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DocCheck AG Annual Report 2010
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Annual Report
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DocCheck® AG
Köln
Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010
Jahresfinanzbericht 2010
DocCheck AG
INHALT
Kennzahlen
| 1 | Konzern-Lagebericht |
| 2 | Konzernbilanz nach IFRS |
| 3 | Konzern-GuV nach IFRS |
| 4 | Gesamtergebnisrechnung |
| 5 | Eigenkapitalveränderungsrechnung |
| 6 | Kapitalflussrechnung |
| 7 | Konzernanhang |
| 8 | Konzernanlagenspiegel |
| 9 | Erklärung der gesetzlichen Vertreter |
| 10 | Bestätigungsvermerk |
| 11 | Bericht des Aufsichtsrats |
| 12 | Vorschlag Verwendung Bilanzgewinn |
Impressum
KENNZAHLEN 2010
DOCCHECK KONZERN
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| JAHRESBERICHT | 2010 in EUR |
2009 in EUR |
Veränderung in EUR |
Veränderung in Prozent |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 15.434.844,66 | 16.317.697,71 | -882.853,05 | -5,41 |
| davon antwerpes | 5.818.478,56 | 6.833.323,99 | -1.014.845,43 | -14,85 |
| davon DocCheck | 3.569.137,32 | 3.420.015,00 | 149.122,32 | 4,36 |
| davon DocCheck Shop | 6.205.257,79 | 6.343.822,23 | -138.564,44 | -2,18 |
| Gesamtleistung | 15.555.242,19 | 16.327.572,17 | -772.329,98 | -4,73 |
| EBIT | 936.039,49 | 636.160,53 | 299.878,96 | 47,14 |
| EBITDA | 1.703.559,41 | 1.507.508,97 | 196.050,44 | 13,00 |
| Konzerngewinn | 739.874,34 | 611.113,78 | 128.760,56 | 21,07 |
| Gewinn pro Aktie | 0,14 | 0,11 | 0,03 | 27,27 |
| Bestand liquide Mittel | 7.927.974,91 | 10.670.643,67 | -2.742.668,76 | -25,70 |
| Anzahl Mitarbeiter | 165 | 136 | 21,32 |
Konzernlagebericht, für das Geschäftsjahr 2010
der DocCheck AG, Köln
1 Aufbau und Struktur des Unternehmens
Der DocCheck-Konzern (im Folgenden „DocCheck-Gruppe" oder „Gruppe" genannt) besteht aus der DocCheck AG („DocCheck AG") mit Sitz in Köln sowie ihren Tochtergesellschaften:
| • | antwerpes ag („antwerpes ag"), Köln |
| • | DocCheck Medical Services GmbH („DocCheck GmbH"), Köln |
| • | DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH („DocCheck Shop"), Weil im Schönbuch. |
Die DocCheck AG bildet das Dach der DocCheck-Gruppe und operiert dabei als geschäftsführende Holding. Das operative Geschäft wird von den Tochtergesellschaften betrieben. Die weiteren Erläuterungen zur Lage des Unternehmens werden daher insgesamt für die DocCheck-Gruppe beschrieben.
2 Geschäftsmodelle der DocCheck-Gruppe
Die DocCheck-Gruppe hat sich auf den Wachstumsmarkt Healthcare spezialisiert. Im operativen Business stehen dafür zwei Marken:
| • | DocCheck, die vermutlich größte europäische Internetcommunity für Healthcare Professionals und |
| • | antwerpes, eine der größten inhabergeführten Agenturen für kreative Healthcarekommunikation in Deutschland. |
antwerpes und DocCheck liefern ihren Kunden aus dem Healthcaremarkt vom integrierten Kommunikationskonzept bis zum passenden Zielgruppenkanal alles aus einer Hand. Damit erreicht die DocCheck-Gruppe eine einzigartige Stellung im Healthcaremarkt.
2.1 DocCheck
Unter der Marke DocCheck agieren im operativen Business zwei Unternehmen:
| • | die DocCheck Medical Services GmbH und |
| • | die DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH. |
2.1.1 DocCheck Medical Services GmbH („DocCheck")
Die DocCheck Medical Services GmbH betreibt die nach unserer Einschätzung größte europäische Internetcommunity für Healthcare Professionals (vor allem Ärzte und Apotheker) mit über 750.000 Nutzern und über 2.500 Kooperationspartnern aus dem gesamten Gesundheitssektor. Damit verfügt DocCheck im Healthcaremarkt über eine sehr große Reichweite: Nahezu jeder zweite Arzt in Deutschland ist Mitglied der DocCheck-Community und 29 der 30 größten pharmazeutischen Unternehmen nutzen DocCheck. DocCheck ist die meistbesuchte Ärzteseite in Deutschland. Die Reichweite von DocCheck beschränkt sich aber nicht auf Deutschland:
DocCheck ist derzeit mit 25 Länderversionen weltweit vertreten. Der Anteil der internationalen User beträgt inzwischen über 25 Prozent. Diese Reichweite und entsprechendes Marketing haben DocCheck zu einer bekannten Marke bei vielen Healthcare Professionals in Deutschland gemacht. Unter der Marke DocCheck wurde eine Vielzahl von Geschäftsmodellen etabliert. Zu den wichtigsten Geschäftsaktivitäten der DocCheck Medical Services GmbH gehören:
DocCheck Media (Anzeigen)
Die DocCheck Community ist nach Angaben der IVW (Informationsgemeinschaft zur Feststellung der Verbreitung von Werbeträgern e. V.) das am häufigsten frequentierte Internetangebot für Healthcare Professionals in Deutschland. Im November 2010 erreichte DocCheck mit 5,9 Millionen Pageimpressions und 2 Millionen Besuchen ein bisheriges „All-Time-High" und konnte seinen Abstand zu den anderen medizinischen Fachmedien weiter ausbauen. Darüber hinaus verfügt DocCheck mit den DocCheck News über den reichweitenstärksten elektronischen Newsletter für Healthcare Professionals in Europa. Über 200.000 Abonnenten erhalten regelmäßig die DocCheck Publikationen per eMail. Die DocCheck News sind damit ein bevorzugtes Medium für die Schaltung von elektronischen Anzeigen (Advertorials, Banner).
DocCheck Research (Marktforschung)
DocCheck verfügt über eines der umfangreichsten Fachgruppen-Panels in Deutschland -mit mehr als 67.000 Teilnehmern. Das Besondere dieses Panels ist die hohe Panelqualität, da alle Panelmitglieder einen Berufsnachweis erbracht haben. Auf Basis des beschriebenen Panels führt DocCheck eigene Studien durch und betreibt Feldvermietungen. Durch die Fokussierung auf das Internet kann DocCheck Marktforschungsdienstleistungen kostengünstig und schnell erbringen.
DocCheck BusinessMail (Direktmarketing)
DocCheck BusinessMail (vormals „DocCheck Mail") erreicht über 140.000 Medical Professionals in Europa und ist damit ein besonders leistungsstarkes Direktmarketing-Instrument. Über den Service DocCheck BusinessMail können Kunden ihre Zielgruppe schnell und effizient mit einer hohen eMail-Responserate von bis zu 25 Prozent erreichen.
DocCheck Paid Content
Im Bereich Paid Content stehen vier Services für die DocCheck Nutzer bereit:
„DocCheck Pro": Das Premium-Abonnement bietet Zugang zu über 40 kostenpflichtigen Angeboten und hochwertigen Medizininhalten. Diese Angebote realisiert DocCheck gemeinsam mit 25 Kooperationspartnern - hauptsächlich aus der Verlagsbranche.
„DocCheck Load": Hier steht Fachliteratur aus den Bereichen Medizin und Gesundheit zum kostenpflichtigen Download für DocCheck-Nutzer bereit. Zurzeit stellen mehr als 20 medizinische Fachverlage über 2.500 Buch- und Zeitschriftentitel ein.
"DocCheck Apps" produziert und vertreibt Anwendungen und Inhalte für mobile Endgeräte, insbesondere Smartphones. Bereits 2009 wurde die erste mobile Applikation („App") für den Healthcaremarkt erfolgreich im AppStore von Apple veröffentlicht. Im Jahr 2010 brachte der App-Bereich das erste Verlagsprodukt, das Standardwerk der Inneren Medizin - den Herold - auf das iPhone und iPad.
„medicalpicture": medicalpicture ist eine auf medizinisch-wissenschaftliche Fotos und Illustrationen fokussierte Bildagentur. Sie bietet über 100.000 Medienassets aus den Bereichen Medizin, Pharma und Wissenschaft und verkauft Nutzungslizenzen für den visuellen Content der teilnehmenden Bildautoren.
2.1.2 DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH („DocCheck Shop")
Im DocCheck Shop sind die Handelsaktivitäten der Marke DocCheck gebündelt. Der Fokus des Handelsgeschäfts liegt auf dem Handel mit Verbrauchsmaterialien und kleinerer Medizintechnik. Neben einem Sortiment von 15.000 Medicalprodukten wird unter dem Label „DocCheck" auch eine eigene Produktlinie mit zirka 200 eigenen Produkten gefertigt. Die Produkte werden über drei Kanäle an Ärzte und Apotheker vertrieben:
Internet
Unter http://shop.doccheck.com hat sich der DocCheck Shop als einer der nach unserer Einschätzung umsatzstärksten Online-Shops für Medizinbedarf in Deutschland etabliert. Im Jahr 2010 baute der DocCheck Shop sein europäisches Geschäft insbesondere im deutschsprachigen Ausland weiter aus. Durch den konsequenten Ausbau des Online-Shops konnten die eCommerce-Umsätze im Jahr 2010 weiter deutlich gesteigert werden.
Call-Center
DocCheck Shop verfügt auch über einen Versandkatalog, der als Beilage in Publikationen oder per Mailing verschickt wird. Auch Kunden, die über das Internet beim DocCheck Shop bestellen, erhalten den Katalog. Die Bestellung erfolgt über das eigene Call-Center. Die Grenzen zwischen klassischem Versandhandel und eCommerce verschwinden hiermit. eCommerce-Kunden bestellen erklärungsbedürftige Produkte über das Call-Center, um zusätzliche Produktinformationen zu erhalten. Call-Center-Kunden wickeln ihre wiederkehrenden Bestellungen bequem über das Internet ab.
Außendienst
Zusätzlich ist der DocCheck Shop mit einem eigenen Außendienst über die Vertriebsstandorte in Stuttgart (Standort Süd), Leipzig (Standort Ost) und Essen (Standort West) in den Arztpraxen präsent.
2.2 antwerpes
Im Kommunikationsgeschäft liegen die Wurzeln der DocCheck-Gruppe. antwerpes ist seit 1990 als Agenturdienstleister im Healthcaremarkt tätig und heute einer der größten Dienstleister für Kommunikation mit dem Fokus auf der Zielgruppe Healthcare Professionals in Deutschland.
Unter antwerpes werden integrierte, crossmediale Kommunikationskonzepte für Kunden aus dem Healthcaremarkt entwickelt und realisiert. Das Leistungsportfolio teilt sich in jetzt fünf Units:
Klassische Kommunikation
Die klassische Kommunikation liefert Kommunikationskonzepte für die Healthcare-Industrie im Bereich Print, Direktmarketing, Außendienstmaterialien und Event.
Digitale Kommunikation
Der Bereich digitale Kommunikation entwickelt und implementiert Inter-, Intra- und Extranet-Anwendungen, innovative eMarketing- und eDetailing-Konzepte und Programme für mobile Endgeräte („Apps").
Public Relations und Social Media
Die Public Relations bietet seit Mai 2010 zusätzlich zur klassischen und online PR im Bereich Laien- und Fachpresse nun auch Social Media-Dienstleistungen an.
Sales Force Effectiveness (SFE)
Die Unit Sales Force Effectiveness bietet Unterstützung in der Außendienstkommunikation mit Hilfe individueller, interaktiver und multimedialer Besprechungssoftware auf der Basis modernster Tablets wie dem iPad, Tablet PCs und eReadern.
Performance Marketing
Der Bereich „Performance Marketing" wird derzeit als eigene Unit auf- und ausgebaut. Die Angebote reichen von Suchmaschinenmarketing und -optimierung bis hin zu Webanalyse mit dem Ziel der effizienten Kundengewinnung und -bindung.
antwerpes hat sich zum Ziel gesetzt, für die Kunden die innovativste und kreativste unter den deutschen Pharmaagenturen zu sein.
3 Markt und Wettbewerb
3.1 Kernmarkt
Die Versorgung mit Produkten und Dienstleistungen aus dem Gesundheitssektor zählt zum Grundbedarf der Menschen und ist damit konjunkturellen Schwankungen weniger ausgesetzt als andere Bedürfnisse.
Daher ist der Anteil der Gesundheitsausgaben, gemessen am deutschen Bruttoinlandsprodukt, seit zehn Jahren stabil beziehungsweis leicht steigend. Der Anteil liegt nach den aktuellsten Angaben des Statistischen Bundesamtes derzeit bei 10,5 Prozent. Zur Verdeutlichung: Der deutsche Gesundheitsmarkt ist mit derzeit rund 260 Milliarden Euro größer als der Automobilsektor und zugleich der expansivste Wachstums- und Beschäftigungsmotor aller deutschen Branchen. Neben der reinen Größe ist die Arzneimittelindustrie als Wirtschaftsfaktor mit einer Bruttowertschöpfung von über 100.000 Euro pro Beschäftigtem eine der leistungsfähigsten Branchen in Deutschland. Zudem gilt sie als Branche mit den besten Zukunftsaussichten. Sie profitiert dabei sehr stark von den erwarteten gesellschaftlichen, aber auch von den technologischen Veränderungen. Steigendes Gesundheitsbewusstsein, medizintechnologischer, pharmakologischer sowie diagnostischer und therapeutischer Fortschritt haben geholfen, dass die durchschnittliche Lebenserwartung immer weiter gestiegen ist. Daher und aufgrund der anhaltend niedrigen Geburtenrate vollzieht sich in den nächsten Jahren ein dramatischer demografischer Wandel, der gleichzeitig den noch in den Kinderschuhen steckenden sogenannten zweiten Gesundheitsmarkt stark expandieren lassen wird. Dazu gehören zum Beispiel der Gesundheitstourismus und Medical Wellness, aber auch der Heil- und Hilfsmittelbereich für ältere Gesunde.
Dagegen dürfte der sogenannte erste Gesundheitsmarkt, der derzeit vor allen Dingen durch die gesetzlichen Krankenkassen finanziert wird, noch stärker reglementiert und durch Leistungskataloge eingeengt werden.
Andererseits wird der Apothekenbereich weiter liberalisiert und der Anteil der frei zugänglichen beziehungsweise nicht verschreibungspflichtigen Medikamente zunehmen. In der Gesundheitswirtschaft stecken damit große Innovationspotentiale und gesamtwirtschaftliche Impulse. Stärker als jede andere Branche in Deutschland trägt die Gesundheitsbranche zu Arbeitsplätzen, modernen Dienstleistungen sowie technologisch hochwertigen Entwicklungen bei. Ihr werden damit beste Wachstums- und Entwicklungsperspektiven prognostiziert.
3.2 Markt für Kommunikationsdienstleistungen
Der deutsche Werbemarkt ist im Wesentlichen abhängig von konjunkturellen Einflüssen und der damit verbundenen Investitionsfreudigkeit der Werbekunden. Für das Jahr 2011 zeigen sich die Verbände der Kommunikationswirtschaft verhalten optimistisch. Sicherlich haben sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen gefestigt, aber es gibt durchaus unkalkulierbare Risiken. Zu nennen wären hier die prognostizierte weitere Steigerung der Ölpreise, sowie weitere Währungskrisen im Euroraum.
Neben den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen auf dem Markt für Kommunikationsdienstleistungen lässt sich aber auch festhalten, dass die Ansprüche, die heute an Kommunikationsdienstleister gestellt werden, komplexer geworden sind. Der Trend geht hin zu sogenannten 360°-Anbietern, die in der Lage sind, ihre Kunden bei einer Vielzahl unterschiedlicher Fragestellungen zu unterstützen - von der klassischen Kampagnenentwicklung bis hin zum Community-Marketing. Die DocCheck-Gruppe hat sich auf diese Entwicklung eingestellt und versteht sich ebenfalls als „One-Stop-Shop", der in der Lage ist, anspruchsvolle crossmediale Kampagnen mit einem komplexen Maßnahmenportfolio zu begleiten.
3.3 Wettbewerb
Aufgrund ihrer breiten Aufstellung innerhalb des Healthcaremarktes begegnen die Unternehmen der DocCheck-Gruppe mit ihren Produkten und Dienstleistungen sehr unterschiedlichen Wettbewerbern:
antwerpes
Mit Platz 29 im Ranking des Gesamtverbandes der Kommunikationsagenturen (GWA) unter den inhabergeführten Agenturen gehört antwerpes zu den größeren Agenturen in Deutschland. Die Spezialisierung auf den Healthcaremarkt sichert antwerpes -ausgehend von den bei der GWA vertretenen rund 20 Healthcare-Agenturen - einen Platz unter den drei umsatzstärksten Agenturen für Pharma-Marketing in Deutschland. Dabei sind die Pharma-Ableger der großen Netzwerk-Agenturen eingeschlossen. Hinsichtlich der Konzeption und Realisierung von integrierten, crossmedialen Multichannel-Marketingkampagnen sieht sich antwerpes aufgrund seines Know-hows in klassischer Kommunikation, PR und eMarketing im deutschen Healthcaremarkt als äußerst wettbewerbsfähig an.
DocCheck
DocCheck ist das reichweitenstärkste Portal für Healthcare Professionals in Deutschland. Das DocCheck-Passwort als Log-In für über 2.500 Websites garantiert, dass die DocCheck Community weiter dynamisch wächst. Monatlich kommen zirka 6.000 neue Nutzer aus ganz Europa hinzu. Der Passwort-Service selbst ist sowohl für die Nutzer als auch für Kooperationspartner in der Basisversion kostenlos. Bei den Produkten und Dienstleistungen, die auf Basis dieser Community entwickelt werden, begegnet DocCheck unterschiedlichen Wettbewerbern aus der On- und Offline-Welt. Dazu zählen unter anderem:
| • | Verlage |
| • | Marktforschungsunternehmen |
| • | Direktmarketingdienstleister |
| • | andere Ärzteportale |
Im Bereich des Online-Publishing ist es DocCheck gelungen, mit über 200.000 Abonnenten den reichweitenstärksten Newsletter für Medical Professionals im deutschsprachigen Raum zu etablieren. Laut IVW-Online-Ranking liegt das DocCheck Portal bei beiden verwendeten Messgrößen Ende 2010 erneut auf Platz Eins der medizinischen Angebote - vor den Online-Ablegern der Branchenblätter „Ärztezeitung" und „Ärzteblatt". Im Online-Segment wächst DocCheck durch seinen klaren Fokus schneller als die Wettbewerber.
Im Bereich der Pharmamarktforschung hat sich die quantitative Online-Marktforschung mittlerweile als Standard etabliert. DocCheck Research hat hier durch sein qualifiziertes Panel von 60.000 Ärzten und 16.000 Apothekern einen Wettbewerbsvorteil vor anderen Anbietern. Der unkomplizierte Panelzugriff ermöglicht eine besonders schnelle Gewinnung von Rohdaten - auch in schwer erreichbaren Zielgruppen. Der Service DocCheck BusinessMail verfügt über einen Verteiler von mehr als 140.000 Medical Professionals in Deutschland, die der Zusendung von eMails zugestimmt haben. Hinsichtlich der Größe des Verteilers, der Datenqualität und der hohen Responserate von bis zu 25 Prozent dürfte dieser DocCheck-Dienst marktführend in Deutschland sein.
Im Bereich „Paid Content" konkurriert DocCheck vor allem mit anderen eBook-Stores, die jedoch meist keine Spezialisierung auf medizinische Inhalte haben. Ein wesentlicher Vorteil für DocCheck ist, dass es durch seine Reichweite potenzielle Käufer kostengünstiger erreichen kann als Wettbewerber ohne eigene Community.
DocCheck Shop
Der DocCheck Shop konkurriert mit anderen Mailorder-Anbietern und Internet-Versendern für Medizinbedarf. Mit einem Gesamtumsatz von 6,21 Millionen Euro bewegt sich der DocCheck Shop hier im Mittelfeld. Bezogen auf das reine Internetgeschäft dürfte der DocCheck Shop jedoch zu den umsatzstärksten Online-Shops für Praxisbedarf in Deutschland gehören. Entscheidend für die Wettbewerbsfähigkeit des DocCheck Shops ist die enge Anbindung an das Portal, da sie ein kostengünstiges Erreichen der verschiedenen Zielgruppen ermöglicht.
Insgesamt konnte die DocCheck-Gruppe die Wettbewerbsfähigkeit in den letzten Jahren kontinuierlich verbessern. Durch die Fokussierung auf den Healthcaremarkt, die Konzentration auf die zwei Marken DocCheck und antwerpes und die Integration von Marketingkonzepten, Marketingtools und Zielgruppe wurde quasi ein Alleinstellungsmerkmal erreicht. Gerade dieser ganzheitlich systemische Ansatz - den die DocCheck-Gruppe bereits seit Jahren erfolgreich am Markt umsetzt - wird vom Branchenblatt W&V als eines der Business-Modelle für die Zukunft beschrieben. Bis heute deckt kein Wettbewerber in Deutschland den Markt für Healthcarekommunikation in vergleichbarer Weise ab.
3.4 Forschung und Entwicklung
Kreative technische Innovationen sind ein wesentliches Merkmal der Aktivitäten der DocCheck-Gruppe und tragen dazu bei, die Wettbewerbsfähigkeit zu sichern. Im Vergleich jedoch zu klassischen Industriebetrieben mit Forschungs- und Entwicklungsabteilungen ist die DocCheck-Gruppe in erster Linie Anbieter von Dienstleistungen. Aus diesem Grund werden Entwicklungen immer mit Bezug zu einem konkreten Kundenprojekt oder als Teil des kontinuierlichen Verbesserungsprozesses vorangetrieben.
4 Ertragslage
4.1 Umsatz-, Kosten- und Ergebnisentwicklung im Konzern
Der Umsatz der DocCheck-Gruppe reduzierte sich im Jahr 2010 um gute 5 Prozent von 16,3 auf 15,4 Millionen Euro. Der Rohertrag (Gesamtleistung abzüglich Materialaufwand) hingegen stieg leicht von 9,7 auf 9,8 Millionen Euro. Die Aufwendungen (Personalaufwand, sonstige betriebliche Aufwendungen und Abschreibung) sanken um 4 Prozent von 9,4 Millionen Euro auf 9,0 Millionen Euro. Ursächlich dafür waren geringere Abschreibung auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 282 Tsd. Euro, die im Vorjahr noch bei 389 Tsd. Euro sowie Einsparungen in Höhe von 0,2 Millionen Euro bei den sonstigen betrieblichen Aufwänden. Der Gewinn (EBIT) liegt bei 0,9 Millionen Euro, gegenüber 0,6 Millionen Euro in 2009. Das Zinsergebnis liegt mit 309 Tsd. Euro deutlich unter dem Vorjahresergebnis von 441 Tsd. Euro. Jedoch wurde trotz der Finanzmarktkrise und der resultierenden niedrigen Marktzinsen ein noch immer befriedigendes Zinsergebnis erzielt. Das Ergebnis vor Ertragsteuern liegt bei 1.243 Tsd. Euro für das Jahr 2010. Nach Steuern verbleibt ein Ergebnis pro Aktie von 14 Cent (2009: 11 Cent).
4.2 Umsatz- und Ergebnisentwicklung in den Geschäftsbereichen nach IFRS
Die Ursachen für das deutlich gestiegene operative Ergebnis in der DocCheck-Gruppe liegen in der deutlich verbesserten Ergebnissituation der DocCheck Medical Services GmbH begründet. Die einzelnen Geschäftsbereiche im Überblick:
antwerpes
Das Agenturgeschäft der DocCheck-Gruppe, vertreten durch die antwerpes ag, verzeichnete einen Umsatzrückgang von 15 Prozent und erzielte einen Umsatz von 5,8 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2010. Der Rohertrag erreichte einen Wert von 5,1 Millionen Euro (2009: 5,5 Millionen Euro). Der Umsatzrückgang beruht zunächst auf einer geringeren Menge von weiterzuberechnenden Fremdleistungen. Der verbleibende Umsatzrückgang, der sich dann auch auf den Rohertrag auswirkt, resultiert aus dem Auslaufen einiger größerer Etats, die in 2009 gewonnen wurden, die aber zeitlich befristet waren. Dies spiegelt sich auch in den erhaltenen Aufträgen für Eigenleistungen (also exklusive Fremdleistungen) wider. Dieser Leistungsindikator wies eine Reduktion um 4% auf, von 5,3 Millionen Euro in 2009 auf 5,1 Millionen Euro in 2009. Die Auslastung des Personals durch Kundenprojekte reduzierte sich im Jahresdurchschnitt von 82% in 2009 auf 76% in 2010. Der Umsatz im vierten Quartal sank um 19 Prozent auf 1,6 Millionen Euro. Die Personalkosten im Agenturbereich, in denen ausschließlich die Lohnkosten der operativ tätigen Mitarbeiter erfasst sind, blieb in 2010 konstant bei 2,3 Millionen Euro. Die geringere Auslastung des Personals bei gleichbleibenden Kosten führt im Ergebnis zu einem niedrigeren EBIT. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken um drei Prozent auf 2,2 Millionen Euro. Der Anteil der Konzernumlage an den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ging leicht zurück und beträgt nun 70 Prozent. In der Konzernumlage sind alle administrativen Tätigkeiten sowie Raum- und Betriebskosten enthalten. Mit insgesamt 4,5 Millionen Euro sanken die Kosten im Geschäftsbereich antwerpes im Jahr 2010 um 2 Prozent gegenüber dem Jahr 2009. Aus dieser Entwicklung ergibt sich für 2010 im Geschäftsbereich antwerpes eine EBIT-Marge vom Umsatz von 16,4 Prozent (956 Tsd. Euro) gegenüber 17,4 Prozent (1.191 Tsd. Euro) im Jahr 2009.
DocCheck
Der Geschäftsbereich DocCheck, dargestellt durch die DocCheck Medical Services GmbH, umfasst die Portal-, Community- und Serviceaktivitäten der DocCheck-Gruppe. Auf Grund der ausbleibenden regulatorischen Eingriffe in den Gesundheitsmarkt, konnte der Gesamtumsatz um 4 Prozent von 3,4 Millionen Euro auf 3,6 Millionen Euro gesteigert werden. Im Gesamtjahr 2010 stiegen die Personalkosten in diesem Bereich um 6 Prozent, die sonstigen betrieblichen Kosten inklusive Konzernumlage sanken um 87 Tsd. Euro im Jahr 2010 auf 1,1 Millionen Euro. Für das Gesamtjahr 2010 weist der Geschäftsbereich DocCheck einen positiven EBIT in Höhe von 289 Tsd. Euro aus. Die Auftragseingänge für Eigenleistungen (also exklusive Fremdleistungen) reduzierten sich um 5% von 2,7 Millionen Euro in 2009 auf 2,5 Millionen Euro in 2010. Maßgeblich dafür waren erheblich niedrigere Auftragseingänge im Bereich CR0 (online-basierte Anwendungsbeobachtungen). Andere Bereiche, wie der Direkt-Marketingbereich (DocCheck Media) oder der Marktforschungsbereich (DocCheck Research) konnten die geringeren Auftragseingänge vom Volumen her nur in Teilen kompensieren. Dafür waren die Aufträge dieser Bereiche deutlich margenstärker als die im CRO-Bereich.
Die Auslastung durch Kundenprojekte war in allen Bereiche in denen sich diese Relation messen lässt, zufriedenstellend. Im Bereich DocCheck Research lag die Auslastung mit 81% in 2010 gegenüber 74% in 2009 sogar deutlich besser und auf hohem Niveau. Für die übrigen Bereiche liegen noch keine Vergleichszahlen vor.
DocCheck Shop
Der Geschäftsbereich DocCheck Shop besteht aus der DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH, Weil im Schönbuch. An der Gesellschaft, hält die DocCheck AG einen Anteil von 57,5 Prozent.
Der Umsatz im Segment DocCheck Shop sank um 2 Prozent von 6,3 auf 6,2 Millionen Euro. Der Umsatzrückgang resultiert aus strategischen und organisatorischen Entscheidungen, nicht aus der Entwicklung des Absatzmarktes. Der Rohertrag blieb in 2010 konstant bei 1,8 Millionen Euro. DocCheck Shop erzielte in 2010 ein operatives Ergebnis (EBIT) von minus 27 Tsd. Euro.
5 Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme des DocCheck-Konzerns stieg von 21,5 Millionen Euro im Jahr 2009 auf nun 21,6 Millionen Euro im Jahr 2010.
Der Bestand an liquiden Mitteln verringerte sich in 2010 von 10,7 Millionen Euro auf 7,9 Millionen Euro. Der geringere Bestand in der Bilanz 2010 ist darauf zurückzuführen, dass im Jahr 2010 für 2 Millionen Euro Wertpapiere des Anlagevermögens und eine Lagerhalle für den Standort in Weil im Schönbuch für 0,9 Millionen Euro angeschafft wurden. 6,7 Millionen Euro der liquiden Mittel sind in kurzfristig kündbaren Festgeldanlagen angelegt. Die liquiden Mittel im Konzern werden durch Cashpooling-Verträge mit den Tochtergesellschaften antwerpes ag und DocCheck Medical Services GmbH ganz überwiegend durch die DocCheck AG verwaltet.
Die Ende 2007 gekauften Goldbarren (Bilanzposition „Anlage in Edelmetallen") werden mit dem Einkaufswert von zwei Millionen Euro in der Bilanz ausgewiesen. Der Marktwert zum 31. Dezember 2010 beträgt 3,8 Millionen Euro.
Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Konzern um 13 Prozent von 1,9 Millionen Euro auf 2,1 Millionen Euro resultiert aus dem Anstieg der abgerechneten Umsätze zum Abschlussstichtag.
Die Vorräte im Konzern sind in Summe von 972 Tsd. Euro auf 917 Tsd. Euro gesunken. Der Bestand an unfertigen Leistungen des Dienstleistungsgeschäfts ist absolut um 14 Tsd. Euro auf 445 Tsd. Euro zurückgegangen. Der Warenbestand bezieht sich ausschließlich auf das Warenlager von DocCheck Shop und ist um 18 Prozent auf 661 Tsd. Euro im Jahr 2010 gesunken.
Auf der Passivseite sanken die kurzfristigen Verbindlichkeiten von 2,9 Millionen Euro auf jetzt 2,7 Millionen Euro. Der Rückgang erklärt sich durch eine Verringerung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und den Rückstellungen. Das Eigenkapital des Konzerns stieg von 18,6 Millionen Euro auf 18,9 Millionen Euro zum Jahresende 2010. Die Eigenkapitalquote hat sich im abgelaufenen Jahr um ein Prozent auf 87 Prozent gegenüber 86 Prozent im Vorjahr leicht erhöht.
6 Unternehmensbeteiligungen
Die DocCheck AG und alle Tochtergesellschaften außer der DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH haben ihren Sitz in Köln (Nordrhein-Westfalen). Die DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH hat ihren Hauptsitz in Weil im Schönbuch (Baden-Württemberg) und Standorte in Eilenburg (Sachsen) und Essen (Nordrhein-Westfalen). Die Segmentierung erfolgte nach den Geschäftsbereichen DocCheck, DocCheck Shop und antwerpes.
Nach der Neuordnung der kleineren Beteiligungen in 2009 hat es in 2010 keine Veränderungen im Konsolidierungskreis gegeben.
7 Vergütungsbericht
Der Vorstand der DocCheck AG bezog im Jahr 2010 folgende Vergütungen:
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| Name des Vorstands | Gesamtbezüge | Gezahltes Fixum in € |
Tantiemenzahlung in € |
Anzahl der gewährten Aktienoptionen zum 31.12.2010 |
|---|---|---|---|---|
| Dr. Frank Nicolas Antwerpes, CEO | 234.984 | 183.462 | 51.522 | 0 |
| Helmut Rieger, Vorstand Handelsgeschäft | 42.870 | 36.000 | 6.870 | 0 |
| Summe: | 277.853 | 219.462 | 58.392 | 0 |
Die DocCheck AG legt die Vergütung der Mitglieder ihres Vorstands individuell offen. Der folgende Vergütungsbericht erläutert auch die Vergütungen des Aufsichtsrats sowie darüber hinaus die Grundzüge der Vergütungssysteme für die Organe.
Die Vergütung der Vorstandsmitglieder setzt sich, wie in der oben stehenden Tabelle im Einzelnen aufgeführt, zusammen aus fixen Bestandteilen und einer ergebnisabhängigen Tantieme. Die Bemessungsgrundlage der Tantieme ist der Jahresüberschuss laut Handelsbilanz der DocCheck AG vor Tantiemen des Vorstandes abzüglich eines handelsrechtlichen Verlustvortrages abzüglich der Beträge, die in die gesetzlichen oder satzungsmäßigen Rücklagen einzustellen sind. Die Tantieme wird nach einem festen Prozentsatz berechnet, der für die einzelnen Vorstandsmitglieder unterschiedlich ist. Die Sätze lauten wie folgt:
| • | Bei Dr. Frank Antwerpes sind es 7,5 Prozent, begrenzt auf max. 33,33 Prozent vom Fixum |
| • | Bei Helmut Rieger ist es 1 Prozent, begrenzt auf max. 33,33 Prozent vom Fixum. |
Die Tantiemen sind begrenzt auf einen festen Prozentsatz vom handelsrechtlichen Jahresüberschuss der DocCheck AG vor Tantiemen und ertragsabhängiger Steuern.
Pensionszusagen sind vom Aufsichtsrat per Arbeitsvertrag bewilligt, jedoch bisher nicht gewährt worden. Aktienoptionen oder vergleichbare Gestaltungen liegen nicht vor.
Ferner wurde eine D&O-Versicherung ohne Selbstbehalt für Vorstand und Aufsichtsrat abgeschlossen. Eine individuelle Aufteilung der Prämie ist nicht möglich. Im Geschäftsjahr 2010 betrugen die Gesamtbezüge des Vorstands 278 Tsd. Euro (im Vorjahr 438 Tsd. Euro).
Dr. Frank Nicolas Antwerpes hat im Krankheitsfall einen Anspruch auf unveränderte Fortzahlung des Gehaltes für einen Zeitraum von 12 Monaten, längstens bis zum Ende des Anstellungsvertrages. Im Falle des Ablebens von Herrn Dr. Antwerpes erhalten die Witwe und die minderjährigen Kinder als Gesamtgläubiger für den Sterbemonat und die sechs folgenden Monate das volle Gehalt, längstens bis zum Ende des Anstellungsvertrages.
Der Vorstand Helmut Rieger hat im Krankheitsfall einen Anspruch auf unveränderte Fortzahlung des Gehalts, jedoch längstens bis zum Ende des Anstellungsvertrages. Im Falle des Ablebens von Herrn Rieger erhalten die Witwe und die minderjährigen Kinder als Gesamtgläubiger für den Sterbemonat und die drei folgenden Monate das volle Gehalt, längstens bis zum Ende des Anstellungsvertrages.
Darüber hinaus bestehen keine weiteren Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung und Leistungen im Sinne des § 314 HGB, die den Vorstandsmitgliedern für den Fall der Beendigung ihrer Tätigkeiten zugesagt worden sind.
Der Aufsichtsrat der DocCheck AG bezog im Jahr 2010 folgende Vergütungen:
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| Name des Aufsichtsmitglieds | Gesamtbezüge € |
davon fix € |
davon variabel € |
|---|---|---|---|
| Michael Thiess, Aufsichtsratvorsitzender | 19.654 | 12.000 | 7.654 |
| Dr. Joachim Pietzko, stellvertretender Aufsichtsratvorsitzender | 9.602 | 6.000 | 3.602 |
| Winfried Leimeister | 9.602 | 6.000 | 3.602 |
| Summe: | 38.859 | 24.000 | 14.859 |
Den Aufsichtsratsmitgliedern wurden Bezüge für ihre Tätigkeit im Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2010 in Höhe von insgesamt 39 Tsd. Euro (im Vorjahr 34 Tsd. Euro) gewährt. Die Mitglieder erhalten pro Jahr 6 Tsd. Euro als fixe Tätigkeitsvergütung, der Vorsitzende erhält das Zweifache. Zusätzlich erhalten die Aufsichtsräte eine variable Vergütung in Höhe der prozentualen EBIT-Marge. Als Bemessungsgrundlage dient die fixe Vergütung. Eine Pensionszusage für Aufsichtsratsmitglieder wurde nicht gewährt.
8 DocCheck AG
Die DocCheck AG nimmt die Aufgaben einer geschäftsführenden Holding wahr und hat ihren Geschäftssitz in Köln. Das operative Geschäft wird von den Tochtergesellschaften betrieben. Die Aktien der Holding sind seit dem 17. April 2000 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert. Am 15. Januar 2003 erhielt die DocCheck AG die Zulassung zum Prime Standard. Seit dem 29. Februar 2008 notiert die DocCheck AG im General Standard der Frankfurter Wertpapierbörse und stellt die Quartalszahlen in Form von Zwischenmitteilungen dar. Die Bilanzierung der Holding erfolgt nach HGB.
8.1 Entwicklung und Lage der AG
Die DocCheck AG beschäftigte zum Jahresende 15 Mitarbeiter ohne Vorstand und Auszubildende. Ihren Tochtergesellschaften bietet sie die Übernahme von administrativen Unternehmensfunktionen. Dazu gehören unter anderem:
| • | Geschäftsführung |
| • | Rechnungswesen |
| • | Controlling |
| • | Facility Management |
| • | Human Resources |
| • | Organisationsentwicklung |
| • | Corporate Communications |
| • | Front-Office-Services |
Abhängig vom Grad der Beteiligungen und vom Standort werden diese Unternehmensfunktionen in unterschiedlicher Intensität von den Tochtergesellschaften abgefordert.
8.2 Dividende
Die ordentliche Hauptversammlung der DocCheck AG hat am 12. Mai 2010 beschlossen, für das Geschäftsjahr 2009 eine Dividende von fünf Cent auszuschütten. Die Ausschüttung erfolgte zum 14.05.2010 und betrug 264.251,60 Euro für 5.285.032 Aktien.
8.3 Stock Options
Auch im Geschäftsjahr 2010 wurden keine Aktienoptionen ausgegeben oder neue Aktienoptionsprogramme aufgelegt.
8.4 Segmentwechsel
Am 11. November 2010 beschloss der Vorstand der DocCheck AG mit Zustimmung des Aufsichtsrats vom selben Tag, den Wechsel der Notierung der DocCheck-Aktie vom regulierten Markt in den Entry Standard des Freiverkehrs (Open Market) der Frankfurter Wertpapier Börse einzuleiten. Mit Schreiben vom selben Tag hat der Vorstand den Widerruf der Zulassung zum regulierten Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse beantragt. Nach Ablauf der Frist für den Vollzug des Widerrufs wird der Handel der DocCheck-Aktien im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse fortgesetzt. Der Widerruf wird mit einer Frist von sechs Monaten nach Veröffentlichung des Widerrufs durch die Deutsche Börse wirksam. Die Veröffentlichung erfolgte am 17. Dezember 2010 im Internet auf der Homepage der Deutschen Börse, so dass der Widerruf mit Ablauf des 17. Juni 2011 wirksam wird.
8.5 Meldungen nach § 21 Abs. 1 WpHG
Die Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV, Deutschland, hat der DocCheck AG gemäß § 21 Absatz 1 WpHG am 6. Dezember 2010 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der DocCheck AG am 1. Dezember 2010 die Schwelle von 3 Prozent überschritten hat und nun 3,36 Prozent (177.641 Stimmrechte) beträgt. Der Vorstand der DocCheck AG hat diese Mitteilung am 6. Dezember 2010 gemäß § 26 Absatz 1 WpHG europaweit verbreitet.
9 Nachtragsbericht
Es haben sich nach dem Abschlussstichtag keine für den Nachtragsbericht relevanten Sachverhalte ergeben.
10 Risiken und Chancen
Grundlage für die Identifizierung von Risiken und Chancen in der DocCheck-Gruppe sind die Vorstands- und Aufsichtsratssitzungen, gesonderte Strategietage mit allen Vorständen, Unitleitern in Budgetverantwortung und den Geschäftsführern aller Töchter sowie eine regelmäßig durchgeführte Führungskräftebefragung. Darüber hinaus nimmt der Vorstand der Gesellschaft kontinuierliche Marktbeobachtungen und Wettbewerbsanalysen vor. Das Risikomanagement ist darüber hinaus in den Planungsprozessen der Gesellschaft verankert.
Auf dieser Basis wurden die Chancen und Risiken des Unternehmens in fünf Themenkomplexe unterteilt. Mit diesen Themenkomplexen soll die Umwelt des Unternehmens möglichst vollständig erfasst werden:
| • | Markt|Kunden|Strategie |
| • | Systeme|Infrastruktur |
| • | Kosten |
| • | Human Resources |
| • | Finanzen|Recht |
10.1 Markt|Kunden|Strategie
Die DocCheck-Gruppe erzielt mehr als 75 Prozent ihres Umsatzes im Gesundheitsmarkt und hier vor allem im Teilbereich des Pharmamarktes. Dieser Markt stellt sich insoweit als robust dar, als dass er trotz einer volatilen Weltwirtschaftsentwicklung Wachstumspotential hat.
Dieses Potential resultiert aus der demographischen Veränderung sowie einer Nachfragezunahme für die Gesundheitsvorsorge. Der DocCheck-Konzern fokussiert seine Aktivitäten daher auf diesen Wachstumsmarkt. Diese Fokussierung bringt die Chance auf Synergien in allen Konzernprozessen.
Risiken
Die besondere Herausforderung für die Branche ergibt sich aus dem staatlichen Streben nach Kostenreduktion im Gesundheitswesen.
Ein Großteil der Gesundheitsausgaben wird staatlich oder quasistaatlich finanziert. Aus diesem Grund ist dieser Markt einer Vielzahl von regulativen Eingriffen durch den Gesetzgeber ausgesetzt. Ihr Einfluss hebt einen Teil des Wachstums auf, das durch Innovationen und steigende Nachfrage erzeugt wird. Hersteller sind in zunehmendem Maße gefordert, die Wirksamkeit ihrer Therapieansätze wissenschaftlich zu belegen. Daraus resultieren Unsicherheiten für die Markteinführung neuer Produkte und für die Fortführung bestehender Produkte. Das kann - auch kurzfristig - Einfluss auf die Höhe und Struktur der Marketingbudgets der Kunden der DocCheck AG haben. Das Eintreten und die Auswirkungen solcher Änderungen sind regelmäßig dem Ausmaß und dem Zeitpunkt nach nicht vorhersehbar.
Die Einflussnahme der Politik auf den Gesundheitsmarkt war in 2010 gering. Auch wenn sich für 2011 noch keine Änderungen abzeichnen, bleiben unvorhersehbare Eingriffe möglich. Die Spätwirkungen der Finanzkrise auf die Gesamtwirtschaft stellen ebenso ein Risiko dar, weil sie die Investitionsneigung der Kunden der DocCheck AG negativ beeinflussen können. Zum Bilanzstichtag sind wichtige Indikatoren wie der Auftragseingang nicht negativ betroffen. Für das Geschäftsjahr 2011 können solche Folgen der Finanzkrise für die Geschäftstätigkeit des Konzerns jedoch nicht ausgeschlossen werden.
Für die Beschaffungsmarktseite sind weiterhin Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken, sowie Risiken aus Zahlungsstromschwankungen für die Gesellschaft im Blick zu halten. Ein mögliches Ausfallrisiko stellt das Kreditrisiko dar. Für die originären Finanzinstrumente des Konzerns ergaben sich am Bilanzstichtag allerdings keine Risiken von wesentlicher Bedeutung. Einem möglichen Ausfallrisiko ist der Konzern hauptsächlich bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgesetzt. Der Konzern führt fortlaufend Kreditwürdigkeitsprüfungen ihrer Kunden durch und hat aufgrund ihrer Kundenstruktur in der Vergangenheit kaum Forderungsausfälle zu beklagen gehabt. Es liegen keine durch ihre Altersstruktur überfälligen Vermögensgegenstände vor. Die Forderungen werden im Konzern nach ihrer Altersstruktur wertberichtigt. Alle Forderungen, die älter als sechs Monate sind, werden zu 100 Prozent wertberichtigt. Sicherheiten wurden nicht einbehalten.
Mögliche Liquiditätsrisiken werden durch die Einforderungen von Kundenanzahlungen für mittelgroße bis große Projekte abgesichert. Somit entfällt in den Bereichen ein Liquiditätsrisiko. Sämtliche finanzielle Verbindlichkeiten mit Ausnahme der Eventualverbindlichkeiten der Gesellschaft sind kurzfristiger Natur.
Der Vertrieb von Medizinbedarf per Außendienst, wie ihn der DocCheck Shop betreibt, bedingt eine hohe Abhängigkeit vom einzelnen Außendienstmitarbeiter. Der Ausfall eines Außendienstmitarbeiters z.B. durch Austritt oder Krankheit kann zu spürbaren Umsatzeinbußen führen, da die Loyalität des Kunden eher dem Außendienstmitarbeiter als dem DocCheck Shop gilt.
Chancen
Die DocCheck-Gruppe geht davon aus, dass der Kostendruck im Gesundheitswesen zu einer verstärkten Nachfrage nach kostengünstigeren Marketinginstrumenten und -kanälen führen wird und in der Folge zu einer verstärkten Nachfrage nach eMarketing-Maßnahmen und integrierten Marketingkonzepten. Auf diese Trends ist die Strategie der DocCheck-Gruppe ausgerichtet. Ob durch die verstärkte Nachfrage in diesem Segment Umsatzrückgänge an anderer Stelle aufgefangen werden können, ist jedoch nicht klar abzusehen.
Die Schwäche einiger Finanzmärkte könnte zu einer Marktbereinigung führen, wenn finanzschwache oder durch Risikokapital finanzierte Wettbewerber vom Markt verschwinden. Gleichzeitig könnte der DocCheck-Konzern aufgrund seiner guten Eigenkapitalstruktur auch bei einer Verschlechterung der Geschäftsaussichten seine Strategie weiterverfolgen. Damit könnte der Abstand zum Wettbewerb weiter vergrößert werden. Zusätzlich könnten Kunden bei der Auftragsvergabe Dienstleister wie die DocCheck-Gruppe bevorzugen, die sowohl leistungs- als auch finanzstark sind, um damit auch mittelfristig die vertragsgerechte Leistungserstellung sicher zu stellen.
Die Verschiebung im Pharmamarkt weg von klassischen Pharmaherstellern hin zu Herstellern von Generika und Biologicals bietet die Chance durch eine Justierung der Kundenstruktur von neuen Wachstumsmärken innerhalb des Gesundheitswesens zu profitieren. Die in weiten Teilen quasi staatliche Finanzierung des Gesundheitsmarktes macht diesen Markt krisenfester als andere Märkte. Insbesondere in wirtschaftlich schwierigen Zeiten wirkt sich diese Stabilität positiv auf Auslastungs- und Forderungsausfallrisiken aus.
10.2 Systeme|Infrastruktur
Die Strategie des DocCheck-Konzerns baut auf der Vernetzung der einzelnen Aktivitäten in der Gruppe zu einem Produkt- und Dienstleistungsportfolio mit Alleinstellungsmerkmal auf. Nicht in allen, aber in den meisten Einzelbereichen gibt es jeweils starke Konkurrenten. In der Kombination und der organisatorisch engen Verzahnung von Marktkenntnis, Marketing-Know-how und Zielgruppenkanal hat das Geschäftsmodell der DocCheck-Gruppe eine einzigartige Marktstellung.
Risiken
Im Vergleich zu einer One-Product-Company stellt das Geschäftsmodell der DocCheck-Gruppe, das stark auf projektorientierte Dienstleistungen aufbaut, besondere Ansprüche an die Kommunikation und Zusammenarbeit zwischen den Mitarbeitern, an die Planung und die Prozesse im Unternehmen und damit an die Unternehmenskultur. Der Erfolg der Strategie kann durch Abteilungsdenken gefährdet werden. Die kontinuierliche Anpassung der Prozesse an das sich wandelnde Serviceportfolio birgt das Risiko von Fehlallokationen und Fehlsteuerungen. Die Komplexität des Unternehmens könnte so groß werden, dass es zunehmend schwerer würde, den Konzern wirtschaftlich zu führen. Der DocCheck-Konzern strebt daher danach, Anzahl und Größe der Geschäftsbereiche auf einem effizienten Niveau zu halten.
Für den Geschäftsbetrieb des Konzerns sind umfangreiche IT-Systeme installiert. Die meisten IT-Systeme von DocCheck sind redundant ausgelegt, wichtige Daten doppelt gesichert. Durch einen unvorhergesehenen Ausfall von Hard- oder Software-Komponenten kann es dennoch zu Service- und Umsatzausfällen kommen. Der Ausfall oder der Missbrauch der IT-Systeme oder der darin gespeicherten Daten kann die Leistungsfähigkeit und Reputation des Unternehmens beschädigen.
Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass Mitarbeitern oder Lieferanten des Konzerns Fehler unterlaufen oder dass sie kriminelle Aktivitäten verfolgen. Daraus können dem Konzern Schäden entstehen. Die wesentlichen Merkmale des internen Kontrollsystems sind weiter unten beschrieben.
Chancen
Durch eine Reihe von technischen und personellen Maßnahmen ist es der DocCheck-Gruppe im Jahr 2010 erfolgreich gelungen, die Komplexität weiter zu reduzieren. Eine weitere Maßnahme in diese Richtung war der Wechsel vom General in den Entry Standard.
10.3 Kosten
Die wesentlichen Kostenpositionen des Konzerns konnten im Jahr 2010 stabil gehalten werden.
Risiken
Für das Geschäftsjahr 2011 könnte eine steigende Inflation Kostensteigerungen verursachen, insbesondere bei den Personalkosten. Dem Kostensteigerungsrisiko begegnet der Konzern durch ständiges aktives Kostenmanagement und Preisanpassungen. In 2010 konnten einige substantielle Verbesserungen erzielt werden. Dennoch handelt es sich bei den Personalkosten, Abschreibungen und sonstigen Aufwänden um Kosten, die einem Rückgang der Auslastung nicht ohne Weiteres angepasst werden können. Sollte die Auslastung deutlich abfallen, besteht das Risiko erheblicher operativer Verluste.
Chancen
Auf der Kostenseite ergeben sich Chancen durch die Fixkostendegression der Holdingkosten durch Wachstum. Der Konzern ist durch die Notierung im General Standard sowie der vergleichsweise komplexen Konzernstruktur mit überproportional hohen Kosten im Vergleich zu weniger komplexen und nicht öffentlich notierten Unternehmen belastet. Durch eine Verringerung der Komplexität sowie des Wachstums des Konzerns kann dieser Nachteil gemindert werden.
Die Strategie der Verwässerung der Holdingkosten durch das Konzernwachstum war auch in 2010 erfolgreich. So sind die Overheadkosten (Vorstand, Investor Relations, Rechnungswesen, Controlling) stabil, während der Konzern auf Ebene des Rohertrages leicht gewachsen ist. Diese Entwicklung soll sich in der Zukunft fortsetzen. Voraussetzung dafür ist ein Konzernwachstum oberhalb der Inflationsrate, die in etwa das Wachstum der Overheadkosten bestimmt. Durch den Wechsel in den Entry Standard können sich weitere Kosteneinsparungen ergeben.
10.4 Human Resources
Die Entwicklung der DocCheck-Gruppe basiert auf einer stabilen Unternehmenskultur. Diese spiegelt sich in einer hohen Identifikation der Mitarbeiter mit den Unternehmenszielen und einer im Branchenvergleich geringen Fluktuation im Unternehmen wider.
Risiken
Die Rekrutierung von qualifizierten Mitarbeitern ist nach wie vor schwierig. Hier steuert das Unternehmen mit kreativen Wegen in der Personalakquise, der Beschäftigung freier Mitarbeiter sowie einer stärkeren Bindung von bestehenden Mitarbeitern gegen. Ein besonderes Risiko stellt der Mangel an qualifiziertem IT-Personal dar. Hier herrscht eine große Personalnachfrage bei geringem Personalangebot. Die erfolglose Rekrutierung von IT-Fachkräften kann zu einem verringerten Innovationstempo der DocCheck AG und damit auch zu einer Verschlechterung der Wettbewerbsfähigkeit führen.
Weiteres Risikopotential besteht in der Konzentration von Führungsaufgaben auf einige wenige Personen. Hier versucht die DocCheck AG durch gezielte Ausbildung von Führungspersonal entgegen zu wirken. Durch die Verknüpfung von Know-how, Kapital und Führungsaufgaben könnte der Ausfall von Dr. Frank Antwerpes zu einer schwierigen Lage für das Unternehmen führen.
Chancen
Der DocCheck-Konzern qualifiziert weiterhin Mitarbeiter für Führungsaufgaben. Es existiert eine stabile zweite Führungsebene, die einen substanziellen Beitrag zur Entwicklung des Konzerns leistet. Die weitere Entwicklung und Bindung der Führungskräfte birgt das Potential, das Unternehmen noch schneller und strategieorientierter zu entwickeln.
In schwierigeren wirtschaftlichen Phasen wird die Personalakquise erleichtert, da der Konzern überaus krisensicher finanziert ist. Hinzu kommt, dass DocCheck als Arbeitgeber zunehmend attraktiver wird. Dies hängt mit dem Wachstum des Konzerns sowie der konsequenten Personalentwicklung zusammen, durch die zunehmend attraktive Stellen und Perspektiven entwickelt werden können. Zum Anderen kann der Konzern mittlerweile auf eine Art Alumni-Netzwerk verweisen, dessen Mitglieder nicht wenigen Bewerbern als positive Referenz dienen.
Die Angaben der Chancen aus dem Human Resources Bereich und hier vor allem die kontinuierliche Personalentwicklung und die damit verbundene Nachwuchsförderung spiegeln auch die nichtfinanziellen Leistungsindikatoren wider, wie sie nach § 289 Abs. 3 HGB anzugeben sind.
10.5 Finanzen|Recht
Die DocCheck-Gruppe verfolgt bei Finanzanlagen eine konservative Anlagestrategie. Das Unternehmen sieht den Schwerpunkt seiner Tätigkeit nicht im Anlagemanagement, sondern in der Erzielung von Gewinnen im operativen Geschäft.
Der DocCheck Konzern geht zahlreiche vertragliche Verpflichtungen mit Kunden, Lieferanten und Partnern ein. Er ist an vielen Stellen gesetzlichen Bestimmungen und Regulierungen unterworfen.
Risiken
Ein Teil der Finanzanlagen der DocCheck-Gruppe sind in Edelmetallen angelegt. Die Edelmetallanlagen dienen in erster Linie zur Absicherung des Inflationsrisikos. Die Wertentwicklung dieser Anlage ist nicht vorhersehbar. Edelmetalle unterliegen größeren Kursschwankungen, so dass nicht ausgeschlossen werden kann, dass sich der Wert dieser Anlagen zeitweise oder dauerhaft deutlich reduziert.
Aus der Finanzmarktkrise könnten ebenfalls Risiken für den Konzern erwachsen. Bis zum Bilanzstichtag hat die Krise die Finanzierung des DocCheck-Konzerns lediglich durch sinkende Zinserträge negativ beeinflusst. Durch den hohen Bestand an liquiden Mitteln ist der Konzern unabhängig von Fremdfinanzierungen. Ein Refinanzierungsrisiko besteht insoweit nicht. Dieser Zustand wird sich voraussichtlich auch in 2011 nicht ändern. Der Konzern ist zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit nicht auf die Zinserträge angewiesen.
Die Konzernunternehmen besitzen zum 31. Dezember 2010 keine nennenswerten Forderungen oder Verbindlichkeiten in ausländischer Währung, somit besteht am Bilanzstichtag kein Wechselkursrisiko.
Bei den verzinslichen Forderungen und Schulden des Unternehmens sind überwiegend Festzinsen vereinbart. Marktzinsänderungen würden sich hier nur dann auswirken, wenn diese Finanzinstrumente zum fair value bilanziert wären. Da dies nicht der Fall ist, unterliegen die Finanzinstrumente mit fester Verzinsung keinen Zinsänderungsrisiken im Sinne von IFRS 7.
Die Konzernunternehmen haben keine Verträge über Zinsderivate abgeschlossen. Am Bilanzstichtag besteht damit kein Zinsrisiko aus solchen Derivaten. Demzufolge wurde keine Sensitivitätsanalyse im Hinblick auf Zinsänderungen durchgeführt.
Die Gesellschaft hält zum Bilanzstichtag Anteile in Form von Anleihen an anderen börsennotierten Unternehmen. Hinsichtlich der erworbenen Anleihen besteht ein Marktpreisrisiko aufgrund der Tatsache, dass diese Wertpapiere an der Börse gehandelt werden und allgemeinen Marktschwankungen unterliegen. Da die Anleihen bis zur Endfälligkeit gehalten werden, ist die Gesellschaft diesen Marktpreisrisiken nicht unmittelbar ausgesetzt. Für jede Investition besteht die theoretische Möglichkeit des Totalverlustes.
Aus Verträgen mit Kunden können sich Vertragsstrafen in relevanter Höhe ergeben. Der DocCheck Konzern verhandelt Vertragsstrafenklauseln mit dem Ziel, sie auszuschließen oder zu minimieren.
10.6 Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem - wesentliche Merkmale nach §§ 289 Abs. 5 und 315 Abs. 2 Nr. 5 HGB
Die Basis des Kontroll- und Risikomanagements der DocCheck AG ist die Unternehmensstrategie. Soweit das unternehmerische Handeln es im Rahmen der Strategie erfordert, werden überschaubare und beherrschbare Risiken bewusst in Kauf genommen. Darüber hinaus gehende Risiken werden mit dem Ziel kontrolliert und gesteuert, Eintrittswahrscheinlichkeit und/oder Schadensausmaß für den DocCheck-Konzern so zu minimieren, dass mindestens die wirtschaftlich sinnvolle Fortexistenz des Konzerns und seiner Einheiten gewährleistet ist.
Die Verantwortung für das Kontroll- und Risikomanagementsystem liegt beim Vorstand der DocCheck AG, der es mit Unterstützung der Bereiche Controlling und Rechnungswesen um- und durchsetzt. Der Vorstand berichtet dazu neben den regelmäßig stattfindenden Aufsichtsratssitzungen alle zwei Monate dem Aufsichtsrat. In besonderen Fällen erfolgt eine ad hoc Berichterstattung an den Aufsichtsrat. Die DocCheck AG betrachtet Risikomanagement als integralen Teil der Unternehmensführung. Daher wird der Risikomanagementprozess aus der DocCheck AG heraus gesteuert und überwacht, aber durch alle Mitarbeiter des Konzerns, insbesondere durch die Führungskräfte, gelebt.
Das bestehende Kontroll- und Risikomanagementsystem ist in einem elektronischen Risikomanagementhandbuch dokumentiert. Zentrale Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Führungs- und Controllingprozesse, konzerninterne Guidelines, Risikoinventur, IT-Sicherheit und das Berichtswesen.
Die Führungsprozesse im Konzern sehen mindestens wöchentliche Abstimmungen zwischen Vorstand und Führungskräften vor. Hinzu kommen weitere spontane oder geplante Abstimmungen. Aufgrund der Größe des Konzerns ist der Vorstand stark in das Tagesgeschäft involviert und schon dadurch über die laufenden Geschäftsvorfälle gut informiert.
In die Rechnungslegungsprozesse selbst integrierte sowie parallel dazu existierende Überwachungsmaßnahmen sind wesentlicher Teil des Überwachungssystems. Es existieren stringente Regelungen für vielfältige Rechnungslegungsprozesse. So sind die Zeichnungsberechtigungen für Bestellungen, Eingangsrechnungen und Zahlungen exakt definiert. Alle Cash-relevanten Prozesse unterliegen mindestens dem Vier-Augen-Prinzip, unter Einbeziehung des Vorstands. Kundenaufträge sind, da bewertungsrelevant, unverzüglich in der EDV zu erfassen. Alle erforderlichen Buchungen sind zeitnah und vollständig auszuführen. Zur Erstellung des Abschlusses wird mit der Diamant/3 ein spezialisiertes Rechnungswesensystem mit integrierter Konsolidierung eingesetzt. Dadurch werden Schnittstellen minimiert. Durch die Konzentration des Rechnungswesens auf ein einziges System mit zentraler Stammdatenhaltung werden einheitliche Bilanzierungs-, Kontierungs- und Bewertungsstandards unterstützt. Intercompanybuchungen erfolgen innerhalb eines geschlossenen Systems. Die korrekte Verwendung und Einrichtung des Systems wird durch die IT-Prüfung im Rahmen der Konzernabschlussprüfung geprüft.
Aufgrund der geringen Größe des Konzerns im Vergleich zu anderen börsennotierten Unternehmen ist die Komplexität in der Konzernrechnungslegung deutlich reduziert. Daher kommen keine spezialisierten Systeme für die Erstellung und Verarbeitung von Berichtspackages oder für die Erstellung des Anhangs zum Einsatz. Die Zentralisierung aller Verwaltungsfunktionen, insbesondere des Rechnungswesens, in der Holding unter der direkten Leitung durch den Konzernvorstand stellt die vollständige und gleichartige Erfassung aller Geschäftsvorfälle sicher und gewährleistet die Besetzung der relevanten Stellen mit adäquat qualifizierten Mitarbeitern. Unter anderem dadurch wird die Einhaltung der maßgeblichen Vorschriften gewährleistet.
Besondere Geschäftsvorfälle, wie z. B. Verschmelzungsvorgänge, werden mit der Unterstützung durch Anwälte, Steuerberater und Wirtschaftsprüfer durchgeführt. Diese sind unabhängig von den Konzernabschlussprüfern.
Die Prüfung des Konzernabschlusses durch die Abschlussprüfer ist ein wesentliches Element externer und prozessunabhängiger Überwachungsmaßnahmen des Konzernrechnungslegungsprozesses. Hinzu kommen regelmäßige Prüfungen durch Steuerbehörden und Träger der Sozialversicherungen.
Die Verteilung von Ausführungs- und Genehmigungsprozessen auf mehrere Personen, in der Regel unter Einbeziehung des Vorstandes, verringert das Risiko krimineller Handlungen durch Mitarbeiter.
Im Unternehmen existiert ein umfassendes Berichtswesen. Über die wesentlichen Indikatoren (wie Auftragseingang, Auslastung, Entwicklung der Kundenprojekte, ggf. Umsatz (vgl. 10.7)) wird wöchentlich dem Vorstand berichtet. Monatlich wird ein entsprechendes umfassendes Reporting erstellt.
Die Sicherheit der IT-Systeme wird durch interne Regelungen bestimmt, die bekannt sind und durchgesetzt werden. Darüber hinaus erfolgen externe Audits durch Kunden, Fachfirmen sowie im Rahmen der Konzernabschlussprüfung durch die IT-Prüfer. Im Rahmen der laufenden Risikobeobachtung werden Risiken ständig auf ihre Eintrittswahrscheinlichkeit und ihr Schadensausmaß hin bewertet. Zusätzlich wird alle zwei Jahre unter den Führungskräften eine Risikobefragung durchgeführt, deren Ergebnisse mit in die Risikoinventur einfließen.
Risiken werden, wo wirtschaftlich möglich und sinnvoll, durch Versicherungen abgesichert. So werden insbesondere Risiken aus Haftpflicht, aus dem Untergang des Firmenvermögens sowie aus Betriebsunterbrechungen abgesichert. Absicherungen von Währungs- oder Kursschwankungen erfolgen nicht.
Allen Kontroll- und Risikomanagementsystemen zum Trotz können Fehleinschätzungen, punktuell unzureichende Kontrollen, unerwartete Umstände oder kriminelle Handlungen nie gänzlich ausgeschlossen werden. Die Risikoexposition des Konzerns halten wir derzeit für überschaubar. Die Realisation bestandsgefährdender Risiken halten wir derzeit für unwahrscheinlich.
10.7 Internes Steuerungssystem
Die Verantwortung für das interne Steuerungssystem liegt beim Vorstand der DocCheck AG. Dieser hat das Controlling mit der Umsetzung des Systems betraut. Das System ist etabliert und hat seine Funktionsfähigkeit bewiesen. Es wird laufend optimiert. Grundlage des Systems sind quantitative Daten aus den Vorsystemen des Rechnungswesens, also der Projektsteuerungssoftware (antwerpes, DocCheck) bzw. Materialwirtschaft (DocCheck Shop). Wo immer möglich, werden die quantitativen Daten ergänzt um qualitative Informationen. Berichte enthalten grundsätzlich eine durch das Controlling ausformulierte Analyse. Das Controlling berichtet wöchentlich an den CFO und zweimal monatlich an den Gesamtvorstand.
Die wesentliche Steuerungsgröße für die kurzfristige operative Steuerung sind die Auftragseingänge, Projektdeckungen und Auslastungen der Mitarbeiter (antwerpes und DocCheck), bzw. der Umsatz (DocCheck Shop).
Bei der antwerpes ag, aber in Teilen auch bei der DocCheck Medical Services GmbH handelt es sich um projektorientierte Dienstleister. Zwischen Auftragseingang und Umsatz können wegen der Projektlaufzeiten mehrere Monate liegen. Eine Frühindikation für zukünftige Umsätze ist daher unverzichtbar. Die Kennzahl Auftragseingang ist eine zukunftsgerichtete Kennzahl und ermöglicht frühzeitiges Handeln, da der Auftrag die früheste verlässliche Manifestation zukünftiger Umsätze darstellt. Jeder von einem Kunden erteilte Auftrag wird unverzüglich in der Projektsteuerungssoftware erfasst. Die zeitgerechte Erfassung wird in den wöchentlichen Controllingrunden gemeinsam mit den Geschäftsbereichsverantwortlichen mit Hilfe der Projektbestandslisten überwacht. Die Auftragseingänge werden wöchentlich für das laufende Jahr ausgewertet. Dazu wird der Bruttoauftragseingang um die enthaltenen Fremdleistungen (bspw. Druck- oder Medialeistungen) bereinigt, um lediglich den auf uns selbst entfallenden Anteil vom Auftragseingang zu berücksichtigen. Der resultierende Nettoauftragseingang (kurz: Auftragseingang) wird nach Geschäftsbereichen getrennt dargestellt und dem geplanten Rohertrag (Umsatz minus Materialaufwand) des laufenden Jahres sowie dem Auftragseingang des Vorjahres gegenübergestellt. Dadurch entsteht Transparenz darüber, ob der Auftragseingang ausreicht, um die gesetzten Pläne zu erfüllen, und ob im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum oder ein Rückgang vorliegt.
Beim DocCheck Shop tritt an die Stelle des Auftragseingangs der Umsatz, da zwischen Auftragseingang/Bestellung und Auslieferung im Regelfall nur wenige Tage verstreichen. Lediglich zum Quartalsende werden zusätzlich die offenen Bestellungen ausgewertet. Der Umsatz wird dabei aufgegliedert nach Online- und Offlineumsatz sowie nach Vertriebskanälen.
Bei einzelnen Geschäftsbereichen der DocCheck Medical Services GmbH tritt ebenfalls der Umsatz an die Stelle des Auftragseingangs, z.B. im Bereich medicalpicture oder DocCheck Load. Hier liegen ebenfalls nur geringe Zeitverzögerungen zwischen Bestellung und Umsatz vor.
Der größte Kostenblock für die antwerpes ag und für die DocCheck Medical Services GmbH sind die Personalkosten. Dem Personaleinsatz kommt daher für die Wirtschaftlichkeit die größte Bedeutung zu. Die wichtigste Kennzahl hinsichtlich der Effizienz des Personaleinsatzes ist für die antwerpes ag sowie für Teile der DocCheck Medical Services GmbH die externe Auslastung der operativen Mitarbeiter. Jedem operativen Mitarbeiter wird zu diesem Zweck eine von seinem hierarchischen Level und seiner Aufgabe abhängige Soll-Vorgabe zugeordnet. Diese Soll-Vorgabe gibt an, wie viele Stunden pro Tag für externe Kunden geleistet werden sollen. Die Ist-Stunden dokumentiert jeder Mitarbeiter in der elektronischen Zeiterfassung der Projektsteuerungssoftware. Die tatsächliche Durchführung dieser Dokumentation wird vom Controlling und vom Vorstand kontinuierlich überwacht. Sie ist arbeitsrechtlich verankert. Das Verhältnis von Ist-Stunden zu Soll-Stunden ergibt die externe Auslastung des Mitarbeiters. Die externe Auslastung kann aggregiert für Geschäftsbereiche oder Unternehmen ermittelt werden. Zusammen mit dem Auftragseingang dient die externe Auslastung als Basis für Entscheidungen über den Personaleinsatz.
Die Projektdeckung gibt Aufschluss über die Wirtschaftlichkeit einzelner Projekte. Dazu werden dem Budget, in der Regel der Auftragswert, die Ist-Kosten gegenübergestellt. Die Ist-Kosten ermitteln sich aus den über die Zeiterfassung erfassten Stunden der Mitarbeiter bewertet zu Verkaufspreisen. Der Verkaufspreis einer Mitarbeiterstunde ist abhängig vom hierarchischen Level des Mitarbeiters. Budget und Kosten können, in Abhängigkeit vom Projektumfang, weiter in Teilprojekte oder Meilensteine zergliedert werden, um die Aussagekraft zu erhöhen.
Die genannten Kennzahlen werden wöchentlich ermittelt und in strukturierten Reports persönlich an den Vorstand berichtet. Die monatlichen Berichte, die am ersten Werktag eines Monats an alle Führungskräfte mit Umsatzverantwortung gehen, sind zusätzlich um bereichsspezifische Informationen wie Kostendaten, Bestandsinformationen und ggf. weitere bereichsspezifische Performance-Indikatoren ergänzt. Die Inhalte der Reports werden zuvor analysiert und schriftlich kommentiert. Das Berichtssystem ist bewusst einfach, schlank und effizient gehalten, um den Konzern von vermeidbaren Overheadkosten zu entlasten. Es ist zudem inhaltlich und strukturell so ausgelegt, dass die Hauptarbeit in die Analyse und Kommentierung investiert werden kann und nicht in die Datenbeschaffung.
Für die quartalsweise Erfolgsrechnung werden in der Kostenrechnung je Geschäftsbereich der EBIT und der sog. Deckungsbeitrag II (DB II) ermittelt. Damit wird im Konzern das Ergebnis vor Gemeinkostenumlagen bezeichnet. Der DB II ist vollständig durch die Entscheidungen des Geschäftsbereichsleiters determiniert. Variable Vergütungen der Geschäftsbereichsleiter werden auf den DB II oder den EBIT bezogen. Diese Daten dienen der Überprüfung des Erfolgs der in der Vergangenheit eingeleiteten Maßnahmen und dem stichtagsbezogenen Vergleich der Bereiche. Als Vergleichsmaßstab stehen die Vorjahreswerte als auch die Planwerte aus der Businessplanung zur Verfügung. Die Ergebnisse der Kostenrechnung haben damit eine große Bedeutung für die Unternehmenssteuerung.
Der Regelkreis aus Auftragseingang, Projektdeckung und Soll-Auslastung der Mitarbeiter gewährleistet eine hohe Effizienz der Dienstleistungstätigkeit bei antwerpes und DocCheck. Der Benchmark gegen Plan und Vorjahr erlaubt dezidierte Abweichungsanalysen. Beim DocCheck Shop ermöglichen insbesondere die Analysen nach Absatzkanälen wichtige steuerungsrelevante Erkenntnisse. Abgerundet wird die operative Steuerung durch die periodischen Ergebnisrechnungen in Verbindung mit der Businessplanung.
11 Prognosebericht
11.1 Konjunkturausblick/Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Das Jahr 2010 hat Deutschland ein unerwartet starkes Wachstum von über 3 Prozent beschert. Die hervorragende konjunkturelle Entwicklung hat zahlreiche Branchen beflügelt. Auch am Arbeitsmarkt sind erheblich geringere Arbeitslosenquoten zu verzeichnen.
Für Europa wird 2011 derzeit eine verhalten positive Entwicklung erwartet. Prognostiziert ist ein Wachstum von 1,4 Prozent über den gesamten Euroraum. Allerdings muss für den Euroraum einschränkend erwähnt werden, dass die Entwicklung in Europa sicher stark davon abhängig ist, wie die von Überschuldung bedrohten Länder in der Lage und Willens sind, ihre Schulden in den Griff zu bekommen.
Für Deutschland erwartet das DIW für 2011 ein Wachstum von 2 Prozent und mehr. Die Folgen der Finanzkrise könnten sich in 2011 dennoch punktuell noch einmal bemerkbar machen. Insbesondere wird für 2011 eine Inflationsrate im Euroraum von über 2 Prozent erwartet.
11.2 Erläuterung von Abweichungen der tatsächlichen Geschäftsentwicklung gegenüber früher berichteten Erwartungen
Wider Erwarten wurde 2010 nicht regulatorisch in den Gesundheitsmarkt eingegriffen. Dadurch blieben die erwarteten Marktstörungen aus, so dass die verhaltenen Erwartungen an das Geschäftsjahr 2010 grundsätzlich übertroffen wurden. Auf Grund einer verbesserten Kostensituation wurde ein EBIT von nahezu eine Millionen Euro erreicht (2009: 572 Tsd., Euro). Das Segment DocCheck war der größte Profiteur der störungsfreien Marktentwicklung im Konzern und steigerte den Umsatz auf 3,6 Millionen Euro (2009: 3,4 Millionen Euro). Der EBIT stieg von minus 0,3 Millionen Euro in 2009 auf plus 0,2 Millionen Euro in 2010. DocCheck Shop hat Umsatz und Ergebnis eingebüßt, hierfür waren jedoch interne strategische und organisatorische Entscheidungen verantwortlich, in erster Linie der aufwändige Umzug in eine neue Lagerhalle.
11.3 Entwicklung auf den Absatzmärkten/Ertragslage/Gewinnverwendung
Die DocCheck AG ist überwiegend im Bereich der Gesundheitswirtschaft tätig. Der Gesundheitsmarkt ist an sich weniger zyklisch als andere Märkte. Allerdings ist dieser Markt auch ein stark vom Staat regulierter Markt. Diese Eingriffe sind nicht immer prognostizierbar. Die DocCheck-Gruppe profitiert vom Trend zu integrierter Kommunikation. Durch den rechtzeitigen Einstieg in eMarketing, in Tablet-PC gestützte Außendienstkommunikation und Online-PR konnten wir unsere Kompetenz in der Erstellung integrierter Kampagnen weiter ausbauen. In 2010 wurden innerhalb der PR-Unit zusätzliche Social-Media-Kompetenzen aufgebaut, um den Kunden auch in diesem neuen Marktsegment Leistungen anbieten zu können. Und nicht zuletzt profitieren antwerpes und DocCheck von der intensiven Zusammenarbeit und sind in der Lage, ein nahezu einmaliges Angebot zu unterbreiten: Kommunikationskonzept und Zielgruppenkanal aus einer Hand.
Für das Segment antwerpes ist eine Umsatz- und Ertragsprognose wegen der geringen Vorschau mit großer Unsicherheit verbunden. Der Bestand an Kundenverträgen mit einer Laufzeit von über sechs Monaten ist sehr gering und macht nur einen Bruchteil des Umsatzes aus. Der Vorstand erwartet für die antwerpes ag einen voraussichtlichen Umsatz von 6,0 bis 6,5 Millionen Euro und einen EBIT auf dem Niveau des Vorjahres in Höhe von 0,6 bis 0,8 Millionen Euro.
Der Vorstand geht davon aus, dass das Segment DocCheck auch in 2011 von der anhaltenden Intensivierung der Marketingaktivitäten im Internet profitieren wird und das Segment DocCheck auch in 2011 profitabel arbeiten wird. Es stehen allerdings weitere kostenintensive Investitionen in den Ausbau der DocCheck Services an. Diese Investitionen werden das Ergebnis auch in 2011 belasten. Die Erwartung für das Segment DocCheck liegt bei einem Umsatz von 4,0 bis 4,2 Millionen Euro, bei einem Ergebnis, das etwa auf dem Niveau des Vorjahres - zwischen 0,2 und 0,3 Millionen Euro - liegen könnte.
Die Handelsumsätze im Segment DocCheck Shop sind in hohem Maße abhängig von der Investitionsbereitschaft der Ärzte. Für 2011 sind derzeit keine Hemmnisse für die Investitionsbereitschaft absehbar. DocCheck Shop will daher bei den Online-Umsätzen in 2011 weiter wachsen. Da das Außendienstgeschäft tendenziell rückläufig ist, wird es dauern, ehe sich das Wachstum im Online-Handel im Gesamtumsatz bemerkbar macht. Umsatz und Ergebnis werden sich daher in etwa auf dem Niveau des Jahres 2010 bewegen (Umsatz 6,3 bis 6,5 Millionen Euro, bei einem EBIT von 0 bis 0,1 Millionen Euro).
Die DocCheck-Gruppe ist im Jahr 2010 auf Rohertragsebene leicht gewachsen, in zwei von drei Segmenten profitabel, hervorragend finanziert und strategisch gut positioniert. In 2011 sollen die Wettbewerbsvorteile ausgebaut werden, um mit allen drei Segmenten profitabel zu arbeiten. Die Risiken, die sich aus der unternehmerischen Tätigkeit auf dem Gesundheitsmarkt ergeben, werden ausführlich im Risikobericht beschrieben. Die DocCheck-Gruppe rechnet in Summe in 2011 mit einem Umsatz von 16,3 bis 17,2 Millionen Euro bei einer Ertragslage in etwa auf Vorjahresniveau, d.h. mit einem EBIT im Korridor von 0,8 bis 1,2 Millionen Euro. Diese Projektionen basieren auf der internen Businessplanung des Unternehmens und beinhalten bereits einen gewissen Risikoabschlag. Es besteht jedoch grundsätzlich die Möglichkeit, dass das Unternehmen seine Ziele aufgrund unerwarteter Marktereignisse, unvorhersehbarer politischer Regulierungsmaßnahmen oder aufgrund des plötzlichen Wegfalls von Großkunden deutlich verfehlt.
Sollte die Ertragslage der DocCheck-Gruppe stabil bleiben, dann wird der Vorstand prüfen, ob er, nach vorliegender Zustimmung des Aufsichtsrats, der Hauptversammlung vorschlägt eine Dividende an die Aktionäre auszuschütten.
Finanzlage
Insgesamt verfügt die DocCheck-Gruppe über hohe Liquidität. Mögliche Risiken bezüglich der Finanzlage werden eingehend im Risikobericht beschrieben. Die DocCheck-Gruppe weist eine hohe Eigenkapitalquote von deutlich über 80 Prozent mit einem hohen Cashanteil auf. Das Unternehmen ist somit solide finanziert und erwartet auch für das Jahr 2011 diesbezüglich - vorbehaltlich der gesamtwirtschaftlichen Lage -keine tiefgreifenden Veränderungen.
Ausblick für das Jahr 2012
Für das Jahr 2012 wird mit einem Wachstum des BIP von 1,5 Prozent gerechnet. Staatliche Eingriffe in den Gesundheitsmarkt sind für 2012 noch nicht absehbar. Sollten sich die regulatorischen Rahmenbedingungen nicht ändern, gehen wir von einer leicht positiven Entwicklung des Gesamtkonzerns aus. Insbesondere der Bereich DocCheck könnte vom Trend zur mehr Online-Marketing profitieren. Das Agenturgeschäft der antwerpes ag hängt stark von kurzfristigen Etatgewinnen ab, so dass eine Prognose für diesen Geschäftsbereich schwierig ist. Der DocCheck Shop wird auch in 2012 noch durch den Wechsel vom Außendienst- hin zum Onlineumsatz beeinträchtigt sein. Die verbesserte Logistikinfrastruktur sollte allerdings einen positiven Ergebniseffekt bringen.
12 Bericht zur Unternehmensführung und Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex
Börsennotierte Aktiengesellschaften haben über die Corporate Governance und die Unternehmensführungspraktiken in einer sogenannten „Erklärung zur Unternehmensführung" zu informieren (§ 289a HGB). Die Erklärung ist dabei entweder in einem gesonderten Teil des Lageberichts aufzunehmen oder auf der Internetseite der Gesellschaft öffentlich zugänglich zu machen. Die DocCheck AG veröffentlicht die Erklärung zur Unternehmensführung auf ihrer Internetseite www.doccheck.ag unter der Rubrik Company/Erklärung Unternehmensführung.
13 Angaben nach §§ 289 Abs. 4 ff., 315 Abs. 4 HGB
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft betrug zum 31. Dezember 2010 5.285.032,00 Euro und ist eingeteilt in 5.285.032 auf den Inhaber lautende nennwertlose Namensaktien. Die Gesellschaft hat ausschließlich Stammaktien ausgegeben. Mit allen Aktien sind die gleichen Rechte und Pflichten verbunden. Insbesondere vermittelt jede Aktie eine Stimme am Anteil am Gewinn der Gesellschaft, welcher dem rechnerischen Anteil der Aktie am Grundkapital entspricht.
Es existieren keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder Übertragung von Aktien betreffen. Damit hat eine Aktie einen Anteil am Grundkapital von einem Euro.
Am Grundkapital der Gesellschaft bestanden zum 31. Dezember 2010 von Dr. Frank Antwerpes und Ben Antwerpes direkte Beteiligungen, die zehn Prozent der Stimmrechte überschreiten. Allerdings werden nach § 22 Absatz 1 Satz 1 Nr. 4 WpHG den Anteilen von Ben Antwerpes 7,58 Prozent seiner Mutter Pia Antwerpes zugerechnet.
Es gibt keine Aktien der Gesellschaft, die mit Sonderrechten ausgestattet sind, die Kontrollbefugnisse verleihen.
Die Ernennung und Abberufung des Vorstandes ist in §§ 84, 85 AktG sowie in § 7 Abs. 2 der Satzung der DocCheck AG geregelt:
„Die Bestellung und der Widerruf der Bestellung von Vorstandsmitgliedern erfolgt durch den Aufsichtsrat, der auch deren Zahl bestimmt. Der Aufsichtsrat kann einen Vorsitzenden des Vorstands sowie einen stellvertretenden Vorsitzenden des Vorstands ernennen."
Änderungen der Satzung sind grundsätzlich in §§ 179, 181, 133 AktG geregelt. Verschiedene weitere Vorschriften des AktG sind unter Umständen ebenfalls einschlägig bei Satzungsänderungen und -ergänzungen beziehungsweise verdrängen die vorgenannten Regelungen. Als Beispiel sei hier §§ 182 ff. AktG bei Kapitalerhöhungen, §§ 222ff. AktG bei Kapitalherabsetzungen sowie § 262 AktG bei Auflösung der Aktiengesellschaft genannt. Nach § 17 der Satzung der DocCheck AG ist der Aufsichtsrat befugt, Änderungen der Satzung, die nur deren Fassung betreffen, zu beschließen.
Der Vorstand hat die ihm durch Gesetz und Satzung eingeräumten Befugnisse, welche im Kern die Befugnisse zur Leitung der Gesellschaft unter eigener Verantwortung und Vertretung nach außen umfassen. Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 12. Mai 2010 zu Punkt 6 und 7 der Tagesordnung wurde der Vorstand ermächtigt eigene Aktien zu erwerben. Zum 31. Dezember 2010 hat die Gesellschaft keine eigenen Aktien in ihrem Bestand. Die in den Jahren 2006 bis 2008 getätigten öffentlichen Aktienrückkäufe der DocCheck AG wurden, wöchentlich aktualisiert, auf der Internetseite der Gesellschaft veröffentlicht.
Nach § 5 Absatz 3 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft um 2.521.726,00 Euro (genehmigtes Kapital) bis zum 11. Mai 2015 zu erhöhen.
Nach § 5 Abs. 5 der Satzung ist das Grundkapital um bis zu 559.931,00 Euro bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung dient der Gewährung von Bezugsrechten an Vorstandsmitglieder der DocCheck AG und der mit der DocCheck AG verbundenen Unternehmen, Geschäftsführer der mit der DocCheck AG verbundenen Unternehmen sowie Führungskräfte mit hohem strategischen Stellenwert der DocCheck AG und der mit der DocCheck AG verbundenen Unternehmen nach Maßgabe des Beschlusses der Hauptversammlung vom 28. Juni 2007.
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 21. Mai 2008 wurde die bilanzielle Umschichtung eines Teils der gebundenen Kapitalrücklage in die freie Kapitalrücklage beschlossen. Die Gesellschaft erhielt mit diesem Beschluss die Möglichkeit eigene Aktien zu erwerben. Auf der Hauptversammlung am 12. Mai 2010 wurde dieser Beschluss unter Tageordnungspunkt 8 verlängert. Die Gesellschaft unterhält keine wesentlichen Vereinbarungen, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots stehen.
Zudem gibt es keine Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit den Mitgliedern des Vorstands oder Arbeitnehmern getroffen sind.
Köln, 15. April 2011
DocCheck AG
Vorstand
Dr. Frank Antwerpes
Helmut Rieger
Konzernbilanz zum 31. Dezember 2010
Aktiva
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| Anhang | 31.12.10 EUR |
31.12.09 EUR |
01.01.09 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | III.1. | 288.486,03 | 570.486,03 | 773.888 |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | III.2. | 235.619,50 | 254.669,50 | 143.047 |
| Sachanlagen | III.3. | 2.277.868,44 | 1.431.360,80 | 1.635.890 |
| Beteiligungen | III.4. | 50.700,00 | 50.700,14 | 84.422 |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Edelmetalle | III.5. | 1.983.685,00 | 1.983.685,00 | 1.983.685 |
| Wertpapiere, held-to-maturity | 5.142.577,95 | 3.186.173,95 | 0 | |
| Sonstige Vermögenswerte | III.9. | 11.451,85 | 11.337,34 | 52.415 |
| Latente Steuern | 0,00 | 0,00 | 9.013 | |
| 9.990.388,77 | 7.488.412,76 | 4.682.360 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Vorräte | III.6. | 917.285,79 | 972.245,06 | 841.381 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | III.7. | 2.141.378,99 | 1.900.322,71 | 2.518.366 |
| Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden | III.8. | 395.561,32 | 161.709,21 | 0 |
| Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 0,00 | 0,00 | 8.771 | |
| Sonstige Vermögenswerte | III.9. | 237.611,73 | 313.034,36 | 494.654 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | III.10. | 7.927.974,91 | 10.670.643,67 | 12.303.724 |
| 11.619.812,74 | 14.017.955,01 | 16.166.896 | ||
| 21.610.201,51 | 21.506.367,77 | 20.849.256 | ||
| Passiva | ||||
| Anhang | 31.12.10 EUR |
31.12.09 EUR |
01.01.09 EUR |
|
| Eigenkapital | III.12. | |||
| Gezeichnetes Kapital | 5.285.032,00 | 5.343.452,00 | 5.343.452 | |
| Kapitalrücklage | 13.869.556,28 | 13.982.268,68 | 13.982.269 | |
| Gesetzliche Rücklage | 39.252,84 | 39.252,84 | 39.253 | |
| Übrige Gewinnrücklagen | 2.513.431,05 | 2.027.939,92 | 1.738.049 | |
| Kapitalausgleichsposten | -3.245.569,91 | -3.245.569,91 | -3.245.570 | |
| Eigene Anteile | 0,00 | -11.422,75 | -11.423 | |
| Aktionärseigenkapital | 18.461.702,26 | 18.135.920,78 | 17.846.030 | |
| Minderheitenanteile | 409.948,40 | 431.239,54 | 348.808 | |
| 18.871.650,66 | 18.567.160,32 | 18.194.838 | ||
| Langfristige Schulden | ||||
| Latente Steuern | V.7 | 40.544,45 | 50.601,26 | 41.408 |
| 40.544,45 | 50.601,26 | 41.408 | ||
| Kurzfristige Schulden | ||||
| Steuerschulden | V.7 | 389.569,46 | 193.787,11 | 152.202 |
| Sonstige Rückstellungen | III.13. | 476.264,01 | 510.703,86 | 542.087 |
| Finanzschulden | III.14. | 24.299,93 | 36.753,26 | 10.977 |
| Erhaltene Anzahlungen | 709.466,40 | 639.630,29 | 766.800 | |
| Fertigungsaufträge mit passivischem Saldo gegenüber Kunden | III.8. | 32.293,23 | 139.402,09 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | III.15. | 486.394,31 | 696.946,79 | 459.669 |
| Verbindlichkeiten gegen Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 56.472,48 | 47.549,16 | 47.431 | |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | III.16. | 523.246,58 | 623.833,63 | 633.844 |
| 2.698.006,40 | 2.888.606,19 | 2.613.010 | ||
| 21.610.201,51 | 21.506.367,77 | 20.849.256 |
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
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| Anhang | 01.01.2010-31.12.2010 EUR |
01.01.2009 31.12.2009 EUR |
|
|---|---|---|---|
| 1. Umsatzerlöse | V.1. | 15.434.844,66 | 16.317.697,71 |
| 2. Sonstige betriebliche Erträge | V.2. | 185.318,58 | 142.666,78 |
| 3. Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 120.397,53 | 9.874,46 | |
| 4. Materialaufwand | V.3. | ||
| a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren | 4.206.401,08 | 4.225.178,24 | |
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | 1.568.053,58 | 2.363.028,46 | |
| 5.774.454,66 | 6.588.206,70 | ||
| 5. Personalaufwand | V.4. | ||
| a) Löhne und Gehälter | 4.787.063,28 | 4.846.471,43 | |
| b) soziale Abgaben | 928.504,39 | 870.678,23 | |
| 5.715.567,67 | 5.717.149,66 | ||
| 6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen | V.5. | 485.519,92 | 482.257,76 |
| 7. Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | V.5. | 282.000,00 | 389.090,68 |
| 8. Sonstige betriebliche Aufwendungen | V.6. | 2.552.442,59 | 2.651.203,94 |
| 9. Erträge aus Beteiligungen | 5.463,56 | -6.169,68 | |
| 10. Betriebsergebnis (EBIT) | 936.039,49 | 636.160,53 | |
| nachrichtlich: EBITDA | 1.703.559,41 | 1.507.508,97 | |
| 11. Zinsen und ähnliche Erträge | 352.265,94 | 494.323,59 | |
| 12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 45.200,16 | 53.616,96 | |
| 13. Ergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 1.243.105,27 | 1.076.867,16 | |
| 14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | V.7. | 503.230,93 | 465.753,38 |
| 15. Konzerngewinn | 739.874,34 | 611.113,78 | |
| 16. Anteil Aktionäre der DocCheck AG | 761.165,48 | 609.969,98 | |
| 17. Anteil Minderheitenanteile | -21.291,14 | 1.143,80 | |
| Ergebnis pro Aktie nach IAS 33 (unverwässert) | V.9. | 0,14 | 0,11 |
| Ergebnis pro Aktie nach IAS 33 (verwässert) | V.9. | 0,14 | 0,11 |
| Durchschnitt,. im Umlauf befind,. Aktien (unverwässert) | 5.312.634 | 5.340.236 | |
| Durchschnitt,. im Umlauf befind,. Aktien (verwässert) | 5.312.634 | 5.340.236 |
Gesamtergebnisrechnung
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| 01.12.2010-31.12.2010 EUR |
01.12.2009- 31.12.2009 EUR |
|
|---|---|---|
| I. Konzerngewinn | 739.874,34 | 611.113,78 |
| II. Sonstiges Ergebnis | 0,00 | 0,00 |
| III. Gesamtergebnis | 739.874,34 | 611.113,78 |
| davon Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen (non-controlling interests) | -21.291,14 | 1.143,80 |
| davon Eigenkapitalgebern der Muttergesellschaft zuzurechnen | 761.165,48 | 609.969,98 |
Eigenkapitalveränderungsrechnung
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| Gezeichnetes Kapital EUR |
Kapitalrücklage EUR |
Gesetzliche Rücklage EUR |
Übrige Gewinnrücklagen EUR |
Kapitalausgleichsposten EUR |
Eigene Anteile EUR |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo zum 31.12.2009 | 5.343.452 | 13.982.269 | 39.253 | 2.027.940 | -3.245.570 | -11.423 |
| Gesamtergebnis | 761.165 | |||||
| Aktieneinzug | -58.420 | -112.712 | -11.423 | 11.423 | ||
| Dividendenausschüttung | -264.252 | |||||
| Saldo zum 31.12.2010 | 5.285.032 | 13.869.556 | 39.253 | 2.513.431 | -3.245.570 | 0 |
| Saldo zum 31.12.2008 | 5.343.452 | 13.982.269 | 39.253 | 1.780.951 | -3.300.998 | -11.423 |
| Anpassungen nach IAS 8 | -42.902 | 55.428 | ||||
| Korrigierter Saldo zum 31.12.2008 | 5.343.452 | 13.982.269 | 39.253 | 1.738.049 | -3.245.570 | -11.423 |
| Anpassungen nach IAS 8 | -53.068 | |||||
| Gesamtergebnis | 609.970 | |||||
| Dividendenausschüttung | -267.012 | |||||
| Saldo zum 31.12.2009 | 5.343.452 | 13.982.269 | 39.253 | 2.027.940 | -3.245.570 | -11.423 |
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| Aktionärseigenkapital EUR |
Minderheitenanteile EUR |
Konzerneigenkapital EUR |
|
|---|---|---|---|
| Saldo zum 31.12.2009 | 18.135.921 | 431.239 | 18.567.160 |
| Gesamtergebnis | 761.165 | -21.291 | 739.874 |
| Aktieneinzug | -171.132 | -171.132 | |
| Dividendenausschüttung | -264.252 | -264.252 | |
| Saldo zum 31.12.2010 | 18.461.702 | 409.948 | 18.871.650 |
| Saldo zum 31.12.2008 | 17.833.504 | 305.906 | 18.139.411 |
| Anpassungen nach IAS 8 | 12.526 | 42.902 | 55.428 |
| Korrigierter Saldo zum 31.12.2008 | 17.846.030 | 348.808 | 18.194.839 |
| Anpassungen nach IAS 8 | -53.068 | 81.287 | 28.219 |
| Gesamtergebnis | 609.970 | 1.144 | 611.114 |
| Dividendenausschüttung | -267.012 | -267.012 | |
| Saldo zum 31.12.2009 | 18.135.921 | 431.239 | 18.567.160 |
Kapitalflussrechnung
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| 01.01.2010-31.12.2010 EUR |
nach Korrektur 01.01.2009-31.12.2009 EUR |
vor Korrektur 01.01.2009-31.12.2009 EUR |
|
|---|---|---|---|
| Konzerngewinn vor Steuern und Zinsen | 936.039 | 636.161 | |
| Konzerngewinn | 543.210 | ||
| Ertragsteuern | -503.231 | -465.753 | 0 |
| Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte | 767.520 | 871.348 | 977.691 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge | 0 | 0 | 33.722 |
| Gewinn aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | 0 | 0 | -867 |
| Verlust aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | 0 | 0 | 59.761 |
| Zunahme/Abnahme der Vorräte, Forderungen sowie anderer Forderungen | -344.641 | 472.322 | 556.938 |
| Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten sowie anderer Vermögensgegenstände | -339.489 | 239.618 | 239.618 |
| Zunahme/Abnahme der Rückstellungen | 161.343 | 10.201 | 10.201 |
| Zunahme/Abnahme aktive latente Steuern | 0 | 9.013 | 9.013 |
| Abnahme/Zunahme passive latente Steuern | -10.057 | 9.194 | 9.194 |
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 667.484 | 1.782.104 | 2.438.481 |
| Gewinn aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | -251 | -867 | 0 |
| Verlust aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | 3.421 | 59.399 | 0 |
| Einzahlungen aus Abgängen des Sachanlagevermögens | 1.030 | 28.366 | -9.664 |
| Einzahlungen aus Abgängen des immateriellen Anlagevermögens | 0 | 0 | 2.668 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen | -1.241.280 | -259.818 | -259.818 |
| Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen | -75.897 | -181.431 | -335.512 |
| Auszahlungen für Investitionen in Wertpapiere, held-to-maturity | -2.000.000 | -3.228.000 | -3.228.000 |
| Mittelabfluss aus Unternehmenserwerben | 0 | -104.364 | 0 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -3.312.978 | -3.686.715 | -3.830.326 |
| Auszahlungen an Gesellschafter | -264.252 | -267.012 | -267.012 |
| Einzahlungen von Gesellschaftern | 0 | 30.233 | 0 |
| Zinseinnahmen | 352.266 | 494.324 | 0 |
| Zinsausgaben | -1.604 | -11.791 | 0 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Anleihen und (Finanz-) Krediten | 0 | 39.244 | 25.777 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten | -12.453 | -13.467 | 0 |
| Auszahlung aus Aktieneinzug | -171.132 | 0 | 0 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -97.176 | 271.531 | -241.235 |
| Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes | -2.742.669 | -1.633.080 | -1.633.080 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 10.670.644 | 12.303.724 | 12.303.724 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 7.927.975 | 10.670.644 | 10.670.644 |
Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung befinden sich im Anhang unter VI.
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2010
der DocCheck AG, Köln
I. Grundlagen der Berichterstattung
1. Allgemeine Angaben zum Konzern
Die DocCheck AG, Köln ist eine in Deutschland ansässige Aktiengesellschaft. Sitz der Gesellschaft: Vogelsanger Str. 66 in 50823 Köln
2. Unternehmensgegenstand der Gesellschaft
Unternehmensgegenstand der DocCheck AG als Mutterunternehmen des Konzerns ist der Erwerb, die Verwaltung und die Veräußerung von Beteiligungen an Unternehmen der Multimediabranche und Informationstechnologie sowie gleichartiger Branchen, deren Förderung und Entwicklung; ferner die Erbringung hiermit verbundener Tätigkeiten und Dienstleistungen für diese Unternehmen.
Die DocCheck AG und ihre Tochtergesellschaften stellen sich am Markt als Internetdienstleister bzw. Multimedia Agentur dar. Der Konzern tritt über seine Tochtergesellschaften unter den Marken antwerpes und DocCheck auf, die die Geschäftsbereiche Agenturgeschäft (vertreten durch die antwerpes ag) sowie Portal- und Handelsgeschäft (vertreten durch die DocCheck Medical Services GmbH und die DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH) repräsentieren.
3. Grundlagen der Darstellung
Der Konzernabschluss der DocCheck AG zum 31. Dezember 2010 wurde unter Anwendung von § 315a HGB („Konzernabschluss nach internationalen Rechnungslegungsstandards") im Einklang mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und den diesbezüglichen Interpretationen des International Accounting Standards Boards erstellt, wie sie gemäß der Verordnung Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates über die Anwendung Internationaler Rechnungslegungsstandards anzuwenden sind.
Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember.
Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in vollen Euro angegeben, alle Beträge sind kaufmännisch gerundet. Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich unter Anwendung des Anschaffungskostenprinzips.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.
Die Konzernkapitalflussrechnung zeigt, wie sich die Zahlungsmittel des DocCheck-Konzerns im Laufe des Berichtsjahres durch Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse verändert haben. In Übereinstimmung mit IAS 7 wird zwischen Zahlungsströmen aus operativer Tätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit unterschieden. Die Zahlungsströme aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sind nach der indirekten Methode aufgestellt worden. Nicht zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds werden separat ausgewiesen. Die Vorjahresvergleichszahlen wurden an die IFRS-konforme Darstellung der Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2010 angepasst.
Der Vorstand und der Aufsichtsrat der DocCheck AG haben am 26. Mai 2010 die nach §161 Aktiengesetz erforderliche Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex abgegeben. Den Aktionären ist diese Erklärung auf der Website der DocCheck AG unter der Rubrik „Company/Corp. Governance" dauerhaft zugänglich gemacht.
Die Bilanzierung und Bewertung erfolgt unter dem Grundsatz der Unternehmensfortführung.
Der Aufsichtsrat der DocCheck AG wird den Konzernabschluss voraussichtlich am 19. April 2011 zur Veröffentlichung freigeben.
Neue Rechnungslegungsvorschriften
Gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2009 waren folgende Standards und Interpretationen erstmalig verpflichtend anzuwenden:
Revised IFRS 1 „First Time Adoption of IFRS"
Am 27. November 2008 wurde vom IASB die überarbeitete Version von IFRS 1- First Time Adoption of IFRS veröffentlicht. Eine Übernahme in EU-Recht erfolgte am 25. November 2009. Der überarbeitete IFRS 1 ersetzt den gegenwärtigen IFRS 1 und ist für Unternehmen anwendbar, die ab dem 1. Juli 2009 erstmalig einen IFRS-Abschluss erstellen, in der EU spätestens jedoch mit Beginn des ersten Geschäftsjahres nach dem 31. Dezember 2009. Die Veränderungen betreffen ausschließlich den formalen Aufbau von IFRS 1, der Inhalt bleibt hingegen unverändert. Die überarbeitete Fassung von IFRS 1 ist für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
Amendments to IFRS 1 Additional Exemptions for First-time Adopters
Die Änderungen an IFRS 1 wurden am 23. Juli 2009 veröffentlicht und am 23. Juni 2010 in EU-Recht übernommen und sind auf Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2010 beginnen. Die Änderungen gelten der rückwirkenden Anwendung auf bestimmte Sachverhalte. Die Regelungen sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
Amendments to IFRS 2 Group Cash-settled Share-based Payment Transactions
Die Änderung am IFRS 2 wurde am 18. Juni 2009 veröffentlicht und am 23. März 2010 in EU-Recht übernommen und betrifft eine Klarstellung der Bilanzierung von anteilsbasierten Vergütungen mit Barausgleich im Konzern, die auf Berichtsperioden am oder nach dem 1. Januar 2010 anzuwenden ist. Eine rückwirkende Anwendung ist geboten, eine frühere Anwendung zulässig. Die Regelungen sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
Revised IFRS 3 „Business Combinations" and Amendments to IAS 27 „Consolidated and Separate Financial Statements"
Die Überarbeitung von IFRS 3 sowie die Änderungen zu IAS 27 wurden am 10. Januar 2008 veröffentlicht, am 3. Juni 2009 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 30. Juni 2009 beginnen. Änderungen sind u.a. die Erweiterung des Anwendungsbereichs auf Unternehmenszusammenschlüsse von Gegenseitigkeitsunternehmen und solche ohne Gegenleistung. Die mit einem Unternehmenserwerb verbundenen Kosten für die Ausgabe von Schuld- bzw. Eigenkapitaltiteln sind nun nach IAS 39 bzw. IAS 32 zu erfassen, alle anderen erwerbsbezogenen Aufwendungen aufwandswirksam. Des Weiteren wird das Wahlrecht zur „Full Goodwill - Methode" eingeführt. Bei sukzessivem Erwerb finden Goodwillbestimmung und Neubewertung der Nettovermögenswerte erst zum Zeitpunkt der Beherrschung statt. Die Regelungen des IFRS 3 und IAS 27 sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
Amendments to IAS 39 „Financial Instruments: Recognition and Measurement - Eligible Hedged Items"
Die Änderungen zu IAS 39 wurden am 31. Juli 2008 veröffentlicht und sind erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen. Die Übernahme in EU-Recht fand am 15. September 2009 statt. Inhalt der Änderungen sind zusätzliche Anwendungsleitlinien für die Designation von Sicherungsinstrumenten. Die Änderungen zu IAS 39 sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
Improvements to IFRS (Issued April 2009)
Am 16. April 2009 veröffentlichte der IASB die Annual Improvements 2007-2009, die am 24. März 2010 in EU-Recht übernommen wurden und insgesamt die Änderung von zehn IFRS und zwei Interpretationen (IFRIC) vorsehen. Die Mehrheit der Änderungen tritt für Berichtsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2010 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist möglich. Die Regelungen sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
IFRIC 12 „Service Concession Arrangements"
IFRIC 12 wurde am 30. November 2006 veröffentlicht, am 25. März 2009 in EU-Recht übernommen. Das verpflichtende Datum der erstmaligen Anwendung wurde durch das EU-Endorsement von Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2008 beginnen auf Geschäftsjahre die nach dem 29. März 2009 beginnen, geändert. Eine frühere Anwendung ist zulässig. Gegenstand der Interpretation ist die Bilanzierung von Dienstleistungsvereinbarungen bei Unternehmen, die im Auftrag von Gebietskörperschaften öffentliche Leistungen anbieten. Die Regelungen des IFRIC 12 sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
IFRIC 15 „Agreements for the Construction of Real Estate"
IFRIC 15 wurde am 3. Juli 2008 veröffentlicht, am 22. Juli 2009 in EU-Recht übernommen und ist auf Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 01. Januar 2009 beginnen, in der EU spätestens jedoch mit Beginn des ersten Geschäftsjahres nach dem 31. Dezember 2009. IFRIC 15 vereinheitlicht die Bilanzierungspraxis in allen Rechtskreisen hinsichtlich der Erfassung von Erträgen aus dem Verkauf von Einheiten (z. B. Wohnungen oder einzelnen Häusern) seitens der Errichtungsgesellschaft noch bevor die Errichtung abgeschlossen ist. Die Regelungen des IFRIC 15 sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
IFRIC 16 „Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation"
IFRIC 16 wurde am 3. Juli 2008 veröffentlicht, am 4. Juni 2009 in EU-Recht übernommen und ist auf Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 30. Juni 2009 beginnen. Die Interpretation behandelt die Thematik der Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb. Die Regelungen des IFRIC 16 sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
IFRIC 17 „Distributions of Non-Cash Assets to Owners"
IFRIC 17 wurde am 27. November 2008 veröffentlicht, am 26. November 2009 in EU-Recht übernommen und tritt für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen in Kraft, in der EU jedoch spätestens mit Beginn des ersten Geschäftsjahres nach dem 31. Oktober 2009. IFRIC 17 regelt Themen, wie ein Unternehmen andere Vermögenswerte als Zahlungsmittel zu bewerten hat, die es als Gewinnausschüttung an die Anteilseigner überträgt. Die Regelungen des IFRIC 17 sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
IFRIC 18 „Transfers of Assets from Customers"
IFRIC 18 wurde am 29. Januar 2009 veröffentlicht, am 27. November 2009 in EU-Recht übernommen und tritt für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen in Kraft, in der EU jedoch spätestens mit Beginn des ersten Geschäftsjahres nach dem 31. Oktober 2009. IFRIC 18 beinhaltet zusätzliche Hinweise zur Bilanzierung der Übertragung eines Vermögenswerts durch einen Kunden. Die Regelungen des IFRIC 18 sind für die DocCheck Gruppe nicht relevant.
Überblick der IFRS-Änderungen in 2010:
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| Änderung/Standard | Datum der Veröffentlichung | Datum der Übernahme in EU- Recht | Anwendungszeitpunkt (EU) |
|---|---|---|---|
| IFRS 1 (rev. 2008) - First Time Adoption of IFRS | 27. Nov 08 | 25. Nov 09 | Spätestens für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dez. 2009 beginnen |
| Amendments to IFRS 1 Additional Exemptions for First-time Adopters | 23. Jul 09 | 23. Jun 10 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dez. 2009 beginnen |
| Amendments to IFRS 2 Group Cash-settled Share- | 18. Jun 09 | 23. Mar 10 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dez. 2009 beginnen |
| based Payment Transactions IFRS 3 (rev. 2008) - Business Combinations | 10. Jan 08 | 03. Jun 09 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Jun. 2009 beginnen |
| IAS 27 (rev. 2008) - Amendments to IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements | 10. Jan 08 | 03. Jun 09 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Jun. 2009 beginnen |
| Amendment to IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement: Eligible Hedged Items | 31. Jul 08 | 15. Sep 09 | Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01. Jul. 2009 beginnen |
| Improvements to IFRSs (issued April 2009) | 16. Apr 10 | 24. Mar 10 | Diverse; Mehrheitlich für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dez. 2009 beginnen |
| IFRIC 12 - Service Concession Arrangements | 30. Nov 06 | 25. Mar 09 | Geschäftsjahre, die nach dem 29. März 2009 beginnen |
| IFRIC 15 - Agreements for the Construction of Real Estate | 03. Jul 08 | 22. Jul 09 | Spätestens für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dez. 2009 beginnen |
| IFRIC 16 - Hedges of a Net Investment in A Foreign Operation | 03. Jul 08 | 04. Jun 09 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Jun. 2009 beginnen |
| IFRIC 17 - Distributions of Non-Cash Assets to Owners | 27. Nov 08 | 26. Nov 09 | Spätestens für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Okt. 2009 beginnen |
| IFRIC 18 - Transfers of Assets from Customers | 29. Jan 09 | 27. Nov 09 | Spätestens für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Okt. 2009 beginnen |
Ausblick auf IFRS-Änderungen in 2011
Folgende in EU-Recht übernommene IFRS wurden bis zum Bilanzstichtag herausgegeben, sind aber erst in späteren Berichtsperioden verpflichtend anzuwenden. Der DocCheck Konzern hat sich bei den erst in späteren Berichtsperioden verpflichtend anzuwendenden Standards und Interpretationen dazu entschlossen, von einem möglichen Wahlrecht zur vorzeitigen Anwendung keinen Gebrauch zu machen.
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| Änderung/Standard | Datum der Veröffentlichung | Datum der Übernahme in EU-Recht | Anwendungszeitpunkt |
|---|---|---|---|
| Amendments to IFRS 1 Limited Exemption from Comparative IFRS 7 Disclosures for First-Time Adopters | 28. Jan 10 | 30. Jun 10 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Jun. 2010 beginnen |
| Revised IAS 24 Related Party Disclosures | 04. Nov 09 | 19. Jul 10 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dez. 2010 beginnen |
| Amendment to IAS 32 Classification of Rights Issues | 08. Okt 09 | 23. Dez 09 | Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Feb. 2010 beginnen |
| Improvements to IFRS (issued May 2010) | 06. Mai 10 | 19. Feb 11 | Diverse; frühestens für Geschäftsjahre, die nach dem 1. Jul. 2010 beginnen |
| Amendment to IFRIC 14 Prepayments of a Minimum Funding Requirement | 26. Nov 09 | 19. Jul 09 | Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dez. 2010 beginnen |
| IFRIC 19 Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments | 26. Nov 09 | 23. Jul 10 | Geschäftsjahre, die nach dem 30. Jun. 2010 beginnen. |
4. Bilanzberichtigung
Im Zusammenhang mit der Prüfung der bisher erstellten Abschlüsse - insbesondere des Abschlusses 2009 durch die Deutsche Prüfstelle Rechnungswesen e.V. - haben wir Hinweise erhalten, die eine Fehlerkorrektur gemäß IAS 8.41 ff. erforderlich machen. Für den Konzernabschluss bedeutet dies hinsichtlich nachfolgender Punkte eine Anpassung, auch in Bezug auf die Vorjahresvergleichszahlen:
| a) | Entwicklung der Minderheitenanteile |
| b) | Entwicklung des Kapitalausgleichsposten |
| c) | Darstellung der Kapitalflussrechnung |
In diesem Zusammenhang hat sich die DocCheck AG nach weitergehender Überprüfung verschiedener Sachverhalte dazu entschlossen, Fehlerkorrekturen nach IAS 8.41 ff. für nachfolgende Sachverhalte durchzuführen:
Zu a) Die Minderheitenanteile wurden im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2008 sowie im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2009 unzutreffend dargestellt und fortentwickelt. Zum 1. Januar 2009 wurden negative Minderheitenanteile in Höhe von TEUR 67 ausgewiesen. Negative Minderheitenanteile durften nach IAS 27.35 (rev. 2004) nur dann ausgewiesen werden, wenn die Minderheit zu einem Verlustausgleich verpflichtet war. Eine Verlustausgleichsverpflichtung der Minderheiten bestand jedoch nicht.
Die fehlerhaft dargestellten Minderheitenanteile zum 1. Januar 2009 wurden durch Verrechnung mit den Gewinnrücklagen korrigiert. Als Folgewirkung aus der fehlerhaften Darstellung wurde in 2009 eine zu hohe Wertminderung auf den Geschäfts- oder Firmenwert vorgenommen. Die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009 wurde entsprechend korrigiert.
Weiterhin wurde ein Minderheitenanteil in 2008 und 2009 auf Basis unzutreffender Anteilsquoten fortentwickelt. Der Fehler wurde ebenfalls berichtigt.
Zu b) Der aus einer im Jahr 1999 durchgeführten Reverse Acquisition resultierende Kapitalausgleichsposten wurde im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2008 in Höhe von TEUR 55 unzutreffend ausgewiesen. In korrespondierender Höhe wurde der Geschäfts- oder Firmenwert ebenfalls unzutreffend ausgewiesen. Die im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2009 durchgeführte Korrektur der fehlerhaften Darstellungen erfolgte prospektiv. Sie hätte jedoch retrospektiv vorgenommen werden müssen.
Die fehlerhafte Darstellung wurde in der Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 1. Januar 2009 sowie in der Bilanz zum 1. Januar 2009 berichtigt.
Zu c) Die Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2009 entsprach nicht vollständig den Vorgaben des IAS 7. Insbesondere fehlten Angaben zu den Cashflows aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie zu den Cashflows aus Ertragsteuern. Des Weiteren waren im Cashflow aus Investitionstätigkeit nicht zahlungswirksame Komponenten enthalten.
Die Fehler wurden entsprechend berichtigt.
Soweit sich aus den Fehlerkorrekturen temporäre Differenzen ergaben, wurden diesbezüglich periodengerecht latente Steuern erfasst. Weitere Angaben zu den Ausführungen aus der Bilanzberichtigung finden sich in den relevanten Kapiteln.
II. Grundsätze und Methoden der Rechnungslegung
1. Konsolidierung
Der Konzernabschluss umfasst verbundene Unternehmen, über welche die Konzernobergesellschaft die Kontrolle gemäß IAS 27 ausübt. Ausübung der Kontrolle wird angenommen, sobald die Muttergesellschaft im Besitz von 50 Prozent der Stimmrechte der Tochtergesellschaft ist oder die Finanzierungs- und Geschäftspolitik einer Tochtergesellschaft bestimmen oder eine Mehrheit des Aufsichts- bzw. Verwaltungsrates einer Tochtergesellschaft stellen kann. Zum 31. Dezember 1999 ist erstmals ein IAS- Konzernabschluss aufgestellt worden.
Der Konzernabschluss beinhaltet die Geschäfte derjenigen Gesellschaften, bei der die DocCheck AG unmittelbar oder mittelbar über die Mehrheit der Stimmrechte (Tochtergesellschaften) verfügt. Die Einbeziehung beginnt zum Zeitpunkt, ab dem die Möglichkeit der Beherrschung besteht. Sie endet, wenn die Möglichkeit der Beherrschung nicht mehr besteht.
Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt.
Der Konsolidierungskreis umfasst einschließlich der DocCheck AG vier voll konsolidierte (im Vorjahr vier) Gesellschaften mit Sitz in Deutschland. Dies sind neben der DocCheck AG die folgenden drei Gesellschaften:
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Beteiligungsquote zum 31.12.2010 | Eigenkapital zum 31.12.2010 in TEUR |
Jahresergebnis 2010 in TEUR |
|---|---|---|---|
| DocCheck Medical Services GmbH, Köln | 100% | 582 | 0* |
| antwerpes ag, Köln | 100% | 298 | 0* |
| DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH, Weil im Schönbuch | 57,5% | 965 | -50 |
* nach Ergebnisabführung an die DocCheck AG
Die Mehrheitsanteile an den Tochterunternehmen wurden zu den in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Daten erworben:
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| Datum des Erwerbes der Mehrheitsbeteiligung | |
|---|---|
| antwerpes ag, Köln | 30. Dezember 1999 |
| DocCheck Medical Services GmbH, Köln | 15. November 1999 |
| DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH, Weil im Schönbuch | 17. November 2000 |
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt durch Verrechnung der Beteiligungsbuchwerte mit dem anteiligen neu bewerteten Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt ihres Erwerbs. Dabei werden Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten mit ihren Zeitwerten angesetzt. Verbleibende positive Unterschiedsbeträge werden als Geschäfts- oder Firmenwerte bilanziert, ein negativer Unterschiedsbetrag hingegen wird nach einem zwingendem reassessment gem. IFRS 3 als sonstiger betrieblicher Ertrag direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die aufgedeckten stillen Reserven und Lasten werden im Rahmen der Folgekonsolidierungen entsprechend den korrespondierenden Vermögenswerten und Schulden fortgeführt.
Anteile konzernfremder Gesellschafter werden mit den anteiligen beizulegenden Zeitwerten der Vermögenswerte und Schulden bilanziert.
In 2009 hat die DocCheck AG weitere 6,5 % der Anteile der DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH im Rahmen einer disproportionalen Kapitalerhöhung erworben und somit ihre Anteilsquote von 51 % (per 31. Dezember 2008) auf nunmehr 57,5 % erhöht. Der Anteilserwerb wurde nach der so genannten Parent-Entity-Extension Methode abgebildet.
Zu der Fehlerkorrektur bezüglich der zum 1. Januar 2009 ausgewiesenen negativen Minderheitenanteile und sowie der zum 1. Januar 2009 und zum 31. Dezember 2009 aufgrund einer unzutreffenden Anteilsquote nicht korrekt entwickelten Minderheitenanteile wird auf die entsprechenden Erläuterungen unter 1.4 verwiesen.
Konzerninterne Gewinne und Verluste, Umsätze, Aufwendungen und Erträge, sowie die zwischen konsolidierten Gesellschaften bestehenden Forderungen und Verbindlichkeiten werden eliminiert. Auf ergebniswirksame Konsolidierungsvorgänge werden latente Steuern gemäß IAS 12 abgegrenzt.
Vermögenswerte und Schulden in Fremdwährungen werden zum Stichtag mit dem Wechselkurs in Euro umgerechnet. Alle Konzerngesellschaften stellen in Übereinstimmung mit dem Konzernabschluss ihre Abschlüsse in Euro auf.
Nach IAS 27 i.V.m. SIC 12 sind Zweckgesellschaften unter bestimmten Umständen in die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung einzubeziehen, obwohl der Konzern nicht die Mehrheit der Stimmrechte hält. Zum 31. Dezember 2010 bestanden keine konsolidierungspflichtigen Zweckgesellschaften.
2. Geschäfts- oder Firmenwerte
Geschäfts- oder Firmenwerte werden nicht planmäßig abgeschrieben. Die Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte wird anhand eines Impairment-Tests überprüft, der mindestens einmal im Jahr durchgeführt wird. Die Höhe der Wertminderung ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Buchwert und dem erzielbaren Betrag (recoverable amount) der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, zu welcher der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet ist. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten (Fair value less cost to seil) und Nutzungswert (Value in Use) einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Die Bestimmung des erzielbaren Betrags einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit erfolgt durch die Ermittlung des Ertragswertes.
Wertminderungen werden unmittelbar erfolgswirksam erfasst.
3. Sonstige immaterielle Vermögenswerte
Selbsterstellte Immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens werden mit ihren aktivierungspflichtigen Herstellungskosten aktiviert, sofern die Voraussetzungen nach IAS 38.57 erfüllt sind.
Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte sind mit den Anschaffungskosten angesetzt.
Immaterielle Vermögenswerte mit bestimmter Nutzungsdauer werden linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Der Wertansatz eines immateriellen Vermögenswerts wird überprüft, wenn dieser in Folge von Ereignissen oder veränderten Umständen voraussichtlich dauernd wertgemindert ist.
Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte werden linear über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben.
4. Sachanlagen
Die Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden gemäß IAS 16 zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich Abschreibungen und Wertminderungen sowie zuzüglich Wertaufholungen angesetzt. Die Anschaffungskosten umfassen alle dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten.
Der Wertansatz von Sachanlagevermögen wird überprüft, wenn dieser infolge von Ereignissen oder veränderten Umständen voraussichtlich wertgemindert ist. Die Werthaltigkeit wird durch den Vergleich des Buchwertes des Vermögensgegenstandes mit seinem erzielbaren Betrag bewertet („Impairment-Test"). Liegt der Buchwert über dem erzielbaren Betrag erfolgt eine Abwertung. Die wahlweise zulässige Neubewertungsmethode findet keine Anwendung.
Die Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2010 ist dem Konzernanlagenspiegel zu entnehmen.
Die Nutzungsdauern der einzelnen Gruppen von Sachanlagevermögen betragen:
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| Gruppe von Sachanlagevermögen | Nutzungsdauer |
|---|---|
| Gebäude und Außenanlagen | 19 bis 33 Jahre |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung (ohne geringwertige Anlagegüter) | 5 bis 10 Jahre |
| Einbauten in fremde Grundstücke | 10 bis 20 Jahre |
Bei Anlagenabgängen werden die Anschaffungskosten und die kumulierten Abschreibungen als Abgang erfasst, wobei die Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Nettobuchwert erfolgswirksam im betrieblichen Ergebnis erfasst wird.
5. Leasing
Die Leasingverträge des Konzerns betreffen im Geschäftsjahr 2010 ausschließlich operative Leasingverhältnisse als Leasingnehmer.
Leasingverträge, bei denen der Konzern als Leasingnehmer alle wesentlichen Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum an den Vermögenswerten verbunden sind, trägt, werden als Finanzierungsleasing klassifiziert. Die entsprechenden Vermögenswerte werden zu Beginn des Leasingverhältnisses zu ihrem beizulegenden Zeitwert oder dem niedrigeren Barwert der Mindestleasingzahlungen angesetzt. In gleicher Höhe wird eine Leasingverbindlichkeit passiviert. In der Folge werden die Mindestleasingzahlungen in einen Zins- und einen Tilgungsanteil der Restschuld aufgeteilt, wobei die Finanzierungskosten so über die Laufzeit verteilt werden, dass die verbleibende Restschuld mit einem konstanten Zinssatz verzinst wird.
Die im Rahmen von Finanzierungsleasing aktivierten Vermögenswerte werden über die Laufzeit des Leasingverhältnisses oder - sofern kürzer - die erwartete Nutzungsdauer abgeschrieben.
6. Finanzielle Vermögenswerte
Die finanziellen Vermögenswerte umfassen Beteiligungen, Wertpapiere, finanzielle Forderungen (außer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) sowie derivative Finanzinstrumente.
Als Wertpapier verbriefte Fremdkapitaltitel, bei denen die Absicht besteht, sie bis zu ihrer Endfälligkeit zu halten, werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Alle übrigen Wertpapiere werden zum Zeitwert bewertet, wobei Wertschwankungen erfolgsneutral über das sonstige Ergebnis erfasst werden. Die Kategorisierung dieser Instrumente als „zur Veräußerung verfügbar" erfolgt nur dann, wenn keine andere Kategorie sachgerecht erscheint.
Die finanziellen Forderungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Sowohl für die erstmalige bilanzielle Erfassung als auch für die bilanzielle Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten ist der Erfüllungsbetrag relevant. Die Bilanzierung zum Erfüllungsbetrag bedeutet den Ansatz eines Vermögenswertes am Tag seines Eingangs beim Unternehmen und die Ausbuchung eines Vermögenswertes und die Erfassung eines etwaigen Gewinns oder Verlustes aus dem Abgang am Tag der Übergabe durch das Unternehmen.
Zu jedem Bilanzstichtag werden Anhaltspunkte für eine Wertminderung finanzieller Vermögenswerte überprüft. Wertminderungen werden grundsätzlich erfolgswirksam erfasst. Finanzielle Vermögenswerte sind wertgemindert, wenn infolge eines oder mehrerer Ereignisse, die nach dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswerts eintraten, ein objektiver Hinweis dafür vorliegt, dass sich die erwarteten Cashflows der finanziellen Vermögenswerte negativ verändert haben. Bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entspricht der Wertminderungsaufwand der Differenz zwischen dem Buchwert des Finanzinstruments und dem anhand des ursprünglichen Effektivzinssatzes ermittelten Barwert der künftigen Cashflows. Mit Ausnahme der Eigenkapitalinstrumente werden finanzielle Vermögenswerte bei Wegfall der Wertminderungsgründe erfolgswirksam zugeschrieben.
7. Latente Steuern
Der Ansatz der aktiven und passiven latenten Steuern erfolgt nach IAS 12 für temporäre Differenzen zwischen steuerlichen und bilanziellen Wertansätzen sowie für Konsolidierungsmaßnahmen. Darüber hinaus umfassen die aktiven latenten Steuern auch Steuerminderungsansprüche, die sich aus der erwarteten Nutzung bestehender Verlustvorträge in Folgejahren ergeben und deren Realisierung wahrscheinlich ist. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis der Steuersätze, die nach der derzeitigen Rechtslage in den einzelnen Ländern zum Realisationszeitpunkt gelten bzw. erwartet werden.
Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten werden saldiert, sofern ein einklagbares Recht auf Saldierung der Rückforderungsansprüche mit den Steuerschulden bei der gleichen Steuerbehörde besteht.
8. Vorräte
Unter den Vorräten sind gemäß IAS 2 fertige Erzeugnisse und Waren sowie unfertige Erzeugnisse ausgewiesen. Die Bewertung der Vorräte erfolgt zum niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und ihrem Nettoveräußerungswert.
Unfertige Erzeugnisse wurden zu Herstellungskosten bewertet. Soweit die Herstellungskosten den am Abschlussstichtag beizulegenden Wert übersteigen, wurden Abschreibungen vorgenommen. Die Ermittlung der Herstellungskosten erfolgte retrograd. Bei der Ermittlung der Herstellungskosten wurden Materialeinzelkosten, Fertigungseinzelkosten sowie angemessene Teile der notwendigen Fertigungsgemeinkosten eingerechnet. Fremdkapitalzinsen wurden nicht berücksichtigt.
9. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zu Nennwerten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Eine Abzinsung entfällt wegen der kurzen Restlaufzeit bis zur Fälligkeit.
10. Fertigungsaufträge
Kundenspezifische Fertigungssaufträge, die die Voraussetzungen des IAS 11 erfüllen, werden nach der Percentage of Completion Methode bewertet. Umsätze und Gewinne werden hierbei entsprechend dem Fertigstellungsgrad des jeweiligen Projektes erfasst.
Verluste aus kundenspezifischen Fertigungsaufträgen werden unabhängig vom erreichten Fertigstellungsgrad unmittelbar in voller Höhe in dem Geschäftsjahr erfasst, in dem sie erkennbar waren.
Sofern die angefallenen Auftragskosten sowie die erfassten Gewinne und Verluste die Abschlagsrechnungen übersteigen, wird der Überschuss als Vermögenswert aktiviert. Der Ausweis in der Konzernbilanz erfolgt unter einem separaten Posten. Soweit die erhaltenen Teilabrechnungen die aktivierten Kosten und erfassten Gewinne und erfassten Verluste am Stichtag übersteigen, erfolgt ein passivischer Ausweis unter einem separaten Posten.
Sofern das Auftragsergebnis nicht zuverlässig geschätzt werden kann, werden Umsätze lediglich in Höhe angefallener Auftragskosten erfasst. („Zero-Profit-Method"). Eine Gewinnrealisierung erfolgt erst, wenn das Auftragsergebnis zuverlässig geschätzt werden kann.
11 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente setzen sich zusammen aus den frei verfügbaren Mitteln wie Schecks, Kassenbestände, Guthaben und Festgeldern bei Kreditinstituten sowie liquiditätsnahen Vermögenswerten mit einer Laufzeit bis zu maximal 3 Monaten.
12. Gezeichnetes Kapital
Aktien werden als Eigenkapital klassifiziert. Eigene Anteile werden gemäß IAS 32.33 ff. in der Bilanz zu Anschaffungskosten als Abzug vom Eigenkapital ausgewiesen.
13. Rückstellungen
Rückstellungen werden für ungewisse Verbindlichkeiten aus vergangenen Geschäftsvorfällen oder Ereignissen gebildet, bei denen der Zeitpunkt oder die Höhe des Vermögensabflusses am Bilanzstichtag unsicher ist. Die Bewertung der sonstigen Rückstellungen erfolgt nach IAS 37. Sie werden zum Erfüllungsbetrag mit der höchsten Eintrittswahrscheinlichkeit angesetzt. Langfristige Rückstellungen werden abgezinst.
14. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Der erstmalige Ansatz sowie die Folgebewertung der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing werden gemäß IAS 17.20 mit dem Barwert der Leasingraten ausgewiesen.
15. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt.
16. Ertragsrealisierung
Erlöse aus Fertigungsaufträgen werden grundsätzlich nach der Percentage of Completion Methode realisiert. Umsatzerlöse, die aus dem Verkauf von Erzeugnissen und Waren resultieren, werden realisiert, wenn alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum an diesen Erzeugnissen und Waren verbunden sind auf den Käufer übertragen wurden, die Höhe der Erlöse verlässlich geschätzt werden kann, es hinreichend wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen der wirtschaftliche Nutzen aus dem Verkauf zufließt und die im Zusammenhang mit dem Verkauf anfallenden Kosten verlässlich bestimmt werden können.
Umsätze aus Dienstleistungen werden mit Erbringung der Leistung ertragswirksam. Umsatzerlöse werden mit dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen bzw. zu erhaltenden Gegenleistung bewertet. Kundenboni, Skonti, Preisnachlässe oder Rabatte sowie Zwischengewinn- bzw. Ertragseliminierungen schmälern die Umsatzerlöse.
17. Forschungs- und Entwicklungskosten
Nach IAS 38 sind Forschungskosten nicht und Entwicklungskosten nur bei Vorliegen bestimmter genau bezeichneter Voraussetzungen aktivierungsfähig. Eine Aktivierung ist demnach immer dann erforderlich, wenn die Entwicklungstätigkeit mit hinreichender Sicherheit zu künftigen Finanzmittelzuflüssen führt, die über die normalen Kosten hinaus auch die entsprechenden Entwicklungskosten abdecken. Zusätzlich müssen hinsichtlich des Entwicklungsprojekts und des zu entwickelnden Produkts oder Verfahrens verschiedene Kriterien kumulativ erfüllt sein. Aktivierte Entwicklungsaufwendungen abgeschlossener Projekte werden grundsätzlich zu Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen ausgewiesen.
Erforderliche Entwicklungskosten im Rahmen von Fertigungsaufträgen werden als Herstellungskosten bei den Projektkosten berücksichtigt.
Eine buchhalterische Trennung von Forschungs- und Entwicklungskosten ist aufgrund der Untrennbarkeit der Prozesse von Forschung und Entwicklung im DocCheck Konzern nicht möglich. Aus diesem Grund wurden in 2010 keine Entwicklungskosten aktiviert. Daher wurde Kosten in Höhe von TEUR 36 (Vorjahr: TEUR 40) im Geschäftsjahr 2010 als Aufwand erfasst.
18. Wesentliche Einschätzungen und Beurteilungen bei Bilanzansätzen
Die Erstellung des Konzernabschlusses der DocCheck AG verlangt, dass das Management Schätzungen und Annahmen trifft, die sich auf die Darstellung der ausgewiesenen Aktiva und Passiva, die Angaben zu Eventualforderungen und -verbindlichkeiten zum Zeitpunkt der Abschlussaufstellung sowie die Darstellung der Erträge und Aufwendungen in den Berichtszeiträumen auswirken. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
a) Schätzung und Ermessen bei Fertigungsaufträgen
Bei Fertigungsaufträgen, bei denen die Umsatzrealisierung entsprechend der Percentage-of-Completion Methode erfolgt, sind Schätzungen hinsichtlich des Fertigstellungsgrades erforderlich.
Im vorliegenden Konzernabschluss wurden Schätzungen insbesondere in Bezug auf die Höhe der verbleibenden Aufwände der laufenden Projekte im Rahmen der kundenspezifischen Auftragsfertigung (cost to cost method) erforderlich.
Die Bemessung der Aufwendungen für laufende Projekte erfolgt anhand der internen Kalkulationsunterlagen und den in der Vergangenheit gewonnenen Erkenntnissen aus vergleichbaren Projekten. Die tatsächlich noch anfallenden Kosten können von den erwarteten Beträgen abweichen.
b) Schätzung und Ermessen der Wertminderung der Firmenwerte
Der Konzern untersucht jährlich, ob eine Wertminderung des Goodwills vorliegt. Der erzielbare Betrag von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Segmenten) wurde auf Basis des Nutzungswertes ermittelt. Den Berechnungen des Nutzungswertes liegen Annahmen des Managements zugrunde. Für den Fall, dass sich die vom Management getroffenen Annahmen zukünftig als nicht realistisch erweisen, kann sich hieraus ein weiteres Wertminderungspotenzial ergeben. Zu den Annahmen des Managements wird auf Abschnitt III.1. verwiesen.
c) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Bestimmung der Steuerverbindlichkeiten erfordert eine Reihe von Einschätzungen des Managements. Das Management geht davon aus, eine vernünftige Einschätzung der steuerlichen Unwägbarkeiten getroffen zu haben. Gleichwohl kann nicht zugesichert werden, dass der tatsächliche Ausgang der Unwägbarkeiten mit den angenommenen Einschätzungen übereinstimmt. Etwaige Abweichungen können sich in dem Jahr der Entscheidung auf die Höhe der Steuerverbindlichkeiten oder der latenten Steuern auswirken.
Bei der Einschätzung der Werthaltigkeit der aktivischen latenten Steuern beurteilt das Management, in welchem Ausmaß mehr Gründe für als gegen eine Realisierung sprechen. Ob die aktivischen latenten Steuern tatsächlich realisiert werden können, hängt davon ab, ob zukünftig in ausreichendem Umfang steuerliches Einkommen erwirtschaftet werden kann, gegen welches die temporären Differenzen verrechnet werden können. Hierfür betrachtet das Management die Zeitpunkte der Umkehrung der passivischen latenten Steuern sowie die zukünftig erwarteten steuerlichen Einkommen. Auf Grundlage des erwarteten zukünftigen steuerlichen Einkommens geht das Management von der Realisierbarkeit der aktivischen latenten Steuern aus. Die aktivischen latenten Steuern verringern sich, wenn sich die Schätzung der geplanten steuerlichen Einkommen mindert, sich die durch Steuerstrategien zur Verfügung stehenden Steuervorteile reduzieren oder der Umfang der künftigen Steuervorteile durch Gesetzesänderungen der Höhe nach oder in zeitlicher Hinsicht beschränkt wird.
d) Sonstige Rückstellungen und Eventualverbindlichkeiten
Änderungen in der Wahrscheinlichkeitseinschätzung einer gegenwärtigen Verpflichtung oder eines wirtschaftlichen Ressourcenabflusses können dazu führen, dass bislang als Eventualverbindlichkeiten eingestufte Sachverhalte als Rückstellungen zu passivieren sind bzw. Rückstellungsbeträge sich ändern.
III. Erläuterungen zur Konzernbilanz
1. Geschäfts- oder Firmenwerte
Der Geschäfts- oder Firmenwert i.H.v. 288 TEUR (Vorjahr: 570 TEUR) resultiert aus dem Erwerb der DocCheck Medical Services GmbH und DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH. Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung wurden folgende Geschäfts- oder Firmenwerte ermittelt und wie folgt fortgeschrieben:
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| Gesellschaft | Firmenwerte der Erstkonsolidierung TEUR |
nachträgliche Erhöhung der Firmenwerte durch Erwerb weiterer Anteile TEUR |
kumulierte Wertminderungen zum 31.12.09 TEUR |
Buchwerte zum 31.12.09 TEUR |
Wertminderungen in 2010 TEUR |
|---|---|---|---|---|---|
| DocCheck Medical Services GmbH | 29 | 0 | 12 | 17 | 0 |
| DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH | 756 | 97 | 354 | 553 | 282 |
| Summe | 785 | I 97 | 366 | 570 | 282 |
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| Gesellschaft | zusätzliche Firmenwerte in 2010 TEUR |
kumulierte Wertminderungen zum 31.12.10 TEUR |
Buchwerte zum 31.12.10 TEUR |
|---|---|---|---|
| DocCheck Medical Services GmbH | 0 | 12 | 17 |
| DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH | 0 | 636 | 271 |
| Summe | 0 | 648 | 288 |
Die Cash Generating Units (CGUs) innerhalb des DocCheck Konzerns stellen die legalen Einheiten der Unternehmensgruppe dar. Die Einteilung der CGUs basiert auf den Managementreports.
Im Geschäftsjahr 2010 wurde der Geschäfts- oder Firmenwert der DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH auf Grundlage eines Impairment Tests von 553 TEUR auf 271 TEUR abgewertet. Die Berechnung des erzielbaren Betrags der CGU wurde auf Basis des Nutzungswertes unter Verwendung des Ertragswertverfahrens zum 30. November ermittelt.
Hierdurch entstanden Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert der DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH in Höhe von 282 TEUR.
Die im Rahmen des Wertminderungstests getätigten Prognosen basieren auf vom Management für einen Detailplanungszeitraum von einem Jahr genehmigten Finanzplänen, die jährlich aktualisiert werden. Für den darüber hinaus gehenden Zeitraum werden Ertragsentwicklungen auf Basis des letzten Planjahres angenommen unter Berücksichtigung realistischer Wachstumsraten. Zu den wesentlichen Annahmen, auf denen die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts beruht, gehören Annahmen zu den jährlichen Wachstumsraten.
Für die CGU DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH wurde auf Grundlage eines Zinssatzes für Staatsanleihen von 3,25 % und einem Risikozuschlag von 4,50 % ein WACC (Weighted Average Cost of Capital) nach Steuern von 7,28 % zugrunde gelegt. Hierbei fand ein durchschnittlicher Steuersatz von 31,9 % (Vorjahr: 31,6 %) Berücksichtigung. Im Vorjahr wurde ein Zinssatz von 11 % verwandt. Den Geschäftsplanungen liegt ein erwartetes Umsatzwachstum bei der CGU DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH von 7,1 % p.a. (Vorjahr: 9,7 %) für 2011 zugrunde. Für die Jahre 2012-2013 wird von einem durchschnittlichen Umsatzwachstum von 4,7 % ausgegangen. Der Wareneinsatz wird dabei konstant mit 70 % der Umsatzerlöse angesetzt, was sich an historisch belegbaren Entwicklungen orientiert. Das Wachstum soll, wie schon in den vergangenen Jahren, ganz überwiegend im Versandhandel, insbesondere im eCommerce, erzielt werden. Das Außendienstgeschäft wird voraussichtlich stagnieren. Die Stagnation in diesem Bereich wird die Wachstumsraten noch mehrere Jahre lang belasten. Voraussetzung für die Realisation des Wachstums ist ein von regulatorischen Eingriffen nicht betroffener Absatzmarkt. Die Kostenstruktur soll stabil bleiben, das Wachstum über Skaleneffekte finanziert werden.
Sollten sich die wesentlichen Annahmen zu den Wachstumsraten verändern, hat dies Auswirkungen auf den Value in Use der CGU. Eine Verminderung der Wachstumsrate für 2011 um 10 % würde dazu führen, dass der Value in Use sich um 31 % vermindern würde. Dies hätte zur Folge, dass der Geschäfts- oder Firmenwert einer weiteren Wertminderung unterliegen würde.
Für die CGU DocCheck Medical Services GmbH wurde auf Grundlage eines Zinssatzes für Staatsanleihen von 3,25 % und einem Risikozuschlag von 4,50 % ein WACC (Weighted Average Cost of Capital) nach Steuern von 7,30 % zugrunde gelegt. Im Vorjahr wurde ein Zinssatz von 12 % verwandt. Hierbei fand ein durchschnittlicher Steuersatz von 31,9 % (Vorjahr: 31,6 %) Berücksichtigung. Den Geschäftsplanungen liegt ein erwartetes Umsatzwachstum bei der CGU DocCheck Medical Service GmbH von 24,5 % p.a. (Vorjahr: 11,5 %) für 2011 zugrunde. Für die Jahre 2012-2013 wird von einem konservativen durchschnittlichen Umsatzwachstum von 1,8 % ausgegangen. Das Wachstum soll insbesondere in den größeren Geschäftsfeldern Media, Marktforschung und Industry erzielt werden. Doch auch die kleineren Geschäftsbereiche müssten zu diesem Wachstum beitragen. Voraussetzung ist in jedem Fall ein von regulatorischen Eingriffen nicht betroffener Absatzmarkt.
Sollten sich die wesentlichen Annahmen zu den Wachstumsraten verändern, hat dies Auswirkungen auf den Value in Use der CGU. Erst bei einem Rückgang der Wachstumsrate von mehr als 70 % würde sich eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwertes ergeben.
2. Sonstige immaterielle Vermögenswerte
Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen zugekaufte Software. Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte werden linear über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben.
3. Sachanlagen
Die Entwicklung des Anlagevermögens nach Bilanzpositionen bis zum 31. Dezember 2010 ist dem nachfolgenden Konzernanlagengitter zu entnehmen, das integraler Bestandteil des Anhangs ist.
Nach den Regelungen zur Behandlung von Finanzierungsleasing wurden gemäß IAS 17.20 und IAS 17.27 Mietereinbauten in Höhe von ursprünglich 162 TEUR aktiviert und über die voraussichtliche Nutzungsdauer von zehn Jahren linear abgeschrieben. Zum 31. Dezember 2010 betrug der Buchwert dieser Vermögensgegenstände 0 TEUR (i.V. 8 TEUR).
4. Beteiligungen
Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten in Höhe von insgesamt 51 TEUR (i.V. 51 TEUR) ausgewiesen.
Die Bewertung erfolgt unter Inanspruchnahme der Ausnahmevorschrift in IAS 39 zu Anschaffungskosten, da eine zuverlässige Bewertung mangels feststellbarer aktiver Marktpreise nicht möglich ist. Der Ausweis der Beteiligungen erfolgt unter der Kategorie Available for Sale (AFS).
5. Als Finanzinvestitionen gehaltene Edelmetalle
Nach geänderter Ansicht des Managements erfolgt der Ausweis der Goldbarren analog nach IAS 40. Die Bewertung erfolgt unverändert zu Anschaffungskosten.
Die Goldbarren werden zur Sicherung des Konzerns gehalten.
Der beizulegende Zeitwert der Goldbarren beläuft sich zum 31. Dezember 2010 auf 3.766 TEUR. Der Zeitwert leitet sich aus dem Marktwert zum Bilanzstichtag ab. Die Anschaffungskosten betragen 1.984 TEUR.
Mit den Goldbarren im Zusammenhang stehenden Aufwendungen und Erträge waren im Geschäftsjahr 2010 wie auch im Vorjahr nicht zu verzeichnen.
6. Vorräte
Die Vorräte lassen sich wie folgt aufteilen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Unfertige Erzeugnisse und Leistungen | 250 | 130 |
| Fertigerzeugnisse und Waren | 661 | 805 |
| Geleistete Anzahlungen | 6 | 37 |
| Gesamt | 917 | 972 |
7. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.
Die Entwicklung der Wertberichtigung zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzt sich im Geschäftsjahr 2010 wie folgt zusammen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Vortrag | 37 | 28 |
| Zuführung | 0 | 26 |
| Inanspruchnahme | 0 | 17 |
| Auflösung | 15 | 0 |
| Stand 31.12. | 22 | 37 |
Die folgende Tabelle zeigt die Altersstruktur der nicht wertberichtigten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Nicht überfällig | 1.261 | 1.227 |
| Überfällig < 30 Tage, nicht wertgemindert | 769 | 487 |
| Überfällig 30-60 Tage, nicht wertgemindert | 86 | 113 |
| Überfällig 60-90 Tage, nicht wertgemindert | 25 | 74 |
| Überfällig >90 Tage, nicht wertgemindert | 0 | 0 |
| Gesamt | 2.141 | 1.901 |
8. Fertigungsaufträge
Die Gesellschaft weist Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden in Höhe von 396 TEUR (i. V. 162 TEUR) aus. Des Weiteren weist die Gesellschaft Fertigungsaufträge mit passivischem Saldo gegenüber Kunden in Höhe von 32 TEUR (i.V. 139 TEUR) aus.
Die Summe der auf die Fertigungsaufträge entfallenen erhaltenen Anzahlungen beträgt 363 TEUR (i.V. 671 TEUR). Davon sind entsprechend dem Leistungsfortschritt 189 TEUR (i.V. 47 TEUR) bei den Forderungen mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden in Abzug gebracht und 174 TEUR (i.V. 624 TEUR) bei Fertigungsaufträgen mit passivischem Saldo gegenüber Kunden in Abzug gebracht.
9. Sonstige Vermögenswerte
Die sonstigen Vermögenswerte in Höhe von 248 TEUR (i.V. 324 TEUR) setzten sich wie folgt zusammen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Kurzfristig | ||
| Forderungen gegen Vorstände und Geschäftsführer Geschäftsführer | 1 | 0 |
| Kautionen | 18 | 2 |
| Darlehen | 0 | 1 |
| KöSt-Rückforderungen | 43 | 113 |
| GewSt- Rückforderungen | 4 | 59 |
| Übrige Vermögenswerte | 171 | 138 |
| 237 | 313 | |
| Langfristig | ||
| Kautionen | 11 | 11 |
| 11 | 11 |
Die übrigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Vorauszahlungen in Höhe von 85 TEUR (i.V. 60 TEUR).
Zu den Forderungen gegen Vorstände und Geschäftsführer werden weitere Angaben im Kapitel VIII.5 „Beziehungen zu nahestehenden Personen" gemacht.
10 . Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Die Zahlungsmittel umfassen Bankguthaben, Festgelder sowie Kassenbestände, die mit ihrem Nominalwert angesetzt sind. Sie setzen sich folgendermaßen zusammen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Kassenbestand | 4 | 2 |
| Guthaben bei Kreditinstituten | 7.924 | 10.669 |
| Gesamt | 7.928 | 10.671 |
11. Steueransprüche und -schulden
Die Steuerverbindlichkeiten betrugen zum 31. Dezember 2010 389 TEUR (i. V. 194 TEUR) und betreffen die Gewerbesteuer in Höhe von 143 TEUR (i. V. 89 TEUR) sowie die Körperschaftsteuer in Höhe von 246 TEUR (i. V. 105 TEUR).
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden miteinander verrechnet, wenn der Konzern einen einklagbaren Anspruch zur Aufrechnung der tatsächlichen Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und diese sich auf Ertragssteuern des gleichen Steuersubjekts beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden.
Die aktiven latenten Steuern in Höhe von 0 TEUR (i.V. 9 TEUR) resultieren aus Bewertungsunterschieden zwischen Steuerbilanzwerten und Handelsbilanzwerten aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen nach IAS 17.20. Die aktiven latenten Steuern werden gemäß IAS 12.74 mit den passiven latenten Steuern saldiert ausgewiesen.
Zur Darstellung der aktiven und passiven latenten Steuern wird auf V.7. verwiesen.
12. Eigenkapital
a. Gezeichnetes Kapital
Das gezeichnete Kapital der DocCheck AG beläuft sich zum 31. Dezember 2010 auf 5.285.032,00 EUR (i.V. 5.343.452,00 EUR) und ist aufgeteilt in 5.285.032 Stück (i.V. 5.343.452 Stück) nennbetragslose Namensaktien und voll eingezahlt. Jede Aktie gewährt ein Stimmrecht.
Im Geschäftsjahr wurden zum 07. Mai 2010 3.216 Stück eigene Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 6 AktG eingezogen.
Des Weiteren wurden zum 30. April 2010 55.204 Stück eigene Aktien zu einem Kaufpreis von 171 TEUR erworben und gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 6 AktG zum 07. Mai 2010 eingezogen.
b. Genehmigtes Kapital
Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 12. Mai 2010 wurde der Vorstand ermächtigt, in der Zeit bis zum 11. Mai 2015 das Grundkapital der Gesellschaft, mit Zustimmung des Aufsichtsrates, durch ein- oder mehrmalige Ausgaben nennbetragsloser auf den Namen lautender Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlage um bis zu 2.521.726,00 EUR zu erhöhen (genehmigtes Kapital 2010). Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates über den Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts der Aktionäre zu entscheiden. Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre kann unter bestimmten Umständen ausgeschlossen werden. Gleichzeitig wurde das am 15. Juni 2005 genehmigte Kapital aufgehoben.
c. Bedingtes Kapital
Das Grundkapital ist nach § 5 Abs. 4 der Satzung um bis zu 559.931 EUR bedingt erhöht. Das bedingte Kapital dient der Gewährung von Bezugsrechten an Vorstandsmitglieder der DocCheck AG und der mit der DocCheck AG verbundenen Unternehmen, Geschäftsführer der mit der DocCheck AG verbundenen Unternehmen sowie Führungskräften mit hohem strategischem Stellenwert der DocCheck AG und der mit der DocCheck AG verbundenen Unternehmen nach Maßgabe des Beschlusses der Hauptversammlung vom 28. Juni 2007.
d. Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage betrug zum 31. Dezember 2010 13.869.556,28 EUR (i.V. 13.982.268,68 EUR). Die Veränderung ergab sich aus dem Einzug der Aktien.
e. Gesetzliche Rücklage
Die Gesetzliche Rücklage gemäß § 150 AktG beträgt 39.252,84 EUR (i.V. 39.252,84 EUR).
f. Übrige Gewinnrücklagen
Die übrigen Gewinnrücklagen betrugen zum 31. Dezember 2010 2.513.431,05 EUR (i.V. 2.027.939,92 EUR).
Im Konzernabschluss wurden die in 1.4. beschriebenen Berichtigungen nach IAS 8 in Bezug auf die zum 1. Januar 2009 ausgewiesenen negativen Minderheitenanteile und die zum 1. Januar 2009 bzw. zum 31. Dezember 2009 auf einer fehlerhaften Anteilsquote berechneten Minderheitenanteile gegen die übrigen Gewinnrücklagen vorgenommen. Insgesamt wurden hierdurch zum 1. Januar 2009 Verminderungen der übrigen Gewinnrücklagen um 43 TEUR und zum 31. Dezember 2009 um 53 TEUR vorgenommen. Die Korrektur zum 1. Januar 2009 resultiert aus der Berichtigung negativer Minderheitenanteile in Höhe von - 66 TEUR und einer Korrektur des aufgrund der nicht zutreffenden Anteilsquote berechneten Minderheitenanteils von 23 TEUR. Die zum 31. Dezember 2009 vorgenommene Korrektur setzt sich aus der Berichtigung des auch in 2009 aufgrund einer nicht zutreffenden Anteilsquote vorgenommenen Fortentwicklung eines Minderheitenanteils (- 51 TEUR) sowie aus Korrekturen der in 2009 vorgenommenen Behandlung der negativen Minderheitenanteile zusammen.
g. Kapitalausgleichsposten
Der Kapitalausgleichsposten beträgt zum 31.12.2010 3.245.569,91 EUR (i.V. 3.245.569,91 EUR).
Im Konzernabschluss 2010 wurden die unter I.4 beschriebenen Berichtigungen nach IAS 8 in Bezug auf den zum 1. Januar 2009 fehlerhaft ausgewiesenen Kapitalausgleichsposten vorgenommen. Die Berichtigung erfolgte zum 1. Januar 2009 gegen den Geschäfts- oder Firmenwert. Da die Berichtigung im Konzernabschluss 2009 bereits prospektiv vorgenommen worden ist, hat sich der Kapitalausgleichsposten zum 31. Dezember 2009 nicht verändert.
h. Eigene Anteile
Zum 31. Dezember 2010 hält die DocCheck AG keine eigenen Aktien mehr. Alle zu Beginn des Geschäftsjahres im Bestand befindlichen (3.216 Stück) bzw. während des Geschäftsjahres erworbenen (55.204 Stück) eigenen Aktien wurden in 2010 eingezogen.
Die Hauptversammlung hat den Vorstand am 12. Mai 2010 erneut ermächtigt, sowohl über die Börse als auch außerhalb der Börse eigene Aktien gem. § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG bis zu insgesamt 10% des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bestehenden Grundkapitals zu erwerben und ohne weiteren Beschluss der Hauptversammlung einzuziehen oder für andere im Beschluss genannte Zwecke zu verwenden. Die Ermächtigung läuft bis zum 11. Mai 2015. Gleichzeitig wurde die bis zu diesem Zeitpunkt bestehende Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien vom 20. Mai 2009 aufgehoben.
Weiter hat die Hauptversammlung den Vorstand am 12. Mai 2010 erneut ermächtigt, sowohl über die Börse als auch außerhalb der Börse bis zu 2.000.000 Aktien im Gesamtnennbetrag von bis zu 2.000.000 EUR gem. § 71 Abs. 1 Nr. 6 AktG zum Zwecke der Einziehung zu erwerben. Die Ermächtigung läuft bis zum 31. Dezember 2011. Gleichzeitig wurde die bis zu diesem Zeitpunkt bestehende Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien vom 20. Mai 2009 aufgehoben.
Die Entwicklung der Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile zum 30. Dezember 2010 ist der folgenden Tabelle zu entnehmen:
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| Im Umlauf befindliche Anteile zum 31.12.2009 | 5.340.236 St. |
| Einzug Aktien | 55.204 St. |
| Kauf eigener Anteile | 0 St. |
| Im Umlauf befindliche Anteile zum 31.12.2010 | 5.285.032 St. |
i. Anteile anderer Gesellschafter
Die Anteile anderer Gesellschafter betreffen zum 31. Dezember 2010 die Minderheitenanteile am Eigenkapital der DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH.
Zu den im Konzernabschluss vorgenommenen Korrekturen nach IAS 8.41 ff. wird auf 1.4. Bilanzberichtigung verwiesen.
13. Rückstellungen
Die Zusammensetzung der sonstigen Rückstellungen ist der folgenden Tabelle zu entnehmen. Die Rückstellungen haben überwiegend eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.
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| 1.1.2010 EUR |
Verbrauch EUR |
Auflösung EUR |
Zuführung EUR |
31.12.2010 EUR |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Personal | 343.371,94 | -327.254,52 | -6.513,42 | 296.083,98 | 305.687,98 |
| Tantiemen | 187.782,86 | -176.376,19 | -1.802,67 | 147.634,84 | 157.238,84 |
| Urlaubsrückstellungen | 127.689,08 | -127.689,08 | 0,00 | 119.629,14 | 119.629,14 |
| Berufsgenossenschaft | 22.300,00 | -17.854,96 | -4.445,04 | 21.300,00 | 21.300,00 |
| Behindertenabgabe | 5.600,00 | -5.334,29 | -265,71 | 7.520,00 | 7.520,00 |
| Verwaltung | 167.331,92 | -123.429,94 | -34.941,46 | 161.615,51 | 170.576,03 |
| Boni | 14.000,00 | 0,00 | 0,00 | 10.600,00 | 24.600,00 |
| Künstlersozialkasse | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.238,47 | 1.238,47 |
| Abschluß- und Prüfungskosten | 102.269,42 | -97.321,42 | -4.948,00 | 92.690,00 | 92.690,00 |
| Aufsichtsratsvergütung | 15.292,50 | -13.447,20 | -6.884,78 | 18.936,16 | 13.896,68 |
| Sonstige | 35.770,00 | -12.661,32 | -23.108,68 | 38.150,88 | 38.150,88 |
| Gesamtsumme | 510.703,86 | -450.684,46 | -41.454,88 | 457.699,49 | 476.264,01 |
a. Tantiemen
Die Rückstellung betrifft die ergebnisabhängigen Tantiemen der Vorstandsmitglieder sowie die ergebnisabhängigen Tantiemen und Provisionen für einzelne Mitarbeiter der Führungsebene.
b. Urlaubsrückstellungen
Die Rückstellungen wurden gebildet für im Geschäftsjahr entstandene, aber noch nicht abgegoltene Urlaubsansprüche.
c. Berufsgenossenschaft
Die Rückstellung betrifft den Berufsgenossenschaftsbeitrag 2010 und wurde auf Basis der Gehaltssumme des Geschäftsjahres gebildet.
d. Boni
Die Rückstellung für Boni betrifft umsatzabhängige Kundenboni, die bis zum Bilanzstichtag noch nicht gutgeschrieben wurden.
e. Abschluss- und Prüfungskosten
Die Rückstellung umfasst die internen Kosten für die Erstellung des Jahresabschlusses und die externen Jahresabschlusskosten.
14. Finanzschulden
Unter den Finanzschulden werden alle zum Bilanzstichtag bestehenden Verpflichtungen gegenüber dem Kredit- und Kapitalmarkt ausgewiesen. Die Buchwerte setzen sich wie folgt zusammen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 0 | 5 |
| Sonstige Finanzschulden | 24 | 32 |
| 24 | 37 |
Die 24 TEUR haben eine Laufzeit von über einem Jahr und unterliegen einer Verzinsung von 3,8 Prozent.
15. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Alle Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Besicherungen von Verbindlichkeiten durch Pfandrechte und ähnliche Rechte bestanden zum Abschlussstichtag nicht.
16. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
a. Zusammensetzung und Fristigkeit
Die sonstigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und setzen sich wie folgt zusammen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Kreditorische Debitoren | 150 | 186 |
| Lohn- und Kirchensteuer | 66 | 72 |
| Umsatzsteuer | 227 | 273 |
| Soziale Sicherheit | 2 | 4 |
| Lohn und Gehalt | 8 | 8 |
| Reisekosten Angestellte | 1 | 3 |
| Verbindlichkeiten gg. Gesellschaftern | 2 | 2 |
| Leasingverbindlichkeit | 0 | 8 |
| Steuern | 0 | 0 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 67 | 68 |
| 523 | 624 |
b. Finanzierungsleasing
Geleaste Vermögenswerte
Finanzierungsleasingverhältnisse bestehen für Mietereinbauten (vgl. hierzu Abschnitt III.3), die unter dem Sachanlagevermögen ausgewiesen werden:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Anschaffungskosten | 162 | 162 |
| Nettobuchwert | 0 | 8 |
Fälligkeit der Verbindlichkeiten aus dem Finanzierungsleasing
Nach den Regelungen zur Behandlung von Finanzierungsleasing wurden im Geschäftsjahr gemäß IAS 17.20 Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 0 TEUR (i. V. 8 TEUR) passiviert.
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| davon fällig innerhalb eines Jahres | 0 | 8 |
| davon fällig nach mehr als ein bis fünf Jahren | 0 | 0 |
| davon fällig nach mehr als fünf Jahren | 0 | 0 |
| Gesamt | 0 | 8 |
Die im Geschäftsjahr erfolgswirksam berücksichtigten bedingten Mietzahlungen betrugen 8 TEUR (i. V. 24 TEUR).
Mindestleasingzahlungen
Von einer Überleitungsrechnung des Nominalwertes der Leasingzahlungen auf deren Barwert wurde aus Wesentlichkeitsgründen abgesehen.
17. Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Zum 31. Dezember 2010 bestanden folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Aus Miete | 1.869 | 2.396 |
| Übrige Leasingverhältnisse | 68 | 84 |
| 1.937 | 2.480 | |
| - davon fällig innerhalb eines Jahres | 506 | 577 |
| - davon fällig nach mehr als einem bis fünf Jahren | 1.431 | 1.903 |
| - davon fällig nach mehr als fünf Jahren | 0 | 0 |
Es handelt sich im Wesentlichen um langfristige Mietverträge über Immobilien.
Eventualverbindlichkeiten wurden nur in der Höhe ausgewiesen, wie sie nicht in den sonstigen Rückstellungen enthalten sind.
Finanzinstrumente
a. Aktiva
31.12.2010
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| Kategorie nach IAS 39 | Loans and receivables | Available for Sale | Held to maturity | |
|---|---|---|---|---|
| Wertansatz | Fortgeführte Ans chaffungskosten TEUR |
Anschaffungskosten TEUR |
Anschaffungskosten TEUR |
Gesamt TEUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Beteiligungen | 51 | 51 | ||
| Wertpapiere | 5.143 | 5.143 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 11 | 11 | ||
| 11 | 51 | 5.143 | 5.205 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Liquide Mittel | 7.928 | 7.928 | ||
| Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen | 2.141 | 2.141 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 152 | 152 | ||
| 10.221 | 0 | 0 | 10.221 | |
| 10.232 | 51 | 5.143 | 15.426 |
31.12.2009
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| Kategorie nach IAS 39 | Loans and receivables | Available for Sale | Held to maturity | |
|---|---|---|---|---|
| Wertansatz | Fortgeführte Anschaffungskosten TEUR |
Anschaffungskosten TEUR |
Anschaffungskosten TEUR |
Gesamt TEUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Beteiligungen | 51 | 51 | ||
| Wertpapiere | 3.186 | 3.186 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 11 | 11 | ||
| 11 | 51 | 3.186 | 3.248 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Liquide Mittel | 10.671 | 10.671 | ||
| Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen | 1900 | 1900 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 253 | 253 | ||
| 12.824 | 0 | 0 | 12.824 | |
| 12.835 | 51 | 3.186 | 16.072 |
b. Passiva
31.12.2010
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| Kategorie nach IAS 39 | Financial Liabilities at Amortized Cost | Leasingverbindlichkeiten (nach IAS 17) | |
|---|---|---|---|
| Wertansatz | Fortgeführte Anschaffungskosten TEUR |
Anschaffungskosten TEUR |
Gesamt TEUR |
| --- | --- | --- | --- |
| Kurzfristige Finanzschulden | |||
| Finanzschulden | 24 | 0 | 24 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen | 486 | 0 | 486 |
| Verbindlichkeiten gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 56 | 0 | 56 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 523 | 0 | 523 |
| 1.089 | 0 | 1.089 |
31.12.2009
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| Kategorie nach IAS 39 | Financial Liabilities at Amortized Cost | Leasingverbindlichkeiten (nach IAS 17) | |
|---|---|---|---|
| Wertansatz | Fortgeführte Anschaffungskosten TEUR |
Anschaffungskosten TEUR |
Gesamt TEUR |
| --- | --- | --- | --- |
| Kurzfristige Finanzschulden | |||
| Finanzschulden | 37 | 0 | 37 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen | 697 | 0 | 697 |
| Verbindlichkeiten gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 48 | 0 | 48 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 624 | 0 | 624 |
| 1.406 | 0 | 1.406 |
c. Wertberichtigungen gemäß IFRS 7
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| Wertberichtigung auf | 01.01.2010 TEUR |
Zuführung TEUR |
in Anspruch genommen TEUR |
Auflösung TEUR |
31.12.2010 TEUR |
|---|---|---|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 37 | 0 | 110 | 15 | 22 |
| 37 | 0 | 0 | 15 | 22 |
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| Wertberichtigung auf | 01.01.2009 TEUR |
Zuführung TEUR |
in Anspruch genommen TEUR |
Auflösung TEUR |
31.12.2009 TEUR |
|---|---|---|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 28 | 26 | 17 | 0 | 37 |
| 28 | 26 | 17 | 0 | 37 |
d. Beizulegende Zeitwerte
Aktiva
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| 31.12.2010 | 31.12.2009 | |||
|---|---|---|---|---|
| Buchwert TEUR |
Marktwert TEUR |
Buchwert TEUR |
Marktwert TEUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Beteiligungen | 51 | 51 | 51 | 51 |
| Wertpapiere des Anlagevermögens | 5.143 | 5.297 | 3.186 | 3.313 |
| Sonstige Vermögenswerte | 11 | 11 | 11 | 11 |
| 5.205 | 5.359 | 3.248 | 3.375 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Liquide Mittel | 7.928 | 7.928 | 10.671 | 10.671 |
| Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen | 2.141 | 2.141 | 1.900 | 1.900 |
| Sonstige Vermögenswerte | 152 | 152 | 253 | 253 |
| 10.221 | 10.221 | 12.824 | 12.824 | |
| 15.426 | 15.580 | 16.072 | 16.199 |
Bei den Beteiligungen handelt es sich um GmbH- und KG-Anteile, die nicht auf einem standardisierten aktiven Markt gehandelt werden. Die DocCheck AG plant derzeit keine Veräußerung von Beteiligungen. Die Bewertung der Beteiligungen erfolgt daher zu Anschaffungskosten.
Für die erworbenen Anleihen existiert ein standardisierter Markt. Die beizulegenden Werte basieren auf veröffentlichten Börsenkursen. Die in den Anleihen in Höhe von 3.143 TEUR enthaltenen stillen Reserven betragen zum 31. Dezember 2010 154 TEUR. Diese Anleihen sind fällig in 2013. Eine Anleihe mit einem Buchwert von 2.000 TEUR ist fällig in 2015.
Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerte sind kurzfristiger Natur, so dass sich keine wesentlichen Abweichungen zwischen Buchwert und Marktwert ergeben.
Passiva
Es bestehen lediglich kurzfristige Finanzverbindlichkeiten. Aus diesem Grunde bestehen keine signifikanten Unterschiede zwischen Buch- und Marktwerten.
IV. Finanzrisikomanagement/Kreditrisiko
Unter dem Kreditrisiko versteht man das Risiko, dass die Vertragspartner ihren Verpflichtungen nicht nachkommen. Der Buchwert der finanziellen Vermögenswerte stellt den Betrag dar, der die maximale Kreditrisikoexposition am Abschlussstichtag am besten widerspiegelt.
Für die originären Finanzinstrumente des Konzerns ergaben sich am Bilanzstichtag keine Risiken von wesentlicher Bedeutung. Einem möglichen Ausfallrisiko ist die Gesellschaft hauptsächlich bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgesetzt. Die Gesellschaft führt fortlaufend Kreditwürdigkeitsprüfungen ihrer Kunden durch und hat aufgrund ihrer Kundenstruktur in der Vergangenheit kaum Forderungsausfälle zu beklagen gehabt. Es liegen keine durch ihre Altersstruktur überfälligen Vermögensgegenstände vor. Die Forderungen werden im Konzern nach ihrer Altersstruktur wertberichtigt. Alle Forderungen, die älter als 6 Monate sind, werden zu 100 Prozent wertberichtigt. Sicherheiten wurden nicht einbehalten.
Liquiditätsrisiko
Unter dem Liquiditätsrisiko versteht man das Risiko, dass das Unternehmen seine aus Finanzinstrumenten resultierenden Zahlungsverpflichtungen nicht termingerecht erfüllen kann.
Das Liquiditätsrisiko der Gesellschaft wird durch die Einforderungen von Kundenanzahlung für mittelgroße bis große Projekte abgesichert. Somit entfällt in den Bereichen ein Liquiditätsrisiko.
Sämtliche finanzielle Verbindlichkeiten der Gesellschaft sind kurzfristiger Natur.
Marktrisiken
Währungsrisiko
Die Konzernunternehmen besitzen zum 31. Dezember 2010 keine nennenswerten Forderungen oder Verbindlichkeiten in ausländischer Währung, somit besteht am Bilanzstichtag kein Währungsrisiko.
Zinsrisiko
Bei den verzinslichen Forderungen und Schulden des Unternehmens sind überwiegend Festzinsen vereinbart. Marktzinsänderungen würden sich hier nur dann auswirken, wenn diese Finanzinstrumente zum fair value bilanziert wären. Da dies nicht der Fall ist, unterliegen die Finanzinstrumente mit fester Verzinsung keinen Zinsänderungsrisiken im Sinne von IFRS 7.
Die Konzernunternehmen haben keine Verträge über Zinsderivate abgeschlossen. Am Bilanzstichtag besteht damit kein Zinsrisiko aus solchen Derivaten. Demzufolge wurde keine Sensitivitätsanalyse im Hinblick auf Zinsänderungen durchgeführt.
Sonstige Preisrisiken
Die Gesellschaft hält am Bilanzstichtag Anteile in Form von Anleihen an anderen börsennotierten Unternehmen.
Hinsichtlich der erworbenen Anleihen besteht ein Marktpreisrisiko aufgrund der Tatsache, dass diese Wertpapiere an der Börse gehandelt werden und allgemeinen Marktschwankungen unterliegen. Da die Anleihen bis zur Endfälligkeit gehalten werden ist die Gesellschaft diesen Marktpreisrisiken nicht unmittelbar ausgesetzt.
Kapitalrisikomanagement
Die finanzpolitische Zielsetzung des DocCheck-Konzerns soll die Balance zwischen Eigenkapitalrentabilität, finanzieller Sicherheit und Wachstum herstellen. Der finanziellen Sicherheit wird hierbei herausragende Bedeutung zugemessen, denn die Eigenkapitalquote des Konzerns beträgt zum 31. Dezember 2010 bereits 87,33 Prozent. Der hohe Bestand an liquiden Mitteln resultiert noch aus dem Börsengang der DocCheck AG.
Bei den Fremdmitteln handelt es sich ausschließlich um kurzfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, erhaltenen Anzahlungen, Rückstellungen etc. Der Konzern ist damit unabhängig von Banken- und sonstigen Fremdkapitalgebern, soweit es sich nicht um Lieferanten handelt. Damit entfällt derzeit das Erfordernis, den Verschuldungsgrad oder die Bonität aktiv zu steuern. Ziel ist es, den Finanzmittelbestand zu erhalten oder zu vergrößern.
V. Erläuterung zur Konzerngewinn und -verlustrechnung
1. Umsatzerlöse
Die Umsatzerlöse haben sich gegenüber 2009 um insgesamt 0,9 Mio. EUR bzw. 6 Prozent auf 15,4 Mio. EUR vermindert.
Die Umsatzerlöse lassen sich wie folgt aufteilen:
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| 2010 Mio. EUR |
2009 Mio. EUR |
|
|---|---|---|
| Erlöse aus der Erbringung von Dienstleistungen | 9,0 | 9,7 |
| Erlöse aus dem Verkauf von Gütern | 6,2 | 6,3 |
| Nutzungsentgelte | 0,2 | 0,3 |
| Gesamt | 15,4 | 16,3 |
In den Umsatzerlösen von 15.435 TEUR sind gemäß IAS 11 i. V. m. IAS 18 ermittelte Auftragserlöse aus Fertigungsaufträgen in Höhe von 627 TEUR enthalten.
Die kumulierten Kosten der am Stichtag noch laufenden Fertigungsaufträge betragen 402 TEUR, die kumulierten ausgewiesenen Gewinne 225 TEUR.
2. Sonstige betriebliche Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Verwendung von Gegenständen | 54 | 34 |
| Erträge aus Kursdifferenzen | 19 | 15 |
| Mieterträge | 0 | 0 |
| Anlagenabgänge | 0 | 1 |
| Wertberichtigungen | 15 | 0 |
| Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | 41 | 29 |
| Versicherungsentschädigungen | 4 | 7 |
| Periodenfremde Erträge | 15 | 0 |
| Übrige | 37 | 56 |
| 185 | 142 |
3. Materialaufwand
Der Materialaufwand beläuft sich auf 5.774 TEUR (i.V. 6.588 TEUR) und entfällt mit 4.206 TEUR (i.V. 4.225 TEUR) auf bezogene Waren und mit 1.568 TEUR (i.V. 2.363 TEUR) auf Aufwendungen für bezogene Leistungen.
4. Personalaufwand
Der Personalaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr nahezu konstant geblieben und beläuft sich auf 5.716 TEUR (i.V. 5.717 TEUR). Die Arbeitnehmerzahl beträgt am 31. Dezember 2010 165 (i. V. 136). Im Jahresdurchschnitt waren 142 (i.V. 136) Mitarbeiter beschäftigt (Angabe ohne Auszubildende und Vorstandsmitglieder).
5. Abschreibungen
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen liegen auf dem Niveau des Vorjahres.
Zu den Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte wird auf die Erläuterungen zu III.1 verwiesen.
Zur Aufgliederung der Abschreibungen auf die jeweiligen Bilanzposten wird auf das Konzernanlagengitter verwiesen.
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen ergeben sich im Wesentlichen aus Werbe-, Reise-, Abschluss- und Prüfungskosten sowie Mietaufwand. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind sonstige Steuern in Höhe von 7 TEUR enthalten.
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Der Steueraufwand stellt sich wie folgt dar:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Körperschaftsteuer | 264 | 205 |
| Gewerbesteuer | 249 | 239 |
| Ertragssteueraufwand | 513 | 444 |
| latente Steuern | -10 | 18 |
| ausländische Steuern | 0 | 4 |
| Gesamtsumme | 503 | 466 |
Latente Steuern
Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein kombinierter Ertragssteuersatz von 31,9 % zugrunde.
Steuerliche Verlustvorträge liegen zum Bilanzstichtag nicht vor.
Zusammensetzung und Entwicklung der latenten Steuern:
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| Aktive latente Steuern 2010 TEUR |
Aktive latente Steuern 2009 TEUR |
Passive latente Steuern 2010 TEUR |
Passive latente Steuern 2009 TEUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Sachanlagen | 0 | 9 | 0 | 0 |
| Beteiligungen | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vorräte | 0 | 0 | -61 | -102 |
| Forderungen aus Lieferung u. Leistungen | 0 | 0 | 99 | 180 |
| Sonstige Wertpapiere | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rückstellungen | 0 | 0 | 3 | -18 |
| 0 | 9 | 41 | 60 | |
| Saldierung | 0 | -9 | 0 | -9 |
| Gesamt | 0 | 0 | 41 | 51 |
Der tatsächliche Steueraufwand des Geschäftsjahres 2010 von 503 TEUR weicht um TEUR 24 von dem erwarteten Steueraufwand von 527 TEUR ab, der sich bei Anwendung eines kombinierten Ertragssteuersatzes von 31,9 % auf das Vorsteuerergebnis des Konzerns ergeben würde. Die Ursachen zwischen erwartetem und tatsächlichem Steueraufwand im Konzern begründen sich wie folgt:
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| 2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Erwarteter Ertragsteueraufwand | 527 | 382 |
| Steuerertrag für frühere Jahre | -35 | -39 |
| Steueraufwand frühere Jahre | 21 | 4 |
| Steuerminderung aufgrund von Verlustvorträgen | 0 | -51 |
| Steuererhöhung aufgrund nicht steuerwirksamer Abschreibungen | 0 | 152 |
| passive latente Steuern | -10 | 18 |
| Tatsächlicher Steueraufwand | 503 | 466 |
8. Gewinnausschüttung
Gemäß Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung der DocCheck AG vom 12. Mai 2010 wurde am 14. Mai 2010 für das Geschäftsjahr 2009 eine Dividende in Höhe von 5 Cent pro Aktie, insgesamt 264 TEUR ausgeschüttet.
9. Ergebnis pro Aktie
a. Unverwässert
Für die Berechnung des unverwässerten Ergebnisses pro Aktie gemäß IAS 33 wird das Grundkapital der DocCheck AG für die Ermittlung der durchschnittlichen Aktienanzahl des Geschäftsjahres zugrunde gelegt.
Mit Beschluss vom 12. Mai 2010 hat die ordentliche Hauptversammlung die Gesellschaft erneut ermächtigt das Aktienrückkaufprogramm fortzuführen. Die Gesellschaft hält zum 31. Dezember 2010 keine eigenen Aktien mehr. Die Aktien, die sich zum Vorjahresbilanzstichtag im eigenen Besitz befanden (3.216 Stück) wurden in 2010 eingezogen.
Im Jahre 2010 wurden weitere 55.204 Stück eigene Aktien erworben und eingezogen. Die durchschnittliche Aktienanzahl des Geschäftsjahres 2010 beträgt 5.312.634 (Vorjahr: 5.340.236). Der Konzerngewinn der DocCheck Gruppe beträgt 740 TEUR (Vorjahr: 611 TEUR). Das in der Folge ermittelte unverwässerte Ergebnis je Aktie beträgt 0,14 EUR (Vorjahr: 0,11 EUR).
b. Verwässert
Das verwässerte Ergebnis entspricht dem unverwässertem Ergebnis.
10. Gesamtergebnisrechnung
Transkationen, die das sonstige Ergebnis berühren würden, liegen nicht vor.
VI. Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung des DocCheck-Konzerns wurde auf der Grundlage von IAS 7 erstellt. Die Zahlungsströme werden aufgeteilt in Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit, Cash Flow aus Investitionstätigkeit und Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit.
Wie unter 1.4 dargestellt, entsprach die Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2009 nicht allen Anforderungen des IAS 7. Unter anderem waren die Cashflows aus erhaltenen und gezahlten Zinsen sowie die Cashflows aus Ertragsteuern nicht gesondert angegeben. Diese Angaben wurden in der berichtigten Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2009 nachgeholt.
Des Weiteren waren in der Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2009 im Cashflow aus Investitionstätigkeit auch nicht zahlungswirksame Komponenten enthalten. Diese fehlerhaften Darstellungen wurden in der berichtigten Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2009 nachgeholt.
Zur Darstellung der Berichtigungen wird auf die Kapitalflussrechnung verwiesen, die integraler Bestandteil des Konzernanhangs ist. Zur besseren Vergleichbarkeit wurde neben der Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2010 und neben der berichtigten Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2009 auch die ursprüngliche Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2009 dargestellt.
VII. Segmentberichterstattung
Die Segmente stellen sich für 2010 und 2009 wie folgt dar:
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| antwerpes 31.12.2010 TEUR |
DocCheck 31.12.2010 TEUR |
DocCheck Shop 31.12.2010 TEUR |
Konzernanpassungen TEUR |
Konzern 31.12.2010 TEUR |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 5.819 | 3.569 | 6.205 | 158 | 15.435 |
| davon Aussenumsatz | 5.782 | 3.453 | 6.199 | 1 | 15.435 |
| davon Umsatz mit anderen Segmenten | 36 | 117 | 6 | 159 | - |
| EBIT | 956 | 289 | 309 | - | 936 |
| Gesamtvermögen | 1.282 | 1.369 | 2.073 | 16.886 | 21.610 |
| Gesamtverbindlichkeiten | 897 | 784 | 1.108 | 51 | 2.738 |
| Abschreibungen auf Sachanlagen | 2 | 14 | 32 | 342 | 390 |
| Wertminderung Goodwill | - | - | 282 | - | 282 |
| Zinserträge | 1 | - | 4 | 347 | 352 |
| Zinsaufwendungen | - | - | 28 | 26 | 2 |
| Ertragsteuern | 10 | - 10 | - | 523 | 503 |
| Investitionen Sachanlagen | 0 | 0 | 47 | 1.195 | 1.242 |
Vorjahr
scroll
| antwerpes 31.12.2009 TEUR |
DocCheck 31.12.2009 TEUR |
DocCheck Shop 31.12.2009 TEUR |
Konzernanpassungen TEUR |
Konzern 31.12.2009 TEUR |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 6.833 | 3.420 | 6.344 | 279 | 16.318 |
| davon Aussenumsatz | 6.802 | 3.185 | 6.328 | 3 | 16.318 |
| davon Umsatz mit anderen Segmenten | 31 | 235 | 16 | 282 | - |
| EBIT | 1.191 | - 305 | 32 | 346 | 572 |
| Gesamtvermögen | 1.018 | 536 | 2.292 | 17.661 | 21.507 |
| Gesamtverbindlichkeiten | 736 | 783 | 633 | 787 | 2.939 |
| Abschreibungen auf Sachanlagen | 7 | 24 | 38 | 346 | 415 |
| Wertminderung Goodwill | - | 389 | - | - | 389 |
| Zinserträge | 1 | - | 1 | 492 | 494 |
| Zinsaufwendungen | - | 7 | 36 | 11 | 54 |
| Ertragsteuern | 32 | 9 | 6 | 431 | 466 |
| Investitionen Sachanlagen | 0 | 15 | 92 | 153 | 260 |
1. Grundlagen der Segmentabgrenzung
Das Segment antwerpes steht für das Agenturgeschäft, das projektbezogene Kommunikationsdienstleistungen für Dritte leistet. Das Segment DocCheck steht für das Access- und Portalgeschäft des Konzerns, bei dem HWG-konforme Zugriffsberechtigungen überprüft und erteilt werden sowie Forschungs- und Kommunikationsdienstleistungen mit und für Mitglieder der medizinischen Fachgruppen durchgeführt werden. Das Segment DocCheck Shop betreibt Handel mit Medizinbedarfsartikeln und kleiner Medizintechnik im Online und Offline Handel.
Die Identifizierung der Segmente erfolgte auf Basis der regelmäßigen internen Berichterstattung an die Entscheidungsträger.
Als Ergebnisgröße wurde das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) definiert.
2. Angaben zu Verrechnungspreisen
Intersegmentäre Transaktionen werden zu Selbstkostenpreisen bewertet. Dazu wird vom Standardverkaufspreis ein definierter prozentualer Abschlag vorgenommen.
3. Angaben zur Segmentdatenermittlung
Die Rechnungslegungsgrundsätze für den Ansatz und die Bewertung des Segmentvermögens und der Segmentschulden wie auch für die Ermittlung des Segmentergebnisses sind die gleichen, wie sie für den Konzernabschluss gelten und in den Grundsätzen der Rechnungslegung beschrieben worden sind.
In 2010 wurde die interne Berichterstattung dahingehend geändert, dass über die Holding keine separate Berichterstattung mehr erfolgt, da diese nur administrative konzerninterne Aufgaben erfüllt, die für Zwecke des Konzernabschlusses konsolidiert werden. Zur Gewährung einer verbesserten Vergleichsmöglichkeit wurde die Segmentberichterstattung des Vorjahres an die neue Segmentstruktur angepasst.
4. Segmentübergreifende Angaben
a. Innerhalb des Segments antwerpes werden bis auf wenige Ausnahmen
Dienstleistungen erbracht. Im Einzelfall werden Druckleistungen oder Werbemittel an Kunden weiterverkauft. Im Segment DocCheck werden Dienstleistungen angeboten, in den Geschäftsbereichen Pro und Load auch immaterielle Produkte. Das Segment DocCheck Shop vertreibt Produkte. Im Einzelfall werden Logistikdienstleistungen erbracht.
b. Geographische Regionen
Die Umsätze teilen sich auf das Inland und Ausland wie folgt auf:
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| • Umsätze Inland | 14,2 Mio. |
| • Umsätze Ausland | 1,2 Mio. |
Bei der Darstellung der Umsatzerlöse nach geographischen Regionen erfolgt die Zuordnung der Umsätze nach dem Verbringungsort der Leistung bzw. nach dem Sitz des Kunden.
c. Wesentliche Kunden
Mit keinem einzelnen Kunden wurden mehr als 10 Prozent des Konzernumsatzes erwirtschaftet.
VIII. Ergänzende Angaben
Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur zum 31. Dezember 2010:
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| in Prozent | Stückzahl Aktien |
|
|---|---|---|
| Dr. Frank N. Antwerpes, CEO | 52,42 | 2.770.535 |
| BenAntwerpes* | 15,33 | 810.087 |
| Dr. Johannes Kersten | 5,22 | 276.078 |
| Investmentgemeinschaft für langfristige Investoren TGV | 3,36 | 177.641 |
| Freefloat | 23,67 | 1.250.691 |
| Sonstige aus Freefloat: | ||
| Roland Ortloff, GF DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH | 0,84 | 44.312 |
| Tanja Antwerpes (Vorstand antwerpes ag bis zum 30.04.2010) | 0,48 | 25.433 |
| Michael Thiess, AR Vorsitzender | 0,23 | 12.060 |
| Dr. Joachim Pietzko, AR Mitglied | 0,02 | 866 |
| Winfried Leimeister, AR Mitglied | 0,00 | 0 |
| Helmut Rieger, Vorstand Handelsgeschäft** | 0,05 | 2.630 |
* Davon sind 7,58 Prozent nach § 22 Absatz 1 Satz 1 Nr. 4 WpHG Pia Antwerpes zuzurechnen.
** Helmut Rieger wurden die Anteile seiner Ehefrau zugerechnet.
2. Organe der DocCheck AG
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| Organe der DocCheck AG | Mitgliedschaft in anderen Kontrollgremien |
|---|---|
| Vorstand | |
| Dr. Frank Nicolas Antwerpes, Köln | antwerpes ag, Köln |
| Vorsitzender des Vorstands, CEO | (Vorsitzender des Vorstands) |
| Arzt und Zahnarzt | DocCheck Medical Services GmbH, Köln (Geschäftsführer) |
| Helmut Rieger, Weil im Schönbuch | DocCheck Medizinbedarf und Logistik GmbH, Weil im Schönbuch |
| Vorstand eCommerce | (Geschäftsführer) |
| Kaufmann | antwerpes ag, Köln (Mitglied des Aufsichtsrats) |
| Aufsichtsrat | |
| Michael Thiess, München, Unternehmensberater | Vorstandsvorsitzender Sanemus AG, München |
| Aufsichtsratvorsitzender | Mitglied des Aufsichtsrats ProPharm AG, Aitrach |
| Dr. Joachim Pietzko, Köln, Rechtsanwalt | |
| stellv. Aufsichtsratvorsitzender | |
| Winfried Leimeister, Köln, Steuerberater | antwerpes ag, Köln |
| Mitglied des Aufsichtsrates | Mitglied des Aufsichtsrates |
3. Vorstandsvergütung
Der Vorstand der DocCheck AG bezog im Jahr 2010 folgende Vergütungen:
scroll
| Name des Vorstands | Gesamtbezüge | Gezahltes Fixum in EUR |
Tantiemenzahlung in EUR |
Anzahl der gewährten Aktienoptionen zum 31.12.2010 |
|---|---|---|---|---|
| Dr. Frank Nicolas Antwerpes, CEO | 234.984 | 183.462 | 51.522 | 0 |
| Helmut Rieger, Vorstand Handelsgeschäft | 42.870 | 36.000 | 6.870 | 0 |
| Summe: | 277.853 | 219.462 | 58.392 | 0 |
Darüber hinaus bestehen keine weiteren Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung und Leistungen im Sinne des § 314 HGB neuer Fassung, die den Vorstandsmitgliedern für den Fall der Beendigung ihrer Tätigkeiten zugesagt worden sind.
4. Aufsichtsratsvergütung
Der Aufsichtsrat der DocCheck AG bezog im Jahr 2010 folgende Vergütungen:
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| Name des Aufsichtsmitglieds | Gesamtbezüge in EUR |
davon fix in EUR |
davon variabel in EUR |
|---|---|---|---|
| Michael Thiess, Aufsichtsratvorsitzender | 19.654 | 12.000 | 7.654 |
| Dr. Joachim Pietzko, stellvertretender Aufsichtsratvorsitzender | 9.602 | 1 6.000 | 3.602 |
| Winfried Leimeister | 9.602 | 6.000 | 3.602 |
| Summe: | 38.859 | 24.000 | 14.859 |
5. Beziehungen zu nahestehende Personen
Gegenüber einem Vorstand oder Geschäftsführer der DocCheck AG besteht eine Forderung i.H.v. 1 TEUR. Die Laufzeit beträgt weniger als ein Jahr.
Mit Herrn Dr. Pietzko besteht ein Vertrag über allgemeinberatende bzw. rechtsberatende Tätigkeiten. Im Geschäftsjahr 2010 betrug der Umfang der Geschäfte mit Herrn Dr. Pietzko 10 TEUR (i. V. 38 TEUR).
6. Honorare des Abschlussprüfers
Folgende Beträge sind in 2010 (bzw. 2009) für Honorare des Abschlussprüfers in den Aufwendungen enthalten:
scroll
| 31.12.2010 TEUR |
31.12.2009 TEUR |
|
|---|---|---|
| Abschlussprüfung | 56 | 60 |
| sonstige Bestätigungs- und Bewertungsleistungen | 0 | 0 |
| Steuerberatungsleistungen | 6 | 0 |
| sonstige Leistungen | 0 | 0 |
| Summe | 62 | 60 |
7. Ereignisse nach dem Abschlussstichtag
Nach dem Abschlussstichtag sind bis zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Konzernabschlusses keine wesentlichen Ereignisse eingetreten, über die zu berichten wäre.
IX. Korrekturen nach IAS 8
Korrekturangaben für das Jahr 2010
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010
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| Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung | ursprünglich ausgewiesen 01.01.2010-31.12.2010 EUR |
Korrekturen nach IAS 8 | nach Korrektur 01.01.201031.12.2010 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. Umsatzerlöse | 15.434.844,66 | 15.434.844,66 | ||
| 2. Sonstige betriebliche Erträge | 185.318,58 | 185.318,58 | ||
| 3. Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 120.397,53 | 120.397,53 | ||
| 4. Materialaufwand | ||||
| a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren | 4.206.401,08 | 4.206.401,08 | ||
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | 1.568.053,58 | 1.568.053,58 | ||
| 5.774.454,66 | 5.774.454,66 | |||
| 5. Personalaufwand | ||||
| a) Löhne und Gehälter | 4.787.063,28 | 4.787.063,28 | ||
| b) soziale Abgaben | 928.504,39 | 928.504,39 | ||
| 5.715.567,67 | 5.715.567,67 | |||
| 6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen | 485.519,92 | 485.519,92 | ||
| 7. Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 282.000,00 | 282.000,00 | ||
| 8. Sonstige betriebliche Aufwendungen | 2.552.442,59 | 2.552.442,59 | ||
| 9. Erträge aus Beteiligungen | 5.463,56 | 5.463,56 | ||
| 10. Betriebsergebnis (EBIT) | 936.039,49 | 936.039,49 | ||
| nachrichtlich: EBITDA | 1.703.559,41 | 1.703.559,41 | ||
| 11. Zinsen und ähnliche Erträge | 352.265,94 | 352.265,94 | ||
| 12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 45.200,16 | 45.200,16 | ||
| 13. Ergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 1.243.105,27 | 1.243.105,27 | ||
| 14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 503.230,93 | 503.230,93 | ||
| 15. Konzerngewinn | 739.874,34 | 739.874,34 | ||
| 16. Anteil Aktionäre der DocCheck AG | 761.165,48 | 761.165,48 | ||
| 17. Anteil Minderheitenanteile | -21.291,14 | -21.291,14 | ||
| Ergebnis pro Aktie nach IAS 33 (unverwässert) | 0,14 | 0,14 | ||
| Ergebnis pro Aktie nach IAS 33 (verwässert) | 0,14 | 0,14 | ||
| Durchschnittl. im Umlauf befindl. Aktien (unverwässert) | 5.312.634 | 5.312.634 | ||
| Durchschnittl. im Umlauf befindl. Aktien (verwässert) | 5.312.634 | 5.312.634 |
Gesamteinkommensrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010
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| Gesamtergebnisrechnung | ursprüngliche ausgewiesen 01.01.2010- 31.12.2010 EUR |
Korrekturen nach IAS 8 | nach Korrektur 01.01.2010- 31.12.2010 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Konzerngewinn | 739.874,34 | 739.874,34 | ||
| II. Sonstiges Ergebnis | 0,00 | 0 | ||
| III. Gesamtergebnis | 739.874,34 | 739.874,34 | ||
| davon Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen (non-controlling interests) | -21.291,14 | -21.291,14 | ||
| davon Eigenkapitalgebern der Muttergesellschaft zuzurechnen | 761.165,48 | 761.165,48 |
Konzernbilanz zum 31. Dezember 2010
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| Aktiva | ursprünglich ausgewiesen 31.12.2010 EUR |
Korrekturen nach IAS 8 | nach Korrektur 31.12.2010 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 288.486,03 | 288.486,03 | ||
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 235.619,50 | 235.619,50 | ||
| Sachanlagen | 2.277.868,44 | 2.277.868,44 | ||
| Beteiligungen | 50.700,00 | 50.700,00 | ||
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Edelmetalle | 1.983.685,00 | 1.983.685,00 | ||
| Wertpapiere, held-to-maturity | 5.142.577,95 | 5.142.577,95 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 11.451,85 | 11.451,85 | ||
| 9.990.388,77 | 9.990.388,77 | |||
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Vorräte | 917.285,79 | 917.285,79 | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 2.141.378,99 | 2.141.378,99 | ||
| Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden | 395.561,32 | 395.561,32 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 237.611,73 | 237.611,73 | ||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 7.927.974,91 | 7.927.974,91 | ||
| 11.619.812,74 | 11.619.812,74 | |||
| 21.610.201,51 | 21.610.201,51 |
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| Passiva | ursprünglich ausgewiesen 31.12.2010 EUR |
Korrekturen nach JAS 8 | nach Korrektur 31.12.2010 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Eigenkapital | ||||
| Gezeichnetes Kapital | 5.285.032,00 | 5.285.032,00 | ||
| Kapitalrücklage | 13.869.556,28 | 13.869.556,28 | ||
| Gesetzliche Rücklage | 39.252,84 | 39.252,84 | ||
| Übrige Gewinnrücklagen | 2.513.431,05 | 2.513.431,05 | ||
| Kapitalausgleichsposten | -3.245.569,91 | -3.245.569,91 | ||
| Eigene Anteile | 0,00 | 0,00 | ||
| Aktionärseigenkapital | 18.461.702,26 | 18.461.702,26 | ||
| Minderheitenanteile | 409.948,40 | 409.948,40 | ||
| 18.871.650,66 | 18.871.650,66 | |||
| Langfristige Schulden | ||||
| Latente Steuern | 40.544,45 | 40.544,45 | ||
| 40.544,45 | 40.544 45 | |||
| Kurzfristige Schulden | ||||
| Steuerschulden | 389.569,46 | 389.569,46 | ||
| Sonstige Rückstellungen | 476.264,01 | 476.264,01 | ||
| Finanzschulden | 24.299,93 | 24.299,93 | ||
| Erhaltene Anzahlungen | 709.466,40 | 709.466,40 | ||
| Fertigungsaufträge mit passivischem Saldo gegenüber Kunden | 32.293,23 | 32.293,23 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 486.394,31 | 486.394,31 | ||
| Verbindlichkeiten gegen Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 56.472,48 | 56.472,48 | ||
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 523.246,58 | 523.246,58 | ||
| 2.698.006,40 | 2.698.006 40 | |||
| 21.610.201,51 | 21.610.201,51 |
Korrekturangaben für das Jahr 2009
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009
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| Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung | ursprünglich ausgewiesen 01.01.2009- 31.12.2009 EUR |
Korrekturen nach IAS 8 | nach Korrektur 01.01.200931.12.2009 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. Umsatzerlöse | 16.317.697,71 | 16.317.697,71 | ||
| 2. Sonstige betriebliche Erträge | 142.666,78 | 142.666,78 | ||
| 3. Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 9.874,46 | 9.874,46 | ||
| 4. Materialaufwand | ||||
| a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren | 4.225.178,24 | 4.225.178,24 | ||
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | 2.363.028,46 | 2.363.028,46 | ||
| 6.588.206,70 | 6.588.206,70 | |||
| 5. Personalaufwand | ||||
| a) Löhne und Gehälter | 4.846.471,43 | 4.846.471,43 | ||
| b) soziale Abgaben | 870.678,23 | 870.678,23 | ||
| 5.717.149,66 | 5.717.149,66 | |||
| 6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen | 482.257,76 | 482.257,76 | ||
| 7. Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 453.607,35 | -64.516,67 | 389.090,68 | |
| 8. Sonstige betriebliche Aufwendungen | 2.651.203,94 | 2.651.203,94 | ||
| 9. Erträge aus Beteiligungen | -6.169,68 | -6.169,68 | ||
| 10. Betriebsergebnis (EBIT) | 571.643,86 | 636.160,53 | ||
| nachrichtlich: EBITDA | 1.507.508,97 | 1.507.508,97 | ||
| 11. Zinsen und ähnliche Erträge | 494.323,59 | 494.323,59 | ||
| 12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 53.616,96 | 53.616,96 | ||
| 13. Ergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 1.012.350,49 | 1.076.867,16 | ||
| 14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 465.753,38 | 465.753,38 | ||
| 15. Konzerngewinn | 546.597,11 | 611.113,78 | ||
| 16. Anteil Aktionäre der DocCheck AG | 543.209,63 | 64.516,67 | 2.243,68 | 609.969,98 |
| 17. Anteil Minderheitenanteile | 3.387,48 | -2.243,68 | 1.143,80 | |
| Ergebnis pro Aktie nach IAS 33 (unverwässert) | 0,10 | 0,11 | ||
| Ergebnis pro Aktie nach IAS 33 (verwässert) | 0,10 | 0,11 | ||
| Durchschnittl. im Umlauf befindl. Aktien (unverwässert) | 5.340.236 | 5.340.236 | ||
| Durchschnittl. im Umlauf befindl. Aktien (verwässert) | 5.340.236 | 5.340.236 |
Gesamteinkommensrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009
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| Gesamtergebnisrechnung | ursprüngliche ausgewiesen 01.01.2009- 31.12.2009 EUR |
Korrekturen nach IAS 8 | nach Korrektur 01.01.2009- 31.12.2009 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Konzerngewinn | 546.597,11 | 64.516,67 | 611.113,78 | |
| II. Sonstiges Ergebnis | 0,00 | 0 | ||
| III. Gesamtergebnis | 546.597,11 | 611.113,78 | ||
| davon Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen (non-controlling interests) | 3.387,48 | -2.243,68 | 1.143,80 | |
| davon Eigenkapitalgebern der Muttergesellschaft zuzurechnen | 543.209,63 | 64.516,67 | 2.243,68 | 609.969,98 |
Konzernbilanz zum 31. Dezember 2009
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| Aktiva | ursprünglich ausgewiesen 31.12.2009 EUR |
Korrekturen nach IAS 8 | nach Korrektur 31.12.2009 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 570.486,03 | 570.486,03 | ||
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 254.669,50 | 254.669,50 | ||
| Sachanlagen | 1.431.360,80 | 1.431.360,80 | ||
| Beteiligungen | 50.700,14 | 50.700,14 | ||
| Anlage in Edelmetalle | 1.983.685,00 | 1.983.685,00 | ||
| Wertpapiere, held-to-maturity | 3.186.173,95 | 3.186.173,95 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 11.337,34 | 11.337,34 | ||
| 7.488.412,76 | 7.488.412,76 | |||
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Vorräte | 972.245,06 | 972.245,06 | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.900.322,71 | 1.900.322,71 | ||
| Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden | 161.709,21 | 161.709,21 | ||
| Sonstige Vermögenswerte | 313.034,36 | 313.034,36 | ||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 10.670.643,67 | 10.670.643,67 | ||
| 14.017.955,01 | 14.017.955,01 | |||
| 21.506.367,77 | 21.506.367,77 |
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| Passiva | ursprünglich ausgewiesen 31.12.2009 EUR |
Korrekturen nach IAS 8 | nach Korrektur 31.12.2009 EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Umbewertungen EUR |
Umgliederungen EUR |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Eigenkapital | ||||
| Gezeichnetes Kapital | 5.343.452,00 | 5.343.452,00 | ||
| Kapitalrücklage | 13.982.268,68 | 13.982.268,68 | ||
| Gesetzliche Rücklage | 39.252,84 | 39.252,84 | ||
| Übrige Gewinnrücklagen | 2.057.149,22 | -29.209,30 | 2.027.939,92 | |
| Kapitalausgleichsposten | -3.245.569,91 | -3.245.569,91 | ||
| Eigene Anteile | -11.422,75 | -11.422,75 | ||
| Aktionärseigenkapital | 18.165.130,08 | 18.135.920,78 | ||
| Minderheitenanteile | 402.030,24 | 29.209,30 | 431.239,54 | |
| 18.567.160 32 | 18.567.160,32 | |||
| Langfristige Schulden | ||||
| Latente Steuern | 50.601,26 | 50.601,26 | ||
| 50.601,26 | 50.601 26 | |||
| Kurzfristige Schulden | ||||
| Steuerschulden | 193.787,11 | 193.787,11 | ||
| Sonstige Rückstellungen | 510.703,86 | 510.703,86 | ||
| Finanzschulden | 36.753,26 | 36.753,26 | ||
| Erhaltene Anzahlungen | 639.630,29 | 639.630,29 | ||
| Fertigungsaufträge mit passivischem Saldo gegenüber Kunden | 139.402,09 | 139.402,09 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 696.946,79 | 696.946,79 | ||
| Verbindlichkeiten gegen Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 47.549,16 | 47.549,16 | ||
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 623.833,63 | 623.833,63 | ||
| 2.888.606,19 | 2.888.606 19 | |||
| 21.506.367,77 | 21.506.367,77 |
Köln, 15. April 2011
Der Vorstand der DocCheck AG
Dr. Frank Antwerpes, Vorstandsvorsitzender
Helmut Rieger, Vorstand
Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens zum 31. Dezember 2010
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| Anschaffungs-/Herstellungskosten | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wert 01.01.10 EUR |
Zugänge EUR |
Korrektur EUR |
Abgänge EUR |
Wert 31.12.10 EUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Geschäfts- oder Firmenwert | 1.558.517,79 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.558.517,79 |
| Sonstige immaterielle Vermögensgegenswerte | 524.145,30 | 75.897,04 | 0,00 | 0,00 | 600.042,34 |
| Sachanlagen | |||||
| Grundstücke und Gebäude | 0,00 | 927.588,90 | 0,00 | 0,00 | 927.588,90 |
| Einbauten in fremde Grundstücke | 1.820.069,34 | 0,00 | 0,00 | 5.142,24 | 1.814.927,10 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.910.637,03 | 313.690,62 | 0,00 | 68.232,82 | 2.156.094,83 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Edelmetalle | 1.983.685,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.983.685,00 |
| Gesamtsumme | 7.797.054,46 | 1.317.176,56 | 0,00 | 73.375,06 | 9.040.855,96 |
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| Abschreibungen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wert 01.01.10 EUR |
Zugänge EUR |
Korrektur EUR |
Abgänge/Zuschreibungen EUR |
Wert 31.12.10 EUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Geschäfts- oder Firmenwert | 988.031,76 | 282.000,00 | 0,00 | 0,00 | 1.270.031,76 |
| Sonstige immaterielle Vermögensgegenswerte | 269.475,80 | 94.947,04 | 0,00 | 0,00 | 364.422,84 |
| Sachanlagen | |||||
| Grundstücke und Gebäude | 0,00 | 9.398,46 | 0,00 | 0,00 | 9.398,46 |
| Einbauten in fremde Grundstücke | 951.734,34 | 148.799,00 | 0,00 | 3.391,24 | 1.097.142,10 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.347.611,23 | 232.375,42 | 0,00 | 65.784,82 | 1.514.201,83 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Edelmetalle | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Gesamtsumme | 3.556.853,13 | 767.519,92 | 0,00 | 69.175,92 | 4.255.196,99 |
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| Buchwerte | ||
|---|---|---|
| 31.12.10 EUR |
31.12.09 EUR |
|
| --- | --- | --- |
| Geschäfts- oder Firmenwert | 288.486,03 | 570.486,03 |
| Sonstige immaterielle Vermögensgegenswerte | 235.619,50 | 254.669,50 |
| Sachanlagen | ||
| Grundstücke und Gebäude | 918.190,44 | 0,00 |
| Einbauten in fremde Grundstücke | 717.785,00 | 868.335,00 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 641.893,00 | 563.025,80 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Edelmetalle | 1.983.685,00 | 1.983.685,00 |
| Gesamtsumme | 4.785.658,97 | 4.240.201,33 |
Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens zum 31. Dezember 2009
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| Anschaffungs-/Herstellungskosten | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wert 01.01.09 EUR |
Zugänge EUR |
Korrektur EUR |
Abgänge EUR |
Wert 31.12.09 EUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Geschäfts- oder Firmenwert | 1.317.400,97 | 305.633,49 | -64.516,67 1) | 0,00 | 1.558.517,79 |
| Sonstige immaterielle Vermögensgegenswerte | 351.668,59 | 181.431,23 | 0,00 | 8.954,52 | 524.145,30 |
| Sachanlagen | |||||
| Einbauten in fremde Grundstücke | 1.830.882,37 | 13.405,91 | 0,00 | 24.218,94 | 1.820.069,34 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.749.875,32 | 246.411,92 | 0,00 | 85.650,21 | 1.910.637,03 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Edelmetalle | 1.983.685,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.983.685,00 |
| Gesamtsumme | 7.233.512,25 | 746.882,55 | -64.516,67 | 118.823,67 | 7.797.054,46 |
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| Abschreibungen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wert 01.01.09 EUR |
Zugänge EUR |
Korrektur EUR |
Abgänge/Zuschreibungen EUR |
Wert 31.12.09 EUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Geschäfts- oder Firmenwert | 598.941,08 | 453.607,35 | -64.516,67 1) | 0,00 | 988.031,76 |
| Sonstige immaterielle Vermögensgegenswerte | 208.621,17 | 67.141,15 | 0,00 | 6.286,52 | 269.475,80 |
| Sachanlagen | |||||
| Einbauten in fremde Grundstücke | 790.632,71 | 171.848,57 | 0,00 | 10.746,94 | 951.734,34 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.154.235,12 | 243.268,04 | 0,00 | 49.891,93 | 1.347.611,23 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Edelmetalle | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Gesamtsumme | 2.752.430,08 | 935.865,11 | -64.516,67 | 66.925,39 | 3.556.853,13 |
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| Buchwerte | ||
|---|---|---|
| 31.12.09 EUR |
31.12.08 EUR |
|
| --- | --- | --- |
| Geschäfts- oder Firmenwert | 570.486,03 | 718.459,89 |
| Sonstige immaterielle Vermögensgegenswerte | 254.669,50 | 143.047,42 |
| Sachanlagen | ||
| Einbauten in fremde Grundstücke | 868.335,00 | 1.040.249,66 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 563.025,80 | 595.640,20 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Edelmetalle | 1.983.685,00 | 1.983.685,00 |
| Gesamtsumme | 4.240.201,33 | 4.481.082,17 |
1) Anpassung nach IAS 8, siehe hierzu Erläuterungen im Konzernanhang
Versicherung der gesetzlichen Vertreter (Bilanzeid)
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.
Köln, 15. April 2011
Der Vorstand der DocCheck AG
Dr. Frank Antwerpes
Helmut Rieger
BESTÄTIGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS
Wir haben den von der DocCheck AG, Köln, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gesamtergebnisrechnung, Gewinn- und Verlustrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang - sowie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2010 bis zum 31. Dezember 2010 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben. Ergänzend wurden wir beauftragt zu beurteilen, ob der Konzernabschluss auch den IFRS insgesamt entspricht.
Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen der Satzung sowie den IFRS insgesamt und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Köln, 15. April 2011
**BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**
gez. Siebert, Wirtschaftsprüfer
gez. ppa. Bitz, Wirtschaftsprüfer
Bericht des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat informiert in diesem Bericht über seine Tätigkeit im Geschäftsjahr 2010. Im Mittelpunkt der Erläuterungen stehen der kontinuierliche Dialog mit dem Vorstand sowie seine Berichterstattung, die Einhaltung des Corporate Governance Kodex, die personelle Veränderung im Vorstand der Gesellschaft sowie die Jahres- und Konzernabschlussprüfung.
Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung des Vorstands entsprechend den uns nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung zugewiesenen Aufgaben laufend überwacht und tagte in sechs ordentlichen Sitzungen am 11. März, 11. Mai, 16. September und 11. November 2010 sowie fernmündlich am 4. März und 25. März. Bei den Sitzungen waren alle Mitglieder des Aufsichtsrats entweder persönlich anwesend oder per Telefonkonferenz zugeschaltet. Die nach Gesetz und Satzung erforderlichen Beschlüsse hat der Aufsichtsrat entweder im Umlaufverfahren oder im Rahmen der Aufsichtsratssitzungen gefasst.
Darüber hinaus hat sich der Aufsichtsrat durch regelmäßige Berichte schriftlich, mündlich sowie fernmündlich vom Vorstand zeitnah und umfassend über die wirtschaftliche Lage und Entwicklung der Gesellschaft sowie über die Unternehmensplanung, wesentliche Geschäftsvorfälle, grundsätzliche Fragen der Geschäftspolitik einschließlich der strategischen und organisatorischen Ausrichtung, Kosten- und Ertragsentwicklung sowie die Finanzplanung unterrichten lassen. Der Aufsichtsrat war somit in alle Entscheidungen, die für das Unternehmen von grundlegender Bedeutung waren, eingebunden. Darüber hinaus hat sich der Vorsitzende des Aufsichtsrats auch außerhalb der Aufsichtsratssitzungen regelmäßig über die aktuelle Lage des Unternehmens vom Vorstandsvorsitzenden unterrichten lassen.
Interessenskonflikte von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern, die dem Aufsichtsrat gegenüber unverzüglich offenzulegen sind und über die die Hauptversammlung zu informieren ist, traten nicht auf.
Beratungsschwerpunkte
Alle dem Aufsichtsrat vorgelegten Vorgänge, die gemäß Gesetz oder Satzung der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, wurden mit dem Vorstand eingehend erörtert. Neben der aktuellen Geschäftsentwicklung legte der Aufsichtsrat die folgenden Beratungsschwerpunkte der Aufsichtsratssitzungen im Geschäftsjahr 2010 fest:
•
Berichterstattung durch den Vorstand
| ― | zum Jahresabschluss 2009 und 2010 |
| ― | zum Halbjahresabschluss und Zwischenmitteilungen |
| ― | zur Lage der Gesellschaft |
| ― | zur Geschäftsentwicklung der Holding, ihrer Töchter und Beteiligungen |
| ― | zum Segmentswechsel |
| ― | zur bevorstehenden DPR-Prüfung |
•
Beratungen
| ― | zum Deutschen Corporate Governance Kodex |
| ― | zur Unternehmensstrategie |
| ― | zum Risikomanagement und internen Kontrollsystem |
| ― | zum öffentlichen Aktienrückkaufprogramm |
| ― | zur Vorbereitung der ordentlichen Hauptversammlung am 12. Mai 2010 |
| ― | zur Effizienzprüfung des Aufsichtsrats |
| ― | zum Segmentswechsel |
| ― | zur bevorstehenden DPR-Prüfung |
Jahres- und Konzernabschlussprüfung ausführlich erörtert
Der Jahresabschluss der DocCheck AG, der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2009 sowie der Lagebericht der DocCheck AG und der des Konzerns sind von der PKF Deutschland GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Köln, geprüft und jeweils mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Die Abschlussprüfer sind von der Hauptversammlung 20. Mai 2009 gewählt und vom Aufsichtsrat beauftragt worden. Die Berichte der Wirtschaftsprüfer über die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses sowie des Lageberichtes lagen allen Mitgliedern des Aufsichtsrats vor. Die Berichte wurden ausgiebig durch Herrn Leimeister, der als unabhängiger Finanzexperte im Sinne des Aktiengesetzes gilt, im Vorfeld der Sitzung geprüft und sind in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats vom 11. März 2010 in Gegenwart des Abschlussprüfers eingehend erörtert worden. Der Aufsichtsrat hatte keine Einwände, schloss sich den Ergebnissen des Abschlussprüfers an und hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und Lagebericht am 11. März 2010 gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Der vom Vorstand aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht wurde ebenfalls gebilligt.
Für die Jahres- und Konzernabschlussprüfung des Geschäftsjahres 2010 schlug der Aufsichtsrat der Hauptversammlung die BDO Deutsche Warentreuhand Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (heute BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft), Köln, zur Bestellung vor. Die Hauptversammlung stimmt diesem Vorschlag zu und in der Folge beauftragte der Aufsichtsrat die von der Hauptversammlung gewählte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Somit wurde der Jahresabschluss der DocCheck AG, der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2010 sowie der Lagebericht der DocCheck AG und der des Konzerns von der BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Köln, geprüft und jeweils mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Die Berichte der BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft über die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses sowie der Lageberichte lagen allen Mitgliedern des Aufsichtsrats vor. Die Berichte wurden ausgiebig durch Herrn Leimeister, der als unabhängiger Finanzexperte im Sinne des Aktiengesetzes gilt , im Vorfeld der Sitzung geprüft und sind in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats vom 19. April 2011 in Gegenwart des Abschlussprüfers eingehend erörtert worden. Der Aufsichtsrat hatte keine Einwände, schloss sich den Ergebnissen des Abschlussprüfers an und hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und Lagebericht am 19. April 2010 gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Der vom Vorstand aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht wurde ebenfalls gebilligt.
Ausschussbildung
Der Aufsichtsrat der DocCheck AG bildet keine Ausschüsse. Die Bildung von Ausschüssen dient der Förderung einer effizienteren Aufsichtsratstätigkeit. Der Aufsichtsrat der DocCheck AG besteht nur aus drei Mitgliedern und ist auch nur in dieser Größe beschlussfähig. Aus diesem Grund ist für die DocCheck AG eine Ausschussbildung für den Aufsichtsrat nicht sinnvoll.
Hauptversammlung
Im Rahmen der Vorbereitung der Hauptversammlung am 12. Mai 2010 hat der Aufsichtsrat ausgiebig über die Tagesordnung der Hauptversammlung beraten und sie dann einstimmig beschlossen.
Dividendenzahlung
Der Aufsichtsrat hat mit dem Vorstand den Gewinnverwendungsvorschlag im Hinblick auf die Dividendenpolitik ausgiebig erörtert und diesem dann zugestimmt. Somit haben Aufsichtsrat und Vorstand der Hauptversammlung 2009 vorgeschlagen, eine Dividende von 0,05 Euro je dividendenberechtigter der auf den Namen lautenden Stückaktie auszuschütten. Die ordentliche Hauptversammlung der DocCheck AG folgte dem Vorschlag und hat am 12. Mai 2010 beschlossen, für das Geschäftsjahr 2009 eine Dividende von 0,05 Euro auszuschütten.
Öffentliches Aktienrückkaufprogramm und Aktieneinzug
Der Vorstand der DocCheck AG hat am 11. März auf Basis der Ermächtigung durch die Hauptversammlung vom 20.05.2009 unter Tagesordnungspunkt acht mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, ein öffentliches Aktienrückkaufprogramm für bis zu 300.000 Aktien zum Erwerbspreis von 3,10 Euro im sogenannten Tender-Verfahren durchzuführen. Die im Rahmen des Kaufangebots zurückerworbenen 58.420 Aktien wurden entsprechend den Vorgaben der Ermächtigung der Hauptversammlung automatisch eingezogen. Zusätzlich wurden mit Zustimmung des Aufsichtsrats die restlichen eigenen 3.216 Aktien aus zurückliegenden börslichen Rückkäufen eingezogen.
DPR-Prüfung
Im Oktober 2010 informierte der Vorstand den Aufsichtsrat über die beabsichtigte Stichprobenprüfung nach §342 Abs. 2 Satz 3 HGB des Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes 2009 sowie des Jahresabschlusses und Lageberichts 2009 durch die Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung e.V. (DPR). In der Folgezeit erhielt der Aufsichtsrat regelmäßige und umfassende Informationen über den Verlauf der Prüfung, die mit der Übersendung des ersten Fragenkatalogs Anfang Januar 2011 begann. Die aus der Prüfung resultierenden erforderlichen Anpassungen für das Jahr 2009 wurden in den Abschluss 2010 eingearbeitet und dem Aufsichtsrat ausführlich erläutert.
Hohe Corporate Governance Standards erneut für das Jahr 2010 eingehalten
Der Aufsichtsrat hat die Weiterentwicklung der Corporate Governance Standards fortlaufend beobachtet und hierüber regelmäßig beraten. Vorstand und Aufsichtsrat haben am 7. Dezember 2010 eine aktualisierte Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG abgegeben und diese den Aktionären auf der Website der Gesellschaft dauerhaft zugänglich gemacht. Die DocCheck AG entspricht auch nach der neuen Fassung des Deutschen Corporate Governance Kodexes vom 26. Mai 2010 in den wesentlichen Punkten den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex.
Wechsel des Börsensegments
Mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschloss der Vorstand am 11. November 2010 einen Notierungswechsel einzuleiten. Die DocCheck-Aktie wird damit zukünftig im Entry Standard des Freiverkehrs (Open Market) der Frankfurter Wertpapier Börse gehandelt.
Ich danke meinen Aufsichtsratskollegen für die gute Zusammenarbeit und spreche, stellvertretend für den gesamten Aufsichtsrat, dem Vorstand ebenfalls Dank für die vertrauensvolle Zusammenarbeit aus.
Für die Herausforderungen des laufenden Geschäftsjahrs 2011 wünscht der Aufsichtsrat dem Vorstand und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der DocCheck-Gruppe viel Erfolg.
Köln, im April 2011
Gez. Michael Thiess, Aufsichtsratsvorsitzender
Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinnes
Der Vorstand der DocCheck AG, Köln, schlägt folgende Verwendung des Bilanzgewinnes zum 31.12.2010 in Höhe von 1.731.898,29 EUR vor.
1. Verteilung an die Aktionäre
Ausschüttung des Gewinnes an die Aktionäre: 1.057.006,40 EUR
2. Rücklage
Die Einstellung in die gesetzliche Gewinnrücklage nach § 150 Abs. 1 und 2 AktG entfällt.
3. Gewinnvortrag
Der Gewinnvortrag beträgt: 674.891,89 EUR
Zum 31. Dezember 2010 hält die DocCheck AG keine eigenen Aktien mehr.
Soweit die DocCheck AG im Zeitpunkt der Beschlussfassung durch die Hauptversammlung eigene Aktien hält, sind diese nach dem Aktiengesetz nicht dividendenberechtigt. Der auf solche nicht dividendenberechtigten Stückaktien entfallende Teilbetrag wird ebenfalls auf neue Rechnung vorgetragen.
Köln, im April 2011
Dr. Frank Antwerpes
Helmut Rieger
IMPRESSUM
Redaktion
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Corporate Communications Tanja Mumme
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