AI assistant
Dometic Group Interim / Quarterly Report 2024
2905_10-q_2024-10-23_ad953525-6203-4da8-9f5f-d660ac10a79b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DOMETIC
KVARTALSRAPPORT
Q3 2024
Solna, 23 oktober 2024
FÖRSVAGADE MARKNADSFÖRHÄLLANDEN PÅVERKADE DET FINANSIELLA RESULTATET
TREDJE KVARTALET 2024
- Nettoomsättningen uppgick till 5 647 Mkr (6 830), en minskning med -17% varav -14% var organisk tillväxt.
- Rörelseresultatet (EBITA¹) före jämförelsestörande poster²) uppgick till 483 Mkr (973), motsvarande en marginal på 8,6% (14,3%).
- Rörelseresultatet (EBIT) påverkades negativt av en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 2 000 Mkr.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -1 673 Mkr (788), motsvarande en marginal på -29,6% (11,5%). Marginalen uppgick till 5,8% (11,5%) exklusive nedskrivningen av goodwill.
- Kvartalets resultat uppgick till -1 921 Mkr (412).
- Resultatet per aktie uppgick till -6,01 kr (1,29). Det justerade resultatet per aktie³) uppgick till 0,59 kr (1,71).
- Det operativa kassaflödet uppgick till 1 269 Mkr (2 125). Kassaflödet uppgick till -506 Mkr (-1 961). Ett lån amorterades med 100 miljoner USD under kvartalet.
- Ett omstruktureringsprogram för att öka takten i genomförandet av strategin utvärderas och närmare information kommer att meddelas före eller i anslutning till publiceringen av rapporten för det fjärde kvartalet 2024.
DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA 2024
- Nettoomsättningen uppgick till 19 835 Mkr (22 448), en minskning med -12% varav -11% var organisk tillväxt.
- Rörelseresultatet (EBITA¹) före jämförelsestörande poster²) uppgick till 2 321 Mkr (2 997), motsvarande en marginal på 11,7% (13,4%).
- Rörelseresultatet (EBIT) påverkades negativt av en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 2 000 Mkr.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -159 Mkr (2 440), motsvarande en marginal på -0,8% (10,9%). Marginalen uppgick till 9,3% (10,9%) exklusive nedskrivningen av goodwill.
- Periodens resultat uppgick till -1 205 Mkr (1 281).
- Resultatet per aktie uppgick till -3,77 kr (4,01). Det justerade resultatet per aktie³) uppgick till 3,56 kr (5,26).
- Det operativa kassaflödet uppgick till 3 445 Mkr (4 718). Kassaflödet uppgick till -569 Mkr (223).
- Nettoskulden i förhållande till EBITDA⁴) uppgick till 3,0x (2,9x) vid slutet av perioden. Vid slutet av det andra kvartalet 2024 var nettoskulden i förhållande till EBITDA 2,9x.
FINANSIELL ÖVERSIKT
| Mkr | Kv3 2024 | Kv3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 | LTM 2024 | FY 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 5 647 | 6 830 | 19 835 | 22 448 | 25 162 | 27 775 |
| Röreressultat (EBITA¹) före jämförelsestörande poster²) | 483 | 973 | 2 321 | 2 997 | 2 787 | 3 463 |
| % av nettoomsättning | 8,6% | 14,3% | 11,7% | 13,4% | 11,1% | 12,5% |
| Rörelseresultat (EBITA¹) | 475 | 940 | 2 286 | 2 904 | 2 678 | 3 296 |
| % av nettoomsättning | 8,4% | 13,8% | 11,5% | 12,9% | 10,6% | 11,9% |
| Rörelseresultat (EBIT) | -1 673 | 788 | -159 | 2 440 | 83 | 2 682 |
| % av nettoomsättning | -29,6% | 11,5% | -0,8% | 10,9% | 0,3% | 9,7% |
| Periodens resultat | -1 921 | 412 | -1 205 | 1 281 | -1 154 | 1 332 |
| Resultat per aktie, kr | -6,01 | 1,29 | -3,77 | 4,01 | -3,61 | 4,17 |
| Justerat resultat per aktie, kr²) | 0,59 | 1,71 | 3,56 | 5,26 | 4,23 | 5,93 |
| Periodens kassaflöde | -506 | -1 961 | -569 | 223 | -788 | 4 |
| Operativ kassaflöde | 1 269 | 2 125 | 3 445 | 4 718 | 3 931 | 5 205 |
| Leverage (Nettoskuld/EBITDA)⁴) | 3,0x | 2,9x | 3,0x | 2,9x | 3,0x | 2,7x |
| Avkastning på operativ kapital exklusive goodwill och varumärken | 0,7% | 20,3% | 0,7% | 20,3% | 0,7% | 21,0% |
¹) före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar
²) se not 6 jämförelsestörande poster
³) Exkluderas påverkan från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster, för specifikation se not 8
⁴) För specifikation se not 9
Se definierar av mått och nyckeltal i slutet av rapporten. Se detaljerade avstämninge tabeller på www.dometicgroup.com/investors för avstämning av icke-FRS mått mot FRS
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
VD HAR ORDET
Som meddelats tidigare påverkades vårt finansiella resultat väsentligt av försvagade marknadsförhållanden under kvartalet. Trots nuvarande marknadsförhållanden står vi fast vid vår strategiska agenda. Vi fortsätter att investera i produktutveckling och säljkapabilitet inom strategiskt strukturella tillväxtområden. Samtidigt har vi minskat vår arbetsstyrka med mer än 3 000 FTEs (Full Time Equivalents) under de senaste tre åren för att öka effektiviteten. Vi kommer nu att öka takten i genomförandet av strategiska förbättringar och ta nästa steg på vår förändringsresa och ett omstruktureringsprogram utvärderas. Bland förbättringsåtgärderna kommer att finnas såväl kostnadsminskningar som en ökad fokusering på att avyttra eller avsluta icke-strategiska delar av vår befintliga produktportfölj. Detta kommer att bidra till högre marginaler och frigöra resurser för att investera och främja lönsam tillväxt och värdeskapande i våra strategiskt strukturella tillväxtområden. Vi kommer att återkomma med mer detaljerad information om programmet före eller i samband med publiceringen av rapporten för det fjärde kvartalet 2024.
Den organiska nettoomsättningen minskade under det tredje kvartalet med 14 procent jämfört med samma kvartal förra året. EBITA³-marginalen föll till 8,6 procent (14,3) medan det operativa kassaflödet var robust på 1,3 miljarder kronor (2,1), jämfört med ett starkt tredje kvartal 2023. Nettoskulden i förhållande till EBITDA låg i linje med förväntningarna på 3,0x (2,9x). Fokuseringen på kassaflödet förblir stark inom hela organisationen och vi arbetar aktivt för att nå vårt mål om en nettoskuld i förhållande till EBITDA på runt 2,5x.
Inom försäljningskanalen Service & Aftermarket minskade den organiska nettoomsättningen med 11 procent jämfört med samma kvartal förra året. Återförsäljarnas lagernivåer är lägre än under förra året, men kunderna är försiktiga med att bygga upp lager inför lågsäsongen. Användningen av båtar och RV-fordon (husvagnar/husbilar) förblir hög, men i rådande makroekonomiskt läge ser vi att fler kunder fokuserar på nödvändiga reparationer och skjuter upp uppgraderingar i större omfattning. Nettoomsättningen inom Service & Aftermarket förblev stabil för segmentet Land Vehicles EMEA medan motsvarande nettoomsättning inom övriga segment sjönk.
Inom försäljningskanalen Distribution minskade den organiska nettoomsättningen med 10 procent jämfört med samma kvartal förra året. Nettoomsättningen inom segmentet Mobile Cooling Solutions tappade fart under kvartalet och påverkades negativt av en lägre försäljning till konsumenter kombinerat med återförsäljarnas fokus på att hantera sina lagernivåer. Vi fortsätter att behålla vår starka marknadsledande ställning och med flera nya produkter som börjar ta fart – och fler produkter på gång – kommer vi att ha en stark position när högsäsongen startar 2025. Under kvartalet lanserade vi två nya serier av mobila kylboxar under varumärket Dometic.
Efterfrågan inom försäljningskanalen OEM (Original Equipment Manufacturer) förblev svag som en följd av den rådande fokuseringen på lagerminskning globalt. Den organiska nettoomsättningen minskade med 20 procent jämfört med samma kvartal förra året. Som förväntat upplevde vi en accelererad negativ utveckling under kvartalet inom segmenten Land Vehicles EMEA och Land Vehicles APAC.
EBITA-marginalen föll till 8,6 procent (14,3) på grund av en lägre nettoomsättning. Därtill påverkades marginalen väsentligt negativt av nedgången inom vår Service & Aftermarketverksamhet. Som en följd av den makroekonomiska situationen och de försvagade marknadsförhållandena gjordes en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 2,0 miljarder under kvartalet kopplad till segmentet Land Vehicles Americas. Nedskrivningen hade ingen påverkan på EBITA, kassaflödet eller nettoskulden i förhållande till EBITDA.
De långsiktiga trenderna inom Mobile Living är starka eftersom ett växande antal konsumenter uppskattar friluftslivet globalt. Däremot förväntar vi oss att de nuvarande utmanande marknadsförhållanden kvarstår under resten av året under ett säsongsmässigt svagt fjärde kvartal. På en marknad där visibiliteten är kortare är normalt kommer vi att förbli proaktiva och uthålligt fortsätta att genomföra vår strategiska agenda i syfte att nå våra mål.
Juan Vargues, VD och koncernchef
NETTOOMSÄTTNING, MKR
RÖRELSERESULTAT (EBITA) FÖRE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
OPERATIVT KASSAFLÖDE, MKR
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
FINANSIELL SAMMANFATTNING – TREDJE KVARTALET 2024
Nettoomsättningen uppgick till 5 647 Mkr (6 830), vilket är en minskning med -17% jämfört med samma kvartal för året. Minskningen utgörs av -14% organisk tillväxt, -3% valutaeffekter och 0% M&A.
Bruttoresultatet uppgick till 1 547 Mkr (2 083), vilket motsvarar 27,4% (30,5%) av nettoomsättningen. Minskningen berodde huvudsakligen på lägre försäljning som ledde till ineffektivitet i leveranskedjan, inklusive ökade kostnadsavvikelser inom tillverkningen.
Försäljnings- och administrationskostnader uppgick till -890 Mkr (-916). Investeringarna inom strategiska strukturella tillväxtområden fortsatte och försäljnings- och administrationskostnadernas procentandel av nettoomsättningen ökade till 15,8% (13,5%).
Forsknings- och utvecklingskostnader uppgick till -142 Mkr (-145) med fortsatta investeringar inom strategiska strukturella tillväxtområden. Därtill aktiverades forsknings- och utvecklingskostnader på -13 Mkr (-9) under kvartalet. Sammanlagt motsvarar detta 2,7% (2,3%) av nettoomsättningen.
Övriga rörelseintäkter och -kostnader uppgick till -33 Mkr (-48).
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 483 Mkr (973), vilket motsvarar en marginal på 8,6% (14,3%). Nedgången var hänförbar till en lägre nettoomsättning vilket påverkade samtliga segments marginal negativt.
Av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -2 148 Mkr (-152). Som en följd av de försvagade marknadsförhållandena gjordes en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 2 000 Mkr under kvartalet kopplad till segmentet Land Vehicles Americas.
De jämförelsestörande posterna uppgick till -8 Mkr (-33).
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -1 673 Mkr (788). Motsvarande marginal uppgick till -29,6% (11,5%). Marginalen uppgick till 5,8% (11,5%) exklusive nedskrivningen av goodwill på 2 000 Mkr.
De finansiella posterna uppgick netto till -188 Mkr (-184), varav -197 Mkr (-246) i ränta på externa banklån och obligationslån. Övriga valutaomvärderingar och övriga poster uppgick till -34 Mkr (13) och de finansiella intäkterna uppgick till 43 Mkr (48).
Skatt uppgick till -60 Mkr (-192), vilket motsvarar -3% (32%) av resultatet före skatt. Skattesatsen påverkades av en nedskrivning av goodwill på 2 000 Mkr. Exklusive nedskrivningen var skattesatsen 43% (32%) påverkad av en landsmix med mer skattepliktiga vinster i jurisdiktioner med högre skatt och ej avdragsgilla räntekostnader. Aktuell skatt uppgick till -123 Mkr (-133) och uppskjuten skatt till 63 Mkr (-59). Betald skatt uppgick till -237 Mkr (-176).
Periodens resultat uppgick till -1 921 Mkr (412).
Resultatet per aktie uppgick till -6,01 kr (1,29). Det justerade resultatet per aktie uppgick till 0,59 kr (1,71).
Det operativa kassaflödet uppgick till 1 269 Mkr (2 125). Förändringen, i förhållande till ett starkt tredje kvartalet 2023, berodde huvudsakligen på ett lägre rörelseresultat och en mindre reduktion av rörelsekapitalet under det tredje kvartalet 2024 jämfört med under det tredje kvartalet 2023.
Det genomsnittliga nettorörelsekapitalet i förhållande till nettoomsättningen under de senaste rullande tolv månaderna – oktober 2023 till september 2024 – förbättrades till 30% (32%).
Kassaflödet uppgick till -506 Mkr (-1 961). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1 484 Mkr (-3 803). Nettot av betald och erhållen ränta uppgick till -252 Mkr (-288).
Kassaflödeffekten från kortfristiga företagscertifikat uppgick till -70 Mkr (-). Ett lån amorterades med 100 miljoner USD under kvartalet. Ett obligationslån på 300 miljoner EUR återbetalades under det tredje kvartalet 2023.
Kassaflödet från investeringar uppgick till -164 Mkr (-224), varav -56 Mkr (-107) avsåg betalningar för tilläggsköpeskillingar kopplade till förvärv som slutförts under tidigare år och -110 Mkr (-118) avsåg investeringar i anläggningstillgångar.
Väsentliga händelser efter kvartalets slut. Efter att ha gjort en bedömning av det redovisade värdet av Dometics tillgångar och beaktat den makroekonomiska situationen och de försvagade marknadsförhållanden som lyfts fram i ett pressmeddelande den 17 september, annonserade Dometic den 18 oktober att en ej kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på totalt 2,0 miljarder SEK, skulle påverka rörelseresultatet (EBIT) negativt för segmentet Land Vehicles Americas i tredje kvartalet 2024.
Dometic kommer att öka takten i genomförandet av strategiska förbättringar och ta nästa steg på sin förändringsresa och ett omstruktureringsprogram utvärderas. Bland förbättringsåtgärderna kommer att finnas såväl strukturella kostnadsminskningar som en ökad fokusering på att avyttra eller avsluta icke-strategiska delar av den befintliga produktportföljen. Detta kommer att bidra till högre marginaler och frigöra resurser för att investera och främja lönsam tillväxt och värdeskapande i strategiskt strukturella tillväxtområden. Dometic kommer att återkomma med mer detaljerad information om programmet före eller i samband med publiceringen av rapporten för det fjärde kvartalet 2024.
Det har inte inträffat några andra väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen.
FINANSIELL SAMMANFATTNING – DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA 2024
Nettoomsättningen uppgick till 19 835 Mkr (22 448), vilket är en minskning med -12% jämfört med samma period för året. Minskningen utgörs av -11% organisk tillväxt, 0% valutaeffekter och 0% M&A.
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 2 321 Mkr (2 997), vilket motsvarar en marginal på 11,7% (13,4%). Bruttoresultatet i procent av nettoomsättningen uppgick till 27,9% (28,3%). Såväl försäljnings- och administrationskostnaderna som forsknings- och utvecklingskostnaderna i procent av nettoomsättningen ökade, bland annat till följd av ökade investeringar inom strategiska strukturella tillväxtområden och lägre nettoomsättning. Detta uppvägdes delvis av effektivitetsförbättringar.
Av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -2 445 Mkr (-463). Som en följd av de försvagade marknadsförhållandena gjordes en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 2 000 Mkr under perioden kopplad till segmentet Land Vehicles Americas.
De jämförelsestörande posterna uppgick till -36 Mkr (-94) och avsåg huvudsakligen segmenten Land Vehicles Americas och Land Vehicles EMEA.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -159 Mkr (2 440). Motsvarande marginal var -0,8% (10,9%). Marginalen uppgick till 9,3% (10,9%) exklusive nedskrivningen av goodwill på 2 000 Mkr.
De finansiella posterna uppgick netto till -673 Mkr (-641), varav -630 Mkr (-670) i ränta på externa banklån och obligationslån. Övriga valutaomvärderingar och övriga poster uppgick till -122 Mkr (-52) och de finansiella intäkterna uppgick till 79 Mkr (82).
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
Skatt uppgick till -373 Mkr (-519), vilket motsvarar -45% (29%) av resultatet före skatt. Skattesatsen påverkades av en nedskrivning av goodwill på 2 000 Mkr. Borträknat nedskrivningen var skattesatsen 32% (29%) påverkad av en landsmix med mer skattepliktiga vinster i jurisdiktioner med högre skatt och ej avdragsgilla räntekostnader. Aktuell skatt uppgick till -558 Mkr (-518) och uppskjuten skatt till 185 Mkr (-2). Betald skatt uppgick till -574 Mkr (-584), vilket motsvarar en skattesats för betald skatt på -69% (32%). Uppskjuten skatt i balansräkningen hänförlig till underskottsavdrag uppgick till 445 Mkr, varav 182 Mkr redovisades i perioden. Redovisningen stöds av framtida utnyttjande baserat på affärsplaner och strategiska planer.
Periodens resultat uppgick till -1 205 Mkr (1 281).
Resultatet per aktie uppgick till -3,77 kr (4,01). Det justerade resultatet per aktie uppgick till 3,56 kr (5,26).
Det operativa kassaflödet uppgick till 3 445 Mkr (4 718). Skillnaden berodde huvudsakligen på ett lägre rörelseresultat och en mindre reduktion av rörelsekapitalet under de första nio månaderna 2024 jämfört med de första nio månaderna 2023.
Kassaflödet uppgick till -569 Mkr (223). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -3 292 Mkr (-3 384) inklusive utbetald aktieutdelning på -607 Mkr (-415). Nettot av betald och erhållen ränta uppgick till -741 Mkr (-660). Kassaflödeseffekten från kortfristiga företagscertifikat uppgick till 406 Mkr (-). Under perioden återbetalade Dometic 1 000 Mkr på ett långfristigt lån med garantier från EKN som löper ut 2025. Därtill amorterades ett lån med 100 miljoner USD under perioden.
Kassaflödet från investeringar uppgick till -408 Mkr (-877), varav -159 Mkr (-525) avsåg betalningar för tilläggsköpeskillingar kopplade till förvärv som slutförts under tidigare år och -260 Mkr (-350) avsåg investeringar i anläggningstillgångar.
Finansiell ställning. I mars 2024 refinansierade Dometic en del av sitt kreditfacilitetsavtal med bolagets bankgrupp:
- Ett lån på 333 miljoner USD som tidigare löpte ut 2025 förlängdes till 2027 med option på två ytterligare förlängningar på ett år vardera och amorterades med 100 miljoner USD i juli 2024.
- Den revolverande kreditfaciliteten utökades med 80 miljoner EUR till 280 miljoner EUR.
Kreditfacilitetsavtalet avseende lånet och den revolverande kreditfaciliteten undertecknades i mars 2024 och trädde i kraft i juli 2024. Detta förlängde de räntebärande skuldernas genomsnittliga löptid för Dometic.
Därutöver förlängdes både ett lån med rörlig ränta på 220 miljoner USD och en revolverande kreditfacilitet med ett år genom en förlängningsoption, och i båda fallen finns en option att förlänga med ytterligare ett år.
Dometics program för företagscertifikat med en ram på 3 000 Mkr hade 406 Mkr (-) i utestående lån i slutet av perioden.
Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 3,0x (2,9x) vid slutet av perioden. Vid slutet av det andra kvartalet 2024 var nettoskulden i förhållande till EBITDA 2,9x. Den genomsnittliga löptiden för räntebärande skulder var 2,3 år (2,8) vid slutet av perioden.
Avkastning på operativt kapital (RoOC) exklusive goodwill och varumärken uppgick till 0,7% (20,3%). Borträknat nedskrivningen av goodwill på 2 000 Mkr uppgick nyckeltalet till 17,6% (20,3%).
Medarbetare. Antalet medarbetare räknat som antal anställda var 7 259 (7 634) vid slutet av perioden.
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
FINANSIELL SAMMANFATTNING PER SEGMENT
| Mkr | Kv3 | Kv3 | Förändring (%) | YTD | YTD | Förändring (%) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | Rapporterad | Organisk¹ | 2024 | 2023 | Rapporterad | Organisk¹ | |
| Land Vehicles Americas | 886 | 1 191 | -26% | -23% | 2 751 | 3 398 | -19% | -18% |
| Land Vehicles EMEA | 1 421 | 1 638 | -13% | -12% | 4 956 | 5 370 | -8% | -8% |
| Land Vehicles APAC | 298 | 377 | -21% | -19% | 952 | 1 106 | -14% | -12% |
| Marine | 1 277 | 1 529 | -16% | -13% | 4 313 | 5 092 | -15% | -15% |
| Mobile Cooling Solutions | 1 242 | 1 429 | -13% | -9% | 4 972 | 5 391 | -8% | -7% |
| Global Ventures | 522 | 667 | -22% | -19% | 1 891 | 2 091 | -10% | -9% |
| Nettoomsättning | 5 647 | 6 830 | -17% | -14% | 19 835 | 22 448 | -12% | -11% |
| Land Vehicles Americas | -73 | 20 | -180 | -107 | ||||
| Land Vehicles EMEA | 93 | 207 | 546 | 594 | ||||
| Land Vehicles APAC | 77 | 121 | 274 | 346 | ||||
| Marine | 247 | 367 | 959 | 1 317 | ||||
| Mobile Cooling Solutions | 91 | 145 | 475 | 527 | ||||
| Global Ventures | 48 | 113 | 246 | 319 | ||||
| poster³ | 483 | 973 | 2 321 | 2 997 | ||||
| Land Vehicles Americas | -8,2% | 1,7% | -6,5% | -3,1% | ||||
| Land Vehicles EMEA | 6,5% | 12,6% | 11,0% | 11,1% | ||||
| Land Vehicles APAC | 25,9% | 32,1% | 28,8% | 31,3% | ||||
| Marine | 19,3% | 24,0% | 22,2% | 25,9% | ||||
| Mobile Cooling Solutions | 7,3% | 10,2% | 9,6% | 9,8% | ||||
| Global Ventures | 9,2% | 16,9% | 13,0% | 15,3% | ||||
| poster % | 8,6% | 14,3% | 11,7% | 13,4% |
¹ Nettoomsättningsklikset exklusive förvärv / avyttringar och valutaomdelnings effekter.
² Före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
³ Se not 4 för rörelseresultat (EBIT) per segment samt not 6 för detaljer kring jämförelsestörande poster.
I tillägg till de omräknade finansiella uppgifter som meddelades den 27 mars 2024 har ytterligare en mindre justering av historiska finansiella uppgifter för segmenten Land Vehicles APAC och Land Vehicles EMEA genomförts. På helårsbasis för 2023 har 43 Mkr i nettoomsättning och 6 Mkr i EBITA före jämförelsestörande poster överförts från segmentet Land Vehicles EMEA till segmentet Land Vehicles APAC. Dessa båda segment har i enlighet med ovan även justerats kvartalsvis för 2023 och för det första kvartalet 2024. Det har inte skett någon förändring för övriga rapporterande segment eller för koncernen som helhet. Uppdaterad finansiell information för segmenten återfinns på https://www.dometicgroup.com/sv-sv/investorare/finansiella-rapporteri/restated-financials
SEGMENT LAND VEHICLES AMERICAS
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET TREDJE KVARTALET 2024
Segmentet Land Vehicles Americas redovisade en nettoomsättning på 886 Mkr (1 191), vilket motsvarar 16% (17%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -26%, varav -23% utgjordes av organisk tillväxt, -3% av valutaeffekter och 0% av M&A. Samtliga försäljningskanaler bidrog till minskningen av den organiska nettoomsättningen.
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till -73 Mkr (20), vilket motsvarar en marginal på -8,2% (1,7%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning, som delvis uppvägdes av kostnadsreduktioner. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -2 091 Mkr (-1), vilket motsvarar en marginal på -235,9% (-0,1%) negativt påverkat av en nedskrivning av goodwill på 2 000 Mkr.
SEGMENT LAND VEHICLES EMEA
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET TREDJE KVARTALET 2024
Segmentet Land Vehicles EMEA redovisade en nettoomsättning på 1 421 Mkr (1 638), vilket motsvarar 25% (24%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -13%, varav -12% utgjordes av organisk tillväxt, -2% av valutaeffekter och 0% av M&A. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde till stor del på lägre nettoomsättning inom försäljningskanalen OEM. Den organiska nettoomsättningen inom försäljningskanalen Service & Aftermarket var stabil jämfört med samma kvartal förra året.
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 93 Mkr (207), vilket motsvarar en marginal på 6,5% (12,6%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning, som delvis uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 72 Mkr (167), vilket motsvarar en marginal på 5,0% (10,2%).
SEGMENT LAND VEHICLES APAC
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET TREDJE KVARTALET 2024
Segmentet Land Vehicles APAC redovisade en nettoomsättning på 298 Mkr (377), vilket motsvarar 5% (6%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -21%, varav -19% utgjordes av organisk tillväxt, -1% av valutaeffekter och 0% av M&A.
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde huvudsakligen på lägre nettoomsättning inom försäljningskanalerna OEM och Service & Aftermarket. Detta uppvägdes delvis av nettoomsättningstillväxt inom försäljningskanalen Distribution.
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 77 Mkr (121), vilket motsvarar en marginal på 25,9% (32,1%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning, som delvis uppvägdes av kostnadsreduktioner. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 75 Mkr (118), vilket motsvarar en marginal på 25,1% (31,4%).
SEGMENT MARINE
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET TREDJE KVARTALET 2024
Segmentet Marine redovisade en nettoomsättning på 1 277 Mkr (1 529), vilket motsvarar 23% (22%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -16%, varav -13% utgjordes av organisk tillväxt, -4% av valutaeffekter och 0% av M&A. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde huvudsakligen på lägre nettoomsättning inom försäljningskanalen OEM. Den organiska nettoomsättningen inom försäljningskanalen Service & Aftermarket uppvisade en ensiffrig minskning.
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 247 Mkr (367), vilket motsvarar en marginal på 19,3% (24,0%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning, som delvis uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 196 Mkr (318), vilket motsvarar en marginal på 15,4% (20,8%).
SEGMENT MOBILE COOLING SOLUTIONS
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET TREDJE KVARTALET 2024
Segmentet Mobile Cooling Solutions redovisade en nettoomsättning på 1 242 Mkr (1 429), vilket motsvarar 22% (21%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -13%, varav -9% utgjordes av organisk tillväxt, -4% av valutaeffekter och 0% av M&A.
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 91 Mkr (145), vilket motsvarar en marginal på 7,3% (10,2%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning, som delvis uppvägdes av kostnadsreduktioner. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 43 Mkr (92), vilket motsvarar en marginal på 3,5% (6,4%).
SEGMENT GLOBAL VENTURES
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET TREDJE KVARTALET 2024
Segmentet Global Ventures redovisade en nettoomsättning på 522 Mkr (667), vilket motsvarar 9% (10%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -22%, varav -19% utgjordes av organisk tillväxt, -3% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den organiska nettoomsättningen inom undersegmentet Mobile Power Solutions minskade, huvudsakligen på grund av lägre nettoomsättning inom försäljningskanalen OEM. Den organiska nettoomsättningen inom undersegmentet Other Global Ventures minskade till följd av lägre nettoomsättning inom affärsområdet Residential.
Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 48 Mkr (113), vilket motsvarar en marginal på 9,2% (16,9%). Minskningen berodde på lägre nettoomsättning. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 32 Mkr (94), vilket motsvarar en marginal på 6,1% (14,1%).
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
UPPDATERING OM HÅLLBARHET
Dometics hållbarhetsplattform omfattar tre ESG-fokusområden: Planet (miljö "E"), People (samhällsansvar "S") och Governance (bolagsstyrning "G"). Dessa fokusområden har ett starkt stöd inom koncernledningen och är integrerade i den dagliga verksamheten med tydliga nyckeltal, mål och aktiviteter. Framstegen inom samtliga definierade mål rapporteras externt genom års- och hållbarhetsredovisningen och därutöver rapporteras framstegen för fem av nyckeltalen kvartalsvis.
Uppgifterna i kolumnerna Faktiskt utfall, Baseline och Mål i tabellen nedan innefattar inte, med undantag för produktinnovationsindexet, förvärvet som gjordes under 2021 och 2022. Integreringen av dessa förvärvade företag pågår och för vissa nyckeltal anges de faktiska resultaten inklusive dessa förvärv i texten under tabellen.
| Fokus område | KPI | Faktiskt utfall | Förgående år^{(2)} | Baseline (År)^{(3)} | Mål (År) |
|---|---|---|---|---|---|
| People | LTIFR (Skadefrekvens per miljoner arbetade timmar) | 1,9 | 1,9 | 2,4 (2021) | <2.0 (2024) |
| People | Procentandel kvinnliga chefer | 30% | 28% | 24% (2021) | 27% (2024) |
| Planet | Reduktion av CO_{2} utsläpp ton / nettoomsättning Mkr^{(1)} | -45% | -46% | 2,0 (2020) | -30% (2024) |
| Planet | Produkt Innovation index | 20% | 16% | n/a | 25% (n/a) |
| Governance | Procentandel nya leverantörer som ESG-utvärderats | 87% | 98% | n/a | >90% (2024) |
(1) justerat för nyförvärv och valutaomräkningseffekter.
(2) Föregående år avser faktiska resultat för samma rapportperiod föregående år.
(3) Baseline avser faktiska resultat (och år) som används som utgångspunkt för Dometics mål.
LTIFR (sjukfrånvaro p.g.a. arbetsskador per miljon arbetstimmar). LTIFR för det tredje kvartalet var 1,9 (1,9), med målet att värdet ska ligga under 2,0. Det skadeförebyggande arbetet fortsätter inom organisationen med fokus på att dra lärdom av tidigare olyckor, förbättra rutinerna och främja en öppen dialog och ett öppet rapporteringsklimat. Inräknat förvärvet under 2021 och 2022 var det faktiska resultatet 1,5.
Procentandel kvinnliga chefer. Andelen kvinnliga chefer har förbättrats till 30% (28%). Detta resultat är en följd av bolagets satsningar för att skapa en jämställd, rättvis och inkluderande arbetsmiljö. Arbetet kommer att fortsätta med stöd från alla segment och med det övergripande målet att ytterligare öka andelen kvinnliga chefer inom organisationen. Inräknat förvärvet under 2021 och 2022 var den faktiska andelen kvinnliga chefer 30%.
Reduktion av ton koldioxidutsläpp(4) / nettoomsättning i Mkr. Utsläppsminskningen i fråga om scope 1 och 2, i förhållande till nettoomsättningen, minskade -45% (-46%) medan de absoluta utsläppen har minskat med -46% (-39%), båda värdena jämfört med basåret (2020). Minskningarna har huvudsakligen uppnåtts genom energieffektiviseringsåtgärder och en övergång till förnybar el.
Produktinnovationsindex. Produktinnovation är en viktig del av Dometics hållbarhetsstrategi. Dometics mål är att säkerställa att nya produkter har en lägre klimatpåverkan och en förbättrad energieffektivitet jämfört med tidigare modeller, med ett fortsatt fokus på energiförbrukning som kompletteras av forskning och utveckling inom alternativa material och nya konstruktionslösningar. Produktinnovationsindexet för det tredje kvartalet har förbättrats till 20% (16%).
Procentandel nya leverantörer som har ESG-utvärderats. Dometic lägger stor vikt vid att granska bolagets leverantörer för att säkerställa att våra affärspartner förstår och följer Dometics uppförandekod och hållbarhetskrav. Under det tredje kvartalet 2024 genomgick 87% (98%) av alla nya viktiga leverantörer av direkt material granskning i fråga om ESG-efterlevnaden med tillfredsställande resultat. Resterande nya leverantörer av direkt material planeras att granskas under det fjärde kvartalet 2024.
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
MODERBOLAGET DOMETIC GROUP AB (PUBL)
TREDJE KVARTALET 2024
I moderbolaget Dometic Group AB (publ) ingår huvudkontorets centrala funktioner, som koncernledning och administrativa tjänster. Moderbolaget fakturerar dotterbolagen för sina kostnader.
Rörelseresultatet uppgick till 1 Mkr (-1), inklusive administrationskostnader på -51 Mkr (-61) och övriga rörelseintäkter på 51 Mkr (59), där hela beloppet utgörs av intäkter från dotterbolag. De finansiella posterna uppgick till 19 Mkr (146).
Periodens resultat uppgick till 25 Mkr (-8).
DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA 2024
Rörelseresultatet uppgick till 5 Mkr (-4), inklusive administrationskostnader på -176 Mkr (-168) och övriga rörelseintäkter på 182 Mkr (164), där hela beloppet utgörs av intäkter från dotterbolag. De finansiella posterna uppgick till 1 623 Mkr (-560) inklusive utdelning om 1 800 Mkr (-) från koncernföretag.
Periodens resultat uppgick till 1 634 Mkr (-12).
Solna, 23 oktober 2024
Juan Vargues
VD och koncernchef
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Dometic Group AB (publ) org nr 556829-4390
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Dometic Group AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm, 23 oktober 2024
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Patrik Adolfson
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
ÅRSSTÄMMAN 2025
Dometics årstämma kommer att hållas den 15 april 2025 i Stockholm.
VALBEREDNING – ÅRSSTÄMMAN 2025
I enlighet med det beslut som fattades av årsstämman 2024 kommer valberedningen inför årsstämman 2025 att utgöras av styrelseordföranden tillsammans med en representant från var och en av de tre största aktieägarna, baserat på ägarstrukturen den 31 augusti 2024. Närmare information om valberedningen finns på webbplatsen. www.dometicgroup.com
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
KONCERNENS RESULTATRÄKNING
| Mkr | Kv3 2024 | Kv3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 | FY 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 5 647 | 6 830 | 19 835 | 22 448 | 27 775 |
| Kostnad för sålda varor | -4 100 | -4 747 | -14 299 | -16 103 | -19 994 |
| Bruttoresultat | 1 547 | 2 083 | 5 536 | 6 345 | 7 781 |
| Försäljningskostnader | -530 | -540 | -1 650 | -1 694 | -2 184 |
| Administrationskostnader | -360 | -377 | -1 113 | -1 174 | -1 530 |
| Forskning och utvecklingskostnader | -142 | -145 | -440 | -449 | -591 |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader | -33 | -48 | -11 | -30 | -13 |
| Jämförelsestörande poster | -8 | -33 | -36 | -94 | -167 |
| Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -2 148 | -152 | -2 445 | -463 | -613 |
| Rörelseresultat | -1 673 | 788 | -159 | 2 440 | 2 682 |
| Finansiella intäkter | 43 | 48 | 79 | 82 | 168 |
| Finansiella kostnader | -232 | -232 | -752 | -722 | -968 |
| Finansiella poster - netto | -188 | -184 | -673 | -641 | -800 |
| Resultat före skatt | -1 861 | 604 | -832 | 1 800 | 1 883 |
| Skatt | -60 | -192 | -373 | -519 | -551 |
| Periodens resultat | -1 921 | 412 | -1 205 | 1 281 | 1 332 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -1 921 | 412 | -1 205 | 1 281 | 1 332 |
| Resultat per aktie före och efter - utspädning - hänförligt till moderbolagets aktieägare | -6,01 | 1,29 | -3,77 | 4,01 | 4,17 |
| Justerat resultat per aktie, kr | 0,59 | 1,71 | 3,56 | 5,26 | 5,93 |
| Genomsnittligt antal aktier, miljoner | 319,5 | 319,5 | 319,5 | 319,5 | 319,5 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| Mkr | Kv3 2024 | Kv3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 | FY 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -1 921 | 412 | -1 205 | 1 281 | 1 332 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat: | |||||
| Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner, netto efter skatt | -13 | 35 | 33 | 52 | 8 |
| -13 | 35 | 33 | 52 | 8 | |
| Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen: | |||||
| Kassaflödessäkringar, netto efter skatt | - | 35 | 4 | 20 | 3 |
| Resultat från säkring av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet, netto efter skatt | 260 | 156 | -167 | -438 | 156 |
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter | -1 381 | -605 | 696 | 1 292 | -1 507 |
| -1 122 | -415 | 533 | 874 | -1 348 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | -1 134 | -380 | 566 | 926 | -1 339 |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till Moderbolaget | -3 056 | 33 | -639 | 2 206 | -7 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
KONCERNENS BALANSRÄKNING (I SAMMANDRAG)
| Mkr | 30 sep 2024 | 30 sep 2023 | 30 jun 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill och varumärken | 25 411 | 28 795 | 28 343 | 27 035 |
| Övriga immateriella tillgångar | 6 469 | 7 462 | 6 889 | 6 821 |
| Materiella tillgångar | 2 369 | 2 541 | 2 489 | 2 494 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 809 | 1 213 | 1 996 | 1 955 |
| Uppskjuten skattefordran | 862 | 513 | 790 | 718 |
| Övriga långfristiga fordringar | 250 | 183 | 175 | 181 |
| Summa anläggningstillgångar | 37 170 | 40 707 | 40 683 | 39 204 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 6 341 | 7 751 | 6 742 | 7 327 |
| Kundfordringar | 2 630 | 3 083 | 3 843 | 2 311 |
| Aktuella skattefordringar | 91 | 117 | 80 | 127 |
| Derivat, kortfristiga | 4 | 57 | 6 | 21 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 396 | 532 | 446 | 533 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 197 | 250 | 203 | 248 |
| Likvida medel | 3 804 | 4 633 | 4 326 | 4 348 |
| Summa omsättningstillgångar | 13 463 | 16 423 | 15 647 | 14 915 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 50 633 | 57 130 | 56 330 | 54 119 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| EGET KAPITAL | 24 746 | 28 205 | 27 802 | 25 992 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga skulder | ||||
| Långfristig upplåning | 12 494 | 17 066 | 13 874 | 16 335 |
| Uppskjutna skatteskulder | 2 920 | 3 178 | 3 013 | 2 952 |
| Övriga långfristiga skulder | 4 | - | 0 | - |
| Leasingskulder, långfristiga | 1 659 | 966 | 1 731 | 1 716 |
| Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser | 488 | 494 | 487 | 517 |
| Övriga avsättningar, långfristiga | 233 | 232 | 242 | 237 |
| Summa långfristiga skulder | 17 797 | 21 937 | 19 347 | 21 755 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristig upplåning | 2 401 | - | 2 471 | - |
| Leverantörsskulder | 2 403 | 2 738 | 2 882 | 2 568 |
| Aktuella skatteskulder | 69 | 238 | 195 | 160 |
| Förskott från kunder | 33 | 70 | 29 | 37 |
| Leasingskulder, kortfristiga | 425 | 379 | 444 | 388 |
| Derivat, kortfristiga | 14 | 116 | 23 | 134 |
| Övriga avsättningar, kortfristiga | 441 | 497 | 435 | 412 |
| Övriga kortfristiga skulder | 999 | 1 417 | 1 176 | 1 266 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 306 | 1 533 | 1 528 | 1 407 |
| Summa kortfristiga skulder | 8 090 | 6 988 | 9 183 | 6 372 |
| SUMMA SKULDER | 25 887 | 28 925 | 28 529 | 28 128 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 50 633 | 57 130 | 56 330 | 54 119 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
\Rightarrow
DOMETIC
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (I SAMMANDRAG)
| Mkr | YTD 2024 | YTD 2023 | FY 2023 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital vid periodens ingång | 25 992 | 26 415 | 26 415 |
| Periodens resultat | -1 205 | 1 281 | 1 332 |
| Övrigt totalresultat för perioden | 566 | 926 | -1 339 |
| Summa totalresultat för perioden | -639 | 2 206 | -7 |
| Transaktioner med aktieägare | |||
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | -607 | -415 | -415 |
| Summa transaktioner med aktieägare | -607 | -415 | -415 |
| Eget kapital vid periodens utgång | 24 746 | 28 205 | 25 992 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
| Mkr | Kv3 2024 | Kv3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 | FY 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | -1 673 | 788 | -159 | 2 440 | 2 682 |
| Justering för icke kassaflödespåverkande poster | |||||
| Av- och nedskrivningar | 2 372 | 383 | 3 136 | 1 132 | 1 525 |
| Andra icke kassaflödespåverkande poster | -193 | -46 | -146 | 174 | -13 |
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Ökning/minskning av varulager | 168 | 551 | 1 109 | 1 864 | 1 826 |
| Ökning/minskning av kundfordringar | 1 139 | 1 079 | -298 | -186 | 444 |
| Ökning/minskning av leverantörsskulder | -409 | -319 | -197 | -302 | -328 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital | -25 | -193 | 261 | -53 | -304 |
| Betald skatt | -237 | -176 | -574 | -584 | -979 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 141 | 2 067 | 3 131 | 4 484 | 4 854 |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv av verksamheter, netto förvärvade likvida medel | -56 | -107 | -159 | -525 | -539 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -110 | -118 | -260 | -350 | -628 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 1 | 2 | 1 | 2 | 7 |
| Övriga investeringar | 1 | -1 | 10 | -4 | -5 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -164 | -224 | -408 | -877 | -1 165 |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Upptagen långfristig upplåning | - | - | - | 3 478 | 3 478 |
| Amortering av långfristig upplåning | -1 056 | -3 582 | -2 056 | -5 754 | -5 754 |
| Förändring av kortfristig upplåning | -70 | - | 406 | - | - |
| Betalningar av leasingskulder som är hänförliga till leasingavtal | -69 | -95 | -245 | -270 | -355 |
| Betald ränta | -263 | -335 | -776 | -737 | -922 |
| Erhållen ränta | 11 | 47 | 35 | 77 | 160 |
| Övriga finansiella poster | -38 | 163 | -48 | 237 | 123 |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | 0 | - | -607 | -415 | -415 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 484 | -3 803 | -3 292 | -3 384 | -3 685 |
| Periodens kassaflöde | -506 | -1 961 | -569 | 223 | 4 |
| Likvida medel vid periodens början | 4 326 | 6 614 | 4 348 | 4 399 | 4 399 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -16 | -21 | 24 | 10 | -55 |
| Likvida medel vid periodens slut | 3 804 | 4 633 | 3 804 | 4 633 | 4 348 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING
| Mkr | Kv3 2024 | Kv3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 | FY 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Administrationskostnader | -51 | -61 | -176 | -168 | -235 |
| Övriga rörelseintäkter | 51 | 59 | 182 | 164 | 229 |
| Rörelseresultat | 1 | -1 | 5 | -4 | -6 |
| Ränteintäkter från koncernföretag | 174 | 237 | 583 | 659 | 855 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | - | - | 1 800 | - | - |
| Övriga finansiella intäkter och kostnader | -156 | -91 | -760 | -1 220 | -1 198 |
| Finansiella poster - netto | 19 | 146 | 1 623 | -560 | -343 |
| Koncernbidrag | - | -145 | - | 564 | - |
| Resultat före skatt | 19 | - | 1 628 | - | -349 |
| Skatt | 5 | -8 | 5 | -12 | 29 |
| Periodens resultat | 25 | -8 | 1 634 | -12 | -320 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - |
| Årets totalresultat | 25 | -8 | 1 634 | -12 | -320 |
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (I SAMMANDRAG)
| Mkr | 30 sep 2024 | 30 sep 2023 | 30 jun 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Aktier i dotterbolag | 16 228 | 16 228 | 16 228 | 16 228 |
| Övriga långfristiga fordringar | 6 975 | 6 575 | 8 286 | 6 123 |
| Summa anläggningstillgångar | 23 203 | 22 803 | 24 514 | 22 351 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | 4 365 | 6 268 | 4 552 | 5 740 |
| Summa omsättningstillgångar | 4 365 | 6 268 | 4 552 | 5 740 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 27 568 | 29 071 | 29 065 | 28 091 |
| EGET KAPITAL | 12 352 | 11 633 | 12 327 | 11 325 |
| AVSÄTTNINGAR | ||||
| Avsättningar | 115 | 99 | 102 | 107 |
| Summa avsättningar | 115 | 99 | 102 | 107 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga skulder | ||||
| Långfristiga skulder | 12 494 | 17 066 | 13 874 | 16 335 |
| Summa långfristiga skulder | 12 494 | 17 066 | 13 874 | 16 335 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga skulder | 2 607 | 274 | 2 763 | 324 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 607 | 274 | 2 763 | 324 |
| SUMMA SKULDER | 15 217 | 17 439 | 16 739 | 16 766 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 27 568 | 29 071 | 29 065 | 28 091 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
NOTER I SAMMANDRAG
NOT 1 | REDOVISNINGSPRINCIPER
Dometic Group AB (publ) och dess dotterbolag (tillsammans "Domestic Group", "Domestic" eller "Koncernen") tillämpar IFRS-standarderna (International Financial Reporting Standards) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Föreliggande delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.
Redovisnings- och värderingsprinciperna i denna delårsrapport motsvarar de principer som koncernen tillämpar i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 och bör läsas tillsammans med denna. Års- och Hållbarhetsredovisningen finns att tillgå på www.dometicgroup.com.
Moderbolaget har upprättat sin delårsredovisning enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–22 och sidorna 1–13 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport (IAS 34.16A).
Det kan förekomma att totalsummor som anges i tabeller och rapporter till följd av avrundningsskillnader inte alltid utgör den exakta summan av de enskilda posterna. Målsättningen är att varje post ska motsvara uppgiften i dess källa och avrundningsskillnader kan därför uppstå.
Nya eller ändrade redovisningsprinciper för 2024 som har antagits av koncernen
En detaljerad beskrivning av de redovisnings- och värderingsprinciper för nya eller ändrade redovisningsprinciper för 2024 som tillämpas av koncernen i denna delårsrapport finns i not 2.1.1 Förändringar i redovisningsprinciper, under Nya och ändrade redovisningsprinciper för 2024, i Års- och Hållbarhetsredovisningen för 2023, som finns att tillgå på www.dometicgroup.com.
NOT 2 | RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Risker är en del i all affärsverksamhet och Dometic, som en global koncern med produktion och distribution över hela världen, utsätts också för risker som kan påverka Dometics förmåga att uppnå fastställda strategiska mål och andra mål, inklusive de finansiella målen. En effektiv hantering av strategiska risker, genomföranderisker, risker avseende efterlevnad av lagar och regler samt rapporteringsrisker skapar möjligheter och en effektiv riskbegränsning. Dometics risker och riskhantering beskrivs på sidorna 60–64 och 89–92 i Års- och Hållbarhetsredovisningen för 2023, som finns att tillgå på www.dometicgroup.com.
Som kommunicerats tidigare, ACON, säljaren av Igloo, har lämnat in en stämningsansökan mot Dometic under fjärde kvartalet 2022, med vissa anspråk relaterade till aktieköpsavtalet ("SPA"). Dometic är övertygad om att stämningsansökan helt saknar grund, bestrider den med eftertryck och har lämnat in motkrav mot ACON avseende deras agerande under, och brott mot, SPA. Parterna är just nu involverade i en s.k. "discovery process" för att förbereda för huvudförhandlingen som beräknas äga rum i första kvartalet 2025.
Som kommunicerats den 17 september 2024 har den nuvarande makroekonomiska situationen och marknadsförhållandena, inklusive höga räntor, lägre konsumtion och kunders köpmönster, en negativ inverkan på koncernens nettoomsättning. Långsiktiga trender inom Mobile Living-branschen är starka. Den nuvarande makroekonomiska situationen, marknadsförhållandena och kundernas köpmönster har dock en negativ inverkan på verksamheten i samtliga försäljningskanaler, vilket förväntas bestå under hela året. Visibiliteten på efterfrågan har blivit kortare än normalt och situationen förvärrades under tredje kvartalet då kunderna är försiktiga med att bygga lager när lågsäsongen närmar sig.
Dometic kommer att öka takten i genomförandet av strategiska förbättringar och ta nästa steg på sin förändringsresa och ett omstruktureringsprogram utvärderas. Bland förbättringsåtgärderna
kommer att finnas såväl strukturella kostnadsminskningar som en ökad fokusering på att avyttra eller avsluta icke-strategiska delar av den befintliga produktportföljen. Detta kommer att bidra till högre marginaler och frigöra resurser för att investera och främja lönsam tillväxt och värdeskapande i strategiskt strukturella tillväxtområden. Dometic kommer att återkomma med mer detaljerad information om programmet före eller i samband med publiceringen av rapporten för det fjärde kvartalet 2024.
NOT 3 | FINANSIELLA INSTRUMENT
Dometic använder valutaterminer för att säkra del av sin kassaexponering samt för att säkra delar av prognostiserade inköp och försäljning i utländsk valuta.
Det verkliga värdet på Dometics derivattillgångar och -skulder var 4 Mkr (57) och 14 Mkr (116). Derivatens värde baseras på balansdagens aktuella priser på en aktiv marknad. Inga förflyttningar mellan olika nivåer i verkligt värde-hierarkin har inträffat under perioden.
För andra finansiella tillgångar och skulder än derivat antas det verkliga värdet vara lika med det bokförda.
| 30 sep 2024 | Balansräkning till bokfört värde | Fin. instrument till upplupet anskaffningsvärde | Fin. instrument till verkligt värde | Derivat som används för säkringsändamål |
|---|---|---|---|---|
| Per kategori | ||||
| Derivat | 4 | - | 4 | - |
| Finansiella tillgångar | 7 080 | 7 080 | - | - |
| Summa finansiella tillgångar | 7 083 | 7 080 | 4 | - |
| Derivat | 14 | - | 3 | 11 |
| Finansiella skulder | 18 301 | 17 566 | 735 | - |
| Summa finansiella skulder | 18 314 | 17 566 | 738 | 11 |
NOT 4 | REDOVISNING PER SEGMENT
Som meddelades den 27 mars 2024 har alla jämförelseperioder räknats om utifrån den nya segmentrapporteringsstrukturen. Redovisningen av segmentinformation i not 4 (se nästa sida) har räknats om i enlighet med detta.
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
REDOVISING PER SEGMENT
| Mkr | Kv3 2024 | Kv3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 | FY 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Land Vehicles Americas | 886 | 1191 | 2751 | 3398 | 4206 |
| Land Vehicles EMEA | 1421 | 1638 | 4956 | 5370 | 6739 |
| Land Vehicles APAC | 298 | 377 | 952 | 1106 | 1478 |
| Marine | 1277 | 1529 | 4313 | 5092 | 6492 |
| Mobile Cooling Solutions | 1242 | 1429 | 4972 | 5391 | 6243 |
| Global Ventures | 522 | 667 | 1891 | 2091 | 2616 |
| Summa Nettoomsättning, extern | 5647 | 6830 | 19835 | 22448 | 27775 |
| Land Vehicles Americas | -73 | 20 | -180 | -107 | -158 |
| Land Vehicles EMEA | 93 | 207 | 546 | 594 | 625 |
| Land Vehicles APAC | 77 | 121 | 274 | 346 | 454 |
| Marine | 247 | 367 | 959 | 1317 | 1626 |
| Mobile Cooling Solutions | 91 | 145 | 475 | 527 | 547 |
| Global Ventures | 48 | 113 | 246 | 319 | 370 |
| Summa Rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster | 483 | 973 | 2321 | 2997 | 3463 |
| Land Vehicles Americas | -8,2% | 1,7% | -6,5% | -3,1% | -3,8% |
| Land Vehicles EMEA | 6,5% | 12,6% | 11,0% | 11,1% | 9,3% |
| Land Vehicles APAC | 25,9% | 32,1% | 28,8% | 31,3% | 30,7% |
| Marine | 19,3% | 24,0% | 22,2% | 25,9% | 25,0% |
| Mobile Cooling Solutions | 7,3% | 10,2% | 9,6% | 9,8% | 8,8% |
| Global Ventures | 9,2% | 16,9% | 13,0% | 15,3% | 14,1% |
| Summa Rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster % | 8,6% | 14,3% | 11,7% | 13,4% | 12,5% |
| Land Vehicles Americas | -2018 | -18 | -2053 | -57 | -75 |
| Land Vehicles EMEA | -14 | -15 | -42 | -46 | -60 |
| Land Vehicles APAC | -2 | -2 | -7 | -6 | -10 |
| Marine | -50 | -49 | -150 | -149 | -199 |
| Mobile Cooling Solutions | -47 | -48 | -141 | -141 | -189 |
| Global Ventures | -16 | -19 | -52 | -63 | -81 |
| Summa Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -2148 | -152 | -2445 | -463 | -613 |
| Land Vehicles Americas | 0 | -3 | -17 | -7 | -11 |
| Land Vehicles EMEA | -7 | -25 | -13 | -69 | -131 |
| Land Vehicles APAC | 0 | 0 | -3 | -3 | -4 |
| Marine | - | 0 | - | 0 | 0 |
| Mobile Cooling Solutions | -1 | -5 | -3 | -15 | -22 |
| Global Ventures | - | - | - | - | - |
| Summa Jämförelsestörande poster | -8 | -33 | -36 | -94 | -167 |
| Land Vehicles Americas | -2091 | -1 | -2250 | -171 | -244 |
| Land Vehicles EMEA | 72 | 167 | 491 | 479 | 435 |
| Land Vehicles APAC | 75 | 118 | 265 | 336 | 441 |
| Marine | 196 | 318 | 810 | 1168 | 1427 |
| Mobile Cooling Solutions | 43 | 92 | 331 | 372 | 336 |
| Global Ventures | 32 | 94 | 194 | 256 | 289 |
| Summa Rörelseresultat (EBIT) | -1673 | 788 | -159 | 2440 | 2682 |
| Land Vehicles Americas | -235,9% | -0,1% | -81,8% | -5,0% | -5,8% |
| Land Vehicles EMEA | 5,0% | 10,2% | 9,9% | 8,9% | 6,4% |
| Land Vehicles APAC | 25,1% | 31,4% | 27,8% | 30,4% | 29,8% |
| Marine | 15,4% | 20,8% | 18,8% | 22,9% | 22,0% |
| Mobile Cooling Solutions | 3,5% | 6,4% | 6,7% | 6,9% | 5,4% |
| Global Ventures | 6,1% | 14,1% | 10,3% | 12,2% | 11,0% |
| Summa Rörelseresultat (EBIT) % | -29,6% | 11,5% | -0,8% | 10,9% | 9,7% |
| Finansiella intäkter | 43 | 48 | 79 | 82 | 168 |
| Finansiella kostnader | -232 | -232 | -752 | -722 | -968 |
| Skatt | -60 | -192 | -373 | -519 | -551 |
| Periodens resultat | -1921 | 412 | -1205 | 1281 | 1332 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
Internsegmentförsäljning
| Mkr | Kv3 | Kv3 | YTD | YTD | FY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Land Vehicles Americas | 72 | 52 | 311 | 166 | 213 |
| Land Vehicles EMEA | 100 | 63 | 308 | 186 | 236 |
| Land Vehicles APAC | 428 | 647 | 1 730 | 1 952 | 2 457 |
| Marine | 28 | 6 | 71 | 26 | 31 |
| Mobile Cooling Solutions | 27 | - | 56 | - | - |
| Global Ventures | 7 | - | 11 | - | - |
| Totala elimineringar | 663 | 767 | 2 487 | 2 329 | 2 937 |
NOT 5 | NETTOOMSÄTTNING PER FÖRSÄLJNINGSKANAL
| Mkr | Kv3 | Kv3 | Förändring (%) | YTD | YTD | Förändring (%) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | Rapporterad | Organisk¹ | 2024 | 2023 | Rapporterad | Organisk¹ | |
| OEM | 2 182 | 2 828 | -23% | -20% | 7 701 | 9 278 | -17% | -17% |
| Distribution | 1 696 | 1 952 | -13% | -10% | 6 436 | 7 010 | -8% | -8% |
| Service & Aftermarket | 1 768 | 2 051 | -14% | -11% | 5 698 | 6 160 | -8% | -7% |
| Summa nettoomsättning, extern | 5 647 | 6 830 | -17% | -14% | 19 835 | 22 448 | -12% | -11% |
¹ Nettoomsättningsfriskt exklusive förmån / avyttringar och valutaomsättnings effekten
NOT 6 | JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
| Kv3 | Kv3 | YTD | YTD | FY | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Globalt omstruktureringsprogram | - | -25 | - | -74 | -142 |
| Övrigt | -8 | -9 | -36 | -20 | -25 |
| Totalt | -8 | -33 | -36 | -94 | -167 |
Jämförelsestörande poster fördelat per funktion samt övriga rörelseintäkter och kostnader.
| Globalt omstruktureringsprogram | Kv3 | Kv3 | YTD | YTD | FY |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Kostnad för sålda varor | - | -17 | - | -62 | -107 |
| Försäljningskostnader | - | -6 | - | -8 | -27 |
| Administrationskostnader | - | -2 | - | -2 | -5 |
| Forskning och utvecklingskostnader | - | - | - | - | - |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader | - | 1 | - | -2 | -2 |
| Totalt | - | -25 | - | -74 | -142 |
| Övrigt | Q3 | Q3 | YTD | YTD | FY |
| Mkr | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Kostnad för sålda varor | - | -1 | -24 | -1 | -1 |
| Försäljningskostnader | - | 1 | 1 | 2 | 3 |
| Administrationskostnader | - | - | -1 | - | - |
| Forskning och utvecklingskostnader | - | - | - | - | - |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader | -8 | -9 | -12 | -21 | -28 |
| Totalt | -8 | -9 | -36 | -20 | -25 |
| Totalt | Q3 | Q3 | YTD | YTD | FY |
| Mkr | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Kostnad för sålda varor | - | -18 | -24 | -63 | -108 |
| Försäljningskostnader | - | -5 | 1 | -6 | -24 |
| Administrationskostnader | - | -2 | -1 | -2 | -5 |
| Forskning och utvecklingskostnader | - | - | - | - | - |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader | -8 | -8 | -12 | -23 | -30 |
| Totalt | -8 | -33 | -36 | -94 | -167 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
NOT 7 | AV- OCH NEDSKRIVNING AV FÖRVÄRVSRELATERADE IMMATERIELLA TILLGÄNGAR
Specifikation över av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar per funktion och övriga rörelseintäkter och kostnader.
| Mkr | Av och nedskrivning av Goodwill | Avskrivning varumärken | Avskrivning kundrelationer | Avskrivningar teknologi | Avskrivning immateriella rättigheter | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kostnad för sålda varor | |||||||
| Kv3 | 2024 | - | - | - | -18 | -2 | -20 |
| Kv3 | 2023 | - | - | - | -19 | 1 | -18 |
| YTD | 2024 | - | - | - | -55 | -3 | -58 |
| YTD | 2023 | - | - | - | -55 | -2 | -57 |
| FY | 2023 | - | - | - | -73 | -3 | -77 |
| Försäljningskostnader | |||||||
| Kv3 | 2024 | - | -14 | -114 | - | - | -127 |
| Kv3 | 2023 | - | -15 | -119 | - | - | -134 |
| YTD | 2024 | - | -41 | -346 | - | - | -387 |
| YTD | 2023 | - | -58 | -348 | - | - | -406 |
| FY | 2023 | - | -71 | -465 | - | - | -537 |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader | |||||||
| Kv3 | 2024 | -2 000 | - | - | - | - | -2 000 |
| Kv3 | 2023 | - | - | - | - | - | - |
| YTD | 2024 | -2 000 | - | - | - | - | -2 000 |
| YTD | 2023 | - | - | - | - | - | - |
| FY | 2023 | - | - | - | - | - | - |
| Totalt av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | |||||||
| Kv3 | 2024 | -2 000 | -14 | -114 | -18 | -2 | -2 148 |
| Kv3 | 2023 | - | -15 | -119 | -19 | 1 | -152 |
| YTD | 2024 | -2 000 | -41 | -346 | -55 | -3 | -2 445 |
| YTD | 2023 | - | -58 | -348 | -55 | -2 | -463 |
| FY | 2023 | - | -71 | -465 | -73 | -3 | -613 |
NOT 8 | JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE
Specifikation över Justerat resultat per aktie. Justerat resultat per aktie exkluderar påverkan från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster.
| Mkr | Kv3 2024 | Kv3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 | FY 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat före skatt, rapporterat | -1 861 | 604 | -832 | 1 800 | 1 883 |
| A) Justering för av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 2 148 | 152 | 2 445 | 463 | 613 |
| B) Justering för jämförelsestörande poster | 8 | 33 | 36 | 94 | 167 |
| Resultat före skatt, justerat | 295 | 789 | 1 648 | 2 357 | 2 663 |
| Skatt, rapporterad | -60 | -192 | -373 | -519 | -551 |
| Justering av skatt för A) och B) | -45 | -50 | -139 | -157 | -218 |
| Periodens resultat, justerat | 190 | 548 | 1 137 | 1 681 | 1 895 |
| Genomsnittligt antal aktier, miljoner | 319,5 | 319,5 | 319,5 | 319,5 | 319,5 |
| Resultat per aktie, justerat | 0,59 | 1,71 | 3,56 | 5,26 | 5,93 |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
NOT 9 | LEVERAGE (NETTOSKULD/EBITDA)
Specifikation över nyckeltalet Nettoskuld/EBITDA.
| Mkr | 30 sep 2024 | Sep 30, 2023 | 30 jun 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Långfristig upplåning | 12 494 | 17 066 | 13 874 | 16 335 |
| Kortfristig upplåning | 2 401 | - | 2 471 | - |
| Återläggning aktiverade transaktionskostnader | 44 | 47 | 41 | 43 |
| Upplåning exklusive aktiverade transaktionskostnader | 14 939 | 17 113 | 16 386 | 16 377 |
| Likvida medel | -3 804 | -4 633 | -4 326 | -4 348 |
| Nettoskuld* | 11 135 | 12 480 | 12 060 | 12 029 |
| EBITDA före jämförelsestörande poster LTM | 3 723 | 4 335 | 4 221 | 4 374 |
| EBITDA förvärv proforma LTM | - | - | - | - |
| EBITDA före jämförelsestörande poster inkl proforma förvärv LTM | 3 723 | 4 335 | 4 221 | 4 374 |
| Nettoskuld/EBITDA | 3.0x | 2.9x | 2.9x | 2.7x |
*Nettoskuld exkluderat avsättning för pensioner och upplupen ränta
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
NOT 10 | NYTTJANDERÄTTSTILLGÄNGAR
Information om nyttjanderättstillgångar följer nedan:
| Av- och nedskrivningar | Kv3 | Kv3 | YTD | YTD | FY |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Av- och nedskrivningar | -2 372 | -383 | -3 136 | -1 132 | -1 525 |
| Återförd avskrivning av nyttjanderättstillgångar | 94 | 97 | 292 | 280 | 381 |
| Totalt | -2 278 | -286 | -2 845 | -852 | -1 143 |
| Nyttjanderättstillgångar | |||||
| --- | --- | --- | --- | ||
| Mkr | 30 sep | 30 sep | 31 dec | ||
| 2024 | 2023 | 2023 | |||
| Byggnader | 1 731 | 1 153 | 1 902 | ||
| Maskiner, inventarier och andra tekniska anläggningar | 79 | 60 | 53 | ||
| Totalt | 1 809 | 1 213 | 1 955 |
NOT 11 | TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER
Inga transaktioner har ägt rum mellan Dometic och närstående parter under de första nio månaderna 2024 som har haft väsentlig påverkan på bolagets ställning och resultat.
NOT 12 | FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR
Dometic har inte gjort några förvärv eller avyttringar under de första nio månaderna 2024.
Påverkan på koncernens kassaflöde
Kassaflödeseffekten från betalda innehållna belopp och tilläggsköpeskillingar redovisas såsom Kassaflöde från investeringar på raden "Förvärv av verksamheter, netto förvärvade likvida medel". Kassaflödeseffekter från betald innehållna belopp och tilläggsköpeskillingar från tidigare förvärv uppgick till -159 Mkr (-525) under de första nio månaderna 2024.
NOT 13 | VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Efter att ha gjort en bedömning av det redovisade värdet av Dometics tillgångar och beaktat den makroekonomiska situationen och de försvagade marknadsförhållanden som lyfts fram i ett pressmeddelande den 17 september, annonserade Dometic den 18 oktober att en ej kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på totalt 2,0 miljarder SEK, skulle påverka rörelseresultatet (EBIT) negativt för segmentet Land Vehicles Americas i tredje kvartalet 2024.
Dometic kommer att öka takten i genomförandet av strategiska förbättringar och ta nästa steg på sin förändringsresa och ett omstruktureringsprogram utvärderas. Bland förbättringsåtgärderna kommer att finnas såväl strukturella kostnadsminskningar som en ökad fokusering på att avyttra eller avsluta icke-strategiska delar av den befintliga produktportföljen. Detta kommer att bidra till högre marginaler och frigöra resurser för att investera och främja lönsam tillväxt och värdeskapande i strategiskt strukturella tillväxtområden. Dometic kommer att återkomma med mer detaljerad information om programmet före eller i samband med publiceringen av rapporten för det fjärde kvartalet 2024.
Det har inte inträffat några andra väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen.
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
IFRS-AVSTÄMNING AV UPPGIFTER SOM INTE ÄR UPPRÄTTADE ENLIGT IFRS
(ALTERNATIVA FINANSIELLA MÅTT)
Dometic presenterar vissa finansiella mått i den här delårsrapporten som inte är definierade enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella resultat och finansiella ställning liksom av trender i verksamheterna. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag – även om de har liknande namn. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått för finansiell rapportering som definierats enligt IFRS. Se www.dometicgroup.com för närmare information om avstämningen.
| EBITDA och EBITDA marginal | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar, dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. Avskrivningar inkluderar även avskrivning av nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16 Leases. |
|---|---|
| EBITA och EBITA marginal | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. |
| EBITA och EBITA marginal före jämförelsestörande poster | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och före jämförelsestörande poster, dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. |
| Genomsnittlig löptid på räntebärande skuld | Räntebärande skulder exklusive avsättningar till pensions och aktiverade transaktionskostnader dividerat med antalet utestående dagar till förfallodatum. |
| Justerat resultat per aktie | Periodens nettoresultat, exklusive av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Se även not 8. |
| Nettorörelsekapital | Består av varulager och kundfordringar minus leverantörsskulder |
| Nettorörelsekapital / nettoomsättning | Genomsnitt nettorörelsekapital från de senaste fyra kvartalen dividerat med senaste tolv månadernas rullande nettomsättning. |
| Nettoskuld | Total upplåning, inklusive avsättning för pensioner, upplupen ränta och aktiverade transaktionskostnader, minus likvida medel. |
| Nettoskuld/EBITDA | Nettoskuld, exklusive avsättning för pensioner, upplupen ränta och aktiverade transaktionskostnader i förhållande till de senaste tolv månadernas EBITDA före jämförelsestörande poster och inklusive förvärv proforma. Eventuell deposition hos skattemyndigheter behandlas som kontanta medel i denna beräkning. Se även not 9. |
| Operativt kassaflöde | Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar i anläggningstillgångar exklusive betald skatt. Betald/erhållen ränta är del av kassaflödet från finansieringsverksamheten. |
| Organisk tillväxt | Försäljningsökning exklusive förvärv och avyttringar samt valutaeffekter. Kvartal beräknas med jämförbar valuta, med tillämpning av senaste periodens snittkurs. |
| RoOC – Avkastning på operativt kapital | Rörelseresultat (EBIT) dividerat med operativt kapital. Baserat på genomsnittlig EBIT för de senaste fyra kvartalen dividerat med operativt kapital för de senaste fyra kvartalen, exkl. goodwill och varumärken. |
DEFINITIONER OCH NYCKELTAL
| CO₂ utsläpp ton / nettoomsättning | Totala koldioxidutsläpp från egen verksamhet (scope 1 och 2) dividerat med bolagets valutajusterade nettoomsättning. Rullande 12-månadersberäkning med en månads fördröjning i rapporteringen. Förvärv som gjorts under 2021 och 2022 är exkluderade. Scope 1: direkta utsläpp från källor, till exempel utsläpp från förbränning av naturgas i verksamheten vid koncernens tillverknings- och produktionsanläggningar. Scope 2: indirekta utsläpp från produktion av inköpt el och fjärrvärme för kontor, sovsalar, tillverkningsanläggningar och distributionscentraler. |
|---|---|
| CPV | Commercial and Passenger Vehicles (transportfordon och personbilar). |
| FY 2023 | Räkenskapsår (Financial Year) avslutat den 31 december 2023. |
| Jämförelsestörande poster | Jämförelsestörande poster är händelser eller transaktioner som har en väsentlig finansiell påverkan och vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma vid en jämförelse av periodens finansiella resultat med resultat för tidigare perioder. Poster som inkluderas är exempelvis kostnader för omstruktureringsprogram, intäkter och kostnader hänförliga till förvärv eller avyttring av dotterbolag, eller större förvärvsrelaterade transaktionskostnader. |
| Kv3 2024 och Kv3 2023 | Juli till september 2024 samt 2023 för resultaträkning. |
| LTIFR | Lost Time Injury Frequency Rate. Arbetsrelaterade olyckor med frånvaro >= 1 dag per miljon arbetstimmar. Rullande 12-månadersberäkning med 1 månads släp i rapportering. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. |
| LTM | Senaste tolv månaderna ("Last Twelve Months"). |
| OEM | Original Equipment Manufacturers (tillverkare av originalutrustning). |
| Operativt kapital | Räntebärande skulder plus eget kapital minus likvida medel. |
| Operativt kapital exklusive goodwill och varumärken | Räntebärande skulder plus eget kapital minus likvida medel, exklusive goodwill och varumärken. |
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
Procentandel nya leverantörer som auditorats avseende ESG
Procentandel av nya större leverantörer av direkt material som har granskats när det gäller miljö-, samhälls- och företagsstyrning (på plats, på distans eller genom extern granskning). Mätperiod för att inklueras som ny leverantör är januari 2022 till och med slutet av 2024. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022.
Procentandel kvinnliga chefer
Procentandelen kvinnliga chefer i bolaget i slutet av varje period. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022.
Produkt innovation index
Andel nettoomsättning rullande 12 månader som kommer från produkter vilka har lanserats under de senaste tre åren.
Resultat per aktie
Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
RV
Recreational Vehicles (husbilar/husvagnar)
Räntebärande skulder
Skulder till kreditinstitut (inklusive aktiverade transaktionskostnader) samt avsättningar till pensioner.
Rörelsekapital
Nettorörelsekapital plus övriga omsättningstillgångar minus övriga kortfristiga skulder och avsättningar som hör till verksamheten.
Rörelseresultat och rörelsemarginal (EBIT)
Rörelseresultat (EBIT) före finansiella poster och skatter. Dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal.
YTD 2024 samt 2023 YTD
Januari – september 2024 samt 2023 för resultaträkning.
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024
DOMETIC
PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN
Analytiker och journalister är välkomna att delta i en telefonkonferens den 23 oktober 2024 kl. 09.00 (CEST), där Juan Vargues, VD och koncernchef, samt Stefan Fristedt, CFO, kommer att presentera rapporten och svara på frågor. Ring in fem minuter innan webbcasten/telefonkonferensen börjar om du vill delta. Länk till webcast och presentation finns tillgängligt på www.dometicgroup.com.
Länk till webcasten:
https://dometic.videosync.fi/2024-10-23-q3-2024/register
För att delta i telefonkonferensen för att ställa frågor
De som vill delta i telefonkonferensen för att ställa frågor i samband med webcasten är välkomna att registrera sig på nedanstående länk. Efter registrering kommer du att erhålla telefonnummer och konferens id som ger access till konferensen.
Länk för registrering:
https://service.flikmedia.se/teleconference/?id=100430
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
Rikard Tunedal
Head of Investor Relations
Tel: +46 730 56 97 35
E-mail: [email protected]
Dometic Group AB (publ)
Hemvärnsgatan 15
SE-171 54 Solna, Sweden
Tel: +46 8 501 025 00
www.dometicgroup.com
Corporate registration number 556829-4390
Denna information är sådan information som Dometic Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 oktober 2024 kl. 07:30 CEST.
OM DOMETIC
Dometic är världsledande inom lösningar för det mobila livet. Miljontals människor runt om i världen använder Dometics produkter i frilufts-, hem- och professionella applikationer. Vår drivkraft är att skapa smarta, hållbara, och tillförlitliga produkter med en outstanding design för frilufts- och mobil livsstil inom områdena Mat & Dryck, Klimat, Energi & Styrning och Andra Applikationer. Dometic har omkring 8 000 medarbetare världen över, redovisade en nettoomsättning på 27,8 Mdr för år 2023 och har sitt huvudkontor i Solna, Sverige.
DISCLAIMER
En del redovisade poster rör framtida händelser och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, (a) förändrade förutsättningar avseende ekonomi, konjunktur, marknad och konkurrens, (b) affärs- och verksamhetsplaner, (c) förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, (d) variationer i valutakurser och (e) affärsriskbedömningar
FINANSIELL KALENDER
29 januari, 2025
15 april, 2025
24 april, 2025
15 juli, 2025
23 oktober, 2025
Q4 och helårsrapport 2024
Årstämma 2025
Delårsrapport för det första kvartalet 2025
Delårsrapport för det andra kvartalet 2025
Delårsrapport för det tredje kvartalet 2025
DOMETIC Q3 REPORT – SOLNA, 23 OKTOBER 2024