GRUPA KAPITAŁOWA JHM DEVELOPMENT

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT ZA III KWARTAŁ OBEJMUJĄCY OKRES OD 01 LIPCA 2018 DO 30 WRZEŚNIA 2018

WEDŁUG MSSF W KSZTAŁCIE ZATWIERDZONYM PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Spis treści

1.	PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 5
2.	INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ9
3.	PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 13
4.	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 15
5.	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 16
6.	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 18
7.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 19
8.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 22
9.	ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 43
10.	WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI 47
11.	NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 49
	Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe 49
	Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne 53
	Nota 3. Wartości niematerialne 55
	Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych 57
	Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności 60
	Nota 6. Należności handlowe i pozostałe 61
	Nota 7. Aktywa biologiczne 62
	Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 62
	Nota 9. Zapasy 63
	Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 63
	Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania 64
	Nota 12. Kapitały 64
	Nota 13. Rezerwy 66
	Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań 67
	Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe 69
	Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 70

	Nota 17. Przychody ze sprzedaży 70
	Nota 18. Koszt własny sprzedaży 71
	Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
	przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 72
	Nota 20. Pozostałe przychody i koszty 72
	Nota 21. Koszty finansowe 76
	Nota 23. Inne całkowite dochody 79
	Nota 24. Zysk na jedną akcję 80
	Nota 25. Segmenty operacyjne 81
	Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 87
	Nota 27. Instrumenty finansowe 88
	Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta 91
	Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych 91
	Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi 91
	Nota 31. Połączenia przedsięwzięć 91
	Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje 91
	Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 91
	Nota 34. Struktura zatrudnienia 92
	Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone 92
	Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 92
	Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach 93
	Nota 38. Sprawy sądowe 95
	Nota 39. Zobowiązania warunkowe 96
	Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem 97
	Nota 41. Zarządzanie kapitałem 98
12.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 100
13.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 102
14.	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 104
15.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 105
16.	INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 116
	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 116
	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ
	na osiągnięte wyniki finansowe. 117

	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie. 117
	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych 117
	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. 118
	Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane rozszerzone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018r, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 118
	Sprawozdawczość Grupy wg segmentów rynku. (rozszerzenie, z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych). 118
	Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. 118
	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie za poprzedni okres w stosunku do wyników prognozowanych. 119
	Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego 119
	Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji Emitenta 119
	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób 119
	Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 119
	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 119
	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 120
	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 120
17.	ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 121

1. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE DANE SKONSOLIDOWANE

	w tys.	PLN	EURO w tys.
Wybrane finansowe dane	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 30.09.2017
sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania Pozycje kursu średnią kursów obowiązujących stanowiącego arytmetyczną	z przepływów pieniężnych dzień na ostatni	według każdego miesiąca w	4,2535	4,2566
okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=
Przychody sprzedaży ze	111 245	94 342	26 154	22 164
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	18 855	15 831	4 433	3 719
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 874	14 268	3 732	3 352
Zysk (strata) netto	12 896	11 631	3 032	2 732
Całkowite dochody rok obrotowy netto za	12 896	11 631	3 032	2 732
Przepływy z działalności pieniężne operacyjnej netto	029 -5	27 204	-1 182	6 391
Przepływy z działalności pieniężne inwestycyjnej netto	640 1	-20 943	386	920 -4
Przepływy z działalności finansowej pieniężne netto	2 286	-12 812	538	-3 010
Przepływy pieniężne netto razem	103 -1	-6 551	-259	539 -1
PLN/EURO zysk (strata) przypadająca jedną akcję netto na w	0 19 ,	0 17 ,	0 04 ,	0 04 ,
PLN/EURO zysk (strata) rozwodniony jedną akcję na w	0 19 ,	0 17 ,	0 04 ,	0 04 ,

	w tys. PLN			w tys. EURO
Wybrane dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
aktywów pasywów według średniego kursu Pozycje i sprawozdawczy odpowiednio: 1 euro=	określonego przez Narodowy	Bank Polski	na dzień	4,2714	4,1709	4,3091
Aktywa razem	460 844	454 093	436 605	107 891	108 872	101 322
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	116 231	120 303	107 987	27 211	28 843	25 060
Zobowiązania długoterminowe	59 247	56 974	53 409	13 871	13 660	12 394
Zobowiązania krótkoterminowe	48 311	63 329	46 148	11 310	15 184	10 709
Kapitał własny	344 613	333 790	328 618	80 679	80 028	76 261
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	173 000	40 502	41 478	40 148
Liczba akcji w tysiącach sztuk	69 200	69 200	69 200	69 200	69 200	69 200
w PLN/EURO Wartość księgowa na jedną akcję	4,98	4,82	4,75	1,17	1,16	1,10
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EURO	4,98	4,82	4,75	1,17	1,16	1,10

DANE JEDNOSTKOWE

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018	od 01.01.2017	od 01.01.2018	od 01.01.2017
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego określonego przez Narodowy Bank Polski stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=	do 30.09.2018	do 30.09.2017	do 30.09.2018 4,2535	do 30.09.2017 4,2566
Przychody ze sprzedaży	78 032	64 214	18 345	15 086
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	9 884	7 592	2 324	1 784
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 756	6 809	2 294	1 600
Zysk (strata) netto	7 861	5 488	1 848	1 289
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	7 861	5 488	1 848	1 289
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-10 425	20 661	-2 451	4 854
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 823	1 472	429	346
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	7 395	-28 644	1 738	-6 729
Przepływy pieniężne netto razem	-1 207	-6 512	-284	-1 530
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EUR	0,11	0,08	0,03	0,02
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EUR	0,11	0,08	0,03	0,02

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy odpowiednio: 1 EUR=			4,2714	4,1709
Aktywa razem	331 624	319 800	77 638	76 674
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	47 549	41 511	11 132	9 952
Zobowiązania długoterminowe	18 666	7 410	4 370	1 777
Zobowiązania krótkoterminowe	28 244	34 101	6 612	8 176
Kapitał własny	284 075	278 289	66 506	66 722
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	40 502	41 478
Liczba akcji w sztukach	69 200 000	69 200 000	69 200 000	69 200 000
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,11	4,02	0,96	0,96
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,11	4,02	0,96	0,96

2. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Nazwa	JHM DEVELOPMENT S.A.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka akcyjna
Kraj siedziby	Polska
NIP	836-181-24-27
REGON	100522155
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18; 96-100 Skierniewice
Telefon	+48 (46) 833-61-28
Fax:	+48 (46) 833-61-28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www.jhmdevelopment.pl

JHM DEVELOPMENT S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki podjętej 24.11.2010r. Spółka Akcyjna została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10.12.2010r.

Począwszy od dnia 9 sierpnia 2011r. akcje JHM DEVELOPMENT S.A. są notowane na rynku regulowanym GPW w Warszawie S.A.

Przedmiot działalności:

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
o Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
o Zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie

Czas trwania

Czas trwania Emitenta jest nieograniczony.

Zarząd i Rada Nadzorcza

Zarząd
Biskupska Regina	Prezes Zarządu
Mirgos Jerzy	Wiceprezes Zarządu
Siedlarski Sławomir	Członek Zarządu

Rada Nadzorcza
Jankowski Dariusz	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Bujnowska Agnieszka	Sekretarz Rady Nadzorczej
Borzykowski Waldemar	Członek Rady Nadzorczej
Mazur Agnieszka	Członek Rady Nadzorczej ( do 10.04.2018r.)
Zakrzewski Andrzej	Członek Rady Nadzorczej
Kosonóg Wiesław	Członek Rady Nadzorczej
Niewiadowski Jarosław	Członek Rady Nadzorczej

W dniu 10 kwietnia 2018 roku do siedziby JHM DEVELOPMENT S.A. wpłynęło oświadczenie pani Agnieszki Mazur o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej JHM DEVELOPMENT S.A. Zmiana została zarejestrowana w KRS dnia 19.06.2018r.

Na dzień publikacji raportu Rada Nadzorcza liczy 6 osób.

Struktura grupy kapitałowej Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania.

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

Nazwa jednostki	MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
Siedziba	Warszawa
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
NIP	524-271-14-28
REGON	142434636
Dane adresowe	ul. Marywilska 44, 03-042 Warszawa
Telefon	+48(22) 423-10-00
Fax	+48(22) 423-10-00
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. marywilska44.waw.p

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 1 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
NIP	8361855968
REGON	101288135
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. jhmdevelopment.pl

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 1 Sp. z o.o. według PKD jest:

o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 2 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
NIP	8361856465
REGON	101387140
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. jhmdevelopment.pl

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 2 Sp. z o.o. według PKD jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 3 Sp. z o. o. w likwidacji
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
NIP	8361857252
REGON	101451240
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18; 96-100 Skierniewice
Telefon	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. jhmdevelopment.pl

Jednostka w okresie sprawozdawczym nie była konsolidowana w związku z zakończeniem procesu likwidacyjnego.

Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki pod firmą: JHM 3 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Skierniewicach uchwałą nr V/2017 z dnia 1 października 2017r. postanowiło rozwiązać Spółkę i w związku z tym otwarta została likwidacja Spółki.

Zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 11.01.2018r.

Dnia 20.06.2018r. spółka JHM 3 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została wykreślona z rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi Sąd Gospodarczy XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

3. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało, na podstawie art. 55 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi do stosowania przez Unię Europejską oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018r. - w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. poz.757 z 2018.04.20). Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Zgodnie z powyższymi zasadami sporządzone zostało również sprawozdanie jednostkowe JHM DEVELOPMENT S.A. stanowiące część niniejszego raportu, ponieważ zgodnie z paragrafem 62.1. Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku Emitent będący jednostką dominującą nie jest obowiązany do przekazywania odrębnego raportu kwartalnego, pod warunkiem zamieszczenia w skonsolidowanym raporcie kwartalnym skróconej kwartalnej informacji finansowej zawierającej: sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych wraz ze skróconą informacją dodatkową, zawierającą te informacje i dane, które są istotne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta.

Oświadczenia Zarządu

Zarząd oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2018 do 30.09.2018 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Waluta funkcjonalna

Walutą sprawozdawczą do sprawozdania finansowego jest Polski Nowy Złoty (PLN). Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotą ogółem, a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.

4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

				w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2018 do	od 01.01.2018	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
		30.09.2018	do 30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	30 705	111 245	37 173	94 342
Koszt własny sprzedaży	18	-21 885	-83 623	-27 192	-69 932
Zysk brutto na sprzedaży		8 820	27 621	9 981	24 410
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	19
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	20	477	1 770	488	2 114
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	20	-3 321	-10 537	-4 888	-10 693
EBIT		5 975	18 855	5 581	15 831
Koszty finansowe	21	-716	-2 981	-718	-1 563
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		5 260	15 874	4 863	14 268
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	22	-991	-2 978	-910	-2 637
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		4 269	12 896	3 953	11 631
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		4 269	12 896	3 953	11 631
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki
dominującej		4 269	12 896	3 953	11 631
				w tys. PLN
Inne całkowite dochody	Nr Noty	Za okres: od 01.07.2018 do 30.09.2018	Za okres: od 01.01.2018 do 30.09.2018	Za okres: od 01.07.2017 do 30.09.2017	Za okres: od 01.01.2017 do 30.09.2017
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych
warunków	23
Inne całkowite dochody netto Przyporządkowane do udziałów
niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej
				w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
Łącznie całkowite dochody	Nr Noty	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
		30.09.2018	do 30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Łączne całkowite dochody		4 269	12 896	3 953	11 631
Przyporządkowane do udziałów
niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki		4 269	12 896	3 953	11 631
dominującej

5. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
	255 887	257 732	237 852
1	5 534	5 587	26 624
2	229 511	231 293	191 131
3	959	1 073	1 113
4	3 718	3 713	3 720

5
6	14 596	14 276	14 084
7
22	747	763	924
8	821	1 027	256
	204 957	196 361	198 753
9	163 919	160 953	176 105
22	29
6	26 005	19 946	16 551
4
10	13 543	14 645	4 983

8	1 461	816	1 114

	460 844	454 093	436 605
	Nr Noty 11

		w tys. PLN Nr
Kapitały i zobowiązania		Stan na:	Stan na:	Stan na:
	Noty	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Kapitał własny	12	344 613	333 790	328 618
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom
jednostki		12 896	16 804	11 631
Pozostałe kapitały		158 717	143 986	143 987
Kapitał przypadający na udziały
niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na		67 556	56 974	60 778
zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	22	8 288	7 625	7 349
dochodowego
Pozostałe rezerwy na zobowiązania	13	22	22	20
długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe
za wyjątkiem rezerw, zobowiązań	14	55 443	46 808	49 695
handlowych i pozostałych zobowiązań
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	15	3 803	2 519	3 714
Inne zobowiązania i rezerwy
długoterminowe gdzie indziej nie	16
sklasyfikowane (w tym rozliczenia
międzyokresowe) Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy
na zobowiązania		48 675	63 329	47 209
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	364	319	1 061

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
za wyjątkiem rezerw, zobowiązań	14	6 699	8 426	8 746
handlowych i pozostałych zobowiązań
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	39 960	54 512	36 898
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego	22	1 652	72	504
Inne zobowiązania i rezerwy
krótkoterminowe gdzie indziej nie
sklasyfikowane (w tym rozliczenia	16
międzyokresowe)
Zobowiązania związane bezpośrednio z
aktywami trwałymi	11
klasyfikowanymi jako przeznaczone do
sprzedaży
Razem kapitały i zobowiązania		460 844	454 093	436 605

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 17

6. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	w tys. PLN
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Zysk przed opodatkowaniem	5 260	15 874	4 863	14 268
Amortyzacja	90	305	105	315
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej		3	4	27
Koszty finansowania zewnętrznego	1 389	4 620	457	3 155
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem	2 830	-15 344	1 752	-1 293
zobowiązań finansowych
Zmiana stanu należności	-5 687	-6 408	-10 387	-411
Zmiana stanu zapasów	-16 866	-2 966	12 916	12 509
Zmiana stanu rezerw	-485	45	999	1 287
Zysk / strata z innych instrumentów
finansowych		-439	21	-891
Inne zmiany w kapitale obrotowym Środki pieniężne z działalności operacyjnej	499 -12 970	-4 309	10 730	28 966
Zapłacony podatek dochodowy	-255	-720	-998	-1 762
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej	-13 225	-5 029	9 732	27 204
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i	231	-137	-14 756	-22 223
wartości niematerialnych		1 909		1 460
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	370	-127		-35
	-94
Spłata udzielonych pożyczek
Udzielenie pożyczek
Sprzedaż pozostałych inwestycji
Nabycie pozostałych inwestycji	5	- 5	- 4	-145
Otrzymane dywidendy i odsetki
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej
Pozostałe wydatki związane z działalnością inwestycyjną
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	512	1 640	-14 760	-20 943
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i	8 008	19 130	32 450	43 797
kredytów
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów	-11 089	-22 359	-25 543	-53 103
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu	-123	-365	-118	-351
Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą zadłużenia	-1 389	-4 620	-457	-3 155
Pozostałe wpływy finansowe-obligacje	10 500	10 500
Pozostałe wydatki finansowe
Środki pieniężne z działalności finansowej	5 906	2 286	6 332	-12 812
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek
okresu	20 348	14 645	3 679	11 534
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu	-6 806	-1 103	1 304	-6 551
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Wpływ zmiany kursów walut na środki
pieniężne wyrażone w walutach obcych
Środki pieniężne na koniec okresu	13 542	13 542	4 983	4 983
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania	10 550	10 550	3 712	3 712

7. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	(strata) Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2017	173 000	52 441	122 77	423 14	316 986
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne		14 423		11 631	26 054
całkowite dochody Łączne inne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany
zależnych nieskutkujące kontroli utratą
Pozostałe w kapitale własnym zmiany				-14 423	-14 423
Stan na 30-09-2017	173 000	66 864	77 122	11 631	328 618

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ JHM DEVELOPMENT

ZA OKRES OD 01.07.2018 DO 30.09.2018

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2017	173 000	52 441		77 122	14 423	316 986
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne		14 423			16 804	31 227
inne całkowite dochody Łączne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym					-14 423	-14 423
Stan na 31-12-2017	173 000	66 864		77 122	16 804	333 790

GK JHM DEVELOPMENT SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM			20

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ JHM DEVELOPMENT

ZA OKRES OD 01.07.2018 DO 30.09.2018

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	(strata) Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	66 864		77 122	16 804	333 790
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne		16 804			12 896	29 700
całkowite dochody Łączne inne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076				-2 076
własnościowych Zmiany w udziałach w jednostkach
zależnych nieskutkujące kontroli utratą		3				3
Pozostałe zmiany w kapitale własnym					-16 804	-16 804
Stan na 30-09-2018	173 000	81 595		77 122	12 896	344 613

GK JHM DEVELOPMENT SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM			21

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa zalicza aktywa spełniające następujące kryteria: można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować albo oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów bądź zobowiązań lub wynikają z tytułów umownych bądź innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne albo możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów czy też zobowiązań.

Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem. Rabaty, upusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Jeśli składnik wartości niematerialnych nabyty jest w zamian za instrumenty kapitałowe Spółki sporządzającej sprawozdanie finansowe, cena nabycia składnika aktywów odpowiada wartości godziwej wyemitowanych instrumentów kapitałowych, która równa się wartości godziwej danego składnika aktywów.

Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa aktywów może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane

w rachunku zysków lub strat.

Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Amortyzacji dokonuje się, poczynając od pierwszego dnia miesiąca, w którym przyjęto do użytkowania wartości niematerialne. Amortyzację przerywa się w końcu tego miesiąca, w którym nastąpi zrównanie wartości zakumulowanej amortyzacji z wartością początkową lub w którym przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono niedobór składnika majątkowego wartości niematerialnych i prawnych.

Odpisy amortyzacyjne od składników wartości niematerialnych dokonywane są liniowo przy zastosowaniu następujących stawek:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
oprogramowanie komputerowe	5%-50%
pozostałe wartości niematerialne	20%-50%

Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych składników wartości niematerialnych jest weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane (w budowie), poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Ewentualny odpis aktualizujący ujmuje się w ciężar rachunku zysków i strat.

Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych (prace rozwojowe) obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego wytwarzania lub przystosowania do używania do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.

Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady

poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalną wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	nie są amortyzowane
Budynki i budowle	1,5% – 2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne	7% – 30%
Środki transportu	10-20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych	w proporcji do okresu użytkowania głównego aktywa

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w pierwszym okresie miesięcznym następującym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i

przekazania środka trwałego do używania.

W przypadku trwałego zaniechania dokonywania nakładów na środki trwałe w budowie ogół poniesionych kosztów związanych z wykonywanymi dotychczas pracami obciąża koszty okresu. Dopuszcza się zawieszenie inwestycji w przypadku, gdy istnieje uzasadniony zamiar kontynuowania tej inwestycji w okresach następnych. Zawieszenia inwestycji dokonuje się na podstawie decyzji Zarządu Spółki. Na każdy dzień bilansowy nakłady na środki trwałe w budowie podlegają analizie co do utraty wartości i konieczności dokonywania ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.

Zaliczki przekazane na zakup Rzeczowych Aktywów Trwałych prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji pozostałych należności krótkoterminowych.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte w drodze decyzji administracyjnej wprowadzane jest do bilansu w wartości godziwej. Za wartość godziwą prawa przyjmuje się jedną z dwóch wartości, wartość rynkową tego prawa, jeśli Spółka dysponuje takimi informacjami, lub wartość ustaloną przez rzeczoznawcę.

Nadwyżkę ustalonej w ten sposób wartości godziwej ponad kwotę kosztów poniesionych na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntów w drodze decyzji administracyjnej wykazuje się drugostronnie w "zysku z lat ubiegłych".

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte na rynku wtórnym jest wyceniane według ceny nabycia i nie podlega przeszacowaniu.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu jest amortyzowane proporcjonalnie do okresu na jakie zostało przyznane.

Leasing

Umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego amortyzowane są według takich samych zasad, jak stosowane do aktywów własnych. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że sporządzający sprawozdanie finansowe uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Aktywa oddane w leasing finansowy prezentowane są w bilansie jako należności w kwocie równej inwestycji netto. Inwestycja netto jest to suma minimalnych należnych leasingodawcy opłat leasingowych wynikających z umowy leasingu finansowego oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej leasingodawcy zdyskontowanej o stopę procentową leasingu. Przychody finansowe powstałe z tytułu oddania danego składnika aktywów w leasing finansowy są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji leasingowej netto.

Nieodnawialne zasoby naturalne

Nieodnawialne zasoby naturalne początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem lub przystosowywaniem tego aktywa do użytkowania.

Koszty poniesione po dacie przyjęcia nieodnawialnych zasobów naturalnych do ewidencji (użytkowania) ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu nieodnawialne zasoby naturalne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzacja liczona jest w sposób naturalny.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa nieodnawialnych zasobów naturalnych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tego aktywa pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

Dana pozycja nieodnawialnych zasobów naturalnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieodnawialnych zasobów naturalnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich

wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w rezultacie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Umorzeń (amortyzacji) środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (nie przekraczającej 10.000 złotych) dokonuje się w sposób uproszczony poprzez dokonanie odpisów jednorazowo całej wartości początkowej tych środków trwałych.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia środka trwałego do użytkowania określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania środka trwałego.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia wartości niematerialnej i prawnej do użytkowania, określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania wartości niematerialnej i prawnej.

Weryfikacje stawek amortyzacyjnych uznaje się za przeprowadzoną, gdy objęte nią zostaną wszystkie składniki majątku trwałego o wartości netto przekraczającej 50 tys. PLN.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków, np. osiągania przychodów z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Spółkę.

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy.

Zapasy

Materiały bezpośrednie i pośrednie w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód materiałów bezpośrednich i pośrednich następuje wg metody FIFO. Przyjęta cena nabycia może stanowić cenę zakupu, pod warunkiem że ponoszone koszty związane z zakupem materiałów stanowią wartość nieistotną w stosunku do ceny zakupu. Do wartości ceny nabycia materiałów w przerobie zalicza się również koszty magazynowania niezbędne w trakcie procesu

produkcyjnego.

Towary w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód towarów następuje wg cen FIFO.

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są – zgodnie z główną zasadą MSR 23 aktywowane jako produkcja w toku.

Grunty i nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży traktowane jako towary są ewidencjonowane i rozchodowane wg zasady szczegółowej identyfikacji.

Wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku wycenia się według rzeczywistych kosztów poniesionych na wytworzenie wyrobów gotowych.

W przypadku działalności deweloperskiej wszystkie nakłady związane z realizacją zadania aktywowane są w zapasach jako produkcja w toku.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku, a także innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Jak produkcję w toku wykazuje się również nakłady poniesione na realizację umowy o budowę przed zawarciem umowy pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

Wycena zapasów na dzień bilansowy następuje wg cen nabycia lub zakupu, kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od cen ich sprzedaży netto (wartości netto możliwej do uzyskania). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wycena na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Okoliczności wskazujące na konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów to w szczególności:

o utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów),
o stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Spółkę,
o niska rotacja zapasów,
o utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży.

Na dzień bilansowy sporządza się analizę wiekową zapasów w podziale na poszczególne asortymenty i ustala się wysokość odpisów aktualizujących.

Należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmowane są i wykazywane w kwotach pierwotnie zafakturowanych. Po początkowym ujęciu należności wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są w momencie, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Przy określaniu wielkości odpisu aktualizującego należności kierownictwo jednostki przy udziale służb finansowoksięgowych bierze pod uwagę wszelkie ryzyka i zdarzenia mogące mieć wpływ na prawdopodobieństwo ekonomicznej utraty wartości tej pozycji, ze szczególnym uwzględnieniem:

o znanych informacji na temat finansowej i ekonomicznej sytuacji dłużnika,
o toczących się ewentualnych postępowań sądowych i egzekucyjnych w stosunku do dłużnika,
o bieżących relacji z dłużnikiem,
o struktury wiekowej pozycji.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Grupa Kapitałowa stosuje w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług terminy zapadalności w przedziale od 14 do 90 dni.

Należności w drodze indywidualnej oceny kwalifikowane są do trzech kategorii ryzyka nieściągalności. W zależności od klasyfikacji tworzone są odpowiednie odpisy aktualizujące:

o ryzyko niskie brak odpisu
o ryzyko średnie odpis 50% wartości brutto
o ryzyko wysokie odpis 100% wartości brutto
o należności nieściągalne usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów

Rozliczenia międzyokresowe

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem rozgraniczane są koszty i przychody dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów, wykazywane są w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego, pomimo iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. Zakres typowych nakładów rozliczanych w czasie obejmuje w szczególności:

o opłacone z góry prenumeraty prasy,
o składki na ubezpieczenia majątkowe,
o koszty dzierżawy (czynsze),
o opłaty za zajęcie pasa drogowego,

W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów ujmowane są pozycje w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przede wszystkim kwoty, środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych, rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy kwalifikuje się każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Sporządzający sprawozdanie finansowe klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

o składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat;
o aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub będące częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków;
o inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności;
o aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa Kapitałowa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności;
o pożyczki i należności aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku;
o aktywa finansowe dostępne do sprzedaży aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu, w przypadku gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub zostały zrzeczone.

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa Kapitałowa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

Koszty transakcji Grupa Kapitałowa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy odbywa się w sposób następujący:

o według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania finansowe.; wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące;
o według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym.

Skutki wyceny aktywów i zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Rachunkowość zabezpieczeń

Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją wykazywane są w wartości godziwej z uwzględnieniem zmian tej wartości:

o w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie bezpośrednio w kapitale własnym,
o w części uznanej za nieskuteczną w rachunku zysków i strat.

Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą aktywów i zobowiązań wykazywane są w wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Sporządzający sprawozdanie finansowe zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli:

o instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone są bezpośrednio na kapitał własny, aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej – tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Niepodzielony wynik finansowy obejmuje: kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych, skutki błędów poprzednich okresów.

Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią kapitały mniejszości.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia w postaci zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Jednakże zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego nie dyskontuje się.

Zobowiązania prezentuje się w sprawozdaniu finansowym w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe. Ponadto wyodrębnia się zobowiązania wobec jednostek powiązanych oraz zobowiązania wobec pozostałych jednostek.

Zaliczki otrzymane od kontrahentów na poczet realizacji usług prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji bilansu – zobowiązania krótkoterminowe jako zaliczki otrzymane na dostawy.

Zobowiązania stanowią również kwoty związane z rozliczeniem usług budowlanych oraz innych usług długoterminowych.

Kwoty zatrzymane przez dostawców są wyodrębniane w sprawozdaniu finansowym.

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, nie w pełni podlegających kontroli Spółki lub

obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:

o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązków lub
o kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zidentyfikowane zobowiązania warunkowe podlegają prezentacji w sprawozdaniu finansowym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na sporządzającym sprawozdanie finansowe ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeżeli sporządzający sprawozdanie finansowe spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Spółka tworzy rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne na drodze szacunków opartych na przeszłych zdarzeniach związanych z poniesionymi wydatkami z tego tytułu.

W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Jednostka tworzy rezerwy na straty z tytułu kontraktów budowlanych lub podobnych, w momencie dokonania szacunku straty.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Sporządzający sprawozdanie tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy a także na odprawy emerytalne.

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na podstawie faktycznej liczby dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa urlopowa nie podlega zdyskontowaniu.

Rezerwy na odprawy emerytalne tworzy się na podstawie liczby pracowników i liczby lat pozostających do chwili odejścia na emeryturę. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega zdyskontowaniu.

Przychody

Wysokość przychodów Jednostka ustala według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. Kalkulacyjną stopę procentową w sposób najprostszy ustala się na poziomie stopy procentowej stosowanej do podobnego instrumentu finansowego wyemitowanego przez wystawcę posiadającego podobną wiarygodność kredytową lub stopy procentowej dyskontującej wartość nominalną instrumentu finansowego do bieżącej, gotówkowej ceny sprzedaży towaru lub usługi.

Różnicę pomiędzy nominalną i godziwą wartością należności (dyskonto) ujmuje się jako koszty działalności, której dotyczą należności.

Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się zazwyczaj w drodze umowy między Jednostką a kupującym, bądź użytkownikiem składnika aktywów. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych oraz rabatów hurtowych przyznanych przez Jednostkę. Jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

o kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
o istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
o stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
o koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Ujęcie przychodów poprzez odwołanie się do stopnia zaawansowania realizacji transakcji jest często określane jako metoda stopnia zaawansowania. Zgodnie z tą metodą przychody ujmuje się w tych okresach, w których odbywa się świadczenie usług. Ujmowanie przychodów oparte o powyższą metodę dostarcza użytecznych informacji na temat zasięgu działalności usługowej oraz wyników tejże działalności w danym okresie. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo uzyskania przez jednostkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej transakcji. Jeśli występuje niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, jednostka ujmuje w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę zawansowania opartą na relacji kosztów poniesionych do całkowitych kosztów przewidywanych do wykonania danej usługi.

Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku transakcji, a odzyskanie poniesionych kosztów nie jest prawdopodobne, nie ujmuje się przychodów, zaś wydatki

poniesione zalicza się do kosztów. Jeżeli niepewność uniemożliwiająca wiarygodne oszacowanie wyniku umowy została usunięta, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy.

Przychody z tytułu odsetek wynikających z przekazania przez jednostkę aktywów do używania innej jednostce (np. pożyczka, leasing finansowy) wykazuje się z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

Tantiemy (np. wynikającej z udzielonych licencji lub podobnych praw) wykazuje się w oparciu o zasadę memoriału zgodnie z istotą zawartych umów.

Dywidendy wykazuje się w momencie ustalenia praw jednostki do ich otrzymania. Przychody z transakcji barterowych wykazuje się tylko wtedy, gdy mają one treść ekonomiczną.

Koszty

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności.

Koszt własny sprzedaży na dzień bilansowy koryguje się o zmianę wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, w przypadku gdy transakcja przestaje być efektywna oraz w przypadku zrealizowania się pozycji zabezpieczanej.

Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie miejsc powstawania kosztów oraz w układzie rodzajowym, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant kalkulacyjny.

Całkowity koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów stanowi:

o koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
o koszt wytworzenia sprzedanych usług,
o wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy, są pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:

o Koszty zarządu.
o Koszty sprzedaży.
o Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
o Przekazane darowizny.
o Utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, a także koszty finansowe związane z finansowaniem działalności.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu "forward".

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego

kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania), tzn. po kursie natychmiastowej realizacji z dnia bilansowego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, z wyjątkiem pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych bezpośrednio na kapitale.

Za kurs obowiązujący w dniu zawarcia transakcji przyjmuje się kurs średni NPB ogłoszony na dzień poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji. Za kurs natychmiastowej realizacji na dzień bilansowy przyjmuje się kurs średni NBP ogłoszony na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości. Podstawą wyliczenia podatku odroczonego są różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Składnik aktywów tworzony jest również w oparciu o możliwe do rozliczenia straty podatkowe przenoszone na kolejny okres jak również niewykorzystane ulgi podatkowe.

Składnik aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogą być kompensowane w przypadku kiedy przewiduje się, że realizacja składnika aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nastąpi w tym samym okresie rozliczeniowym.

Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa wynika z tytułu wartości firmy albo z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie

zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przysługujący akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres skorygowanego o ewentualne zmiany zysku wynikające ze zmiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych.

Połączenia i konsolidacja

Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze (w tym jednostki strukturyzowane), nad którymi Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę. Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli.

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. W przypadku połączenia przedsięwzięcia realizowanego etapami, jednostka przejmująca ponownie wycenia wartość bilansową wykazaną na dzień przejęcia uprzednio należących do niej udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w wyniku. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane.

Zmiany udziału własnościowego w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą przekazanej zapłaty a nabytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia udziałów niekontrolujących również wykazuje się w kapitale własnym.

W momencie utraty kontroli przez grupę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie do wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość godziwa stanowi początkową wartość bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które sporządzający sprawozdanie finansowe wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności. Zgodnie z tą metodą inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana w cenie nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w wyniku jednostki po dacie nabycia udziału. Inwestycja grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmuje określoną w dniu nabycia wartość firmy. W przypadku zmniejszenia udziału własnościowego w jednostce stowarzyszonej, ale zachowania znaczącego wpływu, odpowiedniemu przeklasyfikowaniu do wyniku podlega jedynie proporcjonalna część kwot uprzednio ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach. Udział sporządzającego sprawozdanie finansowe w wyniku finansowym po przejęciu wykazuje się w sprawozdaniu z wyniku, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach po przejęciu wykazuje się w pozostałych całkowitych dochodach wraz z odpowiednią korektą wartości bilansowej inwestycji. Gdy udział Sporządzającego sprawozdanie finansowe w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od jej udziału w tej jednostce stowarzyszonej, obejmujący ewentualne inne niezabezpieczone należności, sporządzający sprawozdanie finansowe przestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki prawne lub zwyczajowo oczekiwane lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Na każdy dzień sprawozdawczy grupa ustala, czy występują obiektywne dowody na to, że nastąpiła utrata wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej. Jeżeli utrata wartości miała miejsce, grupa oblicza kwotę utraty wartości jako różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną jednostki stowarzyszonej a jej wartością bilansową i wykazuje tę kwotę obok "udziału w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej" w sprawozdaniu z wyniku.

Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w ramach którego wszystkie łączące się podmioty znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu oraz kontrola ta nie jest tymczasowa. W szczególności, chodzi tu o takie transakcje, jak transfer spółek lub przedsięwzięć pomiędzy jednostkami Grupy lub połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną. ,.Do rozliczenia skutków połączeń pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka stosuje metodę łączenia udziałów.

Zasada zakazu kompensat

Zasada ta dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSSF wymaga lub dopuszcza dokonanie kompensaty. Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:

o kompensata wymagana jest przez MSSF;

o zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne.

W Grupie Kapitałowej przyjmuje się następujące transakcje prezentowane poprzez kompensaty:

o zyski i straty na sprzedaży aktywów trwałych, łącznie z inwestycjami i aktywami służącymi działalności operacyjnej, ujmowane są w wysokości różnicy między przychodami osiągniętymi ze sprzedaży a wartością bilansową danego składnika aktywów powiększoną o koszty sprzedaży;
o wydatki związane z rezerwą, które na mocy umowy są refundowane przez stronę trzecią (np. gwarancja udzielona przez dostawcę) kompensuje się z odnośną kwotą refundacji;
o aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się jako nadwyżkę aktywa lub rezerwy;
o zaliczki otrzymane na wykonanie prac wynikających z umów o usługę budowlaną kompensuje się z wartością należnych przychodów wynikającą z tych umów, pod warunkiem możliwości kompensaty na podstawie zapisów umowy;
o zyski i straty powstałe z tytułu grupy zbliżonych transakcji ujmuje się w kwocie netto, np. zyski i straty z tytułu różnic kursowych lub zyski i straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym, zyski lub straty z tytułu dyskonta rozrachunków długoterminowych;
o należności i zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku VAT naliczonego i należnego, dotyczącego przyszłych okresów rozliczeniowych.

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości dokonuje się w przypadku zmiany przepisów prawnych dotyczących rachunkowości, gdy doprowadzi to do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy czy też przepływy pieniężne, będą bardziej wiarygodne.

W przypadku dokonania zmian polityki rachunkowości zakłada się, że nowe zasady rachunkowości były stosowane od zawsze. Korekty z tym związane wykazuje się jako korekty kapitału własnego – w pozycji zysk/strata z lat ubiegłych. Dla zapewnienia porównywalności danych należy dokonać odpowiednich zmian sprawozdań finansowych (danych porównywalnych) za lata poprzednie w taki sposób, aby sprawozdania te również uwzględniały dokonane zmiany zasad rachunkowości.

Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji, gdy zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia.

Korekty spowodowane usunięciem istotnych błędów poprzednich okresów odnosi się na kapitał własny – w pozycji zyski/straty z lat ubiegłych. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego należy przyjąć założenie, że błąd skorygowano już w okresie, w którym został popełniony. Oznacza to, że kwota korekty odnoszącej się do poprzedniego okresu sprawozdawczego powinna być uwzględniona w rachunku zysków i strat tego okresu.

Pozycje wyjątkowe

Pozycje wyjątkowe są ujawniane w sprawozdaniu finansowym oddzielnie wtedy, gdy jest to niezbędne dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników sporządzającego sprawozdanie finansowe. Są to znaczące pozycje przychodów lub kosztów, które zostały wykazane oddzielnie z uwagi na istotność kwot lub charakteru zdarzenia.

Segmenty z działalności

Zgodnie z wymogami MSSF 8, Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty, które są regularnie weryfikowane przez Zarząd w celu alokacji zasobów do poszczególnych segmentów oraz oceny wyników ich działalności.

Ocena działalności segmentów dokonywana jest głównie na podstawie przychodów oraz wyników na poziomie EBIT

W grupie w ramach której prowadzi działalność jednostka identyfikuje się następujące segmenty:

Do grupy pozostałe przypisuje się pozostałą działalność poboczną, która nie ma wpływu na ocenę sytuacji finansowej jednostki. Wszystkie aktywa i pasywa przypisywane są do głównych segmentów działalności.

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie możliwości wiarygodnego oszacowania wyniku umowy o usługę budowlaną. Ocena opiera się na analizie prawdopodobieństwa osiągnięcia korzyści ekonomicznych związanych z daną umową. Przychody z wykonania kontraktów budowlanych ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi. Budżety kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji. Jeżeli stopień zaawansowania usługi nie może być na dzień bilansowy wiarygodnie ustalony, przychód ustala się w wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości aktywów. Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania, rozumianą jako wartość godziwą pomniejszoną o koszt sprzedaży lub wartość użytkową składnika majątku lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Ocena opiera się na oszacowaniu przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych pochodzących z

dalszego użytkowania składnika aktywów i z tytułu jego ostatecznego zbycia oraz zastosowania odpowiedniej stopy dyskontowej do tych przyszłych przepływów pieniężnych.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości akcji (udziałów) w jednostkach zależnych. Test na utratę wartości, ośrodka wypracowującego środki pieniężne, opiera się o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych (metoda DCF), generowanych przez spółkę. Analogicznie test na utratę wartości przeprowadzany jest dla wartości firmy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny prawdopodobieństwa zapłaty należności, poprzez uwzględnienie ich przeterminowania, ustanowionych zabezpieczeń oraz sytuacji dłużnika, osobno dla każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie nakładów niezbędnych do wypełnienia danego obowiązku na dzień bilansowy, związanego z trwającymi sporami sądowymi. Ocena opiera się na oszacowaniu kwoty, jaką Jednostka powinna by zapłacić wypełniając dany obowiązek na dzień bilansowy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych dochodów podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Jednostki szacowania proporcji dotychczas poniesionych kosztów umowy w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. W uzasadnionych przypadkach, gdy metoda ta nie odzwierciedlałaby wiarygodnie stanu zaawansowania wykonania umowy, może być stosowana inna metoda, rzetelnie odzwierciedlająca stan zaawansowania realizacji umowy.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej w oparciu o metodę DCF opartą o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych

9. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sporządzający sprawozdanie finansowe nie zmienił w bieżącym roku obrotowym zasad w polityce rachunkowości innych niż wymaganych przepisami prawa (o ile wystąpiły, opisane w oddzielnej części sprawozdania), w głównej mierze wynikające ze zmian w MSSF zatwierdzonych do stosowania przez Unię Europejską. W celu lepszego zaprezentowania sytuacji finansowo-majątkowej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzający sprawozdanie finansowe zmienił prezentacje:

o skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji majątkowej;
o skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów;
o skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych;
o skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale.

			Stara kwalifikacja	Nowa kwalifikacja
	I		Wartości niematerialne	Wartości niematerialne
	II		Rzeczowe aktywa trwałe
		1.	Środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe
		2.	Środki trwałe w budowie	Rzeczowe aktywa trwałe
		3.	Zaliczki na środki trwałe w budowie	Należności handlowe i pozostałe należności
	III		Należności długoterminowe
		1.	Od jednostek powiązanych	Należności handlowe i pozostałe należności
		2.	Od pozostałych jednostek	Należności handlowe i pozostałe należności
	IV		Inwestycje długoterminowe
		1.	Nieruchomości	Nieruchomości inwestycyjne
		2.	Wartości niematerialne	Wartości niematerialne
		3.	Długoterminowe aktywa finansowe	Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
		4.	Inne inwestycje długoterminowe	Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
	V		Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
		1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
		2.	Inne rozliczenia międzyokresowe	Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)
B			Aktywa obrotowe
	I		Zapasy	Zapasy
	II		Należności krótkoterminowe
		1.	Należności od jednostek powiązanych
			a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	Należności handlowe i pozostałe należności
			b) inne

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ JHM DEVELOPMENT ZA OKRES OD 01.07.2018 DO 30.09.2018

	2.	Należności od pozostałych jednostek
		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	Należności handlowe i pozostałe należności
		- do 12 miesięcy
		- powyżej 12 miesięcy
		b) z tytułu podatków, dotacji, ceł ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	Należności handlowe i pozostałe należności; Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego
		c) inne	Należności handlowe i pozostałe należności
		d) należności dochodzone na drodze sądowej	Należności handlowe i pozostałe należności
III		Inwestycje krótkoterminowe
	1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe
		a) w jednostkach powiązanych	Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
		b) w pozostałych jednostkach	Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
		c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
	2.	Inne inwestycje krótkoterminowe	Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
IV		Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)
		AKTYWA RAZEM

			PASYWA
A.			Kapitał własny
	I		Kapitał podstawowy	Wyemitowany kapitał podstawowy
	II		Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Wyemitowany kapitał podstawowy
	III		Udziały (akcje) własne	Wyemitowany kapitał podstawowy
	IV		Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały
	V		Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały
	VI		Pozostałe kapitały rezerwowe	Pozostałe kapitały
	VII Zysk (strata) z lat ubiegłych
	VIII Zysk (strata) netto			Zyski (straty) przypadające właścicielom jednostki
	IX		Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego	Pozostałe kapitały
B.			Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
	I		Rezerwy na zobowiązania
		1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
		2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
			- długoterminowe	Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe
			- krótkoterminowe	Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe

GK JHM DEVELOPMENT| ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	3.	Pozostałe rezerwy
		- długoterminowe	Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe
		- krótkoterminowe	Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe
II		Zobowiązania długoterminowe
	1.	Wobec jednostek powiązanych	Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe; Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
	2.	Wobec pozostałych jednostek
		a) kredyty i pożyczki	Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
		b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
		c) inne zobowiązania finansowe	Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
		d) inne	Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
III		Zobowiązania krótkoterminowe
	1.	Wobec jednostek powiązanych
		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	Zobowiązania handlowe i pozostałe
		b) inne	Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
	2.	Wobec pozostałych jednostek
		a) kredyty i pożyczki	Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za
		b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
		c) inne zobowiązania finansowe	Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
		d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	Zobowiązania handlowe i pozostałe
		e) zaliczki otrzymane na dostawy	Zobowiązania handlowe i pozostałe
		g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	Zobowiązania handlowe i pozostałe; Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
		h) z tytułu wynagrodzeń	Zobowiązania handlowe i pozostałe
		i) inne	Zobowiązania handlowe i pozostałe
IV		Rozliczenia międzyokresowe
	1.	Ujemna wartość firmy	Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
	2.	Inne rozliczenia międzyokresowe	Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży

	PASYWA RAZEM
tym:	A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w	Przychody ze sprzedaży
	B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	Koszt własny sprzedaży
B)	C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A	Zysk brutto na sprzedaży
	D. Koszt sprzedaży	Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
	E. Koszty ogólnego zarządu	Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
	F. Zysk ( strata ) ze sprzedaży ( C - D - E )
	G. Pozostałe przychody operacyjne	Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
	H. Pozostałe koszty operacyjne	Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
	I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej ( F + G - H )
	J. Przychody finansowe	Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
	K. Koszty finansowe	Koszty finansowe
	L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów	Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
		O. Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem
	P. Podatek dochodowy	Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną
	S. Zysk ( strata ) netto ( N - O - P )	Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
T.	Inne całkowite dochody z tytułów:
I.	Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
II.	Instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	podawane w kwocie netto w podziale na składniki, które
III.	Inne całkowite dochody	nie zostaną i zostaną następnie przekwalifikowane do
IV.	Podatek dochodowy związany z dochodami z innych całkowitych dochodów	rachunku zysków lub strat
U.	Łączne całkowite dochody (S+T)

Zmiana w danym roku obrotowym zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w zakresie danych porównywalnych nie mają wpływu na wynik finansowy i kapitał.

10. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku 2017:	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie obowiązujące.	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.	będą miały nieznaczny wpływ na sprawozdanie finansowe
Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018roku lub później.	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – Zmiany do MSSF 12, MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzeda y lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) –prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

11.NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki wg rodzajów trwałe	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki inne trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 01-01-2017
Koszty	2 416	3 487	716	911	570 5	328	13 428
Umorzenie i odpisy aktualizujące	-742	-726	-615	-683			-2 024
Wartość księgowa netto	674 1	2 761	101	228	570 5	328	10 662
Zwiększenia			7	50	793 1		850 1
nadwyżki w tym z przeszacowania
Zmniejszenia	626 -1	-176	-12	-50	733 -4	-328	-6 925
zmiany w tym w skumulowanej amortyzacji	-1 626	-176	-12	-50			-1 864
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2017
Wartość księgowa netto	48	2 585	96	228	2 630		587 5

Stan na 01-01-2018
Koszty	48	3 487	723	961	2 630	7 849
Umorzenie		-902	-627	-733		-2 262
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto	48	2 585	96	228	2 630	5 587
Stan na 30-09-2018
Koszty	48	3 487	727	986	2 738	7 987
Zwiększenia w tym:			4	25	108	137
-nabycia			4	25	108	137
-nabycia jednostki zależne
-nadwyżki z
przeszacowania
-przeniesienia
-inne
Zmniejszenia w tym:
-zbycie
do -przesunięcia grupy
przeznaczonych do
sprzedaży
-inne

Umorzenie		-1 020	-642		-791				-2 453
Zwiększenia w tym:		-118	-15		-58				-191
-amortyzacja		-118	-15		-58				-191
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
do -przesunięcia grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów
aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	48	2 467	85		195	2 738			5 534
Środki trwałe wg rodzajów	grunty	budynki budowle i	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	środki inne trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży	RAZEM

	w tys. PLN
Struktura własnościowa środków trwałych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Rzeczowe aktywa trwałe własne	5 534	5 587	26 624
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie leasingu
operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	5 534	5 587	26 624

Środki trwałe stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

	w tys. PLN
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartości aktywów trwałych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem

Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w rzeczowym majątku trwałym.

	w tys. PLN
Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Koszty
Umorzenie
Razem

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane wg modelu wartości godziwej	grunty niezabudowa ne	budynki i budowle	RAZEM
Stan na 01-01-2017	15 138	171 379	186 516
Nabycia nowych
nieruchomości		45 379	45 379
Zwiększenia wynikające z aktywowania późniejszych
nakładów
Zwiększenia wynikające z
nabycia w wyniku
połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub
strat wynikających z korekt		1 019	1 019
wyceny wartości godziwej
Różnice kursowe z
przeliczenia
Przeniesienia do i z
zapasów		-1 622	-1 622
Sprzedaż Przeniesienia do i z
nieruchomości
zajmowanych przez
właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-12-2017	15 138	216 155	231 293
Nabycia nowych nieruchomości
Zwiększenia wynikające z		127	127
aktywowania późniejszych
nakładów
Zwiększenia wynikające z
nabycia w wyniku
połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub
strat wynikających z korekt
wyceny wartości godziwej
Różnice kursowe z
przeliczenia
Przeniesienia do i z		-1 909	-1 909
zapasów
Sprzedaż Przeniesienia do i z
nieruchomości
zajmowanych przez
właściciela
Inne zmiany
Stan na 30-09-2018	15 138	214 373	229 511

	w tys. PLN
Struktura własnościowa wartości nieruchomości inwestycyjnych	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
Własne	229 511	231 293
Użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu,
dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	229 511	231 293

	w tys. PLN
Nieruchomości inwestycyjne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
Aktywowane koszty leasingu
Zmiany wartości godziwej
Razem

	w tys. PLN
Dane dotyczące nieruchomości inwestycyjnych wyceniane w	Za okres:	Za okres:
wartości godziwej przeprowadzonej przez jednostkę	od 01.01.2018 do	od 01.01.2017 do
	30.09.2018	30.09.2017
Wartość księgowa	229 511	231 293
Przychody z czynszów	34 040	30 043
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które przyniosły dochody z czynszów	-20 272	-18 223
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które nie przyniosły dochodów z czynszów
Razem:	13 768	11 820
Kwoty ograniczeń realizacji korzyści ekonomicznych
Wynikające z umów kwoty do zakupu, wybudowania lub

dostosowania

	w tys. PLN
Nieruchomości inwestycyjne według hierarchii wartości godziwej	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
I
II	229 511	231 293
III
Razem	229 511	231 293

Nota 3. Wartości niematerialne

	Programy i licencje	RAZEM
Stan na 01-01-2017
Koszty	1 466	1 466
Umorzenie i odpisy aktualizujące	-393	-393
Wartość księgowa netto	1 073	1 073
Zwiększenia
w tym nadwyżki z przeszacowania
Zmniejszenia
w tym zmiany w skumulowanej amortyzacji
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2017
Wartość księgowa netto	1 073	1 073
Stan na 01-01-2018
Koszty	1 466	1 466
Umorzenie	-393	-393
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto Stan na 30-09-2018	959	959
Koszty	1 466	1 466
Zwiększenia w tym:
-nabycia
-nabycia jednostki zależne
-nadwyżki z przeszacowania
-przeniesienia
-inne
Zmniejszenia w tym:
-zbycie -przesunięcia do grupy
przeznaczonych do sprzedaży
-inne

Umorzenie	-507	-507
Zwiększenia w tym:	-114	-114
-amortyzacja	-114	-114
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów
aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	959	959

	w tys. PLN
Struktura własnościowa wartości niematerialnych	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
Wartości niematerialne własne	959	1 073
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie
leasingu dzierżawy podobnym operacyjnego, najmu, i

Razem	959	1 073
Wartości niematerialne zabezpieczenie stanowiące

	w tys. PLN
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w	Stan na:	Stan na:
wartościach niematerialnych	30.09.2018	31.12.2017
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem

Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w wartościach niematerialnych i prawnych.

Wartości niematerialne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
Koszty	396 1	396 1
Umorzenie	-438	-324
Razem	959	1 072

Głównym elementem wartości niematerialnych jest system SAP. Okres użytkowania programu został ustalony na 10 lat a jego wartość rezydualna na kwotę 0,00 PLN.

Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych

Aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych
Inne	3 718	3 713
Razem	3 718	3 713

Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych	JHM 1Sp. Z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	JHM 3 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Stan na 01-01-2017	8 942	10 302	5	67 261	86 510
Zwiększenia	60				60
Zmniejszenia
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2017	9 002	10 302	5	67 261	86 570
Zwiększenia z tytułu zwiększenia udziału w kapitale podstawowym
Dopłaty do kapitałów
Odwrócenia odpisów aktualizujących
Przekwalifikowania z tytułu objęcia kontrolą
Przekwalifikowania z innych kategorii
Pozostałe zwiększenia
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
Odpisy aktualizujące
Przekwalifikowania z tytułu utraty kontroli
Połączenia z jednostkami zależnymi
Przekwalifikowania do
innych kategorii
Pozostałe zmniejszenia			- 5		- 5
stan na 30-09-2018	9 002	10 302		67 261	86 565

	w tys. PLN
Inne aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków	Stan na:	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na:
pieniężnych i ich ekwiwalentów)	30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	31.12.2017
Długoterminowe aktywa finansowe	3 718	5		3 713
w jednostkach powiązanych	3 500			3 500
- inne papiery wartościowe (obligacje)
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe	3 500			3 500
w pozostałych jednostkach	218	5		213
- udziały lub akcje
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	218	5		213
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych i współzależnych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach stowarzyszonych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje (notowane)
- inne udziały lub akcje
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Razem	3 718	5		3 713

Aktywa finansowe stanowią udziały Spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. w jednostce Expo Mazury Sp. z o.o. Jednostka nie sprawuje kontroli ani współkontroli nad jednostką. Udziały w jednostce wyceniane są wg ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, zdaniem Zarządu, nie ujawniły się żadne okoliczności wymagające dokonania korekty wartości.

Spółka Expo Mazury S.A. jest jednostką zależną w ramach Grupy Kapitałowej MIRBUD w skład której wchodzi MARYWILSKA 44 Sp. z o.o..

Podstawowe dane finansowe głównych jednostek zależnych kontrolowanych bezpośrednio	JHM 1Sp. Z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Aktywa razem	19 869	14 319	186 135	220 323
Zobowiązania długoterminowe	8 361	4 205	30 315	42 881
Zobowiązania krótkoterminowe	709	499	19 102	20 310
Kapitał własny	10 514	9 528	129 002	149 044
Bezpośredni udział w kapitale Udział w kapitale własnym	100,00%	100,00%	100,00%
(pośredni i bezpośredni)	100,00%	100,00%	100,00%
Przychody ze sprzedaży	741	626	31 799	33 166
Zysk (strata) netto	475	241	4 262	4 978
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	475	241	4 262	4 978
Przepływy pieniężne netto razem	169	- 5	-58	106

Tabela na dzień 30.09.2018r.

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie występują.

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

	w tys. PLN
Należności handlowe i pozostałe	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Należności długoterminowe	14 596	14 276	14 084
należności handlowe od jednostek powiązanych
należności handlowe od pozostałych jednostek	14 596	14 276	14 084
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek
powiązanych
Należności krótkoterminowe	26 005	19 946	16 551
należności handlowe od jednostek powiązanych	9 557	9 111	9 050
należności handlowe od pozostałych jednostek	4 451	4 329	4 393
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od
jednostek powiązanych
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od
jednostek pozostałych
inne należności od jednostek powiązanych		40
inne należności od pozostałych jednostek	226	1 880	455
kwoty przekazane na dostawy	8 334		3
należności budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z
tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	3 438	4 586	2 650
należności sporne dochodzone na drodze sądowej
naliczenie należności z tytułu rozliczenia
kontraktów długoterminowych
Razem	40 601	34 222	30 635

	w tys. PLN
Struktura wiekowa należności	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Należności brutto	41 262	34 883	31 337
nieprzeterminowane	39 585	33 755	30 158
do przeterminowane 3 miesięcy	372	361	207
przeterminowane od do miesięcy 3 6	497	64	52
od do przeterminowane 6 12 miesięcy	111	14	61
przeterminowane powyżej 12 miesięcy	697	690	860
odpis aktualizujący należności	-660	-661	-702
Należności netto	40 601	34 222	30 635

Odpisy aktualizujące należności	Należności handlowe	Razem
Stan na 01-01-2017	728	728
Zwiększenia	108	108
Rozwiązania	-32	-32
Wykorzystania	-142	-142
Stan na 31-12-2017	661	661
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
na 30-09-2018 stan	661	661

Nota 7. Aktywa biologiczne

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

	w tys. PLN
Inne aktywa	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Inne aktywa długoterminowe	821	1 027	256
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe	821	1 027	256
Pozostałe aktywa długoterminowe gdzieindziej nie
sklasyfikowane
Inne aktywa krótkoterminowe	1 461	816	1 114
Rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe	1 461	816	1 114
Pozostałe aktywa krótkoterminowe gdzieindziej nie
sklasyfikowane
Razem	2 282	1 843	1 370

Nota 9. Zapasy

	w tys. PLN
Zapasy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Materiały	14	14	14
Półprodukty i produkty w toku	76 971	48 514	76 604
Produkty gotowe
Towary	52 558	48 637	52 493
Kontrakty deweloperskie zakończone	34 376	63 788	46 994
Razem	163 919	160 953	176 105

Odpisy aktualizujące zapasy	Materiały	Półprodukty i produkty w toku	Produkty gotowe	Towary	Kontrakty deweloperskie zakończone
Stan na 01-01-2017
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
Stan na 31-12-2017
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 30-09-2018

Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	w tys. PLN
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	3 352	2 713	2 046
Lokaty terminowe	8 987	8 975	2 297
Inne aktywa pieniężne	1 204	2 957	640
Razem	13 543	14 645	4 983

Lokaty terminowe w łącznej kwocie 8 987 tys. zł. wynikają z poniższych pozycji:

1. 1.800 tys.zł stanowią oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie umowy kredytowej spółki Marywilska 44
1. 7.042 tys. zł to krótkoterminowe lokaty spółki JHM DEVELOPMENT SA
1. 145 tys. zł to oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie umowy kredytowej spółki JHM 2 Sp. z o.o.

Inne aktywa pieniężne stanowią środki zgromadzone na indywidualnych mieszkaniowych rachunkach

powierniczych przez nabywców lokali mieszkalnych na inwestycjach deweloperskich w trakcie budowy.

Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 12. Kapitały

	w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Wyemitowany kapitał podstawowy	173 000	173 000	173 000
Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	81 595	66 864	66 864
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej
Skumulowane pozostałe dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	77 122	77 122	77 122
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	12 896	16 804	11 631
Różnice kursowe z przeliczenia
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Razem	344 613	333 790	328 618

Struktura kapitału podstawowego	Liczba akcji	Wartość kapitału	wartość nominalna akcji	Data rejestracji	Sposób pokrycia
	tys. Sztuk	w tys. PLN	w PLN	dd.mm.rrrr
Udziały-kapitał początkowy	10	1 000	100,00	27.05.2008	Wkład pieniężny
emisja akcji	760	76 000	100,00		Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	130	13 000	100,00	14.01.2009	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	57	5 670	100,00	15.10.2010	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	29 330	29 330	1,00	04.03.2011	Wkład pieniężny
obniżenie		-62 500		24.09.2014	obniżenie wartości nominalnej
po obniżeniu	125 000	62 500	0,50	24.09.2014	scalenie
podwyższenie kapitału	221 000	110 500	0,50	24.09.2014	scalenie
Razem po scaleniu	69 200	173 000	2,50
Razem na początek okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na koniec okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji	69 200	173 000	2,50

Struktura kapitału akcyjnego	Mirbud S.A.	Jerzy Mirgos	pozostali
Stan na 30-06-2018
Posiadane akcje	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za II kwartał 2018r.
Posiadane akcje zwykłe	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na 30-09-2018
Posiadane akcje zwykłe	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za III kwartał 2018r.
Posiadane akcje zwykłe	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%

Akcje Spółki w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących	Jerzy Mirgos	Regina Biskupska	Agnieszka Bujnowska
Stan na 30.06.2018r.
Posiadane akcje zwykłe	4 305 000	4 000	8 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w zysku	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w głosach	6,22%	0,01%	0,01%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za II kwartał 2018r.
Posiadane akcje zwykłe	4 305 000	4 000	8 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w zysku	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w głosach	6,22%	0,01%	0,01%
Stan na dzień 30.09.2018r.
Posiadane akcje zwykłe	4 305 000	4 000	8 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w zysku	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w głosach	6,22%	0,01%	0,01%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za III kwartał 2018r.
Posiadane akcje zwykłe	4 305 000	4 000	8 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w zysku	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w głosach	6,22%	0,01%	0,01%

Nota 13. Rezerwy

	w tys. PLN
Rezerwy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Rezerwy długoterminowe	22	22	20
rezerwa na odprawy emerytalne	22	22	20
pozostałe rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe	364	318	1 061
rezerwa na odprawy emerytalne
rezerwy na naprawy gwarancyjne
rezerwy na straty z tytułu rozliczeń kontraktów
długoterminowych
pozostałe rezerwy krótkoterminowe	364	318	1 061
Razem	386	340	1 081

Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań

	w tys. PLN
Pożyczki i kredyty bankowe oraz inne instrumenty dłużne	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem
rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	55 443	46 808	49 695
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	55 443	46 808	49 695
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem
rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	6 699	8 426	8 746
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	6 699	8 062	8 268
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		365	479
Pozostałe
Razem	62 143	55 235	58 441

	w tys. PLN
Struktura instrumentów dłużnych	pożyczki i kredyty	Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	Wyemitowane papiery dłużne	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Pozostałe	Razem
Stan na 01-01-2017	67 532			835		68 367
Naliczone odsetki	5 179			25		5 204
Zapłacone odsetki	-5 172			-25		-5 197
Zaciągnięcia	040 57					040 57
Spłaty	-68 548			-470		-69 018
Średni stan zobowiązań	61 201			600		61 801
Realna stopa procentowa	8,46%			4,17%		8,42%
Stan na 31-12-2017	54 870			365		55 235
minimalne opłaty do roku 1	8 062			365		8 427
minimalne opłaty od roku do lat 1 5	22 960					22 960
minimalne opłaty lat powyżej 5	23 848					23 848
odsetki płatne do roku 1	2 999			6		3 005
odsetki płatne od roku do lat 1 5	7 387					7 387
odsetki płatne lat powyżej 5	260 1					260 1
wartość Przybliżona godziwa	51 672			371		11 432
Stan na 2018-01-01	54 870			365		55 235
Naliczone odsetki	734 4			6		740 4
Zapłacone odsetki	-4 509			- 6		-4 515
Zaciągnięcia	19 130		10 500			29 630
Spłaty	-22 358			-365		-22 723
Średni stan zobowiązań	53 256		5 250	183		58 689
Realna stopa procentowa	8,89%		0,00%	3,29%		8,08%
stan na 30-09-2018	51 642		10 500			62 143
minimalne opłaty do roku 1	6 726					6 726
minimalne opłaty od roku do lat 1 5	23 912		10 500			34 412
minimalne opłaty lat powyżej 5	21 004					21 004
odsetki płatne do roku 1	3 215		630			3 845
odsetki płatne od roku do lat 1 5	9 090		1 890			10 980
odsetki płatne lat powyżej 5	1 680					1 680
Przybliżona wartość godziwa	9 941		630			10 571
GK JHM DEVELOPMENT NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO			68

Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe

		w tys. PLN
Zobowiązania handlowe i pozostałe	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Zobowiązania długoterminowe	3 803	2 519	3 714
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych	1 880	940	1 450
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	1 923	1 579	2 264
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania krótkoterminowe	39 960	54 512	36 898
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych	6 320	16 195	1 999
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych	1 880	1 960	1 572
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych	3 725	5 813	3 084
Zobowiązania z tytułu rozliczenia kontraktów długoterminowych
Zaliczki otrzymane	16 874	19 495	19 461
Zobowiązania wekslowe
Zobowiązania budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu dodatku dochodowego od osób prawnych	939	455	858
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	186	234	143
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	9 612	10 360	9 265
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych	424		516
Razem	43 763	57 031	40 612

	w tys. PLN
Struktura wiekowa zobowiązań	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Zobowiązania	43 763	57 031	40 612
nieprzeterminowane	43 684	56 905	40 055
do przeterminowane 3 miesięcy	78	126	41
od do przeterminowane 3 6 miesięcy
od do przeterminowane miesięcy 6 12
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
Przeterminowane razem	78	126	41

Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Pozycja nie wystąpiła.

Nota 17. Przychody ze sprzedaży

	w tys. PLN
Struktura przychodów ze sprzedaży	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	28 614	102 162	27 877	80 022
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	28 614	102 162	27 877	80 022
Przychody netto ze sprzedaży towarów	2 090	9 083	9 296	14 320
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	2 090	9 083	9 296	14 320
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Razem	30 705	111 245	37 173	94 342

	w tys. PLN
Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	28 614	102 162	27 877	80 022
- sprzedaż krajowa	28 614	102 162	27 877	80 022
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży towarów	2 090	9 083	9 296	14 320
- sprzedaż krajowa	2 090	9 083	9 296	14 320
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
- sprzedaż krajowa
- sprzedaż eksportowa
Razem	30 705	111 245	37 173	94 342

Nota 18. Koszt własny sprzedaży

	w tys. PLN
Koszty własne sprzedaży	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-19 894	-74 852	-20 084	-58 045
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-19 894	-74 852	-20 108	-58 115
Wartość sprzedanych towarów	-1 991	-8 771	-7 108	-11 887
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-1 991	-8 771	-7 108	-11 887
Wartość sprzedanych materiałów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Razem	-21 885	-83 623	-27 192	-69 932

	w tys. PLN
Koszty własne sprzedaży	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-19 894	-74 852	-20 084	-58 045
- koszty własne sprzedaży krajowej	-19 894	-74 852	-20 084	-58 045
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych towarów	-1 991	-8 771	-7 108	-11 887
- koszty własne sprzedaży krajowej	-1 991	-8 771	-7 108	-11 887
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych materiałów
- koszty własne sprzedaży krajowej
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Razem	-21 885	-83 623	-27 192	-69 932

Struktura kosztów według rodzajów	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018 do	od 01.01.2017 do
	30.09.2018	30.09.2017
Amortyzacja	-304	-315
Zużycie materiałów i energii	-3 208	-3 045
Usługi obce	-67 539	-46 184
Podatki i opłaty, w tym:	-2 239	-1 999
Wynagrodzenia	-3 472	-3 052
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-489	-443
Pozostałe koszty rodzajowe	-5 235	-4 918
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-8 771	-11 887
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Razem	-91 257	-71 843

	w tys. PLN
Ujęcie kosztów rodzajowych w sprawozdaniu	Za okres:	Za okres:
finansowym	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 30.09.2017
W koszcie własnym sprzedaży	-83 623	-69 932
W zmianie stanów aktywów	1 844	5 841
W kosztach sprzedaży	-4 520	-3 514
W kosztach ogólnych zarządu	-4 959	-4 238
W innych pozycjach
Razem:	-91 257	-71 843

Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności

Pozycja nie wystąpiła zarówno w bieżącym jak i poprzednim roku obrotowym

Nota 20. Pozostałe przychody i koszty

Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
	do 30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Przychody z tytułu wzrostu wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych
metodą praw własności
Razem

	w tys. PLN
Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
inwestycyjnej	od 01.07.2018	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
	do 30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Koszty sprzedaży	-1 411	-4 520	-1 181	-3 514
Koszty zarządu	-1 657	-4 959	-1 389	-4 238
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nie inwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości
inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki,poręczenia	233	825	378	1 153
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji finansowych wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i
inwestycyjnej				267
Inne przychody	244	945	110	694
Inne koszty	-254	-1 058	-2 318	-2 941
Przychody razem	477	1 770	488	2 114
Koszty razem	-3 321	-10 537	-4 888	-10 693

	w tys. PLN
Struktura odpisów aktualizujących aktywa nie inwestycyjne	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Rzeczowe aktywa trwałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Wartości niematerialne
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Należności
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Zapasy
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Pozostałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Razem odpisy aktualizujące aktywa
Razem odwrócenie odpisów aktualizujących

	w tys. PLN
Przychody i koszy z nieruchomości inwestycyjnych	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży do jednostek pozostałych
Koszt własny sprzedaży do jednostek powiązanych
Koszt własny sprzedaży do jednostek pozostałych
Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Spadek wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych
Wynik na inwestycjach w nieruchomości

	w tys. PLN
Przychody i koszy z inwestycji finansowych	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Dywidendy do jednostek powiązanych
Dywidendy do jednostek pozostałych
Odsetki do jednostek powiązanych	181	698	357	1 090
Odsetki do jednostek pozostałych	52	127	21	63
Przychody ze sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Koszt własny sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Przychody z tytułu wzrostu wartości instrumentów pochodnych
Koszty z tytułu spadku wartości instrumentów pochodnych
Przychody z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Koszty z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Przychody z tytułu wzrostu inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Dodatnie różnice kursowe				267
Ujemne różnice kursowe
Wynik na finansowej działalności inwestycyjnej	233	825	378	1 420

Inne przychody	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
	do 30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Dotacje otrzymane
Pozostałe przychody od jednostek powiązanych
Pozostałe przychody od pozostałych jednostek	244	945	110	694
Razem	244	945	110	694

Inne koszty	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
	do 30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Darowizny	-1	-1
Pozostałe koszty od jednostek powiązanych
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek	-253	-1 057	-2 318	-2 941
Razem	-254	-1 058	-2 318	-2 941

Nota 21. Koszty finansowe

		w tys. PLN
Koszty finansowe	Nr	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	Noty	od 01.07.2018	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
		do 30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Odsetki od kredytów		-370	-1 741	-582	-1 232
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych (poręczenia)		-333	-1 000	-91	-273
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych jednostek		- 1	- 6	- 6	-20
Pozostałe odsetki od jednostek powiązanych
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych			-214
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek powiązanych			- 4
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych
jednostek		-12	-17	-39	-37
Koszty razem finansowe		-716	-2 981	-718	-1 563

Nota 22. Podatek dochodowy

	w tys. PLN
Podatek dochodowy	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Podatek dochodowy część bieżąca	-2 300	-2 699	-2 015
Podatek dochodowy część odroczona	-678	-1 059	-622
Inne podatkowe obciążenia wyniku finansowego
Korekty dotyczące lat poprzednich
Razem podatek dochodowy	-2 978	-3 758	-2 637

	w tys. PLN
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 874	20 562	14 268
Stawka ustawowa podatku w %	19%	19%	19%
Podatek przy zastosowaniu stawki ustawowej (normatywny)	-3 016	-3 907	-2 711
Efekt podatkowy otrzymanych dywidend
Ulgi podatkowe
Aktywa z tytułu straty podatkowej za okres sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
Efekt podatkowy pozostałych przychodów i
kosztów trwale niestanowiących przychodów i kosztów podatkowych	38	149	74
Inne
Podatek dochodowy w rachunku wyników	-2 978	-3 758	-2 637

	w tys. PLN
Podatek odroczony	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	747	763	924
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	24	37	26
- z tytułu pozostałych rezerw	18	25	6
- z tytułu naliczonych odsetek	26	11	6
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa obrotowe	84	84	84
- z tytułu wyceny inwestycji	342	282
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu strat z lat ubiegłych	153	153	196
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy
wartości aktywów trwałych i umów	58	62
leasingowych
- z tytułu różnic kursowych		1
- pozostałe	42	108	637
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-8 288	-7 625	-7 349
- z tytułu naliczonych odsetek	- 1	-10	- 8
- z tytułu wyceny inwestycji	-3 422	-3 553
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów leasingowych	-4 843	-3 819	-6 969
- z tytułu różnic kursowych	- 8	-42	-24
- z tytułu wartości firmy
- pozostałe	-14	-201	-216
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego
podatku dochodowego netto	-7 541	-6 862	-6 425

		w tys. PLN
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku	Za okres:	Za okres:	Za okres:
dochodowego netto	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego
podatku dochodowego netto na początek	-6 862	-5 803	-5 803
okresu
Odniesienie na wynik finansowy	-678	-1 059	-622
Odniesienie na pozostałe całkowite dochody
Inne odniesienie na kapitał własny
Jednostki zależne
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego
podatku dochodowego netto na koniec okresu	-7 541	-6 862	-6 425

		w tys. PLN
Należności (zobowiązania z tytułu podatku	Za okres:	Za okres:	Za okres:
dochodowego)	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na początek okresu	-72	-327	-223
Zapłata (zwrot ) podatku dochodowego	720	2 954	1 734
Bieżące naliczenie podatku dochodowego	-2 300	-2 699	-2 015
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na koniec okresu	-1 652	-72	-504

Nota 23. Inne całkowite dochody

	w tys. PLN
Inne całkowite dochody	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Zyski i straty aktuarialne
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Skutki wyceny instrumentów finansowych przez inne całkowite dochody
Część efektywna rachunkowości zabezpieczeń
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Przeniesienie do sprawozdania z rachunku zysku i strat
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach
Inne całkowite dochody netto
Przyporządkowane do udziałów
niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej

Zarówno w okresie bieżącym jak i okresie porównawczym nie wystąpiły żadne pozycje kształtujące inne całkowite dochody.

Nota 24. Zysk na jedną akcję

			w tys. PLN
Zysk na jedną akcję	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej	4 269	12 896	3 953	11 631
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej
Razem	4 269	12 896	3 953	11 631
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tysiącach sztuk	69 200	69 200	69 200	69 200
Podstawowy zysk na jedną akcję w PLN	0,06	0,19	0,06	0,17
Koszty odsetek od obligacji zamiennych (po pomniejszeniu o podatek)
Zysk (strata) do ustalenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	4 269	12 896	3 953	11 631
Wyemitowane opcje na akcje w tysiącach sztuk
Teoretyczna zamiana obligacji zamiennych w tysiącach sztuk
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję w tysiącach sztuk	69 200	69 200	69 200	69 200
Rozwodniony zysk na jedną akcję	0,06	0,19	0,06	0,17

Nota 25. Segmenty operacyjne

Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w tys. PLN w okresie sprawozdawczym	Działalność deweloperska	Działalność związane z najmem nieruchomości inwestycyjnej		Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2018 do 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	18 958	11 751	30 709	- 4	30 705
własny sprzedaży Koszt	-15 126	-6 759	-21 885		-21 885
Zysk brutto na sprzedaży	3 832	4 992	8 824	- 4	8 820
EBIT	2 106	4 066	6 172	-196	5 975
(strata) z działalności Zysk przed opodatkowaniem	2 073	3 188	5 261	- 2	5 260
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-406	-583	-990		-991
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	1 666	2 605	4 271	- 2	4 269
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	1 666	2 605	4 271	- 2	4 269
właścicieli Przyporządkowany do jednostki dominującej	1 666	2 605	4 271	- 2	4 269

Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla	Działalność związane z Działalność nieruchomości najmem deweloperska inwestycyjnej		Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
segmentów w okresie sprawozdawczym w tys. PLN	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od do 01.01.2018 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	77 158	34 040	111 198	47	111 245
własny sprzedaży Koszt	-63 351	-20 272	-83 623		-83 623
Zysk brutto na sprzedaży	13 807	13 768	27 575	47	27 621
EBIT	9 268	10 045	19 313	-458	18 855
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	9 141	6 677	15 817	57	15 874
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-1 776	-1 202	-2 978		-2 978
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	7 365	5 474	12 839	57	12 896
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	7 365	5 474	12 839	57	12 896
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	7 365	5 474	12 839	56	12 896

Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej dla segmentów w tys. PLN w okresie	Działalność deweloperska	Działalność związane z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
sprawozdawczym	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	104 819	241 632	346 451	-90 573	255 887
Aktywa obrotowe	200 420	5 075	205 495	-543	204 957
Aktywa razem	305 239	246 707	551 946	-91 116	460 844
Kapitał własny	257 689	175 429	433 119	-88 510	344 613
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	19 082	50 783	69 865	-2 318	67 556
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	28 467	20 495	48 962	-288	48 675
Razem kapitały i zobowiązania	305 239	246 707	551 946	-91 116	460 844

Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym	Działalność deweloperska	Działalność związane z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.07.2017 do 30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	25 964	11 226	37 190	-17	37 173
własny sprzedaży Koszt	-21 207	-6 099	-27 306	-114	-27 192
Zysk brutto na sprzedaży	4 757	5 127	9 884	97	9 981
EBIT	2 837	2 680	5 517	64	5 581
(strata) Zysk z działalności przed opodatkowaniem	2 701	2 047	4 748	115	4 863
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-501	-392	-893	-16	-910
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	2 199	1 655	3 854	99	3 953
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	2 199	1 655	3 854	99	3 953
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	2 199	1 655	3 854	99	3 953

Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym	Działalność deweloperska	Działalność związane z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	64 316	30 043	94 359	-17	94 342
własny sprzedaży Koszt	-51 823	-18 223	-70 046	-114	-69 932
Zysk brutto na sprzedaży	12 493	11 820	24 313	97	24 410
EBIT	7 572	8 195	15 767	64	15 831
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	6 805	348 7	153 14	115	268 14
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	260 -1	361 -1	-2 621	-16	-2 637
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	5 545	5 987	11 532	99	11 631
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	5 545	5 987	11 532	99	11 631
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	5 545	5 987	11 532	99	11 631

Wybrane dotyczące sprawozdania pozycje z sytuacji finansowej segmentów dla w tys. PLN w okresie porównawczym	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Stan	Stan	Stan	Stan	Stan
	na:	na:	na:	na:	na:
	30.09.2017	30.09.2017	30.09.2017	30.09.2017	30.09.2017
Aktywa	149	176	326	-88	237
trwałe	634	634	268	416	852
Aktywa	195	6	201	-2	198
obrotowe	127	589	716	963	753
Aktywa	344	183	527	-91	436
razem	761	223	984	379	605
Kapitał	285	131	417	-88	328
własny	631	848	479	861	618
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	31 574	31 530	63 104	-2 326	60 778
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	27 556	19 845	47 401	-192	47 209
kapitały i zobowiązania Razem	344 761	183 223	527 984	-91 379	436 605

Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi

	w tys. PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi	Jednostki	Jednostki współzależne i stowarzyszone		Pozostałe jednostki powiązane		Członkowie zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowy personel kierowniczy
	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2017
Przychody ze sprzedaży	9	10				2
Przychody ze zbycia majątku trwałego						7 070
Przychody z tytułu odsetek	181	178			698	1 077
Pozostałe przychody					303	248
Nabycie zapasów koszty aktywowane i inne w wartościach aktywów obrotowych					41 934	14 243
Nabycie usług koszty i inne operacyjne					348	238
Nabycia aktywów trwałych						20 128
odsetek Koszty					666	273	333
Pozostałe koszty					94	55	135	135
Pożyczki otrzymane
Pożyczki udzielone	2 300	2 272
wynagrodzeń Koszty							1 501	1 302
Należności z tytułu pożyczek	2 321	2 314
Należności handlowe pozostałe i	153	192			17 890	9 053
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zobowiązania handlowe pozostałe i					10 058	4 976

Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Nota 27. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe wg MSR 39	Dostępne do sprzedaży		Wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy		Pożyczki i należności		Instrumenty zabezpieczające
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Pożyczki udzielone
Pochodne instrumenty finansowe
finansowe Inne instrumenty wyceniane w wartości godziwej
Należności handlowe i inne					26 005	19 946
Środki ekwiwalenty pieniężne i					13 543
Pozostałe aktywa finansowe	2 282	1 843			3 718	3 713
Aktywa finansowe Razem	2 282	1 843			43 266	23 659
Przychody z dywidend
Przychody z tytułu odsetek,poręczeń					825	523 1
(straty) różnic Zyski z tytułu kursowych
Odwrócenia (utworzenia) odpisów umorzeniowych		-174
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów
pochodnych
wpływ na rachunek zysków lub Razem strat		-174			825	523 1
aktywów finansowych

Zarówno w bieżącym jak i porównawczym okresie nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.

Zobowiązania finansowe wg MSR 39	Instrumenty kapitałowe		w wartości Wyceniana godziwej przez wynik finansowy		Wyceniane w zamortyzowanym koszcie		Instrumenty zabezpieczające
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
( leasing) Kredyty w tym					62 143	55 235
finansowe Pochodne instrumenty
finansowe Inne instrumenty wyceniane w
wartości godziwej
Zobowiązania handlowe i inne					43 763	57 031
Pozostałe zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe Razem					105 906	112 265
Odsetki , poręczenia					-2 740	-2 229
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych					-214
Zyski (straty) z tytułu realizacji wyceny i
Zyski (straty) z tytułu instrumentów
pochodnych
wpływ na rachunek zysków lub Razem strat z					-2 954	-2 229
tytułu zobowiązań finansowych

GK JHM DEVELOPMENT NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO				89

Tabela : Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT według stanu na dzień 30 września 2018 roku w tys.PLN
Nazwa jednostki	Spółka zobowiązana	Kwota kredytu, pożyczki wg umowy	Waluta	Kwota pozostała do spłaty – część długoterminowa	Kwota pozostała do spłaty – część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPEMENT S.A.	5 990	PLN	0,00	0,00	stopa referencyjna + marża		31.12.2019 hipoteka na nieruchomościach
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPMENT S.A.	6 469	PLN	985		stopa referencyjna + marża		31.10.2020 hipoteka na nieruchomościach
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPEMENT S.A.	2 700	PLN	1 650	975	stopa referencyjna + marża	30.07.2021	hipoteka na nieruchomościach
ALIOR BANK	JHM DEVELOPMENT S.A.	44 956	PLN			WIBOR 3M+marża		31.05.2023 hipoteka na nieruchomościach
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI	JHM DEVELOPMENT S.A.	35 725	PLN	3 232		WIBOR 3M+marża	30.09.2021	hipoteka na nieruchomości, poręczenie MIRBUD
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI	JHM DEVELOPMENT S.A.	700	PLN	601		WIBOR 3M+marża	30.09.2021	hipoteka na nieruchomości, poręczenie MIRBUD
ALIOR BANK	JHM 2 sp. z o.o.	8 500	PLN	1 725	307	WIBOR 3M+marża	31.12.2024	hipoteka, poręczenie JHM Development
DEUTSCHE BANK PBC	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	33 000	PLN	28 364	3 273	WIBOR 3M+marża	02.05.2028	poręczenie MIRBUD, depozyt 1 800 tys. zł
DEUTSCHE BANK PBC	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	5 000	PLN		1 525	WIBOR 1M+marża	30.12.2018	poręczenie MIRBUD, przelew wierzytelności
DEUTSCHE BANK POLSKA	JHM 1 sp. z o.o.	2 350	EUR	8 359	648	EURIBOR +marża		30.09.2031 hipoteka, poręczenie MIRBUD
Razem kredyty pożyczki i grupa JHM				44 916	6 727

Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

	w tys. PLN
Wynagrodzenie biegłego rewidenta	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	48	42
Wynagrodzeni z tytułu przeglądu śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego finansowego	5	26
Pozostałe usługi
Razem	53	68

Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych

Nie stwierdzono, żadnych istotnych błędów w poprzednim okresie sprawozdawczym.

Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi

Pozycja nie występuje.

Nota 31. Połączenia przedsięwzięć

W bieżącym okresie nie nastąpiły połączenia przedsięwzięć.

Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie były planowane żadne istotne nakłady inwestycyjne.

Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 14.08.2018r, po dokonaniu redukcji zapisów Zarząd JHM DEVELOPMENT S.A., uchwałą nr XVI/2018 dokonał przydziału 10.500 Obligacji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 10,5 mln zł. Cena emisyjna Obligacji jest równa wartości nominalnej. Dniem Emisji jest dzień 14.08.2018r.

Emisja Obligacji nastąpiła w trybie wskazanym w art. 33 pkt 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach i została skierowana do nie więcej niż 149 indywidualnie oznaczonych adresatów w sposób, który nie stanowi publicznego proponowania obligacji ani publicznej oferty obligacji, o której mowa w art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. W związku z tym nie ma wymogu sporządzania ani udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego.

Środki pozyskane przez Emitenta z emisji Obligacji, pomniejszone o koszty i opłaty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji Obligacji, zostaną przeznaczone na finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich Emitenta, w tym także finansowanie zakupu gruntów pod nowe projekty deweloperskie Emitenta.

Emitent w celu zabezpieczenia Obligacji złożył w dniu 14.08.2018r oświadczenie o ustanowieniu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji w formie hipoteki na wybudowanych lokalach. Na dzień sporządzenia sprawozdania hipoteka łączna została zarejestrowana przez sąd w księgach wieczystych nieruchomości stanowiących zabezpieczenie obligacji.

Oprocentowanie Obligacji jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach kwartalnych. Termin wykupu Obligacji ustalono na dzień 14.08.2021r. Zbywalność Obligacji nie podlega żadnym ograniczeniom.

W dniu 08.11.2018r Emitent wprowadził Obligacje serii B do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A.

Nota 34. Struktura zatrudnienia

	w przeliczeniu na pełne etaty
Struktura zatrudnienia	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.09.2018	do 30.09.2017
Pracownicy nieprodukcyjni	36	33
Pracownicy produkcyjni	0	0
Osoby współpracujące na umowach kontraktowych	13	10
Razem	49	43

Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy JHM DEVELOPMENT S.A. w dniu 11 maja 2018, podjęło uchwałę nr 9(1)/2018 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2017 i postanowiło z zysku netto w kwocie 7.356.922,93 zł osiągniętego w roku obrotowym obejmującym okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę w wysokości 2.076.000,00 zł (słownie: dwa miliony siedemdziesiąt sześć tysięcy 00/100) złotych tj. 0,03zł brutto (słownie: trzy grosze) na jedną akcję oraz wyłączyć od podziału pozostałą część zysku w kwocie 5.280.922,93zł (słownie: pięć milionów dwieście osiemdziesiąt tysięcy dziewięćset dwadzieścia dwa 93/100) złote i przeznaczyć ją na kapitał zapasowy Spółki. Ustalono dzień dywidendy (D) na dzień 31 lipca 2018r, a dzień wypłaty dywidendy (W) na dzień 30 września 2018r.

Dywidenda została w całości wypłacona dnia 28.09.2018r.

Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności.

Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach

		Wartość zadłużenia	Wartość zabezpieczenia w tys. PLN		Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN		data wygaśnięcia
Tytuł zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2018	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 45/KG010/15, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	x	x	12 000	x	8 138	31.03.2018
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 3/G/O/040/17, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	x	x	11 980	x	9 623	20.12.2019
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 45/KG010/17, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	985	12 937	12 937	5 181	8 875	31.10.2020
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 5/OB/070/17, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	x	x	5 950	x	2 114	31.10.2020
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową U0003216491389, udzielonego przez ALIOR BANK S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	x	68 934	68 934	30 325	21 041	31.05.2023
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/50/K/OB./18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	3 232	60 732	x	23 080	x	30.09.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/51/K/OB./18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	601	1 260	x	23 080	x	30.09.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 30/KG010/18, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	2 625	5 400	x	3 723	x	31.07.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 8/G/O/040/18, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	x	8 000	x	9 997	x	02.11.2020
Zabezpieczenie obligacji serii B	zabezpieczenie hipoteczne	10 500	15 015	x	9 271	x	14.08.2021
Zabezpieczenie kredytu KIN\173850	depozyt pieniężny,cesja wierzytelności,zastaw rejestrowy rachunku bankowego,poręczenie	31 636	31 636	33 000	2 659	8 601	02.05.2028
Zabezpieczenie kredytu KRB\13313177	cesja wierzytelności,zastaw rejestrowy rachunku bankowego	1 525	1 525	1 962	2 659	8 601	30.12.2028
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową U0002696687748, udzielonego przez Alior Bank	zabezpieczenie hipoteczne	2 245	17 250	17 250	13 535	13 535	31.12.2024
RAZEM		17 943	172 278	111 801	97 770	58 406

		Wartość zadłużenia w PLN	Wartość zadłużenia W EUR		Wartość zabezpieczenia w tys.EUR		Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN	data wygaśnięcia
Tytuł zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia		Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową
KNK 1622269 udzielonego przez DEUTSCHE BANK spółce	zabezpieczenie hipoteczne	9 007	2 109	3 525	3 525	18 842	18 842	30.09.2031
JHM 1
Razem		9 007	2 109	3 525	3 525	18 842	18 842

	w tys. PLN
Aktywa stanowiące zabezpieczenia zobowiązań	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
aktywa trwałe Rzeczowe
Nieruchomości inwestycyjne	48 030	25 331
Aktywa finansowe
Wartości niematerialne
Pozostałe aktywa	68 582	51 918
Razem	116 613	77 248

Nota 38. Sprawy sądowe

W okresie sprawozdawczym nie były prowadzone żadne sprawy sądowe przeciwko Spółkom z Grupy JHM DEVELOPMENT

Przeprowadzona ocena ryzyka jest ściśle związana z utworzeniem odpowiednio odpisów aktualizujących i rezerw według zasady:

o ryzyko niskie brak odpisu / rezerwy
o ryzyko średnie odpis 50% wartości brutto / rezerwa na 50% roszczenia
o ryzyko wysokie odpis 100% wartości brutto / rezerwa na 100% roszczenia
o należności nieściągalne usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów

Stan na: Stan na: Stan na: Stan na: data wygaśnięcia poręczenia 30.09.2018 31.12.2017 30.09.2018 31.12.2017 dd-mm-rrrr 650 650 650 650 05.07.2033 30 000 30 000 8 583 8 664 24.06.2019 49 815 49 815 6 329 6 329 01.08.2019 75 000 75 000 24 077 24 077 31.12.2020 2 146 2 235 2 146 2 235 31.12.2024 157 611 157 700 41 785 41 955 Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN JHM 2 Sp. z o.o. Poręczenie za zobowiązania spółki Marywilska 44 ztytułu umowy najmu zawartej z Jysk Sp. z o.o. Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym PKO Zabezpieczenie kredytu obrotowego w BOŚ Bank Zabezpieczenie zwiazane z umową kredytu z ARP Zabezpieczenie związane z umową kredytu U0002696687748 udzielonego spółce JHM2 Sp. z o.o. przez ALIOR BANK Marywilska sp. z o.o. Mirbud SA Mirbud SA Wartość zobowiązania w tys. PLN Tytuł poręczenia Razem Mirbud SA Wobec pozostałych jednostek Wykaz udzielonych przez Spółkę poręczeń wzajemnych w ramach grupy kapitałowej Wobec jednostek powiązanych

Nota 39. Zobowiązania warunkowe

	w tys. PLN
Pozostałe zobowiązania warunkowe	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017
Z tytułu gwarancji należytego wykonania
Z tytułu usunięcia wad i usterek
Z tytułu zapłaty

Razem

W skład zabezpieczenia kredytów wchodzą nieruchomości w Łodzi, Skierniewicach, Woli Pękoszewskiej i Rumi.

Emitent wraz z pozostałymi Spółki Grupy Kapitałowej MIRBUD dnia 29 grudnia 2012 roku zawarł umowę o świadczenie usług, której przedmiotem jest poręczenie, gwarancja obciążenie hipoteki (dalej: "Zabezpieczanie") zobowiązań kredytowych wobec instytucji finansowych i ubezpieczeniowych za wynagrodzeniem.

Umowa ma na celu zwiększenie bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, jak i zwiększenie ich zdolności kredytowej.

Zgodnie z warunkami umowy:

o wynagrodzenie i tytuł udzielonego Zabezpieczenia zostało ustalone na poziomie cen rynkowych stosowanych pomiędzy podmiotami niepowiązanymi w wysokości 0,9% kwoty udzielonego Zabezpieczenia spłaty w stosunku rocznym, bez względu na sposób zabezpieczenia,
o wynagrodzenie płatne w terminie 30 dni po upływie każdego kwartału,
o w przypadku zapłaty kwoty zadłużenia względem wierzyciela spółki, spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługuje prawo zwrotu równowartości kwoty zapłaconej w terminie 7 dni od daty wezwania do zwrotu,
o po upływie 7 dni od daty wezwania spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługują odsetki ustawowe od kwot niezwróconych w terminie,
o umowa została zawarta na czas nieokreślony.

Kwoty wynagrodzeń z tytułu udzielonych Zabezpieczeń zostało przedstawione w: Nocie 26 Transakcje z jednostkami powiązanymi.

Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Spółki dla finansowania działalności inwestycyjnej w dużym stopniu wykorzystuje kredyty bankowe. Na koszty odsetek od kredytów ma wpływ wysokość stopy bazowej WIBOR dla kredytów zaciąganych w złotych polskich i EURIBOR dla kredytów w walucie EURO. Wzrost wartości indeksów WIBOR/EURIBOR poprzez wzrost odsetek od kredytów może mieć niekorzystny wpływ na sytuację finansową Spółki. Zarząd Spółki w przypadku finansowania długoterminowego rozpatruje możliwość zawarcia transakcji zabezpieczających stopę procentową (transakcje zamiany stóp procentowych – strategia IRS, CIRS).

Na dzień 30.09.2018 Spółka JHM 1 Sp. z o.o. posiadała kredyt nominowany w walucie EUR pozostałe kredyty Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT nominowane w walucie krajowej.

		Ryzyko przepływów pieniężnach		Ryzyko wartości godziwej
Pozycje narażone na zmianę stóp procentowych	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	62 143	55 235	58 441
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe
Razem	62 143	55 235	58 441

Ryzyko zmiany kursów walut

		EUR		USD	Inne KZT (tenge)
Pozycje narażone na zmianę kursów walut	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	2 109	2 211
Pożyczki udzielone
Należności handlowe i pozostałe
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Środki pieniężne
Inne aktywa finansowe
Razem	2 109	2 211

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarządy Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT oceniają ryzyko walutowe jako niskie i nie dokonują zabezpieczeń kursu walutowego.

Nota 41. Zarządzanie kapitałem

Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla właścicieli oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Narzędziami służącymi do utrzymania i korygowania strukturę kapitału mogą być:

o zmiana kwoty deklarowanych dywidend do wypłacenia;
o zwrot kapitału udziałowcom;
o emisja udziałów i innych instrumentów kapitałowych;
o sprzedaż aktywów w celu obniżenia zadłużenia.

Monitorowanie kapitału odbywa się za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zadłużenia finansowego (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki oraz inne zadłużenie finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu finansowym wraz z zadłużeniem netto.

	w tys. PLN
Wyliczenie wskaźnika zadłużenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Kredyty ogółem	62 143	55 235	58 441
Środki pieniężne i ekwiwalenty	-13 543	-14 645	-4 983
Zadłużenie netto	48 600	40 590	53 458
Kapitał własny	344 613	333 790	328 618
Kapitał ogółem	393 213	374 379	382 076
Wskaźnik zadłużenia	12,4%	10,8%	14,0%
			99
GK JHM DEVELOPMENT NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

12.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

				w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
		30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	19 533	78 032	27 015	64 214
Koszt własny sprzedaży	18	-15 179	-63 609	-20 943	-51 285
Zysk brutto na sprzedaży		4 354	14 423	6 072	12 930
Udziały w zyskach lub stratach jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach	19
rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i	20	355	1 562	474	1 711
inwestycyjnej
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i	20	-2 081	-6 101	-3 663	-7 049
inwestycyjnej
EBIT		2 628	9 884	2 884	7 592
Koszty finansowe	21	-33	-127	-220	-784
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		2 595	9 756	2 664	6 809
Podatek dochodowy przypadający na działalność	22	-508	-1 895	-509	-1 321
kontynuowaną
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		2 087	7 861	2 155	5 488
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność
zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		2 087	7 861	2 155	5 488
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki
dominującej		2 087	7 861	2 155	5 488
				w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
Inne całkowite dochody	Nr Noty	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do	od 01.07.2017 do	od 01.01.2017 do
		30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
Składniki, które nie zostaną następnie
przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski
lub straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej
				w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
Łącznie całkowite dochody	Nr Noty
		od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Łączne całkowite dochody		2 087	7 861	2 155	5 488
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej		2 087	7 861	2 155	5 488

100

		w tys. PLN
Inne całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2018 do	od 01.01.2017 do
		30.06.2018	30.06.2017
Składniki, które nie zostaną następnie
przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski
lub straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej
		w tys. PLN
Łącznie całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2018 do	od 01.01.2017 do
		30.06.2018	30.06.2017
Łączne całkowite dochody		5 775	3 333
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej		5 775	3 333

13.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		w tys. PLN
Aktywa	Nr Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Aktywa trwałe		131 101	132 785	130 538
Rzeczowe aktywa trwałe	1	307	257	224
Nieruchomości inwestycyjne	2	26 282	28 191	28 352
Wartości niematerialne	3	959	1 073	1 113
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	88 865	88 842	86 570
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.	5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	6	14 600	14 276	14 084
Aktywa biologiczne	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	83	137	181
Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	4	9	14
Aktywa obrotowe		200 523	187 015	195 119
Zapasy	9	164 174	161 265	176 788
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	22
Należności handlowe i pozostałe należności	6	24 981	13 113	13 018
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	21	42	2 314
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	11 214	12 421	2 829
Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	133	174	170
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	11
Aktywa razem		331 624	319 800	325 656

			w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Nr	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	Noty	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Kapitał własny	12	284 075	278 289	276 420
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom jednostki		7 861	7 357	5 488
Pozostałe kapitały		103 213	97 932	97 932
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		19 082	7 410	20 039
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	417	413	409
Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe	13
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	16 968	5 721	17 670
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	15	1 698	1 275	1 961
Inne zobowiązania i rezerwy długoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania		28 467	34 101	29 197
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	223	153	994
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	975	3 065	3 484
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	25 618	30 862	24 536
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	22	1 650	21	184
Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	11
Razem kapitały i zobowiązania		331 624	319 800	325 656

14. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

				w tys. PLN
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Zysk przed opodatkowaniem		2 595	9 756	2 664	6 809
Amortyzacja		37	142	54	162
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej			5
Koszty finansowania zewnętrznego		703	1 762	740	2 604
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań		4 612	-6 897	2 706	7 287
finansowych
Zmiana stanu należności		-6 728	-12 193	-7 855	-8 566
Zmiana stanu zapasów		-16 866	-2 909	12 689	12 648
Zmiana stanu rezerw		-164	70	859	896
Zysk / strata z innych instrumentów finansowych
Inne zmiany w kapitale obrotowym		42	46		-42
Środki pieniężne z działalności operacyjnej		-15 770	-10 216	11 856	21 797
Zapłacony podatek dochodowy		-70	-208	-803	-1 136
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-15 840	-10 425	11 053	20 661
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych		-36	-79
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych		370	1 909		1 460
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Spłata udzielonych pożyczek
Udzielenie pożyczek			-28
Sprzedaż pozostałych inwestycji
Nabycie pozostałych inwestycji
Otrzymane dywidendy i odsetki			21	21	72
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej
Pozostałe wydatki związane z działalnością inwestycyjną					-60
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		334	1 823	21	1 472
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		8 386	19 130	8 521	18 660
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		-9 397	-20 109	-17 500	-44 350
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu		-123	-365	-118	-350
Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą
zadłużenia		-703	-1 762	-740	-2 604
Pozostałe wpływy finansowe-emisja obligacji		10 500	10 500
Pozostałe wydatki finansowe
Środki pieniężne z działalności finansowej		8 664	7 395	-9 837	-28 644
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		18 056	12 421	1 593	9 340
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		-6 842	-1 207	1 236	-6 512
Wpływ zmiany kursów walut na środki pieniężne wyrażone
w walutach obcych
Środki pieniężne na koniec okresu		11 214	11 214	2 829	2 829
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej
możliwości dysponowania		8 539	8 539	1 769	1 769

¹⁰⁴

15. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2017	173 000	18 303	77 122	2 507	270 932
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres				5 488	5 488
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
własnościowych Zmiany w udziałach w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym		2 507		-2 507
30.09.2017	173 000	20 810	77 122	5 488	276 420

w kapitale własnym Zmiany	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	(strata) Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2017	173 000	18 303	77 122	2 507	270 932
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
(straty) zyski za okres Łączne				357 7	357 7
całkowite dochody Łączne inne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany
zależnych nieskutkujące kontroli utratą
Pozostałe zmiany w kapitale własnym		2 507		-2 507
Stan na 31-12-2017	173 000	20 810	77 122	7 357	278 289

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	20 810	77 122	7 357	278 289
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres				7 861	7 861
Łączne inne całkowite dochody
właścicieli Wkłady
na rzecz właścicieli Wypłaty		-2 076			-2 076
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym		7 357		-7 357
30.09.2018	173 000	26 091	77 122	7 861	284 075

SEGMENTY OPERACYJNE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

Wybrane elementy rachunku zysków lub dla strat	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
segmentów w okresie sprawozdawczym PLN w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.07.2018	od do 01.07.2018	od do 01.07.2018
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	18 958	575	19 533
własny sprzedaży Koszt	-15 126	-53	-15 179
Zysk brutto na sprzedaży	3 832	522	354 4
EBIT	2 106	522	2 628
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	2 073	522	2 595
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-406	-101	-508
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	1 666	421	2 087
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	1 666	421	2 087
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	666 1	421	2 087

zysków Wybrane elementy rachunku lub dla strat	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
segmentów w okresie sprawozdawczym PLN w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.01.2018 30.09.2018	od do 01.01.2018 30.09.2018	od do 01.01.2018 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	77 158	874	78 032
własny sprzedaży Koszt	-63 351	-258	-63 609
Zysk brutto na sprzedaży	13 807	616	14 423
EBIT	9 268	616	9 884
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	9 141	616	9 756
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-1 776	-120	-1 895
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	7 365	496	7 861
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	7 365	496	7 861
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	7 365	496	7 861

Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej dla segmentów w okresie PLN w tys.	Działalność deweloperska	Działalność związane z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem
sprawozdawczym	Stan	Stan	Stan
	na:	na:	na:
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018
Aktywa	104	26	131
trwałe	819	282	101
Aktywa	200	103	200
obrotowe	420		523
Aktywa	305	26	331
razem	239	385	624
Kapitał	257	26	284
własny	689	385	075
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	19 082		19 082
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	28 467		28 467
kapitały zobowiązania Razem i	305 239	26 385	331 624

rachunku lub dla strat	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmę inwestycyjnej	Razem
Wybrane elementy zysków segmentów porównawczym w okresie PLN w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.07.2017 30.09.2017	od do 01.07.2017 30.09.2017	od do 01.07.2017 30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody sprzedaży ze	26 328	687	27 015
własny sprzedaży Koszt	-20 864	-79	-20 943
Zysk brutto sprzedaży na	5 463	608	6 072
EBIT	2 275	608	2 884
(strata) Zysk z działalności przed opodatkowaniem	2 056	608	2 664
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-393	-116	-509
(strata) z działalności Zysk kontynuowanej	1 663	492	2 155
Działalność zaniechana
(strata) Zysk z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	1 663	492	2 155
Przyporządkowany do właścicieli jednostki	1 663	492	2 155
dominującej
GK JHM DEVELOPMENT JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE		111

Wybrane elementy rachunku zysków lub dla strat	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmę inwestycyjnej	Razem
segmentów w okresie porównawczym PLN w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.01.2017 30.09.2017	od do 01.01.2017 30.09.2017	od do 01.01.2017 30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	63 196	1 005	64 214
własny sprzedaży Koszt	-51 020	-264	-51 285
Zysk brutto na sprzedaży	12 189	741	12 930
EBIT	6 852	741	7 592
(strata) Zysk z działalności przed opodatkowaniem	6 068	741	6 809
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-1 177	-144	-1 321
(strata) Zysk z działalności kontynuowanej	4 891	597	5 488
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	4 891	597	488 5
Przyporządkowany do właścicieli jednostki	4 891	597	5 488
dominującej
GK JHM DEVELOPMENT JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE		112

Wybrane dotyczące sprawozdania pozycje z sytuacji	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmę inwestycyjnej	Razem
finansowej dla segmentów w okresie PLN w tys. porównawczym	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2017	30.09.2017	30.09.2017
Aktywa trwałe	104 819	26 282	131 101
Aktywa obrotowe	200 394	129	200 523
Aktywa razem	305 213	26 411	331 624
Kapitał własny	257 663	26 411	284 075
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	19 082		19 082
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	28 467		28 467
kapitały zobowiązania i Razem	305 213	26 411	331 624

KOSZTY RODZAJOWE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

	w tys. PLN
Struktura kosztów według rodzajów	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Amortyzacja	-37	-142	-108	-215
Zużycie materiałów i energii	-59	-326	-64	-246
Usługi obce	-20 201	-52 885	-22 436	-55 582
Podatki i opłaty, w tym:	-46	-265	-238	-352
Wynagrodzenia	-743	-2 133	-1 234	-2 472
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-90	-287	-187	-351
Pozostałe koszty rodzajowe	-1 041	-2 463	-2 082	-3 642
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-1 752	-8 049	-6 902	-11 266
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Razem	-23 970	-66 549	-33 251	-74 127

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY– Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

		w tys. PLN
Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
inwestycyjnej	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Koszty sprzedaży	-779	-2 050	-536	-1 688
Koszty zarządu	-1 073	-3 093	-880	-2 556
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nie inwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki;poręczenia	274	943	415	1 242
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji finansowych wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i
inwestycyjnej
Inne przychody	81	619	60	469
Inne koszty	-228	-958	-2 247	-2 805
Przychody razem	355	1 562	474	1 711
Koszty razem	-2 081	-6 101	-3 663	-7 049

114

KOSZTY FINANSOWE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

		w tys. PLN
Koszty finansowe	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2017 do 30.09.2017	od 01.01.2017 do 30.09.2017
Odsetki od kredytów		-21	-100	-175	-727
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych jednostek		- 1	- 6	- 6	-20
Pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek powiązanych			- 4
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych
jednostek		-12	-17	-39	-37
Koszty razem finansowe		-33	-127	-220	-784

16. INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W raportowanym okresie na osiągnięte wyniki z podstawowej działalności spółek z Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT miały wpływ następujące czynniki wewnętrzne i zewnętrzne.

o Utrzymanie dobrego poziomu wynajmu powierzchni handlowej zarówno w Centrum Handlowym MARYWILSKA 44 jak i w oddanym do użytkowania pod koniec 2017 roku Wodnym Parku Handlowym MARYWILSKA 44, co pozwoliło zwiększyć przychody z podstawowej działalności spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. o ponad 10,6%.
o Sprzedaż w ciągu trzech kwartałów bieżącego roku 297 lokali mieszkalnych i 202 garaży/miejsc postojowych w porównaniu do 225 lokali mieszkalnych i 149 garaży/miejsc postojowych w analogicznym okresie roku 2017. Największy wpływ na wielkość sprzedaży miała kontynuacja sprzedaży mieszkań w Rumi i Katowicach, a także oddanie do użytkowania pod koniec II kwartału br. inwestycji w Żyrardowie (Budynek 2 w Osiedlu Okrzejówka) oraz w Brzezinach (Budynek 4 w Osiedlu na Wzgórzu).
o Realizowane inwestycje korzystają z finansowania kredytami inwestycyjnymi i obrotowymi. W raportowanym okresie realizowane inwestycje deweloperskie posiadały zapewnione finansowanie nakładów w oparciu o umowy kredytowe podpisane w roku 2018 oraz 2017. Dotyczy to inwestycji realizowanych w Skierniewicach –Apartamenty Reymonta, w Żyrardowie – III etap Osiedla Okrzejówka, w Brzezinach – IV etap Osiedla na Wzgórzu, w Łowiczu – inwestycja Medyczna 10 oraz w Zakopanem – Apartamenty Zakopiańskie.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT S.A. nie prowadziły robót inwestycyjnych i nie zawierały nowych umów o roboty budowlane

Na osiągnięte wyniki w raportowanym okresie wpływ miały również następujące czynniki zewnętrzne:

o Utrzymanie wysokiego poziomu popytu na podstawowe produkty mieszkaniowe oferowane przez Spółkę
o Kolejny rok funkcjonowania programu pomocy państwa w nabyciu pierwszego mieszkania przez ludzi młodych "Mieszkanie dla Młodych", wspierającego rozwój rynku mieszkaniowego. Program zakończył się w roku 2018 i miał pewien wpływ na sprzedaż na początku roku.
o Polityka monetarna państwa, a w tym polityka stóp procentowych i jej wpływ na niższy koszt kredytów, w szczególności kredytów hipotecznych. Jednocześnie rok 2018 był kolejnym rokiem dalszego zaostrzania kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki.

W okresie, którego dotyczy sprawozdanie zawarte zostały następujące umowy:

o W dniu 5.07.2018 roku JHM DEVELOPMENT S.A. nabyła, na podstawie umowy sprzedaży zawartej w formie aktu notarialnego z MATTEO INVESTMENTS Sp. z o.o. Helenów Park sp. kom. z siedzibą w Łodzi, prawo własności nieruchomości gruntowej o łącznej powierzchni 0,6916 ha położonej w Łodzi przy ulicach Smugowej i Źródłowej Wartość Umowy: 6 717 tys. zł brutto. Szczegółowe warunki powyższej umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych na rynku.

117

o Spółka nabyła prawo użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Bydgoszczy przy ul. Bohaterów Kragujewca, o łącznej powierzchni 4.137 m², na podstawie umowy przeniesienia zawartej w dniu 26.07.2018r. Cena nabycia nieruchomości wyniosła 6 150 tys. zł brutto. Na nieruchomości Emitent planuje realizację przedsięwzięcia deweloperskiego w postaci budynku wielorodzinnego wraz z garażem podziemnym. Szczegółowe warunki powyższej umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach.
o W dniu 14.08.2018r Zarząd JHM DEVELOPMENT S.A. podjął uchwałę nr XVI/2018 w sprawie przydziału obligacji serii B. Szczegółowe informacje podano w pkt 8.15 Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w raportowanym okresie nie wystąpiły.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie.

W prezentowanym okresie nie wystąpiło zjawisko sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do prowadzonych działalności, za wyjątkiem wynajmu apartamentów wakacyjnych w Helu.

Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

Środki pozyskane przez Emitenta z emisji Obligacji, pomniejszone o koszty i opłaty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji Obligacji, zostały przeznaczone na finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich Emitenta, w tym także finansowanie zakupu gruntów pod nowe projekty deweloperskie Emitenta.

Emitent w celu zabezpieczenia Obligacji złożył w dniu 14.08.2018r oświadczenie o ustanowieniu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji w formie hipoteki na wybudowanych lokalach.

Oprocentowanie Obligacji jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach kwartalnych. Termin wykupu Obligacji ustalono na dzień 14.08.2021 r. Zbywalność Obligacji nie podlega żadnym ograniczeniom.

Emitent wprowadził w dniu 08.11.2018r Obligacji do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A.

Na dzień 30.09.2018r nie występowało żadne zobowiązanie finansowe z tytułu emisji obligacji.

Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy JHM DEVELOPMENT S.A. w dniu 11.05.2018r, podjęło uchwałę nr 9(1)/2018 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2017 i postanowiło zysk netto w kwocie 7.356.922,93 zł osiągniętego w roku obrotowym obejmującym okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę w wysokości 2.076.000,00 zł tj. 0,03 zł brutto na jedną akcję oraz wyłączyć od podziału pozostałą część zysku w kwocie 5.280.922,93zł i przeznaczyć ją na kapitał zapasowy Spółki. Ustalono dzień dywidendy (D) na dzień 31.07.2018r, a dzień wypłaty dywidendy (W) na dzień 30.09.2018r

Dywidenda została wypłacona w całości dnia 28.09.2018r.

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane rozszerzone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018r, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

W dniu 25 października 2018 r. podpisana została z MIRBUD S.A. z siedzibą w Skierniewicach przy ul. Unii Europejskiej 18 Umowę na wykonanie robót, polegających na wybudowaniu przy ulicy Jugosłowiańskiej 44 w Łodzi zespołu budownictwa mieszkalnego, jednorodzinnego, tj. budynków mieszkalnych w zabudowie wolnostojącej i bliźniaczej (łącznie: 63 jednostki mieszkaniowe) w stanie deweloperskim wraz z instalacjami wewnętrznymi, budynku monitoringu w stanie "pod klucz" wraz ze zjazdem, drogami wewnętrznymi i infrastrukturą towarzyszącą, oraz zawiadomieniu organu nadzoru budowlanego o zakończeniu budowy lub jej części, przyjętym bez sprzeciwu przez właściwy organ nadzoru budowlanego. Łączna wartość Umowy: 31.139.000,00 zł netto (słownie: trzydzieści jeden milionów sto trzydzieści dziewięć tysięcy złotych). Terminy zakończenia prac wymienionych w Umowie: - 31 jednostek mieszkaniowych: do dnia 30 grudnia 2020 r.,

32 jednostki mieszkaniowe: do dnia 30 grudnia 2021 r.

Zapisy przedmiotowej umowy nie odbiegają od standardów powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

Sprawozdawczość Grupy wg segmentów rynku. (rozszerzenie, z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych).

Informacje zostały przedstawione w Nocie nr 25 Segmenty operacyjne do Sprawozdania Finansowego za III kwartał 2018r.

Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W prezentowanym okresie nie nastąpiły inne zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej za wyjątkiem zakończenia procesu likwidacji spółki JHM 3 Sp. z o.o.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie za poprzedni okres w stosunku do wyników prognozowanych.

W okresie objętym sprawozdaniem spółki Grupy Kapitałowej nie publikowały prognoz, a wskazany okres nie był objęty prognozami publikowanymi w poprzednich okresach.

Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego.

Informacje zostały przedstawione w Nocie nr 12 – Kapitały do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy JHM DEVELOPMENT za okres 01.01.2018r- 30.09.2018r.

Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji Emitenta.

Jak wynika z zestawienia przedstawionego w poprzednim punkcie sprawozdania w raportowanym okresie nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób.

Informacje zostały przedstawione w Nocie nr 11 – Kapitały do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy JHM DEVELOPMENT za okres 01.01.2018r- 30.09.2018r Żaden z członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiada opcji na akcje Spółki

Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W okresie objętym niniejszym raportem:

a) nie toczyły się żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta

b) toczyły się postępowania dotyczące dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta. Informacje nt. toczących się postępowań i wierzytelności, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % na dzień sporządzenia raportu, które przedstawione są w Nocie nr 38 – Sprawy sądowe.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są

one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W okresie objętym raportem do dnia przekazania raportu Emitent oraz spółki zależne nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Spółka JHM DEVELOPMENT S.A. udzieliła poręczenia na rzecz spółki zależnej JHM 2 Sp. z o.o. dotyczącego kredytu zaciągniętego na działalność inwestycyjną

Lp.	Podmiot, za który udzielono poręczenia	Tytuł	Wartość zabezpieczenia	Wartość zobowiązania na 30.09.2018r	Termin wygaśnięcia zobowiązania
1	JHM 2 Sp. z o.o.	Poręczenie kredytu na rzecz ALIOR BANK S.A.	8 500	2 300	31.12.2024

Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Przychody Grupy JHM DEVELOPMENT w całości uzyskiwane są z tytułu prowadzenia działalności na rynku polskim. Dlatego osiągane wyniki finansowe są uzależnione od czynników takich jak stabilność sytuacji makroekonomicznej Polski i ogólna koniunktura gospodarcza w kraju w danym okresie.

Na wyniki finansowe osiągane przez Grupę, całą branżę deweloperską, jak również branżę zarządzania obiektami handlowymi i wynajmu powierzchni komercyjnej może mieć wpływ w szczególności kształtowanie się wskaźników makroekonomicznych i gospodarczych takich jak: poziom stopy wzrostu PKB, poziom stopy bezrobocia, poziom stopy inflacji, poziom realnej stopy wzrostu wynagrodzeń, poziom inwestycji, poziom zmiany dochodów gospodarstw domowych, wysokość referencyjnych stóp procentowych oraz kształtowanie się kursów wymiany walut.

Ewentualne negatywne zmiany w stabilności sytuacji makroekonomicznej i ogólnej koniunktury gospodarczej Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.

Do najważniejszych czynników mogących mieć wpływ na przyszłe wyniki Grupy w ocenie Zarządu JHM DEVELOPMENT można zaliczyć:

Czynniki wewnętrzne

o dalszy rozwój działalności deweloperskiej realizowanej poprzez kontynuację działalności w oparciu o inwestycje zakończone oraz realizowane obecnie inwestycje deweloperskie w Żyrardowie, Skierniewicach, Brzezinach, Katowicach, Koninie i Zakopanem oraz uruchamianie nowych projektów;

o dalszy rozwój spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. poprzez wzrost wynajmowanej powierzchni handlowej oraz dalszą komercjalizację nowego obiektu Wodny Park Handlowy;
o wypracowanie wysokiego poziomu marży na realizacji projektów, osiąganego poprzez optymalizację kosztów produkcji, także z wykorzystaniem informatycznego systemu zarządzania SAP.

Czynniki zewnętrzne

o polityka rządowa dotycząca budownictwa, w szczególnie budownictwa mieszkaniowego, w tym programy pomocy państwa, jak na przykład program Mieszkanie Plus;
o polityka monetarna (polityka stóp procentowych i jej wpływ na koszt kredytów, w szczególności kredytów hipotecznych);
o dostępność i koszty kredytów inwestycyjnych;
o trendy w zakresie preferencji potencjalnych nabywców mieszkań;
o poziom i warunki konkurencji;
o kształtowanie się poziomu cen materiałów budowlanych i usług budowlanych;
o popyt w budownictwie mieszkaniowym;
o popyt w segmencie rynku wynajmu powierzchni handlowych.

17.ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd dnia 13.11.2018r.

Siedlarski Sławomir	Mirgos Jerzy	Biskupska Regina
Członek Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Prezes Zarządu

Grzeczyńska Dorota

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

AI assistant

Dom Development S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

5588_rns_2018-11-14_fde2cfd0-00dd-4cae-bfbd-c22c93a3d6df.pdf

Spis treści

1. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE DANE SKONSOLIDOWANE

DANE JEDNOSTKOWE

2. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Przedmiot działalności:

Czas trwania

Zarząd i Rada Nadzorcza

Struktura grupy kapitałowej Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania.

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

3. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Podstawa sporządzenia

Oświadczenia Zarządu

Kontynuacja działalności

Waluta funkcjonalna

4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

5. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

6. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

7. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ JHM DEVELOPMENT

ZA OKRES OD 01.07.2018 DO 30.09.2018

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ JHM DEVELOPMENT

ZA OKRES OD 01.07.2018 DO 30.09.2018

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

w rachunku zysków lub strat.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Wartość firmy

Rzeczowe aktywa trwałe

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Leasing

Nieodnawialne zasoby naturalne

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Nieruchomości inwestycyjne

Zapasy

produkcyjnego.

Należności

Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Instrumenty finansowe

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Rachunkowość zabezpieczeń

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Kapitał własny

Kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania

Zobowiązania warunkowe

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Przychody

Koszty

Transakcje w walutach obcych

Podatek dochodowy

Zysk na jedną akcję

Połączenia i konsolidacja

Zasada zakazu kompensat

Rachunek przepływów pieniężnych

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Pozycje wyjątkowe

Segmenty z działalności

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

9. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ JHM DEVELOPMENT ZA OKRES OD 01.07.2018 DO 30.09.2018

10. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

11.NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Nota 3. Wartości niematerialne

Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych

Tabela na dzień 30.09.2018r.

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

Nota 7. Aktywa biologiczne

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Nota 9. Zapasy

Dom Development S.A. Interim / Quarterly Report 2018