Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI
| " İÇİNDEKİLER |
SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3-4 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 7 - 42 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem 30.09.2025 |
Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 98.658.645 | 226.207.015 |
| Finansal Yatırımlar | 1.041.568 | 1.306.434 | |
| Ticari Alacaklar | 5 | 824.267.092 | 885.722.171 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5-6 | 4.223.324 | 3.671.462 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 820.043.768 | 882.050.709 |
| Diğer Alacaklar | 98.079.732 | 91.277.628 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 7-6 | 137.384 | 37.546.578 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 97.942.348 | 53.731.050 |
| Stoklar | 8 | 1.984.522.655 | 2.263.623.719 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 471.634.919 | 359.447.947 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 471.634.919 | 359.447.947 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 4.018.930 | 5.060.123 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 137.849.817 | 12.414.450 | |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 3.620.073.358 | 3.845.059.487 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Ticari Alacaklar | 2.090.473 | - | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 2.090.473 | - | |
| Diğer Alacaklar | 14.817.971 | 31.776.188 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 14.817.971 | 31.776.188 |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 6.560.015.371 | 6.762.272.986 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 479.461.656 | 500.271.952 | |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 479.461.656 | 500.271.952 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 862.727.837 | 1.192.776.116 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1.447.689 | - | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 11 | 45.200.917 | - |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR |
7.965.761.914 | 8.487.097.242 11.585.835.272 12.332.156.729 |
|
| Sınırlı Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari | Önceki | ||
| Dipnot Referansları |
Dönem 30.09.2025 |
Dönem 31.12.2024 |
|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4 | 3.425.639.975 | 1.650.464.342 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4 | 3.425.639.975 | 1.650.464.342 |
| Banka Kredileri | 4 | 3.103.145.471 | 1.452.981.987 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4 | 86.141.481 | 38.961.992 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 4 | 236.353.023 | 158.520.363 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 4 | 1.158.559.525 | 1.755.855.969 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 1.158.559.525 | 1.755.855.969 | |
| Banka Kredileri | 1.158.559.525 | 1.755.855.969 | |
| Ticari Borçlar | 5 | 2.378.475.245 | 2.508.321.690 |
| İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar | 5 | 2.378.475.245 | 2.508.321.690 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 172.457.972 | 166.356.471 | |
| Diğer Borçlar | 224.146.404 | 65.645.997 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 7-6 | 142.100.688 | 66.192 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 82.045.716 | 65.579.805 |
| Ertelenmiş Gelirler | 890.316.073 | 708.523.909 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 890.316.073 | 708.523.909 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 93.891.288 | 112.126.502 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 48.654.350 | 57.112.542 | |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 10 | 45.236.938 | 55.013.960 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 115.319.101 | 354.507 | |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 8.458.805.583 | 6.967.649.387 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 4 | 705.347.501 | 1.145.141.311 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar Banka Kredileri |
4 4 |
705.347.501 103.461.969 |
1.145.141.311 318.003.745 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4 | 43.182.111 | 41.757.356 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 4 | 558.703.421 | 785.380.210 |
| Diğer Borçlar | 19.741.778 | 21.172.820 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 19.741.778 | 21.172.820 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 112.468.651 | 89.916.572 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 104.529.307 | 79.833.804 | |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | 10 | 7.939.344 | 10.082.768 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 11 | - | 101.382.305 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 837.557.930 | 1.357.613.008 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2.289.786.862 | 4.007.130.204 | |
| Ödenmiş Sermaye | 12 | 350.000.000 | 350.000.000 |
| Birleştirme denkleştirme hesabı | 12 | (159.069.767) | (159.069.767) |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 2.143.608.216 | 2.143.608.216 | |
| Paylara ilişkin primler | 80.726.130 | 80.726.130 | |
| Geri alınmış paylar (-) | (298.316.449) | (298.316.449) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 1.383.533.808 | 1.384.664.956 | |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 1.473.559.253 | 1.473.559.253 | |
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/Kayıplar | (90.025.445) | (88.894.297) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 92.707.427 | 29.600.816 | |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | 92.707.427 | 29.600.816 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 86.634.826 | 86.634.826 | |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 389.281.476 | 958.130.149 | |
| Net Dönem Karı/Zararı | (1.779.318.805) | (568.848.673) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (315.103) | (235.870) | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR |
2.289.471.759 11.585.835.272 |
4.006.894.334 12.332.156.729 |
|
| İlişikteki dipnotlar, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari | Önceki | Cari | Önceki | ||
| Dönem | Dönem | Dönem | Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
01.01.2025- 30.09.2025 |
01.01.2024- 30.09.2024 |
01.07.2025- 30.09.2025 |
01.07.2024- 30.09.2024 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 12 | 9.450.885.196 | 10.876.328.426 | 3.310.409.450 | 3.596.083.008 |
| Satışların Maliyeti (-) | 12 | (7.334.670.131) (7.052.201.095) (2.694.957.653) | (2.218.752.331) | ||
| BRÜT KAR/ZARAR | 2.116.215.065 | 3.824.127.331 | 615.451.797 | 1.377.330.677 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 13 | (556.472.578) | (548.774.734) | (159.078.329) | (151.403.664) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 13 | (2.522.163.614) (2.858.020.964) | (814.433.833) | (907.240.924) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (103.625.318) | (105.061.692) | (30.614.077) | (30.540.648) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 14 | 434.277.679 | 533.580.365 | 95.857.581 | 160.998.532 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 14 | (199.622.458) | (109.125.890) | (89.773.776) | (28.212.536) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | (831.391.224) | 736.724.416 | (382.590.637) | 420.931.437 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 5.265.610 | 22.115.145 | 320.254 | 16.324.943 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ |
(10.368.548) | (7.197.877) | (485.233) | (5.389.146) | |
| FAALİYET KÂRI/ZARARI | (836.494.162) | 751.641.684 | (382.755.616) | 431.867.234 | |
| Finansman Gelirleri | 15 | 103.090.444 | 120.180.845 | 69.599.362 | 53.203.653 |
| Finansman Giderleri (-) | 15 | (2.244.674.359) (1.603.828.433) | (785.359.934) | (650.220.964) | |
| Parasal kazanç / kayıp SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER |
19 | 1.053.605.001 | 827.680.463 | 412.496.485 | 223.154.832 |
| VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI | (1.924.473.076) | 95.674.559 | (686.019.703) | 58.004.755 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | 145.075.038 | 162.097.978 | 209.537.783 | (53.690.120) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 16 | 145.075.038 | 162.097.978 | 209.537.783 | (53.690.120) |
| DÖNEM KARI/ZARARI | (1.779.398.038) | 257.772.537 | (476.481.920) | 4.314.635 | |
| Dönem Karı/Zararının Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (79.233) | (99.957) | (48.964) | (58.155) | |
| Ana Ortaklık Payları | (1.779.318.805) | 257.872.494 | (476.432.957) | 4.372.790 | |
| Pay Başına Kazanç | (1.779.318.805) | 257.872.494 | (476.432.957) | 4.372.790 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 18 | (0,0508) | 0,0074 | (0,0136) | 0,0000 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari | Önceki | Cari | Önceki | ||
| Dönem | Dönem | Dönem | Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
01.01.2025- 30.09.2025 |
01.01.2024- 30.09.2024 |
01.07.2025- 30.09.2025 |
01.07.2024- 30.09.2024 |
|
| DÖNEM KARI/ZARARI | (1.779.398.038) | 257.772.537 (476.481.920) | 4.314.635 | ||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR: | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (1.131.148) | (18.316.055) | 71.235 | (891.621) | |
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak |
10 | (1.508.198) | (24.421.407) | 94.982 | (1.188.827) |
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 377.050 | 6.105.352 | (23.747) | 297.206 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 11 | 377.050 | 6.105.352 | (23.747) | 297.206 |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | 63.106.611 | 55.109.671 | (479.588) | (9.681.268) | |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | 63.106.611 | 55.109.671 | (479.588) | (9.681.268) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 61.975.463 | 36.793.616 | (408.353) | (10.572.889) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (1.717.422.575) | 294.566.153 (476.890.273) | (6.258.254) | ||
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | (1.717.422.575) | 294.566.153 (476.890.273) | (6.258.254) | ||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (79.233) | (99.957) | (48.964) | (58.155) | |
| Ana Ortaklık Payları | (1.717.343.342) | 294.666.110 (476.841.309) | (6.200.099) |
| Kar veya | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zararda | |||||||||||||
| Yeniden Sınıflandırılacak |
|||||||||||||
| Kar veya Zararda Yeniden | Birikmiş Diğer | ||||||||||||
| Sınıflandırılmayacak | Kapsamlı | ||||||||||||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı | Gelirler ve | ||||||||||||
| Gelirler ve Giderler | Giderler | Birikmiş Karlar | |||||||||||
| Yeniden | Emeklilik | ||||||||||||
| Değerleme ve | Planlarından | Kardan | Kontrol | ||||||||||
| Sermaye | Pay İhraç | Ölçüm | Aktüeryal | Yabancı Para | Ayrılan | Geçmiş Yıllar | Ana Ortaklığa | Gücü | |||||
| Ödenmiş Sermaye |
Düzeltme Farkları |
Primleri / İskontoları |
Geri Alınmış Paylar |
Kazanç / Kayıpları |
Kazanç / Kayıplar |
Çevirim Farkları |
Kısıtlanmış Yedekler |
Kar / Zararları |
Net Dönem Karı / Zararı |
Ait Özkaynaklar |
Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| ÖNCEKİ DÖNEM | |||||||||||||
| 01.01.2024 itibariyle bakiyeler (Dönem Başı) |
190.930.233 2.143.608.216 80.726.130 (298.316.449) | 80.977.170 (75.437.071) | (33.748.438) 41.305.460 | 211.128.617 | 1.223.916.971 | 3.565.090.839 | 84.655 | 3.565.175.494 | |||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | 665.610 1.223.251.361 (1.223.916.971) | - | - | - | ||
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | - (18.316.055) | 55.109.671 | - | - | 257.872.494 | 294.666.110 | (99.957) | 294.566.153 | |
| Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 257.872.494 | 257.872.494 | (99.957) | 257.772.537 |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - (18.316.055) | 55.109.671 | - | - | - | 36.793.616 | - | 36.793.616 | |
| 30.09.2024 itibariyle bakiyeler (Dönem Sonu) |
190.930.233 2.143.608.216 80.726.130 (298.316.449) | 80.977.170 (93.753.126) | 21.361.233 41.971.070 1.434.379.978 | 257.872.494 | 3.859.756.949 | (15.302) | 3.859.741.647 | ||||||
| CARİ DÖNEM | |||||||||||||
| 01.01.2025 itibariyle | |||||||||||||
| bakiyeler (Dönem Başı) | 190.930.233 2.143.608.216 80.726.130 (298.316.449) 1.473.559.253 (88.894.297) | 29.600.816 86.634.826 | 958.130.149 | (568.848.673) | 4.007.130.204 (235.870) | 4.006.894.334 | |||||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | (568.848.673) | 568.848.673 | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | - | (1.131.148) | 63.106.611 | - | - (1.779.318.805) (1.717.343.342) | (79.233) (1.717.422.575) | |||
| Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - (1.779.318.805) (1.779.318.805) | (79.233) (1.779.398.038) | |||
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 30.09.2025 itibariyle |
- | - | - | - | - | (1.131.148) | 63.106.611 | - | - | - | 61.975.463 | - | 61.975.463 |
| bakiyeler (Dönem Sonu) | 190.930.233 2.143.608.216 80.726.130 (298.316.449) 1.473.559.253 (90.025.445) | 92.707.427 86.634.826 | 389.281.476 (1.779.318.805) | 2.289.786.862 (315.103) | 2.289.471.759 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari | Geçmiş | ||
| Dönem | Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
01.01.2025- 30.09.2025 |
01.01.2024- 30.09.2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | 945.326.554 | 128.893.464 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı) | (1.779.398.038) | 257.772.537 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 2.484.406.742 | 779.613.203 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler |
9-10 | 845.792.013 (7.488.911) |
893.215.863 (68.104.017) |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | (7.488.911) | (68.104.017) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 11 | 88.370.257 | 50.109.484 |
| Garanti karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 11 | (11.920.447) | 5.486.239 |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 11 | (7.389.958) | 1.226.369 |
| Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 16 | (145.075.038) | (202.028.281) |
| Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 1.610.843.764 | 1.041.960.667 | |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 15 | 1.667.692.838 | (104.170.795) |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 15 | (48.935.515) | 1.383.770.706 |
| Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri | 14 | (8.315.472) | 16.623.323 |
| Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | 14 | 401.913 | (254.262.567) |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler | 63.106.611 | 46.206.936 | |
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan | |||
| kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 1.153.627 | (22.115.145) | |
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | 19 | 47.014.824 | (966.344.912) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 306.191.986 | (871.287.269) | |
| Finansal yatırımlardaki değişim | 264.866 | - | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 8 | 279.101.064 (1.126.314.325) | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 66.451.604 | (31.276.575) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 9.689.122 | 90.204.726 | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | (113.634.661) | (263.948.955) | |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (121.530.973) | 517.553.020 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki azalış (artış) | 6.101.501 | 41.235.875 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 15.034.870 | 62.748.650 | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) | |||
| Artış (Azalış) | 181.792.164 | (127.690.712) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (17.077.571) | (33.798.973) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (65.874.136) | (37.205.007) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 11 | (65.874.136) | (37.205.007) |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (256.486.989) | (391.302.701) | |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya | |||
| Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
9-10 | 54.987.811 | 336.444.462 70.831.109 |
| Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 9-10 | (347.684.985) | (811.297.660) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (12.725.330) | (92.016.503) | |
| Alınan Faiz | 48.935.515 | 104.735.891 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (815.245.220) | 222.818.910 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / Nakit (Çıkışları) | 4 | 922.662.382 | 1.895.573.476 |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışlar | (212.249.260) | (239.358.244) | |
| Ödenen Faiz | (1.667.692.838) | (1.383.770.706) | |
| İlişkili taraflardan finansman amaçlı nakit girişleri / (çıkışları) | 142.034.496 | (49.625.616) | |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) | (126.405.655) | (39.590.327) | |
| ENFLASYON ETKİSİ | |||
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE | |||
| NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | 38.111.684 | - | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) | (88.293.971) | (39.590.327) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 226.207.015 | 576.607.064 |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ | (45.861.197) | (152.195.450) | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 3 | 92.051.847 | 384.821.287 |
İlişikteki dipnotlar, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi A.Ş., İstanbul'da 1935 yılında kurulmuştur. Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi A.Ş. olan şirket ünvanı 12 Aralık 2003 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararıyla Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Kelebek Mobilya") olarak değiştirilmiş ve 29 Aralık 2003 tarihli 5956 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Doğ-taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Doğtaş İmalat"), 6 Eylül 2012 tarihinde Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %67'sini satın almıştır.
2013 yılı içerisinde Doğ-Taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi A.Ş.'nin 31 Aralık 2013 tarihinde tespit edilen aktif ve pasifinin bir bütün halinde, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 136. maddesi ve birleşme ile ilgili diğer maddeleri, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 18. 19. ve 20. madde hükümleri, Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri I, No. 31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri uyarınca hazırlanan 26 Nisan 2013 tarihli Uzman Kuruluş Raporu ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak hazırlanan Birleşme Sözleşmesi çerçevesinde devralınması suretiyle birleşme işlemi gerçekleşmiş olup birleşme işlemi 21 Ekim 2013 tarihinde tescil edilmiştir ve Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") ismi Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirketin Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. olan unvanının, Esas Sözleşmenin "Şirket Unvanı" başlıklı 3. maddesi tadil edilerek, "Doğanlar Mobilya Grubu İmalat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi" olarak değiştirilmesine karar verilmiş ve ilgili karar Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nin 24.12.2021 tarih 10480 sayılı nüshasında ilan edilerek yürürlüğe girmiştir.
Şirket'in ana faaliyet konusu mobilya üretimi ve satışıdır. Şirket'in resmi kayıtlı adresi İdealtepe Mahallesi Rıfkı Tongsir Caddesi No:107, Maltepe/İSTANBUL'dur.
Şirket'in üretimi Doğanlı Köyü 9. km Düzce adresinde ve İdriskoru Köyü Hacıvenez Mevkii No: 29 Biga Çanakkale adreslerinde mülkü kendisine ait olan fabrikalarda gerçekleştirilmektedir. Ayrıca, 2023 yılında faaliyete geçen Senegal Diamniadio En Face Du Marche D'Interet National, Dakar adresinde yer alan fabrikamızda mobilya üretimi ve ticareti yapılmaktadır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") DGNMO ismiyle işlem görmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in halka açıklık oranı %49,44'dür. (31 Aralık 2024: %50,07).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte "Grup" olarak anılacaktır) bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 2.254 kişidir (31 Aralık 2024: 2.547).
Şirket'in bağlı ortaklığı olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. ("3K") bünyesinde, 2006 yılından itibaren mobilya ve ticari ürün satışı yapmak üzere satış mağazaları zinciri oluşturulmuştur. Şirket, 2013 yılında bağlı ortaklığı 3K'ya ait olan mağazaları (8 adet) bayilere devretmek suretiyle kapatmıştır. Şirket'in diğer bağlı ortaklığı 2K Oturma Grupları İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin üretim faaliyetleri 28 Mart 2007 tarihinden itibaren sona erdirilerek üretim imalathanesi kapatılmıştır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Doğtaş Mobilya Pazarlama Ticaret A.Ş. ("Doğtaş Pazarlama") 1996 yılında kurulmuş ve Türkiye genelinde açmış olduğu şubelerle Doğtaş Kelebek Mobilya ve Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından üretilen mobilya ve kanepe gruplarının ve ticari ürünlerin satışını ve pazarlamasını yapmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile Doğtaş Pazarlama'nın Türkiye'de hiç bir şubesi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Doğtaş Kelebek Mobilya Kıbrıs Ltd. Şti ("Doğtaş Kıbrıs") Kuzey Kıbrıs Türkiye Cumhuriyeti Şirketler Yasası Fasıl 113 Madde 15-(1)" kapsamında tescil edirek 04.06.2021 tarihinde kurulmuştur Doğtaş Kelebek Mobilya Kıbrıs Ltd. Şti Şirketimizin yurtdışı perakende satış faaliyetlerini daha etkin yönetebilmek üzere mobilya satışı ve pazarlaması yapmak amacıyla kurulmuştur. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Doğtaş Kıbrıs'ın 1(bir) şubesi bulunmaktadır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Doğtaş Kelebek Mobilya Senegal Ltd.Şti. (Doğtaş Senegal) 27.04.2021 tarihinde alınan kararla Senegal'de kurulmuştur. Doğtaş Senegal Şirketimizin yurtdışı perakende satış faaliyetlerini daha etkin yönetebilmek amacıyla; mobilya imalatı, ihracatı ve ithalatı yapmak amacıyla kurulmuştur. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Doğtaş Senegal'in 1(bir) şubesi bulunmaktadır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Doğtas Furnature USA INC. Şirketimizin yurtdışı perakende satış faaliyetlerini daha etkin yönetebimek ve geliştirmek amacıyla Yönetim Kurulumuz 28.07.2021 tarihli kararıyla Amerika Birleşik Devletleri'nin New Jersey Eyaletinde kurulmuştur. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Doğtaş Amerika'nın şubesi bulunmamaktadır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Kelebek Furniture UK Limited. Şirketimizin yurtdışı perakende satış faaliyetlerini daha etkin yönetebimek ve geliştirmek amacıyla Yönetim Kurulumuz 28.04.2022 tarihli kararıyla İngiltere'de kurulmuştur. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla şubesi bulunmamaktadır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından D'Afric Senegal Furniture S.A. 30 Aralık 2023 tarihinde satınalınmıştır. Şirket Senegal' in Dakar şehrinde yer alan üretim tesisinde yerel mobilya imalatı yapmakta olup, bünyesinde bulunan 4 farklı bölgedeki şubesi ile toptan ve perakende satış yapmaktadır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Doğtaş Germany, Doğtaş Holland ve Doğtaş Bulgaria, gayrifaal durumdadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıkları ve bu bağlı ortaklıklarına ilişkin bilgiler aşağıda sunulmaktadır:
| Şirket'in etkin pay oranı (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Kuruluş ve faaliyet yeri |
Faaliyet konuları | Fonksiyonel para birimi |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Doğtaş Kelebek Furniture USA INC | Amerika | Mobilya satış ve pazarlaması Mobilya satış ve |
ABD Doları İngiliz |
100 | 100 |
| Kelebek Furniture UK Ltd. | İngiltere | pazarlaması | Sterlini | 100 | 100 |
| Doğtaş Kelebek Mobilya Kıbrıs Ltd. Şti. |
Kıbrıs | Mobilya satış ve pazarlaması Mobilya satış ve |
Türk Lirası | 99 | 99 |
| Doğtaş Kelebek Mobilya Senegal Sarl | Senegal | pazarlaması | CFA Frangı | 100 | 100 |
| D Afrik Senegal Furniture S.A. ("D Afrik") Doğtaş Mobilya Pazarlama Ticaret A.Ş. |
Senegal | Mobilya satış ve pazarlaması Mobilya satış ve |
CFA Frangı | 100 | 100 |
| ("Doğtaş Pazarlama") | Türkiye | pazarlaması | Türk Lirası | 100 | 100 |
| Doğtaş Bulgaria Eood ("Doğtaş Bulgaria") |
Bulgaristan | Mobilya satış ve pazarlaması Mobilya satış ve |
Bulgar Levası |
100 | 100 |
| Doğtaş Holland B.V. ("Doğtaş Holland") Doğtaş Germany GmbH ("Doğtaş |
Hollanda | pazarlaması Mobilya satış ve |
Avro | 100 | 100 |
| Germany") | Almanya | pazarlaması | Avro | 100 | 100 |
| 2K Oturma Grupları İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. ("2K") 3K Mobilya Dekor. San. ve Tic. A.Ş. |
Türkiye | Oturma grubu satışı | Türk Lirası | 100 | 100 |
| ("3K") | Türkiye | Mobilya dekorasyon | Türk Lirası | 100 | 100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır.TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tek Düzen Hesap Planı şartlarına uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 10 Kasım 2025 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu ara dönem özet konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, konsolide finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan konsolide finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem konsolide finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Bağlı ortaklıkların finansal tablolarındaki her bir kalem, operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("fonksiyonel para birimi"). Konsolide finansal tablolar, Grup'un geçerli ve sunum para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların, Grup muhasebe politikalarına göre düzenlenmiş finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir ve TMS 29 uygulanmıştır. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
Grup'un bağlı ortaklıklarının geçerli para birimleri Dipnot 1'de özetlenmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların mali tablolarının çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| 30 | Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
||
|---|---|---|---|---|
| Dönem | Dönem | Dönem | Dönem | |
| Döviz Cinsi | Sonu | Ortalaması | Sonu | Ortalaması |
| ABD Doları | 41,5068 | 38,5342 | 35,2233 | 32,7825 |
| İngiliz Sterlini | 55,7010 | 50,6301 | 44,2458 | 41,8466 |
| CFA Frangı | 13,4432 | 13,4432 | 18,4892 | 18,4892 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar; Şirket'in ve Dipnot 1'de verilen ve Grup'un finansal ve faaliyet politikaları üzerinde kontrol gücüne sahip olduğu bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir.
Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Bu kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Grup yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup'un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Kar veya zararın ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TMS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikalarıyla aynıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, raporlama dönemi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların yönetim tarafından belirlenmesini gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.
Grup, önceki dönem konsolide finansal tablolarında hata tespit ederek söz konusu hatanın etkisini TMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar" standardı uyarınca düzeltmiştir.
Bu düzeltmelerin finansal tablolardaki etkileri aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2024 tarihi itibariyla sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait finansal tablolarda yer alan sırasıyla (565.096) TL ve 61.680 TL tutarındaki Riskten korunma kazanç/kayıpları finansman giderleri hesabına ve ertelenmiş vergi gelir/gideri hesabına sınıflandırılmıştır.
Riskten korunma kazanç/kayıpları: Etkinlik kurgusu ile ilgili tespit edilen hata nedeniyle geçmiş yıl finansal tablolar yeniden düzenlenmiştir.
Bu değişiklikler dışında muhasebe politikası değişikliği bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihli ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar tablosu, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ise 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar tablosu, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını sırasıyla 4.868.449.198 TL ve 3.122.589.900 TL tutarlarında olmak üzere aşmıştır. Cari yükümlülüklerin içerisindeki en önemli pay, Grup'un finansal kurumlardan temin etmiş olduğu kısa vadeli ve uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımlarından oluşan finansal borçlanmalar, ticari borçları ve ertelenmiş gelirlerinden oluşmaktadır. Borçlanmaların önemli bir kısmı kısa vadeli krediler olarak temin edildiğinden cari oranda yükümlülük yönlü bir pozisyon ortaya çıkmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup yönetimi tarafından Grup'un mevcut ve gelecekteki finansal durumu, likidite pozisyonu, borç ödeme kapasitesi ve genel faaliyet performansı dikkate alınarak şu sonuçlara varılmıştır:
Grup'un kısa ve uzun vadeli borçlarını ödeyebilme kabiliyeti, nakit akışları ve işletme sermayesi üzerinde yapılan analizler sonucunda, olası bir likidite sıkışıklığına dair aksiyonlar mevcutta bulunmaktadır.
Grup'un faaliyet alanında herhangi bir ciddi kesinti veya sürdürülebilirliği tehdit edecek dış etkenlere (pazar daralması, düzenleyici değişiklikler vb.) rastlanmamıştır. Grup'un Enflasyon Muhasebesine göre düzenlenmiş finansal tablolarında yer alan 2025 dönemi satışları 9.450.885.196 TL olarak gerçekleşmiş ve şirket mobilya sektöründeki pazar payını koruyarak faaliyetlerine devam etmiştir.
Grup'un yükümlülüklerini karşılayacak kısa ve uzun vadeli banka limitleri mevcut olup, olası durumda hissedarı olan Doğanlar Yatırım Holding A.Ş. tarafından da sermaye desteğini alabilecek güce sahiptir.
E-ticaret aracılığıyla alışveriş yapmak isteyen müşterilere yönelik olarak markaların internet sitelerinin yanı sıra çeşitli platformlardaki pazaryerlerinden de satışlar gerçekleştirmektedir. İnternet ve pazaryerlerindeki etkin reklamlar ve online platforma özel geliştirilen ürünler sayesinde ciro artışı sağlanacağı tahmin edilmektedir.
Üretim verimliliğini artırmak ve talep artışına hızlı reaksiyon vermek amacıyla Biga ve Düzce'de bulunan işletmelerde yeni makine yatırımları ile maliyet optimizasyonuna yönelik çalışmalar yapılmıştır. Satınalma süreçlerinde gerekli rekabet ortamı oluşturularak, şirket ihtiyaçlarının en uygun fiyat, süre, kalite ve şartlarla temin edilmesine devam edilmektedir. Ayrıca tasarım değeri yüksek ürünlere yönelinerek brüt karlılık oranı artırılmaya çalışılmaktadır.
Grup, sürdürülebilirlik kapsamında da gerekli aksiyonları almaya devam etmektedir. Çevresel, sosyal ve yönetişim (ÇSY) kriterleri iş süreçlerine entegre edilerek, tedarik zincirinden üretim süreçlerine, ürün tasarımından paydaş ilişkilerine kadar tüm iş süreçlerimizi sürdürülebilirlik ilkeleri doğrultusunda yönetilmektedir.
Biga ve Düzce'deki üretim tesislerinin çatılarında elektrik giderlerinde tasarruf sağlamak amacıyla Güneş Enerjisi Santrali (GES) kurulmuştur. GES yatırımı çerçevesinde elektrik üretim gücünün, Biga için 4.542 kWp, Düzce için 5.000 kWp olmak üzere, toplamda 9.542 kWp olması planlanmaktadır. Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
26.12.2020 tarih ve 31346 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6102 Sayılı Türk Ticaret Kanununun 376. Maddesinin Uygulanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ" ("Tebliğ değişikliği") ve Türk Ticaret Kanununun "Sermayenin Kaybı, Borca Batık Olma Durumu" başlıklı 376. Maddesi çerçevesinde Grup yönetimi değerlendirilmelerini yapmıştır ve sermayenin 2/3'sinden fazlasının korunduğu sonucuna varılmıştır. Şirket brüt karlılığa sahiptir.
Tüm bu bilgiler ışığında Grup yönetimi, işletmenin sürekliliğine ilişkin önemli bir risk öngörmemektedir ve özet konsolide finansal tablolar işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
a) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar :
TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar:01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup bu notta yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Söz konusu standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup faaliyetleri ile ilgili olmayan standartlar ve değişikliklere bu notta yer verilmemiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 296.513 | 1.060.683 |
| Banka - vadesiz mevduat | 34.565.729 | 82.600.482 |
| Banka – vadeli mevduat | - | 18.023.444 |
| Banka – bloke mevduat | 6.606.798 | 16.961.531 |
| Diğer hazır değerler (*) | 57.189.605 | 107.560.875 |
| 98.658.645 | 226.207.015 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer hazır değerler kredi kartı POS alacaklarından meydana gelmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kullanımı kısıtlı bloke mevduatı D Afrik Senegal Furniture S.A.'da bulunmaktadır.
Grup'un finansal varlıkları ve yükümlülükleri için kur, kredi riskleri ve duyarlılık analizleri Dipnot 23'de açıklanmıştır.
Nakit akış tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzeri değerlerin detayları aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 98.658.645 | 384.821.287 |
| Eksi: Bloke mevduat | (6.606.798) | - |
| 92.051.847 | 384.821.287 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: 1 aydan kısa olup vadeli mevduat için uygulanan etkin faiz oranı %43,5).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı% |
Orijinal Tutar | TL Karşılığı | |
| Kısa vadeli: | |||
| AVRO cinsinden krediler USD cinsinden krediler |
6,84% 8,52% |
20.846.227 16.850.755 |
973.337.418 670.869.000 |
| TL cinsinden krediler | 50,95% | 1.458.939.053 | 1.458.939.053 |
| Banka kredileri | 3.103.145.471 | ||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları: AVRO cinsinden krediler |
6,84% | 14.860.808 | 693.870.434 |
| USD cinsinden krediler | 8,52% | 6.999.850 | 278.680.827 |
| TL cinsinden krediler Banka kredileri |
50,95% | 41.704.879 | 186.008.264 1.158.559.525 |
| Uzun vadeli: | |||
| AVRO cinsinden krediler | 6,84% | - | - |
| USD cinsinden krediler TL cinsinden krediler |
8,52% 50,95% |
1.819.981 37.047.171 |
72.457.803 31.004.166 |
| Banka kredileri | 103.461.969 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı% |
Orijinal Tutar | TL Karşılığı | |
| Kısa vadeli: | |||
| AVRO cinsinden krediler | 5,78% | 10.120.706 | 466.342.544 |
| USD cinsinden krediler | 7,85% | 20.674.935 | 914.905.859 |
| TL cinsinden krediler | 44,55% | 71.733.584 | 71.733.584 |
| Banka kredileri | 1.452.981.987 | ||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli | |||
| kısımları: | |||
| AVRO cinsinden krediler | 5,78% | 7.099.540 | 327.192.723 |
| USD cinsinden krediler | 7,85% | 3.176.362 | 140.333.071 |
| TL cinsinden krediler | 44,55% | 1.288.330.175 | 1.288.330.175 |
| Banka kredileri | 1.755.855.969 | ||
| Uzun vadeli: | |||
| AVRO cinsinden krediler | 5,78% | 2.011.540 | 92.704.774 |
| USD cinsinden krediler | 7,85% | 2.908.643 | 128.505.128 |
| TL cinsinden krediler | 44,55% | 96.793.843 | 96.793.843 |
| Banka kredileri | 318.003.745 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kredilerin 4.905.353.000 TL ve 31 Aralık 2024 itibarıyla 2.285.932.855 TL tutarı teminatlı olup, Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde ipotek bulunmaktadır (Dipnot: 10).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal borçlanmaları ile ilgili maruz kaldığı kur riski Not 17'de açıklanmıştır.
Kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı% |
Orijinal Tutar | TL Karşılığı | |
| Kısa vadeli: | |||
| AVRO cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 7,00% | 2.071.021 | 100.964.772 |
| USD cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 5,00% | 2.635.332 | 109.384.183 |
| GBP cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 4,50% | 203.224 | 11.319.797 |
| TL cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 60,00% | 100.825.752 | 100.825.752 |
| Kiralama yükümlülükleri | 322.494.504 | ||
| Uzun vadeli: | |||
| AVRO cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 7,00% | 1.040.362 | 43.182.111 |
| GBP cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 4,50% | 690.159 | 38.442.560 |
| TL cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 60,00% | 520.260.861 | 520.260.861 |
| Kiralama yükümlülükleri | 601.885.532 | ||
| 31 Aralık 2024 | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı% |
Orijinal Tutar | TL Karşılığı |
| Kısa vadeli: | |||
| AVRO cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 7,00% | 135.325 | 6.236.639 |
| USD cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | |||
| 5,00% | 1.113.186 | 49.181.047 | |
| GBP cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 4,50% | 261.828 | 14.530.756 |
| TL cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 60,00% | 127.533.913 | 127.533.913 |
| Kiralama yükümlülükleri | 197.482.355 | ||
| Uzun vadeli: | |||
| AVRO cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 7,00% | 215.694 | 9.940.583 |
| USD cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 5,00% | 1.517.404 | 67.039.576 |
| GBP cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 4,50% | 790.508 | 43.871.080 |
| TL cinsinden kiralama işlemlerinden borçlar | 60,00% | 706.286.327 | 706.286.327 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borçlanmaların ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 877.164.872 | 1.650.464.342 |
| 3-12 ay arası | 3.707.034.628 | 1.755.855.969 |
| 1-5 yıl arası | 705.347.501 | 1.145.141.311 |
| 5.289.547.001 | 4.551.461.622 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ilişkin Grup'un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ait mutabakat aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1.Oca | 4.551.461.622 | 3.978.739.079 |
| Dönem içi girişler | 4.199.552.133 | 4.388.376.682 |
| Ödemeler | (2.976.596.211) | (3.116.943.308) |
| Faiz tahakkukları | 57.855.459 | 250.228.245 |
| Kira ödemeleri | (212.249.260) | (239.358.244) |
| Yabancı para çevrim farkı | 15.304.819 | 16.264.739 |
| Kur farkı | 576.981.521 | 158.618.762 |
| Enflasyon etkisi | (922.763.082) | (884.464.333) |
| 30 Eylül 2025 | 5.289.547.001 | 4.551.461.622 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 6) | 4.223.324 | 3.671.462 |
| Alıcılar | 367.172.139 | 508.350.006 |
| Alacak senetleri | 474.127.877 | 403.328.124 |
| Beklenen kredi zararı | 190.763.219 | 289.191.839 |
| Beklenen kredi zararı karşılığı (-) | (190.763.219) | (289.191.839) |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (21.256.248) | (29.627.421) |
| Ticari Alacaklar | 824.267.092 | 885.722.171 |
Grup'un ertelenmiş finansman gelirine ilişkin uygulamış olduğu etkin faiz oranı %41'dir (31 Aralık 2024: %56).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler için beklenen kredi zararı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1.Oca | (289.191.839) | (271.430.435) |
| Dönem içerisinde ayrılan (Not.18) | (7.488.911) | (101.838.605) |
| Dönem içerisinde iptal edilen (Not.18) | 74.992.081 | 26.416.240 |
| Dönem içerisinde hesaplanan kur farkı | (27.705.288) | (62.720.730) |
| Enflasyon etkisi | 58.630.738 | 120.381.691 |
| 31 Mart | (190.763.219) | (289.191.839) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Uzun Vadeli Ticari Alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alacak senetleri | 2.950.000 | - |
| Alacak reeskontu (-) | (859.527) | - |
| Ticari Alacaklar | 2.090.473 | - |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| Ticari borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Borç senetleri | 908.528.509 | 1.735.727.606 |
| Satıcılar | 1.823.070.609 | 1.125.316.044 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (353.123.873) | (352.721.960) |
| 2.378.475.245 | 2.508.321.690 |
Grup'un ertelenmiş finansman giderine ilişkin uygulamış olduğu etkin faiz oranı %41'dir (31 Aralık 2024: %55).
Grup içi ilişkili kuruluşlar ile yapılan tüm işlem ve bakiyeler, şirketler arası karlar, gerçekleşmemiş kar ve zararlar konsolidasyon amacıyla kayıtlardan elimine edildiği için bu dipnotta yer verilmemiştir.
6.1 Grup ile ilişkili taraflar arasındaki 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bakiyeler aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımlar A.Ş. | 4.223.324 | 3.671.462 |
| 4.223.324 | 3.671.462 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | ||
| Gerçek kişi ortaklar | 137.384 | 36.843.808 |
| Doğanlar Yatırım Holding A.Ş. | - | 702.770 |
| 137.384 | 37.546.578 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | ||
| Korad G.Menkul Yat.İnş.A.Ş. | 141.591 | 66.192 |
| Doğanlar Yatırım Holding A.Ş. | 141.959.097 | - |
(*) İlgili tutar finansman kaynaklı olmakla birlikte adat faizi hesaplanmaktadır.
6.2 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemleri içinde ilişkili taraflara yapılan satışlar, verilen hizmetler ve ilişkili taraflardan elde edilen finansman gelirleri:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflara verilen hizmetler | ||
| Doğanlar Yatırım Holding A.Ş.(*) | 25.620.849 | 943.577 |
| Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları | 1.427.760 | 1.432.143 |
| 27.048.609 | 2.375.720 |
(*) Ağırlıklı olarak araç kiralama ve personel hizmetleri verilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemler içinde ilişkili taraflardan alınan hizmetler ve diğer işlemler:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alınan hizmetler | ||
| Doğanlar Yatırım Holding A.Ş. | 57.730.568 | 41.548.976 |
| Korad Gayrimenkul Yatırım İnş. A.Ş. | 1.357.181 | 1.664.677 |
| Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları | 82.114 | 259.962 |
| 59.169.863 | 43.473.615 | |
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
| İlişkili taraflardan alınan faiz | ||
| Doğanlar Yatırım Holding A.Ş. | 7.516.232 | 6.077.874 |
| 7.516.232 | 6.077.874 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
6.3 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemler içinde Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Ödenen ücret ve diğer haklar | 128.200.604 | 153.861.533 |
| 128.200.604 | 153.861.533 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yönetim personeline (üst düzey yönetim personeli genel müdür ve genel müdür yardımcılarını içermektedir) sağlanan faydaların tamamı kısa vadeli faydalardır ve ücret, prim, işten ayrılma nedeniyle sağlanan faydalar ve diğer ödemeleri içermektedir. 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde işten ayrılma sonrası faydalar, diğer uzun vadeli faydalar ve hisse bazlı ödemeler bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 6) | 137.384 | 37.546.578 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 15.029.491 | 24.949.027 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 20.835.585 | 8.390.205 |
| Personelden alacaklar | 1.189.878 | 4.262.989 |
| Diğer | 60.887.394 | 16.128.829 |
| 98.079.732 | 91.277.628 |
(*) Vergi dairesinden alacakların tamamı iade edilebilir KDV'den oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 14.817.971 | 16.784.634 |
| KDV iade alacakları | - | 14.991.554 |
| 14.817.971 | 31.776.188 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler | 78.653.832 | 63.732.961 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 6) | 142.100.688 | 66.192 |
| Diğer | 3.391.884 | 1.846.844 |
| 224.146.404 | 65.645.997 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli diğer borçlar | ||
| Alınan depozito ve teminatlar | 19.741.778 | 21.172.820 |
| 19.741.778 | 21.172.820 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 859.266.208 | 865.390.334 |
| Yarı mamuller | 144.920.541 | 129.169.307 |
| Mamuller | 637.533.726 | 766.332.652 |
| Ticari mallar | 468.702.284 | 629.076.503 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (132.705.269) | (132.705.269) |
| Diğer stoklar | 6.805.165 | 6.360.192 |
| 1.984.522.655 | 2.263.623.719 |
Yükümlülükler karşılığında teminat olarak verilmiş stok bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler için stok değer düşüklüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Stok değer düşüklüğü hareket tablosu | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (132.705.269) | (132.705.269) |
| Dönem içerisindeki değişim | - | - |
| 30 Eylül | (132.705.269) | (132.705.269) |
(*) TMS 2 Stoklar standardına uygun olarak ayrılan karşılıklar Satışların Maliyeti içinde muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Arsalar | Yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar |
Makine, tesis ve cihazlar |
Taşıtlar | Döşeme ve demirbaşlar |
Özel maliyetler | Yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | ||||||||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 | 1.221.244.506 | 2.965.837.053 | 2.938.011.156 | 77.612.348 | 1.748.129.765 | 2.191.210.049 | 478.582.151 | 11.620.627.029 |
| Girişler | - | 15.332.587 | 118.816.727 | 222.000 | 55.834.970 | 124.591.690 | 31.733.384 | 346.531.358 |
| Transferler (Dipnot 12) | - | - | 160.710.034 | - | - | - | -160.710.034 | - |
| Yabancı para çevrim farkı | - | (598.218) | 157.466.445 | (528.153) | 3.161.098 | (328.712) | (162.624.242) | (3.451.782) |
| Çıkışlar | (447.590) | - | - | (2.519.283) | - | (86.656.921) | - | (89.623.794) |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | 1.220.796.916 | 2.980.571.422 | 3.375.004.362 | 74.786.912 | 1.807.125.833 | 2.228.816.106 | 186.981.259 | 11.874.082.811 |
| Birikmiş amortisman değeri | ||||||||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 | - | (370.122.528) | (1.982.499.834) | (55.325.336) | (1.228.636.534) | (1.221.769.811) | - | (4.858.354.043) |
| Dönem gideri | - | (111.248.001) | (62.412.724) | (6.672.994) | (94.137.417) | (217.317.046) | - | (491.788.182) |
| Yabancı para çevrim farkı | - | 79.222 | 1.916.515 | 142.425 | 334.305 | 119.963 | - | 2.592.430 |
| Çıkışlar | = | - | - | 1.133.677 | - | 32.348.678 | - | 33.482.355 |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | - | (481.291.307) | (2.042.996.043) | (60.722.228) | (1.322.439.646) | (1.406.618.216) | - | (5.314.067.440) |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2024 | 1.221.244.506 | 2.595.714.525 | 955.511.322 | 22.287.012 | 519.493.231 | 969.440.238 | 478.582.151 | 6.762.272.986 |
| Net defter değeri, 30 Eylül 2025 | 1.220.796.916 | 2.499.280.115 | 1.332.008.319 | 14.064.684 | 484.686.187 | 822.197.890 | 186.981.259 | 6.560.015.371 |
Finansman amacıyla kullanılan kredilere istinaden Grup'un Biga fabrika ile ilgili taşınmazları üzerinde 70.000.000 Avro ve 1.500.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi duran varlıkları üzerindeki sigorta tutarı 3.965.190.498 TL dir (31 Aralık 2024: 2.824.666.457 TL).
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Biga ve Düzce'de yeralan arazi , arsa, bina ve yeraltı yerüstü düzenlerinin gerçeğe uygun değeri Lâl Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından üç ayrı değerleme raporuna göre toplam 3.032.360.500 TL olarak tespit edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Arsalar | Yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar |
Makine, tesis ve cihazlar |
Taşıtlar | Döşeme ve demirbaşlar |
Özel maliyetler | Yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | ||||||||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 579.160.270 | 1.507.104.200 | 2.722.908.486 | 76.204.786 | 1.612.600.482 | 1.929.361.131 | 626.712.993 | 9.054.052.347 |
| Girişler | 28.128.942 | 83.582.576 | 254.897.593 | 3.790.017 | 148.221.907 | 409.627.945 | 82.038.909 | 1.010.287.890 |
| Transferler (Dipnot 12) | - | 185.991.013 | - | - | 1.993.805 | - | (205.620.970) | (17.636.153) |
| Yabancı para çevrim farkı | - | (2.283.305) | (19.626.605) | (353.704) | (524.314) | (3.809.526) | (24.548.780) | (51.146.235) |
| Yeniden değerleme artışları | 613.955.294 | 1.191.657.876 | - | - | - | - | - | 1.805.613.170 |
| Çıkışlar | - | (215.306) | (20.168.318) | (2.028.751) | (14.162.116) | (143.969.501) | - | (180.543.991) |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | 1.221.244.506 | 2.965.837.053 | 2.938.011.156 | 77.612.348 | 1.748.129.765 | 2.191.210.049 | 478.582.151 | 11.620.627.029 |
| Birikmiş amortisman değeri | ||||||||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | - | (293.400.227) | (1.649.692.097) | (44.294.502) | (1.113.406.664) | (1.010.237.480) | - | (4.111.030.970) |
| Dönem gideri | - | (77.067.125) | (360.831.986) | (12.439.617) | (125.405.622) | (278.878.215) | - | (854.622.566) |
| Yabancı para çevrim farkı | - | 310.649 | 8.482.620 | 618.379 | 412.224 | 472.537 | - | 10.296.410 |
| Çıkışlar | - | 34.175 | 19.541.630 | 790.405 | 9.763.527 | 66.873.347 | - | 97.003.083 |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | - | (370.122.528) | (1.982.499.834) | (55.325.336) | (1.228.636.534) | (1.221.769.811) | _ | (4.858.354.043) |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2023 | 579.160.270 | 1.213.703.972 | 1.073.216.388 | 31.910.284 | 499.193.819 | 919.123.651 | 626.712.993 | 4.943.021.378 |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2024 | 1.221.244.506 | 2.595.714.525 | 955.511.323 | 22.287.013 | 519.493.230 | 969.440.238 | 478.582.151 | 6.762.272.986 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıkların detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıklar | ||
| Garanti gider karşılığı | 23.698.834 | 37.267.999 |
| Dava karşılığı | 21.538.104 | 17.745.961 |
| 45.236.938 | 55.013.960 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli karşılıklar | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 104.529.307 | 79.833.804 |
| Garanti gider karşılığı | 7.939.344 | 10.082.768 |
| 112.468.651 | 89.916.572 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alınan ve verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Resmi kurumlara verilen teminat mektupları (*) | 900.501.845 | 1.369.673.334 |
| Alıcılara verilen teminat mektupları | 26.524.916 | 59.646.463 |
| Satıcılara verilen teminat mektupları | 16.647.802 | 20.050.986 |
| 943.674.563 | 1.449.370.783 |
(*) Finans kuruluşlarından satın alma ve finansman amacıyla kullanılan kredilere istinaden Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde ipotek mevcuttur.
(**) Ağırlıklı olarak kullanılan kredilere ilişkin Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.'ye verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bayilerden alınan teminat mektupları | 811.516.270 | 707.036.939 |
| Yurtiçi bayilerinden alınan ipotekler | 21.732.694 | 29.814.524 |
| Yurtdışı bayilerinden alınan ipotekler | 65.977.333 | 73.084.665 |
| 899.226.297 | 809.936.128 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | |||
| tutarı | 5.849.027.563 | 4.713.408.641 | |
| B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş | |||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer | |||
| 3. kişilerin borcunun temini amacıyla vermiş olduğu | |||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | |||
| tutarı | - | - | |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | |||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lierin toplam tutarı | - | - | |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | |||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | |
| Toplam | 5.849.027.563 | 4.713.408.641 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in 1 kuruş nominal bedelli 13.123.174.285 adet hissesi üzerinde Grup'un kullanmış olduğu krediye ilişkin rehin bulunmaktadır. (31 Aralık 2024 1 kuruş nominal 13.123.174.285 adet hissesi üzerinde Grup'un kullanmış olduğu krediye ilişkin olarak rehin bulunmaktadır).
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 70.732.490 TL tutarında ciro ettiği çeklerini, borçlarından mahsup etmek suretiyle net olarak göstermektedir (31 Aralık 2024: 203.134.094 TL).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi duran varlıkları ve stokları üzerindeki sigorta tutarı sırasıyla 3.965.190.498 TL ve 1.780.045.000 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar aşağıda özetlenmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vergi karşılığı | - | - |
| Peşin ödenmiş vergi | (4.018.930) | (5.060.123) |
| Cari dönem vergi yükümlülüğü | (4.018.930) | (5.060.123) |
Konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergiler aşağıda özetlenmiştir:
| 1 Ocak | 1 Ocak- 30 | 1 Temmuz- 30 | 1 Temmuz- 30 | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 145.075.038 | 162.097.978 | 209.537.783 | (56.271.432) |
| Vergi geliri / (gideri) | 145.075.038 | 162.097.978 | 209.537.783 | (56.271.432) |
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve borçların konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı öngörülen vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar.
Grup, ertelenen vergi varlığının veya yükümlülüğünün konsolide finansal tablolara yansıtılmasında, faaliyet gösterdiği sektördeki gelişmeler, ilerideki dönemlerdeki vergiye tabi kar tahminleri, Türkiye'nin genel ekonomik ve politik durumu ve/veya Grup'u etkileyebilecek uluslararası genel ekonomik ve politik durum gibi faktörleri dikkate almaktadır. 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2025 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için %25 oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %25).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, Grup indirimli kurumlar vergisi hesaplamasında faydalanacağı yatırım teşvik belgesi kapsamındaki gerçekleşen harcamalarından ertelenmiş vergi varlığı yaratmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan detayı aşağıdaki gibidir:
| Toplam geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlıklar/(yükümlülükleri) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları /yükümlülükleri Kullanılmamış geçmiş |
||||
| yıl mali zararları | 2.129.030.697 | 304.018.001 | 532.257.674 | 76.004.500 |
| Yatırım teşvik indirimi | 398.393.817 | 260.528.087 | 99.598.454 | 65.132.022 |
| Nakdi sermaye faiz indirimi | 53.912.204 | 13.478.051 | ||
| Şüpheli alacak karşılığı | 57.374.908 | 272.678.913 | 14.343.727 | 68.169.729 |
| İzin karşılığı | 48.654.352 | 57.112.542 | 12.163.588 | 14.278.135 |
| Garanti karşılıkları | (26.525.724) | 47.350.764 | (6.631.431) | 11.837.691 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 104.520.034 | 79.833.804 | 26.130.009 | 19.958.451 |
| Dava karşılığı | 21.538.104 | 17.745.961 | 5.384.526 | 4.436.490 |
| Finansal yatırımlar | 561.765.620 | 1.095.116.983 | 140.441.405 | 273.779.247 |
| TMS 21 etkisi | (1.817.026) | 8.464.951 | (454.256) | 2.116.238 |
| Diğer | 345.656.140 | 596.690.990 | 86.414.034 | 152.114.019 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Alış ve satışa ilişkin |
(3.364.372.086) | (2.789.812.654) | (794.765.322) | (659.037.198) |
| dönemsellik etkisi | (331.008.096) | (323.094.539) | (82.752.024) | (80.773.634) |
| Kiralama yükümlülükleri | 51.735.695 | (248.875.541) | 13.070.533 | (62.876.046) |
| Ertelenmiş vergi varlığı / yükümlülüğü |
45.200.917 | (101.382.305) |
(*) Kullanılabilir geçmiş yıl zararları 2024 ve 2025 yıllarında oluşmuş olup, önümüzdeki 5 yıl içerisinde kullanılabilir. 30 Eylül 2025: 2.129.030.697 TL (31 Aralık 2024: 304.018.001 TL)
Ertelenmiş vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda, indirilebilir mali zararlar ve yatırım indirimi istisnalarından ertelenmiş vergi varlığı hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğünün) hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| (101.382.305) | (242.495.939) | |
| Kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilen | 145.075.038 | 162.097.978 |
| Kıdem tazminatı aktüeryal kayıp/kazanç | 377.050 | 6.105.352 |
| Yabancı para çevrim farkı | 1.131.134 | 35.762.175 |
| 45.200.917 | (38.530.434) |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | |||||
| TL | Payı (%) | TL | Payı (%) | ||
| Diğer | 175.430.447 | 50,12 | 175.430.447 | 50,12 | |
| Doğanlar Yatırım Holding A.Ş. | 174.569.553 | 49,88 | 174.569.553 | 49,88 | |
| 350.000.000 | 100 | 350.000.000 | 100 | ||
| Ters birleşme sermaye farkları | (159.069.767) | (159.069.767) | |||
| 190.930.233 | 190.930.233 |
Grup'un 269.069.767 TL olan ödenmiş sermayesi 2 Haziran 2021 tarih ve 10343 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil edilerek 350.000.000 TL'ye yükseltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 13.749.478.621 | 13.516.634.993 | 4.542.838.114 | 4.479.878.435 |
| Yurtdışı satışlar | 524.079.263 | 670.728.445 | 151.570.543 | 271.202.599 |
| Diğer gelirler | 39.649.332 | 91.261.379 | 25.818.213 | 35.813.790 |
| Satış iadeleri (-) | (259.199.298) | (183.571.676) | (59.617.213) | (82.542.310) |
| Satış iskontoları (-) | (4.603.122.722) | (3.218.724.715) | (1.350.200.207) | (1.108.269.506) |
| Net satışlar | 9.450.885.196 | 10.876.328.426 | 3.310.409.450 | 3.596.083.008 |
| Satışların maliyeti | (7.334.670.131) | (7.052.201.095) | (2.694.957.653) | (2.218.752.331) |
| Brüt kar | 2.116.215.065 | 3.824.127.331 | 615.451.797 | 1.377.330.677 |
Edim yükümlülüklerin yerine getirilme zamanlarına göre net hasılatın kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Zamanın belli bir anında | 9.450.885.196 | 10.876.328.426 |
| 9.450.885.196 | 10.876.328.426 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibariyla sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ait niteliklerine göre giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Nakliye giderleri | (592.544.434) | (696.443.070) | (222.601.752) | (253.097.501) |
| Personel giderleri | (586.063.775) | (679.546.428) | (182.424.247) | (183.962.376) |
| Amortisman ve itfa payları | (544.985.415) | (389.400.044) | (174.916.264) | (124.026.673) |
| Reklam giderleri | (261.677.626) | (482.967.367) | (43.103.804) | (118.634.315) |
| Dışarıdan sağlanan faydalar | (223.873.832) | (160.989.974) | (87.202.821) | (49.488.810) |
| Kira giderleri (*) | (103.374.161) | (161.105.490) | (40.815.635) | (72.683.542) |
| Enerji, yakıt ve su giderleri | (33.312.602) | (41.841.602) | (10.975.372) | (15.464.781) |
| Bayi giderleri | (54.719.890) | (33.849.518) | (3.133.842) | (7.973.897) |
| Seyahat giderleri | (12.751.406) | (29.767.906) | (4.894.340) | (9.727.829) |
| Danışmanlık giderleri | (673.050) | (27.790.496) | (153.300) | (13.044.938) |
| Bakım onarım giderleri | (9.334.757) | (12.867.585) | (2.819.610) | (4.486.942) |
| Temsil ağırlama giderleri | (3.357.878) | (3.823.268) | (2.417.279) | (1.310.967) |
| Diğer | (95.494.788) | (137.628.216) | (38.975.567) | (53.338.353) |
| (2.522.163.614)(2.858.020.964) | (814.433.833) | (907.240.924) |
(*) Kira giderleri, kısa süreli, süresi bir aydan kısa taşıt, makine kiralarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (241.976.819) | (230.059.175) | (49.638.200) | (72.369.124) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (134.896.225) | (144.891.733) | (41.480.426) | (46.149.043) |
| Müşavirlik ve danışmanlık giderleri | (64.818.475) | (61.023.878) | (32.941.020) | (5.164.330) |
| Kira giderleri | (24.311.028) | (6.828.486) | (7.357.791) | (1.797.654) |
| Temsil ağırlama giderleri | (11.153.088) | (6.019.556) | (3.087.316) | (4.376.926) |
| Yemek giderleri | (931.062) | (3.670.864) | (230.126) | (5.614.222) |
| Seyahat giderleri | (4.621.779) | (9.599.006) | (1.948.879) | (1.705.582) |
| Enerji, yakıt ve su giderleri | (4.162.052) | (8.708.164) | (1.426.257) | (335.925) |
| Aidat giderleri | (1.307.961) | (1.861.891) | (426.184) | (271.564) |
| Diğer | (68.294.089) | (76.111.981) | (20.542.130) | (13.619.294) |
| (556.472.578) | (548.774.734) | (159.078.329) | (151.403.664) |
| Araştırma geliştirme giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel gideri | (92.319.660) | (93.093.967) | (27.177.937) | (27.733.247) |
| Amortisman ve itfa payı gideri | (3.847.917) | (3.927.476) | (1.238.169) | (1.250.928) |
| Malzeme gideri | (1.336.729) | (1.662.163) | (400.954) | (453.110) |
| Kira gideri | (2.946.390) | (1.180.854) | (1.073.096) | (187.731) |
| Diğer | (3.174.622) | (5.197.232) | (723.921) | (915.632) |
| (103.625.318) | (105.061.692) | (30.614.077) | (30.540.648) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibariyla sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler aşağıdaki gibidir:
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 317.308.102 | 219.373.945 | 42.595.539 | 131.250.528 |
| Reeskont gelirleri (net) | 7.913.559 | 242.725.492 | (47.445.414) | (29.397.217) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 109.056.018 | 71.480.928 | 100.707.456 | 59.145.221 |
| 434.277.679 | 533.580.365 | 95.857.581 | 160.998.532 |
(*) Grup yönetimi reeskont geliri / reeskont giderlerini kar veya zarar tablosunda netleştirip sunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | (43.636.485) | (45.934.548) | (12.719.633) | (19.595.807) |
| TFRS 9 uyarınca beklenen zarar | ||||
| karşılığı | (1.185.729) | (1.185.729) | ||
| Karşılık giderleri | (7.488.911) | (3.417.550) | 13.098.508 | (930.799) |
| Diğer | (148.497.062) | (58.588.063) | (90.152.651) | (6.500.201) |
| (199.622.458) | (109.125.890) | (89.773.776) | (28.212.536) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibariyla sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 54.154.929 | 15.444.954 | 23.200.439 | (20.457.614) |
| Faiz gelirleri | 48.935.515 | 104.735.891 | 46.398.923 | 73.661.267 |
| 103.090.444 | 120.180.845 | 69.599.362 | 53.203.653 | |
| Finansman giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Faiz giderleri | (1.667.692.838) | (1.383.770.706) | (664.482.239) | (127.863.631) |
| Kur farkı giderleri | (576.981.521) | (220.057.727) | (120.877.695) | (522.357.333) |
| (2.244.674.359) | (1.603.828.433) | (785.359.934) | (650.220.964) |
Sermaye'yi yönetirken Grup'un hedefleri ortaklarına getiri diğer hissedarlara fayda sağlamak için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Şirket. sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye. finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 9.296.363.513 | 8.325.262.395 |
| Eksi: Hazır değerler | 98.658.645 | 226.207.015 |
| Net borç | 9.197.704.868 | 8.099.055.380 |
| Toplam öz sermaye | 2.289.471.759 | 4.006.894.334 |
| Toplam sermaye | 11.487.176.627 | 12.105.949.714 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 80% | 67% |
Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski, ticari alacakların kredi riski hariç, Grup seviyesinde yönetilmektedir. Her şirket her yeni müşterisi ile standart ödeme, teslimat şartları ve sürelerinde anlaşmadan önce, bu müşterilere ait kredi riskini yönetme ve analiz etmeden sorumludur. Kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ve bankalarda tutulan mevduatlardan ve aynı zamanda toptan ve perakende müşterilerin ödenmemiş alacaklar ve taahhüt işlemleri dahil olmak üzere kredi risklerinden kaynaklanmaktadır.
Yönetim, müşterilerinin kredi kalitesini, finansal pozisyon, geçmiş tecrübelerini ve diğer faktörleri göz önüne alarak değerlendirilmektedir. Grup, müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden herhangi bir tahsilat kaybı olmaması için kullanımı sürekli olarak izlemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||
| 30 Eylül 2025 | İlişkili taraf |
Diğer taraf | İlişkili taraf |
Diğer taraf | Bankalardaki mevduat ve kredi kartı alacakları |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
4.223.324 | 820.043.768 | 137.384 | 112.760.319 | 98.362.132 |
| - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
107.451.805 | ||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
4.223.324 | 550.360.500 | 112.760.319 | 98.362.132 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
|||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
269.683.268 | 137.384 | |||
| -Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
|||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
|||||
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 2.638.153 | 190.763.219 | |||
| -Değer düşüklüğü (-) | (2.638.153) | (190.763.219) | |||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf |
Diğer taraf | İlişkili taraf |
Diğer taraf | Bankalardaki mevduat ve kredi kartı alacakları |
|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
3.671.462 | 882.050.709 | 37.546.578 | 85.507.238 | 225.146.332 | |
| - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
168.886.263 | |||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
3.671.462 | 658.037.293 | 85.507.238 | 225.146.332 | ||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
224.013.416 | 37.546.578 | ||||
| -Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
||||||
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 3.309.024 | 289.191.839 | ||||
| -Değer düşüklüğü (-) | (3.309.024) | (289.191.839) | ||||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, vadesi geçen ancak değer düşüklüğüne uğramayan ilişkili olan ve olmayan taraflardan ticari alacaklar analizi aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 30 günden az geçmiş | 32.408.492 | 197.897.375 |
| 30 - 119 gün arası geçmiş |
51.399.732 | 21.713.953 |
| 120 - 179 gün arası geçmiş |
185.875.044 | 4.402.088 |
| 269.683.268 | 224.013.416 |
Likidite riski, varlıklardaki artışın fonlanamaması, vadesi gelmiş yükümlülüklerin karşılanamaması ve likit olmayan piyasalarda yapılan işlemler sonucunda oluşan riskleri kapsamaktadır. Grup'un likidite riski yönetimi çerçevesinde fonlama kaynakları çeşitlendirilmekte, yeterli düzeyde nakit ve nakde dönüştürülebilir enstrüman bulundurulmakta, ani bir nakit ihtiyacını karşılayabilmek için nakit ve nakit benzeri varlık toplamının, kısa vadeli yükümlülüklerin önceden belirlenmiş bir seviyesi altına düşmemesi temin edilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülüklerinin sözleşme vadelerine göre nakit akışları aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sözleşme uyarınca vadeler |
Defter değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arasi (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yildan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal | ||||||
| yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri | 4.365.166.965 | 4.727.344.240 | 764.483.168 | 3.811.808.441 | 151.052.631 | - |
| Finansal Kiralama | ||||||
| İşlemlerinden Borçlar | 129.323.592 | 143.477.196 | 17.841.097 | 52.417.983 | 73.218.116 | - |
| Ticari borçlar | 2.378.475.245 | 2.731.599.118 | 2.731.599.118 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 243.888.182 | 243.888.182 | 224.146.404 | - | 19.741.778 | - |
| Kiralama İşlemlerinden | ||||||
| Borçlar | 795.056.444 | 1.054.537.715 | 62.097.233 | 216.545.430 | 775.895.052 | - |
| Toplam | 7.911.910.428 | 8.900.846.451 | 3.800.167.020 | 4.080.771.854 | 1.019.907.577 | - |
| 31 Aralık 2024 tarihi | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| itibarıyla sözleşme uyarınca vadeler |
Defter değeri | toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
||||||
| Banka kredileri | 3.526.841.701 | 3.775.731.742 | 2.107.088.484 | 1.253.367.853 | 415.275.405 | - |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar |
80.719.348 | 89.553.542 | 15.283.816 | 24.987.661 | 49.282.065 | - |
| Ticari borçlar | 2.508.321.690 | 2.861.043.650 | 2.861.043.650 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 86.818.815 | 86.818.816 | 65.645.997 | - | 21.172.819 | - |
| Kiralama İşleminden | 943.900.573 | 960.591.515 | 28.123.129 | 173.271.086 | 759.197.300 | - |
| Toplam | 7.146.602.127 | 7.773.739.265 | 5.077.185.076 | 1.451.626.600 | 1.244.927.589 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir.
Grup, TMS 21 Kur Değişiminin Etkileri standartına uygun olarak ABD Doları yabancı para varlıklarını 30 Eylül 2025 efektif alış kuru 41,4778'den, AVRO yabancı para varlıklarını 30 Eylül 2025 efektif alış kuru 48,7170'den, ABD Doları yabancı para yükümlülüklerini 30 Eylül 2024 efektif satış kuru 41,6440'dan, AVRO yabancı para yükümlülüklerini 30 Eylül 2025 efektif satış kuru 48,9122'den değerlemektedir.
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin yabancı para cinsinden karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 1.182.831.049 | 664.886.127 |
| Yükümlülükler | (3.207.338.265) | (2.037.204.684) |
| Net yabancı para pozisyonu | (2.024.507.216) | (1.372.318.557) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Döviz pozisyonu tablosu
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | TL karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | |
| Ticari alacaklar | 1.172.449.782 | 5.119.602 | 19.690.828 | 647.309.575 | 4.383.478 | 13.410.727 | ||
| 2a. Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) | 1.939.483 | 9.656 | 31.562 | 17.576.552 | 321.514 | 169.642 | 33 | |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 8.441.784 | 138.572 | 55.180 | |||||
| 3. Diğer | ||||||||
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 1.182.831.049 | 5.267.830 | 19.777.570 | 664.886.127 | 4.704.992 | 13.580.369 | 33 | |
| 5. Ticari alacaklar | ||||||||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | ||||||||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | ||||||||
| 7. Diğer | ||||||||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | ||||||||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 1.182.831.049 | 5.267.830 | 19.777.570 | 664.886.127 | 4.704.992 | 13.580.369 | 33 | |
| 10. Ticari borçlar | 572.516.696 | 6.179.493 | 6.461.301 | 53.055.168 | 452.821 | 993.066 | 11.331 | |
| 11. Finansal yükümlülükler | 2.518.963.046 | 23.782.554 | 31.328.373 | 1.695.433.433 | 24.209.619 | 22.818.444 | ||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 25.120.934 | 462.273 | 230.788 | 6.501 | ||||
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 38.676.787 | 590.208 | 289.420 | |||||
| 13. Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 3.130.156.529 | 30.552.255 | 38.079.094 | 1.773.609.535 | 25.124.713 | 24.042.298 | 17.832 | |
| 14. Ticari borçlar | ||||||||
| 15. Finansal yükümlülükler | 77.181.736 | 1.580.330 | 263.595.149 | 3.648.299 | 3.658.740 | |||
| 16 a. Parasal olan diğer yükümlülükler | ||||||||
| 16 b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||||||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 77.181.736 | 1.580.330 | 263.595.149 | 3.648.299 | 3.658.740 | - | ||
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 3.207.338.265 | 30.552.255 | 39.659.424 | 2.037.204.684 | 28.773.012 | 27.701.038 | 17.832 | |
| 19. Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık / | ||||||||
| (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | ||||||||
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | ||||||||
| ürünlerin tutarı | ||||||||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | ||||||||
| ürünlerin tutarı | == | |||||||
| 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9- | ||||||||
| 18+19) | (2.024.507.216) | (25.284.425) | (19.881.854) | (1.372.318.557) | (24.068.020) | (14.120.669) | (17.799) | |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) | ||||||||
| pozisyonu (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (2.024.507.216) | (25.284.425) | (19.881.854) | (1.372.318.557) | (24.068.020) | (14.120.669) | (17.799) | |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam | ||||||||
| gerçeğe uygun değeri | ||||||||
| 23. İhracat | 395.053.900 | 7.718.137 | 2.363.287 | 489.601.767 | 10.805.158 | 2.680.617 | 187.206 | |
| 24. İthalat | 333.033.300 | /./10.13/ | 2.303.207 | 38.834.011 | 430.530 | 312.497 | 271.361 | |
| 24. Itharat | 30.834.011 | 430.330 | 312.497 | 4/1.301 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yabancı para riski
Grup'un başlıca yabancı para pozisyonu banka borçlanmalarından ve ticari borçlarından oluşmaktadır. Yabancı para cinsinden borçlanmalar Dipnot 5'te belirtilmiştir.
Aşağıda sunulan tabloda Grup'un vergi öncesi karının, diğer tüm değişkenler sabit tutulduğunda, (parasal varlıklar ve yükümlülüklerdeki değişiklikler nedeniyle) ABD Dolar ve Avro döviz kurlarındaki değişime hassasiyet tablosu sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 | Kar/Zarar | |
|---|---|---|
| Yabancı Paranın Değer | Yabancı Paranın | |
| Kazanması | Değer Kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | (105.176.089) | 105.176.089 |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD doları net etki (1+2) | (105.176.089) | 105.176.089 |
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (97.274.633) | 97.274.633 |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) |
- (97.274.633) |
- 97.274.633 |
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Net Etki (7+8) | - | - |
| Toplam (3+6+9) | (202.450.722) | 202.450.722 |
| 31 Aralık 2024 | Kar/Zarar | ||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | |||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (85.065.525) | 85.065.525 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)(*) | - | - | |
| 3- ABD doları net etki (1+2) | (85.065.525) | 85.065.525 | |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde: | |||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (51.967.445) | 51.967.445 | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro net etki (4+5) |
- (51.967.445) |
- 51.967.445 |
|
| GBP'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde: | |||
| 7- GBP net varlık/yükümlülüğü | (79.215) | 79.215 | |
| 8- GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- GBP net etki (7+8) | (79.215) | 79.215 | |
| Toplam (3+6+9) | (137.112.185) | 137.112.185 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yıl boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı Ana Şirket hissedarlarına |
35.000.000.000 | 35.000.000.000 | 35.000.000.000 | 35.000.000.000 |
| ait net dönem karı/ (zararı) | (1.779.318.805) | 257.872.494 | (476.432.957) | 23.961 |
| Elde edilen hisse başına kar (tam kuruş) | (0,0508) | 0,0074 | (0,0136) | 0,0000 |
Finansal Durum Tablosu Kalemleri 01.01. -30.09.2025 Stoklar 151.448.263 Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli) 655.268 Maddi Duran Varlıklar 797.498.653 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 144.771.943 Kullanım Hakkı Varlıkları (127.413.461) Ertelenmiş gelirler (26.142.701) Ertelenmiş Vergi Varlığı (121.103.516) Ödenmiş Sermaye (473.304.195) Paylara ilişkin primler (16.366.411) Geri alınmış paylar (-) 60.480.660 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (280.726.898) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (6.001.268) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (17.564.340) Geçmiş yıllar kar / (zararları) (78.922.905) Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri Hasılat (723.636.015) Satışların maliyeti 896.422.759 Pazarlama giderleri 602.721.932 Genel Yönetim Giderleri 116.082.046 Araştırma geliştirme giderleri 11.564.362 Esas faaliyetlerden diğer gelirler giderler 86.445.710 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 5.137.205 Finansman gelir / giderleri 112.400.439 Dönem Vergi gelir / gideri (60.842.529) NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) 1.053.605.001
Bulunmamaktadır.
…………….
Have a question? We'll get back to you promptly.