DNB Bank ASA — Earnings Release 2018

Oct 25, 2018

DNB leverer solid resultat uten netto tap

DNB leverer solid resultat uten netto tap

DNBs resultat for årets tredje kvartal var 5 673 millioner kroner, en økning på

26 millioner fra samme kvartal året før. Lave tap og god kostnadskontroll bidrar

positivt til resultatet.

- Vi ser mange av de samme tendensene som Norges Bank, farten i norsk økonomi er

god, oljeprisen er på et høyere nivå, investeringene er på vei opp og

lønnsveksten og arbeidsledigheten peker i riktig retning. Når den økonomiske

utviklingen går godt, får vi også lavere tap i bankene. Samtidig har utsikter

til høyere renter hatt en heldig og dempende effekt på boligprisene, sier

konsernsjef i DNB, Rune Bjerke.

Resultatvekst i personmarkedet

Netto renteinntekter i tredje kvartal ble totalt 9 152 millioner kroner, en

økning på 146 millioner kroner fra samme kvartal i fjor. Andre inntekter falt

imidlertid med 579 millioner kroner, fra 3 922 til 3 343 millioner, hovedsakelig

knyttet til endringer i klassifisering under de nye regnskapsreglene i IFRS9,

samt betydelig lavere aktivitet i kapitalmarkedene i kvartalet. DNBs resultat

for tredje kvartal er 411 millioner kroner lavere enn andre kvartal i år.

DNBs egenkapitalavkastning er 11,2 prosent etter årets tre første kvartaler, mot

10,2 prosent i samme periode i fjor. Resultatet per aksje er hittil i år 10,42

kroner, mot 9,06 kroner etter tre kvartaler i fjor.

På grunn av betydelige tilbakeføringer av tidligere tapsavsetninger innen olje-

og gassektoren på en halv milliard kroner, ender tapene for tredje kvartal på

beskjedne 11 millioner kroner.

Høyere tempo og økt innovasjonstakt

DNB har i kvartalet lansert en rekke nye tjenester, initiativer og samarbeid med

spennende aktører:

· DNB Regnskap er i pilotfase med de første bedriftskundene som får teste bank

og regnskap integrert (samarbeid med gründerbedriften Luca Labs).

· DNB ansatte roboten Aino som avlaster kundeservice på chat hele døgnet

· Google Assistant ble lansert i Norge i august, og DNB er en av de første

aktørene i Norge til å utvikle egne kundetjenester på plattformen.

· Et av Europas ledende fintech-miljøer, 11:FS i London, har valgt DNB som

partner for sin nye satsing på skybaserte banksystemer. DNB er med som medeier

og første kunde i det nye selskapet «Foundry».

· DNB NXT ble arrangert i 19 byer over hele landet i tredje kvartal, med over

1 000 møter mellom gründere og investorer som resultat.

· Spare-appen, som ble lansert i 2017, har nå 185 000 brukere og har blitt en

av Norges mest effektive salgsplattformer for fond og aksjer. Kundene våre

handlet fond i appen for over 340 millioner kroner i kvartalet, en tredobling

fra året før.

- Ett år etter at vi satt ny organisasjon og nye prioriteringer, begynner vi nå

å se mange bevis på at vi beveger oss fortere og lager gode, digitale

kundeopplevelser. Vi oppsummerte arbeidet hittil med alle de ansatte i forrige

uke, og det kom inn over 630 eksempler på prosjekter eller tiltak som beviser at

den nye strategien vår er satt ut i livet.

For noen år siden var det mange som spådde at bankene snart ville bli

overflødige. Det er det en stund siden jeg har hørt, sier konsernsjef Bjerke. -

Tvert i mot ser vi at nye utfordrere og etablerte aktører kan utfylle hverandre

og skape gode løsninger sammen.

Finansielle nøkkeltall for tredje kvartal 2018

·  Driftsresultat før nedskrivninger og skatt utgjorde 7,2 milliarder kroner

(7,4)

·  Resultatet var 5,7 milliarder kroner (5,6)

·  Resultat per aksje ble 3,41 kroner (3,34)

·  Egenkapitalavkastningen ble 10,9 prosent (11,2)

·  Kostnadsgraden var 42,7 prosent (42,7)

·  Ren kjernekapitaldekning (i henhold til overgangsregler) var 16,5 prosent

(16,3)

Sammenlignbare tall for tredje kvartal 2017 i parentes.

For ytterlig informasjon, vennligst kontakt:

Rune Helland, leder for Investor Relations, tlf. 23 26 84 00 / 977 13 250

Thomas Midteide, konserndirektør Media & Marketing, tlf. 962 32 017

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.