Dometic Group

Earnings Release • Feb 9, 2017

RAPPORT FÖR FJÄRDE KVARTALET 2016

FJÄRDE KVARTALET

• Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 2 786 Mkr (2 523), vilket motsvarar en ökning med 10 procent, varav 5 procent var organisk tillväxt.
• Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster uppgick till 210 Mkr (200), vilket motsvarar en marginal på 7,5 procent (7,9 procent), inklusive kostnader om 58 Mkr för varumärkesomprofilering och legala utgifter för grupptalan.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 173 Mkr (183).
• Kassaflödet för perioden uppgick till 435 Mkr (315). Det operativa kassaflödet uppgick till 352 Mkr (623).
• Resultatet för det fjärde kvartalet var 302 Mkr (561), inklusive skatteintäkter av engångskaraktär om 175 Mkr (727)
• Resultat per aktie: 1,02 kr.

HELÅRET

• Nettoomsättningen för perioden januari till december 2016 uppgick till 12 388 Mkr (11 486), vilket motsvarar en ökning med 8 procent, varav 7 procent var organisk tillväxt.
• Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster uppgick till 1 621 Mkr (1 412), vilket motsvarar en marginal på 13,1 procent (12,3 procent), inklusive kostnader om 77 Mkr för varumärkesomprofilering och legala utgifter för grupptalan.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1 573 Mkr (1 436).
• Kassaflödet för perioden uppgick till 750 Mkr (238). Det operativa kassaflödet uppgick till 1 296 Mkr (1 390).
• Periodens resultat var 1 362 Mkr (1 032).
• Resultat per aktie: 4,60 kr.
• Styrelsen föreslår en utdelning om 1,85 kr per aktie (-).

FINANSIELL ÖVERSIKT (KONSOLIDERAD FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG)

	Kv4	Kv4	FY	FY
Mkr	2016	2015	2016	2015
Nettoomsättning	2 786	2 523	12 388	11 486
EBITDA	250	255	1 871	1 727
% av nettoomsättning	9,0%	10,1%	15,1%	15,0%
Rörelseresultat (EBIT)	173	183	1 573	1 436
% av nettoomsättning	6,2%	7,3%	12,7%	12,5%
Rörelseresultat (EBIT) före jämförelsestörande poster	210	200	1 621	1 412
% av nettoomsättning	7,5%	7,9%	13,1%	12,3%
Periodens resultat	302	561	1 362	1 032
Resultat per aktie, kr	1,02	1,90	4,60	3,49
Periodens kassaflöde	435	315	750	238
Operativt kassaflöde⁽¹⁾	352	623	1 296	1 390
Nettorörelsekapital	2 655	2 104	2 655	2 104
Investeringar i anläggningstillgångar	-68	-52	-225	-240
Avkastning på operativt kapital	32%	36%	32%	36%

⁽¹⁾Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar i anläggningstillgångar och exklusive betald inkomstskatt.

VD har ordet AKTIVT FJÄRDE KVARTAL SUMMERAR STARKT 2016

2016 avslutades av ett händelserikt fjärde kvartal. Omsättningen ökade med 10 procent, varav 5 procent var organisk tillväxt. Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster uppgick till 210 Mkr, en ökning med 5 procent, trots kostnader om 58 Mkr för omprofilering av varumärke och legala utgifter för grupptalan. Kassaflödet påverkades av tidigarelagd lageruppbyggnad i regionerna Americas och EMEA, i syfte att säkra leveranserna inför säsongen 2017.

EMEA fortsatte att visa ett stabilt resultat med tvåsiffrig tillväxt inom både RV och CPV. Säsongsmässigt är fjärde kvartalet det svagaste för regionen, och resultatet påverkas av ett lägre kapacitetsutnyttjande i fabrikerna.

I Americas steg försäljningen inom RVOEM med 7 procent, men påverkades negativt av en kombination av marknadsmix, lägre marknadsandel och färre produktionsdagar hos kund än planerat i december. Trots kostnaden för omprofilering och grupptalan var marginalen i nivå med föregående år.

APAC rapporterade en försäljningstillväxt på 14 procent, varav 7 procent var organisk tillväxt. Vår verksamhet i Australien var fortsatt stark i en dämpad marknadsmiljö. Retail uppvisade en tillväxt på 18 procent under kvartalet.

Under det fjärde kvartalet lanserade vi Dometics nya visuella identitet som utgör en viktig del av vårt strategiska fokus "One Dometic". Vi har även slutfört den tidigare meddelade försäljningen av verksamheten för sätes- och chassikomponenter i USA. EMEA genomförde ett mindre förvärv i syfte att stärka vår regionala position inom mobila kylboxar. Slutligen lade vi ut en del specifik tillverkning i Kina på entreprenad, vilket ledde till att en mindre produktionslinje stängdes. Samtliga

dessa initiativ har genomförts som ett led i en aktiv förvaltning av produktportföljen.

2016 var ett bra år för Dometic. Nettoomsättningen ökade med 8 procent, varav 7 procent var organisk tillväxt. Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster ökade med 15 procent och marginalen ökade från 12,3 procent till 13,1 procent. Detta trots extra kostnader för omprofilering och legal aktivitet i samband med grupptalan i USA samt högre logistikkostnader i regionerna EMEA och Americas. Det är uppmuntrande att konstatera att vi nådde tre av fyra av våra medel- till långsiktiga finansiella mål.

Under hela året har vi arbetat enligt vår strategi för lönsam tillväxt. För merparten av våra verksamheter har både tillväxt och lönsamhet förbättrats baserat på såväl gynnsamma marknader som våra egna initiativ. På många marknader har vi befäst vår position och när vi nu har förstärkt vår ledningsgrupp kommer detta arbete att intensifieras under det kommande året.

Utsikterna ser fortsatt positiva ut. För 2017 räknar vi med att nå en tillväxt i nivå med vårt medel- till långsiktiga mål på 5 procent och att fortsätta öka vår rörelsemarginal i riktning mot 15-procentsmålet. Vi avser också att ytterligare stärka vår portfölj genom fler förvärv. Tidigare denna vecka förvärvade vi Oceanair, som kommer stärka vår närvaro på marinmarknaden.

Roger Johansson VD och koncernchef

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, FJÄRDE KVARTALET 2016

Solna, 9 februari 2017

	Kv4	Kv4	Förändring (%)		FY	FY	Förändring (%)
Mkr	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾
Americas	1 256	1 204	4%	-3%	5 749	5 538	4%	1%
EMEA	1 082	927	17%	12%	5 093	4 479	14%	13%
Asia Pacific	448	392	14%	7%	1 546	1 400	10%	9%
Medical division⁽²⁾	-	-	-	-	-	69	-	-
Summa nettoomsättning	2 786	2 523	10%	4%	12 388	11 486	8%	6%
Americas	102	100	2%	-11%	756	650	16%	12%
EMEA	11	5	103%	-22%	534	400	33%	33%
Asia Pacific	97	95	2%	-3%	331	334	-1%	-2%
Medical division	-	-	-	-	-	28	-	-
Summa rörelseresultat (EBIT)⁽³⁾	210	200	5%	-7%	1 621	1 412	15%	13%
Americas	8,1%	8,3%			13,1%	11,7%
EMEA	1,0%	0,6%			10,5%	8,9%
Asia Pacific	21,7%	24,3%			21,4%	23,9%
Medical division	-	-			-	40,6%
Totalt rörelseresultat %	7,5%	7,9%			13,1%	12,3%
⁽¹⁾Visar förändringen i jämförbar valuta. ⁽²⁾Medical division avyttrades i Kv1-2015. ⁽³⁾Före jämförelsestörande poster
KVARTALET Nettoomsättningen för de tre månader som slutade den 31 december 2016 uppgick till 2 786 Mkr, vilket motsvarar en ökning med 10 procent jämfört med resultatet på 2 523 Mkr för samma period förra året.				Nettoomsättningen	för	helåret 12 388 Mkr, vilket motsvarar en ökning med 8 procent jämfört med resultatet på 11 486 Mkr för samma period förra året. Ökningen utgörs av 7 procent organisk tillväxt,	2016	uppgick
Ökningen utgörs av 5 procent	organisk	tillväxt,				2 procent valutaeffekter och -1 procent avyttringar.
6 procent valutaeffekter och -1 procent avyttringar.				Rörelseresultatet	(EBIT)	före		jämförelsestörande
Rörelseresultatet (EBIT) före		jämförelsestörande				poster uppgick till 1 621 Mkr (1 412) under helåret 2016.
poster uppgick till 210 Mkr för det fjärde kvartalet 2016,			13,1 procent.	Rörelsemarginalen	ökade	från	12,3	procent
vilket är en minskning på 7 procent i jämförbar valuta						De jämförelsestörande posterna uppgick till -48 Mkr
jämfört motsvarande kvartal 2015. Rörelsemarginalen			(24).
sjönk från 7,9 procent till 7,5 procent.			De	finansiella	posterna	uppgick	totalt	till
De jämförelsestörande posterna uppgick till -37 Mkr (-17) och omfattar avyttring av verksamheten för sätes och chassikomponenter 25 Mkr, kostnader i samband med branden i nedläggning av en tillverkningslinje i Kina 6 Mkr samt Övrigt 1 Mkr.	Filakovo-anläggningen	5 Mkr,				nettokostnad på 118 Mkr (1 102), vilket innefattade ränta på externa banklån på 117 Mkr (627) och amortering av kapitaliserade kostnader för långsiktig finansiering på 7 Mkr (243). Övriga kostnadsposter uppgick till 0 Mkr (234) och de finansiella intäkterna till 6 Mkr (2).
De finansiella posterna uppgick till en nettokostnad på						Skatterna uppgick till -93 Mkr (+698), vilket motsvarar
9 Mkr (539), vilket innefattade ränta på externa banklån på 29 Mkr (115) och amortering av kapitaliserade kostnader för långsiktig finansiering på 2 Mkr (168). Övriga kostnadsposter uppgick till -21 Mkr (257) och de finansiella intäkterna till 1 Mkr (1).			hänförliga ränteavdrag intäkter	till för	aktivering (engångskaraktär). 2015 är	6 procent (-209 procent) av resultatet före skatt. Aktuell skatt uppgick till -158 Mkr (-169) och uppskjuten skatt till +65 Mkr (+867). Uppskjutna skatteintäkter för 2016 är av hänförliga	uppskjuten Uppskjutna till	skatt skatte aktivering
Skatterna uppgick till +138 Mkr (+917), vilket motsvarar -84 procent (258 procent) av resultatet före skatt. Aktuell skatt uppgick till +5 Mkr (-25) och uppskjuten skatt till +133 Mkr (+942). Uppskjutna skatteintäkter för 2016 är hänförliga till aktivering av uppskjuten skatt på			Det	operativa	kassaflödet	uppskjuten skatt på förlustavdrag (engångskaraktär). Periodens resultat uppgick till 1 362 Mkr (1 032). Resultat per aktie uppgick till 4,60 kr. uppgick		till 1 296 Mkr
ränteavdrag (engångskaraktär). intäkter för 2015 är hänförliga uppskjuten skatt på förlustavdrag (engångskaraktär).	Uppskjutna till	skatte aktivering av	(1 390).		Händelser efter kvartalet.
Periodens resultat uppgick till 302 Mkr (561). Resultat per aktie uppgick till 1,02 kr.					Head of Product Management &	Den 18 januari lämnade Mattias Nordin sin roll som		Innovation (PMI) i
Det operativa kassaflödet uppgick till 352 Mkr (623). Minskningen beror främst på lageruppbyggnad.				för PMI har inletts.		Dometics koncernledning. Processen att hitta en ny chef
Finansiell ställning under det fjärde kvartalet 2016 jämfört med 2,4 under samma period 2015. Det tredje kvartalet 2015 var	Skuldsättningsgraden	var 1,7	Den	7 marknadsledande	februari tillverkare solskydd och inredningstextilier.	förvärvades av	marina	Oceanair, persienner,

FINANSIELL SAMMANFATTNING FÖR DET FJÄRDE KVARTALET

Finansiell ställning Skuldsättningsgraden var 1,7 under det fjärde kvartalet 2016 jämfört med 2,4 under samma period 2015. Det tredje kvartalet 2015 var nettoskulden i förhållande till EBITDA 5,1.

FINANSIELL SAMMANFATTNING FÖR HELÅRET

Nettoomsättningen för helåret 2016 uppgick till 12 388 Mkr, vilket motsvarar en ökning med 8 procent jämfört med resultatet på 11 486 Mkr för samma period förra året. Ökningen utgörs av 7 procent organisk tillväxt, 2 procent valutaeffekter och -1 procent avyttringar.

Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster uppgick till 1 621 Mkr (1 412) under helåret 2016. Rörelsemarginalen ökade från 12,3 procent till 13,1 procent.

De jämförelsestörande posterna uppgick till -48 Mkr (24).

De finansiella posterna uppgick totalt till en nettokostnad på 118 Mkr (1 102), vilket innefattade ränta på externa banklån på 117 Mkr (627) och amortering av kapitaliserade kostnader för långsiktig finansiering på 7 Mkr (243). Övriga kostnadsposter uppgick till 0 Mkr (234) och de finansiella intäkterna till 6 Mkr (2).

Skatterna uppgick till -93 Mkr (+698), vilket motsvarar 6 procent (-209 procent) av resultatet före skatt. Aktuell skatt uppgick till -158 Mkr (-169) och uppskjuten skatt till +65 Mkr (+867). Uppskjutna skatteintäkter för 2016 är hänförliga till aktivering av uppskjuten skatt på ränteavdrag (engångskaraktär). Uppskjutna skatteintäkter för 2015 är hänförliga till aktivering av uppskjuten skatt på förlustavdrag (engångskaraktär).

Det operativa kassaflödet uppgick till 1 296 Mkr (1 390).

Händelser efter kvartalet.

Den 18 januari lämnade Mattias Nordin sin roll som Head of Product Management & Innovation (PMI) i Dometics koncernledning. Processen att hitta en ny chef för PMI har inletts.

Den 7 februari förvärvades Oceanair, en marknadsledande tillverkare av marina persienner,

AMERICAS

	Kv4	Kv4	Förändring (%)		FY	FY	Förändring (%)
Mkr	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾
Nettoomsättning	1 256	1 204	4%	-3%	5 749	5 538	4%	1%
Rörelseresultat (EBIT)⁽²⁾	102	100	2%	-11%	756	650	16%	12%

⁽¹⁾Visar förändringen i jämförbar valuta. ⁽²⁾Före jämförelsestörande poster

NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT (EBIT)

Regionen Americas, som svarade för 45 procent av försäljningen under det fjärde kvartalet 2016, redovisade en nettoomsättning på 1 256 Mkr. Det motsvarar en omsättningsökning på 4 procent, varav 7 procent utgjordes av valutaeffekter, -2 procent av avyttringar och -1 procent av organisk tillväxt. Justerat för den utfasade verksamheten var dock den underliggande tillväxten 2 procent.

Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster på 102 Mkr var 11 procent lägre än förra året. Rörelsemarginalen minskade från 8,3 procent till 8,1 procent. Det försämrade resultatet berodde främst på kostnader för omprofilering och grupptalan.

Nettoomsättningen för helåret 2016 uppgick till 5 749 Mkr, en ökning med 4 procent, varav 2 procent utgjordes av organisk tillväxt, 3 procent av valutaeffekter och -1 procent av avyttrad verksamhet. Justerat för den utfasade verksamheten var den underliggande tillväxten 4 procent.

Den utfasade verksamheten utgjordes av strukturella produkter i USA, för vilka nettoomsättningen för helåret 2015 uppgick till 19 miljoner USD. Avyttrad verksamhet avser verksamheten för sätes- och chassikomponenter, som avyttrades i oktober 2016. Årsomsättningen i den avyttrade verksamheten uppgick till cirka 30 miljoner USD.

Americas-marknaderna

I USA fortsätter volymen av RV-leveranser från

OEM-tillverkare till återförsäljare att växa. De senaste tre månaderna uppvisade en tillväxt på 19,3 procent, och volymen för helåret om 430 691 enheter motsvarar en tillväxt på 15,1 procent.

Höjdpunkter

Under det fjärde kvartalet minskade OEMförsäljningen i Americas med 0,8 procent och aftermarketförsäljningen minskade med 9 procent, i jämförbara valutor. Justerat för de utfasade strukturella produkterna och den avyttrade verksamheten var OEM-tillväxten 5 procent, medan aftermarket sjönk med 4 procent.

Försäljningen inom RVOEM-verksamheten, exklusive avyttringar och strukturella produkter, ökade med 7 procent. Utvecklingen påverkades negativt av en kombination av marknadsmix, lägre marknadsandel och färre produktionsdagar hos kund än planerat i december.

Marine OEM-verksamheten redovisade en försäljningstillväxt, som huvudsakligen berodde på en ökad försäljning av luftkonditioneringssystem.

Försäljningen inom CPVOEM-verksamheten fortsatte att sjunka under det fjärde kvartalet, som en följd av den svaga lastbilsmarknaden.

Aftermarketförsäljningen minskade, vilket främst beror på lägre försäljning inom Lodging, som uppvisade ett mycket starkt fjärde kvartal 2015. Aftermarketverksamheten för RV, CPV och Retail ökade, medan året avslutades svagare för Marine aftermarket.

NETTOOMSÄTTNING (MKR) FÖRSÄLJNINGSANDEL AFTERMARKET/OEM

EMEA

	Kv4	Kv4	Förändring (%)		FY	FY	Förändring (%)
Mkr	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾
Nettoomsättning	1 082	927	17%	12%	5 093	4 479	14%	13%
Rörelseresultat (EBIT)⁽²⁾	11	5	103%	-22%	534	400	33%	33%

⁽¹⁾Visar förändringen i jämförbar valuta. ⁽²⁾Före jämförelsestörande poster

NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT (EBIT)

EMEA, som svarade för 39 procent av försäljningen under det fjärde kvartalet 2016, redovisade en nettoomsättning på 1 082 Mkr. Detta motsvarar en omsättningsökning på 17 procent jämfört med samma kvartal 2015, varav 12 procent var organisk tillväxt.

Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster om 11 Mkr var 22 procent lägre än 2015. Rörelsemarginalen ökade från 0,6 procent till 1,0 procent.

Nettoomsättningen för helåret 2016 uppgick till 5 093 Mkr, en ökning med 14 procent varav 13 procent utgjordes av organisk tillväxt.

EMEA-marknaderna

Under det fjärde kvartalet 2016 ökade registreringarna av RV-fordon (husvagnar/husbilar) på de större europeiska marknaderna med 2 procent jämfört med samma period förra året. De största marknaderna i Europa (Tyskland, Frankrike, Sverige, Nederländerna och Italien) hade ungefär 103 630 nya registreringar av RV-fordon under 2016, vilket motsvarar en helårsökning på 13 procent jämfört med 2015.

Registreringar av tunga lastbilar ökade under de senaste tre månaderna med 6 procent jämfört med samma period förra året.

Höjdpunkter

Under det fjärde kvartalet ökade OEMförsäljningen i EMEA med 11 procent och aftermarketförsäljningen ökade med 14 procent, i jämförbara valutor.

RVOEM-verksamheten redovisade en stabil försäljningstillväxt under kvartalet, som berodde på en stark marknadsutveckling och stora volymer för flera produktkategorier.

Marine OEM-verksamheten redovisade en tillväxt i Storbritannien och Italien, medan Frankrike var stabilt under kvartalet.

Försäljningen inom CPVOEM-verksamheten visade en inbromsning för premiumbilar, vilket uppvägdes av den ökade försäljningen för lastbilar.

Aftermarket redovisade en generell ökning av försäljningen, med den största tillväxten inom aftermarketverksamheten för CPV, RV och Marine. Produkterna som framför allt bidrog till tillväxten var A/C-servicestationer, fönster, dörrar och luftkonditioneringssystem.

NETTOOMSÄTTNING (MKR) FÖRSÄLJNINGSANDEL AFTERMARKET/OEM

APAC

	Kv4	Kv4	Förändring (%)		FY	FY	Förändring (%)
Mkr	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾	2016	2015	Red.	Just.⁽¹⁾
Nettoomsättning	448	392	14%	7%	1 546	1 400	10%	9%
Rörelseresultat (EBIT)⁽²⁾	97	95	2%	-3%	331	334	-1%	-2%

⁽¹⁾Visar förändringen i jämförbar valuta. ⁽²⁾Före jämförelsestörande poster

NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT (EBIT)

APAC, som svarade för 16 procent av försäljningen under det fjärde kvartalet 2016, redovisade en nettoomsättning på 448 Mkr. Det motsvarar en omsättningsökning på 14 procent, varav 7 procent utgjordes av organisk tillväxt och 7 procent av valutaeffekter.

Rörelseresultatet (EBIT) före jämförelsestörande poster på 97 Mkr motsvarar en minskning med 4 procent jämfört med samma period förra året. Rörelsemarginalen var 21,8 procent, jämfört med 24,3 procent för det fjärde kvartalet 2015. Marginalen minskade främst på grund av valutaoch säkringseffekter.

Nettoomsättningen för helåret 2016 uppgick till 1 546 Mkr, vilket motsvarar en ökning på 10 procent varav 9 procent utgjordes av organisk tillväxt.

APAC-marknaderna

Statistik över den inhemska RV-produktionen (husvagnar/husbilar) i Australien uppvisade en minskning med 8 procent under den tremånadersperiod som slutade i oktober, jämfört med samma period förra året. Volymutvecklingen fram till oktober visar en nedgång på 4,4 procent.

Höjdpunkter

Under det fjärde kvartalet ökade OEMförsäljningen i APAC med 12 procent och aftermarketförsäljningen ökade med 3 procent, i jämförbara valutor.

Inom RVOEM-verksamheten ökade försäljningen stabilt, trots en försämrad marknad i Australien. Försäljningen till mindre RVmarknader som Japan och Kina ökade under kvartalet.

Marine OEM-verksamheten rapporterade en försäljningsminskning jämfört med förra året, vilket främst beror på en svag kommersiell sektor.

Försäljningen inom CPVOEM-verksamheten, som endast utgör en liten del av den totala APAC-försäljningen, ökade till följd av försäljningen av mugghållare och växelriktare.

Aftermarketverksamheten fortsatte att redovisa en stark utveckling under det fjärde kvartalet, där Retail visade största ökningen, 18 procent.

NETTOOMSÄTTNING (MKR) FÖRSÄLJNINGSANDEL AFTERMARKET/OEM

MODERBOLAGET DOMETIC GROUP AB

I moderbolaget Dometic Group AB ingår huvudkontorets centrala funktioner, som koncernledning och administrativa tjänster. Moderbolaget fakturerar koncernbolagen för sina kostnader.

Under det fjärde kvartalet 2016 hade moderbolaget ett rörelseresultat på 0 Mkr (0). I rörelseresultatet ingår administrationskostnader på 36 Mkr (18) samt övriga rörelseintäkter på 36 Mkr (18), där hela beloppet utgörs av intäkter från koncernbolag.

Finansiella poster netto uppgick till -131 Mkr (-133), inklusive ränteintäkter från koncernbolag på 26 Mkr (41) och räntekostnader till koncernbolag på 0 Mkr (-1).

Periodens resultat för det fjärde kvartalet uppgick till 223 Mkr (124).

Moderbolagets rörelseresultat för helåret uppgick till -3 Mkr (-6). I rörelseresultatet ingår administrationskostnader på 130 Mkr (54) samt övriga rörelseintäkter på 127 Mkr (48), där hela beloppet utgörs av intäkter från koncernbolag.

Finansiella poster – netto uppgick till -351 Mkr (-115), inklusive ränteintäkter från koncernbolag på 71 Mkr (257), räntekostnader till koncernbolag på 0 Mkr (-7) och andra finansiella intäkter och kostnader på -422 Mkr (-365).

Periodens resultat uppgick till -1 Mkr (136).

För ytterligare information, se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 12.

ÅRSSTÄMMA 2017

Dometic Groups årsstämma kommer att hållas fredagen den 7 april 2017 i Stockholm.

VALBEREDNING – ÅRSSTÄMMAN 2017

I enlighet med det beslut som fattades av årsstämman 2016 kommer valberedningen inför årsstämman 2017 att utses utifrån aktieägarstrukturen den 30 september 2016. Närmare information om valberedningen finns på vår webbplats: www.dometic.com

FÖRESLAGEN UTDELNING

För helåret 2016 föreslår styrelsen en utdelning om 1,85 kr per aktie (-).

Solna den 9 februari 2017

Styrelsen

GRANSKNING

Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer.

FINANSIELLA RAPPORTER FÖR KVARTALET KONCERNENS RESULTATRÄKNING

	Kv4	Kv4	FY	FY
Mkr	2016	2015	2016	2015
Nettoomsättning	2 786	2 523	12 388	11 486
Kostnad för sålda varor	-1 967	-1 842	-8 463	-8 127
Bruttoresultat	819	681	3 925	3 359
Försäljningskostnader	-421	-356	-1 651	-1 433
Administrationskostnader	-183	-134	-604	-510
Övriga rörelseintäkter och -kostnader	13	25	20	64
Jämförelsestörande poster	-37	-17	-48	24
Avskrivning kundrelationer	-18	-17	-69	-68
Rörelseresultat	173	183	1 573	1 436
Finansiella intäkter	1	1	6	2
Finansiella kostnader	-10	-540	-124	-1 104
Finansiella poster - netto	-9	-539	-118	-1 102
Resultat före skatt	164	-356	1 455	334
Skatt	138	917	-93	698
Periodens resultat	302	561	1 362	1 032
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	302	561	1 362	1 032
Resultat per aktie före och efter - utspädning - hänförligt till moderbolagets aktieägare	1,02	1,90	4,60	3,49
Antal aktier, miljoner	295,8	295,8	295,8	295,8

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

	Kv4	Kv4	FY	FY
Mkr	2016	2015	2016	2015
Periodens resultat	302	561	1 362	1 032
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan omföras till periodens resultat
Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda
pensionsplaner, netto efter skatt	-13	16	-16	19
	-13	16	-16	19
Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen:
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt	26	-16	13	-18
Resultat från säkring av nettoinvesteringar i utländsk
verksamhet, netto efter skatt	-50	-38	-149	-66
Valutakursdifferenser vid omräkning av	289	-7	887	-9
utlandsverksamheter
	265	-61	751	-93
Övrigt totalresultat, netto efter skatt	252	-45	735	-74
Summa totalresultat för perioden	554	516	2 097	958
Summa totalresultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare	554	516	2 097	958

FINANSIELLA RAPPORTER FÖR KVARTALET KONCERNENS BALANSRÄKNING

Mkr	31 dec, 2016	31 dec, 2015
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill och varumärken	12 725	11 907
Övriga immateriella tillgångar	1 016	1 058
Materiella tillgångar	1 575	1 567
Uppskjuten skattefordran	1 226	1 092
Derivatinstrument	7	34
Övriga långfristiga fordringar	52	46
Summa anläggningstillgångar	16 601	15 704
Omsättningstillgångar
Varulager	2 637	2 199
Kundfordringar	1 041	906
Aktuella skattefordringar	47	27
Derivatinstrument	57	–
Övriga fordringar	237	179
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	89	111
Likvida medel	1 599	833
Summa omsättningstillgångar	5 707	4 255
SUMMA TILLGÅNGAR	22 308	19 959
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL	13 977	11 883
SKULDER
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	4 453	4 353
Uppskjutna skatteskulder	593	554
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser	536	476
Övriga avsättningar	117	74
Summa långfristiga skulder	5 699	5 457
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	329	462
Leverantörsskulder	1 024	1 000
Aktuella skatteskulder	294	207
Förskott från kunder	29	14
Derivatinstrument	52	39
Övriga avsättningar	197	243
Övriga skulder	134	174
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	573	480
Summa kortfristiga skulder	2 632	2 619
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	22 308	19 959

FINANSIELLA RAPPORTER FÖR KVARTALET KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Mkr	Aktiekapital	Reserver	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 jan 2015	1	1 097	5 361	6 459
Periodens resultat			1 032	1 032
Övrigt totalresultat
Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner, netto efter skatt			19	19
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt		-18		-18
Resultat från säkringar av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet, netto efter skatt		-66		-66
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter		-9		-9
Summa totalresultat		-93	1 051	958
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott			4 466	4 466
Summa transaktioner med aktieägare			4 466	4 466
Utgående balans 31 dec 2015	1	1 004	10 878	11 883

	Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Mkr	Aktiekapital	Reserver	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 jan 2016	1	1 004	10 878	11 883
Periodens resultat			1 362	1 362
Övrigt totalresultat
Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner, netto efter skatt			-16	-16
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt		13		13
Resultat från säkringar av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet, netto efter skatt		-149		-149
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter		887		887
Summa totalresultat		751	1 346	2 097
Transaktioner med aktieägare
Kostnader hänförliga till aktieägartillskott, netto efter skatt			-3	-3
Summa transaktioner med aktieägare			-3	-3
Utgående balans 31 dec 2016	1	1 755	12 221	13 977

FINANSIELLA RAPPORTER FÖR KVARTALET KONCERNENS KASSAFLÖDE

	Kv4	Kv4	FY	FY
Mkr	2016	2015	2016	2015
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat	173	183	1 573	1 436
Justering av övriga ej likviditetspåverkande poster
Av- och nedskrivningar	77	72	298	291
Justering av resultat från försäljning av dotterbolag	–	0	–	-83
Justering av poster som inte påverkar kassaflödet	22	27	68	17
Förändring av rörelsekapital
Ökning/minskning av varulager	-139	-16	-364	-203
Ökning/minskning av kundfordringar	376	331	-83	-47
Ökning/minskning av leverantörsskulder	-18	115	43	180
Övriga förändringar i den löpande verksamheten	-71	-37	-14	39
Betald skatt	-16	-11	-107	-89
Kassaflöde från den löpande verksamheten	404	664	1 414	1 541
Investeringsverksamheten
Förvärv av verksamheter	–	-1	–	-13
Investeringar i anläggningstillgångar	-68	-52	-225	-240
Försäljning av anläggningstillgångar	109	-2	133	1
Försäljning av dotterbolag	–	–	–	657
Övriga investeringar	2	-2	–	–
Kassaflöde från investeringsverksamheten	43	-57	-92	405
Finansieringsverksamheten
Aktieägartillskott/ Betalda kostnader hänförliga
till aktieägartillskott	–	4 500	-74	4 500
Upptagna lån från kreditinstitut	31	4 906	64	4 827
Amortering av lån från kreditinstitut	0	-9 382	-426	-10 110
Betald ränta	-28	-255	-97	-847
Erhållen ränta	1	–	3	14
Övriga finansiella poster	-16	-61	-42	-92
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-12	-292	-572	-1 708
Periodens kassaflöde	435	315	750	238
Likvida medel vid periodens början	1 160	522	833	592
Omräkningsdifferens i likvida medel	4	-4	16	3
Likvida medel vid periodens slut	1 599	833	1 599	833

FINANSIELLA RAPPORTER FÖR KVARTALET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	Kv4	Kv4	FY	FY
Mkr	2016	2015	2016	2015
Administrationskostnader	-36	-18	-130	-54
Övriga rörelseintäkter	36	18	127	48
Rörelseresultat	0	0	-3	-6
Ränteintäkter, dotterbolag	26	41	71	257
Räntekostnader, dotterbolag	0	-1	–	-7
Övriga finansiella intäkter och kostnader	-157	-173	-422	-365
Finansiella poster - netto	-131	-133	-351	-115
Koncernbidrag	353	293	353	293
Resultat före skatt	222	160	-1	172
Skatt	1	-36	0	-36
Periodens resultat	223	124	-1	136

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

Mkr	31 dec, 2016	31 dec, 2015
TILLGÅNGAR
Aktier i dotterbolag	13 563	13 563
Övriga långfristiga fordringar	17	9
Summa anläggningstillgångar	13 580	13 572
Kortfristiga fordringar	2 745	2 875
SUMMA TILLGÅNGAR	16 325	16 447
EGET KAPITAL	11 579	11 583
SKULDER
Avsättningar	13	9
Långfristiga skulder	4 453	4 353
Summa långfristiga skulder	4 466	4 362
Kortfristiga skulder	280	502
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	16 325	16 447

NOTER TILL FINANSIELLA RAPPORTER FÖR KVARTALET I SAMMANDRAG

NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER

Dometic Group AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Föreliggande delårsrapport för koncernen har utarbetats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget har upprättat sin delårsredovisning enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Redovisningsprinciperna motsvarar de som beskrivs i årsredovisningen för 2015.

Det har inte skett några förändringar av koncernens redovisnings- och värderingsprinciper jämfört med de redovisnings- och värderingsprinciper som beskrivs i noterna 2 och 4 i årsredovisningen för 2015.

En detaljerad beskrivning av de redovisnings- och värderingsprinciper som koncernen följer finns i noterna 1, 2 och 4 i årsredovisningen för 2015. Årsredovisningen finns att tillgå på www.dometic.com, under rubriken Investerare.

NOT 2 – RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Dometic Group är ett globalt företag med produktförsäljning i närmare 100 länder och exponeras därför för ett antal olika kommersiella och finansiella risker. Det gör riskhantering till en viktig del av koncernens arbete för att nå de uppsatta målen.

Dometic Group utsätts för transaktionsrisker i samband med köp, försäljning och finansiella transaktioner. Transaktionsexponeringen är främst kopplad till valutorna EUR, USD och AUD. Eftersom större delen av koncernens vinst intjänas i länder utanför Sverige exponeras Dometic Group även för omräkningsrisk för alla större valutor.

Effektiv riskhantering är en löpande process som sker inom ramen för affärsstyrning. Den är en del av den kontinuerliga översynen och den långsiktiga utvärderingen av verksamheten.

Under utarbetandet av ekonomiska rapporter måste styrelsen och koncernens ledning göra vissa uppskattningar och egna bedömningar. Dessa påverkar såväl resultat- och balansräkning som de upplysningar som lämnas. Olika omständigheter kan göra att den faktiska utvecklingen blir en annan än den uppskattade.

Dometic Groups framtida riskexponering väntas inte avvika från den exponering som är förknippad med koncernens löpande affärsverksamhet. Se Dometic Groups årsredovisning för 2015 för en mer ingående riskanalys.

NOT 3 – FINANSIELLA INSTRUMENT

Dometic Group använder ränteswappar för att säkra de seniora lånefaciliteternas ränta, från en rörlig till en fast ränta. Koncernen använder även valutaterminer för att säkra en del av sin kassaflödesexponering. Värderingsprinciper och principer för säkringsredovisning har tillämpats under hela perioden, såsom de beskrivs i not 3 i Dometic Groups årsredovisning för 2015.

Det verkliga värdet på Dometic Groups derivattillgångar och -skulder var 64 Mkr (kv 4 2015: 34 Mkr) respektive 52 Mkr (kv 4 2015: 39 Mkr).

Derivatens värde baseras på balansdagens aktuella marknadsnoteringar på en aktiv marknad. Inga förflyttningar mellan olika nivåer i verkligt värde-hierarkin har inträffat under perioden.

För andra finansiella tillgångar och skulder än derivat antas det verkliga värdet vara lika med det bokförda värdet.

NOT 3 – FINANSIELLA INSTRUMENT

31 dec, 2016	Balansräkning till bokfört värde	Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffnings värde	Finansiella instrument värderade till verkligt värde	Derivat som används för säkringsända mål
Per kategori
Derivat	64	–	1	63
Finansiella tillgångar	2 929	2 929	–	–
Summa finansiella tillgångar	2 993	2 929	1	63
Derivat	52	–	–	52
Finansiella skulder	5 940	5 940	–	–
Summa finansiella skulder	5 992	5 940	–	52

NOT 4 – REDOVISNING PER SEGMENT

	Kv4	Kv4	FY	FY
Mkr	2016	2015	2016	2015
Nettoomsättning, extern
Americas	1 256	1 204	5 749	5 538
EMEA	1 082	927	5 093	4 548
Asia Pacific	448	392	1 546	1 400
Summa nettoomsättning, extern	2 786	2 523	12 388	11 486
Rörelseresultat (EBIT)
Americas	76	71	698	598
EMEA	6	16	550	502
Asia Pacific	91	96	325	336
Summa rörelseresultat (EBIT)	173	183	1 573	1 436
Finansiella intäkter	1	1	6	2
Finansiella kostnader	-10	-540	-124	-1 104
Skatt	138	917	-93	698
Periodens resultat	302	561	1 362	1 032

Segmentens resultat bedöms huvudsakligen utifrån omsättning och rörelseresultat. Intäktsuppgifterna för respektive region baseras på var kunderna har sin geografiska hemvist. Koncernledningens uppföljning utgår från de integrerade resultaten för varje segment. För närmare information, se not 5 i årsredovisningen för 2015. Linjal tabell helsida, 100% upplösning

NOT 5 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga transaktioner har ägt rum mellan Dometic Group och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat under det fjärde kvartalet 2016.

NOT 6 – FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Den 27 oktober tillkännagavs att Dometic skulle avyttra verksamheten för sätes- och chassikomponenter inom sitt dotterbolag Atwood till Lippert Components.

Den 22 december tillkännagavs att Dometic kommer att förvärva tillgångarna i IPV, en tysk tillverkare av kylboxar och andra utomhusprodukter för aftermarketsegmentet.

NOT 7 – VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Den 18 januari lämnade Mattias Nordin sin roll som Head of PMI i Dometics koncernledning.

Den 7 februari förvärvades Oceanair, en marknadsledande tillverkare av marina persienner, solskydd och inredningstextilier.

DEFINITIONER OCH NYCKELTAL

Rörelseresultat (EBIT)

Rörelseresultat; resultat före finansiella poster och skatt.

Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat dividerat med nettoomsättning.

EBITDA*

Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.

EBITDA marginal*

EBITDA dividerat med nettoomsättning.

Resultat per aktie

Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. OBS! Genomsnittligt antal aktier är detsamma som nuvarande antal aktier eftersom bolaget börsnoterades den 25 november 2015.

Investeringar

Utgifter i samband med förvärv av materiella och immateriella tillgångar.

Nettorörelsekapital*

Består av varulager och kundfordringar minus leverantörsskulder.

Rörelsekapital

Nettorörelsekapital plus andra omsättningstillgångar minus andra kortfristiga skulder och avsättningar som hör till verksamheten.

Operativt kapital exklusive goodwill och varumärken

Räntebärande skulder plus eget kapital minus likvida medel, exklusive goodwill och varumärken.

Operativt kassaflöde*

EBITDA +/- kassaflöde från den löpande verksamheten exklusive betald skatt, efter investeringar.

Organisk tillväxt*

Försäljningsökning exklusive förvärv och avyttringar samt valutaeffekter. Kvartal beräknas med jämförbar valuta, med tillämpning av senaste periodens snittkurs.

RoOC – Avkastning på operativt kapital*

Rörelseresultat (EBIT) dividerat med operativt kapital (baserat på EBIT för de senaste fyra kvartalen dividerat med genomsnittligt operativt kapital för de senaste fyra kvartalen, utom goodwill och varumärken).

Jämförelsestörande poster

Intäkter och kostnader från händelser som påverkar jämförbarheten mellan olika perioder.

Räntebärande skulder

Skulder till kreditinstitut plus skulder till närstående bolag plus derivatinstrument plus avsättningar till pensioner.

Nettoskuld/EBITDA*

Nettoskuld, exklusive pensioner och upplupen ränta, i förhållande till EBITDA.

Nettoskuld*

Total upplåning, inklusive pensioner och upplupen ränta, minus likvida medel.

ÖT

Övrigt totalresultat.

RV

Recreational Vehicles (husvagnar/husbilar).

CPV

Commercial and Passenger Vehicles (transport- och passagerarfordon).

OEM

Original Equipment Manufacturers (tillverkare av originalutrustning).

AM

Aftermarket (eftermarknaden).

Kv 4 2016

September till december 2016 för resultaträkning.

Kv 4 2015

September till december 2015 för resultaträkning.

FY 2016

Räkenskapsår (Financial Year) avslutat den 31 december 2016

FY 2015

Räkenskapsår (Financial Year) avslutat den 31 december 2015.

*Avstämning av uppgifter som inte är upprättade enligt IFRS mot IFRS

Dometic Group presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling, finansiella ställning och trender i verksamheten. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Se Dometics webbplats www.dometic.com för närmare information om avstämningen.

PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN

Analytiker och journalister är välkomna att delta i en telefonkonferens den 9 februari 2017 kl.10.00, där Roger Johansson, VD och koncernchef, samt Per-Arne Blomquist, CFO, kommer att presentera rapporten och svara på frågor. Ring in fem minuter innan webbcasten/telefonkonferensen börjar om du vill delta:

Sverige:	+46 8 566 42 666
	Storbritannien: + 44 203 008 98 17
USA:	+ 1 855 831 59 48

URL för webbcast och presentation finns på www.dometic.com/ir

FÖR MER INFORMATION, KONTAKTA

Investor Relations Erika Ståhl Tel: +46 8 501 025 24

FINANSIELL KALENDER

7 april 2017 – Årsstämma 2017

24 april 2017 – Delårsrapport januari–mars 2017

18 juli 2017 – Delårsrapport januari–juni 2017

24 oktober 2017 – Delårsrapport januari–

september 2017

ÅRSSTÄMMA

Årsstämma 2017 hålls i Stockholm den 7 april 2017 på Meeting Room, Alströmergatan 20.

För ytterligare information hänvisas till hemsidan www.dometic.com

Dometic Groups årsredovisning för 2016 kommer att göras tillgänglig på www.dometic.com den 17 mars 2017.

Denna information är sådan information som Dometic Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 februari 2017 kl. 08.00 CET.

KONTAKTUPPGIFTER

Dometic Group AB (publ)

Hemvärnsgatan 15 SE-171 54 Solna, Sweden Tel: +46 8 501 025 00 www.dometic.com

Organisationsnummer 556829-4390

OM DOMETIC

Dometic är världsledande inom lösningar för det mobila livet inom områdena Klimat, Hygien & Sanitet och Mat & Dryck. Dometic har verksamhet i Nord- och Sydamerika, EMEA samt Asien och Stillahavsområdet och erbjuder produkter som används i fritidsfordon, lastbilar och premiumbilar, i fritidsbåtar och arbetsbåtar samt inom en rad andra områden. Dometic erbjuder produkter och lösningar som berikar människors upplevelser utanför hemmet, oavsett om det är i en husbil, husvagn, båt eller lastbil. Vår drivkraft är att skapa smarta och tillförlitliga produkter med enastående design. Vi driver 22 tillverknings- och monteringsanläggningar i nio länder, säljer våra produkter i ett hundratal länder och tillverkar cirka 85 procent av de produkter vi säljer i våra egna anläggningar. Vi har ett globalt nätverk av återförsäljare som servar aftermarket. Dometic har cirka 6 500 medarbetare världen över, redovisade en nettoomsättning på 12,4 miljarder kronor för år 2016 och har sitt huvudkontor i Solna.