AI Terminal
Dominion Hosting Holding (DHH)
Earnings Release • Sep 20, 2024
4193_10-q_2024-09-20_d500e288-a932-4dbd-9261-8a76993147cf.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 20088-54-2024 |
Data/Ora Inizio Diffusione 20 Settembre 2024 15:35:02 |
Euronext Growth Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | DHH | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 195740 | |
| Utenza - Referente | : | DOMINIONN02 - Giandomenico Sica | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 20 Settembre 2024 15:35:02 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione | : | 20 Settembre 2024 15:35:02 | |
| Oggetto | : | DHH S.p.A. Risultati Semestrali – H1 2024 |
Testo del comunicato
PANORAMICA DELLE PERFORMANCE FINANZIARIE • Ricavi dalle vendite: EUR 18M nel primo semestre 2024, rispetto a EUR 16,5M nello stesso periodo del 2023, rappresentando una crescita del 9%. Questo aumento è attribuibile principalmente alla crescita dei ricavi nei segmenti Cloud Computing (+9%), Cloud Hosting (+7%) e Business Connectivity (+9%) . • Ricavi ricorrenti: Costituiscono circa il 94% del totale, evidenziando una forte fidelizzazione dei clienti e una prevedibilità del fatturato. • EBITDA : EUR 6M, in crescita rispetto a EUR 4,3 M, con un incremento significativo del 40% e un margine EBITDA del 33%. • Risultato ante imposte (EBT): EUR 3,1M, in aumento rispetto a EUR 1,1M, con una crescita del 175%. • Utile netto: Incrementato a EUR 2M da EUR 313K, segnando un aumento sostanziale del 541%, sostenuto dalla crescita dei ricavi e dall'ottimizzazione dei costi. • Posizione finanziaria netta: Migliorata a EUR 3,6M di debito netto, una riduzione del 44% rispetto a EUR 6,5M alla fine del 2023, grazie ai flussi di cassa operativi e a una gestione efficace della liquidità.
DHH S.p.A. Risultati Semestrali – H1 2024
PANORAMICA DELLE PERFORMANCE FINANZIARIE
- Ricavi dalle vendite: EUR 18M nel primo semestre 2024, rispetto a EUR 16,5M nello stesso periodo del 2023, rappresentando una crescita del 9%. Questo aumento è attribuibile principalmente alla crescita dei ricavi nei segmenti Cloud Computing (+9%), Cloud Hosting (+7%) e Business Connectivity (+9%)1 .
- Ricavi ricorrenti: Costituiscono circa il 94% del totale, evidenziando una forte fidelizzazione dei clienti e una prevedibilità del fatturato.
- EBITDA2 : EUR 6M, in crescita rispetto a EUR 4,3M, con un incremento significativo del 40% e un margine EBITDA del 33%.
- Risultato ante imposte (EBT): EUR 3,1M, in aumento rispetto a EUR 1,1M, con una crescita del 175%.
- Utile netto: Incrementato a EUR 2M da EUR 313K, segnando un aumento sostanziale del 541%, sostenuto dalla crescita dei ricavi e dall'ottimizzazione dei costi.
- Posizione finanziaria netta: Migliorata a EUR 3,6M di debito netto, una riduzione del 44% rispetto a EUR 6,5M alla fine del 2023, grazie ai flussi di cassa operativi e a una gestione efficace della liquidità.
Giandomenico Sica, Presidente del Consiglio di Amministrazione di DHH, commenta: "Siamo soddisfatti dei risultati del primo semestre del 2024, che segna il diciottesimo semestre consecutivo di crescita del nostro fatturato, tutto ottenuto in modo organico. La nostra redditività sta crescendo ancora più velocemente rispetto al fatturato, dimostrando la forza del nostro modello di business scalabile. Continuiamo a concentrarci sulla qualità dei ricavi, ricorrenti grazie alla vendita di canoni di abbonamento ai nostri prodotti tecnologici, senza concentrazione di clientela e con termini di pagamento in grado di garantire un forte flusso di cassa. Siamo anche contenti del lancio di nuovi prodotti in aree come l'Intelligenza Artificiale e lo streaming video, che sono stati ben accolti sul mercato. Guardando al futuro, intendiamo continuare su questa strada, sostenendo il nostro approccio multidimensionale alla crescita. Mentre ci concentriamo sulla crescita organica, consideriamo le acquisizioni come una strategia complementare, che abbiamo perseguito sin dalla costituzione di DHH. Siamo sempre alla ricerca di nuove opportunità e in costante contatto con potenziali target, comprese aziende nei nostri settori esistenti, nei mercati in cui siamo presenti e anche in altri mercati dell'UE."
1 A partire da gennaio 2024 è stata introdotta una diversa categorizzazione dei segmenti: Cloud computing precedentemente Iaas e SaaS, Cloud Hosting precedentemente Paas, Business Connectivity precedentemente Internet Access. Le altre categorie sono rimaste invariate. Il calcolo della variazione YoY è stato effettuato considerando la nuova categorizzazione anche per il primo semestre 2023.
2 Nel 2023, i costi operativi hanno incluso un onere non monetario di Euro 1,1M relativo alla contabilizzazione IFRS 2 del Piano di stock option 2022-2025, che non ha avuto alcun impatto sulle disponibilità di cassa della società. Questo rappresenta una diminuzione rispetto all'onere non monetario di Euro 1,7M del 2022. Nel 2024, la società non ha sostenuto e non sosterrà ulteriori spese relative a questo costo.
Milano, 20 settembre 2024. DHH S.p.A. (DHH.MI) (ISIN azioni IT0005203622) comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione ha approvato la relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2024, redatta in conformità ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS).
HIGHLIGHTS FINANZIARI
Crescita e Sviluppo del Mercato:
- Ricavi dalle vendite: Aumentate a EUR 18M nel primo semestre 2024 rispetto a EUR 16,5M nel primo semestre 2023, con una crescita del 9%. Questo incremento è attribuibile principalmente a:
- o Una crescita del 9% nel segmento Cloud Computing, contribuendo con EUR 7M al totale dei ricavi (38% del fatturato totale), supportato dalla crescita a doppia/tripla cifra dei nuovi prodotti (rif. Cloud Server GPU/NPU, streaming video per le pubbliche amministrazioni).
- o Un aumento del 7% nel segmento Cloud Hosting, che contribuisce con EUR 4,3M ai ricavi (23% del fatturato totale).
- o Una crescita del 9% nel segmento Business Connectivity, che contribuisce con EUR 3,9M ai ricavi (21% del fatturato totale).
- Performance geografica: La crescita dei ricavi è stata registrata in diversi mercati, con aumenti dell'11% in Croazia e Svizzera, del 10% in Italia, dell'8% in Slovenia e del 4% in Serbia, mentre la performance in Bulgaria è rimasta stabile.
Efficienza Operativa e Finanziaria:
- EBITDA consolidato: Aumentato da EUR 4,3M nel primo semestre 2023 a EUR 6M nel primo semestre 2024, con un margine del 33%. Questo miglioramento riflette la scalabilità del modello di business di DHH, caratterizzato dalla qualità dei ricavi, dall'alta fidelizzazione dei clienti e dal focus sulla gestione dei costi. Il miglioramento dell'EBITDA è ulteriormente supportato da costi operativi stabili e dall'assenza di costi per servizi non ricorrenti che avevano impattato i risultati dell'anno precedente (rif. piano di stock options).
- EBT e Utile Netto Consolidati: Entrambi gli indicatori hanno mostrato una crescita significativa nel primo semestre 2024. L'EBT consolidato è passato da EUR 1,1M a EUR 3,1M, mentre l'Utile Netto consolidato è aumentato da EUR 313K a EUR 2M. Questo riflette l'impatto positivo di un EBITDA più alto e di spese finanziarie ridotte. Un confronto a parità di perimetro – utile netto rettificato H1 2024 vs utile netto rettificato H1 2023 – escludendo il costo del piano di stock options per il 2023, mostra un +41% su base annua, da EUR 1,4M nel H1 2023 a EUR 2M nel H1 2024.
Flusso di Cassa Operativo e Liquidità:
• Il flusso di cassa operativo rimane solido, con un tasso di conversione del cash flow che continua a supportare gli sforzi di riduzione del debito.
• La posizione finanziaria netta del Gruppo è migliorata significativamente, con il debito netto in calo da EUR 6,5M alla fine del 2023 a EUR 3,6M alla fine del primo semestre 2024, evidenziando una gestione efficace della liquidità e la capacità del gruppo di generare cassa.
Attività Aziendale:
• Non sono state effettuate nuove acquisizioni durante il primo semestre 2024; la crescita riportata è stata organica, guidata dall'attenzione continua di DHH sul miglioramento delle attività esistenti e sull'espansione delle offerte di prodotti.
EVENTI SIGNIFICATIVI DURANTE IL SEMESTRE
21 MARZO 2024: Il Consiglio di Amministrazione di DHH ha approvato il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2023. Questi documenti sono stati presentati all'Assemblea Straordinaria e Ordinaria degli Azionisti convocata per il 29 aprile 2024 per approvazione e presa d'atto, rispettivamente.
16 APRILE 2024: DHH ha ricevuto una comunicazione di variazione rilevante delle partecipazioni a seguito dell'eredità delle azioni DHH da parte di Daniele e Marianna Vona, eredi di Enrico Vona. Questo ha portato ciascun erede a detenere il 16,73% del capitale sociale della società, modificando la struttura complessiva degli azionisti.
29 APRILE 2024: L'Assemblea degli Azionisti, tenutasi in audio/video conferenza, ha approvato le modifiche allo statuto della Società, compresi gli articoli 21, 22, 26 e 31, per allinearsi ai cambiamenti normativi. Inoltre, sono stati approvati il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2023 e l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie.
30 APRILE 2024: Il Consiglio di Amministrazione ha valutato e confermato l'indipendenza dell'amministratore indipendente Andrea Arrigo Panato. Questa valutazione, in linea con l'articolo 6-bis del Regolamento Emittenti di Euronext Growth Milan, ha considerato sia criteri quantitativi che qualitativi approvati dal Consiglio il 21 marzo 2024.
3 MAGGIO 2024: DHH ha venduto 100.957 azioni proprie al fondo "PIPE", gestito da Alkemia Capital Partners SGR S.p.A., al prezzo di EUR 14,8 per azione. Insieme ad altre azioni acquisite da altri azionisti, il fondo PIPE ha raggiunto una quota del 4,73%, con l'obiettivo di supportare lo sviluppo del business di DHH.
13 MAGGIO 2024: DHH ha ricevuto una comunicazione di variazione rilevante delle partecipazioni da Alkemia SGR S.p.A. Il fondo "PIPE" detiene ora 245.610 azioni, pari al 5,02% del capitale sociale della società, rafforzando ulteriormente la sua posizione di shareholder significativo in DHH.
22 MAGGIO 2024: Il Consiglio di Amministrazione ha deciso di avviare il programma per l'acquisto e la disposizione di azioni proprie per un valore massimo di EUR 1,5M, in esecuzione della delibera dell'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2024 ("Programma"). Il Programma è iniziato il 3 giugno 2024 e terminerà entro il 7 maggio 2025.
11 GIUGNO 2024: Lancio di un prodotto innovativo Serverless GPU progettato per applicazioni AI tramite la controllata Seeweb. Questo prodotto, accessibile su k8sgpu.seewebcloud.com, utilizza Kubernetes per fornire accesso scalabile e su richiesta a migliaia di GPU remote, rispondendo alle crescenti esigenze computazionali nella formazione e inferenza dei modelli di intelligenza artificiale.
EVENTI SIGNIFICATIVI TRA LA FINE DEL SEMESTRE E IL RILASCIO DEI RISULTATI SEMESTRALI
2 LUGLIO 2024: Lancio del prodotto AI Accelerator tramite la controllata Seeweb. Questa nuova offerta è progettata per migliorare i carichi di lavoro di inferenza AI utilizzando le schede Tenstorrent, fornendo notevole potenza di calcolo ed efficienza per le applicazioni AI.
16 LUGLIO 2024: Lancio di un nuovo prodotto di streaming video per i consigli comunali tramite la controllata Evolink. Questa tecnologia innovativa è progettata per migliorare la trasparenza e l'engagement pubblico offrendo lo streaming live di alta qualità delle riunioni del consiglio comunale e di altri eventi municipali.
PROSPETTIVE DI BUSINESS
Il Gruppo rimane impegnato a mantenere la sua traiettoria di crescita, principalmente focalizzandosi sulla crescita organica, mantenendo margini controllati. DHH continua a esplorare opportunità di crescita esterna sia nei mercati esistenti che in nuovi mercati dell'UE, potendosi permettere di valutare le migliori opportunità, dato il livello di soddisfazione con la performance organica attuale. Inoltre, DHH sta sperimentando nuove offerte di prodotti, in particolare nell'area delle infrastrutture AI, come parte dei suoi sforzi di innovazione in corso. Il gruppo non ha concentrazione di ricavi o situazioni di insolvenza di una qualche significatività.
EARNINGS CALL
Il Presidente e CEO di DHH commenteranno i risultati del primo semestre 2024 in una conference call che si terrà il 27 settembre 2024 alle ore 15:00 CET al seguente link: https://whereby.com/dhhspa.
Gli interessati a partecipare sono invitati a inviare domande o argomenti di interesse al seguente indirizzo email: [email protected].
ULTERIORI INFORMAZIONI
I dati approvati sono stati inviati a BDO Italia S.p.A., la società di revisione incaricata, per la revisione. Il rapporto finanziario intermedio consolidato sarà reso disponibile al pubblico secondo le normative EGM e sul sito del Gruppo all'indirizzo www.dhh.international.
DHH S.p.A.
DHH S.p.A. (DHH.MI) (ISIN IT0005203622) punta a contribuire alla trasformazione dell'infrastruttura Internet integrando tecnologie di intelligenza artificiale di nuova generazione. Con sede in Europa, l'azienda utilizza tecnologie open-source per migliorare la connettività digitale nei propri mercati di riferimento. Grazie al costante impegno nella ricerca e nella open innovation, DHH coniuga il progresso tecnologico con rigorosi standard di privacy dei dati. Questo approccio promuove l'eccellenza tecnologica proteggendo la privacy individuale, con l'obiettivo di posizionare l'azienda come operatore rilevante nell'evoluzione dell'infrastruttura Internet internazionale. www.dhh.international
Contatti DHH S.p.A. Via Caldera 21, 20153 Milano +39 02 87365100 [email protected] www.dhh.international
Euronext Growth Advisor Luca Perconti EnVent Italia SIM S.p.A. Via degli Omenoni 2, 20121 Milano +39 02 22175979 [email protected]
| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO | CONSOLIDATED | CONSOLIDATED | DELTA |
|---|---|---|---|
| Valori in unità di Euro | 30.06.2024 | 30.06.2023 | |
| Ricavi delle vendite e della prestazione di servizi | 17.956.008 | 16.520.449 | 9% |
| Altri ricavi | 446.594 | 556.778 | -20% |
| TOTALE RICAVI OPERATIVI | 18.402.602 | 17.077.227 | 8% |
| Costi per materie prime | (1.412.017) | (1.074.663) | 31% |
| Costi per servizi e godimento di beni di terzi | (7.072.719) | (7.981.529) | -11% |
| Costi del personale | (3.438.465) | (3.305.555) | 4% |
| Oneri diversi di gestione | (476.983) | (431.152) | 11% |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (12.400.184) | (12.792.899) | -3% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 6.002.418 | 4.284.328 | 40% |
| Ammortamenti e perdite di valore | (2.516.464) | (2.806.925) | -10% |
| RISULTATO OPERATIVO | 3.485.954 | 1.477.402 | 136% |
| Proventi finanziari (oneri) | (400.652) | (355.454) | 13% |
| Altri ricavi/oneri non operativi | - | - | |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 3.085.301 | 1.121.948 | 175% |
| Imposte sul reddito | (1.076.881) | (808.436) | 33% |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | 2.008.420 | 313.512 | 541% |
| di competenza degli azionisti del gruppo | 1.981.181 | 297.542 | 566% |
| di competenza di azionisti terzi | 27.240 | 15.971 | 71% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO NORMALIZZATO* | 6.002.418 | 5.390.195 | 11% |
| RISULTATO OPERATIVO NORMALIZZATO* | 3.485.954 | 2.583.269 | 35% |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO NORMALIZZATO* (di competenza degli azionisti del gruppo) |
1.981.181 | 1.403.409 | 41% |
| * Impatto delle partite non ricorrenti |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA | CONSOLIDATED | CONSOLIDATED | DELTA |
|---|---|---|---|
| Valori in unità di Euro | 30.06.2024 | 31.12.2023 | |
| A. Disponibilità liquide | (13.175.442) | (10.193.810) | 29% |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | |
| C. Altre attività finanziarie correnti | (459.532) | (204.353) | 125% |
| D. LIQUIDITA' (A)+(B)+(C) | (13.634.974) | (10.398.163) | 31% |
| E. Debito finanziario corrente | 126.569 | 79.492 | 59% |
| F. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 5.015.544 | 4.439.317 | 13% |
| G. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (E)+(F) | 5.142.113 | 4.518.809 | 14% |
| H. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE NETTO (G)-(D) |
(8.492.862) | (5.879.354) | 44% |
| I. Debiti finanziari non correnti | 12.140.061 | 12.407.329 | -2% |
| J. Strumenti di debito | - | ||
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | ||
| L. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (I+(J)+(K) |
12.140.061 | 12.407.329 | -2% |
| M. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (H)+(L) | 3.647.199 | 6.527.975 | -44% |
| ATTIVITA' | CONSOLIDATED | CONSOLIDATED | DELTA |
|---|---|---|---|
| Valori in unità di Euro | 30.06.2024 | 31.12.2023 | |
| Marchi | 3.087.307 | 3.087.307 | 0% |
| Avviamento | 10.383.499 | 10.403.354 | 0% |
| Immobilizzazioni materiali | 12.115.577 | 11.681.942 | 4% |
| Diritto d'uso | 5.744.132 | 4.833.450 | 19% |
| Immobilizzazioni immateriali | 2.397.894 | 2.498.474 | -4% |
| Partecipazioni | 1.398.701 | 1.398.701 | 0% |
| Attività finanziarie non correnti | 310.634 | 319.775 | -3% |
| Altre attività non correnti | 280.039 | 280.039 | 0% |
| Attività per imposte anticipate | 1.259.199 | 1.219.464 | 3% |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 36.976.981 | 35.722.505 | 4% |
| Rimanenze | 491.126 | 482.393 | 2% |
| Crediti commerciali | 5.126.570 | 4.696.261 | 9% |
| Attività finanziarie correnti | 459.532 | 204.353 | 125% |
| Altre attività correnti | 125.237 | 83.118 | 51% |
| Crediti tributari | 332.902 | 425.005 | -22% |
| Cassa e disponibilità liquide | 13.175.442 | 10.193.810 | 29% |
| Ratei e risconti attivi | 1.593.360 | 1.202.179 | 33% |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 21.304.170 | 17.287.120 | 23% |
| TOTALE ATTIVO | 58.281.151 | 53.009.624 | 10% |
| PASSIVITA' | CONSOLIDATED | CONSOLIDATED | DELTA |
| Valori in unità di Euro | 30.06.2024 | 31.12.2023 | |
| Capitale Sociale | 489.277 | 489.277 | 0% |
| Riserve | 23.393.347 | 20.784.121 | 13% |
| Utili a nuovo | 365.579 | -392.122 | -193% |
| Risultato di esercizio di competenza degli azionisti del gruppo | 1.981.181 | 2.210.961 | -10% |
| PATRIMONIO NETTO GRUPPO | 26.229.384 | 23.092.237 | 14% |
| Capitale e Riserve di terzi | 595.745 | 612.488 | -3% |
| Risultato di esercizio di competenza di azionisti terzi | 27.240 | 16.739 | 63% |
| PATRIMONIO NETTO DI TERZI | 622.985 | 629.227 | -1% |
| PATRIMONIO NETTO | 26.852.369 | 23.721.464 | 13% |
| Debiti finanziari a medio lungo termine | 12.140.061 | 12.407.329 | -2% |
| Fondo benefici dipendenti | 859.305 | 824.266 | 4% |
| Fondi rischi ed oneri | 69.104 | - | |
| Altre passività non correnti | - | - | |
| Debiti per Imposte differite | 1.535.649 | 1.581.331 | -3% |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 14.604.120 | 14.812.926 | -1% |
| Debiti commerciali | 4.480.201 | 4.087.986 | 10% |
| Altre passività correnti | 1.086.470 | 972.716 | 12% |
| Debiti finanziari a breve termine | 5.142.113 | 4.518.809 | 14% |
| Debiti tributari | 1.792.396 | 811.454 | 121% |
| Ratei e risconti passivi | |||
| 4.323.482 | 4.084.270 | 6% | |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 16.824.662 | 14.475.234 | 16% |
| TOTALE PASSIVITA' | 31.428.782 | 29.288.160 | 7% |
| RENDICONTO FINANZIARIO | CONSOLIDATED | CONSOLIDATED | DELTA |
|---|---|---|---|
| Valori in unità di Euro | 30.06.2024 | 30.06.2023 | |
| A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale | |||
| Utile del periodo | 2.008.420 | 313.512 | 541% |
| Imposte sul reddito | 1.076.881 | 808.436 | 33% |
| Interessi passivi/(interessi attivi) | 400.652 | 355.454 | 13% |
| (Plus)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | |||
| (Proventi)/oneri da Business Combinations | |||
| 1. Utile dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, | |||
| dividendi e plus/minusvalenze da cessione | 3.485.954 | 1.477.402 | 136% |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto | |||
| contropartita nel capitale circolante netto: | 2.624.231 | 3.972.037 | -34% |
| - Accantonamenti ai fondi | 110.403 | 63.644 | 73% |
| - Ammortamenti delle immobilizzazioni | 2.450.103 | 2.743.981 | -11% |
| - Svalutazioni per perdite durevoli di valore | 66.361 | 62.945 | 5% |
| - Altre rettifiche per elementi non monetari | (2.636) | 1.101.468 | -100% |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | 6.110.185 | 5.449.440 | 12% |
| Variazioni del capitale circolante netto: | 827.050 | 1.377.722 | -40% |
| - Decremento (incremento) delle rimanenze | (8.734) | (39.996) | -78% |
| - Decremento (incremento) dei crediti verso clienti | (496.670) | 835.523 | -159% |
| - Incremento (decremento) dei debiti verso fornitori | 392.216 | (292.062) | -234% |
| - Decremento (incremento) dei ratei e risconti attivi | (391.180) | (207.377) | 89% |
| - Incremento (decremento) dei ratei e risconti passivi | 239.212 | 371.689 | -36% |
| - Altre variazioni del capitale circolante netto | 1.092.206 | 709.946 | 54% |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn | 6.937.234 | 6.827.162 | 2% |
| Altre rettifiche: | (1.529.475) | (1.224.898) | 25% |
| - Interessi incassati/(pagati) | (400.652) | (355.454) | 13% |
| - (Imposte sul reddito pagate) | (1.095.208) | (808.955) | 35% |
| - Dividendi incassati | - | - | |
| - (Utilizzo dei fondi) | (33.614) | (60.489) | -44% |
| Flusso finanziario della gestione reddituale [A] | 5.407.760 | 5.602.264 | -3% |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | |||
| (Investimenti) in immobilizzazioni materiali | (1.327.198) | (1.047.369) | 27% |
| (Investimenti) in diritto d'uso | (2.107.808) | (2.544.395) | -17% |
| (Investimenti) in immobilizzazioni immateriali | (238.979) | (920.197) | -74% |
| (Investimenti) in immobilizzazioni finanziarie | (358.302) | (639.950) | -44% |
| (Investimenti) in immobilizzazioni finanziarie non capitalizzate | - | ||
| Flusso finanziario dell'attività di investimento [B] | (4.032.288) | (5.151.911) | -22% |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | |||
| Incremento (decremento) dei debiti finanziari a breve | 306.978 | 16.437 | 1768% |
| Accensione (Rimborso) finanziamenti | 49.058 | (468.958) | -110% |
| Aumento di capitale a pagamento | (0) | - | |
| Cessione (acquisto) di azioni proprie | 1.250.124 | - | |
| (Dividendi pagati) | - | - | |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento [C] | 1.606.160 | (452.521) | -455% |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide [A]+[B]+[C] | 2.981.632 | (2.169) | -137585% |
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 10.193.810 | 10.643.629 | -4% |
| Variazione area di consolidamento | |||
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 13.175.442 | 10.641.460 | 24% |