DUKSHINEPC CO., LTD. — Proxy Solicitation & Information Statement 2020

Feb 27, 2020

참고서류 3.4 (주)덕신하우징 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon 참 고 서 류

금융위원회 귀중
한국거래소 귀중
&cr&cr&cr
제 출 일:	2020년 02월 27일
위임권유기간시작일:	2020년 03월 03일
권 유 자:	성 명: (주)덕신하우징&cr주 소: 충남 천안시 동남구 수신면 수신로 485-34 &cr전화번호: 02-2600-3430
&cr&cr

&cr

Ⅰ. 권유자ㆍ대리인ㆍ피권유자에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명(회사명)	주식의 종류	주식 소유&cr수량	주식 소유&cr비율	회사와의 관계	비고
(주)덕신하우징	보통주	1,650,520	4.12	본인	자기주식&cr(의결권이 &cr제한됨)

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명&cr(회사명)	권유자와의&cr관계	주식의 종류	주식 소유&cr수량	주식 소유 비율	회사와의&cr관계	비고
김명환	최대주주	보통주	10,654,110	26.60%	최대주주	-
허용순	최대주주의 친인척	보통주	2,394,765	5.98%	최대주주의 친인척	-
김유리	최대주주의 친인척	보통주	664,975	1.66%	최대주주의 친인척	-
김제리	최대주주의 친인척	보통주	480,000	1.20%	최대주주의 친인척	-
기차영	최대주주의 친인척	보통주	48,000	0.12%	최대주주의 친인척	-
재단법인 무봉	특별 관계자	보통주	100,000	0.25%	특별관계자	-
계		-	14,341,850	35.81%	-	-

2. 대리인에 관한 사항(주주총회 의결권 대리 행사자)

성명(회사명)	주식의 종류	소유주식수	회사와의 관계	비고
김종남	-	-	직원	-
이솔잎	-	-	직원	-
정진욱	-	-	직원	-

3. 피권유자의 범위2019년 12월 31일 기준일 현재, 주주명부에 등재된 의결권 있는 주식을 소유한 주주 전체

4. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지 (주의) 의결권 대리행사 권유를 하는 취지 및 중요내용에 대해 객관적ㆍ확정적 사실에 근거하여 1,000자 이내로 간략하게 기재. 허위사실이나 확정되지 않은 사실 등 투자자의 오해를 발생시킬 우려가 있는 내용은 기재하여서는 아니됨.제29기 정기주주총회 결의에 필요한 의사 정족수 확보

5. 기타 사항

가. 위임권유기간 : (시작일) - 2020년 03월 03일, (종료일) - 2020년 03월 17일

참고서류 및 위임장 용지는 권유기간 시작일 2일전(공휴일, 근로자의 날, 토요일 제외)까지 제출하여야 함.&cr<예시> 2019년 3월 6일(수)에 권유를 시작하는 경우 2019년 2월 28일(목)까지 제출해야 함.&cr(2019.3.1.(금) 공휴일, 3.2.(토) 3.3.(일) 제외)

나. 위임장용지의 교부방법

(다음 중 해당되는 교부방법을 모두 선택하여 √표시)

■ 피권유자에게 직접 교부하는 방법&cr ■ 우편 또는 모사전송에 의한 방법&cr ■ 전자우편에 의한 방법(피권유자가 전자우편을 수령한다는 의사표시를 한 경우)&cr ■ 주주총회 소집 통지와 함께 송부하는 방법(권유자가 발행인인 경우)&cr ■ 인터넷 홈페이지를 이용하는 방법

인터넷 홈페이지의 주소	https://v.miraeassetdaewoo.com 미래에셋대우.jpg 미래에셋대우
홈페이지의 관리기관	미래에셋대우
주주총회 소집통지(공고)시 안내여부	주주총회소집통지 및 공고시 "전자투표 및 전자위임장에 관한 사항"을 안내

* 전자위임장을 사용하는 경우 및 발행회사 및 권유자의 홈페이지를 통하여 위임장을 교부하는 경우에 인터넷 홈페이지를 이용하는 것임. 전자위임장을 사용하는 경우 "주주총회 소집통지(공고)시 전자투표 및 전자위임장에 관한 사항을 안내"하였는지 여부를 기재하여야 함 *

다. 권유업무 위탁에 관한 사항

수탁자	위탁범위	비고

라. 주주총회 일시 및 장소 : (일시) - 2020년 03월 18일 9시 &cr (장소) - 충남 천안시 동남구 수신면 수신로 485-34 덕신하우징 천안공장 회의실

마. 업무상 연락처 및 담당자 : (성명) 안민영 (부서 및 직위) 회계재무팀 대리 &cr (연락처) 02-2600-2616 &cr

II. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『일부 목적사항만 기재하는 경우』 삽입 00660#일부목적사항만기재하는경우.dsl ◆click◆ 『주주총회 목적사항별 기재사항』을 삽입 00660#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

1) 업계현황 및 전망&cr당사는 일반건물, 대형고층건물, 교량 등의 시공 시 H-Beam위에 첫번째로 설치되는 바닥재료인 데크플레이트를 제조, 판매하는 업체입니다. 데크플레이트는 철골과 철골사이에 시공되어 평평한 바닥을 이루며 콘크리트 타설시 바닥거푸집역할을 하는 금속재료입니다.&cr

철근콘크리트 구조물공사에서 거푸집공사는 철근공사, 콘크리트공사와 함께 3대 주공정입니다. 거푸집공사는 거푸집 널(판), 장선과 멍에 및 동바리(지주, Support)로 구성되며 콘크리트가 경화 할 때까지 설계된 형상을 유지시키는데 필요한 가설공사입니다. 거푸집공사는 건설공사에 있어서 필수불가결한 요소이며, 현재로서는 콘크리트를 대체할 재료의 개발이 불투명하므로 앞으로도 상당기간 거푸집 공사가 건설공사에서 빼놓을 수 없는 핵심공사로 유지될 것입니다.

&cr거푸집 공사의 중요성에도 불구하고, 기존의 재래식 거푸집 공법은 많은 자재와 인력이 소모될 뿐만 아니라, 공기도 길어지는 단점이 있습니다. 또한 전용횟수를 다한 거푸집 자재의 폐기에도 별도의 폐기비용이 소요되는 등 경제적 측면에서도 불리한 점이 많습니다. 친환경적인 건설을 추구하는 국제적인 흐름에도 부합하여 선진외국을 중심으로 다양한 합성 슬래브의 신기술 신공법들이 개발되고 있는 추세이고, 국내에서도 지속적으로 건설환경에 맞는 제품의 개발을 추진하고 있습니다. &cr&cr시스템 거푸집 공법은 기존 거푸집 공법의 단점을 극복하기 위한 방법 중 하나로, 거푸집을 시공위치에서 조립하여 콘크리트를 타설한 다음 작은 유닛으로 해체하는 종래의 거푸집 공법과는 달리, 미리 기둥 거푸집, 벽 거푸집, 보 거푸집 등을 지상에서 제작한 다음 시공위치에서 조립만 하여 사용할 수 있는 거푸집을 말합니다. 당사의 주력 제품인 일체형 데크플레이트는 시스템 거푸집 중 구조물의 바닥이나 천장을 구성하고 있는 판(板)형상의 구조재인 ‘슬래브(SLAB)’를 만들어주는 용도의 수평재 거푸집입니다.

일체형 데크플레이트는 기존 거푸집 역할을 하는 아연도 강판과 철근트러스를 용접으로 일체화시킨 제품으로 기존 거푸집공사 현장에서 하던 장선, 멍에, 동바리 공사를 없애거나 간소화시키고, 아울러 철근공사를 일체화시킨 것입니다. 또한 이 제품은 가설재가 아닌 건축물에 매립되어 건축물의 일부를 구성합니다. 즉, 일체형 데크플레이트는 철근콘크리트 구조물의 3대 주공정(거푸집·철근·콘크리트공사) 중에서 거푸집 공사와 철근 공사를 결합하여 일체화시킨 시스템 제품이라 할 수 있습니다.

일반적으로 건축물의 시공방법은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 건축에서 건물의 프레임(Frame, 틀)은 수직으로 올라가는 ‘기둥’과 수평으로 놓여지는 ‘보’입니다. 이 기둥과 보를 철근콘크리트 구조로 형성하는 공법을 통상 ‘RC조(Reinforced Concrete; 철근콘크리트 조)’라 하고, 기둥과 보를 H형강(H-Beam)으로 형성하는 공법을 통상 ‘S조(Steel Structure: 철골조)’라 통칭합니다. &cr&crS조 건물은 고가의 H-Beam을 프레임으로 사용하기 때문에 상대적으로 건축비용이 많이 들지만, 기둥과 보를 형성하는 공기가 매우 빨라서 한번에 2~3개 층이 시공되며 주로 고층건물, 오피스텔, 상가, 공장, 주상복합건물 등의 상업용 건축물이 흔히 S조로 시공됩니다. 따라서 건축물의 슬래브를 만들어주는 데크플레이트도 보 위에 시공되기 때문에 한번에 2~3개 층을 만들 수 있어서, S조 공법에는 수평재 거푸집으로 대부분 데크플레이트를 사용하고 있습니다. 따라서 S조 공법이 적용되는 비 거주용 건축물시장은 일체형 데크플레이트의 주된 시장이며 영업목표가 되어왔습니다.

RC조 건물은 철근과 콘크리트로 프레임을 만들기 때문에 S조보다는 건축비용이 적게 들지만, 콘크리트가 굳는 양생(경화)기간이 필요하여 한꺼번에 많은 층을 만들 수가 없습니다. 따라서 건축공기가 충분하고 건축물의 내부구조가 복잡하며 시공현장이 공간적으로 여유가 있는 건축공사에 주로 적용됩니다. &cr&crRC조 공사의 대표적인 사례로 아파트 공사를 들 수 있는데, 아파트의 경우 지상 층은 구조가 복잡한데다가 보를 사용하지 않고 얇은 벽을 올려서 보로 사용하는 벽식구조로 건축이 이루어지므로, 복잡한 구조에 맞추어 데크를 제작하여 공급하기도 여의치 않습니다.

아울러 보 위에서 시공하는 데크플레이트는 작업할 공간확보가 쉽지 않기 때문에 지상층에는 일반적으로 목재 등의 전통적인 거푸집을 이용하여 슬래브를 만듭니다. 다만 주로 주차장이 들어가는 지하층에는 폭이 넓은 보를 사용하고 구조가 단순하여 데크플레이트가 많이 적용되고 있습니다. 아직까지 RC조 건물은 S조 건물에 비하여 데크플레이트 적용비율이 낮습니다만, 점차 RC조에도 데크플레이트를 적용하는 시공사들이 늘어나는 추세여서 데크플레이트 시장이 확대되어 가는데 커다란 역할을 하게 될 시장입니다.

&cr2) 산업의 성장성&cr&cr건설투자 및 건설공사 매출의 부진에도 불구하고, 일체형 데크플레이트 업계의 전체 매출은 매년 증가하는 추세입니다. 국내 일체형 데크플레이트 시장은 2014년부터 2018년까지 과거 4년간 연평균 10%가 신장해 왔습니다. 일체형 데크플레이트 시장은 산업의 경기변동과는 관계없이 수요가 꾸준히 증가함으로써 수평용 시스템 거푸집재로서의 위상을 점점 높여가고 있습니다. &cr이는 일체형 데크플레이트 산업이 건설현장에서 기존 거푸집을 대체할 수평재 시스템 거푸집으로서, 전체 건설경기의 불황에도 불구하고 시장 내 점유율을 확대시키고 있는 덕분으로 해석됩니다.&cr&cr특히 신축건물의 고층화 추세가 최근에는 더욱 두드러지면서 안전하고 신속한 공기를 요구하는 건설산업의 추이에 따라 일체형 데크플레이트를 채용하는 건설 현장이 더욱 확대 될 전망입니다. 과거에는 데크플레이트를 적용하지 않던 주거용 건축분야에서의 확산은 물론, 그 동안 일체형 데크공법을 사용하지 않았던 중소형 건설회사에서도 적용하면서 향후 일체형 데크가 적용되는 건축수요는 지속적으로 확대될 전망입니다.

&cr특히 당사의 '에코데크' 등 일체형 데크플레이트의 단점을 극복한 탈형 데크플레이트의 개발로 인해, 일체형 데크플레이트를 도입하지 않았던 건설사들의 신규수요 역시 발생할 것으로 기대됩니다.&cr&cr3) 경기 변동의 특성 &cr&cr일체형 데크플레이트는 수주한 건축물의 설계와 건축공정 진척에 맞추어 주문생산하는 제품입니다. 설계된 슬라브의 길이와 두께, 형태, 필요한 구조성능 등의 사양에 알맞게 생산하여 현장에 공급해야하는 제품이며, 일단 건축물의 시공이 시작된 이후에도 설계가 수시로 변경되기 때문에 발주처로부터 설계가 확정되어야 생산할 수 있으므로, 일반 표준품처럼 사전에 재고를 생산해 놓고 판매(STOCK SALE)할 수 없는 특성을 갖고 있습니다. &cr&cr또한 일체형 데크플레이트는 계절적 경기 변동은 거의 없으나 기후적 여건(혹한기, 강우)에 의하여 납품 및 시공 지연 등이 일시적으로 있을 수 있습니다.&cr&cr4) 경쟁 현황 및 시장 점유율&cr&cr (1) 경쟁현황&cr일체형 데크플레이트 시장에는 현재 약 8개업체가 참여하여 경쟁하고 있으며, 당사는 2000년대 초반 시장 진입시 상대적으로 후발주자로서 시장에 참여하였습니다. 하지만 당사의 공격적 마케팅에 힘입어 시장 진입 이래 시장점유율이 계속적으로 증가하여 왔으며, 2007년 상반기에는 데크플레이트 매출액 기준으로 업계 선두에 진입하였습니다. 또한 끊임없는 기술혁신활동을 통한 신제품 출시와 해외시장진출 등으로 건설경기 침체에도 불구하고 업계 최대의 생산능력을 확보하였습니다.&cr&cr각 업체는 기술차별화와 원자재 구매능력, 대량생산능력 보유로 원가경쟁력 확보, 시공관리 능력에 의한 반복수주, 대형 건설사 등 고객사와의 영업네트워크 구축을 통해 데크플레이트 시장의 점유율을 확대하기 위해 경쟁하고 있습니다.&cr&cr (2) 시장점유율&cr시장규모 및 시장점유율은 산출할 수 있는 객관적 통계자료가 충분치 않으나 당사 및 타사의 매출 및 생산능력을 감안하여 예측하면, 당사는 2018년 기준 추산 점유율 약 25%로 업계 1위의 점유율을 차지하고 있습니다. 당사는 업계 최대의 생산능력을 통한 규모의 경제의 시현 및 끊임없는 신기술/신제품 개발을 통한 진입장벽의 형성을 통해 진입장벽을 구축하고 있습니다. &cr특히 2014년 이후 기존 데크플레이트 업체들의 생산설비 증설과 함께 저가 수주로 인한 가격경쟁이 심화 되고 있습니다. &cr&cr5) 신규사업의 내용 및 전망&cr&cr당사는 사업의 다각화 보다는 기존 제품의 개선과 다변화 및 해외 등 매출처 확대를 통해 신규사업을 펼칠 계획을 가지고 있습니다.&cr제품의 다변화로는 기존의 일체형 데크플레이트 외에, 탈형 데크플레이트인 '에코데크', 단열재 일체형 데크플레이트인 '인슈데크', '보데크' 등 신규 수요를 창출할 수 있는 제품들을 개발 및 생산하고 있습니다.&cr&cr일체형데크플레이트의 적용이 가장 많은 해외 시장은 베트남 지역으로 베트남 지역은 삼성, LG 등의 국내 글로벌 기업들이 투자를 확대하고 협력업체들이 동반 진출하면서 이들 기업들의 공장건설에 국내 건설사들이 참여함으로써 데크플레이트 시장이 형성되고 있습니다. 따라서 해외기업, 베트남 정부 프로젝트들로 점차 확대해 간다면 향후 일체형 데크플레이트 시장규모가 상당히 커질 것으로 전망할 수 있습니다.&cr&cr이에 당사는 2015년 중 베트남 하이퐁 지역에 약38,000㎡ 규모의 부지를 확보하여 데크 플레이트 공장을 설립하였습니다. 이로인한 물류비 감소 및 빠른 납기 대응이 가능해 지고 베트남 시장을 거점으로 향후 태국, 라오스, 인도네시아 등 동남아 시장 진출 유리할 것으로 판단됩니다.&cr&cr&cr나. 당해 사업연도의 대차대조표(대차대조표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)&cr&cr※ 아래의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성된 연결 및 개별재무제표이며, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결 및 개별 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr

&cr&cr&cr&cr - 대차대조표(재무상태표)&cr

연결 재무상태표
제 29 기 2019.12.31 현재
제 28 기 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 29 기	제 28 기
자산
유동자산	50,142,046,656	61,372,686,331
현금및현금성자산	7,255,529,515	8,928,258,307
매출채권 및 기타유동채권	24,059,161,826	26,619,587,115
재고자산	18,327,355,315	15,813,689,266
기타유동금융자산	500,000,000	10,011,151,643
비유동자산	67,394,807,301	56,399,225,604
장기금융상품	3,000,000	201,442,568
유형자산	55,588,973,444	46,451,609,367
투자부동산	3,542,011,462	3,643,383,000
영업권 이외의 무형자산	3,014,513,620	4,452,718,313
사용권자산	3,593,265,820	-
기타비유동금융자산	757,141,285	844,259,809
이연법인세자산	895,901,670	805,812,547
자산총계	117,536,853,957 \=============	117,771,911,935 \=============
부채
유동부채	38,916,727,676	34,330,067,519
매입채무 및 기타유동채무	16,228,703,072	14,924,736,169
단기차입금	13,514,882,899	19,115,317,026
유동성전환사채	8,834,655,165	-
유동리스부채	112,726,159	-
당기법인세부채	10,709,690	290,014,324
기타유동금융부채	215,050,691	-
비유동부채	5,960,370,363	11,352,378,544
전환사채	-	8,375,669,865
기타비유동금융부채	223,000,000	223,000,000
퇴직급여부채	2,687,436,691	2,285,447,345
리스부채	1,701,394,707	-
비유동충당부채	1,348,538,965	468,261,334
부채총계	44,877,098,039	45,682,446,063
자본
자본금	4,006,000,000	4,006,000,000
자본잉여금	25,724,260,000	25,724,260,000
기타자본구성요소	(10,004,451,398)	(10,004,451,398)
기타포괄손익누계액	(2,142,302,425)	(2,378,756,831)
이익잉여금	55,076,249,741	54,742,414,101
자본총계	72,659,755,918	72,089,465,872
자본과 부채총계	117,536,853,957 \=============	117,771,911,935 \=============

&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr

연결 포괄손익계산서
제 29 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 28 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 29 기	제 28 기
매출액	149,006,750,424	135,363,460,160
매출원가	130,582,054,369	112,691,028,307
매출총이익	18,424,696,055	22,672,431,853
판매비와관리비	15,827,594,179	12,119,957,562
영업이익	2,597,101,876	10,552,474,291
기타이익	943,819,261	572,974,327
기타손실	504,058,728	776,894,217
금융수익	1,015,180,313	607,448,193
금융원가	2,488,614,822	1,645,533,124
법인세비용차감전순이익	1,563,427,900	9,310,469,470
법인세비용	77,307,860	741,466,927
당기순이익	1,486,120,040 \============	8,569,002,543 \===========
당기순이익의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익	1,486,120,040	8,569,002,543
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	-	-
기타포괄손익	236,454,406	(276,270,899)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(181,714,542)	(483,068,495)
확정급여제도의 재측정손익	(181,714,542)	(483,068,495)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	418,168,948	206,797,596
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(57,374)
해외사업장환산외환차이	418,168,948	206,854,970
총포괄손익	1,722,574,446	8,292,731,644
총 포괄손익의 귀속
총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	1,722,574,446	8,292,731,644
총 포괄손익, 비지배지분	-	-
주당이익
기본주당이익 (단위 : 원)	39	223
희석주당이익 (단위 : 원)	42	207

&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr&cr

연결 자본변동표
제 29 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 28 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게&cr 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (기초자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(11,466,996,303)	(2,090,335,891)	46,161,261,517	62,334,189,323	0	62,334,189,323
회계정책변경에 따른 증가(감소)				(12,150,041)	12,150,041	0		0
당기순이익(손실)					8,569,002,543	8,569,002,543	0	8,569,002,543
전환사채의 발행			1,462,544,905			1,462,544,905	0	1,462,544,905
배당금지급
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금				(57,374)		(57,374)	0	(57,374)
확정급여제도의 재측정요소				(483,068,495)		(483,068,495)	0	(483,068,495)
해외사업장환산손익의 변동				206,854,970		206,854,970	0	206,854,970
자본 증가(감소) 합계			1,462,544,905	(288,420,940)	8,581,152,584	9,755,276,549	0	9,755,276,549
2018.12.31 (기말자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(10,004,451,398)	(2,378,756,831)	54,742,414,101	72,089,465,872	0	72,089,465,872
2019.01.01 (기초자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(10,004,451,398)	(2,378,756,831)	54,742,414,101	72,089,465,872	0	72,089,465,872
회계정책변경에 따른 증가(감소)						0	0	0
당기순이익(손실)					1,486,120,040	1,486,120,040	0	1,486,120,040
전환사채의 발행						0	0	0
배당금지급					(1,152,284,400)	(1,152,284,400)	0	(1,152,284,400)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금						0	0	0
확정급여제도의 재측정요소				(181,714,542)		(181,714,542)	0	(181,714,542)
해외사업장환산손익의 변동				418,168,948		418,168,948	0	418,168,948
자본 증가(감소) 합계				236,454,406	333,835,640	570,290,046	0	570,290,046
2019.12.31 (기말자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(10,004,451,398)	(2,142,302,425)	55,076,249,741	72,659,755,918	0	72,659,755,918

연결 현금흐름표
제 29 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 28 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 29 기	제 28 기
영업활동현금흐름	6,929,860,481	18,747,907,993
당기순이익(손실)	1,486,120,040	8,569,002,543
당기순이익조정을 위한 가감	6,829,604,659	5,620,827,827
법인세비용	77,307,860	741,466,927
퇴직급여	2,588,553,284	1,327,483,061
대손상각비	233,515,682	(167,843,015)
감가상각비	2,946,336,896	3,040,749,833
무형자산상각비	180,200,181	195,822,696
재고자산평가손실	(3,043,514)	(23,670,859)
외화환산손실	673,903	9,121,644
유형자산처분손실	33,311,935	34,744,738
무형자산처분손실	1,000	7,000
파생금융자산평가손실	215,050,691	0
파생금융자산거래손실	106,334,955	0
이자비용	1,042,091,280	1,017,878,961
잡손실	0	0
외화환산이익	(373,187,979)	(123,926,725)
유형자산처분이익	0	(1,152,764)
무형자산처분이익	(55,163,635)	0
기타포괄손익-공정가치측정채무상품처분이익	0	(94,075)
투자자산처분이익	(2,593,446)	0
투자자산평가이익	0	(5,148,058)
당기손익인식금융자산평가이익	(6,163,020)	(1,508,940)
파생금융자산평가이익	0	(11,151,643)
파생금융자산거래이익	(56,220,569)	(75,458,889)
이자수익	(330,553,408)	(331,442,065)
잡이익	(5,050,000)	(5,050,000)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(773,403,167)	5,210,555,063
매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)	2,324,015,233	6,876,575,989
단기미수금의 감소(증가)	(1,591,912)	(26,605,813)
기타유동자산의 감소(증가)	0	0
파생상품자산의 감소(증가)	(38,962,743)	0
재고자산의 감소(증가)	(2,510,622,535)	(122,246,372)
매입채무 및 기타유동채무의 증가(감소)	1,514,755,376	(527,514)
단기미지급금의 증가(감소)	(442,133,915)	1,242,656,585
비유동충당부채의 증가(감소)	800,668,629	(962,753,502)
파생상품부채의 증가(감소)	0	(236,939,620)
확정급여채무의현재가치의 증가(감소)	(1,034,764,610)	(890,180,184)
사외적립자산의공정가치의 감소(증가)	(1,384,766,690)	(669,424,506)
배당금수취(영업)	5,050,000	5,050,000
이자지급(영업)	(489,979,247)	(714,996,005)
이자수취(영업)	368,105,731	289,869,813
법인세납부(환급)	(495,637,535)	(232,401,248)
투자활동현금흐름	(2,273,737,439)	(15,466,390,853)
임차보증금의 감소	116,843,000	293,384,037
임차보증금의 증가	(21,798,000)	(68,290,000)
유형자산의 취득	(12,121,750,535)	(4,731,643,730)
유형자산의 처분	150,961,810	56,981,819
무형자산의 취득	(961,735,660)	(1,083,734,000)
무형자산의 처분	846,363,635	0
대여금의 감소	263,763,600	86,106,946
대여금의 증가	(250,000,000)	(20,000,000)
단기금융상품의 처분	203,614,711	0
매도가능금융자산의 처분	0	804,075
매도가능금융자산의 취득	0	0
유동당기손익인식금융자산의 처분	45,600,000,000	16,000,000,000
유동당기손익인식금융자산의 취득	(36,100,000,000)	(26,000,000,000)
재무활동현금흐름	(6,543,097,013)	2,482,419,970
단기차입금의 증가	34,519,208,217	21,217,003,326
전환사채의 증가	0	9,920,000,000
장기차입금의 증가	0	0
임대보증금의 증가	0	50,000,000
단기차입금의 상환	(39,793,670,830)	(27,164,583,356)
장기차입금의 상환	0	(1,540,000,000)
자기주식의 취득	0	0
리스부채의 지급	(116,350,000)	0
배당금지급	(1,152,284,400)	0
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	214,245,179	172,059,923
현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,672,728,792)	5,935,997,033
기초현금및현금성자산	8,928,258,307	2,992,261,274
기말현금및현금성자산	7,255,529,515	8,928,258,307

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재무상태표
제 29 기 2019.12.31 현재
제 28 기 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 29 기	제 28 기
자산
유동자산	47,778,208,621	60,621,667,087
현금및현금성자산	7,132,539,040	8,862,845,010
매출채권 및 기타유동채권	24,043,809,727	27,358,195,790
재고자산	16,101,859,854	14,389,474,644
기타유동금융자산	500,000,000	10,011,151,643
비유동자산	65,959,437,995	54,767,967,799
장기금융상품	3,000,000	201,442,568
유형자산	51,223,098,545	41,860,731,269
투자부동산	3,542,011,462	3,643,383,000
영업권 이외의 무형자산	3,014,513,620	2,988,179,141
사용권자산	2,101,375,404	-
기타비유동금융자산	734,934,170	823,816,150
종속기업에 대한 투자자산	4,444,603,124	4,444,603,124
이연법인세자산	895,901,670	805,812,547
자산총계	113,737,646,616 \=============	115,389,634,886 \=============
부채
유동부채	37,807,158,749	33,962,692,305
매입채무 및 기타유동채무	15,119,134,145	14,557,360,955
단기차입금	13,514,882,899	19,115,317,026
유동성전환사채	8,834,655,165	-
유동리스부채	112,726,159	-
당기법인세부채	10,709,690	290,014,324
기타유동금융부채	215,050,691	-
비유동부채	5,948,877,979	11,352,378,544
전환사채	-	8,375,669,865
기타비유동금융부채	223,000,000	223,000,000
퇴직급여부채	2,687,436,691	2,285,447,345
리스부채	1,701,394,707	-
비유동충당부채	1,337,046,581	468,261,334
부채총계	43,756,036,728	45,315,070,849
자본
자본금	4,006,000,000	4,006,000,000
자본잉여금	25,724,260,000	25,724,260,000
기타자본구성요소	(10,004,451,398)	(10,004,451,398)
기타포괄손익누계액	(2,188,487,924)	(2,006,773,382)
이익잉여금(결손금)	52,444,289,210	52,355,528,817
자본총계	69,981,609,888	70,074,564,037
자본과부채총계	113,737,646,616 \=============	115,389,634,886 \=============

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포괄손익계산서
제 29 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 28 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 29 기	제 28 기
매출액	145,648,501,199	131,099,317,340
매출원가	128,091,055,934	110,688,685,814
매출총이익	17,557,445,265	20,410,631,526
판매비와관리비	15,347,360,267	11,354,331,562
영업이익	2,210,084,998	9,056,299,964
기타이익	885,099,269	580,770,438
기타손실	312,410,090	254,733,670
금융수익	1,015,096,047	607,448,193
금융원가	2,488,614,822	1,645,533,124
법인세비용차감전순이익	1,309,255,402	8,344,251,801
법인세비용	68,210,609	741,373,507
당기순이익	1,241,044,793 \===========	7,602,878,294 \===========
기타포괄손익	(181,714,542)	(483,125,869)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(181,714,542)	(483,068,495)
확정급여제도의 재측정손익	(181,714,542)	(483,068,495)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	-	(57,374)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(57,374)
총포괄손익	1,059,330,251	7,119,752,425
주당이익
기본주당이익 (단위 : 원)	32	198
희석주당이익 (단위 : 원)	37	185

&cr

자본변동표
제 29 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 28 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (기초자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(11,466,996,303)	(1,511,497,472)	44,740,500,482	61,492,266,707
회계정책변경에 따른 증가(감소)				(12,207,415)	12,150,041	0
당기순이익(손실)					7,602,878,294	7,602,878,294
전환사채의 발행			1,462,544,905			1,462,544,905
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금				(57,374)		(57,374)
확정급여제도의 재측정요소				(483,068,495)		(481,064,013)
배당금지급
자본 증가(감소) 합계			1,462,544,905	(495,333,284)	7,615,028,335	8,584,301,812
2018.12.31 (기말자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(10,004,451,398)	(2,006,773,382)	52,355,528,817	70,074,564,037
2019.01.01 (기초자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(10,004,451,398)	(2,006,773,382)	52,355,528,817	70,074,564,037
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)					1,241,044,793	1,241,044,793
전환사채의 발행
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금
확정급여제도의 재측정요소				(181,714,542)		(181,714,542)
배당금지급					(1,152,284,400)	(1,152,284,400)
자본 증가(감소) 합계	-	-	-	(181,714,542)	88,760,393	(92,954,149)
2019.12.31 (기말자본)	4,006,000,000	25,724,260,000	(10,004,451,398)	(2,188,487,924)	52,444,289,210	69,981,609,888

&cr&cr&cr&cr&cr&cr

현금흐름표
제 29 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 28 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 29 기	제 28 기
영업활동현금흐름	6,305,782,019	15,971,380,777
당기순이익(손실)	1,241,044,793	7,602,878,294
당기순이익조정을 위한 가감	6,378,490,401	4,765,003,120
법인세비용	68,210,609	741,373,507
퇴직급여	2,588,553,284	1,327,483,061
대손상각비	233,059,697	(584,016,617)
감가상각비	2,743,570,193	2,636,579,892
무형자산상각비	180,200,181	159,602,684
재고자산평가손실	(3,043,514)	(23,670,859)
외화환산손실	673,903	9,121,644
매출채권처분손실	0	0
유형자산처분손실	33,311,935	34,744,738
무형자산처분손실	1,000	7,000
파생금융자산평가손실	215,050,691	0
파생금융자산거래손실	106,334,955	0
이자비용	1,041,415,257	1,017,878,961
잡손실	0	0
외화환산이익	(373,187,979)	(123,926,725)
유형자산처분이익	0	(1,152,764)
무형자산처분이익	(55,163,635)	0
기타포괄손익-공정가치측정채무상품처분이익	0	(94,075)
투자자산처분이익	(2,593,446)	0
투자자산평가이익	0	(5,148,058)
당기손익인식금융자산평가이익	(6,163,020)	(1,508,940)
파생금융자산평가이익	0	(11,151,643)
파생금융자산거래이익	(56,220,569)	(75,458,889)
이자수익	(330,469,141)	(330,609,797)
잡이익	(5,050,000)	(5,050,000)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(710,305,108)	4,199,670,350
매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)	2,328,755,382	6,118,316,388
단기미수금의 감소(증가)	(2,321,128)	(25,876,597)
당기법인세자산의 감소(증가)	0	0
파생상품자산의 감소(증가)	(38,962,743)	0
재고자산의 감소(증가)	(1,709,341,696)	(1,059,140,145)
매입채무 및 기타유동채무의 증가(감소)	784,318,291	680,779,967
단기미지급금의 증가(감소)	(453,890,543)	1,244,888,549
비유동충당부채의 증가(감소)	800,668,629	(962,753,502)
파생상품부채의 증가(감소)	0	(236,939,620)
확정급여채무의현재가치의 증가(감소)	(1,034,764,610)	(890,180,184)
사외적립자산의공정가치의 감소(증가)	(1,384,766,690)	(669,424,506)
배당금수취(영업)	5,050,000	5,050,000
이자지급(영업)	(489,979,247)	(714,996,005)
이자수취(영업)	368,021,464	343,440,511
법인세납부(환급)	(486,540,284)	(229,665,493)
투자활동현금흐름	(1,492,990,976)	(12,482,325,359)
임차보증금의 감소	116,843,000	293,384,037
임차보증금의 증가	(21,798,000)	(68,290,000)
유형자산의 처분	150,961,810	56,981,819
유형자산의 취득	(12,120,878,472)	(4,731,643,730)
무형자산의 처분	846,363,635	0
무형자산의 취득	(961,735,660)	(1,083,734,000)
대여금의 감소	1,043,638,000	3,070,172,440
대여금의 증가	(250,000,000)	(20,000,000)
단기금융상품의 처분	203,614,711	0
매도가능금융자산의 처분	0	804,075
매도가능금융자산의 취득	0	0
유동당기손익인식금융자산의 처분	45,600,000,000	16,000,000,000
유동당기손익인식금융자산의 취득	(36,100,000,000)	(26,000,000,000)
재무활동현금흐름	(6,543,097,013)	2,482,419,970
단기차입금의 증가	34,519,208,217	21,217,003,326
전환사채의 증가	0	9,920,000,000
임대보증금의 증가	0	50,000,000
단기차입금의 상환	(39,793,670,830)	(27,164,583,356)
장기차입금의 상환	0	(1,540,000,000)
자기주식의 취득	0	0
리스부채의 지급	(116,350,000)	0
배당금지급	(1,152,284,400)	0
현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,730,305,970)	5,971,475,388
기초현금및현금성자산	8,862,845,010	2,891,369,622
기말현금및현금성자산	7,132,539,040	8,862,845,010

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항&cr

구 분	주식의 종류	당기	전기
제29기	제28기
---	---	---	---
주당액면가액(원)		100	100
주당배당금(원)		-	30
배당총액(백만원)		-	1,152

&cr&cr

03_이사의선임 □ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
김용회	1969.10	-	-	이사회
최영복	1969.10	-	-	이사회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		당해법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김용회	(주)덕신하우징 대표이사	94.01~96.07	한라중공업	-
96.08~00.06	신성건설
04.08~현재	(주)덕신하우징 &cr대표이사
최영복	(주)덕신하우징 부사장	95.03~98.04	삼천리 M&C	-
05.07~07.10	비씨건설(주)
11.04~현재	(주)덕신하우징 &cr부사장

다. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

후보자들은 폭넓은 경험과 노하우, 전문성을 바탕으로 기업경영 및 기업성장에 도움이될 것으로 판단됨에 따라 이사회에서 추천함

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서(김용회).jpg 확인서(김용회) 확인서(최영복).jpg 확인서(최영복)

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

05_감사의선임 □ 감사의 선임

<권유시 감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
김용민	1952.09	해당사항 없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		당해법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김용민	-	70.03~74.02	서울대학교 경제학 학사	해당사항 없음
74.03~76.02	서울대학교 행정대학원 석사
00.02~01.02	재정경제부 국제금융심의관
99.09~04.02	중앙대 대학원 경제학 박사
06.06~07.07	조달청장
07.07~07.12	대통령비서실 경제보좌관
07.12~09.02	감사원 감사위원
10.08~14.08	기획재정부 세제 발전심의 위원회 위원
15.07~현재	국무총리 조세심판원 비상임 조세심판관

다. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

회사의 회계와 업무를 감사함에 있어 보다 객관적이고 공정하게 직무를 수행할 수 있을것으로 판단되어 추천

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서(김용민).jpg 확인서(김용민)

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5 ( 2 )
보수총액 또는 최고한도액	2,500,000,000원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	4 ( 2 )
실제 지급된 보수총액	1,556,119,762원
최고한도액	2,500,000,000원

※ 기타 참고사항

해당사항없음

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	200,000,000원

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	42,000,000원
최고한도액	200,000,000원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음