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Dollarama Inc. — Interim / Quarterly Report 2023
Jun 8, 2022
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Interim / Quarterly Report
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Dollarama inc.
États financiers consolidés intermédiaires résumés
Pour les périodes de 13 semaines closes le 1[er] mai 2022 et le 2 mai 2021
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
Dollarama inc.
États consolidés intermédiaires de la situation financière (non audité, en milliers de dollars canadiens)
| Note Actif Actifs courants Trésorerie Créances Charges payées d’avance Stocks Instruments financiers dérivés 9 Actifs non courants Actifs au titre de droits d’utilisation 5 Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Instruments financiers dérivés 9 Goodwill Participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence Total de l’actif Passif et capitaux propres déficitaires Passifs courants Dettes d’exploitation et charges à payer Emprunts à court terme 6 Dividendes à verser Instruments financiers dérivés 9 Impôt sur le résultat à payer Partie courante de la dette à long terme 6 Partie courante des obligations locatives 5 Passifs non courants Partie non courante de la dette à long terme 6 Partie non courante des obligations locatives 5 Impôt différé Total du passif Capitaux propres déficitaires Capital-actions 7 Surplus d’apport 7 Déficit Cumul des autres éléments du résultat global Total des capitaux propres déficitaires Total du passif et des capitaux propres déficitaires |
1er mai 2022 $ 71 574 32 658 13 208 646 713 22 607 786 760 1 523 226 766 175 163 210 - 727 782 227 126 4 194 279 292 814 137 387 16 206 6 668 35 242 266 387 224 196 978 900 1 536 191 1 547 252 149 065 4 211 408 494 268 32 935 (553 747) 9 415 (17 129) 4 194 279 |
30 janvier 2022 $ |
|---|---|---|
| 71 058 26 260 13 135 590 927 15 987 |
||
| 717 367 1 480 255 761 876 164 066 290 727 782 211 926 |
||
| 4 063 562 | ||
| 283 125 89 386 14 891 3 435 62 516 257 674 200 864 |
||
| 911 891 1 539 240 1 526 564 151 901 |
||
| 4 129 596 | ||
| 479 446 32 924 (578 079) (325) |
||
| (66 034) | ||
| 4 063 562 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires résumés.
1
Dollarama inc.
États consolidés intermédiaires des variations des capitaux propres (du déficit) pour les périodes de 13 semaines closes
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d’actions)
| Note Solde au 30 janvier 2022 7 Résultat net Autres éléments du résultat global Résultat global Transfert vers les stocks de profits réalisés sur les couvertures de flux de trésorerie Dividendes déclarés Rachat et annulation d’actions ordinaires 7 Rémunération fondée sur des actions 7 Émission d’actions ordinaires 7 Reclassement pour refléter l’exercice d’options sur actions 7 Solde au 1er mai 2022 Solde au 31 janvier 2021 7 Résultat net Autres éléments du résultat global Résultat global Transfert vers les stocks de pertes réalisées sur les couvertures de flux de trésorerie Dividendes déclarés Rachat et annulation d’actions ordinaires Rémunération fondée sur des actions 7 Émission d’actions ordinaires 7 Reclassement pour refléter l’exercice d’options sur actions 7 Solde au 2 mai 2021 |
Nombre d’actions ordinaires Capital- actions $ Surplus d’apport $ Déficit $ Cumul des autres éléments du résultat global $ Total $ |
|---|---|
| 292 813 569 479 446 32 924 (578 079) (325) (66 034) |
|
| - - - 145 502 - 145 502 - - - - 12 001 12 001 |
|
| - - - 145 502 12 001 157 503 - - - - (2 261) (2 261) - - - (16 206) - (16 206) (1 444 803) (2 374) - (104 964) - (107 338) - - 3 202 - - 3 202 439 900 14 005 - - - 14 005 - 3 191 (3 191) - - - |
|
| 291 808 666 494 268 32 935 (553 747) 9 415 (17 129) |
|
| 310 266 429 485 487 28 527 (149 983) (29 177) 334 854 - - - 113 574 - 113 574 - - - - (27 480) (27 480) |
|
| - - - 113 574 (27 480) 86 094 - - - - 9 009 9 009 - - - (15 501) - (15 501) (4 935 573) (7 841) - (275 521) - (283 362) - - 2 217 - - 2 217 268 300 7 179 - - - 7 179 - 1 557 (1 557) - - - |
|
| 305 599 156 486 382 29 187 (327 431) (47 648) 140 490 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires résumés.
2
Dollarama inc.
États consolidés intermédiaires du résultat net et du résultat global
pour les périodes de 13 semaines closes
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d’actions et les montants par action)
| Note Ventes Coût des produits vendus 12 Profit brut Frais généraux, frais d’administration et charges d’exploitation des magasins Dotation aux amortissements 12 Quote-part du résultat net de la participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence Résultat d’exploitation Coûts de financement Résultat avant impôt Impôt sur le résultat 8 Résultat net Autres éléments du résultat global Éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement en résultat net Reclassement de la dotation à l’amortissement de profits nets sur instruments financiers ne faisant pas l’objet d’ajustements de la valeur d’entrée Écarts de conversion Quote-part des autres éléments du résultat global de la participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence Produit d’impôt sur le résultat lié à ces éléments Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net Profits (pertes) latents sur instruments financiers dérivés faisant l’objet d’ajustements de la valeur d’entrée Produit (charge) d’impôt sur le résultat lié à ces éléments Total des autres éléments du résultat global, déduction faite de l’impôt Résultat global Résultat par action ordinaire Résultat net de base par action ordinaire 10 Résultat net dilué par action ordinaire 10 Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers) 10 Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, après dilution (en milliers) 10 |
1er mai 2022 $ 1 072 884 620 992 451 892 160 625 79 972 (8 737) 220 032 24 355 195 677 50 175 145 502 (133) 1 604 3 604 35 9 349 (2 458) 12 001 157 503 0,50 $ 0,49 $ 292 721 294 477 |
2 mai 2021 $ |
|---|---|---|
| 954 246 550 806 |
||
| 403 440 158 672 71 402 (3 403) |
||
| 176 769 22 146 |
||
| 154 623 41 049 |
||
| 113 574 | ||
| (78) (7 310) (447) 24 (26 746) 7 077 |
||
| (27 480) | ||
| 86 094 | ||
| 0,37 $ 0,37 $ 309 400 310 742 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires résumés.
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Dollarama inc.
Tableaux consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
pour les périodes de 13 semaines closes (non audité, en milliers de dollars canadiens)
| Note Activités d’exploitation Résultat net Ajustements de rapprochement du résultat net et des entrées nettes de trésorerie liées aux activités d’exploitation : Dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles, des actifs au titre de droits d’utilisation et des immobilisations incorporelles 12 Dotation à l’amortissement des frais d’émission de titres de créance Dotation à l’amortissement des profits nets sur la fixation du taux des obligations et sur les contrats à terme sur obligations Rémunération fondée sur des actions 7 Coûts de financement des emprunts à court terme et de la dette à long terme et profits réalisés sur instruments financiers Impôt différé Profit à la réévaluation de contrats de location Quote-part du résultat net de la participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement 13 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, montant net Activités d’investissement Entrées d’immobilisations corporelles Entrées d’immobilisations incorporelles Produit de la sortie d’immobilisations corporelles Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement, montant net Activités de financement Produit net sur les emprunts à court terme 6 Remboursement des billets à taux variable de série 3 6 Paiement des frais d’émission de titres de créance Composante capital des obligations locatives 5 Émission d’actions ordinaires 7 Dividendes versés Rachat et annulation d’actions ordinaires 7 Flux de trésorerie liés aux activités de financement, montant net Variation de la trésorerie Trésorerie au début de la période Trésorerie à la fin de la période |
1er mai 2022 $ 145 502 79 972 556 (138) 3 202 8 606 (4 462) (628) (8 737) 223 873 (81 093) 142 780 (26 713) (4 630) 18 (31 325) 47 697 - - (50 413) 14 005 (14 890) (107 338) (110 939) 516 71 058 71 574 |
2 mai 2021 $ |
|---|---|---|
| 113 574 71 402 594 (78) 2 217 7 128 1 124 (852) (3 403) |
||
| 191 706 (57 723) |
||
| 133 983 | ||
| (26 071) (4 299) 173 |
||
| (30 197) | ||
| 139 553 (300 000) (178) (42 439) 7 179 (14 583) (283 362) |
||
| (493 830) | ||
| (390 044) 439 144 |
||
| 49 100 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires résumés.
4
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
1 Information générale
Dollarama inc. (la « Société ») a été constituée le 20 octobre 2004 en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions . La Société propose un vaste éventail de marchandises générales, de produits de consommation courante et d’articles saisonniers à des prix fixes d’au plus 5,00 $, en magasin et en ligne au Canada. Au 1[er] mai 2022, la Société exerçait ses activités de vente au détail dans toutes les provinces canadiennes et au Yukon.
L’adresse du siège social est le 5805, avenue Royalmount, Montréal (Québec) H4P 0A1. Les activités d’entreposage et de distribution de la Société sont également situées dans la région de Montréal. La Société est inscrite à la Bourse de Toronto (la « TSX ») sous le symbole « DOL ».
Au 1[er] mai 2022, les entités importantes comprises dans la structure de la Société étaient les suivantes :
==> picture [292 x 120] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Dollarama inc.
(Canada)
Dollarama S.E.C. Dollarama International inc.
(Québec) (Canada)
----- End of picture text -----
Dollarama S.E.C. exploite la chaîne de magasins au Canada et fournit le soutien administratif et logistique requis.
Dollarama International inc. (« Dollarama International ») exerce des activités de vente au détail en Amérique latine par l’intermédiaire de sa participation de 50,1 % dans Dollarcity, un détaillant à bas prix dont le siège social est situé au Panama. Dollarcity offre un vaste éventail de marchandises générales, de produits de consommation courante et d’articles saisonniers à des prix fixes d’au plus 4,00 $ US (ou l’équivalent en monnaie locale) dans ses magasins situés au Salvador, au Guatemala, en Colombie et au Pérou. Dollarama International vend également des produits et fournit des services à Dollarcity. Pour les périodes de 13 semaines closes le 1[er] mai 2022 et le 2 mai 2021, les ventes de Dollarama International à Dollarcity représentaient environ 1 % du total des ventes consolidées de la Société.
5
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
2 Mode de présentation
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été approuvés par le conseil d’administration de la Société (le « conseil d’administration ») en vue de leur publication le 8 juin 2022.
La Société établit ses états financiers consolidés intermédiaires résumés selon les principes comptables généralement reconnus du Canada (« PCGR »), comme ils sont énoncés dans la Partie I du Manuel de CPA Canada – Comptabilité , laquelle inclut les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») telles qu’elles sont publiées par l’International Accounting Standards Board (« IASB »).
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément aux IFRS applicables à l’établissement d’états financiers intermédiaires, notamment la norme comptable internationale (IAS) 34, Information financière intermédiaire . Conformément aux PCGR, les présents états financiers ne contiennent pas toutes les informations requises dans les états financiers annuels et doivent donc être lus conjointement avec les états financiers consolidés annuels audités de la Société pour l’exercice clos le 30 janvier 2022 (l’« exercice 2022 »), qui ont été établis conformément aux IFRS telles qu’elles sont publiées par l’IASB. De l’avis de la direction, les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités rendent compte de tous les ajustements nécessaires à la présentation fidèle des résultats pour la période intermédiaire à l’étude.
Caractère saisonnier des activités commerciales
En général, le chiffre d’affaires de la Société augmente avant les fêtes importantes, la plus grande proportion des ventes étant réalisée en décembre, mais il ne subit autrement que de légères variations saisonnières. Cependant, des événements indépendants de la volonté de la Société, par exemple des conditions météorologiques inhabituellement défavorables ou l’éclosion d’une épidémie ou d’une pandémie (comme la pandémie de COVID-19), qui causeraient des perturbations à ses activités commerciales, pourraient avoir des conséquences défavorables significatives sur les activités et les résultats financiers de la Société. En conséquence, les résultats de la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022 ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats des prochains trimestres ou de l’exercice complet.
3 Résumé des principales méthodes comptables
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis selon les mêmes méthodes comptables que celles qui sont présentées à la note 3 des états financiers consolidés audités de l’exercice 2022.
6
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
4 Estimations et jugements comptables critiques
Pour préparer les états financiers, la direction doit faire des estimations et formuler des hypothèses qui nécessitent de faire appel au jugement et qui ont une incidence sur l’application des méthodes comptables et sur les montants présentés au titre de l’actif, du passif, des produits des activités ordinaires et des charges de la période. Les estimations et autres jugements font l’objet d’une réévaluation constante. Ils sont fondés sur l’expérience de la direction et sur d’autres facteurs, notamment les prévisions d’événements futurs raisonnables dans les circonstances. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations.
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été préparés à l’aide des estimations et des jugements comptables critiques décrits à la note 5 des états financiers consolidés audités de l’exercice 2022.
5 Contrats de location
En date du 1[er] mai 2022, la Société était propriétaire d’un magasin, d’un centre de distribution et d’un entrepôt, et elle louait les locaux de 1 430 magasins, de son siège social et de cinq entrepôts ainsi que du matériel.
a) Entrées d’actifs au titre de droits d’utilisation
Les entrées d’actifs au titre de droits d’utilisation au cours de la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022 se sont chiffrées à 96 780 $ (71 388 $ au cours de la période close le 2 mai 2021).
b) Montants comptabilisés dans l’état consolidé intermédiaire résumé du résultat net
| Dotation à l’amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation Profit découlant de la réévaluation de contrats de location Intérêts sur les obligations locatives Charges locatives variables qui ne sont pas prises en compte dans l’évaluation des obligations locatives Charges liées aux contrats de location à court terme |
1er mai 2022 $ 52 094 (632) 12 021 22 199 7 676 |
2 mai 2021 $ |
|---|---|---|
| 46 536 (943) 11 491 23 628 4 916 |
c) Montants comptabilisés dans le tableau consolidé intermédiaire résumé des flux de trésorerie
| Flux de trésorerie liés aux contrats de location Paiements fixes Paiements variables Contrats de location à court terme Incitatifs à la location reçus Composante capital des obligations locatives Paiements fixes Incitatifs à la location reçus Intérêts sur les obligations locatives |
1er mai 2022 $ 63 810 22 283 7 676 (1 376) 92 393 63 810 (1 376) (12 021) 50 413 |
2 mai 2021 $ |
|---|---|---|
| 58 360 22 652 4 916 (4 430) |
||
| 81 498 | ||
| 58 360 (4 430) (11 491) |
||
| 42 439 |
7
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
6 Dette
| Les titres de créance à long terme en cours se composent des éléments suivants : Billets non garantis de premier rang portant intérêt comme suit : Taux annuel fixe de 2,443 %, payable en versements semestriels égaux, échéant le 9 juillet 2029 (les « billets à taux fixe à 2,443 % ») Taux annuel fixe de 1,505 %, payable en versements semestriels égaux, échéant le 20 septembre 2027 (les « billets à taux fixe à 1,505 % ») Taux annuel fixe de 1,871 %, payable en versements semestriels égaux, échéant le 8 juillet 2026 (les « billets à taux fixe à 1,871 % ») Taux annuel fixe de 3,55 %, payable en versements semestriels égaux, échéant le 6 novembre 2023 (les « billets à taux fixe à 3,55 % ») Taux annuel fixe de 2,203 %, payable en versements semestriels égaux, échéant le 10 novembre 2022 (les « billets à taux fixe à 2,203 % » et, collectivement avec les billets à taux fixe à 2,443 %, les billets à taux fixe à 1,505 %, les billets à taux fixe à 1,871 % et les billets à taux fixe à 3,55 %, les « billets non garantis de premier rang ») Moins les frais d’émission des titres de créance non amortis Intérêt à payer sur les billets non garantis de premier rang Couverture de juste valeur - ajustement de la valeur d’entrée des swaps de taux d’intérêt Partie courante (y compris les frais d’émission de titres de créance non amortis, l’intérêt à payer sur les billets non garantis de premier rang et les billets non garantis de premier rang dont la date d’échéance se situe dans la prochaine période de 52 semaines) |
1er mai 2022 $ 375 000 300 000 375 000 500 000 250 000 (7 453) 16 506 (6 475) 1 802 578 (266 387) 1 536 191 |
30 janvier 2022 $ |
|---|---|---|
| 375 000 300 000 375 000 500 000 250 000 (8 009) 7 850 (2 927) |
||
| 1 796 914 (257 674) |
||
| 1 539 240 |
8
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
6 Dette (suite)
Le tableau qui suit présente la valeur comptable et la juste valeur des billets non garantis de premier rang au 1[er] mai 2022 et au 30 janvier 2022. Les justes valeurs des billets non garantis de premier rang sont classées au niveau 2 de la hiérarchie des justes valeurs.
| Billets à taux fixe Billets à taux fixe à 2,443 % Billets à taux fixe à 1,505 % Billets à taux fixe à 1,871 % Billets à taux fixe à 3,55 % Billets à taux fixe à 2,203 % |
1er mai 2022 Valeur comptable Juste valeur $ $ 376 138 328 725 299 203 261 240 375 773 343 275 506 998 499 800 252 480 249 800 1 810 592 1 682 840 |
30janvier 2022 | 30janvier 2022 |
|---|---|---|---|
| Valeur comptable $ 376 138 299 203 375 773 506 998 252 480 1 810 592 |
Valeur comptable $ 373 809 300 277 373 948 502 387 251 052 1 801 473 |
Juste valeur $ |
|
| 361 913 280 650 363 675 512 950 251 600 |
|||
| 1 770 788 |
Convention de crédit
Le 6 juillet 2021, la Société et les prêteurs ont conclu une quatrième convention de modification de la troisième convention de crédit modifiée et mise à jour (« la troisième convention de crédit ») notamment pour les raisons suivantes : i) proroger du 27 septembre 2024 au 6 juillet 2026 la date d’échéance de la facilité A d’un montant de 250 000 $; ii) proroger du 29 septembre 2023 au 5 juillet 2024 la date d’échéance de la facilité B d’un montant de 200 000 $; iii) proroger du 29 septembre 2023 au 5 juillet 2024 la date d’échéance de la facilité C d’un montant de 50 000 $ et iv) proroger du 20 septembre 2021 au 6 juillet 2022 la date d’échéance de la facilité D d’un montant de 300 000 $.
Aux termes de la troisième convention de crédit, la Société peut, dans certaines circonstances et sous réserve de l’obtention d’engagements supplémentaires de la part des prêteurs existants ou d’autres institutions admissibles, demander des augmentations portant le montant total disponible aux termes des facilités engagées, y compris les engagements existants, à 1 500 000 $.
La troisième convention de crédit oblige la Société à respecter, sur une base trimestrielle et consolidée, un ratio minimal de couverture des intérêts et un ratio maximal d’endettement. La Société a la possibilité d’effectuer des emprunts en dollars canadiens et américains.
La facilité de crédit reste cautionnée par Dollarama S.E.C. et par Dollarama GP Inc. (collectivement, avec la Société, les « parties garantissant l’emprunt »). La troisième convention de crédit est assortie de clauses restrictives qui, sous réserve de certaines exceptions, limitent la capacité des parties garantissant l’emprunt de faire notamment ce qui suit : contracter, prendre en charge ou autoriser des dettes de premier rang ou des privilèges; réaliser des fusions, des acquisitions, des ventes d’actifs ou des opérations de cession-bail; changer la nature de leurs activités et effectuer certaines opérations avec des sociétés du même groupe. La troisième convention de crédit limite également la capacité de la Société de faire ce qui suit en cas de défaut aux termes de la convention : procéder à des prêts; déclarer des dividendes et faire des paiements relatifs à des participations en actions ou racheter de telles participations.
9
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
6 Dette (suite)
Convention de crédit (suite)
Au 1[er] mai 2022 et au 30 janvier 2022, aucun montant n’était en cours aux termes de la troisième convention de crédit. Au 1[er] mai 2022, la Société disposait d’une encaisse de 71 574 $ et d’un montant disponible de 798 896 $ aux termes de la facilité de crédit (respectivement, 71 058 $ et 798 730 $ au 30 janvier 2022), dont une tranche de 137 387 $ était réservée pour garantir les montants en cours aux termes du programme de billets de trésorerie aux États-Unis (89 386 $ au 30 janvier 2022). Au 1[er] mai 2022, des lettres de crédit avaient été émises pour l’achat de stocks totalisant 1 104 $ (1 270 $ au 30 janvier 2022) et la Société respectait toutes ses clauses restrictives de nature financière.
Emprunts à court terme
Aux termes du programme de billets de trésorerie aux États-Unis, la Société peut émettre, à l’occasion, des billets de trésorerie non garantis dont l’échéance est d’au plus 397 jours à compter de la date d’émission (les « billets de trésorerie américains »). Le montant en capital total des billets de trésorerie américains en cours aux termes du programme de billets de trésorerie aux États-Unis ne peut en aucun temps dépasser 500 000 $ US. La Société utilise des instruments financiers dérivés pour convertir en dollars canadiens le produit net tiré de l’émission des billets de trésorerie américains et affecte ce produit aux fins générales de l’entreprise.
Les billets de trésorerie américains sont des obligations non garanties directes de la Société et occupent le même rang que toutes les autres dettes non garanties et non subordonnées de la Société. Les billets de trésorerie américains sont cautionnés par Dollarama S.E.C. et par Dollarama GP Inc., filiales entièrement détenues par la Société.
Au 1[er] mai 2022, la valeur comptable des billets de trésorerie américains en cours s’approchait de leur juste valeur, laquelle a été classée au niveau 2 de la hiérarchie des justes valeurs. Au 1[er] mai 2022, le montant en cours aux termes du programme de billets de trésorerie aux États-Unis s’élevait à 106 932 $ US (137 387 $) (70 000 $ US (89 386 $) au 30 janvier 2022).
7 Capitaux propres déficitaires
a) Capital-actions
Offre publique de rachat dans le cours normal des activités
Le 5 juillet 2021, la Société a annoncé le renouvellement de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités et l’obtention de l’approbation de la TSX pour racheter, aux fins d’annulation, au plus 19 376 824 actions ordinaires, soit 7,5 % du flottant à la clôture des marchés le 30 juin 2021, au cours de la période de 12 mois allant du 7 juillet 2021 au 6 juillet 2022 (l’« offre de rachat de 2021-2022 »).
Le nombre total d’actions ordinaires rachetées aux fins d’annulation aux termes de l’offre de rachat de 2021-2022 au cours de la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022 s’est élevé à 1 444 803 actions ordinaires (4 935 573 actions ordinaires rachetées au 2 mai 2021 aux termes de l’offre publique de rachat dans le cours normal des activités alors en vigueur) pour une contrepartie en trésorerie totalisant 107 338 $ (283 362 $ au 2 mai 2021). Pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022, le capital-actions de la Société a été réduit de 2 374 $ (7 841 $ au 2 mai 2021) et le reliquat de 104 964 $ (275 521 $ au 2 mai 2021) a été porté en augmentation des capitaux propres déficitaires.
10
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
7 Capitaux propres déficitaires (suite)
b) Surplus d’apport
Rémunération fondée sur des actions
Unités d’actions liées au rendement
Pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022, la Société a comptabilisé une charge de rémunération fondée sur des actions de 1 482 $ pour les unités d’actions liées au rendement (165 $ pour la période close le 2 mai 2021).
Les unités d’actions liées au rendement en cours pour les périodes de 13 semaines closes aux dates indiquées ci-dessous se présentent comme suit :
| En cours au début de la période Attribuées Acquises1) En cours à la fin de la période |
1er mai 2022 103 953 74 564 - 178 517 |
2 mai 2021 |
|---|---|---|
| - 103 953 - |
||
| 103 953 |
1) L’acquisition des droits à la fin de la période de rendement de trois ans va de 0 % à 200 % selon le rendement atteint en fonction de critères établis à la date d’attribution.
Options sur actions
Pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022, la Société a comptabilisé une charge de rémunération fondée sur des actions de 1 720 $ pour les options sur actions (2 052 $ au 2 mai 2021).
Les options sur actions en cours et pouvant être exercées pour les périodes de 13 semaines closes aux dates indiquées ci-dessous se présentent comme suit :
| En cours au début de la période Octroyées Exercées En cours à la fin de la période Pouvant être exercées à la fin de la période |
1er mai 2022 Nombre d’options sur actions Prix d’exercice moyen pondéré $ 3 819 100 37,28 252 435 73,79 (439 900) 31,84 3 631 635 40,48 2 136 400 31,90 |
2 mai 2021 | 2 mai 2021 |
|---|---|---|---|
| Nombre d’options sur actions 3 819 100 252 435 (439 900) 3 631 635 2 136 400 |
Nombre d’options sur actions 4 229 500 396 000 (268 300) 4 357 200 2 459 600 |
Prix d’exercice moyen pondéré $ |
|
| 33,81 56,50 26,76 |
|||
| 36,31 | |||
| 27,73 |
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Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
7 Capitaux propres déficitaires
b) Surplus d’apport (suite)
Des informations concernant les options sur actions en cours et pouvant être exercées au 1[er] mai 2022 sont présentées ci-après :
| Fourchette de prix d’exercice 12,02 $ - 13,67 $ 13,68 $ - 18,72 $ 18,73 $ - 23,68 $ 23,69 $ - 30,20 $ 30,21 $ - 37,36 $ 37,37 $ - 56,50 $ 56,51 $ - 73,79 $ |
Options sur actions en | Options sur actions en | cours Prix d’exercice moyen pondéré $ 12,02 14,80 23,68 30,20 37,36 47,95 73,79 40,48 |
Options sur actionspouvant | Options sur actionspouvant | être exercées | être exercées |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Durée résiduelle moyenne pondérée (en mois) 11 23 35 47 59 91 119 72 |
Nombre d’options sur actions 59 600 544 600 193 000 291 000 342 000 1 949 000 252 435 3 631 635 |
Durée résiduelle moyenne pondérée (en mois) 11 23 35 47 59 83 - 53 |
Nombre d’options sur actions |
Prix d’exercice moyen pondéré $ |
|||
| 59 600 544 600 193 000 291 000 342 000 706 200 - |
12,02 14,80 23,68 30,20 37,36 47,08 - |
||||||
| 2 136 400 | 31,90 |
La juste valeur moyenne pondérée des options sur actions octroyées au cours des périodes de 13 semaines closes aux dates indiquées ci-après a été estimée à la date d’octroi selon le modèle d’évaluation des options de Black-Scholes à partir des hypothèses suivantes :
| 1er mai 2022 Prix d’exercice par action 73,79 $ Rendement des dividendes 0,3 % Taux d’intérêt sans risque 2,4 % Durée prévue 6,1 ans Volatilité attendue 25,7 % Juste valeur moyenne pondérée des options sur actions estimée à la date d’octroi 21,72 $ |
2 mai 2021 |
|---|---|
| 56,50 $ 0,4 % 1,1 % 6,1 ans 26,8 % 15,30 $ |
La durée prévue est estimée selon la moyenne de la période d’acquisition et de la durée contractuelle des options sur actions. La volatilité attendue est établie d’après l’observation hebdomadaire du cours des actions de la Société.
8 Impôt sur le résultat
La charge d’impôt sur le résultat comptabilisée repose sur la meilleure estimation que fait la direction du taux moyen pondéré d’imposition du résultat annuel attendu pour l’exercice complet. Le taux d’imposition prévu par la loi était de 26,5 % pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022 (26,5 % pour la période de 13 semaines close le 2 mai 2021). Le taux d’imposition effectif de la Société était de 25,6 % pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022 (26,5 % pour la période de 13 semaines close le 2 mai 2021).
12
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
9 Instruments financiers
La Société a recours à des instruments financiers dérivés pour gérer son exposition au risque de change et de taux d’intérêt. La Société documente la relation entre les instruments de couverture et les éléments couverts, tout comme les objectifs et stratégies de gestion du risque qui sous-tendent ces opérations de couverture.
Exposition au risque de taux d’intérêt
La Société a également recours à des contrats à terme sur obligations avant le refinancement des billets à taux fixe à 2,203 % échéant le 10 novembre 2022 par voie d’émission de nouveaux billets à long terme avant la date d’échéance. Ces dérivés sont désignés comme des instruments de couverture et sont comptabilisés à la juste valeur dans l’état consolidé de la situation financière. Le profit ou la perte lié à la partie efficace de la variation de la juste valeur des dérivés est comptabilisé dans les autres éléments du résultat global puis est reclassé en résultat net au cours de la période où les paiements d’intérêts couverts seront comptabilisés en résultat net. Le risque couvert s’entend de la variabilité des flux de trésorerie liés au taux d’intérêt nominal payé sur les titres de créance à émettre qui découle des fluctuations du taux de référence en dollars canadiens. Le taux de référence en dollars canadiens s’entend du rendement interpolé de la courbe des taux des obligations du gouvernement du Canada pour une échéance correspondant au titre de créance prévu. Les flux de trésorerie liés à l’écart de crédit prévu des obligations par rapport au taux de référence en dollars canadiens ne sont pas désignés comme faisant partie de la relation de couverture.
13
Notes annexes 1[er] mai 2022
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
Dollarama inc.
9 Instruments financiers (suite)
Le sommaire qui suit présente la valeur nominale contractuelle, le taux contractuel ou le taux d’intérêt moyen pondéré, selon le cas, le poste de l’état de la situation financière et la juste valeur estimative des instruments financiers dérivés au 1[er] mai 2022 et au 30 janvier 2022.
| Au 1er mai 2022 Instruments de couverture des achats de marchandises prévus en dollars américains Contrats de change à terme en dollars américains Contrats de change à terme en dollars américains Colliers à coût nul en dollars américains Instruments de couverture du programme de billets de trésorerie aux États-Unis Contrats de change à terme en dollars américains Instruments de couverture des billets taux fixe - taux variable Swaps de taux d’intérêt Instruments de couverture des émissions de billets à taux fixe prévues Contrats de vente à terme d’obligations en dollars canadiens Total Au 30 janvier 2022 Instruments de couverture des achats de marchandises prévus en dollars américains Contrats de change à terme en dollars américains Contrats de change à terme en dollars américains Contrats de change à terme en dollars américains Colliers à coût nul en dollars américains Colliers à coût nul en dollars américains Instruments de couverture du programme de billets de trésorerie aux États-Unis Contrats de change à terme en dollars américains Instruments de couverture des billets taux fixe - taux variable Swaps de taux d’intérêt Total |
Valeur nominale contractuelle |
Taux contractuel/ taux d’intérêt moyen pondéré |
État de la situation financière |
Juste valeur – Actif (passif) |
Nature de la relation de couverture |
|---|---|---|---|---|---|
| $ US/$ CA $ |
$ US/$ CA/ taux d’intérêt |
Poste | Autres données observables importantes (niveau 2) $ |
Récurrente | |
| 595 000 50 000 30 000 |
1,26 1,29 1,231)– 1,302) 1,27 CDOR3)+ 2,73 % 2,49 % 1,25 1,25 1,29 1,221)– 1,292) 1,251)– 1,322) 1,26 CDOR3)+ 2,73 % |
Actifs courants Passifs courants Actifs courants Actifs courants Passifs courants Actifs courants Actifs courants Actifs non courants Passifs courants Actifs courants Passifs courants Actifs courants Passifs courants |
17 473 (193) 404 |
Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de la juste valeur Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de flux de trésorerie Couverture de la juste valeur |
|
| 675 000 | 17 684 | ||||
| 107 000 | 1 343 | ||||
| 107 000 | 1 343 | ||||
| 200 000 | (6 475) | ||||
| 200 000 | (6 475) | ||||
| 250 000 | 3 387 | ||||
| 250 000 | 3 387 | ||||
| 1 232 000 | 15 939 | ||||
| 525 000 10 000 50 000 40 000 5 000 |
14 544 290 (506) 450 (2) |
||||
| 630 000 | 14 776 | ||||
| 70 000 | 993 | ||||
| 70 000 | 993 | ||||
| 200 000 | (2 927) | ||||
| 200 000 | (2 927) | ||||
| 900 000 | 12 842 |
-
1) Prix d’exercice des options de vente
-
2) Prix d’exercice des options d’achat
-
3) CDOR à 3 mois
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Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
9 Instruments financiers (suite)
Pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022, des pertes liées à la juste valeur cumulées de 2 064 $ (9 345 $ pour la période de 13 semaines close le 2 mai 2021) sur des contrats de change à terme en dollars américains et des colliers à coût nul en dollars américains comptabilisées dans la valeur comptable des stocks ont été reclassées hors des stocks et comptabilisées dans le coût des produits vendus à l’état consolidé intermédiaire résumé du résultat net et du résultat global.
10 Résultat par action ordinaire
Le résultat net dilué par action ordinaire pour les périodes de 13 semaines closes aux dates indiquées ci-dessous a été calculé en ajustant le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation pour tenir compte d’une conversion présumée de toutes les actions ordinaires potentiellement dilutives, comme suit :
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société et utilisé dans le calcul du résultat net de base et dilué par action ordinaire Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la période_(en milliers) Nombre présumé d’options sur actions exercées(en milliers) Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires pour le calcul du résultat net dilué par action ordinaire(en milliers)_ Résultat net dilué par action ordinaire |
1er mai 2022 145 502$ 292 721 1 756 294 477 0,49$ |
2 mai 2021 |
|---|---|---|
| 113 574$ | ||
| 309 400 1 342 |
||
| 310 742 | ||
| 0,37$ |
Au 1[er] mai 2022, 252 435 options sur actions avaient un effet antidilutif, car le cours moyen des actions sous-jacentes était inférieur à la somme du prix d’exercice de ces options sur actions et de la rémunération fondée sur des actions non acquise s’y rapportant selon la méthode du rachat d’actions (1 726 000 au 2 mai 2021).
11 Transactions entre parties liées
a) Famille Rossy
Au 1[er] mai 2022, le solde des obligations locatives à payer à des entités sous le contrôle de la famille Rossy s’élevait à 31 089 $ (34 730 $ au 30 janvier 2022).
Les frais de location facturés par des entités sous le contrôle de la famille Rossy et dont ne tiennent pas compte les obligations locatives ont totalisé 2 081 $ pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022 (1 762 $ pour la période de 13 semaines close le 2 mai 2021).
Ces transactions ont été évaluées au coût, qui correspond à la juste valeur, soit le montant de la contrepartie établie aux conditions du marché.
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Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
11 Transactions entre parties liées (suite)
b) Dollarcity
En 2013, Dollarama International, filiale entièrement détenue par la Société, a conclu une convention de licence et de services avec Dollarcity, laquelle est arrivée à échéance le 4 février 2022. À l’expiration de la convention de licence et de services, Dollarama International a conclu une nouvelle convention d’approvisionnement et une nouvelle convention de services avec Dollarcity, toutes deux d’une durée initiale de cinq ans, sous réserve de renouvellement automatique pour des périodes successives de un an, sauf en cas de résiliation par l’une ou l’autre des parties au moins 60 jours avant la fin de la période en cours.
Au 1[er] mai 2022, la créance à recevoir de Dollarcity pour les produits vendus et les services fournis aux termes des nouvelles conventions commerciales totalisait 26 217 $ (15 965 $ aux termes de la convention de licence et de services au 30 janvier 2022), et ce montant est garanti en partie par une lettre de crédit jusqu’à concurrence de 10 000 $ US (12 848 $) (10 000 $ US (12 770 $) au 30 janvier 2022). Pour la période de 13 semaines close le 1[er] mai 2022, les produits vendus à Dollarcity expédiés directement à partir des entrepôts de la Société se sont établis à 9 151 $ (8 193 $ pour la période de 13 semaines close le 2 mai 2021).
Aux termes de la convention entre actionnaires datée du 14 août 2019, les actionnaires fondateurs de Dollarcity ont une option de vente selon laquelle ils peuvent exiger, dans certaines circonstances, que Dollarama International rachète les actions de Dollarcity qu’ils détiennent à la juste valeur de marché. Ce droit peut être exercé dans le cours normal des activités à compter du 1[er] octobre 2022, sous réserve de seuils relatifs à la taille de la transaction, de seuils d’actionnariats obligatoires et de périodes de blocage, entre autres conditions et restrictions. Ce droit pourrait aussi être exercé lorsque surviennent certains événements extraordinaires, notamment un changement de contrôle de la Société et la vente de Dollarcity.
12 Charges, classées par nature, prises en compte à l’état consolidé intermédiaire résumé du résultat net et du résultat global
| Coût des produits vendus Coût des marchandises vendues, main-d’œuvre, transport et autres coûts Frais d’occupation Total du coût des produits vendus Dotation aux amortissements Dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d’utilisation1) Dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles Total de la dotation aux amortissements |
1er mai 2022 $ 582 751 38 241 620 992 74 486 5 486 79 972 |
2 mai 2021 $ |
|---|---|---|
| 513 047 37 759 |
||
| 550 806 | ||
| 66 481 4 921 |
||
| 71 402 |
1) Comprend la dotation à l’amortissement liée aux entrepôts et au centre de distribution totalisant 3 062 $ (2 799 $ au 2 mai 2021). Avantages du personnel 121 529 124 894
16
Dollarama inc.
Notes annexes 1[er] mai 2022 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
13 Information sur le tableau des flux de trésorerie
Le tableau qui suit présente les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement pour les périodes de 13 semaines closes aux dates indiquées ci-après :
| Créances Charges payées d’avance Impôt sur le résultat payé d’avance Stocks Dettes d’exploitation et charges à payer Impôt sur le résultat à payer Impôt sur le résultat payé en trésorerie Intérêts payés en trésorerie Intérêts reçus en trésorerie |
1er mai 2022 $ (6 159) (73) - (55 786) 8 196 (27 271) (81 093) 81 911 15 425 1 007 |
2 mai 2021 $ |
|---|---|---|
| (1 150) (1 605) (16 790) 1 279 (26 482) (12 975) |
||
| (57 723) | ||
| 69 469 15 121 1 289 |
La trésorerie versée et reçue pour l’impôt sur le résultat et les intérêts consiste en des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation.
14 Événement postérieur à la date de clôture
Dividende en trésorerie trimestriel
Le 8 juin 2022, la Société a annoncé que son conseil d’administration avait approuvé un dividende en trésorerie trimestriel à l’intention des porteurs d’actions ordinaires de 0,0553 $ par action ordinaire. Ce dividende sera versé le 5 août 2022 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 8 juillet 2022. Le dividende est désigné comme un « dividende déterminé » aux fins de l’impôt du Canada.
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