Dovre Group Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 25, 2019

Dovre Group Oyj Puolivuosikatsaus 25.7.2019 klo 8.45

DOVRE GROUPIN PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2019

LIIKEVAIHTO JA -TULOS PARANIVAT MYÖNTEISEN MARKKINAKEHITYKSEN JA TECH4HIRE-OSTON SEURAUKSENA

Dovre Group Oyj julkistaa tänään yhtiön puolivuosikatsauksen 30.6.2019 päättyneeltä kuudelta kuukaudelta. Tämän puolivuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Suluissa edellisvuoden vastaavan ajankohdan vertailuluvut.

Tammi-kesäkuu 2019

• Liikevaihto kasvoi orgaanisesti ja yritysoston seurauksena 38,2 (32,7) milj. euroon kasvua 16,6 %
• Projektihenkilöstö: liikevaihto 35,2 (29,8) milj. euroa kasvua 17,9 %
• Konsultointi: liikevaihto 3,0 (2,9) milj. euroa kasvua 3,2 %
• Liiketulos parani 0,6 (0,1) milj. euroon; Q1 liiketulos 0,3 (0,0) milj. euroa, Q2 liiketulos 0,3 (0,1) milj. euroa sisältäen noin 0,1 milj. euroa Tech4Hire-kaupan järjestelykuluja
• Tilikauden tulos 0,2 (-0,1) milj. euroa, joka sisältää -0,1 (-0,1) milj. euroa rahoituseriä
• Osakekohtainen tulos 0,002 (-0,001) euroa
• Liiketoiminnan nettorahavirta -1,4 (-0,7) milj. euroa

Näkymät vuodelle 2019 (muuttumattomat, julkaistu 25.6.2019): Liikevaihdon vuonna 2019 ennustetaan paranevan vuoteen 2018 verrattuna ja liikevoiton ennustetaan olevan yli 1,6 miljoonaa euroa.

Milj. euroa	1-6 2019	1-6 2018	Muutos %	1-12 2018
Liikevaihto	38,2	32,7	16,6	65,5
Liiketulos	0,6	0,1	384,5	0,5
% liikevaihdosta	1,4	0,3		0,8
Tulos ennen veroja	0,4	0,0	1 429,3	1,1
% liikevaihdosta	1,1	0,1		1,6
Tulos	0,2	-0,1	414,1	0,8
% liikevaihdosta	0,6	-0,2		1,3
Liiketoiminnan nettorahavirta	-1,4	-0,7	-92,3	1,1
Nettovelat	4,1	-0,1	6 002,2	-1,7
Nettovelkaantumisaste, %	18,4	-0,3	-6 233,3	-7,8
Tulos/osake, euroa
Laimentamaton	0,002	-0,001	-413,1	0,008
Laimennettu	0,002	-0,001	-413,1	0,008

KESKEISET TUNNUSLUVUT

TOIMITUSJOHTAJA ARVE JENSEN:

"Dovre Groupin ensimmäiset kuusi kuukautta vuonna 2019 ovat sujuneet myönteisissä merkeissä. Liikevaihtoi kasvoi molemmissa liiketoimintaryhmissä ja tuloksemme parani merkittävästi. Hyvää kehitystä selittävät osin uudet, hankitut liiketoiminnot, mutta myös orgaaninen kasvumme oli hyvää.

Markkina-asemaamme Norjassa vahvistaa yrityskauppa, jossa hankimme korkeatasoista insinööritaitoa vaativiin projekteihin erityisesti öljy- ja kaasuteollisuuteen konsultteja toimittavan henkilöstönvuokraus- ja konsultointiyhtiö Tech4Hiren. Tämä yrityskauppa auttaa meitä kasvamaan edelleen.

Projektihenkilöstö-liiketoiminnassamme näkyy edelleen myönteinen markkinakehitys. Palvelujemme kysyntä on kasvanut selvästi. Liikevaihtomme kasvoi alkuvuonna 17 prosenttia, tästä 11 prosenttiyksikköä oli orgaanista kasvua. Myönteistä on myös, että korkean kysynnän ansiosta korvaukset palveluistamme päämarkkinoillamme ovat nousseet.

Myynti kasvoi myös Konsultointi-liiketoiminnassa, erityisesti Norjassa. Suomessa saimme päätökseen liiketoiminnan yhtiöittämisen ja odotamme uuden rakenteen parantavan toiminnan tehokkuutta ja luovan uusia kasvumahdollisuuksia.

Liikevaihtomme on kasvanut ja tuloksemme parantunut viisi peräkkäistä neljännestä. Vuoden 2019 ensimmäinen neljänneksen liiketulos oli yhtiön paras vuoden 2014 jälkeen ja tuloksemme toisella neljänneksellä oli yhtä vahva. Rakenteelliset uudistukset, joita olemme tehneet kustannusten alentamiseksi, ja toimemme myynnin kasvattamiseksi alkavat selvästi tuottaa tulosta. Rakenteellisten uudistusten seurauksena olemme onnistuneet vuoden 2019 alusta alkaen pienentämään vuosittaisia kiinteitä hallinnollisia kustannuksiamme noin 400 000 eurolla. Kustannusten pitäminen alhaisella tasolla ja toimintamme jatkuva kasvattaminen ovat avainasemassa Dovre Groupin tuloksen parantamisessa.

Katsauskauden jälkeen solmimme puitesopimuksen Norjan Valtiovarainministeriön kanssa ulkoisen laadunvarmistuksen toimittamisesta suuriin julkishallinnon projekteihin Norjassa. Kuten tammikuussa solmitussa puitesopimuksessamme Nye Veierin kanssa, yhdistämme hankkeessa Norjan Projektihenkilöstöja Konsultointi-liiketoimintojemme osaamiset. Tämä on osoitus kilpailukyvystämme öljy- ja kaasualan lisäksi muillakin aloilla."

LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN KEHITYS

Liikevaihto

Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa nousi ja oli 38,2 (32,7) miljoonaa euroa. Kasvua vertailukaudesta oli 16,6 prosenttia. Liikevaihdon kasvu oli seurausta myynnin orgaanisesta kasvusta molemmissa liiketoiminnoissa ja norjalaisen konsultointiyhtiö Tech4Hire AS:n hankinnasta. Dovre Groupin Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmän lukuihin on yhdistelty Tech4Hiren liikevaihto touko- ja kesäkuulta 2019.

Konsernin liikevaihdosta Projektihenkilöstön osuus katsauskaudella oli 92 (91) prosenttia ja Konsultoinnin 8 (9) prosenttia. Projektihenkilöstö-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi katsauskaudella 17,9 prosenttia, josta 10,6 prosenttiyksikköä oli orgaanista kasvua. Projektihenkilöstö-liiketoiminnan liikevaihto oli 35,2 (29,8) miljoonaa euroa. Konsultointi-liiketoiminnan liikevaihto nousi 3,2 prosenttia ja oli 3,0 (2,9) miljoonaa euroa.

Markkina-alueittain EMEAn osuus konsernin liikevaihdosta tammi-kesäkuussa oli 30,2 (24,2) miljoonaa euroa eli 79 (74) prosenttia. AMERICASin osuus konsernin liikevaihdosta oli 4,7 (4,8) miljoonaa euroa eli 12 (15) prosenttia. APACin osuus konsernin liikevaihdosta oli 3,3 (3,7) miljoonaa euroa eli 9 (11) prosenttia.

Ensimmäisellä vuosipuoliskolla solmittiin merkittäviä puitesopimuksia: tammikuussa allekirjoitettiin puitesopimus Norjan Nye Veierin kanssa strategiakonsultoinnin palveluista ja operatiivisen projektihenkilöstön toimittamisesta projektijohtamisen ja HESQ:n (terveys, ympäristö, turvallisuus & laatu) osa-alueille. Huhtikuussa puolestaan tehtiin puitesopimus Oslon kaupungin kanssa Fornebubanen-projektin eli uuden Fornebuhun menevän metrolinjan rakentamisen projektinjohtamisesta. Muut uudet puitesopimukset käsittelemme luottamuksellisina asiakkaidemme pyynnöstä.

Liikevaihto segmenteittäin Milj. euroa	1-6 2019	1-6 2018	Muutos %	1-12 2018
Projektihenkilöstö	35,2	29,8	17,9	59,7
Konsultointi	3,0	2,9	3,2	5,8
Konserni yhteensä	38,2	32,7	16,6	65,5

Liikevaihto markkina-alueittain Milj. euroa	1-6 2019	1-6 2018	Muutos %	1-12 2018
EMEA	30,2	24,2	24,5	50,0
AMERICAS	4,7	4,8	-1,7	9,4
APAC	3,3	3,7	-10,7	6,0
Konserni yhteensä	38,2	32,7	16,6	65,5

Dovre Groupin päämarkkinat alueittain:

• EMEA: Norja, Lähi-itä, Suomi
• AMERICAS: Kanada, Yhdysvallat
• APAC: Singapore

Kannattavuus

Konsernin liiketulos ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 0,6 (0,1) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 1,4 (0,3) prosenttia liikevaihdosta. Projektihenkilöstön liiketulos oli katsauskaudella 0,8 (0,7) miljoonaa euroa, ja se sisälsi Tech4Hiren tuloksen touko- ja kesäkuulta 2019 sekä noin 0,1 miljoonaa euroa Tech4Hire-yritysoston järjestelykuluja. Konsultoinnin liiketulos oli 0,2 (0,3) miljoonaa euroa. Muiden toimintojen liiketulos oli -0,4 (- 0,7) miljoonaa euroa. Kohdistamattomat kustannukset olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

Liiketulos	1-6	1-6	Muutos	1-12
Milj. euroa	2019	2018	%	2018
Projektihenkilöstö	0,8	0,7	26,5	1,5
Konsultointi	0,2	0,3	-11,5	0,4
Muut toiminnot	-0,4	-0,7	39,6	-1,1
Kohdistamattomat *)	-0,1	-0,1	15,4	-0,2
Konserni yhteensä	0,6	0,1	381,2	0,5

*) Kohdistamattomia kuluja ovat asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden poistot, IFRS 16 standardin käyttöönotosta aiheutuneet kirjaukset (vuonna 2019) ja myönnetyistä osakeoptioista aiheutuneet kulut (vuonna 2018).

Tulos

Tammi-kesäkuun tulos ennen veroja oli 0,4 (0,0) miljoonaa euroa sisältäen rahoituseriä -0,1 (-0,1) miljoonaa euroa.

Konsernin tilikauden tulos verojen jälkeen oli 0,2 (-0,1) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun osakekohtainen tulos oli 0,002 (-0,001) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 2,3 (0,3) prosenttia.

RAHOITUS, RAHAVIRTA JA INVESTOINNIT

Konsernin taseen loppusumma oli kesäkuun lopussa 47,6 (37,2) miljoonaa euroa. Tech4Hiren tase on yhdistelty konsernin taseeseen 30.6.2019. Dovre Groupin kassavirta sisältää Tech4Hiren kassavirran toukoja kesäkuulta 2019. Konsernin likvidien varojen määrä oli 3,1 (3,5) miljoonaa euroa. Konsernilla on lisäksi käyttämättömiä shekkitililimiittejä.

Omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 47,0 (58,6) prosenttia ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 18,4 (-0,3) prosenttia. Korollista vierasta pääomaa oli 7,2 (3,4) miljoonaa euroa, ja sen osuus oman ja vieraan pääoman yhteissummasta oli 15,2 (9,1) prosenttia. Toisella vuosineljänneksellä päätökseen saatu Tech4Hire AS:n hankinta kasvatti Dovre Groupin korollisen vieraan pääman määrää ja vaikutti omavaraisuustasteeseen ja gearingiin. Myös IFRS 16-standardin käyttöönotto vaikutti näihin tunnuslukuihin, sillä Dovre Group otti standardin käyttöön yksinkertaistetulla siirtymätavalla eikä vertailukauden lukuja ole oikaistu. Korollisesta vieraasta pääomasta yhteensä 3,4 (2,6) miljoonaa euroa oli lyhytaikaista ja 3,8 (0,8) miljoonaa euroa pitkäaikaista.

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta oli -1,4 (-0,7) miljoonaa euroa, johon sisältyy käyttöpääoman muutos -1,9 (-1,0) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirtaan ensimmäisellä vuosipuoliskolla vaikutti erityisesti myyntisaamisten kasvu vertailukaudesta.

Investointien nettorahavirta oli -1,8 (-0,2) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit olivat yhteensä 0,0 (0,2) miljoonaa euroa ja yrityshankinnat 1,8 (0,0) miljoonaa euroa.

Rahoituksen nettorahavirta oli 1,2 (-0,8) miljoonaa euroa, kun yritysoston rahoituksen seurauksena pitkäaikaisen velan määrä nousi 1,7 miljoonaan euroon. Katsauskaudella oli myös suunnattu osakeanti, jonka arvo oli 0,4 miljoonaa euroa. Vertailukaudella käytettiin omien osakkeiden hankintaan 0,2 miljoonaa euroa. Katsauskaudella maksettiin osinkoja 1,0 (1,0) miljoonaa euroa.

Taseen liikearvo oli katsauskauden päättyessä yhteensä 17,9 (15,5) miljoonaa euroa. Liikearvoa kasvatti Tech4Hiren hankinta toisella neljänneksellä. Dovre Group viimeistelee yritysostoon liittyvän hankintahintalaskelman toisen vuosipuoliskon aikana. Viitteitä omaisuuserien arvonalentumisista ei ole todettu.

MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

Dovre Group ilmoitti tammikuussa yhtiöittävänsä Suomen ICT- ja projektinhallintatoimintonsa uuteen erillisyhtiöön nimeltään Proha Oy. Tarkoituksena on luoda tehokas ja fokusoitunut ICT/projektinhallintayhtiö, jolla on oma identiteettinsä ja kasvusuunnitelmansa. Dovre Group omistaa 1.4.2019 toimintansa aloittaneesta yhtiöstä 100 %, ja henkilöstö siirtyi uuden yhtiön palvelukseen vanhoina työntekijöinä.

Maaliskuussa Dovre Group ilmoitti ostavansa norjalaisen henkilöstönvuokraus- ja konsultointiyhtiö Tech4Hire AS:n. Kauppa saatiin päätökseen kesäkuussa, ja Tech4Hire AS:n osakkeiden lopullinen kauppahinta oli 23,6 miljoonaa Norjan kruunua (noin 2,4 miljoonaa euroa), sisältäen 3,6 miljoonaa Norjan kruunua korvausta yhtiön kassassa olevista varoista. Osana yritysjärjestelyä myyjät merkitsivät 4,0 miljoonalla Norjan kruunulla (noin 0,4 miljoonaa euroa) Dovre Groupin osakkeita. Lisäksi myyjillä on mahdollisuus saada arviolta 0–10 miljoonaa Norjan kruunua (0–1 miljoonaa euroa) lisäkauppahintaa, mikäli sovitut taloudelliset tavoitteet toteutuvat vuoden 2019 loppuun mennessä. Osa tästä mahdollisesta lisäkauppahinnasta tulee käyttää Dovre Groupin osakkeiden merkintään.

Tech4Hire yhdistettiin Dovre Groupin Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmän lukuihin 30.4.2019 alkaen. Vuonna 2018 Tech4Hiren liikevaihto oli 73,5 miljoonaa Norjan kruunua (noin 7,6 miljoonaa euroa) ja sen käyttökate (EBITDA) oli 3,7 miljoonaa Norjan kruunua (noin 0,4 miljoonaa euroa). Yritysostoon liittyvät transaktiokulut ovat noin 0,1 miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ

Dovre Group työllisti kesäkuun lopussa 672 (462) henkilöä, joista 632 (421) työskenteli projektihenkilöstötoiminnassa, 37 (36) konsultointitoiminnassa ja 3 (5) Muissa toiminnoissa. Henkilöstömäärän kasvuu liittyy orgaaniseen kasvuun projektihenkilöstötoiminnassa ja Tech4Hireyritysostoon.

Katsauskauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 555 (498). Henkilöstöstä 514 (458) työskenteli projektihenkilöstötoiminnassa ja 37 (35) konsultointitoiminnassa. Projektihenkilöstöstä 26 (29) prosenttia oli itsenäisiä liikkeenharjoittajia.

Henkilöstö	1-6	1-6	Muutos	1-12
keskimäärin	2019	2018	%	2018
Projektihenkilöstö	514	458	12,2	454
Konsultointi	37	35	5,7	36
Muut toiminnot	4	5	-20,0	5
Yhteensä	555	498	11,4	495

KONSERNIN JOHTO

Konsernin johtoryhmässä ei tapahtunut muutoksia katsauskaudella. Kesäkuun 2019 lopussa johtoryhmään kuuluivat Arve Jensen (toimitusjohtaja), Stein Berntsen (johtaja, liiketoiminta-alue Konsultointi) ja Mari Paski (talousjohtaja).

Varsinainen yhtiökokous 27.3.2019 valitsi yhtiön hallituksen jäseniksi Ilari Koskelon, Kristine Larnengin, Antti Mannisen ja Svein Stavelinin. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessa Svein Stavelinin hallituksen puheenjohtajaksi ja Ilari Koskelon varapuheenjohtajaksi.

OSAKE, OSAKKEENOMISTAJAT JA OPTIO-OIKEUDET

Osakepääoma ja osakevaihto

Dovre Group Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 9 603 084,48 euroa ja osakkeiden lukumäärä 101 946 747. Osakkeiden lukumäärä kasvoi, kun Dovre Group laski liikeelle 1 777 978 uutta osaketta suunnatussa osakeannissa Tech4Hire-yrityskaupan yhteydessä.

Liikkeelle laskettujen uusien osakkeiden lukumäärä määriteltiin jakamalla 4,0 miljoonaa Norjan kruunua Dovre Groupin osakkeen kaupankäynnillä painotetulla keskikurssilla 12.6.2019–18.6.2019 välisenä aikana Nasdaq Helsingissä eli 0,23 eurolla. Merkintähinta kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP). Uudet osakkeet rekisteröitiin 28.6.2019 ja kaupankäynti näillä osakkeilla alkoi 2.7.2019. Osakkeiden kokonaismäärän kasvu laimensi muiden osakkeenomistajien omistusosuutta ja Commuter 2 AS (Frank Weenin määräysvallassa oleva yhteisö) ilmoitti 28.6.2019, että sen omistusosuus Dovre Group Oyj:ssä on laskenut 15,07 prosentista 14,81 prosenttiin yhtiön kaikista osakkeista.

Katsauskaudella Dovre Group Oyj:n osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä noin 5,3 (6,7) miljoonaa kappaletta, mikä vastasi noin 1,2 (1,8) miljoonan euron vaihtoa. Kaupankäynnin alin kurssi oli 0,21 (0,24) euroa ja ylin kurssi oli 0,26 (0,29) euroa. Osakkeen päätöskurssi 30.6.2019 oli 0,25 (0,25) euroa. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 24,8 (25,0) miljoonaa euroa.

Omat osakkeet

Dovre Group ei hankkinut yhtiön omia osakkeita katsauskaudella. Kesäkuun 2019 lopussa Dovre Group Oyj:n hallussa oli yhteensä 870 337 yhtiön omaa osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista oli noin 0,9 %.

Osakkeenomistajat ja hallituksen ja toimitusjohtajan omistus

Dovre Group Oyj:llä oli 30.6.2019 yhteensä 3 136 (3 264) rekisteröityä osakkeenomistajaa mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat, joita oli 8 (8). Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 2,2 (11,4) prosenttia.

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan omistus sisältäen määräysvaltayhtiöiden ja samassa taloudessa asuvien perheenjäsenten kautta omistetut osakkeet oli 30.6.2019 yhteensä 7 541 251 (21 482 191) osaketta, mikä vastaa noin 7,4 (21,4) prosenttia koko osake- ja äänimäärästä.

Optio-oikeudet

Dovre Groupilla oli katsauskauden päättyessä voimassa yksi optio-ohjelma, 2013. Jokainen optio-ohjelman optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Dovre Group Oyj:n osakkeen.

Optio-ohjelman 2013 optio-oikeuksia voidaan antaa yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta konsernin avainhenkilöille. Optio-ohjelman 2013 jäljellä olevien osakkeiden merkintähinnat ja -ajat ovat seuraavat: - 2013C-optiosarja: merkintähinta 0,43 euroa ja merkintäaika 1.3.2017 - 28.2.2020.

Optio-ohjelman 2013 optio-oikeuksia ei myönnetty katsauskauden aikana. 2013A-sarjan optio-oikeuksien merkintäaika päättyi 29.2.2018 ja 2013B-sarjan optio-oikeuksien merkintäaika 28.2.2019. Optiosarjan optiooikeuksilla ei merkitty lainkaan osakkeita ja merkitsemättä jääneet 375 000 2013B-optio-oikeutta mitätöityivät. Katsauskauden lopussa vuoden 2013 optio-ohjelman optio-oikeuksista oli myönnetty 850 000 kappaletta ja yhtiön hallussa oli yhteensä 1 150 000 optio-oikeutta.

Toimitusjohtaja Arve Jensen omisti 30.6.2019 yhteensä 100 000 optio-ohjelma 2013:n optio-oikeutta.

YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Dovre Group Oyj:n 27.3.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2018 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa tilikaudelta 2018 osinkoa 0,01 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 25.4.2019 osakkeenomistajalle, joka oli 29.3.2019 rekisteröity Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi neljä (4). Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Svein Stavelin, Ilari Koskelo ja Antti Manninen. Uutena jäsenenä valittiin Kristine Larneng. Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiota 35 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajalle 25 000 euroa ja hallituksen jäsenelle 22 000 euroa vuodessa. Hallituspalkkiot maksetaan rahana. Lisäksi korvataan kohtuulliset matkakustannukset.

Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö BDO Oy. BDO Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Ari Lehto.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 9 900 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta siten, että osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä säännellyllä markkinalla. Määrä vastaa enintään noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää muista valtuutukseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2020 saakka ja kumoaa aikaisemmin annetut hankkimisvaltuutukset. Hallitus ei käyttänyt valtuutusta katsauskaudella.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus voi valtuutuksen perusteella päättää osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta myös suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen laissa mainituin edellytyksin. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa enintään 9 900 000 osaketta. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 10,0 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista.

Hallitus voi käyttää valtuutusta yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi käyttää valtuutusta yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, yhtiön pääomarakenteen vahvistamiseksi, kannustinjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen. Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannin ja erityisten oikeuksien antamisen muista ehdoista. Hallitus voi valtuutuksen perusteella päättää yhtiöllä mahdollisesti panttina olevien omien osakkeiden realisoimisesta.Valtuutus on voimassa 30.6.2020 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmin annetut osakeantia sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Hallitus käytti valtuutusta päättäessään Tech4Hiren myyjille suunnatusta osakeannista kesäkuussa 2019. Valtuutuksen nojalla voidaan vielä laskea liikeelle yhteensä 8 122 022 osaketta.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmässä yksi merkittävimmistä riskeistä on asiakkaidemme liiketoiminnan syklisyys. Norjan markkinatilanteen kehitys on liiketoimintaryhmälle erityisen tärkeää Norjan markkinoilla saavutetun vahvan markkina-aseman johdosta. Lisäksi toiminnan laajentaminen uusiin asiakassegmentteihin edellyttää panostuksia ja altistaa riskeille. Liiketoimintaryhmän muut haasteet ovat kilpailukyvyn ja kannattavuuden ylläpitäminen. Liiketoimintaryhmän toiminta on projektiluontoista, mikä luo epävarmuutta toiminnan ennustettavuuteen. Ajoittain paikallisesti saatta olla riippuvuutta yhdestä suuresta projektista tai asiakkaasta. Dovre Groupilla on vastuu konsulttiensa työsuorituksesta. Yhtiöllä ei kuitenkaan ole kokonaisvastuuta projektien toimituksesta.

Konsultointi-liiketoiminnassa yleinen taloudellinen epävarmuus ei vaikuta yhtä suoraan Dovre Groupin palveluiden kysyntään. Tämä johtuu siitä, että merkittävä asiakkaamme Norjan julkinen sektori pyrkii investoimaan vastasyklisesti. Toimitusprojekteihin liittyy lisäksi vähäisiä asiakkaista ja omasta henkilöstöstä johtuvia riskejä, kuten projektien viivästyminen tai avainhenkilöstön menetykset.

Dovre Group on vähemmistöosakkaana puujätteestä pellettejä tuottavassa yhtiössä SaraRasa Bioindo Pte. Ltd:ssä (Bioindo). Bioindon tuotantoyksikkö sijaitsee Indonesiassa, jossa on korkea maariski. Muita olennaisia riskejä ovat mm. kaupallisiin sopimuksiin, erityisesti raaka-aineen osto- ja lopputuotteen myyntisopimuksiin, liittyvät riskit. Dovre Group kirjaa sijoituksen käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Konsernin raportointivaluutta on euro. Konsernin toiminnan kannalta merkittävimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Kanadan dollari, Singaporen dollari ja Yhdysvaltain dollari. Vaikka myynti ja vastaavat kulut ovat pääosin samassa valuutassa, valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa yhtiön liikevaihdon lisäksi myös liiketulokseen. Valuuttamääräisistä varoista ja veloista voi myös syntyä kurssivoittoja tai -tappioita. Valuuttariskit suojataan tarvittaessa keskitetysti konsernissa.

NÄKYMÄT VUODELLE 2019

Markkinoilla on edelleen useita epävarmuuksia, mm. yleinen taloudellinen kehitys, öljyn hinta ja poliittinen epävakaus. Päämarkkinamme sijaitsevat kuitenkin poliittisesti ja taloudellisesti vakaissa maissa.

Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmässä kysyntä on parantunut ja hintataso on kääntynyt hienoiseen kasvuun. Parantuneen kysynnän, vahvan puitesopimussalkun, tehtyjen kustannussäästöjen sekä Tech4Hireyritysoston ansiosta ennustamme liikevaihdon ja liiketuloksen paranevan vuoteen 2018 verrattuna.

Konsultointi-liiketoimintaryhmässä näkymät ovat pysyneet ennallaan.

Dovre Groupin liikevaihdon ennustetaan paranevan vuoteen 2018 verrattuna (65,5 milj. euroa vuonna 2018) ja liikevoiton ennustetaan olevan yli 1,6 miljoonaan euroa (0,5 milj. euroa vuonna 2018).

Espoossa, 25. heinäkuuta 2019

DOVRE GROUP OYJ HALLITUS

Lisätietoja: Dovre Group Oyj Arve Jensen, toimitusjohtaja arve.jensen@dovregroup.com

Mari Paski, talousjohtaja mari.paski@dovregroup.com

Puh. 020 436 2000 www.dovregroup.com

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2019

Yhtiö julkistaa vuoden 2019 jäljellä olevat taloudelliset katsaukset seuraavasti:

Kolmannen vuosineljänneksen liiketoimintakatsaus 1.1. - 30.9.2019 torstaina 24.10.2019

Jakelu Nasdaq Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.dovregroup.com

Puolivuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(tuhatta euroa)	1-6 2019*)	1-6 2018	Muutos %	1-12 2018
LIIKEVAIHTO	38 191	32 743	16,6	65 466
Liiketoiminnan muut tuotot	28	11	145,8	32
Materiaalit ja palvelut	-96	-99	-2,5	-195
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-34 805	-29 701	17,2	-59 218
Poistot	-408	-227	79,7	-447
Liiketoiminnan muut kulut	-2 360	-2 614	-9,7	-5 099
LIIKETULOS	550	114	384,5	539
Rahoitustuotot	31	15	101,2	668
Rahoituskulut	-160	-70	126,7	-119
Osuus yhteisyritysten	0	-31	-100,0	-31
tuloksista
TULOS ENNEN VEROJA	422	28	-1 429,3	1 058
Tuloverot	-199 222	-98 -71	102,8 414,1	-214 844
TILIKAUDEN TULOS
Muut laajan tuloksen erät: Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	597	342	74,4	-212
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	597	342	74,4	-212
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	819	271	201,8	632
Tilikauden voitto/osake, euro
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) Laimennusvaikutuksella	0,002	-0,001	413,1	0,008
oikaistu osakekohtainen tulos (EUR)	0,002	-0,001	413,1	0,008
Osakkeiden keskimääräinen		1-6	1-6	1-12
lukumäärä (kpl)		2019	2018	2018
Laimentamaton		100 465 099	100 168 769	100 168 769
Laimennettu		100 465 099	100 168 769	100 168 769
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (kpl)		30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Laimentamaton		101 946 747	100 168 769	100 168 769
Laimennettu		101 946 747	100 168 769	100 168 769

*) Dovre Group otti IFRS 16 – Vuokrasopimukset -standardin käyttöön 1.1.2019 yksinkertaistetulla siirtymätavalla, ja siten vertailukauden 2018 lukuja ei ole oikaistu.

KONSERNIN TASE

(tuhatta euroa)	30.6. 2019*)	30.6. 2018	Muutos %	31.12. 2018
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	2 850	3 192	-10,7	2 951
Liikearvo	17 919	15 460	15,9	15 185
Aineelliset hyödykkeet	2 950	1 018	189,8	960
Osuudet yhteisyrityksissä	0	159	-100,0	0
Rahoitusvarat	723	0		723
Laskennalliset verosaamiset	197	193	2,1	183
Pitkäaikaiset varat	24 640	20 022	23,1	20 002
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	19 836	13 705	44,7	12 526
Tuloverosaaminen	1	15	-92,0	15
Rahat ja pankkisaamiset	3 092	3 452	-10,5	4 970
Lyhytaikaiset varat	22 928	17 173	33,5	17 511
VARAT YHTEENSÄ	47 568	37 195	27,9	37 513
OMA JA VIERAS PÄÄOMA
Oma pääoma
Osakepääoma	9 603	9 603	0,0	9 603
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	12 666	12 300	3,0	12 300
Käyvän arvon rahasto	2 869	2 869	0,0	2 869
Omien osakkeiden rahasto	-237	-229	3,6	-237
Muuntoerot	-2 864	-2 908	-1,5	-3 462
Kertyneet voittovarat	309	149	107,2	1 080
Oma pääoma	22 345	21 784	2,6	22 153
Pitkäaikainen vieras pääoma
Laskennallinen verovelka	777	821	-5,3	758
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	3 808	750	407,7	450
Pitkäaikaiset muut velat	68	0		68
Pitkäaikainen vieras pääoma	4 653	1 571	196,1	1 276
Lyhytaikainen vieras pääoma
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	3 402	2 633	29,2	2 785
Ostovelat ja muut velat	16 958	11 002	54,1	11 025
Tuloverovelka	209	205	2,2	275
Lyhytaikainen vieras pääoma	20 570	13 840	48,6	14 084
OMA JA VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ	47 568	37 195	27,9	37 513

*) Dovre Group otti IFRS 16 – Vuokrasopimukset -standardin käyttöön 1.1.2019 yksinkertaistetulla siirtymätavalla, ja siten vertailukauden 2018 lukuja ei ole oikaistu.

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

• a) Osakepääoma
• b) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• c) Käyvän arvon rahasto
• d) Omien osakkeiden rahasto
• e) Muuntoerot
• f) Kertyneet voittovarat
• g Oma pääoma yhteensä

(tuhatta euroa)	a)	b)	c)	d)	e)	f)	g)
OMA PÄÄOMA 1.1.2018	9 603	12 300	2 869	-84	-3 251	1 188	22 625
Laaja tulos
Tilikauden tulos						-71	-71
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot					343	-1	342
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	343	-72	271
Liiketoimet omistajien kanssa
Osakeperusteiset maksut						26	26
Omien osakkeiden hankinta				-145			-145
Osingonjako						-993	-993
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	-145		-967	-1 112
OMA PÄÄOMA 30.6.2018	9 603	12 300	2 869	-229	-2 908	149	21 784
(tuhatta euroa)	a)	b)	c)	d)	e)	f)	g)
OMA PÄÄOMA 1.1.2019	9 603	12 300	2 869	-237	-3 462	1 080	22 153
Laaja tulos
Tilikauden tulos						222	222
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot					598	-1	597
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	598	221	819
Liiketoimet omistajien kanssa
Suunnattu osakeanti		366					366
Osakeperusteiset maksut						1	1
Osingonjako						-993	-993
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	366	0	0	0	-992	-626

RAHAVIRTALASKELMA

	1-6	1-6	Muutos	1-12
(tuhatta euroa)	2019*)	2018	%	2018
Liiketoiminnan rahavirta
Liiketulos	550	114	-382,5	539
Oikaisut:
Poistot	408	227	79,7	447
Henkilöstökulut	1	26	-96,2	42
Oikaisut yhteensä	409	253	61,7	489
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)	-4 453	-2 067	-115,4	-1 218
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos,
lisäys (+) / vähennys (-)	2 526	1 052	-140,1	1 433
Käyttöpääoman muutos yhteensä	-1 927	-1 015	-89,9	215
Maksetut korot	-76	-27	-181,5	-58
Saadut korot	25	15	66,7	29
Muut maksetut ja saadut rahoituserät	-38	-22	-72,7	-28
Maksetut ja saadut verot	-322	-46	-600,0	-115
Liiketoiminnan nettorahavirta	-1 379	-728	-89,4	1 071
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-9	-188	95,2	-188
Aineellisten hyödykkeiden luovutustulot	1	0		0
Tytäyritysten hankinta vähennettynä hankintahetken	-1 778	0		0
rahavaroilla
Investointien nettorahavirta	-1 786	-188	850,0	-188
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti	406	0		0
Omien osakkeiden hankinta	0	-161	-100,0	-161
Pitkäaikaisten lainojen nostot	1 651	0		0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	0	-300	-100,0	-600
Lyhytaikaisten lainojen nostot	330	622	-46,9	752
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-68	0		0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-170	0		0
Maksetut osingot	-993	-993	0,0	-993
Rahoituksen nettorahavirta	1 156	-832	-238,9	-1 002
Valuuttakurssien muutoksen vaikutus	131	49	-167,3	-64
Rahavarojen muutos	-1 878	-1 699	-10,5	-183
Rahavarat tilikauden alussa	4 970	5 151		5 151
Rahavarat tilikauden lopussa	3 092	3 452		4 968

*) Dovre Group otti IFRS 16 – Vuokrasopimukset -standardin käyttöön 1.1.2019 yksinkertaistetulla siirtymätavalla, ja siten vertailukauden 2018 lukuja ei ole oikaistu.

Puolivuotiskatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti ja alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuun ottamatta noudattaen samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2018. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja -kaavat ovat säilyneet ennallaan ja ne on esitetty tilinpäätöksessä 2018.

Konserni otti käyttöön 1.1.2019 voimaan tulleen uuden IFRS 16 Vuokrasopimuksen -standardin.

IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaan vuokralle ottajana Dovre Group kirjaa vuokratun hyödykkeen käyttöoikeutta kuvastavan varan, joka esitetään osana aineellisia hyödykkeitä, ja maksamattomia tulevaisuuden vuokramaksuja kuvastavan vuokrasopimusvelan, joka esitetään osana rahoitusvelkoja. Poikkeuksena alle 12 kuukauden sopimukset ja sellaiset, joissa vuokrattavan omaisuuserän arvo uutena on alle 5 000 Yhdysvaltain dollaria.

Vuokrasopimuksissa, jotka ovat toistaiseksi voimassaolevia, ja niissä on määritelty lyhyt irtisanomisaika, Dovre Group arvioi todennäköisen vuokra-ajan kullekin vuokrasopimukselle. Dovre Group ei ole ottanut IFRS 16:n mukaiseen laskentaan mukaan vuokranantajalle maksettavia yleisiä kuluja ja/tai tietoliikennemaksuja. Vuokrasopimusvelkaa ja korkokulua laskettaessa Dovre Group soveltaa kaikkiin vuokrasopimuksiin lisälainan korkoja, jotka kuvastavat yhtiökohtaisia tekijöitä, maata ja vuokra-aikaa.

Dovre Group otti standardin käyttöön yksinkertaistetulla siirtymätavalla.

1. TOIMINTASEGMENTIT

Konsernilla on kaksi raportoivaa segmenttiä eli konsernin strategiset liiketoimintaryhmät:

• Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmä tarjoaa maailmanlaajuisesti projektihenkilöstöpalveluita suuriin investointiprojekteihin.
• Konsultointi-liiketoimintaryhmä tarjoaa projektien ja investointien hallintaan keskittyvää konsultointia sekä projektinhallintaohjelmistoratkaisuja Pohjoismaista käsin toimiville yrityksille.

Konsernin esittämä segmentti-informaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin, jonka laatimisperiaatteet ovat IFRS-standardien mukaiset. Segmenttiraportoinnissa konsernin emoyhtiön sisäisiä veloituksia ei seurata segmenttitasolla.

LIIKEVAIHTO
Tuhatta euroa	1-6/2019	1-6/2018	Muutos, %	1-12/2018
Projektihenkilöstö	35 185	29 830	18,0	59 652
Konsultointi	3 006	2 912	3,2	5 814
Yhteensä	38 191	32 742	16,6	65 466

1-6/2019	1-6/2018	Muutos, %	1-12/2018
840	662	26,8	1 485
222	251	-11,5	395
-414	-683	39,5	-1 121
-99	-117	15,5	-220
550	114	384,5	539

Segmenteille kohdistamattomia kuluja ovat asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden poistot, IFRS 16 -standardin käyttöönotosta aiheutuneet kirjaukset (vuoma 2019) ja myönnetyistä osakeoptioista aiheutuneet kulut (vuonna 2018).

HENKILÖSTÖ

Henkilöstö keskimäärin	1-6/2019	1-6/2018	Muutos, %	1-12/2018
Projektihenkilöstö	514	458	12,2	454
Konsultointi	37	35	5,7	36
Muut toiminnot	4	5	-20,0	5
Yhteensä	555	498	11,4	495

Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmän henkilöstöstä 26 (29) % oli itsenäisiä liikkeenharjoittajia.

2. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHTO TUOTTOTYYPEITTÄIN

Tuhatta euroa	1-6/2019	1-6/2018	Muutos, %	1-12/2018
Palvelutuotot	37 904	32 501	16,6	64 983
Lisenssituotot	196	145	35,6	281
Lisenssien ylläpitotuotot	91	97	-6,5	202
Yhteensä	38 191	32 743	16,6	65 466

Palvelutuotot sisältävä yhtenä ajankohta tuloutettua myyntituloa 48 tuhatta euroa (17 tuhatta euroa kesäkuussa 2018). Lisenssituotot sisältävä yhtenä ajankohta tuloutettua lisenssituottoa 76 tuhatta euroa (64 tuhatta euroa).

LIIKEVAIHTO YHTIÖN KOTIPAIKAN MUKAAN

Tuhatta euroa	1-6/2019	1-6/2018	Muutos, %	1-12/2018
Suomi	3 764	2 659	41,5	5 709
Norja	26 396	21 574	22,4	44 333
Kanada	3 718	4 234	-12,2	8 264
Singapore	3 320	3 460	-4,0	5 590
Muut maat	993	817	21,5	1 570
Yhteensä	38 191	32 743	16,6	65 466

3. HANKITUT LIIKETOIMET

Dovre Group Projects AS hankki 100 prosenttia norjalaisen yksityisomistuksessa olevan öljy- ja kaasualan henkilöstöpalveluihin keskittyvän Tech4Hire AS:n osakkeista. Vastikkeena Dovre Group Projects AS maksoi Tech4Hiren omistajille yhteensä 23 643 tuhatta Norjan kruunua (n. 2 440 tuhatta euroa) 25.6.2019.

Osapuolet sopivat kauppasopimuksessa, että Tech4Hire yhdistään Dovre Groupin tulokseen 30.4.2019 alkaen.

Osana yritysjärjestelyä Dovre Group laski liikkeelle 1 777 978 uutta osaketta Tech4Hiren myyjille suunnatussa osakeannissa. Liikkeelle laskettujen uusien osakkeiden lukumäärä määriteltiin jakamalla 4,0 miljoonaa Norjan kruunua Dovre Groupin osakkeen kaupankäynnillä painotetulla keskikurssilla 12.6.2019– 18.6.2019 välisenä aikana Nasdaq Helsingissä eli 0,23 eurolla. Merkintähinta, 408 935 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP).

Myyjillä on mahdollisuus saada arviolta 0–10 miljoonaa Norjan kruunua (0–1 miljoonaa euroa) lisäkauppahintaa, mikäli sovitut taloudelliset tavoitteet toteutuvat vuoden 2019 loppuun mennessä. Osa tästä mahdollisesta lisäkauppahinnasta tulee käyttää Dovre Groupin osakkeiden merkintään. Dovre Group on kirjannut lisäkauppahinta-arvion, 5,9 miljoonaa Norjan Kruunua (0,6 miljoonaa euroa), velaksi 30.6.2019.

Kauppaan liittyneet neuvonta- ja asiantuntijapalvelukulut, 81 tuhatta euroa, on sisällytetty tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. Suunnattuun osakeantiin liittyvät kulut, 43 tuhattua euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan pääoman rahastoon.

Dovre Group viimeistelee hankintahintalaskelman toisen vuosipuoliskon aikana.

4. VUOKRASOPIMUKSET

IFRS 16 -standardin mukaiset vuokrasopimukset taseessa 30.6.2019

	Vuokratut hyödykkeet:
Tuhatta euroa	rakennukset
Lisäykset	2 225
Tilikauden poisto	-188
Muuntoerot (+/-)	-1
Kirjanpitoarvo 30.6.2019	2 037
Vuokrasopimusvelka 30.6.2019
Tuhatta euroa	30.6.2019
Pitkäaikainen	1 857
Lyhytaikainen	198
Vuokrasopimusvelka	2 055

Vuokrasopimusvelasta kirjatut korkokulut olivat 39 tuhatta euroa 30.6.2019.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus nettovelkaantumisasteeseen

	30.6.2019
Tuhatta euroa	ilman IFRS 16:n vaikutusta	30.6.2019
Oma pääoma	22 367	22 345
Rahavarat	3 092	3 092
Korolliset velat	5 155	7 210
Nettovelkaantumisaste	9,2 %	18,4 %

5. MYYNTI- JA MUUT SAAMISET

Tuhatta euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Myyntisaamiset	17 732	12 739	11 759
Muut saamiset	23	75	65
Siirtosaamiset myynneistä	1 652	347	440
Muut siirtosaamiset	428	545	262
Yhteensä	19 836	13 705	12 526

Myyntisaamisten kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Dovre Group ei ole kirjannut IFRS 9:n mukaista odotettavissa olevaa luottotappiovarausta myyntisaamisista. Dovre Groupin saamiset eivät ole merkittävästi erääntyneet, eikä konserni ole kirjannut arvonalentumisia myyntisaamisista vuosina 2016–2019.

Myyntisaamisten ikäjakauma

Tuhatta euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Erääntymättömät	15 750	11 887	8 127

Erääntyneet Alle 30 päivää 1 358 574 3 397 30 - 60 päivää 486 179 155 61 - 90 päivää 92 39 74 Yli 90 päivää 46 61 6 Yhteensä 17 732 12 740 11 759

6. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Annetut vakuudet

Tuhatta euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Pantatut myyntisaamiset	4 126	4 169	4 021
Yrityskiinnitykset	3 000	3 000	3 000
Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo konsernissa	800	817	809

7. KONSERNIN LUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	1-3	1-3	4-6	4-6	7-9	10-12
Tuhatta euroa	2019	2018	2019	2018	2018	2018
LIIKEVAIHTO	17 317	16 418	20 874	16 325	15 539	17 184
Liiketoiminnan muut tuotot	14	4	13	7	18	3
Materiaalit ja palvelut	-27	-51	-69	-47	-30	-66
Työsuhde-etuuksista aih. kulut	-15 777	-14 871	-19 028	-14 830	-14 083	-15 434
Poistot ja arvonalentumiset	-205	-109	-203	-118	-112	-108
Liiketoiminnan muut kulut	-1 052	-1 343	-1 308	-1 271	-1 169	-1 317
LIIKETULOS	271	48	279	66	163	262

8. KONSERNIN TUNNUSLUVUT

	1-6	1-6	1-12
Milj. euroa	2019	2018	2018
Rahavarat	3,1	3,5	5,0
Korollinen vieras pääoma	7,2	3,4	3,2
Nettovelat	4,1	-0,1	-1,7
Oma pääoma	22,3	21,8	22,2
Taseen loppusumma	47,6	37,2	37,5
Oman pääoman tuotto	1,0 %	-0,3 %	3,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto	2,3 %	0,3 %	4,6 %
Nettovelkaantumisaste	18,4 %	-0,3 %	-7,8 %
Omavaraisuusaste	47,0 %	58,6 %	59,1 %
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana	555	498	495
Henkilöstö kauden lopussa	672	462	495
Tulos / osake, euroa (laimentamaton keskimäärin)	0,002	-0,001	0,008
Oma pääoma / osake, euroa (laimentamaton kauden loppu)	0,22	0,22	0,22