DNB Bank ASA

AGM Information • Apr 26, 2022

PROTOKOLL FRA ORDINER GENERALFORSAMLING ^I DNB BANK ASA 26. APRIL 2022

DNB Bank ASA avholdt ordinaer generalforsamling 26. april 2022 kl. 15. Generalforsamlingen ble avholdt som et fysisk mote ⁱ selskapets lokaler ⁱ Oslo med elektronisk stemmegivning og mulighet for digital deltakelse.

42 aksjeeiere og fullmektiger var til stede pa generalforsamlingen. Disse representerte 755 183 519 egne aksjer og 277 235 896 aksjer etter fullmakt. ^I tillegg var det avgitt forhandsstemmer for 225 247 aksjer. Totalt var dermed ^{1 032 644 662} aksjer representert. En oversikt over representerte aksjonerer er vedlagt protokollen.

Styrets leder Olaug Svarva, konsernsjef Kjerstin Braathen og selskapets eksterne revisor EY, ved statsautorisert revisor Kjetil Rimstad og Asbjorn Rodal, var ogsa til stede.

Motet ble apnet av styreleder Olaug Svarva. Reidar Sandal ble valgt som moteleder.

lnnkallingen og dagsordenen ble godkjent, og generalforsamlingen ble erklert for lovlig satt.

Tore Gilbo ble valgt til a undertegne protokollen sammen med moteleder.

Sak 4 Godkjennelse av arsregnskap og arsberetning for 2021 og disponering av overskudd, herunder utdeling av 9,75 kroner ⁱ utbytte per aksje

Generalforsamlingen godkjente styrets forslag til arsregnskap og arsberetning for 2021 samt forslag til anvendelse av overskudd, herunder utdeling av et utbytte pa 9, 75 kroner per aksje til selskapets aksjeeiere per 26. april 2022, med utbetaling fra 5. mai 2022. Generalforsamlingen vedtok videre a gi et konsernbidrag til DNB Boligkreditt AS pa 10 500 millioner kroner.

Sak 5 Fullmakter til styret om tilbakekjop av aksjer

Generalforsamlingen fattet folgende vedtak:

A) Tilbakekjopav aksjer for pafolgende sletting

«Styret gis fullmakt til a kjape tilbake egne aksjer med samlet palydende verdi pa inntil 678 284 696 kroner, som tilsvarer 3,5 prosent av aksjekapitalen, jf. allmennaksjeloven § 9-4.

Hver aksje skal kjopes til en kurs pa mellom 10 og 300 kroner. Aksjene skal kjopes pa handelsplass og innloses gjennom kapitalnedsettelse. De aksjene som erverves fra staten vil bli lost inn direkte etter saerskilt avtale med Ncerings- og fiskeridepartementet.

Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinaere generalforsamling ⁱ 2023, men kan ikke benyttes for den er godkjent av Finanstilsynet.»

B) Tilbakekiop og etablering av avtalepant ⁱ aksjer for a ivareta DNB Markets' sikringsbehov «Styret gis fullmakt til ^a kjope tilbake og/eller etablere avtalepant ⁱ selskapets egne aksjer for ivaretakelse av DNB Markets' sikringsbehov knyttet til derivater og andre finansielle instrumenter, samt verdipapirfinansiering, jf. allmennaksjeloven 9-4 og ⁸ 9-5. Samlet palydende verdi av slike aksjer kan vere inntil ⁴ milliarder kroner, men beholdningen skal ikke pa noe tidspunkt utgjore mer enn 0,5 prosent av aksjekapitalen.

Aksjekjop som foretas for a ivareta DNB Markets' sikringsbehov skal skje pa handelsplass til en kurs pa mellom 10 og 300 kroner for hver aksje. Slike aksjer skal avhendes etter reglene om omsetning av finansielle instrumenter. Aksjer som det etableres avtalepant ⁱ skal frigis eller realiseres etter reglene om avtalepant.

Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinaere generalforsamling ⁱ 2023, men kan ikke benyttes for den er godkjent av Finanstilsynet.»

Sak 6 Fullmakt til styret om opptak avfremmedkapital

Generalforsamlingen fattet folgende vedtak:

«Styret gis fullmakt til opptak av ansvarlige lan og fondsobligasjoner med en samlet verdi pa inntil 30 milliarder kroner, eller tilsvarende belop ⁱ utenlandsk valuta.

Videre gis styret fullmakt til opptak av MREL-tellende gjeldsinstrumenter, med en samlet verdi pa inntil 135 milliarder kroner, eller tilsvarende belop ⁱ utenlandsk valuta.

Fullmaktene kan delegeres og er gyldige frem til ordinaer generalforsamling ⁱ 2023.»

Sak 7 Vedtektsendringer knyttet til opptak avfremmedkapital

Generalforsamlingen godkjente endring av vedtektene § 2-3 til folgende ordlyd:

«s\$ 2-3 Fremmedkapital

Vedtak om ^a ta opp eller gi fullmakt til ^a ta opp annen godkjent kjernekapital (herunder fondsobligasjoner) og tilleggskapital (herunder ansvarlige Ian) etter finansforetaksloven § 11-2 treffes av generalforsamlingen med flertall som for vedtektsendring. Vedtak om a ta opp eller gi fullmakt til a ta opp annen fremmedkapital treffes av styret.»

Sak 8 Lonn og annen godtgjorelse til ledende personer

A) Radgivende avsterningom rapport om lonn oa annen godtgjorelse ti] ledende personer_i ²⁰²¹ Generalforsamlingen sluttet seg til rapporten om lonn og annen godtgjorelse til ledende personer for 2021.

Moteleder leste opp folgende orientering pa vegne av staten ved Naerings- og fiskeridepartementet:.

«Naerings- og fiskeridepartementet viser til statens retningslinjer for lederlonn ⁱ selskaper med statlig eierandel fastsatt 30. april 2021 og protokolltilforsel pa ordinaer generalforsamling ⁱ juni 2020. Departementet onsker a understreke statens forventninger pa lederlonnsomradet, herunder hensynet til moderasjon. Staten er opptatt av at godtgjorelsen til ledende ansatte er konkurransedyktig slik at selskapet far rekruttert og beholdt gode ledere. Samtidig skal godtgjorelsen ikke vaere lonnsledende sammenlignet med tilsvarende selskaper, og hensynet til moderasjon skal ivaretas. Dette innebrerer blant annet at godtgjorelsen ikke er hoyere enn nodvendig for ^a tiltrekke og beholde onsket kompetanse. Det er verken ⁱ selskapets eller eiernes interesse om selskapet betaler mer ⁱ samlet godtgjorelse inkludert bonus enn nodvendig. Videre kan moderasjon vaere vesentlig for a ivareta selskapets langsiktige interesser, blant annet ved a unnga at omdommet svekkes gjennom at lonningene bidrar til urimelige forskjeller ⁱ selskapet og samfunnet for ovrig. Staten er opptatt av at styret ivaretar hensynet til moderasjon ved fastsettelse av samlet godtgjorelse.»

B) Godkjennelse av endringer ⁱ styrets retningslinjer for godtgiorelse til ledende personer Generalforsamlingen godkjente styrets retningslinjer for fastsettelse av lonn og annen godtgjorelse til ledende personer.

Sak 9 Eierstyring og selskapsledelse

Generalforsamlingen tok redegjorelsen for prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse ⁱ DNB til orientering.

Sak 10 Godkjennelse av honorar til revisor

Generalforsamlingen godkjente revisors honorar for revisjonen av DNB Bank ASA pa 16 901 000 for 2021.

Sak 11 Valg av styre

Generalforsamlingen gjenvalgte Kim Wahl og Julie Galbo som styremedlemmer, og Olaug Svarva som styreleder, alle med valgperiode inntil to ar.

Styret ⁱ DNB Bank ASA vil etter dette ha folgende sammensetning:

	Valgt inntil:
gjenvalgt) (leder, Olaug Svarva	2024
Brandtzaeg (nestleder) Svein Richard	2023
Olsen Jens Petter	2023
Jaan Semlitsch Ivar	2023
Gro Bakstad	2023
(gjenvalgt) Kim Wahl	2024
(gjenvalgt) Julie Galbo	2024
(ansattvalgt) Lillian Hattrem	2024
Samuelsen Stian Tegler (ansattvalgt)	2024
Jannicke Skaanes (ansattvalgt)	2024
Solhaug (ansattvalgt vara) Eli	2024
Ann-Mari Saeterlid (ansattvalgt vara)	2024
Haakon Christopher (ansattvalgt Sandven	vara) 2024

Sak 12 Valg avvalgkomite

Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomiteens forslag om gjenvalg av lngebret G. Hisdal, Jan Tore Fsund og Andre Stoylen som medlemmer og Camilla Grieg som leder av valgkomiteen, med valgperiode pa inntil to ar.

Valgkomiteen ⁱ DNB Bank ASA vii etter dette valget ha folgende sammensetning.

Valgt inntil:
2024
2024
2024
2024

Sak 13 Endringer ⁱ instruks for valgkomiteen

Generalforsamlingen godkjente de foreslatte endringene ⁱ instruks for valgkomiteen.

Sak 14 Godkjennelse av honorar til styret og valgkomiteen

Generalforsamlingen godkjente valgkomiteens forslag til styrets og valgkomiteens honorarsatser.

Styret og valgkomiteen ⁱ DNB Bank ASA vii etter dette ha folgende honorarsatser:

Styreverv	2021	2022
Styreleder	1 051 000	1 051 000
nestleder Styrets	458 000	473 000
Styremedlem	414 000	428 000
Varamedlem	16 pr. mote 000	16 pr. mote 500
revisjonsutvalget Leder	140 000	144 700
Medlem revisionsutvalget	64 000	66 200
risikoutvalget Leder	140 000	144 700
Medlem risikoutvalget	64 000	66 200
kompensasjons- Leder og organisasjonsutvalget	70 000	108 000
kompensasjons- Medlem og organisasjonsutvalget	51 500	53 200
Godtgjorelse fra utlandet reisetid	pr. mote 30 900	pr. mote 31 900
Leder valgkomiteen	+ 8 100 mote pr. 66 000	+ 8 350 pr. mote 68 200
Medlem valqkomiteen	8 100 pr. mote	8 350 pr. mote

Under folger en detaljert oversikt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stem mer for og mot de respektive beslutningene, jf. allmennaksjeloven § 5-16. Oppdaterte vedtekter er vedlagt protokollen.

Reidar Sandal takket for fret mmotet. Generalforsamlingen ble deretter hevet.

Oslo, 26. april 2022

16.. Tore G @ ilbo

Totalt representert DNB Bank ASA AGM tirsdag 26. april ²⁰²²

Antall personer deltakende i motet:	44
Totalt stemmeberettiget aksjerrepresentert:	1 032 644 662
Totalt antall kontoer representert:	1846
Totalt stemmeberettiget aksjer:	1 550 103 268
% Totalt representert stemmeberettiget:	66,62 %
Totalt antall utstede aksjer:	1550365 021
% Totalt representert av aksjekapitalen:	66,61 %
Selskapets egne aksjer:	261 753

	Sub Total:	44	0	1 032 644 662
Representert som		Deltakendei _motet	lkke stemmende deltakere i motet	Antall aksjer	Kontoer
Shareholder		21	0	228 021 398	21
Shareholder (web)		20	0	527162 121	20
Chair of the Board WITH PROXY		1	0	2 600 148	184
Chair of the Board WITH INSTRUCTIONS		1	0	274 635 748	1536
ADVANCE VOTES		1	0	225 247	85

Issuer Services

17:18:16

DNB BANK ASA GENERALFORSAMLING 26 APRIL 2022

Som registreringsansvarlig for avstemmingen pa generalforsamlingen for aksjonaerene ⁱ selskapet avholdt den ²⁶ april 2022, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som folger:-

					Totalt antall slemmeberettigede aksjer: 1 550 103 268
	STEMMER FOR/ FOR	%	STEMMER MOT/ AGAINST	%	STEMMER AVSTAR I ABSTAIN	STEMMER TOTALT	%AV STEMME- BERETTIG KAPITAL lg/	IKKE AVGITT STEMME I MOTET
4	1 032 500 011 100,00		4 388	0,00	3121	1 032 507 520	66,61%	137 142
2	1 032 506 731 100,00		4 388	0,00	5074	1 032 516 193	66,61%	128 469
3	1 032 508 699 100,00		4 388	0,00	2 682	1 032 515 769	66,61%	128 893
4	1 032 368 152	99,99	147 242	0,01	1 075	1 032 516 469	66,61 %	128 193
5.a)	1 027 301 007	99,52	4 928 987	0,48	286 475	1 032 516 469	66,61 %	128 193
5.b)	1012 364 413	98,24	18 184 276	1,76	1 962 558	1 032 511 247	66,61 %	133 415
6	1 032 022 135	99,95	488 300	0,05	6 034	1 032 516 469	66,61 %	128 193
7	1 032 021 845	99,95	487 479	0,05	7145	1 032 516 469	66,61%	128 193
8a)	1 002 009 128	97,25	28 303 699	2,75	2 202 031	1 032 514 858	66,61%	129 804
8b)	985 182 683	95,53	46 094 657	4,47	1 238 222	1 032 515 562	66,61 %	129100
10	1 001 845 380	97,03	30 641 657	2,97	28 364	1 032 515 401	66,61%	129 261
11	1006677 586	97,79	22 791 057	2,21	3 047 419	1 032 516 062	66,61 %	128 600
12	1 029 229 784	99,68	3 262 713	0,32	23 565	1 032 516 062	66,61%	128 600
13	1 031 990 450	99,95	483 950	0,05	41 662	1 032 516 062	66,61%	128 600
14	1 031 553 301	99,91	918 769	0,09	43992	1 032 516 062	66,61%	128 600

@± e sSA

DNB Bank A Issuer Services

m,pA~

T D o N r B St B e a e n n k fe A ld S t-A Fos G s