DORUK FAKTORİNG A.Ş.

Interim / Quarterly Report • Aug 11, 2025

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN

SINIRLI DENETİM RAPORU

Doruk Faktoring A.Ş. Genel Kurulu'na

Giriş

Doruk Faktoring A.Ş. ("Şirket") 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının ("ara dönem finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yayımlanan yönetmelik, tebliğ, genelge ve yapılan açıklamalar; ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, Doruk Faktoring A.Ş.'nin 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin finansal performansının ve nakit akışlarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Cem Tovil, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 11 Ağustos 2025

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER		SAYFA
	ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-2
	ÖZET NAZIM HESAPLAR TABLOSU	3
	ÖZET KAR VEYA ZARAR TABLOSU	4
	ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	5
	ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU	6
ÖZET NAKİT AKIŞ	TABLOSU	7
	ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR	8-30
DİPNOT 1	ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU	8
DİPNOT 2 DİPNOT 3	FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	8-11 12
DİPNOT 4	FAKTORİNG ALACAKLARI	12-14
DİPNOT 5	ALINAN KREDİLER VE İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER	15
DİPNOT 6	KARŞILIKLAR	16
DİPNOT 7	ERTELENMİŞ VERGİ	16-17
DİPNOT 8	ÖZKAYNAKLAR	18-19
DİPNOT 9	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI	19-21
DİPNOT 10	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	22-24
DİPNOT 11	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ	24-29
DİPNOT 12	ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	30
DİPNOT 13	BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR	30

30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	VARLIKLAR		Sınırlı Denetimden Geçmiş 30 Haziran 2025			Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024
			TP	YP	Toplam	TP	YP	Toplam
I. II.	NAKİT, NAKİT BENZERLERİ VE MERKEZ BANKASI GERÇEĞE UYGUN EĞER FARKI KAR/ZARARA YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)		37.470 -	9.737 -	47.207 -	40.016 -	8.805 -	48.821 -
III. IV.	TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER KAPSAMLI GELİRE YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)		- -	- -	- -	- -	- -	- -
V.	İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	4	6.595.066	-	6.595.066	5.007.151	-	5.007.151
5.1	Faktoring Alacakları		6.595.066	-	6.595.066	5.007.151	-	5.007.151
5.1.1	İskontolu Faktoring Alacakları (Net)		-	-	-
5.1.2	Diğer Faktoring Alacakları		6.595.066	-	6.595.066	5.007.151	-	5.007.151
5.2	Tasarruf Finansman Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.2.1	Tasarruf Fon Havuzundan		-	-	-	-	-	-
5.2.2	Özkaynaklardan		-	-	-	-	-	-
5.3	Finansman Kredileri		-	-	-	-	-	-
5.3.1	Tüketici Kredileri		-	-	-	-	-	-
5.3.2	Kredi Kartları		-	-	-	-	-	-
5.3.3	Taksitli Ticari Krediler		-	-	-	-	-	-
5.4	Kiralama İşlemleri (Net)		-	-	-	-	-	-
5.4.1	Finansal Kiralama Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.4.2	Faaliyet Kiralaması Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.4.3	Kazanılmamış Gelirler (-)		-	-	-	-	-	-
5.5	İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar		-	-	-	-	-	-
5.6	Takipteki Alacaklar	4	211.799	-	211.799	121.228	-	121.228
5.7	Beklenen Zarar Karşılıkları/Özel Karşılıklar (-)	4	(211.799)	-	(211.799)	(121.228)	-	(121.228)
VI.	ORTAKLIK YATIRIMLARI		-	-	-	-	-	-
6.1	İştirakler (Net)		-	-	-	-	-	-
6.2	Bağlı Ortaklıklar (Net)		-	-	-	-	-	-
6.3	Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net)		-	-	-	-	-	-
VII.	MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)		43.987	-	43.987	44.301	-	44.301
VIII.	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)		6.428	-	6.428	4.122	-	4.122
IX.	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)		-	-	-	-	-	-
X.	CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI		-	-	-	-	-	-
XI.	ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI	7	39.955	-	39.955	17.198	-	17.198
XII.	DİĞER AKTİFLER		132.990	-	132.990	119.863	-	119.863
	ARA TOPLAM		6.855.896	9.737	6.865.633	5.232.651	8.805	5.241.456
XIII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN
	FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net)		-	-	-	-	-	-
13.1	Satış Amaçlı		-	-	-	-	-	-
13.2	Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		-	-	-	-	-	-
	VARLIK TOPLAMI		6.855.896	9.737	6.865.633	5.232.651	8.805	5.241.456

30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	YÜKÜMLÜLÜKLER		Sınırlı Denetimden Geçmiş			Bağımsız Denetimden Geçmiş
				30 Haziran 2025			31 Aralık 2024
I.	ALINAN KREDİLER		TP 4.793.378	YP -	TOPLAM 4.793.378	TP 3.632.337	YP -	TOPLAM 3.632.337
II.	FAKTORİNG BORÇLARI	5	16.375	-	16.375	12.492	-	12.492
			-	-	-	-	-	-
III.	TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR		43.987	-	43.987	42.179	-	42.179
IV. V.	KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR (Net) İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	5	318.848	-	318.848	374.081	-	374.081
	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA
VI.	YANSITILAN FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER		-	-	-	-	-	-
VII.	TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER		-	-	-	-	-	-
VIII.	KARŞILIKLAR	6	93.799	-	93.799	44.940	-	44.940
8.1	Yeniden Yapılanma Karşılığı		-	-	-	-	-	-
8.2	Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı		39.299	-	39.299	32.940	-	32.940
8.3	Genel Karşılıklar		54.500	-	54.500	12.000	-	12.000
8.4	Diğer Karşılıklar		-	-	-	-	-	-
IX.	CARİ VERGİ BORCU	9	84.828	-	84.828	69.296	-	69.296
X.	ERTELENMİŞ VERGİ BORCU		-	-	-	-	-	-
XI.	SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI		-	-	-	-	-	-
XII.	DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER		74.031	-	74.031	63.633	-	63.633
	ARA TOPLAM		5.425.246	-	5.425.246	4.238.958	-	4.238.958
XIII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE
	DURDURULAN FAALİYETLERE
	İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)		-	-	-	-	-	-
13.1	Satış Amaçlı		-	-	-	-	-	-
13.2	Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		-	-	-	-	-	-
XIV.	ÖZKAYNAKLAR	8	1.440.387	-	1.440.387	1.002.498	-	1.002.498
14.1	Ödenmiş Sermaye		500.000	-	500.000	200.000	-	200.000
14.2	Sermaye Yedekleri		827	-	827	827	-	827
14.2.1	Hisse Senedi İhraç Primleri		-	-	-	-	-	-
14.2.2	Hisse Senedi İptal Kârları		-	-	-	-	-	-
14.2.3	Diğer Sermaye Yedekleri		827	-	827	827	-	827
14.3	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
	Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		(11.680)	-	(11.680)	(11.680)	-	(11.680)
14.4	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-	-	-	-	-	-
14.5	Kâr Yedekleri		61.159	-	61.159	361.159	-	361.159
14.5.1	Yasal Yedekler		32.193	-	32.193	32.193	-	32.193
14.5.2	Statü Yedekleri		-	-	-	-	-	-
14.5.3	Olağanüstü Yedekler		28.966	-	28.966	328.966	-	328.966
14.5.4	Diğer Kâr Yedekleri			-		-	-	-
14.6	Kâr veya Zarar		890.081	-	890.081	452.192	-	452.192
14.6.1	Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı		452.192	-	452.192	-	-	-
14.6.2	Dönem Net Kâr veya Zararı		437.889	-	437.889	452.192	-	452.192
	YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI		6.865.633	-	6.865.633	5.241.456	-	5.241.456

30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET NAZIM HESAPLAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			Sınırlı Denetimden Geçmiş			Bağımsız Denetimden Geçmiş
	NAZIM HESAP KALEMLERİ		30 Haziran 2025			31 Aralık 2024
			TP	YP	TOPLAM	TP	YP	TOPLAM
I.	RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ		141.942	-	141.942	88.650	-	88.650
II.	RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ		2.127.822	-	2.127.822	1.611.453	-	1.611.453
III.	TASARRUF FİNANSMAN SÖZLEŞMELERİ
	İŞLEMLERİ		-	-	-	-	-	-
IV.	ALINAN TEMİNATLAR	12	37.900.609	-	37.900.609	28.065.359	-	28.065.359
V.	VERİLEN TEMİNATLAR	12	1.591.281	-	1.591.281	1.100.688	-	1.100.688
VI.	TAAHHÜTLER		-	-	-	-	-	-
6.1	Cayılamaz Taahhütler		-	-	-	-	-	-
6.2	Cayılabilir Taahhütler		-	-	-	-	-	-
6.2.1	Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
6.2.1.1	Finansal Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
6.2.1.2	Faaliyet Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
6.2.2	Diğer Cayılabilir Taahhütler		-	-	-	-	-	-
VII.	TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR		-	-	-	-	-	-
7.1	Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar		-	-	-	-	-	-
7.1.1	Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
7.1.2	Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
7.1.3	Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı
	İşlemler		-	-	-	-	-	-
7.2	Alım Satım Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
7.2.1	Vadeli Alım-Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
7.2.2	Swap Alım Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
7.2.3	Alım Satım Opsiyon İşlemleri		-	-	-	-	-	-
7.2.4	Futures Alım Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
7.2.5	Diğer		-	-	-
VIII.	EMANET KIYMETLER	12	6.281.499	332.253	6.613.752	4.623.599	88.217	4.711.816
	NAZIM HESAPLAR TOPLAMI		48.043.153	332.253	48.375.406	35.489.749	88.217	35.577.966

30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak -	Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan -	Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak -	Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan -
	GELİR VE GİDER KALEMLERİ	Dipnot	30 Haziran 2025	30 Haziran 2025	30 Haziran 2024	30 Haziran 2024
I.	ESAS FAALİYET GELİRLERİ FAKTORİNG GELİRLERİ		1.913.387 1.913.387	1.018.569 1.018.569	1.117.005 1.117.005	658.725 658.725
1.1 1.1.1	Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler İskontolu		1.650.250 -	864.234 -	905.160 -	542.604 -
1.1.2	Diğer		1.650.250	864.234	905.160	542.604
1.2 1.2.1	Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar İskontolu		263.137 -	154.335 -	211.845 -	116.121 -
1.2.2	Diğer FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER		263.137 -	154.335 -	211.845 -	116.121 -
1.3 1.4	Finansman Kredilerinden Alınan Faizler Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		- -	- -	- -	- -
1.5	KİRALAMA GELİRLERİ Finansal Kiralama Gelirleri		- -	- -	- -	- -
1.6	Faaliyet Kiralaması Gelirleri		-	-	-	-
1.7	Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar TASARRUF FİNANSMAN GELİRLERİ		- -	- -	- -	- -
1.8 1.9	Tasarruf Finansman Alacaklarından Alınan Kâr Payları Tasarruf Finansman Faaliyetlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		- -	- -	- -	- -
II.	FİNANSMAN GİDERLERİ (-)		(1.042.434)	(559.140)	(801.923)	(457.659)
2.1 2.2	Tasarruf Fon Havuzuna Verilen Kâr Payları Kullanılan Kredilere Verilen Faizler		- (950.082)	- (510.395)	- (774.528)	- (445.784)
2.3	Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler		-	-	-	-
2.4 2.5	Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler		(5.960) (74.347)	(5.959) (36.861)	(919) (16.063)	(919) (5.859)
2.6	Diğer Faiz Giderleri		-	-	-	-
2.7 III.	Verilen Ücret ve Komisyonlar BRÜT K/Z (I+II)		(12.045) 870.953	(5.925) 459.429	(10.413) 315.082	(5.097) 201.066
IV.	ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-)		(166.283)	(86.973)	(106.147)	(55.206)
4.1 4.2	Personel Giderleri Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri		(101.624) (3.600)	(54.641) (1.200)	(69.997) (600)	(34.726) (600)
4.3	Araştırma Geliştirme Giderleri		-	-	-	-
4.4	Genel İşletme Giderleri		(58.301)	(29.974)	(34.000)	(18.330)
4.5 V.	Diğer BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV)		(2.758) 704.670	(1.158) 372.456	(1.550) 208.935	(1.550) 145.860
VI.	DİĞER FAALİYET GELİRLERİ		50.428	24.893	68.234	20.518
6.1 6.2	Bankalardan Alınan Faizler Menkul Değerlerden Alınan Faizler		9.473 -	5.040 -	11.061 -	6.004 -
6.3	Temettü Gelirleri		-	-	-	-
6.4 6.5	Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı Türev Finansal İşlemler Kârı		- -	- -	- -	- -
6.6	Kambiyo İşlemleri Kârı		1.111	443	1.021	168
6.7 VII.	Diğer KARŞILIK GİDERLERİ		39.844 (143.511)	19.410 (87.935)	56.152 (28.561)	14.346 (23.841)
7.1	Özel Karşılıklar		(101.011)	(95.435)	(17.561)	(15.341)
7.2 7.3	Beklenen Zarar Karşılıkları Genel Karşılıklar		- (42.500)	- 7.500	- (11.000)	- (8.500)
7.4 VIII.	Diğer DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-)		- (9.878)	- (5.195)	- (5.521)	- (2.712)
8.1 8.2	Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri		- -	- -	- -	- -
8.3	Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı		-	-	-	-
8.4 8.5	Türev Finansal İşlemlerden Zarar Kambiyo İşlemleri Zararı		- (4)	- (3)	- (31)	- (27)
8.6	Diğer		(9.874)	(5.192)	(5.490)	(2.685)
IX. X.	NET FAALİYET K/Z (V+…+VIII) BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK		601.709	304.219	243.087	139.825
	KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI		-	-	-	-
XI.	ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR/ZARAR		-	-	-	-
XII. XIII.	NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z		-	-	-	-
	(IX+X+XI+XII)		601.709	304.219	243.087	139.825
XIV. 14.1	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) Cari Vergi Karşılığı	9	(163.820) (186.577)	(79.653) (86.910)	(65.028) (73.141)	(33.896) (40.584)
14.2	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+)		-	-	(525)	-
14.3 XV.	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XIII±XIV)		22.757 437.889	7.257 224.566	8.638 178.059	6.688 105.929
XVI.	DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER		-	-	-	-
16.1 16.2	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri İştirak,Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıkları		-	-	-	-
	(İş Ort.) Satış Karları		-	-	-	-
16.3 XVII.	Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-)		- -	- -	- -	- -
17.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri		-	-	-	-
17.2	İştirak,Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıkları (İş Ort. )Satış Zararları		-	-	-	-
17.3	Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri		-	-	-	-
XVIII. XIX.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVI-XVII) DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ		-	-	-	-
	KARŞILIĞI (±)		-	-	-
19.1	Cari Vergi Karşılığı		-	-	-	-
19.2 19.3	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-)		- -	- -	- -	- -
XX.	DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVII±XVIII)		-	-	-	-
XXI.	DÖNEM NET KARI/ZARARI (XIV+XIX) Hisse Başına Kar/Zarar		437.889 0,8758	224.566 0,4491	178.059 0,8903	105.929 0,5296

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2025	Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan - 30 Haziran 2025	Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2024	Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan - 30 Haziran 2024
I.	DÖNEM KARI/ZARARI	437.889	224.566	178.059	105.929
II.	DİĞER KAPSAMLI GELİRLER	-	-	-	-
2.1	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar	-	-	-	-
2.1.1	Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları	-	-	-	-
2.1.2	Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları	-	-	-	-
2.1.3	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları	-	-	-	-
2.1.4	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı
	Gelir Unsurları	-	-	-	-
2.1.5	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin
	Vergiler	-	-	-	-
2.2	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar	-	-	-	-
2.2.1	Yabancı Para Çevirim Farkları	-	-	-	-
2.2.2	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
	Finansal Varlıkların Değerleme ve/veya Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri	-	-	-	-
2.2.3	Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri	-	-	-	-
2.2.4	Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri	-	-	-	-
2.2.5	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir
	Unsurları	-	-	-	-
2.2.6	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı
	Gelire İlişkin Vergiler	-	-	-	-
III.	TOPLAM KAPSAMLI GELİR (I+II)	437.889	224.566	178.059	105.929

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

						Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler		Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler
	ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER	Ödenmiş Sermaye	Hisse Senedi İhraç Primleri	Hisse Senedi İptal Karları	Diğer Sermaye Yedekleri	1	2	3		4	5 6	Kar Yedekleri	Geçmiş Dönem Karı/(Zararı)	Dönem Net Kar veya Zararı	Toplam Özkaynak
	Cari Dönem (1 Ocak - 30 Haziran 2024) (Sınırlı Denetimden Geçmiş)
I.	Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (1 Ocak 2024)	200.000	-	-	827	-	(8.880)	-		-	- -	100.466	-	260.693	553.106
II.	TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
2.1	Hataların Düzeltilmesinin Etkisi	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
2.2	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
III.	Yeni Bakiye (I+II)	200.000	-	-	827	-	(8.880)	-		-	- -	100.466	-	260.693	553.106
IV.	Toplam Kapsamlı Gelir	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	178.059	178.059
V.	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
VI.	İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
VII.	Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
VIII.	Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
IX.	Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
X.	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / Azalış	-	-	-	-	-		-		-	- -	-	-	-	-
XI.	Kar Dağıtımı	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	260.693	(260.693)	-
11.1	Dağıtılan Temettü	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
11.2	Yedeklere Aktarılan Tutarlar	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
11.3	Diğer	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	260.693	(260.693)	-
	Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…+X+XI)	200.000	-	-	827	-	(8.880)	-		-	- -	100.466	260.693	178.059	731.165
	Cari Dönem (1 Ocak - 30 Haziran 2025)
	(Sınırlı Denetimden Geçmiş)
I.	Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (1 Ocak 2025)	200.000	-	-	827		- (11.680)	-		-	- -	361.159	-	452.192	1.002.498
II.	TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
2.1	Hataların Düzeltilmesinin Etkisi	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
2.2	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
III.	Yeni Bakiye (I+II)	200.000	-	-	827		- (11.680)	-		-	- -	361.159	-	452.192	1.002.498
IV.	Toplam Kapsamlı Gelir	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	437.889	437.889
V.	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
VI.	İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı	300.000	-	-	-	-	-	-		-	- -	(300.000)	-	-	-
VII.	Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
VIII.	Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
IX.	Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
X.	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / Azalış	-	-	-	-	-		-		-	- -	-	-	-	-
XI.	Kar Dağıtımı	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	452.192	(452.192)	-
11.1	Dağıtılan Temettü	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
11.2	Yedeklere Aktarılan Tutarlar	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	-	-	-
11.3	Diğer	-	-	-	-	-	-	-		-	- -	-	452.192	(452.192)	-
	Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…+X+XI)	500.000	-	-	827		- (11.680)	-		-	- -	61.159	452.192	437.889	1.440.387

(1) Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları,

(2) Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları,

(3) Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları),

(4) Yabancı para çevirim farkları,

(5) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları,

(6) Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları) ifade eder.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			Sınırlı Denetimden Geçmiş	Sınırlı Denetimden Geçmiş
		Dipnot	1 Ocak - 30 Haziran 2025	1 Ocak - 30 Haziran 2024
A.	ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI
1.1	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı		450.817	146.800
1.1.1 1.1.2	Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri Ödenen Faizler/Kiralama Giderleri		1.475.593 (839.275)	814.757 (731.420)
1.1.3 1.1.4	Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar		- 263.137	- 211.845
1.1.5 1.1.6	Elde Edilen Diğer Kazançlar Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar		- 10.440	- 1.505
1.1.7	Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler		(101.624)	(69.997)
1.1.8	Ödenen Vergiler		(171.045)	(92.678)
1.1.9	Diğer		(186.409)	12.788
	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim		(382.364)	(8.130)
1.2.1 1.2.2	Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış		(1.587.915) -	(1.019.627) -
1.2.3	Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış		-	-
1.2.4	Tasarruf Finansman Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış		-	-
1.2.5	Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış		132.168	38.728
1.2.6 1.2.7	Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) Tasarruf Fon Havuzundaki Net Artış (Azanlış)		3.883 -	(389) -
1.2.8	Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış)		1.808	(962)
1.2.9	Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış)		811.559	860.680
1.2.10	Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış)		-	-
1.2.11	Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış)		256.133	113.440
I.	Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		68.453	138.670
B.	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
2.1	İktisap Edilen İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar İş Ortaklıkları		-	-
2.2	Elden Çıkarılan İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar İş Ortaklıkları		-	-
2.3 2.4	Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller		(806) -	(6.201) -
2.5	Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar		-	-
2.6	Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar		-	-
2.7	Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar		-	-
2.8 2.9	Satılan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar Diğer		- (4.004)	- 1.818
II.	Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		(4.810)	(4.383)
C.	FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
3.1	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit		-	50.000
3.2 3.3	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı İhraç Edilen Sermaye Araçları		(50.000) -	(110.000) -
3.4	Temettü Ödemeleri		-	-
3.5	Kiralamaya İlişkin Ödemeler		(16.173)	(3.747)
3.6	Diğer		-	-
III.	Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit		(66.173)	(63.747)
IV.	Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi		916	1.016
V.	Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış		(1.614)	71.556
VI.	Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar		48.821	43.880
VII.	Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar		47.207	115.436

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Doruk Faktoring A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu, yurtiçi ve yurtdışı mal alım satımı veya hizmet arzı ile uğraşan işletmelerin bu satışları dolayısıyla doğmuş veya doğacak her çeşit faturalı alacaklarının alımı, satımı, temellük edilerek tahsili ve başkalarına temliki, bu alacaklara karşılık peşin ödemelerde bulunarak finansal kolaylıklar sağlanması gibi her türlü faktoring hizmetlerinin gerçekleştirilmesi ile konuya ilişkin her türlü danışmanlık, organizasyon ve muhasebe hizmetlerinin verilmesi işlemlerini faktoring şirketlerinin kuruluş ve çalışma esaslarını belirleyen mevzuata uygun olarak yapmaktır. Şirket 14 Nisan 1999 tarihinde kurulmuştur.

Şirket'in Doğan Faktoring A.Ş. olan unvanı 1 Kasım 2017 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul'unda alınan karar ile Doruk Faktoring A.Ş. ("Şirket") olarak değiştirilmiş olup ilgili unvan değişikliği 9 Kasım 2017 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nde tescil edilmiştir.

Şirketin ana sermayedarı, %99,99 oranında hisseye sahip olan Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş.'dir.

Şirket'in merkezi, Kuştepe Mahallesi Mecidiyeköy Yolu Cd. N.12 Trump Towers Kule 2 Kat 24 34387 Mecidiyeköy Şişli/İstanbul, Türkiye adresindedir. Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 66 çalışanı ve 3 şubesi bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 66 çalışan ve 3 şube).

Özet finansal tabloların onaylanması

30 Haziran 2025 tarihi ve bu tarihte sona eren ara dönem itibarıyla hazırlanan özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 11 Ağustos 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul ve diğer yetkili mercilerce onaylanan bu özet finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket, özet finansal tablolarını, Bin Türk Lirası ("TL") olarak, 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik Yönetmelik ve Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yayımlanan yönetmelik, tebliğ, genelge ve yapılan açıklamalar; ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Kamu Gözetim Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standardı 34, "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı" ("TMS 34") hükümlerini içeren "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak hazırlamıştır.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları (Devamı)

Şirketler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara hesap döneminde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Şirket'in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket'in ara dönem özet finansal tabloları 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan türev finansal araçlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

2.2 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.2.1 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet finansal durum tablosunu ve özet nazım hesaplar tablosunu 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ve nazım hesaplar tablosu ile 1 Ocak - 30 Haziran 2025 hesap dönemine ait özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özet nakit akış tablosu ve özet özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2024 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

2.2.2 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içerisinde önemli bir muhasebe politikası değişikliği bulunmamaktadır.

Yeni bir TMS/TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri söz konusu TMS/TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak; herhangi bir geçiş hükmü yer almıyorsa, veya muhasebe politikasında isteğe bağlı önemli bir değişiklik yapılmışsa geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

2.2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.2.4 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"na ("TMS 29") göre enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından yayımlanan 28 Nisan 2005 tarihli Genelge ile bankacılık sisteminde uygulanmakta olan enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar verildiği duyurulmuş ve finansal tabloların hazırlanmasında 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir.

KGK, 23 Kasım 2023 tarihinde, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS) uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" ile "BOBİ FRS Bölüm 25 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğine; ancak kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla Yetkili olan kurum ya da kuruluşlar TMS 29 ya da BOBİ FRS'deki hükümlerin uygulanmasına yönelik olarak yukarıdaki öngörülenden farklı geçiş tarihleri belirleyebileceğine ilişkin duyuru yayınlamıştır. Bu duyuruya istinaden BDDK 12 Aralık 2023 tarihli 10744 sayılı kararı uyarınca bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarının TMS 29 kapsamında yapılması gereken enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamasına karar vermiştir. BDDK'nın 11 Ocak 2024 tarihli ve 10825 sayılı kararı uyarınca; bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına geçmesine karar verilmekle birlikte BDDK'nın daha sonra 5 Aralık 2024 tarihli ve 11021 sayılı kararı uyarınca 2025 yılında enflasyon muhasebesi uygulanmamasına karar verildiği duyurulmuştur. Buna istinaden Şirket, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren döneme ait finansal tablolarında TMS 29 enflasyon muhasebesini uygulamamıştır.

2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

Yürürlüğe girerek uygulanmaya başlanmış değişiklikler

1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:

• TMS 21 Değişiklikler - Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

• TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
• Sigorta Sözleşmeleri TFRS 17 (Değişiklikler): Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
• TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

Yukarıdaki standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal tablolarına önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir.

2.4 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ile raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

a. Faktoring alacakları ve değer düşüklüğü

Şirket'in faktoring alacaklarının değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam faktoring alacakları karşılığı Şirket'in faktoring alacakları portföyündeki tahsili şüpheli alacakları kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Şirket, ilgili karşılığı BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarihli ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" ve ilgili yönetmeliğe değişiklik yapılmasına dair diğer yönetmelik hükümlerine uygun olarak ayırmaktadır. İlgili yönetmeliğe göre tahsili vadesinden itibaren 90-180 gün arası geciken faktoring alacaklarının en az %20'si oranında, tahsili vadesinden itibaren 180-360 gün arası geciken faktoring alacaklarının en az %50'si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmiş olan faktoring alacaklarının %100 oranında özel karşılık ayrılmaktadır.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri ile bankaların detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Kasa	72	37
Bankalar	47.135	48.784
~Vadesiz Mevduat	17.135	21.784
~Vadeli Mevduat	30.000	27.000
Nakit, Nakit Benzerleri ve Merkez Bankası	47.207	48.821

4 – FAKTORİNG ALACAKLARI:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Yurtiçi faktoring alacakları	6.595.066	5.007.151
Takipteki faktoring alacakları	211.799	121.228
Brüt faktoring alacakları	6.806.865	5.128.379
Takipteki faktoring alacakları değer
Düşüş karşılığı (-)	(211.799)	(121.228)
Faktoring alacakları, net	6.595.066	5.007.151

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yurtiçi faktoring alacaklarının 2.127.822 TL tutarı riski üstlenilmeyen işlemlerden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 1.611.453 TL).

Şirket'in YP cinsinden faktoring alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in brüt faktoring alacaklarının faiz çeşitliliği detayları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Sabit oranlı	6.806.865	5.128.379
	6.806.865	5.128.379

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

4 - FAKTORİNG ALACAKLARI (Devamı)

Teminat Bilgileri:	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Kefaletler (*)	29.158.607	20.419.607
Teminat Çeki /Seneti	7.058.742	6.326.742
İpotekler	1.506.660	1.210.660
	37.724.009	27.957.009

(*) Faktoring sözleşmelerine istinaden alınan kefalet tutarlarından oluşmaktadır. Bir kredi riski için alınan kefaletlerin her biri, kredi riski ayrı ayrı dikkate alınarak, toplama dahil edilmiştir.

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla faktoring alacaklarının tamamı TL cinsinden olup faktoring alacaklarına uygulanan ortalama yıllık faiz oranı, %55,69'dur (31 Aralık 2024: tamamı TL olup, faiz oranı %66,05).

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış	6.552.882	4.994.790
Vadesi geçmiş ve değer düşüklüğüne uğramamış	42.184	12.361
Değer düşüklüğüne uğramış	211.799	121.228
Brüt toplam	6.806.865	5.128.379
Değer düşüklüğüne uğramış krediler için ayrılan özel karşılık (-)	(211.799)	(121.228)
Net faktoring alacakları	6.595.066	5.007.151

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, net faktoring alacaklarının vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
1 aya kadar	422.026	192.300
1 - 3 ay	3.422.654	2.787.899
3 - 12 ay	2.743.785	2.018.209
1 yıl ve üzeri	6.601	8.743
Toplam faktoring alacakları, net	6.595.066	5.007.151

Takipteki faktoring alacaklarına ilişkin değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

953.882	2025	2024
Dönem başı - 1 Ocak	121.228	40.653
Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı	101.011	17.561
Dönem içindeki tahsilatlar	(10.440)	(1.505)
Dönem sonu - 30 Haziran	211.799	56.709

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

4 - FAKTORİNG ALACAKLARI (Devamı)

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in 8.775 TL tutarında yeniden yapılandırılan faktoring alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 7.799 TL).

Faktoring alacaklarının 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sektör dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran		31 Aralık
	2025	Oran (%)	2024	Oran (%)
Diğer toplumsal ve sosyal hizmetler	2.361.950	35,81	1.942.727	38,80
Tarım,Hayvancılık,Ormancılık	383.763	5,82	170.709	3,41
İnşaat	927.235	14,06	680.673	13,59
Toptan ve perakende ticaret	557.862	8,46	440.051	8,79
Emlak komisyon	409.549	6,21	247.216	4,94
Kauçuk ve plastik ürünleri	85.208	1,29	120.407	2,40
Kağıt ve kağıt ürünleri	199.236	3,02	242.627	4,85
Kimya ve kimya ürünleri	169.247	2,57	136.673	2,73
Metal Dışı Maden	256.405	3,89	58.838	1,18
Deri	189.968	2,88	173.674	3,47
Enerji	251.775	3,82	159.832	3,19
Tekstil	44.074	0,67	47.236	0,94
Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San.	159.818	2,42	136.163	2,72
Gıda	121.235	1,84	135.608	2,71
Otel ve Restorantlar	121.425	1,84	86.143	1,72
Taşımacılık, Depolama, Haberleşme	54.590	0,83	14.410	0,29
Diğer	301.726	4,57	214.164	4,28
	6.595.066	100,00	5.007.151	100,00

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

5 - ALINAN KREDİLER VE İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alınan kredilerin detayları aşağıdaki gibidir:

		30 Haziran 2025		31 Aralık 2024
	TL	Faiz oranı aralığı (%)	TL	Faiz oranı aralığı (%)
(*) Yurtiçi Bankalar - TL	4.793.378	42,00-53,50	3.632.337	45,42 - 55,50
	4.793.378		3.632.337

(*) Faiz oranları, 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla açık olan alınan kredilerin en düşük ve en yüksek oran aralığını ifade etmektedir.

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla alınan TL kredilerin 1.330.000 TL'si Takasbank Para Piyasası'ndan alınan kredilerden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 480.000 TL). Takasbank Para Piyasası'ndan alınan krediler için 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 1.514.910 TL tutarında teminat mektubu ve 72.200 TL tutarında nakit teminat verilmiştir (31 Aralık 2024: 1.029.910 TL tutarında teminat mektubu ve 66.500 TL tutarında nakit teminat) (Dipnot 12).

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
İhraç edilen menkul kıymetler	318.848	374.081
	318.848	374.081

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ihraç edilen menkul kıymetlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:

		İhraç edilen
ISIN KODU	İhraç	nominal	İtfa	Satış	Kupon
	tarihi	tutar	tarihi	yöntemi	türü
TRFDFKT72510	19 Temmuz 2024	100.000	18 Temmuz 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Sabit Faizli
TRFDFKT82519	12 ağustos 2024	100.000	11 Ağustos 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Sabit Faizli
TRFDFKTA2517	18 Aralık 2024	100.000	17 Aralık 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Sabit Faizli

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ihraç edilen menkul kıymetlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:

ISIN KODU	İhraç tarihi	İhraç edilen nominal İtfa tutar tarihi		Satış yöntemi	Kupon türü
TRFDFKT12516	19 Ocak 2024	50.000	17 Ocak 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Sabit Faizli
TRFDFKT72510	19 Temmuz 2024	100.000	18 Temmuz 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Sabit Faizli
TRFDFKT82519	12 ağustos 2024	100.000	11 Ağustos 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Sabit Faizli
TRFDFKTA2517	18 Aralık 2024	100.000	17 Aralık 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Sabit Faizli

Alınan kredilerin ve ihraç edilen menkul kıymetlerin faiz türüne ve faiz oranlarına Dipnot 11'de yer verilmiştir.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

6 - KARŞILIKLAR

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıkların detayları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Kıdem tazminatı karşılığı	25.040	21.440
Kullanılmamış izin karşılığı	14.259	11.500
Genel karşılık	54.500	12.000
	93.799	44.940

7 - ERTELENMİŞ VERGİ

Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır.

21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları için %20 oranında belirlenmiştir. 22 Nisan 2021 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 7316 sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 11. Maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen Geçici Madde 13 uyarınca %20 olan Kurumlar Vergisi oranı, 2021 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %25, 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %23 olarak belirlenmiştir.

15 Nisan 2022 tarihli ve 31810 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7394 Sayılı Hazineye Ait Taşınmaz Malların Değerlendirilmesi ve Katma Değer Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 26'ncı maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun geçici 13'üncü maddesine eklenen fıkra ile, faktoring şirketlerinin de içinde bulunduğu belirli şirketler için, Kurumlar Vergisi oranı 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için yeniden düzenlenerek %25 olarak uygulanacağı belirlenmiştir. Ek olarak, 7417 Sayılı "Devlet Memurları Kanunu ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 7394 sayılı Kanun kapsamında belirlenen %25 oranının yürürlük maddesinde değişiklik yapılmış olup böylelikle kapsama giren yukarıdaki banka ve finans kurumlarının 2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemlerine ait kurum kazançları üzerinden %25 oranında kurumlar vergisi hesaplanacağına yönelik ilgili düzenleme yapılmıştır. Kurumlar Vergisi oranlarına yönelik yapılan son düzenleme ile birlikte de "7456 sayılı 6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamında kurumlar vergisi genel oranı % 20'den % 25'e; Finansal kurumlarda Kurumlar vergisi oranı ise %25 'den %30'a yükseltilmiştir. Söz konusu düzenleme 1 Ekim 2023 (3.Geçici Vergi Dönemi) tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmektedir. Dolayısıyla 30 Haziran 2025 itibarıyla hesaplanan dönem vergisi ve ertelenmiş vergi için, Şirket %30 vergi oranını kullanmıştır.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

7 - ERTELENMİŞ VERGİ (Devamı)

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergiye konu olan birikmiş geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, varlıkların gerçekleşmesi veya yükümlülüklerin yerine getirilmesi beklenen dönemlerdeki yürürlükte olan ve ilgili vergi oranları kullanılarak hazırlanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal tablolara yansıtılan toplam geçici farklar ve bunlar üzerinden hesaplanmış ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlükleri aşağıda sunulmuştur:

	Toplam geçici farklar		Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Faktoring alacakları değer
düşüklüğüne ilişkin geçici farklar	54.500	12.000	16.350	3.600
Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 6)	25.040	21.440	7.512	6.432
Kullanılmamış izin karşılığı (Dipnot 6)	14.259	11.500	4.278	3.450
Diğer	31.249	4.250	9.375	1.275
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Üzerindeki geçici farklar	8.137	8.137	2.441	2.441
Ertelenmiş vergi varlığı, net			39.955	17.198

Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2025	2024
Dönem başı - 1 Ocak	17.198	9.962
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi geliri	22.757	8.113
Diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen ertelenmiş vergi geliri	-	-
Dönem sonu - 30 Haziran	39.955	18.075

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

8 - ÖZKAYNAKLAR

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025		31 Aralık 2024
	Ortaklık payı		Ortaklık payı
	(%)	Tutar	(%)	Tutar
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş.	100,00	499.995	100,00	200.000
Milta Turizm İşletmeleri A.Ş.	-	3	-	<1
Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş.	-	1	-	<1
Değer Merkezi Hizmetler Yönetim Dan. A.Ş.	-	1	-	<1
Sermaye	100,00	500.000	100,00	200.000
Sermaye düzeltmesi		827		827
Toplam		500.827		200.827

Şirket'in ödenmiş sermayesi 500.000 TL (31 Aralık 2024: 200.000 TL) olup her biri 1 tam TL nominal değerli 500.000.000 adet (31 Aralık 2024: 200.000.000 adet) hisseye bölünmüştür. Şirket'in ana sermayedarı olan Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in %99,99 oranında paylarını elinde bulundurmaktadır.

Şirket 13 Şubat 2025 tarih ve 2025/7 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanacak şekilde arttırılarak 200.000 TL'den 500.000 TL'ye yükseltilmesine, arttırılan 300.000 TL'nin olağanüstü yedekler hesabından karşılanması kararlaştırılmıştır. Gerekli onaylar alınmış olup, 14 Nisan 2025 tarihi ve 11311 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan olmuştur.

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Şirket'in kıdem tazminatı yükümlülüğünden doğan vergi etkisi sonrası aktüeryal kayıp tutarı 11.680 TL (31 Aralık 2024: 11.680 TL) olup ilgili tutar 30 Haziran 2025 tarihli finansal durum tablosunda kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler kalemi içerisinde sınıflanmıştır.

Yedekler

Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kar yedeklerinin detayları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Olağanüstü yedekler	28.966	328.966
Yasal yedekler	32.193	32.193
Toplam	61.159	361.159

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

8 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kar dağıtımı

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilmektedir.

Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir. Bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

9 - SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Dönem kurumlar vergisi karşılığı (-)	(186.577)	(198.238)
Peşin ödenen vergiler	101.749	128.942
Dönem vergi borcu, net	(84.828)	(69.296)

Şirket, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.

21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları için %20 oranında belirlenmiştir. 22 Nisan 2021 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 7316 sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 11. Maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen Geçici Madde 13 uyarınca %20 olan Kurumlar Vergisi oranı, 2021 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %25, 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %23 olarak belirlenmiştir. 15 Nisan 2022 tarihli ve 31810 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7394 Sayılı Hazineye Ait Taşınmaz Malların Değerlendirilmesi ve Katma Değer Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 26'ncı maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun geçici 13'üncü maddesine eklenen fıkra ile, faktoring şirketlerinin de içinde bulunduğu belirli şirketler için, Kurumlar Vergisi oranı 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için yeniden düzenlenerek %25 olarak uygulanacağı belirlenmiştir.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

9 - SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (Devamı)

Ek olarak, 7417 Sayılı "Devlet Memurları Kanunu ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 7394 sayılı Kanun kapsamında belirlenen %25 oranının yürürlük maddesinde değişiklik yapılmış olup böylelikle kapsama giren yukarıdaki banka ve finans kurumlarının 2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemlerine ait kurum kazançları üzerinden %25 oranında kurumlar vergisi hesaplanacağına yönelik ilgili düzenleme yapılmıştır. Kurumlar Vergisi oranlarına yönelik yapılan son düzenleme ile birlikte de "7456 sayılı 6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamında kurumlar vergisi genel oranı % 20'den % 25'e; Finansal kurumlarda Kurumlar vergisi oranı ise %25 'den %30'a yükseltilmiştir. Söz konusu düzenleme 1 Ekim 2023 (3.Geçici Vergi Dönemi) tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmektedir. Dolayısıyla 30 Haziran 2025 tibarıyla hesaplanan dönem vergisi için, Şirket %30 vergi oranını kullanmıştır.

Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır.

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır.

Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7532 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. 7352 Sayılı Kanun doğrultusunda enflasyon düzeltmesi 31 Aralık 2023 tarihli mali tablolara uygulanmış olup, yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kar/zarar farkı geçmiş yıllar kar/zarar hesabında gösterilmiş olup, vergiye tabi tutulmamıştır.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

9 - SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (Devamı)

Vergi Usul Kanunu'nda yer alan Mükerrer 298/Ç ve Geçici 32. Maddelerinde yapılan düzenleme ile şirketlere sürekli ve geçici yeniden değerleme imkanı tanınmıştır. Buna istinaden 2022 hesap dönemi başı itibariyle Şirket ilk olarak VUK Geçici 32.Madde uyarınca aktifinde kayıtlı sabit kıymetlerini güncel değerlerine getirmiş olup, sonrasında VUK mükerrer 298/Ç maddesine uygun olarak yeniden değerlemiştir. Enflasyon muhasebesi şartlarının gerçekleşmesi sebebiyle, 30 Eylül 2023 tarihinden sonra yeniden değerleme yapılmamış, enflasyon değerlemesine geçilmiştir. Bu işlemlerin sonucu olarak kurumlar vergisine konu edilecek olan VUK amortisman enflasyon ile değerlenmiş güncel tutarlar üzerinden hesaplanmaktadır.

30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak - 30 Haziran 2025	1 Ocak - 30 Haziran 2024
Cari dönem kurumlar vergisi gideri (-)	(186.577)	(73.141)
Ertelenmiş vergi geliri (Dipnot 7)	22.757	8.113
Toplam vergi gideri, net	(163.820)	(65.028)

Dönem vergi gideri ile Şirket'in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 30 Haziran 2025	1 Ocak - 30 Haziran 2024
Vergi öncesi kar	601.709	243.087
Yürürlükteki vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (-) Diğer indirim, istisnalar, kanunen kabul edilmeyen	(180.512)	(72.926)
gelir/giderlerin etkisi, net	16.692	7.898
Cari dönem vergi gideri (-)	(163.820)	(65.028)

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçların detayları aşağıdaki gibidir:

Faktoring alacakları

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Doğan Dış Ticaret A.Ş.	70	577
Glokal Dijital Hizmetler Paz. A.Ş.	60	5
Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.	-	1
Toplam	130	583
Faktoring borçları
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Rapsodi Radyo ve Televizyonculuk A.Ş.	3.594	260
Toplam	3.594	260
Vadesiz Mevduat
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
D Yatırım Bankası A.Ş.	1	-
Toplam	1	-
Diğer yükümlülükler
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Değer Merkezi Hizmetler ve Yön.Dan.A.Ş.	2.317	3.541
Suziki Motorlu Araçlar Paz. A.Ş.	834	723
D Gayrimenkul Yatırımları ve Tic. A.Ş.	1.007	548
Doğan Trend Otomotiv Tic. Hiz. ve Tek. A.Ş.	886	434
Otomobilite Motorlu Araçlar Tic.ve Hiz. A.Ş. Karel İletişim Hizmetleri A.Ş.	- -	74 17
Toplam	5.044	5.337

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler sonucu oluşan gelir ve giderler aşağıdaki gibidir:

Faktoring komisyon gelirleri:

	1 Ocak - 30 Haziran 2025	1 Nisan - 30 Haziran 2025	1 Ocak - 30 Haziran 2024	1 Nisan - 30 Haziran 2024
Doğan Burda Dergi Yayıncılık ve Paz. A.Ş.	-	-	414	286
Rapsodi Radyo ve Televizyonculuk A.Ş.	245	146	155	99
Doğan Dış Ticaret Ve Mümessillik A.Ş.	-	-	94	94
Otomobilite Motorlu Araçlar Tic.ve Hiz.A.Ş.	-	-	42	42
Toplam	245	146	705	521

Genel yönetim giderleri

	1 Ocak - 30 Haziran 2025	1 Nisan - 30 Haziran 2025	1 Ocak - 30 Haziran 2024	1 Nisan - 30 Haziran 2024
D Gayrimenkul Yatırımları ve Tic. A.Ş.	6.462	3.209	4.170	2.089
Değer Merkezi Hizmetler ve Yön. Dan. A.Ş.	7.136	3.778	3.339	1.647
Doğan Trend Otomotiv Tic. Hiz. ve Tek. A.Ş.	2.717	1.447	1.009	528
Suzuki Motorlu Araçlar A.Ş.	4.816	2.596	816	428
Söğütözü Gayrimenkul Yatırımları ve Tic. A.Ş.	889	471	589	319
Otomobilite Motorlu Araçlar Tic.ve Hiz.A.Ş.	755	335	580	255
D Market Elektronik Hiz. ve Tic. A.Ş.	-	-	405	195
Karel İletişim Hizmetleri A.Ş.	190	104	98	48
Doğan Burda Dergi Yayıncılık ve Paz.A.Ş.	-	-	44	33
Toplam	22.965	11.940	11.050	5.542

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Diğer faaliyet gelirleri
	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Ocak -	1 Nisan -
	30 Haziran 2025	30 Haziran 2025	30 Haziran 2024	30 Haziran 2024
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş.	-	-	4.329	-
Doğan Dış Ticaret A.Ş.	133	67	1.626	1.108
Hepsi Finansman A.Ş.	-	-	39	18
Doğan Burda Dergi Yayıncılık ve Paz. A.Ş.	-	-	4	2
Glokal Digital Hizmetler Paz. Tic	52	27	4	2
Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.	-	-	1	-
Toplam	185	94	6.003	1.130

Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan kısa vadeli ücret ve benzeri menfaatler

	1 Ocak - 30 Haziran 2025	1 Ocak - 30 Haziran 2024
Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ücret ve benzeri menfaatler	12.553	21.560

11 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

a. Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket ağırlıklı olarak faktoring işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Kredi riski, kredi riskini doğuran taraflara belirli limitler tahsis etmek, bu limitleri tahsis ederken firma bazında mali analiz ve istihbarat çalışması yapmak, temlik alınacak alacakların niteliğini ve bu alacaklara ilişkin ödeme araçlarını işlem bazında değerlendirmek, ön ödeme yapılan müşterilerden yapılacak tahsilatları düzenli olarak takip etmek, tüm bu olası risklere karşılık teminatlar oluşturmak, (kefalet, ipotek, kambiyo senedi, temlik teyidi, v.b.), riskli görülen durumlarda bu mevcut güvenceleri arttıracak yeni yükümlülükler almak şeklinde takip edilmektedir. Tüm alacaklar, temlik alınan tutarlar, kambiyo evrakları ile ilgili olarak piyasa araştırması yapmak, Kredi Kayıt Bürosu ve Risk Merkezi verilerini değerlendirmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır. Kredi riski, faaliyetlerin ağırlıklı olarak gerçekleştiği Türkiye'de yoğunlaşmakta ve TL olarak fon kullandırımları yapıldığı için kur riski oluşmamaktadır. Özellikle uzmanlaşma alanı ile ilişkili sektörlerde çalışılmakta, değişik sektörlerden çok sayıda müşteriye/borçluya hizmet verilerek kredi riskinin dağıtılması sağlanmaktadır.

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

11 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Maruz kalınan azami kredi riski tablosu

	30 Haziran 2025			31 Aralık 2024
	Faktoring Alacakları (2)	Diğer aktifler	Türev araçlar	Bankalar	Faktoring alacakları (2)	Diğer aktifler	Türev araçlar	Bankalar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (1)	6.595.066	132.990	-	47.135	5.007.151	119.863	-	48.784
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış	6.586.291	132.990	-	47.135	4.999.352	119.863	-	48.784
(brüt defter değeri) - Genel kredi karşılığı (-)	6.586.291 -	132.990 -	- -	47.135 -	4.999.352 -	119.863 -	- -	48.784 -
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - Koşulları yeniden görüşülmüş (brüt defter değeri)	8.775 8.775	- -	- -	- -	7.799 7.799	- -	- -	- -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	- -	- -	- -	- -	- -	-	- -	- -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-)	211.799 (211.799)	- -	- -	- -	121.228 (121.228)	- -	- -	- -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-	-	-

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflarından olan faktoring alacakları 130 TL (31 Aralık 2024: 583 TL) olup, ilgili alacakların vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamıştır. İlgili alacaklara ilişkin Şirket'in almış olduğu teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

11 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b. Piyasa riski

Piyasa riski, Şirket'in sermaye ve kazançları ile Şirket'in hedeflerini gerçekleştirme yeteneklerinin, faiz oranlarında, yabancı para kurlarında, enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. Şirket piyasa riskini, likidite riski, kur riski ve faiz riski başlıkları altında takip etmektedir.

Şirket bir faktoring şirketi olarak müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılarken faiz riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri yönetirken Şirket'in varlık ve yükümlülük yapısına odaklanmaktadır. Şirket yönetimi, Şirket'e fon sağlama, oluşan likidite fazlasını yönetme, açık pozisyon ve faiz oranı riskini dengeleme görevlerini yürütmektedir.

Yatırım politikası Şirket'in Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Yatırım politikasının uygulanması ve yatırım ilkelerine uyulması Şirket'in sorumluluğundadır.

i) Faiz oranı riski

Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz riskine maruz kalmaktadır. Türkiye'de faiz oranlarındaki volatilitenin yüksek olmasından ötürü faiz haddi riski Şirket'in özellikle faktoring alacağı yönetiminin önemli bir parçasıdır. Söz konusu faiz oranı riski, faktoring alacaklarının ve faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlandırma vadelerinin kısa tutulması suretiyle yönetilmektedir.

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal varlık ve yükümlülüklerinin tümü sabit faizli olup, değişken faizli varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır.

Sabit faizli finansal araçlar	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Nakit ve nakit benzerleri	30.000	27.000
Faktoring alacakları	6.595.066	5.007.151
Faktoring borçları (-)	(16.375)	(12.492)
Alınan krediler (-)	(4.793.378)	(3.632.337)
İhraç edilen menkul kıymetler (-)	(318.848)	(374.081)
Finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
	TL (%)	TL (%)
Aktifler
Faktoring alacakları	55,69	66,05
	Pasifler
Alınan Krediler	47,32	48,92
İhraç edilen menkul kıymetler	49,28	48,71

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

11 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal varlık ve yükümlülükleri bulunmadığından dolayı faiz oranı değişim riskine maruz kalmamakta olup faize duyarlılık analizi sunulmamıştır.

Aşağıdaki tablolar, Şirket'in yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan faiz oranı değişimlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir.

	30 Haziran 2025
	3 aya	3 ay	1 yıl	5 yıl
	kadar	1 yıl arası	5 yıl arası	ve üzeri	Vadesiz	Toplam
Alınan krediler	2.408.915	2.384.463	-	-	-	4.793.378
İhraç edilen menkul kıymetler	195.438	123.410	-	-	-	318.848
	2.604.353	2.507.873	-	-	-	5.112.226
			31 Aralık 2024
	3 aya kadar	3 ay 1 yıl arası	1 yıl 5 yıl arası	5 yıl ve üzeri	Vadesiz	Toplam
Alınan krediler	1.668.263	1.964.074	-	-	-	3.632.337
İhraç edilen menkul kıymetler	54.829	319.252	-	-	-	374.081
	1.723.092	2.283.326	-	-	-	4.006.418

i) Likidite riski

Likidite riski, Şirket'in net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazı fon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Bu riske karşı önlem olarak yönetim, finansman kaynaklarını çeşitlendirmekte ve varlıklar nakit ve nakde eşdeğer varlıkların sağlıklı bir dengesini sürdürecek likidite önceliğiyle yönetilmektedir. Ayrıca, yönetim mevcut ve gelecekteki borç gereksinimlerinin finansmanı ve talepte bekleyen değişmelere önlem olarak, ağırlıklı olarak hissedarlardan olmak üzere yeterli düzeyde finansman kaynağının devamlılığını sürdürmektedir.

Finansal borçların 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. Aşağıdaki vade analizinde açıklanan tutarlar. Sözleşmeye dayalı indirgenmemiş (iskonto edilmemiş) nakit akışlarıdır. Şirketin ayrıca varlık ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ödenecek faizleri de aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

Türev olmayan finansal borçlar:

30 Haziran 2025	Defter değeri	3 aya kadar	3 - 12 ay	1 yıl üzeri	Vadesiz	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı
Alınan krediler	4.793.378	3.418.016	1.865.631	-	-	5.283.647
İhraç edilen tahviller	318.848	137.861	218.284	-	-	356.145
Faktoring borçları	16.375	-	-	-	16.375	16.375
Toplam nakit çıkışları	5.128.601	3.555.877	2.083.915	-	16.375	5.656.167

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

11 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Türev olmayan finansal borçlar:

31 Aralık 2024	Defter değeri	3 aya kadar	3 - 12 ay	1 yıl üzeri	Vadesiz	Sözleşme Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı
Alınan krediler	3.632.337	1.960.168	2.482.564	-	-	4.442.732
İhraç edilen tahviller	374.081	92.315	385.833	-	-	478.148
Faktoring borçları	12.492	-	-	-	12.492	12.492
Toplam nakit çıkışları	4.018.910	2.052.483	2.868.397	-	12.492	4.933.372

ii) Kur riski

Kur riski, finansal araçların değerinin döviz kurlarındaki değişiklikler nedeniyle dalgalanması riskidir. Şirket, döviz kurlarındaki dalgalanmaların finansal pozisyon ve nakit akımları üzerindeki etkisi nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket faaliyetlerinin ve finansman anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskini düzenli olarak kontrol etmektedir.

Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2025	ABD Doları	Avro	Diğer	TL karşılığı
Bankalar	245	-	-	9.737
Toplam varlıklar	245	-	-	9.737
Toplam yükümlülükler (-)	-	-	-	-
Net yabancı para pozisyonu	245	-	-	9.737
Net bilanço dışı işlemler pozisyonu	-	-	-	-
Toplam yabancı para pozisyonu	245	-	-	9.737

31 Aralık 2024	ABD Doları	Avro	Diğer	TL karşılığı
Bankalar	250	-	-	8.805
Toplam varlıklar	250	-	-	8.805
Toplam yükümlülükler (-)	-	-	-	-
Net yabancı para pozisyonu	250	-	-	8.805
Net bilanço dışı işlemler pozisyonu	-	-	-	-
Toplam yabancı para pozisyonu	250	-	-	8.805

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

11 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

ii) Kur riski (Devamı)

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevrilme kurları aşağıdaki gibidir;

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
ABD Doları	39,7408	35,2803
Avro	46,6074	36,7362

Aşağıdaki tablo, Şirketin ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Aşağıdaki tutarlar ABD Doları'nın ve AVRO'nun TL karşısında %10'luk değer artışının gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. TL'nin diğer döviz cinsleri karşısında %10'luk değer kaybetmesi durumunda belirtilen tutarların eşit ve tersi yönünde gelir tablosuna zarar etkisi olacaktır.

	Kar/(Zarar) 30 Haziran 2025	Kar/(Zarar) 31 Aralık 2024
ABD Doları	974	881
AVRO	-	-
Diğer	-	-

TL'nin ilgili para birimleri karşısında %10'luk değer kazanması durumunda ise yukarıda belirtilen tutarların eşit ve tersi yönünde kar veya zarar tablosuna etkisi olacaktır.

iii) Sermaye riski

24 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan "Finansal Kiralama. Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik"in 12. maddesine göre Şirket'in özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur. Şirket 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ilgili oranlara uymaktadır.

Toplam özkaynak/toplam varlık oranı (B/A)	20,98	19,13
Toplam özkaynak (B)	1.440.387	1.002.498
Varlık toplamı (A)	6.865.633	5.241.456
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024

30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

12 - ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a. Alınan Teminatlar

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, alınan teminatların detayları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Kefaletler	29.158.607	20.419.607
Teminat olarak alınan çek ve senetler	7.058.742	6.326.742
İpotekler	1.506.660	1.210.660
Temlikler	50.000	50.000
Diğer	126.600	58.350
	37.900.609	28.065.359

b. Verilen Teminatlar

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.	1.587.110	1.096.410
Mahkemeler	4.171	4.278
	1.591.281	1.100.688

c. Emanet kıymetler

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faktoring alacaklarına karşılık alınan emanet kıymetleri aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Müşteri çekleri	5.619.449	3.772.790
Müşteri senetleri	994.303	939.026
	6.613.752	4.711.816

Emanet kıymetler, tahsile alınan alacakların ödeme araçlarını içermektedir.

13 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.