DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT — Interim / Quarterly Report 2017

Nov 17, 2016

DO & CO Aktiengesellschaft

Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu 1 Nisan 2016 –30 Eylül 2016

==> picture [174 x 85] intentionally omitted <==

1

İÇİNDEKİLER

DO & CO	Grubu’nun UFRS’ye Göre Ana Göstergeleri ................................................... 1
2016/2017 Mali Yılı 1. Yarıyıl Şirketler Grubu Faaliyet Raporu ................................... 2
1.	Şirketin Faaliyet ve Operasyonları ...................................................................... 2
1.1.	Havayolu İkram Hizmetleri ................................................................................ 2
1.2	Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri ......................................................... 2
1.3	Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel ..................................................................... 3
2.	Genel Görünüm ............................................................................................... 3
3.	Bilanço ........................................................................................................... 4
4.	Personel .......................................................................................................... 4
5.	Fırsat ve Risk Yönetimi ..................................................................................... 4
6.	Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri ........................................................................ 5
Anahtar	Figürler Sözlüğü ............................................................................................ 9

1 Nisan 2016 - 30 Eylül 2016 tarih aralığını kapsayan 2016/2017 mali yılına ait özet konsolide ara dönem finansal tablolar hakkında düzenlenen Sınırlı Denetim Raporu’na ve Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu’na ilişkin Zorunlu Açıklama ve Genel Bilgiler

==> picture [486 x 38] intentionally omitted <==

DO & CO Aktiengesellschaft’ın fonksiyonel para birimi Avro’dur. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan 23 Ekim 2013 tarih ve VII.128.4 sayılı “Yabancı Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları ile Yabancı Yatırım Fonu Payları Tebliği" hükümlerine uygun olarak, aslen Avro cinsinden hazırlanmış olan finansal tablolarımız anılan tebliğ maddesi (14.2) gereklerine uygun şekilde Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Çevirim işleminde kullanılan 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla EUR/TRY kuru 3,3576’dır. Bu kur DO & CO Aktiengesellschaft’ın Avrupa Birliği‘nde uygulandığı şekli ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tablolarında gösterilen tutarların Türk Lirası’na çevrilmesinde kullanılmıştır. DO & CO Aktiengesellschaft’ın fonksiyonel para biriminin Avro olması sebebiyle, özet konsolide ara dönem finansal tablolara dair sınırlı denetim raporu sadece Avro cinsinden hazırlanmış özet konsolide ara dönem finansal tablolarla ilgilidir.

Ayrıca, ekteki rapor Almanca dilinde hazırlanmış olan ve tek başına geçerli rapor olan orijinal raporun tercümesidir.

UFRS’ye göre hazırlanmış DO & CO Aktiengesellschaft’a ait söz konusu özet konsolide ara dönem finansal rapor aşağıda belirtilen internet adreslerinde yer almaktadır;

İngilizce Finans Raporu:

http://www.doco.com/Portals/8/berichte/jahres-und-quartalsberichte/en/q2_2016.pdf Almanca Finans Raporu: http://www.doco.com/Portals/8/berichte/jahres-und-quartalsberichte/de/q2_2016.pdf

DO & CO Grubu’nun UFRS’ye Göre Ana Göstergeleri

Kısaltmalar ve hesaplamalar “Anahtar Figürler Sözlüğü”’nde açıklanmıştır.

		1. Yarıyıl	1. Yarıyıl	2. Çeyrek	2. Çeyrek
		2016/2017	2015/20161	2016/2017	2015/20161
Satışlar	milyon TL	1.694,47	1.594,65	839,93	824,31
FAVÖK	milyon TL	169,14	162,11	92,08	91,14
FAVÖK Marjı	%	%10,0	%10,2	%11,0	%11,1
FVÖK	milyon TL	110,01	107,98	61,51	63,75
FVÖK Marjı	%	%6,5	%6,8	%7,3	%7,7
Vergi Öncesi Kar	milyon TL	102,63	102,82	56,47	56,74
Konsolide Kar	milyon TL	50,90	63,54	28,22	41,21
Net Kar Marjı	%	%3,0	%4,0	%3,4	%5,0
Personel Sayısı		10.100	9.890	10.107	10.248
ÖdenmişSermaye2	milyon TL	869,19	808,79	869,19	808,79
Özsermaye Oranı2	%	%41,5	%39,6	%41,5	%39,6
Net Borçlar(Finansal Borçlar)	milyon TL	-2,72	343,02	-2,72	343,02
Net Borçlar/FAVÖK Oranı		-0,01	1,15	-0,01	1,15
Borç /Özkaynak Oranı	%	-%0,3	%42,4	-%0,3	%42,4
İşletme Sermayesi	milyon TL	-8,05	22,84	-8,05	22,84
Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışları	milyon TL	95,26	136,91	-16,62	74,22
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları	milyon TL	-116,18	-95,53	-39,52	-47,64
Serbest Nakit Akışları	milyon TL	-20,92	41,38	-56,62	26,58
SatışGetiri Oranı	%	%6,1	%6,4	%6,7	%6,9

1… 2015/2016 1. Yarıyılı yeniden düzenlenmiştir (konsolide finansal tablolarda dipnot 1.3.'e bakınız)

• 2… Bir önceki yıla kıyasla hesaplama yöntemi değiştirilmiştir ("Anahtar Figürler Sözlüğü"'ne bakınız)

Her bir hisse senedine ait göstergeler

	1. Yarıyıl 2016/2017	1. Yarıyıl 2015/20161
Hisse Başına FAVÖK TL
Hisse Başına FVÖK TL
Hisse Başına Kazanç TL
Hisse Başına Kayıtlı Sermaye2 TL
Yüksek3 TL
Düşük3 TL
Dönem Sonu Değeri3 TL
Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet
Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL

• 1… 2015/2016 1. Yarıyılı yeniden düzenlenmiştir. (konsolide finansal tablolarda dipnot 1.3.'e bakınız)

• 2… Bir önceki yıla kıyasla hesaplama yöntemi değiştirilmiştir. ("Anahtar Figürler Sözlüğü"'ne bakınız)

• 3… Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı; 30 Eylül 2016 tarihli döviz kuru (3,3576 EUR/TRY) kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.

1

2016/2017 Mali Yılı 1. Yarıyıl Şirketler Grubu Faaliyet Raporu

1. Şirketin Faaliyet ve Operasyonları

1.1. Havayolu İkram Hizmetleri

Havayolu İkram Hizmetleri, benzersiz, yenilikçi ve rekabetçi bir ürün portföyü ile DO & CO Şirketler Grubu’nun satışlarındaki en büyük payı (%65) oluşturmaktadır.

DO & CO gurme mutfakları, New York, Chicago, Londra, İstanbul, Frankfurt, Münih, Milano, Malta, Varşova, Kiev, Seul, Viyana ve Avusturya, Almanya, Türkiye ve Polonya’da bulunan diğer birimleri ile havayolu ikram hizmetleri sektörüne dünya çapında en üst seviyede yeni standartlar getirmiştir.

DO & CO, müşteri portföyünde çok sayıda havayolu şirketi bulundurmakta olup, bunların arasında Türk Hava Yolları, British Airways, Emirates, Etihad Havayolları, Qatar Havayolları, Cathay Pacific, Avusturya Havayolları, Singapur Havayolları, Air France, South African Havayolları, LOT Polonya Havayolları, Oman Air, Royal Air Maroc, Kore Havayolları, EVA Air, Egypt Air, Gulf Air, Çin Havayolları, NİKİ, Pegasus Havayolları ve Asiana Havayolları gibi önemli müşteriler yer almaktadır.

Havayolu İkram Hizmetleri		1. Yarıyıl	1. Yarıyıl	1. Yarıyıl	2. Çeyrek	2. Çeyrek	2. Çeyrek	2. Çeyrek
	2016/2017	2015/20161	Değişim	Yüzdesel Değişim (%)	2016/2017	2015/20161	Değişim	Yüzdesel Değişim (%)
Satışlar milyon TL	1.101,55	1.095,01	6,55	%0,6	569,09	587,85	-18,76	-%3,2
FAVÖK milyon TL	127,92	129,83	-1,91	-%1,5	74,87	75,25	-0,38	-%0,5
Amortisman / İtfa Payı milyon TL	-42,84	-34,58	-8,26	-%23,9	-22,62	-17,53	-5,08	-%29,0
Değer Düşüklüğü milyon TL	-1,41	0,00	-1,41		0,00	0,00	-0,01
FVÖK milyon TL	83,67	95,25	-11,58	-%12,2	52,25	57,72	-5,47	-%9,5
FAVÖK Marjı %	%11,6	%11,9			%13,2	%12,8
FVÖK Marjı %	%7,6	%8,7			%9,2	%9,8
Grup Satışları İçerisindeki Payı %	%65,0	%68,7			%67,8	%71,3
1… 2015/2016 1. Yarıyılı yeniden düzenlenmiştir (konsolide finansal tablo	larda dipnot 1.3.	'e bakınız)

ABD ve Almanya’daki satış birimleri başta olmak üzere birçok DO & CO biriminin satışlarında artış kaydedilmiştir. Avusturya, İtalya ve Polonya satış birimleri durağan seyretmiştir. Ukrayna’da yer alan birimin satışları, özellikle en önemli müşterisinin ikram hizmetlerini kendisi yürütmesi sebebiyle kaybedilince düşmüştür.

DO & CO şirketinin en önemli pazarlarından biri olan Türkiye biriminin satışlarında, ülkenin yerel para birimi (Türk Lirası) bazında %4,4’lük artış kaydedilmesine rağmen Türk Lirası’nın Avro karşısındaki değer kaybından dolayı, DO & CO Grubu’nun konsolide gelir tablosuna %2,7’lik bir azalış olarak yansımıştır. Benzer şekilde İngiliz Pound’unun raporlama para birimi karşısında yaşadığı değer kaybı sonucunda Birleşik Krallık’taki satış biriminin yerel para biriminde satışları %8,2 artmasına rağmen, raporlama para biriminde satışları %4,8 azalmıştır. Maliyetlerin önemli bir kısmının ilgili ülkenin yerel para birimi cinsinden olmasından dolayı, kar marjları etkilenmemiştir.

1.2 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri

Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri		1. Yarıyıl	1. Yarıyıl	1. Yarıyıl	2. Çeyrek	2. Çeyrek	2. Çeyrek	2. Çeyrek
	2016/2017	2015/2016	Değişim	Yüzdesel Değişim (%)	2016/2017	2015/2016	Değişim	Yüzdesel Değişim (%)
Satışlar milyon TL	312,10	218,58	93,52	%42,8	130,69	96,29	34,39	%35,7
FAVÖK milyon TL	27,65	19,07	8,57	%44,9	9,79	8,82	0,96	%10,9
Amortisman / İtfa Payı milyon TL	-8,91	-7,77	-1,13	-%14,6	-4,57	-4,04	-0,54	-%13,3
FVÖK milyon TL	18,74	11,30	7,44	%65,8	5,21	4,79	0,43	%8,9
FAVÖK Marjı %	%8,9	%8,7			%7,5 %9,2
FVÖK Marjı %	%6,0	%5,2			%4,0 %5,0
Grup Satışları İçerisindeki Payı %	%18,4	%13,7			%15,6	%11,7

2

Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışlarındaki belirgin artış, UEFA EURO 2016 organizasyonunda sunulan hizmetlerden kaynaklanmaktadır. DO & CO veya Hédiard Paris, Avrupa’nın bugüne kadar görmüş olduğu en büyük spor organizasyonunda ikram ve üretim lideri olarak (“Hospitality Production Management Company”) görev almıştır. Bu organizasyon esnasında 9 ayrı kentte ve 10 farklı stadyumda yapılan 51 maçta yaklaşık 110.000 VIP misafire ikram hizmetleri sunulmuştur.

Bu büyük spor organizasyonunun yanı sıra DO & CO içerisinde bulunduğumuz mali yılın 2. çeyreğinde aşağıdaki organizasyonlarda VIP misafirlere ev sahipliği yapmıştır:

• Avusturya, Birleşik Krallık, Macaristan, Almanya, Belçika ve İtalya’da düzenlenen Formula 1 Grand Prix yarışları,

• Aachen’da düzenlenen CHIO binicilik turnuvası,

• FC Bayern München ve TSV 1860 München futbol kulüplerinin ev sahibi olduğu Allianz Arena’da düzenlenen çok sayıda futbol maçı,

• Münih Olimpiyat Parkında düzenlenen organizasyonlar,

• Klagenfurt ve Porec’te düzenlenen plaj voleybolu Grand Slam kupası.

1.3 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel

Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel		1. Yarıyıl	1. Yarıyıl	1. Yarıyıl	2. Çeyrek	2. Çeyrek	2. Çeyrek	2. Çeyrek
	2016/2017	2015/2016	Değişim	Yüzdesel Değişim (%)	2016/2017	2015/2016	Değişim	Yüzdesel Değişim (%)
Satışlar milyon TL	280,82	281,06	-0,24	-%0,1	140,15	140,17	-0,02	%0,0
FAVÖK milyon TL	13,57	13,20	0,37	%2,8	7,43	7,07	0,36	%5,1
Amortisman / İtfa Payı milyon TL	-5,91	-11,50	5,59	%48,6	-3,31	-5,54	2,23	%40,2
Değer Düşüklüğü milyon TL	-0,07	-0,29	0,22	%76,0	-0,07	-0,29	0,22	%76,0
FVÖK milyon TL	7,60	1,42	6,18	%435,0	4,05	1,25	2,80	%225,1
FAVÖK Marjı %	%4,8	%4,7			%5,3	%5,0
FVÖK Marjı %	%2,7	%0,5			%2,9	%0,9
Grup Satışları İçerisindeki Payı %	%16,6	%17,6			%16,7	%17,0

Bu bölümün satışları genel olarak istikrarlı şekilde devam etmektedir.

2. Genel Görünüm

DO & CO, 2016/2017 mali yılının ilk yarısında, bölgesel piyasa koşullarının kısmen zor olmasına ve kur değerlemesinden kaynaklı olumsuz etkilere rağmen hem satışlarını hem de gelirlerini artırmıştır. Bununla birlikte, şirketin ana hedefinin uzun vadeli pozitif kar marjı gelişimine sahip sürdürülebilir iş modeli olduğu vurgulanmalıdır.

DO & CO çeşitlendirilmiş dağıtım kanalları, geniş marka portföyü ve farklı bölgelerde yürüttüğü faaliyetleriyle zorlu piyasa koşullarına oldukça hazırlıklıdır ve gelecekte de büyüme potansiyeli öngörmektedir.

LOS ANGELES VE PARİS’TE YENİ GURME MUTFAKLARI AÇILIYOR

DO & CO, faaliyetlerini genişletmeye çalışmalarına devam etmektedir, bu bağlamda Los Angeles ve Paris’te iki yeni gurme mutfağı açılması planlanmaktadır.

TÜRKİYE

Türkiye’deki anlaşmalara ilişkin olarak, DO & CO’nun Türkiye’deki faaliyetlerini çok iyi değerlendirilmekte ve planlandığı şekilde devam ettireceği belirtilmelidir. DO & CO Türkiye’deki uzun vadeli projeleri için sınırsız taahhüdü bulunmaktadır. Türk Hava Yolları ile mevcut sözleşmenin yenilenmesi ile ilgili görüşmeler devam etmektedir.

3

PERAKENDE & HENRY GURME MAĞAZALARI

Perakende alanında ise 2017 yılında Henry markası altında dördü Viyana’da ve diğer dördü Londra’da olmak üzere en az sekiz yeni gurme mağazası açılacaktır. Önümüzdeki çeyrekte başlayacak olan Gurme Gıda Dağıtım Hizmeti de buna eklenecektir.

HAVAYOLU YOLCU SALONLARI

DO & CO’nun 1 Aralık 2016’da Frankfurt’ta dünya çapındaki 30. Havayolu Yolcu Salonu’nu açacağının vurgulanması gerekmektedir.

YENİ MÜŞTERİLER:

Geride kalan çeyreklerde olduğu gibi, DO & CO değişik pazarlarda olası satın alma fırsatlarını sürekli olarak değerlendirmektedir.

DO & CO yönetimi, geçmiş yıllardaki başarılı performansın sürdürüleceğinden oldukça emindir. Yenilikçi, üstün kaliteli ürün ve hizmet standartlarının yanı sıra, iyi eğitimli ve motive çalışanlar, DO & CO’nun mevcut büyüme potansiyelinin en iyi şekilde değerlendirilmesine olanak sağlamaktadır.

3. Bilanço

2016/2017 senesinin ilk yarısında likit varlıkların azalması sonucu dönen varlıklar 53,99 milyon TL’lik bir azalış ile 1.117,02 milyon TL’den 1.063,03 milyon TL’ye düşmüştür. 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla konsolide özsermaye 869,19 milyon TL’dir. Konsolide özsermaye oranı 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla %41,5 olarak gerçekleşmiştir.

Kısa vadeli yükümlülükler, UEFA EURO 2016 faaliyetine ilişkin yükümlüklerin ödenmesi ile 31 Mart 2016 tarihiyle karşılaştırıldığında 30,11 milyon TL azalışla 617,53 milyon TL’ye gerilemiştir.

4. Personel

Ortalama personel sayısı (tam zamanlı), 2016/2017 mali yılının ilk yarısında 10.100 kişiye ulaşmıştır (önceki yıl: 9.890 personel). Bu rakam, bir önceki döneme kıyasla 210 kişilik bir artışa tekabül etmektedir. Bu artış özelikle Almanya ve Birleşik Krallık’taki faaliyetlerin genişlemesinden kaynaklanmaktadır. Ukrayna’da ise personel sayısında bir azalma görülmüştür.

5. Fırsat ve Risk Yönetimi

2016 faaliyet raporunda detaylı olarak açıklanan ana riskler ve risk yönetimi politikalarında ilk yarıyılda önemli bir değişiklik olmamıştır. DO & CO Grubu'nun 2016 yılı sonuçlarını etkileyen Havayolu İkram Hizmetleri'ne özgü riskler ve gelişmelerden kaynaklı kayda değer belirsizlikler, çeşitlendirme prensibi ile yönetilmektedir.

4

6. Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri

Bir Bakışta Sermaye Piyasaları

2016/2017 mali yılının ilk yarısında Birleşik Krallık‘taki Brexit-Referandum’u belirleyici olmuş ve referandum sonuçları Avrupa sermaye piyasalarında belirsizliği artırmıştır.

Avusturya Ticaret Endeksi (ATX), raporlama döneminde 31 Mart 2016 tarihinde 2.270,38 puandan 30 Eylül 2016 itibarıyla 2.405,28 puana yükselmiştir. Bu yükseliş %5,9’luk bir artışa tekabül etmektedir. Borsa İstanbul’da (BIST) 2016/2017 mali yılının ilk yarısında olumsuz bir seyir sergilemiştir. BIST 100 endeksi 83.268,04 puandan %8,1’lik düşüş ile 30 Eylül 2016 itibarıyla 76.488,38 puana gerilemiştir.

DO & CO Hisseleri

2015/2016 mali yılında, DO & CO hisselerinin fiyatı Viyana Borsası’nda %50’den fazla, Borsa İstanbul’da ise %75 artarken, 2016/2017 mali yılının ilk yarısında hisse değerinde düşüş gerçekleşmiştir.

DO & CO hisseleri, 2016/2017 mali yılının ilk yarısında Viyana Borsası’nda %31,3’lük bir değer kaybı yaşamış ve 30 Eylül 2016 itibarıyla kapanış fiyatı 72,77 Avro olarak gerçekleşmiştir.

==> picture [473 x 205] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

180% DO & CO Hisse Senedi - % | ATX (Avusturya Ticaret Endeksi) - %
160%
140%
120% DO & CO
100%
80%
ATX
60%
40%
20%
0%
N.15 M.15 H.15 T.15 A.15 E.15 E.15 K.15 A.15 O.16 Ş.16 M.16 N.16 M.16 H.16 T.16 A.16 E.16
----- End of picture text -----

5

30 Eylül 2016 itibarıyla DO & CO hisselerinin Borsa İstanbul’da kapanış fiyatı %28,4’lük bir değer kaybı ile 241,90 TL olarak gerçekleşmiştir.

==> picture [483 x 209] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

200% DO & CO Hisse Senedi - % | BIST 100 (Borsa İstanbul) - %
180%
160%
140%
DO & CO
120%
100%
80%
BIST 100
60%
40%
20%
0%
N.15 M.15 H.15 T.15 A.15 E.15 E.15 K.15 A.15 O.16 Ş.16 M.16 N.16 M.16 H.16 T.16 A.16 E.16
----- End of picture text -----

Avusturya Gösterge Endeksi ATX Endeksine Dahil Edilme

19 Eylül 2016 tarihi itibarıyla DO & CO, Avusturya hisse senedi piyasasının gösterge endeksi ATX endeksine dahil olmuştur. ATX endeksi, işlem hacmi ve halka açık hisselerinin piyasa değeri en yüksek 20 şirketten oluşan, Avusturya hisse piyasasındaki en önemli endekstir.

İşlem Hacmi

DO & CO hisselerinin, hem işlem gören hisse adedi hem de Avro bazında toplam değeri, bir önceki yılın aynı döneminin üzerindedir. DO & CO hisse senedinin Viyana Borsası’ndaki ortalama günlük işlem hacmi, 2016/2017 mali yılının ilk yarısında 4.365 bin TL olarak gerçekleşmiştir. DO & CO hisse senedinin Borsa İstanbul’daki ortalama günlük işlem hacmi 2016/2017 mali yılının ilk yarısında 2.500 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, Viyana Borsası’nda işlem hacmi Borsa İstanbul’daki işlem hacminin üzerinde seyretmektedir. Hem İstanbul hem de Viyana Borsası işlem hacminin günlük ortalaması 6.865 bin TL ve 26.165 adet olarak gerçekleşmiştir.

2016/2017 2015/2016 2016/2017 2015/2016 2016/2017 2015/2016 İşlem Hacmi(Adet) 16.793 8.512 9.372 10.568 26.165 19.080 Viyana Borsası Borsa İstanbul Toplam 1. Yarıyıl 1. Yarıyıl 1. Yarıyıl*	Borsa İstanbul	Toplam
	1. Yarıyıl	1. Yarıyıl
İşlem Hacmi(Bin TL) 4.365 2.243 2.500 2.835 6.865 5.078

*DO & CO hisse senedinin günlük ortalama işlem hacmi

Temettü

21 Temmuz 2016 tarihinde yapılan DO & CO Aktiengesellschaft‘ın 18. Olağan Genel Kurul Toplantısı‘nda alınan karara göre 2015/2016 mali yılına ilişkin olarak hisse başına 0,85 Avro (2,85 TL) temettü 8 Ağustos 2016 tarihinde ödenmiştir.

6

Hisse başına temel göstergeler

1. Yarıyıl 1. Yarıyıl 2016/2017 2015/2016 Yüksek1 TL 361,28 325,42 Düşük1 TL 209,88 214,99 Dönem Sonu Değeri1 TL 244,33 243,43 Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet 9.744 9.744 Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL 2.380,78 2.371,94	2. Çeyrek 2. Çeyrek 2016/2017 2015/2016
	272,97 325,42
	209,88 241,08
	244,33 243,43
	9.744 9.744
	2.380,78 2.371,94

1… Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı; 30 Eylül 2016 tarihli döviz kuru (3,3576 EUR/TRY) kullanılarak TL'ye çevrilmiştir

DO & CO Aktiengesellschaft’ın Hissedarlık Yapısı

30 Eylül 2016 itibarıyla DO & CO Aktiengesellschaft’ın %67,69’luk payı borsada işlem görmektedir. Geriye kalan %32,31’lik pay ise Attila Dogudan Privatstiftung’a aittir. Bu oran, yönetim ve personel katılımı için ayrılmış olan %1,59 hisseleri de içermektedir.

==> picture [310 x 193] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Attila Dogudan
Privatstiftung
32,31%
Halka Açık
67,69%
----- End of picture text -----

DO & CO Hisselerine Ait Bilgiler

ISIN AT0000818802 Reuters Kodu DOCO.VI, DOCO.IS Bloomberg Kodu DOC AV, DOCO TI Endeksler ATX, WBI, BIST 100 WKN 081880 Borsalar Viyana, İstanbul Para birimi Avro, TL

Finansal Takvim

16.02.2017 2016/2017 Mali Yılı İlk Üç Çeyrek Sonuçları

7

Yatırımcı İlişkileri

DO & CO Aktiengesellschaft şirket yönetimi, 2016/2017 mali yılının ilk yarısında birçok kurumsal yatırımcı ve finansal analistler ile görüşmelerini sürdürmüştür. Söz konusu görüşmeler Avusturya ve Türkiye’de gerçekleşmiştir.

DO & CO hisseleri ile ilgili hazırlanan analiz ve raporlar, aşağıda yer verilen on uluslararası kurum tarafından yayınlanmaktadır:

• Kepler Cheuvreux

• Renaissance Capital

• Wood & Company

• Erste Bank

• HSBC

• Raiffeisen Centrobank

• İş Yatırım

• BGC Partners

• Ünlü & Co

• Garanti Yatırım

30 Eylül 2016 itibarıyla analistlerin ortalama fiyat hedefi 92,57 Avro‘dur.

Tüm duyuruları ve hisselere ilişkin bilgileri www.doco.com adresli internet sayfamızda, “Yatırımcı İlişkileri” başlığı altında bulabilirsiniz.

Daha fazla bilgi için aşağıdaki e-posta adresi yoluyla iletişime geçebilirsiniz:

Yatırımcı İlişkileri

E-posta: investor.relations@doco.com

8

Anahtar Figürler Sözlüğü

==> picture [483 x 381] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1. Yarıyıl 1. Yarıyıl 2. Çeyrek 2. Çeyrek
2016/2017 2015/2016 1 2016/2017 2015/2016 1
FAVÖK Marjı (%) Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen)FAVÖK milmilyon TLyon TL 1.694,47169,14 10,0% 10,2% 839,9392,08 11,0% 11,1%
FVÖK Marjı (%) Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen)FVÖK milmilyon TLyon TL 1.694,47110,01 6,5% 6,8% 839,9361,51 7,3% 7,7%
Satış Hasılatı (SH) (%) Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen)Vergi Öncesi Kar milmilyon TLyon TL 1.694,47102,63 6,1% 6,4% 839,9356,47 6,7% 6,9%
Düzeltilmiş Özsermaye2 milyon TL - Temin Edilen Temettü + Özsermaye milyon TLmilyon TL 869,190,00 869,19 808,79 869,190,00 869,19 808,79
Özsermaye Oranı2 (%) DüzeltilmiToplam Sermayeş Özsermaye milmilyon TLyon TL 2.093,87869,19 41,5% 39,6% 2.093,87869,19 41,5% 39,6%
Özsermaye Karlılık Oranı (ÖKO) - % FAVÖK (önceki 2. YarıØ düzeltilmiş Özsermaye yıl + 1. Cari Yarı4 yıl) 3 milmilyon TLyon TL 130843,24,30 15,5% 18,8% 130843,24,30 15,5% 18,8%
+ Tahviller milyon TL 499,00 499,00
Borçlar milyon TL + Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler milyon TL 15,13 514,37 513,99 15,13 514,37 513,99
+ Kısa Vadeli Krediler milyon TL 0,23 0,23
Net Borçlar milyon TL - Nakit ve Nakit Benzerleri + Ticari Borçlar milyon TLmilyon TL 514,37517,09 -2,72 343,02 514,37517,09 -2,72 343,02
Net Borçlar / FAVÖK Oranı FAVÖK (önceki 2. Yarıyıl + 1. Cari Yarıyıl) Net Borçlar 3 milmilyon TLyon TL 318,20-2,72 -0,01 1,15 318,20-2,72 -0,01 1,15
Borç / Özkaynak Oranı (%) Düzeltilmiş ÖzsermayeNet Borçlar milmilyon TLyon TL 869,19-2,72 -0,3% 42,4% 869,19-2,72 -0,3% 42,4%
Nakit ve Nakit Benzerleri Fazlası (NNBF) milyon TL - Satışların %2' si (önceki 2. Yarıyıl + 1. Cari Yarıyıl) + Nakit ve Nakit Benzerleri 3 milyon TLmilyon TL 517,0963,54 453,55 112,22 517,0963,54 453,55 112,22
+ Dönen Varlıklar milyon TL 1.063,03 1.063,03
İşletme Sermayesi milyon TL - Kısa Vadeli Borçlar milyon TL 617,53 -8,05 22,84 617,53 -8,05 22,84
- Nakit ve Nakit Benzerleri Fazlası (NNBF) milyon TL 453,55 453,55
Serbest Nakit Akışı milyon TL + Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları + Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları milyon TLmilyon TL -116,1895,26 -20,92 41,38 -16,62-39,52 -56,62 26,58
Hisse Başina Kazanç TL Ağırlıklı Hisse Senedi AdetiKonsolide Kar milyon adetmilyon TL 509,74,90 5,22 6,52 289,74,22 2,90 4,23
Fiyat-Kazanç Oranı (P/E) Hisse Başına Kar (önceki 2. Yarıyıl + 1. Cari Yarıyıl) Dönem Sonu Değeri 3 TLTL 244,338,44 28,96 24,88 244,338,44 28,96 24,88
Vergi Oranı - % Dönem VerVergi Öncesi Kargi Gideri milmilyon TLyon TL 102,6329,63 28,9% 9,8% 1856,47,05 32,0% 2,6%
+ FVÖK milyon TL 110,01 61,51
Düzeltilmiş FVÖK milyon TL - Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkullerden Elde Edilen Kira Geliri milyon TL 0,00 110,02 104,91 0,00 61,52 62,21
+ Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkullerden Kaynaklanan Giderler milyon TL 0,01 0,01
+ Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL 869,19 869,19
Kullanılan Sermaye (KS) milyon TL - Nakit ve Nakit Benzerleri + Uzun Vadeli Borçlar milyon TLmilyon TL 607,15517,09 954,05 1059,83 607,15517,09 954,05 1059,83
- Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkuller milyon TL 5,20 5,20
Kullanılan Sermayenin Getirisi (KSG) - % Düzeltilmiş FVÖK Ø Kullanılan Sermaye (önceki 2. Yarıyıl + 1. Cari Yarı4 yıll) 3 milmilyon TLyon TL 189998,92,48 19,0% 20,6% 189998,92,48 19,0% 20,6%
----- End of picture text -----

• 1 … 2015/2016 1. Yarıyılı yeniden düzenlenmiştir (konsolide finansal tablolarda dipnot 1.3.'e bakınız)

• 2 … Bir önceki yıla kıyasla hesaplama yöntemi değiştirilmiştir

• 3 … Son dört çeyreklerin toplamı olarak hesaplanmıştır.

• 4 … Son dört çeyreğin dönem sonu bakiyeleri ve inceleme dönem başındaki bakiyenin ortalaması üzerinden hesaplanmıştır.

9