DO & CO AG — Interim / Quarterly Report 2019

Feb 21, 2019

DO & CO Aktiengesellschaft

1. - 3. Quartal 2018/2019 (ungeprüft)

INHALT

	Konzernlagebericht 1. - 3. Quartal 2018/2019 (ungeprüft) 1
1.	Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS 1
2.	Geschäftsverlauf 2
2.1.	Umsatz 2
2.2.	Ergebnis 3
2.3.	Bilanz 3
2.4.	MitarbeiterInnen 4
2.5.	Airline Catering 4
2.6.	International Event Catering 5
2.7.	Restaurants, Lounges & Hotel 5
2.8.	Aktie / Investor Relations 6
3.	Ausblick 9
	Konzernzwischenabschluss 1. - 3. Quartal 2018/2019 der DO & CO
	Aktiengesellschaft nach IFRS (ungeprüft) 10
1.	Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018 (ungeprüft) 11
2.	Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das 1. - 3. Quartal 2018/2019
	(ungeprüft) 12
3.	Konzern-Gesamtergebnisrechnung (ungeprüft) 13
4.	Konzern-Geldflussrechnung (ungeprüft) 14
5.	Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (ungeprüft) 15
6.	Segmentberichterstattung (ungeprüft) 16
	Verkürzter Konzernanhang 1. - 3. Quartal 2018/2019 (ungeprüft) 18
1.	Allgemeine Angaben 18
1.1.	Grundlagen 18
1.2.	Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 18
1.3.	Konsolidierungskreis 21
1.4.	Saisonalität 21
2.	Erläuterungen zur Konzernbilanz 22
2.1.	Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte / Schulden, die direkt den zur
	Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten zugerechnet werden 22
2.2.	Eigenkapital 22
3.	Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 22
3.1.	Ergebnis nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen 22
3.2.	Finanzergebnis 22
3.3.	Ergebnis je Aktie 22
4.	Sonstige Angaben 23
4.1.	Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten 23
4.2.	Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Nachtragsbericht) 24
4.3.	Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen 24
	Erklärungen des Vorstands 25
Glossar	26

Konzernlagebericht 1. - 3. Quartal 2018/2019 (ungeprüft)

1. Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS

Die Berechnungen der Kennzahlen werden im Kennzahlen Glossar erläutert.

		1. - 3. Quartal	1. - 3. Quartal	3. Quartal	3. Quartal
		2018/2019	2017/2018	2018/2019	2017/2018
Umsatz	m€	651,29	671,73	217,38	220,98
EBITDA	m€	61,65	65,32	19,23	21,28
EBITDA-Marge	%	9,5%	9,7%	8,8%	9,6%
EBIT	m€	39,39	41,07	11,81	13,34
EBIT-Marge	%	6,0%	6,1%	5,4%	6,0%
Ergebnis vor Ertragsteuern	m€	37,52	37,23	11,30	12,04
Konzernergebnis	m€	21,99	19,52	6,04	7,10
Net Result-Marge	%	3,4%	2,9%	2,8%	3,2%
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit (Netto-Cashflow)	m€	15,64	24,60	-6,32	6,24
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	m€	-28,15	-66,47	-14,12	-29,61
Free Cashflow	m€	-12,51	-41,87	-20,44	-23,37
EBITDA je Aktie	€	6,33	6,70	1,97	2,18
EBIT je Aktie	€	4,04	4,21	1,21	1,37
Gewinn je Aktie	€	2,26	2,00	0,62	0,73
ROS	%	5,8%	5,5%	5,2%	5,4%

		31. Dez 2018	31. März 2018
Eigenkapital 1	m€	247,92	240,11
Eigenkapital-Quote 1	%	41,8%	41,9%
Net Debt (Finanzverschuldung)	m€	99,18	75,16
Net Debt to EBITDA		1,24	0,90
Net Gearing	%	40,0%	31,3%
Working Capital	m€	64,43	41,26
Buchmäßiges Eigenkapital je Aktie 1	€	21,09	19,76
Höchstkurs 2	€	91,50	69,44
Tiefstkurs 2	€	45,55	38,22
Kurs ultimo 2	€	80,80	51,50
Aktienanzahl ultimo	TStk	9.744	9.744
Marktkapitalisierung ultimo	m€	787,32	501,82
MitarbeiterInnen		9.854	9.587

1… Bereinigt um vorgesehene Dividende

2… Schlusskurs

2. Geschäftsverlauf

Konzern			1. - 3. Quartal					3. Quartal
		2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %	2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %
Umsatzerlöse	m€	651,29	671,73	-20,44	-3,0%	217,38	220,98	-3,60	-1,6%
Sonstige betriebliche Erträge	m€	7,37	13,90	-6,52	-46,9%	1,81	3,44	-1,63	-47,3%
Materialaufwand	m€	-281,46	-288,10	6,64	2,3%	-94,28	-93,52	-0,76	-0,8%
Personalaufwand	m€	-211,90	-217,69	5,79	2,7%	-70,92	-72,65	1,72	2,4%
Sonstige betriebliche Aufwendungen	m€	-104,91	-114,25	9,35	8,2%	-34,39	-37,15	2,76	7,4%
Ergebnis nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen	m€	1,26	-0,26	1,52	575,1%	-0,37	0,17	-0,54	-309,8%
EBITDA - Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Effekten aus Werthaltigkeitsprüfungen	m€	61,65	65,32	-3,67	-5,6%	19,23	21,28	-2,04	-9,6%
Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen	m€	-22,26	-24,25	1,99	8,2%	-7,42	-7,94	0,52	6,5%
EBIT - Betriebsergebnis	m€	39,39	41,07	-1,68	-4,1%	11,81	13,34	-1,53	-11,4%
Finanzergebnis	m€	-1,87	-3,83	1,96	51,2%	-0,51	-1,30	0,79	60,8%
Ergebnis vor Ertragsteuern	m€	37,52	37,23	0,29	0,8%	11,30	12,04	-0,74	-6,1%
Ertragsteuern	m€	-9,84	-10,37	0,53	5,1%	-3,06	-3,13	0,08	2,5%
Ergebnis nach Ertragsteuern	m€	27,68	26,86	0,82	3,0%	8,25	8,91	-0,66	-7,4%
Davon Anteil der nicht beherrschenden Anteile	m€	-5,69	-7,35	1,66	22,6%	-2,21	-1,81	-0,40	-22,2%
Davon Anteil der Gesellschafter der DO & CO Aktiengesellschaft (Konzernergebnis)	m€	21,99	19,52	2,48	12,7%	6,04	7,10	-1,06	-15,0%
EBITDA-Marge	%	9,5%	9,7%			8,8%	9,6%
EBIT-Marge	%	6,0%	6,1%			5,4%	6,0%
MitarbeiterInnen		9.854	9.852	2	0,0%	10.016	9.761	255	2,6%

2.1. Umsatz

Der DO & CO Konzern erzielte in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 einen Umsatz von 651,29 m€. Dies stellt eine Umsatzreduktion von -3,0 % bzw. -20,44 m€ gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres dar.

Umsatz	1. - 3. Quartal				3. Quartal
		2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %	2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %
Airline Catering	m€	452,83	441,69	11,15	2,5%	147,77	137,89	9,88	7,2%
International Event Catering	m€	107,14	103,84	3,30	3,2%	36,71	38,11	-1,41	-3,7%
Restaurants, Lounges & Hotel	m€	91,32	126,20	-34,89	-27,6%	32,90	44,97	-12,07	-26,8%
Konzernumsatz		651,29	671,73	-20,44	-3,0%	217,38	220,98	-3,60	-1,6%

Anteil am Konzernumsatz		1. - 3. Quartal
		2018/2019	2017/2018
Airline Catering	%	69,5%	65,8%
International Event Catering	%	16,5%	15,5%
Restaurants, Lounges & Hotel	%	14,0%	18,8%
Konzernumsatz		100,0%	100,0%

Die Umsätze der Division Airline Catering sind in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 von 441,69 m€ um 11,15 m€ auf 452,83 m€ gestiegen. Das bedeutet eine Steigerung von 2,5 %. Der Anteil der Umsätze der Division Airline Catering am Gesamtumsatz beträgt 69,5 % (VJ: 65,8 %).

Fast alle DO & CO Standorte berichten Umsatzsteigerungen, wobei insbesondere die Standorte in den USA, Österreich, Großbritannien und Polen hervorzuheben sind. In der Türkei ist in der Landeswährung (türkische Lira) ein starkes Umsatzplus von 33,7 % zu verzeichnen, welches unter anderem auf eine erfreuliche Entwicklung der Passagierzahlen bei Turkish Airlines zurückzuführen ist. Der Wertverlust der türkischen Lira gegenüber dem Euro führte allerdings zu einem Umsatzrückgang in der DO & CO Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung von -7,2 %.

Die Umsätze der Division International Event Catering sind in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 von 103,84 m€ um 3,30 m€ auf 107,14 m€ gestiegen. Das bedeutet eine Steigerung von 3,2 %. Der Anteil der Umsätze der Division International Event Catering am Gesamtumsatz beträgt 16,5 % (VJ: 15,5 %).

Die Umsätze der Division Restaurants, Lounges & Hotel sind in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 von 126,20 m€ um -34,89 m€ auf 91,32 m€ gesunken. Das bedeutet eine Reduktion von -27,6 %. Der Anteil der Umsätze der Division Restaurants, Lounges & Hotel am Gesamtumsatz beträgt 14,0 % (VJ: 18,8 %).

Der starke Umsatzrückgang in dieser Division ist auf die Beendigung des Zugcaterings für die Österreichischen Bundesbahnen mit 31. März 2018 zurückzuführen.

2.2. Ergebnis

Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf 7,37 m€ (VJ: 13,90 m€). Dies bedeutet eine Reduktion um -6,52 m€.

Der Materialaufwand reduzierte sich in absoluten Zahlen von 288,10 m€ um -6,64 m€ (-2,3 %) auf 281,46 m€ bei einer Umsatzreduktion von -3,0 %. Damit stieg die Relation von Materialaufwendungen zu Umsatz geringfügig von 42,9 % auf 43,2 %.

Der Personalaufwand sank in absoluten Zahlen in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 auf 211,90 m€ (VJ: 217,69 m€).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verzeichnen eine Reduktion von -9,35 m€ bzw. -8,2 %. Damit liegt der sonstige betriebliche Aufwand in Relation zum Umsatz bei 16,1 % (VJ: 17,0 %).

Das Ergebnis der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen beträgt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 1,26 m€ (VJ: -0,26 m€).

Die EBITDA-Marge beträgt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 9,5 % (VJ: 9,7 %).

Die Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen betragen 22,26 m€ und liegen damit in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 unter Vorjahresniveau (VJ: 24,25 m€).

Die EBIT-Marge liegt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 bei 6,0 % (VJ: 6,1 %).

Das Finanzergebnis verbesserte sich in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 von -3,83 m€ auf -1,87 m€. Die Finanzierungsaufwendungen umfassen im Wesentlichen die Zinsen für die Unternehmensanleihe, welche Anfang 2014 platziert wurde. Das sonstige Finanzergebnis enthält Währungseffekte aus Konzernfinanzierungen in Fremdwährung.

Die Ertragsteuern für die ersten drei Quartale des Geschäftsjahres 2018/2019 betragen 9,84 m€ (VJ: 10,37 m€), dies stellt eine Reduktion um -0,53 m€ dar. Die Steuerquote (Verhältnis des Steueraufwandes zum unversteuerten Ergebnis) beträgt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 26,2 % (VJ: 27,9 %).

Das Ergebnis nach Ertragsteuern des Konzerns beträgt in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 27,68 m€ und liegt um 0,82 m€ über jenem des Vergleichszeitraums des Vorjahres. Das bedeutet eine Steigerung in Höhe von 3,0 % des Ergebnisses nach Steuern im Vergleich zum Vorjahr. Vom Ergebnis nach Steuern stehen 5,69 m€ (VJ: 7,35 m€) nicht beherrschenden Anteilen zu.

Der auf die Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft entfallende Ergebnisanteil (Konzernergebnis) beträgt daher 21,99 m€ (VJ: 19,52 m€). Der Gewinn je Aktie liegt damit bei 2,26 € (VJ: 2,00 €). Die Net Result-Marge erhöhte sich in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 auf 3,4 % (VJ: 2,9 %).

2.3. Bilanz

Das konsolidierte Eigenkapital beträgt zum 31. Dezember 2018 247,92 m€. Damit beträgt die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2018 41,8 %.

2.4. MitarbeiterInnen

Die durchschnittliche Anzahl der MitarbeiterInnen (Vollzeitäquivalent) betrug in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 9.854 Beschäftigte (VJ: 9.852 Beschäftigte).

2.5. Airline Catering

Airline Catering		1. - 3. Quartal				3. Quartal
		2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %	2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %
Umsatz	m€	452,83	441,69	11,15	2,5%	147,77	137,89	9,88	7,2%
EBITDA	m€	41,50	45,48	-3,97	-8,7%	11,10	11,98	-0,87	-7,3%
Abschreibungen	m€	-14,68	-16,99	2,31	13,6%	-4,85	-5,74	0,89	15,5%
Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen	m€	-2,02	-1,14	-0,88	-76,9%	-0,71	-0,17	-0,54	-320,7%
EBIT	m€	24,81	27,34	-2,54	-9,3%	5,55	6,07	-0,52	-8,6%
EBITDA-Marge	%	9,2%	10,3%			7,5%	8,7%
EBIT-Marge	%	5,5%	6,2%			3,8%	4,4%
Anteil am Konzernumsatz	%	69,5%	65,8%			68,0%	62,4%

Fast alle Airline Catering Standorte berichten Umsatzsteigerungen, wobei insbesondere die Standorte in den USA, Österreich, Großbritannien und Polen hervorzuheben sind. Rückläufig ist die Geschäftsentwicklung insbesondere in Deutschland. Dies ist vor allem auf die Insolvenz der NIKI Muttergesellschaft Air Berlin zurückzuführen.

Die Vorbereitungen für die Übernahme des Caterings für Iberia und Iberia Express in Madrid und für British Airways in London Heathrow laufen auf Hochtouren. Seit 1. Dezember 2018 werden weitere 10 British Airways Flüge für Mittel- und Langstrecke von DO & CO becatert.

In der Türkei ist in der Landeswährung (türkische Lira) ein starkes Umsatzplus von 33,7 % zu verzeichnen. Der Wertverlust der türkischen Lira gegenüber dem Euro führte allerdings zu einem Umsatzrückgang in der Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung von -7,2 %.

DO & CO ist stolz mit der kunden- und qualitätsfokusierten Airline Jet Blue die erste amerikanische Airline in seinem Kundenportfolio aufnehmen zu können. Seit November 2018 becatert DO & CO die "Mint Class" (Business Class) auf allen Flügen ex New York JFK.

Am Standort Wien wird seit Oktober 2018 Hainan Airlines becatert.

Am Standort Incheon / Südkorea konnte für das Gemeinschaftsunternehmen Sharp DO & CO Korea mit British Airways ein weiterer Kunde gewonnen werden. Seit Dezember 2018 wird British Airways auf einem täglichen Flug von DO & CO becatert.

2.6. International Event Catering

International Event Catering		1. - 3. Quartal				3. Quartal
		2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %	2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %
Umsatz	m€	107,14	103,84	3,30	3,2%	36,71	38,11	-1,41	-3,7%
EBITDA	m€	14,09	10,77	3,33	30,9%	6,05	4,83	1,22	25,2%
Abschreibungen	m€	-3,45	-3,64	0,19	5,4%	-1,17	-1,23	0,06	5,0%
EBIT	m€	10,65	7,13	3,52	49,4%	4,88	3,60	1,28	35,5%
EBITDA-Marge	%	13,2%	10,4%			16,5%	12,7%
EBIT-Marge	%	9,9%	6,9%			13,3%	9,4%
Anteil am Konzernumsatz	%	16,5%	15,5%			16,9%	17,2%

Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2018/2019 fanden vier Formel 1 Grands Prix statt. In Suzuka, Austin, Mexiko und Abu Dhabi kamen die VIP-Gäste in den Genuss von feinstem DO & CO Catering.

Das Event Business in München wächst weiter. DO & CO wird das Catering für sämtlichen VIPund Public-Bereiche sowie Restaurants für die neue Sporthalle der Eishockey-Profis des EHC Red Bull München und die Basketballer des FC Bayern München ab der Spielsaison 2021 übernehmen. Bis zu 11.500 Zuschauer werden in der neuen Spielstätte Platz finden.

Zusätzlich war DO & CO im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2018/2019 u.a. kulinarischer Gastgeber für die Gäste bei zahlreichen Fußballspielen von FC Bayern München, Juventus Turin, FK Austria Wien und FC Red Bull Salzburg sowie bei Aktivitäten im Olympiapark München.

2.7. Restaurants, Lounges & Hotel

Restaurants, Lounges & Hotel			1. - 3. Quartal			3. Quartal
		2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %	2018/2019	2017/2018	Veränderung	Veränderung in %
Umsatz	m€	91,32	126,20	-34,89	-27,6%	32,90	44,97	-12,07	-26,8%
EBITDA	m€	6,05	9,07	-3,02	-33,3%	2,08	4,47	-2,39	-53,4%
Abschreibungen	m€	-2,16	-2,47	0,31	12,4%	-0,71	-0,81	0,10	12,4%
Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen	m€	0,05	-0,01	0,06	551,3%	0,02	0,01	0,01	64,4%
EBIT	m€	3,94	6,60	-2,66	-40,3%	1,39	3,67	-2,28	-62,1%
EBITDA-Marge	%	6,6%	7,2%			6,3%	9,9%
EBIT-Marge	%	4,3%	5,2%			4,2%	8,2%
Anteil am Konzernumsatz	%	14,0%	18,8%			15,1%	20,4%

Diese Division berichtet Umsatzrückgänge, welche hauptsächlich auf die Beendigung des Zugcaterings für die Österreichischen Bundesbahnen mit 31. März 2018 zurückzuführen sind.

Erfreulich ist auch der Zugang eines wichtigen Kunden im Bereich der Mitarbeiterbistros. Seit Anfang Dezember wird die neue Red Bull Mitarbeiterkantine für bis zu 1.200 MitarbeiterInnen in Salzburg/ Elsbethen von DO & CO betrieben.

Die Aktivitäten in den Restaurants, Cafés, Gourmet Retail, Airline Lounges, Betriebsrestaurants und der Airportgastronomie laufen planmäßig und erwartungsgemäß.

2.8. Aktie / Investor Relations

Aktienmärkte im Überblick

Der gesamteuropäische Aktienindex EuroStoxx 50 ist im Berichtszeitraum um -10,7 % gesunken. Der US-Börsenindex Dow Jones Industrial bzw. der DAX verzeichneten ebenfalls einen Rückgang um -3,2 % bzw. -12,7 %.

Der Wiener Leitindex ATX verzeichnete im Berichtszeitraum mit einer Entwicklung von 3.428,53 Punkten am 30. März 2018 auf 2.745,78 Punkte am 28. Dezember 2018 einen Kursverlust von -19,9 %.

Die Istanbuler Börse verzeichnete im Berichtszeitraum ebenso eine negative Entwicklung. Der türkische Leitindex BIST 100 sank im Berichtszeitraum um -20,6 % und schloss am 31. Dezember 2018 bei 91.270,48 Punkten.

DO & CO Aktie

An der Wiener Börse verzeichnete die DO & CO Aktie einen sehr erfreulichen Kursgewinn von 56,9 % und schloss am 28. Dezember 2018 mit einem Kurs von 80,80 €.

An der Istanbuler Börse verzeichnete die DO & CO Aktie ebenfalls einen Kursgewinn von 95,3 % und schloss am 31. Dezember 2018 mit einem Kurs von TRY 478,80.

Aufnahme in den österreichischen Leitindex ATX

DO & CO wurde per 24. September 2018 erneut in den österreichischen Leitindex ATX aufgenommen. Der ATX Index ist der wichtigste österreichische Aktienindex und beinhaltet die 20 bedeutendsten österreichischen börsennotierten Unternehmen gewichtet nach Handelsumsatz und Kapitalisierung des Streubesitzes.

Handelsvolumen

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der DO & CO Aktie an der Wiener Börse betrug in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 2.126 t€. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der DO & CO Aktie an der Istanbuler Börse betrug in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 441 t€. Damit liegt das Handelsvolumen in Wien über jenem an der Istanbuler Börse. Das Handelsvolumen beider Börsen gemeinsam betrug im Tagesdurchschnitt 2.566 t€ bzw. 39.086 Stück. Damit liegt das tägliche Handelsvolumen in Stück geringfügig unter dem Vergleichszeitraum des Vorjahres (VJ: 40.822 Stück).

	Börse Wien		Börse Istanbul		Summe
	1. - 3. Quartal		1. - 3. Quartal		1. - 3. Quartal
	2018/2019	2017/2018	2018/2019	2017/2018	2018/2019	2017/2018
Volumen in Stk*	32.098	25.420	6.988	15.402	39.086	40.822
Volumen in t€*	2.126	1.270	441	760	2.566	2.031

*Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen der DO & CO Aktie

Kennzahlen je Aktie

		1. - 3. Quartal	1. - 3. Quartal
		2018/2019	2017/2018
Höchstkurs 1	€	91,50	69,44
Tiefstkurs 1	€	45,55	38,22
Kurs ultimo 1	€	80,80	47,22
Aktienanzahl ultimo	TStk	9.744	9.744
Marktkapitalisierung ultimo	m€	787,32	460,11

1… Schlusskurs

Die Aktionärsstruktur der DO & CO Aktiengesellschaft

Zum Stichtag 31. Dezember 2018 befinden sich 57,63 % der Aktien im Streubesitz. Der verbleibende Aktienanteil wird von der Attila Dogudan Privatstiftung (32,31%) bzw. Kabouter Management (10,06%) gehalten. Der Anteil der Attila Dogudan Privatstiftung beinhaltet einen Anteil von 1,59 %, welcher für Management- und Mitarbeiterbeteiligungen vorgesehen ist.

Informationen zur DO & CO Aktie

ISIN	AT0000818802
Reuters Code	DOCO.VI, DOCO.IS
Bloomberg Code	DOC AV, DOCO. TI
Indizes	ATX, ATX Prime, BIST ALL
WKN	081880
Börseplätze	Wien, Istanbul
Währung	EUR, TRY

Finanzkalender

14.06.2019	Ergebnis für das Geschäftsjahr 2018/2019
08.07.2019	Nachweisstichtag Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2018/2019
18.07.2019	Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2018/2019
22.07.2019	Dividenden-ex-Tag
23.07.2019	Nachweisstichtag Dividenden
05.08.2019	Dividendenzahltag
14.08.2019	Ergebnis für das erste Quartal 2019/2020
14.11.2019	Ergebnis für das erste Halbjahr 2019/2020
12.02.2020	Ergebnis für die ersten drei Quartale 2019/2020

Investor Relations

In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 hat das Management der DO & CO Aktiengesellschaft Gespräche mit zahlreichen institutionellen Investoren und Finanzanalysten geführt.

Analysen und Berichte über die DO & CO Aktie werden derzeit von acht internationalen Institutionen veröffentlicht:

• Hauck & Aufhäuser
• Kepler Cheuvreux
• Erste Bank
• HSBC
• Raiffeisen Centrobank
• İş Investment
• Ünlü & Co
• GSC Research

Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 84,72 € (Stand: 31. Jänner 2019).

Alle Veröffentlichungen sowie Informationen zur Aktie finden Sie auf unserer Homepage www.doco.com unter "Investor Relations".

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Investor Relations Email: investor.relations@doco.com

3. Ausblick

DO & CO ist durch seine unterschiedlichen Vertriebsmöglichkeiten, einem breiten Markenportfolio sowie Aktivitäten in unterschiedlichen Regionen für herausfordernde Marktbedingungen sehr gut vorbereitet und erwartet auch in Zukunft gute Entwicklungsmöglichkeiten.

Im Detail ist wie folgt zu berichten:

UMSETZUNG DER GEWONNENEN GROSSAUFTRÄGE

Nach dem Gewinn der beiden wichtigen Ausschreibungen für British Airways und Iberia bzw. Iberia Express sowie der Einigung über die Verlängerung der Geschäftsbeziehung mit Turkish Airlines für weitere 15 Jahre auf dem neuen Flughafen in Istanbul und weiteren Flughäfen in der Türkei (vorbehaltlich der Genehmigung durch die Organe und der Behörden sowie einer zufriedenstellenden Vertragsdokumentation) haben nun die Arbeiten begonnen, diese Projekte auch innerhalb der nächsten Jahre erfolgreich umzusetzen.

Nach der erfolgreichen Übernahme weiterer Flüge für British Airways im Dezember 2018 wird DO & CO zwischen April und Juni 2019 zusätzliche sechs Destinationen ex London Heathrow becatern.

LOS ANGELES / USA

Weiters ist zu berichten, dass Qatar Airways als Neukunde mit einem täglichen Flug ab März 2019 am Standort Los Angeles gewonnen werden konnte. DO & CO hat somit am neu eröffneten Standort mit Emirates, Cathay Pacific, SWISS und Qatar Airways bereits vier Kunden.

WIEN / ÖSTERREICH

Am Standort Wien hat DO & CO drei weitere Kunden gewonnen. Ab Frühjahr 2019 werden ANA, China Shoutern und Air Canada von DO & CO becatert.

AUSSCHREIBUNGEN INTERNATIONALES EVENT CATERING

DO & CO nimmt derzeit an einer Ausschreibung für die UEFA Championsleague Finali der Jahre 2019, 2020 und 2021 sowie an der Ausschreibung für Teile der UEFA EURO 2020 betreffend Hospitality Services bzw. Catering teil. Eine Entscheidung ist ebenfalls in den nächsten Wochen zu erwarten.

LOUNGE AUSSCHREIBUNGEN

Weiters nimmt DO & CO aktuell an zwei großen Lounge Ausschreibungen teil. Diese umfassen die First- und Business Class Lounges für British Airways in Großbritannien sowie die beiden Business Lounges für Iberia am Flughafen Madrid-Barajas. Mit einer Entscheidung ist ebenfalls in den nächsten Wochen zu rechnen.

NEUE AKQUISITIONEN/ WEITERENTWICKLUNG

Laufend werden von DO & CO, wie auch in den letzten Quartalen, mögliche Akquisitionsziele in verschiedenen Märkten evaluiert.

DO & CO steht zu seinem Kommitment weiterhin innovativ, kundenorientiert und effizient sein Produktportfolio am Markt anzubieten und nimmt auch weiterhin an den unterschiedlichen Standorten an Ausschreibungen teil und wird über den einzelnen Ausgang dieser Ausschreibungen laufend berichten.

Nach dem erfolgreichen Abschluss der großen Ausschreibungen wird großer Fokus auf die Weiterentwicklung des Retail-Geschäfts, insbesondere auf Hédiard und Henry, gelegt.

Konzernzwischenabschluss 1. - 3. Quartal 2018/2019 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS (ungeprüft)

1. Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018 (ungeprüft)

	A K T I V A	in m€	31. Dez 2018	31. März 2018
Anhang	Immaterielle Vermögenswerte		49,82	53,36
	Sachanlagen		187,30	232,66
	Als Finanzinvestition gehaltene Immobilie		2,04	2,04
	Nach der Equity Methode bilanzierte Beteiligungen		8,48	7,28
	Sonstige finanzielle Vermögenswerte		5,05	4,43
	Latente Steueransprüche		6,91	6,64
	Übrige langfristige Vermögenswerte		13,98	13,98
	Langfristige Vermögenswerte		273,57	320,40
	Vorräte		32,62	25,71
	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		142,14	112,42
	Sonstige finanzielle Vermögenswerte		14,72	14,39
	Steuererstattungsansprüche		1,98	2,27
	Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte		29,11	21,44
	Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		52,88	76,47
2.1.	Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte		46,65	0,00
	Kurzfristige Vermögenswerte		320,09	252,71
	Summe Aktiva		593,67	573,10
Anhang	P A S S I V A	in m€	31. Dez 2018	31. März 2018
	Grundkapital		19,49	19,49
	Kapitalrücklagen		70,51	70,51
	Erwirtschaftete Ergebnisse		182,35	168,91
	Kumuliertes sonstiges Ergebnis		-65,92	-57,27
	Sonderposten aus Gesellschaftertransaktion		-0,92	-0,86
	Anteile der Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft		205,51	200,78
	Nicht beherrschende Anteile		42,41	47,61
2.2.	Eigenkapital		247,92	248,39
	Anleihe		149,30	149,06
	Rückstellungen		20,26	20,49
	Übrige langfristige Verbindlichkeiten		0,04	0,04
	Latente Steuerschulden		3,20	2,91
	Langfristige Schulden		172,80	172,50
	Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten		26,71	27,58
	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		91,46	76,65
	Rückstellungen		22,94	22,63
	Steuerschulden		15,08	12,11
	Sonstige Verbindlichkeiten		16,61	13,24
	Schulden, die direkt den zur Veräußerung gehaltenen		0,15	0,00
	Vermögenswerten zugerechnet werden Kurzfristige Schulden		172,95	152,21
	Summe Passiva		593,67	573,10

2. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das 1. - 3. Quartal 2018/2019 (ungeprüft)

		1. - 3. Quartal	1. - 3. Quartal	3. Quartal	3. Quartal
Anhang	in m€	2018/2019	2017/2018	2018/2019	2017/2018
	Umsatzerlöse	651,29	671,73	217,38	220,98
	Sonstige betriebliche Erträge	7,37	13,90	1,81	3,44
	Materialaufwand	-281,46	-288,10	-94,28	-93,52
	Personalaufwand	-211,90	-217,69	-70,92	-72,65
	Sonstige betriebliche Aufwendungen	-104,91	-114,25	-34,39	-37,15
3.1.	Ergebnis nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen	1,26	-0,26	-0,37	0,17
	EBITDA - Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Effekten aus Werthaltigkeitsprüfungen	61,65	65,32	19,23	21,28
	Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen	-22,26	-24,25	-7,42	-7,94
	EBIT - Betriebsergebnis	39,39	41,07	11,81	13,34
	Finanzierungserträge	2,10	2,37	0,49	0,74
	Finanzierungsaufwendungen	-4,67	-4,77	-1,62	-1,52
	Sonstiges Finanzergebnis	0,70	-1,43	0,63	-0,52
3.2.	Finanzergebnis	-1,87	-3,83	-0,51	-1,30
	Ergebnis vor Ertragsteuern	37,52	37,23	11,30	12,04
	Ertragsteuern	-9,84	-10,37	-3,06	-3,13
	Ergebnis nach Ertragsteuern	27,68	26,86	8,25	8,91
	Davon Anteil der nicht beherrschenden Anteile	-5,69	-7,35	-2,21	-1,81
	Davon Anteil der Gesellschafter der DO & CO Aktiengesellschaft (Konzernergebnis)	21,99	19,52	6,04	7,10
		1. - 3. Quartal 2018/2019	1. - 3. Quartal 2017/2018	3. Quartal 2018/2019	3. Quartal 2017/2018
	Konzernergebnis in m€	21,99	19,52	6,04	7,10
	Anzahl (ultimo) der Aktien (in Stück)	9.744.000	9.744.000	9.744.000	9.744.000
3.3.	Unverwässertes/Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €)	2,26	2,00	0,62	0,73

3. Konzern-Gesamtergebnisrechnung (ungeprüft)

in m€	1. - 3. Quartal	1. - 3. Quartal	3. Quartal	3. Quartal
	2018/2019	2017/2018	2018/2019	2017/2018
Ergebnis nach Ertragsteuern	27,68	26,86	8,25	8,91
Währungsumrechnung	-16,68	-25,12	11,90	-9,10
Ertragsteuern	-0,84	1,62	-0,13	0,22
Reklassifizierungsfähiges sonstiges Ergebnis	-17,52	-23,50	11,77	-8,88
Abfertigungs- und Pensionsverpflichtungen	-0,01	-0,01	-0,02	-0,01
Ertragsteuern	0,01	0,00	0,00	0,00
Nicht-Reklassifizierungsfähiges sonstiges Ergebnis	0,00	-0,01	-0,02	-0,01
Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern	-17,52	-23,51	11,75	-8,90
Gesamtergebnis	10,16	3,35	20,00	0,01
Davon Anteil der nicht beherrschenden Anteile	-3,18	-0,68	7,26	-2,10
Davon Anteil der Gesellschafter der DO & CO Aktiengesellschaft (Gesamtergebnis)	13,34	4,03	12,75	2,12

4. Konzern-Geldflussrechnung (ungeprüft)

	1. - 3. Quartal	1. - 3. Quartal
in m€	2018/2019	2017/2018
Ergebnis vor Ertragsteuern	37,52	37,23
+/- Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen -/+ Gewinne / Verluste aus dem Abgang langfristiger Vermögenswerte	22,26 -0,04	24,25 0,10
-/+ Ergebnis nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen, soweit nicht zahlungswirksam	-1,26	0,26
+/- Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen / Erträge	-1,09	3,07
+/- Zinssaldo	2,59	2,43
+/- Dividenden	-0,02	-0,03
Brutto-Cashflow	59,96	67,32
-/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte und der sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte	-55,09	-42,09
+/- Zunahme / Abnahme von Rückstellungen	1,52	-4,84
+/- Zunahme / Abnahme von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der sonstigen Verbindlichkeiten	15,98	12,33
- Zahlungen für Ertragsteuern	-6,74	-8,12
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit (Netto-Cashflow)	15,64	24,60
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen und +	0,18	0,26
immateriellen Vermögenswerten
+ Einzahlungen aus Abgängen sonstiger finanzieller Vermögenswerte	0,04	0,11
- Auszahlungen für Zugänge von Sachanlagen	-29,49	-61,73
- Auszahlungen für Zugänge von immateriellen Vermögenswerten	-0,31	-0,41
- Auszahlungen für Zugänge sonstiger finanzieller Vermögenswerte	-0,68	-7,07
+ erhaltene Dividenden	0,02	0,03
+ erhaltene Zinsen	2,07	2,34
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-28,15	-66,47
- Dividendenzahlung an Aktionäre der DO & CO Aktiengesellschaft	-8,28	-8,28
- Dividendenzahlung an Anteilseigner nicht beherrschender Anteile	0,00	-2,39
- Auszahlungen aus der Tilgung von finanziellen Verbindlichkeiten	0,00	-1,69
- gezahlte Zinsen	-0,04	-0,25
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-8,32	-12,61
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-20,80	-54,48
Anfangsbestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	76,47	143,53
Veränderung aufgrund von Wechselkursänderungen (Anfangsbestand)	-2,86	-4,93
Veränderung aufgrund von Wechselkursänderungen (Bewegung)	0,07	0,35
Endbestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	52,88	84,47
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-20,80	-54,48

5. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (ungeprüft)

	Eigenkapital der Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft
				Kumuliertes sonstiges Ergebnis
in m€	Grund kapital	Kapital rücklagen	Erwirtschaftete Ergebnisse	Rücklage Währungs umrechnung	Neu bewertung IAS 19	Sonderposten Gesellschafter transaktion	Summe	Nicht beherrschende Anteile	Gesamtes Eigenkapital
Stand per 1. April 2018	19,49	70,51	168,91	-55,27	-1,99	-0,86	200,78	47,61	248,39
Erstanpassung IFRS 9			-0,28				-0,28		-0,28
Angepasster Wert 1. April 2018	19,49	70,51	168,64	-55,27	-1,99	-0,86	200,50	47,61	248,11
Dividendenauszahlungen 2017/2018			-8,28				-8,28	-2,07	-10,36
Gesamtergebnis			21,99	-8,65	0,00		13,34	-3,18	10,16
Transaktionen mit anderen Gesellschaftern						-0,05	-0,05	0,05	0,00
Stand per 31. Dezember 2018	19,49	70,51	182,35	-63,92	-2,00	-0,92	205,51	42,41	247,92
Stand per 1. April 2017	19,49	70,51	152,83	-34,83	-2,74	-0,32	204,93	50,91	255,84
Dividendenauszahlungen 2016/2017			-8,28				-8,28	-2,39	-10,67
Gesamtergebnis			19,51	-15,48	-0,01		4,03	-0,68	3,35
Transaktionen mit anderen Gesellschaftern			0,00			-0,55	-0,55	0,55	0,00
Stand per 31. Dezember 2017	19,49	70,51	164,06	-50,31	-2,75	-0,87	200,12	48,40	248,52

6. Segmentberichterstattung (ungeprüft)

Die Segmentberichterstattung zu den Geschäftssegmenten stellt sich für die ersten drei Quartale des Geschäftsjahres 2018/2019 bzw. die ersten drei Quartale des Geschäftsjahres 2017/2018 wie folgt dar:

1. - 3. Quartal 2018/2019		Airline Catering	International Event Catering	Restaurants, Lounges & Hotel	Total
Umsatz	m€	452,83	107,14	91,32	651,29
EBITDA	m€	41,50	14,09	6,05	61,65
Planmäßige Abschreibungen	m€	-14,68	-3,45	-2,16	-20,29
Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen	m€	-2,02	0,00	0,05	-1,97
EBIT	m€	24,81	10,65	3,94	39,39
EBITDA-Marge	%	9,2%	13,2%	6,6%	9,5%
EBIT-Marge	%	5,5%	9,9%	4,3%	6,0%
Anteil am Konzernumsatz	%	69,5%	16,5%	14,0%	100,0%
Gesamtinvestitionen	m€	22,76	1,61	7,09	31,46

1. - 3. Quartal 2017/2018		Airline Catering	International Event Catering	Restaurants, Lounges & Hotel	Total
Umsatz	m€	441,69	103,84	126,20	671,73
EBITDA	m€	45,48	10,77	9,07	65,32
Planmäßige Abschreibungen	m€	-16,99	-3,64	-2,47	-23,10
Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen	m€	-1,14	0,00	-0,01	-1,15
EBIT	m€	27,34	7,13	6,60	41,07
EBITDA-Marge	%	10,3%	10,4%	7,2%	9,7%
EBIT-Marge	%	6,2%	6,9%	5,2%	6,1%
Anteil am Konzernumsatz	%	65,8%	15,5%	18,8%	100,0%
Gesamtinvestitionen	m€	53,19	9,05	11,45	73,69

Für das Management sind beide angegebenen Ergebnisgrößen (EBIT und EBITDA) steuerungsrelevant. Für Zwecke der Ressourcenallokation orientiert sich das Management vorrangig am EBIT, das damit das Segmentergebnis im Sinne von IFRS 8 darstellt. Die Wertansätze für die Segmentberichterstattung entsprechen den auf den IFRS-Konzernabschluss angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Das operative Ergebnis (EBIT) wird als Segmentergebnis berichtet. Die Verrechnungspreise werden entsprechend den OECD-Richtlinien festgelegt.

Die Außenumsatzerlöse des DO & CO Konzerns teilen sich nach dem Sitz des leistungserbringenden Tochterunternehmens wie folgt auf die geographischen Regionen auf:

1. - 3. Quartal 2018/2019		Österreich	Türkei	USA	Deutsch land	Sonstige Länder	Total
Umsatzerlöse	m€	127,01	182,45	86,18	97,95	157,71	651,29
Anteil am Konzernumsatz	%	19,5%	28,0%	13,2%	15,0%	24,2%	100,0%
1. - 3. Quartal 2017/2018		Österreich	Türkei	USA	Deutsch land	Sonstige Länder	Total
Umsatzerlöse	m€	150,02	196,53	72,74	105,86	146,57	671,73
Anteil am Konzernumsatz	%	22,3%	29,3%	10,8%	15,8%	21,8%	100,0%

Die langfristigen Vermögenswerte nach IFRS 8 nach geographischen Regionen (exkl. Ertragssteuerforderungen und latente Steuern) betrugen zum 31. Dezember 2018 bzw. zum 31. März 2018:

31. Dezember 2018		Österreich	Türkei	USA	Deutschland	Sonstige Länder	Total
Langfristige Vermögenswerte	m€	30,41	31,53	67,19	40,41	97,12	266,67
in %		11,4%	11,8%	25,2%	15,2%	36,4%	100,0%
31. März 2018		Österreich	Türkei	USA	Deutschland	Sonstige Länder	Total
Langfristige Vermögenswerte	m€	31,46	81,66	61,40	43,33	95,89	313,76
in %		10,0%	26,0%	19,6%	13,8%	30,6%	100,0%

Verkürzter Konzernanhang 1. - 3. Quartal 2018/2019 (ungeprüft)

1. Allgemeine Angaben

1.1. Grundlagen

Die DO & CO Aktiengesellschaft (DO & CO, Gesellschaft) mit Sitz in 1010 Wien, Stephansplatz 12, ist das Mutterunternehmen eines international tätigen Cateringkonzerns. Die Geschäftsaktivitäten umfassen die drei Segmente Airline Catering, International Event Catering sowie Restaurants, Lounges & Hotel.

Bilanzstichtag ist der 31. März.

Die ordnungsgemäße Aufstellung des Zwischenabschlusses aller einbezogenen Tochtergesellschaften erfolgte unter Beachtung der für das Geschäftsjahr 2018/2019 gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und unter Anwendung der konzerneinheitlich vorgegebenen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der Muttergesellschaft.

Der Zwischenabschluss zum 31. Dezember 2018 wurde gemäß IAS 34 (Interim Financial Reporting) erstellt. Der konsolidierte Zwischenabschluss enthält nicht alle Informationen und Offenlegungen wie der Jahresabschluss und sollte in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2018 gesehen werden.

Der Zwischenabschluss wurde in Millionen Euro erstellt (m€), Zahlen im Anhang sind ebenfalls in Millionen Euro (m€) angegeben, sofern nicht anders ausgewiesen. Sowohl Einzel- als auch Summenwerte stellen den Wert mit der kleinsten Rundungsdifferenz dar. Bei Additionen der dargestellten Einzelwerte können deshalb geringfügige Differenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.

Der Zwischenabschluss zum 31. Dezember 2018 wurde weder geprüft, noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen.

1.2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die bei der Erstellung dieses Zwischenabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden stimmen mit jenen des Konzernjahresabschlusses zum 31. März 2018 überein.

Für weitergehende Angaben zu den angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. März 2018, der die Grundlage für den vorliegenden verkürzten Konzernzwischenabschluss darstellt.

In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 sind folgende neuen bzw. geänderten Standards und Interpretationen anzuwenden. Freiwillige vorzeitige Erstanwendungen erfolgten nicht.

Neue und geänderte Standards und Interpretationen

IFRS 9 Finanzinstrumente

Mit 1. April 2018 wurde IFRS 9 "Finanzinstrumente" erstmalig angewendet.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die ursprüngliche Bewertungskategorie und den Buchwert, der gemäß IAS 39 bestimmt wurde, sowie die neue Bewertungskategorie und den Buchwert, der gemäß IFRS 9 im Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung bestimmt wurde. Daraus ist ersichtlich, dass die Umstellung zu keinen wesentlichen Effekten führt.

	Bewertungs kategorie	Bewertungs kategorie	Buchwert 31.03.2018	Buchwert 01.04.2018
in m€	gem. IAS 39	gem. IFRS 9	gem. IAS 39	gem. IFRS 9	Delta
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig) Beteiligungen und sonstige Wertpapiere Anteile an verbundenen Unternehmen Wertpapiere Sonstige langfristige Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	AfS AfS AfS LaR LaR LaR AfS	FVTPL FVTPL FVTPL AC AC AC AC	4,43 0,38 0,17 0,21 4,05 112,42 14,39 76,47	4,45 0,40 0,17 0,23 4,05 112,15 14,39 76,47	0,02 0,02 0,00 0,02 0,00 -0,28 0,00 0,00
Summe Vermögenswerte			207,71	207,46	-0,26
Anleihe sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)	FLAC	FLAC	149,06 27,58	149,06 27,58	0,00 0,00
Darlehen Übrige sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	FLAC FLAC	FLAC FLAC	2,57 25,01	2,57 25,01	0,00 0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	FLAC	FLAC	76,65	76,65	0,00
Summe Schulden			253,29	253,29	0,00

AC: zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (financial assets measured at amortised cost)

AfS: Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available-for-Sale Financial Assets)

FLAC: zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (financial liabilities measured at amortised cost)

FVTPL: verpflichtend ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte (financial assets mandatorily at fair value through profit or loss)

LaR: Kredite und Forderungen (Loans and Receivables)

Die Beteiligungen und sonstige Wertpapiere werden entsprechend der Bewertungskategorie gem. IFRS 9 erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Möglichkeit, bei erstmaligem Ansatz zur erfolgsneutralen Bewertung der Beteiligungen zu optieren, wurde nicht wahrgenommen.

Die verbleibenden finanziellen Vermögenswerte erfüllen die Voraussetzung, dass ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen vorliegen, sodass eine Bewertung zu Anschaffungskosten erfolgt.

Weiters hat der Konzern ein Modell zur systematischen Erfassung der zu erwarteten Wertminderungen aufbereitet. Unter Anwendung dieses Modells ergab sich zum Umstellungszeitpunkt 1. April 2018 ein erwarteter Wertminderungsbedarf von 0,28 m€. Dies zeigt, dass der Anpassungsbedarf hier von einem geringen Umfang ist.

IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden

Mit 1. April 2018 wurde IFRS 15 "Erlöse aus den Verträgen mit Kunden" erstmalig angewendet.

Die Auswirkungen der Anwendung von IFRS 15 auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von DO & CO wurden evaluiert. Die wesentlichen Kundenverträge aus allen Geschäftsbereichen wurden auf separate Leistungsverpflichtungen und auf mögliche zeitliche Verschiebung der Umsatzrealisierung analysiert. In den Segmenten Airline Catering, International Event Catering und Restaurants, Lounges & Hotel ist keine wesentliche Betroffenheit durch die Separation von Leistungsverpflichtungen gegeben. Anders als in den Bereichen Airline Catering und Restaurant, Lounges & Hotels wurden im Segment International Event Catering mehr als eine Leistungsverpflichtung identifiziert: (1.) Catering Services und (2.) Infrastruktur Services. In diesem Segment wurde ergänzend der Vertrag zur Abwicklung mehrerer Motorsportrennen hinsichtlich der quantitativen Auswirkungen im Detail analysiert. Es ergibt sich hier aufgrund der Preisgestaltungen kein Allokationsbedarf.

Aufgrund der zeitlichen Legung der Renntage und den folgenden Zahlungseingängen können nach wie vor nur im ersten Halbjahr des DO & CO Konzerns Vertragsvermögenswerte entstehen, welche betragsmäßig aus Konzernsicht unwesentlich sind. Am Ende des Geschäftsjahres würden keine Vertragsvermögenswerte mehr bestehen, sodass aus Sicht des DO & CO Konzerns keine wesentlichen Umstellungseffekte durch den IFRS 15 gegeben sind. Der Konzern wird die vertragliche Ausgestaltung aller Segmente laufend evaluieren, um festzustellen, ob sich nach wie vor kein Anpassungsbedarf ergibt.

IFRS 4, Improvements to IFRSs 2014-2016 Cycle, IFRS 2, IAS 40, IFRIC 22

Die Anwendung der neuen bzw. geänderten Standards IFRS 4 (Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente mit IFRS 4 Versicherungsverträge) und die im Rahmen der Annual Improvements to IFRSs 2014-2016 Cycle veröffentlichten Änderungen und Klarstellungen zu IFRS 1 (First Time Adoption of IFRS) und IAS 28 (Investments in Associates and Joint Ventures), sowie die Änderungen zu IFRS 2 (Klassifizierung und Bewertung anteilsbasierter Transaktionen), die Änderungen zu IAS 40 (Übertragungen von als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) sowie IFRIC 22 Fremdwährungstransaktionen und Vorauszahlungen haben keine bzw. keine wesentlichen Auswirkungen.

Neue, aber noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards

IFRS 16 Leasingverhältnisse

Der im Jänner 2016 verabschiedete Rechnungslegungsstandard IFRS 16 "Leasingverhältnisse" ersetzt den bisherigen IAS 17 "Leasingverhältnisse" sowie die dazugehörigen Interpretationen. Er führt ein einheitliches Leasingbilanzierungsmodell für Leasingnehmer ein, bei dem eine Unterscheidung in Operating Lease und Finance Lease zukünftig entfällt, dafür aber die Nutzungsrechte und Verbindlichkeiten für alle Leasingverträge zu bilanzieren sind. Ausnahmeregelungen sind für kurzfristige Leasingverhältnisse und Vermögenswerte von geringem Wert vorgesehen. Für Leasinggeber, die weiterhin zwischen Operating Lease und Finance Lease unterscheiden, ergeben sich nur geringfügige Änderungen im Vergleich zur Bilanzierung nach IAS 17.

In Bezug auf IFRS 16 wurde die Erhebung und Analyse der Verträge aus sämtlichen Konzerngesellschaften abgeschlossen, womit nun eine konzernübergreifende Übersicht aller bestehenden Leasingvereinbarungen vorliegt. Auf Basis der analysierten Verträge wird der Schwerpunkt vor allem beim Leasing von Immobilien und gegebenenfalls Untermietverhältnissen mit den damit einhergehenden Fragestellungen liegen (Bestimmung der Laufzeit, Behandlung von Mieteinbauten, Bestimmung des zugrundeliegenden Zinssatzes). Die Analyse bezüglich der Möglichkeit keine Aktivierung eines Nutzungsrechtes aufgrund von kurzfristigen Leasingverhältnissen oder Leasingverhältnissen, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist, vorzunehmen, ist noch in Bearbeitung.

Derzeit befasst sich DO & CO mit der technisch systemseitigen Implementierung des neuen Leasing Standards.

Da am Bilanzstichtag 31. März 2018 die zu leistenden Mindestleasingzahlungen aus unkündbaren Operating-Leasingverhältnissen 158,79 m€ betrugen (vgl. Konzernjahresabschluss zum 31. März 2018 Angabe 7.2. Haftungsverhältnisse und finanzielle Verpflichtungen), ist von einer wesentlichen Bilanzverlängerung im Bereich Vermögenswerte und Schulden aufgrund der erstmaligen Anwendung von IFRS 16 auszugehen. Eine quantitative Aussage kann derzeit noch nicht getroffen werden, da die Bestimmung der oben genannten Vereinfachungsregelungen und die des Grenzfremdkapitalzinssatzes noch nicht abgeschlossen sind.

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung werden die Miet- und Pachtaufwendungen aus den Operating-Leasingverhältnissen in der Position Sonstige Betriebliche Aufwendungen erfasst. Mit Anwendung von IFRS 16 werden die Nutzungsrechte aktiviert und grundsätzlich über die Laufzeit der Leasingvereinbarung innerhalb der Position Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen erfasst. Zudem kommt es in der Konzern-Kapitalflussrechnung zu einer Verschiebung aus dem Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit in den Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit, da die Tilgung der Leasingverbindlichkeiten als Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit zu zeigen ist.

DO & CO plant den IFRS 16 erstmals zum 1. April 2019 unter Anwendung des modifizierten retrospektiven Ansatzes anzuwenden.

1.3. Konsolidierungskreis

Folgende von DO & CO gegründete Gesellschaft wurde in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 erstkonsolidiert:

• FR freiraum Gastronomie GmbH (100 %)

Die nicht operative und nicht wesentliche 100 % Tochtergesellschaft DO & CO Ukraine LLC wurde zum 31. Dezember 2018 entkonsolidiert.

1.4. Saisonalität

Schwankungen des Geschäftsvolumens sind im Bereich Airline Catering und International Event Catering von Bedeutung. Während das höhere Flug- und Passagieraufkommen bei Airline Kunden vor allem im ersten und zweiten Quartal des Geschäftsjahres aufgrund der Urlaubs- und Chartersaison maßgeblichen Einfluss hat, sind die wechselnden Termine für Sportgroßveranstaltungen im International Event Catering von Bedeutung.

2. Erläuterungen zur Konzernbilanz

2.1. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte / Schulden, die direkt den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten zugerechnet werden

Der Vorstand der DO & CO Aktiengesellschaft kam im zweiten Quartal 2018/2019 zum Entschluss, eine Veräußerung des in Bau befindlichen Hotels am Bosporus der Gesellschaft Turkish DO & CO an Turkish Airlines anzustreben. Demzufolge werden diese Vermögenswerte bzw. Schulden in der Konzernbilanz ab 30. September 2018 als "Zur Veräußerung gehaltener Vermögenswert" und "Schulden, die direkt den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten zugerechnet werden" klassifiziert und in Höhe der Buchwerte umgegliedert. Die Transaktion soll im kommenden Halbjahr erfolgen. Diese Vermögenswerte und Schulden sind dem Segment "Restaurants, Lounges & Hotel" zugeordnet.

2.2. Eigenkapital

In der am 12. Juli 2018 abgehaltenen 20. ordentlichen Hauptversammlung der DO & CO Aktiengesellschaft wurde für das Geschäftsjahr 2017/2018 eine Dividende in Höhe von 0,85 € je dividendenberechtigter Aktie beschlossen, welche am 30. Juli 2018 ausbezahlt wurde.

Weiters wurde der Vorstand in dieser Hauptversammlung ermächtigt, das Grundkapital von derzeit Nominale 19.488.000 € um bis zu weitere 2.000.000 € durch Ausgabe von bis zu 1.000.000 Stück neue, auf Inhaber lautende Stammaktien (Stückaktien) zu erhöhen; dies entspricht einem Anteil am Grundkapital nach Durchführung der entsprechenden Kapitalerhöhung(en) von bis zu (gerundet) 9,31%.

3. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

3.1. Ergebnis nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen

In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2018/2019 wurden 0,82 m€ anteilige Verluste außerbücherlich erfasst.

3.2. Finanzergebnis

in m€	1. - 3. Quartal	1. - 3. Quartal	3. Quartal	3. Quartal
	2018/2019	2017/2018	2018/2019	2017/2018
Erträge aus sonstigen Wertpapieren des Anlagevermögens	0,02	0,03	0,00	0,00
Zinsen und ähnliche Erträge	2,07	2,34	0,49	0,74
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-4,67	-4,77	-1,62	-1,52
Sonstiges Finanzergebnis	0,70	-1,43	0,63	-0,52
Summe	-1,87	-3,83	-0,51	-1,30

Das sonstige Finanzergebnis enthält Währungseffekte aus Konzernfinanzierungen in Fremdwährung.

3.3. Ergebnis je Aktie

	1. - 3. Quartal	1. - 3. Quartal	3. Quartal	3. Quartal
	2018/2019	2017/2018	2018/2019	2017/2018
Konzernergebnis in m€	21,99	19,52	6,04	7,10
Anzahl (ultimo) der Aktien (in Stück)	9.744.000	9.744.000	9.744.000	9.744.000
Unverwässertes/Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €)	2,26	2,00	0,62	0,73

4. Sonstige Angaben

4.1. Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die Buchwerte der Finanzinstrumente, aufgeteilt nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9, und nach ihren Klassen zugeordneten Fair Values (beizulegenden Zeitwerte) sind in den folgenden Tabellen dargestellt:

	Buchwert	Bewertungs
in m€	31. Dezember 2018	kategorie gemäß IFRS 9	Fair Value	Level
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig)	5,05
Beteiligungen und sonstige Wertpapiere	0,35	FVTPL
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,14	FVTPL		3
Wertpapiere	0,21	FVTPL		1
Sonstige langfristige Vermögenswerte	4,70	AC
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	142,14	AC
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig)	14,72	AC
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	52,88	AC
Summe Vermögenswerte	214,78
Anleihe	149,30	FLAC	156,59	1
sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)	26,71
Darlehen	2,76	FLAC	2,61	3
Übrige sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	23,94	FLAC
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	91,46	FLAC
Summe Schulden	267,47

		Bewertungs
	Buchwert	kategorie gemäß
in m€	31. März 2018	IFRS 9	Fair Value	Level
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig)	4,45
Beteiligungen und sonstige Wertpapiere	0,40	FVTPL
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,17	FVTPL		3
Wertpapiere	0,23	FVTPL		1
Sonstige langfristige Vermögenswerte	4,05	AC
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	112,15	AC
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig)	14,39	AC
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	76,47	AC
Summe Vermögenswerte	207,46
Anleihe	149,06	FLAC	157,88	1
sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)	27,58
Darlehen	2,57	FLAC	2,37	3
Übrige sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	25,01	FLAC
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	76,65	FLAC
Summe Schulden	253,29

AC: zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (financial assets measured at amortised cost)

FLAC: zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (financial liabilities measured at amortised cost)

FVTPL: verpflichtend ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte (financial assets mandatorily at fair value through profit or loss)

Für liquide Mittel, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die anderen kurzfristigen Vermögenswerte stellen die Buchwerte aufgrund der kurzen Restlaufzeiten eine angemessene Schätzung ihrer beizulegenden Zeitwerte dar. Entsprechendes gilt für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Verbindlichkeiten und die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten. Auf die Angabe des beizulegenden Zeitwertes wird nach der Erleichterungsvorschrift gemäß IFRS 7.29(a) verzichtet.

4.2. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Nachtragsbericht)

Nach dem 31. Dezember 2018 ergaben sich keine nennenswerten Ereignisse und Entwicklungen, die für die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns von Bedeutung wären.

4.3. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen

Die DO & CO Aktiengesellschaft steht unmittelbar oder mittelbar in Ausübung der normalen Geschäftstätigkeit mit nicht konsolidierten Tochtergesellschaften, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen in Beziehung.

Nahestehende Personen oder Unternehmen umfassen im Wesentlichen Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats oder Unternehmen im Einflussbereich von Vorstands- oder Aufsichtsratsmitgliedern.

Sämtliche Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen werden zu fremdüblichen Konditionen abgewickelt.

		1. - 3. Quartal 2018/2019				1. - 3. Quartal 2017/2018
	Sonstige			Nicht	Sonstige			Nicht
	nahestehende	Assoziierte	Gemeinschafts	konsolidierte	nahestehende	Assoziierte	Gemeinschafts	konsolidierte
	Personen und	Unternehmen	unternehmen	Tochter	Personen und	Unternehmen	unternehmen	Tochter
in m€	Unternehmen			unternehmen	Unternehmen			unternehmen
Erbrachte Lieferungen und Leistungen	0,00	0,42	1,18	0,37	0,00	0,42	4,34	0,27
Empfangene Lieferungen und Leistungen	4,46	7,27	0,04	1,57	4,47	7,43	0,03	1,48

		31. Dezember 2018				31. März 2018
	Sonstige			Nicht	Sonstige			Nicht
	nahestehende	Assoziierte	Gemeinschafts	konsolidierte	nahestehende	Assoziierte Gemeinschafts		konsolidierte
	Personen und	Unternehmen	unternehmen	Tochter	Personen und	Unternehmen	unternehmen	Tochter
in m€	Unternehmen			unternehmen	Unternehmen			unternehmen
Forderungen	2,30	0,41	2,18	0,19	3,65	0,03	3,02	0,54
Schulden	0,15	0,55	0,16	0,38	0,35	0,86	0,41	0,58
gegebene Darlehen	0,00	0,00	4,11	0,00	0,00	0,00	4,05	0,00

Erklärungen des Vorstands

Wir bestätigen nach bestem Wissen,

1. dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss der DO & CO Aktiengesellschaft ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, und

2. dass der Quartalsbericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten neun Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen drei Monaten des Geschäftsjahres vermittelt.

Wien, am 21. Februar 2019

Der Vorstand:

Attila DOGUDAN e.h. Mag. Gottfried NEUMEISTER e.h. Vorstandsvorsitzender Vorstandsmitglied

Glossar

			1. - 3. Quartal 2018/2019		1. - 3. Quartal 2017/2018		3. Quartal 2018/2019		3. Quartal 2017/2018
EBITDA-Marge in %	EBITDA Umsatzerlöse mit Dritten		61,65 651,29	9,5%	9,7%	m€ m€	19,23 217,38	8,8%	9,6%
EBIT-Marge in %	EBIT Umsatzerlöse mit Dritten		39,39 651,29	6,0%	6,1%	m€ m€	11,81 217,38	5,4%	6,0%
Return on Sales in %	Ergebnis vor Ertragsteuern Umsatzerlöse mit Dritten		37,52 651,29	5,8%	5,5%	m€ m€	11,30 217,38	5,2%	5,4%
Bereinigtes Eigenkapital in m€	+ Eigenkapital - (vorgesehene) Dividende		247,92 0,00	247,92	248,52	m€ m€	247,92 0,00	247,92	248,52
Eigenkapitalquote in %	Bereinigtes Eigenkapital Gesamtkapital		247,92 593,67	41,8%	41,2%	m€ m€	247,92 593,67	41,8%	41,2%
Return on Equity (ROE; in %)	Ergebnis nach Ertragsteuern (Q4 2017/2018 bis Q3 2018/2019) 2 Ø bereinigtes Eigenkapital 1		34,18 240,54	14,2%	12,2%	m€ m€	34,18 240,54	14,2%	12,2%
Debt (finanzielle Verbindlichkeiten) in m€	+ Anleihe + Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig) + Kurzfristige Darlehen		149,30 0,00 2,76	152,06	151,57	m€ m€ m€	149,30 0,00 2,76	152,06	151,57
Net Debt (Nettofinanzverschuldung) in m€	+ Debt - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		152,06 52,88	99,18	67,09	m€ m€	152,06 52,88	99,18	67,09
Net Debt to EBITDA	Net Debt EBITDA (Q4 2017/2018 bis Q3 2018/2019) 2		99,18 79,75	1,24	0,80	m€ m€	99,18 79,75	1,24	0,80
Net Gearing in %	Net Debt Bereinigtes Eigenkapital	m€ m€	99,18 247,92	40,0%	27,0%	m€ m€	99,18 247,92	40,0%	27,0%
Surplus Cash in m€	+ Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - 2% der Umsatzerlöse (Q4 2017/2018 bis Q3 2018/2019) 2 - (vorgesehene) Dividende	m€ m€ m€	52,88 16,82 0,00	36,06	67,51	m€ m€	52,88 16,82 0,00	36,06	67,51
Working Capital in m€	+ Kurzfristige Vermögenswerte - Kurzfristige Schulden - Surplus Cash - (vorgesehene) Dividende	m€ m€ m€ m€	320,09 172,95 36,06 0,00	64,43	29,90	m€ m€ m€ m€	320,09 172,95 36,06 0,00	64,43	29,90
Free Cashflow in m€	+ Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit (Netto-Cashflow) + Cashflow aus der Investitionstätigkeit		15,64 -28,15	-12,51	-41,87	m€ m€	-4,23 -8,55	-20,44	-23,37
EPS (Ergebnis je Aktie) in €	Konzernergebnis Aktienanzahl		21,99 9,74	2,26	2,00	m€ MStk	6,04 9,74	0,62	0,73
KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis)	Kurs ultimo (Schlusskurs) EPS (Q4 2017/2018 bis Q3 2018/2019) 2		80,80 2,76	29,32	23,90	€ €	80,80 2,76	29,32	23,90
Steuerquote in %	Ertragsteuern Ergebnis vor Ertragsteuern		9,84 37,52	26,2%	27,9%	m€ m€	3,06 11,30	27,0%	26,0%
Bereinigtes EBIT in m€	EBIT - Mieterlöse aus als Finanzinvestition gehaltene Immobilien + Aufwände aus als Finanzinvestition gehaltene Immobilien		39,39 0,00 0,00	39,39	41,07	m€ m€ m€	11,81 0,00 0,00	11,81	13,34
Capital Employed in m€	+ Bereinigtes Eigenkapital + Langfristige Schulden - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien		247,92 172,80 52,88 2,04	365,80	336,60	m€ m€ m€ m€	247,92 172,80 52,88 2,04	365,80	336,60
Return on Capital Employed (ROCE) in %	+ Bereinigtes EBIT (Q4 2017/2018 bis Q3 2018/2019) 2 Ø Capital Employed 1	m€ m€	48,96 339,58	14,4%	16,7%	m€ m€	48,96 339,58	14,4%	16,7%

1 … Ermittelt als Durchschnittsbestand zum Ende der letzten vier Quartale und des Bestands zu Beginn des Betrachtungszeitraums

2 … Ermittelt als Summe der letzten vier Quartale