzerngesellschaften, der Qualifikation der Mitarbeiter und der langjährigen Erfahrung mit den Produktprogrammen der Gesellschaften erachten wir dieses Risiko als gering und überschaubar. Bei Auftragsannahme wird u.a. eine technologische Risikobeurteilung vorgenommen. Pönalen mussten in der Vergangenheit nur in Einzelfällen gezahlt werden und die Garantieleistungen bewegten sich in einem normalen Rahmen.

cc) Beschaffung

Risiken auf der Beschaffungsseite bestehen zum einen im Ausfall von strategischen Lieferanten oder Lieferengpässe durch überlange Liefertermine, die die pünktliche Auslieferung der Produkte verzögern könnte. Wir versuchen Lieferengpässe zu vermeiden durch eine vorausschauende, frühzeitige Disposition und eine gruppenweite Lagerhaltungsstrategie kritischer Komponenten. Wir sind glücklicherweise kaum von einzelnen kritischen Lieferanten abhängig und haben oft mehrere gleichwertige Lieferanten, so dass der Ausfall eines Lieferanten nicht bedrohlich wäre. Weiterhin besteht in der DVS GRUPPE ein Leistungsverbund zwischen den Einzelgesellschaften und ein Großteil der mechanischen Schlüsselkomponenten wird in der DVS Unternehmensgruppe gefertigt.

dd) Fertigung

Die Auslastung unserer Produktion wollen wir weiterhin durch konsequentes Insourcing absichern. Daneben nutzen wir bei Bedarf auch externe Kapazitäten. Die derzeitige Marktlage verlangt immer schnellere und stärkere Anpassungen durch schwankende Kapazitätsbedarfe und extreme Lieferzeitanforderungen. Dem begegnen wir mit unserer flexiblen Arbeitszeitregelung sowie weiteren Flexibilisierungsmöglichkeiten. Die Produktivität und Qualität der eigenen Fertigung soll weiter gesteigert werden. Denkbar wäre, dass die Fertigung der DVS GRUPPE technologisch und/oder wirtschaftlich nicht mehr wettbewerbsfähig ist. Dieses Risiko erachten wir als gering, da die Gesellschaften mit eigener Fertigung ihre Kapazitäten am Markt anbieten und seit Jahren Drittkunden haben, die Firmen seit Jahrzehnten über ein eigenes Fertigungs-know how und qualifizierte Mitarbeiter verfügen und permanent in die neuesten Technologien/Maschinen investiert wird. Der Bedarf an hochqualifizierten Fachkräften wird seit Jahren durch unsere eigene Ausbildung unterstützt.

ee) Entwicklung

Denkbar wäre, dass Maschinen der DVS GRUPPE kopiert werden oder Wettbewerber leistungsfähigere Maschinen in den Markt bringen. Dieses Risiko erachten wir als beherrschbar, da die Konzerngesellschaften in definierten Marktnischen tätig sind mit hohen Eintrittsbarrieren. Weiterhin versucht die DVS GRUPPE durch kontinuierliche Weiterentwicklung des Maschinenprogramms und hohe Entwicklungsaufwendungen seinen technologischen Vorsprung zu halten und auszubauen.

ff) Finanzwirtschaft

Im Rahmen der Planung werden Szenarien durchgerechnet, um Risiken in den Bereichen Preisänderungen, Kapitalbindung und Liquidität abzubilden. Der Konzern verfügt über ein robustes Geschäftsmodell mit hoher Planungssicherheit aufgrund der hohen Vorlauf- und Lieferzeiten im Sondermaschinenbau. Entwicklungsbeeinträchtigende oder bestandsgefährdende Risiken sehen wir nicht. Die Gesellschaft ist von Währungsrisiken nicht betroffen, da grundsätzlich in Euro fakturiert wird. Die Gesellschaft hat zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken Zinsswaps abgeschlossen. Einzelheiten hierzu sind in den Anhangerläuterungen zum Konzernabschluss angeführt.

b) Chancenbericht

aa) Markt

Die Zuversicht im Markt und der Nachholbedarf an Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen ist nach unserer Einschätzung in unserer Hauptkundengruppe, der Automobilindustrie und deren Zulieferer, nach wie vor ungebrochen. Die Entwicklung in der Automobilbranche wird je nach Region und Fahrzeugsegment unterschiedlich ausfallen. China, Indien und Brasilien werden weiter wachsen auf hohem Niveau, während in Europa eine moderate Entwicklung zu erwarten ist. In den USA besteht ein Nachholbedarf und unsere Kunden investieren kräftig seit 2012. Am Markt ist der Trend zur Forderung nach immer kürzeren Lieferzeiten ungebrochen. Dies läuft konträr zur Auftrags- und Beschaffungssituation vieler Wettbewerber, die lange Lieferzeiten und eine schlechte Liefertreue haben können. Die Preisqualität ist stabil. Durch unsere hohe eigene Wertschöpfungstiefe in der DVS GRUPPE und nur in einigen Bereichen moderat gestiegene Beschaffungspreise sowie eine effiziente Auftragsabwicklung versuchen wir, die Kostensteigerungen weitestgehend zu kompensieren. Der aktuelle Auftragsbestand und die damit verbundenen Liefertermine sichern uns eine gute Auslastung in 2014 und teilweise bis in das Jahr 2015 hinein. Die Projektanfragen und Auftragseingänge insbesondere in der Automobilindustrie sehen wir unverändert positiv in allen Regionen. Die DVS GRUPPE konnte neue Kunden in Nordamerika, China und Russland gewinnen. Es bleibt jedoch abzuwarten, wie sich die Neuaufträge in den nächsten Monaten in 2014 entwickeln werden. Der VDW erwartet eine Steigerung in den Auftragseingängen in 2014 um rd. 10%. Wir sehen z.Zt. keinen drastischen Rückgang oder Einbruch in den Auftragseingängen.

bb) Technologie

Seit Jahren erarbeitet die DVS GRUPPE in enger partnerschaftlicher Zusammenarbeit mit den Kunden Konzepte, die speziell auf die gestellten Anforderungen und Bedürfnisse der Kunden ausgerichtet sind. Hierdurch wird die bestehende Produktpalette ständig weiterentwickelt. Z.B. ist das PRÄWEMA-Leistungshonen das Resultat einer kontinuierlichen Entwicklung, die sich am Markt durchgesetzt hat und zwischenzeitlich als neuer Standard etabliert ist. Durch gemeinsame Forschung und Entwicklung mit Kunden und Werkzeuglieferanten konnten die Werkzeugstandzeiten in den letzten Jahren weiter erhöht und die Bearbeitungszeiten verkürzt werden. Getriebe, in denen Zahnräder dieser Qualität laufen, sind deutlich geräuschärmer. Auf der EMO 2013 wurden mehrere Innovationen der DVS GRUPPE präsentiert z.B. die weiterentwickelte Honmaschine mit neuen Anwendungen (VarioDressing) als auch eine DVS ModuLine, die neue Maschinenplattform der DVS GRUPPE, mit der Technologie Wälzschälen. Ziel der DVS GRUPPE ist es, den technologischen Vorsprung in unseren Marktnischen zu halten und auszubauen.

cc) Beschaffung

Der Boom im Maschinenbau und insbes. in der Werkzeugmaschinenbranche hatte in der Vergangenheit zu teilweise dramatisch verlängerten Lieferzeiten geführt. Allerdings hat sich die Situation im Beschaffungsmarkt in 2012 und 2013 deutlich entspannt und die Lieferzeiten haben sich normalisiert. Der Preiserhöhungsdruck hat abgenommen aufgrund der aktuellen Marktsituation. Wir gehen davon aus, Preiserhöhungen für 2014 in vielen Fällen abwehren zu können. Die Beschaffungsstrategie ist für unsere Sondermaschinen aufgrund hoher Qualitäts- und Lieferzeitanforderungen sowie niedriger Stückzahlen überwiegend lokal. Weiterhin fertigen wir fast alle mechanischen Schlüsselkomponenten unserer Maschinen in der eigenen Firmengruppe. Auch der Werkzeugbedarf wird zunehmend über die Gesellschaften der DVS GRUPPE abgedeckt.

dd) Finanzwirtschaft

Die Unternehmensplanung 2014, die im Dezember 2013 verabschiedet wurde, mit einem Auftragseingang von 155 Mio. EUR und einem Umsatz von 160 Mio. EUR und einer Rentabilität auf hohem Niveau erachten wir als anspruchsvolles, jedoch realistisches Szenario. Sollten in einem positiven Szenario die anstehenden Projekte alle kurzfristig und zu unseren Gunsten entschieden werden, so ist der Konzern aufgrund der aufgebauten Stammbelegschaft und der Möglichkeit externer Kapazitätserweiterungen in der DVS GRUPPE oder außerhalb durchaus in der Lage einen noch höheren Umsatz in 2014 zu realisieren. Bereits in 2011-2013 wurde in erheblichem Umfang auf den Leistungsverbund und Kapazitäten innerhalb und außerhalb der DVS GRUPPE zurückgegriffen. Dies werden wir auch in 2014 nutzen.

c) Gesamtbetrachtung

Das gesamtwirtschaftliche Umfeld und die Aussichten für den deutschen Werkzeugmaschinenbau in 2014 sind positiv, da die Auftragsbestände sehr hoch sind und wir nicht mit einem drastischen Rückgang oder Einbruch bei den Auftragseingängen rechnen. Der VDW rechnet mit einer Produktionssteigerung in 2014 von 4%, bei den Auftragseingängen mit einem Anstieg um 10%. Unser konsolidierter Auftragsbestand

DISKUS WERKE AG Konzernabschluss für den Zeitraum 01.01.2013 bis 31.12.2013

per 31.12.2013 in Höhe von rd. 107 Mio. EUR und den damit verbundenen Lieferterminen sichern uns eine gute Auslastung für 2014. In den ersten 3 Monaten 2014 haben wir Auftragseingänge i.H.v. rd. 33 Mio. EUR erzielen können. Dies liegt zwar 12% unter unserer Planung, wir beurteilen die Auftragseingangsentwicklung jedoch unverändert positiv. Unsere Unternehmensplanung 2014, die im Dezember 2013 verabschiedet wurde, zielt darauf ab, einen Auftragseingang von 155 Mio. EUR zu erzielen sowie einen Umsatz in 2014 in Höhe von 160 Mio. EUR und eine Betriebsleistung in Höhe von 162 Mio. EUR zu erwirtschaften. Das Ergebnis vor Steuern soll bei rd. 9 Mio. EUR liegen. Aus heutiger Sicht ist dies ein anspruchsvolles, jedoch realistisches Szenario. Sollte die positive Investitionshaltung unserer Kunden entgegen der Branchenerwartungen und unserer Erwartungen in 2014 drastisch einbrechen, so ist das Unternehmen darauf vorbereitet, Kapazitäten und Ressourcen flexibel anzupassen. Auch für dieses "Worst Case"-Szenario gehen wir nicht davon aus, in eine bestandsgefährdende Finanz- und Ertragslage zu kommen. Die Gesellschaft ist weitgehend abhängig von der wirtschaftlichen Entwicklung der von ihr bearbeiteten Branchen und Märkte. Die DVS GRUPPE ist in definierten Marktnischen des Sondermaschinenbaus tätig, wobei die Markteintrittsbarrieren hoch sind. Hinzuweisen bleibt auf die Risiken, die sich aus dem Verhalten und der Entwicklung von Wettbewerbern ergeben können, der weiteren Entwicklung der Schulden-/Eurokrise sowie der Marktentwicklung in China und Russland. Die Geschäftsführung sieht derzeit keine entwicklungsbeeinträchtigenden oder bestandsgefährdenden Risiken. Wir beurteilen deshalb die Entwicklung des Unternehmens für 2014 als positiv.

6. Abhängigkeitsbericht

Die DISKUS WERKE AG hat einen Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2013 nach § 312 AktG erstellt. Nach den Umständen, die dem Vorstand zum Zeitpunkt der Vornahme der Rechtsgeschäfte bekannt waren, erhielten die Unternehmen der DIS-KUS WERKE AG bei jedem in diesem Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäfte eine angemessene Gegenleistung und wurden durch die in dem Bericht angegebenen getroffenen oder unterlassenen Maßnahmen nicht benachteiligt.

Frankfurt am Main, den 11.04.2014 Vorstand der DISKUS WERKE AG

Josef Friedrich Preis Axel Loehr Bernd Rothenberger Vorsitzender

II. Konzernbilanz

	A K T I V A		31.12.2013	31.12.2012		P A S S I V A		31.12.2013	31.12.2012
A.	Anlagevermögen		T€		A.	Eigenkapital		T€
I.	Immaterielle Vermögensgegenstände				I.	Gezeichnetes Kapital	25.000		25.000
	1. Selbst geschaffene gew erbliche Schutzrechte und				II.	Kapitalrücklage	50.638		50.638
	ähnliche Rechte und Werte	2.079		1.562	III.	Gew innrücklagen
	2. Entgeltlich erw orbene Konzessionen, gew erbliche					1. Gesetzliche Rücklage	586		586
	Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	866		1.132		2. Andere Gew innrücklagen	442		442
	3. Geschäfts- oder Firmenw ert	34.808		37.587	IV.	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	26		31
			37.753	40.281	V	Konzernbilanzgew inn/-verlust	18.060		14.521
II.	Sachanlagen				VI.	Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	14.514		13.849
	1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte u. Bauten							109.266	105.067
	einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	22.021		22.418
	2. Technische Anlagen und Maschinen	19.441		16.032
	3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.027		3.104	B.	Unterschiedsbetrag a. d. Kapitalkonsolidierung		27	60
	4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	498		107
			44.987	41.661	C.	Sonderposten		2.374	2.095
III.	Finanzanlagen
	1. Anteile an verbundenen Unternehmen	162		162	D.	Rückstellungen
	2. Assoziierte Unternehmen	6.782		6.487		1. Rückstellungen für Pensionen und
			6.944	6.649		ähnliche Verpflichtungen	2.439		2.665
B.	Umlaufvermögen					2. Steuerrückstellungen	1.709		1.385
I.	Vorräte					3. Sonstige Rückstellungen	8.598		10.690
	1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	21.550		22.588				12.746	14.740
	2. Unfertige Erzeugnisse	19.856		28.799	E.	Verbindlichkeiten
	3. Fertige Erzeugnisse und Waren	20.352		19.831		1. Verbindlichkeiten gegenüber
	4. Geleistete Anzahlungen	116		1.741		Kreditinstituten	70.065		69.594
	5. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-11.550		-24.529		2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
			50.324	48.431		Leistungen	8.415		7.722
II.	Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände					3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
	1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	56.922		56.585		Unternehmen	1.637		2.637
	2. Forderungen gegen verbundenen Unternehmen	110		140		4. Verbindlichkeiten gegenüber Unter
	3. Forderungen gegen Unternehmen, mit					nehmen mit denen ein Beteiligungs-
	denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	63		43		verhältnis besteht	163		179
	4. Sonstige Vermögensgegenstände	2.757		3.173		5. Sonstige Verbindlichkeiten	8.361		8.539
			59.852	59.941		davon aus Steuern TEUR 2.704 (TEUR 2.555)
III.	Wertpapiere		19	13		davon im Rahmen der
IV.	Kassenbestand, Bundesbank- und Postgiroguthaben,					sozialen Sicherheit TEUR 33 (TEUR 28)
	Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		4.563	2.692				88.641	88.671
C.	Rechnungsabgrenzungsposten		800	686	F.	Rechnungsabgrenzungsposten		45	106
D.	Aktive latente Steuern		8.184	10.635	G.	Passive latente Steuern		327	250
			213.426	210.989				213.426	210.989

III. Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

	31.12.2013	31.12.2012
	T€	T€

1 . Umsatzerlöse	169.514	165.859
2 . Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen
und unfertigen Erzeugnissen	-6.674	4.966
3 . Andere aktivierte Eigenleistungen	3.320	2.277
4 . Sonstige betriebliche Erträge	3.167	2.084
davon aus Kursgewinnen T€ 2 (T€ 2)
5 . Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh, Hilfs- und Betriebsstoffe und für
bezogene Waren	60.149	67.403
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.744	6.316
6 . Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	44.022	42.124
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversor-
gung und Unterstützung,	8.660	8.400
davon für Altersversorgung T€ 243 (T€ 202)
7 . Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlage-
vermögens und Sachanlagen	8.249	8.775
8 . Sonstige betriebliche Aufwendungen	26.486	27.406
davon aus Kursverlusten T€ 3 (T€ 6)
9 . Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	523	675
10 . Zinsen und ähnliche Erträge	60	54
davon aus der Abzinsung T€ 0,00 (0,00)
11 . Zinsen und ähnliche Aufwendungen	4.617	5.024
davon aus der Aufzinsung T€ 145 (T€ 147)
12 . Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	9.981	10.467
13 . Außerordentliches Ergebnis	25	25
14 . Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
a) Laufender Steueraufwand	1.338	1.270
b) Latenter Steueraufwand/-ertrag	2.527	2.425
15 . Sonstige Steuern	153	119
16 . Konzernjahresüberschuss	5.938	6.628
17 . Einstellung/-Verwendung andere Gewinnrücklagen	0	-18
18 . Anderen Gesellschaftern zustehender Gewinn/Verlust (-)	1.431	1.356
19 . Ausschüttung der Muttergesellschaft	968	968
20 . Gewinnvortrag Vorjahr	14.521	10.199
21 . Konzernbilanzgewinn	18.060	14.521

IV. Konzernanhang

1. Grundlagen

Mutterunternehmen ist die DISKUS WERKE AG, Frankfurt am Main, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main in der Abteilung B unter der Nummer 6617. Der Konzernabschluss für das Jahr 2013 der DISKUS WERKE AG und ihrer Tochterunternehmen, im Folgenden auch als "wir" oder "das Unternehmen" bezeichnet, wurde nach den Vorschriften der §§ 290 ff. des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Die Vorjahreszahlen wurden nach denselben Grundsätzen ermittelt. Das Geschäftsjahr aller einbezogenen Konzerngesellschaften entspricht dem Kalenderjahr.

2. Konsolidierungskreis

Neben der DISKUS WERKE AG werden in den Konzernabschluss alle wesentlichen Unternehmen einbezogen, bei denen die DISKUS WERKE AG unmittelbar oder mittelbar über die Möglichkeit verfügt, deren Finanz- und Geschäftspolitik so zu bestimmen, dass die Gesellschaften des Konzerns aus der Tätigkeit dieser Unternehmen (Tochterunternehmen) Nutzen ziehen. Eine Einbeziehung beginnt grundsätzlich zu dem Zeitpunkt, ab dem die Möglichkeit der Beherrschung besteht, sie endet, wenn diese Möglichkeit nicht mehr gegeben ist. Der Konsolidierungskreis des Berichtszeitraums ist in folgender Abbildung dargestellt:

DISKUS WERKE AG

Konzernabschluss für den Zeitraum 01.01.2013 bis 31.12.2013

Tochtergesellschaften bzw. Beteiligungen, die nicht einbezogen werden, aber auf die ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird, werden nach der Equity-Methode gem. § 312 Abs. 1 Nr. 2 HGB bewertet. Andere Beteiligungen mit widerlegter Assoziierungsvermutung werden nicht konsolidiert. Sie werden mit ihren historischen Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Zeitwerten im Konzernabschluss ausgewiesen. Im Konzernabschluss werden die folgenden Tochtergesellschaften vollkonsolidiert:

Name der einbezogenen Gesellschaft	Sitz	Anteilsbesit
1 DISKUS WERKE AG	Frankfurt/Main	z Quote in %
2 DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH	Dietzenbach	100,00
3 PITTLER T & S GmbH	Dietzenbach	100,00
4 Diskus-PITTLER Grundstücksgesellschaft mbH	Dietzenbach	80,00
5 Diskus Erste Grundstücksgesellschaft mbH	Dietzenbach	80,00
6 Diskus Zweite Grundstücksgesellschaft mbH	Dietzenbach	80,00
7 Werkzeugmaschinenbau Ziegenhain GmbH	Schwalmstadt	100,00
8 Günter Rothenberger Industries GmbH	Frankfurt/Main	74,90
9 BUDERUS - Schleiftechnik GmbH	Aßlar	94,80
10 PRÄWEMA Antriebstechnik GmbH	Eschwege	100,00
11 NAXOS-DISKUS Schleifmittelwerke GmbH	Butzbach	100,00
12 DVS-Technology GmbH	Krauthausen	93,08
13 DVS Produktions GmbH	Krauthausen	100,00
14 DVS Sales & Service GmbH	Sinsheim	100,00
15 HEID Beteiligungs GmbH	Krauthausen	100,00
16 HEID Magdeburg Grundstücksverwaltung GmbH &	Krauthausen	100,00
Co. KG 17 Maschintec Produktion GmbH	Krauthausen	100,00
18 Grundstücksverwaltung Krauthausen GmbH	Krauthausen	63,61
19 Werkzeugmaschinenbau Sinsheim GmbH	Sinsheim	90,00
20 DVS Innovation GmbH	Eschwege	100,00
21 CABORUNDUM -DILUMIT Schleiftechnik GmbH	Düsseldorf	100,00
22 DVS Asia Co., Ltd.	Hong Kong	100,00

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden die 100% an der indirekt über die Günter Rothenberger Industries GmbH gehaltenen Anteile der Seeger Verwaltungs GmbH ausgewiesen. Diese Gesellschaft wird wegen untergeordneter Bedeutung gemäß § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzern einbezogen.

3. Konsolidierungsgrundsätze einschließlich Währungsumrechnung

a) Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 Nr. 2 HGB. Soweit die Anschaffungskosten für die Beteiligung deren neubewerteten Eigenkapitalanteil übersteigt, entsteht ein aktivischer Unterschiedsbetrag, der als Geschäfts- oder Firmenwert unter den immateriellen Vermögensgegenständen bilanziert wird. Beruht ein aktivischer Unterschiedsbetrag auf Verlusten, die zwischen dem Erwerbszeitpunkt und der Erstkonsolidierung entstanden sind, erfolgt eine Verrechnung mit den Gewinnvorträgen. Ein passiver Unterschiedsbetrag wird, soweit er den Zeitwerten der monetären Vermögensgegenständen zugrunde lag, planmäßig über die durchschnittliche Restnutzungsdauer der erworbenen abnutzbaren Vermögensgegenstände erfolgswirksam aufgelöst und unter dem Posten Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung nach dem Eigenkapital ausgewiesen. Geschäfts- oder Firmenwerte werden über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Nutzungsdauer der Geschäfts- oder Firmenwerte im Konzern beträgt nach bisherigen Bewertungsgrundsätzen zwischen 5 und 20 Jahre. Für die Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital wird in der Konzernbilanz gemäß § 307 HGB ein Ausgleichsposten ausgewiesen. Der bilanzierte Ausgleichsposten beinhaltet sowohl die aus der Anwendung der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 Nr. 2 HGB resultierenden Anteile der anderen Gesellschafter am Eigenkapital als auch grundsätzlich die nach dem Posten Jahresüberschuss in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gesondert ausgewiesenen, anderen Gesellschaftern zuzurechnenden Gewinne und Verluste.

b) Schuldenkonsolidierung

Sämtliche Forderungen und Schulden zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden gegeneinander aufgerechnet.

c) Zwischenergebniseliminierung

Ergebnisse zwischen den Tochtergesellschaften wurden eliminiert, soweit sie wesentlich waren. Die Zwischenergebniseliminierung war im Wesentlichen auf Gewinne aus der konzerninternen Veräußerung von immateriellen Vermögensgegenständen, Sachanlagen und Fertigerzeugnissen vorzunehmen.

d) Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung erfolgt gemäß § 305 Abs. 1 HGB durch Verrechnung der Umsatzerlöse und sonstigen betrieblichen Erträge zwischen den Konzernunternehmen mit dem auf sie entfallenden Materialaufwand und sonstige betrieblichen Aufwendungen. Die Zinserträge und ähnlichen Erträge sind ebenso mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet worden.

e) Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden § 253 Abs. 1 Satz 1 und § 252 Abs. 1 Nr. 4 HS. 2 HGB nicht angewendet.

f) Umrechnung von auf fremde Währung lautenden Abschlüssen

Die Aktiv- und Passivposten einer auf fremde Währung lautenden Bilanz werden mit Ausnahme des Eigenkapitals, welches zum historischen Kurs in Euro umgerechnet wird, zu Devisenkassamittelkurs am Konzern-Abschlussstichtag umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Eine sich ergebende Umrechnungsdifferenz wird innerhalb des Konzerneigenkapitals nach den Rücklagen unter dem Posten Eigenkapitaldifferenzen aus Währungsumrechnung ausgewiesen.

4. Allgemeine Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2013 wurde wie im Vorjahr in tausend Euro aufgestellt. Die Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften wurden an die einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der DISKUS WERKE AG angepasst. Die Vermögensgegenstände und Schulden der in den Konzernabschluss einbezogenen inländischen Unternehmen werden nach den für den DISKUS WERKE Konzern einheitlich geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angesetzt. Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge zwischen den konsolidierten Unternehmen werden gegeneinander aufgerechnet. Die Konzernvorräte und das Anlagevermögen bereinigen wir um Zwischenergebnisse. Ergebniswirksame Konsolidierungsvorgänge unterliegen der Abgrenzung latenter Steuern.

a) Anlagevermögen

Die immateriellen Anlagenwerte und die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet und auf Basis der erwarteten Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Der Abschreibungsberechnung liegen bis zu fünfzehn Jahre bei technischen Anlagen und Maschinen und überwiegend drei bis acht Jahre bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung zugrunde. Soweit den Gegenständen des Sachanlagevermögens am Bilanzstichtag dauernde niedrigere Werte beizulegen waren, wurden in Höhe der Wertminderung außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Nicht konsolidierte Anteile an verbundenen Unternehmen sowie sonstige Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. im Falle einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bewertet. Assoziierte Unternehmen werden nach der Equity-Methode bewertet. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte, im Wesentlichen entgeltlich erworbene Vertriebsrechte, Kundenkarteien und Software, werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear über ihre wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Forschungskosten sind als laufender Aufwand der Periode erfasst. Entwicklungskosten wurden, soweit die tatbestandsmäßigen Voraussetzungen erfüllt waren, als immaterielle Vermögensgegenstände zu Anschaffungskosten bzw. als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände zu Herstellkosten i.H.v. 2.374 TEUR angesetzt und auf Basis der erwarteten Nutzungsdauer abgeschrieben bzw. als laufender Aufwand der Periode erfasst. Die Herstellkosten umfassen neben den Einzelkosten auch notwendige Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie planmäßige Abschreibungen des Anlagevermögens der Fertigung.

b) Vorräte

Der Wertansatz der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Waren erfolgt zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet. Diese umfassen neben den Einzelkosten auch notwendige Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie planmäßige Abschreibungen des Anlagevermögens der Fertigung. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer oder geminderter Verwertbarkeit ergeben, wurden durch Abwertungen berücksichtigt.

c) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen werden mit dem Nennwert angesetzt. Für zweifelhafte Forderungen wurden in angemessenem Umfang Wertberichtigungen gebildet. Niedrige und unverzinsliche Forderungen mit Laufzeiten von über einem Jahr werden abgezinst. Die sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert angesetzt. Erkennbare Risiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Fremdwährungsforderungen werden mit dem Devisen-Mittelkurs zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalles bewertet. Buchverluste aus Kursänderungen werden durch Neubewertung zum Abschlussstichtag berücksichtigt.

d) Liquide Mittel

Bargeldbestände sowie Bankguthaben in Fremdwährung werden mit dem Devisen-Mittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

e) Latente Steuern

Aktive und passive latente Steuern werden für zu erwartende Steuerminderungen und für zu erwartende Steuermehrbelastungen nachfolgender Geschäftsjahre angesetzt, sofern sie aus unterschiedlichen Wertansätzen einzelner Bilanzposten resultieren. Grundsätzlich können sich diese Bewertungsunterschiede zwischen der nationalen Steuerbilanz und der nationalen Handelsbilanz, der konzerneinheitlich bewerteten Bilanz und der nationalen Handelsbilanz sowie aus steuerlichen Verlustvorträgen und sogenannten "Tax Credits" ergeben. Auf temporäre Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen wurden keine latenten Steuern gebildet. Buchungen latenter Steuern auf Konzernebene erfolgen grundsätzlich unter Ansatz des Konzernsteuersatzes von 30 % bzw. 15 % bei Grundstücksgesellschaften.

f) Rückstellungen

Den Pensionsrückstellungen und ähnlichen Verpflichtungen liegen versicherungsmathematische Gutachten zugrunde. Als Berechnungsgrundlagen der Pensionsrückstellungen dienten die Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck bei Anwendung eines Rechnungszinsfusses von 4,88 % in der Projected Unit Credit Method, die erwartete Kostensteigerung liegt zwischen 0,5-1,0 % p.a. Im Konzern wurde von der Übergangsregelung gemäß Art. 67 Abs. 1 S. 1 EGHGB Gebrauch gemacht. Die aus der BilMoG-Umbewertung der Pensionsrückstellungen resultierende Unterdeckung wird bis zum 31.12.2024 jährlich zu mindestens einem Fünfzehntel den Pensionsrückstellungen zugeführt, der nicht ausgewiesene Fehlbetrag beläuft sich auf 275 TEUR. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen sämtliche ungewisse Verbindlichkeiten und betreffen überwiegend Verpflichtungen aus dem Personalbereich, Altersteilzeitverpflichtungen, Gewährleistungsverpflichtungen, noch zu erbringende Montageleistungen, ausstehende Rechnungen, Konventionalstrafen für verspätete Maschinenlieferungen sowie Verpflichtungen im Rahmen der Jahresabschlussprüfung. Vermögensgegenstände gemäß § 246 Abs. 2 S. 2 HGB (Deckungsvermögen) mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von 280 TEUR wurden mit Altersteilzeitverpflichtungen mit einem Erfüllungsbeitrag in Höhe von 303 TEUR verrechnet. Die Steuerrückstellungen enthalten Verpflichtungen für noch nicht veranlagte Ertragsteuern des laufenden Jahres und ggf. des Vorjahres.

g) Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

5. Angaben zur Konzernbilanz

a) Anlagevermögen

Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden höchstens zu den Anschaffungsoder Herstellungskosten vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen angesetzt. Die gemäß § 255 Abs. 2a S. 2 HGB angefallenen Entwicklungskosten der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden, soweit die Voraussetzungen dafür erfüllt waren, unter den selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens aufgenommen. Die Aufgliederung und Entwicklung der in der Konzernbilanz erfassten Anlagegegenstände im Jahre 2013 ist in einer Anlage zum Anhang dargestellt (Konzern-Anlagenspiegel). Die gemäß § 255 Abs. 2a S. 2 HGB im Geschäftsjahr angefallenen Entwicklungskosten der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen in Höhe von 648 TEUR wurden in voller Höhe unter den selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens aufgenommen. Der für die Werkzeugmaschinen Ziegenhain GmbH zum 01.01.2007 unter den immateriellen Vermögensgegenständen aktivierte aktivische Unterschiedsbetrag wird unverändert planmäßig über eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben. Im Rahmen der Erstkonsolidierung des Günter Rothenberger Industries GmbH (GRI) - Teilkonzerns wurden dort aktivierte aktivische Unterschiedsbeträge übernommen und mit dem aktivischen Unterschiedsbetrag aus dem Erwerb des GRI-Teilkonzerns auf den 01.01.2008 zusammengefasst und planmäßig über eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 20 Jahren nach bisherigen Grundsätzen abgeschrieben. Indikatoren, welche auf eine dauerhafte Wertminderung des GRI Goodwills schließen lassen, lagen zum Stichtag der Berichtsperiode nicht vor. Anhaltspunkte, welche eine Änderung des bestehenden Abschreibungsplans rechtfertigen, bestehen zum Stichtag der Berichtsperiode nicht.

b) Finanzanlagen

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden die Nettobuchwerte der Anteile von 100% an der Seeger Verwaltungs GmbH, Frankfurt am Main, mit 162 TEUR ausgewiesen. Wegen untergeordneter Bedeutung wird diese Gesellschaft gemäß § 296 Abs. 2 HGB nicht in den DISKUS WERKE Konzern einbezogen. Die Anteile an assoziierten Unternehmen betreffen die at equity bilanzierte HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH, Gießen und das Joint Venture WMZ Precision Machinery (Shenyang) Co., Ltd. In der Zugangspalte werden die fortgeführten Anschaffungskosten und Kapitalerhöhungen bei Beteiligungen und assoziierten Unternehmen ausgewiesen sowie anteilige Ergebnisse aus at equity Konsolidierungen. Anpassungen an die konzerneinheitliche Bilanzierung und Bewertung wurden bei der HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH nicht vorgenommen. Geschäfts- und Firmenwerte (GFW) oder passive Unterschiedsbeträge (UB) gemäß § 312 Abs. 1 HGB entstehen bei der Erstkonsolidierung, wenn das anteilige Eigenkapital des assoziierten Unternehmens den Buchwert unterschreitet (GFW) bzw. übersteigt (negativer UB). Der GFW der HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH wird planmäßig über eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 15 Jahren nach bisherigen Grundsätzen abgeschrieben, der GFW der WMZ Precision Machinery (Shenyang) Co., Ltd. wird über 5 Jahre abgeschrieben. Indikatoren welche auf eine dauerhafte Wertminderung schließen lassen bzw. Anhaltspunkte, welche eine Änderung des bestehenden Abschreibungsplans rechtfertigen, bestehen nicht. Von den anteiligen Ergebnissen ist ein Wert von 500 TEUR (Vj. 665 TEUR) der HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH und der WMZ Precision Machinery (Shenyang) Co.,Ltd. ein Wert von 10 TEUR (Vj. 0,7 TEUR) im Konzernergebnis enthalten. Übersicht der Unternehmen die nach der Equity-Methode bilanziert sind:

Assoziierte Unternehmen: Anteil in %	§ 16 AktG	Eigenkapital zum 31.12.2013	Ergebnis 01.01.- 31.12.2013	GFW oder negativer UB (-) zum 31.12.2013	Buchwert 31.12.2013 TEUR	Buchw ert 31.12.2012 TEUR
HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH, Giessen	50	9.198	1.000	1.585	6.363	6.077
WMZ Precision Machinery (Shenyang) Co., Ltd.	50	776	19	26	419	410

Summe Assoziierte Unternehmen: 6.782 6.487

c) Vorräte

Unfertige und fertige Erzeugnisse werden zu Herstellkosten gemäß § 255 Abs. 2 HGB bewertet. Auf das Wahlrecht gemäß § 255 Abs. 2 S. 3 HGB wurde verzichtet. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden offen von den Vorräten gem. § 268 Abs. 5 S. 2 HGB abgesetzt.

d) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen aus Investitionszulagen in Höhe von 184 TEUR, Erstattungsansprüche aus Ertragssteuern in Höhe von 840 TEUR, Ansprüche auf Erstattung bzw. Verrechnung von Vorsteuern für erhaltene aber erst nach dem Bilanzstichtag berechnete Lieferungen und Leistungen in Höhe von 534 TEUR sowie Forderungen gegen Agentur für Arbeit und gegen ehemalige Mitarbeiter enthalten. Davon sind Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 16 TEUR (Vj. 17 TEUR).

e) Latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern in Höhe von insgesamt 8.184 TEUR (Vj. 10.635 TEUR) betreffen Bewertungsunterschiede zwischen Handelsbilanzen und Steuerbilanzen der einbezogenen Konzerngesellschaften sowie Handelsbilanzen I und II und Konsolidierungssachverhalte sowie latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge. Bei der Beurteilung der Werthaltigkeit aktiver latenter Steuern auf Verlustvorträge trifft der Vorstand eine Einschätzung hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit, dass diese Posten in Zukunft tatsächlich realisierbar sind. Die Realisierbarkeit von aktiven latenten Steuern setzt ausreichend steuerpflichtiges Einkommen in jenen Perioden voraus, in denen die temporären Unterschiede abzugsfähig werden. Unter Heranziehung des steuerpflichtigen Einkommens früherer Jahre sowie der Prognose über das steuerpflichtige Einkommen innerhalb der nächsten fünf Jahre, in denen die aktiven latenten Steuern abzugsfähig sind, ist der Vorstand der Auffassung, dass die Realisierung der Steuervorteile aus den aktivierten latenten Steuern wahrscheinlich ist. Steuerlatenzen werden mit einem konzerneinheitlichen Steuersatz von 15% für Körperschaftsteuer und 15% für Gewerbesteuer bewertet. Die passiven latenten Steuern in Höhe von 327 TEUR (Vj. 250 TEUR) betreffen zeitliche Bewertungsunterschiede zwischen Handelsbilanzen I und II und Konsolidierungssachverhalte.

Latente Steuern im Konzern
TEUR	01.01.2013-		Verbrauch/	01.01.2012-	Ver
	31.12.2013 Zuführung		Auflösung	31.12.2012	änderung	in %
Aktive latente Steuern
Steuerliche Verlustvorträge	6.066	0	2.390	8.456	-2.390	-28,27
Steuerabgrenzung für Bewertungsunterschiede	2.118	32	93	2.180	-62	-2,84
Gesamt	8.184			10.635	-2.451	-23,05

Passive latente Steuern
Steuerabgrenzung für Bewertungsunterschiede	327	88	11	250	77	30,80
Gesamt	327			250	77	30,61

Die Zusammensetzung latenter Steuern ist nachfolgend dargestellt:

Zum 31. Dezember 2013 bestehen im Konzern zeitlich und der Höhe nach unbegrenzt vortragsfähige inländische körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von 34.528 TEUR und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von 24.212 TEUR. Hieraus resultierende weitere latente Steuern in Höhe von 2.745 TEUR auf gewerbe- und körperschaftsteuerliche Verlustvorträge wurden nicht aktiviert, da die Realisierung weiterer Steuervorteile aus den Verlustvorträgen nicht hinreichend verlässlich bestimmt werden konnte.

f) Rechnungsabgrenzungsposten

Unter den Rechnungsabgrenzungsposten sind Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbeträgen von Verbindlichkeiten i.H.v. 15 TEUR (Vj. 17 TEUR) i.S. von § 250 Abs.3 HGB enthalten.

g) Konzernbilanzgewinn

Das voll einbezahlte gezeichnete Kapital der DISKUS WERKE AG beträgt 25.000 TEUR. Die Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals zum 31.12.2013 ist im Anhang dargestellt. Die Kapitalrücklagen entfallen mit 50.638 TEUR auf die Kapitalrücklage der Muttergesellschaft.

Der Konzernbilanzgewinn ermittelt sich wie folgt:

TEUR	01.01.2013- 31.12.2013	01.01.2012- 31.12.2012
Konzernbilanzgewinn zum 01.01.	14.521	10.199
Ausschüttungen des Mutterunternehmens	- 968	- 968
Konsolidierung/ Sonstiges	-	-
Gewinnvortrag	13.553	9.231
Konzernjahresüberschuss	5.938	6.628
Einstellung/ Minderung andere Gewinnrücklagen	-	18
Anderen Gesellschaftern zustehender Gewinn	- 1.431	- 1.356
Konzernbilanzgewinn	18.060	14.521

h) Sonderposten

Der Sonderposten entfällt auf erhaltene Investitionszuschüsse und −zulagen. Der Posten wird unter stetiger Beibehaltung der bisherigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethode über die durchschnittlichen Nutzungsdauern der geförderten Vermögensgegenstände erfolgswirksam aufgelöst.

i) Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	2013	2012
Inbetriebnahme Maschinen	3.420	3.870
Garantierückstellung	1.790	1.569
Urlaubslöhne/ - gehälter	966	1.014
sonstige Personalkosten	1.003	783
Altersteilzeit	23	261
Konventionalstrafen	327	406
Berufsgenossenschaft	180	180
Jahresabschluss/-Prüfungskosten	251	237
Ausstehende Rechnungen	72	1.357
Archivierungskosten	53	41
Übrige	513	972
Sonstige Rückstellungen	8.598	10.690

j) Verbindlichkeiten

Der Konzernverbindlichkeitenspiegel zum 31.12.2013 ist in der Anlage dargestellt.

k) Kompensatorische Bewertungseinheiten

Die derivativen Finanzgeschäfte werden entsprechend § 254 HGB als Bewertungseinheit mit einem Grundgeschäft zusammengefasst, soweit ein unmittelbarer Sicherungszusammenhang zwischen Finanzgeschäft und Grundgeschäft besteht. Finanzgeschäfte, für die keine Bewertungseinheit gebildet wurde, werden einzeln zu Marktpreisen bewertet. Daraus resultierende unrealisierte Verluste werden ergebniswirksam berücksichtigt. Von den zum Bilanzstichtag im Bestand befindlichen derivativen Finanzinstrumenten in Höhe von nominal 22 Mio. EUR werden 22 Mio. EUR in Bewertungseinheiten zusammengefasst. Davon entfallen 22 Mio. EUR auf Zinssicherungsgeschäfte (Zinsswaps). Die Zinsswaps werden insbesondere eingesetzt, um das Zinsänderungsrisiko aus einem Teil i.H.v. 22 Mio. EUR der variabel verzinslichen Konsortialdarlehen zu minimieren.

Die Nominalwerte und Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente werden mit dem variabel verzinslichen Teil der Konsortialdarlehen zu einer kompensatorischen Bewertungseinheit zusammengefasst:

in TEUR	Laufzeit	Nominalwert	Marktwert	Kompensation der
			31.12.2013	Bewertungseinheit
Zinsswap	01.09.2011-	5.000	4.950	-50
	01.09.2014
Zinsswap	01.09.2011-	5.000	4.951	-49
	01.09.2014
Zinsswap	02.07.2012-	5.000	4.990	-10
	30.06.2014
Zinsswap	02.07.2012-	5.000	4.985	-15
	02.07.2014
Zinsswap	28.09.2012-	1.671	1.661	-10
	30.09.2019
	Summe:	21.671	21.537	-134

6. Angaben zur Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

a) Allgemeines

Die Konzern Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

b) Positionen der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

Die Erfassung von Umsatzerlösen bzw. sonstigen betrieblichen Erträgen erfolgt grundsätzlich erst dann, wenn die Leistung erbracht bzw. die Waren oder Erzeugnisse geliefert worden sind, d.h. der Gefahrenübergang auf den Kunden realisiert worden ist.

c) Anderen Gesellschaftern zustehender Gewinn/Verlust

Es handelt sich bei dem auf andere Gesellschafter entfallenden Gewinn oder Verlust um einen ihrer Beteiligungsquote entsprechenden Anteil am Jahresergebnis des einbezogenen Tochterunternehmens. Ermittlungsgrundlage ist die HB II mit der konzerneinheitlichen Bewertung, d.h. unter Berücksichtigung der konzerneinheitlichen Ansatz- und Bewertungsanpassungen und unter Berücksichtigung hieraus entstehender latenter Steuern.

d) Sonstige Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Hauptgeschäftstätigkeit des Konzerns verteilt sich auf die Segmente Herstellung von Präzisionswerkzeugmaschinen, welche in den Umsatzerlösen, und Grundbesitzverwaltung, welche in den sonstigen betrieblichen Erträgen, erfasst werden.

aa) Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden erzielt mit der Herstellung und Vertrieb von Dreh-, Fräs- und Honmaschinen, Herstellung und Vertrieb von Schleifmaschinen und Ersatzteilen (Produkte), sowie Lohnbearbeitung, Lohnfertigung und Servicegeschäft (Dienstleistung). Die Umsatzerlöse des Konzerns verteilen sich nach Art und Region wie folgt:

Umsatzerlöse

in TEUR	2013	Vorjahr

Produkte	154.410	149.964
Dienstleistungen	15.104	15.894

Umsatzerlöse	169.514	165.858

Umsatzerlöse nach Regionen

in TEUR	2013	Vorjahr

Inland	66.946	65.551
Europa	41.959	50.478
Amerika	18.627	21.226
Asien	41.981	28.604

Umsatzerlöse	169.514	165.859

bb) Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:

			Ver
in TEUR	2013	Vorjahr	änderung	in %

Abgang von VG des Anlagevermögens	17	18	-1	-3,26
Auflösung von Rückstellungen	903	278	625	224,77
Miet- und Pachteinnahmen	85	117	-32	-27,32
Übrige	2.162	1.670	492	29,46

Sonstige betriebliche Erträge	3.167	2.084	1.083	51,98

cc) Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

			Ver
in TEUR	2013	Vorjahr	änderung	in %

Mieten, Pachten und Nebenkosten	4.283	3.672	611	16,63
Kfz- und Reisekosten	4.132	3.905	227	5,82
Kosten der Warenabgabe	2.319	2.160	159	7,37
Rechts- und Beratungskosten	684	605	79	12,99
Provisionen	4.753	4.955	-202	-4,07
Instandhaltung, Wartung, Reparatur	1.141	1.173	-32	-2,71
Fremdleistung	2.833	3.519	-686	-19,50
Marketing	874	646	228	35,22
Übrige	5.468	6.772	-1.304	-19,26

Sonstige betriebliche Aufwendungen	26.486	27.406	-920	-3,36

e) Außerordentliches Ergebnis

Aufwendungen i.H.v. 25 TEUR aus der Anwendung des Artikels 66 EGHGB sowie der Absätze 1 bis 5 EGHGB (BilMoG) werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten außerordentliches Ergebnis ausgewiesen.

7. Angaben zur Kapitalflussrechnung

Im Rahmen der Konzernkapitalflussrechnung (indirekte Ermittlung des Mittelzu-/ –abflusses) wird die finanzielle Entwicklung des Konzerns erläutert, wodurch die Einflüsse auf die Veränderung des Finanzmittelbestandes vom Beginn bis zum Ende der Periode aufgezeigt werden. Der Finanzmittelfonds umfasst dabei die liquiden Mittel im Sinne von § 266 Abs. 2 B. IV. HGB. Bezüglich der Erläuterungen zu bedeutenden zahlungswirksamen Investitions- und Finanzierungsvorgängen verweisen wir auf die Darstellung der Vermögenslage im Konzernlagebericht.

8. Entwicklung des Konzerneigenkapitals und Ausschüttungssperre

Die Entwicklung des Konzerneigenkapitals ergibt sich aus dem als Anlage beigefügten Eigenkapitalspiegel. Der Gesamtbetrag der gem. § 268 Abs. 8 HGB der Ausschüttungssperre unterliegt beträgt 209 TEUR. Die Ausschüttungssperre resultiert aus dem Einzelabschluss der Muttergesellschaft und betrifft den Aktivüberhang latenter Steuern. Aus dem erwirtschafteten Konzerneigenkapital stehen den Aktionären des Mutterunternehmens der Bilanzgewinn abzüglich Ausschüttungssperre in Höhe von 2.593 TEUR zur Verfügung.

9. Sonstige Angaben

a) Angaben über die Mitglieder der Unternehmensorgane

aa) Aufsichtsrat

Dem Aufsichtsrat obliegt die Überwachung der Geschäftsführung und die Genehmigung wichtiger unternehmerischer Vorgänge. Zudem bestellt der Aufsichtsrat den Vorstand. Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr folgende Mitglieder an:

Dr. Philipp Mohr, Oberursel,

Managing Director der William Blair and Company L.L.C., Frankfurt am Main Vorsitzender des Aufsichtsrates der DISKUS WERKE AG, ab 27.08.2013

Dr. Steen Rothenberger, Diplom-Kaufmann, Bad Homburg v.d.H., Geschäftsführer der ROTHENBERGER 4xS Vermögensverwaltung GmbH

Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrates der DISKUS WERKE AG, ab 27.08.2013

Günter Rothenberger, Bad Homburg v.d.H., Geschäftsführer der Günter Rothenberger Beteiligungen GmbH Sonstige Mandate:

Mitglied des Aufsichtsrates der a.a.a. aktiengesellschaft allgemeine anlageverwaltung
Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrates der Pittler Maschinenfabrik Aktiengesellschaft, Langen

Peter Heinz, Frankfurt am Main, Bankkaufmann Sonstige Mandate:

Mitglied des Aufsichtsrates der AVECO Holding AG, Frankfurt am Main
Mitglied des Aufsichtsrates der Maschinenfabrik HEID AG, Stockerau
Mitglied des Aufsichtsrates der Faro Fiduciary Management AG, Frankfurt am Main

Rolf Hartmann, Bad Camberg, Kaufmann, Aufsichtsrat bis 27. August 2013 Sonstige Mandate:

Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrates der Maschinenfabrik HEID AG, Stockerau

Meinert Hahnemann, Stuttgart, Rechtsanwalt Sonstige Mandate:

Mitglied des Aufsichtsrates der ROTHENBERGER AG, Kelkheim

Dr. Sven Rothenberger, Diplom-Kaufmann, Bad Homburg v.d.H. Vorstandsvorsitzender der a.a.a. allgemeine anlageverwaltung AG Die Gesamtbezüge der Aufsichtsratsmitglieder für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochterunternehmen des Konzerns beliefen sich für das Geschäftsjahr auf insgesamt 45 TEUR (Vj. 23 TEUR).

bb) Vorstand

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Mutterunternehmens durch folgende Personen geführt:

Dipl.-Ing. Josef Friedrich Preis (Vorsitzender)

Dipl.-Wirt.-Ing. Axel Loehr

Dipl.-Kaufm. Bernd Rothenberger

Die Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochterunternehmen des Konzerns beliefen sich im Geschäftsjahr 2013 auf 787 TEUR (Vj. 694 TEUR). An frühere Mitglieder des Vorstands und deren Witwen wurden im Geschäftsjahr 2013 58 TEUR (Vj. 58 TEUR) geleistet.

b) Zahl der Beschäftigten

Im Jahr 2013 wurden bei den vollkonsolidierten Konzerngesellschaften durchschnittlich 942 Mitarbeiter (Vj. 931) beschäftigt, davon 366 (Vj. 362) Angestellte und 576 (Vj. 569) gewerbliche Arbeitnehmer.

c) Abschlussprüferhonorare gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Für Konzernabschlussprüfung und Einzelabschlussprüfung der DISKUS WERKE AG und einbezogene Unternehmen (TEUR):

Abschlussprüferleistungen:	117
Andere Bestätigungsleistungen	1
Steuerberatungsleistungen:	10
Sonstige Leistungen:	2

d) Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 2 a. HGB

Im Konzern bestehen jährliche finanzielle Verpflichtungen, überwiegend aus Miet- und Leasingverträgen, in Höhe von 8.859 TEUR.

in TEUR	Mietverträge	Leasing	Wartung	Gesamt
Gesamt	2.610	5.927	322	8.859
davon bis 1 Jahr	480	1.798	302
> 1 Jahr	2.130	4.129	20

e) Haftungsverhältnisse

Die Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB bestehen in Höhe von 902 TEUR aufgrund der Mithaftung für Verpflichtungen Dritter. Anhaltspunkte, welche ein gesteigertes Risiko der Inanspruchnahme indizieren könnten, liegen nicht vor.

f) Konzernverhältnisse

Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die Rothenberger 4xS Vermögensverwaltung GmbH, Bad Homburg v.d.H., Amtsgericht Bad Homburg v.d.H., HRB 7588. Die Veröffentlichungen der Konzern-Jahresabschlüsse erfolgen im elektronischen Bundesanzeiger (eBanz).

Frankfurt am Main, den 11.04.2014 Vorstand der DISKUS WERKE AG

Josef Friedrich Preis Axel Loehr Bernd Rothenberger Vorsitzender

10. Anlage: Konzern-Anlagenspiegel

			Anschaffungs-/ Herstellungskosten				Abschreibungen			Nettowerte
	Bruttowerte				Bruttowerte	kumuliert Stand			kumuliert Stand	zum
	01.01.2013 TEUR	Zugänge TEUR	Umbuchung TEUR	Abgänge TEUR	31.12.2013 TEUR	01.01.2013 TEUR	Zugänge TEUR	Abgänge TEUR	31.12.2013 TEUR	31.12.2013 TEUR	Vorjahr TEUR
I. Immaterielle Vermö gensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.726	648	0	0	2.374	164	131	0	295	2.079	1.562
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.052	285	0	4	5.333	3.919	551	4	4.466	866	1.132
3. Geschäfts- oder Firmenwert	54.230	0	0	0	54.230	16.643	2.779	0	19.422	34.808	37.587
Immaterielle Vermö gensgegenstände	61.008	933	0	4	61.937	20.726	3.461	4	24.183	37.753	40.281
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grund-stücken	28.147	238	0	0	28.385	5.729	636	0	6.365	22.021	22.418
2. Techn. Anlagen und M aschinen	35.093	4.003	2.415	146	41.365	19.061	3.009	146	21.924	19.441	16.032
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.495	844	0	107	11.232	7.392	920	107	8.205	3.027	3.1040
4. geleistete Anzahlungen und
Anlagen im Bau	107	391	0	0	498	0	0	0	0	498	107
Sachanlagen	73.842	5.476	2.415	253	81.480	32.182	4.565	253	36.493	44.987	41.661
III. F inanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	162	0	0	0	162	0	0	0	0	162	162
2. Assoziierte Unternehmen	7.908	518	0	0	8.426	1.421	223	0	1.644	6.782	6.487
F inanzanlagen	8.070	518	0	0	8.588	1.421	223	0	1.644	6.944	6.649

	142.920	6.927	2.415	257	152.005	54.329	8.249	257	62.320	89.684	88.591

DISKUS WERKE AG Konzernabschluss für den Zeitraum 01.01.2013 bis 31.12.2013

11. Anlage: Konzern-Verbindlichkeiten

	in TEUR	31.12.2013 gesamt	1 Jahr	davon mit einer Restlaufzeit bis/mehr als 1-5 Jahren	5 Jahre	Vorjahr gesamt	davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr
1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	70.065	36.638	29.400	4.027	69.594	11.775
2.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.415	8.415	-	-	7.722	7.722
3.	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.637	68	1.569	-	2.637	86
4.	Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	163	163	-	-	179	179
5.	Sonstige Verbindlichkeiten	8.361	4.787	3.574	-	8.539	4.496
		88.641	50.071	34.543	4.027	88.670	24.258

Sicherheiten:

Der Gesamtbetrag der gesicherten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten beläuft sich im Konzern auf TEUR 70.065, davon sind grundpfandrechtliche Sicherheiten in Höhe von TEUR 8.851 bestellt und Sicherungsübereignungen für Maschinenfinanzierungen in Höhe von TEUR 4.363 gewährt worden. Darüber hinaus bestehen für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen branchenübliche Sicherheiten.

V. Konzernkapitalflussrechnung

		01.01.2013-01.01.2012-
		31.12.2013 31.12.2012
1.	Periodenergebnis vor Ertragsteuern und Zinsaufwendungen und -erträgen
	und vor außerordentlichen Posten (einschließlich Minderheitenanteile)	11.490	12.337
2.	+/- Latente Steueraufwendungen und Erträge	2.527	2.425
3.	+/- Ergebnisse aus at equity bewerteten Untern., soweit nicht zahlungswirksam	-523	-675
4.	+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	8.249	8.775
5.	+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen für Pensionen u. ähnl. Verpfl.	-226	-16
6.	+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	-33	4
7.	-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-17	0
8.	-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und
	Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- und
	Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.924	-15.246
9.	+/- Zunahme /Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
	sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- und Finanzierungstätigkeit
	usw. zuzuordnen sind	-2.050	-1.309
	10. -/+ Zinszahlungen / Zinseinnahmen	-4.035	-4.294
	11. -/+ Ertragsteuerzahlungen / Erstattungen	-1.492	-1.390
	12. +/- Ein- u. Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	-25	-25
13. =	Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (Summe aus 1 bis 12)	11.941	586
	14. +/- Ein-/Auszahlungen (-) aus Sachanlageabgängen	17	18
15. -	Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen	0	0
16. -	Auszahlungen für Kapitalerhöhungen bei konsolidierten Unternehmen	0	0
17. +	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	0
18. -	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-933	-349
19. -	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-7.891	-4.638
20. -	Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	0
21. =	Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe aus 14 bis 20)	-8.807	-4.969
22. +	Einzahlung aus Kapitalerhöhungen	0	0
	23. +/- Einzahlung aus der Aufnahme/Rückzahlung von Krediten	471	742
24. -	Ausschüttungen / Minderheitenanteile/Konsolidierung	-1.734	-1.490
25. =	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe Pos.22 bis 24)	-1.263	-747
26. =	Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands
	( Summe aus Positionen 13, 21 u.25)	1.871	-5.131
27. +	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.692	7.823
28. +	Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	0	0
29. =	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	4.563	2.692

VI. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Eigenkapitalspiegel						Anteilseigner des Mutterunternehmens				Anteil	Konzern
in TEUR										Fremde
	gez. Kapital	Kapital rücklage rücklage	gel. Einlage zur Kapital erhöhung	gesetzlich e Rücklage	andere Gewinn Gewinn- rücklagen	Eigenkapit a l Differenz Währungs umrechnun g	Gewinn- vortrag	Konzern Gewinn/- Gewinn/- verlust	Summe Eigenkapital	kum. übriges	gesamt
01.01.Vorjahr	25.000	50.638	-	586	460	34	10.199	-	86.917	13.015	99.932
Einstellung/ Verw andere Gewinnrücklagen Kapitalerhöhung (geleistete Einlage) Einstellung in die Kapitalrücklage Einstellung in die gesetzliche Rücklage					- 18			18	0 - - -		0 - - -
Dividende								- 968	- 968	- 515	- 1.483
Endkonsolidierung											-
Auflösung passiver Unterschiedsbetrag									-		-
Kapitalkonsolidierung/Sonstiges						- 3		-	- 3	- 7	- 10
Konzerngewinn/-verlust								5.272	5.272	1.356	6.628
31.12.Vorjahr	25.000	50.638	-	586	442	31	10.199	4.322	91.218	13.849	105.067
Umbuchungen							4.322	- 4.322
01.01.2013	25.000	50.638	-	586	442	31	14.521	0	91.218	13.849	105.067
Einstellung/ Verw andere Gewinnrücklagen Kapitalerhöhung (geleistete Einlage) Einstellung in die Kapitalrücklage									- - -		- - -
Einstellung in die gesetzliche Rücklage									-		-
Dividende								- 968	- 968	- 766	- 1.734
Endkonsolidierung											-
Auflösung passiver Unterschiedsbetrag									-		-
Kapitalkonsolidierung/Sonstiges						- 5		-	- 5		- 5
Konzerngewinn/-verlust								4.507	4.507	1.431	5.938
31.12.2013	25.000	50.638	-	586	442	26	14.521	3.539	94.752	14.514	109.266

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

An die DISKUS WERKE AG

Wir haben den von der DISKUS WERKE AG aufgestellten Konzernabschluss bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis 31.12.2013 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Darmstadt, den 17. April 2014

Dr. Dornbach GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

Klaus Walter Eduard Kollar

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

AI Terminal

DVS Technology AG

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KONZERNLAGEBERICHT

KONZERNABSCHLUSS

2013

DISKUS WERKE AG

I. Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013

1. Grundlagen des Konzerns

a) Geschäftsmodell des Konzerns

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

DISKUS WERKE AG Konzernabschluss für den Zeitraum 01.01.2013 bis 31.12.2013

b) Geschäftsverlauf DISKUS WERKE Konzern

aa) Auftragseingang, Auftragsbestand, Umsatz

bb) Beschaffung, Personal

cc) Forschung und Entwicklung

dd) Geschäftsverlauf der operativen Tochtergesellschaften

(1) DISKUS WERKE Schleiftechnik GmbH

(2) PITTLER T & S GmbH

(3) Werkzeugmaschinenbau Ziegenhain GmbH

(4) HEYLIGENSTAEDT Werkzeugmaschinen GmbH

(5) BUDERUS - Schleiftechnik GmbH

(6) PRÄWEMA Antriebstechnik GmbH

(7) NAXOS- DISKUS Schleifmittelwerke GmbH

(8) Weitere operative Gesellschaften

c) Lage DISKUS WERKE Konzern

aa) Ertragslage

bb) Finanzlage

cc) Vermögenslage

d) Finanzielle Leistungsindikatoren

3. Nachtragsbericht

4. Prognosebericht

a) Planungsprämissen

Wachstumsraten Bruttosozialprodukt (BSP)

b) Unternehmensplanung

aa) Auftragseingang, Umsatz

bb) Beschaffung

cc) Personal

dd) Investitionen

c) Gesamtbetrachtung

5. Chancen- und Risikobericht

a) Risikobericht

aa) Markt

bb) Technologie

cc) Beschaffung

dd) Fertigung

ee) Entwicklung

ff) Finanzwirtschaft

b) Chancenbericht

aa) Markt

bb) Technologie

cc) Beschaffung

dd) Finanzwirtschaft

c) Gesamtbetrachtung

DISKUS WERKE AG Konzernabschluss für den Zeitraum 01.01.2013 bis 31.12.2013

6. Abhängigkeitsbericht

II. Konzernbilanz

III. Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

IV. Konzernanhang

1. Grundlagen

2. Konsolidierungskreis

DISKUS WERKE AG

3. Konsolidierungsgrundsätze einschließlich Währungsumrechnung

a) Kapitalkonsolidierung

b) Schuldenkonsolidierung

c) Zwischenergebniseliminierung

d) Aufwands- und Ertragskonsolidierung

e) Währungsumrechnung

f) Umrechnung von auf fremde Währung lautenden Abschlüssen

4. Allgemeine Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a) Anlagevermögen

b) Vorräte

c) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

d) Liquide Mittel

e) Latente Steuern

f) Rückstellungen

g) Verbindlichkeiten

5. Angaben zur Konzernbilanz

a) Anlagevermögen