Dolphin Drilling AS — Capital/Financing Update 2010

Dec 8, 2010

Dolphin

IKKE FOR DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGJØRING, VERKEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, CANADA, AUSTRALIA ELLER JAPAN ELLER NOEN ANNEN JURISDIKSJON DER SLIK DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGJØRING VIL VÆRE ULOVLIG. ANDRE RESTRIKSJONER GJELDER OGSÅ, SE VIKTIG INFORMASJON MOT SLUTTEN AV ARKET.

Dolphin henter USD 60-65m i ny egenkapital

OSLO, Norge, 8. desember, 2010 - Dolphin Interconnect Solutions ASA (OSE: DOLP)

Det vises til annonsering av Dolphin Interconnect Solutions ASA ("Dolphin") datert 29. november 2010. Dolphins styre har engasjert SEB Enskilda AS og First Securities AS som rådgivere og tilretteleggere ("Tilretteleggerne") i en emisjon på USD 60-65 millioner (ca. NOK 360-390 millioner), rettet mot profesjonelle norske og internasjonale investorer (den "Rettede Emisjonen").

Provenyet fra den Rettede Emisjonen vil bli brukt til å etablere en marin seismisk divisjon i Dolphin gjennom investeringer i, blant annet, egenkapitalandelen av investeringen for streamer-pakken, arbeidskapital for fartøyer og planlagte multiklient-prosjekter, administrative utgifter og generelle foretaksformål.

Tilretteleggerne har allerede mottatt betydelige forhåndstegninger fra eksisterende og nye investorer, inkludert rundt USD 5 millioner fra Dolphins styremedlemmer, ledelse, nøkkelpersonell og relaterte parter.

Tegningskursen for den Rettede Emisjonen vil være NOK 2.50 per aksje. Minimumsbestilling er satt til det antall aksjer som tilsvarer totalt tegningsbeløp på et beløp i NOK som tilsvarer minst EUR 50,000.

Tegningsperioden starter i dag, 8. desember 2010, klokken 17:30 CET, og stenger 10. desember 2010, klokken 08.30 CET. Dolphins styre kan imidlertid til enhver tid, beslutte å stenge boken eller utvide tegningsperioden.

Allokeringen av aksjer vil bli avgjort etter endt tegningsperiode. Den endelige allokeringen bestemmes etter styrets forgodtbefinnende. I etterkant av godkjennelsen av den Rettede Emisjonen på Dolphins ekstraordinære generalforsamling, forventet avholdt 20. desember 2010, samt etter betaling av aksjene, vil investorene motta aksjene registrert på et separat ISIN. Listing og handel i aksjene på Oslo Børs eller Oslo Axess avhenger av Finanstilsynets godkjennelse av noteringsprospektet. Ved godkjennelse av prospektet vil aksjene fra den Rettede Emisjonen bli overført til samme ISIN som de eksisterende aksjene i Dolphin. Godkjennelsen av prospektet er ventet å finne sted ultimo desember 2010. Styret i Dolphin vil også foreslå å gjennomføre en etterfølgende emisjon rettet mot de aksjonærene i Dolphin som ikke fikk delta eller ikke ble invitert til å delta i den rettede emisjonen. Størrelsen på den etterfølgende emisjonen er estimert til å bli maksimum USD 2 million.

Styret reserverer retten til å, basert etter eget forgodtbefinnende, kansellere den Rettede Emisjonen på ethvert tidspunkt.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Atle Jacobsen,
Styreleder: Dolphin Interconnect Solutions ASA
Tel: +47 977 15 336

Erik Hokholt
Styremedlem, Dolphin Interconnect Solutions ASA
Tel: +47 907 56 064

Ketil Sundal
CFO, Dolphin Interconnect Solutions ASA
Tel: +47 959 22 104

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12