Annual Report • Oct 4, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Bolagsstyrningsrapport
Resultaträkning för koncernen / Rapport över totalresultatet för koncernen
Adresser och telefonnummer till bolagen, se sista sidan.
Duroc AB (publ) Huvudkontor, Danderyd
Duroc Machine Tool, Ski Duroc Machine Tool, Alingsås Vislanda Maskin, Vislanda Duroc Machine Tool, Riga Duroc Machine Tool, Tartu
Duroc Laser Coating, Luleå Duroc Rail, Luleå
perioden
| Koncernen | juli 2017- juni 2018 |
2017 jan-jun |
|---|---|---|
| Nettoomsättning, Mkr | 2 526,4 | 1 170,3 |
| Rörelseresultat, Mkr | 116,2 | 60,3 |
| Resultat efter skatt, Mkr | 130,6 | 37,4 |
| Soliditet, % | 53 | 54 |
2017/18 blev ett relativt gott första helt år för det "nya Duroc" - sedan bolaget 2017 förvärvat IFG-gruppen och Peter Gyllenhammar AB blev ägare till ca 80% av bolagets aktiekapital.
Under året stärktes Durocs finansiella ställning ytterligare och koncernens Eget kapital ökade med 27 procent, motsvarande 4,87 kr per aktie.
Det löpande resultatet förstärktes mot slutet av året - då samtliga enheter sammantaget levererade goda resultat – och vi gick ur 2017/18 med en stark balansräkning som medger fortsatt god tillväxt, såväl organiskt som genom opportunistiska förvärv.
Utöver det löpande rörelseresultatet skapades under året väsentliga värden för Durocs aktieägare också genom de två förvärv som avtalades under året - Bonar Agro respektive Universal Power Nordic AB (formellt tillträtt 1/7 2018).
Duroc AB äger aktier i ett antal rörelsedrivande dotterbolag inom olika branscher. Moderbolaget arbetar främst med att identifiera och utvärdera potentiella förvärv, samt att genom fastläggande av strategier och tillsättande av kompetenta företagsledningar, tillförsäkra att de i koncernen ingående verksamheterna utvecklas väl. Dock är moderbolaget inte involverat i den dagliga verksamheten i dotterbolagen – detta hanteras av respektive företagsledning, vilka arbetar med ett långtgående delegerat ansvar för sin verksamhet. Moderbolagets noggranna finansiella kontroll av utvecklingen i dotterbolagen är uppenbart av stor vikt för att möjliggöra denna arbetsform.
Durocs övergripande uppdrag och mål, är att med beaktande av aspekter kring hållbarhet, etik, en stabil finansiell ställning med mera, leverera största möjliga, långsiktiga tillväxt i Duroc-aktiens värde.
Detta "värde" skall framför allt underbyggas av bedömt "reella värden" på de i gruppen ingående verksamheterna jämte eventuella andra tillgångar såsom fastigheter och aktier i andra bolag – och i mindre utsträckning på "förhoppningar om framtida överlönsamhet" ("goodwill").
Kombinationen av en god förmåga och beredskap att tillvarata opportunistiska förvärvsmöjligheter, tillsammans med hög kompetens att förvalta och utveckla koncernens affärsområden, skapar förutsättningar för ett stabilt värdeskapande med en relativt begränsad finansiell risknivå.
Det tål att upprepas: det är i dagens dopade finansmarknader inte svårt att med lånade pengar förvärva välskötta bolag till höga priser. Med på lång sikt orimligt låga räntenivåer parat med IFRS alltför frivola inställning till goodwill-frågan, kan ett s.k. förvärvsbolag i vart fall kortsiktigt höja sin vinst/aktie och framstå som ett framgångsrikt tillväxtbolag.
På baksidan av denna medalj återfinns emellertid stigande finansiella risker – dels växande skulder i och utanför balansräkningen, dels en stigande andel av uppbokade förhoppningar om framtida överlönsamhet i de förvärvade verksamheterna (=goodwill). Dessa stigande finansiella risker förefaller vara mer eller mindre ignorerade i dagens finansmarknader, men jag är övertygad om att den pendeln kommer att svänga snabbt och relativt kraftigt i kommande tider av stigande räntekostnader, minskad likviditet samt ett kyligare konjunkturklimat.
Då om inte förr, blir skillnaden mellan "soliditet" baserad på ett eget kapital som på tillgångssidan motsvaras av framtidsförhoppningar, och ett eget kapital som balanseras av reala tillgångar som anläggningskapital, lager och kundfordringar en allt viktigare aspekt i den finansiella analysen.
Duroc kan måhända framstå som en smula "tråkigt" i det att vi avstår dessa kortsiktiga genvägar till tillväxt och stigande vinst/aktie, till gagn för att upprätthålla reellt starka finanser och en god beredskap att fånga framtida tillfällen i flykten. Kanske värderas vi idag till en lägre vinstmultipel än om vi anslutit oss till våra goodwill-stinna konkurrenter i jakten på förvärvsobjekt – i ett långsiktigt perspektiv är det dock min tro att en låg finansiell risk generellt kommer att återspegla sig positivt vid den relativa värderingen av de noterade bolagens aktier.
Styrelsen i Duroc har beslutat att föreslå att någon utdelning till aktieägarna inte lämnas för det gångna verksamhetsåret – detta till trots av ett hyggligt resultat och en stark finansiell ställning per utgången av verksamhetsåret. Detta väcker naturligen frågan – varför?
Svaret är framför allt att vi bedömer att vi med vår övergripande strategi och målsättning, kommer att kunna använda vår finansiella styrka och goda handlingsberedskap till att genomföra förvärv med långsiktigt god avkastning efter skatt, och därmed, med ett begränsat finansiellt risktagande, erbjuda en attraktiv värdetillväxt för våra ägare. De förvärv som gjordes 2017/18 blir förhoppningsvis utmärkta exempel på detta.
Mycket tyder på att vi nu går mot tider med internationellt stigande räntor, en svalare konjunktur och minskad tillgång på "billig likviditet" i finansmarknaderna. I ett sådant scenario är det av stor vikt att dels vara väl rustade finansiellt för att kunna motstå kärvare tider, men kanske än mer att ha byggt upp en god beredskap för att kunna fånga kommande tillfällen till opportunistiska förvärv i flykten. Det är med den bakgrunden vårt beslut i utdelningsfrågan skall ses.
Förvaltningen och utvecklingen av de i koncernen ingående verksamheterna har fungerat i stort sett väl det gångna året. Mer därom i VD:s ord. Jag vill dock här peka på det för mig särskilt glädjande i att de "gamla" Durocverksamheterna, vilka under en lång rad år uppvisat helt otillfredsställande lönsamhet, sammantaget under 2017/18 nådde ett gott resultat, med en tillfredsställande lönsamhet på såväl sysselsatt som eget kapital. Detta var resultatet av goda ledningsinsatser på operativ nivå, men också av kloka beslut på moderbolagsnivå, bland annat vad gäller de betydande investeringar som görs i det nu framgångsrika Duroc Laser Coating. Vi bygger nu vidare även på dessa affärsområden och bedömer att koncernens intjäningsförmåga i framtiden kommer att få en allt bredare bas att stå på – såväl vad gäller branschtillhörigheter som geografisk etablering.
Av en för mig outgrundlig anledning har Duroc AB fått ett namn som man delar med en framgångsrik ras inom grisuppfödningens värld. Duroc-grisen anses av sakkunniga karaktäriseras av att vara icke-aggressiv, livskraftig, med hög daglig tillväxt och väl lämpad för korsbefruktningar. Det är nästan så att man undrar vem som fick namn av vem!
Peter Gyllenhammar Styrelsens ordförande
Duroc har under verksamhetsåret utvecklats i enlighet med vår strategi. Vi har lagt fokus på att vidareutveckla våra olika dotterbolag samtidigt som vi har arbetat med nya förvärv. Samtliga affärsområden levererade ett bra resultat och presterar bättre än föregående år.
Duroc delades inledningsvis upp i tre affärsområden istället för som tidigare två. Syftet var att tydliggöra Durocs innehav, få ett bättre organisatoriskt fokus och att lättare kunna följa utvecklingen i Duroc från ledning och ägarperspektiv.
I de befintliga företagen inom Fiber gjordes stora satsningar genom kapacitetshöjande investeringar för både stapelfiber och garner i början av räkenskapsåret. Under räkenskapsåret har Duroc investerat 106,0 Mkr i koncernen varav 64,7 Mkr är relaterat till förvärv.
Industrihandel hade en trög start på försäljningen i början på räkenskapsåret och därför initierades strukturförändringar och kostnadsbesparingar parallellt med sälj-och marknadsinsatser. Marknaden har präglats av stark efterfrågan på verktygsmaskiner och verktyg Förändringarna har resulterat i ökad försäljning, lägre kostnader och ett bättre rörelseresultat. Konjunkturen på våra marknader är alltjämt stark och vår bedömning är att investeringsviljan inom industrin fortsätter att vara god.
I Övrig Industri fortsatte satsningarna genom nya investeringar i ny produktionsutrustning både inom Rail och Laser Coating (DLC). Rail hade inledningsvis en svag utveckling kopplad till en mild vinter 2016-2017 med lägre efterfrågan som konsekvens, men har utvecklats bättre under 2018. Beslut togs att flytta DLC till nya lokaler i Luleå. Lokalerna kommer att bli skräddarsydda efter verksamhetens behov och tillsammans med nya laserceller kommer vi att bygga vidare på denna unika teknik och verksamhet. Flytten sker under hösten. Fler och fler kunder upptäcker fördelen med att kunna reparera sina dyra komponenter hos DLC och samtidigt få högpresterande slitytor vilka DLC återskapar i sina processer. Många gånger erhålls betydligt längre livslängd jämfört med en nytillverkad komponent. Det leder till ökad tillgänglighet på kundens utrustning, ett kostnadseffektivt alternativ och ett mindre miljömässigt avtryck jämfört med nytillverkning.
I juli ingicks avtal om att förvärva BonarAgro som i Durocs ägo bytt namn till Cresco. Förvärvet slutfördes i november. Bolaget, som producerar och säljer produkter för professionella odlare världen över, har likheter med övriga fiberbolag, och är lokaliserat i Belgien. Förvärvet i sig är helt i linje med Durocs förvärvsstrategi. Stora reella värden i form av lager, byggnader och maskiner kunde säkras till en för Duroc attraktiv köpeskilling.
Köpeskillingen i kombination med tillsättande av ny ledning och nya investeringar i maskiner samt byggnader har resulterat i ett positivt tillskott till Durocs intjäning under räkenskapsåret.
Produkterna från Cresco är intressanta ur flera perspektiv inte minst miljömässigt. Ett exempel på applikation är klimatstyrning i växthus. Trenden ökar för närodlade grödor och livsmedel bl.a. för att minska transportbehovet och därmed mildra miljöpåverkan. Genom att kunna styra klimatet inne i växthuset är det möjligt att odla grödor nära konsumenterna även i områden där odlingsklimatet inte är lika gynnsamt. Produkterna från Cresco bidrar till lägre energiåtgång i växthusen genom att de isolerar mot kyla.
Under våren 2018 träffades avtal om att förvärva Universal Power Nordic, (UPN), som distribuerar dieselmotorer i Sverige och Norge från ledande tillverkare såsom Perkins, Kubota och Kohler. Applikationerna finns t.ex. inom skogs- och jordbruk, kraftgenerering samt marin industri. UPN är del av affärsområde Industrihandel och verksamheten har stora likheter med övriga dotterbolag i affärsområdet. Förvärvet genomfördes i juli 2018.
Cresco och UPN omsätter tillsammans ca 430 Mkr på årsbasis. Vid båda dessa förvärvstillfällen har Durocs förmåga att kunna göra en värdering, tilltala säljaren och att fullfölja affärerna snabbt varit avgörande.
Efterfrågan inom Fiber avtog i mitten på året men kompenserades med stark efterfrågan inom Industrihandel och Övrig Industri. I sista kvartalet kom en återhämtning inom Fiber samtidigt som de övriga affärsområdena fortsatte att utvecklas positivt. Sammanfattningsvis blev det ett bra resultat för Duroc för räkenskapsåret.
Vi tror starkt på utvecklingen i våra dotterbolag och jag vill passa på att tacka alla medarbetare som på ett fantastiskt sätt bidrar till att göra Duroc- koncernen ännu bättre.
John Häger Vd
Duroc skapar värde genom opportunistiska förvärv och långsiktigt hållbar utveckling av dotterbolagen.
Affärsområde Fiber utgörs av International Fibres Group (IFG). IFG är en av världens ledande oberoende producenter av polypropylenbaserade fibrer och garner med kunder främst inom bil-, anläggnings-, möbel- och filterindustri. Produktionsanläggningarna är lokaliserade i Belgien, Storbritannien, USA och Österrike med en total årlig produktion om ca 100 000 ton fiber.
I IFG ingår numera också Cresco i Belgien som utvecklar och producerar produkter för professionella odlare. Produkterna bidrar till gynnsamma miljöer i växthus, svampodlingar och komposteringsanläggningar. De återfinns också i parkmiljöer där de används till att förhindra tillväxt av ogräs. Det finns stora liknelser med de övriga fiberbolagen ur ett produktionstekniskt perspektiv.
Syntetfiber är fördelaktigt jämfört med naturfiber inom många användningsområden. Främst för att syntetiska material är kostnadsmässigt konkurrenskraftiga och kan anpassas efter användningsområde. Syntetfiber kan tillverkas i olika färger och efter önskvärda egenskaper som exempelvis slitstarkt, fuktresistent, flamresistent, lätt, starkt, dränerande, absorberande eller filtrerande. Polypropylen är IFG:s vanligaste insatsvara. De syntetiska fibrerna är uppdelade på två produktområden; stapelfibrer och filamentgarn. Stapelfibrer tillverkas i olika diametrar och skärs till förutbestämda längder. I nästa steg processar IFG:s kunder fibern till syntetiska tyger eller annat material som används i tillverkningen av slutprodukten. Filamentgarn är en mer förädlad produkt än stapelfiber. Produkten består av ett garn som tillverkats i olika diametrar innan det levereras till kunder främst inom möbelindustrin.
IFG:s stapelfiber och filamentgarn säljs som insatsvaror till flertalet olika sektorer bland annat till bilindustrin med användningsområden inom bilinteriör samt tekniska lösningar som stötfångare, ljud- och kabelisolering. Till möbelindustrin säljs stapelfiber och filamentgarn som främst används vid tillverkning av golv, mattor och möbelklädsel. Ett annat användningsområde är inom anläggningsindustrin där stapelfiber bland annat används i fiberduk som placeras under asfalten med egenskaper att separera, stärka eller dränera. Därtill används stapelfiber till filter för industriellt bruk med filterindustrin som kund.
Crescos produkter används av professionella odlare runt om i världen. Den viktigaste produkten är textilier för växthus som styr klimatet för odlingen. Funktionen kan vara att utestänga strålningsvärme men också t.ex. en isolerande funktion för lägre energiåtgång. Lokalproducerade grödor och livsmedel blir alltmer populärt för att minska transportbehoven och därmed belastningen på miljön.
De senaste åren har väsentliga investeringar i produktionsanläggningar gjorts. Då merparten av produkterna är kundanpassade sker produktionen i regel på beställning. Produktutveckling sker främst i IFG Asota i nära samarbete med kunder och produktionen. Dotterbolaget fungerar som en pilotanläggning för koncerngemensam forskning och utveckling.
Crescos produkter kundanpassas i fabriken i Belgien där det även finns en produktutvecklingsenhet som i nära samarbete med säljorganisationen utvecklar nya produkter baserat på marknadens behov.
Affärsområdet utgjordes under året av Duroc Machine Tool (DMT). DMT är verksamt inom handel med verktygsmaskiner inklusive automationslösningar, verktyg, service samt support till verkstadsbolag på den nordiska och baltiska marknaden. DMT representerar ett stort antal internationellt kända fabrikat. Den viktigaste produkten är bearbetningsmaskiner från koreanska Doosan. Märket är ett av de världsledande på marknaden och fler kunder får nu upp ögonen för maskinerna som är konkurrenskraftiga och pålitliga. Lönsamheten har varit svag de senaste åren. Genom omstrukturering och ett starkt fokus på sälj under räkenskapsåret har dock omsättning och lönsamhet utvecklats positivt.
Duroc Machine Tools breda erbjudande inom verktyg och maskiner ger kunder flexibilitet, stabilitet och trygghet. Att köpa en ny maskin eller produktionsutrustning innebär ofta en av de största investeringarna ett företag gör. DMT fyller en viktig funktion på marknaden genom att hjälpa verkstadsföretag med maskiner, verktyg och tillbehör, produktionsoptimering och finansiering, service, support och utbildning – allt som behövs för en konkurrenskraftig produktionsmiljö.
Kunderna återfinns bl.a. inom fordonsindustrin, anläggningsmaskiner, kraftgenerering samt skogsindustrin.
Från juli 2018 ingår UPN i affärsområdet. UPN erbjuder den svenska och norska marknaden dieselmotorer för industriellt och marint bruk samt tillhörande reservdelar, service, reparationer med mera. Bolaget har exklusiva distributionsrättigheter av motorer av välkända och kvalitetssäkra tillverkare såsom brittiska Perkins, japanska Kubota och amerikanska Kohler. Utöver motorer från tre världsledande tillverkare tillhandahåller UPN ett komplett eftermarknadsprogram med originalreservdelar, service och reparationer. Bolaget har en lång erfarenhet och har varit ledande inom industrimotorer i nästan 100 år. Bolaget har sitt huvudsäte i Skänninge. Bild: Exempel på motorer från huvudleverantörerna (f v) Kubota, Kohler och Perkins.
Affärsområdet utgörs av Duroc Rail och Duroc Laser Coating (DLC).
Duroc Rail levererar kvalificerat underhåll av järnvägshjul för lok och vagnar till järnvägsoperatörer på främst den svenska marknaden. Med ett effektivt hjulunderhåll bidrar Duroc Rail till sänkta driftskostnader per transportkilometer. Lönsamheten inom Duroc Rail har historiskt varit god och stabil vilket varit möjligt genom stora, kontinuerliga investeringar i verksamheten.
Duroc Rail tillgodoser norra delen av den svenska marknaden för underhåll av järnvägshjul. Tillgången på järnmalm i Norrland innebär stora volymer av tunga transporter vilket medför ett konstant slitage på järnvägshjul. Med miljöfrågor i fokus sker också en ökning av järnvägstrafiken både vad gäller transport av människor och gods. Ökad järnvägstrafik, högre axellaster och snabbare tåg ökar efterfrågan på hjul, räls och underhåll med hög kvalitet och prestanda. Antalet varianter av hjulpar har ökat väsentligt de senaste fem åren med högre krav på underhållsleverantörerna som följd. Duroc Rail har en styrka i att snabbt kunna anpassa sig efter förändringarna på marknaden.
Duroc Laser Coating (DLC) är Sveriges ledande företag inom laserytbehandling. Bolaget erbjuder renovering och nytillverkning av industrikomponenter baserat på laserytbehandlingsteknik. Metalluppbyggnad med hjälp av laserteknologi möjliggör ökad produktprestanda och möter krav på extrema yt- och funktionsegenskaper gällande bland annat friktion, korrosion och slitage.
DLC:S kunder har högt ställda krav på prestanda, livslängd och kvalitetssäkring och befinner sig bland annat inom kraft-, gruv/stål-, papper/massa-, offshore-, flyg-och verkstadsindustrin. Exempel på komponenter som bearbetas är valsar, ventiler, verktyg, axlar, kuggar, hylsor och drivhjul. Efterfrågan drivs främst av aktiviteten inom processindustrin. Marknadspotentialen för DLC:s erbjudande bedöms som stor.
| Belopp i Mkr | 2017/2018 | 2016/2017 | 2015/2016 | 2014/2015 | 2013/2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 526,4 | 2 258,4 | 2 327,7 | 2 348,7 | 2 158,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 33,3 | 3,3 | 7,5 | 5,1 | 12,0 |
| Förändring av varulager | 1,1 | -0,1 | 2,7 | -5,5 | 4,0 |
| Råvaror och förnödenheter | -1 382,3 | -1 238,9 | -1 324,0 | -1 369,9 | -1 296,3 |
| Handelsvaror | -270,3 | -242,5 | -212,9 | -230,4 | -198,0 |
| Övriga externa kostnader | -195,1 | -184,6 | -211,2 | -200,1 | -180,5 |
| Personalkostnader | -393,8 | -328,0 | -332,8 | -335,2 | -307,1 |
| Övriga rörelsekostnader | -158,6 | -129,8 | -124,2 | -104 | -93,6 |
| Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar* | 160,7 | 137,8 | 132,8 | 108,7 | 99,2 |
* Jämförelsesiffrorna i tabellen (2013/2014 till 2016/2017) har upprättats pro forma avseende förvärvet av affärsområdet Fiber och inkluderar samtliga affärsområden, dock inte de senare förvärvade verksamheterna i Cresco respektive UPN. För 2017/2018 redovisas faktiskt utfall innebärande att Cresco ingår med 8 månader. UPN har formellt sett tillträtts efter verksamhetsårets utgång och ingår således ej.
Resultatet har presenterats före avskrivningar och nedskrivningar för att ge en indikation om resultatutvecklingen i den nya koncernen. Pro formaredovisningen avser därmed inte att ge en detaljerad bild över resultatutvecklingen.
Durocs B-aktie är noterad på NASDAQ OMX, Stockholm, Small Cap. Under 2017-2018 omsattes totalt 2,8 (2,5) miljoner aktier till ett värde av 72,6 Mkr (67,6). Den dagliga genomsnittsomsättningen var 11 096 aktier (20 568) eller 289 tkr (557 tkr). Aktiekursen var vid inledningen av året 32,50 kronor och vid årets slut 26,1 kronor. Årshögsta för Duroc-aktien var 38,5 kronor och noterades den 14 juli 2017 medan årslägsta var 20,2 kronor och noterades den 30 maj 2018. Antalet aktieägare vid årets utgång uppgick till 1 948 (1 896).
Aktiekapitalet i Duroc AB (publ) uppgick vid utgången av räkenskapsåret till 39 000 000 kronor, fördelat på 39 000 000 aktier, varav 29 066 783 utgjordes av B-aktier och 9 933 217 av C-aktier. Varje aktie motsvarar en röst. Kvotvärdet per aktie är en krona. Det totala antalet röster uppgick till 39 000 000, varav 29 066 783 av serie B och 9 933 217 av serie C.
Durocs aktieägare ska kunna förvänta sig en rimlig utdelning i förhållande till bolagets resultat, men även rimlig i förhållande till bolagets kapitalbehov. Styrelsen föreslår ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret
2017-2018 (föregående år 0 kronor per aktie). Förslaget är baserat på en avvägning mellan koncernens kapitalstruktur och framtida expansionsmöjligheter.
Årsstämman 26 oktober 2017 beslutade att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen under tiden intill nästa årsstämma kunna besluta om nyemission av sammantaget högst 4 300 000 aktier av serie B. Styrelsen har ej nyttjat bemyndigandet.
Inga optioner finns utställda av bolaget.
Källa:
| Aktiekapitalets utveckling | |||
|---|---|---|---|
| År | Transaktion | Nominellt värde per aktie kronor |
Förändring av aktiekapital kronor |
Totalt aktiekapital kronor |
Antal | Antal aktier B |
Antal aktier C |
Totalt antal aktier |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1992 | Bildande av bolaget | 100 | 50 000 | 50 000 | 500 | 0 | 500 | |
| 1993 | Nyemission | 100 | 600 000 | 650 000 | 6 500 | 0 | 6 500 | |
| 1995 | Nyemission | 100 | 34 200 | 684 200 | 6 500 | 342 | 6 842 | |
| 1995 | Split | 1 | 0 | 684 200 | 650 000 | 34 200 | 684 200 | |
| 1996 | Nyemission | 1 | 300 000 | 984 200 | 650 000 | 334 200 | 984 200 | |
| 1996* | Nyemission | 1 | 200 000 | 1 184 200 | 250 000 | 934 200 | 1 184 200 | |
| 1997 | Nyemission | 1 | 592 100 | 1 776 300 | 375 000 | 1 401 300 | 1 776 300 | |
| 1998 | Fondemission | 1 | 1 776 300 | 3 552 600 | 750 000 | 2 802 600 | 3 552 600 | |
| 1999 | Nyemission | 1 | 1 776 300 | 5 328 900 | 750 000 | 4 578 900 | 5 328 900 | |
| 2006 | Omstämpling A-B | 1 | 0 | 5 328 900 | 350 000 | 4 978 900 | 5 328 900 | |
| 2007 | Nyemission | 1 | 2 000 000 | 7 328 900 | 350 000 | 6 978 900 | 7 328 900 | |
| 2017 | Nyemission | 1 | 31 671 100 | 39 000 000 | 350 000 | 6 978 900 | 31 671 100 | 39 000 000 |
| 2017 | Omstämpling A-B | 1 | 0 | 39 000 000 | 0 | 7 328 900 | 31 671 100 | 39 000 000 |
| 2017 | Omstämpling C-B | 1 | 0 | 39 000 000 | 0 | 29 066 783 | 9 933 217 | 39 000 000 |
| Ägare | B-aktier | C-aktier | Kapital andel % |
Röst andel % |
Marknads värde B-aktier (KSEK) |
|---|---|---|---|---|---|
| Peter Gyllenhammar AB | 21 066 783 | 9 933 217 | 79,5 | 79,5 | 549 843 |
| AB Traction | 3 885 300 | 0 | 10,0 | 10,0 | 101 406 |
| Hawk Invest AS | 587 065 | 0 | 1,5 | 1,5 | 15 322 |
| Naeco AB | 576 980 | 0 | 1,5 | 1,5 | 15 059 |
| Niveau Holding Aktiebolag | 475 000 | 0 | 1,2 | 1,2 | 12 398 |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 168 938 | 0 | 0,4 | 0,4 | 4 409 |
| Seb Investment Management | 159 161 | 0 | 0,4 | 0,4 | 4 154 |
| Handelsbanken Sverigefond Inde, X | 137 820 | 0 | 0,4 | 0,4 | 3 597 |
| Johansson, Anders | 110 800 | 0 | 0,3 | 0,3 | 2 892 |
| Nordnet Pensionsförsäkring AB | 98 026 | 0 | 0,3 | 0,3 | 2 558 |
| Almsparre, Claes Göran | 77 000 | 0 | 0,2 | 0,2 | 2 010 |
| Östlund, Stefan | 76 500 | 0 | 0,2 | 0,2 | 1 997 |
| Albinsson, Björn Erik | 58 826 | 0 | 0,2 | 0,2 | 1 535 |
| Bladh, Magnus | 40 000 | 0 | 0,1 | 0,1 | 1 044 |
| Andersson, Björn | 39 500 | 0 | 0,1 | 0,1 | 1 031 |
| Övriga | 1 509 084 | 0 | 3,9 | 3,9 | 39 388 |
| Summa | 29 066 783 | 9 933 217 | 100,0 | 100,0 | 758 643 |
| Antal aktier | Antal aktieägare |
B-aktier | C-aktier | Kapital andel % |
Röst andel % |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 - 500 | 1 496 | 233 429 | 0 | 0,6 | 0,6 |
| 501 - 1 000 | 188 | 155 470 | 0 | 0,4 | 0,4 |
| 1 001 - 5 000 | 187 | 432 135 | 0 | 1,1 | 1,1 |
| 5 001 - 10 000 | 39 | 299 101 | 0 | 0,8 | 0,8 |
| 10 001 - 15 000 | 13 | 161 372 | 0 | 0,4 | 0,4 |
| 15 001 - 20 000 | 3 | 53 520 | 0 | 0,1 | 0,1 |
| 20 001 - | 22 | 27 731 756 | 9 933 217 | 96,6 | 96,6 |
| Totalt | 1 948 | 29 066 783 | 9 933 217 | 100,0 | 100,0 |
Durocs hållbarhetsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och omfattar hela Duroc-koncernen, Duroc AB och dotterföretagen listade i not 34 i denna årsredovisning. Detta är andra gången Duroc upprättar en hållbarhetsrapport. Ingen förändring har skett av principerna för upprättande i förhållande till tidigare upprättad rapport.
Långsiktighet är en av de grundläggande förutsättningarna för hur vi inom Duroc bedriver vår verksamhet. Allt från beslut om viktiga investeringar till dagliga aktiviteter baseras på vårt engagemang för att skapa långsiktiga värden, såväl för aktieägarna som för de anställda, samhället och andra intressenter. Hållbara lösningar är en förutsättning för att kunna skapa värden på lång sikt.
Durco stödjer FNs hållbarhetsmål i agenda 2030. Vi arbetar kontinuerligt för att hela tiden bli bättre inom områden för hållbarhet och vi är övertygande om att de bolag som kommer vara mest konkurrenskraftiga på lång sikt är de bolag som kan leverera hållbara produkter som framställs på ett hållbart sätt och verkar i en kultur med engagemang för att göra bra saker på ett ansvarsfullt sätt. Vi investerar bara i bolag som vi bedömer har denna potential och hållbarhet finns sedan med som en viktig del i vårt kontinuerliga utvecklingsarbete.
Durocs affärsidé är att förvärva rätt bolag till rätt pris och att ständigt utveckla den befintliga bolagsportföljen genom successiva förbättringar. I vår förvärvsprocess identifierar vi bolag där vi ser att det finns en tydlig potential. Där vi genom satsningar på rätt styrning, rätt ledning, investeringar, produktutveckling och engagemang i verksamheten och de anställda kan skapa ett bolag som långsiktigt kan bidra med ett ökat värde till såväl kunder och anställda som ägare, samhälle och övriga intressenter. Att adressera hållbarhetsfrågor är en viktig del av förvärvsprocessen, som bidrar med förståelse kring i vilken utsträckning det tilltänkta förvärvsbolaget kan möta våra krav kring hållbart värdeskapande eller har potential att utvecklas för att möta den efterfrågan på hållbara lösningar, som finns idag och som kommer att öka än mer inom de närmaste åren. Bedömning av bolagets värderingar, kultur och ledning utgör viktiga aspekter i detta sammanhang.
Duroc investerar inte i bolag:
• som tillverkar tobaksprodukter, framställer vapen eller aktivt tillhandahåller pornografi
Utveckling innebär för oss att se framåt, ta nästa steg och aktivt driva på aktiviteter som vi tror bidrar till en långsiktigt hållbar affärsutveckling. Det kan t.ex. handla om ansvarsfulla affärsrelationer, strategiska investeringar i produktionsutrustning med målet att kunna erbjuda marknaden miljömässigt hållbara produkter eller projekt som syftar till ökad användning av biologisk nedbrytbart eller återvunnet material.
Duroc är en långsiktig ägare och våra bolag är som regel inte till salu. Vår målsättning är att skapa långa, bestående relationer och samarbeten. Vi skapar lönsamhet och växer tillsammans med våra bolag över tid. Det är vår övertygelse att detta ger de bästa förutsättningarna för långsiktigt hållbara lösningar och värdeskapande. Durocs affärsmodell och värderingar finns beskrivna på sid 7-8.
En av de absolut viktigaste beståndsdelarna i ett hållbart värdeskapande är att vi har rätt ledare för våra bolag. Ledare som delar Durocs värderingar och grundläggande bild av att skapa långsiktigt lönsamma affärer på ett ansvarsfullt sätt. Koncernens dotterbolagschefer utvärderas löpande, utifrån fastställda kriterier av koncernens Vd i samråd med styrelsen för Duroc AB.
Durocs bolag är indelade i affärsområdena Fiber, Industrihandel och Övrig Industri. Affärsområde Fiber står för nästan 80 procent av koncernens omsättning.
Fiber: Affärsområde Fiber utgörs av International Fibres Group (IFG). IFG producerar polypropylenbaserade fibrer och garner samt fiberbaserade textilier för professionella odlare.
Industrihandel: Affärsområde Industrihandel bedriver handel med verktygsmaskiner, automatlösningar, verktyg, service och support till verkstadsindustrin, samt erbjuder dieselmotorer för industriellt och marint bruk med tillhörande reservdelar, service och reparationer.
Övrig Industri: Affärsområdet Övrig Industri utgörs av Duroc Rail och Duroc Laser Coating (DLC). Duroc Rail levererar kvalificerat underhåll av järnvägshjul för lok och vagnar till järnvägsoperatörer. DLC erbjuder renovering och nytillverkning av industrikomponenter baserat på laserytbehandlingsteknik.
En utförligare beskrivning av respektive affärsområde återfinns på sidorna 9-11.
Utifrån den väsentlighetsanalys som genomförts under räkenskapsåret 2017/2018 har Duroc identifierat följande prioriterade områden:
Durocs väsentliga hållbarhetsfrågor inkluderar årsredovisningslagens obligatoriska områden miljöpåverkan, sociala förhållanden, mänskliga rättigheter, motverkande av korruption och personal. Genom vår långsiktighet har vi en position som gör att vi både har stort utrymme att beakta miljöpåverkan när vi utvärderar olika investerings- och utvecklingsmöjligheter. Att inkludera miljöpåverkan som en viktig komponent för att fatta rätt beslut är likväl som hållbara produkter och tjänster avgörande för att åstadkomma långsiktig lönsamhet.
Vår långsiktighet medför också att vi på ett naturligt sätt inkluderar sociala förhållanden i våra engagemang. Som en del i att utveckla våra produkter och säkerställa arbetskraft har vi till exempel samarbeten med lokala
universitet. Durocs bolag är huvudsakligen verksamma på mindre orter och relationen till det lokala samhället är viktig för att kunna attrahera kompetenta medarbetare. Respekt för mänskliga rättigheter och en god personalmiljö är självklara komponenter här.
Ansvarsfulla affärer kräver respekt för människors lika värde och ett aktivt ställningstagande mot korruption.
Vi har påbörjat arbetet med att sätta mål, aktiviteter och nyckeltal för våra fokusområden. Detta arbete kommer att fortsätta under räkenskapsåret 2018/2019. Vi har valt att fokusera på områden där vi har anser oss ha störst möjlighet att påverka, såsom vårt eget agerande, våra medarbetare samt vår produktutveckling och tillverkning. Även områden där vi har mindre möjlighet till direkt påverkan, till exempel i leverantörsledet, är dock viktiga för en hållbar utveckling.
Vår långsiktighet avspeglas i allt vi gör och är en grund för hur verksamheten inom Duroc bedrivs och utvecklas. Vår långsiktighet ger oss en position där hållbarhetsfrågor blir en viktig komponent. För att våra verksamheter ska vara långsiktigt konkurrenskraftiga krävs att vi inkluderar komponenter inom hållbarhetsområdet i såväl långsiktiga strategiska planer som dagliga aktiviteter. I vår förvärvsprocess identifierar vi bolag där vi ser möjligheten till ett långsiktigt engagemang och samarbete. För detta krävs att bolagen har potential att möta dagens och framtidens krav på hållbarhet.
Duroc-koncernen i sin nuvarande form är relativt ny och mycket arbete läggs just nu på att utveckla nya gemensamma riktlinjer och policies anpassade till vår decentraliserade styrmodell. Som en del av detta pågår ett arbete med att ta fram en koncernövergripande uppförandekod som ska implementeras i samtliga koncernens bolag under räkenskapsåret 2018/2019. Koden innefattar riktlinjer för hur de anställda förväntas agera i sitt dagliga arbete inom områden såsom hälsa och säkerhet, miljöhänsyn, relationen till andra människor, mänskliga rättigheter, påverkan i samhället och affärsetik. Durocs uppförandekod bygger på de grundläggande värderingar som uttrycks i Global Compacts riktlinjer för hållbart företagande, OECDs riktlinjer för multinationella företag och andra internationellt vedertagna normer. Durocs medarbetare följer redan idag lokala uppförandekoder, vilka var och en innefattar ett flertal av ovan nämnda områden. Med en koncernövergripande kod skapar vi en gemensam utgångspunkt för våra bolag.
Att inte följa lagar och regler inom området för antikorruption kan få allvarliga konsekvenser för Duroc, såsom stora bötesbelopp och fängelse för individer. Korruption innebär också en risk att anställda agerar utifrån egen vinning och inte utifrån Duroc bästa. Duroc har nolltolerans avseende korruption och alla anställda ska vara medvetna om att inom Duroc gör vi affärer på etiska grunder. Beteenden som inte överensstämmer med detta sanktioneras.
Duroc är ett finansiellt starkt bolag med låg skuldsättning och god stabil grund.
| 30 juni 2018 | 30 juni 2017 | |
|---|---|---|
| Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) | 11,5 | -25,5 |
| Soliditet | 53% | 52% |
| Justerad soliditet* | 63% | 68% |
*Eget kapital dividerat med justerad balansomslutning där likvida medel och räntebärande skulder nettoredovisats.
Affärsområde Fiber producerar syntetiska fibrer och garner utav polypropylene, polyethylene och polyamide; olika typer av plast, ett material som är föremål för mycket uppmärksamhet i den svenska och internationella debatten kring miljön. Det handlar framförallt om plastens påverkan på miljön då den hamnar i havet. Dessutom härrör plastpolymer från råolja, vilket är en begränsad resurs. Det är viktigt att framhålla att plast i sig är inte miljöfarligt. Det material som framställs inom affärsområde Fiber används inom olika applikationer, såsom bilinredningar, möbeltyger, markdukar och filter vilket bidrar till funktion samt till att saker håller bättre. Framställningen av polypropylen-fibrer har också en lägre grad av påverkan på miljön när det gäller till exempel förbrukning av energi och vatten samt utsläpp av CO2 än flera andra material, såsom tex bomull. Plast är således ett viktigt komplement till naturmaterial. Genom arbete för att öka andelen återvunnen plastråvara i tillverkningen och uppbyggnad av system för att plast inte ska kastas eller släppas ut i våra hav, kan vi skapa ett ansvarsfullt användande av plast. Inom affärsområde Fiber är detta två prioriterade utvecklingsområden. Utöver detta arbetar vi med ett flertal områden för att kunna framställa våra produkter med alternativt material.
PLA (poly lactic acid) framställs av majsstärkelse och sockerbetor. Det är ett till 100 procent naturligt och biobaserat material, vilket kan processas på ett sätt mycket likt det för konventionella plastmaterial. PLA är biologiskt nedbrytbart och används redan i vår tillverkning i Cresco. På sikt kan PLA ersätta plast i flera produkter.
Duroc bedriver produktion inom affärsområdena Fiber och Övrig Industri. Produktionsanläggningarna mäter löpande och följer upp förbrukning av energi och vatten. Flera olika projekt för att öka energieffektiviteten pågår också inom koncernen. Det handlar till exempel om att byta ut belysning till LED-lampor eller titta på hur vi kan använda den värme som skapas i den egna produktionen för att värma upp lokalerna under vintern. Respektive produktionsenhet har en etablerad process för att säkerställa efterlevnad av lagar och regler på miljöområdet samt hålla sig uppdaterad kring utvecklingen av dessa. Produktionen i fyra av sex länder har miljöcertifieringen ISO 1400 och ytterligare ett av länderna arbetar i enlighet med denna. Mängden spill i förhållande till volym följs upp och analyseras löpande inom affärsområde Fiber. Spill-material går till olika former av återvinning.
| 2017/2018 | 2016/2017 | |
|---|---|---|
| Spill | 3,42%* | 3,55% |
*Exkl nyförvärvade Cresco, inkl Cresco 3,67%
Mängden material som används för paketering av produkterna är också ett område där Durocs produktionsanläggningar arbetar med ständiga förbättringar. I huvuddelen av anläggningarna följs förbrukning och spill noggrant. Inkommande material återanvänds när så är möjligt.
Att ständigt arbeta med utveckling för att minska förbrukningen av tex energi och spill är inte bara en fråga om miljö, det är också en förutsättning för en kostnadseffektiv och konkurrenskraftig produktion. Information om säkerhet i våra fabriker finns under rubriken en säker arbetsmiljö.
Inom Duroc-koncernen finns ca 800 medarbetare och därmed en enorm mängd kompetens. Förmågan att utveckla och använda all denna kompetens på rätt sätt är avgörande för verksamhetens framtid. Likaså är förmågan att kunna attrahera kompletterande eller ny kompetens, vilken krävs för att möta framtidens utmaningar, inte minst inom området för hållbara produkter. Inom detta område måste vi säkerställa respekt för mänskliga rättigheter och rätt förutsättningar för vår personal. Uppfyller vi inte dessa områden på ett bra sätt är risken att vi inte kommer att kunna attrahera rätt medarbetare. Friska och engagerade medarbetare är en framgångsfaktor. Duroc har en uttalat decentraliserad styrmodell, vilken bottnar i vår tro på att människor som får möjlighet att ta eget ansvar får en möjlighet att utvecklas och påverka sitt arbete. Vi är övertygande om att en kultur som tar till vara på de anställdas kunskap och goda idéer ger bättre förutsättningar för engagerade medarbetare och lönsamma affärer.
En av de viktigaste faktorerna för att vår decentraliserade styrmodell ska fungera på ett bra sätt är att vi tillsätter rätt ledare i våra bolag. Ledare, som delar våra värderingar kring hållbarhet och långsiktigt värdeskapande, som står upp för alla människors lika värde och som har förmågan att utveckla verksamhet och medarbetare till att nå sin fulla potential.
Duroc eftersträvar en kultur där vi drar nytta av att människor är olika, detta skapar en bättre möjlighet att kunna se saker från flera perspektiv, vilket gynnar verksamheten och medför bättre, långsiktigt hållbara lösningar. Mångfald och respekt för mänskliga rättigheter är fundamentala delar av verksamheten och av den koncernövergripande uppförandekod som kommer implementeras under räkenskapsåret 2018/2019 (se ovan under avsnittet Ansvarsfulla affärer). Flera av koncernens bolag har idag lokala uppförandekoder som behandlar dessa områden.
| Sjukfrånvaro per affärsområde | 1707-1806 |
|---|---|
| Fiber | 4% |
| Industrihandel | 2% |
| Övrig industri | 5% |
Verksamheten inom affärsområde Fiber och Övrig Industri bedrivs i fabriker och verkstäder. Detta ställer höga krav på
en säker arbetsmiljö. Durocs bolag ska följa alla relevanta lokala miljö-, hälso- och säkerhetslagar och tillse att vi har en säker och tillförlitlig miljö för våra anställda. Varje bolag har individuella rutiner och processer för att säkerställa en säker arbetsmiljö. Dessa har utvecklats för att passa den enskilda fabriken eller verkstaden. Gemensamt för samtliga är dock att Durocs anställda ska känna att de arbetar i en säker miljö där de själva inte bara är en viktig del utan också har ett eget ansvar. Det ankommer på var och en, inte bara att följa regler, instruktioner och rutiner, utan att också bidra och genast rapportera eventuella risker och hot mot en god arbetsmiljö samt lyfta saker som kan förbättras. Inom affärsområden Fiber driver flera av bolagen sina hälso- och säkerhetsfrågor, såsom exempelvis utvärdering av skyddsutrustning, synoch hörseltest, stresshantering och frågor kring tunga lyft, med hjälp av extern expertis på området. Strategi, standarder och rutiner, liksom riskområden utvärderas och dokumenteras löpande, men också mer systematiskt, vanligen två eller flera gången per år genom revision eller liknande översyn. Vid en eventuell olycka, även om denna skulle vara av mindre karaktär, genomförs uppföljning och analys, vars utfall sedan beaktas i operativa rutiner och utveckling av nya, säkrare arbetssätt. Utbildning av de anställda sker i enlighet med fastställda program. Såväl programmen som de anställdas kunskaper utvärderas löpande. Under räkenskapsåret 2018/2019 är avsikten att utveckla en koncernövergripande policy på området och att skapa ett utökat samarbete mellan bolagen framförallt inom affärsområde Fiber.
IFG Cresco levererar textila lösningar för professionell odling av grödor samt applikationer för marktäckning. Med Crescos solskyddstextilier, vilka används i växthus, kan odlingsmiljön utformas så att den bli mer energieffektiv och förbrukar mindre vatten. Cresco har också utvecklat Duracover, en biologiskt nedbrytbar markmatta för ogräskontroll, gjord av majsstärkelse (PLA). Med Duracover finns ett miljövänligt alternativ för marktäckning, vilken kan ersätta lösningar i plast och bekämpningsmedel. Duracover har använts i otaliga park- och landskaps projekt i offentliga miljöer. I Frankrike har Duracover till exempel använts vid järnvägsprojektet Ligne Grand Vitesse mellan Tours och Bordeau, byggandet av spårväg i Nice samt vid anläggningen av parken vid Musée Soulages i Rodez.
Bild, parken vid Musée Soulages i Rodez.
Energiförbrukningen för gods och persontrafik på järnväg är mindre än hälften av den energi som förbrukas i vägtrafik. Fjärrtransporter med vägbunden trafik har en energiförbrukning om 0,2 kWh/ton/km medan motsvarande siffra för tåg är 0,08 kWh/ton/km. Jämför man koldioxidutsläpp har järnvägstrafiken en bråkdel av vägtrafikens utsläpp, 53 g CO2/ton/km för en lastbil i förhållande till 2,4g CO2/ton/km för tåg.
Duroc Rail bidrar till ett mer hållbart järnvägssystem genom högkvalitativ service inom underhåll och logistikhantering av järnvägshjul i Skandinavien. Duroc Rail står för snabba leveranser, hög kvalitet och stort kunnande inom området.
Järnvägshjul är en kritisk komponent för säkerheten vad gäller trafik på järnväg vilket är en ledstjärna i vår verksamhet och gör att vi i utför vårt arbete med största noggrannhet.
Genom att trygga försörjningen av järnvägshjul till våra kunder bidrar vi till ett ökat förtroende för järnvägstransporter och att mer transporter kan flyttas över till järnväg. På så sätt bidrar vi till en minskad miljöbelastning vid både person- och godstransporter.
Duroc Laser Coating är marknadsledande på ytförbättrande och ytåterskapande åtgärder med hjälp av laserteknik. Båda dessa områden innebär en klar minskning av industrins uttag av naturresurser då komponenter håller längre och vid haveri kan åtgärdas istället för att bytas ut. Lasertekniken gör det möjligt att kombinera metalliska material med olika egenskaper på ett sätt som inte är möjligt vid konventionell svetsning.
En stor, men ofta dold, del av klimatpåverkan i de flesta tekniktunga branscher kommer från tillverkning av reservdelar. Dessa reservdelar behövs eftersom funktionsytor som exempelvis axeltappar, lagerlägen eller tätningslägen kontinuerligt slits och till slut inte längre kan fylla sin funktion. I många fall är det en liten yta på en stor komponent som havererat genom slitage, men för att åtgärda detta kasseras hela detaljen och en ny sätts in. Att istället renovera den slitna ytan sparar både energi och naturresurser. Då komponentens funktion och hållbarhet i många fall kan förbättras genom användande av material med mer anpassade egenskaper blir dessutom vinsten dubbel.
Livslängden på komponenter som utsätts för nötning, korrosion eller höga temperaturer kan i de flesta fall fördubblas, men även tre eller fyra gånger så lång livslängd är inte ovanligt.
Duroc Laser Coating bidrar även till att minimera haverier på nytillverkade produkter genom att redan vid tillverkningen förbättra slitageutsatta komponenters ytegenskaper med hjälp av laserpåsvetsning, laserimpregnering och laserhärdning. Dessa tekniker innebär att kunderna i många fall kan använda billigare och mer lättbearbetade material i de delar av produkten som inte utsätts för slitage, samtidigt som höghållfasta material används där de krävs.
Perkins är en av världens ledande utvecklare och tillverkare av dieselmotorer för industriellt bruk. I Sverige har Universal Power haft den exklusiva distributionsrätten för Perkins i över 50 år, en verksamhet som varit mycket framgångsrik tack vare Perkins konsekventa arbete för att alltid ligga i teknikens framkant.
Utvecklingen av industrimotorer går i rasande fart. Det beror både på att EU successivt infört nya standarder för att sänka de samlade utsläppen och marknadens ökande efterfrågan av såväl effektivare som renare dieselmotorer.
Under 2019 och 2020 införs i Europa nya, stränga emissionskrav för hela spektrat av dieseldrivna industrimotorer. De nya kraven benämns av EU som Steg V och innebär bland annat att halterna av kväveoxider (NOx) ska minska ytterligare. Med Steg V kommer EU även för första gången att definiera vilka gränser utsläppen inte får överstiga.
Perkins och Universal Power kommer omedelbart att kunna möta den svenska marknadens efterfrågan på motorer som med råge klarar de nya utsläppsnivåerna. Perkins har redan utvecklat hela sitt motorprogram på flera avgörande sätt, exempelvis genom att väsentligt reducera
bränsleåtgången, effektivisera drivlinorna och hydraulsystemen samt utveckla mer avancerade dieselpartikelfilter (DPF). De nya motorerna har också testats i vid bemärkelse. De krav som Steg V ställer har Perkins motorer klarat under betydande tid. Sammanlagt har testkörningar genomförts som överstiger hundratals miljoner timmar i drift, vilket stärker Universal Powers konkurrenskraft och sannolikt kan leda till att positionerna på en växande marknad kan flyttas fram ytterligare.
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för räkenskapsåret 2017-07-01 – 2018-06-30 på sidorna 16–21 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 4 oktober 2018
PricewaterhouseCoopers AB
Michael Bengtsson Auktoriserad revisor
Styrelsen och verkställande direktören för Duroc AB (publ) 556446-4286 med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2017/2018, vilket omfattar perioden 1 juli 2017-30 juni 2018.
Duroc förvärvar, utvecklar och förvaltar industri- och handelsföretag. Med djup kunskap om teknik och marknad siktar koncernens företag på en ledande position i sina respektive branscher. Som ägare bidrar Duroc aktivt till utvecklingen och genomför värdeskapande förvärv. Koncernen omsätter ca 2 800 Mkr och har ca 800 medarbetare i Europa och USA, inkluderat nyförvärvade Universal Power Nordic. Duroc AB är noterat på Nasdaq Stockholm.
Antalet aktieägare uppgick vid årets slut till 1 948 (1 896). Största ägare var vid räkenskapsårets utgång Peter Gyllenhammar AB med 79,49 procent av röstetalet följt av AB Traction med 9,96 procent och Hawk Invest AS med 1,51 procent av rösterna.
Duroc skapar värde genom opportunistiska förvärv och långsiktig hållbar utveckling av dotterbolagen. Med en definierad förvärvsprocess skapar Duroc värde redan vid förvärvstillfället. Duroc eftersträvar långsiktigt ägande av företagsportföljen. Dotterbolagen är närmast kunderna och förstår därmed marknaden och kundbehoven bäst. Styrmodellen är decentraliserad och respektive dotterbolag är ansvarig för sin resultatutveckling. Vi ser entreprenörskapet som en bas till en sund och lönsam tillväxt.
Gemensamt för koncernens bolag är att de är stabila företag med långsiktig intjäningsförmåga och utvecklingspotential. Bolagen bygger sin verksamhet på ingående kunskap om både teknik och marknad. Duroc tar som ägare en aktiv roll och bidrar till utvecklingen av respektive verksamhet. Genom att investera i de befintliga bolagen samt genom förvärv av nya företag skapar Duroc-koncernen värdetillväxt för aktieägarna.
Verksamheten är indelad i tre affärsområden; Fiber, Industrihandel och Övrig Industri. En gemensam ledstjärna för all verksamhet är att vi skapar en konkurrenskraftig industri, en god arbetsmiljö och ett hållbart samhälle.
Affärsområde Fiber utgörs av International Fibres Group (IFG). IFG är en av världens ledande oberoende producenter av polypropylenbaserade fibrer och garner med kunder främst inom bil-, anläggnings-, möbel- och filterindustri. Produktionsanläggningarna är lokaliserade i Belgien, Storbritannien, USA och Österrike med en total årlig produktion om ca 100 000 ton fiber. I affärsområdet ingår Cresco i Belgien som utvecklar och producerar produkter för professionella odlare. Produkterna bidrar till gynnsamma miljöer i växthus och för svampodlingar samt komposteringsanläggningar. De återfinns också i parkmiljöer där de används till att förhindra ogräs. Det finns stora liknelser med de övriga fiberbolagen ur ett produktionstekniskt perspektiv.
| Fiber (Mkr) | 1 juli 2017- 30 juni 2018* |
1 juli 2016- 30 juni 2017 |
|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2040,0 | 1849,8 |
| Rörelseresultat | 97,5 | 83,9 |
| Medelantal anställda | 598 | 458 |
* Cresco ingår från november 2017
Affärsområde Industrihandel utgörs av Duroc Machine Tool (DMT). Från juli 2018 ingår även Universal Power Nordic (UPN) i affärsområdet. DMT är verksamt inom handel med verktygsmaskiner inklusive automationslösningar, verktyg, service samt support till verkstadsbolag på den nordiska och baltiska marknaden. DMT representerar ett stort antal internationellt kända fabrikat. Den viktigaste produkten är bearbetningsmaskiner från koreanska Doosan. Märket är ett av de världsledande på marknaden och fler kunder får nu upp ögonen för maskinerna som är konkurrenskraftiga och pålitliga. UPN erbjuder den svenska och norska marknaden dieselmotorer för industriellt och marint bruk samt tillhörande reservdelar, service, reparationer med mera.
| Industrihandel (Mkr) | 1 juli 2017- 30 juni 2018 |
1 juli 2016- 30 juni 2017* |
|---|---|---|
| Nettoomsättning | 375,7 | 315,5 |
| Rörelseresultat | 19,9 | 0,9 |
| Medelantal anställda | 64 | 72 |
* Siffrorna har beräknats pro forma och inkluderar även perioden före den tidpunkt, februari 2017, då affärsområdet redovisas i koncernen.
Affärsområde Övrig Industri utgörs av Duroc Rail och Duroc Laser Coating (DLC). Duroc Rail levererar kvalificerat underhåll av järnvägshjul för lok och vagnar till järnvägsoperatörer på främst den svenska marknaden. Med ett effektivt hjulunderhåll bidrar Duroc Rail till sänkta driftskostnader per transportkilometer. Duroc Laser Coating (DLC) är Sveriges ledande företag inom laserytbehandling. Bolaget erbjuder renovering och nytillverkning av industrikomponenter baserat på laserytbehandlingsteknik. Metalluppbyggnad med hjälp av laserteknologi möjliggör ökad produktprestanda och möter krav på extrema yt- och funktionsegenskaper gällande bland annat friktion, korrosion och slitage.
| Övrig Industri (Mkr) | 1 juli 2017- 30 juni 2018 |
1 juli 2016- 30 juni 2017* |
|---|---|---|
| Nettoomsättning | 110,9 | 110,1 |
| Rörelseresultat | 10,0 | 3,8 |
| Medelantal anställda | 41 | 42 |
* Siffrorna har beräknats pro forma och inkluderar även perioden före den tidpunkt, februari 2017, då affärsområdet redovisas i koncernen
I februari 2017 förvärvade Duroc, genom en apportemission, Internationl Fibres Group (IFG). I enlighet med IFRS har transaktionen redovisats som ett omvänt förvärv, det vill säga som om IFG förvärvat Duroc. Detta har medfört att det som tidigare var Duroc endast ingår i koncernens jämförelsesiffror från förvärvstidpunkten, februari 2017. På en extra bolagsstämma den 15 juni 2017 beslutade stämman att ändra räkenskapsår från kalenderår till brutet räkenskapsår som avslutas 30 juni. Det nya räkenskapsåret överensstämmer med det räkenskapsår som IFG hade före förvärvet. Bytet av räkenskapsår medförde att Duroc redovisade ett förkortat räkenskapsår för 2017, motsvarande perioden januari-juni.
• Duroc förvärvade i november 2017 verksamheten i Cresco från Low & Bonar. Bolaget konsolideras i koncernen från förvärvstidpunkten och kompletterar Durocs produkterbjudande och säljkanaler inom affärsområde Fiber.
Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 526,4 Mkr (1 170,3), varav 2 040,0 Mkr (999,5) från affärsområde Fiber, 375,7 Mkr (113,8) från affärsområde Industrihandel och 110,9 Mkr (58,0) från affärsområde Övrig Industri. Inom affärsområde Fiber har Cresco, som ingår i koncernen från november 2017 bidragit med 185 Mkr.
Rörelseresultatet uppgick till 116,2 Mkr (60,3). Affäsområde Fiber stod för 97,5 Mkr (60,4), Industrihandel för 19,9 Mkr(-2,6) och Övrig Industri för 10,0 Mkr (2,5).
Koncernens resultat efter skatt uppgick till 130,6 Mkr (37,4) och inkluderar 45 Mkr från värdeskapande effekter i samband med förvärvet av verksamheten i Cresco, varav 31 Mkr från negativ goodwill och resterande belopp från aktivering av i koncernen befintliga förlustavdrag, vilka kan nyttjas då skattemässiga vinster skapas i den förvärvade verksamheten. I resultat efter skatt ingår ytterligare positiva effekter om 13 Mkr från uppskjuten skatt, då uppskjutna skatteskulder i USA räknats om till den nya lägre bolagsskatten.
Likvida medel uppgick vid räkenskapsårets utgång till 262,2 Mkr (295,4). De räntebärande skulderna uppgick till 273,7 Mkr (213,6) och koncernens nettoskuld till 11,5 Mkr (föregående år hade koncernen en nettokassa om 25,5). Eget kapital har under räkenskapsåret ökat med 27 procent till 882,4 Mkr (692,4), motsvarande 4,87 kr per aktie och soliditeten uppgick vid årets utgång till 53,0 procent (52,4). Justerad soliditet (beräknad utifrån nettoredovisning av likvida medel och räntebärande) uppgick till 63,0 procent per 30 juni 2018.
Kassaflödet uppgick till -53,5 Mkr (185,1), varav 75,7 Mkr (106,4) från den löpande verksamheten, -106,0 Mkr (15) från investeringsverksamheten och -23,2 Mkr (63,7) från finansieringsverksamheten. Under räkenskapsåret har koncernen gjort investeringar uppgående till 106,0 Mkr. Av dessa utgör 64,7 Mkr förvärvet av Cresco och resterande belopp avser kapacitetshöjande anläggningar inom främst affärsområde Fiber.
Durocs hållbarhetsrapport som avges enligt årsredovisningslagen finns att läsa på sida 16.
Moderbolaget Duroc AB har per den 7 augusti 2017 återbetalat hela det kortfristiga lån, om totalt 7 MEUR, vilket upptogs i juni 2017 från Peter Gyllenhammar AB i samband med ett initialt steg i finansieringen av förvärvet av Cresco. Lånet löpte med en ränta om 4%. Utöver detta har koncernen inte haft några väsentliga transaktioner med närstående. Moderbolaget har sedvanliga närståendetransaktioner med sina dotterbolag, såsom fakturering av koncerninterna tjänster, lån och ränta.
Durocs värde och avkastning på investerat kapital är beroende av utvecklingen i de bolag som ingår i koncernen. Dotterbolagens lönsamhet är främst beroende av hur skicklig respektive dotterbolags-vd och ledningsgrupp är i att affärsmässigt utveckla, förbättra och förvalta den verksamhet man ansvarar för. Därtill kommer moderbolagets förmåga att genomföra värdeskapande förvärv och integrera nya verksamheter i koncernen samt fastlägga strategier och möjliggöra investeringar, tillsätta kompetenta företagsledningar och tillförsäkra att koncernens verksamheter utvecklas väl.
Durocs värde är också beroende av externa faktorer såsom makroekonomiska förhållanden och marknadsutveckling, vilka kan utvecklas på ett, för Durocs verksamheter, ogynnsamt sätt. Därutöver finns ytterligare faktorer utanför Durocs kontroll, liksom ett flertal faktorer vars effekter Duroc kan påverka genom sitt agerande, vilka kan komma att få en negativ påverkan på koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning och medföra att Duroc minskar i värde. Duroc följer löpande väsentliga risker i koncernens verksamheter och gör en bedömning av riskhantering, såväl inom respektive dotterbolag som på lednings-och styrelsenivå i moderbolaget.
Nedan beskrivs ytterligare risker som Duroc är utsatt för i sin verksamhet.
Durocs dotterbolag verkar på konkurrensutsatta marknader. Den framtida konkurrenssituationen är bland annat beroende av förmågan att möta befintliga och framtida marknadsbehov. Flera av bolagen inom främst affärsområde Fiber verkar på marknader där konkurrensen är hård och i vissa fall konkurrerar dotterbolag med aktörer som kan erbjuda ett mer komplett sortiment av varor och tjänster, är större, samt har större finansiella, tekniska, marknadsförings- och personalresurser. Det är av stor vikt att Duroc fortsätter att vara entreprenöriella, ta ansvar och arbeta nära sina kunder för att hela tiden kunna möta deras behov.
Duroc är beroende av att samarbeten med leverantörer och tillverkare fungerar väl. Inom affärsområde Industrihandel, som bedriver maskinhandel och handel med motorer är samarbetet med tillverkarna och deras förmåga att utveckla konkurrensmässiga produkter avgörande för verksamhetens utveckling. Fiberverksamheten är beroende av tillgången på råvara i form av polypropylengranulat. Polypropylen är en biprodukt från oljeraffinering varför råvarupriset på polypropylen till viss del och på lång sikt korrelerar med oljepriset. Förändringar i kostnader för råvaror får därför potentiellt stor påverkan på IFG:s intjäningsförmåga. Fluktuationer i råvarupriser kan bero på faktorer utanför IFG:s kontroll. Det finns en risk att tillgången på råvara minskar, med stigande råvarupriser till följd. IFG har i dagsläget flertalet leverantörer av samma insatsvara och kundavtal, vilka i många fall inkluderar prisjusteringsklausuler.
Duroc har verksamhet i 11 länder och är därmed exponerad för politiska och ekonomiska riskerbåde globalt och i enskilda länder och regioner. Storbritanniens beslut att lämna den europeiska unionen kan exempelvis leda till ekonomisk osäkerhet, vilken kan ha effekt på den verksamhet som koncernen bedriver i Storbritannien inom affärsområde Fiber. En viktig komponent för koncernens verksamhet och kunderbjudande är den Europeiska unionens inre marknad, dvs. den gemensamma marknaden med fri rörlighet för varor tjänster, kapital och personer inom den Europeiska unionen. Även USA:s
nya politiska ledning, eller andra turbulenta politiska och samhällsrelaterade förhållanden på de marknader där Duroc verkar kan komma att påverka verksamhet, resultat och finansiell ställning.
Vissa delar av Durocs verksamhet bedrivs inom områden som påverkas av lagar och regleringar från olika myndigheter inom de länder där respektive dotterbolag är verksamt. Sådana regleringar kan t.ex. utgöras av standarder som vissa produkter måste uppfylla eller regleringar och lagar som påverkar hur Duroc kan tillverka sina produkter eller bedriva sin verksamhet. Inom de verksamheter där det bedömts erforderligt finns etablerade processer för att säkerställa att eventuella regelförändringar fångas upp och implementeras.
Durocs framgång är beroende av ledande befattningshavare, ledare i dotterbolagen och andra nyckelpersoner som bidrar med expertkunskap, erfarenhet och engagemang. Det är väsentligt att Duroc har förmåga att attrahera och behålla medarbetare med rätt kompetens, erfarenhet och värderingar. Att ledare och nyckelpersoner har hög kompetens inom verksamhetsutveckling samt inom sina respektive verksamheter och områden är avgörande för Duroc.
Duroc är från tid till annan inblandat i tvister och andra rättsliga förfaranden inom ramen för den löpande verksamheten och kan således komma att exponeras mot ersättningskrav och andra anspråk till följd av exempelvis avtalstvister. Då koncernen har verksamhet i ett stort antal jurisdiktioner, och även har avtalsrelationer med motparter i olika jurisdiktioner kan eventuella tvister komma att prövas enligt främmande lands rättsordning. Internationella regelverk som styr den globala skattemiljön är föremål för regelbundna förändringar, vilka kan komma att påverka koncernen skatterelaterade utgifter. Duroc bevakar löpande utvecklingen på området i de länder där koncernen har bolag och bedömer eventuella effekter på koncernens finansiella ställning, resultat och kassaflöde.
Inom affärsområde Fiber, primärt i Storbritannien, finns förmånsbestämda pensionsåtaganden vilka är säkerställda genom medel fonderade i en pensionsstiftelse. Pensionsskuldens storlek beräknas med aktuariella metoder och kan således fluktuera bland annat till följd av förändringar i ränteklimatet och värdet på pensionsstiftelsens tillgångar, vilka påverkas av resultatet från förvaltningen. Under räkenskapsåret 2017/2018 har underskottet pensionsstiftelsen i Storbritannien minskat med 53,1 Mkr (59,3) Mkr.
Koncernen är vidare utsatt för ett antal finansiella risker, såsom valutarisk, ränterisk, finansieringsrisk, kreditrisk och likviditetsrisk. Valutarisker uppstår främst genom affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. En förändring i räntenivån kan innebära ökade kostnader för befintlig och framtida upplåning. Kreditrisk uppstår för Duroc främst genom den exponering som finns gentemot kunder i samband med fakturering. Finansiella instrument utöver de som uppkommit i den löpande verksamheten, utgörs av huvudsakligen av räntebärande upplåning. Förekomsten av derivat- och säkringsinstrument är begränsad. Duroc är finansiellt starkt med en soliditet om 53,0% (52,4) per 30 juni 2018. Huvuddelen av koncernens likviditet finns placerad i bank. Likvida medel uppgick vid årets utgång till 262,2 Mkr (294,5) och koncernens nettoskuld är låg. Investeringar i tillväxt finansieras i stor utsträckning genom koncernens eget kassaflöde. Läs mer om koncernens finansiella risker i not 28.
Duroc tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning, se separat bolagsstyrningsrapport.
Styrelsen föreslår att årsstämman den 8 november 2018 godkänner följande riktlinjer för ersättning till koncernens ledande befattningshavare. Riktlinjerna i förslaget är oförändrade i förhållande till de senast beslutade riktlinjerna som fastställdes på årsstämman den 26 oktober 2017.
Bolaget skall sträva efter att erbjuda sina ledande befattningshavare marknadsmässig ersättning. Samtliga ledande befattningshavare har fast årslön, samt i vissa fall rörlig ersättning. Till grund för den rörliga ersättningen ligger kvantitativa mått för gjorda prestationer. Den rörliga ersättningen är maximerad till ett belopp motsvarande åtta månadslöner. Inga ledande befattningshavare har optioner eller konvertibler utställda av bolaget. Uppsägningstiden är högst sex månader och avgångsvederlag utgår ej. I övrigt skall bolagets ledning åtnjuta sedvanliga icke-monetära förmåner.
Vi ser med tillförsikt på framtiden och de möjligheter som ligger framför oss. Duroc är en stabil plattform för att kunna utveckla de bolag som finns i koncernen samtidigt som vi har en tydlig tillväxtstrategi avseende hur företaget arbetar med värdeskapande förvärv. Därtill bedömer vi konjunkturen på de marknader vi verkar på som fortsatt god.
I varje affärsområde och enskilt bolag finns tydliga planer med identifierade aktiviteter som skall genomföras med syftet att förändra, anpassa och förbättra bolagen utifrån krav och förväntningar från marknaden som kontinuerligt förändras. Detta innebär konkret bl.a. utveckling av nya produkter, ständiga förbättringar i produktionsprocesserna samt utveckling av kundrelationer med befintliga och nya kunder.
Duroc är finansiellt starkt och vårt mål är att så förbli. Våra bolag skall generera acceptabla finansiella resultat och vi kommer alltjämt att vidareinvestera i bolagen i linje med lokala ledningars ambitioner att ta tillvara på de tillväxtmöjligheter som ges. Duroc arbetar samtidigt kontinuerligt, genom våra nätverk, med att utvärdera tänkbara förvärv som kan passa i koncernen och därmed bidra till vår ambition att ytterligare stärka Duroc inför framtiden.
I juli 2018 fullföljde Duroc förvärvet av Universal Power Nordic (UPN) enligt plan.
Medelantalet anställda under året uppgick till 740 (584). Rätt kompetens är avgörande för Durocs framgång. Inom Duroc finns en tydlig entreprenörsanda som tar sig uttryck i medarbetarnas förmåga att se möjligheterna och skapa affärer. Duroc måste ge medarbetarna möjlighet till vidareutveckling och utbildning. Durocs organisation är decentraliserad. Det gör att besluten fattas nära kunden och skapar ett stort utrymme för varje enskild medarbetare, både vad gäller ökat ansvar och möjligheter att påverka den egna organisationen. Dotterbolagens medarbetare har stor kunskap om sina produkter och branscher. Mellan Durocs dotterbolag sker samarbeten och utbyte av kompetens och erfarenheter både mellan bolagen och dess medarbetare. Affärsområde Industrihandel består till största del av försäljningspersonal. Affärsområde Fiber och Övrig Industri har sin tyngdpunkt på produktionssidan.
Respekt för individen är en grundläggande värdering hos Duroc. Vi uppmuntrar mångfald och har skapat en dynamisk organisation. Oavsett kön, etnisk tillhörighet eller religiös bakgrund, civilstånd, ålder eller sexuell läggning ska alla ges samma möjligheter till utveckling. Duroc ser individernas olikheter som en tillgång.
Duroc ABs (publ) huvudsakliga funktioner är affärsutveckling, förvärv, uppföljning av utvecklingen i koncernbolagen samt ekonomisk rapportering. Moderbolaget har under året haft 2 (2) anställda, Verkställande Direktör och CFO. Vid rapporttillfället har ytterligare tre personer anställts inom ekonomifunktionen. Omsättningen utgörs av internt fakturerade tjänster och uppgick för räkenskapsåret 2017/2018 till 3,6 Mkr (4,0). Resultat efter skatt uppgick till -5,2 Mkr (-9,8), varav 0 Mkr (0) avser utdelningar från dotterföretag och 6,3 Mkr (-7,9) avser erhållna/lämnade koncernbidrag. Utöver andelar i koncernföretag består tillgångarna i moderbolaget främst av fordringar på koncernföretag och banktillgodohavanden. De disponibla likvida medlen i Duroc AB uppgick vid räkenskapsårets slut till 36,3 Mkr (11,8). Eget kapital uppgick till 895,3 Mkr (900,5) och soliditeten till 94,1 procent.
Totalt antal utestående aktier uppgår till 39 000 000, varav 29 066 783 B-aktier och 9 933 217 C-aktier. Varje aktie berättigar till en röst och medför samma rätt till andel av bolagets tillgångar samt berättigar till lika stor utdelning. Bolaget innehar inga egna aktier.
Mot bakgrund av Durocs fortsatta expansionsplaner föreslår styrelsen att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2017/2018. En hög finansiell beredskap är av stort värde i tider då en finansiell åtstramning är allt mer sannolik.
Till årsstämmans behandling står följande medel:
| Kronor | 855 193 890 |
|---|---|
| Årets resultat | -5 145 679 |
| Balanserat resultat | 38 833 069 |
| Överkursfond | 821 506 500 |
Styrelsen föreslår att bolagets fria vinstmedel disponeras enligt följande:
Att balanseras i ny räkning:
| Kronor | 855 193 890 |
|---|---|
Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
Denna rapport har granskats av bolagets revisor i enlighet med aktiebolagslagens krav.
Duroc AB är ett svenskt publikt aktiebolag, vars aktier av serie B är noterade på Nasdaq Stockholm. Duroc AB och Duroc-koncernen följer den svenska aktiebolagslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, övriga tillämpliga lagar och förordningar samt Svensk kod för bolagsstyrning ("Koden"). Koden är ett led i självregleringen inom det svenska näringslivet och bygger på principen följ eller förklara. Det innebär att ett bolag som tillämpar Koden kan avvika från enskilda regler, så länge bolaget i bolagsstyrningsrapporten, för varje regel i Koden som det har avvikit ifrån, redovisar denna avvikelse, anger skälen för detta samt beskriver den lösning som valts istället. Till grund för bolagets styrning ligger också bolagsordningen. Bolagsordningens innehåll regleras av aktiebolagslagen och fastställs av årsstämman. Bolagsordningen innehåller inga särskilda bestämmelser om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter eller om ändring av bolagsordning. Durocs bolagsordning finns tillgänglig på Durocs hemsida, www.duroc.com.
Aktiekapitalet i Duroc uppgick per 30 juni 2018 till 39 Mkr fördelat på 39 000 000 aktier, varav 29 066 783 B-aktier och 9 933 217 C-aktier. Varje aktie motsvarar en röst och medför samma rätt till andel av bolagets tillgångar samt berättigar till lika stor utdelning. Duroc har ingen begränsning för hur många röster en aktieägare kan avge vid en bolagsstämma.
Duroc hade per den 30 juni 2018 1 948 (1 896) aktieägare De största ägarna var Peter Gyllenhammar AB med 79,49%, AB Traction med 9,96% och Hawk Invest AS, 1,51%. De tio största ägarna svarade för 95,58% av rösterna och lika stor andel av kapitalet.
Aktieägarnas inflytande i bolaget utövas vid bolagsstämman, som är bolagets högsta beslutande organ. Här beslutar aktieägarna i Duroc i centrala frågor, såsom fastställelse av resultat- och balansräkningar, utdelning till aktieägarna, styrelsens sammansättning, ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören, ändringar i bolagsordningen, val av revisor och principer för ersättningar till bolagsledningen. Bolagsstämman ska förberedas och genomföras på ett sådant sätt att förutsättningar skapas för aktieägarna att utöva sina rättigheter på ett aktivt och välinformerat
sätt. Aktieägare som är införda i aktieboken på avstämningsdagen och som anmäler sitt deltagande i stämman senast den dag som anges i kallelsen har rätt att närvara och rösta vid stämman, antingen personligen eller via ombud med fullmakt. Varje aktieägare har rätt att få ett ärende behandlat av årsstämman.
Uppgift om tid och ort för årsstämma lämnas på Durocs hemsida senast i samband med tredje kvartalsrapporten. Där finns också upplysningar om hur aktieägarna ska förfara för att få ett ärende behandlat av stämman. Vid stämman ska verkställande direktören, minst en representant från valberedningen samt en revisor närvara. Styrelsens ordförande ska närvara och så många av styrelseledamöterna så att styrelsen är beslutsför, om möjligt samtliga styrelseledamöter.
Durocs årsstämma 2017 hölls den 26 oktober på Scandic Anglais,Humlegårdsgatan 23 i Stockholm. Vid stämman beslutades om omval av styrelseledamöterna Peter Gyllenhammar, Carina Heilborn och Carl Östring samt nyval av styrelseledamöterna Ola Hugoson och Johan Öberg. Till styrelsen ordförande omvaldes Peter Gyllenhammar. Sture Wikman, som avböjt omval avtackades.
PricewaterhouseCoopers AB valdes som revisor med Michael Bengtsson som huvudansvarig revisor. Samtliga omvalda styrelseledamöter närvarade vid stämman, likaså Ola Hugoson samt den huvudansvarige revisorn.
Årsstämman beslutade i enlighet med förslag att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen under tiden intill nästa årsstämma kunna besluta om nyemission av sammantaget högst 4 300 000 aktier av serie B. Nyemitterade aktier skall kunna tecknas med eller utan företrädesrätt för nuvarande aktieägare. Beslutet om nyemission får innehålla bestämmelser om att emitterade aktier får betalas med apport, genom kvittning eller i övrigt tecknas med villkor enligt 13 kap. 5 § första stycket aktiebolagslagen.
Styrelsen bemyndigas även att i övrigt bestämma villkoren för nyemissionen.
Syftet med bemyndigandet är att bolaget skall kunna emittera aktier som köpeskillingslikvid i samband med förvärv av andra företag eller andelar av företag och/ eller tillgångar, som styrelsen bedömer vara av värde för koncernens verksamhet.
Ett beslut av årsstämman i enlighet med styrelsens förslag förutsätter att det biträtts av aktieägare med minst två tredjedelar (2/3) av såväl de angivna rösterna som de aktier som är företrädda vid årsstämman.
Duroc har under räkneskapsåret 2017/18 haft en valberedning som ska ta tillvara aktieägarnas intressen och som förbereder stämmans beslut avseende val av styrelseordförande, styrelseledamöter och revisorer samt arvodering av dessa. Durocs årsstämma 26 oktober 2017 fastställde följande riktlinjer avseende utseende av valberedning. Valberedningen skall bestå av minst tre representanter utsedda av de per den 31 januari före stämman tre största ägarna. Sammansättningen av representanterna skall vara i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning. För det fall någon av aktieägarna upphör att vara en av de tre största, skall ledamot utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande och den eller de aktieägare som trätt i sådan aktieägares ställe utse ledamot. Valberedningen skall arbeta fram förslag att föreläggas årsstämman för beslut, genom att föreslå stämmoordförande, styrelse och styrelseordförande, arvoden och annan ersättning till styrelseledamöterna, samt i förekommande fall föreslå revisor och arvode till revisor.
Valberedningens ledamöter presenteras senast sex månader innan årsstämman. På hemsidan lämnas uppgift om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen. Därefter offentliggörs valberedningens förslag i samband med kallelsen till årsstämman. Valberedning inför styrelseval till årsstämma 2018 utgörs av Petter Stillström, AB Traction, Peter Gyllenhammar, Peter Gyllenhammar AB och Johan Michelsen för Hawk Invest AS.
Durocs styrelse består av ledamöterna Peter Gyllenhammar, tillika ordförande, Carina Heilborn, Ola Hugoson, Johan Öberg och Carl Östring. Ola Hugoson och Johan Öberg valdes in i styrelsen för första gången på årsstämman den 26 oktober 2017. Resterande ledamöter omvaldes.
Stockholm, Född 1953.
Styrelseordförande sedan årsstämman 27 april 2017. Bakgrund: Ägare och styrelsens ordförande i Gyllenhammar Holding AB (inklusive Peter Gyllenhammar AB). Utbildning: Ej avslutade studier vid Handelshögskolan i Stockholm.
Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Galjaden Holding AB och Teknikmagasinet Nordic Holding AB med dotterbolag. Styrelseledamot i Peter Gyllenhammar AB, Arise AB, Galjaden Fastigheter AB med dotterbolag, Browallia AB med dotterbolag, Johnson & Starley Ltd med dotterbolag och VB Value Research AB.
Antal aktier: indirekt via Peter Gyllenhammar AB: 21 066 783 serie B och 9 933 217 serie C.
Täby. Född 1973.
Utbildning: Civilekonom
Bakgrund: Ledamot sedan 2016. Revisor på KPMG, CFO samt Investment Manager på Peter Gyllenhammar AB Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Scandbook AB. Styrelseledamot i Direktlaminat AB, Deflamo AB (publ), Teknikmagasinet Nordic Holding AB med dotterbolag, Scandbook Holding AB, Equuleus AB, Johnson & Starley Ltd med dotterbolag och VB Value Research AB. Antal aktier: 0.
| Närvaro | Oberoende i förhållande till | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ledamot | Invald | Arvode1 | Styrelse möten2 |
Konstituerande styrelsemöten |
Bolag och ledning |
Större aktieägare |
| Peter Gyllenhammar | 2017 | 200 000 | 10/10 | 1/1 | Ja | Nej |
| Carina Helborn | 2016 | 100 000 | 10/10 | 1/1 | Ja | Nej |
| Ola Hugoson | 2017 | 100 000 | 6/103 | 1/1 | Ja | Ja |
| Johan Öberg | 2017 | 100 000 | 7/103 | 0/1 | Ja | Ja |
| Carl Östring | 2013 | 100 000 | 10/10 | 1/1 | Ja | Ja |
| Sture Wikman | 2/104 | Ja | Ja | |||
600 000
1 Avser beslutat arvode på årsstämman 26 oktober 2017.
2 Avser möten under räkenskapsåret 1 juli 2017 - 30 juni 2018.
3 Total 7 möten har hållits under perioden efter årssrämman 26 oktober 2017 då ledamoten tillträde.
4 Motsvarar 2/3 möten under perioden fram till årsstämman 26 oktober 2017 då ledamoten avgick.
Ystad. Född 1957 Bakgrund: Ledamot sedan 2017. Sedan 1982 arbetande inom familjeföretaget Polykemi AB, Vd och koncernchef sedan 1997. Utbildning: Civilekonom Övriga styrelseuppdrag: Styrelseledamot Polykemi AB med dotterbolag Antal aktier: 10 000
Stockholm. Född 1970 Bakgrund: Ledamot sedan 2017. Senior Partner and Director, Managing Partner BCG Sweden Utbildning: MBA från INSEAD Övriga styrelseuppdrag: Inga Antal aktier: 0
Lidingö, Född 1974 Ledamot sedan 2013.
Bakgrund: Advokat, Managing Partner och delägare på advokatbyrå i Sverige och Ryssland. Sedan 2011 chefsjurist och Investment Manager på AB Traction. Utbildning: Jur.kand.
Övriga styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Drillcon AB och Mönsterås Metall AB, styrelseledamot i Hifabgruppen AB, Sigicom AB, Ankarsrum Industries AB, Recco Holding AB med dotterbolag samt Creatum Holding AB. Antal aktier: 10 000 B-aktier och 3 200 B-aktier tillsammans med maka.
Styrelsen har det övergripande ansvaret för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen beslutar om koncernens övergripande mål, strategier, förvärv, avyttringar och investeringar samt fastställer den finansiella rapporteringen och fattar beslut rörande koncernens finansiella struktur. Styrelsen är ansvarig för att det finns en tillfredsställande kontroll av bolagets efterlevnad av lagar och andra regler samt att bolagets informationsgivning är öppen, korrekt, relevant och tillförlitlig.
Styrelsens arbetsordning och instruktioner om arbetsfördelningen mellan styrelse och verkställande direktören utvärderas, uppdateras och fastställs årligen. Om styrelsen inom sig inrättar utskott, ska det av styrelsens arbetsordning framgå vilka arbetsuppgifter och vilken beslutanderätt styrelsen har delegerat till utskott samt hur utskotten ska rapportera till styrelsen.
Styrelsen ska årligen utvärdera styrelsens arbetsformer och effektivitet. Resultatet ska i relevanta delar redovisas för valberedningen. Minst en gång per år ska styrelsen särskilt utvärdera verkställande direktörens arbete. När denna fråga behandlas får ingen från bolagets ledning närvara.
Styrelsen har fyra ordinarie sammanträden och ett konstituerande sammanträde per år. De ordinarie sammanträdena äger rum i samband med avgivande av delårs- eller helårsbokslut. Därutöver hålls extra styrelsesammanträden vid behov. Inför varje möte skickas förslag till dagordning, inklusive dokumentation, ut till samtliga styrelseledamöter.
Under räkenskapsperioden 1 juli 2017 – 30 juni 2018 hölls utöver de fyra ordinarie sammanträdena, 6 extra styrelsemöten samt ett konstituerande möte i samband med årsstämman. På samtliga ordinarie sammanträden behandlades strategiska frågor, bolagets och koncernens finansiella ställning och utveckling, den ekonomiska rapporteringen och kontrollen, personal- och organisationsfrågor, legala frågor samt utvecklingen på finansmarknaden. Vid två av mötena deltog bolagets revisor och presenterade revisionsrapporterna. Under räkenskapsperioden 1 juli 2017 – 30 juni 2018 har samtliga beslut varit enhälliga.
Revisor väljs på bolagsstämma. Revisorn granskar Duroc AB:s årsredovisning, koncernredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Revisorns arvode fastställs av bolagsstämman. Vid stämman 26 oktober 2017 fastställdes att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Vid stämman 26 oktober 2017 omvaldes PricewaterhouseCoopers AB som revisor med Michael Bengtsson som huvudansvarig revisor. PwC har genomfört revisionen för räkenskapsperioden 1 juli 2017– 30 juni 2018.
Revisionsutskottets huvuduppgift är att, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, övervaka bolagets finansiella rapportering och med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering, hålla sig informerad om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster och biträda vid upprättande av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Styrelsen ska tillse att bolagets halvårseller niomånadersrapport granskas av bolagets revisor. Minst en gång per år träffar styrelsen, utan närvaro av verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen, bolagets revisor.
Under räkenskapsåret juli 2017-juni 2018 har styrelsen i sin helhet fullgjort utskottets uppgifter. Beslut att så skall vara fallet är fattat mot bakgrund av bolagets storlek och verksamhetens omfattning.
Principerna för ersättningar till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare föreslås av styrelsen och reglerar fast årslön, rörlig ersättning, pension och andra förmåner. Dessa principer ska sedan fastställas av årsstämman. Vid det konstituerande styrelsemötet i samband med årsstämman den 26 oktober 2017 beslutades att utse Peter Gyllenhammar och Carl Östring till ledamöter i ersättningsutskottet, med Peter Gyllenhammar som ordförande.
Beslut om ersättning och andra anställningsvillkor avseende verkställande direktören fattas av styrelsen. Riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor för övriga ledande befattningshavare tas fram av styrelsen genom dess ersättningsutskott, fastställs på bolagsstämma och förhandlas och avtalas med verkställande direktören under översyn av ersättningsutskottet.
Verkställande direktören ansvarar för den löpande förvaltningen och kontrollen av koncernens verksamhet. I det ingår att verkställa koncernens övergripande strategi, affärsstyrning, att kontrollera och sammanställa den ekonomiska rapporteringen, fördela finansiella resurser samt ansvara för finansiering och riskhantering. Styrelsens arbetsordning reglerar arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören. Styrelsen utvärderar verkställande direktörens arbete en gång varje år vid ett möte där ingen från bolagets ledning deltar. John Häger har varit verkställande direktör för Duroc sedan maj 2016.
Stockholm. Född 1964 Anställd 2016 Civilingenjör Tidigare Vd Sandvik Coromant Sverige AB Antal aktier: 0
Styrelsen ansvarar enligt svenska aktiebolagslagen för den interna kontrollen och styrningen av bolaget. Styrelsen säkerställer att de av styrelsen fastlagda principerna för den finansiella rapporteringen och interna kontrollen efterlevs samt att ändamålsenlig dialog med bolagets revisor upprätthålls.
Styrelsen har utvärderat behovet av att inrätta en särskild internrevisionsfunktion och gjort bedömningen att Durocs enkla juridiska och operativa struktur tillsammans med styrprocesser och kontrollsystem inte kräver någon särskild funktion och internrevision. Styrelsen i sin helhet ansvarar för styrning och kontroll av bolaget och verkställande direktören ansvarar för den löpande styrningen och kontrollen av koncernens strategier och affärsprocesser samt den ekonomiska rapporteringen och planeringen. Denne rapporterar regelbundet till styrelsen utifrån fastställda rutiner.
Styrelsen ska säkerställa kontroll och styrning av bolaget genom att tillse att verkställande direktör och andra nyckelpersoner i bolagets ledning har rätt kompetens och att organisationen är ändamålsenlig för koncernens behov. Organisationen i sig med beslutsvägar, befogenheter och ansvar tillsammans med den kultur som finns i företaget och som uttrycks i interna policies och rutiner är viktiga för styrningen. Koncernen har ett antal policies och instruktioner som reglerar verksamheterna exempelvis beträffande IT, information, etik, jämställdhet, resor och representation.
Styrelsen har fastställt en skriftlig arbetsordning som klargör styrelsens ansvar samt ledamöternas och ordförandes inbördes arbetsfördelning. I styrelsens arbetsordning regleras även arbetsfördelningen mellan verkställande direktören och styrelsen samt finns instruktion för ekonomisk rapportering till styrelsen.
Duroc har en attestordning som reglerar vilka ekonomiska beslut som får fattas av styrelsen, dotterbolags styrelse, dotterbolagschef och enskild tjänsteman.
Företagsledningen analyserar löpande risker och effektiviteten i den interna kontrollen i bolagens affärsprocesser. En väsentlig del av bolagets interna kontroll återfinns i processerna kopplade till finansiell rapportering. I dessa processer utförs en rad
kontrollaktiviteter för att säkerställa riktigheten i intern och extern rapportering. Durocs ekonomifunktion rapporterar enligt fastställda rutiner i tillförlitliga rapporterings- och affärssystem. I och med det omvända förvärvet av IFG i februari 2017 har Durocs verksamhet förändrats i stort och därmed har också bolagsledningen i nära samarbete med delar av styrelsen, som har lång erfarenhet från IFG, säkerställt aktiviteter så som besök, uppföljningarna, ledningsgruppsmöte och granskning av finansiell information i betydligt högre grad av IFG och dess verksamhet. Här utgör även styrelsens löpande dialog med bolagets revisor en viktig del. Styrelsen får månadsvis interna rapporter och bedömningar av det ekonomiska läget i koncernens bolag. I samband med kvartalsrapporteringen görs prognoser och analyser i syfte att säkerställa att den ekonomiska rapporteringen är korrekt samt sker utvärdering av bolagens strategier.
Duroc har en fastställd informationspolicy som säkerställer att Durocs interna och externa informationshantering sker på ett korrekt sätt. Vad gäller Durocs externa kommunikation av finansiell information och annan information som kan påverka bolagets marknadsvärde, finns fastställda rutiner och distributionskanaler som garanterar efterlevnad av Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter.
Stockholm i oktober 2018
Styrelsen i Duroc AB (publ)
| Mkr | Not | 1 juli 2017– 30 juni 2018 |
1 jan 2017– 30 jun 2017 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 6 | 2 526,4 | 1 170,3 |
| Övriga rörelseintäkter | 8 | 33,3 | 1,1 |
| Förändring av varulager | 1,1 | -5,9 | |
| Råvaror och förnödenheter | -1382,3 | -561,3 | |
| Handelsvaror | -270,3 | -104,4 | |
| Övriga externa kostnader | -338,9 | -188,5 | |
| Personalkostnader | -393,8 | -175,3* | |
| Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar | -44,4 | -19,8 | |
| Övriga rörelsekostnader | 9 | -14,8 | -55,9 |
| Rörelseresultat | 7,10,11,14 | 116,2 | 60,3 |
| Finansiella intäkter | 5,6 | 4,6 | |
| Finansiella kostnader | -9,0 | -10,1 | |
| Finansnetto | 12 | -3,4 | -5,5 |
| Resultat före skatt | 112,8 | 54,8 | |
| Uppskjuten skatt | 13 | 29,8 | -21,5 |
| Aktuell skatt | 13 | -12,0 | 4,1 |
| Årets resultat | 130,6 | 37,4 | |
| Hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 130,6 | 37,4 | |
| 130,6 | 37,4 | ||
| Resultat per aktie, skr, hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||
| före utspädning och efter utspädning | 22 | 3,35 | 1,01 |
* Omklassificering av personalkostnader har skett som en effekt av ändrad resultatuppföljningsprincip.
| Årets resultat | 130,6 | 37,4 |
|---|---|---|
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||
| Omräkningsdifferenser | 40,0 | -13,1 |
| Säkringsredovisning | 1,0 | -0,4 |
| Skatt hänförlig till poster som senare kan återföras till resultaträkningen | 0,0 | -2,4 |
| Poster som inte kan återföras i resultaträkningen | ||
| Aktuariella vinster och förluster | 22,2 | 53,1 |
| Skatt hänförlig till poster som inte ska återföras i resultaträkningen | -3,7 | 0,1 |
| Summa övrigt totalresultat | 59,5 | 37,3 |
| SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET | 190,1 | 74,7 |
| Varav totalresultat tillhörigt: | ||
| moderbolagets aktieägare | 190,1 | 74,7 |
| ÅRETS TOTALRESULTAT | 190,1 | 74,7 |
| Mkr | Not | 30 juni 2018 | 30 juni 2017 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 14 | 77,1 | 77,1 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 14 | 6,0 | 2,1 |
| Investering i Joint Venture | 15 | 0,0 | 0,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 16 | 433,4 | 362,9 |
| Långfristiga värdepappersinnehav | 17 | 9,4 | 8,8 |
| Långfristiga fordringar | 17 | - | 2,3 |
| Uppskjutna skattefordringar | 13 | 58,1 | 49,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 584,0 | 502,7 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 18 | 353,9 | 168,9 |
| Förskott till leverantörer | 0,9 | 1,5 | |
| Kundfordringar | 19 | 421,5 | 314,4 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 20 | 13,2 | 12,9 |
| Aktuella skattefordringar | 0,5 | 5,2 | |
| Övriga fordringar | 26,0 | 19,8 | |
| Likvida medel | 21 | 262,2 | 295,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 078,2 | 818,1 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 662,2 | 1 320,8 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 39,0 | 39,0 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 260,5 | 260,5 | |
| Reserver | 104,6 | 63,6 | |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 478,3 | 329,3 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 882,4 | 692,4 | |
| Summa eget kapital | 882,4 | 692,4 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 23 | 93,9 | 56,4 |
| Garantiavsättningar | 24 | 2,0 | 3,2 |
| Pensionsavsättning | 25 | 42,6 | 58,4 |
| Uppskjutna skatteskulder | 13 | 39,9 | 38,8 |
| Övriga avsättningar | 26,6 | 0,0 | |
| Summa långfristiga skulder | 205,0 | 156,8 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 23 | 179,8 | 157,2 |
| Förskott från kunder Leverantörsskulder |
28,2 251,6 |
15,1 157,0 |
|
| Aktuella skatteskulder | 3,8 | 4,8 | |
| Övriga skulder | 26 | 55,9 | 79,1 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 27 | 55,5 | 58,4 |
| Summa kortfristiga skulder | 574,8 | 471,6 | |
| Summa skulder | 779,8 | 628,4 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 662,2 | 1 320,8 |
Information om koncernens ställda panter och eventualförpliktelser, se not 31.
| Hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Säkrings derivat |
Omräk nings reserv |
Balanserat resultat |
Summa | Totalt eget kapital |
| Ingående eget kapital 2017-01-01 | 10,0 | 106,3 | -0,3 | 77,3 | 241,2 | 434,5 | 434,5 |
| Årets resultat | - | - | - | - | 37,4 | 37,4 | 37,4 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Aktuariella vinster/förluster | - | - | - | - | 50,7 | 50,7 | 50,7 |
| Årets omräkningseffekt | - | - | - | -13,1 | - | -13,1 | -13,1 |
| Omvärdering säkringsderivat | - | - | -0,3 | - | - | -0,3 | -0,3 |
| Summa totalresultat | - | - | -0,3 | -13,1 | 88,1 | 74,7 | 74,7 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Apportemission/Effekt omvänt förvärv | 29,0 | 154,2 | - | - | - | 183,2 | 183,2 |
| Tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital |
29,0 | 154,2 | - | - | - | 183,2 | 183,2 |
| Utgående eget kapital 2017-06-30 | 39,0 | 260,5 | -0,6 | 64,2 | 329,3 | 692,4 | 692,4 |
| Ingående eget kapital 2017-07-01 | 39,0 | 260,5 | -0,6 | 64,2 | 329,3 | 692,4 | 692,4 |
| Årets resultat | - | - | - | - | 130,6 | 130,6 | 130,6 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Aktuariella vinster/förluster | - | - | - | - | 18,5 | 18,5 | 18,5 |
| Årets omräkningseffekt | - | - | - | 40,0 | - | 40,0 | 40,0 |
| Omvärdering säkringsderivat | - | - | 1,0 | - | - | 1,0 | 1,0 |
| Summa totalresultat | - | - | 1,0 | 40,0 | 149,1 | 190,1 | 190,1 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital |
- | - | - | - | - | - | - |
| Utgående eget kapital 2018-06-30 | 39,0 | 260,5 | 0,4 | 104,2 | 478,4 | 882,5 | 882,5 |
| 1 juli 2017 – | 1 jan – | ||
|---|---|---|---|
| Mkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN |
Not 35 |
30 juni 2018 | 30 jun 2017 |
| Resultat före skatt | 112,8 | 56,0 | |
| Justering av poster som inte ingår i kassaflödet | 35 | 13,4 | 10,7 |
| 126,2 | 66,7 | ||
| Betald inkomstskatt | -13,3 | 0,8 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 112,9 | 67,5 | |
| KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL | |||
| Ökning(-)/Minskning(+) av varulager Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar |
-70,7 -109,9 |
20,0 -33,0 |
|
| Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | 144,8 | 51,9 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 75,7 | 106,4 | |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | |||
| Köp av immateriella anläggningstillgångar | 14 | -1,4 | -6,1 |
| Köp av materiella anläggningstillgångar | 16 | -39,8 | -14,9 |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar Effekt av rörelseförvärv |
5 | 0,0 -64,7 |
0,9 34,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -106,0 | 15,0 | |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | |||
| Upptagna lån | 78,2 | 17,3 | |
| Upptagna lån från närstående* | - | 67,6 | |
| Amortering av lån | -103,4 | -23,4 | |
| Förändring checkräkningskredit | 2,0 | 2,2 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -23,2 | 63,7 | |
| Årets kassaflöde | -53,5 | 185,1 | |
| Likvida medel vid årets början | 295,4 | 112,4 | |
| Kursdifferenser i likvida medel | 20,3 | -2,1 | |
| Likvida medel vid årets slut | 21 | 262,2 | 295,4 |
*För ytterligare information om detta lån se not 33
| 1 juli 2017 – | 1 jan – | ||
|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 30 juni 2018 | 30 jun 2017 |
| Nettoomsättning | 6,30 | 3,6 | 4,0 |
| Bruttoresultat | 3,6 | 4,0 | |
| Övriga externa kostnader | -8,2 | -3,6 | |
| Personalkostnader | -6,4 | -2,7 | |
| Avskrivningar | -0,2 | 0,0 | |
| Rörelseresultat | 10,11,14 | -11,2 | -2,3 |
| Ränteintäkter och liknande poster | 1,0 | 0,5 | |
| Räntekostnader och liknande poster | -0,4 | -0,2 | |
| Finansnetto | 12 | 0,6 | 0,3 |
| Bokslutsdispositioner | |||
| Lämnade/erhållna koncernbidrag | 6,3 | -7,9 | |
| Resultat före skatt | -4,4 | -9,9 | |
| Aktuell skatt | 13 | - | 0,2 |
| Uppskjuten skatt | -0,8 | - | |
| Årets resultat | -5,2 | -9,8 |
| Årets resultat | -5,2 | -9,8 |
|---|---|---|
| Övrigt totalresultat | - | - |
| SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET | -5,2 | -9,8 |
| Mkr | Not | 30 juni 2018 | 30 juni 2017 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 0,9 | 0,0 | |
| Andelar i koncernföretag | 34 | 856,5 | 856,5 |
| Övriga aktier och andelar | 0,4 | - | |
| Uppskjutna skattefordringar | 13 | 23,9 | 24,8 |
| Summa anläggningstillgångar | 881,7 | 881,3 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar på koncernföretag | 33 | 31,9 | 35,7 |
| Övriga fordringar | 1,2 | 0,7 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 20 | 0,4 | 0,5 |
| Kassa och bank | 21 | 36,3 | 11,8 |
| Summa omsättningstillgångar | 69,8 | 48,7 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 951,5 | 930,0 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 39,0 | 39,0 | |
| Reservfond | 1,1 | 1,1 | |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 821,5 | 821,5 | |
| Balanserat resultat | 38,9 | 48,7 | |
| Årets resultat | -5,2 | -9,8 | |
| Summa eget kapital | 895,3 | 900,5 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 23 | 4,3 | 7,1 |
| Leverantörsskulder | 0,3 | 0,0 | |
| Skulder till koncernföretag | 33 | 46,5 | 20,9 |
| Övriga skulder | 26 | - | 0,3 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 27 | 5,1 | 1,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 56,2 | 29,5 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 951,5 | 930,0 |
| Bundet eget kapital | Fritt eget kapital | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktie kapital |
Reserv fond |
Överkurs fond |
Balanserat resultat |
Årets resultat |
Totalt eget kapital |
|
| Ingående eget kapital 2017-01-01 | 7,3 | 1,1 | 61,4 | 48,2 | 0,5 | 118,5 | |
| Disposition av föregående års resultat | - | - | - | 0,5 | -0,5 | - | |
| Totalresultat | - | - | - | - | - | - | |
| Årets resultat | - | - | - | - | -9,8 | -9,8 | |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - | - | |
| Summa totalresultat | - | - | - | - | -9,8 | -9,8 | |
| Emission | 31,7 | - | 760,1 | - | - | 791,8 | |
| Transaktioner med aktieägare | 31,7 | - | 760,1 | - | - | 791,8 | |
| Utgående eget kapital 2017-06-30 | 39,0 | 1,1 | 821,5 | 48,7 | -9,8 | 900,5 | |
| Ingående eget kapital 2017-07-01 | 39,0 | 1,1 | 821,5 | 48,7 | -9,8 | 900,5 | |
| Disposition av föregående års resultat | - | - | - | -9,8 | 9,8 | - | |
| Totalresultat | - | - | - | - | - | - | |
| Årets resultat | - | - | - | - | -5,2 | -5,2 | |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - | - | |
| Summa totalresultat | - | - | - | - | -5,2 | -5,2 | |
| Transaktioner med aktieägare | - | - | - | - | - | - | |
| Utgående eget kapital 2018-06-30 | 39,0 | 1,1 | 821,5 | 38,9 | -5,2 | 895,3 |
| Mkr | Not | 1 juli 2017 – 30 juni 2018 |
1 jan – 30 jun 2017 |
|---|---|---|---|
| DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | 35 | ||
| Resultat före skatt | -4,4 | -9,9 | |
| Justering av poster som inte ingår i kassaflödet | -6,1 | 7,9 | |
| -10,5 | -2,0 | ||
| Betald inkomstskatt | 0,0 | 0,2 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | -10,5 | -1,8 | |
| KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL | |||
| Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar | -1,4 | -0,6 | |
| Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | -1,2 | 0,2 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -13,1 | -2,2 | |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | |||
| Köp av immateriella anläggningstillgångar | -1,4 | 0,0 | |
| Lämnade(-)/Erhållna koncernbidrag(+) | - | -7,9 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1,4 | -7,9 | |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | |||
| Upptagna lån | - | 0,0 | |
| Ammortering lån | -2,1 | -1,8 | |
| Nettoförändring koncernfordringar | 41,1 | 14,8 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 39,0 | 13,0 | |
| Årets kassaflöde | 24,5 | 2,9 | |
| Kassa och bank vid årets början | 11,8 | 8,9 | |
| Kassa och bank vid årets slut | 21 | 36,3 | 11,8 |
Duroc AB (moderföretaget) och dess dotterföretag (sammantaget koncernen) bedriver verksamheten inom tre affärsområden, Fiber, Industrihandel och Övrig Industri. Duroc ABs (publ) huvudsakliga funktioner är affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Duroc AB har under året haft två anställda, VD och CFO, vid rapporttillfället har ytterliggare tre personer anställts inom ekonomifunktionen.
Affärsområde Fiber innefattar International Fibres Group (IFG), en av världens ledande oberoende producenter av polypropylenbaserade fibrer och garner med kunder främst inom bil-, anläggnings-, möbel- och filterindustri. Verksamheten är uppdelad i två produktområden för syntetiska fibrer; stapelfibrer och filamentgarn. Produktionsanläggningarna är lokaliserade i Belgien, Storbritannien, USA och Österrike. I Belgien utvecklas och produceras även fiberbaserade textilier för professionell odling och marktäckning.
Affärsområde Industrihandel bedriver handel med verktygsmaskiner inklusive automationslösningar, verktyg, service och support till verkstadsindustrin. Affärsområdet utgörs idag av Duroc Machine Tool-gruppen med verksamheter i Sverige, Norge, Danmark, Finland och Baltikum. Från juli 2018 ingår även nyförvärvade Universal Power Nordic, en ledande leverantör av dieselmotorer ämnade för industriella och marina applikationer. Affärsområde Övrig Industri utgörs av Duroc Rail och Duroc Laser Coating (DLC) Duroc Rail levererar kvalificerat underhåll av järnvägshjul för lok och vagnar till järnvägsoperatörer. DLC är ledande i Sverige inom laserytbehandling och erbjuder renovering och nytillverkning av industrikomponenter. Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat och med säte i Sverige. Adressen till huvudkontoret är Svärdvägen 5, 182 33, Danderyd. Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm. Styrelsen har den 3 oktober 2018 godkänt denna koncernredovisning för offentliggörande. Årsredovisningen kommer att föreläggas årsstämman den 8 november 2018.
De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges.
Durocs koncernredovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, International Reporting Standards (IFRS) och tillhörande tolkningar (IFRIC) så som de antagits av EU. Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden med följande undantag:
Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver i flertalet fall användning av viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där
antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 4.
De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Belopp anges i miljoner kronor (Mkr) med en decimal om inte annat framgår. Avrundningar kan förekomma i tabeller och räkningar, vilka får till följd att angivna totalbelopp inte alltid är en exakt summa av de avrundade delbeloppen.
Det har under räkenskapsåret 2017/2018 inte tillkommit några nya standarder eller ändringar i standarder som har krävt någon förändring av tillämpade redovisnings- eller värderingsprinciper.
Ett antal nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder träder ikraft för det räkenskapsår som börjar 2018 eller senare. Dessa har inte tillämpats i förtid av koncernen. Nya standarder som förväntas ha inverkan på Durocs finansiella rapporter när de träder i kraft, eller som i övrigt bedömts viktiga att kommentera, följer nedan.
IFRS 15 behandlar redovisningen av intäkter från kontrakt med kunder och försäljning av vissa icke-finansiella tillgångar. Standarden ersätter IAS 11 Entreprenadavtal och IAS 18 Intäkter samt tillhörande tolkningar och ska tillämpas för det räkenskapsår som börjar 2018. Huvuddelen, drygt 80 procent av Duroc-
koncernens intäkter är hänförliga till affärsområdet Fiber, som tillverkar och levererar varor i form av syntetiska fiber och garner. Affärsområdet Industrihandel erbjuder produktionslösningar genom leverans av verktygsmaskiner, inklusive verktyg, service och support medan Övrig Industri levererar underhåll av järnvägshjul samt expertis inom lasersvetsning. Prestationsåtaganden uppfylls huvudsakligen vid en specifik tidpunkt, förekomsten av rörliga ersättningar är begränsad och transaktionspriset är i allt väsentligt separerat mellan specifika prestationsåtaganden redan idag. Enligt IFRS 15 redovisas intäkten när kontrollen över varan övergått till kunden medan tidigare standarder utgått från risk och möjligheter, något som skulle kunna påverka när i tiden intäktredovisningen sker.
Genomförd analys kring den nya standardens påverkan på koncernens intäktsredovisning, som Duroc färdigställt under det fjärde kvartalet och som genomförts för respektive affärsområde, har bekräftat den tidigare preliminära slutsatsen att övergången till IFRS 15 inte kommer att medföra några väsentliga effekter på Duroc-koncernens finansiella ställning och resultat.
IFRS 9 ska tillämpas från det räkenskapsår som börjar 2018 och ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Den nya standarden berör Duroc främst vad gäller redovisning av kundförluster. Huvuddelen av kundfordringarna inom affärsområdet Fiber är försäkrade varför effekterna från den nya standarden kommer att vara begränsade. Även inom de andra affärsområden är förekomsten av kundförluster mycket liten. Säkringsredovisnings tillämpas i mycket liten omfattning, varför IFRS 9 i inte förväntas påverka Duroc i detta hänseende.
IFRS 16 Leasingavtal ska tillämpas från det räkenskapsår som börjar 2019 och ersätter IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4 Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal. Den nya standarden innebär att leasetagare ska redovisa alla kontrakt som uppfyller definitionen av ett leasingkontrakt (med vissa undantag) som tillgång och skuld i rapport över finansiell ställning. Vidare kommer den rörelsekostnad, motsvarande periodens leasingavgift, som redovisats för operationella leasingavtal, att ersättas med avskrivning och räntekostnad i resultaträkningen.
Inom Duroc-koncernen finns leasingkontrakt avseende bland annat lokaler och maskiner. Den nya standarden kommer huvudsakligen att påverka de finansiella rapporterna på följande sätt: Förbättrat rörelseresultat, ökad balansomslutning samt omklassificering av kassaflöde från den löpande verksamheten till finansieringsverksamheten. Duroc har ännu inte fullt ut utvärderat de beloppsmässiga effekterna från övergången till den nya standarden.
Dotterföretag är alla de företag där koncernen har rätten att utforma finansiella och operativa strategier på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav uppgående till mer än
hälften av rösträtterna. En investerare har bestämmande inflytande över investeringsobjektet när den är exponerad för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang i investeringsobjektet och kan påverka avkastningen med hjälp av sitt bestämmande inflytande över investeringsobjektet Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Om rörelseförvärvet genomförs i flera steg omvärderas de tidigare egetkapitalandelarna i det förvärvade företaget till dess verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Eventuellt uppkommen vinst eller förlust redovisas i resultatet. Goodwill värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskillingen och verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen. Koncerninterna transaktioner, balansposter, intäkter och kostnader på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Vinster och förluster som resulterar från koncerninterna transaktioner och som är redovisade i tillgångar elimineras också. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.
När koncernen inte längre har ett bestämmande inflytande, värderas varje kvarvarande innehav till verkligt värde per den tidpunkt när den förlorar det bestämmande inflytandet. Ändringen i redovisat värde redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet används som det första redovisade värdet och utgör grund för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet som intresseföretag, joint venture eller finansiell tillgång. Alla belopp avseende den avyttrade enheten som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, redovisas som om koncernen direkt hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. Detta kan medföra att belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet.
Samtliga aktier i det rörelsedrivande bolaget International Fibres Group AB (IFG AB) förvärvades via en apportemission i februari 2017. I enlighet med IFRS 3 utgör denna transaktion ett s k omvänt förvärv. Ett omvänt förvärv är ett förvärv där den legala förvärvaren (d v s enheten som utfärdar värdepappren, Duroc) blir det bolag som i koncernredovisningen betraktas som det
förvärvade bolaget och IFG betraktas därmed som den redovisningsmässiga förvärvaren i koncernredovisningen.
All information om moderbolaget i denna årsredovisning avser det legala moderbolaget Duroc AB. Den redovisning som beskrivs ovan avseende det omvända förvärvet avser endast koncernredovisningen.
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som styrelsen och verkställande direktören i Duroc AB (publ), som fattar strategiska beslut. För ytterligare info se not 7.
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor i miljoner (Mkr), som är koncernens rapportvaluta.
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och – förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen.
Valutakursvinster och –förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och -förluster redovisas i posterna "Övriga rörelseintäkter" eller "Övriga rörelsekostnader" i resultaträkningen.
Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande:
Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs.
2.5 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Byggnader och mark innefattar huvudsakligen fabriker och kontor. Byggnader och mark redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången.
Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för den ersatta delen tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer.
Inga avskrivningar görs på mark. Avskrivningar på andra tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde eller omvärderat belopp ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande: Byggnader: 25 – 50 Maskiner och andra tekniska anläggningar: 5–15 år Inventarier: 5 år
| Datorer: | 3 år |
|---|---|
Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov.
En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde (not 2.8).
Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas i posterna "Övriga rörelseintäkter" eller "Övriga rörelsekostnader" i resultaträkningen.
Komponentavskrivning tillämpas för större anläggningstillgångar med väsentliga enskilda delar i anskaffningsvärdet, såsom byggnader samt maskiner och andra tekniska anläggningar.
Avskrivningar av immateriella tillgångar sker linjärt enligt följande:
| Projekt- och utvecklingskostnader: | 5 år |
|---|---|
| Balanserade utgifter för datorprogram: | 5 år |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar: | 2–7 år |
Goodwill uppstår vid förvärv av dotterföretag, intresseföretag och joint ventures och avser det belopp varmed köpeskillingen överstiger Duroc ABs andel i det verkliga värdet av identifierbara tillgångar, skulder och eventual-förpliktelser i det förvärvade bolaget samt det verkliga värdet på innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade bolaget.
I syfte att testa nedskrivningsbehov, fördelas goodwill som förvärvats i ett rörelseförvärv till kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av synergier från förvärvet. Varje enhet eller grupp av enheter som goodwill har fördelats till motsvarar den lägsta nivå i koncernen på vilken goodwillen i fråga övervakas i den interna styrningen. Goodwill övervakas på rörelsesegmentnivå. Goodwill nedskrivningstestas årligen eller oftare om händelser eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminskning. Det
redovisade värdet av goodwill jämförs med återvinningsvärdet, vilket är det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus försäljningskostnader. Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad och återförs inte. För ytterligare upplysning se not 14.
Patent, varumärken och licenser som förvärvats separat redovisas till anskaffningsvärde. Patent, varumärken och licenser som förvärvats genom ett rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Patent, varumärken och licenser har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för patent, varumärken och licenser över deras bedömda nyttjandeperiod. Förvärvade programvarulicenser aktiveras på basis av de kostnader som uppstått då den aktuella programvaran förvärvats och satts i drift. Dessa aktiverade kostnader skrivs av under den bedömda nyttjandeperioden på tre till fem år.
Ett Joint Venture företag är ett företag där koncernen har ett långsiktigt intresse och som gemensamt kontrolleras av koncernen samt en eller flera andra parter enligt avtal. Innehavet redovisas enligt kapitalandelsmetoden.
2.8 NEDSKRIVNINGAR AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod, exempelvis goodwill eller immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivningar där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. För ytterligare upplysning se not 14.
Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar, samt finansiella tillgångar som kan säljas. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället.
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella tillgångar som innehas för handel. En finansiell tillgång klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Derivat klassificeras som att de innehas för handel om de inte är identifierade som säkringar. Tillgångar i denna kategori klassificeras som omsättningstillgångar om de förväntas bli reglerade inom tolv månader, annars klassificeras de som anläggningstillgångar.
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter rapportperiodens slut, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Koncernens lånefordringar och kundfordringar utgörs av kundfordringar och andra fordringar samt likvida medel i balansräkningen (noterna 2.14 och 2.15).
Finansiella tillgångar som kan säljas är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte har klassificerats i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter rapportperiodens slut.
Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen – det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella tillgångar som kan säljas och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar redovisas efter anskaffningstidpunkten till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.
Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, resultatredovisas i resultaträkningens finansiella poster den period då de uppstår och ingår.
Förändringar i verkligt värde för monetära och icke-monetära värdepapper klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas redovisas, i förekommande fall, i övrigt totalresultat.
När värdepapper, som klassificerats som finansiella tillgångar som kan säljas, säljs eller skrivs ner, förs ackumulerade justeringar
av verkligt värde från eget kapital till resultaträkningen om till vinster och förluster från finansiella instrument.
Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar. En finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar har ett nedskrivningsbehov och skrivs ned endast om det finns objektiva bevis och uppgifter som tyder på att det finns en mätbar minskning av uppskattade framtida kassaflöden såsom förändringar i förfallna skulder eller andra ekonomiska förutsättningar som korrelerar med kreditförluster.
För kategorin lånefordringar och kundfordringar beräknas nedskrivningen som skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av uppskattade framtida kassaflöden, diskonterade till den finansiella tillgångens ursprungliga effektiva ränta. Tillgångens redovisade värde skrivs ned och nedskrivningsbeloppet redovisas i koncernens resultaträkning. Om ett lån eller en investering som innehas till förfall har rörlig ränta, används den aktuella effektiva ränta som fastställts enligt avtalet som diskonteringsränta när nedskrivningsbehov fastställs.
Om nedskrivningsbehovet minskar i en efterföljande period och minskningen objektivt kan hänföras till en händelse som inträffade efter att nedskrivningen redovisades, redovisas återföringen av den tidigare redovisade nedskrivningen i koncernens resultaträkning.
Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar.
valutaterminskontrakt, används som säkringsinstrument vid hanteringen av koncernens finansiering och finansiella risk. De redovisas till anskaffningsvärde vid tidpunkten för kontraktens ingående och omvärderas efterhand till verkligt värde varje balansdag.
Metoden för att redovisa uppkommen vinst eller förlust beror på om derivatet identifieras som ett säkringsinstrument, och om så är fallet, karaktären hos den post som säkrats. Koncernen identifierar visst derivat som antingen
Vid säkring av kassaflöde eller av en nettoinvestering redovisas den del av vinsten eller förlusten på det säkringsinstrument som bestäms som en effektiv säkring i övrigt totalresultat medan en eventuell ineffektiv del resultatförs. För kassaflödessäkringar
omklassificeras vinster eller förluster som redovisas i övrigt totalresultat till resultaträkningen för samma period under vilken det säkrade kassaflödet påverkar resultatet. Vinster eller förluster vid säkring till verkliga värdet redovisas i resultaträkningen. När det gäller säkringar av nettoinvesteringar redovisas ackumulerade vinster och förluster i övrigt totalresultat i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras. Vinster eller förluster till följd av förändringar av det verkliga värdet av finansiella derivatinstrument som inte identifieras som säkringsinstrument redovisas i resultaträkningen för den period då de uppkommer.
Varulager redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet fastställs med användning av först in, först ut-metoden (FIFU) eller på basis av genomsnittskostnad. Anskaffningsvärdet för färdiga varor och pågående arbeten består av formgivningskostnader, råmaterial, direkt lön, andra direkta kostnader och hänförbara indirekta tillverkningskostnader (baserade på normal tillverkningskapacitet). Lånekostnader ingår inte. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader.
Kundfordringar är belopp som ska betalas av kunder för sålda varor eller utförda tjänster i den löpande verksamheten. Om betalning förväntas inom ett år eller tidigare, klassificeras de som omsättningstillgångar. Om inte, tas de upp som anläggningstillgångar.
Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning.
I likvida medel ingår, i såväl balansräkningen som i rapporten över kassaflöden, kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten.
Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya stamaktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden.
Leverantörsskulder är förpliktelser att betala för varor eller tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förefaller inom ett år eller tidigare. Om inte, tas de upp som långfristiga skulder.
Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.
Räntebärande skulder klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter rapportperiodens slut.
Räntebärande skulder redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Räntebärande skulder redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i
resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden.
Checkräkningskrediter redovisas som räntebärande skulder i balansräkningen.
Allmänna och särskilda låneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, uppförande eller produktion av kvalificerade tillgångar, vilket är tillgångar som det med nödvändighet tar en betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning, redovisas som en del av dessa tillgångars anskaffningsvärde. Aktiveringen upphör när alla aktiviteter som krävs för att färdigställa tillgången för dess avsedda användning eller försäljning huvudsakligen har slutförts.
Finansiella intäkter som uppkommit när särskilt upplånat kapital tillfälligt placerats i väntan på att användas för finansiering av tillgången, reducerar de aktiveringsbara låneutgifterna.
Alla andra låneutgifter kostnadsförs när de uppstår.
Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital.
Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderföretaget och dess dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Den gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till Skattemyndigheten.
Uppskjuten skatt redovisas, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen. Uppskjuten skatteskuld redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av första redovisningen av goodwill. Uppskjuten skatt redovisas heller inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och -lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras.
Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är sannolikt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag och intresseföretag, förutom för uppskjutna skatteskulder där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid.
Uppskjutna skattefordringar och -skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar.
Koncernen redovisar pensioner och liknande ersättningar efter avslutad anställning i enlighet med IAS 19 "Ersättningar till anställda".
En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare bidrag om fonden inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla anställda de förmåner som härrör sig från de anställdas tjänstgöring under innevarande och tidigare perioder. En förmånsbestämd plan är en pensionsplan som inte är en avgiftsbestämd plan.
Normalt definierar en förmånsbestämd plan ett pensionsbelopp som den anställde kommer att få vid pensioneringen, ofta beroende på en eller flera faktorer som ålder, antal tjänsteår och lönenivå.
För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader för den period de avser. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar förekommer.
Den skuld som redovisas i balansräkningen avseende förmånsbestämda pensionsplaner där den pension som kommer att utbetalas fastställs i planen är nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen på balansdagen med avdrag för det verkliga värdet av förvaltningstillgångarna. Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen beräknas vart tredje år av oberoende aktuarier med tillämpning av den s.k. projected unit creditmetoden och uppdateras årligen av oberoende aktuarier i redovisningssyfte.
Nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen fastställs genom diskontering av beräknade framtida kontantutbetalningar enligt räntorna på företagsobligationer av hög kvalitet som är
utfärdade i samma valuta som ersättningarna kommer att betalas i, och som har löptider som närmar sig villkoren i det berörda pensionsåtagandet. I länder där det inte finns någon fungerande marknad för sådana obligationer används marknadsräntorna på statsobligationer.
Förvaltningstillgångarna inkluderade tidigare år de diskonterade värdena av underskottsbidrag från icke dotterbolag som kvarstår som deltagande arbetsgivare i den brittiska planen. Aktuariella vinster och förluster som uppstår från erfarenhetsbaserade justeringar och förändringar i aktuariella antaganden debiteras eller krediteras mot eget kapital i övrigt totalresultat för den period då de uppkommer.
Kostnader för tjänstgöring under tidigare år redovisas omedelbart i resultaträkningen, såvida inte förändringarna av pensionsplanen villkoras med att de anställda stannar i företaget under en viss tid. I sådana fall fördelas kostnaderna över denna period.
För avgiftsbestämda planer enligt vilka koncernen betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidigare perioder kostnadsförs avgifterna när de uppkommer.
Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande. I det fall företaget har lämnat ett erbjudande för att uppmuntra till frivillig avgång, beräknas avgångsvederlaget baserat på det antal anställda som beräknas acceptera erbjudandet. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter rapportperiodens slut diskonteras till nuvärde. Några sådana har inte förekommit i koncernen.
Koncernen har inga aktierelaterade ersättningsplaner där regleringen görs med aktier och där företaget erhåller tjänster från anställda som vederlag för koncernens egetkapitalinstrument (optioner).
Avsättningar för garantikostnader, miljöåterställande åtgärder, omstruktureringskostnader och rättsliga krav redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet och beloppet har beräknats på ett tillförlitligt sätt. Avsättningar för omstrukturering innefattar kostnader för uppsägning av leasingavtal och för avgångsersättningar. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster.
Avsättningarna värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen. Den ökning av avsättningen som beror på att tid förflyter redovisas som räntekostnad.
Intäkter värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas, och motsvarar de belopp som erhålls för sålda varor eller tjänster efter avdrag för rabatter, returer och mervärdesskatt.
Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget och särskilda kriterier har uppfyllts för var och en av koncernens verksamheter såsom beskrivs nedan. Koncernen grundar sina bedömningar av returer på historiska utfall och beaktar då typ av kund, typ av transaktion och speciella omständigheter i varje enskilt fall.
Intäkter från försäljning av varor redovisas i resultaträkningen när väsentliga risker och förmåner som är förknippade med varornas ägande har överförts till köparen.
Intäkter från tjänsteuppdrag redovisas i resultaträkningen baserat på färdigställandegraden på balansdagen. Färdigställandegraden fastställs genom en bedömning av utfört arbete på basis av gjorda undersökningar. Intäkter redovisas inte om det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna inte kommer att tillfalla koncernen. Om det råder betydande osäkerhet avseende betalning, vidhängande kostnader eller risk för returer, samt om säljaren behåller ett engagemang i den löpande förvaltningen som vanligtvis förknippas med ägandet, sker ingen intäktsföring.
Ränteintäkter intäktsredovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. När värdet på en fordran i kategorin lånefordringar och kundfordringar har gått ner, minskar koncernen det redovisade värdet till det återvinningsbara värdet, vilket utgörs av bedömt framtida kassaflöde, diskonterat med den ursprungliga effektiva räntan för instrumentet, och fortsätter att lösa upp diskonteringseffekten som ränteintäkt. Ränteintäkter på nedskrivna lånefordringar och kundfordringar redovisas, i förekommande fall, till ursprunglig effektiv ränta.
Utdelningsintäkter redovisas när rätten att erhålla betalning har fastställts.
Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.
Koncernen leasar vissa materiella anläggningstillgångar. Leasingavtal av anläggningstillgångar där koncernen i allt väsentligt innehar de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet, klassificeras som finansiell leasing. Vid leasingperiodens början redovisas finansiell leasing i balansräkningen till det lägre av leasingobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileaseavgifterna.
Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader. Motsvarande betalningsförpliktelser, efter avdrag för finansiella kostnader, ingår i balansräkningens poster långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder. Räntedelen i de finansiella kostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Anläggningstillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden.
Utdelning till moderföretagets aktieägare redovisas som skuld i koncernens finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns av moderföretagets aktieägare.
Statliga bidrag redovisas i rapport över finansiell ställning som upplupen intäkt när det föreligger rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och att koncernen kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Bidrag periodiseras systematiskt i årets resultat på samma sätt och över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Statliga bidrag relaterade till tillgångar redovisas i rapport över finansiell ställning som en förutbetald intäkt och periodiseras som övrig rörelseintäkt över tillgångens nyttjandeperiod.
För information om moderbolagets ägande i dotterbolag, se not 34.
Ytterligare allmän information om moderföretaget finns i koncernredovisningens not 1.
Årsredovisningen för moderföretaget, Duroc AB, har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. RFR 2 anger att moderföretaget i sin årsredovisning ska tillämpa International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU, i den utsträckning detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och Tryggandelagen, samt med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som krävs i förhållande till IFRS.
Moderföretaget tillämpar följaktligen de principer som presenteras i koncernredovisningens not 2, med de undantag som anges nedan. Principerna har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges.
Att upprätta rapporter i överensstämmelse med tillämpade regelverk kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av företagets redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för företagets årsredovisning anges i not 4.
Resultat- och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställningsform. Det innebär skillnader, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende finansiella intäkter och kostnader, rapport över totalresultat och rapport över förändringar i eget kapital.
Moderbolagets verksamhet avser koncerngemensamma funktioner.
Aktier och andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. Erhållna utdelningar redovisas som finansiella intäkter. Utdelning som överstiger dotterföretagets totalresultat för perioden eller som innebär att det bokförda värdet på innehavets nettotillgångar i koncernredovisningen understiger det bokförda värdet på andelarna, är en indikation på att det föreligger ett nedskrivningsbehov.
När det finns en indikation på att aktier och andelar i dotterföretag eller intresseföretag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posterna resultat från andelar i koncernföretag.
Finansiella tillgångar klassificeras på ett annat sätt i moderföretagets balansräkning än i koncernens. I noterna om de finansiella tillgångarna framgår hur posterna i balansräkningen är relaterade till den klassificering som används i koncernens balansräkning och i koncernens redovisningsprinciper. Företaget tillämpar värdering till verkligt värde enligt ÅRL 4:14 a-d och beskrivningen av redovisningsprinciper i koncernens not 2.9 – 2.10 gäller därmed även för moderföretaget, utom beträffande redovisningen av resultateffekter.
I koncernens not 2.11 beskrivs koncernens principer för redovisning av derivatinstrument och säkringsåtgärder, i förekommande fall. Dessa principer gäller även för moderföretaget, utom beträffande redovisningen av resultateffekter samt säkringar av investeringar i koncernföretag. Skulder som utgör säkringsinstrument avseende investering i koncernföretag omvärderas inte till balansdagens kurs.
Moderföretaget har tecknat borgensförbindelser till förmån för dotterföretag. En sådan förpliktelse klassificeras enligt IFRS som ett finansiellt garantiavtal. För dessa avtal tillämpar moderföretaget lättnadsregeln i RFR 2 p 2, och redovisar därmed borgensförbindelsen som en eventualförpliktelse. När företaget bedömer att det sannolikt kommer att krävas en betalning för att reglera ett åtagande, görs en avsättning.
Erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som en bokslutsdisposition i resultaträkningen. Skatteeffekten av koncernbidragen redovisas i enlighet med IAS 12 i resultaträkningen.
Belopp som avsatts till obeskattade reserver utgör, i förekommande fall, skattepliktiga temporära skillnader. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning redovisas emellertid i en juridisk person den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver som en del av de obeskattade reserverna. Även bokslutsdispositionerna i resultaträkningen redovisas inklusive uppskjuten skatt.
Samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella, redovisas som operationell leasing (hyresavtal).
I koncernen tillämpas gemensam riskhantering för alla enheter. Den beskrivning som finns i koncernens not 3 är därför i allt väsentligt tillämplig även för moderföretaget.
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. I allt väsentligt finns inga viktiga uppskattningar och bedömningar i moderbolaget utöver de som är redogjorda för under Not 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål nedan.
Duroc presenterar stundom nyckeltal som kompletterar de finansiella mått som definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal, APM. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation, trender, förmåga att återbetala skuld, investera i nya affärsmöjligheter och återspeglar koncernens förvärvsintensiva affärsmodell. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara. De ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. På sida 13 presenteras definitioner, varav flertalet är alternativa nyckeltal.
Se not 28 angående finansiella risker, finanspolicies och finansiell riskhantering.
Styrelsen i Duroc AB har inte något formellt krav på avkastning på koncernens egna kapital. Enligt styrelsens policy är koncernens finansiella målsättning att ha en stark finansiell ställning som bidrar till att behålla investerares, kreditgivares och marknadens förtroende samt utgöra en stabil grund för fortsatt utveckling av affärsverksamheten.
Bolaget arbetar inte utifrån specifika mål avseende skuldsättningsgrad. Se även not 28 under rubrik Likviditetsrisk angående bolagets likviditetsplanering, covenants och soliditet.
De olika nivåerna i verkligt värdehierarkin definieras enligt följande:
Se not 29 Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder. Durocs valutaterminer tillhör, i förekommande fall, nivå 2 och värdering sker till verkligt värde i redovisningen. Redovisning av derivat sker i övriga fordringar eller skulder och i resultaträkningen till verkligt värde. Vid årsbokslutet fanns inga väsentliga derivat utestående.
Det har under året inte förekommit några överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier. Verkligt värde på koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara dess bokförda värden.
Företagsledningen har med styrelsen diskuterat utvecklingen, valet och upplysningarna avseende koncernens viktiga redovisningsprinciper och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar.
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden.
4.1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH ANTAGANDEN FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL SAMT BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV FÖRETAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlas i huvuddrag nedan.
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2.6. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter har fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. Goodwillvärdet omprövas vid varje bokslutstillfälle enligt reglerna för IFRS. Vid beräkning av återvinningsvärde för bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov på goodwill, har flera antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar av parametrar gjorts. En redogörelse av antagandena återfinns i not 14.
Uppskjutna skattefordringar redovisas för outnyttjade underskottsavdrag. Styrelsen bedömer som föregående år att koncernens framtida resultat kommer att vara tillräckliga för att kunna utnyttja befintliga underskottsavdrag. Samtliga underskottsavdrag är hänförliga till de svenska bolagen. Aktiverat belopp är föremål för löpande värdering.
Koncernen granskar de bokförda värdena på sina tillgångar för att avgöra om det finns några indikationer på att dessa tillgångar behöver skrivas ned. När dessa bedömningar görs allokeras tillgångar som inte genererar eget kassaflöde till en lämplig kassagenererande enhet. Företagsledningen ska göra vissa antaganden vid värdering av tillgångarna, inklusive tidpunkt och värde för kassaflöden som ska genereras genom tillgångarna. Det uppskattade framtida kassaflödet baseras på rimliga antaganden vilka representerar ledningens bästa uppskattning av de ekonomiska förutsättningar som kommer att föreligga under tillgångens återstående livslängd. Dessa uppskattningar kan sannolikt avvika från framtida faktiska verksamhetsresultat och kassaflöden, och alla sådana avvikelser kan medföra en nedskrivning under kommande perioder.
Koncernens förmånsbestämda pensionssystem och liknande arrangemang bedöms årligen i enlighet med IAS 19. Värderingen i bokföringen, som byggde på antaganden fastställda i samråd med oberoende aktuarier, resulterade i att underskott för de brittiska och österrikiska planerna redovisades i balansräkningen per den 30 juni 2018. Över- eller underskottens storlek påverkas av marknadsvärdet av de tillgångar som finns i systemet samt av aktuariella antaganden om bland annat inflationstakt, pensionsoch löneökningar, den diskonteringsränta som används vid beräkningen av aktuariella förpliktelser, antaganden om dödlighet och avgifternas storlek. Mer information och kvantitativa uppgifter finns i not 25.
Avgifter för avgiftsbestämda pensionsplaner resultatförs det år då de uppkommer.
Den 1 november 2017 skedde det formella övertagandet av Bonar-Agros tillgångar. Verksamheten bedrivs i det nybildade bolaget Cresco NV som en del av affärsområde Fiber. Förvärvet kompletterar Durocs verksamhet inom textilfiber, både vad gäller produkterbjudande och säljkanaler. Vidare kan befintlig infrastruktur inom Fiber utnyttjas till att stötta försäljningsutvecklingen till odlingsindustrin i t ex Nordamerika. Då tillgångarna i detta förvärv förvärvades till bedömt fördelaktiga villkor, främst gällande lager, uppkommer enligt gällande redovisningsregler en negativ goodwill som redovisas som en övrig intäkt. I takt med att det förvärvade lagret realiserats har kassaflöde genererats inom gruppen, något som till stor del skett under innevarande år. Då det finns betydande skattemässiga underskott i den belgiska verksamheten som kunnat nyttjas, har dessa flöden inte belastats med någon skatt. Från förvärvstidpunkten har Cresco bidragit till koncernen med en omsättning om 185 Mkr och ett rörelseresultat om 12Mkr. Förvärvsanalysen är preliminär och kommer att fastslås inom ett år från förvärvstillfället.
| Mkr | |
|---|---|
| Sammanlagd köpeskilling | 71,5 |
| Kontant reglerad köpeskilling* | 71,5 |
| Totalt anskaffningsvärde | 71,5 |
| Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar | 102,1 |
Negativ goodwill -30,6
| förvärvet är följande | |
|---|---|
| Mark | 34,9 |
| Byggnader | 15,0 |
| Materiella anläggninstillgångar | 2,2 |
| Varulager | 102,7 |
| Avsättningar | -33,0 |
| Pensionsavsättningar | -3,8 |
| Uppskjuten skatteskuld** | -15,8 |
| Verkligt värde på nettotillgångar | 102,1 |
* Varav 6,7 Mkr påverkat koncernens kassaflöde under räkenskapsåret 2016/2017
** Denna skatteskuld får anses hypotetisk enär koncernen i Belgien förfogar över relevanta förlustavdrag uppgående till ca 800 Mkr. I enlighet härmed skulle nettovärdet av förvärvade tillgångar ovan kunna redovisas med ett 16 Mkr högre belopp.
I juli 2018 förvärvade Duroc verksamheten i Universal Power Nordic (UPN), en ledande leverantör av dieselmotorer ämnade för industriella och marina applikationer. UPN, som har 40 anställda i Sverige och Norge, erbjuder även service, reservdelar och teknisk support. I produkterbjudandet finns starka varumärken såsom Perkins, Kubota, Kohler och Lombardini. Köpeskillingen uppgick till 23,5 Mkr och förvärvet genomfördes via det helägda dotterbolaget Duroc Machine Tool Holding AB. Goodwill uppgår i den preliminära förvärvsanalysen till 2,4 Mkr och utgörs främst av tillväxt och bolagets affärsmodell. UPN konsolideras i Duroc-koncernen från och med juli 2018. För perioden juli 2017-juni 2018 uppgick nettoomsättningen i bolaget till 126 Mkr och rörelseresultatet till 4,6 Mkr. Förvärvsrelaterade transaktionskostnader uppgår till 0,3 Mkr.
| Mkr | |
|---|---|
| Sammanlagd köpeskilling | 23,5 |
| Kontant reglerad köpeskilling | 23,5 |
| Totalt anskaffningsvärde | 23,5 |
| Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar | 21,1 |
| Goodwill | 2,4 |
| Tillgångar och skulder till följd av förvärvet är följande |
|
| Kundrelationer | 1,0 |
| Övriga immateriella tillgångar | 2,5 |
| Materiella anläggninstillgångar | 1,0 |
| Varulager | 21,5 |
| Omsättningstillgångar | 6,1 |
| Likvida medel | 2,3 |
| Uppskjuten skatteskuld | -0,2 |
* Förvärvsanalysen har uppdaterats efter att köpeskillingen slutligt fastställts den 31 augusti 2018.
Kortfristiga skulder -13,1 Verkligt värde på nettotillgångar 21,1
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 | 1707-1806 | 1701-1706 |
| Varuförsäljning | 2 421,5 | 1 111,6 | - | - |
| Provisionsersättningar | 0,7 | 3,8 | - | - |
| Tjänsteuppdrag | 102,5 | 54,0 | 3,6 | 4,0 |
| Övrigt | 1,7 | 0,8 | - | - |
| Nettoomsättning | 2 526,4 | 1 170,3 | 3,6 | 4,0 |
Moderbolaget fakturerar serviceavgift till dotterbolagen som en ersättning för utförda tjänster.
Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av styrelsen och verkställande direktören och som används för att fatta strategiska beslut. Högste verkställande beslutsfattare i koncernen är styrelsen och koncernchefen. Koncernens olika affärsområden leds och organiseras var för sig med utgångspunkt i karaktären på de produkter och tjänster som erbjuds, där varje rörelsegren representerar en strategisk affärsenhet som erbjuder olika produkter. Koncernens primära segment är organiserade i självständiga affärsområden. Det interna rapporteringssystemet är uppbyggt utifrån uppföljning av avkastningen på koncernens varor och tjänster varför rörelsegrenar är den primära indelningsgrunden.
Verksamheten för respektive affärsområde består av:
Fiber: Affärsområde Fiber utgörs av International Fibres Group (IFG). IFG producerar polypropylenbaserade fibrer och garner samt fiberbaserade textilier för professionell odling och marktextilier.
Industrihandel: Affärsområde Industrihandel bedriver handel med Automationslösningar inkl verktygsmaskiner, verktyg, service, support och finansiering, till verkstadsindustrin.
Övrig Industri: Affärsområdet Övrig Industri utgörs av Duroc Rail och Duroc Laser Coating (DLC). Duroc Rail levererar kvalificerat underhåll av järnvägshjul för lok och vagnar till järnvägsoperatörer. DLC erbjuder renovering och nytillverkning av industrikomponenter baserat på laserytbehandlingsteknik.
Vid internförsäljning används en marknadsanpassad prissättning. Internförsäljning sker i huvudsak mellan moderbolaget och affärsområdena samt inom affärsområdena.
I segmentens resultat, tillgångar och skulder har inkluderats direkt hänförbara poster samt poster som kan fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt.
| Fiber | Industrihandel | Övrig industri | Koncerngemen samma funktioner och Elimineringar |
Koncernen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KONCERNEN Mkr |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
|
| Nettoomsättning | 2040,0 | 999,5 | 375,7 | 113,8 | 110,9 | 58,0 | 3,6 | -1,0 | 2530,2 | 1170,3 | |
| varav extern | 2040,0 | 999,5 | 375,7 | 113,8 | 110,9 | 58,0 | -0,2 | - | 2526,4 | 1171,3 | |
| varav intern | - | - | - | - | - | - | 3,7 | -1,0 | 3,7 | -1,0 | |
| Rörelseresultat | 97,5 | 60,4 | 19,9 | -2,6 | 10,0 | 2,5 | -11,2 | - | 116,2 | 60,3 | |
| Finansnetto | -2,1 | 0,0 | -0,6 | -5,5 | -1,2 | -0,3 | 0,6 | 0,3 | -3,4 | -5,5 | |
| Årets skattekostnad | 23,3 | -10,9 | -3,7 | -3,5 | -2,0 | -2,0 | 0,2 | -1,0 | 17,8 | -17,4 | |
| Årets resultat | 118,7 | 49,5 | 15,6 | -11,6 | 6,8 | 0,2 | -10,4 | -0,7 | 130,6 | 37,4 | |
| Tillgångar | 1293,5 | 789,4 | 215,8 | 147,0 | 67,5 | 62,9 | 85,5 | 321,2 | 1662,2 | 1320,5 | |
| Skulder | 609,3 | 516,2 | 135,3 | 87,3 | 59,4 | 54,9 | -24,2 | -30,0 | 779,8 | 628,4 | |
| Investeringar | -98,0 | 14,3 | -1,2 | 0,7 | -5,7 | 0,0 | -1,1 | 0,0 | -106,0 | 15,0 | |
| Avskrivningar | 36,7 | 19,1 | 1,7 | 0,7 | 5,8 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 44,4 | 19,8 |
I posten koncerngemensamma funktioner ingår Duroc AB vars verksamhet till viss del avser att serva övriga bolag i koncernen. Duroc AB fakturerar en serviceavgift till dotterbolagen som ersättning för utförda tjänster.
| Sverige | Övriga Norden | Europa | USA | Övriga marknader | Koncernen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KONCERNEN Mkr |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
1707- 1806 |
1701- 1706 |
| Nettoomsättning | 243,9 | 69,9 | 196,1 | 57,3 | 1 365,7 | 654,3 | 602,7 | 343,7 | 118,0 | 45,1 | 2 526,4 | 1 170,3 |
| Materiella anlägg ningstillgångar |
38,1 | 38,8 | 4,8 | 3,7 | 220,6 | 160,6 | 169,9 | 159,8 | 0,0 | 0,0 | 433,4 | 362,9 |
| Investeringar | -16,8 | 4,2 | -0,8 | 0,0 | -69,6 | 5,0 | -18,8 | 5,4 | -0,0 | 0,4 | -106,0 | 15,0 |
Intäkterna baseras på de områden efter var kunderna är lokaliserade samt att tillgångarna redovisas efter var tillgångarna är lokaliserade. Koncernen har ingen enskild kund som står för 10% av total omsättning.
| KONCERNEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 | ||
| EU-bidrag/Statliga bidrag | 0,9 | 0,3 | ||
| Vinst vid avyttring av anläggningstillgångar | 0,2 | 0,5 | ||
| Negativ Goodwill vid förvärv av Cresco | 30,6 | - | ||
| Valutakursvinster | 1,6 | 0,3 | ||
| Summa | 33,3 | 1,1 |
| KONCERNEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 | ||
| Förlust vid avyttring av anläggningstillgångar | 0,0 | 0,1 | ||
| Valutakursförluster | 3,7 | 2,4 | ||
| Försäkringar | 0,1 | 3,7 | ||
| Övriga poster | 11,0 | 49,7 | ||
| Summa | 14,8 | 55,9 |
| Mkr | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1707-1806 | 1701-1706 | 1707-1806 | Styrelse och VD |
1701-1706 | Styrelse och VD |
|
| Löner och ersättningar | 299,9 | 138,9 | 3,9 | 2,2 | 1,6 | 1,0 |
| Sociala avgifter | 77,3 | 26,3 | 0,9 | 0,7 | 0,6 | 0,2 |
| Pensionskostnader avgiftsbaserade och förmånsbestämda planer |
14,0 | 6,3 | 1,0 | 0,4 | 0,2 | 0,2 |
| Summa | 391,2 | 171,5 | 5,8 | 3,3 | 2,4 | 1,4 |
| 1707-1806 | varav män | 1701-1706 | varav män | |
|---|---|---|---|---|
| Moderbolaget | ||||
| Sverige | 2 | 1 | 3 | 3 |
| Koncernen | ||||
| Sverige | 74 | 65 | 82 | 73 |
| Norge | 3 | 2 | 3 | 2 |
| Danmark | 10 | 10 | 10 | 0 |
| Finland | 9 | 7 | 9 | 8 |
| Estland | 8 | 6 | 9 | 7 |
| Lettland | 9 | 6 | 10 | 7 |
| USA | 205 | 157 | 189 | 144 |
| Belgien | 217 | 181 | 70 | 66 |
| Österrike | 90 | 79 | 91 | 80 |
| Storbritannien | 113 | 101 | 108 | 98 |
| Totalt dotterbolag | 738 | 614 | 581 | 485 |
| Koncernen | 740 | 615 | 584 | 488 |
| 1707-1806 | varav män |
% | 1701-1706 | varav män |
% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Moderbolaget | ||||||
| Styrelsen | 5 | 4 | 80% | 4 | 3 | 75% |
| Ledande befattningshavare | 2 | 1 | 50% | 3 | 3 | 100% |
| Koncernen | ||||||
| Ledande befattningshavare | 2 | 1 | 50% | 3 | 3 | 100% |
Åtagande för ålderspension och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsår för vilket bolaget inte haft tillgång till en sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan, ska en pensionsplan enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas som en avgiftsbestämd plan. Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av juni månad 2017 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 154 (156) procent. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknas enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsåtaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19.
De utländska dotterbolagens styrelser består av respektive lands VD. Ingen särskild ersättning utgår för styrelsearbetet i respektive bolag.
befattningshavare marknadsmässig ersättning. Samtliga ledande befattningshavare har fast årslön, samt i vissa fall rörlig ersättning. Till grund för den rörliga ersättningen ligger kvantitativt mått för gjorda prestationer. Den rörliga ersättningen är maximerad till ett belopp motsvarande åtta månadslöner. Inga ledande befattningshavare har optioner eller konvertibler utställda av bolaget. Uppsägningstiden är högst sex månader och avgångsvederlag utgår ej. I övrigt skall bolagets ledning åtnjuta sedvanliga icke-monetära förmåner.
| Tkr | Period | Styrelse arvode |
Lön och förmåner |
Rörlig ersättning |
Pensions kostnader |
Summa |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Styrelsens ordförande | ||||||
| Peter Gyllenhammar | 1707–1806 | 200 | - | - | - | 200 |
| Styrelsens ledamöter | ||||||
| Sture Wikman | 1707–1710 | 33 | - | - | - | 33 |
| Carl Östring | 1707–1806 | 100 | - | - | - | 100 |
| Carina Heilborn | 1707–1806 | 100 | - | - | - | 100 |
| Ola Hugoson | 1710–1806 | 67 | - | - | - | 67 |
| Johan Öberg | 1710–1806 | 67 | - | - | - | 67 |
| Verkställande direktör | ||||||
| John Häger | 1707–1806 | - | 1 590 | 70 | 390 | 2 050 |
| Övriga ledande befattningshavare (2 st)* | 1707–1806 | - | 1 264 | 80 | 429 | 1 773 |
| TOTALT | 567 | 2 854 | 150 | 819 | 4 391 |
*Dubbla kostnader för CFO under februari 2018 pga nyanställning.
| Tkr | Period | Styrelse arvode |
Lön och förmåner |
Rörlig ersättning |
Pensions kostnader |
Summa |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Styrelsens ordförande | ||||||
| Peter Gyllenhammar | 1701-1706 | 100 | - | - | - | 100 |
| Styrelsens ledamöter | ||||||
| Sture Wikman | 1701-1706 | 50 | - | - | - | 50 |
| Carl Östring | 1701-1706 | 50 | - | - | - | 50 |
| Carina Heilborn | 1701-1706 | 50 | - | - | - | 50 |
| Verkställande direktör | ||||||
| John Häger | 1701-1706 | - | 722 | 0 | 184 | 906 |
| Övriga ledande befattningshavare (2 st) | 1701-1706 | - | 697 | 0 | 52 | 749 |
| TOTALT | 250 | 1 419 | 0 | 236 | 1 905 |
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagstämmans beslut. För anställda inom koncernen utgår ej arvoden för styrelsearbeten i dotterbolag. Förmåner avser tjänstebil.
Koncernen har avgiftbestämda pensionsplaner samt pensionsplaner hos Alecta vilka också redovisas som avgiftsbestämda. Avgiften för pensionen är definierad i anställningsavtalet. Koncernen har också förmånsbestämda pensionsplaner där den pension som kommer att utbetalas fastställs i planen och utgör nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen på balansdagen med avdrag för det verkliga värdet av förvaltningstillgångarna. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkar årets resultat. För samtliga ledande befattningshavare är pensionsåldern 65 år.
Mellan bolaget och verkställande direktören samt andra ledande befattningshavare gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Uppsägningslönen avräknas mot andra inkomster.
Inom Duroc existerar inte några lån, ställda panter och andra säkerheter samt ingångna ansvarsförbindelser till förmån för styrelseledamot, VD eller motsvarande befattningshavare.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 | 1707-1806 | 1701-1706 |
| PwC | ||||
| Revisionsuppdraget | 3,2 | 1,8 | 1,0 | 0,4 |
| Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 0,4 | 0,5 | 0,4 | 0,5 |
| Skatterådgivning | 0,4 | 0,2 | - | 0,0 |
| Övriga tjänster | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 |
| Summa | 4,0 | 2,5 | 1,4 | 0,9 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 | 1707-1806 | 1701-1706 |
| Finansiella intäkter | ||||
| Ränteintäkter på banktillgodohavanden | 0,1 | 0,2 | - | - |
| Valutakursvinster | 5,5 | 4,4 | - | - |
| Ränteintäkter koncernföretag | - | - | 1,0 | 0,5 |
| Summa | 5,6 | 4,6 | 1,0 | 0,5 |
| Finansiella kostnader | ||||
| Räntekostnader på finansiella skulder | -4,0 | -5,7 | -0,2 | -0,2 |
| Räntekostnader på finansiell leasing | -0,4 | -0,1 | -0,2 | - |
| Övriga finansiella kostnader | -1,2 | 0,0 | - | - |
| Valutakursförluster | -3,4 | -4,3 | - | - |
| Räntekostnader koncernföretag | - | - | 0,0 | 0,0 |
| Summa | -9,0 | -10,1 | -0,4 | -0,2 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | ||||
| Utdelningar från dotterföretag | - | - | - | - |
| Utdelningar från dotterföretag, anteciperad | - | - | - | - |
| Summa | - | - | - | - |
| Finansnetto | -3,4 | -5,5 | 0,6 | 0,3 |
Samtliga ränteintäkter och räntekostnader är relaterade till finansiella instrument som inte värderas till verkligt värde.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 | 1707-1806 | 1701-1706 |
| Aktuell skattekostnad(-)/skatteintäkt(+) | ||||
| Periodens skattekostnad/skatteintäkt | -10,6 | 5,0 | - | 0,0 |
| Justeringar avseende tidigare år | -1,4 | -0,9 | - | 0,2 |
| -12,0 | 4,1 | - | 0,2 | |
| Uppskjuten skattekostnad(-)/skatteintäkt(+) | ||||
| Temporära skillnader | 18,8 | -17,9 | 0,8 | - |
| Uppskjuten skatteintäkt på grund av ändrad skattesatts | 9,8 | - | -1,6 | - |
| Aktiverat skattevärde i underskottsavdrag | 16,5 | 0,0 | - | - |
| Utnyttjande av tidigare aktiverat underskottsavdrag | -15,4 | -3,5 | - | - |
| 29,8 | -21,5 | -0,8 | 0,0 | |
| Totalt redovisad skattekostnad | 17,8 | -17,4 | -0,8 | 0,2 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1707- 1806 |
% | 1701- 1706 |
% | 1707- 1806 |
% | 1701- 1706 |
% | |
| Resultat före skatt | 112,8 | 56,0 | -4,4 | -2,0 | ||||
| Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget | -24,8 | 22,0% | -12,3 | 22,0% | 0,9 | 22,0% | 0,4 | 22,0% |
| Effekt av andra skattesatser för utländska dotterföretag | -12,4 | 11,0% | -3,9 | 7,1% | - | - | - | - |
| Ej avdragsgilla kostnader | -0,8 | 0,7% | -4,2 | 7,6% | -0,1 | -2,3% | 0,0 | 0,0% |
| Ej skattepliktiga intäkter | 0,9 | -9,8% | - | - | 0,0 | 0,0% | 0,0 | 0,0% |
| Negativ goodwill | 10,4 | -9,2% | - | - | - | - | - | - |
| Uppskjuten skatteintäkt på grund av ändrad skattesatts | 9,8 | 12,9% | - | - | -1,6 | -36,4% | - | - |
| Skatt hänförlig till tidigare år | 0,2 | -0,2% | 1,0 | -1,8% | - | - | -0,2 | -10,0% |
| Aktivering av tidigare ej aktiverade underskotts avdrag | 15,8 | -24,6% | 3,5 | -6,3% | - | - | - | - |
| Utnyttjande av tidigare ej aktiverade underskottsavdrag | 23,6 | -11,6% | - | - | - | - | - | - |
| Övrigt | -4,8 | -7,1% | -1,4 | 2,4% | - | - | - | - |
| Summa redovisad skattekostnad (-)/skatteintäkt (+) | 17,8 | 15,8% | -17,4 | -31,0% | -0,8 | 22,0% | 0,2 | 22,0% |
Vägd genomsnittlig skattesats i koncernen var 15,8% (31,0%).
| Uppskjuten skattefordran | Uppskjuten skatteskuld | Netto | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 | 1707-1806 | 1701-1706 | 1707-1806 | 1701-1706 | |
| KONCERNEN | |||||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2,1 | 2,7 | -0,4 | -0,6 | 2,5 | 2,1 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 3,7 | 0,9 | -33,3 | -44,8 | -29,7 | -43,9 | |
| Underskottsavdrag | 36,8 | 37,8 | - | - | 36,8 | 37,8 | |
| Övrigt | 15,6 | 8,1 | -7,0 | 6,6 | 8,6 | 14,7 | |
| Summa | 58,1 | 49,5 | -39,9 | -38,8 | 18,2 | 10,7 | |
| MODERBOLAGET | |||||||
| Underskottsavdrag | 23,9 | 24,8 | - | - | 23,9 | 24,8 |
Uppskjutna skattefordringar redovisas för outnyttjade underskottsavdrag i den mån de med största sannolikhet beräknas utnyttjas inom en överskådlig framtid. Duroc AB förutses kunna nyttja sina underskottsavdrag genom koncernbidrag från dotterbolag. Aktiverat belopp är föremål för löpande värdering. Totala skattemässiga underskott uppgår till 972,3 MKR (993,4). Skattemässiga underskott på vilka uppskjuten skatt har redovisats uppgår till 163,5 MKR (178,6). Det finns ingen bortre gräns när skattemässiga underskotten kan utnyttjas.
| Belopp vid årets ingång |
Redovisat över resultat räkningen |
Rörelse förvärv |
Redovisat i övrigt total resultat |
Valutakurs differenser |
Belopp vid årets utgång |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| KONCERNEN | ||||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2,1 | 0,2 | 0,2 | - | 0,0 | 2,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | -43,9 | 12,1 | 3,3 | - | -1,1 | -29,7 |
| Underskottsavdrag | 39,8 | -4,1 | - | - | 1,1 | 36,8 |
| Övrigt | 12,7 | 21,7 | -19,2 | -3,7 | -2,7 | 8,7 |
| Summa | 10,7 | 29,8 | -15,8 | -3,7 | -2,8 | 18,2 |
| MODERBOLAGET | ||||||
| Underskottsavdrag | 24,8 | -0,8 | - | - | - | 23,9 |
| 1707-1806 | 1701-1706 | |
|---|---|---|
| KONCERNEN | ||
| Uppskjutna skattefordringar | ||
| utnyttjas efter mer än 12 månader | 58,1 | 49,5 |
| Summa | 58,1 | 49,5 |
| Uppskjutna skatteskulder | ||
| betalas efter mer än 12 månader | 39,7 | 38,8 |
| betalas inom 12 månader | 0,2 | - |
| Summa | 39,9 | 38,8 |
| Uppskjutna skattefordringar (netto) | 18,2 | 10,7 |
| Utvecklings | Patent, varumärken |
Övriga immateriella |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Goodwill | kostnader | och licenser | tillgångar | Totalt |
| KONCERNEN | |||||
| Ackumulerade anskaffningsvärden | |||||
| Ingående balans 2017-01-01 | - | - | 4,1 | 2,4 | 6,5 |
| Anskaffning i samband med förvärv | 77,1 | 0,8 | 1,1 | - | 79,0 |
| Årets investeringar | - | - | - | - | - |
| Omklassificeringar | - | - | - | - | - |
| Försäljning/utrangering | - | - | - | - | - |
| Valutakursdifferenser | - | - | 0,2 | 0,1 | 0,3 |
| Utgående balans 2017-06-30 | 77,1 | 0,8 | 5,4 | 2,5 | 85,8 |
| Ingående balans 2017-07-01 | 77,1 | 0,8 | 5,4 | 2,5 | 85,8 |
| Anskaffning i samband med förvärv | - | - | - | - | - |
| Årets anskaffning | - | - | - | 1,4 | 1,4 |
| Omklassificeringar | - | - | - | 3,0 | 3,0 |
| Försäljning/utrangering | - | - | - | - | - |
| Valutakursdifferenser | - | - | - | 0,7 | 0,7 |
| Utgående balans 2018-06-30 | 77,1 | 0,8 | 5,4 | 7,6 | 90,8 |
| Ackumulerade avskrivningar | |||||
| Ingående balans 2017-01-01 | - | - | -3,4 | -1,0 | -4,4 |
| Anskaffning i samband med förvärv | - | -0,5 | -1,1 | -0,1 | -1,7 |
| Försäljning/utrangering | - | - | - | - | - |
| Årets avskrivningar | - | -0,1 | -0,2 | -0,1 | -0,4 |
| Valutakursdifferenser | - | - | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Utgående balans 2017-06-30 | - | -0,6 | -4,8 | -1,3 | -6,7 |
| Ingående balans 2017-07-01 | - | -0,6 | -4,8 | -1,3 | -6,7 |
| Ackumulerade avskrivningar genom förvärv | - | - | - | - | - |
| Försäljning/utrangering | - | - | - | - | - |
| Årets avskrivningar | - | - | - | -1,0 | -1,0 |
| Valutakursdifferenser | - | - | - | - | - |
| Utgående balans 2018-06-30 | - | -0,6 | -4,8 | -2,3 | -7,7 |
| Redovisade värden | |||||
| Utgående balans 2017-06-30 | 77,1 | 0,2 | 0,6 | 1,3 | 79,2 |
| Utgående balans 2018-06-30 | 77,1 | 0,2 | 0,6 | 5,3 | 83,1 |
Redovisat värde på goodwill i koncernen uppgick per 30 juni 2018 till 77,1 (77,1) Mkr och har fördelats på kassagenererande enheter enligt nedan. De kassagenerande enheterna motsvarar koncernens affärsområden samt de rörelsesegment som redovisas under not 7.
Fiber - Industrihandel 65,6 Övrig industri 11,6 Totalt 77,1
Goodwill utgör 4,6 procent av koncernens totala tillgångar och 8,7 procent av eget kapital. Koncernen har per 30 juni 2018 inga övriga immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod.
Duroc tar löpande ställning till om det föreligger en indikation på att något av affärsområdena minskat i värde. För goodwill med obestämbar nyttjandeperiod görs därutöver en årlig prövning, oavsett om det finns någon indikation på värdeminskning eller ej. För att kunna fastställa om det föreligger något nedskrivningsbehov jämförs det redovisade värdet, för respektive affärsområde, med dess återvinningsvärde, vilket fastställs genom beräkning av nyttjandevärdet. Om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet anses ett nedskrivningsbehov föreligga.
Beräkning av nyttjandevärdet utgår från framtida beräknade kassaflöden, baserade på resultatprognoser för de kommande fem åren. Resultatprognoserna är framtagna utifrån fastställd budget samt rimliga och verifierbara antaganden, vilka utgör Durocs bästa uppskattningar. Kassaflöden efter prognosperioden har extrapolerats med en stabil långsiktig tillväxttakt om 2%(2).
Andra viktiga antaganden vid beräkning av nyttjandevärdet är diskonteringsränta samt antaganden om omsättning
(prisutveckling, volymtillväxt m.m.), brutto- och rörelsemarginaler. De antaganden som använts har baserats på historiska data samt ledningens erfarenhet och bedömning om framtiden. Rörelsemarginalen för respektive affärsområde har, inräknat planerade effektiviseringar, antagits öka något i prognosperioden. Diskonteringsräntan före skatt uppgick till 10,5 procent (11,1) och omsättningstillväxten har, utifrån ett försiktigt förhållningssätt, inte antagits vara större 2 procent (3).
Genomförda nedskrivningsprövningar per 30 juni 2018 har inte visat på nedskrivningsbehov i något av affärsområdena. Känslighetsanalys av beräkningarna har genomförts genom att sänka antagandena om prognosticerad- respektive långsiktig omsättningstillväxt samt rörelsemarginal med en procentenhet. För diskonteringsräntan har känslighetsanalyserna höjts med en procentenhet. Känslighetsanalyserna visade att ingen av justeringarna enskilt genererar ett nedskrivningsbehov för goodwill.
Duroc har ett innehav om 40 procent i Specialty Coatings (Darwen) Limited ("SCD"), vilket utgör ett joint venture. Bolaget har per den 6 mars 2018 försatts i konkurs. Duroc kommer inte ha några ytterligare kostnader för SCD, utöver några mindre belopp, och förväntas inte få någon utdelning när konkursen avslutas.
| Mkr | Byggnader och mark |
Maskiner och andra tekniska anläggningar |
Finansiell leasing |
Inventarier, verktyg och installationer |
Pågående nyan läggningar |
Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DUROC KONCERNEN | ||||||
| Ackumulerade anskaffningsvärden | ||||||
| Ingående balans 2017-01-01 | 192,5 | - | - | 1 157,0 | - | 1 349,5 |
| Anskaffningar via företagsförvärv | 14,2 | 61,6 | 12,8 | 18,0 | 0,8 | 107,4 |
| Årets investeringar | - | - | 2,6 | 11,5 | 0,8 | 14,9 |
| Omklassificering | - | 0,2 | - | - | -0,2 | - |
| Avyttringar och utrangering | - | -0,1 | - | -27,6 | - | -27,7 |
| Valutakursdifferenser | -6,8 | 0,0 | - | -34,4 | - | -41,2 |
| Utgående balans 2017-06-30 | 199,9 | 61,7 | 15,4 | 1 124,6 | 1,4 | 1 403,0 |
| Ingående balans 2017-07-01 | 199,9 | 61,7 | 15,4 | 1 124,6 | 1,4 | 1 403,0 |
| Anskaffningar via företagsförvärv | 49,8 | - | - | 2,2 | - | 52,0 |
| Årets investeringar | 1,0 | - | 2,9 | 34,4 | 1,6 | 39,8 |
| Omklassificering | - | 1,3 | -0,2 | 0,7 | -1,8 | -0,1 |
| Avyttringar och utrangering | -1,7 | -1,4 | -3,3 | -12,2 | - | -18,6 |
| Valutakursdifferenser | 9,6 | - | - | 40,3 | - | 49,9 |
| Utgående balans 2018-06-30 | 258,6 | 61,6 | 14,8 | 1 189,9 | 1,2 | 1 526,0 |
| Ackumulerade avskrivningar | ||||||
| Ingående balans 2017-01-01 | -87,6 | - | - | -929,9 | - | -1 017,4 |
| Ackumulerade avskrivningar genom förvärv |
-4,5 | -41,5 | -4,6 | -11,6 | - | -62,2 |
| Årets avskrivningar | -2,3 | -2,4 | -0,7 | -14,7 | - | -20,1 |
| Omklassificering | - | - | - | - | - | - |
| Avyttringar och utrangering | - | -1,5 | - | 28,3 | - | 26,8 |
| Valutakursdifferenser | 2,6 | - | - | 30,2 | - | 32,8 |
| Utgående balans 2017-06-30 | -91,7 | -45,4 | -5,3 | -897,7 | - | -1 040,1 |
| Ingående balans 2017-07-01 | -91,7 | -45,4 | -5,3 | -897,7 | - | -1 040,1 |
| Ackumulerade avskrivningar genom förvärv |
-0,8 | - | - | - | - | -0,8 |
| Årets avskrivningar | -5,2 | -3,2 | -1,5 | -33,5 | - | -43,4 |
| Omklassificering | - | - | - | - | - | - |
| Avyttringar och utrangering | 1,7 | 1,4 | 3,2 | 12,0 | - | 18,3 |
| Valutakursdifferenser | -13,2 | - | - | -14,7 | - | -27,9 |
| Utgående balans 2018-06-30 | -109,2 | -47,2 | -3,6 | -933,8 | - | -1 093,8 |
| Redovisade värden | ||||||
| Utgående balans 2017-06-30 | 108,1 | 16,4 | 10,1 | 226,9 | 1,4 | 362,9 |
| Utgående balans 2018-06-30 | 149,4 | 14,4 | 11,2 | 257,3 | 1,2 | 433,4 |
Lånekostnader aktiverade i maskiner och inventarier och andra tekniska anläggningar uppgår till 3,6 Mkr (2,2).
| KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | |
| Finansiella leasingbetalningar | |||
| Inom ett år | 2,2 | 1,9 | |
| Senare än ett, men inom fem år | 4,9 | 4,4 | |
| Senare än 5 år | 0,0 | 0,0 | |
| Summa | 7,1 | 6,3 |
| KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | |
| Garantier | - | 0,2 | |
| Långfristiga värdepappersinnehav | 9,4 | 8,8 | |
| Övriga långfristiga fordringar | - | 2,3 | |
| Summa övriga anläggningstillgångar | 9,4 | 11,3 |
| KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | |
| Råvaror och förnödenheter | 115,0 | 107,4 | |
| Varor under tillverkning | 19,7 | 2,8 | |
| Färdiga varor och handelsvaror | 219,2 | 58,7 | |
| Summa | 353,9 | 168,9 |
Inkuransreserv per 2018-06-30 var 20,7 Mkr (8,5).
Kundfordringarna uppgår per 2018-06-30 till 421,5 (314,4) Mkr. Koncernen har kundförluster under året på 4,2 (3,1) Mkr, se nedan.
| Mkr | 2018-06-30 2017-06-30 | |
|---|---|---|
| Ej förfallna kundfordringar | 360,6 | 265,0 |
| 1-30 dagar förfallna | 51,6 | 46,1 |
| 31-60 dagar förfallna | 4,6 | 1,9 |
| 61-90 dagar förfallna | 0,6 | 0,7 |
| 91-120 dagar förfallna | 0,5 | -0,3 |
| 121-180 dagar förfallna | 1,9 | 0,2 |
| 181-365 dagar förfallna | 1,1 | 0,5 |
| mer än 365 dagar förfallna | 0,6 | 0,4 |
| Summa kundfordringar | 421,5 | 314,4 |
| Mkr | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Totalt redovisat värde vid årets ingång |
-38,6 | -41,6 |
| Reservering för osäkra kundfordringar (-) | -4,2 | 1,0 |
| Fordringar som skrivits bort under året som ej indrivningsbara (+) |
32,7 | 0,0 |
| Återförda outnyttjade belopp (+) | -0,1 | 2,0 |
| Övrigt | - | 0,0 |
| Totalt redovisat värde vid årets utgång | -10,2 | -38,6 |
Utgående avsättning för osäkra fordringar per 30 Juni 2018 var 10,2 (38,6) Mkr. Moderbolaget har under året och föregående år inte haft några kundförluster.
Bolagen gör löpande bedömningar av kundfordringars nedskrivningsbehov. Vid befarad risk för kundförlust sker reservering för osäkra kundfordringar.
Per 30 juni 2018 uppgick kundfordringar på närstående till 1,0 Mkr (1,2).
| Mkr | 2018-06-30 2017-06-30 | |
|---|---|---|
| EUR | 218,2 | 150,4 |
| DKK | 13,0 | 11,5 |
| GBP | 52,0 | 39,0 |
| USD | 99,4 | 88,9 |
| NOK | 2,7 | 1,5 |
| Övriga utländska valutor | 0,8 | 0,6 |
| Summa kundfordringar | 386,1 | 291,9 |
Det finns inga andra fordringar med kreditrisk utöver koncernens kundfordringar och långfristiga fordringar då övriga kortfristiga fordringar främst avser momsfordran
Placering i likvida medel i huvudsak sker i större banker med låg kreditrisk.
Övriga utländska valutor utgörs av CHF.
Se not 28 Finansiella risker och finanspolicies angående valuta- och kreditrisk.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 |
| Upplupna intäkter | 0,3 | 3,3 | - | - |
| Förutbetalda hyror | 0,7 | 1,1 | 0,1 | 0,0 |
| Förutbetalda leasingavgifter | 1,1 | 0,7 | - | - |
| Förutbetalda försäkringar | 1,2 | 2,3 | - | - |
| Förutbetalda kostnader för maskinorder | 3,6 | 1,9 | - | - |
| Övrigt | 6,3 | 3,5 | 0,3 | 0,5 |
| Summa | 13,2 | 12,8 | 0,4 | 0,5 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 | ||||
| Kassa och bank | 262,2 | 295,4 | 36,3 | 11,8 | ||||
| Summa | 262,2 295,4 |
36,3 | 11,8 |
| FÖRE UTSPÄDNING | EFTER UTSPÄDNING | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 | |
| Resultat per aktie, hänförligt till moderföretagets aktieägare | 3,35 | 1,01 | 3,35 | 1,01 | |
| Årets resultat efter skatt, Mkr | 130,6 | 37,4 | 130,6 | 37,4 | |
| Genomsnittligt antal aktier, st | 39 000 000 | 37 167 775 | 39 000 000 | 37 167 775 | |
| Antalet aktier vid periodens utgång, st | 39 000 000 | 39 000 000 | 39 000 000 | 39 000 000 |
| KONCERNEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 |
| Långfristiga räntebärande skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 88,9 | 51,0 | - | - |
| Finansiella leasingskulder | 5,0 | 5,4 | - | - |
| Summa | 93,9 | 56,4 | - | - |
| Kortfristiga räntebärande skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 108,6 | 22,7 | 4,3 | 7,1 |
| Finansiella leasingskulder | 7,4 | 5,7 | - | - |
| Skuld till närstående* | - | 67,6 | - | - |
| Checkräkningskredit | 63,8 | 61,2 | - | - |
| Summa | 179,8 | 157,2 | 4,3 | 7,1 |
| Summa räntebärande skulder | 273,7 | 213,6 | 4,3 | 7,1 |
*För villkor, se not 33.
Bankavtalet omfattar sedvanliga kontrollnyckeltal som till exempel nettoskuld i förhållande till rörelseresultat före avskrivningar, investeringsnivåer och villkor för upptagande av leasing.
Av långfristiga skulder till kreditinstitut förfaller 45,4 (27,3) Mkr till betalning inom två till fem år efter balansdagen. 24,6 (10,0)
Mkr förfaller senare än fem år efter balansdagen. De skulder där koncernen inte har en ovilkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter rapportperiodens slut. som förfaller till betalning inom ett år från balansdagen redovisas som kortfristiga skulder. Angående löptidsanalys se not 28 under rubrik Likviditetsrisk.
För information om ställda säkerheter för lån se not 31 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser.
| KONCERNEN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | |||
| Redovisat värde vid periodens ingång | 3,2 | 6,2 | |||
| Avsättningar som gjorts under perioden | 2,0 | 1,0 | |||
| Belopp som tagits i anspråk under perioden | -2,4 | -3,9 | |||
| Valutakursdifferens | 0,0 | 0,1 | |||
| Outnyttjade belopp som återförts under perioden | -0,8 | -0,3 | |||
| Redovisat värde vid periodens utgång | 2,0 | 3,2 |
Avsättningarna per sista juni 2018 beräknas, som föregående år, kunna vara nyttjade inom drygt 12 månader.
Ett antal pensionsplaner finns inom koncernen. Den mest väsentliga planen finns i Storbritannien och är förmånsbestämd. I Österrike och Belgien finns också förmånsbestämda ofonderade planer, dock mindre väsentliga för koncernen. Alla övriga pensionssystem som drivs av koncernen är avgiftsbestämda och består av system i Sverige, Storbritannien, Österrike, Belgien och USA. Pensionskostnaden för det stora brittiska systemet (förmånsbaserad pension), Chapelthorpe plc Pension Fund ("fonden") bedöms i enlighet med råd från en oberoende,
professionellt kvalificerad aktuarie med hjälp av den s.k. "projected unit credit"-metoden. En fullständig aktuariell värdering genomförds vart tredje år, senast den 5 april 2016 och uppdateras därefter årligen, senast 30 juni 2018. Pensionsplanen stängdes för ytterligare avsättningar den 5 september 2008 varvid man övergick till premiebaserat pensionssystem. Pensionskostnaden för det österrikiska systemet bedöms enligt råd från en oberoende, professionell kvalificerad aktuarie med hjälp av "projected unit credit"-metoden.
De huvudsakliga aktuariella antagandena som användes vid balansdagen var följande:
| 2018-06-30 | 2017-06-30 |
|---|---|
| 2,70% | 2,6% |
| 3,20% | 3,3% |
| 2,20% | 2,3% |
| 2,20% | 2,3% |
| 91%S2PMA/88% S2PFA | 91%S2PMA/S2PFAC |
| 22,5 | 22,5 |
| 24,6 | 24,8 |
| 91% S2PMA/88% S2PFA | AMC00/AFC00+MC |
| 23,6 | 23,8 |
| 25,9 | 26,3 |
Dödlighetsantagandena har justerats enligt reviderade antaganden 2017. För investeringar som hålls i obligationer och kontanter förväntas den långfristiga avkastningen vara i linje med den avkastning som generellt gäller för sådana tillgångar på balansdagen. En högre avkastning väntas på aktieplaceringar, vilket bygger på realistiska framtida förväntningar snarare än på
avkastningar som historiskt noterats. Den övergripande förväntade långfristiga avkastningen motsvarar genomsnittet av dessa räntor med beaktande av pensionsplanens underliggande tillgångsportfölj. International Fibres Group (Holding) Ltd bidrar för närvarande med 350 000 GBP per åt till den förmånsbaserade pensionsplanen, för att täcka upp det beräknade underskottet 2016.
De huvudsakliga aktuariella antagandena som användes vid balansdagen var följande:
| 2018-06-30 | 2017-06-30 | |
|---|---|---|
| Diskonterinsränta: - ersättningar i samband med jubiléer | 1,8% | 1,9% |
| - avgångsvederlag | 1,8% | 1,9% |
| Löneökning | 2,75% | 2,75% |
| Sannolikhet att dö - använd aktuarietabell | AVO2008P | AVO2008P |
| Annuitetsålder - använd aktuarietabell | PSR 03 | PSR 03 |
| Genomsnittlig återstående arbetsliv för aktiva anställda - ersättningar i samband med jubiléer | 20,14 | 19,52 |
| Genomsnittlig återstående arbetsliv för aktiva anställda - avgångsvederlag | 12,33 | 12,85 |
| 2018-06-30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total |
| Nuvärdet av pensionsförpliktelsen | 618,2 | 28,8 | 12,2 | 659,2 | 615,9 | 26,0 | 4,2 | 646,1 |
| Förvaltningstillgångarnas verkliga värde | -643,1 | - | -4,4 | -647,5 | -587,7 | - | - | -587,7 |
| Överskott med eventuellt begränsad rätt till återvinning |
30,9 | - | - | 30,9 | - | - | - | - |
| Skuld som redovisas i balansräkningen |
6,0 | 28,8 | 7,8 | 42,6 | 28,2 | 26,0 | 4,2 | 58,4 |
| 1707-1806 | 1701-1706 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total |
| Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period |
- | 1,1 | 0,2 | 1,3 | - | 0,5 | - | 0,5 |
| Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| Ränta på pensionsavsättningar | 16,0 | 0,5 | 0,1 | 16,6 | 8,2 | 0,2 | - | 8,4 |
| Förväntad avkastninng på förvaltningstillgångar |
-15,3 | - | - | -15,4 | -5,7 | - | - | -5,7 |
| Summa resultatfört | 0,7 | 1,6 | 0,2 | 2,5 | 2,5 | 0,7 | - | 3,2 |
| 2018-06-30 | 2017-06-30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total |
| Förmånsbestämd pensionsförpliktelse vid periodens början |
615,9 | 26,0 | 4,2 | 646,1 | 660,3 | 25,1 | 5,3 | 690,7 |
| Valutakursdifferens | 42,0 | 2,1 | 0,9 | 45,0 | -11,5 | 1,6 | - | -9,9 |
| Rörelseförvärv | - | - | 7,4 | 7,4 | - | - | - | - |
| Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period |
- | 1,1 | 0,3 | 1,4 | - | 0,5 | - | 0,5 |
| Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| Avgifter som betalas av de anställda | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Räntekostnader | 16,0 | 0,5 | 0,1 | 16,6 | 8,2 | 0,2 | - | 8,4 |
| Aktuariella förluster / (vinster) | -24,7 | 0,3 | -0,7 | -25,1 | -20,9 | -0,1 | -1,1 | -22,1 |
| Betalningar från planen | -31,0 | -1,2 | - | -32,2 | -20,2 | -1,3 | - | -21,5 |
| Förmånsbestämd pensions förpliktelse vid periodens slut |
618,2 | 28,8 | 12,2 | 659,2 | 615,9 | 26,0 | 4,2 | 646,1 |
| 2018-06-30 | 2017-06-30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total | Brittiska planen |
Österrikiska planen |
Belgiska planen |
Total |
| Tillgångarnas verkliga värde vid periodens början |
587,7 | - | - | 587,7 | 572,8 | - | - | 572,8 |
| Valutakursdifferens | 40,2 | - | 0,2 | 40,4 | - | - | - | - |
| Rörelseförvärv | - | - | 3,9 | 3,9 | - | - | - | - |
| Förväntad avkastning på tillgångar | 15,3 | - | 0,1 | 15,4 | -4,0 | - | - | -4,0 |
| Aktuariella (förluster/vinster | 27,0 | - | 0,1 | 27,1 | 5,7 | - | - | 5,7 |
| Bidrag från arbetsgivare | - | - | 0,1 | 31,0 | - | - | 31,0 | |
| Avgifter som betalas av de anställda | 3,9 | - | 0,1 | 3,9 | 2,4 | - | - | 2,4 |
| Tillgångarnas verkliga värde vid periodens slut |
-31,0 | - | -31,0 | -20,2 | - | - | -20,2 | |
| Förmånsbestämd pensionsför pliktelse vid periodens slut |
643,1 | - | 4,4 | 647,5 | 587,7 | - | - | 587,7 |
| Överskott med eventuellt begränsad rätt till återvinning |
30,9 | - | - | 30,9 | - | - | - | - |
| Skuld som redovisas i balansräkningen |
6,0 | 28,8 | 7,8 | 42,6 | 28,2 | 26,0 | 4,2 | 58,4 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Mervärdesskatt | 28,5 | 7,9 | - | - |
| Personalskatter | 3,6 | 2,5 | - | 0,3 |
| Fakturafinansiering | - | 56,4 | - | - |
| Övrigt | 23,8 | 12,3 | 0,0 | 0,0 |
| Summa | 55,9 | 79,1 | 0,0 | 0,3 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 | |
| Förutbetalda intäkter | 2,5 | 0,1 | - | - | |
| Semesterlöneskuld | 13,3 | 13,1 | 0,5 | 0,5 | |
| Upplupna löner | 4,4 | 7,3 | 0,6 | 0,0 | |
| Sociala avgifter | 3,4 | 18,2 | 0,6 | 0,1 | |
| Upplupna revisions- och konsultarvoden | 3,4 | - | - | - | |
| Upplupna försäkrings- och fastighetskostnader | 4,5 | - | - | - | |
| Upplupna materialkostnader | 6,6 | - | - | - | |
| Övrigt | 17,4 | 19,7 | 3,3 | 0,5 | |
| Summa | 55,5 | 58,4 | 5,1 | 1,2 |
Duroc-koncernen är i sin verksamhet exponerad för olika finansiella risker. Riskhanteringen är decentraliserad till de enskilda bolagen. Koncerngemensamma policies, som fastställes av styrelsen, ligger till grund för hanteringen av dessa risker på olika nivåer i koncernen. Målen med dessa policies är att få en samlad bild av risksituationen, att minimera negativa resultateffekter samt att klargöra ansvar och befogenheter inom koncernen. Uppföljning av att fastställda policies följs löpande på lokal och central nivå och avrapporteras till styrelsen.
De valutor som hanteras i koncernen är främst EUR, GBP och USD. Valutasäkring sker inom ramen för respektive dotterbolags säkringspolicy. För bolag inom affärsområde Fiber är valutaexponeringen begränsad. Inom industrihandel sker faktureringen och inköp i stor utsträckning i olika valutor. Valutarisken hanteras framför allt genom valutaklausuler i kundkontakten för kontrakterade flöden. Valutarisken säkras via valutatermin vid större inköp. Se not 18 angående kundfordringar i utländsk valuta.
Valutafluktuationer påverkar marginalerna och även förmåga att sälja till kunder. Vid årsskiftet fanns inga väsentliga valuterminer. Koncernens inköp och försäljning i större valutor, andra än SEK. Beloppen är i Mkr.
| 1707-1806 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valuta | Inköp | Försäljning | |||
| EUR | 894,8 | 1 529,4 | |||
| USD | 360,7 | 688,1 | |||
| NOK | 0,1 | 19,1 | |||
| DKK | 29,8 | 50,8 | |||
| CHF | 0,3 | 0,0 | |||
| GBP | 248,7 | 18,3 | |||
| LVL | 0,0 | 6,1 | |||
| 1 534,4 | 2 311,8 |
| 1701-1706 | ||
|---|---|---|
| Valuta | Inköp | Försäljning |
| EUR | 447,6 | 609,1 |
| USD | 178,3 | 351,9 |
| NOK | 0,2 | 7,0 |
| DKK | 17,1 | 29,4 |
| CHF | 0,6 | 0,2 |
| GBP | 120,5 | 85,7 |
| LVL | 1,4 | 8,2 |
| Övriga valutor | 0,0 | 1,8 |
| 765,8 | 1 093,4 |
Bruttoresultatet skulle påverkas med 32,6 (62,1) Mkr om nettot av utländska valutakurser skulle gå upp eller ned med 10 %. Beräkning har skett utifrån tabeller ovan. En förändring med 10% avseende koncernens kundfordringar i utländsk valuta skulle påverka resultatet med 29,2 Mkr (22). En förändring med 10% avseende koncernens likvida medel i utländsk valuta skulle påverka resultatet med 27,8 Mkr (11,2).
Duroc redovisar resultat- och balansräkning i SEK. Koncernens utländska dotterbolag har sin redovisning i annan valuta. Detta innebär att koncernens resultat och eget kapital exponeras vid koncernkonsolideringen när främmande valutor omräknas till SEK. Denna exponering påverkar främst koncernens egna kapital och benämns omräkningsreserv. Denna exponering säkras inte. Summa eget kapital i utländska företag uppgår per 30 juni 2018 till motsvarande 542,4 Mkr.
All kreditrisk är normalt hänförlig till den löpande verksamheten. Inom affärsområde Fiber är huvuddelen av kundfordringarna försäkrade. Övriga koncernens kunder består till stor del av större industriföretag varför risken för kundförluster bedöms som måttlig. Trots detta arbetar alla dotterbolag systematiskt med att kontinuerligt minimera risker för kundförluster. Risken att en kund inte kan fullfölja sina betalningsåtaganden minimeras genom att i så hög utsträckning som möjligt begära förskottsfinansiering från kunder samt att i samband med affärer begära remburser eller andra säkerheter. De 10 största kunderna i koncernen står för cirka 32,3 % (40,1) av omsättningen. Ingen enskild kund står för 10% av omsättningen. Angående maximal kreditriskexponering i långfristiga fordringar se not 29.
Durocs finansnetto och resultat påverkas av fluktuationer i räntenivåerna. Indirekt påverkas koncernen också av räntenivåernas inverkan på ekonomin i stort. Vissa maskininvesteringar är finansierade via leasing hos skilda finansbolag. Vissa enheter är finansierade från moderbolaget Duroc AB. All upplåning sker till rörlig ränta och om räntenivåerna förändrades med 5% upp eller ner skulle resultatet påverkas med 7,3 (5,9) Mkr. Beräkning har skett utifrån aktuell lånebild 2018 (2017). Nettoskulden-/kassan per 30 juni 2018 uppgår till 81,8 (-19,2) Mkr.
Koncernen gör löpande likviditetsprognoser. Likviditetsplaneringen används för att hantera likviditetsrisken och kostnaderna för finansieringen av koncernen. Målsättningen är att koncernen skall klara sina finansiella åtaganden i uppgångar såväl som nedgångar utan betydande oförutsebara kostnader. Extern lånefinansiering finns i flera av koncernens bolag, vilka i enlighet med låneavtalen har att uppfylla fastställda covenanter. Dotterbolagen har uppfyllt covenanterna per 30 juni 2018.
Nedanstående tabell analyserar finansiella skulder, uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. För framtida kassaflöden relaterade till rörliga räntebetalningar har räntan 4% använts, både för 2018 och för 2017.
| Mkr | Mindre än 1 år |
Mellan 1 och 5 år |
Över 5 år |
|---|---|---|---|
| Per 30 Juni 2018 | |||
| Räntebärande skulder exkl finansiell leasing och checkräkningskredit | 71,5 | 68,2 | 23,6 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 3,2 | 5,1 | - |
| Leverantörsskulder och andra skulder | 500,5 | - | - |
| Summa | 575,2 | 73,3 | 23,6 |
| Mkr | Mindre än 1 år |
Mellan 1 och 5 år |
Över 5 år |
| Per 30 juni 2017 | |||
| Räntebärande skulder exkl finansiell leasing och checkräkningskredit | 96,6 | 40,8 | 10,4 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 2,9 | 5,1 | 0,0 |
| Leverantörsskulder och andra skulder | 272,8 | 0,0 | 0,0 |
| Summa | 372,3 | 45,9 | 10,4 |
Moderbolaget har inga finansiella skulder som förfaller över mer än 12 månader.
Koncernen tecknar erforderliga försäkringar för verksamheten. Förutom företagsförsäkringar för verksamheten tecknas transportförsäkring, VD- och styrelseansvar samt tjänstereseförsäkring.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018-06-30 | 2017-06-30 | ||||||
| Redovisat värde |
Verkligt värde |
Redovisat värde |
Verkligt värde |
Redovisat värde |
Verkligt värde |
Redovisat värde |
Verkligt värde |
| - | - | 2,3 | 2,3 | - | - | - | - |
| 421,5 | 421,5 | 314,4 | 314,4 | - | - | - | - |
| 20,3 | 20,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| - | - | - | - | 8,9 | 8,9 | 35,7 | 35,7 |
| 262,2 | 262,2 | 295,4 | 295,4 | 36,3 | 36,3 | 11,8 | 11,8 |
| 704,0 | 704,0 | 612,1 | 612,1 | 45,2 | 45,2 | 47,5 | 47,5 |
| 4,8 | 4,8 | 8,8 | 8,8 | - | - | - | - |
| 4,8 | 4,8 | 8,8 | 8,8 | - | - | - | - |
| 93,9 | 93,9 | 56,4 | 56,4 | - | - | - | - |
| 179,8 | 179,8 | 89,6 | 89,6 | 4,3 | 4,3 | 7,1 | 7,1 |
| - | - | - | - | 46,5 | 46,5 | 20,9 | 20,9 |
| 251,6 | 251,6 | 257,0 | 257,0 | 0,3 | 0,3 | 0,0 | 0,0 |
| 86,9 | 86,9 | 17,0 | 17,0 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 |
| 612,2 | 612,2 | 420,9 | 420,9 | 51,3 | 51,3 | 28,1 | 28,1 |
| 2018-06-30 | 2017-06-30 |
Kortfristiga fordringar och skulder har kort löptid 0-3 månader varför redovisat värde bedöms motsvara verkligt värde. För långfristiga fordringar och skulder är dessa huvudsakligen rörlig ränta varför bedömningen är att verkligt värde motsvaras av
redovisat värde. Durocs valutaterminer värderas till verkligt värde i redovisningen. Redovisning av derivat sker i förekommande fall i övriga fordringar eller övriga skulder. Koncernen har per 30 juni 2018 inga utestående valutaterminer eller derivat.
Leasingkostnader uppgår till 16,3 Mkr (5,4) avseende maskiner och fastigheter.
Icke uppsägningsbara leasingbetalningar uppgår till:
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 |
| Inom ett år | 9,2 | 12,7 | - | - |
| Mellan ett och fem år | 31,7 | 40,1 | - | - |
| Längre än fem år | 64,9 | 57,6 | - | - |
| Summa | 105,8 | 110,4 | - | - |
Koncernen hyr ett antal produktionsenheter med tillhörande kontor. Omförhandlingar sker kontinuerligt allt efter att
avtalsperioden går ut. Inga avtal innebär krav på förlängning. Inga variabla leasingavgifter finns.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 | 2018-06-30 | 2017-06-30 |
| Ställda säkerheter | ||||
| Företagsinteckningar | 69,0 | 69,0 | - | - |
| Fastighetsinteckningar | 140,8 | 80,3 | - | - |
| Tillgångar med äganderättsförbehåll | 335,6 | 294,1 | - | - |
| Summa ställda säkerheter | 545,4 | 374,5 | - | - |
| Eventualförpliktelser | ||||
| Borgensförbindelser till förmån för dotterföretag | 15,9 | 15,9 | 5,0 | 5,0 |
| Summa eventualförpliktelser | 15,9 | 15,9 | 5,0 | 5,0 |
IFG Drake, ett bolag inom Duroc-koncernen är föremål för en arbetsmiljöutredning i England. Detta med anledning av den arbetsplatsolycka som inträffade i en av bolagets fabriker i mars 2017. Utredningen torde, enligt bedömning av bolagets juridiska ombud, leda till att det nationella brittiska arbetsmiljöverket HSE utfärdar en bot, uppgående till mellan 600-950 KGBP.
Tidpunkten för slutförandet av utredningen är ännu okänd och bötesbeloppet kan komma att avvika från angivet intervall, såväl upp som ner.
Duroc är vidare bäst prioriterad fordringsägare i Svartöns Specialstål ABs konkurs; där konkursförvaltningen under verksamhetsåret har stämt ett försäkringsbolag på ca 24 mkr exklusive ränta; motparten har avvisat kravet helt. Tvisten ligger i Stockholms tingsrätt och har ännu inte satts ut för huvudförhandling. Vid fullständig framgång för konkursboet kan Duroc påräkna en utdelning med mellan 15 och 20 mkr; men än så länge saknas underlag att bedöma huruvida det är mer sannolikt att så sker, än att det inte sker. Duroc har ställt en säkerhet för konkursförvaltarens processföring, som mot bakgrund av att de medel som redan finns i konkursboet beräknas täcka processkostnad i såväl underrätt som i eventuell överrätt, inte idag kan förväntas innebära en belastning för Duroc.
| Mkr | 1707-1806 | 1701-1706 |
|---|---|---|
| Inköp från dotterföretag | - | - |
| Försäljning till dotterföretag | 3,6 | 4,0 |
Duroc AB har fakturerat en serviceavgift om 3,6 Mkr (4,0), för utförda tjänster till dotterbolag. Därutöver fakturerar moderbolaget vissa gemensamma kostnader.
| 1707-1806 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Försäljning av varor och tjänster till närstående |
Inköp av varor och tjänster från närstående |
Skuld till närstående |
Fordran på närstående |
||
| KONCERNEN | ||||||
| Närståenderelation | ||||||
| Nyckelpersoner i ledande ställning | 0,1 | - | - | 1,0 | ||
| MODERBOLAGET | ||||||
| Närståenderelation | ||||||
| Nyckelpersoner i ledande ställning | - | - | - | - | ||
| Dotterföretag | 3,6 | - | 46,5 | 31,9 |
| Mkr | Försäljning av varor och tjänster till närstående |
Inköp av varor och tjänster från närstående |
Skuld till närstående |
Fordran på närstående |
|---|---|---|---|---|
| KONCERNEN | ||||
| Närståenderelation | ||||
| Nyckelpersoner i ledande ställning | 1,5 | - | 67,6* | 1,4 |
| MODERBOLAGET | ||||
| Närståenderelation | ||||
| Nyckelpersoner i ledande ställning | - | - | - | - |
| Dotterföretag | 4,0 | - | 20,9 | 35,7 |
* Ett kortfristigt lån, om 3,8 MEUR och 31,4 MSEK totalt 7 MEUR,upptogs i juni 2017 från Peter Gyllenhammar AB i samband med ett initialt stegi finansieringen av förvärvet av BonarAgro i Belgien. Lånet löpte med en ränta om 4% och återbetalades den 7 augusti 2017.
Närstående transaktioner sker till marknadsmässiga villkor.
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Beträffande moderbolagets försäljning till dotterföretag, se not 7. De sammanlagda ersättningarna ingår i "personalkostnader" (se not 10).
| Innehav i dotterföretag | Org nr | Land | Säte | Bolagstyp | Ägarandel i % |
|---|---|---|---|---|---|
| Duroc Produktion AB | 556618-5178 | Sverige | Täby | Holding | 100 |
| Duroc Rail AB | 556562-8442 | Sverige | Luleå | Tillverkande | 100 |
| Duroc Laser Coating AB | 556619-9328 | Sverige | Luleå | Tillverkande | 100 |
| Duroc Reserv 1 AB | 556169-0156 | Sverige | Danderyd | Holding | 100 |
| Duroc Machine Tool Holding AB | 556716-0782 | Sverige | Täby | Holding | 100 |
| Duroc Machine Tool AB | 556282-7633 | Sverige | Täby | Försäljning | 100 |
| Duroc Machine Tool Oü | 109 815 71 | Estland | Tartu | Försäljning | 100 |
| Duroc Machine Tool SIA | 4000 371 649 5 | Lettland | Riga | Försäljning | 100 |
| Duroc Machine Tool OY | 2580623-8 | Finland | Helsingfors | Försäljning | 100 |
| Vislanda Maskin AB | 556586-8394 | Sverige | Alvesta | Försäljning | 100 |
| Duroc Machine Tool AS | 956346215 | Norge | Ski | Försäljning | 100 |
| International Fibres Group AB | 556933-2694 | Sverige | Danderyd | Holding | 100 |
| International Fibres Group (Holdings) Limited 468624 | Storbritannien | Bradford | Holding | 100 | |
| Terry Holdings (Horbury) Limited | 352990 | Storbritannien | Bradford | Holding | 100 |
| Speciality Coatings Group Limited | 1243319 | Storbritannien | Bradford | Holding | 100 |
| Chamberlain Coatings Limited | 3080757 | Storbritannien | Bradford | Vilande | 100 |
| Accrington Packing & Storage Limited | 586470 | Storbritannien | Bradford | Vilande | 100 |
| Chapelthorpe Inc | 887210 | U.S.A. | Martinsville | Vilande | 100 |
| Chapelthorpe Investments Inc | 887211 | U.S.A. | Martinsville | Vilande | 100 |
| Ifg Holdings Inc | 885934 | U.S.A. | Martinsville | Holding | 100 |
| International Fibres Group Limited | 7503139 | Storbritannien | Bradford | Holding | 100 |
| Drighlington Fibres Limited | 4229856 | Storbritannien | Bradford | Holding | 100 |
| IFG Asota GmbH | FN86129k | Österrike | Linz | Tillverkande | 100 |
| Drake Extrusion Inc | 2483026 | U.S.A. | Martinsville | Tillverkande | 100 |
| IFG Drake Limited | 395461 | Storbritannien | Bradford | Tillverkande | 100 |
| IFG Exelto NV | BE-75.127.961 | Belgien | Gent | Tillverkande | 100 |
| IFG Cresco NV | 0428.205.708 | Belgien | Lokeren | Tillverkande | 100 |
| Speciality Coatings (Darwen) Limited | 2023995 | Storbritannien | Darwen | Joint Venture | 40 |
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-06-30 |
|---|---|---|
| Ackumulerade anskaffningsvärden | ||
| Ingående balans | 945,5 | 153,7 |
| Förvärv | - | 791,8 |
| Utgående balans | 945,5 | 945,5 |
| Ackumulerade nedskrivningar | ||
| Ingående balans | -89,0 | -89,0 |
| Utgående balans | -89,0 | -89,0 |
| Redovisat värde | 856,5 | 856,5 |
| Redovisat värde | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Org nr | Antal andelar | Andel i % | 2018-06-30 | 2017-06-30 | ||
| Duroc Produktion AB | 556618-5178 | 1 000 | 100 | 10,6 | 10,6 | |
| Duroc Machine Tool Holding AB | 556716-0782 | 4 278 | 100 | 54,1 | 54,1 | |
| International Fibres Group AB | 556933-2694 | 31 671 100 | 100 | 791,8 | 791,8 | |
| 856,5 | 856,5 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017-07– 2018-06 |
2017-01– 2017-06 |
2017-07– 2018-06 |
2017-01–2017- 06 |
| Likvida medel | ||||
| Kassa och bank | 262,2 | 295,4 | 36,3 | 11,8 |
| Summa enligt balansräkningen och kassaflödesanalysen | 262,2 | 295,4 | 36,3 | 11,8 |
| Betalda räntor och erhållen utdelning | ||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | - | - | - | - |
| Erhållen ränta | 5,6 | 4,6 | 0,9 | 0,5 |
| Erlagd ränta | -9,0 | -10,1 | -0,4 | -0,2 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Av och nedskrivningar av materiella och imateriella tillgångar | 44,4 | 20,5 | 0,2 | 0,0 |
| Negativ Goodwill | -30,6 | - | - | - |
| Minskning i förmånsbestämd pensionsavsättning | -15,8 | -8,1 | - | - |
| Ränta pensionsfond | 1,2 | 2,8 | - | - |
| Valutakurseffekt netto | 1,9 | 0,5 | - | - |
| Lämnade/Erhållna koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | -6,3 | 7,9 |
| Avsättningar | 5,4 | -3,0 | - | - |
| Övrigt | 6,9 | -2,0 | - | 0,0 |
| Summa | 13,4 | 10,7 | -6,1 | 7,9 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, netto | 13,4 | 10,7 | -6,1 | 7,9 |
| Kassaflöde | Ej kassaflödespåverkande förändringar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Ingående balans 2017-07-01 |
Upptagna lån |
Amortering av lån |
Omklassi ficering |
Valutakurs förändring |
Utgående balans 2018-06-30 |
|
| Skulder till kreditinstitut långfristiga | 51,0 | 54,3 | 0,0 | -21,2 | 4,8 | 88,9 | |
| Skulder till kreditinstitut kortfristiga | 83,9 | 25,4 | -102,4 | 89,3 | 6,1 | 102,3 | |
| Finansiell leasing | 11,1 | - | -1,0 | - | 2,3 | 12,4 | |
| Övriga räntebärande skulder | 67,6 | 0,5 | - | - | 2,0 | 70,1 | |
| Totala skulder från finansieringsverksamheten | 213,6 | 80,2 | -103,4 | 68,1 | 15,2 | 273,7 |
| Aktier | Utestående aktier |
|---|---|
| Ingående balans | 39 000 000 |
| Nyemission | - |
| 39 000 000 | |
| Fördelat på aktieslag | |
| B-aktier | 29 066 783 |
| C-aktier | 9 933 217 |
| 39 000 000 |
Moderbolaget Duroc AB:s aktiekapital uppgick per 30 juni 2018 till 39 000 000 kronor fördelat på 39 000 000 aktier, samtliga med ett kvotvärde på 1 krona. Båda aktieslagen berättigar innehavaren till rösträtt med en röst per aktie.
Koncernens eget kapital innefattar vissa reserver enligt vad som beskrivs nedan.
I enlighet med det avtal som tecknades i juni 2018 förvärvade Duroc, i juli samma år, verksamheten i Universal Power Nordic (UPN), en ledande leverantör av dieselmotorer ämnade för industriella och marina applikationer. UPN, som har 40 anställda i Sverige och Norge, erbjuder även service, reservdelar och teknisk
Till årsstämmans behandling står följande medel:
| Kronor | 855 193 890 |
|---|---|
| Årets resultat | -5 145 679 |
| Balanserat resultat | 38 833 069 |
| Överkursfond | 821 506 500 |
Duroc AB (publ) är ett svensk registrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Moderbolagets aktier är registrerade på Nasdaq Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Box 612, SE-182 16 Danderyd. (www.duroc.com)
Omräkningsreserven består av alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningen av utlandsverksamheterna.
Moderbolagets reservfond utgör bundet eget kapital och är avsatt enligt tidigare gällande aktiebolagslag (1975:1385). Reservfonden är ej utdelningsbar.
I balanserade vinstmedel inklusive årets resultat ingår intjänade vinstmedel i moderbolaget och dess dotterföretag. Tidigare avsättning till reservfond, exklusive överförda överkursfonder, ingår i denna eget kapitalpost.
Styrelsen föreslår ingen utdelning för räkenskapsåret 2018/2019 (föregående år 0 kronor per aktie).
support. I produkterbjudandet finns starka varumärken såsom Perkins, Kubota, Kohler och Lombardini. Köpeskillingen uppgick till 23,5 Mkr och UPN konsolideras i Duroc-koncernen från och med juli 2018. För perioden juli 2017-juni 2018 uppgick nettoomsättningen i bolaget till 126 Mkr och rörelseresultatet till 4,6 Mkr.
Styrelsen föreslår att bolagets fria vinstmedel disponeras enligt följande:
Att balanseras i ny räkning:
| Kronor | 855 193 890 | |
|---|---|---|
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen respektive moderbolaget ger en rättvisande översikt
över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 3 oktober 2018. Koncernens resultaträkning, rapport över totalresultat och balansräkning samt moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 8 november 2018.
Peter Gyllenhammar Styrelseordförande
Ola Hugoson Styrelseledamot
Carl Östring Styrelseledamot
Carina Heilborn Styrelseledamot
Johan Öberg Styrelseledamot
John Häger Verkställande direktör
VÅR REVISIONSBERÄTTELSE HAR LÄMNATS DEN 4 OKTOBER 2018 PricewaterhouseCoopers AB
Michael Bengtsson Auktoriserad revisor
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Duroc AB (publ) för räkenskapsår 1 juli 2017 till 30 juni 2018 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-33. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 23-82 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 30 juni 2018 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 30 juni 2018 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-33. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter.
Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar.
Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller fel. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet.
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.
| Särskilt betydelsefullt område | Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området |
|
|---|---|---|
| Redovisning av förvärvet av Cresco | ||
| Durocs upplysningar om förvärv återfinns i not 5. Värdering av förvärvade tillgångar och skulder skall ske till verkligt värde. Metoderna som appliceras för redovisning till verkligt värde kräver att olika antaganden görs och är därmed påverkade av ledningens bedömningar. Det mest väsentliga antagandet i upprättandet av förvärvsanalysen för Cresco, som i sin tur gav upphov till redovisning av negativ goodwill, var värderingen av Crescos Lager. Bedömningsinslagen och beloppens storlek gör att området varit av särskild betydelse i vår granskning. |
Våra granskningsinsatser har innefattat bland annat att: • Vi deltagit vid Crescos lagerinventering vid förvärvstillfället och bokslutet • Vi har tagit del av förvärvsavtal • Vi har skapat vår egen bild av de verkligt värde justeringar som skulle kunna antas ske i den förvärvsanalys som upprättats • Vi har granskat och bedömt de mest väsentliga posterna och verkligt värde-justeringarna i förvärvsanalysen och följt upp utvecklingen av dessa under året. De antaganden och bedömningar som ligger till grund för Durocs redovisning och förvärvsanalys av Cresco |
|
| bedöms vara inom godtagbara intervall. | ||
| Koncerngemensamma rutiner och processer Som framgår av bolagets beskrivning i bolagsstyrningsrapporten på sidan 33 i denna årsredovisning, förändrades Durocs verksamhet i stort i och med förvärvet av International Fibres Group (IFG) 2017. IFG var och är en mycket stor del av Duroc koncernen. Integration av en mångfalt större verksamhet i det börsnoterade Duroc kan leda till att vissa rutiner och processer relaterade till finansiell rapportering inom koncernen inte utförs på ett stringent och eller i övrigt erforderligt sätt. Styrelsen och ledningen har därför som beskrivs i bolagsstyrningsrapporten vidtagit ett antal |
Våra granskningsinsatser har innefattat bland annat att: • Vi granskat den koncerngemensamma analysen och implementationen av nya redovisningsstandarderna IFRS 15 och 9 • Vi bedömt att redovisningsprinciper generellt appliceras på ett enhetligt sätt inom koncernen • Vi har på stickprovsbasis granskat de olika manuella stegen som bolaget utför i sammanställandet av sin konsolidering. Inga väsentliga iakttagelser har rapporterats till |
|
| aktiviteter för att hantera denna risk. | revisionsutskottet som resultat av vår granskning. |
Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-21 samt 83-85. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www. revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Duroc AB (publ) för räkenskapsår 1 juli 2017 till 30 juni 2018 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-33 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm, utsågs till Duroc AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 26 oktober 2017 och har varit bolagets revisor sedan 4 maj 2010.
Stockholm den 4 oktober 2018
PricewaterhouseCoopers AB
Michael Bengtsson Auktoriserad revisor
I februari 2017 förvärvade Duroc, genom en apportemission, Internationl Fibres Group (IFG). I enlighet med IFRS har transaktionen redovisats som ett omvänt förvärv, det vill säga som om IFG förvärvat Duroc. Detta har medfört att de bolag som tidigare utgjorde Duroc endast ingår i koncernens siffror från förvärvstidpunkten, februari 2017. Nedan flerårsöversikt har upprättats för koncernen i enlighet med IFRS vilket får till följd att siffrorna för åren 2013/2014 till 2015/2016 endast omfattar IFG medan Duroc ingår för 2016/2017
från februari 2017 och framåt. Flerårsöversikten ger således en korrekt bild av koncernens utveckling utifrån ett redovisningsmässigt perspektiv, men eftersom den inkluderar olika bolag i de olika perioderna så utgör den ett dåligt underlag för att bedöma utvecklingen av koncernens verksamheter. På sidan 12 i denna årsredovisning återges resultatutvecklingen pro forma, inklusive både IFG och det tidigare Duroc för samtliga perioder.
| IFG DUROC | IFG | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nyckeltal (belopp i Mkr) | 1707-1806 | 1607-1706 | 1507-1606 1407-1506 1307-1406 1207-1306 | |||
| Resultaträkning | ||||||
| Nettoomsättning | 2 526,4 | 2021,5 | 1 908,3 | 1 839,5 | 1 700,6 | 1 260,0 |
| Rörelseresultat | 116,2 | 83,8 | 120,9 | 90,5 | 92,2 | 87,6 |
| Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar | 160,6 | 120,8 | 89,5 | 58,4 | 62,9 | 61,3 |
| Resultat efter finansnetto | 112,8 | 76,8 | 88,5 | 49,9 | 53,9 | 58,6 |
| Resultat efter skatt | 130,6 | 54,3 | 62,4 | 36,6 | 57,5 | 42,8 |
| Avkastning på eget kapital i % | 14,8 | 7,8 | 15,2 | 9,8 | 19,7 | 35,1 |
| Balansräkning | ||||||
| Balansomslutning | 1 662,2 | 1 320,8 | 940,2 | 928,7 | 812,2 | 581,3 |
| Likvida medel | 262,2 | 295,4 | 136,2 | 133,1 | 136,7 | 117,0 |
| Räntebärande skulder | 273,7 | 213,6 | 117,0 | 106,3 | 114,5 | 99,3 |
| Nettoskuld / Nettokassa | 11,5 | -25,5 | 19,2 | 26,8 | 22,2 | 17,7 |
| Sysselsatt kapital | 456,3 | 410,5 | 527,4 | 517,6 | 451,3 | 343,6 |
| Eget kapital | 882,4 | 692,4 | 410,5 | 411,3 | 338,6 | 244,3 |
| Soliditet i % | 53% | 52% | 44% | 44% | 42% | 42% |
| Eget kapital/aktie, kr | 22,63 | 17,75 | 10,53 | 10,55 | 8,68 | 6,26 |
| Kassaflöde | ||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
112,9 | 88,3 | 80,4 | 64,5 | 66,1 | 63,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 75,7 | 112,6 | 40,9 | 57,0 | 49,5 | -1,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -106,0 | -9,0 | -35,1 | -54,8 | -48,1 | 3,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten exkl utdelning |
-23,2 | 55,9 | 1,1 | -20,3 | 11,7 | 3,3 |
| Periodens kassaflöde | -53,5 | 159,5 | 6,9 | -18,1 | 13,1 | 5,3 |
| Utdelning | - | - | - | - | - | - |
| Personal | ||||||
| Medelantal anställda | 740 | 572 | 455 | 441 | 455 | 381 |
| Nettoomsättning/medelantal anställda | 3,4 | 3,5 | 2,6 | 2,6 | 3,7 | 3,3 |
| Förädlingsvärde/medelantal anställda | 0,8 | 0,9 | 1,0 | 1,1 | 0,4 | 0,4 |
| Eget kapital | Summan av aktiekapital, reserver och balanserade vinstmedel inkl årets resultat. |
|---|---|
| Sysselsatt kapital | Balansomslutningen minus räntefria skulder. |
| Avkastning på eget kapital | Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. |
| Eget kapital/aktie | Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen. |
| Soliditet | Eget kapital dividerat med balansomslutningen. |
| Förädlingsvärde/ medelantal anställda |
Omsättning minskat med materialkostnader dividerat med medelantal anställda. |
| Nettoskuld/Nettokassa | Likvida medel minskat med räntebärande skulder. |
| Justerad soliditet | Eget kapital dividerat med justerad balansomslutning där likvida medel och räntebärande skulder nettoredovisats |
| Resultat / aktie | Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. |
Box 612, SE-182 16 Danderyd. Besök: Svärdvägen 5 Tel: +46 8 789 11 30. Fax: +46 8 789 11 31 Vd John Häger • www.duroc.com
Schachermayerstraße 22 4020 Linz Österrike Tel: +43 (0) 732 / 6985 – 0 Fax: +43 (0) 732 / 6985 – 5526
Weverslaan 15 9160 Lokeren Belgien Tel: +32 9 3409811 Fax: +32 9 3487702
Old Mills Drightlington, Bradford BD11 1BY Storbritannien Tel: +44 (0) 113 285 2202 Fax: +44 (0) 113 285 2575
Nederzwijnaarde 2 B-9052 Gent Zwijnaarde Belgien Tel: +32 9 2414 437 Fax:+32 9 2414 562
P.O. Box 4868 Martinsville, VA 241115-4868 USA Tel: +1 (276) 632-0159 Fax: +1 (276) 634-0224
Snedgatan 1 342 50 Vislanda Tel: +46 8 630 23 00 Fax: +46 8 630 23 01
Vöru 47 E, EE-501 11 Tartu Estland Tel: +372 508 37 20 Fax: +372 736 22 64
Rigas-Siguldas soseja 2, Bergi, Garkalnes novads LV-1024 Lettland Tel: +371 673 55 175 Fax: +371 673 55 176
Filial av Duroc Machine Tool Ribevej 14 DK-8940 Randers SV Danmark Tel: +45 8641 2011 Fax: +45 8642 8102
Anolitveien 7 NO-1400 Ski Norge Tel: +47 6491 4880 Fax: +47 6491 4890
Äyritie 12C FIN-01510 Vantaa Finland Tel: +358 (0)8001 20600
Borgmästaregatan 21 SE-596 34 Skänninge Sverige Tel: +46 142 29 91 00 Fax: +46 142 413 50
Industriveien 9 NO-1473 Lörenskog Norge Tel: +47 67 91 28 00 Fax: +47 67 91 28 01
Fabriksvägen 16 SE-972 54 Luleå Tel: +46 920 43 22 20 Fax: +46 920 25 58 56
Svartöns Industriområde SE-971 88 Luleå Tel: +46 920 23 39 00 Fax: +46 920 25 58 22
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.