DMG MORI AG

Annual Report • Jun 29, 2016

DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (vormals: DMG MORI SEIKI AKTIENGESELLSCHAFT) Bielefeld Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015 Konzernlagebericht der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT Grundlagen des Konzerns Das operative Geschäft des DMG MORI-Konzerns teilt sich in die Segmente "Werkzeugmaschinen" und "Industrielle Dienstleistungen". Das Segment "Werkzeugmaschinen" umfasst das Neumaschinengeschäft mit den Geschäftsbereichen Drehen und Fräsen, Advanced Technologies (ULTRASONIC/LASERTEC), ECOLINE, Electronics und DMG MORI Systems. Das Segment "Industrielle Dienstleistungen" beinhaltet die Bereiche Services und Energy Solutions. Der Bereich Services bündelt die Vermarktungsaktivitäten und die LifeCycle Services rund um unsere Maschinen sowie die unseres japanischen Partners. Die Energy Solutions umfassen die Geschäftsfelder Energy Efficiency, Service, Components und Speichertechnik. B. 01 SEGMENTE IM DMG MORI KONZERN B. 02 SEGMENTE UND GESCHÄFTSBEREICHE WERKZEUGMASCHINEN DREHMASCHINEN ― Universal-Drehmaschinen ― Turn-Mill-Komplettbearbeitungszentren ― Produktions-Drehmaschinen ― Vertikal-Drehmaschinen ― Automaten-Drehmaschinen ECOLINE ― Universal-Drehmaschinen ― Vertikal-Bearbeitungszentren ― Universal-Fräsmaschinen ― Kompaktbearbeitungszentrum FRÄSMASCHINEN ― Vertikal-Bearbeitungszentren ― Horizontal-Bearbeitungszentren ― 5-Achs-Universal-Fräsmaschinen ― 5-Achs-Universal-Bearbeitungszentren ― Fahrständer-Maschinen ― High-Speed-Cutting Präsizionsfräsmaschinen SYSTEMS ― Standard-Automation ― Flexible Fertigungszellen ― Fertigungslinien ADVANCED TECHNOLOGIES ― ULTRASONIC ― LASERTEC ELECTRONICS ― CELOS ― Powertools ― Technologiezyklen ― Software-Entwicklung ― Software-Vermarktung ― Maschinensteuerungen ― Komponenten INDUSTRIELLE DIENSTLEISTUNGEN SERVICES ― Vermarktung von Werkzeugmaschinen (eigene und die des japanischen Partners) ― LifeCycle Services ― Instandsetzung/Wartung ― Spindel-Service ― Ersatzteile ― Training ― Nachrüstung ― Gebrauchtmaschinen ― Presetter ENERGY SOLUTIONS ― Energy Efficiency ― Service ― Components ― Speichertechnik CORPORATE SERVICES Die "Corporate Services" beinhalten im Wesentlichen die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT mit ihren konzernübergreifenden Holdingfunktionen. Stand: 8. März 2016 Konzernstruktur Der DMG MORI-Konzern ist ein global agierendes Unternehmen: 164 nationale und internationale Vertriebs- und Servicestandorte stehen unter der weltweiten Marke DMG MORI in direktem Kontakt zu unseren Kunden. B. 03 KONZERNSTRUKTUR CORPORATE SERVICES DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT; Bielefeld WERKZEUGMASCHINEN scroll GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH, Bielefeld; Produktion DMG MORI ECOLINE Holding AG, Winterthur/Schweiz; Produktion Drehen Fräsen Advanced Technologies Electronics Systems ECOLINE-Verbund GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH (Bielefeld) DECKEL MAHO Pfronten GmbH (Pfronten) SAUER GmbH (Idar-Oberstein, Pfronten) DMG Electronics GmbH (Pfronten) DMG MORI Systems GmbH (Wernau, Hüfingen) FAMOT Pleszew Sp. z o.o. (Pleszew/Polen) GRAZIANO Tortona S.r.l. (Tortona/Italien) DECKEL MAHO Seebach GmbH (Seebach) DECKEL MAHO GILDEMEISTER (Shanghai) Machine Tools Co., Ltd., (Schanghai/China) GILDEMEISTER Italiana S.p.A. (Bergamo/Italien) Ulyanovsk Machine Tools ooo (Ulyanovsk/Russland) INDUSTRIELLE DIENSTLEISTUNGEN Weltweite Vertriebs- und Servicestandorte (164) scroll DMG MORI Sales and Service Holding AG Schweiz DMG MORI Europe Winterthur (Schweiz) (46) DMG MORI Asia Schanghai, Singapur, Tokio (55) DMG MORI America Itasca (Illinois) (27) DMG MORI Germany Stuttgart (8) DMG MORI Services Bielefeld, Pfronten (23) GILDEMEISTER energy Solutions GmbH Würzburg (5) DMG MORI Italia S.r.l., (Bergamo, Mailand, Tortona, Padova) DMG MORI Machine Tools Trading Co. Ltd. Shanghai (Schanghai, Beijing, Dongguan, Chongqing, Shenyang, Xi'an, Tianjin, Qingdao) DMG MORI NORTH AMERICA DMG MORI Stuttgart GmbH DMG MORI Global Service Turning GmbH (Bielefeld) GILDEMEISTER energy services Italia S.r.I. (Mailand) DMG MORI France SAS (Paris, Lyon, Scionzier, Toulouse) DMG MORI Singapore Pte. Ltd.(Singapur) DMG MORI Canada Inc. (Toronto) DMG MORI München GmbH DMG MORI Global Service Turning Italia S.r.l. (Bergamo, Tortona) GILDEMEISTER energy services Ibérica S.L. (Madrid) DMG MORI Schweiz AG (Winterthur) DMG MORI Korea Co. Ltd. (Seoul) DMG MORI México S.A. de C.V. (Querétaro) DMG MORI Hilden GmbH DMG MORI Global Service Milling GmbH (Pfronten, Seebach) GILDEMEISTER energy storage GmbH (Wiener Neudorf) DMG MORI Austria GmbH (Klaus, Stockerau) DMG MORI India Pvt Ltd. (Bangalore, Neu-Dehli, Ahmedabad, Pune) DMG MORI USA (Chicago, Detroit, Cincinnati, Charlotte, Dallas, Los Angeles, Seattle, Houston, New Hampshire, Tampa, Kansas City, San Francisco, Connecticut, Cleveland, Iowa, Grand Rapids, Indianapolis, Milwaukee, Minneapolis, Nashville, Newark, Portland, St Louis) DMG MORI Bielefeld GmbH DMG MORI Spare Parts GmbH (Geretsried, Bielefeld, Seebach, Pfronten, Waigaoquiao) GILDEMEISTER energy efficiency GmbH (Stuttgart) DMG MORI Sweden AB (Göteborg) DMG MORI Taiwan Co. Ltd. (Taichung) DMG MORI SOUTH AMERICA DMG MORI Berlin GmbH (Berlin, Stollberg) DMG MORI Academy GmbH (Bielefeld, Pfronten, Stuttgart, Klaus, Moskau, Schanghai, Singapur) DMG MORI Polska Sp. z.o.o. (Pleszew) DMG MORI Malaysia (Kuala Lumpur) DMG MORI Brasil Ltda. (Sào Paulo, Caixa du Sol) DMG MORI Frankfurt GmbH DMG MORI Used Machines GmbH (Geretsried, Bielefeld, Singapur) DMG MORI Czech s.r.o. (Brno, Trencin) DMG MORI Vietnam (Hanoi, Ho Chi Minh City) DMG MORI Hamburg GmbH DMG MORI Microset GmbH (Bielefeld) DMG MORI UK Ltd., (Coventry) DMG MORI Japan (Tokio, Hokkaido, Akita, Yamagata, Sendai, Koriyama, Kita Kanto, Utsunomiya, Mito, Saitama, Hachioji, Yokohama, Isehara, Shizuoka, Hamamatsu, Nagoya, Anjo, Nagaoka, Nagano, Matsumoto, Kanazawa, Shiga, Kyoto, Osaka, Kobe, Himeji, Okayama, Hiroshima, Takamatsu, Ehime, Fukuoka, Kuma-moto, Iga) DMG MORI Ibérica S.L. (Barcelona, Madrid, San Sebastian) DMG MORI Australia (Sydney, Melbourne) DMG MORI Benelux (Veenendaal, Zaventem) DMG MORI Thailand (Ayutthaya) DMG MORI Denmark ApS (Kopenhagen, Fredericia) DMG MORI Indonesia (Jakarta) DMG MORI Russia ooo (Moskau, St. Petersburg, Ekaterinburg) DMG MORI Hungary Kft. (Budapest) DMG MORI Greece M.E.P.E. (Thessaloniki) DMG MORI Romania S.R.L., (Bukarest) DMG MORI Middle East FZE (Dubai) DMG MORI Istanbul Ltd. (Istanbul, Izmir, Ankara, Bursa, Konya) DMG MORI Finland Oy AB (Tampere) DMG MORI Baltics (Tallinn/Estland; Riga/Lettland) DMG MORI Israel Ltd. (Tel Aviv) DMG MORI Africa (Kairo/Ägypten, Tunis/Tunesien, Casablanca/Marokko) DMG MORI Balkan (Ljubljana/Slowenien, Zagreb/Kroatien, Belgrad/Serbien, Sofia/Bulgarien) * Diese Märkte werden durch unseren Kooperationspartner DMG MORI COMPANY LIMITED konsolidiert. ** 60 dieser Standorte werden durch unseren Kooperationspartner konsolidiert. Vereinfachte Organisationsstruktur nach Führungskriterien. Die rechtliche Unternehmensstruktur ist im Konzernanhang des Geschäftsberichts 2015 auf den Seiten 236 ff. dargestellt. Stand: 8. März 2016 Organisation und rechtliche Unternehmensstruktur Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT steuert den DMG MORI-Konzern zentral und funktionsübergreifend als Managementholding; sie umfasst alle bereichsübergreifenden Schlüsselfunktionen des Konzerns. Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 8. Mai 2015 und nachfolgender Eintragung in das Handelsregister am 5. Juni wurde die DMG MORI SEIKI Aktiengesellschaft in DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT umfirmiert. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT trat bereits in der Vergangenheit weltweit gegenüber Geschäftspartnern, insbesondere gegenüber Kunden und Lieferanten, unter der operativen Marke DMG MORI auf. Nachfolgend wurden während des Berichtsjahres auch die Firmierungen bei der Mehrzahl der Konzerngesellschaften entsprechend angepasst. Die DMG MORI Sales and Service Holding AG, Winterthur, Schweiz, (vorher: DMG Holding AG, Dübendorf, Schweiz) ist die Holdinggesellschaft für die weltweiten Vertriebs- und Servicestandorte. Weitere Holdingfunktionen übernehmen die DMG MORI ECOLINE Holding AG, Winterthur, Schweiz, als Muttergesellschaft der ECOLINE-Produktionswerke in Polen und zukünftig in Schanghai und Russland sowie die GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH als Muttergesellschaft aller anderen Produktionswerke des Konzerns. Alle Gesellschaften des DMG MORI-Konzerns werden als Profit-Center geführt und halten sich an klare Richtlinien, um bestmögliche Leistungen und Ergebnisse zu erzielen. Eine konzernweit einheitliche IT-Infrastruktur standardisiert die wesentlichen Arbeitsprozesse sowie -abläufe und bildet so eine integrative Klammer für den Konzern. Die Organisationskosten der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT beliefen sich im Berichtsjahr auf 28,4 MIO € (Vorjahr: 26,7 MIO €). Wesentliche Änderungen in der rechtlichen Unternehmensstruktur des DMG MORI-Konzerns ergaben sich im Berichtsjahr nicht. Im Einzelnen gab es folgende Änderungen: ― Mit Wirkung zum 25. März 2015 ist die DMG Nippon K.K., Yokohama (Japan) aufgelöst worden. Der japanische Markt wird von der DMG MORI COMPANY LIMITED und ihren Tochtergesellschaften bearbeitet. ― Mit Wirkung zum 18. Mai 2015 sind die Anteile an der SUN CARRIER OMEGA Pvt. Ltd. (50%) veräußert worden. Die Gesellschaft wurde bis zum Veräußerungszeitpunkt "at equity" in den Konzernabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT einbezogen. ― Im September 2015 gründete die DMG MORI EUROPE AG, Winterthur (Schweiz) die DMG MORI BULGARIA EOOD mit Sitz in Sofia, (Bulgarien) als 100%-ige Tochtergesellschaft. Die neue Gesellschaft soll das Vertriebs- und Servicegeschäft unserer Produkte sowie das der DMG MORI COMPANY LIMITED im bulgarischen Markt aufbauen. ― Mit Wirkung vom 5. November 2015 ist die Micron S.p.A., Veggiano (Italien) auf die DMG MORI Italia S.r.l., Mailand (Italien) verschmolzen worden. Die Struktur des DMG MORI-Konzerns ist darauf ausgerichtet, dass alle Gesellschaften ihren Beitrag dazu leisten, die Position als weltweiter Markt- und Innovationsführer von spanenden Werkzeugen auszubauen. Der Konzern wird über eine Matrixorganisation abgebildet - mit den Produktionswerken auf der einen und den Vertriebs- und Servicegesellschaften auf der anderen Seite. Die Produktionswerke sind auf Geschäftsfelder und Baureihen spezialisiert. Die DMG MORI Vertriebs- und Servicegesellschaften sind für den Direktvertrieb und -service unserer Produkte und die der DMG MORI COMPANY LIMITED zuständig. Ergänzend betreut unser Key-Accounting internationale Großkunden. Die GILDEMEISTER energy Solutions GmbH, Würzburg (vorher: a+f GmbH) ist im Bereich der regenerativen Energien tätig. Eine wesentliche Änderung der Konzernstruktur ist derzeit nicht beabsichtigt. Die DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya (Japan) hielt ausweislich ihres am 10. Februar 2016 veröffentlichten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2015 einen Stimmrechtsanteil von 60,67% am Grundkapital der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Gemäß im Übrigen bis zum 31. Dezember 2015 übermittelter Stimmrechtsmeldungen hielten auch die beiden folgenden Aktionäre mehr als 3% der Stimmrechte: Paul Singer/Elliott Asset Management sowie verbundene Unternehmen hielten zum Stichtag ihrer letzten Stimmrechtsmeldung 15,16% am Grundkapital. Die UBS Group AG, Zürich, sowie verbundene Unternehmen hielten zum Stichtag ihrer Stimmrechtsmeldungen einen Stimmrechtsanteil von insgesamt 4,87%, der sich wie folgt zusammensetzt: Stimmrechtsanteil aufgrund von (Finanz-/sonstigen) Instrumenten nach § 25a WpHG: 1,37%, Stimmrechtsanteile nach § 25 Abs. 1 WpHG: 1,49% sowie Stimmrechtsanteile nach §§ 21, 22 WpHG: 2,01%. Der DMG MORI-Konzern hat keine wesentlichen Finanzbeteiligungen. Im Rahmen der strategischen Kooperation hielt die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT eine Beteiligung von 9,6% an der DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya (Japan). Durch den Erwerb der Mehrheitsbeteiligung an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT durch die DMG MORI COMPANY LIMITED im Berichtsjahr war die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT aufgrund gesetzlicher Vorschriften verpflichtet, ihre Beteiligung an der DMG MORI COMPANY LIMITED zu veräußern. Die gesamten Aktien wurden im Rahmen eines Rückkaufprogramms im November 2015 an die DMG MORI COMPANY LIMITED verkauft. Übernahmerichtlinie-Umsetzungsgesetz (§ 315 Abs. 4 HGB) Für den DMG MORI-Konzern ergeben sich folgende verpflichtende Angaben: ― Das Grundkapital der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT beträgt 204.926.784,40 € und ist in 78.817.994 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Die Stückaktien sind rechnerisch mit jeweils 2,60 € am gezeichneten Kapital beteiligt. ― Gemäß § 84 AktG obliegt die Bestellung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands dem Aufsichtsrat. Diese Befugnis wird in § 7 Abs. 2 der Satzung der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT dahingehend konkretisiert, dass der Aufsichtsrat die Vorstandsmitglieder bestellt, ihre Zahl bestimmt und die Geschäftsverteilung regelt. ― Die DMG MORI COMPANY LIMITED hielt ausweislich ihres am 10. Februar 2016 veröffentlichten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2015 einen Stimmrechtsanteil von 60,67% am Grundkapital der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Gemäß im Übrigen bis zum 31. Dezember 2015 übermittelter Stimmrechtsmeldungen hielt auch der folgende Aktionär mehr als 10% der Stimmrechte: Paul Singer/Elliott Asset Management sowie verbundene Unternehmen hielten zum Stichtag ihrer letzten Stimmrechtsmeldung 15,16%. ― Gemäß § 119 Abs. 1 Nr. 5 AktG beschließt die Hauptversammlung über Satzungsänderungen. Die entsprechend konkretisierten Verfahrensregeln sind in den §§ 179, 181 AktG i. V. m. § 15 Abs. 4 der Satzung der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT enthalten. ― Der Vorstand ist gemäß § 5(3) der Satzung ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 15. Mai 2019 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch eine einmalige oder mehrmalige Ausgabe von bis zu 39.408.997 neuer Aktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu nominal 102.463.392,20 € zu erhöhen (genehmigtes Kapital). Dabei ist der Vorstand ermächtigt, Aktien unter Bezugsrechtsausschluss im Wert von 5.000.000 € an Arbeitnehmer der Gesellschaft und mit der Gesellschaft verbundene Unternehmen auszugeben. ― Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht in bestimmten satzungsmäßig (genehmigtes Kapital) detailliert geregelten Fällen auszuschließen. ― Die wesentlichen Finanzierungsvereinbarungen der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT in 2015 stehen unter der Bedingung eines Kontrollwechsels (das heißt des Erwerbs von 30% oder mehr der Stimmrechte) infolge eines Übernahmeangebots im Sinne von § 315 Abs. 4 Nr. 8 HGB. ― Die Anfang 2016 abgeschlossenen wesentlichen Finanzierungsvereinbarungen der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT stehen unter der Bedingung eines Kontrollwechsels (das heißt der Erwerb von entweder (i) 30% oder mehr der Stimmrechte an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT, falls die Beteiligung der DMG MORI COMPANY LIMITED an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT unter 50% liegt oder fällt, oder (ii) 50% oder mehr der Stimmrechte an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (außer durch DMG MORI COMPANY LIMITED) oder (iii) 50% oder mehr der Stimmrechte an der DMG MORI COMPANY LIMITED). Somit ist ein Kontrollwechsel ausgeschlossen, so lange DMG MORI COMPANY LIMITED mehr als 50% der Stimmrechte an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hält. Ferner führt auch eine Erhöhung des Stimmrechtsanteils der DMG MORI COMPANY LIMITED an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT auf 75% oder mehr nicht zu einem Kontrollwechsel. Gemäß § 315 Abs. 4 HGB macht der Vorstand folgende erläuternde Angaben: ― Per 31. Dezember 2015 beträgt das Grundkapital der Gesellschaft 204.926.784,40 € und ist in 78.817.994 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Jede Aktie gewährt eine Stimme und ist maßgebend für den Anteil am Gewinn. Die Gesellschaft darf das Stimmrecht aus eigenen Aktien nicht ausüben und ist nicht anteilig am Gewinn beteiligt. ― Die letzte Satzungsänderung erfolgte im Mai 2015; hier wurden § 1 Abs. 1 sowie § 12 Abs. 1-7 der Satzung neu gefasst. ― Der Vorstand hat im Berichtsjahr von den erwähnten Ermächtigungen keinen Gebrauch gemacht. ― Die Bedingungen eines Kontrollwechsels entsprechen den marktüblichen Vereinbarungen. Sie führen nicht zur automatischen Beendigung der oben genannten Vereinbarungen, sondern räumen unseren Vertragspartnern für den Fall eines Kontrollwechsels lediglich die Möglichkeit ein, diese zu kündigen. Unternehmensstrategie und wesentliche Finanz- und Steuerungskennzahlen Der DMG MORI-Konzern verfolgt mit seiner Unternehmensstrategie das Ziel, seine heutige Marktposition als ein weltweit führender Hersteller spanender Werkzeugmaschinen im globalen Markt für Werkzeugmaschinen (Volumen 2015: 67,3 MRD €) gemeinsam mit der DMG MORI COMPANY LIMITED zu festigen und weiter auszubauen. Unter besonderer Berücksichtigung wachsender Profitabilität arbeiten wir mit unserem innovativen und diversifizierten Produktportfolio gezielt an der kontinuierlichen Erhöhung der Marktpenetration unserer Produkte. Die Partnerschaft mit der japanischen DMG MORI COMPANY LIMITED ist der zentrale Bestandteil dieser Strategie. Insbesondere in den Bereichen Vertrieb, Marketing, Service, Komponenten, Produktentwicklung, Produktion und Einkauf lassen sich Synergieeffekte realisieren. Durch die gegenseitige Nutzung von Produktionsstandorten und den erfolgreich abgeschlossenen Ausbau unseres globalen Produktionsnetzwerks sind wir in der Lage "im Markt für den Markt" zu produzieren und uns dadurch u.a. geringe Import- und Logistikkosten zu sichern. Gemeinsam mit der DMG MORI COMPANY LIMITED werden wir die internationalen Vertriebs- und Servicestrukturen gezielt optimieren. Dazu richten wir den DMG MORI-Konzern nachhaltig markt-, produkt- und kundenorientiert aus. Die folgenden Punkte leiten das unternehmerische Handeln des DMG MORI-Konzerns: ― Steigerung des Marktanteils: Im Fokus unseres Kerngeschäfts im Segment der "Werkzeugmaschinen" stehen wachstumsstarke Branchen, wie Aerospace, Automotive, Medizintechnik und Power Engineering. Unseren Kunden in diesen Branchen bieten wir ganzheitliche Produktions- und Systemlösungen für die effiziente Herstellung komplexer und spezifischer Komponenten an. Von strategischer Bedeutung sind für uns Märkte mit hohen Verbrauchsvolumina von Werkzeugmaschinen einerseits und einem hohen Wachstumspotential andererseits. Dazu zählen u.a. Korea, Indien, Mexiko und Taiwan. In diesen Märkten steigern wir durch gezielte Maßnahmen, wie bespielweise den Ausbau neuer Technologiezentren und die Erhöhung der Anzahl an Vertriebsgebieten, die Präsenz von DMG MORI. Zudem unterstützen wir unseren japanischen Partner im wichtigen Markt USA. Darüber hinaus erschließen wir verstärkt auch kleinere Märkte z.B. in Südostasien und Europa in denen wir für uns ein hohes Wachstumspotenzial sehen. Durch eine breite Aufstellung auf den Weltmärkten können wir regionale Marktschwankungen in einem zunehmend schwieriger werdenden Marktumfeld besser kompensieren. ― Konsequente Serviceorientierung: Das Segment der "Industriellen Dienstleistungen" trägt wesentlich zum Umsatz und zur Profitabilität des Konzerns bei. Unser Ziel ist es, mit unserem Dienstleistungsangebot unseren Kunden für den gesamten Lebenszyklus einer Werkzeugmaschine die bestmögliche Unterstützung zu bieten. Unsere Lösungen sind vor allem in den Bereichen Instandsetzung, Wartung und Ersatzteil-Service weltweit führend. Maßgeblichen Anteil daran hat die Partnerschaft mit der DMG MORI COMPANY LIMITED. Diese verschafft unseren Kunden Vorteile durch einen optimierten und schnelleren Service sowie eine verbesserte Ersatzteilversorgung. So können wir bereits heute eine Ersatzteilverfügbarkeit von weltweit 95% garantieren. ― Stärkung bestehender Kundenbeziehungen: Wir arbeiten konsequent daran, unsere heterogene und über viele Branchen breit gestreute Kundenstruktur langfristig zu sichern und unsere Kundenbeziehungen durch gezielte Maßnahmen weiter auszubauen. Grundlage hierfür ist unser innovatives und umfassendes Produkt- und Serviceportfolio. Durch den kontinuierlichen Ausbau unseres globalen DMG MORI-Key Account Managements (KAM) gelingt uns eine sehr enge Abstimmung mit unseren internationalen Großkunden. In dieser Zusammenarbeit positionieren wir DMG MORI, mithilfe des KAMs, als einen nachhaltigen Partner mit umfassendem Lösungsangebot. Über das Gemeinschaftsunternehmen DMG MORI Finance GmbH bieten wir insbesondere mittelständischen Kunden bei der Finanzierung von neuen Werkzeugmaschinen individuelle Finanzierungslösungen an. ― Innovationen als zentraler Wachstumstreiber: In unserer Strategie bilden Produkt-, Software- und Serviceinnovationen den Grundstein für anhaltendes Wachstum, sodass wir auch zukünftig regelmäßig Innovationen aus allen Geschäftsbereichen auf den Markt bringen werden. Im Segment "Werkzeugmaschinen" bieten wir mit den Geschäftsbereichen Drehen, Fräsen, Advanced Technologies, den ECOLINE-Produkten und der Electronics sowie der Systems innovative und qualitativ hochwertige Produkte an. Ein Hauptaugenmerk unserer Forschung und Entwicklung liegt in der Entwicklung innovativer Softwarelösungen und der konsequenten Weiterentwicklung und Vermarktung unserer App-basierten Steuerungs- und Bediensoftware CELOS. Als technologieunabhängiges System unterstützt CELOS die Interaktion zwischen Mensch und Maschine und bildet damit ein Schlüsselelement bei der Erschaffung intelligenter Produktionsnetzwerke. Mit CELOS erreicht die Qualität der Datensammlung, -aufbereitung und -analyse eine neue Ebene. Das gibt uns die Möglichkeit unsere Werkzeugmaschinen mit umfänglicher Sensortechnik auszurüsten, die dysfunktionales Verhalten frühzeitig identifiziert und selbstständig korrigiert. Für DMG MORI ist CELOS ein wesentlicher Schritt in Richtung Industrie 4.0. Insgesamt führt die engere Abstimmung mit unserem japanischen Partner in Forschung und Entwicklung zu einer Fokussierung auf die jeweiligen Stärken beider Unternehmen und einer erhöhten Effizienz bei den gemeinsamen Entwicklungsaktivitäten. ― Steigerung der Ertragskraft und nachhaltiger Einsatz des Kapitals: Um unserem Ziel einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswertes nachzukommen, arbeiten wir kontinuierlich daran, die Profitabilität des DMG MORI-Konzerns zu erhöhen und unser Kapital effizient und nachhaltig einzusetzen. Einen wesentlichen Beitrag hierzu leistet die Vertiefung der Zusammenarbeit mit der DMG MORI COMPANY LIMITED. Dabei ist es unser Ziel, unsere globalen Lieferpartnerschaften kontinuierlich zu optimieren, unsere Materialkosten zu reduzieren, Komponenten zu standardisieren und unser Produktportfolio zu straffen. Steuerungssystem des DMG MORI-Konzerns Der Vorstand der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT steuert den Konzern mittels einer fest definierten Organisations- und Führungsstruktur sowie operativen Zielen, deren Erreichung durch festgelegte Kennzahlen überwacht wird. Mithilfe unseres unternehmensinternen Controlling- und Steuerungssystems sowie unseres regelmäßigen Berichtswesens überwachen und steuern wir die Zielerreichung der Kennzahlen und den effizienten Einsatz unseres Kapitals. Wichtige interne Ziel- und Steuerungsgrößen sind dabei insbesondere Auftragseingang, Umsatz, das Ergebnis vor Steuern (EBT) und die Investitionen. Wir steuern die Aktivitäten des Konzerns und der einzelnen Gesellschaften nachhaltig und wertorientiert. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über wesentliche Finanz- und Steuerungskennzahlen des DMG MORI-Konzerns: B. 04 WESENTLICHE FINANZ- UND STEUERUNGSKENNZAHLEN ZIELE UND ERGEBNISSE 2015 scroll Ergebnisse 2014 Ziele 20151) Ziele 20152) Ergebnisse 2015 Umsatz 2.229,0 MIO € rund 2,25 MRD € rund 2,25 MRD € 2.304,7 MIO € Auftragseingang 2.331,4 MIO € rund 2,4 MRD € von 2,3 bis 2,4 MRD € 2.282,8 MIO € EBT 175,3 MIO € rund 160 MIO € rund 160 MIO € 217,3 MIO € EBT 175,3 MIO € rund 160 MIO € rund 160 MIO € 179,5 MIO € Free Cashflow 86,1 MIO € zwischen 10 und 20 MIO € zwischen 10 und 20 MIO € 32,0 MIO € Net Working Capital 189,5 MIO € moderate Verbesserung moderate Verbesserung 261,6 MIO € Investitionen davon Sachanlagen/ immaterielle Vermögenswerte 136,9 MIO € rund 140 MIO € rund 140 MIO € 130,6 MIO € Aufwendungen für Forschung und Entwicklung 44,1 MIO € rund 48 MIO € rund 48 MIO € 45,9 MIO € Neuentwicklungen/Weltpremieren 19 18 18 18 1) Stand: 9. März 2015 2) Zuletzt veröffentlichte Zielwerte * Ohne den Sondereffekt des einmaligen Ertrags aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED. Der DMG MORI-Konzern hat seine Ziele für das Geschäftsjahr 2015 insgesamt erreicht: Als einer der führenden Hersteller von spanenden Werkzeugmaschinen haben wir unseren Weltmarktanteil weiter gefestigt. Für das Jahr 2015 wurde ein Umsatz von 2.304,7 MIO € erzielt. Dies entspricht einem Anstieg von 3% gegenüber dem Vorjahr. Trotz eines insgesamt herausfordernden Marktumfelds haben wir einen Auftragseingang von 2.282,8 MIO € und ein EBT von 217,3 MIO € erreicht, das ohne den Sondereffekt des einmaligen Ertrags aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED bei 179,5 MIO € lag. Der Free Cashflow erreichte 32,0 MIO €. Die Investitionen in Sachanlagen und Immaterielle Vermögenswerte lagen bei 130,6 MIO € und die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung bei 45,9 MIO €. In 2015 haben wir 18 Neuentwicklungen bzw. Weltpremieren vorgestellt. Der Anstieg des Net Working Capitals gegenüber der ursprünglichen Prognose ist im Wesentlichen auf den Abbau der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen. Corporate Governance-Bericht DMG MORI-KONZERN ENTSPRICHT CORPORATE GOVERNANCE KODEX Vorstand und Aufsichtsrat berichten in Übereinstimmung mit Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Governance Kodex über die Corporate Governance im DMG MORI-Konzern. Der Vorstand und Aufsichtsrat der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT handeln stets im Sinne guter Corporate Governance. Dies spiegelt sich in einer verantwortungsvollen und transparenten Unternehmensführung und Unternehmenskontrolle wider. Gute Corporate Governance ist auf allen Konzernebenen ein wesentliches Element des strategischen Denkens und Handelns. Den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex folgt der DMG MORI-Konzern seit Jahren. Im November 2015 gaben Vorstand und Aufsichtsrat erneut eine Entsprechenserklärung ab, die die Einhaltung aller Empfehlungen der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" in der Kodexfassung vom 5. Mai 2015 seit deren Veröffentlichung im elektronischen Bundesanzeiger am 12. Juni 2015 uneingeschränkt bestätigt. Vorstand und Aufsichtsrat bestätigen ebenfalls, dass den Empfehlungen der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" auch zukünftig entsprochen wird. Die aktuelle Entsprechenserklärung und der Corporate Governance Bericht sind - ebenso wie die Entsprechenserklärungen der Vorjahre - auf unserer Website www.dmgmori.com dauerhaft zugänglich. Versicherungen für Aufsichtsräte und Vorstände im DMG MORI-Konzern Im DMG MORI-Konzern bestehen D&O-Versicherungen (Managerhaftpflichtversicherungen) und Rechtsschutzversicherungen für Aufsichtsräte, alle Vorstände und Geschäftsführer. Die D&O-Versicherung enthält den im Kodex bzw. in den einschlägigen gesetzlichen Vorschriften vorgesehenen Selbstbehalt. Verantwortungsvoller Umgang mit Chancen und Risiken Zu einer guten Corporate Governance gehört für uns ein umfassendes systematisches Management von Chancen und Risiken im Rahmen der Unternehmensführung. Dieses dient einer frühzeitigen Identifikation, Beurteilung und Steuerung dieser Chancen und Risiken. Innerhalb des Chancenmanagementsystems des DMG MORI-Konzerns richten wir unser Augenmerk insbesondere auf wesentliche Einzelchancen im Absatzbereich, gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Chancen sowie unternehmensstrategische und leistungswirtschaftliche Chancen. Unser Risikomanagementsystem beinhaltet das Risikofrüherkennungssystem, das interne Kontrollsystem (IKS) und das zentrale Versicherungsmanagement. Mit unserem Risikofrüherkennungssystem erfassen und steuern wir zukunftsorientiert Risiken der zukünftigen Entwicklung des DMG MORI-Konzerns. Es handelt sich bei den erfassten, bewerteten und gesteuerten Risiken um Sachverhalte deren inherentes Risikopotential durch gegebene Umweltzustände vorgegeben ist und die angemessen erfasst, bewertet und gesteuert werden. Unser Risikofrüherkennungssystem besteht aus fünf wesentlichen Elementen: dem unternehmensspezifischen Handbuch des Risikomanagements, dem zentralen Risikomanagementbeauftragten auf der Ebene der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT, dezentralen Risikomanagementbeauftragten in jeder Konzerngesellschaft, bereichsspezifischen Risikoerfassungen mit Bewertung und Priorisierung von Einzelrisiken und dem Risikoberichtswesen auf der Ebene des Konzerns und der Einzelgesellschaften mit einer zugehörigen Adhoc-Berichterstattung über wesentliche Risiken. Das Risikofrüherkennungssystem im DMG MORI-Konzern ist so strukturiert, dass wesentliche Risiken konzernweit systematisch identifiziert, bewertet, aggregiert, überwacht und gemeldet werden. Die Risiken der einzelnen Unternehmensbereiche werden dabei jeweils nach vorgegebenen Risikofeldern vierteljährlich identifiziert. Ermittelte Risikopotenziale werden mit quantitativen Messgrößen analysiert und bewertet; dabei werden auch Maßnahmen zur Risikoreduktion berücksichtigt. Bestandsgefährdende Risiken werden unverzüglich außerhalb der turnusmäßigen Berichterstattung gemeldet. Um die Gesamtrisikolage des Konzerns darstellen zu können, werden die einzelnen lokalen und zentralen Risiken sowie die Konzerneffekte ermittelt und aggregiert. Mögliche Maximalbelastungen aus den identifizierten und bewerteten Risiken für den Konzern werden unter Zuhilfenahme quantitativer Methoden simuliert (Monte-Carlo-Simulation). Vorstand und Aufsichtsrat werden in regelmäßigen Abständen über die sich daraus ergebende aktuelle Gesamtrisikolage des Konzerns und der einzelnen Unternehmensbereiche informiert. Sie erörtern umfassend die Ursachen der aktuellen Risikolage und die dementsprechend ergriffenen Maßnahmen. Das vom Vorstand gemäß § 91 Abs. 2 AktG eingerichtete Risikofrüherkennungssystem wird von den Abschlussprüfern geprüft, im Konzern kontinuierlich weiterentwickelt und entsprechend der sich wandelnden Rahmenbedingungen laufend angepasst. Das bestehende interne Kontrollsystem des DMG MORI-Konzerns dient der Risikominderung oder -eliminierung von steuerbaren Risiken in den Geschäftsprozessen im Tagesgeschäft. Aufbauend auf einer jährlich aktualisierten Analyse und Dokumentation der wesentlichen Geschäftsprozesse werden die steuerbaren Risiken erfasst und durch Ausgestaltungen der Aufbau- und Ablauforganisation und geeignete Kontrollaktivitäten eliminiert oder auf ein angemessenes Niveau reduziert. Dies wird durch die vorhandenen internen Richtlinien und Anweisungen als Teil des IKS unterstützt. Auf der Grundlage eines jährlichen Management Testings wird die Wirksamkeit des IKS beurteilt. Über die Ergebnisse der Selbstbeurteilungen wird an den Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Das IKS der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT ist sowohl entsprechend den deutschen aktienrechtlichen Vorgaben als auch nach den erforderlichen Vorgaben des "Japanese Financial Instruments and Exchange Act" (J-SOX/Naibutousei) ausgestaltet. Zur Risikominimierung oder -elimierung besitzt der DMG MORI-Konzern ergänzend ein zentralisiertes Versicherungsmanagement. Hier wird die konzernweite Versicherungsstrategie festgelegt und deren Umsetzung operativ durchgeführt. zusammenwirken von Vorstand und Aufsichtsrat Vorstand und Aufsichtsrat arbeiten zum Wohl des Unternehmens eng zusammen. Der Vorstand stimmt die strategische Ausrichtung des Unternehmens mit dem Aufsichtsrat ab und informiert ihn regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle für das Unternehmen relevanten Fragen der Strategie, der Geschäftsentwicklung sowie der Risikolage, des Risikomanagements und der Compliance. Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den aufgestellten Plänen und Zielen des Konzerns werden erläutert und begründet. Der Vorstand leitet dem Finanz- und Prüfungsausschuss die Halbjahres- und Quartalsberichte zu und erörtert diese mit dem Finanz- und Prüfungsausschuss vor ihrer Veröffentlichung. Die Satzung und die Geschäftsordnung sehen für eine Vielzahl von Geschäftsvorgängen für den Vorstand Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsrats vor. Die Vergütung sowohl der Aufsichtsratsmitglieder als auch der Vorstandsmitglieder wird im Vergütungsbericht - als Teil des Lageberichts des Konzernabschlusses der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT - detailliert dargestellt. Ziele zur Zusammensetzung des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat hat in seiner Sitzung am 22. September 2015 die folgende Selbstverpflichtung gemäß Ziff. 5.4.1 DCGK beschlossen: ― Beibehaltung der Besetzung des Aufsichtsrates mit Mitgliedern der Anteilseignerseite mit Erfahrungen in der Führung oder Kontrolle von international tätigen Unternehmen im bisherigen Umfang; ― Berücksichtigung von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern aus bedeutenden Bereichen von DMG MORI auf Arbeitnehmerseite; ― Berücksichtigung von Kenntnissen über DMG MORI und von für DMG MORI besonders wichtigen Märkten sowie von technischen zusammenhängen und im Management von Technologien; ― Berücksichtigung besonderer Kenntnisse und Erfahrungen in der Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen, internen Kontrollverfahren und Compliance-Prozessen; ― Zumindest je zwei männliche und zwei weibliche Aufsichtsratsmitglieder für je die Anteilseignerseite und die Seite der Arbeitnehmervertreter zum nächstmöglichen Zeitpunkt, spätestens zur Neuwahl des Aufsichtsrates 2018; ― Unabhängigkeit von zumindest 50% der Aufsichtsratsmitglieder; ― Vermeidung von Interessenkonflikten; ― Einhaltung einer Altersgrenze von 70 Jahren zum Zeitpunkt der Wahl des Aufsichtsratsmitglieds. ― Wahlvorschläge für die zukünftige Zusammensetzung des Aufsichtsrates sollen sich auch zukünftig insbesondere am Wohl des Unternehmens orientieren, hierbei jedoch die vorgenannten Ziele beachten. Außerdem wurde eine Höchstgrenze von fünf Amtsperioden beschlossen. Vermeidung von Interessenkonflikten Vorstand und Aufsichtsrat sind dem Unternehmensinteresse verpflichtet. Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats dürfen bei ihren Entscheidungen und in Zusammenhang mit ihrer Tätigkeit weder persönliche Interessen verfolgen noch Geschäftschancen, die dem Unternehmen zustehen, für sich nutzen oder anderen Personen ungerechtfertigte Vorteile gewähren. Etwaige aus diesen oder anderen Situationen entstehende Interessenkonflikte sind dem Aufsichtsrat unverzüglich offenzulegen und durch diesen zu beurteilen und ggf. zu genehmigen. Der Aufsichtsrat berichtet der Hauptversammlung über etwaige Interessenkonflikte und deren Behandlung. Aktionäre und Hauptversammlung Unsere Aktionäre nehmen ihre Rechte in der jährlich stattfindenden Hauptversammlung wahr. Die Hauptversammlung beschließt unter anderem über die Gewinnverwendung, die Entlastung des Aufsichtsrats und des Vorstands sowie über die Wahl des Abschlussprüfers oder etwaige Satzungsänderungen. Die Aktionäre können ihr Stimmrecht persönlich ausüben. Für Aktionäre, die nicht persönlich an der Hauptversammlung teilnehmen können, bieten wir die Möglichkeit, ihre Stimmrechte durch einen Bevollmächtigten ihrer Wahl oder durch Übertragung an einen weisungsgebundenen Stimmrechtsvertreter ausüben zu lassen. Daneben gibt es per Internet die Möglichkeit, sich zeitnah über die Hauptversammlung zu informieren. Alle Dokumente und Informationen stehen den Aktionären frühzeitig auf unserer Website zur Verfügung. Transparenz Wir haben den Anspruch eine Unternehmenskommunikation zu gewährleisten, die größtmögliche Transparenz und Aktualität für alle Zielgruppen wie Aktionäre, Kapitalgeber, Geschäftspartner, Mitarbeiter sowie die Öffentlichkeit bietet. Aktionäre und potenzielle Anleger können sich jederzeit im Internet über die aktuelle Lage des Unternehmens informieren. Alle Interessierten können auf der Website einen elektronischen Newsletter abonnieren, der aktuell über Neuigkeiten aus dem Konzern berichtet. Auf unserer Website werden Pressemitteilungen, Geschäfts- und Quartalsberichte sowie ein ausführlicher Finanzkalender sowohl in deutscher als auch in englischer Sprache publiziert. Compliance Wir sind uns unserer Verantwortung gegenüber unseren Geschäftspartnern, Aktionären, Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie der Gesellschaft und Umwelt bewusst. Wir verpflichten uns daher zu klaren Grundsätzen und Wertmaßstäben. Dies schließt insbesondere auch die Beachtung und Einhaltung von gesetzlichen Vorgaben und regulatorischen Standards, freiwilligen Selbstverpflichtungen und unseren internen Richtlinien ein. Unser Compliance-Managementsystem soll sicherstellen, dass unsere Grundsätze und Wertmaßstäbe gesichert bleiben. Der Verhaltenskodex des DMG MORI-Konzerns ist weltweit in allen Konzerngesellschaften und für alle Mitarbeiter gültig und regelt unter anderem deren Verhalten gegenüber Dritten. Der Verhaltenskodex wird durch Compliance-Richtlinien unter anderem in den Bereichen Anti-Korruption, Verhalten im Wettbewerb, Exportkontrolle und Umgang mit Insiderinformationen weiter konkretisiert. Unser bereits im Jahr 2008 eingeführtes Compliance-Managementsystem haben wir auch in diesem Jahr weiter ausgebaut. Neben dem Chief Compliance Officer, der direkt an den Vorstandsvorsitzenden berichtet, sind in den Werken bzw. Regionen lokale Compliance Officer benannt. Diese sorgen für die Umsetzung der Maßnahmen und unterstützen somit den Chief Compliance Officer bei seiner Aufgabe. Unsere Compliance-Arbeit wird darüber hinaus durch das Compliance Committee unterstützt. Dieses ist unter anderem mit Experten aus Revision, Recht, Risikomanagement, internes Kontrollsystem, Personal, IT, Einkauf und Vertrieb besetzt und hat eine Beratungsfunktion für den Chief Compliance Officer. Alle Mitarbeiter haben die Möglichkeit, bei Fragen zu Compliance-Themen den jeweiligen lokalen Compliance Officer oder den Chief Compliance Officer bzw. das zentrale Compliance-Management anzusprechen. Zudem haben wir einen Compliance-Helpdesk eingerichtet, den Mitarbeiter per E-Mail kontaktieren können. Um sicherzustellen, dass unser Compliance Management System immer den aktuellen Gegebenheiten in allen Konzerngesellschaften angepasst ist, finden regelmäßige Gespräche und Funktionstest in den Konzerngesellschaften statt. Unsere Führungskräfte werden regelmäßig durch den Chief Compliance Officer geschult. Im Sinne einer Multiplikatorfunktion sind unsere Führungskräfte gehalten, dieses Wissen an ihre Mitarbeiter weiterzugeben. Zudem werden für alle Mitarbeiter Online-Trainings durchgeführt. Um unser Compliance-Programm festzulegen, haben wir auch eine dezidierte Analyse aller Compliance-Risiken sowohl zentral als auch dezentral in den Konzerneinheiten durchgeführt. An den identifizierten Risiken richten wir unsere Compliance-Maßnahmen aus und prüfen die Bearbeitung weiterer Compliance Themenfelder. Im Berichtsjahr haben wir unser Compliance Management System erfolgreich einer umfangreichen Wirksamkeitsprüfung unterzogen. Gesetzliche Vorgaben zu Geschlechterquoten/Diversity Auf Basis des Gesetzes für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst vom 24. April 2015 sind durch den Aufsichtsrat Zielgrößen für den Frauenanteil im Vorstand festzulegen. Weiterhin hat der Vorstand Zielwerte für den Frauenanteil an den Führungsebenen unterhalb des Vorstands festzulegen. Dieser Verpflichtung sind Aufsichtsrat und Vorstand nachgekommen: ― Unter Berücksichtigung dieses gesetzlichen Rahmens hat der Aufsichtsrat am 22.09.2015 beschlossen, dass bei der Besetzung des Vorstands der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT bis zum 30.06.2017 ein Anteil weiblicher Vorstandsmitglieder in Höhe von 20% erreicht werden soll. ― Aufgrund flacher Hierarchien gibt es in der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT nur eine Führungsebene unterhalb des Vorstands. Als Zielgröße für diese Führungsebene wurde vom Vorstand am 09.09.2015 ein Frauenanteil von 6% beschlossen. Dieser Zielwert soll bis zum 30.06.2017 erreicht werden. Rechnungslegung und Abschlussprüfung Mit dem Abschlussprüfer, der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, wurde auch für das Berichtsjahr vereinbart, dass der Vorsitzende des Aufsichtsrats und der Vorsitzende des Finanz- und Prüfungsausschusses unverzüglich über während der Prüfung auftretende Ausschluss- und Befangenheitsgründe unterrichtet werden, sofern diese nicht beseitigt werden können. Zudem berichtet der Abschlussprüfer auch sofort über alle für die Aufgabe des Aufsichtsrats wesentlichen Feststellungen und Vorkommnisse, die sich bei der Durchführung der Jahresabschluss- und Konzernabschlussprüfung ergeben. Außerdem wird der Abschlussprüfer den Aufsichtsrat informieren bzw. dies im Prüfungsbericht vermerken, wenn er bei der Durchführung der Abschlussprüfung Tatsachen feststellt, die eine Unrichtigkeit der vom Vorstand und Aufsichtsrat abgegebenen Entsprechenserklärung zum Kodex ergeben. Aktienbesitz von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern Lediglich ein Mitglied des Aufsichtsrats ist mittelbar an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT beteiligt. Aufsichtsratsmitglied Dr.-Ing. Masahiko Mori hält Aktien der DMG MORI COMPANY LIMITED (Nagoya, Japan). Die DMG MORI COMPANY LIMITED hält direkt und indirekt 60,67% des Grundkapitals der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (Stand: 31.12.2015). Damit ist Dr.-Ing. Masahiko Mori mittelbar an der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT beteiligt. Gemäß § 15a WpHG sind Aufsichtsrats- und Vorstandsmitglieder sowie andere meldepflichtige Personen dazu verpflichtet, Erwerbe und Veräußerungen u. a. von Aktien oder anderen Wertpapieren des Unternehmens diesem sowie der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht mitzuteilen. Sodann ist das Unternehmen verpflichtet, eine solche Mitteilung unverzüglich zu veröffentlichen. Die entsprechenden Mitteilungen der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT sind auf der Internetseite des Unternehmens jederzeit abrufbar. Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex Der DMG MORI-Konzern erfüllt weitgehend auch die Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Abweichungen ergeben sich zurzeit im Bereich der Hauptversammlung. Dort regt der Kodex an, dass der Vertreter für die weisungsgebundene Ausübung des Stimmrechts der Aktionäre während der Hauptversammlung erreichbar sein sollte. Zudem ist aus organisatorischen Gründen die komplette Internetübertragung der Hauptversammlung nicht vorgesehen. Vergütungsbericht Gemäß Ziffer 5.4.7. des Deutschen Corporate Governance Kodex berichten wir über die Vergütung des Aufsichtsrats individualisiert und aufgegliedert nach Bestandteilen. Vergütung des Aufsichtsrats der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT Die Vergütung des Aufsichtsrats wird durch die Hauptversammlung festgelegt und durch § 12 der Satzung der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT geregelt. Zu den Komponenten der Aufsichtsratsvergütung gehören die feste Vergütung, die jedes Aufsichtsratsmitglied erhält, die Vergütung für Ausschusstätigkeiten sowie das Sitzungsgeld. Für das Geschäftsjahr 2015 betrug die feste Vergütung für jedes einzelne Aufsichtsratsmitglied 60.000 €; der Vorsitzende erhielt das 2,5-Fache (150.000 €) und der stellvertretende Vorsitzende das 1,5-Fache (90.000 €). Somit lag die Fixvergütung insgesamt bei 900.000 € (Vorjahr: 356.548 €). Die Vergütung für Ausschusstätigkeiten betrug insgesamt 434.022 € (Vorjahr: 284.384 €) und berücksichtigte die Arbeiten im Finanz- und Prüfungsausschuss, im Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschuss, im Ausschuss für Technologie und Entwicklung, im Ausschuss für Kapitalmarktaktivitäten 2015 sowie im Ausschuss für Geschäfte mit Mehrheitsaktionären. Die einzelnen Ausschussmitglieder erhielten jeweils 18.000 €. Die Vorsitzenden von Ausschüssen bekamen darüber hinaus eine feste Vergütung von weiteren 18.000 € und ihre Stellvertreter von 6.000 €. Die Mitglieder des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse erhalten für jede Aufsichtsrats- und Ausschusssitzung, an der sie als Mitglied teilnehmen, ein Sitzungsgeld in Höhe von 1.500 €. Insgesamt belief sich die Höhe der Sitzungsgelder für das Geschäftsjahr 2015 auf 267.000 € (Vorjahr: 88.000 €). Beginnend mit dem Geschäftsjahr 2015 enthält die Vergütung des Aufsichtsrats keine erfolgsbezogene variable Vergütungskomponente mehr, so dass die Komponente des LTI im Vergleich zum Vorjahr entfallen ist. Im Vorjahreszeitraum 2014 belief sich die variable Vergütung aus dem LTI auf 356.548 €. Die Vergütung des Aufsichtsrats setzte sich im Jahr 2015 wie folgt zusammen: VERGÜTUNG DER AUFSICHTSRATS DER DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT scroll Feste Vergütung in € Ausschuss- vergütung: Finanz- und Prüfungs- ausschuss (FSP) in € Ausschuss- vergütung: Personal-, Nominierungs- und Vergütungs- ausschuss (PNV) in € Ausschuss- vergütung: Technologie und Entwicklungs- ausschuss (TSE) in € Ausschuss- vergütung: Kapitalmarkt (22.01.2015 bis 07.05.2015) in € Ausschuss- vergütung: Geschäfte mit Mehrheits- aktionären (seit 23.09.2015) in € Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner Vorsitzender AR, Vorsitzender T&E und PNV, Vorsitzender Kapitalmarkt 150.000 18.000 36.000 36.000 10.455 0 Dr. Helmut Rothenberger stellv. AR-Vorsitzender 90.000 0 18.000 0 0 4.932 Ulrich Hocker Vorsitzender Ausschuss Geschäfte mit Mehrheitsaktionären 60.000 0 18.000 0 5.227 9.863 Prof. Dr. Edgar Ernst Vorsitzender F&P 60.000 36.000 0 0 5.227 0 Dr.-Ing. Masahiko Mori 60.000 18.000 0 18.000 0 0 Prof. Dr.-Ing. Berend Denkena 60.000 0 0 18.000 0 0 Dr. Constanze Kurz 60.000 18.000 18.000 18.000 5.227 0 Dietmar Jansen 60.000 0 0 0 0 0 Mario Krainhöfner stellv. AR-Vorsitzender 90.000 0 18.000 0 5.227 4.932 Matthias Pfuhl 60.000 18.000 0 18.000 0 0 Peter Reinoß 60.000 0 0 0 0 0 Hermann Lochbihler stellv. AR-Vorsitzender 90.000 18.000 18.000 18.000 0 4.932 Gesamtsumme 900.000 126.000 126.000 126.000 31.364 24.658 scroll Sitzungsgeld in € Gesamtbezüge in € Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner Vorsitzender AR, Vorsitzender T&E und PNV, Vorsitzender Kapitalmarkt 33.000 283.455 Dr. Helmut Rothenberger stellv. AR-Vorsitzender 24.000 136.932 Ulrich Hocker Vorsitzender Ausschuss Geschäfte mit Mehrheitsaktionären 27.000 120.090 Prof. Dr. Edgar Ernst Vorsitzender F&P 19.500 120.727 Dr.-Ing. Masahiko Mori 19.500 115.500 Prof. Dr.-Ing. Berend Denkena 15.000 93.000 Dr. Constanze Kurz 21.000 140.227 Dietmar Jansen 7.500 67.500 Mario Krainhöfner stellv. AR-Vorsitzender 27.000 145.159 Matthias Pfuhl 24.000 120.000 Peter Reinoß 12.000 72.000 Hermann Lochbihler stellv. AR-Vorsitzender 37.500 186.432 Gesamtsumme 267.000 1.601.022 * Diese Arbeitnehmervertreter führen den überwiegenden Teil ihrer Vergütung für Aufsichtsratstätigkeit an die Hans-Böckler-Stiftung, Düsseldorf, ab. Für das Geschäftsjahr 2015 betrug die Gesamtvergütung des Aufsichtsrats 1.601.022 € (Vorjahr: 1.085.480 €). LEISTUNGSBEZOGENE VORSTANDSVERGÜTUNG Vergütung des Vorstands der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT Über die Vergütung des Vorstands wird im Aufsichtsratsplenum beraten und entschieden. Der Vorstand erhält direkte und indirekte Vergütungskomponenten. Die indirekte Vergütungskomponente besteht vor allem aus den Aufwendungen zur Altersversorgung. Die direkte Vergütung der Vorstandsmitglieder der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT enthält fixe und variable Bestandteile. Die variablen Bestandteile bestehen aus dem "Short-Term-Incentive" (STI), einer individuellen und leistungsbasierten Vergütung und einem "Long-Term-Incentive" (LTI). Sämtliche variablen Bestandteile sind so angelegt, dass sie für die Vorstände einen deutlichen Anreiz bieten, die Ziele zu erreichen. Somit unterstützen sie eine nachhaltige und wertorientierte Unternehmensführung. Die Kriterien für die Angemessenheit der Vergütung bilden insbesondere die Aufgaben des jeweiligen Vorstandsmitglieds, seine persönliche Leistung, die Leistung des Vorstands sowie die wirtschaftliche Lage, der Erfolg und die Zukunftsaussichten des Unternehmens im Rahmen seines Vergleichsumfelds. Die Gesamtbezüge des Vorstands beliefen sich auf 13.584 T€ (Vorjahr: 9.679 T€). Davon entfielen 2.851 T€ auf das Fixum (Vorjahr: 2.252 T€) und 5.740 T€ auf das STI (Vorjahr: 5.804 T€). Die individuelle Leistungsvergütung betrug 3.590 T€ (Vorjahr: 581 T€) und berücksichtigte eine Zahlung für die außerordentliche und erfolgreiche Arbeit des Vorstandsvorsitzenden im Rahmen eines wichtigen Konzernprojektes. Der Fair-Value des LTI zum Zeitpunkt der Gewährung belief sich auf 1.276 T€ (Vorjahr: 924 T€). Bei den variablen Bezügen für das Geschäftsjahr 2015 verzichtete der Vorstand auf insgesamt 1.666 T€. Die Sachbezüge betrugen 127 T€ (Vorjahr: 118 T€). Die Gesamtbezüge des Vorstands für das Jahr 2015 stellen sich wie folgt dar: B. 06 GESAMTBEZÜGE DES VORSTANDS scroll Fixum T€ STI T€ LTI T€ Leistungsvergütung T€ Sachbezüge T€ Gesamt T€ Dr. Rüdiger Kapitza, Vorsitzender 1.300 1.945 355 3.200 46 6.846 Dr. Thorsten Schmidt, stellv. Vorsitzender, Vorstand bis 31.12.2015 500 972 236 100 30 1.838 Christian Thönes 420 972 236 100 21 1.749 Dr. Maurice Eschweiler 318 972 236 100 16 1.642 Björn Biermann, Vorstand seit 27.11.2015 25 - - - 1 26 André Danks, Widerruf der Vorstandsbestellung am 26.11.2015 288 879 213 90 13 1.483 Gesamt 2.851 5.740 1.276 3.590 127 13.584 * Fair-Value des LTI zum Zeitpunkt der Gewährung An das ehemalige Vorstandsmitglied André Danks wurden für das Geschäftsjahr 2015 für den Zeitraum ab Widerruf der Vorstandsbestellung bis zum 31.12.2015 insgesamt 135 T€ an Bezügen gezahlt. Der mit Herrn Danks abgeschlossene Dienstvertrag mit einer Laufzeit bis zum 10.03.2017 bleibt zunächst unberührt. Nachfolgend ist die Vergütung des Vorstands gemäß Deutschem Corporate Governance Kodex (DCKG) dargestellt. Die Tabelle "Gewährte Zuwendungen" stellt den gewährten Vergütungsrahmen der Vorstandsmitglieder für das jeweilige Geschäftsjahr inklusive Min.- bzw. Max.-Vergütung dar. Bei der Tabelle "Zufluss für das Geschäftsjahr" handelt es sich um die für das jeweilige Geschäftsjahr an die Mitglieder des Vorstands gezahlten Bezüge. B. 07 GEWÄHRTE ZUWENDUNGEN (in T€) scroll 2014 2015 2015 (Min) Dr. Kapitza Vorstandsvorsitzender Festvergütung 800 1.300 1.300 Nebenleistung 44 46 46 Summe 844 1.346 1.346 STI 1.600 1.200 400 Individuelle Leistungsvergütung 200 3.200 0 LTI 2014-2017 261 - - LTI 2015-2018 - 355 0 Summe 2.061 4.755 400 Versorgungsaufwand 422 619 619 Gesamtvergütung 3.327 6.720 2.365 Dr. Schmidt Stellvertretender Vorstandsvorsitzender bis 31.12.2015 Festvergütung 500 500 500 Nebenleistung 30 30 30 Summe 530 530 530 STI 800 600 0 Individuelle Leistungsvergütung 100 100 0 LTI 2014-2017 174 - - LTI 2015-2018 - 236 0 Summe 1.074 936 0 Versorgungsaufwand 120 120 120 Gesamtvergütung 1.724 1.586 650 Hr. Thönes Vorstand Produktentwicklung, Produktion und Technologie Festvergütung 318 420 420 Nebenleistung 19 21 21 Summe 337 441 441 STI 800 600 0 Individuelle Leistungsvergütung 100 100 0 LTI 2014-2017 174 - - LTI 2015-2018 - 236 0 Summe 1.074 936 0 Versorgungsaufwand 50 120 120 Gesamtvergütung 1.461 1.497 561 Dr. Eschweiler Vorstand Industrielle Dienstleistungen Festvergütung 318 318 318 Nebenleistung 14 16 16 Summe 332 334 334 STI 800 600 0 Individuelle Leistungsvergütung 100 100 0 LTI 2014-2017 174 - - LTI 2015-2018 - 236 0 Summe 1.074 936 0 Versorgungsaufwand 50 50 50 Gesamtvergütung 1.456 1.320 384 Hr. Biermann Finanzvorstand seit 27.11.2015 Festvergütung - 25 25 Nebenleistung - 1 1 Summe - 26 26 STI - - - Individuelle Leistungsvergütung - - - LTI 2014-2017 - - - LTI 2015-2018 - - - Summe - - - Versorgungsaufwand - 50 50 Gesamtvergütung - 76 76 Hr. Danks Finanzvorstand Widerruf der Vorstandsbestellung am 26.11.2015 Festvergütung 257 288 288 Nebenleistung 7 13 13 Summe 264 301 301 STI 649 542 0 Individuelle Leistungsvergütung 81 90 0 LTI 2014-2017 141 - - LTI 2015-2018 - 213 0 Summe 871 845 0 Versorgungsaufwand 50 45 45 Gesamtvergütung 1.185 1.191 346 Fr. Dahnke Finanzvorstand bis 24.02.2014 Festvergütung 59 - - Nebenleistung 4 - - Summe 63 - - STI - - - Individuelle Leistungsvergütung - - - LTI 2014-2017 - - - LTI 2015-2018 - - - Summe - - - Versorgungsaufwand 120 - - Gesamtvergütung 183 - - Vorstand gesamt Festvergütung 2.252 2.851 2.851 Nebenleistung 118 127 127 Summe 2.370 2.978 2.978 STI 4.649 3.542 400 Individuelle Leistungsvergütung 581 3.590 0 LTI 2014-2017 924 - - LTI 2015-2018 - 1.276 0 Summe 6.154 8.408 400 Versorgungsaufwand 812 1.004 1.004 Gesamtvergütung 9.336 12.390 4.382 scroll 2015 (Max) Dr. Kapitza Vorstandsvorsitzender Festvergütung 1.300 Nebenleistung 46 Summe 1.346 STI 2.500 Individuelle Leistungsvergütung 3.200 LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 2.600 Summe 8.300 Versorgungsaufwand 619 Gesamtvergütung 10.265 Dr. Schmidt Stellvertretender Vorstandsvorsitzender bis 31.12.2015 Festvergütung 500 Nebenleistung 30 Summe 530 STI 1.250 Individuelle Leistungsvergütung 100 LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 1.000 Summe 2.350 Versorgungsaufwand 120 Gesamtvergütung 3.000 Hr. Thönes Vorstand Produktentwicklung, Produktion und Technologie Festvergütung 420 Nebenleistung 21 Summe 441 STI 1.250 Individuelle Leistungsvergütung 100 LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 840 Summe 2.190 Versorgungsaufwand 120 Gesamtvergütung 2.751 Dr. Eschweiler Vorstand Industrielle Dienstleistungen Festvergütung 318 Nebenleistung 16 Summe 334 STI 1.250 Individuelle Leistungsvergütung 100 LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 636 Summe 1.986 Versorgungsaufwand 50 Gesamtvergütung 2.370 Hr. Biermann Finanzvorstand seit 27.11.2015 Festvergütung 25 Nebenleistung 1 Summe 26 STI - Individuelle Leistungsvergütung - LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 - Summe - Versorgungsaufwand 50 Gesamtvergütung 76 Hr. Danks Finanzvorstand Widerruf der Vorstandsbestellung am 26.11.2015 Festvergütung 288 Nebenleistung 13 Summe 301 STI 1.130 Individuelle Leistungsvergütung 90 LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 576 Summe 1.796 Versorgungsaufwand 45 Gesamtvergütung 2.142 Fr. Dahnke Finanzvorstand bis 24.02.2014 Festvergütung - Nebenleistung - Summe - STI - Individuelle Leistungsvergütung - LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 - Summe - Versorgungsaufwand - Gesamtvergütung - Vorstand gesamt Festvergütung 2.851 Nebenleistung 127 Summe 2.978 STI 7.380 Individuelle Leistungsvergütung 3.590 LTI 2014-2017 - LTI 2015-2018 5.652 Summe 16.622 Versorgungsaufwand 1.004 Gesamtvergütung 20.604 B. 08 ZUFLUSS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR (in T€) scroll 2014 2015 Dr. Kapitza Vorstandsvorsitzender Festvergütung 800 1.300 Nebenleistung 44 46 Summe 844 1.346 STI 1.997 1.945 Individuelle Leistungsvergütung 200 3.200 LTI 2011-2014 1.231 - LTI 2012-2015 - 1.468 Summe 3.428 6.613 Versorgungsaufwand 422 619 Gesamtvergütung 4.694 8.578 Dr. Schmidt Stellvertretender Vorstandsvorsitzender bis 31.12.2015 Festvergütung 500 500 Nebenleistung 30 30 Summe 530 530 STI 999 972 Individuelle Leistungsvergütung 100 100 LTI 2011-2014 784 - LTI 2012-2015 - 978 Summe 1.883 2.050 Versorgungsaufwand 120 120 Gesamtvergütung 2.533 2.700 Hr. Thönes Vorstand Produktentwicklung, Produktion und Technologie Festvergütung 318 420 Nebenleistung 19 21 Summe 337 441 STI 999 972 Individuelle Leistungsvergütung 100 100 LTI 2011-2014 - - LTI 2012-2015 - 489 Summe 1.099 1.561 Versorgungsaufwand 50 120 Gesamtvergütung 1.486 2.122 Dr. Eschweiler Vorstand Industrielle Dienstleistungen Festvergütung 318 318 Nebenleistung 14 16 Summe 332 334 STI 999 972 Individuelle Leistungsvergütung 100 100 LTI 2011-2014 - - LTI 2012-2015 - - Summe 1.099 1.072 Versorgungsaufwand 50 50 Gesamtvergütung 1.481 1.456 Hr. Biermann Finanzvorstand seit 27.11.2015 Festvergütung - 25 Nebenleistung - 1 Summe - 26 STI - - Individuelle Leistungsvergütung - - LTI - - Summe - - Versorgungsaufwand - 50 Gesamtvergütung - 76 Hr. Danks Finanzvorstand Widerruf der Vorstandsbestellung am 26.11.2015 Festvergütung 257 288 Nebenleistung 7 13 Summe 264 301 STI 810 879 Individuelle Leistungsvergütung 81 90 LTI - - Summe 891 969 Versorgungsaufwand 50 45 Gesamtvergütung 1.205 1.315 Fr. Dahnke Finanzvorstand bis 24.02.2014 Festvergütung 59 - Nebenleistung 4 - Summe 63 - STI - - Individuelle Leistungsvergütung - - LTI - - Summe - - Versorgungsaufwand 120 - Gesamtvergütung 183 - Hr. Bachmann Vorstand Produktion und Technologie bis 31.12.2013 Festvergütung und Nebenvergütung - - Summe - - STI - - Individuelle Leistungsvergütung - - LTI 2011-2014 759 - LTI 2012-2015 - 900 Summe 759 900 Versorgungsaufwand - - Gesamtvergütung 759 900 Vorstand gesamt Festvergütung 2.252 2.851 Nebenleistung 118 127 Summe 2.370 2.978 STI 5.804 5.740 Individuelle Leistungsvergütung 581 3.590 LTI 2011-2014 2.774 - LTI 2012-2015 - 3.835 Summe 9.159 13.165 Versorgungsaufwand 812 1.004 Gesamtvergütung 12.341 17.147 Das Fixum ist die vertraglich festgelegte Grundvergütung, die monatlich in gleichen Beträgen ausgezahlt wird. VERGÜTUNGSKOMPONENTEN MIT NACHHALTIGKEITSFAKTOR Das STI basiert auf kennzahlenorientierten Zielwerten. Die Bezugsgröße im Berichtsjahr war das EAT ("Earnings After Taxes"). Die Staffelung der Zielwerte wird jährlich neu bestimmt. Das STI enthält zudem eine Begrenzung nach oben (Cap) in Höhe von 1.250 T€ für ein ordentliches Vorstandsmitglied für 2015. Das Cap wird ebenfalls jährlich neu festgelegt. Als Voraussetzung für die Zahlung des STI muss der Nachhaltigkeitsfaktor des Konzerns (Summe der Aufwendungen für FSE und Unternehmenskommunikation sowie für Aus- und Weiterbildung in Relation zum Gesamtumsatz) für das jeweilige Geschäftsjahr innerhalb eines festgelegten Intervalls liegen. Hierdurch wird eine auf Nachhaltigkeit ausgerichtete Unternehmensführung unterstützt. Das LTI als Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung verbindet die Erreichung festgelegter Ziele in Bezug auf das EAT der Gesellschaft mit der Kursentwicklung der Aktie des Unternehmens. Es besteht eine Begrenzung nach oben (Cap) auf das Zweifache Jahresfixgehalt jedes Vorstandsmitglieds je Tranche für das Jahr, für das die Auslobung erfolgt. Unterschreitet das EAT im Vierjahresdurchschnitt einen festgelegten Mindestwert, entfällt die Zahlung des LTI. Beim LTI handelt es sich um ein Performance-Units-Modell, mit dem keine Dividendenauszahlungen oder Stimmrechte verbunden sind. Zudem können die Units weder gehandelt noch an Dritte verkauft werden. Die zu Beginn eines jeden Jahres ausgelobten Tranchen haben eine Laufzeit von vier Jahren. Die jeweilige Tranche definiert sich aus einem angenommenen Geldbetrag, der mit Hilfe des durchschnittlichen Aktienkurses in eine Anzahl von Performance-Units umgerechnet wird. Nach Ablauf des entsprechenden Zeitraums wird aus der Anzahl der Units der Auszahlungsbetrag errechnet. Aus der LTI-Tranche 2012-2015, die am 31. Dezember 2015 zugeteilt und im Jahr 2016 ausgezahlt wird, resultiert eine Auszahlung in Höhe von insgesamt 3.835 T€ (Vorjahrestranche 2011-2014: 2.774 T€). Im Hinblick auf die Bestimmungen des VorstAG hat der Aufsichtsrat im Jahr 2009 eine Tranchenlaufzeit von vier Jahren beschlossen und das EAT ("Earnings After Taxes") als Erfolgsgröße definiert. Die für das Geschäftsjahr 2015 ausgelobte Tranche wird am 31. Dezember 2018 zugeteilt und im Jahr 2019 ausgezahlt, unter Berücksichtigung des erreichten EAT ("Earnings After Taxes") im Durchschnitt der letzten vier Jahre und des jeweiligen Aktienkurses. In der folgenden Tabelle sind die Anzahl der im Jahr 2012, 2013, 2014 und 2015 ausgelobten Performance-Units dargestellt, sowie der Fair Value des LTI zum Zeitpunkt der Gewährung für jedes Vorstandsmitglied. B. 09 TRANCHEN DES LONG-TERM-INCENTIVES scroll Tranche 2012 Laufzeit 4 Jahre Tranche 2013 Laufzeit 4 Jahre Tranche 2014 Laufzeit 4 Jahre Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Fair Value bei Gewährung T€ Höhe der Zuteilung für 2015 T€ Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Fair Value bei Gewährung T€ Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Dr. Rüdiger Kapitza, Vorsitzender 22.422 248 1.468 22.848 277 16.000 Dr. Thorsten Schmidt, stellv. Vorsitzender 14.948 165 978 15.232 185 10.667 Günter Bachmann, (Vorstand bis 31.12.2013) 14.948 165 900 15.232 185 - Christian Thönes 7.474 83 489 15.232 185 10.667 Dr. Maurice Eschweiler - - - 7.616 92 10.667 André Danks (Widerruf Vorstands- bestellung am 26.11.2015) - - - - - 8.650 Gesamt 59.792 661 3.835 76.160 924 56.651 scroll Tranche 2014 Laufzeit 4 Jahre Tranche 2015 Laufzeit 4 Jahre Fair Value bei Gewährung T€ Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Fair Value bei Gewährung T€ Dr. Rüdiger Kapitza, Vorsitzender 261 13.095 355 Dr. Thorsten Schmidt, stellv. Vorsitzender 174 8.730 236 Günter Bachmann, (Vorstand bis 31.12.2013) - - - Christian Thönes 174 8.730 236 Dr. Maurice Eschweiler 174 8.730 236 André Danks (Widerruf Vorstandsbestellung am 26.11.2015) 141 7.893 213 Gesamt 924 47.178 1.276 Die individuelle Leistungsvergütung berücksichtigt den Grad des Erfolgs der einzelnen Vorstandsmitglieder bei der Erreichung individuell festgelegter Ziele. Sowohl das STI als auch das LTI und die individuelle Leistungsvergütung sind variabel, sodass es sich hierbei nicht um eine gesicherte Vergütung handelt. Die Sachbezüge bestehen im Wesentlichen aus den nach steuerlichen Vorgaben anzusetzenden Werten aus der Dienstwagennutzung, sowie individuellen Versicherungsbeiträgen. Sie stehen allen Vorstandsmitgliedern vertraglich zu, variieren je nach der persönlichen Situation und werden individuell vom Vorstandsmitglied versteuert. Die Pensionszusagen für die Mitglieder des Vorstands werden überwiegend durch ein beitragsorientiertes Versorgungsmodell realisiert. Für den Vorstandsvorsitzenden besteht eine leistungsorientierte Zusage. B. 10 INDIREKTE VORSTANDSVERGÜTUNG scroll T€ Dr. Rüdiger Kapitza, Vorsitzender 619 Dr. Thorsten Schmidt, stellv. Vorsitzender 120 Christian Thönes 120 Dr. Maurice Eschweiler 50 Björn Biermann 50 André Danks 45 Gesamt 1.004 Im Geschäftsjahr 2015 entstand gemäß den International Financial Reporting Standards (IFRS) für die leistungsorientierte Zusage ein Aufwand von 619 T€ (Vorjahr: 422 T€). Der gesamte Rückstellungsbetrag beläuft sich auf 15.242 T€ (Vorjahr: 14.529 T€). In diesem Wert ist auch die in der Zusage enthaltene Hinterbliebenenversorgung berücksichtigt. Die zweckgebundenen Zahlungen in das beitragsorientierte Versorgungsmodell beliefen sich in Summe auf 385 T€ (Vorjahr: 390 T€). Der Aufwand für das abgelaufene Geschäftsjahr betrug 1.004 T€ (Vorjahr: 812 T€). Im Geschäftsjahr 2015 erhielt Herr Dr. Kapitza, aus einer durch Entgeltumwandlung von variablen Bezügen finanzierten Versicherungsleistung, einen Betrag in Höhe von 16 T€ (brutto) ausgezahlt. Vorschüsse zugunsten der Vorstandsmitglieder - wie im Übrigen auch zugunsten der Aufsichtsratsmitglieder - wurden nicht gewährt. Es bestanden keine Aktienoptionsprogramme oder ähnliche wertpapierorientierte Anreizsysteme. Es wurden von Unternehmen des Konzerns der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT keine Vergütungen für persönlich erbrachte Leistungen, insbesondere Beratungs- und Vermittlungsleistungen, direkt an Organmitglieder gezahlt. Im Berichtsjahr sind Aufwendungen für erbrachte Beratungsleistungen des Institute for Manufacturing Excellence GmbH, bei dem Herr Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner geschäftsführender Gesellschafter ist, in Höhe von 1.529 T€ (Vorjahr: 1.483 T€) angefallen. Zum 31. Dezember 2015 betrugen die offenen Verbindlichkeiten 109 T€ (Vorjahr: 112 T€). Für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene wurden 605 T€ an Pensionen gezahlt (Vorjahr: 610 T€). Die Höhe der Pensionsverpflichtungen für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene betrug 11.584 T€ (Vorjahr: 12.000 T€). Directors' Dealings Nach § 15a WpHG müssen Aufsichtsrats- und Vorstandsmitglieder sowie andere meldepflichtige Personen den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien sowie darauf bezogene Erwerbs- oder Veräußerungsrechte, wie etwa Optionen oder Rechte, die unmittelbar vom Börsenkurs der Gesellschaft abhängen, offenlegen. Im Berichtsjahr 2015 gab es die folgenden Directors' Dealings-Meldungen: B. 11 DIRECTORS' DEALINGS scroll 2015 Name Funktion Datum Art der Transaktion Stückzahl Kurs in € Geschäftsvolumen in € Christian Thönes Mitglied des Vorstands 07.05.2015 Verkauf von Aktien, Barabfindung 1.080 30,55 32.994,00 Forschung und Entwicklung Ziel der gemeinsamen Forschung und Entwicklung des DMG MORI-Konzerns ist es, den Mehrwert unserer Produkte für unsere Kunden zu erhöhen. Wir entwickeln weltweit technologisch anspruchsvolle Produkte auf Basis regionaler Marktanforderungen und bieten unseren Kunden ein umfassendes Angebot an Werkzeugmaschinen. Wir differenzieren uns als Technologieführer vom Wettbewerb insbesondere durch unser Angebot der App-basierten Steuerungs- und Bediensoftware CELOS sowie über innovative Anwendungstechnologien. Durch eine kontinuierliche Forschung und Entwicklung setzt DMG MORI den brancheninternen Standard für zukunftsweisende Produkte. Im Zeitalter von Industrie 4.0 legen wir den Fokus vor allem auf integrierte Technologie- und Softwarelösungen. Mit CELOS bieten wir unseren Kunden schon jetzt das Schlüsselelement für eine vernetzte intelligente Produktion. CELOS ist kompatibel mit anderen Systemen wie PPS oder ERP und ermöglicht die Vernetzung mit CAD/CAM-Anwendungen. Unsere umfangreichen CELOS Apps unterstützen eine durchgängige Verwaltung, Dokumentation und Visualisierung von Auftrags-, Prozess- und Maschinendaten. Durch die Vernetzung der Maschine über CELOS können die Rüstzeiten um bis zu 30% gesenkt werden. Der Aufwand für das Berechnen von Technologiewerten sowie für das Suchen wichtiger Informationen verringert sich um bis zu 50%. Unsere CELOS PC-Version ermöglicht die Planung und Steuerung von Produktions- und Fertigungsprozessen direkt in der Arbeitsvorbereitung. Sie bietet auch die Möglichkeit, beliebige Maschinen oder Betriebsmittel in eine ganzheitliche CELOS Peripherie zu integrieren. Im Oktober 2015 haben wir auf der Leitmesse EMO in Mailand ein Innovationsprojekt im Rahmen von Industrie 4.0 vorgestellt. An dem Fräs-Dreh-Bearbeitungszentrum DMC 80 FD duoBLOCK® sind an neu entwickelten elementaren Komponenten 60 zusätzliche Sensoren installiert worden. Die Daten werden gespeichert und ermöglichen qualifizierte Vorhersagen zu Maschine und Prozess. DMG MORI bietet dem Kunden hier individuelle Lösungen auf Basis der erhobenen Daten an. Übergeordnete Schwerpunkte, an denen wir uns im Bereich Forschung und Entwicklung orientieren, sind: ― Steigerung der Funktionalität unserer Maschinen und deren vollständige Vernetzung mit der Betriebsorganisation durch unsere App-basierte Steuerungs- und Bediensoftware CELOS, ― Standardisierung von Komponenten (SCOPE) und Erhöhung der Wertschöpfungstiefe bei Kernkomponenten (DMG MORI COMPONENTS), ― Erhöhung der Wertstabilität und Anwenderfreundlichkeit unserer Maschinen durch das neue Corporate Design. Die Umstellung unseres Produktportfolios auf das Corporate Design wurde mit der Herbstmesse EMO in Mailand erfolgreich abgeschlossen. ― Marktorientierte Zusammenführung und Weiterentwicklung des Produktportfolios (Product Streamlining), ― Ausbau der Lokalisierung von Maschinen und Komponenten. Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (FSE) lagen mit 45,9 MIO € rund 4,1% über dem Niveau des Vorjahrs (44,1 MIO €). Die Innovationsquote im Segment "Werkzeugmaschinen" betrug 3,6% (Vorjahr: 3,5%). Investitionen in Neuentwicklungen werden in den Erläuterungen zu den Segmenten als aktivierte Entwicklungskosten aufgeführt. Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten tragen als Wachstumstreiber deutlich zum Konzernergebnis bei. B. 12 MEHRPERIODENÜBERSICHT FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG IM DMG MORI-KONZERN scroll 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 F&E-Mitarbeiter Anzahl 510 501 504 502 485 451 435 Anteil F&E-Mitarbeiter1) in % 14 14 15 15 15 15 15 F&E-Aufwand2) MIO € 45,9 44,1 42,5 45,3 44,7 40,3 39,7 Innovationsquote3) in % 3,6 3,5 3,5 3,9 4,1 5,2 5,2 Aktivierungsquote4) in % 18 18 26 20 24 23 16 Anzahl Neuentwicklungen Stück 185) 195) 205) 175) 20 17 15 1) F&E-Mitarbeiter bezogen auf die Anzahl Mitarbeiter im Segment "Werkzeugmaschinen". 2) F&E-Aufwendungen exklusive des Aufwands für Sonderkonstruktion. 3) F&E-Aufwendungen bezogen auf den Umsatz im Segment "Werkzeugmaschinen". 4) Aktivierte Entwicklungskosten bezogen auf den F&E Aufwand. 5) Entwicklungen der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT inklusive Kooperationsentwicklungen mit der DMG MORI COMPANY LIMITED. Der Erfolg unserer Arbeit im FSE-Bereich spiegelt sich in der Qualität unserer Innovationen und Nachfrage unserer Kunden wider. Insgesamt entfielen im Berichtsjahr rund 31% aller Aufträge auf Maschinen, die in den letzten drei Jahren entwickelt wurden (Vorjahr: 31%). Gemeinsam mit unserem japanischen Partner haben wir im Berichtsjahr 18 Weltpremieren auf 75 nationalen und internationalen Messen sowie Hausausstellungen präsentiert und damit unsere Innovationskraft gezeigt. Darunter waren zehn eigene Entwicklungen, drei gemeinsame Entwicklungen sowie fünf Weltpremieren unseres Partners. Der Wert unserer Schutzrechte, der mit der Marktwertmethode ermittelt wird, beläuft sich insgesamt auf etwa 544 MIO € (Vorjahr: 535 MIO €). An der Entwicklung unserer Produkte arbeiten 510 Mitarbeiter (Vorjahr: 501 Mitarbeiter); dies entspricht einem Anteil von 14% der Gesamtbelegschaft der Werke (Vorjahr: 14%). B. 13 KONZERNWEITE QUALIFIKATIONSSTRUKTUR IM BEREICH DER ENTWICKLUNG/KONSTRUKTION IN % Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten der Standorte sind dezentral organisiert und werden durch ein Produktentwicklungsgremium aufeinander abgestimmt. Unsere Entwicklungsaktivitäten sind auf die enge Kooperation mit der DMG MORI COMPANY LIMITED ausgerichtet, wobei insbesondere die Zusammenführung und Weiterentwicklung des gemeinsamen Produktportfolios im Zentrum unserer Aktivitäten stehen. Dazu stärken wir die Kooperationsentwicklungen und beenden die Vermarktung und Produktion von Auslaufprodukten. Eine einheitliche Cooperative R&D-Platform (CRP) soll zukünftig unsere weltweiten Entwicklungsaktivitäten unterstützen. Sie ermöglicht den konzernübergreifenden Austausch und die einheitliche Erstellung von entwicklungsrelevanten Informationen, wie z.B. CAD-Daten, Stücklistenstrukturen und Regeln der Artikelverwaltung. Die erste Projektphase wurde im Berichtsjahr mit der Einführung eines neuen Produktdatenmanagementsystems (PDM) abgeschlossen. Eine einheitliche Stücklistenstruktur wurde erfolgreich umgesetzt. In der aktuell laufenden zweiten Projektphase werden die im PDM abgelegten Informationen in geeigneter Form den nachgelagerten Abteilungen zur Verfügung gestellt sowie ein neues CAD-System für die Erstellung von mechatronischen Schaltplänen eingeführt. Geplanter Abschluss dieser Phase ist Mai 2016. Für unsere App-basierte Steuerungs- und Bediensoftware CELOS haben wir im Berichtsjahr insgesamt fünf neue Apps vorgestellt: PALLET CHANGER, JOB SCHEDULER, MESSENGER, SERVICE AGENT und TOOL HANDLING. CELOS verfügt damit nun über insgesamt 16 Apps und ist offen für weitere zukunftsweisende Erweiterungen. Der Geschäftsbereich Drehen präsentierte vier Neuentwicklungen: In der jeweils zweiten Generation der CTX TC Baureihe kommt mit der CTX BETA 1250 TC, CTX GAMMA 1250 TC und CTX GAMMA 2000 TC nun auch die neue, kompakte Frässpindel "compactMASTER" für Dreh-Fräs-Anwendungen zum Einsatz. Im Bereich der Automaten-Drehmaschinen wurde auf der EMO die Sprint 3215 vorgestellt. Durch minimale Stückkosten bei nur 2,8 m2 Aufstellfläche bietet die Maschine eine wirtschaftliche und produktive Komplettbearbeitung von Klein- und Großserien. Innerhalb des Geschäftsbereichs Fräsen haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr sechs Neuentwicklungen präsentiert: Die DECKEL MAHO Pfronten GmbH stellte mit der DMC 100 H duoBLOCK® und DMC 125 H duoBLOCK® zwei neue Horizontal-Bearbeitungszentren in der vierten Generation aus der erfolgreichen Baureihe duoBLOCK® vor. Ebenfalls in der vierten Generation der Baureihe duoBLOCK® wurden mit der DMU 100 P duoBLOCK®, DMC 100 U duoBLOCK® und der DMC 125 FD duoBLOCK® drei Maschinen für die hochproduktive 5-Achs-Bearbeitung vorgestellt. Die vierte Generation des duoBLOCK® bietet bis zu 30% höhere Steifigkeit für maximale Produktivität. Mit umfangreichen Kühlmaßnahmen kann eine bis zu 30% höhere Bauteilgenauigkeit erzielt werden. Darüber hinaus wurde mit der DMC 270 U das Produktprogramm der großen 5-achsigen Portal-Maschinen verstärkt. Diese Maschine in stabiler Portalbauweise ermöglicht maximale Präzision bei höchster Dynamik für eine produktive Großteilebearbeitung bis neun Tonnen. Im Bereich Advanced Technologies setzen wir den Focus auf das Additive Manufacturing. Diese intelligente Hybridlösung kombiniert die Flexibilität der generativen Bauteilfertigung mit der Präzision der spanenden Bearbeitung. Schwerpunkt ist hier die komplette Prozesskette beginnend mit dem exklusiven CAD/CAM Modul, das die automatisierte Programmerstellung für den generativen, wie den abzutragenden Bereich ermöglicht. Hierbei wird der Kunde mit geeigneten Prozessparametern aus einer materialspezifischen Datenbank unterstützt. Zusätzlich wird der additive Fertigungsprozess über eine kontinuierliche Prozessregelung überwacht und für die Qualitätssicherung laufend dokumentiert. LASERTEC 65 3D: Herstellung komplexer Geometrien in Fertigteilqualität Die einmalige Technologiekombination von Laserauftragschweißen mittels Pulverdüse und Fräsen bietet dem Anwender völlig neue Applikations- und Geometriemöglichkeiten. Der flexible Wechsel zwischen Laser- und Fräsbearbeitung ermöglicht eine direkte Bearbeitung von Bauteilsegmenten, welche später am Fertigteil nicht mehr erreichbar sind. DMG MORI bietet die komplette Prozesskette Additive Manufacturing, angefangen bei der automatisierten Hybrid-NC-Programmierung im CAD/CAM über Technologieparameter aus einer Materialdatenbank bis zur Abarbeitung, Prozessüberwachung und -dokumentation. Im Bereich ECOLINE sind im Berichtsjahr die ecoMill 600 V, ecoMill 800 V und ecoMill 1100 V als Weltneuheiten vorgestellt worden. Damit wurde das ECOLINE-Produktportfolio im Bereich der vertikalen Bearbeitungszentren komplett neu aufgestellt. Eine intuitive Bedienung erlaubt die neue DMG MORI SLIMline® Multi-Touch Steuerung. Ausgestattet mit 3D-Steuerungstechnologie ist sie der nächste Entwicklungsschritt für ein modernes Bedienerinterface. Der praktische und ergonomisch optimierte 19" Multi-Touch-Bildschirm bietet höchste Auflösung und einen 45° Schwenkbereich. Durch die mit der DMG MORI COMPANY LIMITED entwickelten Kernkomponenten, den DMG MORI COMPONENTS, vereinen wir hinsichtlich Qualität, Genauigkeit und Robustheit die Qualitätsmerkmale beider Unternehmen. Ziel unserer Aktivitäten ist das Schaffen von Synergien durch die baureihenübergreifende Verwendung und weltweite Produktion von standardisierten Komponenten mit Eigenschaften, die selbst härtesten Einsatzbedingungen standhalten. Auf der Herbstmesse EMO haben wir erstmals das neu entwickelte tool-STAR-Werkzeugmagazin vorgestellt. Durch innovative Komponenten bietet es kürzeste Werkzeugwechselzeiten und geringen Verschleiß in einem kompakten Design. In Zukunft werden wir die Entwicklung von innovativen und standardisierten Komponenten weiter vorantreiben. Darüber hinaus konnten wir im Rahmen unseres Kooperationsprogramms "SCOPE" durch konsequente Standardisierung von Kaufteilen auch unser Einkaufsvolumen mit der DMG MORI COMPANY LIMITED weiter bündeln und hierdurch erhebliche Kostenvorteile auf den Beschaffungsmärkten in Europa und Asien erzielen. Durch die zusätzliche Integration von DMG MORI Technologiezyklen haben Kunden Zugriff auf unser exklusives Technologie-Know-how. Über parametrisierte Kontextmenüs und dialoggeführte Programmierung können komplexe Bearbeitungen bis zu 60% schneller direkt an der Maschine programmiert werden. Mit dem Anfang 2015 vorgestellten Technologiezyklus "gearSKIVING" bietet DMG MORI ein produktives und innovatives Verfahren zur Fertigung von Verzahnungen auf Dreh- wie auch Fräsmaschinen. Im Vergleich zum Wälzstoßen können Verzahnungen bis zu achtmal schneller gefertigt werden. Der überarbeitete Technologiezyklus "Machine Protection Control" (MPC) bietet optimalen Maschinenschutz bei kritischen Schwingungszuständen durch automatische Schnellabschaltung. Dies resultiert unter anderem in einer Erhöhung der Spindellebensdauer und einer Reduzierung von Werkzeugschäden. Die neueste Version integriert zudem die Überwachung von Schnittkräften beim Bohren und Gewindeschneiden und eine Unwuchtanzeige der Spindel im Leerlauf. DMG MORI COMPONENTS: toolSTAR Magazine Das neue toolSTAR Werkzeugmagazin von DMG MORI bietet kürzeste Werkzeugwechselzeiten und geringen Verschleiß in einem kompakten Design. Mit nur 0,9 Sekunden Werkzeugwechselzeit hat es Platz für 30, 60 oder 120 Werkzeuge. Die kugelgelagerte, verschleißfreie Kette mit Servo-Antrieb erlaubt Kettengeschwindigkeiten von bis zu 400 Werkzeugen pro Minute. Unser Angebot im Segment "Industrielle Dienstleistungen" haben wir in allen Bereichen weiter optimiert. Als führender Hersteller von spanenden Werkzeugmaschinen bietet DMG MORI perfekt abgestimmte Service-Produkte für den gesamten Maschinenlebenszyklus für mehr Leistung und Maschinenverfügbarkeit. Unsere neue "Service Plus" Produktfamilie bietet attraktive Serviceverträge zur langfristigen Erhaltung der Produktivität der Maschinen unserer Kunden. Mit der DMG MORI-Software können Prozesse in allen Phasen der Fertigung optimiert werden. Die Simulation der Programme am PC ersetzt das langwierige Einfahren an der Maschine völlig und minimiert die Rüstzeiten. Durch zertifiziertes CAD/CAM und einzigartige 1:1 Simulation in der DMG MORI Virtual Machine wird die Produktivität aller Dreh- und Fräsmaschinen maximiert. Der DMG MORI Messenger ermöglicht den permanenten und ortsunabhängigen Zugriff auf detaillierte Maschinenzustandsinformationen. Die DMG MORI Academy bietet nun mit der NC-Programmkonvertierung einen Service zum Übersetzen von NC-Programmen an. Damit können Kunden mit Programmen auf Altsteuerungen diese auch auf ihren neuen Maschinen nutzen. Mit externer Werkzeugvoreinstellung von DMG MORI Microset lässt sich die Qualität der Werkstücke bei gleichzeitiger Minimierung der Werkzeugkosten erheblich steigern. Die Microvision-Software ermöglicht Anwendern durch schnelles, genaues und bedienerunabhängiges Messen und Einstellen von Werkzeugen bereits nach äußerst kurzer Zeit hohe Einsparpotenziale bei der Arbeitsvorbereitung in ihren Fertigungsprozessen. Mit dem GILDEMEISTER energy monitor aus dem Bereich Energy Solutions hat der Anwender Verbrauch und Kosten immer im Blick und bereitet sein Unternehmen auf die neue EU-Energieeffizienz-Richtlinie (EED) vor. Detaillierte Analysefunktionen zeigen konkrete Einsparungsmöglichkeiten auf um Energiekosten und Verbrauch effizient zu reduzieren. Die GILDEMEISTER energy solutions ist seit Oktober 2015 zertifizierter Service Partner renommierter Lieferanten, um präventive und korrektive Serviceleistungen an deren Produkten durchzuführen. Einkauf Im Berichtsjahr lag der Schwerpunkt im Bereich Einkauf auf der Kostenoptimierung der neuen DMG MORI Multi-Touch-Steuerung, die auf der EMO präsentiert worden ist. Darüber hinaus wurde der lokale Einkauf in Russland ausgebaut, um die Lieferantenentwicklung vor Ort voranzutreiben. Der Aufwand für Material und bezogene Leistungen belief sich auf 1.211,4 MIO € (Vorjahr: 1.190,0 MIO €), wovon 1.068,1 MIO € auf Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe entfielen (Vorjahr: 1.041,5 MIO €). Die Materialquote betrug 51,5% (Vorjahr: 52,6%); die Wertschöpfungstiefe lag bei 33,4% (Vorjahr: 30,9%). Die Struktur unserer Lieferanten ist in der folgenden Grafik dargestellt: B. 14 STRUKTURANALYSE DER LIEFERANTEN 2015 ANTEILE DER LIEFERANTEN AM EINKAUFSVOLUMEN IN % Die Strukturanalyse zeigt, dass 11% unserer Lieferanten einen Anteil von rund 69% des gesamten Einkaufsvolumens abdecken. Diese bezeichnen wir als unsere A-Lieferanten. Weitere 20% unserer Lieferanten haben einen Anteil von 18% am Einkaufsvolumen (B-Lieferanten); 31% unserer Zulieferer decken somit 87% des gesamten Einkaufsvolumens ab. Der verbleibende Anteil von 13% der bezogenen Materialien verteilt sich auf die übrigen 69% unserer Lieferanten, die sogenannten C-Lieferanten. Kooperation stärkt Innovation: Mit diesem Motto verstärkt DMG MORI auf globaler Ebene die strategischen Kooperationen mit der DMG MORI COMPANY LIMITED und die exklusive Auswahl der Lieferanten aus dem Bereich Einkauf und Beschaffung, um die Innovationsführerschaft auszubauen und international die Wettbewerbsfähigkeit zu stärken. Das Lieferantennetzwerk spielt hier eine bedeutende Rolle und wird mit einem neuen Partner Programm konsequent optimiert. Dieses Programm wurde im Rahmen des "1. DMG MORI Premium Partner Summit" Anfang Juni 2015 in Leipzig vorgestellt. Die Veranstaltung hat den seit dem Jahr 2000 jährlich stattfindenden Lieferantentag abgelöst, der traditionell mit über 200 Repräsentanten unserer Top 100-Lieferpartner durchgeführt wurde. Neben einem intensiven Lieferantenmanagement bildet auch das Materialgruppenmanagement eine wichtige Säule der Einkaufsaktivitäten. Aufgeteilt auf 30 Materialgruppen bündelt es die weltweite Zusammenarbeit von Einkauf und Technik im gesamten Konzern. B. 15 ANTEILE DER MATERIALGRUPPEN AM EINKAUFSVOLUMEN IN % Im Bereich der Nicht-Produktionsmaterialien und Dienstleistungen standen insbesondere die Investitionen für die Errichtung des Produktionsstandortes in Ulyanovsk (Russland) im Mittelpunkt. Darüber hinaus wurde der konzernweite Einsatz von eigenen Energy Solutions-Produkten weiter forciert, so dass die Stromkonditionen mit unseren Dienstleistern nochmals optimiert werden konnten. Der Einkauf in den Themenbereichen wurde eng mit den Fachabteilungen abgestimmt und zentral entschieden. In einem zentralen Ausschuss wurden dem Vorstand monatlich die Investitionsvorhaben vorgestellt und final abgestimmt. Produktion und Logistik TAKT PHASE 3 ANGELAUFEN Im Bereich Produktion und Logistik haben wir im Rahmen des fortlaufenden Projekts "TAKT" die konzernweite Standardisierung zur Steigerung der Effizienz in der Produktion und im produktionsnahen Umfeld weiter vorangetrieben. Durch die Einführung der integrierten Planung und Steuerung in Verbindung mit dem konzerneinheitlichen Auftragsabwicklungsprozess haben wir die Bestände aller Werke weiter optimiert. Im Zuge der Ausrichtung unserer Produktion auf Industrie 4.0 entwickelten und installierten wir eigenständige und auf unsere Prozesse ausgerichtete Shopfloor-Monitore, die unsere Mitarbeiter im Werk täglich unterstützen und integrierte Prozesse nachhaltig absichern. Regelmäßige Auditierungen der Methoden, Arbeitsplatzgestaltung in der Produktion und Einhaltung visueller Standards ist ein wesentlicher Bestandteil von "TAKT" und dient der konsequenten und konzernweiten Optimierung. Die durchschnittliche Lieferzeit und damit die rechnerische Reichweite des Auftragsbestands des DMG MORI-Konzerns lag im abgeschlossenen Berichtsjahr bei etwa vier Monaten. Im Branchendurchschnitt der deutschen Werkzeugmaschinenindustrie wird dieser Wert vom VDW (Verein Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken) auf 6,8 Monate beziffert; da er im Vergleich einen deutlich größeren Anteil an Spezial- und Projektmaschinen mit typischerweise höheren Durchlaufzeiten enthält, ist er dementsprechend etwas höher. WEITERE VERTIEFUNG DER KOOPERATION MIT DER DMG MORI COMPANY LIMITED Im Berichtsjahr haben wir die Zusammenarbeit mit unserem japanischen Partner auch im Bereich der Produktion weiter vertieft. So profitieren unsere Kunden verstärkt von kürzeren Lieferzeiten und reduzierten Transportkosten, die wir durch die wechselseitige Nutzung der weltweiten Produktionskapazitäten erreichen konnten. Exemplarisch hierfür steht die Universal-Drehmaschine NLX 2500 SY | 700 unseres Kooperationspartners, die seit 2014 erfolgreich bei der GILDEMEISTER Italiana S.p.A. an unserem Standort in Bergamo (Italien) in Serie produziert wird. Im Rahmen eines ständigen Verbesserungsprozesses findet hierbei ein kontinuierlicher Austausch zwischen den Produktionswerken statt, um Prozesse zu optimieren, die Effizienz zu steigern und höchste Qualität zu garantieren. Durch unser globales Produktionsnetzwerk können wir unsere Flexibilität erhöhen, Kapazitäten optimal ausnutzen und die Entfernung zu unseren Kunden durch lokale Produktion verringern. Diesen Weg möchten wir in den kommenden Jahren weiter gehen und vermehrt "im Markt für den Markt" produzieren. ERFOLGE IDEENMANAGEMENT Im vergangenen Geschäftsjahr haben wir erneut von unserem erfolgreichen Ideenmanagementsystem profitiert. Mit Hilfe des betrieblichen Vorschlagwesens tragen unsere Mitarbeiter kontinuierlich zur Verbesserung und Weiterentwicklung unseres Unternehmens bei. Beim Ranking des Instituts für Betriebswirtschaft mit 84 Unternehmen aus zwölf Branchen belegten unsere Werke DECKEL MAHO Seebach GmbH und DECKEL MAHO Pfronten GmbH die ersten beiden Plätze sowie die GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH Platz vier. B. 16 VERBESSERUNGSVORSCHLÄGE PRODUKTIONSWERKE ANZAHL PRO MITARBEITER Im Geschäftsbereich Fräsen hat DECKEL MAHO Pfronten gemeinsam mit Technologiepartnern ein Projekt im Rahmen von Industrie 4.0 entwickelt. Eine DMC 80 FD duoBLOCK® wurde dabei mit über 60 Monitoring-Sensoren ausgestattet, die die digitalisierten Komponenten vom Sensor bis in die Cloud zur Datenerfassung, -speicherung und -analyse vernetzt. Ziel ist eine permanente Zustandsüberwachung der Maschine, um beispielsweise Überlastungen der Maschine zu vermeiden und Wartungszyklen zu flexibilisieren. Weiterhin haben wir die getaktete Materialversorgung auf die DMU 210 ausgeweitet. Dabei wurde u.a. auch eine neue Form von JIS-Bereitstellung für Großteile direkt am Montageplatz umgesetzt. Mit der diesjährigen Eröffnung des "Porsche Motorsport CNC Competence Center" am Standort DECKEL MAHO Seebach haben wir einen weiteren Grundstein für die nachhaltige Technologiepartnerschaft von DMG MORI und Porsche gelegt. Aktuell werden 27 verschiedene, hochwertige Bauteile auf drei Hightech-Maschinen CTX beta 800 TC, HSC 70 linear und DMU 60 eVo linear für den neuen Porsche 919 Hybrid gefertigt. Das Anwendungsspektrum umfasst unter anderem Fahrwerksteile und Kurbelwellengehäuse, aber auch Einsatzequipment, das im Renngeschehen großen Anteil am Erfolg hat. Im Geschäftsbereich Drehen setzten wir bei der GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH die Neugestaltung der Produktions- und Logistikbereiche unter Berücksichtigung des energetischen Standortkonzepts weiter fort. Des Weiteren sind im Zuge der kontinuierlichen Prozessoptimierung eine standardisierte Aufbau- und Ablaufstruktur sowie eine bereichsübergreifende Projektorganisation eingeführt worden. In der Werkzeug-Spindelmontage konnten wir die Durchlaufzeit um mehr als 35% reduzieren. Der Standort GILDEMEISTER Italiana S.p.A. hat die Montage der SPRINT 20|5, SPRINT 30|5 und SPRINT 32|8 auf einer gemeinsamen Montagelinie zusammengeführt. Möglich wurde dies durch die konsequente Umsetzung einer maschinenübergreifenden Plattformstrategie, die für die Produktion eine Standardisierung der Montageabläufe, kürzere Durchlaufzeiten und somit kürzere Lieferzeiten für den Kunden ermöglicht. Darüber hinaus wurden zur Reduzierung der Variantenvielfalt auch bei allen weiteren Maschinenbaureihen des Standortes die Komponenten des Schaltschranks auf die konzernweiten Standards umgestellt. Die DMG MORI ECOLINE HOLDING AG bündelt die ECOLINE-Produktionswerke FAMOT Sp. z o.o. (Polen), DMG Shanghai Machine Tools Co. Ltd. (China) und unser in diesem Jahr fertig gestelltes Werk in Ulyanovsk (Russland). In Pleszew (Polen) wurde die Modernisierung der mechanischen Fertigung im Bereich der Präzisions- und Großteilebearbeitung weiter fortgesetzt. Zudem hat die Serienfertigung der ecoTurn 450 erfolgreich begonnen. Den Standort in Schanghai haben wir grundlegend neu gestaltet. Insbesondere die Montagehalle, der Logistikbereich und das Technologiezentrum wurden modernisiert. In Ulyanovsk (Russland) haben wir am 29. September unser hochmodernes Produktionswerk eröffnet. Mittelpunkt des 330.000 m2 großen Areals ist das fortschrittlich ausgestattete Fertigungs- und Montagewerk sowie ein modernes Technologie- und Vorführzentrum. Die gesamte Gebäudefläche liegt bei 21.000 m2. Mit dem Ziel "Made in Russia for Russia and the World" werden hier technologisch hochwertige Dreh- und Fräsmaschinen der ECOLINE-Baureihe produziert. Die Gesamtkapazität des Produktionswerks liegt bei rund 1.200 Maschinen pro Jahr. Das Systemgeschäft der Energy Solutions bietet Komplettlösungen für das Energiemanagement von gewerblichen Kunden an. Dies umfasst Effizienzanalysen zum Einsparen von Energie sowie Systeme zum Erzeugen, Speichern und Anwenden erneuerbarer Energie. Die Kombination aus Erzeugungssystemen für Sonnenenergie und stationären Speichern auf Basis der Vanadium Redox-Flow-Technologie ermöglicht energiebewussten gewerblichen Kunden einen effizienten Energieverbrauch. Im Bereich Qualität haben wir unsere zukunftsweisenden "First Quality-Standards" weiter verbessert. "First Quality" bündelt alle Maßnahmen rund um die Verbesserung unserer Prozesse und Produkte. Diese Richtlinien reichen durchgängig von der Entwicklung bis zur Installation der Maschine beim Kunden. Den Schwerpunkt in der Entwicklung bildet die produktübergreifende Konstruktion sowie In-House Fertigung von modularisierten und standardisierten DMG MORI COMPONENTS mit höchster Genauigkeit und Robustheit. Beispiele für den resultierenden Kundennutzen sind die neuen Spindelgenerationen speedMASTER, compactMASTER und powerMASTER mit einer Erhöhung der laufzeitgebundenen Gewährleistung auf nun 10.000 Spindelstunden. Zudem verbessert der Einsatz von innovativen Kühlkonzepten die Genauigkeit um bis zu 20%. Auch die 100-stündige Qualitätsprüfung nach strengen Kriterien und unter Abbildung realitätsnaher Fertigungsbedingungen sowie die fünf Tage Anlaufunterstützung für unsere Technologiemaschinen sind feste Bestandteile unseres etablierten "First Quality-Standards". Wirtschaftsbericht Die Weltkonjunktur hat in 2015 an Dynamik verloren. In Asien belastet die wirtschaftliche Schwächephase Chinas das Wirtschaftswachstum. In den USA setzte die Wirtschaft ihre Erholung fort. Der Euroraum befindet sich weiter auf einem moderaten Wachstumskurs. Der Weltmarkt für Werkzeugmaschinen war stark durch Wechselkursschwankungen beeinflußt und stagnierte insgesamt. Rahmenbedingungen Gesamtwirtschaftliche Entwicklung Die Weltkonjunktur hat im Berichtsjahr 2015 an Dynamik verloren; die wirtschaftliche Schwächephase in China, die Rezession in wichtigen Schwellenländern - wie Russland und Brasilien - und die Konflikte im Nahen Osten belasten die Weltwirtschaft. Nach vorläufigen Berechnungen des Instituts für Weltwirtschaft (IfW) an der Universität Kiel war das Wirtschaftswachstum 2015 mit 3,1% auf dem niedrigsten Niveau seit 2009 (Vorjahr: +3,5%). Die Wirtschaft in Asien expandierte mit 6,5% Wachstum insgesamt langsamer als im Vorjahr (+6,9%). Laut IfW erreichte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in China erstmals nur ein Plus von 6,8% (Vorjahr: +7,4%); im März hatte die Volksrepublik noch ein Wachstumsziel von +7,0% ausgegeben. In Japan ist die Wirtschaft im Berichtsjahr hingegen wieder gewachsen (+0,7%; Vorjahr: -0,1%). In den asiatischen Schwellenländern erreichte das Wirtschaftswachstum das Vorjahresniveau. Insgesamt war das Wachstum wie im Vorjahr in Asien am stärksten. Für Europa prognostiziert das IfW einen Anstieg des Wirtschaftswachstums auf 1,9% (Vorjahr: +1,3%). Die Entwicklung wurde vor allem durch Deutschland (+1,7%), Großbritannien (+2,4%) und Spanien (+3,1%) getragen. Auch die Staaten in Osteuropa verzeichneten zuletzt höhere Wachtumsraten. In den USA setzte die Wirtschaft ihre Erholung fort. Das BIP nahm im Gesamtjahr laut IfW um 2,5% (Vorjahr: +2,4%) zu. Das Wirtschaftswachstum der Volkswirtschaften in Lateinamerika verlief angesichts sinkender Rohstoffpreise nur gedämpft; Brasilien und Venezuela befinden sich sogar in der Rezession. Der Euroraum verzeichnete im Berichtsjahr 2015 abermals eine moderate wirtschaftliche Entwicklung. Obwohl alle Mitgliedsstaaten die Rezession überwunden haben, ist die konjunkturelle Dynamik insgesamt noch gering. Das BIP-Wachstum wird im Jahr 2015 voraussichtlich nur +1,5% (Vorjahr: +0,9%) betragen. Quellen: Statistisches Bundesamt, Wiesbaden; Institut für Wirtschaft (IfW), Kiel. C. 01 BRUTTOINLANDSPRODUKT IN DEUTSCHLAND REALE VERÄNDERUNGEN GEGENÜBER DEM VORJAHR IN % Quelle: Statistisches Bundesamt, Wiesbaden In Deutschland folgte die Wirtschaft einem moderaten Aufwärtstrend: Nach vorläufigen Angaben des Statistischen Bundesamtes stieg das BIP im Jahr 2015 leicht um 1,7% (Vorjahr: +1,6%). Die Ausrüstungsinvestitionen nahmen um 3,6% zu und trugen damit etwas weniger zum wirtschaftlichen Wachstum bei als im Vorjahr (+4,5%). Die folgende Grafik zeigt den Mehrjahresvergleich: C. 02 AUSRÜSTUNGSINVESTITIONEN IN DEUTSCHLAND REALE VERÄNDERUNGEN GEGENÜBER DEM VORJAHR IN % Quelle: Statistisches Bundesamt, Wiesbaden Das internationale Geschäft des DMG MORI-Konzerns wird von den Wechselkursen des Euros beeinflusst. Von besonderer Bedeutung sind der US-Dollar, der japanische Yen und der russische Rubel. Verglichen mit dem Vorjahr veränderten sich die Devisenkurse dieser Währungen wie folgt: Der Euro verbilligte sich gegenüber dem Dollar stark und schloss zum Jahresende mit 1,09 USD (Vorjahr: 1,21 USD). Gegenüber dem japanischen Yen wertete der Euro ab und schloss mit einem Wechselkurs von 131,07 Yen (Vorjahr: 145,23 Yen). Der russische Rubel wertete gegenüber dem EUR ab und schloss mit einem Wechselkurs von 80,67 RUB (Vorjahr: 72,34 RUB). Die Durchschnittskurse im Berichtszeitraum zeigten eine ähnliche Entwicklung: Der Mittelwert des US-Dollar lag gegenüber dem Euro bei 1,11 USD (Vorjahr: 1,33 USD). Der Mittelwert des Euro gegenüber dem Yen betrug 134,31 Yen (Vorjahr: 140,31 Yen). Der Mittelwert gegenüber dem russischen Rubel betrug 68,07 RUB (Vorjahr: 50,95 RUB). So verzeichnete der Mittelwert des Euro einen Wertverlust von 16,5% zum US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Gegenüber dem japanischen Yen erzielte der Euro einen Wertverlust von 4,3%. Gegenüber dem russischen Rubel erzielte der Euro einen erheblichen Wertgewinn von 33,6%. Für die Kunden in den USA und den dollarabhängigen Märkten haben sich die Preise der Produkte aus unserer europäischen Fertigung somit deutlich verringert, wohingegen sich die Preise für die russischen Märkte deutlich erhöht haben. Entwicklung des Werkzeugmaschinenbaus Internationale Entwicklung Der Weltmarkt für Werkzeugmaschinen war nach Angaben des Vereins Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken (VDW) im Jahr 2015 stark von Wechselkursschwankungen beeinflusst. Rechnerisch betrug das Markvolumen auf Eurobasis 67,3 MRD € (Vorjahr: 62,9 MRD €). Bewertet nach den für den Verbrauch maßgeblichen lokalen Währungen sank das Marktvolumen jedoch um 0,4%. Hauptursache hierfür war die Abwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar, dem chinesischen Renminbi, dem japanischen Yen und dem koreanischen Won. Asien verzeichnete im abgelaufenen Berichtsjahr in lokalen Währungen einen Rückgang von 5,3% (Vorjahr: +6,9%; in Euro: +7,8%). In Nord- und Südamerika war die Entwicklung im Jahr 2015 mit -3,6% ebenfalls rückläufig (Vorjahr: -6,1%, in Euro: +10,7%). In Europa sank die Nachfrage nach Werkzeugmaschinen um 2,6% (Vorjahr: +6,8%). Im weltweit größten Markt China sank der Werkzeugmaschinenverbrauch in Renminbi um -11,4% (in Euro: +4,0%). Die USA, der zweitwichtigste Markt für Werkzeugmaschinen, verzeichneten einen Rückgang in US-Dollar von 15,6% (in Euro: +1,1%). Im drittgrößten Markt Deutschland stieg der Verbrauch im Berichtsjahr um 4,7%. Japan liegt mit einem in Yen gemessenen Anstieg von 26,5% auf Rang vier (in Euro: +32,1%). Südkorea belegte wie im Vorjahr Rang fünf mit einem in Won gemessenen Rückgang von 2,8% (in Euro: +8,1%). Die zehn bedeutendsten Verbrauchsmärkte machten im Berichtsjahr, auf Eurobasis berechnet, 79% des Weltwerkzeugmaschinenverbrauchs aus. Die folgende Grafik zeigt sie im Überblick: C. 03 WELTWEITER VERBRAUCH VON WERKZEUGMASCHINEN* IN % * Werte 2014 revidiert, Werte 2015 rein rechnerisch auf Eurobasis. Eine Korrektur der Werte ist nach Angaben des VDW nicht ausgeschlossen. ** gerundete Werte/Hinweis 2014: Rang 7 Russland; Rang 8 Mexiko; Rang 9 Indien; Rang 10 Thailand. Für die Weltproduktion berechnete der VDW auf Eurobasis rechnerisch ein Volumen von 67,3 MRD € (Vorjahr: 62,9 MRD €). Weltgrößter Produzent von Werkzeugmaschinen im Jahr 2015 war trotz eines Rückgangs in Renminbi von 6,0% wieder China (in Euro: +10,3%). In Japan stieg die Produktion in Yen um 5,0% (in Euro: +9,7%). Deutschland war wiederum drittgrößter Produzent und verzeichnete einen Produktionsanstieg von 2,1%. Auf Eurobasis stehen die zehn bedeutendsten Produktionsländer wie im Vorjahr für insgesamt 90% aller Werkzeugmaschinen. In den wichtigsten Märkten entwickelten sich die Produktionsanteile wie folgt: WERKZEUGMASCHINEN IN % * Werte 2014 revidiert. Werte 2015 rein rechnerisch auf Eurobasis. Eine Korrektur der Werte ist nach Angaben des VDW nicht ausgeschlossen. Quellen: Grundlage der Welt-Werkzeugmaschinenstatistik sind die vom VDW (Verein Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken e.V.) veröffentlichten Daten (ohne Teile und Zubehör). Sie werden von den nationalen Herstellerverbänden der einzelnen Länder abgefragt und beruhen auf den laufenden Ist-Werten bzw. für den Rest des Jahres auf sorgfältigen Schätzungen anhand der revidierten Werte des Vorjahres. Die Daten sind vorläufig und werden im Laufe des Jahres einer Korrektur unterzogen. Stand: 22.02.2016 Deutsche Werkzeugmaschinenindustrie Für die gewerbliche Wirtschaft ist das ifo-Geschäftsklima der führende Indikator zur Konjunkturentwicklung in Deutschland. Die Erhebung zeigt für die Hauptabnehmerbranchen (Maschinenbau, Straßenfahrzeugbau und Elektrotechnik) mehrheitlich Indexwerte leicht unter dem Level des Vorjahrs an. Darin spiegelt sich die momentan ungewisse wirtschaftliche Lage wider. Die deutsche Werkzeugmaschinenindustrie verzeichnete im Jahr 2015 stabile Auftragseingänge, eine steigende Produktion sowie steigende Umsätze. Mit 14,9 MRD € lagen die Auftragseingänge der Werke in Deutschland leicht über dem Niveau des Vorjahres (Vorjahr: 14,8 MRD €; +1,0%). Dabei sank die Inlandsnachfrage um 1,0% (Vorjahr: +6,0%), die Nachfrage aus dem Ausland nahm um 2,0% zu (Vorjahr: +4,0%). Für den Auftragseingang bei spanenden Maschinen weist der VDW ein Wachstum von 3,0% (Vorjahr: +4,0%) aus. Im Bereich der umformenden Maschinen sank der Auftragseingang um 6,0% (Vorjahr: +5,0%). Auftragseingänge für ausländische Werke deutscher Hersteller sind hierbei nicht erfasst. Die Umsätze der deutschen Werkzeugmaschinenhersteller stiegen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,0% (Vorjahr: -5,0%). Im Jahresverlauf entwickelten sich die Auftragseingänge der Werke in Deutschland wie folgt: C. 05 WERKZEUGMASCHINEN-AUFTRAGSEINGANG IN DEUTSCHLAND PRO QUARTAL REALE VERÄNDERUNGEN GEGENÜBER DEM VORJAHR IN % * Vorjahreswerte teilweise revidiert Die Produktion erreichte ein Volumen von 13,8 MRD € und lag damit um 0,5 MRD € über dem Vorjahresniveau. Maschinen im Wert von 9,4 MRD € wurden ausgeführt (Vorjahr: 9,1 MRD €), der Export nahm damit um 4,3% gegenüber dem Vorjahr zu; die Exportquote blieb bei 68%. Wichtigster Exportmarkt für deutsche Werkzeugmaschinen war erneut China mit 2,1 MRD € (Vorjahr: 2,3 MRD €), dies entspricht 22% der deutschen Werkzeugmaschinenausfuhren (Vorjahr: 25%). Die USA belegten mit einem Exportvolumen von 1,0 MRD € Rang zwei (Vorjahr: 0,9 MRD €, Exportanteil: 10%). Italien war mit 0,4 MRD € der drittwichtigste Exportmarkt (Vorjahr: 0,3 MRD €; Exportanteil: 5%). Die Entwicklung und Zusammensetzung der deutschen Werkzeugmaschinenproduktion zeigt der folgende Mehrjahresvergleich: C. 06 DEUTSCHE WERKZEUGMASCHINENPRODUKTION IN MRD € Der Import von Werkzeugmaschinen stieg um 0,2 MRD € bzw. 5,0% auf 3,3 MRD € (Vorjahr: 3,1 MRD €). Mit einem Importanteil von 29% kam beinahe jede dritte importierte Werkzeugmaschine aus der Schweiz. Auf den weiteren Plätzen der Top-3 Importländer folgten Japan (11%) und Italien (8%). Der Inlandsverbrauch stieg um 0,4 MRD € (+4,7%) auf 7,7 MRD € (Vorjahr: 7,3 MRD €). Im Jahresverlauf ist die Kapazitätsauslastung der deutschen Werkzeugmaschinenhersteller gesunken. Die Auslastung der Hersteller von spanenden Maschinen lag bei 88,2% (Vorjahr: 90,1%). Die Reichweite des Auftragsbestands ist im Jahresverlauf ebenfalls leicht gesunken: Sie lag durchschnittlich bei 6,8 Monaten (Vorjahr: 7,3 Monate). Diese rechnerisch ermittelte Reichweite stellt einen Durchschnittswert der Branche dar. Die Anzahl der Beschäftigt en in den deutschen Werkzeugmaschinen-Unternehmen stieg im Jahresdurchschnitt insgesamt auf 68.521 (Vorjahr: 67.514). Verlässliche Aussagen zur Ertragslage der deutschen Werkzeugmaschinenindustrie lassen sich schwer treffen, da nur einzelne Unternehmen entsprechende Zahlen publizieren. Daher ist der Verband auf Schätzungen angewiesen. Gesamtaussage des Vorstands zu den Rahmenbedingungen Die Weltkonjunktur hat im Berichtsjahr 2015 an Dynamik verloren; die wirtschaftliche Schwächephase in China, die Rezession in wichtigen Schwellenländern - wie Russland und Brasilien - und die Konflikte im Nahen Osten belasten die Weltwirtschaft. In Deutschland folgte die Wirtschaft einem moderaten Aufwärtstrend: Nach vorläufigen Angaben des Statistischen Bundesamtes stieg das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2015 leicht um 1,7% (Vorjahr: +1,6%). Das internationale Geschäft des DMG MORI-Konzerns wird von den Wechselkursen des Euros beeinflusst. Von besonderer Bedeutung sind der US-Dollar, der japanische Yen und der russische Rubel. So verzeichnete der Mittelwert des Euro einen Wertverlust von 16,5% zum US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Gegenüber dem japanischen Yen erzielte der Euro einen Wertverlust von 4,3%. Gegenüber dem russischen Rubel erzielte der Euro einen Wertgewinn von 33,6%. Für die Kunden in den USA, den dollarabhängigen Märkten sowie in China haben sich die Preise der Produkte aus unserer europäischen Fertigung somit deutlich verringert, wohingegen sich die Preise für die russischen Märkte deutlich erhöht haben. Diese wirtschaftlichen Rahmenbedingungen hatten einen erheblichen Effekt auch auf unser Geschäft. Die Kundenbedürfnisse in unserer Branche verlangen zunehmend nach individuellen Angeboten - von der Entry-Maschine bis hin zu komplexen Technologielösungen sowie umfassenden Serviceleistungen. So entwickeln wir als ein führender Hersteller von spanenden Werkzeugmaschinen technologisch anspruchsvolle Produkte auf Basis regionaler Marktanforderungen und bieten unseren Kunden ein umfassendes Angebot an Werkzeugmaschinen sowie perfekt abgestimmte Service-Produkte für den gesamten Maschinenlebenszyklus. Branchensituation und Wettbewerbsumfeld: Der Weltmarkt für Werkzeugmaschinen war nach Angaben des Vereins Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken (VDW) im Jahr 2015 stark durch Wechselkursschwankungen beeinflusst. Rechnerisch betrug das Marktvolumen auf Eurobasis 67,3 MRD € (Vorjahr: 62,9 MRD €). Bewertet nach den für den Verbrauch maßgeblichen lokalen Währungen sank das Marktvolumen jedoch um 0,4%. Unsere Position als ein Marktführer im Werkzeugmaschinengeschäft konnten wir trotz des herausfordernden Marktumfelds behaupten. Dazu trug auch die vertiefte Zusammenarbeit mit der DMG MORI COMPANY LIMITED bei. Welche Auswirkungen die verschiedenen wirtschaftlichen Einflussfaktoren auf unser Geschäft haben, veranschaulicht die folgende Übersicht: C. 07 GESAMTWIRTSCHAFTLICHE EINFLUSSFAKTOREN AUF DIE GESCHÄFTSENTWICKLUNG IN 2015 scroll Steigendes Bruttoinlandsprodukt + Stabiler Geschäftsklimaindex 0 Devisenkurse (schwächerer Euro) + Steigende Ausrüstungsinvestitionen + Stagnierender Werkzeugmaschinenmarkt - Auswirkungen der Einflussfaktoren: ++ = sehr positiv, + = positiv, 0 = neutral, - = negativ, -- = sehr negativ Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage Umsatz Der Umsatz des DMG MORI-Konzerns betrug im Berichtsjahr 2.304,7 MIO € und lag damit um 75,7 MIO € bzw. 3% über dem Rekordniveau des Vorjahres (Vorjahr: 2.229,0 MIO €). Im vierten Quartal belief sich der Umsatz auf 655,9 MIO € (Vorjahr: 666,6 MIO €). Im Kernsegment "Werkzeugmaschinen" erhöhte sich der Umsatz um 6,1 MIO € auf 1.264,5 MIO € (Vorjahr: 1.258,4 MIO €). Im vierten Quartal erreichte der Umsatz 372,1 MIO € (Vorjahresquartal: 395,1 MIO €). Erneut positiv entwickelte sich auch das Segment "Industrielle Dienstleistungen" mit einer Umsatzsteigerung von 69,6 MIO € bzw. 7% auf 1.040,0 MIO € (Vorjahr: 970,4 MIO €). Der Umsatz im Bereich Services stieg um 63,8 MIO € auf 996,5 MIO € (Vorjahr: 932,7 MIO €). Der Handelsumsatz mit Produkten unseres japanischen Partners erhöhte sich auf 463,3 MIO € (Vorjahr: 421,8 MIO €). Auf den Bereich der Energy Solutions entfielen 43,5 MIO € (Vorjahr: 37,7 MIO €). Im vierten Quartal betrug der Umsatz im Segment "Industrielle Dienstleistungen" 283,8 MIO € (Vorjahresquartal: 271,5 MIO €). Die Auslandsumsätze des Konzerns erhöhten sich um 6% auf 1.542,6 MIO €. Die Inlandsumsätze beliefen sich auf 762,1 MIO €. Die Exportquote stieg auf 67% (Vorjahr: 65%). Im Mehrjahresvergleich waren die Segmente wie folgt am Umsatz des Konzerns beteiligt: C. 08 UMSATZ DMG MORI-KONZERN IN MIO € Auftragseingang In einem herausfordernden Marktumfeld erzielten wir einen Auftragseingang von 2.282,8 MIO € (Vorjahr: 2.331,4 MIO €; -2%). Im vierten Quartal betrug der Auftragseingang 540,8 MIO € (Vorjahr: 590,6 MIO €). Die Bestellungen im Segment "Werkzeugmaschinen" lagen im Berichtsjahr bei 1.212,5 MIO € (Vorjahr: 1.256,5 MIO €). Der Auftragseingang wurde durch Stornierungen beeinflusst. Das Segment "Industrielle Dienstleistungen" verbuchte einen Auftragseingang von 1.070,1 MIO € (Vorjahr: 1.074,7 MIO €); davon entfielen 1.021,2 MIO € auf den Bereich Services (Vorjahr: 1.031,3 MIO €). Die hier enthaltenen Bestellungen für Maschinen der DMG MORI COMPANY LIMITED betrugen 405,7 MIO € (Vorjahr: 442,5 MIO €). Das originäre Servicegeschäft entwickelte sich positiv. Im Bereich Energy Solutions lagen die Bestellungen bei 48,9 MIO € (Vorjahr: 43,4 MIO €). Die Aufträge aus dem Inland betrugen 785,0 MIO € (Vorjahr: 814,5 MIO €). Die Auslandsbestellungen lagen bei 1.497,8 MIO € (Vorjahr: 1.516,9 MIO €). Damit liegt der Auslandsanteil bei 66% (Vorjahr: 65%). Im Mehrjahresvergleich waren die Segmente wie folgt am Auftragseingang des Konzerns beteiligt: C. 09 AUFTRAGSEINGANG DMG MORI-KONZERN IN MIO € In den einzelnen Marktregionen entwickelten sich die Auftragseingänge wie folgt: C. 10 AUFTRAGSEINGANG DMG MORI-KONZERN NACH REGIONEN IN % Mit 7.386 verkauften Maschinen lagen die Bestellungen unter dem Wert des Vorjahres (7.673 Maschinen). Die Maschinen wurden an 5.365 verschiedene Kunden ausgeliefert (Vorjahr: 5.473). Wir haben die Absatzpreise im Berichtsjahr über das gesamte Produktprogramm um rund 3% angehoben. Das Global Key Account Management leistete mit einem Anteil von 16% am Auftragseingang erneut einen wesentlichen Beitrag (Vorjahr: 14%). Auftragsbestand Am 31. Dezember 2015 betrug der Auftragsbestand im Konzern 884,2 MIO €; er lag damit um 250,1 MIO € bzw. um 22% unter dem Vorjahreswert (1.134,3 MIO €). Bei der Ermittlung des Auftragsbestands erfolgte bereits im zweiten Quartal 2015 im Zusammenhang mit der mehrheitlichen Beteiligung der DMG MORI COMPANY LIMITED sowie zur besseren Transparenz eine methodische Umstellung. Im Auftragsbestand werden Aufträge für Maschinen der DMG MORI COMPANY LIMITED, die nur in Provisionshöhe bei der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT zu Umsatz führen, nicht mehr berücksichtigt. Der Inlandsbestand betrug 335,7 MIO € (Vorjahreszeitpunkt: 312,8 MIO €). Der Auslandsbestand reduzierte sich um 273,0 MIO € auf 548,5 MIO € (Vorjahr: 821,5 MIO €); von den vorliegenden Bestellungen entfielen 62% auf das Ausland (Vorjahreszeitpunkt: 72%). In den einzelnen Segmenten entwickelte sich der Auftragsbestand unterschiedlich: Bei den "Werkzeugmaschinen" lag er bei 478,1 MIO € (31.12.2014: 530,1 MIO €). Die "Industriellen Dienstleistungen" hatten zum 31. Dezember 2015 einen Auftragsbestand von insgesamt 406,1 MIO € (Vorjahr: 604,2 MIO €); davon entfielen 387,8 MIO € auf den Bereich Services (Vorjahr: 591,3 MIO €). Der Auftragsbestand der Energy Solutions belief sich auf 18,3 MIO € (Vorjahr: 12,9 MIO €). Die folgende Grafik zeigt die Entwicklung des Auftragsbestands im Mehrjahresvergleich: C. 11 AUFTRAGSBESTAND DMG MORI-KONZERN IN MIO € Aus dem Auftragsbestand ergibt sich bei den "Werkzeugmaschinen" eine rechnerische Reichweite von durchschnittlich etwa vier Monaten - eine gute Grundauslastung für das laufende Geschäftsjahr. Hierbei weisen die einzelnen Produktionsgesellschaften unterschiedliche Auslastungen auf. Erfolgreiche Abschlüsse auf EMO 2015 in Mailand Mit einem Auftragseingang von 106,9 MIO € konnte die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT eine positive Bilanz aus der EMO 2015 in Mailand ziehen. Diese bedeutende Leitmesse der Werkzeugmaschinenbranche war mit 78% mehr Fachbesuchern auf dem DMG MORI Messestand als auf der letzten EMO in Mailand (2009) ein voller Erfolg. Ertragslage Die Ertragslage des DMG MORI-Konzerns entwickelte sich im Geschäftsjahr 2015 wie folgt: Das EBITDA erhöhte sich um 5% auf 243,1 MIO € (Vorjahr: 232,5 MIO €); das EBIT betrug 185,9 MIO € (Vorjahr: 182,6 MIO €) und das EBT stieg um 24% auf 217,3 MIO € (Vorjahr: 175,3 MIO €). Das EBT wurde einmalig durch den Gewinn (37,8 MIO €) aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED im vierten Quartal positiv beeinflusst. Gleichwohl ist das EBT auch ohne diesen Sondereffekt um 4,2 MIO € auf 179,5 MIO € gestiegen. Damit wurde das beste Ergebnis der Unternehmensgeschichte erzielt. Der Jahresüberschuss im Konzern erreichte 159,6 MIO € (+32%; Vorjahr: 121,1 MIO €). Im vierten Quartal erreichte das EBITDA 91,2 MIO € (Vorjahr: 86,6 MIO €), das EBIT betrug 74,4 MIO € (Vorjahr: 70,9 MIO €). Das EBT erhöhte sich auf 108,5 MIO € (Vorjahr: 68,6 MIO €). Das Ergebnis nach Steuern belief sich auf 84,5 MIO € (Vorjahr: 47,4 MIO €). C. 12 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG DMG MORI-KONZERN scroll 2015 2014 Veränderungen gegenüber Vorjahr MIO € % MIO € % MIO € % Umsatzerlöse 2.304,7 98,0 2.229,0 98,5 75,7 3,4 Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen 33,5 1,4 17,2 0,8 16,3 94,8 Aktivierte Eigenleistungen 13,8 0,6 16,1 0,7 -2,3 14,3 Gesamtleistung 2.352,0 100,0 2.262,3 100,0 89,7 4,0 Materialeinsatz -1.211,4 -51,5 -1.190,0 -52,6 -21,4 1,8 Rohertrag 1.140,6 48,5 1.072,3 47,4 68,3 6,4 Personalaufwendungen -545,5 -23,2 -506,1 -22,4 -39,4 7,8 Übrige Aufwendungen und Erträge -352,0 -15,0 -333,7 -14,7 -18,3 5,5 EBITDA 243,1 10,3 232,5 10,3 10,6 4,6 Abschreibungen auf Anlagevermögen -57,2 -2,4 -49,9 -2,2 -7,3 14,6 EBIT 185,9 7,9 182,6 8,1 3,3 1,8 Finanzergebnis 30,8 1,3 -7,9 -0,3 38,7 489,9 Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen 0,6 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 EBT 217,3 9,2 175,3 7,8 42,0 24,0 Ertragsteuern -57,7 -2,4 -54,2 -2,4 -3,5 6,5 Jahresüberschuss 159,6 6,8 121,1 5,4 38,5 31,8 Die Gesamtleistung stieg im Geschäftsjahr 2015 auf 2.352,0 MIO €; sie lag damit um 89,7 MIO € bzw. 4,0% über dem Wert des Vorjahres (2.262,3 MIO €). Der Anstieg resultierte im Wesentlichen aus den um 75,7 MIO € bzw. 3,4% höheren Umsatzerlösen (Vorjahr: 2.229,0 MIO €). Die Materialquote betrug 51,5% (Vorjahr: 52,6%). Die Materialaufwendungen erhöhten sich aufgrund der gestiegenen Gesamtleistung um 21,4 MIO € bzw. 1,8% auf 1.211,4 MIO € (Vorjahr: 1.190,0 MIO €). Der Rohertrag erhöhte sich um 68,3 MIO € bzw. 6,4% auf 1.140,6 MIO € (Vorjahr: 1.072,3 MIO €). Die Personalquote betrug 23,2% (Vorjahr: 22,4%). Die Personalaufwendungen stiegen bedingt durch die gestiegene Mitarbeiterzahl um 39,4 MIO € auf 545,5 MIO € (Vorjahr: 506,1 MIO €). Der Saldo der Übrigen Erträge und Aufwendungen betrug -352,0 MIO € (Vorjahr: -333,7 MIO €). Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen 129,9 MIO € (Vorjahr: 75,8 MIO €); sie beinhalten wie im Vorjahr insbesondere Währungsgewinne (65,9 MIO €; Vorjahr: 26,4 MIO €), die in Verbindung mit den Währungsverlusten in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen zu sehen sind. Im Geschäftsjahr 2015 entstand saldiert ein Währungsgewinn in Höhe von 4,6 MIO € (Vorjahr: 3,1 MIO €). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen um 72,4 MIO € auf 481,9 MIO € (Vorjahr: 409,5 MIO €). Der Anstieg ergab sich im Wesentlichen aufgrund umsatzabhängiger Aufwendungen sowie höherer Währungsverluste (61,3 MIO €; Vorjahr: 23,3 MIO €). Die Abschreibungen betrugen bei einem weiterhin hohen Investitionsvolumen 57,2 MIO € (Vorjahr: 49,9 MIO €). Das Finanzergebnis erhöhte sich deutlich um 38,7 MIO € auf 30,8 MIO € (Vorjahr: -7,9 MIO €). Hierzu trugen insbesondere die Erträge aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED (37,8 MIO €) sowie ein Rückgang der Zinsaufwendungen um 1,7 MIO € auf 8,0 MIO € (Vorjahr: 9,7 MIO €) bei. Die Steuerquote reduzierte sich auf 26,5% (Vorjahr: 30,9%). Die Verbesserung resultiert aus dem steuerfreien Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED. Der Steueraufwand betrug 57,7 MIO € (Vorjahr: 54,2 MIO €). C. 13 MARGENENTWICKLUNG DES DMG MORI-KONZERNS IN % Die auf Basis der Gesamtleistung ermittelten Ergebnismargen haben sich wie folgt entwickelt: Die Rohertragsmarge betrug 48,5% (Vorjahr: 47,4%). Die EBITDA-Marge erreichte 10,3% (Vorjahr: 10,3%), die EBIT-Marge 7,9% (Vorjahr: 8,1%) und die EBT-Marge betrug 9,2% (Vorjahr: 7,8%). Unter Berücksichtigung des Steueraufwands betrug die Marge des Jahresüberschusses 6,8% (Vorjahr: 5,4%). C. 14 VERTEILUNG DER WERTSCHÖPFUNG IM DMG MORI-KONZERN IN % Im Geschäftsjahr 2015 betrug die Wertschöpfung des DMG MORI-Konzerns 770,8 MIO € und ist damit um 81,0 MIO € gegenüber dem Vorjahr gestiegen (689,8 MIO €). In den Übrigen Erlösen sind die Erträge aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED (37,8 MIO €) berücksichtigt. C. 15 WERTSCHÖPFUNGSRECHNUNG DES DMG MORI-KONZERNS scroll 2015 2014 Veränderungen gegenüber Vorjahr MIO € % MIO € % MIO € % Entstehung Umsatzerlöse 2.304,7 91,5 2.229,0 95,3 75,7 3,4 Übrige Erlöse 215,0 8,5 109,1 4,7 105,9 97,1 Betriebsleistung 2.519,7 100,0 2.338,1 100,0 181,6 7,8 Materialaufwand 1.211,4 48,1 1.190,0 50,9 21,4 1,8 Abschreibungen 57,2 2,3 49,9 2,1 7,3 14,6 Übrige Aufwendungen 480,3 19,0 408,4 17,5 71,9 17,6 Vorleistungen 1.748,9 69,4 1.648,3 70,5 100,6 6,1 Wertschöpfung 770,8 30,6 689,8 29,5 81,0 11,7 Verteilung Mitarbeiter 547,1 71,0 507,2 73,5 39,9 7,9 Unternehmen 112,3 14,6 77,7 11,3 34,6 44,5 Darlehensgeber 6,4 0,8 7,3 1,1 -0,9 -12,3 Aktionäre/Gesellschafter 47,3 6,1 43,4 6,2 3,9 9,0 Öffentliche Hand 57,7 7,5 54,2 7,9 3,5 6,5 Wertschöpfung 770,8 100,0 689,8 100,0 81,0 11,7 Finanzlage Die Finanzlage des Konzerns entwickelte sich im Berichtsjahr insgesamt positiv: Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit (Mittelzufluss) betrug im Geschäftsjahr 142.7 MIO € (Vorjahr: 170,6 MIO €). Zu diesem Cashflow trugen im Wesentlichen das Ergebnis vor Steuern (EBT) in Höhe von 217,3 MIO € (Vorjahr: 175,3 MIO €) und die Abschreibungen von 57,2 MIO € (Vorjahr: 49,9 MIO €) bei. Die Reduzierung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 21.7 MIO € führte zu einer Verbesserung des Cashflows. Der Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 46,5 MIO € sowie die Erhöhung der Vorräte um 27,2 MIO € reduzierten den Cashflow. Die Auszahlungen für Ertragsteuern (49,4 MIO €) und Zinsen (9,7 MIO €) verminderten den Cashflow. C. 16 CASHFLOW scroll 2015 MIO € 2014 MIO € Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 142,7 170,6 Cashflow aus der Investitionstätigkeit 18,9 -145,3 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -44,3 39,0 Veränderung Zahlungsmittel 119,1 61,9 Flüssige Mittel zum Anfang der Berichtsperiode 433,0 371,1 Flüssige Mittel zum Ende der Berichtsperiode 552,1 433,0 Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Mittelzufluss) betrug +18,9 MIO € (Vorjahr: -145,3 MIO €). Der positive Cashflow aus der Investitionstätigkeit resultiert aus Einzahlungen des Verkaufs der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED in Höhe von 153,7 MIO €. Die Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen lagen bei 124,0 MIO € (Vorjahr: 111,5 MIO €) und in Immaterielle Vermögenswerte bei 14,8 MIO € (Vorjahr: 16,4 MIO €); die Schwerpunkte bildeten die in den Vorjahren begonnenen und im Rahmen der Bezugsrechtskapitalerhöhung 2013 angekündigten Bauprojekte, die Ende 2016 fertiggestellt sind. Der Free Cashflow war mit 32,0 MIO € (Vorjahr: 86,1 MIO €) positiv. Der Free Cashflow wird definiert als Saldo des Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit und des Cashflows aus der Investitionstätigkeit; dabei bleiben Ein- und Auszahlungen im Zusammenhang mit dem Finanzanlagevermögen (153,7 MIO €; Vorjahr: -19,2 MIO €) und Auszahlungen (-24,1 MIO €; Vorjahr: -41,6 MIO €) in Sachanlagen, die über Darlehen finanziert sind, unberücksichtigt. C. 17 FREE CASHFLOW scroll 2015 MIO € 2014 MIO € Free Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 142,7 170,6 Free Cashflow aus der Investitionstätigkeit -110,7 -84,5 Free Cashflow 32,0 86,1 Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Mittelabfluss) lag bei -44,3 MIO € (Vorjahr: 39,0 MIO €) und ergibt sich im Wesentlichen aus der Dividendenausschüttung im Mai 2015 in Höhe von 43,4 MIO € (Vorjahr: 39,4 MIO €). Im Vorjahr wurde der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit durch den Verkauf eigener Aktien (38,6 MIO €) sowie der Aufnahme von Finanzschulden (40,0 MIO €) positiv beeinflusst. Aus der Veränderung der Cashflows resultiert zum 31. Dezember 2015 eine Erhöhung an flüssigen Mitteln um 119,1 MIO € auf 552,1 MIO € (Vorjahr: 433,0 MIO €); damit verfügt der DMG MORI-Konzern zum Jahresende über eine gute Liquidität. Zum 31. Dezember 2015 ergibt sich ein Finanzmittelüberschuss von 500,3 MIO € (Vorjahr: 380,8 MIO €). Der DMG MORI-Konzern deckt seinen Kapitalbedarf aus dem operativen Cashflow, dem Bestand an flüssigen Mitteln sowie der Aufnahme von kurz- und langfristigen Finanzierungen. Die Höhe der zugesagten Finanzierungslinien betrugen im Geschäftsjahr 2015 insgesamt 726,4 MIO €. Wesentliche Bestandteile waren die syndizierte Kreditlinie in Höhe von 450,0 MIO € mit einer Laufzeit bis zum August 2016, weitere Avallinien von 53,3 MIO € sowie Factoring-Vereinbarungen in Höhe von 167,5 MIO €. Im Februar 2016 wurde eine neue syndizierte Kreditlinie mit einem Volumen von insgesamt 500,0 MIO € und einer Laufzeit von fünf Jahren (bis Februar 2021) abgeschlossen. Sie besteht aus einer Bartranche von 200,0 MIO € sowie einer Avaltranche über 300,0 MIO €. Damit wurde die im August 2016 auslaufende syndizierte Kreditlinie vorzeitig vollständig abgelöst. Der neue syndizierte Kredit wurde mit einem Konsortium von internationalen Banken zu verbesserten Konditionen abgeschlossen. Factoring ist in unserem Finanzierungsmix unverändert ein wichtiger Bestandteil. Zusätzlich zum Finanzierungseffekt können wir so die Prozesse für das Debitorenmanagement optimieren. Daneben haben wir noch einige langfristige Darlehen sowie kurzfristige bilaterale Finanzierungszusagen an einzelne Tochtergesellschaften mit einem Gesamtvolumen von 55,6 MIO € (Vorjahr: 71,7 MIO €). Für das operative Geschäft benötigt der DMG MORI-Konzern Avallinien, um Bürgschaften für Anzahlungen und Gewährleistungen ausstellen zu lassen. Der DMG MORI-Konzern verfügt nicht über ein Corporate Rating, da wir keine Kapitalmarktfinanzierungen planen und ein entsprechendes Rating mit erheblichen Kosten verbunden wäre. Unsere Finanzierungen beinhalten marktübliche Vereinbarungen zur Einhaltung bestimmter Kennzahlen (Covenants). Alle Covenants wurden zum 31. Dezember 2015 eingehalten. Ergänzt wird die Finanzierung durch außerbilanzielle Operating-Leasing-Verträge. Die Summe der künftigen Verpflichtungen aus den Operating-Leasing-Verträgen beträgt 65,0 MIO € (Vorjahr: 60,9 MIO €). Mit diesem Finanzierungsmix verfügen wir über ausreichende Finanzierungslinien, mit denen wir die benötigte Liquidität für unser Geschäft bereitstellen können. Strategische Finanzierungsmaßnahmen sind im Jahr 2016 nicht geplant, da die saisonal benötigte Liquidität aus den vorhandenen finanziellen Mitteln gedeckt werden kann. Die Finanzierung des DMG MORI-Konzerns erfolgt zentral. Nur wenn Konzernfinanzierungen aufgrund von gesetzlichen Rahmenbedingungen nicht vorteilhaft sind, werden in Einzelfällen lokale Finanzierungen abgeschlossen. Cash-Pooling wird genutzt, um die Liquiditätsüberschüsse von Tochtergesellschaften kostengünstig im Konzern einzusetzen. Vermögenslage Die Vermögens- und Kapitalstruktur hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt: Die Bilanzsumme stieg um 54,1 MIO € auf 2.283,9 MIO € (Vorjahr: 2.229,8 MIO €). Auf der Passivseite erhöhte sich das Eigenkapital um 91,4 MIO € auf 1.357,5 MIO € (Vorjahr: 1.266,1 MIO €). Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus dem Jahresüberschuss in Höhe von 159,6 MIO €. Die Eigenkapitalquote betrug 59,4% (Vorjahr: 56,8%). C. 18 BILANZ DES DMG MORI-KONZERNS scroll 31.12.2015 31.12.2014 Veränderungen gegenüber Vorjahr MIO € % MIO € % MIO € % Aktiva Langfristig gebundenes Vermögen Anlagevermögen 742,7 32,5 810,9 36,4 -68,2 -8,4 Langfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte 103,7 4,6 69,1 3,1 34,6 50,1 846,4 37,1 880,0 39,5 -33,6 -3,8 Kurzfristig gebundenes Vermögen Vorräte 522,3 22,8 495,3 22,2 27,0 5,5 Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte 363,1 15,9 421,5 18,9 -58,4 -13,9 Flüssige Mittel 552,1 24,2 433,0 19,4 119,1 27,5 1.437,5 62,9 1.349,8 60,5 87,7 6,5 Bilanzsumme 2.283,9 100,0 2.229,8 100,0 54,1 2,4 Passiva Langfristige Finanzierungsmittel Eigenkapital 1.357,5 59,4 1.266,1 56,8 91,4 7,2 Fremdkapital Langfristige Rückstellungen 77,4 3,4 79,6 3,6 -2,2 -2,8 Langfristige Verbindlichkeiten 54,0 2,4 52,8 2,3 1,2 2,3 131,4 5,8 132,4 5,9 -1,0 -0,8 1.488,9 65,2 1.398,5 62,7 90,4 6,5 Kurzfristige Finanzierungsmittel Kurzfristige Rückstellungen 216,5 9,5 197,0 8,9 19,5 9,9 Kurzfristige Verbindlichkeiten 578,5 25,3 634,3 28,4 -55,8 -8,8 795,0 34,8 831,3 37,3 -36,3 -4,4 Bilanzsumme 2.283,9 100,0 2.229,8 100,0 54,1 2,4 Auf der Aktivseite reduzierte sich das Anlagevermögen um 68,2 MIO € bzw. 8,4% auf 742,7 MIO € (Vorjahr: 810,9 MIO €). Die Sachanlagen stiegen aufgrund unserer Bauprojekte um 68,5 MIO € auf 463,7 MIO € (Vorjahr: 395,2 MIO €). Die Immateriellen Vermögenswerte verringerten sich um 4,1 MIO € auf 209,9 MIO € (Vorjahr: 214,0 MIO €). Die Finanzanlagen reduzierten sich deutlich um 132,6 MIO € auf 69,1 MIO € (Vorjahr: 201,7 MIO €). Der Rückgang der Finanzanlagen resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED im vierten Quartal, die zum 31. Dezember 2014 einen Wert von 133,1 MIO € hatten. Die langfristig gebundenen Forderungen und sonstigen Vermögenswerte erhöhten sich um 34,6 MIO € auf 103,7 MIO € (Vorjahr: 69,1 MIO €). Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus der Umgliederung von Vermögenswerten in Höhe von 36,5 MIO €, die im Vorjahr unter den kurzfristigen Vermögenswerten als zur Veräußerung gehalten ausgewiesen wurden. Die latenten Steuern betrugen 53,4 MIO € (Vorjahr: 53,8 MIO €). Die Vorräte erhöhten sich bei gestiegener Gesamtleistung leicht um 5,5% bzw. 27,0 MIO € auf 522,3 MIO € (Vorjahr: 495,3 MIO €). Der Bestand an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen (RHB) stieg um 5,7 MIO € auf 196,4 MIO € (Vorjahr: 190,7 MIO €). Die unfertigen Erzeugnisse erhöhten sich um 17,5 MIO € auf 125,6 MIO € (Vorjahr: 108,1 MIO €) und die fertigen Erzeugnissen und Waren um 4,3 MIO € auf 197,6 MIO € (Vorjahr: 193,3 MIO €). Die Umschlagshäufigkeit der Vorräte betrug 4,4 (Vorjahr: 4,5). Insgesamt stieg der Anteil des Vorratsvermögens an der Bilanzsumme leicht auf 22,8% (Vorjahr: 22,2%) an. C. 19 VERMÖGENS- UND KAPITALSTRUKTUR DES DMG MORI-KONZERNS IN % Die kurzfristigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerte reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um 13,9% bzw. 58,4 MIO € auf 363,1 MIO € (Vorjahr: 421,5 MIO €). Dabei verringerten sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 18,8 MIO € auf 241,0 MIO € (Vorjahr: 259,8 MIO €). Die Umschlagshäufigkeit der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrug 9,8 (Vorjahr: 10,3). Die sonstigen Vermögenswerte reduzierten sich um 39,6 MIO € auf 122,1 MIO € (Vorjahr: 161,7 MIO €). Der Rückgang resultiert insbesondere aus der Umgliederung der zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte in die langfristigen Vermögenswerte. Die Änderung des Ausweises erfolgte, da die Veräußerung der Vermögenswerte kurzfristig nicht mehr hochwahrscheinlich war. Die flüssigen Mittel erhöhten sich zum Bilanzstichtag auf 552,1 MIO € (Vorjahr: 433,0 MIO €), das entspricht einem Anteil von 24,2% an der Bilanzsumme (Vorjahr: 19,4%). In der Struktur der Aktiva hat sich der Anteil des langfristig gebundenen Vermögens um 2,4 Prozentpunkte auf 37,1% verringert (Vorjahr: 39,5%). C. 20 STRUKTUR DER AKTIVA IN % Auf der Passivseite erhöhte sich das Eigenkapital um 91,4 MIO € bzw. 7,2% auf 1.357,5 MIO € (Vorjahr: 1.266,1 MIO €). Der Jahresüberschuss in Höhe von 159,6 MIO € erhöhte das Eigenkapital, während die Dividendenausschüttung im Mai 2015 in Höhe von 43,4 MIO € zu einer Reduzierung führte. Die Minderheitenanteile am Eigenkapital betrugen 146,6 MIO € (Vorjahr: 134,7 MIO €). Die Eigenkapitalquote erhöhte sich um 2,6 Prozentpunkte auf 59,4% (Vorjahr: 56,8%). Wie zum Vorjahreszeitpunkt haben wir einen Finanzmittelüberschuss und somit kein Gearing. Das langfristige Fremdkapital verringerte sich leicht um 1,0 MIO € auf 131,4 MIO € (Vorjahr: 132,4 MIO €). Der Anteil an der Bilanzsumme verringerte sich dabei um 0,1 Prozentpunkte auf 5,8% (Vorjahr: 5,9%). Die langfristigen Rückstellungen reduzierten sich um 2,2 MIO € auf 77,4 MIO €. Gegenläufig erhöhten sich die langfristigen Verbindlichkeiten um 1,2 MIO € auf 54,0 MIO €. Die Verbindlichkeiten betrafen mit 3,9 MIO € (Vorjahr: 3,9 MIO €) passive latente Steuern. Die langfristigen Finanzierungsmittel, bestehend aus Eigenkapital und langfristigem Fremdkapital, stiegen im Berichtsjahr um 90,4 MIO € bzw. 6,5% auf 1.488,9 MIO €. Das langfristig gebundene Vermögen ist zu 175,9% (Vorjahr: 158,9%) durch langfristig zur Verfügung stehende Mittel finanziert. Die kurzfristigen Finanzierungsmittel verringerten sich auf 795,0 MIO € (Vorjahr: 831,3 MIO €). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen reduzierten sich planmäßig um 54,5 MIO € auf 360,7 MIO € (Vorjahr: 415,2 MIO €). Die erhaltenen Anzahlungen betrugen 132,9 MIO € (Vorjahr: 139,0 MIO €); die Anzahlungsquote lag bei 15,0% (Vorjahr: 12,3%). Die kurzfristigen Rückstellungen stiegen auf 216,5 MIO € (Vorjahr: 197,0 MIO €). Die Summe aus Anlage- und Vorratsvermögen in Höhe von 1.265,0 MIO € (Vorjahr: 1.306,2 MIO €) ist zu 117,7% (Vorjahr: 107,1%) durch langfristige Finanzierungsmittel gedeckt. Die Struktur der Passiva zeigt im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg der Eigenkapitalquote um 2,6 Prozentpunkte auf 59,4% (Vorjahr: 56,8%). Die Quote der Rückstellungen erhöhte sich um 0,4 Prozentpunkte auf 12,9% (Vorjahr: 12,5%). Die Quote der Verbindlichkeiten reduzierte sich um 3,0 Prozentpunkte auf 27,7% (Vorjahr: 30,7%). Neben dem in der Konzernbilanz ausgewiesenen Vermögen nutzt der Konzern auch nicht bilanzierungsfähige Vermögenswerte. Diese betreffen im Wesentlichen bestimmte geleaste oder gemietete Güter (Operating-Leasing). Im Rahmen außerbilanzieller Finanzierungsinstrumente nutzen wir Factoring-Programme. Von besonderer Bedeutung sind auch unsere langjährigen guten und vertrauensvollen Beziehungen zu unseren Kunden und Lieferanten; sie ermöglichen einen direkten Zugang zu den für uns relevanten Märkten und machen uns unabhängiger von kurzfristigen Marktschwankungen. C. 21 STRUKTUR DER PASSIVA IN % Investitionen Die Investitionen in Sachanlagen und Immaterielle Vermögenswerte lagen mit 130,6 MIO € unter dem Niveau des Vorjahres (136,9 MIO €). Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen unter Berücksichtigung der aktivierten Entwicklungskosten und Finance Lease lagen mit 57,2 MIO € über dem Vorjahresniveau (49,9 MIO €). Im Mittelpunkt der Investitionsaktivitäten standen im Berichtsjahr unsere laufenden Großprojekte: Mit einem Grand Opening haben wir unser weltweit modernstes Produktionswerk in Ulyanovsk (Russland) am 29. September eröffnet. In dem für die Aerospace- und Automotive-Industrie bedeutenden Industriezentrum Ulyanovsk produzieren wir technologisch hochwertige Dreh- und Fräsmaschinen der ECOLINE-Baureihe für den russischen Markt und den Weltmarkt. Die Fertigstellung unseres Technologiezentrums in Moskau (Russland) schreitet weiter planmäßig voran; es wird voraussichtlich am 23. Mai 2016 eröffnet. Auch in Asien werden wir unsere Marktpräsenz weiter ausbauen. In Südkorea, dem weltweit fünftgrößten Markt für Werkzeugmaschinen, verläuft der Bau unseres neuen Technologiezentrums in Seoul weiterhin wie geplant. Die Eröffnung wird voraussichtlich am 15. Juli 2016 stattfinden. Nach Abschluss dieser Bauvorhaben im laufenden Jahr werden wir das Investitionsniveau deutlich reduzieren. Zudem haben wir im Berichtsjahr unsere Produktionswerke in Schanghai (China) und Pleszew (Polen) modernisiert. Durch die Modernisierung der mechanischen Fertigung in Pleszew konnten wir die Fertigungskompetenzen im Bereich der Präzisions- und Großteilebearbeitung an diesem Standort erweitern. Weitere Investitionsschwerpunkte lagen im vergangenen Jahr in der Bereitstellung von produktionsnotwendigen Werkzeugen, Modellen und Betriebsmitteln sowie in der Entwicklung innovativer Produkte. DMG MORI eröffnet Produktionswerk in Ulyanovsk (Russland) Am 29. September haben wir unser hochmodernes Produktionswerk in Ulyanovsk (Russland) eröffnet. Mittelpunkt des 330.000 m2 großen Areals ist das fortschrittlich ausgestattete Fertigungs- und Montagewerk sowie ein modernes Technologie- und Vorführzentrum. C . 22 INVESTIONEN UND ABSCHREIBUNGEN IM DMG MORI-KONZERN IN MIO € * Davon Zugang im Finanzanlagevermögen 2014: 22,1 MIO €; 2013: 106,9 MIO €; 2011: 14,8 MIO €; 2010: 11,0 MIO € C. 23 AUFTEILUNG DER INVESTITIONEN UND ABSCHREIBUNGEN IM DMG MORI-KONZERN IN MIO € Jahresabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (Kurzform) Der Jahresabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT ist als Kurzform in den nachfolgenden Tabellen dargestellt. Der vollständige Jahresabschluss einschließlich Lagebericht liegt als separater Bericht vor. C. 24 BILANZ DER DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (HGB) scroll 2015 MIO € 2014 MIO € Aktiva Anlagevermögen Anteile an verbundenen Unternehmen 601,7 525,6 Beteiligungen 6,7 180,1 Übriges Anlagevermögen 39,4 40,4 647,8 746,1 Umlaufvermögen und sonstige Aktiva Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 442,0 474,2 Übriges Umlaufvermögen und sonstige Aktiva 392,6 281,5 834,6 755,7 Bilanzsumme 1.482,4 1.501,8 Passiva Eigenkapital 968,5 964,8 Rückstellungen 58,0 47,1 Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 437,1 478,4 Andere Verbindlichkeiten 18,8 11,5 455,9 489,9 Bilanzsumme 1.482,4 1.501,8 Die Bilanzsumme der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT verminderte sich um 19,4 MIO € auf 1.482,4 MIO € (Vorjahr: 1.501,8 MIO €). Das Anlagevermögen reduzierte sich um 98,3 MIO € auf 647,8 MIO € (Vorjahr: 746,1 MIO €). Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus dem vollständigen Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED. Das Umlaufvermögen und die sonstigen Aktiva stiegen um 78,9 MIO € auf 834,6 MIO € (Vorjahr: 755,7 MIO €) und ergeben sich im Wesentlichen aus dem Bankguthaben, das sich um 111,0 MIO € auf 367,3 MIO € (Vorjahr: 256,3 MIO €) erhöhte. Auf der Passivseite erhöhte sich das Eigenkapital um 3,7 MIO € auf 968,5 MIO € (Vorjahr: 964,8 MIO €). Die Eigenkapitalquote betrug 65,3% (Vorjahr: 64,2%). C. 25 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG DER DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (HGB) scroll 2015 MIO € 2014 MIO € Umsatzerlöse 20,6 15,5 sonstige betriebliche Erträge 28,2 18,8 Übrige Aufwendungen -97,8 -69,0 Erträge aus Finanzanlagen 86,1 125,4 Finanzergebnis 45,8 6,0 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 82,9 96,7 Außerordentliche Aufwendungen -0,2 -0,2 Steuern vom Einkommen und Ertrag -35,6 -41,5 Jahresergebnis 47,1 55,0 Gewinnvortrag 1,7 0,1 Einstellung in die Gewinnrücklagen 0,0 10,0 Bilanzgewinn 48,8 45,1 Das Ergebnis der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT wurde im Wesentlichen von den Erträgen aus den inländischen Tochtergesellschaften in Höhe von 83,7 MIO € (Vorjahr: 123,2 MIO €) bestimmt, die sich aus den Ergebnisabführungen ergeben sowie einem Beteiligungsertrag der DMG MORI COMPANY LIMITED in Höhe von 2,4 MIO € (Vorjahr: 2,2 MIO €). Die Übrigen Aufwendungen erhöhten sich auf 97,8 MIO € (Vorjahr: 69,0 MIO €) und resultierten im Wesentlichen aus Personalaufwendungen in Höhe von 35,5 MIO € (Vorjahr: 24,9 MIO €) sowie sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 53,2 MIO € (Vorjahr: 38,0 MIO €). Das Finanzergebnis lag bei 45,8 MIO € (Vorjahr: 6,0 MIO €). Hierzu trugen insbesondere die Erträge aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED (37,8 MIO €) bei. Der Steueraufwand reduzierte sich auf 35,6 MIO € (Vorjahr: 41,5 MIO €). Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT schließt das Geschäftsjahr 2015 mit einem Jahresergebnis von 47,1 MIO € ab (Vorjahr: 55,0 MIO €). Unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags aus dem Vorjahr und der Einstellung in die Gewinnrücklagen beläuft sich der Bilanzgewinn auf 48,8 MIO € (Vorjahr: 45,1 MIO €). Vorstand und Aufsichtsrat werden der 114. Hauptversammlung am 6. Mai 2016 vorschlagen, für das Geschäftsjahr 2015 eine Dividende in Höhe von 0,60 € je Aktie, insgesamt 47,3 MIO €, auszuschütten (Vorjahr: 0,55 € bzw. 43,4 MIO €). Weiterhin wird der Hauptversammlung vorgeschlagen, den verbleibenden Bilanzgewinn in Höhe von 1,5 MIO € auf neue Rechnung vorzutragen. Segmentbericht Unsere Geschäftsaktivitäten umfassen die Segmente "Werkzeugmaschinen" und "Industrielle Dienstleistungen". Die "Corporate Services" beinhalten im Wesentlichen die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT mit ihren konzernübergreifenden Holdingfunktionen. Die ausgewählten, von uns in Lizenz produzierten Maschinen der DMG MORI COMPANY LIMITED fließen in die "Werkzeugmaschinen" ein. Den Handel sowie die Serviceleistungen für diese Maschinen verbuchen wir bei den "Industriellen Dienstleistungen". C. 26 SEGMENT-KENNZAHLEN DES DMG MORI-KONZERNS scroll 2015 2014 Veränderungen 2015 gegenüber 2014 MIO € MIO € MIO € % Umsatz 2.304,7 2.229,0 75,7 3 Werkzeugmaschinen 1.264,5 1.258,4 6,1 0 Industrielle Dienstleistungen 1.040,0 970,4 69,6 7 Corporate Services 0,2 0,2 0,0 Auftragseingang 2.282,8 2.331,4 -48,6 -2 Werkzeugmaschinen 1.212,5 1.256,5 -44,0 -4 Industrielle Dienstleistungen 1.070,1 1.074,7 -4,6 0 Corporate Services 0,2 0,2 0,0 EBIT 185,9 182,6 3,3 2 Werkzeugmaschinen 102,6 93,6 9,0 10 Industrielle Dienstleistungen 126,6 123,8 2,8 2 Corporate Services -42,6 -34,9 -7,7 "Werkzeugmaschinen" Das Segment "Werkzeugmaschinen" ist unser Kernsegment und beinhaltet das Neumaschinengeschäft des Konzerns mit den Geschäftsbereichen Drehen und Fräsen, Advanced Technologies (ULTRASONIC/LASERTEC), ECOLINE, Electronics und DMG MORI Systems. Der Geschäftsbereich Drehen umfasst die GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH in Bielefeld, die GRAZIANO Tortona S.r.l. und die GILDEMEISTER Italiana S.p.A. Unser Full-Line-Drehmaschinenangebot umfasst sechs Produktlinien und reicht von Universal-Drehmaschinen und Drehzentren über Dreh-Fräs-Zentren für die 5-Achs-Komplettbearbeitung bis hin zum Produktionsdrehen mit 4-Achs-Dreh-Fräszentren und Vertikal-Drehmaschinen. Im Automatendrehen bieten wir Mehrspindler- sowie Mehrschlitten-Bearbeitungsmaschinen an. Zum Geschäftsbereich Fräsen zählen die DECKEL MAHO Pfronten GmbH und die DECKEL MAHO Seebach GmbH. Unser Angebot im Geschäftsbereich Fräsen konzentriert sich auf neun Produktlinien: von Universal-Fräsmaschinen über Horizontal- und Vertikal-Bearbeitungszentren, Fahrständer- sowie HSC-Präzisionsmaschinen bis hin zu Fräsmaschinen- und Bearbeitungszentren für die 5-Achs-Bearbeitung. Die Produkte der Sauer GmbH im Geschäftsfeld Advanced Technologies mit den Linien ULTRASONIC und LASERTEC lassen sich auf 5-Achs-Bearbeitungsmaschinen adaptieren. Der ECOLINE-Verbund bietet einem breiten globalen Marktsegment den Zugang in die Dreh- und Fräsbearbeitung zu attraktiven Einstiegspreisen. Die vier Produktlinien in diesem zunehmend wichtigen Bereich werden durch die DMG MORI ECOLINE Holding AG, die FAMOT Pleszew Sp. z o.o., die DECKEL MAHO GILDEMEISTER Machine Tools Co., Ltd., Schanghai, und die Ulyanovsk Machine Tools ooo in Russland abgedeckt. Die DMG Electronics GmbH bündelt konzernweit unsere Kompetenzen in der Steuerungs- und Softwareentwicklung. Insbesondere die Weiterentwicklung von CELOS und die Adaption auf unser Maschinen-Portfolio stehen derzeit im Fokus. Die DMG MORI Systems GmbH bietet unseren Kunden integrierte Turnkey-Lösungen an. Die Automation gewinnt auch im Mittelstand zunehmend an Bedeutung. Auf Basis des DMG MORI Maschinenportfolios wird das Automationsgeschäft im Geschäftsbereich Systems zusammengefasst. Die Kompetenzen im Systemgeschäft für Großserienfertigung sowie flexible Automatisierungen werden so gebündelt und zukünftig weiter ausgebaut. Unser Montagezentrum befindet sich im wirtschaftlich starken Mittleren Neckarraum bei Stuttgart. Dort sind wir für viele unserer Kunden in guter Reichweite. C . 27 ZAHLEN ZUM GESCHÄFTSVERLAUF SEGMENT "WERKZEUGMASCHINEN" scroll 2015 2014 Veränderungen 2015 gegenüber 2014 MIO € MIO € MIO € % Umsatz Gesamt 1.264,5 1.258,4 6,1 0 Inland 420,8 444,3 -23,5 -5 Ausland 843,7 814,1 29,6 4 % Ausland 67 65 Auftragseingang Gesamt 1.212,5 1.256,5 -44,0 -4 Inland 417,7 452,8 -35,1 -8 Ausland 794,8 803,7 -8,9 -1 % Ausland 66 64 Auftragsbestand Gesamt 478,1 530,1 -52,0 -10 Inland 137,3 140,4 -3,1 -2 Ausland 340,8 389,7 -48,9 -13 % Ausland 71 74 Investitionen 82,5 71,0 11,5 16 Mitarbeiter 3.599 3.520 79 2 zzgl. Auszubildende 259 241 18 7 Mitarbeiter Gesamt 3.858 3.761 97 3 EBITDA 138,7 126,6 12,1 10 EBIT 102,6 93,6 9,0 10 EBT 92,1 82,1 10,0 12 * Stichtag 31.12. Unser Kernsegment "Werkzeugmaschinen" entwickelte sich im Geschäftsjahr 2015 wie folgt: Im vierten Quartal erreichte der Umsatz 372,1 MIO € und lag damit um 6% bzw. 23,0 MIO € unter dem Vorjahreswert (395,1 MIO €). Im Gesamtjahr erzielten die "Werkzeugmaschinen" einen Umsatz von 1.264,5 MIO €; damit konnte der Wert des Vorjahres von 1.258,4 MIO € noch einmal übertroffen werden. Während der Inlandsumsatz um 5% bzw. 23,5 MIO € auf 420,8 MIO € (Vorjahr: 444,3 MIO €) gesunken ist, nahm der Auslandsumsatz um 4% bzw. 29,6 MIO € auf 843,7 MIO € zu (Vorjahr: 814,1 MIO €). Die Auslandsquote betrug 67% (Vorjahr: 65%). Das Segment "Werkzeugmaschinen" hatte einen Anteil von 55% am Umsatz (Vorjahr: 56%). Die Drehtechnologie von GILDEMEISTER trug 12% dazu bei (Vorjahr: 12%). Die Frästechnologie von DECKEL MAHO war mit 33% am Umsatz beteiligt (Vorjahr: 35%); auf ULTRASONIC/LASERTEC entfielen 3% (Vorjahr: 3%). Das Geschäftsfeld ECOLINE trug 7% bei (Vorjahr: 6%). Die Absatzmenge der Neumaschinen ist gegenüber dem Vorjahr um 4% auf 7.076 gesunken (Vorjahr: 7.396). Bezogen auf den Gesamtumsatz des Konzerns waren die "Werkzeugmaschinen' "Industriellen Dienstleistungen" und "Corporate Services" wie folgt beteiligt: C. 28 UMSATZVERTEILUNG IM DMG MORI-KONZERN NACH SEGMENTEN IN % Der Auftragseingang im Segment "Werkzeugmaschinen" verlief im vierten Quartal mit 273,7 MIO € leicht unter dem Vorjahresniveau von 276,9 MIO €. Im Gesamtjahr betrug der Auftragseingang 1.212,5 MIO € und lag damit um 44,0 MIO € bzw. 4% unter dem Vorjahreswert (1.256,5 MIO €). Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr beruht im Wesentlichen auf schwächeren Bestelleingängen in Russland, Deutschland sowie in Asien. Im Inland sank der Auftragseingang um 8% bzw. 35,1 MIO € auf 417,7 MIO € (Vorjahr: 452,8 MIO €). Die Auslandsbestellungen betrugen 794,8 MIO €. Sie nahmen um 1% bzw. 8,9 MIO € gegenüber dem Vorjahr mit 803,7 MIO € ab; der Auslandsanteil betrug 66% (Vorjahr: 64%). Der Anteil der Bestellungen im Segment "Werkzeugmaschinen" betrug 53% (Vorjahr: 54%). Der Auftragsbestand lag am 31. Dezember 2015 bei 478,1 MIO € (Vorjahr: 530,1 MIO €). Die Bestände aus dem Inland sanken um 3,1 MIO € auf 137,3 MIO € (Vorjahr: 140,4 MIO €). Die Auslandsaufträge verzeichneten 71% (Vorjahr: 74%); sie nahmen um 48,9 MIO € bzw. 13% auf 340,8 MIO € ab (Vorjahr: 389,7 MIO €). Das EBITDA erreichte 138,7 MIO € (Vorjahr: 126,6 MIO €). Das EBIT stieg auf 102,6 MIO € (Vorjahr: 93,6 MIO €) und das EBT verbesserte sich um 12% auf 92,1 MIO € (Vorjahr: 82,1 MIO €). Die folgenden Grafiken zeigen die Höhe und Aufteilung der Investitionen in den einzelnen Segmenten und Geschäftsbereichen: C. 29 ANTEILE DER EINZELNEN SEGMENTE/GESCHÄFTSBEREICHE AN DEN INVESTITIONEN IN % C. 30 AUFTEILUNG DES INVESTITIONSVOLUMENS NACH INVESTITIONSARTEN IN % Die Investitionen im Segment "Werkzeugmaschinen" betrugen 82,5 MIO € (Vorjahr: 71,0 MIO €). Mit einem Grand Opening haben wir am 29. September unser weltweit modernstes Produktionswerk in Ulyanovsk (Russland) in Betrieb genommen. Auf dem 330.000 m2 großen Areal befindet sich zudem das moderne Technologie- und Vorführzentrum sowie ein zukunftsweisender Energiepark, durch den bis zu 15% der am Standort benötigten Energie selbst erzeugt werden. Wir produzieren hier technologisch hochwertige Dreh- und Fräsmaschinen der ECOLINE-Baureihe für den russischen und den Weltmarkt. An unserem Produktionsstandort in Seebach haben wir das Porsche Motorsport CNC Competence Center eröffnet und damit einen weiteren Grundstein für die nachhaltige Technologiepartnerschaft zwischen der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT und dem PORSCHE LMP1 Team gelegt. Darüber hinaus haben wir im Berichtsjahr unsere Produktionswerke in Schanghai (China) und Pleszew (Polen) modernisiert. Durch die Modernisierung der mechanischen Fertigung in Pleszew konnten wir die Fertigungskompetenzen im Bereich der Präzisions- und Großteilebearbeitung an diesem Standort erweitern. Aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung im Bereich der Advanced Technologies haben wir zudem an unserem Produktionsstandort in Idar-Oberstein erste Maßnahmen eingeleitet, den Bereich der Montage und Logistik zu erweitern. Im Zuge der Digitalisierung haben wir begonnen, an allen Produktionsstandorten eigenständige und auf unsere Produktionsprozesse ausgerichtete Shopfloor-Monitore zu installieren. Weitere Investitionsschwerpunkte lagen in der Bereitstellung von produktionsnotwendigen Werkzeugen, Modellen und Betriebsmitteln sowie in der Entwicklung innovativer Produkte. Die aktivierten Entwicklungskosten betrugen 7,3 MIO € (Vorjahr: 7,0 MIO €). Im Segment "Werkzeugmaschinen" waren zum Jahresende 3.858 Mitarbeiter beschäftigt (Vorjahr: 3.761 Mitarbeiter). Dies entspricht wie im Vorjahr 52% des gesamten Personals im Konzern. Der Aufbau von 97 Mitarbeitern resultiert hauptsächlich aus der Einstellung von zusätzlichem Personal im Rahmen des Auf- und Ausbaus unseres Produktionsstandorts in Ulyanovsk sowie bei der DMG MORI Systems GmbH in Wernau. Weiterhin wurde der Bereich Advanced Technologies bei der sauer GmbH personell verstärkt. Die Personalquote im Segment "Werkzeugmaschinen" betrug 19,0% (Vorjahr: 18,3%); der Personalaufwand belief sich auf 240,3 MIO € (Vorjahr: 230,0 MIO €). "Industrielle Dienstleistungen" Das Segment "Industrielle Dienstleistungen" beinhaltet die Geschäftstätigkeit der Bereiche Services und Energy Solutions. Im Bereich Services bündeln wir die Vermarktungsaktivitäten sowie die LifeCycle Services rund um unsere Maschinen sowie die unseres Kooperationspartners. Mithilfe der DMG MORI LifeCycle Services optimieren unsere Kunden die Produktivität ihrer Werkzeugmaschinen über den gesamten Lebenszyklus - von der Inbetriebnahme bis zur Inzahlungnahme als Gebrauchtmaschine. Das vielfältige Angebot an Serviceverträgen, Instandsetzungs- und Trainingsdienstleistungen sichert unseren Kunden eine hohe Kosteneffizienz ihrer Werkzeugmaschinen. Im Bereich der Energy Solutions fokussieren wir uns auf die Geschäftsfelder Energy Efficiency, Service, Components und Speichertechnik. C. 31 ZAHLEN ZUM GESCHÄFTSVERLAUF SEGMENT "INDUSTRIELLE DIENSTLEISTUNGEN" scroll 2015 2014 Veränderungen 2015 gegenüber 2014 MIO € MIO € MIO € % Umsatz Gesamt 1.040,0 970,4 69,6 7 Inland 341,1 334,7 6,4 2 Ausland 698,9 635,7 63,2 10 % Ausland 67 66 Auftragseingang Gesamt 1.070,1 1.074,7 -4,6 0 Inland 367,1 361,5 5,6 2 Ausland 703,0 713,2 -10,2 -1 % Ausland 66 66 Auftragsbestand Gesamt 406,1 604,2 -198,1 -33 Inland 198,4 172,4 26,0 15 Ausland 207,7 431,8 -224,1 -52 % Ausland 51 71 Investitionen 41,4 60,9 -19,5 -32 Mitarbeiter 3.419 3.283 136 4 zzgl. Auszubildende 61 7 54 Mitarbeiter Gesamt 3.480 3.290 190 6 EBITDA 144,3 137,6 6,7 5 EBIT 126,6 123,8 2,8 2 EBT 120,9 119,3 1,6 1 * Stichtag 31.12. Der Umsatz im Segment "Industrielle Dienstleistungen" stieg im vierten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5% bzw. 12,3 MIO € auf 283,8 MIO € (Vorjahr: 271,5 MIO €). Im Geschäftsjahr nahm der Umsatz um 7% bzw. 69,6 MIO € auf insgesamt 1.040,0 MIO € Vorjahr: 970,4 MIO €) zu. Während die Umsätze im Ausland um 10% bzw. 63,2 MIO € auf 698,9 MIO € stiegen (Vorjahr: 635,7 MIO €), nahmen die Umsätze im Inland um 2% bzw. 6,4 MIO € auf 341,1 MIO € (Vorjahr: 334,7 MIO €) zu. Die Auslandsumsätze des Segments hatten einen Anteil von 67% (Vorjahr: 66%). Der Bereich Services steigerte den Umsatz um 63,8 MIO € bzw. 7% auf 996,5 MIO € (Vorjahr: 932,7 MIO €). Der Umsatz im Bereich Energy Solutions betrug 43,5 MIO € (Vorjahr: 37,7 MIO €). Die "Industriellen Dienstleistungen" hatten einen Anteil von 45% am Konzernumsatz (Vorjahr: 44%). Der Auftragseingang lag mit 1.070,1 MIO € auf Vorjahresniveau (1.074,7 MIO €). Dabei betrug der Anteil der Services 1.021,2 MIO € (Vorjahr: 1.031,3 MIO €). Insbesondere der Auftragseingang in unserem originären Geschäft, den LifeCycle Services (u.a. Ersatzteile, Wartung und Instandsetzung) und Vertriebsprovisionen, trugen dazu bei. Er stieg um 26,9 MIO € bzw. 5% auf 615,5 MIO € (Vorjahr: 588,6 MIO €). Die Bestellungen für Maschinen unseres Kooperationspartners gingen auf 405,7 MIO € (Vorjahr: 442,5 MIO €) zurück. Der Bereich Energy Solutions erzielte einen Auftragseingang von 48,9 MIO € (Vorjahr: 43,4 MIO €). Die Inlandsaufträge bei den "Industriellen Dienstleistungen" stiegen um 2% bzw. 5,6 MIO € auf 367,1 MIO € (Vorjahr: 361,5 MIO €). Aus dem Ausland stammten 66% aller Aufträge; sie betrugen 703,0 MIO € (Vorjahr: 713.2 MIO €). Im Konzern entfielen 47% aller Bestellungen auf die "Industriellen Dienstleistungen" (Vorjahr: 46%). Der Auftragsbestand betrug zum 31. Dezember 406,1 MIO € (Vorjahr: 604,2 MIO €). Die Abweichung zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der methodischen Umstellung bei der Ermittlung des Auftragsbestands. Ab dem zweiten Quartal 2015 werden Aufträge für Maschinen der DMG MORI COMPANY LIMITED, die nur in Provisionshöhe bei der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT zu Umsatz führen, nicht mehr im Auftragsbestand berücksichtigt. Das EBITDA im Segment "Industrielle Dienstleistungen" betrug im Berichtsjahr 144,3 MIO € (Vorjahr: 137,6 MIO €). Das EBIT lag bei 126,6 MIO € (Vorjahr: 123,8 MIO €). Im Bereich Services betrug das EBIT im Geschäftsjahr 127,4 MIO € (Vorjahr: 123,4 MIO €). Insgesamt stieg das EBT der "Industriellen Dienstleistungen" auf 120,9 MIO € (Vorjahr: 119,3 MIO €). Die Investitionen im Segment "Industrielle Dienstleistungen" beliefen sich auf 41,4 MIO € (Vorjahr: 60,9 MIO €). Zu den Schwerpunkten unserer Investitionstätigkeit zählte der Ausbau unserer internationalen Marktpräsenz: Die Fertigstellung unseres Technologiezentrums in Moskau (Russland) schreitet weiter planmäßig voran; es wird voraussichtlich am 23. Mai 2016 eröffnet. In Südkorea, dem weltweit fünftgrößten Markt für Werkzeugmaschinen, verläuft der Bau unseres neuen Technologiezentrums in Seoul weiterhin wie geplant. Die Eröffnung wird voraussichtlich am 15. Juli 2016 stattfinden. Darüber hinaus haben wir gezielt damit begonnen, unsere weltweiten Showrooms zu modernisieren. Ein weiterer Schwerpunkt lag in der Ausstattung unserer Servicemitarbeiter mit modernsten Werkzeugen und elektronischen Messgeräten. Die Höhe der aktivierten Entwicklungskosten im Segment "Industrielle Dienstleistungen" lag bei 0,9 MIO €. Im Segment "Industrielle Dienstleistungen" lag die Anzahl der Mitarbeiter zum Ende des Geschäftsjahres bei 3.480 (Vorjahr: 3.290 Mitarbeiter). Der Anteil der im Segment beschäftigten Mitarbeiter belief sich auf 47% (Vorjahr: 46%). Die um 190 Mitarbeiter gestiegene Personalzahl resultiert insbesondere aus personellen Verstärkungen bei unseren lokalen Vertriebs- und Servicegesellschaften in Deutschland, Afrika, Indien, Italien und Frankreich sowie bei der DMG MORI Spare Parts. Die Personalquote lag im Segment "Industrielle Dienstleistungen" bei 26,0% (Vorjahr: 25,8%); der Personalaufwand betrug 270,4 MIO € (Vorjahr: 250,6 MIO €). "Corporate Services" Das Segment "Corporate Services" umfasst im Wesentlichen die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT mit ihren konzernübergreifenden Holdingfunktionen. Hier sind zentrale Funktionen angesiedelt wie Konzernstrategie, Entwicklungs- und Einkaufskoordination, Steuerung übergreifender Projekte in den Bereichen Produktion und Logistik, Finanzierung, Konzerncontrolling und Konzernpersonalwesen. Diese konzernübergreifenden Holdingfunktionen führen zu Aufwendungen und Umsatzerlösen. C. 32 ZAHLEN ZUM GESCHÄFTSVERLAUF SEGMENT "CORPORATE SERVICES" scroll 2015 MIO € 2014 MIO € Veränderungen 2015 gegenüber 2014 MIO € Umsatz 0,2 0,2 0,0 Auftragseingang 0,2 0,2 0,0 Investitionen 6,7 27,1 -20,4 Mitarbeiter* 124 115 9 EBITDA -39,2 -31,8 -7,4 EBIT -42,6 -34,9 -7,7 EBT 5,0 -26,2 31,2 * 31.12.2014: davon 22,1 MIO € Zugang im Finanzanlagevermögen ** Stichtag 31.12. Im Segment "Corporate Services" setzten sich sowohl der Umsatz als auch der Auftragseingang in Höhe von jeweils 0,2 MIO € wie im Vorjahr hauptsächlich aus Mieteinnahmen zusammen. Auf die "Corporate Services" entfielen wiederum weniger als 0,1% des Umsatzes im Konzern (Vorjahr: <0,1%). Das EBIT betrug -42,6 MIO € (Vorjahr: -34,9 MIO €); darin enthalten sind gestiegene Personalaufwendungen und erhöhte Rechts- und Beratungskosten im Rahmen des Übernahmeangebots der DMG MORI COMPANY LIMITED. Das EBT lag bei 5,0 MIO € (Vorjahr: -26,2 MIO €). Im Berichtsjahr ist hier ein einmaliger Ertrag in Höhe von 37,8 MIO € aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED im vierten Quartal enthalten. Das Finanzergebnis verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahr auf 47,2 MIO € (Vorjahr: 8,3 MIO €). Die Investitionen in Sachanlagen und Immaterielle Vermögenswerte im Segment "Corporate Services" beliefen sich auf 6,7 MIO € (Vorjahr: 5,0 MIO €). An unserem Standort in Bielefeld haben wir die Modernisierungsmaßnahmen im Zuge des Energieeffizienzprogramms "DMG MORI 1 5/30" fortgesetzt. Im Mittelpunkt standen dabei die Steigerung der Energieeffizienz und Erneuerung der Licht- und Klimatechnik. Am 31. Dezember 2015 waren im Segment "Corporate Services" 124 Mitarbeiter (Vorjahr: 115 Mitarbeiter) beschäftigt. Dies entspricht einem Anteil an der Konzernbelegschaft von 1% (Vorjahr: 2%). Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Nachhaltigkeit Der DMG MORI-Konzern sieht sich zu einem nachhaltigen Handeln auf allen Ebenen verpflichtet. Wir stellen uns unserer Verantwortung gegenüber unseren Mitarbeitern, der Gesellschaft und der Umwelt. Dieser kommen wir sowohl bei der Entwicklung neuer innovativer Produkte, als auch in unseren Aktivitäten im Bereich der erneuerbaren Energien nach. Dabei handeln wir stets verantwortungsbewusst und im Rahmen der geltenden Gesetze. Das Gleiche erwarten wir auch von unseren Lieferanten und Geschäftspartnern. Unseren Mitarbeitern bieten wir die Chance sich individuell weiterzuentwickeln. Wir begreifen nachhaltige Entwicklung als fortlaufenden Prozess: Wir entwickeln unsere Strategie stetig weiter und suchen den aktiven Dialog mit Kunden, Mitarbeitern und Geschäftspartnern. Entwicklung von energiesparenden Produkten Aus Sicht des DMG MORI-Konzerns beinhaltet nachhaltige Energie- und Ressourceneffizienz neben technologischen Innovationen und der emissionsminimierten Herstellung von Maschinen auch die Nachhaltigkeitseigenschaften der Maschine selbst. Den Anteil unserer Produkte, die speziell unter dem Gesichtspunkt der energieeffizienten Nutzung entwickelt worden sind, haben wir stetig erhöht. Ebenso achten wir auf den Einsatz von energieeffizienten Komponenten die zur positiven Energiebilanz unserer Produkte beitragen. DMG MORI ENERGY SAVING ERHÖHT ENERGIEEFFIZIENZ DER MASCHINEN Die Energieeffizienz der Maschinen hat in unserem Konzern traditionell einen hohen Stellenwert. Bereits seit Jahren setzen wir Maßstäbe in der Branche und bedienen so die steigende Nachfrage unserer Kunden nach energieeffizienten Werkzeugmaschinen. Unsere Aktivitäten zur Erhöhung der Energieeffizienz fassen wir unter dem Label DMG MORI ENERGY SAVING zusammen; sie erstrecken sich ganzheitlich auf die Bereiche Elektronik, Steuerungstechnik und Mechanik. Die Kombination aus Produktivitätssteigerung und Energieoptimierung ermöglicht eine Energieersparnis von bis zu 30%. Die Ergebnisse des DMG MORI ENERGY SAVING fließen zurzeit bereits in 90% der Hightech-Maschinen unseres Produktportfolios mit ein. Aufgrund der sehr unterschiedlichen Ausrichtung von Werkzeugmaschinen sind verlässliche Vergleichsanalysen mit den Produkten anderer Branchenunternehmen nicht möglich. Unser App-basiertes Steuerungssystem CELOS ermöglicht unter anderem über die CELOS App "Energy Saving" das automatisierte Energie-Management der Maschinen mit der Hilfe von programmgesteuerten Funktionen für Maschine, Pneumatik, Bildschirm und Arbeitsraumbeleuchtung. Der integrierte Energy Monitor liefert zudem Verbrauchsdaten, die entsprechenden Energiekosten sowie die CO2-Bilanz für unterschiedliche Maschinenzustände. Mit CELOS erarbeiten wir gleichzeitig die Grundlage für eine intelligente Produktion in der Industrie 4.0. Mittels CELOS Apps können Wartungs- und Instandhaltungsprozesse optimiert werden. Die ganzheitliche Integration von Unternehmenssoftware in die CELOS-Plattform ermöglicht die automatisierte Unterstützung des Maschinenbedieners. Unser Tochterunternehmen GILDEMEISTER ENERGY SOLUTIONS bietet Komplettlösungen für das Energiemanagement von industriellen und gewerblichen Kunden an. Dies umfasst Effizienzanalysen zum Einsparen von Energie sowie Systeme zum Erzeugen, Speichern und Anwenden erneuerbarer Energie. Die Kombination aus Erzeugungssystemen für Wind- und Sonnenenergie und Großspeichern mit Vanadium Redox-Flow Technologie macht es auch energieintensiven Verbrauchern möglich, die eigene Energieversorgung selbst in die Hand zu nehmen. Wir sind Mitinitiator der VDW-Initiative Blue Competence. Ziel der Initiative ist es, den Energiebedarf von Produktionsmaschinen in Europa zu senken. Voraussetzung für eine Mitgliedschaft in der Initiative ist es, spezifische ökologische Kriterien zu erfüllen. Unser Unternehmen übertrifft diese Kriterien. Um die Anforderungen weiter zu standardisieren und voranzutreiben, ist der DMG MORI-Konzern aktives Mitglied im Normungsgremium der ISO 14995: "Machine tools - Environmental evaluation of machine tools". In diesem Gremium werden weltweit gültige, systematische Bewertungsmaßstäbe und -methodiken für die Energieeffizienz von Werkzeugmaschinen festgelegt. Ressourcensparende Produktion Neben der Nachhaltigen Produktion und Entwicklung unserer Maschinen sind wir auch bestrebt, unsere Logistik möglichst klimafreundlich zu gestalten. Um den CO2-Ausstoß unseres Unternehmens so gering wie möglich zu halten, berücksichtigen wir beim Transport von Betriebs- und Hilfsstoffen oder Ersatzteilen neben ökonomischen auch ökologische Aspekte: So achten wir bei der Auswahl unserer Lieferanten darauf, dass deren Fahrzeuge über neueste Motorentechnologien verfügen und den aktuellen Abgasnormen entsprechen. Wir arbeiten daran, Industrie 4.0 als Produktionsstrategie aktiv zu gestalten. Wir führen unsere Produktionsstandorte durch Visuelles Management mittels Shopfloor- und Montage-Monitoren. Dadurch werden Prozesse und Bedarfe transparent und automatisiert überwacht. Ganzheitliches Energiekonzept Bereits im Jahr 2013 wurde das konzernweite Energieeffizienzprogramm "DMG MORI 15/30" ins Leben gerufen. Mit dem Ziel die Energiekosten bis zum Jahr 2015 um 30 Prozent zu reduzieren hat der DMG MORI-Konzern eine Vorreiterrolle in Sache energieeffizientes und nachhaltiges Wirtschaften eingenommen. Im Berichtsjahr wurde die Umsetzung der auf umfassenden Energieeffizienzanalysen beruhenden Maßnahmen weiter vorangetrieben und die Energiekosten weiter reduziert. So wurde mittlerweile ein Großteil der Beleuchtungssysteme an den Produktionsstandorten auf energieeffiziente und moderne LED-Technik umgerüstet. Ebenso wird an allen Standorten Wert auf eine energieeffiziente sowie umweltschonende Druckluft- sowie Wärme- und Kälteerzeugung gelegt. Außerdem werden durch den seit Jahren steigenden Zubau der Photovoltaik-Eigenerzeugungskapazitäten standortübergreifend bislang ca. 4% des gesamten Stromverbrauchs durch CO2-neutralen Solarstrom erzeugt. Konzernweit wurden an den neun Produktionsstandorten bislang ca. 1,8 MIO € an Energiekosten eingespart. Dies entspricht einem Energieinhalt von ca. 18 Gigawattstunden oder rund 12.000 Tonnen vermiedenen CO2-Emissionen. Unterstützt werden die Produktionsstandorte hierbei durch die unternehmensintern entwickelte und an allen Standorten eingeführte Energiemonitoring-Software "GILDEMEISTER energy monitor". Die kommerziell vermarktete Software erfasst alle relevanten Energieverbräuche und hilft mit intelligenten Analysefunktionen, Energieeinsparpotenziale zu erkennen, Maßnahmenpläne festzulegen und zu realisieren. Im Berichtsjahr haben wir eines der weltweit modernsten Fertigungs- und Montagewerke in Ulyanovsk, Russland, eröffnet. Auf dem Grundstück befindet sich auch ein zukunftsweisender Energiepark, durch den bis zu 15% der am Standort benötigten Energie erzeugt wird. An diesem wie auch an anderen Standorten haben unsere Kunden und Mitarbeiter außerdem die Möglichkeit, ihre Elektrofahrzeuge an Elektrotankstellen mit eigenerzeugtem Grünstrom zu laden. Auch 2016 werden wir diesen Weg fortsetzen. Insgesamt planen wir, die CO2-Emissionen um weitere 4.000 Tonnen zu reduzieren. Wenn das Energiekonzept vollständig umgesetzt ist, rechnen wir mit einer Einsparung an den Produktionsstandorten von bis zu 2,7 MIO € pro Jahr. Das Einsparpotenzial werden wir weiter ausschöpfen. Darüber hinaus wurde im vergangenen Geschäftsjahr die europaweite Implementierung eines Energiemanagementsystems nach DIN EN ISO 50001 vorangetrieben, welches Anfang nächsten Jahres erfolgreich zertifiziert werden soll. Das System dient zur systematischen Analyse der Energiesituation an den Konzern-Standorten und fordert eine fortlaufende Verbesserung der energiebezogenen Leistung. Durch die Zertifizierung wollen wir unser Bestreben, die Energieeffizienz kontinuierlich zu steigern sowie den Energieverbrauch nachhaltig zu senken, nochmals untermauern. Kein produktionsbedingter Anfall von schädlichen Substanzen Um den Ansprüchen eines ressourceneffizienten Industriebetriebs ganzheitlich gerecht zu werden, vermeiden wir konsequent die Verwendung schädlicher Betriebs- und Hilfsstoffe. Im Produktionsbetrieb selbst entstehen daher keine schädlichen Substanzen. Zu unserer ökologischen Verantwortung gehört für uns, dass unsere Produkte stets recycelbar sein müssen. Mitarbeiter Am 31. Dezember 2015 waren 7.462 Mitarbeiter, davon 320 Auszubildende, im Konzern beschäftigt (Vorjahr: 7.166 Mitarbeiter). Die Anzahl der Mitarbeiter erhöhte sich um 296. Der Personalaufbau resultierte im Segment "Werkzeugmaschinen" in erster Linie aus der Einstellung von zusätzlichem Personal im Rahmen des Auf- und Ausbaus unseres Produktionsstandorts in Ulyanovsk sowie bei der DMG MORI Systems GmbH in Wernau. Weiterhin wurde der Wachstumsbereich Advanced Technologies bei der sauer GmbH personell ausgebaut. Im Segment "Industrielle Dienstleistungen" erfolgten personelle Verstärkungen insbesondere bei unseren lokalen Vertriebs- und Servicegesellschaften in Deutschland, Afrika, Indien, Italien und Frankreich sowie bei der DMG MORI Spare Parts. Zum Jahresende arbeiteten 4.108 Mitarbeiter (55%) bei unseren inländischen und 3.354 Mitarbeiter (45%) bei den ausländischen Gesellschaften. Die Anzahl der konzernweit eingesetzten Leiharbeitnehmer lag zum Ende des Geschäftsjahres bei 488 (Vorjahr: 511). Ende Dezember 2015 waren insgesamt 320 Auszubildende im Konzern beschäftigt (Vorjahr: 248). Zu Beginn des neuen Ausbildungsjahres wurden 89 Auszubildende eingestellt (Vorjahr: 58). Die Ausbildungsquote bei den inländischen Gesellschaften im Segment "Werkzeugmaschinen" betrug 9,6% (Vorjahr: 9,2%). Insgesamt bilden wir in zehn Ausbildungsberufen aus. Darüber hinaus bieten wir Studiengänge in Zusammenarbeit mit regionalen Berufsakademien und Fachhochschulen an. Diese Kooperationen bauen wir kontinuierlich aus und entwickeln sie weiter. Zum Ende des Berichtsjahres waren insgesamt 975 Frauen im Konzern beschäftigt (Vorjahr: 938). Die Frauenquote im Konzern lag wie im Vorjahr bei 13,1%. Im Segment "Werkzeugmaschinen" betrug die Frauenquote 10%, bei den "Industriellen Dienstleistungen" 16% und bei den "Corporate Services" 29%. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT fördert die Vereinbarkeit von Beruf und Familie: Wir unterstützen flexible Arbeitszeiten, die Nutzung der Elternzeit durch Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie individuelle Lösungen für eine bessere Vereinbarkeit von Beruf und Familie. In einer traditionell eher von Männern bevorzugten Branche setzen wir uns dafür ein, dass die Anzahl der Mitarbeiterinnen weiter steigt. Mit Projekten wie MINT-relation unterstützen wir Mädchen und Frauen gezielt in ihrem Interesse für naturwissenschaftliche und technische Berufe und bestärken ihr Engagement. C. 33 AUSBILDUNG IM DMG MORI-KONZERN VERTEILUNG NACH FACHRICHTUNGEN IN % Im Bereich Human Capital legen wir seit Jahren besonderen Wert auf die Qualifikation unserer Mitarbeiter. Die Qualifikationsstruktur liegt weiterhin auf hohem Niveau: 97% der Beschäftigten verfügten über eine qualifizierte Ausbildung oder befinden sich in einer Ausbildung (Vorjahr: 97%). Insgesamt nahmen 5.369 Mitarbeiter bzw. 72% der Belegschaft an Weiterbildungsmaßnahmen teil (Vorjahr: 5.344 Mitarbeiter bzw. 75%). Damit liegen wir wie im Vorjahr deutlich über dem letzten Branchendurchschnittswert von 47%. Schwerpunkt war die Weiterbildung unserer in- und ausländischen Vertriebs- und Servicemitarbeiter auf den neu entwickelten Maschinen. Darüber hinaus wurden Qualifizierungsmaßnahmen in den Bereichen Informationstechnologie, Sprachen sowie Führungs- und Arbeitstechniken durchgeführt. Insgesamt beliefen sich die Aufwendungen für Aus- und Weiterbildung auf 15,9 MIO € (Vorjahr: 14,2 MIO €). Variable Einkommensbestandteile honorieren die individuellen Leistungen und unterstützen die Mitarbeitermotivation. Darüber hinaus haben wir für das abgelaufene Geschäftsjahr ein weltweites Prämienmodell vereinbart, das die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Konzernergebnisabhängig am Unternehmenserfolg 2015 beteiligt. Das Prämienvolumen beläuft sich auf insgesamt rund 8,9 MIO €. Weitere Elemente für die Mitarbeitermotivation sind die Arbeitssicherheit und der Gesundheitsschutz, die zentrale Bestandteile unseres Wertschöpfungssystems im In- und Ausland sind. Unser zertifiziertes Qualitätsmanagementsystem legt die Arbeitsbedingungen fest in allen Ländern, in denen wir über Produktionswerke sowie Vertriebs- und Servicegesellschaften verfügen. Der Personalaufwand erhöhte sich um 39,4 MIO € auf 545,5 MIO € (Vorjahr: 506,1 MIO €). Davon entfielen auf Löhne und Gehälter 463,6 MIO € (Vorjahr: 432,5 MIO €), auf Sozialabgaben 74,9 MIO € (Vorjahr: 66,5 MIO €) und auf Aufwendungen für Altersversorgungen 7,0 MIO € (Vorjahr: 7,1 MIO €). Die Personalquote belief sich auf 23,2% (Vorjahr: 22,4%). Internationales Austauschprogramm Im Sommer 2015 flogen acht Auszubildende der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT aus Bielefeld, Pfronten und Seebach zum größten Produktionsstandort unseres japanischen Partners nach LGA, Japan. Sie nahmen an dem seit 2012 angebotenen, konzernweiten Austauschprogramm teil. In der dreiwöchigen, intensiven Trainingszeit konnten die jungen Facharbeiter die Arbeitsweise und Kultur auf der anderen Seite des Globus kennenlernen. Auf dem Programm standen neben Schulungen bei der DMG MORI Acadamy auch spannende Ausflüge, die den Auszubildenden Land und Menschen näher brachte. Ein Anteil von 36% unserer Mitarbeiter sind 35 Jahre und jünger (Vorjahr: 35%), 77% sind 50 Jahre und jünger (Vorjahr: 78%). Die Altersstruktur unserer Mitarbeiter ist ausgewogen und stellt sich wie folgt dar: C. 34 ALTERSSTRUKTUR DER MITARBEITER IM DMG MORI-KONZERN 2015 IN % Innerhalb der Altersteilzeitregelung bestanden 54 Verträge (Vorjahr: 60), bei denen wir das Blockmodell anwenden: Die gesamte Dauer der Altersteilzeit unterteilt sich zu gleichen Teilen in eine Aktiv- und eine Passivphase. In der Aktivphase befanden sich 28 Mitarbeiter, in der Passivphase 26. Weitere Leistungsindikatoren haben sich wie folgt entwickelt: Im Berichtsjahr gab es 189 Wege- und Betriebsunfälle (Vorjahr: 190); dies entspricht - bezogen auf die Gesamtzahl der Beschäftigten - einer Quote von 2,5% (Vorjahr: 2,7%). Die Krankenquote betrug 3,5% (Vorjahr: 3,3%) und lag damit wie im Vorjahr unterhalb des letzten Branchendurchschnitts von 4,6%. Die Fluktuation belief sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf 8,1% (Vorjahr: 8,8%). Für die 50-jährige Betriebszugehörigkeit haben wir drei Mitarbeiter geehrt. Darüber hinaus hatten 28 Mitarbeiter ihr 40-jähriges, 85 Mitarbeiter ihr 25-jähriges und 250 Mitarbeiter ihr zehnjähriges Firmenjubiläum. Allen Jubilaren gilt unser Dank für ihre Treue zum Unternehmen und ihren unermüdlichen Einsatz. An dieser Stelle danken wir allen unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihre uneingeschränkte, engagierte Leistung! Unternehmenskommunikation Das öffentliche Bild des DMG MORI-Konzerns wurde auch im Berichtsjahr durch aktive Unternehmenskommunikation gestärkt. Die Ausgaben in diesem Bereich betrugen 55,7 MIO € (Vorjahr: 57,6 MIO €). Mit unserem Kooperationspartner haben wir im Berichtsjahr eine Vielzahl von gemeinsamen Aktivitäten durchgeführt und uns die Kosten zur Hälfte geteilt. Hierauf entfielen 12,5 MIO € (Vorjahr: 10,7 MIO €). Fachmessen und Ausstellungen sind das wesentliche Instrument unserer Marketingmaßnahmen. Im Berichtsjahr nahmen die DMG MORI Vertriebs- und Servicegesellschaften an über 70 Events im In- und Ausland teil. Das Berichtsjahr startete mit der Key Messe IMTEX in Bangalore, es folgten die METALLOBRABOTKA in Moskau, die INTERMOLD in Seoul und die CIMT in Peking. Die EMO als bedeutende Leitmesse der Werkzeugmaschinenindustrie, die von 5.-10. Oktober in Mailand stattfand, war das größte Event in Europa. DMG MORI präsentierte dort auf 2.437 qm2 40 Exponate, darunter 10 Weltpremieren. Das Hauptinteresse der auf dem DMG MORI-Messestand registrierten Fachbesuchern galt den Innovationen, zukunftsweisenden Produkttrends, den Industrie 4.0.-Exponaten und der neuesten CELOS-Version. Ein weiterer Schwerpunkt waren die Hausausstellungen. Experten standen dort direkt in den DMG MORI-Technologiezentren im fachlichen Austausch mit den Besuchern. Nach der EMO fanden in 2015 weitere 21 Hausausstellungen statt. Insgesamt entwickelte sich das Messegeschäft für den DMG MORI-Konzern positiv. Es konnten 126.177 Besucher (Vorjahr: 117.559) von 84.528 Firmen (Vorjahr: 82.386) registriert und ein Auftragseingang von 940,2 MIO € erzielt werden. Im Berichtsjahr wurden 31,6 MIO € für Messen und Ausstellungen Investiert (Vorjahr: 32,2 MIO €), dies sind 57% der gesamten Ausgaben für Marketing und Unternehmenskommunikation (Vorjahr: 56%). Produktmarketing ist ein bedeutender Bestandteil der Unternehmenskommunikation. In diesem Bereich lagen die Investitionen bei 21,2 MIO € (Vorjahr: 23,4 MIO €). Dies entspricht einem Anteil von 38% am Aufwand für Marketing und Unternehmenskommunikation (Vorjahr: 41%). Das DMG MORI Journal erschien im Berichtsjahr zweimal mit einer Gesamtauflage von rund 1,2 Millionen in 25 Sprachen. Das Budget hierfür lag bei 3,7 MIO € (Vorjahr: 3,8 MIO €). Auch im Berichtsjahr war DMG MORI exklusiver Premium-Partner von Porsche und hat das Team bei der Rückkehr in die Topklasse der Sportwagen-Weltmeisterschaft (WEC) begleitet. Der Schriftzug der Marke DMG MORI ist auf dem Porsche 919 Hybrid prominent platziert. Die Partnerschaft sowie die hohe Medienpräsenz durch den Gesamtsieg beim 24-Stunden-Rennen in Le Mans, Gewinn der Hersteller-Weltmeisterschaft und der Fahrertitel in 2015 ist in die Marketing Aktivitäten von DMG MORI fest integriert. Als Technologiepartner unterstützt DMG MORI Porsche in doppelter Funktion: Zum einen als Maschinenlieferant der Unternehmen, die für den Rennstall die Fahrzeugkomponenten herstellen. Zum anderen hat DMG MORI bei DECKEL MAHO Seebach eine Teilefertigung aufgebaut, die eine wachsende Palette an Hightech Bauteilen für den Porsche 919 Hybrid mitentwickelt und herstellt. Gleichzeitig wurden im Porsche Entwicklungszentrum Weissach eine DMU 65 rnonoBLOCK® und eine CTX BETA 800 - beide mit CELOS - installiert. Komplettiert wird die Teilefertigung durch den Einsatz der DMG MORI-Prozesskette. C. 35 VERTEILUNG DER UNTERNEHMENSKOMMUNIKATIONSKOSTEN DES DMG MORI-KONZERNS IN % Mit fünf Siegen in Folge zum Hersteller- und Weltmeistertitel 2015 Im Jahr 2014 ist Porsche mit seinem technologisch hochentwickelten Fahrzeug in die Langstrecken-Weltmeisterschaft zurückgekehrt. Das doppelte Hybridsystem mit innovativer Abgasrückgewinnung des 919 Hybrid hat bewiesen, dass es zu absoluten Höchstleistungen fähig ist. Um die anspruchsvollen Hightech-Komponenten schnell und zuverlässig zu fertigen, sind Porsche und DMG MORI eine Technologie-Partnerschaft eingegangen. In der hochmodernen Teilefertigung kommen innovative Maschinen von DMG MORI zum Einsatz. Gesamtaussage des Vorstands zum Geschäftsjahr 2015 Der DMG MORI-Konzern kann auf ein gutes Geschäftsjahr 2015 zurückblicken. Wir konnten uns in einem herausfordernden Marktumfeld gut behaupten. Der Auftragseingang lag mit 2.282,8 MIO € unter dem Wert des Vorjahres (Vorjahr: 2.331,4 MIO €). Der Umsatz nahm um 3% auf 2.304,7 MIO € zu (Vorjahr: 2.229,0 MIO €). Das EBITDA verbesserte sich um 5% auf 243,1 MIO € (Vorjahr: 232,5 MIO €), das EBIT stieg um 2% auf 185,9 MIO € (Vorjahr: 182,6 MIO €) und das EBT um 24% bzw. 42,0 MIO € auf 217,3 MIO € (Vorjahr: 175,3 MIO €). Das EBT wurde einmalig durch den Ertrag (37,8 MIO €) aus dem Verkauf der Anteile (9,63%) an der DMG MORI COMPANY LIMITED positiv beeinflusst. Gleichwohl ist das EBT auch ohne diesen Sondereffekt um 4,2 MIO € auf 179,5 MIO € gestiegen. Damit wurde das beste Ergebnis der Unternehmensgeschichte erzielt. Der Konzern weist zum 31. Dezember 2015 einen Jahresüberschuss von 159,6 MIO € aus (Vorjahr: 121,1 MIO €). Der Free Cashflow war mit 32,0 MIO € (Vorjahr: 86,1 MIO €) positiv. Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung vorschlagen, für das Berichtsjahr eine Dividende von 0,60 € je Aktie auszuschütten (Vorjahr: 0,55 €). Die Kundenbedürfnisse in unserer Branche verlangen zunehmend nach individuellen Angeboten - von der Entry-Maschine bis hin zu komplexen Technologielösungen sowie umfassenden Serviceleistungen. So entwickeln wir als führender Hersteller von spanenden Werkzeugmaschinen technologisch anspruchsvolle Produkte auf Basis regionaler Marktanforderungen und bieten unseren Kunden ein umfassendes Angebot an Werkzeugmaschinen sowie perfekt abgestimmte Service-Produkte für den gesamten Maschinenlebenszyklus. Die "Industriellen Dienstleistungen" erreichten ein EBT von 120,9 MIO €. Das Segment "Werkzeugmaschinen" leistete einen Beitrag von 92,1 MIO € zum Konzern-EBT. Der DMG MORI-Konzern hat sich insgesamt im Berichtsjahr im prognostizierten Rahmen entwickelt. Nachtragsbericht Die Weltwirtschaft entwickelte sich in den ersten beiden Monaten des Jahres insgesamt wechselhaft. Verwerfungen an den Finanzmärkten in China und Japan könnten den weiteren Verlauf der Konjunktur in 2016 entscheidend beeinflussen. In den westlichen Industriestaaten ermöglichen niedrige Ölpreise eine Konjunkturbelebung. Die Nachfrage in der deutschen Werkzeugmaschinenindustrie lag zum Jahresbeginn annähernd auf dem Niveau des Vorjahres. Wirtschaftliche Entwicklung 2016 In den ersten beiden Monaten des laufenden Jahres verlief die gesamtwirtschaftliche Entwicklung wechselhaft. Die Konjunktur in Asien war geprägt von Börsenturbulenzen in China und Japan. Aktuelle Konjunkturindikatoren deuten momentan auf einen fortgesetzten Rückgang der Wachstumsraten insbesondere in China. Die weiterhin niedrigen Energie- und Rohstoffpreise dämpften zudem die Entwicklung in wichtigen Ländern wie Russland und Brasilien. In der Eurozone wirkten die Energiepreise hingegen eher stimulierend auf die Konjunktur. Insgesamt wird im Euroraum mit einer moderaten Erholung im Laufe des Jahres gerechnet. In Deutschland verblieb die wirtschaftliche Lage weiterhin konstant. Der ifo-Geschäftsklimaindex ist im Januar 2016 deutlich gesunken; die aktuelle Lageeinschätzung ist aber weiterhin stabil. Quellen: Institut für Weltwirtschaft (IfW), Institut für Wirtschaftsforschung (Ifo), Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) Die deutsche Werkzeugmaschinenindustrie ist mit vorsichtig optimistischen Erwartungen ins Jahr 2016 gestartet. Für das erste Halbjahr wird ein Anstieg der Auftragseingänge von 3,0% erwartet. Die Reichweite des Auftragsbestands lag jedoch unter dem Niveau des Vorjahres und wird auf rund 6,5 Monate prognostiziert. Unternehmenssituation nach Schluss des Berichtsjahres Der Jahresauftakt verlief für den DMG MORI-Konzern plangemäß: Der Auftragseingang im Januar und Februar lag bei 399,2 MIO € (Vorjahr: 372,0 MIO €). Der Umsatz betrug 322,2 MIO € (Vorjahr: 337,2 MIO €). Der Auftragsbestand zum 29. Februar 2016 erhöhte sich um 77,0 MIO € auf 961,2 MIO €. Bedingt durch die hohe Vorlaufzeit im Werkzeugmaschinengeschäft wird sich der gestiegene Auftragsbestand erst zeitverzögert in den Umsätzen widerspiegeln. Das Ergebnis (EBT) lag im Januar und Februar unter dem Wert des Vorjahres; eine konkretere Aussage ist derzeit noch verfrüht. D. 01 AUFTRAGSEINGANG DES DMG MORI-KONZERNS IM JANUAR UND FEBRUAR 2016 IN MIO € D. 02 UMSATZ DES DMG MORI-KONZERNS IM JANUAR UND FEBRUAR 2016 IN MIO € Mit unserer Traditions-Hausausstellung in Pfronten sind wir in das neue Jahr gestartet und haben mit einem Auftragseingang von 190,8 MIO € und 681 verkauften Produkten ein gutes Ergebnis erzielt. Über 9.000 internationale Fachbesucher trugen zu einem Besucher-Rekord bei. Auf der METAV in Düsseldorf (23.-27. Februar 2016) haben wir 177 Maschinen und Serviceprodukte im Wert von 39,7 MIO € verkauft. In den ersten beiden Monaten lag der Schwerpunkt der Investitionen in der Fortsetzung unserer großen Bauprojekte sowie in der Bereitstellung von Produktions- und Betriebsmitteln. Die Absatzpreise für "Werkzeugmaschinen" bleiben im ersten Quartal unverändert. Im Februar 2016 wurde eine neue syndizierte Kreditlinie mit einem Volumen von insgesamt 500,0 MIO € und einer Laufzeit von fünf Jahren (bis Februar 2021) abgeschlossen. Damit wurde die im August 2016 auslaufende syndizierte Kreditlinie vorzeitig vollständig abgelöst. In der rechtlichen Unternehmensstruktur gab es in den ersten beiden Monaten keine wesentlichen Veränderungen. Es wurden keine Beteiligungen erworben. Zwischen dem Stichtag des Berichtsjahres (31. Dezember 2015) und der Veröffentlichung (8. März 2016) sind darüber hinaus keine berichtspflichtigen Ereignisse eingetreten. Hausausstellung Pfronten 2016 Mit einem Auftragseingang von 190,8 MIO € und 681 verkauften Produkten zieht DMG MORI eine positive Bilanz aus der diesjährigen Hausausstellung in Pfronten. Chancen- und Risikobericht Unser systematisches Chancen- und Risikomanagement ist wichtiger Bestandteil unserer Unternehmensführung. Der DMG MORI-Konzern erfasst und nutzt frühzeitig seine Chancen, ohne die Risiken aus dem Blick zu verlieren. So können wir angemessen agieren und frühzeitig notwendige Maßnahmen einleiten. Der DMG MORI-Konzern ist in seinem unternehmerischen Handeln unterschiedlichen Chancen und Risiken ausgesetzt. Unser Chancen- und Risikomanagement hilft dabei, diese frühzeitig zu erkennen und zu beurteilen. Vorstand und Aufsichtsrat werden regelmäßig über die aktuelle Risikolage des Konzerns und der einzelnen Unternehmensbereiche informiert. Chancenmanagementsystem (CMS) Chancen werden innerhalb des Chancen- und Risikomanagementsystems identifiziert und analysiert. Mit unserem Marketing-Informations-System (MIS) identifizieren wir wesentliche Einzelchancen im Absatzbereich: Wir erfassen Kundendaten weltweit und werten Markt- und Wettbewerbsdaten aus. Auf dieser Grundlage messen, bewerten und überprüfen wir sämtliche Vertriebs- und Serviceaktivitäten sowie sonstigen Maßnahmen auf Effektivität und Wirtschaftlichkeit hin. Wir beobachten permanent unsere Märkte und können so sich bietende gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Chancen frühzeitig identifizieren. Zudem werten wir Messedaten detailliert aus, um Trends und Entwicklungen frühzeitig zu erkennen. So können wir kurz- und mittelfristige Prognosen über Kundenaufträge erstellen, die pro Maschinentyp und Vertriebsregion zu erwarten sind. Gesamtwirtschaftliche Chancen eröffnen sich für den DMG MORI-Konzern durch die umfassende Bearbeitung sowohl der etablierten Marktregionen als auch von Wachstumsmärkten. Die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland und im Euro-Raum war in 2015 durch eine leichte Erholung gekennzeichnet. Hier wirkten sich insbesondere Sondereffekte aus der expansiven Geldpolitik der EZB, niedrige Rohölpreise und vorteilhafte Wechselkursverhältnisse gegenüber dem US-Dollar und dem britischen Pfund positiv aus. Die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland wird sich in 2016 allerdings nur mit einer verminderten Wachstumsrate gegenüber dem Gesamtjahr 2015 fortsetzen. Die Unsicherheiten sind dabei sehr hoch, da ein Wegfallen der Sondereffekte insgesamt oder auch nur in Teilen einen wesentlichen negativen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung haben könnte. In Europa hat sich die wirtschaftliche Entwicklung in 2015 auf einem niedrigen aber stabilen Niveau gefestigt. Diese Entwicklung wird tendenziell auch für 2016 erwartet. Großbritannien und zahlreiche ehemalige Euro-Krisenstaaten (Spanien, Irland, Portugal) zeigen verbesserte konjunkturelle Daten. Durch die aktuelle Situation der Defizitkrise in Griechenland mit einer bisher erfolgreichen Umsetzung der Vorgehensweise "Kreditauszahlungen gegen Reformumsetzungen" ist die bestehende konjunkturelle Verunsicherung der Märkte momentan gewichen. In den USA soll die positive konjunkturelle Entwicklung auch im Kalenderjahr 2016 fortbestehen. Hier wird allerdings die weitere Ausrichtung der Geldpolitik in 2016 einen wesentlichen Einfluss haben. Die konjunkturelle Situation in Indien verbessert sich nach der Einführung wirtschaftlicher Reformen erkennbar weiter. Vor dem Hintergrund der bestehenden und erwarteten zukünftigen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und unter Berücksichtigung der identifizierten Unsicherheiten möchten wir die sich ergebenden Chancen nutzen. Als verlässliche Basis für unsere Marktposition stärken wir konsequent unsere Innovationskraft sowie unsere technologische Position in den relevanten Märkten und Branchen. Wir sind somit in der Lage, an sich ergebenden gesamtwirtschaftlichen Chancen zeitnah zu partizipieren, sobald sich Potenziale eröffnen. Branchenspezifische Chancen nutzen wir mit unserer ECOLINE-Baureihe durch attraktive Einstiegspreise bei innovativer Technologie. Die ECOLINE-Baureihe bietet als breites globales Marktsegment den Zugang in die Dreh- und Fräsbearbeitung. Die bestehenden Produktlinien werden im Geschäftsjahr 2016 weiter ausgebaut. Insgesamt verzeichnet der DMG MORI-Konzern weiterhin ein weltweit hohes Produktinteresse im Werkzeugmaschinengeschäft. Durch das nach wie vor niedrige Wechselkursniveau des japanischen Yens gegenüber dem Euro bieten sich uns zusätzliche Absatzchancen für Maschinen der DMG MORI COMPANY LIMITED, die durch uns in der Eurozone vertrieben werden. Diese Maschinen können den Kunden entsprechend günstiger angeboten werden. Im weiterhin wachsenden Markt der erneuerbaren Energien nutzen wir Chancen insbesondere in den Bereichen Konzeptionierung und Erstellung, beziehungsweise technische Wartung und Unterhaltung von Photovoltaikparks, Energieeffizienzberatung mit unseren Produkten und Dienstleistungen im Segment der Energy Solutions. Diese ganzheitlichen Lösungen zur umweltfreundlichen, CO2-freien Energieversorgung von Industriebetrieben, nutzen wir auch erfolgreich zur Versorgung eigener Produktionsstandorte. Unseren industriellen Kunden bieten wir Lösungen zur Optimierung ihres Energiemanagements an. Unternehmensstrategische Chancen bieten sich für den DMG MORI-Konzern durch eine dauerhafte Innovations- und Technologieführerschaft sowie die marktführende Qualität der Produkte. Um diese Chancen zu nutzen, sind wir konsequent in der Forschung- und Entwicklung aktiv. Hieraus ergibt sich die Chance, unsere Position auf zahlreichen Märkten weiter auszubauen. Zudem erschließen wir uns weitere Märkte durch den Ausbau neuer Geschäftsfelder wie beispielsweise umfassende System- und Automationslösungen. Ergänzend generieren wir Chancen in unseren "Advanced Technologies" im Bereich der Premium Baureihen und der ECOLINE-Baureihe durch erweiterte Fertigungsmöglichkeiten bzw. durch einen stetigen Ausbau des Produktportfolios. Darüber hinaus ist mit CELOS eine innovative Bedienoberfläche mit zahlreichen Vernetzungsmöglichkeiten zu anderen Systemen für unsere Maschinen verfügbar. CELOS ermöglicht mit seinen Applikationen eine durchgängige digitalisierte Verwaltung, Dokumentation und Visualisierung von Auftrags-, Prozess- und Maschinendaten. Der Vorteil für unsere Kunden ist eine Steigerung der Maschinenfunktionalität durch Vernetzungsmöglichkeiten zu anderen Systemen und somit eine höhere Effizienz in den Prozessen. Bei der Durchführung von gemeinsamen Entwicklungs- und Einkaufaktivitäten und weiteren Effizienzsteigerungen in der Produktion profitieren wir von unserer engen Zusammenarbeit mit der DMG MORI COMPANY LIMITED. Zudem bauen wir die Servicesparte des DMG MORI-Konzerns als wichtiges Segment weiter aus. Mit unserer globalen Service- und Ersatzteilversorgungskonzeption betreuen wir unsere Kunden weltweit umfassend. Über die DMG MORI Finance GmbH bieten wir unseren Kunden national und international maßgeschneiderte Finanzierungslösungen an. Auf der Basis einer Vielzahl von operativen Frühindikatoren, wie z.B. Marktpotenzial oder Auftragseingang, die unser Marketing-Informations-System (MIS) identifiziert, führen wir eine flexible Vertriebssteuerung durch. Leistungswirtschaftliche Chancen ergeben sich durch die permanente Optimierung unserer Prozesse in den Bereichen Produktion, Technologie, Qualität und Logistik. Zu diesem Zweck führen wir aktuell mehrere Projekte durch. Im Bereich Produktion reduzieren wir konsequent Durchlaufzeiten durch die Einführung der Cluster-Montage in einer Vielzahl unserer Fertigungswerke. Bei dieser Montageform arbeitet eine feste Gruppe von Mitarbeitern zusammen, um mehrere Maschinen aufzubauen und die Verantwortung für den gesamten Montageablauf zu übernehmen. Im Bereich der Logistik entstehen Chancen aus der Steigerung des Logistischen Servicegrades, um die Montagehallen zu staplerarmen Zonen zu entwickeln. Dies trägt zu einer konsequenten Reduzierung der Bestände und einer Vereinfachung im Montageablauf bei. Im technologischen Bereich kommen zudem in allen produzierten Maschinen energieeffiziente Kühlaggregate und Kühlschmierstoffpumpen zum Einsatz. Weitere Chancen ergeben sich durch den aktiven Einbezug unserer Lieferanten in den Wertschöpfungsprozess, mit dem Ziel deren Liefertreue zu stärken. Mit unserem Direktvertriebs- und Servicenetz betreuen wir unsere Kunden weltweit. Dies bedeutet eine große Nähe zum Kunden in 76 Ländern der Welt; unsere Kunden profitieren davon und legen Wert darauf, dass wir direkt erreichbar sind. Dank umfangreicher Forschungs- und Entwicklungstätigkeit sind wir in der Lage, unseren Kunden in kurzen Abständen Innovationen und Neuheiten anbieten zu können. Sonstige Chancen nutzen wir durch konzernweite Investitionen in bessere Gebäudeisolierungen, gesteuerte Beleuchtungssysteme, energieeffiziente Klimaanlagen sowie weitere Projekte zur Energieeffizienz. Wir reduzieren so unseren Energieverbrauch nachhaltig. Zudem erzeugen wir einen großen Teil unseres Energiebedarfs selbst. Neben Photovoltaik setzen wir auch Geothermieanlagen ein. Durch eine größere Anzahl elektrisch betriebener Kraftfahrzeuge bauen wir unsere Elektromobilität in der Alltagsnutzung aus. Zu diesem Zweck haben wir eine Versorgungsinfrastruktur an unseren Standorten geschaffen. Unter DMG MORI ENERGY SAVING fassen wir unsere Aktivitäten zur höheren Energieeffizienz unserer Werkzeugmaschinen zusammen. Dank intelligenter Technik reduziert sich der Energiebedarf unserer Maschinen um durchschnittlich 20% über den gesamten Lebenszyklus. Hier setzen wir Maßstäbe in der Branche. Risikomanagementsystem (RMS) Das Risikomanagementsystem beinhaltet das Risikofrüherkennungssystem, das interne Kontrollsystem (IKS) und das zentrale Versicherungsmanagement. Mit unserem Risikofrüherkennungssystem erfassen und steuern wir Risiken der zukünftigen Entwicklung des DMG MORI-Konzerns. Es handelt sich bei den erfassten, bewerteten und gesteuerten Risiken um Sachverhalte, deren inherentes Risikopotential durch gegebene Umweltzustände vorgegeben ist und die angemessen erfasst, bewertet und gesteuert werden. Unser Risikofrüherkennungssystem besteht aus fünf Elementen: 1. dem unternehmensspezifischen Handbuch des Risikomanagements, in dem das System definiert ist, 2. einem zentralen Risikomanagementbeauftragten, der die aktuelle Risikomanagementkonzeption erarbeitet, implementiert, überwacht, zugehörige Softwaresysteme pflegt und Maßnahmen zur Risikominderung bzw. -eliminierung koordiniert, 3. lokalen Risikobeauftragten in den einzelnen Konzerngesellschaften zur dezentralen Erfassung, Analyse und Kommunikation bestehender Risiken, 4. bereichsspezifischen, quartalsweisen Risikoerfassungen nach vorgegebenen Risikofeldern und Inventur der zugehörigen Maßnahmen zur Risikominderung bzw. -eliminierung mit einer quantitativen Bewertung und einer Priorisierung anhand des Value-at-Risk-Maßes, 5. dem Risikoberichtswesen auf der Ebene des Konzerns und der Einzelgesellschaften mit einer Adhoc-Berichterstattung über wesentliche Risiken. Das Risikofrüherkennungssystem im DMG MORI-Konzern beruht auf dem anerkannten COSO-Rahmenkonzept. Ziele des Risikofrüherkennungssystems sind eine vollständige und verlässliche konzernweite Erfassung der bestehenden Risikopotentiale, der jeweils zukünftigen 12 Monate, eine umfassende Risikozusammenfassung und -bewertung, die Abfrage und Erarbeitung effizienter Maßnahmen zur Risikoreduktion, eine kontinuierliche Risikoüberwachung und ein umfassendes Risikoreporting. Die Strategie des bestehenden Risikofrüherkennungssystems besteht in einer konzernweit, systematischen Identifikation, Bewertung, Aggregation, Überwachung und Meldung der bestehenden Risiken und der zugehörigen Maßnahmen zur Risikominderung bzw. -eliminierung. Diese Risiken werden in einem standardisierten, IT-gestützten, periodischen Prozess in den einzelnen Unternehmensbereichen jeweils vierteljährlich identifiziert. Die ermittelten Risikopotenziale werden in einer Bruttobetrachtung unter Berücksichtigung der Maximalrisiken und Eintrittswahrscheinlichkeiten analysiert und bewertet, um anschließend die Maßnahmen zur Risikominderung bzw. -eliminierung zu koordinieren oder ergänzend zu erarbeiten. Auf der Basis der bestehenden Nettorisiken nach Maßnahmen erfolgt eine Berichterstattung aus den Konzerngesellschaften an das Konzernrisikomanagement. Bestandsgefährdende Risiken werden unverzüglich auch außerhalb der turnusmäßigen Berichterstattung gemeldet. Die Struktur des Risikofrüherkennungssystems ist derart ausgelegt, dass wir die einzelnen lokalen und zentralen Risiken sowie die Konzerneffekte ermitteln, um die Gesamtrisikolage des Konzerns darstellen zu können: ― Lokale Risiken sind Einzelrisiken, denen die Konzerngesellschaften ausgesetzt sind und die wir vor Ort beurteilen können. ― Zentrale Risiken sind Risiken, die - zumindest teilweise - nur zentral beurteilt werden können. Hierzu zählen zum Beispiel Risiken aus der Konzernfinanzierung. ― Konzerneffekte entstehen in der Regel aus Konsolidierungserfordernissen; hierzu zählen zum Beispiel Doppelzählungen von Risiken, die entsprechend zu bereinigen sind. Mögliche Maximalbelastungen aus der Gesamtrisikolage für den Konzern werden unter Zuhilfenahme quantitativer Methoden simuliert (Monte-Carlo-Simulation). Neben dem Erwartungswert der Risiken stellt das Ergebnis der Monte-Carlo-Simulation eine wesentliche Risikosteuerungskennzahl dar. Vorstand und Aufsichtsrat werden in regelmäßigen Abständen über die sich daraus ergebende aktuelle Gesamtrisikolage des Konzerns und der einzelnen Unternehmensbereiche informiert. Sie erörtern umfassend die Ursachen der aktuellen Risikolage und die dementsprechend ergriffenen Maßnahmen. Das vom Vorstand gemäß § 91 Abs. 2 AktG eingerichtete Risikofrüherkennungssystem wird von den Abschlussprüfern geprüft, im Konzern kontinuierlich weiterentwickelt und entsprechend der sich wandelnden Rahmenbedingungen laufend angepasst. Das interne Kontrollsystem (IKS) des DMG MORI-Konzerns ist ein weiterer wesentlicher Bestandteil des konzernweiten Risikomanagementsystems. Es entspricht dabei sowohl den deutschen gesetzlichen Anforderungen des Aktiengesetzes (AktG) als auch den relevanten japanischen gesetzlichen Anforderungen des "Japanese Financial Instruments and Exchange Acts" in Form einer J-SOX/Naibutousel konformen Dokumentation. Das bestehende interne Kontrollsystem des DMG MORI-Konzerns dient der Risikominderung oder -eliminierung von steuerbaren Risiken in den Geschäftsprozessen im Tagesgeschäft. Ziel unseres IKS ist die Sicherstellung der durchgängigen Umsetzung der strategischen und operativen Vorgaben des Vorstands in der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT und allen Konzernunternehmen, die Erreichung betrieblicher Effizienzziele und die Compliance mit sämtlichen gesetzes-, normen- und wertebezogenen Anforderungen an unseren Konzern. Ergänzend dient das rechnungslegungsbezogene IKS zur Sicherstellung von Vollständigkeit, Richtigkeit und Verlässlichkeit unseres Konzernabschlusses nach IFRS, der lokalen Abschlüsse und der zugrunde liegenden Buchwerke. Es umfasst alle Organisation-, Kontroll- und Überwachungsstrukturen zur Sicherstellung der gesetzeskonformen Erfassung, Aufbereitung und Würdigung unternehmerischer Sachverhalte und deren anschließende Übernahme in die betreffenden Abschlüsse. In unserem IKS werden aufbauend auf einer jährlich aktualisierten Analyse und Dokumentation der wesentlichen Geschäftsprozesse die steuerbaren Risiken erfasst, durch Ausgestaltung der Aufbau- und Ablauforganisation sowie geeigneter Kontrollaktivitäten eliminiert, oder auf ein angemessenes Niveau reduziert. Unser IKS umfasst dabei sowohl präventive als auch aufdeckende Kontrollaktivitäten, zu denen Autorisierungen und Freigaben, Plausibilisierungen, Reviews und ein Vier-Augen-Prinzip u.a. in verschiedenen Formen und Ausprägungen gehören. Zusätzlich wird durch eine geeignete Gestaltung der Aufbau- und Ablauforganisation der Geschäftsprozesse eine angemessene Funktionstrennung sichergestellt. Dies wird durch die vorhandenen internen Richtlinien und Anweisungen als Teil des IKS unterstützt. Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem beinhaltet ergänzend die Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der Konzernrechnungslegung. Hierzu analysieren wir neue Gesetze, Rechnungslegungsstandards und andere Verlautbarungen hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Konzernweit relevante Regelungen kodifizieren wir in rechnungslegungsbezogenen Richtlinien, beispielsweise im Rechnungslegungshandbuch. Diese rechnungslegungsbezogenen Richtlinien und der konzernweit gültige Abschlusskalender bilden die Grundlage für die Abschlusserstellung. Verantwortlich für die Einhaltung der relevanten Regelungen sind die lokalen Gesellschaften. Sie werden hierbei vom Konzernrechnungswesen unterstützt und überwacht. Daneben existieren lokale Regelungen, die jeweils mit dem Konzernrechnungswesen abgestimmt werden. Dies umfasst auch die Einhaltung lokaler Bilanzierungsvorschriften. Die Konsolidierung wird zentral durch das Konzernrechnungswesen durchgeführt. Der DMG MORI-Konzern bedient sich externer Dienstleister, zum Beispiel bei der Bewertung von Pensionsverpflichtungen. Mitarbeiter, die mit der Finanzberichterstattung betraut sind, werden regelmäßig in internen und externen Schulungen weitergebildet. Auf der Grundlage von jährlichen Management Testings in den Konzerngesellschaften und Zentralbereichen der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT wird die Angemessenheit und Wirksamkeit des IKS beurteilt. Dies geschieht durch Stichprobenweise Überprüfung der Angemessenheit des Kontrolldesigns und der Wirksamkeit der bestehenden Kontrollen. Das Management Testing wird durch die externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG, WPG und die Interne Revision durchgeführt. Zudem werden die Ergebnisse einer Prüfung durch den Jahresabschlussprüfer unterzogen. Über die Ergebnisse des Management Testings und dessen Prüfung wird an den Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Die Angemessenheit und Wirksamkeit des IKS wird ergänzend Stichprobenartig von der internen Revision überprüft und ausgewertet. Die Resultate dieser Audits werden regelmäßig an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Als weiteren Teil des Risikomanagements besitzt der DMG MORI-Konzern ein zentralisiertes Versicherungsmanagement. Für wirtschaftlich angemessen versicherbare Risiken wird hier eine konzernweite Versicherungsstrategie festgelegt und umgesetzt. Gesamtwirtschaftliche Risiken ergeben sich für den DMG MORI-Konzern insbesondere aus der konjunkturellen Entwicklung und den bestehenden Unsicherheiten in den Märkten. Wesentliche Risiken für die Weltkonjunktur mit Auswirkungen auf Deutschland und Europa ergeben sich aus der anhaltenden Wachstumsabschwächung in den Schwellenländern, insbesondere in China, Russland und weiteren rohstoffexportierenden Ländern. Für China sind auch im Jahr 2016 erhebliche Rückgänge der konjunkturellen Wachstumsraten zu erwarten. Diese Entwicklung wird durch einen rückläufigen privaten Konsum, teilweise drastische Kurseinbußen an den chinesischen Aktienmärkten bei hoher Volatilität und ein großes Verunsicherungspotential, ein erkennbar rückläufiges Investitionsverhalten als Folge der aktuellen wirtschaftlichen Stagnation und die niedrigen Erlösen aus Rohstoffexporten verursacht. Die wirtschaftliche Situation in Russland hat sich in 2015 durch ein negatives Wirtschaftswachstum und eine erhöhte Inflation erkennbar verschlechtert. Für 2016 ist eine Verbesserung dieser Entwicklung nur eingeschränkt zu erwarten. Es bestehen erhebliche zukünftige Unsicherheitspotentiale. Weiterhin bestehende wirtschaftliche Sanktionen, eine Abschottung gegenüber Produkten aus der EU und den USA mit weiteren Inflationsimpulsen und der niedrige Ölpreis schwächen die russische Wirtschaft und die öffentlichen Haushalte in Russland, die zu Sparmaßnahmen gezwungen werden. Negative Auswirkungen dieser Entwicklung sind auch in Deutschland und Europa wirtschaftlich negativ spürbar. In der Eurozone fallen einzelne große Mitgliedsstaaten mit einem hohen Industrieanteil wie Frankreich und Italien als wichtige Marktregionen gegenüber einer verbesserten konjunkturellen Entwicklung anderer europäischer Staaten erkennbar weiter zurück. Die weiteren Wachstumsaussichten dieser Länder hängen zudem ganz wesentlich von der Umsetzung notwendiger Strukturreformen ab, um deren Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern und die nationalen Haushalte zu konsolidieren. Hier bestehen momentan erhebliche Risiken aufgrund einer mangelnden Reformdynamik. Die Unsicherheit über die zukünftige geldpolitische Entwicklung in den USA und der Eurozone erhöht zudem die Volatilität der globalen Finanzmärkte. Die mittelfristigen Risiken für die Finanzstabilität nehmen auf Grund der momentanen Ausrichtung der Geldpolitik auch in Europa erkennbar zu. Ein weltweit spürbarer konjunktureller Rückgang hätte grundsätzlich einen wesentlichen Einfluss auf den Weltmarkt für Werkzeugmaschinen und würde zu einer deutlichen Reduzierung des Auftragseingangs und der erzielbaren Margen führen. Zudem wirkt sich die erhöhte Volatilität der konjunkturellen Entwicklung und der Märkte in Verbindung mit Unsicherheiten bezüglich der Entwicklung von politischen Krisen negativ aus. Wir begegnen diesen Risiken mit einem kontinuierlichen Monitoring der konjunkturellen Entwicklung und gegebenenfalls notwendigen Maßnahmen. Darüber hinaus können Wechselkursänderungen aus politischen oder ökonomischen Krisen Auswirkungen auf unsere zukünftige Wettbewerbsposition haben (ökonomisches Währungsrisiko). Insbesondere eine mögliche Abwertung von US-Dollar, chinesischem Renminbi, russischem Rubel, indischer Rupie, brasilianischem Real und türkischer Lira könnte zu einer Verteuerung unserer Produkte in den betreffenden Ländern sowie den dollarabhängigen Märkten führen und so unsere Wettbewerbsposition beeinträchtigen. Wir steuern diesem Risiko mit einem internationalen Sourcing sowie mit einer zunehmend regionalisierten Produktion entgegen. Ergänzend sehen wir uns weiterhin dem Risiko erhöhter Verwaltungsaufwendungen am Standort Winterthur, Schweiz durch den aktuell starken Schweizer Franken ausgesetzt. Die Eintrittswahrscheinlichkeit von Schäden aus gesamtwirtschaftlichen Risiken erachten wir zurzeit als gering (0%-20%). Branchenspezifische Risiken bestehen in Form eines intensiven Wettbewerbs mit bestehenden und neuen Wettbewerbern und einem erhöhten Preisdruck in den Märkten für Werkzeugmaschinen. Durch den weiterhin niedrigen Wechselkurs des japanischen Yen entstehen zudem japanischen Anbietern Wettbewerbsvorteile in Europa, während unsere Wettbewerbsfähigkeit auf dem japanischen Markt zurückgeht. Diesen Risiken begegnen wir mit technologischem Vorsprung und Fokussierung auf unsere Kunden und Märkte. Indirekte negative Auswirkungen der Problematik überhöhter schädliche Emissionen von Dieselfahrzeugen auf die Werkzeugmaschinenbranche sind möglich. Aus bereits abgeschlossenen Projekten im Bereich der "Energy Solutions" können noch Risiken für den Konzern als ehemaligem Generalunternehmer resultieren. Hier bestehen noch genehmigungsrechtliche Fragen. Aus dem fortlaufenden Betrieb von Solarparks für einige Kunden können zudem allgemeine Betreiberrisiken resultieren. Aus exportkontrollrechtlichen Sachverhalten im Bereich der DMG MORI Spare Parts können Risiken für den Konzern resultieren. Insgesamt erachten wir die Eintrittswahrscheinlichkeit von Schäden aus branchenspezifischen Risiken als gering. Absatzbezogene Risiken resultieren daraus, dass unsere Produkte auf den internationalen Märkten einem anhaltenden Preiswettbewerb ausgesetzt sind. Diesem Risiko wirken wir durch Kostenreduzierungen, verbesserten Fertigungs- und Beschaffungsprozessen und optimierte Produktanläufen entgegen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit von Schäden aus den oben beschriebenen Risiken erachten wir als gering. Aus den gesamtwirtschaftlichen, branchenspezifischen und absatzbezogenen Risiken ergeben sich kumuliert erwartete Risiken in Höhe von rund 28,3 MIO € bei einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit. Unternehmensstrategische Risiken liegen hauptsächlich in der Fehleinschätzung der künftigen Marktentwicklung und in möglichen technologischen Fehlentwicklungen. Wir begegnen diesen Risiken durch intensive Markt- und Wettbewerbsbeobachtungen, regelmäßige Strategiegespräche mit Kunden und Lieferanten, einer umfassenden Messepräsenz in allen wichtigen Märkten sowie durch unser kontinuierlich fortentwickeltes Frühwarnsystem MIS. Die möglichen Schäden aus unternehmensstrategischen Risiken beziffern wir auf rund 14,6 MIO € bei einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit. Beschaffungs- und Einkaufsrisiken sind wir insbesondere aufgrund von Preiserhöhungen bei Materialien im Werkzeugmaschinengeschäft ausgesetzt. Weitere Risiken bestehen in möglichen Lieferantenausfällen und Qualitätsproblemen. Diesen begegnen wir mit der Standardisierung von Bauteilen und Komponenten sowie einem internationalem Sourcing mit mindestens 2 Lieferanten für die wesentlichen Materialien. Potenzielle Schäden aus dem Beschaffungs- und Einkaufsrisiko beziffern wir auf rund 10,9 MIO € bei einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit. Produktionsrisiken, wie beispielsweise Fertigungsineffizienzen, Unterauslastungen oder potenzielle Qualitätsrisiken, kontrollieren wir permanent über Kennzahlen zum Auftragseingang und -bestand, des Montage- und Fertigungsfortschritts, der Durchlaufzeit sowie der Durchlaufstetigkeit, beispielsweise dem Deckungsbeitrag pro Maschinentyp und die Umschlaghäufigkeit der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie der sonstigen Vorräte. Grundsätzlich vermeiden wir unkalkulierbare Fertigungsprojekte, so dass wir diese Risiken für überschaubar und beherrschbar halten. Plagiaten versuchen wir mit unserer innovationsorientierten Produktstrategie zu begegnen, die unseren Technologievorsprung sichert. Risiken der technischen Arbeitssicherheit begegnen wir durch eine konsequente Anwendung und Umsetzung gesetzlicher Arbeitsschutzvorschriften und höchster zertifizierter technischer Standards an allen Standorten. Bezüglich der Umsetzung führen wir sämtliche gesetzlich vorgeschriebene Überprüfungen und freiwillige Audits durch. Umweltrisiken begegnen wir durch eine vollständige Umsetzung gesetzlicher Umweltschutznormen, einer fachgerechten und sicheren Lagerung von Gefahrstoffen sowie einer umweltgerechten Entsorgung von Gefahrstoffen und weiteren Abfällen. Zudem versuchen wir in unseren internen Geschäftsprozessen einen effizienten Ressourceneinsatz zur Schonung knapper Umweltressourcen zu gewährleisten. Die potentiellen Risiken aus dem Risikofeld Produktion werden mit einem Wert von 15,1 MIO € bei geringer Eintrittswahrscheinlichkeit eingeschätzt. Im Bereich Forschung und Entwicklung bestehen Risiken aufgrund von möglichen Budgetüberschreitungen, Fehlentwicklungen, erhöhten Anlaufkosten für Neuprodukte sowie einer verzögerten Markteinführung von Innovationen. Diesem Risiko wirken wir durch Entwicklungspartnerschaften mit der DMG MORI COMPANY LIMITED, Kunden, Lieferanten und Hochschulen entgegen. Auch hier vermeiden wir unkalkulierbare Forschungs- und Entwicklungsprojekte, so dass wir diese Risiken für überschaubar und beherrschbar halten. Die möglichen Risiken aus Forschung und Entwicklung beziffern wir auf 2,8 MIO € bei einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit. Personalrisiken: Aufgrund unseres kontinuierlichen Bedarfs an hochqualifizierten Fach- und Führungskräften können bei nicht ausreichend möglicher Gewinnung und Bindung dieser Mitarbeiter Risiken entstehen, die die Entwicklung des Konzerns nachhaltig beeinträchtigen. Wir begrenzen diese Risiken durch intensive Programme zur Ausbildung, Personalakquise, Steigerung der Qualifikation der bestehenden Mitarbeiter sowie leistungsgerechte Vergütungen mit erfolgsabhängigen Anreizsystemen und Stellvertreterregelungen, die den Ausfall von Fach- und Führungskräften abfedern und durch frühzeitige Nachfolgeplanungen. Eine jederzeit notwendige Verfügbarkeit von hochqualifizierten Fach- und Führungskräften könnte zudem durch eine erhöhte Krankenquote beeinträchtigt werden. Wir begegnen diesem Risiko insbesondere durch eine vorbeugende betriebliche Gesundheitsvorsorge. Die Eintrittswahrscheinlichkeit eines geschätzten Schadens in Höhe von rund 7,6 MIO € sehen wir aufgrund der oben genannten Maßnahmen als gering an. IT-Risiken entstehen durch die zunehmende Vernetzung unserer teils komplexen Systeme. Diese resultieren daraus, dass Netzwerke ausfallen könnten und dass Daten durch Bedien- und Programmfehler oder durch externe Einflüsse verfälscht oder zerstört werden können. Zudem sehen wir uns Risiken einer organisierten Datenausspähung ausgesetzt. Diesen informationstechnischen Risiken begegnen wir durch eine sicherheitsoptimierte Organisation unserer IT-Landschaft, regelmäßige Investitionen in Hard- und Software, dem Einsatz von Virenscannern, Firewall-Systemen sowie Zugangs- und Zugriffskontrollen. Die möglichen Schäden aus diesem Bereich belaufen sich auf derzeit 1,8 MIO € und sind beherrschbar. Die Eintrittswahrscheinlichkeit wird als leicht erhöht eingeschätzt. Finanzwirtschaftliche Risiken resultieren unter anderem aus unseren internationalen Aktivitäten in Form von währungsbedingten Risiken, die wir bewerten und durch unsere Währungsstrategie absichern. Aktuell erwarten wir währungsbezogene Risiken in Höhe von rund 3,3 MIO €. Die wesentlichen Bestandteile der Finanzierung des DMG MORI-Konzerns sind ein syndizierter Kredit, der eine Bar- und eine Avaltranche enthält und bis Februar 2021 zugesagt ist, sowie Forderungsverkaufsprogramme. Alle Finanzierungsverträge beinhalten die Vereinbarung, marktübliche Covenants einzuhalten. Die Liquidität des DMG MORI-Konzerns ist ausreichend bemessen. Grundsätzlich tragen wir Forderungsausfallrisiken, durch die es zu Wertberichtigungen oder in Einzelfällen sogar zum Ausfall der Forderungen kommen kann. Mögliche Schäden aus allen finanzwirtschaftlichen Risiken einschließlich der währungsbezogenen Risiken belaufen sich insgesamt auf rund 19,2 MIO €. Die Eintrittswahrscheinlichkeit eines Schadens ist gering. Wir verweisen an dieser Stelle auch auf die Darstellung der finanzwirtschaftlichen Risiken nach IFRS 7 im Anhang in diesem Bericht. Sonstige Risiken ergeben sich aus dem operativen Geschäft. Rechtliche Risiken erwachsen insbesondere aus möglichen Gewährleistungsansprüchen aufgrund von Kundenreklamationen beim Verkauf von Werkzeugmaschinen und Serviceleistungen, die sich auch durch unser effizientes Qualitätsmanagement nicht immer ganz verhindern lassen. Um die existierenden Risiken überschaubar und kalkulierbar zu halten, werden Gewährleistungs- und Haftungsverpflichtungen im DMG MORI-Konzern sowohl im Umfang als auch zeitlich beschränkt. Soweit aktive latente Steuern auf Verlustvorträge bzw. Zinsvorträge nicht wertberichtigt wurden, gehen wir von einer Nutzbarkeit dieser Steuerminderungspotenziale durch zu versteuernde Einkünfte aus. Wir gehen davon aus, dass die von uns abgegebenen Steuer- und Sozialversicherungserklärungen vollständig und korrekt sind. Gleichwohl kann es im Rahmen von Betriebsprüfungen aufgrund einer unterschiedlichen Beurteilung von Sachverhalten zu Nachforderungen kommen. Sollte es dazu kommen oder die Nutzbarkeit von Verlust- und Zinsvorträgen nicht gegeben sein, könnte sich dies nachteilig auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des DMG MORI-Konzerns auswirken. Insgesamt beziffern wir mögliche Schäden aus steuerlichen Risiken auf 8,8 MIO € bei einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit. Einrichtung einer Transparenzstelle Als Reaktion auf die geänderte Aktionärsstruktur der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hat die Gesellschaft in 2015 eine Transparenzstelle eingerichtet. Die wesentliche Aufgabe der Transparenzstelle ist die Überwachung der Geschäfte mit Großaktionären der Gesellschaft. Die Transparenzstelle sammelt, dokumentiert und prüft die Geschäftsbeziehungen zu Großaktionären und stimmt diese mit dem Aufsichtsratsausschuss für Geschäfte mit Aktionären (AfGA) ab. Die Transparenzstelle wird bei der Prüfung auf Einhaltung der Marktüblichkeit von einer großen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterstützt. Darüber hinaus unterstützt die Transparenzstelle die Aufstellung des Berichts über die Beziehungen der Gesellschaft zu verbundenen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht). Gesamtaussage des Vorstands zur Risikosituation Der Vorstand stuft die bestehenden Risiken als beherrschbar ein und sieht den Fortbestand des DMG MORI-Konzerns aus heutiger Sicht nicht als gefährdet an. Gegenüber der letzten Berichterstattung zum dritten Quartal 2015 sind die Risiken insgesamt leicht gestiegen. Der Vorstand begegnet der Risikoentwicklung durch eine stets aktuelle Begleitung der Geschäftsentwicklung und regelmäßig abgehaltener Vorstands- und Statussitzungen. Das Gesamtrisiko des DMG MORI-Konzerns wird durch ein Risikosimulationsverfahren, die sogenannte Monte-Carlo-Simulation, bestimmt. Auf diese Weise lassen sich Wechselwirkungen zwischen den Risiken berücksichtigen. In die Simulation gehen sowohl die Einzelrisiken der Konzerngesellschaften ein, als auch mögliche Abweichungen von Planungsannahmen positiver und negativer Natur. Risiken im Zusammenhang mit Zweckgesellschaften im Bereich Energy Solutions werden zentral bei der GILDEMEISTER energy Solutions GmbH erfasst und gehen in die Simulation ein. Mit der so bestimmten Gesamtrisikoposition wird der Eigenkapitalbedarf errechnet, der mögliche risikobedingte Verluste tragen kann; dabei wird eine Wahrscheinlichkeit vorgegeben - das Konfidenzniveau. Das Eigenkapital des DMG MORI-Konzerns übersteigt die zu einem Wahrscheinlichkeitslevel von 97,5% bestimmte Gesamtrisikoposition deutlich. Prognosebericht Wirtschaftsexperten prognostizieren für das Jahr 2016 ein Wachstum des globalen Bruttoinlandsprodukts von 3,4%. Der VDW erwartet, dass der weltweite Verbrauch von Werkzeugmaschinen um 4,1% steigt. Diese Prognose halten wir mit Blick auf die volatile globalwirtschaftliche Entwicklung für zu optimistisch. Für Deutschland wird ein Wachstum von 2,3% prognostiziert. Künftige Rahmenbedingungen Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung wird sich im Jahr 2016 voraussichtlich moderat beschleunigen. Für das laufende Jahr prognostiziert das Institut für Weltwirtschaft eine Zunahme des globalen Bruttoinlandsprodukts von 3,4%, für 2017 rechnet es mit einem Plus von 3,8%. Eine weiterhin expansive Geldpolitik und niedrige Ölpreise begünstigen momentan die Konjunktur insbesondere in den Industriestaaten. Die aktuelle Wirtschaftskrise in China, insgesamt niedrige Rohstoffpreise und geopolitische Verwerfungen in den Schwellenländern stellen jedoch weiterhin eine Belastung für die Weltwirtschaft dar. Asien wird mit einem Wachstum von voraussichtlich 6,3% auch im laufenden Jahr die wachstumsstärkste Region sein. Mit einem prognostizierten Wachstum von 6,5% in 2016 und 6,3% in 2017 wird China nur noch eine abgeschwächte Wachstumsdynamik aufweisen; die Rolle als Wachstumsmotor Asiens geht auf Indien über (2016: +7,2%; 2017: +7,5%). Das Wachstum der japanischen Wirtschaft wird nach vorläufigen Berechnungen nur 1,0% in 2016 und 0,5% in 2017 betragen. In den USA wird sich die konjunkturelle Entwicklung weiter beschleunigen. Nach IfW-Schätzungen wird das Bruttoinlandsprodukt um 2,8% wachsen, für 2017 wird ein Wachstum von 3,0% erwartet. Europa wird im laufenden Jahr seinen moderaten Wachstumskurs fortsetzen. Wirtschaftsforscher rechnen damit, dass das Bruttoinlandsprodukt der Euroländer im Jahr 2016 um 2,0% und in 2017 um 2,2% zunehmen wird. Deutschland wird im Prognosezeitraum voraussichtlich von einer Zunahme des Privatkonsums und steigenden Exporten profitieren. Für das laufende Jahr wird ein Wachstum von 2,2% und in 2017 von 2,3% prognostiziert. Für den weltweiten Werkzeugmaschinenmarkt wird im Jahr 2016 mit einem Wachstum gerechnet. Die aktuelle Prognose des VDW und des britischen Wirtschaftsforschungsinstituts Oxford Economics geht davon aus, dass das weltweite Marktvolumen wertmäßig um 4,1% zunehmen wird. Erfahrungsgemäß werden diese Prognosen im laufenden Jahr wiederum einer Korrektur unterzogen. Für China wird ein Wachstum des Verbrauchs von 4,0% erwartet, während für die USA und Japan mit 2,6% und 2,4% etwas niedrigere Wachstumsraten prognostiziert werden. Für Südkorea wird im Jahr 2016 mit einem Wachstum von 4,1% gerechnet. Für das Jahr 2017 prognostiziert der VDW einen Anstieg des Weltverbrauchs von 4,4% (Stand: Oktober 2015). Aktuelle Aussagen zur Entwicklung der Branchenrentabilität sowie der Preise und Löhne sind nicht verfügbar. Der Welt-Werkzeugmaschinenverbrauch und das Marktpotenzial spiegeln sich in folgender Grafik wider: E. 01 WELT-WERKZEUGMASCHINENVERBRAUCH (2008-2017) IN MRD € * Vorläufige Schätzung VDW ** Prognose Oxford Economics Quelle: VDW, Weltstatistik 2015 - vorläufige Edition, Stand: Februar 2016. Oxford Economics Global Machine Tool Outlook, Stand: 10.2015. Rein rechnerische Darstellung auf Eurobasis. Die deutsche Werkzeugmaschinenindustrie startete mit vorsichtig optimistischen Erwartungen zur Branchenkonjunktur in das Jahr 2016: Der Verband rechnet mit einem Anstieg der Produktion um 1,0% und des Verbrauchs um 2,3%. Für das Jahr 2017 gehen die Prognosen von einer Zunahme des Verbrauchs von 3,3% aus; Risikofaktoren, die dieser Zunahme entgegenwirken könnten, sind nach wie vor die Wirtschaftskrise in China, die geopolitischen Konflikte in Osteuropa und im Mittleren Osten, die Preisentwicklung für Rohstoffe und Energie, die Wechselkursveränderungen sowie politische Rahmenbedingungen. Quelle: "Global Machine Tool Outlook"; Oxford Economics Künftige Entwicklung des DMG MORI-Konzerns Der DMG MORI-Konzern beabsichtigt seine Marktposition als ein weltweit führender Hersteller spanender Werkzeugmaschinen zu festigen und weiter auszubauen. Mit unserem innovativen und diversifizierten Produktportfolio arbeiten wir gezielt an der kontinuierlichen Erhöhung der Marktpenetration unserer Produkte. Die Partnerschaft mit der japanischen DMG MORI COMPANY LIMITED ist zentraler Bestandteil dieser Strategie. Wesentliche Potenziale sehen wir in der gemeinsamen Produktentwicklung und der Produktion, im Bereich Einkauf durch den Ausbau unserer globalen Lieferpartnerschaften sowie in der Optimierung unserer internationalen Vertriebs- und Servicestrukturen. Weitere Wachstumspotenziale sehen wir in unserem Kernmarkt Europa sowie in den USA, Japan, China, Korea, Indien, Mexiko, Taiwan und den Ländern Südostasiens. In diesen Märkten wollen wir durch gezielte Maßnahmen, wie beispielweise den Ausbau neuer Technologiezentren und die Erhöhung der Anzahl an Vertriebsgebieten, die Präsenz von DMG MORI steigern. Zudem unterstützen wir unseren japanischen Partner im wichtigen Markt USA. Zu Beginn des Jahres 2016 entwickelte sich der Auftragseingang leicht besser als im Vorjahr. Für das erste Quartal 2016 erwarten wir einen Auftragseingang von rund 600 MIO € (Vorjahr: 587,2 MIO €). Für das laufende Geschäftsjahr planen wir mit einem leicht besseren Auftragseingang als im Vorjahr. Bei den "Industriellen Dienstleistungen" rechnen wir mit Zuwächsen. Der Auftragsbestand wird zum 31. März 2016 auf rund 900 MIO € ansteigen (31.12.2015: 884,2 MIO €). E. 02 VORAUSSICHTLICHE UMSATZVERTEILUNG 2016 DES DMG MORI-KONZERNS NACH REGIONEN IN % Im ersten Quartal 2016 erwarten wir einen Umsatz in etwa auf Vorjahresniveau (1. Quartal 2015: 538,4 MIO €). Für das Geschäftsjahr 2016 planen wir wiederum einen Umsatz von rund 2,3 MRD €. Das EBT wird wohl deutlich unter dem hohen Niveau des vorhergehenden Berichtsjahres liegen. Für das Geschäftsjahr 2016 gehen wir von einem leicht verbesserten positiven Free Cashflow aus. Die Verbesserung wird im Wesentlichen aus dem reduzierten Investitionsvolumen kommen. Unsere Finanzierungsstruktur soll im Wesentlichen unverändert bleiben und zum Jahresende streben wir erneut einen positiven Nettofinanzsaldo an. Unser Ziel ist es, das Net Working Capital moderat zu verbessern. Unser Finanzierungsrahmen wird im Geschäftsjahr 2016 die notwendige Liquidität abdecken. Wir verfügen über einen ausreichenden finanziellen Spielraum. Für die Marktzinssätze erwarten wir ein leicht ansteigendes Niveau. Die Auswirkungen auf unser Zinsergebnis und die Kapitalkosten schätzen wir aus heutiger Sicht als eher gering ein. Für das Geschäftsjahr 2016 planen wir Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte von rund 100 MIO €, die im Wesentlichen aus eigenen Mitteln finanziert werden sollen. Das geplante Investitionsvolumen wird über dem Niveau der Abschreibungen liegen. Den Schwerpunkt werden wir auf die Fertigstellung unserer Großprojekte und die gezielte Modernisierung unserer Produktionswerke sowie Entwicklung innovativer Produkte legen. Im Segment "Werkzeugmaschinen" planen wir rund 52 MIO € zu Investieren. An unserem Standort in Seebach planen wir den Bereich der mechanischen Fertigung kontinuierlich zu modernisieren und damit die Fertigungstiefe weiter auszubauen. Im aufstrebenden Geschäftsbereich Advanced Technologies werden wir an unserem Standort in Idar-Oberstein grundlegende Optimierungsmaßnahmen umsetzen und die bereits begonnene Erweiterung der Montage und Logistik abschließen. Ebenso planen wir die Modernisierungsmaßnahmen an unserem Produktionswerk FAMOT in Pleszew (Polen) im Bereich der mechanischen Fertigung und Logistik weiter fortzusetzen. Auch in Zukunft wird die Bereitstellung von produktionsnotwendigen Werkzeugen, Modellen und Betriebsmitteln sowie die Entwicklung innovativer Produkte einen wesentlichen Bestandteil unserer Investitionstätigkeit einnehmen. Für das Segment "Industrielle Dienstleistungen" sind Investitionen von rund 37 MIO € geplant. Die Eröffnung unseres Technologiezentrums in Moskau (Russland) wird voraussichtlich am 23. Mai 2016 stattfinden. In Seoul (Südkorea) planen wir die Eröffnung unseres Technologiezentrums am 15. Juli 2016. Unsere Marktpräsenz in dem weltweit fünftgrößten Markt für Werkzeugmaschinen werden wir damit weiter ausbauen. Zudem werden wir auch in Zukunft unsere Servicetechniker mit modernsten Werkzeugen und Messgeräten ausstatten. Im Segment "Corporate Services" wollen wir rund 11 MIO € Investieren. An unserem Standort in Bielefeld werden wir die bei der GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH bereits begonnenen Modernisierungs- und Energieeffizienzmaßnahmen gezielt fortsetzen. Im Vordergrund stehen dabei weiterhin die Modernisierung der Produktionshallen mit effizienten Klimaanlagen und moderner LED-Technik sowie die Erweiterung des E-Mobilitätsangebots für unsere Mitarbeiter und Besucher. Die Struktur der Investitionen bleibt ausgewogen: Alle Segmente werden bei den Investitionen berücksichtigt. Risiken aus den Investitionsvorhaben sind nach jetziger Einschätzung nicht erkennbar. E. 03 ANTEILE DER EINZELNEN SEGMENTE/GESCHÄFTSBEREICHE AN DEN GEPLANTEN INVESTITIONEN IN SACHANLAGEN UND IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE IN % Derzeit planen wir die Anzahl der Mitarbeiter im Geschäftsjahr 2016 in Abhängigkeit der Auftragseingangs- und Geschäftsentwicklung anzupassen. Der Personalaufwand wird sich aufgrund von Lohn- und Gehaltssteigerungen bzw. Tarifabschlüssen erhöhen. Im Bereich Forschung und Entwicklung werden wir gemeinsam mit unserem japanischen Partner im laufenden Geschäftsjahr unsere innovationsorientierte Strategie zur Steigerung des Kundennutzens weiterverfolgen. Die Erfolge unserer Zusammenarbeit werden wir unter anderem im Rahmen der Messen AMB (Stuttgart) und JIMTOF (Japan) vorstellen. Die kontinuierliche Innovation und Zusammenführung unseres Produktprogramms bildet die Basis für eine nachhaltige Unternehmensentwicklung. Darüber hinaus werden wir gemeinsam mit unserem Partner DMG MORI COMPANY LIMITED an der Entwicklung innovativer Kernkomponenten arbeiten und stärken durch zunehmende Fertigungstiefe auch unser internes Know-How. Das Volumen der Aufwendungen für Forschung und Entwicklung wird im laufenden Geschäftsjahr voraussichtlich bei rund 50 MIO € liegen. Insgesamt werden im Bereich Forschung und Entwicklung etwa 14% der Belegschaft in den Werken daran arbeiten, unseren Technologievorsprung weiter auszubauen. KONZERN PLANT 12 WELTPREMIEREN Im Segment "Werkzeugmaschinen" planen wir für das laufende Geschäftsjahr 12 Weltpremieren. In der Drehtechnologie werden wir die zweite Generation unserer Turn & Mill-Komplettbearbeitungszentren erweitern. Bei der Frästechnologie setzen wir den Ausbau der vierten Generation der erfolgreichen duoBLOCK®-Baureihe fort und entwickeln die Portal-Baureihe weiter. Die weltweit erfolgreichen DMU Universalfräsmaschinen sollen durch eine dritte Generation stärker positioniert werden. Im Segment "Industrielle Dienstleistungen" werden wir das umfassende Angebot unserer LifeCycle Services weiter optimieren. Unsere Aktivitäten zielen unter anderem auf die Weiterentwicklung komplexer Dienstleistungen zur Verbesserung der Produktivität unserer installierten Werkzeugmaschinen sowie auf die Entwicklung von Produkten zur präventiven Instandsetzung beim Kunden. Im Geschäftsfeld der Energy Solutions treiben wir insbesondere die technologische Entwicklung unserer Energieeffizienzsoftware weiter voran. Im Bereich Einkauf wird der Ausbau des globalen Lieferanten-Netzwerkes im Rahmen unseres neuen Partner-Programmes sowie die gemeinsamen Aktivitäten mit unserem Kooperationspartner im Fokus stehen. Dabei besteht das Ziel insbesondere darin, die Innovationsführerschaft weltweit zu stärken und international wettbewerbsfähig zu sein. Durch eine in beiden Unternehmen abgestimmte globale Einkaufsstrategie und einheitliche Qualitätsstandards sollen gemeinsam Verbesserungen hinsichtlich Qualität, Kosten und Lieferfähigkeit erreicht werden. Im Rahmen der Wertschöpfungskette treiben wir die Nachhaltigkeit weiter voran. "Green Purchasing" im Sinne von reduziertem Energie- und Wasserverbrauch, CO2-Ausstoß aber auch Mindestlöhne sowie menschliche Arbeitsplatzgestaltung werden weiterhin wesentliche Eckpfeiler in der Auswahl und Weiterentwicklung der Lieferanten bilden. Darüber hinaus ist im Berichtsjahr 2016 eine Optimierung im Bereich der Einkaufsinformationssysteme geplant. WEITERER ROLLOUT DES "TAKT"-PROJEKTS Im laufenden Geschäftsjahr setzen wir im Bereich Produktion und Logistik die konzernweiten Maßnahmen des Projekts TAKT konsequent fort. Um die Effektivität unserer Produktionsprozesse weiter zu steigern, liegt der Fokus auf einer weiteren Verbesserung der Produktivität sowie Optimierung der Konzernlogistik. In unserem Werk in Pfronten werden wir unsere Lieferanten noch stärker in die Produktionsprozesse integrieren und damit die Liefertreue und Lieferqualität erhöhen, sowie die Produktionsabläufe weiter stabilisieren. Darüber hinaus wird in diesem Jahr das Werk Seebach Hauptwerk für die konzernweite Lieferung von Werkzeugwechslern und Magazinen. Der Standort wird damit kontinuierlich seine Kernkompetenzen bei der mechanischen Fertigung von Gusskomponenten sowie in der Vormontage von komplexen Baugruppen ausbauen und die Wertschöpfungstiefe erhöhen. An unserem Standort in Bielefeld werden wir das Konzept des Routenzugs auch auf den Großteilebereich ausweiten. Durch den schnellen und sicheren Transport der Materialien steigern wir die Zeiteffizienz und die Arbeitssicherheit. An unserem Produktionsstandort Pleszew (Polen) liegt der Fokus auf der Modernisierung des Logistikbereichs mit neuen Lager- und Bereitstellungssystemen. Außerdem läuft dort die Produktion der ecoMill 600/800 und 1100 V mit neuem Multi-Touch-Panel an. Im Geschäftsjahr 2016 wird sich die rechtliche Unternehmensstruktur des Konzerns voraussichtlich nicht wesentlich verändern. Gesamtaussage des Vorstands zur künftigen Geschäftsentwicklung 2016 Für das Geschäftsjahr 2016 rechnen wir insgesamt mit einer volatilen wirtschaftlichen Entwicklung: Negative konjunkturelle Impulse können sich aus der anhaltenden Schwäche der Schwellenländer ergeben. Für China prognostizieren Wirtschaftsexperten in 2016 einen Rückgang der konjunkturellen Wachstumsrate. Auch die schwache wirtschaftliche Situation in Russland wird in Deutschland und der EU spürbar sein. Zudem stellen Wechselkursschwankungen zwischen den internationalen Währungen und die Staatsschuldenproblematik in Europa nach wie vor Belastungsfaktoren für die Konjunktur und insbesondere auch für Investitionen in den Unternehmen dar. Wirtschaftsexperten gehen davon aus, dass die weltweit niedrigen Energiepreise weiterhin Bestand haben. Der weltweite Werkzeugmaschinenverbrauch soll nach Prognosen des Vereins deutscher Werkzeugmaschinenhersteller (VDW) und des britischen Wirtschaftsforschungsinstituts Oxford Economics im laufenden Jahr um 4,1% wachsen. Dies halten wir mit Blick auf die beschriebene volatile globalwirtschaftliche Entwicklung für zu optimistisch. Wir gehen davon aus, dass einzelne Märkte weiter stark voneinander abweichen und der Wettbewerbsdruck erheblich zunehmen wird. Gemeinsam mit unserem japanischen Partner DMG MORI COMPANY LIMITED sind wir strategisch gut aufgestellt, um die vor uns liegenden Herausforderungen erfolgreich zu meistern. Wesentliche Potenziale sehen wir in der gemeinsamen Produktentwicklung und der Produktion, im Bereich Einkauf durch den Ausbau unserer globalen Lieferpartnerschaften sowie in der Optimierung unserer internationalen Vertriebs- und Servicestrukturen. Für das Geschäftsjahr 2016 erwarten wir einen leicht besseren Auftragseingang als im Vorjahr und planen wiederum einen Umsatz von rund 2,3 MRD €. Das EBT wird wohl deutlich unter dem hohen Niveau des vorhergehenden Berichtsjahres liegen. Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte sollen rund 100 MIO € betragen und im Wesentlichen aus eigenen Mitteln finanziert werden. Darüber hinaus gehen wir von einem leicht verbesserten positiven Free Cashflow aus. Die Verbesserung wird im Wesentlichen aus dem reduzierten Investitionsvolumen kommen. Zudem planen wir die Zahlung einer Dividende. Sonstige Angaben Schlusserklärung des Vorstands zum Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen Die DMG MORI COMPANY LIMITED hielt ausweislich ihres am 10. Februar 2016 veröffentlichten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2015 einen Stimmrechtsanteil von 60,67% am Grundkapital der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Aufgrund dessen wird eine absolute Stimmenmehrheit auf zukünftigen Hauptversammlungen erwartet. Für das Geschäftsjahr 2015 besteht daher ein Abhängigkeitsverhältnis der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT gegenüber der DMG MORI COMPANY LIMITED nach § 17 Abs. 2 AktG. Im Geschäftsjahr 2015 bestand zwischen der DMG MORI COMPANY LIMITED und der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT weder ein Beherrschungs- oder Gewinnabführungsvertrag, noch war die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT in eine andere Aktiengesellschaft eingegliedert. Die Aufstellungspflicht entfällt somit nicht nach § 312 Abs. 1 Satz 1, § 316 oder § 323 Abs. 1 Satz 3 AktG. Der Vorstand der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hat daher gemäß § 312 AktG einen Bericht über die Beziehungen der Gesellschaft zu verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr 2015 (Abhängigkeitsbericht) aufgestellt: "Wir haben bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr 2015 aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem in diesem Bericht aufgeführten Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten. Andere Maßnahmen haben im Berichtszeitraum nicht vorgelegen." Konzernabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT F. 01 scroll Anhang 2015 T€ 2014 T€ Umsatzerlöse 6 2.304.721 2.229.013 Veränderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen 33.450 17.149 Aktivierte Eigenleistungen 7 13.786 16.140 Gesamtleistung 2.351.957 2.262.302 Sonstige betriebliche Erträge 8 129.899 75.817 Betriebsleistung 2.481.856 2.338.119 Materialaufwand 9 Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren 1.068.132 1.041.502 Aufwendungen für bezogene Leistungen 143.285 148.524 1.211.417 1.190.026 Personalaufwand 10 Löhne und Gehälter 463.614 432.540 Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung 81.843 73.605 545.457 506.145 Abschreibungen 11 57.181 49.883 Sonstige betriebliche Aufwendungen 12 481.943 409.436 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 185.858 182.629 Finanzerträge 13 Zinserträge 918 1.233 Sonstige Erträge 40.479 2.737 41.397 3.970 Finanzaufwendungen 14 Zinsaufwendungen 7.987 9.683 Zinsaufwand aus Pensionsrückstellungen 775 1.114 sonstige Finanzaufwendungen 1.872 1.065 10.634 11.862 Finanzergebnis 30.763 -7.892 Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen 15 640 576 Ergebnis vor Steuern 217.261 175.313 Ertragsteuern 16 57.676 54.248 Jahresüberschuss 159.585 121.065 Anteile der Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT am Jahresergebnis 149.396 110.575 Anteile der Minderheiten am Jahresergebnis 17 10.189 10.490 Ergebnis je Aktie nach IAS 33 in € 18 Unverwässert 1,90 1,41 Verwässert 1,90 1,41 Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT F. 02 scroll Anhang 2015 T€ 2014 T€ Jahresüberschuss 159.585 121.065 Sonstiges Ergebnis Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen -190 -7.870 Ertragsteuern 56 2.188 Summe der Posten, die nie in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden -134 -5.682 Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung -10.044 -6.905 Nettoinvestitionen -1.054 -2.385 Veränderung der Marktwerte von Sicherungsinstrumenten 38 -197 -1.579 Veränderung aus den beizulegenden Zeitwerten von available-for-sale-Vermögenswerten 21 0 -30.270 Available-for-sale-Vermögenswerte - Umgliederung in den Gewinn oder Verlust -17.238 0 Marktwerte von Sicherungsinstrumenten - Umgliederung in den Gewinn oder Verlust 1.579 -1.765 Ertragsteuern 29 22 1.238 Summe der Posten, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden -26.932 -41.666 Sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern -27.066 -47.348 Gesamtergebnis der Periode 132.519 73.717 Anteil der Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT am Gesamtergebnis 122.855 61.956 Anteil der Minderheiten am Gesamtergebnis 9.664 11.761 Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT F. 03 scroll Anhang 2015 T€ 2014 T€ CASHFLOW AUS DER BETRIEBLICHEN TÄTIGKEIT Ergebnis vor Steuern (EBT) 217.261 175.313 Abschreibungen 57.181 49.883 Finanzergebnis 14 7.078 7.892 Veränderung der langfristigen Rückstellungen -2.485 5.526 Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen -3.843 2.228 Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen 32 8.198 -9.217 Ergebnis aus dem Abgang von Vermögenswerten des Anlagevermögens und der available-for-sale-Vermögenswerte -38.987 650 Ertragsteuererstattungen 1.650 151 Gezahlte Ertragsteuern -49.349 -48.848 Erhaltene Zinsen 1.042 968 Gezahlte Zinsen -9.731 -7.565 Erhaltene Dividende 13 2.446 2.150 Veränderungen der Positionen der Vermögenswerte und der Verbindlichkeiten Vorräte 24 -27.219 -7.031 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 23, 25 21.746 -50.496 Übrige Aktiva, soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit 1.123 4.832 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -46.523 72.996 Übrige Passiva, soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit 3.160 -28.826 41 142.748 170.606 CASHFLOW AUS DER INVESTITIONSTÄTIGKEIT Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 3.952 1.789 Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen -124.005 -111.548 Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen -14.807 -16.376 Cashflow aus der Übernahme der Beherrschung von Tochterunternehmen 0 2.729 Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen 0 -21.884 Einzahlungen aus dem Abgang von Finanzanlagevermögen 153.744 0 18.884 -145.290 CASHFLOW AUS DER FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT Auszahlung für die Kosten der Sachkapitalerhöhung 30 0 -174 Auszahlungen/Einzahlungen für die Tilgung/Aufnahme von Finanzschulden 33 -1.702 39.974 Einzahlung von Minderheitenanteilseignern 739 0 Einzahlung aus dem Verkauf eigener Aktien 0 38.555 Gezahlte Dividenden -43.350 -39.409 41 -44.313 38.946 Zahlungswirksame Veränderung 117.319 64.262 Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelfonds 1.812 -2.415 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Januar 27 432.996 371.149 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember 27 552.127 432.996 Konzernbilanz zum 31. Dezember 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT F. 04 AKTIVA scroll 3 Anhang 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Langfristige Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte 19 134.335 135.173 Sonstige Immaterielle Vermögenswerte 19 75.576 78.808 Sachanlagen 20 463.733 395.232 Anteile an at equity bewerteten Unternehmen 22 47.337 46.780 Beteiligungen 21 21.792 154.934 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 23 517 479 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 23 10.808 13.066 Sonstige langfristige Vermögenswerte 23 38.948 1.681 Latente Steuern 29 53.400 53.810 846.446 879.963 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 24 522.259 495.297 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 25 192.368 200.638 Forderungen gegenüber at equity bewerteten Unternehmen 25 7.054 10.359 Forderungen gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen 25 41.308 46.128 Forderungen gegenüber Beteiligungsunternehmen 25 163 2.685 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 26 64.604 72.770 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 26 52.246 51.298 Ertragsteuerforderungen 5.300 400 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 27 552.127 432.996 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 28 0 37.275 1.437.429 1.349.846 BILANZSUMME 2.283.875 2.229.809 PASSIVA Anhang 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Eigenkapital Gezeichnetes Kapital 30 204.927 204.927 Kapitalrücklage 30 498.485 498.485 Gewinnrücklagen und andere Rücklagen 30 507.487 427.982 Summe Eigenkapital der Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT 1.210.899 1.131.394 Minderheitenanteile am Eigenkapital 30 146.575 134.757 Summe Eigenkapital 1.357.474 1.266.151 Langfristige Schulden Langfristige Finanzschulden 33 41.057 42.395 Pensionsrückstellungen 31 41.652 47.805 Andere langfristige Rückstellungen 32 35.683 31.825 Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 34 4.870 3.190 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 34 4.098 3.285 Latente Steuern 29 3.924 3.851 131.284 132.351 Kurzfristige Schulden Kurzfristige Finanzschulden 33 10.736 9.761 Steuerrückstellungen 32 47.788 36.289 Andere kurzfristige Rückstellungen 32 168.707 160.725 Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 132.910 139.020 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 35 269.105 301.298 Verbindlichkeiten gegenüber at equity bewerteten Unternehmen 35 1.813 668 Verbindlichkeiten gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen 35 89.809 82.519 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen 35 26 30.724 Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 35 30.335 35.503 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 35 43.888 34.000 Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte 36 0 800 795.117 831.307 Bilanzsumme 2.283.875 2.229.809 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT F. 05 scroll Gewinnrücklagen und andere Rücklagen Gezeichnetes Kapital T€ Kapital- rücklage T€ Gewinn- rücklagen T€ Unterschiede aus der Währungs- umrechnung T€ Veränderung Bewertung Vermögenswerte avail- able-for-sale T€ Marktbewertung Finanzderivate T€ Stand 01.01.2014 200.234 480.383 341.753 681 45.762 1.246 Gesamtergebnis Jahresüberschuss 110.575 sonstiges Ergebnis Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung -8.176 Nettoinvestitionen -2.385 Veränderung Marktwert derivativer Finanzinstrumente (nach Steuern) -2.361 Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen (nach Steuern) -5.682 Veränderung aus den beizulegenden Zeitwerten von available-for-sale-Vermögenswerten (nach Steuern) -30.015 Summe sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern -5.682 -10.561 -30.015 -2.361 Gesamtergebnis der Periode 104.893 -10.561 -30.015 -2.361 Transaktionen mit Eigentümern Gesamtkapitalzuführungen/-entnahmen an Eigentümer Verkauf eigener Aktien 4.693 18.102 15.993 Dividendenzahlungen für das Geschäftsjahr 2013 -39.409 Summe der Transaktionen mit Eigentümern 4.693 18.102 -23.416 Stand 31.12.2014 204.927 498.485 423.230 -9.880 15.747 -1.115 scroll Gewinnrücklagen und andere Rücklagen Eigenkapital der Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT T€ Minderheitenanteile am Eigenkapital T€ Summe T€ Stand 01.01.2014 1.070.059 94.382 1.164.441 Gesamtergebnis Jahresüberschuss 110.575 10.490 121.065 sonstiges Ergebnis Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung -8.176 1.271 -6.905 Nettoinvestitionen -2.385 -2.385 Veränderung Marktwert derivativer Finanzinstrumente (nach Steuern) -2.361 -2.361 Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen (nach Steuern) -5.682 -5.682 Veränderung aus den beizulegenden Zeitwerten von available-for-sale-Vermögenswerten (nach Steuern) -30.015 -30.015 Summe sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern -48.619 1.271 -47.348 Gesamtergebnis der Periode 61.956 11.761 73.717 Transaktionen mit Eigentümern Gesamtkapitalzuführungen/-entnahmen an Eigentümer 28.614 28.614 Verkauf eigener Aktien 38.788 38.788 Dividendenzahlungen für das Geschäftsjahr 2013 -39.409 -39.409 Summe der Transaktionen mit Eigentümern -621 28.614 27.993 Stand 31.12.2014 1.131.394 134.757 1.266.151 scroll Gewinnrücklagen und andere Rücklagen Gezeichnetes Kapital T€ Kapital- rücklage T€ Gewinn- rücklagen T€ Unterschiede aus der Währungs- umrechnung T€ Veränderung Bewertung Vermögenswerte avail- able-for-sale T€ Marktbewertung Finanzderivate T€ Stand 01.01.2015 204.927 498.485 423.230 -9.880 15.747 -1.115 Gesamtergebnis -1.063 1.063 Jahresüberschuss sonstiges Ergebnis 149.396 Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung Nettoinvestitionen -9.519 Veränderung Marktwert derivativer Finanzinstrumente (nach Steuern) -1.054 Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen (nach Steuern) 976 Veränderung aus den beizulegenden Zeitwerten von available-for-sale-Vermögenswerten (nach Steuern) -134 Summe sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern -16.810 Gesamtergebnis der Periode -134 -10.573 -16.810 976 Transaktionen mit Eigentümern 149.262 -10.573 -16.810 976 Gesamtkapitalzuführungen/-entnahmen an Eigentümer Verkauf eigener Aktien Dividendenzahlungen für das Geschäftsjahr 2013 -43.350 Summe der Transaktionen mit Eigentümern -43.350 Stand 31.12.2015 204.927 498.485 529.142 -21.516 0 -139 scroll Gewinnrücklagen und andere Rücklagen Eigenkapital der Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT T€ Minderheitenanteile am Eigenkapital T€ Summe T€ Stand 01.01.2015 1.131.394 134.757 1.266.151 Gesamtergebnis 0 0 Jahresüberschuss sonstiges Ergebnis 149.396 10.189 159.585 Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung Nettoinvestitionen -9.519 -525 -10.044 Veränderung Marktwert derivativer Finanzinstrumente (nach Steuern) -1.054 -1.054 Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen (nach Steuern) 976 976 Veränderung aus den beizulegenden Zeitwerten von available-for-sale-Vermögenswerten (nach Steuern) -134 -134 Summe sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern -16.810 -16.810 Gesamtergebnis der Periode -26.541 -525 -27.066 Transaktionen mit Eigentümern 122.855 9.664 132.519 Gesamtkapitalzuführungen/-entnahmen an Eigentümer Verkauf eigener Aktien 2.154 2.154 Dividendenzahlungen für das Geschäftsjahr 2014 -43.350 -43.350 Summe der Transaktionen mit Eigentümern -43.350 2.154 -41.196 Stand 31.12.2015 1.210.899 146.575 1.357.474 Siehe begleitende Erläuterungen im Konzernanhang zu Eigenkapital und Minderheiten am Eigenkapital auf den Seiten 195 ff. Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens zum 31. Dezember 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (Bestandteil des Anhangs) F. 06 scroll ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN Stand zum 01.01.2015 T€ Sonstige Veränderungen T€ Veränderung Konsolidierungskreis T€ Zugänge T€ Abgänge T€ Umbuchungen T€ Stand zum 31.12.2015 T€ Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte 135.173 -838 0 0 0 0 134.335 Aus der Entwicklung entstandene Vermögenswerte 119.427 62 0 8.228 -134 265 127.848 Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 114.003 -86 0 6.579 -7.377 209 113.328 368.603 -862 0 14.807 -7.511 474 375.511 Sachanlagen Grundstücke und Bauten 355.747 5.665 0 16.522 -969 5.792 382.757 Technische Anlagen und Maschinen 94.037 247 0 7.370 -5.794 4.801 100.661 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 217.403 942 0 20.270 -11.133 2.798 230.280 Anlagen im Bau 43.980 -11.949 0 71.608 -796 -13.865 88.978 711.167 -5.095 0 115.770 -18.692 -474 802.676 Finanzanlagen At equity bewertete Anteile 44.348 118 0 0 -200 0 44.266 Beteiligungen 162.316 -17.238 0 0 -115.904 0 29.174 Wertpapiere des Anlagevermögens 8 0 0 0 0 0 8 206.672 -17.120 0 0 -116.104 0 73.448 Anlagevermögen gesamt 1.286.442 -23.077 0 130.577 -142.307 0 1.251.635 scroll ABSCHREIBUNGEN Stand zum 01.01.2015 T€ sonstige Veränderungen T€ Veränderung Konsolidierungskreis T€ Zugänge T€ Abgänge T€ Umbuchungen T€ Stand zum 31.12.2015 T€ Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte 0 0 0 0 0 0 0 Aus der Entwicklung entstandene Vermögenswerte 89.008 26 0 9.727 -134 0 98.627 Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 65.614 -83 0 8.818 -7.376 0 66.973 154.622 -57 0 18.545 -7.510 0 165.600 Sachanlagen Grundstücke und Bauten 118.130 227 0 12.997 -369 0 130.985 Technische Anlagen und Maschinen 53.290 21 0 6.242 -5.697 0 53.856 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 144.515 216 0 19.155 -10.022 0 153.864 Anlagen im Bau 0 -4 0 242 0 0 238 315.935 460 0 38.636 -16.088 0 338.943 Finanzanlagen At equity bewertete Anteile -2.432 -639 0 0 0 0 -3.071 Beteiligungen 7.384 0 0 0 0 0 7.384 Wertpapiere des Anlagevermögens 6 0 0 0 0 0 6 4.958 -639 0 0 0 0 4.319 Anlagevermögen gesamt 475.515 -236 0 57.181 -23.598 0 508.862 scroll RESTBUCHWERT Stand zum 31.12.2015 T€ Stand zum 31.12.2014 T€ Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte 134.335 135.173 Aus der Entwicklung entstandene Vermögenswerte 29.221 30.419 Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 46.355 48.389 209.911 213.981 Sachanlagen Grundstücke und Bauten 251.772 237.617 Technische Anlagen und Maschinen 46.805 40.747 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 76.416 72.888 Anlagen im Bau 88.740 43.980 463.733 395.232 Finanzanlagen At equity bewertete Anteile 47.337 46.780 Beteiligungen 21.790 154.932 Wertpapiere des Anlagevermögens 2 2 69.129 201.714 Anlagevermögen gesamt 742.773 810.927 Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens zum 31. Dezember 2014 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (Bestandteil des Anhangs) F. 06 scroll ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN Stand zum 01.01.2014 T€ sonstige Veränderungen T€ Veränderung Konsolidierungskreis T€ Zugänge T€ Abgänge T€ Umbuchungen T€ Stand zum 31.12.2014 T€ Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte 121.510 671 12.992 0 0 0 135.173 Aus der Entwicklung entstandene Vermögenswerte 112.217 70 0 7.754 -1.555 941 119.427 Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 102.416 606 5.652 8.621 -5.558 2.266 114.003 336.143 1.347 18.644 16.375 -7.113 3.207 368.603 Sachanlagen Grundstücke und Bauten 284.575 1.290 0 43.433 -1.329 27.778 355.747 Technische Anlagen und Maschinen 71.794 831 0 7.691 -2.386 16.107 94.037 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 188.999 239 170 28.759 -6.528 5.764 217.403 Anlagen im Bau 62.704 -6.218 0 40.665 -315 -52.856 43.980 608.072 -3.858 170 120.548 -10.558 -3.207 711.167 Finanzanlagen At equity bewertete Anteile 44.239 0 0 109 0 0 44.348 Beteiligungen 169.576 -29.209 0 21.949 0 0 162.316 Wertpapiere des Anlagevermögens 9 -1 0 0 0 0 8 213.824 -29.210 0 22.058 0 0 206.672 Anlagevermögen gesamt 1.158.039 -31.721 18.814 158.981 -17.671 0 1.286.442 scroll ABSCHREIBUNGEN Stand zum 01.01.2014 T€ sonstige Veränderungen T€ Veränderung Konsolidierungskreis T€ Zugänge T€ Abgänge T€ Umbuchungen T€ Stand zum 31.12.2014 T€ Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte 0 0 0 0 0 0 0 Aus der Entwicklung entstandene Vermögenswerte 80.259 -18 0 9.783 -1.016 0 89.008 Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 63.067 339 0 7.759 -5.551 0 65.614 143.326 321 0 17.542 -6.567 0 154.622 Sachanlagen Grundstücke und Bauten 107.871 346 0 10.489 -576 0 118.130 Technische Anlagen und Maschinen 50.146 818 0 4.536 -2.210 0 53.290 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 132.714 364 0 17.316 -5.879 0 144.515 Anlagen im Bau 0 0 0 0 0 0 0 290.731 1.528 0 32.341 -8.665 0 315.935 Finanzanlagen At equity bewertete Anteile -1.855 -577 0 0 0 0 -2.432 Beteiligungen 7.384 0 0 0 0 0 7.384 Wertpapiere des Anlagevermögens 6 0 0 0 0 0 6 5.535 -577 0 0 0 0 4.958 Anlagevermögen gesamt 439.592 1.272 0 49.883 -15.232 0 475.515 scroll RESTBUCHWERT Stand zum 31.12.2014 T€ Stand zum 31.12.2013 T€ Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwerte 135.173 121.510 Aus der Entwicklung entstandene Vermögenswerte 30.419 31.958 Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte 48.389 39.349 213.981 192.817 Sachanlagen Grundstücke und Bauten 237.617 176.704 Technische Anlagen und Maschinen 40.747 21.648 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 72.888 56.285 Anlagen im Bau 43.980 62.704 395.232 317.341 Finanzanlagen At equity bewertete Anteile 46.780 46.094 Beteiligungen 154.932 162.192 Wertpapiere des Anlagevermögens 2 3 201.714 208.289 Anlagevermögen gesamt 810.927 718.447 Segmentberichterstattung zum Konzernabschluss 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (Bestandteil des Anhangs) F. 07 SEGMENTIERUNG NACH GESCHÄFTSBEREICHEN scroll "Werkzeugmaschinen" Veränderungen "Industrielle Dienstleistungen" 2015 2014 gegenüber Vorjahr 2015 2014 T€ T€ T€ % T€ T€ Umsatzerlöse mit anderen Segmenten 904.544 856.655 47.889 5,6 102.087 113.892 Umsatzerlöse mit Dritten 1.264.446 1.258.412 6.034 0,5 1.040.059 970.391 EBIT 102.637 93.635 9.002 9,6 126.596 123.763 Finanzergebnis -10.579 -11.541 962 8,3 -5.836 -4.617 davon Zinserträge 628 1.449 -821 -56,7 4.572 10.170 davon Zinsaufwendungen -11.237 -12.955 1.718 13,3 -9.792 -14.239 Anteile am Periodenergebnis der at equity bewerteten Unternehmen 0 0 0 0,0 137 120 EBT 92.058 82.094 9.964 12,1 120.897 119.266 Buchwerte der at equity bewerteten Unternehmen 0 0 0 0,0 1.995 1.941 Segmentvermögen 1.073.426 978.224 95.202 9,7 1.658.978 1.508.171 Investitionen 82.463 71.031 11.432 16,1 41.389 60.882 Planmäßige Abschreibungen 36.067 32.943 3.124 9,5 17.677 13.874 Mitarbeiter 3.858 3.761 97 2,6 3.480 3.290 scroll Veränderungen "Corporate Services" Veränderungen gegenüber Vorjahr 2015 2014 gegenüber Vorjahr T€ % T€ T€ T€ % Umsatzerlöse mit anderen Segmenten -11.805 -10,4 20.959 15.559 5.400 34,7 Umsatzerlöse mit Dritten 69.668 7,2 216 210 6 2,9 EBIT 2.833 2,3 -42.699 -34.882 -7.817 -22,4 Finanzergebnis -1.219 -26,4 47.178 8.266 38.912 470,7 davon Zinserträge -5.598 -55,0 13.452 17.666 -4.214 -23,9 davon Zinsaufwendungen 4.447 31,2 -5.568 -11.342 5.774 50,9 Anteile am Periodenergebnis der at equity bewerteten Unternehmen 17 14,2 503 456 47 10,3 EBT 1.631 1,4 4.982 -26.160 31.142 119,0 Buchwerte der at equity bewerteten Unternehmen 54 2,8 45.342 44.839 503 1,1 Segmentvermögen 150.807 10,0 1.471.079 1.389.407 81.672 5,9 Investitionen -19.493 -32,0 6.725 27.069 -20.344 -75,2 Planmäßige Abschreibungen 3.803 27,4 3.437 3.066 371 12,1 Mitarbeiter 190 5,8 124 115 9 7,8 scroll Überleitung Konzern Veränderungen 2015 2014 2015 2014 gegenüber Vorjahr T€ T€ T€ T€ T€ % Umsatzerlöse mit anderen Segmenten -1.027.590 -986.106 0 0 0 0,0 Umsatzerlöse mit Dritten 0 0 2.304.721 2.229.013 75.708 3,4 EBIT -676 113 185.858 182.629 3.229 1,8 Finanzergebnis 0 0 30.763 -7.892 38.655 489,8 davon Zinserträge -17.734 -28.004 918 1.281 -363 -28,3 davon Zinsaufwendungen 17.640 27.596 -8.957 -10.940 1.983 18,1 Anteile am Periodenergebnis der at equity bewerteten Unternehmen 0 0 640 576 64 11,1 EBT -676 113 217.261 175.313 41.948 23,9 Buchwerte der at equity bewerteten Unternehmen 0 0 47.337 46.780 557 1,2 Segmentvermögen -1.991.760 -1.713.198 2.211.723 2.162.604 49.119 2,3 Investitionen 0 0 130.577 158.982 -28.405 -17,9 Planmäßige Abschreibungen 0 0 57.181 49.883 7.298 14,6 Mitarbeiter 0 0 7.462 7.166 296 4,1 Siehe begleitende Erläuterungen im Konzernanhang zur Segmentberichterstattung Seite 231 ff. F. 07 INFORMATIONEN NACH GEOGRAFISCHEN GEBIETEN scroll Deutschland Veränderungen Übriges Europa 2015 2014 gegenüber Vorjahr 2015 2014 T€ T€ T€ % T€ T€ Umsatzerlöse mit Dritten 883.529 878.069 5.460 0,6 911.587 886.185 Langfristige Vermögenswerte 274.332 267.169 7.163 2,7 350.764 301.040 scroll Veränderungen Nordamerika Veränderungen gegenüber Vorjahr 2015 2014 gegenüber Vorjahr T€ % T€ T€ T€ % Umsatzerlöse mit Dritten 25.402 2,9 131.250 113.944 17.306 15,2 Langfristige Vermögenswerte 49.724 16,5 15.207 17.792 -2.585 -14,5 scroll Asien Veränderungen Übrige 2015 2014 gegenüber Vorjahr 2015 2014 T€ T€ T€ % T€ T€ Umsatzerlöse mit Dritten 342.219 314.096 28.123 9,0 36.136 36.719 Langfristige Vermögenswerte 32.824 21.349 11.475 53,7 2.819 3.368 scroll Veränderungen Überleitung Konzern gegenüber Vorjahr 2015 2014 2015 2014 T€ % T€ T€ T€ T€ Umsatzerlöse mit Dritten -583 -1,6 0 0 2.304.721 2.229.013 Langfristige Vermögenswerte -549 -16,3 -2.302 -1.505 673.644 609.213 scroll Veränderungen gegenüber Vorjahr T€ % Umsatzerlöse mit Dritten 75.708 3,4 Langfristige Vermögenswerte 64.431 10,6 Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT Grundlagen des Konzernabschlusses 1 ANWENDUNG DER VORSCHRIFTEN Der Konzernabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015 wurde unter Anwendung der am Abschlussstichtag verpflichtend anzuwendenden und von der Europäischen Union übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Interpretationen des International Accounting Standards Board (IASB), London, Großbritannien, aufgestellt Der Konzernabschluss wurde nach § 315a HGB um weitere Erläuterungen ergänzt. Die folgenden Erläuterungen umfassen Angaben und Bemerkungen, die nach den IFRS neben der Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung der Periode, der Bilanz, der Eigenkapitalveränderungsrechnung sowie der Kapitalflussrechnung als Anhang in den Konzernabschluss aufzunehmen sind. Zur klareren und übersichtlicheren Darstellung haben wir in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung einzelne Posten zusammengefasst; diese werden im Konzernanhang gesondert mit ergänzenden Ausführungen ausgewiesen. Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Die Berichtswährung ist Euro. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro (TG) angegeben. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (bis 5. Juni 2015: DMG MORI SEIKI Aktiengesellschaft) mit Sitz in Bielefeld, Gildemeisterstraße 60, ist Muttergesellschaft des DMG MORI-Konzerns und eine börsennotierte Aktiengesellschaft deutschen Rechts. Der DMG MORI-Konzern ist einer der weltweit führenden Hersteller von spanenden Werkzeugmaschinen und bietet innovative Maschinentechnologien, kompetente Serviceleistungen, bedarfsgerechte Softwareprodukte sowie Energielösungen an. Der zum 31. Dezember 2015 aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT wird über den elektronischen Bundesanzeiger und das Unternehmensregister zugänglich sein und ist auf unserer Website www.dmgmori.com abrufbar. Die DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya (Japan), ist oberste Muttergesellschaft des DMG MORI-Konzerns. Der Vorstand der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hat den Konzernabschluss und Konzernlagebericht am 8. März 2016 zur Veröffentlichung freigegeben. 2 KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode, wenn der Konzern Beherrschung erlangt hat. Die übertragene Gegenleistung des Erwerbs der Anteile entspricht dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt. Außerdem beinhalten sie die beizulegenden Zeitwerte jeglicher angesetzter Vermögenswerte oder Schulden, die aus einer bedingten Gegenleistungsvereinbarung resultieren. Spätere Änderungen des beizulegenden Zeitwertes der bedingten Gegenleistungen werden im Gewinn oder Verlust erfasst. Erwerbsbezogene Kosten werden aufwandswirksam erfasst, wenn sie anfallen. Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet. Tochterunternehmen sind vom Konzern beherrschte Unternehmen. Der Konzern beherrscht ein Unternehmen, wenn er schwankenden Renditen aus seinem Engagement bei dem Unternehmen ausgesetzt ist bzw. Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über das Unternehmen zu beeinflussen. Verliert der Konzern die Beherrschung über ein Tochterunternehmen, bucht er die Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens und alle zugehörigen, nicht beherrschenden Anteile und anderen Bestandteile am Eigenkapital aus. Jeder entstehende Gewinn oder Verlust wird im Gewinn oder Verlust erfasst. Für jeden Unternehmenserwerb entscheidet der Konzern auf individueller Basis, ob die Minderheiten am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert oder anhand des proportionalen Anteils am Nettovermögen des erworbenen Unternehmens erfasst werden. Als Geschäfts- oder Firmenwert wird der Wert angesetzt, der sich aus dem Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs, dem Betrag der Minderheitenanteile am erworbenen Unternehmen sowie dem beizulegenden Zeitwert jeglicher vorher gehaltener Eigenkapitalanteile zum Erwerbsdatum über dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen ergibt. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag direkt nach erneuter Beurteilung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der IFRS 3 "Business Combinations" sowie der IAS 36 "Impairment of Assets" sehen vor, Geschäfts- oder Firmenwerte nicht planmäßig, sondern nur noch dann abzuschreiben, wenn ein Wertminderungsbedarf festgestellt wird. Die nicht dem Mutterunternehmen zustehenden Anteile am Eigenkapital der Tochtergesellschaften werden innerhalb des Eigenkapitals als Minderheitenanteile ausgewiesen. Wechselseitige Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden gegeneinander aufgerechnet. Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen werden eliminiert und latente Steuerbe- und -entlastungen aus ergebniswirksamen Konsolidierungen berücksichtigt. Konzerninterne Umsatzerlöse sind ebenso wie alle übrigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen ohne Erfolgsauswirkung verrechnet. Die angewandten Konsolidierungsmethoden haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht geändert. 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, die sämtlich auf den Stichtag des Konzernabschlusses aufgestellt sind, werden nach konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt. Hierzu werden die nach landesspezifischen Vorschriften erstellten Abschlüsse an die konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT angepasst. Die angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den im Vorjahr angewandten Methoden. Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgrund neuer Standards Im Geschäftsjahr 2015 mussten folgende überarbeitete und neue Standards sowie Interpretationen des IASB/IFRIC erstmalig verpflichtend angewendet werden: scroll IFRIC 21 Abgaben Verbesserungen zu IFRS 2011-2013 Änderungen zu IFRS 1, IFRS 3, IFRS 13 und IAS 40 Der DMG MORI-Konzern hat folgende neue und überarbeitete IFRS ab dem 1. Januar 2015 angewandt, die eine Relevanz für den Konzernabschluss hatten: IFRIC 21 - Abgaben IFRIC 21 ist eine Interpretation zu IAS 37. Geklärt wird vor allem die Frage, wann eine gegenwärtige Verpflichtung bei durch die öffentliche Hand erhobenen Abgaben entsteht und eine Rückstellung oder Verbindlichkeit anzusetzen ist. Nicht in den Anwendungsbereich der Interpretation fallen insbesondere Strafzahlungen und Abgaben, die aus öffentlich-rechtlichen Verträgen resultieren oder in den Regelungsbereich eines anderen IFRS fallen, zum Beispiel IAS 12. Nach IFRIC 21 ist ein Schuldposten für Abgaben anzusetzen, wenn das die Abgabepflicht auslösende Ereignis eintritt. Dieses auslösende Ereignis, das die Verpflichtung begründet, ergibt sich wiederum aus dem Wortlaut der zugrundeliegenden Norm. Deren Formulierung ist insofern ausschlaggebend für die Bilanzierung. Die neue Interpretation hat keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Verbesserungen zu IFRS 2011-2013 Im Rahmen des "Annual improvement project" wurden Änderungen an vier Standards vorgenommen. Mit der Anpassung von Formulierungen in einzelnen IFRS wird eine Klarstellung der bestehenden Regelungen erreicht. Betroffen sind die Standards IFRS 1, IFRS 3, IFRS 13 und IAS 40. Die Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Neue Rechnungslegungsvorschriften Für die folgenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen, die verpflichtend erst in späteren Geschäftsjahren anzuwenden sind, plant der DMG MORI-Konzern keine frühzeitige Anwendung. Soweit nicht anders angegeben, werden die Auswirkungen auf den Konzernabschluss derzeit geprüft. a) EU Endorsement ist bereits erfolgt scroll Änderungen zu IFRS 11 Bilanzierung des Erwerbs von Anteilen an gemeinschaftlichen Tätigkeiten Änderungen zu IAS 1 Anhangsangaben Änderungen zu IAS 16 und IAS 38 Klarstellung der zulässigen Abschreibungsmethoden Änderungen zu IAS 16 und IAS 41 Landwirtschaft: Fruchtragende Gewächse Änderungen zu IAS 19 Leistungsorientierte Pläne: Arbeitnehmerbeiträge Änderungen zu IAS 27 Equity Methode in separaten Abschlüssen Verbesserungen zu IFRS 2010-2012 Änderungen zu IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8, IFRS 13, IAS 16, IAS 24 und IAS 38 Verbesserungen zu IFRS 2012-2014 Änderungen zu IFRS 5, IFRS 7, IAS 19, IAS 34 Änderungen zu IFRS 11 - Bilanzierung des Erwerbs von Anteilen an gemeinschaftlichen Tätigkeiten IFRS 11 enthält Regelungen zur bilanziellen und erfolgsrechnerischen Erfassung von Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures) und gemeinschaftlichen Tätigkeiten (Joint Operations). Während Gemeinschaftsunternehmen nach der Equitymethode bilanziert werden, ist die in IFRS 11 vorgesehene Abbildung gemeinschaftlicher Tätigkeiten mit der Quotenkonsolidierung vergleichbar. Mit der Änderung des IFRS 11 regelt das IASB die Bilanzierung eines Erwerbs von Anteilen an einer gemeinschaftlichen Tätigkeit, die einen Geschäftsbetrieb im Sinne des IFRS 3 "Unternehmenszusammenschlüsse" darstellt. In solchen Fällen soll der Erwerber die Grundsätze für die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen nach IFRS 3 anwenden. Zudem greifen auch in diesen Fällen die Angabepflichten des IFRS 3. Die Änderungen sind erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Änderungen zu IAS 1 - Anhangsangaben Die Änderungen betreffen verschiedene Ausweisfragen. Es wird klargestellt, dass Anhangsangaben nur dann notwendig sind, wenn ihr Inhalt nicht unwesentlich ist. Dies gilt explizit auch dann, wenn ein IFRS eine Liste von Minimum-Angaben fordert. Zudem werden Erläuterungen zur Aggregation und Disaggregation von Posten in der Bilanz und der Gesamtergebnisrechnung aufgenommen. Des Weiteren wird klargestellt, wie Anteile am sonstigen Ergebnis at equity bewerteter Unternehmen in der Gesamtergebnisrechnung darzustellen sind. Schließlich erfolgt die Streichung einer Musterstruktur des Anhangs zur stärkeren Berücksichtigung unternehmensindividueller Relevanz. Die Änderungen sind erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Änderungen zu IAS 16 und IAS 38 - Klarstellung der zulässigen Abschreibungsmethoden Mit diesen Änderungen stellt das IASB weitere Leitlinien zur Festlegung einer akzeptablen Abschreibungsmethode zur Verfügung. Umsatzbasierte Abschreibungsmethoden sind demnach für Sachanlagen nicht und für immaterielle Vermögenswerte lediglich in bestimmten Ausnahmefällen (widerlegbare Vermutung der Unangemessenheit) zulässig. Die Änderungen sind erstmals anzuwenden in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Änderungen zu IAS 16 und IAS 41 - Landwirtschaft: Fruchttragende Gewächse Nach IAS 41 werden bislang alle biologischen Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert abzüglich geschätzter Verkaufskosten bewertet. Dies gilt auch für sog. fruchttragende Gewächse, wie Weinreben, Kautschukbäume und Ölpalmen, die der Ernte biologischer Vermögenswerte über mehrere Perioden dienen, ohne selbst als landwirtschaftliches Erzeugnis verkauft zu werden. Nach den Änderungen sind fruchttragende Gewächse künftig wie Sachanlagen nach IAS 16 zu bilanzieren, da ihre Nutzung vergleichbar ist. Ihre Früchte sind dagegen auch künftig nach IAS 41 zu bilanzieren. Im Rahmen der erstmaligen Anwendung der Änderungen können die Bilanzierenden von speziellen Erleichterungen Gebrauch machen. So dürfen fruchttragende Gewächse zum Übergangszeitpunkt vereinfachend zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Die Änderungen sind erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Änderungen zu IAS 19 - Leistungsorientierte Pläne: Arbeitnehmerbeiträge Mit den Änderungen werden die Vorschriften klargestellt, die sich mit der Zuordnung von Arbeitnehmerbeiträgen bzw. Beiträgen von dritten Parteien zu den Dienstleistungsperioden beschäftigen, wenn die Beiträge mit der Dienstzeit verknüpft sind. Darüber hinaus werden Erleichterungen geschaffen, wenn die Beiträge von der Anzahl der geleisteten Dienstjahre unabhängig sind. Die Änderungen sind erstmals anzuwenden in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Februar 2015 beginnen. Änderungen zu IAS 27 - Equity Methode in separaten Abschlüssen Mit der Änderung wird die Equity Methode als Bilanzierungsoption für Anteile an Tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierten Unternehmen in separaten Abschlüssen eines Investors wieder zugelassen. Die bestehenden Optionen zur Bewertung zu Anschaffungskosten oder nach IAS 39/IFRS 9 bleiben erhalten. Seit 2005 war die Anwendung der Equity Methode für Anteile im separaten Abschluss (des Mutterunternehmens) nach IAS 27 nicht mehr zulässig. Aufgrund von Klagen der Anwender unter anderem über den hohen Aufwand einer Fair Value Bewertung zu jedem Abschlussstichtag, insbesondere bei nicht börsennotierten assoziierten Unternehmen, hat das IASB die Änderung an IAS 27 vorgenommen. Die Änderungen sind erstmals anzuwenden in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Verbesserungen zu IFRS 2010-2012 Im Rahmen des "Annual improvement project" wurden Änderungen an sieben Standards vorgenommen. Mit der Anpassung von Formulierungen in einzelnen IFRS soll eine Klarstellung der bestehenden Regelungen erreicht werden. Daneben gibt es Änderungen mit Auswirkungen auf Anhangsangaben. Betroffen sind die Standards IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8, IFRS 13, IAS 16, IAS 24 und IAS 38. Die Änderungen sind erstmals anzuwenden in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Februar 2015 beginnen. Die Änderungen zu IFRS 2 und IFRS 3 sind dabei auf Transaktionen anzuwenden, die am oder nach dem 1. Juli 2014 stattfinden. Verbesserungen zu IFRS 2012-2014 Im Rahmen des "Annual improvement project" wurden Änderungen an vier Standards vorgenommen. Mit der Anpassung von Formulierungen in einzelnen IFRS/IAS soll eine Klarstellung der bestehenden Regelungen erreicht werden. Betroffen sind die Standards IFRS 5, IFRS 7, IAS 19 und IAS 34. Die Änderungen sind erstmals anzuwenden in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. b) EU Endorsement ist noch ausstehend Weiterhin wurden folgende Standards und Interpretationen vom IASB herausgegeben und noch nicht von der Europäischen Union anerkannt: scroll IFRS 9 Finanzinstrumente IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden Änderungen zu IFRS 10 und IAS 28 Veräußerung oder Einlage von Vermögenswerten in assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen Änderungen zu IFRS 10, IFRS 12 und IAS 28 Investmentgesellschaften: Anwendung der Ausnahme von der Konsolidierungspflicht IFRS 9 - Finanzinstrumente Der im Juli 2014 herausgegebene IFRS 9 ersetzt die bestehenden Leitlinien in IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung". IFRS 9 enthält überarbeitete Leitlinien zur Einstufung und Bewertung von Finanzinstrumenten, darunter ein neues Modell der erwarteten Kreditausfälle zur Berechnung der Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten, sowie die neuen allgemeinen Bilanzierungsvorschriften für Sicherungsgeschäfte. Er übernimmt auch die Leitlinien zur Erfassung und Ausbuchung von Finanzinstrumenten aus IAS 39. IFRS 9 ist - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - erstmals anzuwenden in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Eine frühzeitige Anwendung ist zulässig. IFRS 15 - Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden IFRS 15 "Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden" legt einen umfassenden Rahmen zur Bestimmung fest, ob, in welcher Höhe und zu welchem Zeitpunkt Umsatzerlöse erfasst werden. Er ersetzt bestehende Leitlinien zur Erfassung von Umsatzerlösen, darunter IAS 18 "Umsatzerlöse", IAS 11 "Fertigungsaufträge" und IFRIC 13 "Kundenbindungsprogramme". IFRS 15 ist - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - erstmals anzuwenden in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Eine frühzeitige Anwendung ist zulässig. Die Auswirkungen auf den DMG MORI-Konzernabschluss werden derzeit geprüft. Des Weiteren werden sich infolge der Erstanwendung von IFRS 15 für den DMG MORI-Konzern deutlich erweiterte Angabepflichten ergeben, damit dem Abschlussadressaten Art, Betrag, Terminierung und Unsicherheit der Umsatzerlöse und Cashflows aus Verträgen mit Kunden im Sinne von IFRS 15 verständlich werden. Änderungen zu IFRS 10 und IAS 28 - Veräußerung oder Einlage von Vermögenswerten in assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen Die Änderungen adressieren eine bekannte Inkonsistenz zwischen den Vorschriften des IFRS 10 und des IAS 28 (2011) für den Fall der Veräußerung von Vermögenswerten an ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen bzw. der Einlage von Vermögenswerten in ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen. Nach IFRS 10 hat ein Mutterunternehmen den Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung eines Tochterunternehmens bei Verlust der Beherrschungsmöglichkeit in voller Höhe in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Demgegenüber verlangt der aktuell anzuwendende IAS 28.28, dass der Veräußerungserfolg bei Veräußerungstransaktionen zwischen einem Investor und einer at-equity bewerteten Beteiligung - sei es ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen - lediglich in der Höhe des Anteils der anderen an diesem Unternehmen zu erfassen ist. Künftig soll der gesamte Gewinn oder Verlust aus einer Transaktion nur dann erfasst werden, wenn die veräußerten oder eingebrachten Vermögenswerte einen Geschäftsbetrieb im Sinne des IFRS 3 darstellen. Dies gilt unabhängig davon, ob die Transaktion als share oder asset deal ausgestaltet ist. Bilden die Vermögenswerte dagegen keinen Geschäftsbetrieb, ist lediglich eine anteilige Erfolgserfassung zulässig. Der Erstanwendungszeitpunkt der Änderungen wurde durch das IASB auf unbestimmte Zeit verschoben. Änderungen zu IFRS 10, IFRS 12 und IAS 28 - Investmentgesellschaften: Anwendung der Ausnahme von der Konsolidierungspflicht Die Änderungen dienen zur Klärung von verschiedenen Fragestellungen in Bezug auf die Anwendung der Ausnahme von der Konsolidierungspflicht nach IFRS 10, wenn das Mutterunternehmen die Definition einer "Investmentgesellschaft" erfüllt. Demnach sind Mutterunternehmen auch dann von der Konzernabschlusserstellungspflicht befreit, wenn das übergeordnete Mutterunternehmen seine Tochterunternehmen nicht konsolidiert, sondern zum beizulegenden Zeitwert nach IFRS 10 bilanziert. Bezogen auf die Bilanzierung von Tochterunternehmen einer Investmentgesellschaft wird nunmehr wie folgt differenziert: Tochterunternehmen, die selbst Investmentgesellschaften sind, sind - dem allgemeinen Grundsatz der "Investment entity exception" folgend - zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren. Dagegen sind Tochterunternehmen, die selbst keine Investmentgesellschaften sind, jedoch Dienstleistungen erbringen, die sich auf die Anlagetätigkeit des Mutterunternehmens beziehen und damit als Verlängerung der Tätigkeit des Mutterunternehmens zu betrachten sind, zu konsolidieren. Schließlich wird klargestellt, dass ein Investor, der nicht die Definition einer Investmentgesellschaft erfüllt und die Equity Methode auf ein assoziiertes Unternehmen oder ein Joint Venture anwendet, die Bewertung zum beizulegenden Zeitpunkt beibehalten kann, die das Beteiligungsunternehmen auf seine Beteiligungen an Tochterunternehmen anwendet. Zudem sehen die Änderungen vor, dass eine Investmentgesellschaft, die alle ihre Tochterunternehmen zum beizulegenden Zeitwert bewertet, die nach IFRS 12 vorgeschriebenen Angaben zu Investmentgesellschaften zu leisten hat. Die Änderungen sind - vorbehaltlich einer Übernahme in EU-Recht - erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2016 beginnen. Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen Die Aufstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS-Regelungen macht es erforderlich, dass Ermessenentscheidungen und Annahmen getroffen sowie Schätzungen vorgenommen werden, welche die bilanzierten Vermögenswerte und Schulden, die Angabe von Eventualschulden am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Die Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erfordern vom Vorstand folgende Ermessensentscheidungen und Schätzungen, die die Beträge im Abschluss wesentlich beeinflussen: Wertminderung der Geschäfts- oder Firmenwerte Der Konzern überprüft mindestens einmal jährlich, und wann immer es einen Anhaltspunkt gibt, ob die Geschäfts- oder Firmenwerte wertgemindert sind. Dies erfordert die Bildung von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten und eine Zuordnung der Geschäfts- oder Firmenwerte zu den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten sowie dem höheren der beiden Werte aus beizulegendem Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten und der Nutzungswerte der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, denen der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet ist. Zur Schätzung des Nutzungswerts muss die Unternehmensleitung die voraussichtlichen künftigen Cashflows der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten schätzen und darüber hinaus einen angemessenen Abzinsungssatz wählen, um den Barwert dieser Cashflows zu ermitteln. Zum 31. Dezember 2015 betrug der Buchwert der Geschäfts- oder Firmenwerte 134.335 T€ (Vorjahr: 135.173 T€). Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr resultiert aus Währungseffekten. Pensionsrückstellungen Die Höhe der Rückstellung und der Aufwand für leistungsorientierte Pläne wird anhand von versicherungsmathematischen Berechnungen ermittelt. Die versicherungsmathematische Bewertung erfolgt auf der Grundlage von Annahmen in Bezug auf die Diskontierungszinssätze, künftige Lohn- und Gehaltssteigerungen, die Sterblichkeit und die künftigen Rentensteigerungen. Entsprechend der langfristigen Ausrichtung dieser Pläne unterliegen solche Schätzungen wesentlichen Unsicherheiten. Zum 31. Dezember 2015 betrug die Rückstellung für Pensionsverpflichtungen 41.652 T€ (Vorjahr: 47.805 T€). Aus der Entwicklung entstandene Immaterielle Vermögenswerte Die aus der Entwicklung entstandenen Immateriellen Vermögenswerte werden entsprechend der auf den Seiten 182 f. dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aktiviert. Zur Ermittlung der zu aktivierenden Beträge hat die Unternehmensleitung Annahmen über die Höhe der erwarteten künftigen Cashflows aus Vermögenswerten, über die anzuwendenden Zinssätze und über den Zeitraum des Zuflusses von erwarteten zukünftigen Cashflows, die die Vermögenswerte generieren, vorzunehmen. Zum 31. Dezember 2015 betrug der Buchwert der aus der Entwicklung entstandenen Immateriellen Vermögenswerte nach bestmöglicher Schätzung 29.221 T€ (Vorjahr: 30.419 T€). Annahmen und Einschätzungen sind zudem für Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen (siehe Anhangsangabe 25) sowie für Eventualschulden und sonstige Rückstellungen (siehe Anhangsangabe 32) erforderlich; ferner bei der Bestimmung des beizulegenden Werts langlebiger Sachanlagen (siehe Anhangsangabe 20) und Immaterieller Vermögenswerte (siehe Anhangsangabe 19), der Bestimmung des Nettoveräußerungswertes bei Vorräten (siehe Anhangsangabe 24) sowie beim Ansatz latenter Steuern auf steuerliche Verlustvorträge (siehe Anhangsangabe 29). Die der jeweiligen Schätzung zugrunde liegenden wesentlichen Annahmen sind bei den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sowie der Bilanz erläutert. Die tatsächlichen Werte können in Einzelfällen von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen, sodass eine wesentliche Anpassung des Buchwertes der betroffenen Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten erforderlich ist. Änderungen von Schätzungen werden nach IAS 8 "Accounting Policies, Changes in Accounting estimates and Errors" zum Zeitpunkt einer besseren Kenntnis erfolgswirksam berücksichtigt. Vorjahresbeträge mussten nicht angepasst werden und sind vergleichbar. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die Anwendung spezieller IFRS ist den Erläuterungen zu den einzelnen Abschlussposten zu entnehmen. Grundsätzlich kommen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zur Anwendung: Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen WIRTSCHAFTLICHE NUTZUNGSDAUER scroll Software und sonstige Immaterielle Vermögenswerte 1 bis 5 Jahre Aus der Entwicklung entstandene Immaterielle Vermögenswerte 2 bis 10 Jahre Geschäfts- und Fabrikgebäude 10 bis 50 Jahre Technische Anlagen und Maschinen 2 bis 30 Jahre Betriebs- und Geschäftsausstattung 1 bis 23 Jahre Entwicklungskosten, die direkt der Entwicklung identifizierbarer einzelner Werkzeugmaschinen, Dienstleistungen oder Softwarelösungen, die in der Verfügungsmacht des Konzerns stehen, zuzuordnen sind, wurden gemäß IAS 38 "Intangible Assets" aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass mit der Nutzung des Vermögenswertes ein zukünftiger wirtschaftlicher Vorteil verbunden ist, die Fertigstellung technisch realisierbar ist und die Kosten des Vermögenswertes zuverlässig bestimmt werden können. Sie wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert zzgl. Fremdkapitalkosten, sofern es sich um einen qualifizierten Vermögenswert handelt, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen entsprechend ihrer Nutzungsdauer und kumulierte Wertminderungen. Die Herstellungskosten umfassen alle direkt und indirekt dem Entwicklungsprozess zurechenbaren Kosten sowie notwendige Teile der entwicklungsbezogenen Gemeinkosten. Aktivierte Entwicklungskosten werden ab dem Produktionsstart planmäßig nach der linearen Methode über den erwarteten Produktlebenszyklus abgeschrieben. Forschungskosten werden in der Periode als Aufwand erfasst, in der sie anfallen. Geschäfts- oder Firmenwerte werden gemäß IFRS 3 "Business Combinations" nicht planmäßig abgeschrieben, sondern jährlich und wann immer es einen Anhaltspunkt gibt, auf eine Wertminderung überprüft. Sofern ein Wertberichtigungsbedarf festgestellt wird, erfolgt eine Abschreibung. Die Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen sowie kumulierte Wertminderungen bewertet. Fremdkapitalkosten werden als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt, wenn die Voraussetzungen des IAS 23 erfüllt sind. Die Abschreibungen wurden entsprechend dem Nutzungsverlauf nach der linearen Methode vorgenommen. Eine Neubewertung des Sachanlagevermögens nach IAS 16 "Property, Plant and Equipment" erfolgte nicht. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien nach IAS 40 "Investment Property" liegen nicht vor. Die Herstellungskosten der selbst erstellten Anlagen umfassen alle direkt dem Herstellungsprozess zurechenbaren Kosten sowie notwendige Teile der produktionsbezogenen Gemeinkosten. Hierzu zählen die fertigungsbedingten Abschreibungen, anteilige Verwaltungskosten sowie die anteiligen Kosten des sozialen Bereiches. Fremdkapitalkosten werden als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt, wenn die Voraussetzungen des IAS 23 erfüllt sind. Reparaturkosten werden sofort als Aufwand erfasst. Leasingverhältnisse, bei denen ein wesentlicher Anteil der Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum am Leasingobjekt verbunden sind, beim Leasinggeber verbleibt, werden als Operating-Leasingverhältnisse klassifiziert. Im Zusammenhang mit einem Operating-Leasingverhältnis geleistete Zahlungen werden linear über die Dauer des Leasingverhältnisses in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der Konzern least bestimmtes Sachanlagevermögen (Leasingobjekte). Leasingverträge über Sachanlagevermögen, bei denen der Konzern die wesentlichen Risiken und den Nutzen aus dem Eigentum am Leasingobjekt trägt, werden als Finanzierungsleasing klassifiziert. Vermögenswerte aus Finanzierungsleasing werden zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses mit dem niedrigeren Wert aus beizulegendem Zeitwert des Leasingobjekts und Barwert der Mindestleasingzahlungen aktiviert. In gleicher Höhe wird eine Leasingverbindlichkeit unter den langfristigen Verbindlichkeiten passiviert. Jede Leasingrate wird in einen Zins- und einen Tilgungsanteil aufgeteilt, so dass die Leasingverbindlichkeit konstant verzinst wird. Der Zinsanteil der Leasingrate wird aufwandswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Das unter einem Finanzierungsleasing gehaltene Sachanlagevermögen wird über den kürzeren der beiden folgenden Zeiträume abgeschrieben: die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Vermögenswerts oder die Laufzeit des Leasingverhältnisses. Impairment Die Vermögenswerte des DMG MORI-Konzerns, mit Ausnahme der Vermögenswerte nach IAS 36.2, werden gemäß IAS 36 "Impairment of Assets" zu jedem Bilanzstichtag daraufhin überprüft, ob Anzeichen für eine Wertminderung ("Impairment") vorliegen. Wenn solche Indikatoren vorliegen, wird der beizulegende Wert der Vermögenswerte geschätzt und gegebenenfalls eine Abwertung erfolgswirksam vorgenommen. Ein Impairment-Test für einzelne Vermögenswerte ist lediglich dann möglich, wenn dem einzelnen Vermögenswert erzielbare Beträge zugeordnet werden können. Ist dies nicht möglich, ist der erzielbare Betrag der Cash-Generating-Unit zu bestimmen, zu der der Vermögenswert gehört (Cash-Generating-Unit des Vermögenswertes). Geschäfts- oder Firmenwerte sind gemäß IAS 36 "Impairment of Assets" jährlich und wann immer es einen Anhaltspunkt gibt, auf ihre Wertminderung zu überprüfen. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hat den Impairment-Test zum 31. Dezember 2015 durchgeführt. Dabei wird der Buchwert einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit ("Cash-Generating-Unit") mit dem erzielbaren Betrag ("Recoverable Amount") verglichen. Der Recoverable Amount der Cash-Generating-Unit ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten und des Nutzungswertes. Im DMG MORI-Konzern entspricht der erzielbare Betrag dem Nutzungswert ("Value in Use") und wurde als Barwert zukünftiger Cashflows ermittelt. Die zukünftigen Cashflows wurden aus der Planung des DMG MORI-Konzerns abgeleitet. Die den wesentlichen Planungsparametern zugrundeliegenden Annahmen spiegeln die Erfahrungen der Vergangenheit wider. Die Berechnung des Barwertes der geschätzten zukünftigen Cashflows beruht im Wesentlichen auf Annahmen zu künftigen Absatzpreisen bzw. -mengen und Kosten. Die angenommene Entwicklung von Umsatzerlösen und Gesamtleistung wird maßgeblich auf Basis der erwarteten Auftragseingänge für Werkzeugmaschinen bestimmt. Die Aufwendungen werden entsprechend den erwarteten Kostensteigerungen geplant. Der Planung liegt ein Detail-Planungszeitraum bis zum Geschäftsjahr 2018 zugrunde. Bei der Schätzung des Nutzungswertes wurde für den Detail-Planungszeitraum ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 3% angenommen. Für 2016 wurde eine sinkende EBIT-Marge und für die folgenden Jahre leicht ansteigende EBIT-Margen angenommen. Für den Zeitraum nach dem Detail-Planungszeitraum wurde eine nachhaltige Wachstumsrate von 1% herangezogen, was einer allgemeinen Erwartung an die zukünftige Geschäftsentwicklung entspricht. Für Zwecke des Impairment-Tests wurden der Cash-Generating-Unit "Werkzeugmaschinen" Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 44.292 T€ (Vorjahr: 44.311 T€) und der Cash-Generating-Unit "Industrielle Dienstleistungen" Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 90.043 T€ (Vorjahr: 90.862 T€) zugeordnet. Die ermittelten Cashflows wurden mit gewichteten Kapitalkostensätzen (WACC) vor Steuern für die Cash-Generating-Unit "Werkzeugmaschinen" in Höhe von 10,8% (Vorjahr: 11,3%) und "Industrielle Dienstleistungen" in Höhe von 10,2% (Vorjahr: 10,7%) diskontiert. Der WACC wurde unter der Verwendung des "Capital Asset Pricing Model" (CAPM) abgeleitet. Ist der erzielbare Betrag einer Cash-Generating-Unit geringer als sein Buchwert, wird in Höhe des Unterschiedsbetrages zunächst eine Wertminderung auf den ihr zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwert vorgenommen. Im Geschäftsjahr 2015 ergab sich wie im Vorjahr kein Abwertungsbedarf. Assoziierte Unternehmen Assoziierte Unternehmen sind solche Unternehmen, auf die der Konzern maßgeblichen Einfluss nehmen kann, über die er aber keine Kontrolle ausüben kann. Maßgeblicher Einfluss wird grundsätzlich angenommen, wenn dem DMG MORI-Konzern direkt oder indirekt ein Stimmrechtsanteil von mindestens 20% bis zu 50% zusteht. Anteile an assoziierten Unternehmen werden unter Anwendung der Equity-Methode bilanziert und bei Erwerb mit ihren Anschaffungskosten angesetzt. Der Anteil des Konzerns an assoziierten Unternehmen beinhaltet den beim Erwerb entstandenen Goodwill. Der Anteil des Konzerns an Gewinnen und Verlusten von assoziierten Unternehmen wird vom Zeitpunkt des Erwerbs an in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Veränderungen der Rücklagen sind anteilig in den Gewinnrücklagen zu erfassen. Die kumulierten Veränderungen nach Erwerb werden gegen den Beteiligungsbuchwert verrechnet. Wenn der Verlustanteil des Konzerns an einem assoziierten Unternehmen dem Anteil des Konzerns an diesem Unternehmen, inklusive anderer ungesicherter Forderungen, entspricht bzw. diesen übersteigt, erfasst der Konzern keine weiteren Verluste, es sei denn, er ist für das assoziierte Unternehmen Verpflichtungen eingegangen oder hat für das assoziierte Unternehmen Zahlungen geleistet. Der Konzern überprüft zu jedem Bilanzstichtag, ob Anhaltspunkte vorliegen, dass hinsichtlich der Investition im assoziierten Unternehmen Wertminderungsaufwand berücksichtigt werden muss. In diesem Fall wird der Unterschied zwischen dem Buchwert und dem erzielbaren Betrag als Wertminderung erfasst und als Anteil am "Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen" in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Nicht realisierte Gewinne aus Transaktionen zwischen Konzernunternehmen und assoziierten Unternehmen werden entsprechend dem Anteil des Konzerns an dem assoziierten Unternehmen eliminiert. Nicht realisierte Verluste werden ebenfalls eliminiert, es sei denn, die Transaktion deutet auf eine Wertminderung des übertragenen Vermögenswerts hin. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden assoziierter Unternehmen wurden - sofern notwendig - geändert, um eine konzerneinheitliche Bilanzierung zu gewährleisten. Gemeinschaftlich geführte Unternehmen ("Joint Ventures") werden gemäß IFRS 11.24 ebenfalls nach der Equity-Methode bilanziert. Unrealisierte Zwischenergebnisse aus Transaktionen mit Joint Ventures werden im Rahmen der Konsolidierung anteilig eliminiert, soweit die zugrunde liegenden Sachverhalte wesentlich sind. Beteiligungen Als Beteiligungen werden Anteile an Unternehmen ausgewiesen, bei denen die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT keinen maßgeblichen Einfluss ausübt. Beteiligungen, für die ein notierter Marktpreis vorliegt, werden als "available-for-sale" klassifiziert und zu diesem Wert bewertet. Beteiligungen, für die kein aktiver Markt existiert, werden als "available-for-sale" klassifiziert und zu Anschaffungskosten angesetzt. Da für diese Gesellschaften kein aktiver Markt existiert, wird angenommen, dass der Buchwert dem Marktwert entspricht. Vorräte Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräußerungswert. Bestandteile der Herstellungskosten sind gemäß IAS 2 "Inventories" neben dem Fertigungsmaterial und den Fertigungslöhnen anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten. Aufwendungen der Verwaltung und des sozialen Bereiches werden berücksichtigt, soweit sie der Produktion zuzurechnen sind. Die Gemeinkostenanteile sind auf Basis der Normalbeschäftigung ermittelt. Fremdkapitalkosten werden als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt, sofern die Voraussetzungen des IAS 23 erfüllt sind. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer sowie geminderter Verwendbarkeit ergeben, wurden bei der Ermittlung des Nettoveräußerungswertes durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. Wenn die Gründe, die zu einer Abwertung geführt haben, nicht länger bestehen, wird eine Wertaufholung vorgenommen. Niedrigere Werte am Abschlussstichtag aufgrund gesunkener Preise am Absatzmarkt wurden berücksichtigt. Die Vorräte wurden im Wesentlichen nach der Durchschnittsmethode bewertet. Aufträge, die eine Bilanzierung nach IAS 11 (Fertigungsaufträge) erfordern würden, lagen zum Bilanzstichtag nicht vor. Forderungen und Sonstige Vermögenswerte Die Forderungen und die sonstigen Vermögenswerte wurden zu fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich Wertminderungen bilanziert. Langfristige unverzinsliche Forderungen werden abgezinst. Die Wertminderungen in Form von Einzelwertberichtigungen tragen den erwarteten Ausfallrisiken angemessen Rechnung. Konkrete Ausfälle führen zur Ausbuchung der betreffenden Forderungen. Im Rahmen der Einzelwertberichtigungen werden Forderungen, für die ein potenzieller Abwertungsbedarf besteht, auf Wertminderungen untersucht sowie gegebenenfalls wertberichtigt. Die Ermittlung von Wertberichtigungen zweifelhafter Forderungen beruht in erheblichem Maß auf Einschätzungen und Beurteilungen einzelner Forderungen, bei denen neben Kreditwürdigkeit und Zahlungsverzug des jeweiligen Kunden, sowohl die aktuellen Konjunkturentwicklungen als auch historische Ausfallerfahrungen berücksichtigt werden. Wertminderungen von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden teilweise unter Verwendung von Wertberichtigungskonten vorgenommen. Die Entscheidung, ob ein Ausfallrisiko mittels eines Wertberichtigungskontos oder über eine direkte Minderung der Forderung berücksichtigt wird, hängt von der Verlässlichkeit der Beurteilung der Risikosituation ab. Umklassifizierungen zwischen den einzelnen Kategorien der finanziellen Vermögenswerte wurden weder im Geschäftsjahr 2015 noch im Vorjahr vorgenommen. Im Rahmen von Factoring-Verträgen werden ausgewählte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf revolvierender Basis an Banken verkauft. Factoring ist ein branchenübliches Finanzierungsinstrument und ein weiterer Bestandteil des Finanzierungsmixes. Per 31. Dezember 2015 waren Factoringvereinbarungen mit einem Gesamtvolumen von 167,5 MIO € (Vorjahr: 167,5 MIO €) abgeschlossen. Zum Bilanzstichtag waren Forderungen mit einem Volumen von 153,3 MIO € (Vorjahr: 156,8 MIO €) verkauft. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs ausgebucht, da im Wesentlichen die Chancen und Risiken auf den Erwerber übertragen worden sind und die Durchleitung der mit diesem Verkauf verbundenen Cashflows an die Bank sichergestellt ist. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte oder Gruppen von Vermögenswerten und Schulden sind nach IFRS 5 als zur Veräußerung gehalten zu klassifizieren, wenn deren Buchwerte hauptsächlich durch Veräußerung und nicht durch die fortgesetzte Nutzung realisiert werden. Diese Vermögenswerte werden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und Fair Value abzüglich Veräußerungskosten bewertet und in der Bilanz separat innerhalb der kurzfristigen Vermögenswerte beziehungsweise Schulden ausgewiesen. Die Erträge und Aufwendungen, die den zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten entsprechen, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beinhalten neben den flüssigen Mitteln im engeren Sinne, also Schecks, Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten, auch kurzfristige Geldanlagen, die jederzeit in Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungen unterliegen. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Latente Steuern Der Ansatz der latenten Steuern erfolgt nach IAS 12 "Income Taxes" gemäß dem Konzept der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode ("Liability Method"). Demnach wurden aktive und passive Steuerabgrenzungsposten grundsätzlich für sämtliche Bilanzierungs- und Bewertungsunterschiede zwischen den zeitlich abweichenden Wertansätzen in der Bilanz nach IFRS für Konzernzwecke und den steuerlichen Wertansätzen (temporäre Differenzen) sowie auf ergebniswirksame Konsolidierungsvorgänge gebildet. Weiterhin sind aktive latente Steuern für künftige Steuerminderungsansprüche aus steuerlichen Verlustvorträgen bilanziert worden. Aktive latente Steuern für alle abzugsfähigen temporären Differenzen sowie für steuerliche Verlustvorträge wurden jedoch nur in dem Umfang berücksichtigt, in dem es wahrscheinlich ist, dass zukünftiges zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung stehen wird, gegen das die temporären Differenzen bzw. noch nicht genutzten steuerlichen Verluste verrechnet werden können. Die latenten Steuern wurden auf Basis der Ertragsteuersätze ermittelt, die gemäß IAS 12 "Income Taxes" in den einzelnen Ländern zum Bewertungsstichtag nach der derzeitigen Rechtslage gelten bzw. schon beschlossen wurden. Eine Saldierung aktiver und passiver latenter Steuern wurde nur vorgenommen, soweit eine gesetzliche Aufrechnung möglich ist. Aktive und passive latente Steuern wurden entsprechend den Regelungen des IAS 12 "Income Taxes" nicht abgezinst. Rückstellungen und Verbindlichkeiten Die Ermittlung der Rückstellung für leistungsorientierte Pensionen erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit Method") gemäß IAS 19 (rev. 2011) "Employee Benefits". Bei diesem Verfahren werden nicht nur die am Bilanzstichtag bekannten Renten und erworbenen Anwartschaften, sondern auch künftig zu erwartende Steigerungen von Renten und Gehältern unter Einschätzung der relevanten Einflussgrößen berücksichtigt. Die Berechnung beruht auf versicherungsmathematischen Gutachten eines unabhängigen Sachverständigen unter Berücksichtigung demographischer und finanzieller Rechnungsgrundlagen. Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung ("defined benefit obligation", DBO) am Bilanzstichtag abzüglich des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die auf erfahrungsbedingten Anpassungen und Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen basieren, werden in der Periode ihres Entstehens im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital kumuliert. Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst. Bei beitragsorientierten Plänen leistet der DMG MORI-Konzern aufgrund einer gesetzlichen oder vertraglichen Verpflichtung oder freiwillig Beiträge an öffentliche oder private Pensionspläne. Der DMG MORI-Konzern hat über die Zahlung der Beiträge hinaus keine weiteren Zahlungsverpflichtungen. Die Beiträge werden bei Fälligkeit im Personalaufwand erfasst. Geleistete Vorauszahlungen von Beiträgen werden in dem Umfang als Vermögenswert angesetzt, in dem ein Recht auf eine Rückzahlung oder eine Minderung künftiger Zahlungen besteht. Gemäß IAS 37 "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets" wurden die übrigen Rückstellungen gebildet, wenn aus einem Ereignis der Vergangenheit eine gegenwärtige Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, deren Inanspruchnahme wahrscheinlich und die voraussichtliche Höhe des notwendigen Rückstellungsbetrages zuverlässig schätzbar ist. Die Eintrittswahrscheinlichkeit muss in diesem Fall über 50% liegen. Es wurde jeweils der wahrscheinlichste Erfüllungsbetrag eingestellt. Die Bewertung erfolgt mit dem Betrag, der am Bilanzstichtag nach bestmöglicher Schätzung zur Erfüllung der Verpflichtung erforderlich ist. Der Erfüllungsbetrag umfasst auch künftige Kostensteigerungen. Rückstellungen, deren Restlaufzeit länger als ein Jahr ist, werden mit einem Zinssatz vor Steuern abgezinst, der die für die Verpflichtung spezifischen Risiken widerspiegelt. Die Ermittlung der Rückstellung für das "Long-Term-Incentive" (LTI) als variable Vergütungskomponente für die Mitglieder des Vorstandes erfolgt zunächst mit dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung und mit einer Folgebewertung jeweils zum Bilanzstichtag. Die sich daraus ergebenden Aufwendungen bzw. Erträge werden über die jeweilige Laufzeit der Programme als Personalaufwand verteilt erfasst und als Rückstellung bilanziert. Die Finanzschulden werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode angesetzt. Bei Ermittlung der Anschaffungskosten werden auch Transaktionskosten berücksichtigt. Verbindlichkeiten wurden mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen wurden in Höhe des Barwertes der künftigen Leasingraten in den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Von Kunden erhaltene Anzahlungen wurden mit dem zugeflossenen Betrag unter den Verbindlichkeiten passiviert. Ausgewählte Lieferanten des DMG MORI-Konzerns finanzieren, aufgrund einer mit einzelnen Tochtergesellschaften und Factoringgesellschaften geschlossenen Reverse-Factoring-Vereinbarung, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen einzelne Tochtergesellschaften vor. Durch diese Vereinbarung werden den beteiligten Tochtergesellschaften grundsätzlich längere Zahlungsziele gewährt. Die Reverse-Factoring-Vereinbarung führt weder zivilrechtlich noch nach den Vorschriften der IFRS zu einer Umqualifizierung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in eine andere Art von Verbindlichkeiten, da unter anderem aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung keine Novation im schuldrechtlichen Sinne vorliegt. Zum 31. Dezember 2015 waren insgesamt Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 18.984 T€ (Vorjahr: 18.930 T€) durch die jeweilige Factoringgesellschaft angekauft. Finanzinstrumente Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments führt. Finanzielle Vermögenswerte umfassen insbesondere Zahlungsmittel und -äquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige ausgereichte Ausleihungen und Forderungen sowie zu Handelszwecken gehaltene originäre und derivative Finanzinstrumente. Finanzielle Verbindlichkeiten begründen regelmäßig einen Rückgabeanspruch in Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Verbindlichkeiten. Darunter fallen insbesondere Schuldscheindarlehen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen und sonstige originäre und derivative Finanzinstrumente. Die Bilanzierung der Finanzinstrumente erfolgt gemäß IAS 39 ("Financial Instruments: Recognition and Measurement"). Finanzinstrumente werden grundsätzlich angesetzt, sobald der DMG MORI-Konzern Vertragspartner der Regelungen des Finanzinstruments wird. Im Konzern werden alle Kassageschäfte unabhängig von ihrer Kategorisierung zum Erfüllungstag bilanziert. Der Erfüllungstag ist der Tag, an dem ein Vermögenswert an oder durch das Unternehmen geliefert wird. Der Handelstag hingegen ist der Tag, an dem das Unternehmen bereits die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes eingegangen ist. Derivative Finanzinstrumente werden zum Handelstag bilanziert. Als finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten erfasste Finanzinstrumente werden nur saldiert, sofern ein Aufrechnungsrecht besteht und beabsichtigt wird, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen. Finanzielle Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Dabei sind bei finanziellen Vermögenswerten, die in der Folge nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten zu berücksichtigen. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen in der Regel den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte. Sofern diese nicht unmittelbar durch Rückgriff auf einen aktiven Markt verfügbar sind, werden sie unter Anwendung anerkannter Bewertungsmodelle und unter Zugrundelegung von marktüblichen Parametern berechnet. Im Geschäftsjahr 2015 und im Vorjahr wurden Konditionen finanzieller Vermögenswerte nicht neu verhandelt. IAS 39 unterscheidet für die Bilanzierung von finanziellen Vermögenswerten die Kategorien "Kredite und Forderungen" ("loans and receivables"), "zur Veräußerung verfügbar" ("available-for-sale"), "bis zur Endfälligkeit gehalten" ("held to maturity") sowie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet" ("at fair value through profit and loss"). Letztere wird gemäß dem Standard wiederum in die Unterkategorien "zu Handelszwecken gehalten" ("held for trading") und "beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten" (so genannte "Fair Value Option") unterteilt. Von dieser Option wurde weder bei den finanziellen Vermögenswerten noch bei den finanziellen Verbindlichkeiten Gebrauch gemacht. Der Kategorie "bis zur Endfälligkeit gehalten" ("held to maturity") werden nichtderivative finanzielle Vermögenswerte mit fixen oder bestimmbaren Zahlungen und einer festen Laufzeit zugeordnet, die die Gesellschaft bis zur Endfälligkeit halten will und kann; diese werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Die Kategorie "zur Veräußerung verfügbar" ("available-for-sale") stellt beim DMG MORI-Konzern die Residualgröße der originären finanziellen Vermögenswerte dar, die in den Anwendungsbereich des IAS 39 fallen und keiner anderen Kategorie zugeordnet wurden. Die Bewertung erfolgt grundsätzlich mit dem beizulegenden Zeitwert. Die aus der Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert in der Folge resultierenden Gewinne und Verluste werden erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst. Dies gilt nicht, wenn es sich um dauerhafte bzw. wesentliche Wertminderungen handelt, die erfolgswirksam erfasst werden. Erst mit dem Abgang der finanziellen Vermögenswerte werden die im Eigenkapital erfassten kumulierten Gewinne und Verluste aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der beizulegende Zeitwert wird bei nicht börsennotierten Eigenkapitalinstrumenten und Optionen auf Anteilskäufe grundsätzlich nach der Discounted-Cashflow-Methode ermittelt. Lässt sich der Zeitwert nicht hinreichend verlässlich bestimmen, werden die Anteile mit den Anschaffungskosten (ggf. abzüglich Wertminderungen) bewertet. Der Kategorie "zur Veräußerung verfügbar" wurden die Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED (bis 19. Juni 2015 DMG MORI SEIKI Company limited) zugeordnet. Die Anschaffungskosten der Anteile betrugen insgesamt 115.904 T€ (inkl. Anschaffungsnebenkosten). Der beizulegende Zeitwert zum 31. Dezember 2014 betrug 133.142 T€. Die Wertänderungen der zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte in Höhe von 17.238 T€ wurden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Auf die Wertänderung wurde eine aktive latente Steuer in Höhe von 428 T€ erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Im Geschäftsjahr 2015 hat die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT sämtliche Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMTED veräußert. Die erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Wertänderung in Höhe von 17.238 T€ wurde mit Ausbuchung des Vermögenswertes vom Eigenkapital in den Gewinn umgegliedert (IAS 39.55(b)). Aus dem Verkauf der Anteile resultierte im Geschäftsjahr insgesamt ein Ertrag vor Steuern in Höhe von 37.841 T€, der im Finanzergebnis ausgewiesen wird. Die Kategorie "Kredite und Forderungen" ("loans and receivables") beinhaltet im DMG MORI-Konzern die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte sowie die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Grundsätzlich werden Vermögenswerte dieser Kategorie unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Unverzinsliche Forderungen werden auf ihren Barwert abgezinst. Zu Handelszwecken gehaltene Vermögenswerte ("held for trading") werden mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Darunter fallen neben den Wertpapieren des Umlaufvermögens, für die ein aktiver Markt besteht, die derivativen Finanzinstrumente, die nicht in eine effektive Sicherungsbeziehung nach IAS 39 ("Financial Instruments: Recognition and Measurement") eingebunden sind und damit zwingend als "zu Handelszwecken gehalten" klassifiziert werden müssen. Ein aus der Folgebewertung resultierender Gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Umgliederungen von Finanzinstrumenten in andere Bewertungskategorien lagen weder im Geschäftsjahr 2015 noch im Vorjahr vor. Finanzielle Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten werden bei allen finanziellen Verbindlichkeiten, die in der Folge nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, ebenfalls angesetzt und über die Laufzeit amortisiert. Im Rahmen der Folgebewertung unterscheidet IAS 39 hierbei neben der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten "bewertete finanzielle Verbindlichkeiten" ("financial liabilities at amortized cost") noch die Kategorie "zu Handelszwecken gehalten" ("held for trading"). Derivative Finanzinstrumente Zur Absicherung von Risikopositionen aus Währungs- und Zinsschwankungen werden derivative Finanzinstrumente wie Devisentermingeschäfte und Zinsswaps eingesetzt. Durch die Sicherungsgeschäfte werden Finanzrisiken aus angesetzten Grundgeschäften, bei Zinsswaps aus zukünftigen Zinsänderungsrisiken und bei Währungsrisiken darüber hinaus auch Risiken aus schwebenden Liefer- und Leistungsgeschäften abgesichert. Nach IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement" werden alle derivativen Finanzinstrumente bei ihrer erstmaligen Erfassung mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Die Folgebewertung erfolgt ebenfalls zum Fair Value. Sofern kein notierter Preis an einem aktiven Markt verfügbar ist, entspricht der beizulegende Zeitwert von Derivaten dem Barwert der geschätzten zukünftigen Zahlungsströme (Cashflows). Wertänderungen von Finanzinstrumenten, die nicht als Sicherungsinstrument im Rahmen des Hedge Accounting bestimmt sind, werden unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Sofern ein Sicherungsinstrument die Voraussetzungen für ein Hedge Accounting erfüllt, wird es - abhängig von der jeweiligen Art des Sicherungszusammenhanges - wie folgt bewertet: Fair Value Hedge Die Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von Sicherungsinstrumenten, die das Risiko aus Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von bereits erfassten Vermögenswerten oder Schulden absichern, werden gemeinsam mit den Wertänderungen des abgesicherten Grundgeschäftes in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Fair Value Hegdes wurden im Berichtsjahr nicht vorgenommen. Cashflow Hedge Die Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von Sicherungsinstrumenten, die zur Absicherung von Cashflow-Schwankungen abgeschlossen werden, werden bezogen auf ihren effektiven Teil erfolgsneutral unter Berücksichtigung latenter Steuereffekte direkt im sonstigen Ergebnis eingestellt. Der ineffektive Teil der Wertänderungen wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Im Eigenkapital kumulierte Beträge werden erfolgswirksam berücksichtigt, sobald das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird. Durch den Abschluss von Zinsswaps wird das Risiko aus steigenden Zinsaufwendungen für die Finanzierungen begrenzt. Mit Devisentermingeschäften werden zukünftige Zahlungsströme aus erwarteten Zahlungseingängen auf Basis vorliegender Auftragseingänge abgesichert. Die Zahlungseingänge werden in einem Zeitraum von bis zu einem Jahr erwartet. Für Spekulationszwecke werden derivative Finanzinstrumente weder gehalten noch begeben. Derivate werden jedoch den zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstrumenten zugeordnet und erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, falls kein Cashflow Hedge besteht. Zuwendungen der öffentlichen Hand Zuwendungen der öffentlichen Hand werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert erfasst, wenn mit großer Sicherheit davon auszugehen ist, dass die Zuwendung erfolgen wird und der Konzern die notwendigen Bedingungen für den Erhalt der Zuwendung erfüllt. Öffentliche Zuwendungen für Kosten werden über den Zeitraum erfasst, in dem die entsprechenden Kosten, für deren Kompensation sie gewährt wurden, anfallen. Öffentliche Zuwendungen für Investitionen werden als Abgrenzungsposten innerhalb der sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Sie werden auf linearer Basis über die erwartete Nutzungsdauer der betreffenden Vermögenswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen erfolgswirksam aufgelöst. Fremdkapitalkosten Nach IAS 23.5 sind Fremdkapitalkosten zu aktivieren, wenn ein so genannter qualifizierter Vermögenswert, d.h. mit einem Anschaffungs- oder Herstellungsvorgang über einen beträchtlichen Zeitraum, vorliegt. Beim DMG MORI-Konzern wird ein Zeitraum von mehr als zwölf Monaten als beträchtlich eingestuft. Im Geschäftsjahr 2015 ergaben sich bei aus der Entwicklung entstandenen Vermögenswerten Fremdkapitalkosten in Höhe von 33 T€ (Vorjahr: 77 T€) und bei Sachanlagen Fremdkapitalkosten in Höhe von 352 T€ (Vorjahr: 267 T€), die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswertes zugeordnet werden können. Dabei wurde ein Fremdkapitalkostensatz von 1% bzw. 2% (Vorjahr: 2%) herangezogen. Die übrigen Fremdkapitalkosten wurden direkt als Aufwand in der Periode erfasst. Umsatzerlöse Umsatzerlöse aus Verkäufen von Gütern werden entsprechend den Kriterien des IAS 18 "Revenue" mit der Übertragung der maßgeblichen Chancen und Risiken erfasst, wenn ein Preis vereinbart oder bestimmbar ist und von dessen Bezahlung ausgegangen werden kann. Im Rahmen des Verkaufs von Gütern ist dies regelmäßig der Zeitpunkt, wenn die Lieferung erfolgt ist und die Gefahr auf den Kunden übergegangen ist. Außerdem muss der DMG MORI-Konzern die Höhe des Umsatzes verlässlich ermitteln und von der Einbringlichkeit der Forderung ausgehen können. Umsatzerlöse für Dienstleistungen werden erfasst, wenn die Dienstleistungen erbracht worden sind. Eine Erfassung nach der Percentage-of-Completion-Methode erfolgt nicht, da die Voraussetzungen des IAS 11 nicht erfüllt sind. Zinserträge werden nach Zeitablauf unter Berücksichtigung der Effektivverzinsung erfasst. Dividendenerträge werden zu dem Zeitpunkt erfasst, zu dem das Recht auf den Empfang der Zahlung entsteht. Zins- und Dividendenerträge werden im Finanzergebnis ausgewiesen. In den Umsatzerlösen werden die den Kunden berechneten Entgelte für Lieferungen und Leistungen - vermindert um Erlösschmälerungen, Konventionalstrafen und Skonti - ausgewiesen. 4 KONSOLIDIERUNGSKREIS ANZAHL DER VOLLKONSOLIDIERTEN UNTERNEHMEN scroll 31.12.2015 31.12.2014 Inland 30 30 Ausland 65 66 Gesamt 95 96 Der DMG MORI-Konzern umfasste zum Bilanzstichtag einschließlich der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT 100 (Vorjahr: 102) Unternehmen. Zusätzlich zur DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT wurden 94 (Vorjahr: 95) Tochterunternehmen im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen. Fünf Unternehmen wurden at equity in den Konzernabschluss einbezogen. Bei den vollkonsolidierten Unternehmen steht der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zu. Gegenüber dem Ende des Geschäftsjahres 2014 ist folgendes Unternehmen zum Konsolidierungskreis hinzugekommen: ― DMG MORI BULGARIA EOOD, Sofia, Bulgarien. Ab dem Zeitpunkt ihrer Gründung wurde die genannte Gesellschaft vollkonsolidiert. Im Folgenden sind die Details zu der Gründung dargestellt: Am 4. September 2015 gründete die DMG MORI EUROPE AG, Winterthur, Schweiz, die DMG MORI BULGARIA EOOD, Sofia, Bulgarien, als 100%ige Tochtergesellschaft. Das Stammkapital beträgt 2 BGN (1 EUR) und wurde voll eingezahlt. Die neue Gesellschaft soll das Vertriebs- und Servicegeschäft unserer Produkte sowie das der DMG MORI COMPANY LIMITED (bis 19. Juni DMG MORI SEIKI Company limited) im bulgarischen Markt aufbauen. Zudem wurde im Berichtsjahr ein Großteil der "DMG Vertriebs- und Servicegesellschaften" in "DMG MORI" umbenannt. Zum 31. Dezember 2015 gehörten im Vergleich zum Vorjahr folgende Gesellschaften nicht mehr zum Konsolidierungskreis: Mit Wirkung zum 25. März 2015 ist die DMG Nippon K.K., Yokohama, Japan, aufgelöst worden. Der japanische Markt wird von der DMG MORI COMPANY LIMITED und ihren Tochtergesellschaften bearbeitet. Mit Wirkung vom 5. November 2015 ist die Micron S.p.A., Veggiano, Italien rückwirkend zum 1. Januar 2015 auf die DMG MORI Italia S.r.l., Mailand, Italien verschmolzen worden. Die nachfolgend genannten Gesellschaften wurden gem. IFRS 11 als gemeinschaftlich geführte Unternehmen ("Joint Ventures") klassifiziert. Gemäß IFRS 11.24 wurden die Anteile ab dem Zeitpunkt ihres Erwerbs "at equity" in den Konzernabschluss einbezogen. Der Anteilserwerb an folgenden Gesellschaften erfolgte im Geschäftsjahr 2013. Sie werden seit August 2013 "at equity" in den Konzernabschluss einbezogen: ― Magnescale Co. Ltd., Kanagawa, Japan, ― Magnescale Europe GmbH, Wernau, ― Magnescale Americas, Inc., Davis, USA. Der Anteilserwerb an folgenden Gesellschaften erfolgte im Geschäftsjahr 2010. ― DMG MORI Australia Pty. Ltd., Clayton Victoria, Australien, ― SUN CARRIER OMEGA Pvt. Ltd., Bhopal, Indien. Mit Wirkung zum 18. Mai 2015 wurden die Anteile der SUN CARRIER OMEGA Pvt. Ltd. (50%), Bhopal, Indien, zum Buchwert veräußert. Die Gesellschaft wurde seit dem Anteilserwerb bis zum Veräußerungszeitpunkt "at equity" in den Konzernabschluss einbezogen. Unverändert zum Konzernabschluss 2014 wird die DMG MORI Australia Pty. Ltd. seit dem Anteilserwerb "at equity" in den Konzernabschluss einbezogen. Daneben ist die DMG MORI Finance GmbH, Wernau, als assoziiertes Unternehmen klassifiziert und seit dem Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile in 2010 auch "at equity" in den Konzernabschluss aufgenommen. Unternehmenszusammenschlüsse 2015 Im Geschäftsjahr 2015 ergaben sich keine Unternehmenszusammenschlüsse. Der Konsolidierungskreis hat sich gegenüber dem Vorjahr gemäß den oben dargestellten Erläuterungen geändert. Die Vergleichbarkeit mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014 ist im Hinblick auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage darüber hinaus nicht wesentlich beeinträchtigt. Unternehmenszusammenschlüsse 2014 Im Geschäftsjahr 2014 haben im Rahmen der Kooperation mit der DMG MORI COMPANY LIMITED Unternehmenszusammenschlüsse in den Kooperationsmärkten Kanada, Brasilien und Russland stattgefunden. Mit dem Zusammenschluss in Kanada, der in zwei Schritten erfolgte, sollte die Kooperation mit der DMG MORI COMPANY LIMITED auf den kanadischen Markt ausgeweitet und das Vertriebs- und Servicegeschäft für unsere Produkte sowie die unseres Kooperationspartners gestärkt werden. Für den ersten Schritt des Unternehmenszusammenschlusses auf dem kanadischen Markt hatten die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT und die DMG MORI COMPANY LIMITED mit Wirkung zum 31. März 2014 die Geschäftsbetriebe ihrer kanadischen Vertriebsgesellschaften, der DMG Canada Inc., Toronto, und der MORI SEIKI Canada Ltd., Toronto, in die DMG MORI SEIKI CANADA INC., Toronto, Kanada, eingebracht (Joint Venture 1). Nach dem Zusammenschluss hielt die DMG Holding AG, Dübendorf, Schweiz, 51% der Anteile und Stimmrechte an dieser Gesellschaft und die DMG MORI SEIKI USA Inc., eine Tochtergesellschaft der DMG MORI COMPANY LIMITED, 49% der Anteile sowie Stimmrechte. Die Transaktion erfolgte ohne Zahlung eines Kaufpreises. Die Gegenleistung für den vom DMG MORI-Konzern erworbenen Geschäftsbetrieb entsprach dem beizulegenden Zeitwert und betrug 5.268 T€. Sie bestand in der Gewährung von 49% der Anteile an der DMG MORI SEIKI CANADA INC. Der sich ergebende positive Unterschiedsbetrag in Höhe von 7.089 T€ wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und ergibt sich aus Synergieeffekten, die von der Einbindung des operativen Geschäfts in den DMG MORI-Konzern erwartet werden. In den übernommenen Forderungen waren ausschließlich Forderungen enthalten, die voraussichtlich einbringlich sein werden. Direkt mit dem Unternehmenserwerb verbundene Kosten in Höhe von 18 T€ wurden als Aufwand der Periode berücksichtigt. Der Erwerb der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen wurde im Anlagespiegel in der Spalte "Zugänge Konsolidierungskreis" dargestellt Für den zweiten Schritt im Rahmen der Kooperation auf dem kanadischen Markt haben mit Wirkung zum 1. Juli 2014 die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT den Geschäftsbetrieb der DMG MORI SEIKI CANADA INC., Toronto, und die ELLISON MACHINERY COMPANY LTD. ihren Geschäftsbetrieb in eine neu gegründete Tochtergesellschaft, die DMG MORI SEIKI ELLISON CANADA INC., Vancouver, Kanada, eingebracht (Joint Venture 2). 67% der Anteile an dieser Gesellschaft hält die DMG MORI SEIKI CANADA INC., Toronto, Kanada; 33% der Anteile hält die ELLISON MACHINERY COMPANY LTD., Mississauga, Kanada. Die Transaktion erfolgte ohne Zahlung eines Kaufpreises. Die Gegenleistung für den vom DMG MORI-Konzern erworbenen Geschäftsbetrieb betrug 4.852 T€ und entsprach dem beizulegenden Zeitwert. Der sich ergebende positive Unterschiedsbetrag in Höhe von 4.739 T€ wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und ergibt sich aus Synergieeffekten, die von der Einbindung des operativen Geschäfts in den DMG MORI-Konzern erwartet werden. In den übernommenen Forderungen sind ausschließlich Forderungen enthalten, die voraussichtlich einbringlich sein werden. Direkt mit dem Unternehmenserwerb verbundene Kosten in Höhe von 16 T€ wurden als Aufwand im Geschäftsjahr 2014 berücksichtigt. Der Erwerb der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen wurde im Anlagespiegel in der Spalte "Zugänge Konsolidierungskreis" dargestellt. Die Bewertung der Minderheitenanteile am Eigenkapital wurde bei beiden Transaktionen zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser beizulegende Zeitwert wurde mithilfe der Discounted-Cashflow-Methode geschätzt. Dabei wurden ein Diskontierungszinssatz von 12,1% und eine langfristig vorherrschende Wachstumsrate von 1,0% angenommen. Im Einzelnen wurden bei den beiden Transaktionen die in der folgenden Tabelle dargestellten Vermögenswerte und Schulden erworben und zum Zeitwert angesetzt: scroll Kanada Joint Venture 1 T€ Kanada Joint Venture 2 T€ Immaterielle Vermögenswerte 3.861 0 Sachanlagen 4 50 Vorräte 0 1.019 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.555 2.150 sonstige kurzfristige Vermögenswerte 0 0 Zahlungsmittel 204 662 Aktive latente Steuern 0 0 Pensionsrückstellungen 0 0 sonstige Rückstellungen -15 -92 Finanzschulden 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -1.502 -823 sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten -73 -427 Passive latente Steuern -842 0 Nettovermögen 3.192 2.539 Mit dem Erwerb entstandener Unterschiedsbetrag Gegenleistung für den Erwerb der Anteile 5.268 4.852 Minderheitenanteile (49°/o bzw. 33°/o) 5.013 2.426 Nettovermögen -3.192 -2.539 Positiver Unterschiedsbetrag 7.089 4.739 Mit Wirkung zum 30. Mai 2014 hat die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT den Geschäftsbetrieb ihrer brasilianischen Vertriebsgesellschaft, der DECKEL MAHO GILDEMEISTER Brasil Ltda., Sao Paulo, und die DMG MORI COMPANY LIMITED den Geschäftsbetrieb ihrer brasilianischen Vertriebsgesellschaft MORI SEIKI BRASIL LTDA., Sao Paulo, in die DMG MORI SEIKI BRASIL COMERCIO DE EQUIPAMENTOS INDUSTRIAIS LTDA. (vorher: DECKEL MAHO GILDEMEISTER Brasil Ltda.) eingebracht. Nach dem Zusammenschluss hielt die DMG Holding AG, Dübendorf, Schweiz, 51% der Anteile und Stimmrechte an dieser Gesellschaft und die MORI SEIKI U.S.A., Inc., 49% der Anteile sowie Stimmrechte. Mit dem Zusammenschluss sollte das Vertriebs- und Servicegeschäft für unsere Produkte sowie die unseres Kooperationspartners auf dem brasilianischen Markt gestärkt werden. Die Transaktion erfolgte ohne Zahlung eines Kaufpreises. Die Gegenleistung für den vom DMG MORI SEIKI-Konzern erworbenen Geschäftsbetrieb betrug 1.583 T€ und entsprach dem beizulegenden Zeitwert. Sie bestand in der Gewährung von 49% der Anteile an der DMG MORI SEIKI BRASIL COMERCIO DE EQUIPAMENTOS INDUSTRIAIS LTDA. Der sich ergebende positive Unterschiedsbetrag in Höhe von 657 T€ wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und ergibt sich aus Synergieeffekten, die von der Einbindung des operativen Geschäfts in den DMG MORI-Konzern erwartet werden. In den übernommenen Forderungen sind ausschließlich Forderungen enthalten, die voraussichtlich einbringlich sein werden. Direkt mit dem Unternehmenserwerb verbundene Kosten in Höhe von 32 T€ wurden im Geschäftsjahr 2014 als Aufwand berücksichtigt. Der Erwerb der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen wurde im Anlagespiegel in der Spalte "Zugänge Konsolidierungskreis" dargestellt. Mit Wirkung zum 1. September 2014 hatte die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT den Geschäftsbetrieb ihrer russischen Vertriebsgesellschaft DMG Russland o.o.o., Moskau, und die DMG MORI COMPANY LIMITED den Geschäftsbetrieb der MORI SEIKI Moscow, Moskau, in die DMG MORI SEIKI RUS LLC., Moskau, Russland (vorher: DMG Russland o.o.o.) eingebracht. Nach dem Zusammenschluss hielt die DMG Europe Holding AG, Dübendorf, Schweiz, 89,1% der Anteile und Stimmrechte an dieser Gesellschaft, die DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya, Japan, 10,0% der Anteile und Stimmrechte sowie 0,9% der Anteile und Stimmrechte hielt die DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER, Bielefeld. Mit dem Zusammenschluss sollte das Vertriebs- und Servicegeschäft für unsere Produkte sowie die unseres Kooperationspartners auf dem russischen Markt gestärkt werden. Die Transaktion erfolgte ohne Zahlung eines Kaufpreises. Die Gegenleistung für den vom DMG MORI-Konzern erworbenen Geschäftsbetrieb betrug 2.400 T€ und entsprach dem beizulegenden Zeitwert. Sie bestand in der Gewährung von 10% der Anteile an der DMG MORI RUS LLC. Der sich ergebende positive Unterschiedsbetrag in Höhe von 507 T€ wurde als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und ergibt sich aus Synergieeffekten, die von der Einbindung des operativen Geschäfts in den DMG MORI-Konzern erwartet werden. In den übernommenen Forderungen waren ausschließlich Forderungen enthalten, die voraussichtlich einbringlich sein werden. Direkt mit dem Unternehmenserwerb verbundene Kosten in Höhe von 191 T€ wurden als Aufwand im Geschäftsjahr 2014 berücksichtigt. Der Erwerb der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen wurde im Anlagespiegel in der Spalte "Zugänge Konsolidierungskreis" dargestellt. Bei der Bewertung der Minderheitenanteile am Eigenkapital wurde bei beiden Transaktionen von dem Wahlrecht des IFRS 3 Gebrauch gemacht, die Minderheitenanteile mit dem entsprechenden Anteil am Nettovermögen zu bewerten, der zu einem niedrigeren Ansatz führt. Im Einzelnen wurden bei den Transaktionen in Brasilien und in Russland die in der folgenden Tabelle dargestellten Vermögenswerte und Schulden erworben und zum Zeitwert angesetzt: scroll Brasilien T€ Russland T€ Immaterielle Vermögenswerte 1.096 694 Sachanlagen 87 29 Vorräte 1.681 1.416 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 200 0 sonstige kurzfristige Vermögenswerte 220 518 Zahlungsmittel 112 1.751 Aktive latente Steuern 0 0 Pensionsrückstellungen 0 0 sonstige Rückstellungen -270 0 Finanzschulden 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -672 -550 sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten -266 -1.616 Passive latente Steuern -373 -139 Nettovermögen 1.815 2.103 Mit dem Erwerb entstandener Unterschiedsbetrag Gegenleistung für den Erwerb der Anteile 1.583 2.400 Minderheitenanteile (49°%bzw. 10%) 889 210 Nettovermögen -1.815 -2.103 Positiver Unterschiedsbetrag 657 507 Eine Gesamtübersicht aller Unternehmen des DMG MORI-Konzerns, unterteilt in vollkonsolidierte Unternehmen, gemeinschaftlich geführte Unternehmen (Joint Ventures) sowie assoziierte Unternehmen ist in der Liste der Konzernunternehmen dargestellt. 5 WÄHRUNGSUMRECHNUNG Die Umrechnung aller in fremder Währung erstellten Jahresabschlüsse der ausländischen Konzerngesellschaften erfolgte nach dem Konzept der funktionalen Währung IAS 21 "The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates". Da alle Tochtergesellschaften ihr Geschäft finanziell, wirtschaftlich und organisatorisch selbstständig betreiben, ist dies in der Regel die jeweilige Landeswährung. Die Vermögenswerte und Schulden ausländischer Tochterunternehmen wurden zum Mittelkurs am Bilanzstichtag sowie die Aufwendungen und Erträge nach IAS 21.40 zum Jahresdurchschnittskurs in Euro umgerechnet. Die Umrechnungsdifferenzen, die aus diesen abweichenden Umrechnungskursen in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung resultieren, wurden erfolgsneutral behandelt. In den Einzelabschlüssen wurden monetäre Positionen (Flüssige Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten) in Fremdwährung mit dem Kurs am Stichtag bewertet. Nicht monetäre Positionen in fremder Währung sind mit den historischen Werten angesetzt worden. Die Differenzen aus der Umrechnung monetärer Positionen wurden erfolgswirksam verrechnet. Die Geschäfts- oder Firmenwerte, die aus dem Erwerb ausländischer Unternehmen resultieren, gelten als Vermögenswerte des ausländischen Geschäftsbetriebs und werden zum Stichtagskurs umgerechnet. Umrechnungsdifferenzen aus zu erhaltenden bzw. zu zahlenden monetären Posten von/an einen ausländischen Geschäftsbetrieb, deren Erfüllung weder geplant noch wahrscheinlich ist und die deswegen Teil der Nettoinvestition in diesen ausländischen Geschäftsbetrieb sind, werden nicht erfolgswirksam in der Periode erfasst. Die Umrechnungsdifferenzen werden anfänglich im sonstigen Ergebnis erfasst und bei Veräußerung vom Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert. Eine Rechnungslegung gemäß den Regelungen des IAS 29 "Financial Reporting in Hyperinflationary Economies" war nicht notwendig, da der DMG MORI-Konzern keine wesentlichen Tochtergesellschaften mit Sitz in einem Hochinflationsland hat. Die Wechselkurse wesentlicher Währungen haben sich wie folgt entwickelt: WÄHRUNGEN scroll Stichtagskurs = 1 € Durchschnittskurs = 1 € ISO-CODE 31.12.2015 31.12.2014 2015 2014 Australische Dollar AUD 1,48970 1,48290 1,48361 1,47769 Brasilianische Real BRL 4,31170 3,22070 3,70242 3,12073 Kanadische Dollar CAD 1,51160 1,40630 1,42361 1,46385 Schweizer Franken CHF 1,08350 1,20240 1,07518 1,21389 Chinesische Renminbi CNY 7,06080 7,53580 6,99236 8,16926 Tschechische Kronen CZK 27,02300 27,73500 27,30531 27,54177 Britisches Pfund GBP 0,73395 0,77890 0,72841 0,80546 Indische Rupien INR 72,02150 76,71900 71,44871 81,06537 Japanische Yen JPY 131,07000 145,23000 134,52308 140,82692 Koreanische Won KRW 1.280,78000 1.324,80000 1.259,67308 1.396,66462 Mexikanische Pesos MXN 18,91450 17,86790 17,68576 17,67821 Malayische Ringgit MYR 4,69590 4,24730 4,33787 4,34842 Polnische Zloty PLN 4,26390 4,27320 4,19092 4,19089 Russische Rubel RUB 80,67360 72,33700 69,04266 51,42425 Singapore Dollar SGD 1,54170 1,60580 1,52878 1,68227 Taiwan Dollar TWD 35,75405 38,58774 35,35192 40,21732 US-Dollar USD 1,08870 1,21410 1,11298 1,32555 Quelle: Europäische Zentralbank, Frankfurt/Main Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung 6 UMSATZERLÖSE Unterteilt nach Absatzgebieten, das heißt nach dem Sitz des Kunden, ergibt sich folgende Zusammensetzung der Umsatzerlöse: scroll 2015 T€ 2014 T€ Deutschland 762.079 779.218 EU (ohne Deutschland) 777.793 740.394 USA 154.443 128.641 Asien 417.701 362.987 Übrige Länder 192.705 217.773 2.304.721 2.229.013 Eine Aufgliederung und weitere zusätzliche Erläuterungen der Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Gütern und der Erbringung von Dienstleistungen erfolgt in der Segmentberichterstattung und im Kapitel "Segmentbericht" des Konzernlageberichtes. 7 AKTIVIERTE EIGENLEISTUNGEN Die aktivierten Eigenleistungen ergeben sich im Wesentlichen aus aus der Entwicklung entstandenen Immateriellen Vermögenswerten für Werkzeugmaschinenprojekte nach IAS 38 "Intangible Assets". Die aktivierten Herstellungskosten umfassen alle direkt und indirekt dem Entwicklungsprozess zurechenbaren Kosten und notwendige Teile der entwicklungsbezogenen Gemeinkosten sowie die Fremdkapitalkosten. 8 SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE scroll 2015 T€ 2014 T€ PERIODENFREMDE ERTRÄGE Auflösung von Rückstellungen 11.195 9.082 Auflösung von Wertberichtigungen 3.915 1.202 Gewinne aus Anlagenabgängen 1.422 580 Zahlungseingänge auf abgeschriebene Forderungen 46 27 Übrige periodenfremde Erträge 2.494 2.195 19.072 13.086 ANDERE BETRIEBLICHE ERTRÄGE Kurs- und Währungsgewinne 65.928 26.436 Kostenerstattungen und Weiterbelastungen 24.286 22.956 Schadenersatzleistungen 1.099 1.295 Vermietung und Verpachtung 961 526 Zulagen und Zuschüsse 205 320 Übrige 18.348 11.198 110.827 62.731 Gesamt 129.899 75.817 Die Auflösung von Rückstellungen und Wertberichtigungen betreffen eine Vielzahl von in Vorjahren gebildeten und nicht vollständig verbrauchten Rückstellungen und Wertberichtigungen. Eine Untergliederung der Auflösung von Rückstellungen finden Sie im Rückstellungsspiegel. Die Kurs- und Währungsgewinne sind in Verbindung mit den Kurs- und Währungsverlusten in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen zu sehen. Im Geschäftsjahr 2015 entstand saldiert ein Kurs- und Währungsgewinn in Höhe von 4.673 T€ (Vorjahr: Kurs- und Währungsgewinn: 3.149 T€). Der Anstieg der Währungskursgewinne und -verluste resultiert im Wesentlichen aus den volatilen Währungskursverläufen im Geschäftsjahr 2015. In den Erträgen aus Kostenerstattungen und Weiterbelastungen sind Erträge aus der Weiterbelastung von Marketingkosten an unseren Kooperationspartner in Höhe von 12.496 T€ (Vorjahr: 10.743 T€) sowie an fremde Dritte in Höhe von 2.556 T€ (Vorjahr: 2.587 T€) enthalten. Im Vorjahr waren hier außerdem Kostenerstattungen des Arbeitsamtes für Altersteilzeitverträge in Höhe von 146 T€ berücksichtigt. Die übrigen Erträge enthalten in Höhe von 380 T€ (Vorjahr: 241 T€) Erträge aus Untermietverhältnissen, bei denen der DMG MORI-Konzern Leasinggeber ist. 9 MATERIALAUFWAND Die bezogenen Leistungen betreffen überwiegend Aufwendungen für auswärtige Fertigung. 10 PERSONALAUFWAND Für das Geschäftsjahr 2015 betrugen die Gesamtbezüge des Vorstandes aus direkter und indirekter Vergütung 14.588 T€ (Vorjahr: 10.491 T€). Auf die direkte Vergütung der Mitglieder des Vorstandes entfielen insgesamt 13.584 T€ (Vorjahr: 9.679 T€); davon auf das Fixum 2.851 T€ (Vorjahr: 2.252 T€), 5.740 T€ auf das STI (Vorjahr: 5.804 T€) und 1.276 T€ (Vorjahr: 924 T€) auf das LTI. Ein Betrag in Höhe von 3.590 T€ wurde als individuelle Leistungsvergütung für das Jahr 2015 (Vorjahr: 581 T€) zuerkannt. Auf die Sachbezüge entfielen 127 T€ (Vorjahr: 118 T€). Neben der direkten Vergütung wurden als indirekte Vergütung 1.004 T€ (Vorjahr: 812 T€) für Pensionszusagen aufgewendet. An ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene wurden 605 T€ (Vorjahr: 610 T€) ausgezahlt. Für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene sind Pensionsrückstellungen in Höhe von 11.584 T€ (Vorjahr: 12.000 T€) gebildet worden. Die Struktur des Vergütungssystem für den Vorstand und den Aufsichtsrat wird im Konzernlagebericht erläutert. Die individualisierte und ausführliche Darstellung der Vorstandsvergütungen des Geschäftsjahres sind im Vergütungsbericht zu finden. Vorschüsse und Kredite an Organmitglieder wurden nicht gewährt. Ebenso wurden keine Haftungsverhältnisse zugunsten dieses Personenkreises eingegangen. Auch wurden von Unternehmen des DMG MORI-Konzerns keine Vergütungen für persönlich erbrachte Leistungen, insbesondere Beratungs- und Vermittlungsleistungen, an Organmitglieder gezahlt. Die Aufwendungen für Altersversorgung inklusive der Arbeitgeberbeiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung beliefen sich für das Geschäftsjahr 2015 im Konzern auf 26.410 T€ (Vorjahr: 25.552 T€). Darin enthalten sind Arbeitgeberbeiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung in Höhe von 22.498 T€ (Vorjahr: 21.777 T€). Die Anzahl der Mitarbeiter hat sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt: scroll Durchschnittliche Anzahl Stand am Bilanzstichtag 2015 2014 31.12.2015 31.12.2014 Lohnempfänger 1.803 1.811 1.798 1.806 Gehaltsempfänger 5.231 5.004 5.344 5.112 Auszubildende 282 221 320 248 11 ABSCHREIBUNGEN Eine Aufteilung der Abschreibungen auf Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen ist dem Anlagenspiegel auf den Seiten 138 f. zu entnehmen. 12 SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN scroll 2015 T€ 2014 T€ PERIODENFREMDE AUFWENDUNGEN Verluste aus Anlagenabgängen 276 1.230 sonstige Steuern 173 322 Übrige periodenfremde Aufwendungen 1.474 2.453 1.923 4.005 ANDERE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN Kurs- und Währungsverluste 61.255 23.287 Ausgangsfrachten, Verpackungen 57.704 52.776 Unternehmenskommunikation, Messen und sonstige Werbeaufwendungen 55.738 57.601 Reise- und Repräsentationsaufwendungen 48.265 44.308 sonstige fremde Dienstleistungen 39.140 36.325 Mieten, Pachten und Leasing 34.205 33.243 Vertriebsprovisionen 32.608 22.725 Aufwendungen für Zeitarbeit und freie Mitarbeiter 29.046 26.777 Jahresabschluss-, Rechts- und Beratungsaufwendungen 26.036 23.101 sonstige Personalaufwendungen 15.904 15.061 Büromaterial, Post- und Telekommunikationskosten 11.352 10.832 Wertminderungen von Forderungen 8.902 5.325 Zuführungen zu Rückstellungen 8.444 9.624 Versicherungen 7.670 6.468 sonstige Steuern 5.436 3.529 Investor- und Public-Relations 2.813 2.585 Geldverkehr und Kapitalbeschaffung 2.527 2.349 Lizenzen und Warenzeichen 1.757 1.829 Übrige 31.218 27.686 480.020 405.431 Gesamt 481.943 409.436 Die Erhöhung der Ausgangsfrachten und Verpackungen gegenüber dem Vorjahr ist auf das gestiegene Umsatzvolumen zurückzuführen. Die Aufwendungen für Unternehmenskommunikation, Messen und sonstige Werbeaufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Hierin enthalten sind Aufwendungen für das Produktmarketing sowie unsere Marketingaktivitäten. Anteilig werden Aufwendungen für Messen und andere gemeinsame Marketingaktivitäten auch an die DMG MORI COMPANY LIMITED weiterbelastet. Die Kurs- und Währungsverluste sind in Verbindung mit den Kurs- und Währungsgewinnen in den sonstigen betrieblichen Erträgen zu betrachten. Im Saldo ergab sich ein Kurs- und Währungsgewinn in Höhe von 4.673 T€ (Vorjahr: Kurs- und Währungsgewinn: 3.149 T€). Die Zuführungen zu Rückstellungen resultieren im Wesentlichen aus Aufwendungen für Gewährleistungen. Die Vertriebsprovisionen sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen und sind abhängig vom Umsatz sowie von Art, Höhe und Regionen, in der die Umsätze entstehen. Die Verwaltungs- und Vertriebskosten sind anteilig in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und den Personalaufwendungen enthalten. Im Geschäftsjahr 2015 wurden für die Gesamtvergütung des Aufsichtsrates 1.601 T€ (Vorjahr: 1.085 T€) zurückgestellt; der Ausweis erfolgt unter den sonstigen fremden Dienstleistungen. Weitere Angaben zu den Aufsichtsratsvergütungen befinden sich im Lagebericht. Die individualisierte und ausführliche Darstellung der Aufsichtsratsvergütungen des Geschäftsjahres sind im Vergütungsbericht zu finden. 13 FINANZERTRÄGE Im DMG MORI-Konzern sind Zinserträge und sonstige Erträge in Höhe von 41.397 T€ (Vorjahr: 3.970 T€) entstanden. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr resultiert aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED im Geschäftsjahr, aus dem ein Ertrag in Höhe von 37.841 T€ resultiert. In den sonstigen Erträgen sind Erträge aus Beteiligungen von 2.479 T€ enthalten (Vorjahr: 2.183 T€), die in Höhe von 2.446 T€ (Vorjahr: 2.150 T€) aus der Dividendenausschüttung der DMG MORI COMPANY LIMITED resultieren. 14 FINANZAUFWENDUNGEN Die Zinsaufwendungen in Höhe von 7.987 T€ (Vorjahr: 9.683 T€) betreffen im Wesentlichen Zinsaufwendungen für Finanzschulden, den Zinsswap sowie Factoring des Konzerns. Die Zinsaufwendungen für die Inanspruchnahme der syndizierten Kredite sanken gegenüber dem Vorjahr vor allem durch die geringere Ausnutzung der Kreditfazilitäten. In den Finanzaufwendungen ist in Höhe von 775 T€ (Vorjahr: 1.114 T€) der Zinsanteil aus der Zuführung zu den Pensionsrückstellungen enthalten. Daneben sind hier 195 T€ (Vorjahr: 143 T€) aus der Aufzinsung von langfristigen sonstigen Rückstellungen berücksichtigt. In den sonstigen Finanzaufwendungen wird der Aufwand aus der planmäßigen sowie außerplanmäßigen Amortisation der Transaktionskosten für die syndizierte Kreditlinie der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT ausgewiesen. Im Berichtsjahr ist aus der planmäßigen Amortisation von Transaktionskosten analog zum Vorjahr ein Aufwand von 838 T€ entstanden. Daneben resultierte aus der geplanten vorzeitigen Ablösung der syndizierten Kreditlinie in 2016 ein Aufwand aus der außerplanmäßigen Amortisation der Transaktionskosten in Höhe von 559 T€. 15 ERGEBNIS AUS AT EQUITY BEWERTETEN UNTERNEHMEN Das Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen beträgt insgesamt 640 T€ (Vorjahr: 576 T€). Hier ist im Wesentlichen der im Geschäftsjahr 2015 entstandene anteilige Ertrag aus der Beteiligung an der DMG MORI Finance GmbH in Höhe von 412 T€ (Vorjahr: 631 T€) sowie der DMG MORI Australia Pty. Ltd. in Höhe von 137 T€ (Vorjahr: 120 T€) ausgewiesen. Daneben ist ein Ertrag in Höhe von insgesamt 92 T€ (Vorjahr: Verlust von 175 T€) enthalten, der aus dem anteiligen Ergebnis des Berichtsjahres an der Magnescale Co. Ltd., Kanagawa (Japan), resultiert. 16 ERTRAGSTEUERN In dieser Position werden laufende und latente Steueraufwendungen und -erträge ausgewiesen, die sich wie folgt zusammensetzen: scroll 2015 T€ 2014 T€ Laufende Steuern 57.115 59.812 Steueraufwendungen für das laufende Geschäftsjahr 52.792 56.467 Steuererträge für Vorjahre -355 -519 Steueraufwendungen für Vorjahre 4.678 3.864 Latente Steuern 561 -5.564 Verlustvorträge -2.361 4.079 Temporäre Differenzen 2.922 -9.643 57.676 54.248 Unter den laufenden Steuern werden bei den Inlandsgesellschaften Körperschaft- und Gewerbesteuer (inkl. Solidaritätszuschlag) und bei den Auslandsgesellschaften vergleichbare ertragsabhängige Steuern ausgewiesen. Die Ermittlung erfolgte nach den für die einzelnen Gesellschaften maßgeblichen Steuervorschriften. Die latenten Steuern werden aufgrund der Steuersätze ermittelt, die nach der derzeitigen Rechtslage in den einzelnen Ländern zum Bewertungsstichtag gelten bzw. erwartet werden. Im Geschäftsjahr 2015 betrug im Inland der Körperschaftsteuersatz 15,0% zuzüglich des Solidaritätszuschlags in Höhe von 5,5%. Daraus resultiert ein effektiver Körperschaftsteuersatz von 15,8%. Unter Einbeziehung der Gewerbesteuer von 13,8% (Vorjahr: 13,8%) betrug der Gesamtsteuersatz wie im Vorjahr 29,6%. Hieraus ergibt sich für inländische Unternehmen der Steuersatz zur Bewertung latenter Steuern. Die wesentlichen Steuersätze im Ausland liegen zwischen 8% und 34%. Ein Betrag von 355 T€ (Vorjahr: 519 T€) resultierte im Geschäftsjahr 2015 aus laufenden Steuererträgen für Vorjahre. Daneben sind mit 4.678 T€ (Vorjahr: 3.864 T€) laufende Steueraufwendungen für Vorjahre enthalten. Laufende Steuern im Zusammenhang mit der Einstellung von Geschäftsbereichen oder nicht operativen Geschäftstätigkeiten ergaben sich im Berichtsjahr nicht. Aufgrund der Beibehaltung der Bilanzierungsmethoden ergab sich kein zusätzlicher Steueraufwand oder -ertrag. Wesentliche Fehler der Vergangenheit lagen nicht vor, so dass sich hieraus keine Einflüsse ergaben. Aus Unternehmenszusammenschlüssen ergaben sich im Geschäftsjahr keine latenten Steuern (Vorjahr: passive latente Steuern in Höhe von 1.358 T€). Die Ertragsteuern auf das übrige Gesamtergebnis betragen saldiert 78 T€ (Vorjahr: 3.426 T€) und betreffen - wie im Vorjahr - die im sonstigen Ergebnis enthaltenen Veränderungen der Marktwerte derivativer Finanzinstrumente, die Veränderung aus den beizulegenden Zeitwerten von available-for-sale-Vermögenswerten sowie die Neubewertung leistungsorientierter Versorgungspläne. Der Unterschied zwischen dem laufenden und erwarteten Ertragsteueraufwand ist auf folgende Ursachen zurückzuführen: scroll 2015 T€ 2014 T€ Ergebnis vor Ertragsteuern 217.261 175.313 Ertragsteuersatz der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT in Prozent 29,6 29,6 Erwarteter Steuerertrag/-aufwand 64.309 51.893 Steuerliche Auswirkungen folgender Effekte Anpassung aufgrund abweichenden Steuersatzes -5.394 -6.093 Auswirkung aufgrund von Steuersatzänderungen 725 -216 Steuerminderung aufgrund steuerfreier Erträge -11.674 -1.145 Steuerliche Verlustvorträge -2.704 4.404 Temporäre Differenzen 2.997 -3.183 Steuererhöhung aufgrund steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwendungen 5.446 5.750 Steuererträge bzw. -aufwendungen für Vorjahre 4.323 3.344 sonstige Anpassungen -352 -506 Ertragsteuern 57.676 54.248 Die Veränderung steuerlicher Verlustvorträge in Höhe von -2.704 T€ (Vorjahr: 4.404 T€) setzt sich wie folgt zusammen: Der laufende Ertragsteueraufwand wurde aufgrund der Nutzung bisher nicht berücksichtigter steuerlicher Verlustvorträge aus früheren Perioden um 2.758 T€ (Vorjahr: 141 T€) reduziert. Zudem erfolgte eine Minderung des latenten Steueraufwandes aufgrund bisher nicht berücksichtigter steuerlicher Verluste aus früheren Perioden in Höhe von 2.081 T€ (Vorjahr: 68 T€). Dem gegenüber wurden aktive latente Steuern in Höhe von 2.135 T€ nicht angesetzt (Vorjahr: 1.730 T€). Auf in Vorjahren gebildete aktive latente Steuern auf Verlustvorträge ergab sich keine Wertberichtigung (Vorjahr: 2.883 T€). Die Ertragsteueraufwendungen und -erträge entfallen ausschließlich auf die operative Geschäftstätigkeit im DMG MORI-Konzern. Der ausgewiesene Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr 2015 in Höhe von 57.676 T€ (Vorjahr: 54.248 T€) ist um 6.633 T€ niedriger (Vorjahr: um 2.355 T€ höher) als der erwartete Ertragsteueraufwand von 64.309 T€ (Vorjahr: 51.893 T€), der sich theoretisch bei Anwendung des im Geschäftsjahr 2015 gültigen inländischen Steuersatzes von 29,6% (Vorjahr: 29,6%) auf Konzernebene ergeben würde. Die Steuerminderung aufgrund steuerfreier Erträge resultiert in Höhe von 10.641 T€ aus dem Verkauf sämtlicher Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED. Zukünftig in Deutschland zu zahlende Dividenden der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT haben keinen Einfluss auf die Steuerbelastung des Konzerns. 17 ANTEILE DER MINDERHEITEN AM JAHRESERGEBNIS Auf die Minderheitenanteile am Eigenkapital entfällt ein anteiliges Jahresergebnis von 10.189 T€ (Vorjahr: 10.490 T€). Im Wesentlichen resultiert dies aus der 40%-Beteiligung der DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya, Japan, an der DMG MORI EUROPE AG, Winterthur, Schweiz. Daneben sind hier im Wesentlichen die anteiligen Ergebnisse von Minderheiten an der DMG MORI SEIKI CANADA INC., DMG MORI SEIKI ELLISON CANADA INC. sowie an der DMG MORI Mexico S.A. de C.V. enthalten. 18 ERGEBNIS JE AKTIE Nach IAS 33 "Earnings per Share" ergibt sich das unverwässerte Ergebnis je Aktie ("Basic Earnings per Share") durch Division des Konzernergebnisses - ohne Ergebnisanteil anderer Gesellschafter - durch die durchschnittlich gewichtete Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien wie folgt: scroll 2015 2014 Konzernergebnis ohne Ergebnisanteil anderer Gesellschafter T€ 149.397 110.575 Durchschnittlich gewichtete Anzahl der Aktien (Stück) 78.817.994 78.432.258 Ergebnis je Aktie € 1,90 1,41 Das Ergebnis resultiert ausschließlich aus fortgeführter Tätigkeit. Das Konzernergebnis nach Steuern in Höhe von 159.585 T€ wurde um das Ergebnis der Minderheiten von 10.189 T€ vermindert. Das Ergebnis je Aktie (unverwässert) betrug im Berichtsjahr 1,90 € (Vorjahr: 1,41 €). Verwässerungseffekte lagen wie im Vorjahr nicht vor. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz 19 IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE Die Geschäfts- oder Firmenwerte betragen 134.335 T€ (Vorjahr: 135.173 T€). Die Veränderungen ergeben sich aus der Umrechnung von Geschäfts- oder Firmenwerten in Fremdwährung in die Konzernwährung Euro. Die aus der Entwicklung entstandenen immateriellen Vermögenswerte betreffen neue Werkzeugmaschinenprojekte in den in- und ausländischen Produktionsgesellschaften, Dienstleistungsprodukte sowie spezifische Softwarelösungen. Die zum Ende des Geschäftsjahres ausgewiesenen, aus der Entwicklung entstandenen immateriellen Vermögenswerte betragen 29.221 T€ (Vorjahr: 30.419 T€). Die unmittelbar als Aufwand erfassten Forschungs- und Entwicklungskosten belaufen sich im Geschäftsjahr 2015 auf 37.660 T€ (Vorjahr: 36.314 T€). In dem Wert für gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte sind unter anderem erworbene Patente, Rechte aus übernommenen Kundenbeziehungen, Gebrauchsmuster und Warenzeichen sowie EDV-Software enthalten. Die Entwicklung und Aufgliederung der Posten der immateriellen Vermögenswerte des Konzerns sind im Konzern-Anlagenspiegel dargestellt. Die Investitionen werden im Konzernlagebericht erläutert. 20 SACHANLAGEN Die Entwicklung und Aufgliederung der Posten der Sachanlagen des Konzerns sind im Konzern-Anlagenspiegel dargestellt. Die Investitionen werden im Konzernlagebericht erläutert. Die Währungsänderung zwischen den Bilanzstichtagen ist im Konzern-Anlagenspiegel unter "sonstige Veränderungen" ausgewiesen. Für Sachanlagen wurden im Geschäftsjahr Wertminderungen in Höhe von 1.860 T€ (Vorjahr: 0 T€) erfasst, die aus zukünftig geringer erwarteten Erträgen resultieren und im Segment "Industrielle Dienstleistungen" berücksichtigt wurden. Zuschreibungen lagen im Geschäftsjahr nicht vor. Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert in Höhe von 44.188 T€ sind durch Grundpfandrechte in Höhe von 18.431 T€ (Vorjahr: 18.026 T€) zur Sicherung von Finanzschulden belastet. In den Sachanlagen sind geleaste Vermögenswerte in Höhe von 2.660 T€ (Vorjahr: 2.834 T€) enthalten, die wegen der Gestaltung der zugrunde liegenden Leasingverträge der jeweiligen Konzerngesellschaft als wirtschaftliche Eigentümerin ("Finance Lease") zuzurechnen sind. Die Buchwerte der aktivierten Leasinggegenstände gliedern sich wie folgt auf: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Grundstücke und Bauten 0 0 Technische Anlagen und Maschinen 1.371 2.004 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 1.289 830 2.660 2.834 21 BETEILIGUNGEN Die Entwicklung der Beteiligungen des Konzerns ist im Konzern-Anlagenspiegel dargestellt. Der Ausweis der Beteiligungen betrifft in Höhe von 270 T€ Anteile an der VR Leasing Frontania GmbH & Co. KG, in Höhe von 83 T€ Anteile an der Pro-Micron GmbH & Co. KG Modular System. Auf diese Gesellschaften übt der DMG MORI-Konzern keinen maßgeblichen Einfluss aus. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hielt bis zum November 2015 9,6% der Anteile am stimmberechtigten Kapital an der DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya. Die Anschaffungskosten für den Erwerb der gesamten Aktien betrugen 115.904 T€ (inkl. Anschaffungsnebenkosten). Der beizulegende Zeitwert zum 31. Dezember 2014, abgeleitet aus dem Börsenkurs zum Bilanzstichtag, betrug 133.142 T€. Die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts in Höhe von 17.238 T€ gegenüber dem Vorjahr wurde erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet und im Konzern-Anlagenspiegel unter den "sonstigen Veränderungen" ausgewiesen. Im Geschäftsjahr 2015 hat die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT die Anteile veräußert. Der Ertrag aus dem Verkauf in Höhe von 37.841 T€ wird im Finanzergebnis ausgewiesen. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hält 19% der Anteile an der MORI SEIKI Manufacturing USA, Inc., Davis, USA, die im Rahmen der Sachkapitalerhöhung im Geschäftsjahr 2013 erworben wurden. Es wird kein maßgeblicher Einfluss ausgeübt. Die fortgeführten Anschaffungskosten zum 31. Dezember 2015 betrugen 21.415 T€ (Vorjahr: 21.415 T€). Daneben ist die GILDEMEISTER energy Solutions GmbH (vorher: A+F GmbH) an der Sonnenstromalpha GmbH & Co. KG, Hamburg, beteiligt. Der Anteil beträgt 40% und hat zum Stichtag einen beizulegenden Zeitwert wie im Vorjahr von 21 T€. Im Berichtsjahr wurden wie im Vorjahr keine Wertminderungen auf Beteiligungen erfasst. Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen und nicht beherrschende Anteile An den folgenden Tochterunternehmen bestehen wesentliche nicht beherrschende Anteile: scroll Eigentumsanteile, die die nicht beherrschenden Anteile ausmachen Sitz/Gründungsland Geschäftssegment 31.12.2015 31.12.2014 DMG MORI Europe AG Winterthur, Schweiz Industrielle Dienstleistungen 40 40 Die Liste der direkten Tochterunternehmen der DMG MORI Europe AG sowie entsprechende Angaben zu deren Sitz, Eigenkapital und Kapitalanteilen sind der Übersicht zu den DMG MORI-Konzerngesellschaften zu entnehmen. Die nicht beherrschenden Anteile in Höhe von 40% werden von der DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya, Japan, gehalten. In der nachstehenden Tabelle folgen die zusammengefassten Finanzinformationen für den "Teilkonzern DMG MORI Europe AG", der nach IFRS erstellt und um die Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts zum Erwerbszeitpunkt verändert wurde. Es handelt sich um Informationen vor Eliminierungen, die zwischen den anderen Unternehmen des DMG MORI-Konzerns vorgenommen worden sind: DMG MORI EUROPE AG scroll 2015 T€ 2014 T€ Umsatzerlöse 782.708 751.346 Gewinn 26.734 25.220 Gewinn, der den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen ist 10.694 10.088 sonstiges Ergebnis -329 -848 Gesamtergebnis 26.405 24.372 Gesamtergebnis, das den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen ist 10.562 9.749 Kurzfristige Vermögenswerte 373.150 367.427 Langfristige Vermögenswerte 59.633 59.795 Kurzfristige Schulden 244.596 262.285 Langfristige Schulden 10.258 16.444 Nettovermögen 177.929 148.493 Nettovermögen, das den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen ist 71.172 59.397 Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -3.928 26.862 Im Geschäftsjahr 2015 sind wie auch im Vorjahr keine Dividenden von der DMG MORI Europe AG an nicht beherrschende Anteile gezahlt worden. Eine Übersicht aller Unternehmen des DMG MORI-Konzerns sowie Angaben über Sitz, Eigenkapital und die Kapitalanteile des Geschäftsjahres 2015 ist in der Liste der Konzernunternehmen aufgeführt. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT hat mit nachfolgenden Gesellschaften Beherrschungs- und Ergebnisabführungsverträge abgeschlossen: ― DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER, ― GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH. Die GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH hat mit nachfolgenden Gesellschaften Beherrschungs- und Ergebnisabführungsverträge abgeschlossen: ― DECKEL MAHO Pfronten GmbH, ― GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH, ― DECKEL MAHO Seebach GmbH, ― DMG MORI Spare Parts GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Spare Parts GmbH), ― DMG Electronics GmbH. Daneben besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zwischen der DECKEL MAHO Pfronten GmbH und der SAUER GmbH. Die DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER hat mit folgenden Tochterunternehmen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsverträge abgeschlossen: ― DMG MORI Deutschland GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Deutschland GmbH), ― GILDEMEISTER energy solutions GmbH (vorher: a+f GmbH), ― DMG MORI Services GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Services GmbH). Die DMG MORI Services GmbH hat mit folgenden Tochterunternehmen einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen: ― DMG MORI Global Service Turning GmbH (vorher: DMG Service Drehen GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER), ― DMG MORI Global Service Milling GmbH (vorher: DMG Service Fräsen GmbH), ― DMG MORI Academy GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Academy GmbH), ― DMG MORI Microset GmbH, ― DMG MORI Systems GmbH, ― DMG MORI Used Machines GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Used Machines GmbH) (seit 1. Januar 2015). Die DMG MORI Deutschland GmbH hat mit folgenden Tochterunternehmen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsverträge abgeschlossen: ― DMG MORI Stuttgart GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Stuttgart Vertriebs und Service GmbH), ― DMG MORI München GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI München Vertriebs und Service GmbH), ― DMG MORI Hilden GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Hilden Vertriebs und Service GmbH), ― DMG MORI Bielefeld GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Bielefeld Vertriebs und Service GmbH), ― DMG MORI Berlin GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Berlin Vertriebs und Service GmbH), ― DMG MORI Frankfurt GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Frankfurt Vertriebs und Service GmbH), ― DMG MORI Hamburg GmbH (vorher: DMG MORI SEIKI Hamburg Vertriebs und Service GmbH). 22 ANTEILE AN AT EQUITY BEWERTETEN UNTERNEHMEN Die folgenden Übersichten zeigen die zusammengefassten Eckdaten der Unternehmen, die at equity in den Konzernabschluss einbezogen wurden. Die Werte beziehen sich auf Kapitalanteile, Buchwerte und Angaben zur Bilanz sowie zu den Umsatzerlösen, sonstigen Erträgen und Aufwendungen: scroll 31.1 2.2015 31.12.2014 Kapitalanteil % Buchwert T€ Kapitalanteil % Buchwert T€ DMG MORI Australia Pty. Ltd. 50,0 1.995 50,0 1.741 DMG MORI Finance GmbH 42,55 9.366 42,55 8.954 Magnescale Co. Ltd. 44,1 35.976 44,1 35.885 SUN CARRIER OMEGA Pvt. Ltd. 0,0 0 50,0 200 47.337 46.780 Die Kapitalanteile an den at equity bewerteten Unternehmen haben sich im Vergleich zum Vorjahr mit einer Ausnahme nicht geändert. Die DMG MORI Australia Pty. Ltd. und die SUN CARRIER OMEGA Pvt. Ltd. sind als gemeinschaftlich geführte Unternehmen klassifiziert. Die Magnescale Co. Ltd. und die DMG MORI Finance GmbH sind als assoziierte Unternehmen klassifiziert. Im Geschäftsjahr wurden die Anteile an der SUN CARRIER OMEGA Pvt. Ltd. zum Buchwert veräußert. Details zum Ergebnis aus den at equity bewerteten Unternehmen sind in den Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung unter "Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen" dargestellt. Die Beteiligung an der Magnescale Co. Ltd., Kanagawa, eine Tochtergesellschaft der DMG MORI COMPANY LIMITED und Hersteller von hochpräzisen Positionsmesstechnologien, mit ihren 100%igen Tochtergesellschaften Magnescale Europe GmbH, Wernau, und Magnescale Americas, Inc. Davis (USA), in Höhe von 44,1% schätzen wir als wesentlich ein; daher sind die wesentlichen Positionen der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für alle drei Gesellschaften zusammengefasst in der folgenden Tabelle separat dargestellt. MAGNESCALE CO. LTD. scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Kurzfristige Vermögenswerte 32.990 37.489 Langfristige Vermögenswerte 43.267 29.217 Kurzfristige Verbindlichkeiten 17.365 25.592 Langfristige Verbindlichkeiten 9.491 6.185 Umsatzerlöse 64.725 65.293 Jahresergebnis 208 -397 Die Werte aller anderen assoziierten Unternehmen sowie der Joint Ventures sind darüber hinaus in den folgenden Tabellen zusammengefasst: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Kurzfristige Vermögenswerte 162.275 143.276 Joint Ventures 8.458 5.946 Assoziierte Unternehmen 153.817 137.330 Langfristige Vermögenswerte 164.222 142.636 Joint Ventures 182 829 Assoziierte Unternehmen 164.040 141.807 Kurzfristige Verbindlichkeiten 274.539 48.267 Joint Ventures 4.996 2.969 Assoziierte Unternehmen 269.543 45.298 Langfristige Verbindlichkeiten 14.081 201.813 Joint Ventures 0 0 Assoziierte Unternehmen 14.081 201.813 scroll 2015 T€ 2014 T€ Umsatzerlöse 88.900 77.168 Joint Ventures 12.969 10.252 Assoziierte Unternehmen 75.931 66.916 Jahresergebnis 1.241 1.673 Joint Ventures 274 189 Assoziierte Unternehmen 967 1.484 23 LANGFRISTIGE FORDERUNGEN UND SONSTIGE VERMÖGENSWERTE scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 517 479 sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 10.808 13.066 sonstige langfristige Vermögenswerte 38.948 1.681 50.273 15.226 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind den finanziellen Vermögenswerten zuzuordnen. In den langfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind wie im Vorjahr keine Forderungen gegenüber Beteiligungsunternehmen enthalten. Die sonstigen langfristigen finanziellen Vermögenswerte beinhalten folgende Posten: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Forderungen aus Factoring 1.745 2.407 Kautionen und sonstige Sicherheitsleistungen 906 1.093 Debitorische Kreditoren 37 145 Übrige Vermögenswerte 8.120 9.421 10.808 13.066 In den übrigen Vermögenswerten ist analog zum Vorjahr der Kaufpreis für den Erwerb einer Option für den Kauf von Anteilen in Höhe von 6.540 T€ enthalten. Die sonstigen langfristigen Vermögenswerte beinhalten folgende Posten: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Steuererstattungsansprüche 1.012 1.241 Übrige Vermögenswerte 37.936 440 38.948 1.681 Der Anstieg der sonstigen langfristigen Vermögenswerte gegenüber dem Vorjahr resultiert aus der Berücksichtigung von Vermögenswerten der Projektgesellschaften im Berichtsjahr in Höhe von 36.486 T€. Die Umgliederung aus den zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten erfolgte, da die Anteile an den zugehörigen Projektgesellschaften in 2015 nicht veräußert wurden und deren Veräußerung an Investoren kurzfristig nicht mehr hochwahrscheinlich ist. Auswirkungen auf das Ergebnis in 2015 entstanden nicht. In den Steuererstattungsansprüchen sind keine Forderungen für Ertragsteuern enthalten. 24 VORRÄTE Die Vorräte setzen sich im Detail wie folgt zusammen: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 196.365 190.707 Unfertige Erzeugnisse 125.612 108.103 Fertige Erzeugnisse und Waren 197.619 193.341 Geleistete Anzahlungen 2.663 3.146 522.259 495.297 In den fertigen Erzeugnissen und Waren sind Maschinen in Höhe von 33.620 T€ (Vorjahr: 41.734 T€) enthalten, die wir zu Handelszwecken von unserem Kooperationspartner erworben haben. Von den am 31. Dezember 2015 bilanzierten Vorräten wurden 121.490 T€ (Vorjahr: 123.031 T€) zu ihren Nettoveräußerungswerten angesetzt. Im Geschäftsjahr wurden Wertminderungen auf Vorräte in Höhe von 15.399 T€ (Vorjahr: 15.513 T€) im Materialaufwand erfasst. Es ergaben sich im Geschäftsjahr Wertaufholungen in Höhe von 3.845 T€ (Vorjahr: 3.909 T€), die im Wesentlichen aus dem Anstieg der Nettoveräußerungswerte resultieren; sie wurden ebenfalls im Materialaufwand erfasst. 25 KURZFRISTIGE FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 192.368 200.638 Forderungen gegenüber at equity bewerteten Unternehmen 7.054 10.359 Forderungen gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen 41.308 46.128 Forderungen gegenüber Beteiligungsunternehmen 163 2.685 240.893 259.810 In den Forderungen gegenüber sonstigen nahestehen Unternehmen sind Forderungen gegenüber der DMG MORI COMPANY LIMITED in Höhe von 6.688 T€ enthalten. Im Berichtsjahr hatte der DMG MORI-Konzern Forderungsverkaufsprogramme vereinbart. Im Rahmen dieser Vereinbarungen können inländische Forderungen mit einem Volumen von bis zu 90.000 T€ (Vorjahr: 90.000 T€) und ausländische Forderungen mit einem Volumen von bis zu 77.500 T€ (Vorjahr: 77.500 T€) verkauft werden. Am Bilanzstichtag waren deutsche Forderungen in Höhe von 85.500 T€ (Vorjahr: 86.330 T€) und ausländische Forderungen in Höhe von 67.786 T€ (Vorjahr: 70.479 T€) regresslos verkauft und sind insofern zum Stichtag nicht mehr im Forderungsbestand enthalten. In der folgenden Tabelle sind die Laufzeiten der nicht wertberichtigten lang- und kurzfristigen Forderungen dargestellt: scroll Buchwert davon: zum Abschlussstichtag weder wertgemindert noch überfällig davon: zum Abschlussstichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitbändern überfällig T€ T€ bis zu 3 Monaten T€ zwischen 3 und 6 Monaten T€ zwischen 6 und 12 Monaten T€ über 1 Jahr T€ Forderungen 31.12.2015 241.410 209.176 21.898 3.412 929 3.795 Forderungen 31.12.2014 260.289 202.485 40.926 3.230 1.354 1.815 Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen sowie überfälligen Bestands der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die kumulierten Wertberichtigungen haben sich wie folgt entwickelt: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nicht wertberichtigt 239.210 249.810 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen vor Wertberichtigung 16.836 27.709 Kumulierte Wertberichtigungen 14.636 17.230 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wertberichtigt 2.200 10.479 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 241.410 260.289 Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt: scroll 2015 T€ 2014 T€ Stand Wertberichtigungen am 1. Januar 17.230 16.277 Zuführungen (Aufwendungen für Wertberichtigungen) 2.319 4.062 Verbrauch -999 -1.907 Auflösungen -3.914 -1.202 Stand Wertberichtigungen am 31. Dezember 14.636 17.230 In der folgenden Tabelle sind die Aufwendungen für die vollständige Ausbuchung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die Erträge aus dem Eingang auf ausgebuchte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen dargestellt: scroll 2015 T€ 2014 T€ Aufwendungen für die vollständige Ausbuchung von Forderungen 6.583 1.263 Erträge aus dem Zahlungseingang auf ausgebuchte Forderungen 46 27 Die Aufwendungen aus Wertberichtigungen und Ausbuchungen von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Sie betreffen eine Vielzahl von Einzelfällen. Die Erhöhung der Aufwendungen für ausgebuchte Forderungen im Vergleich zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der vollständigen Ausbuchung von Forderungen in Höhe von 5.582 T€, die bereits in Höhe von 2.174 T€ wertberichtigt waren. Die Erträge aus dem Zahlungseingang für ausgebuchte Forderungen sind unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. 26 SONSTIGE VERMÖGENSWERTE Die sonstigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 64.604 72.770 sonstige kurzfristige Vermögenswerte 52.246 51.298 116.850 124.068 Die sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte beinhalten folgende Posten: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Forderungen aus Factoring 16.821 15.082 Diskontierte Kundenwechsel 12.876 10.203 Kautionen und sonstige Sicherheitsleistungen 4.404 9.571 Debitorische Kreditoren 6.024 8.854 Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente 1.385 979 Kaufpreisforderungen aus Veräußerungen 496 447 Forderungen an Mitarbeiter und ehemalige Mitarbeiter 270 420 Kredite an Fremde 428 333 Übrige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 21.900 26.881 64.604 72.770 Wertberichtigungen oder Ausbuchungen von sonstigen finanziellen Vermögenswerten wurden weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr vorgenommen. Im Geschäftsjahr wurden wie im Vorjahr keine finanziellen Vermögenswerte als Sicherheiten gestellt. Die Überfälligkeiten der sonstigen lang- und kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar: scroll Buchwert davon: zum Abschlussstichtag weder wert- gemindert noch überfällig davon: zum Abschlussstichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitbändern überfällig T€ T€ bis zu 3 Monaten T€ zwischen 3 und 6 Monaten T€ zwischen 6 und 12 Monaten T€ über 1 Jahr T€ Sonstige finanzielle Vermögenswerte 31.12.2015 75.412 64.691 862 29 6 322 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 31.12.2014 85.836 77.344 4.810 232 0 251 Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen sowie überfälligen Bestands der sonstigen finanziellen Vermögenswerte deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden. Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte beinhalten folgende Posten: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Steuererstattungsansprüche 35.387 38.599 Vorauszahlungen 3.318 1.582 Übrige Vermögenswerte 13.541 11.117 52.246 51.298 Die Steuererstattungsansprüche enthalten im Wesentlichen Forderungen aus Umsatzsteuer. Im Vorjahr waren in den übrigen sonstigen Vermögenswerten Ansprüche auf Erstattung gezahlter Aufstockungsbeträge aus Altersteilzeitverträgen gegenüber der Bundesanstalt für Arbeit in Höhe von 146 T€ berücksichtigt. Ansprüche auf Erstattung von Kurzarbeitergeld sind im Berichtsjahr wie im Vorjahr nicht enthalten. 27 ZAHLUNGSMITTEL UND ZAHLUNGSMITTELÄQUIVALENTE Zum Bilanzstichtag bestanden Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von 552.127 T€ (Vorjahr: 432.996 T€). Davon wurden bei Tochtergesellschaften in Deutschland Guthaben in Höhe von 371.801 T€ (Vorjahr: 261.040 T€), in Europa in Höhe von 133.044 T€ (Vorjahr: 114.949 T€), in Asien in Höhe von 32.897 T€ (Vorjahr: 45.996 T€) und in Amerika Guthaben in Höhe von 14.385 T€ (Vorjahr: 11.011 T€) ausgewiesen. Die Entwicklung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die den Finanzmittelfonds gemäß IAS 7 "Cash Flow Statements" bilden, ist in der Kapitalflussrechnung dargestellt. 28 ZUR VERÄUßERUNG GEHALTENE LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE Zum 31. Dezember 2014 bestanden in Höhe von 37.275 T€ zur kurzfristigen Veräußerung vorgesehene langfristige Vermögenswerte (Sachanlagen). Hierin waren die schlüsselfertigen Solarparks des Bereichs Energy Solutions berücksichtigt. Der DMG MORI-Konzern erwartete, dass die Anteile an den Projektgesellschaften in 2015 an Investoren tatsächlich veräußert werden. Da die Anteile an den zugehörigen Projektgesellschaften in 2015 nicht an Investoren veräußert wurden und deren Veräußerung kurzfristig nicht mehr hochwahrscheinlich ist, wurden die Vermögenswerte und Schulden der Projektgesellschaften in die langfristigen Vermögenswerte bzw. langfristigen Verbindlichkeiten umgegliedert. Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung entstanden nicht. 29 LATENTE STEUERN Die aktiven und passiven latenten Steuern sowie der latente Steueraufwand sind den nachfolgenden Positionen zuzuordnen: scroll 31.12.2015 31.12.2014 2015 2014 aktiv T€ passiv T€ aktiv T€ passiv T€ Latenter Steuerauf- wand/-ertrag T€ Latenter Steuerauf- wand/-ertrag T€ Immaterielle Vermögenswerte 373 10.351 75 10.110 57 -882 Sachanlagen 17.456 3.860 16.623 1.766 -1.261 3.167 Finanzanlagen 3 73 0 317 -181 0 Vorräte 15.336 1.262 13.094 1.289 2.269 2.173 Forderungen und sonstige Vermögenswerte 8.957 6.391 8.285 5.497 -222 720 Rückstellungen 10.914 3.267 11.325 3.644 -90 562 Verbindlichkeiten 12.456 1.544 15.355 543 -3.494 3.903 Steuerliche Verlustvorträge 10.729 - 8.368 - 2.361 -4.079 76.224 26.748 73.125 23.166 Saldierungen -22.824 -22.824 -19.315 -19.315 Gesamt 53.400 3.924 53.810 3.851 -561 5.564 Ausschlaggebend für die Beurteilung der Werthaltigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit eines ausreichenden zukünftigen steuerlichen Einkommens. Aufgrund der Erfahrung aus der Vergangenheit und der zu erwartenden steuerlichen Einkommenssituation wird davon ausgegangen, dass die entsprechenden Vorteile aus den aktiven latenten Steuern realisiert werden können. Die aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge belaufen sich zum 31. Dezember 2015 auf 10.729 T€ (Vorjahr: 8.368 T€) und verteilen sich wie folgt: Für den deutschen Organkreis bestanden wie im Vorjahr keine körperschaftsteuerlichen und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge sowie Zinsvorträge aufgrund der Regelungen zur deutschen Zinsschranke. Auf ausländische Tochtergesellschaften entfallen aktive latente Steuern auf Verlustvorträge in Höhe von 10.658 T€ (Vorjahr: 8.301 T€). Im Berichtsjahr wurden 3.853 T€ (Vorjahr: 677 T€) aktive latente Steuern auf Verlustvorträge neu aktiviert und 1.203 T€ (Vorjahr: 1.872 T€) mit laufendem steuerlichen Einkommen verrechnet. Die steuerlichen Verlustvorträge betragen insgesamt 74.207 T€ (Vorjahr: 59.975 T€), von denen 31.147 T€ (Vorjahr: 29.112 T€) nicht berücksichtigt wurden. Von den nicht berücksichtigten steuerlichen Verlustvorträgen sind 17.000 T€ zeitlich unbegrenzt nutzbar, während 6.927 T€ innerhalb der nächsten fünf Jahre zu verwenden sind. Darüber hinaus verfallen die restlichen nicht berücksichtigten Verlustvorträge in Höhe von 7.220 T€ in einem Zeitraum von 6 bis 10 Jahren. In Bezug auf Tochtergesellschaften, die steuerliche Verluste im laufenden Jahr oder im Vorjahr hatten, wurde ein latenter Steueranspruch in Höhe von 11.832 T€ (Vorjahr: 9.308 T€) aktiviert, dessen Realisierung von künftigen zu versteuernden Ergebnissen abhängt, die höher sind als die Ergebniseffekte aus der Auflösung bestehender zu versteuernder Differenzen. Der DMG MORI-Konzern geht aufgrund substanzieller Hinweise davon aus, dass auf Basis der zukünftigen Geschäftstätigkeit, der Steuerplanungen sowie Steuergestaltungsmöglichkeiten ausreichend positives zu versteuerndes Einkommen für die Realisierung des aktivierten Steueranspruchs zur Verfügung stehen wird. Für passive temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen in Höhe von 16.756 T€ (Vorjahr: 14.591 T€) wurden keine latenten Steuern bilanziert, da die Voraussetzungen von IAS 12.39 erfüllt sind. Die latenten Steuern werden aufgrund der Steuersätze ermittelt, die nach der derzeitigen Rechtslage in den einzelnen Ländern zum Bewertungsstichtag gelten bzw. erwartet werden. Unter Berücksichtigung der Gewerbeertragsteuer sowie der Körperschaftsteuer und des Solidaritätszuschlags ermittelt sich für inländische Unternehmen ein Steuersatz für latente Steuern von 29,6% (Vorjahr: 29,6%). Die erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten aktiven latenten Steuern veränderten sich zum Bilanzstichtag um 78 T€ auf 8.732 T€ (Vorjahr: aktive latente Steuern in Höhe von 8.654 T€). Diese setzen sich aus aktiven latenten Steuern in Höhe von 8.674 T€ (Vorjahr: 8.618 T€) auf die im Eigenkapital erfassten versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste sowie in Höhe von 58 T€ im Zusammenhang mit der erfolgsneutralen Bewertung von Finanzinstrumenten (Vorjahr: aktive latente Steuern in Höhe von 464 T€) zusammen. Im Vorjahr bestanden passive latente Steuern aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von available-for-sale-Vermögenswerten in Höhe von 428 T€. 30 EIGENKAPITAL Die Entwicklung der einzelnen Komponenten des Konzern-Eigenkapitals für die Geschäftsjahre 2015 und 2014 sind in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Unter den Transaktionen mit Eigentümern sind die Geschäftsvorfälle dargestellt, bei denen die Eigentümer in ihrer Eigenschaft als Eigentümer gehandelt haben. Gezeichnetes Kapital Das Grundkapital der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT beträgt insgesamt 204.926.784,40 € und ist voll eingezahlt. Es ist eingeteilt in 78.817.994 (Vorjahr: 78.817.994) auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von 2,60 € pro Stück. Jede Stückaktie gewährt eine Stimme. Die folgenden Ausführungen sind im Wesentlichen der Satzung der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT (Stand: Juni 2015) entnommen. Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 15. Mai 2019 mit Zustimmung des Aufsichtsrates um bis zu nominal 102.463.392,20 € durch Ausgabe von bis zu 39.408.997 neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (genehmigtes Kapital). Die Ermächtigung kann einmalig oder in Teilbeträgen mehrmals ausgeübt werden. Die neuen Aktien können von einem oder mehreren durch den Vorstand bestimmten Kreditinstituten oder Unternehmen im Sinne von § 186 Abs. 5 Satz 1 AktG mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären anzubieten (mittelbares Bezugsrecht). Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre in folgenden Fällen auszuschließen: a) hinsichtlich eines Teilbetrages von bis zu 5.000.000,00 € zur Ausgabe von Aktien an Arbeitnehmer der Gesellschaft und mit der Gesellschaft verbundener Unternehmen, b) bei Sachkapitalerhöhung gegen Sacheinlage, um in geeigneten Fällen Unternehmen, Unternehmensteile oder Beteiligungen an Unternehmen oder sonstige Vermögensgegenstände gegen Überlassung von Aktien zu erwerben, c) bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlage, wenn der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis zum Zeitpunkt der endgültigen Fassung des Ausgabebetrages durch den Vorstand nicht wesentlich im Sinne der §§ 203 Abs. 1 und 2, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unterschreitet und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals 10% des Grundkapitals weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens noch im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung übersteigt. Auf die Höchstgrenze von 10% des Grundkapitals werden Aktien angerechnet, die während der Laufzeit des genehmigten Kapitals unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre in direkter oder entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben oder veräußert werden, d) um etwaige Spitzenbeträge von dem Bezugsrecht auszunehmen. Die insgesamt aufgrund der vorstehenden Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß lit. b) und c) ausgegebenen Aktien dürfen 20% des Grundkapitals weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Ermächtigung noch im Zeitpunkt ihrer Ausnutzung überschreiten. Auf diese 20-Prozent-Grenze sind solche Aktien zuzurechnen, die während der Laufzeit der vorstehenden Ermächtigung unter Bezugsrechtausschluss aus einem etwaigen anderen genehmigten Kapital ausgegeben werden; ausgenommen von vorstehender Anrechnung sind Bezugsrechtsausschlüsse zum Ausgleich von Spitzenbeträgen oder zur Ausgabe von Aktien an Arbeitnehmer der Gesellschaft und mit der Gesellschaft verbundenen Unternehmen. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhung und ihrer Durchführung festzulegen. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Satzung entsprechend der jeweiligen Ausnutzung des genehmigten Kapitals anzupassen bzw., falls das genehmigte Kapital bis zum 15. Mai 2019 nicht oder nicht vollständig ausgenutzt sein sollte, dieses nach Fristablauf aufzuheben. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Options- beziehungsweise Wandlungspreis. Die Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber von Options- oder Wandlungsrechten beziehungsweise die zur Wandlung/Optionsausübung Verpflichteten von ihren Options- beziehungsweise Wandlungsrechten Gebrauch machen oder, soweit sie zur Wandlung beziehungsweise zur Optionsausübung verpflichtet sind, ihre Verpflichtung zur Wandlung/Optionsausübung erfüllen und nicht bereits existierende Aktien oder die Zahlung eines Geldbetrages zur Bedienung eingesetzt werden. Die aufgrund der Ausübung des Options- beziehungsweise Wandlungsrechts oder der Erfüllung der Wandlungs- beziehungsweise Optionspflicht ausgegebenen neuen Aktien nehmen von Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie entstehen, am Gewinn teil. Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage betrug zum 31. Dezember 2015 unverändert zum Vorjahr 498.485.269 €. Sie enthält die Aufgelder aus der Ausgabe von Aktien der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT aus Vorjahren. Die unmittelbar den Kapitalbeschaffungen direkt zurechenbaren Transaktionskosten, gemindert um die damit verbundenen Ertragsteuervorteile, sind jeweils von der Kapitalrücklage in Abzug gebracht worden. Gewinnrücklagen und andere Rücklagen Gesetzliche Rücklage Der Ausweis betrifft unverändert die gesetzliche Rücklage der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT in Höhe von 680.530 €. Rücklage für Anteile an einem herrschenden Unternehmen Gem. § 272 Abs. 4 Satz 1 HGB ist für Anteile an einem herrschenden Unternehmen eine Rücklage zu bilden. In diese Rücklage ist der Betrag einzustellen, der dem auf der Aktivseite der Bilanz (aufgestellt nach HGB) für die Anteile an einem herrschenden Unternehmen angesetzten Betrag entspricht. Zum 31. Dezember 2014 betrug dieser Wert 115.903.929 €. Da sämtliche Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED im Geschäftsjahr 2015 veräußert wurden, wurde auch die Rücklage aufgelöst und in die Gewinnrücklagen umgegliedert. Gewinnrücklagen Die Gewinnrücklagen enthalten die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, soweit sie nicht ausgeschüttet wurden. Des Weiteren erfolgten in den Gewinnrücklagen die Verrechnung passiver Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung der vor dem 1. Januar 1995 konsolidierten Tochtergesellschaften sowie die erfolgsneutralen Anpassungen im Rahmen der erstmaligen Anwendung der IFRS. Daneben werden hier die Änderungen aus der Neubewertung von leistungsortientierten Versorgungsplänen ausgewiesen. Andere Rücklagen In den anderen Rücklagen sind die Differenzen aus der erfolgsneutralen Währungsumrechnung von Abschlüssen ausländischer Tochtergesellschaften und die Effekte aus der erfolgsneutralen Bewertung von Finanzinstrumenten nach Steuern enthalten. Die im Zusammenhang mit der erfolgsneutralen Bewertung von Finanzinstrumenten erfolgsneutral verrechneten latenten Steuern betragen zum 31. Dezember 2015 58 T€ (Vorjahr: 464 T€). Eine detaillierte Übersicht zur Zusammensetzung bzw. Veränderung der anderen Rücklagen im Geschäftsjahr 2015 sowie im Vorjahr ist in der Entwicklung des Eigenkapitals dargestellt. Gewinnverwendungsvorschlag Nach dem Aktiengesetz bildet der nach dem Handelsgesetzbuch (HGB) aufgestellte Jahresabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT die Basis für die Gewinnverwendung des Geschäftsjahres. Daher ist die an die Aktionäre ausschüttbare Dividende abhängig von dem im Jahresabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT ausgewiesenen Bilanzgewinn. Das Geschäftsjahr 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT schließt mit einem Jahresüberschuss von 47.059.426,56 € (Vorjahr: 55.018.050,98 €) ab. Es wird der Hauptversammlung am 6. Mai 2016 vorgeschlagen, den unter Berücksichtigung des Gewinnvortrages aus dem Vorjahr in Höhe von 1.709.264,83 € entstandenen Bilanzgewinn in Höhe von 48.768.691,39 € wie folgt zu verwenden: ― Ausschüttung von 47.290.796,40 € an die Aktionäre durch Zahlung einer Dividende von 0,60 € je Aktie; ― Vortrag des verbleibenden Bilanzgewinns von 1.477.894,99 € auf neue Rechnung. Für das Geschäftsjahr 2014 wurde eine Dividende von 0,55 € je Aktie ausgeschüttet und für das Geschäftsjahr 2013 eine Dividende von 0,50 € je Aktie. Minderheitenanteile am Eigenkapital Die Minderheitenanteile am Eigenkapital umfassen die Fremdanteile am konsolidierten Eigenkapital der einbezogenen Gesellschaften und belaufen sich zum 31. Dezember 2015 auf 146.575 T€ (Vorjahr: 134.757 T€). Angaben zum Kapitalmanagement Eine starke Eigenkapitalausstattung ist für den DMG MORI-Konzern eine wichtige Voraussetzung, um den dauerhaften Fortbestand des Unternehmens zu sichern. Ziel des Vorstands ist es eine starke Kapitalbasis beizubehalten und die Eigenkapitalquote zu erhöhen, um das Vertrauen der Anleger, Gläubiger und der Märkte zu wahren und die nachhaltige Entwicklung des Unternehmens sicherzustellen. Das Kapital wird regelmäßig auf der Basis verschiedener Kennzahlen überwacht. Das Verhältnis von Netto-Finanzschulden zum bilanziellen Eigenkapital (Gearing) und die Eigenkapitalquote sind hierbei wichtige Kennzahlen. Der Finanzmittelüberschuss wird dabei ermittelt als Summe der Finanzschulden abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. scroll 31.12.2015 31.12.2014 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente T€ 552.127 432.996 Finanzschulden T€ 51.793 52.156 Finanzmittelüberschuss T€ 500.334 380.840 Summe Eigenkapital T€ 1.357.474 1.266.151 Eigenkapitalquote % 59,4 56,8 Gearing % - - Die Summe des Eigenkapitals ist absolut um 91.323 T€ gestiegen. Dies ist im Wesentlichen auf den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres zurückzuführen. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2015 hat sich auf 59,4% (Vorjahr: 56,8%) erhöht. 31 RÜCKSTELLUNGEN FÜR PENSIONEN Die Rückstellungen für Pensionen werden für Verpflichtungen aus Anwartschaften und aus laufenden Leistungen an berechtigte aktive und ehemalige Mitarbeiter von Gesellschaften des DMG MORI-Konzerns sowie deren Hinterbliebene gebildet. Je nach rechtlichen, wirtschaftlichen und steuerlichen Gegebenheiten des jeweiligen Landes bestehen unterschiedliche Formen der Alterssicherung, die u.a. auf Beschäftigungsdauer und Höhe des Entgeltes der Mitarbeiter basieren. Im Inland sind die Zusagen entgeltabhängig und werden als Rente gezahlt; es gibt keine Mindestgarantie. Für die betriebliche Altersversorgung wird grundsätzlich zwischen beitrags- und leistungsorientierten Versorgungssystemen unterschieden. Bei beitragsorientierten Versorgungsplänen ("Defined Contribution Plans") geht das jeweilige Unternehmen über die Entrichtung von Beitragszahlungen an zweckgebundene Fonds keine weiteren Verpflichtungen ein. Die Aufwendungen dafür betrugen 3.912 T€ im Geschäftsjahr 2015 (Vorjahr: 3.775 T€). Bei leistungsorientierten Versorgungsplänen besteht die Verpflichtung des Unternehmens darin, die zugesagten Leistungen an aktive und frühere Mitarbeiter zu erfüllen ("Defined Benefit Plans"), wobei zwischen rückstellungs- und fondsfinanzierten Versorgungssystemen unterschieden wird. Im Regelfall werden die Renten in Höhe der zugesagten Leistungen geleistet. Bei inländischen Tochtergesellschaften gibt es für neue Mitarbeiter, neben bestehenden Plänen, keine leistungsorientierten Versorgungspläne. Die Mitarbeiter bei Schweizer Tochtergesellschaften nehmen an leistungsorientierten Versorgungsplänen teil. In der Schweiz ist der Arbeitgeber verpflichtet sich mit einem Mindestbetrag an der Altersvorsorge der Mitarbeiter zu beteiligen. Für Vorstandsmitglieder der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT werden individuelle beitragsorientierte Versorgungspläne vereinbart. Die Beiträge hierfür betrugen im Geschäftsjahr 385 T€ (Vorjahr: 390 T€). Darüber hinaus gibt es keine Mindestgarantien. Die Pläne belasten den Konzern mit allgemeinen versicherungsmathematischen Risiken, wie zum Beispiel Langlebigkeitsrisiko, Währungsrisiko, Zinsrisiko und Markt-(Anlage-)Risiko. Im DMG MORI-Konzern sind die Versorgungszusagen durch Dotierung von Rückstellungen sowie Planvermögen finanziert. Die Anlagestrategie der globalen Pensionsvermögen basiert auf dem Ziel der langfristigen Sicherung der Pensionszahlungen. In Deutschland besteht das Planvermögen aus Versicherungsverträgen oder aus Verträgen, das von einer rechtlich selbständigen Einheit gehalten wird, die nur dem Zweck dient, Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern abzusichern und zu finanzieren. In der Schweiz besteht externes Planvermögen, das bei einer landesüblichen Vorsorgeeinrichtung angelegt ist. Für das Planvermögen in der Schweiz bestehen die landesüblichen Mindestfinanzierungsanforderungen. Die Höhe der Pensionsverpflichtung (Anwartschaftsbarwert der Versorgungszusagen bzw. "Defined Benefit Obligation") wurde nach versicherungsmathematischen Methoden unter Einschätzung der relevanten Einflussgrößen berechnet. Den Berechnungen zum Geschäftsjahresende liegen die folgenden versicherungsmathematischen Annahmen zugrunde. In Deutschland basieren die Annahmen auf der Sterbetabelle "Heubeck 2005G". In der Schweiz wurde die Sterblichkeit auf Basis der "BVG, Generationentafeln" berücksichtigt. Neben den Annahmen zur Lebenserwartung wurden die folgenden Prämissen bezüglich der anzusetzenden Parameter für die versicherungsmathematischen Berechnungen in den Gutachten getroffen: scroll Gew. Durchschnitt 2015 % Spanne 2015 % Gew. Durchschnitt 2014 % Spanne 2014 % Diskontierungszinssatz 2,00 0,8 bis 2,83 1,95 1,2 bis 3,32 Gehaltstrend 0,1 - 0,1 - Rententrend 2,00 - 2,00 - Der Diskontierungszinssatz für die Pensionsverpflichtungen an berechtigte aktive und ehemalige Mitarbeiter wurde auf Grundlage der Renditen bestimmt, die am Bilanzstichtag für erstrangige festverzinsliche Industrieanleihen am Markt erzielt werden. Der Gehaltstrend umfasst erwartete zukünftige Gehaltssteigerungen, die unter anderem in Abhängigkeit von der Inflation und der Dauer der Zugehörigkeit zum Unternehmen jährlich geschätzt werden. Für die Gesellschaften in der Schweiz wurde eine zukünftige Gehaltssteigerung von 1% berücksichtigt. Da die abgeschlossenen Pensionszusagen bei den inländischen Tochtergesellschaften unabhängig von zukünftigen Gehaltssteigerungen sind, wurde für die Ermittlung der entsprechenden Pensionsrückstellungen kein Gehaltstrend berücksichtigt. Aus Erhöhungen oder Verminderungen des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtungen können versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste entstehen, deren Ursachen unter anderem Änderungen der Berechnungsparameter und Schätzungsänderungen bezüglich des Risikoverlaufs der Pensionsverpflichtungen sein können. Der Nettowert der Rückstellungen für Pensionen lässt sich wie folgt herleiten: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Barwert der nicht fondsfinanzierten Versorgungszusagen 36.706 37.355 + Barwert der fondsfinanzierten Versorgungszusagen 38.706 32.337 - Zeitwert des Planvermögens -34.626 -21.887 = Nettowert der bilanzierten Beträge am Stichtag 40.786 47.805 davon Pensionen 41.652 47.805 davon Vermögenswerte (-) -866 0 Im Planvermögen sind einerseits Risikoleistungen, die vom versicherten Lohn abhängen berücksichtigt. Andererseits sind darin Altersleistungen enthalten, die von im Zeitpunkt der Pensionierung angesammelten Altersguthaben abhängig sind. Es setzt sich aus folgenden börsennotierten Werten zusammen: Aktien in Höhe von 2.241 T€ bzw. 6,47% (Vorjahr: 2.073 T€ bzw. 9,47%), Obligationen in Höhe von 3.899 T€ bzw. 11,26% (Vorjahr: 3.298 T€ bzw. 15,07%), Immobilien in Höhe von 1.366 T€ bzw. 3,95% (Vorjahr: 1.285 T€ bzw. 5,87%) sowie aus qualifizierenden Versicherungsverträgen. Die nicht börsennotierten anderen Vermögenswerte betrugen 27.120 T€ bzw. 78,32% (Vorjahr: 15.231 T€ bzw. 69,59%). Die Bewertung des Planvermögens erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Die Ermittlung der typisierenden Verzinsung des Planvermögens erfolgt in Höhe des Diskontierungszinssatzes der Pensionsverpflichtungen zu Periodenbeginn. Die tatsächlichen Erträge aus dem Planvermögen betragen 194 T€ (Vorjahr: 1.305 T€). Die Überdeckung (als Vermögenswert erfasster Betrag) in Höhe von 866 T€ (Vorjahr: 0 T€) wird unter den langfristigen sonstigen Vermögenswerten ausgewiesen. Der Zeitwert des Planvermögens lässt sich wie folgt herleiten: scroll 2015 T€ 2014 T€ Fair Value des Vermögens Anfang des Jahres 21.887 19.479 + Gezahlte Beiträge 10.444 1.437 +/- Erhaltene/Gezahlte Leistungen 551 -576 + Zinsertrag aus Planvermögen 518 485 +/- Im sonstigen Ergebnis erfasste versicherungsmathematische Gewinne/Verluste -324 820 +/- Wechselkursänderungen 1.550 242 = Fair Value des Vermögens Ende des Jahres 34.626 21.887 Als erhaltene Leistungen werden Auszahlungen von Versicherungsunternehmen berücksichtigt, als gezahlte Leistungen werden die tatsächlich gewährten Leistungen ausgewiesen. Die Erhöhung der gezahlten Beiträge gegenüber dem Vorjahr resultiert aus der Einzahlung in eine Rückdeckungsversicherung im Geschäftsjahr. Von den Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 41.652 T€ (Vorjahr: 47.805 T€) entfallen 35.024 T€ (Vorjahr: 43.228 T€) auf inländische Konzerngesellschaften; dies entspricht rd. 84% des Gesamtbetrages (Vorjahr: rd. 90%). Die Veränderungen der Barwerte gegenüber dem Vorjahr resultieren aus der Veränderung des Zeitwertes des Planvermögens sowie der geänderten Zahl der berücksichtigten Rentner. Für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene sind Pensionsrückstellungen in Höhe von 11.584 T€ (Vorjahr: 12.000 T€) gebildet worden. Im Geschäftsjahr 2015 ergab sich ein Gesamtaufwand in Höhe von 4.357 T€ (Vorjahr: 4.849 T€), der sich aus folgenden Komponenten zusammensetzt: scroll 2015 T€ 2014 T€ Laufender Dienstzeitaufwand 3.109 1.210 + nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand 503 2.575 +/- Nettozinskomponente 745 1.064 = Gesamtaufwand für leistungsorientierte Pensionspläne 4.357 4.849 Die nachstehende Tabelle zeigt die Überleitung des Anfangsbestandes auf den Endbestand für die Nettoschuld (den Nettovermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen und deren Bestandteile: scroll Leistungsorientierte Verpflichtung Beizulegender Zeitwert des Planvermögens Nettoschuld (Nettovermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen 2015 T€ 2014 T€ 2015 T€ 2014 T€ 2015 T€ 2014 T€ Stand zum 1. Januar 69.692 57.900 -21.887 -19.479 47.805 38.421 Erfasst im Gewinn oder Verlust Laufender Dienstzeitaufwand 3.109 1.210 0 0 3.109 1.210 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand 503 2.575 0 0 503 2.575 Zinsaufwand (Zinserträge) 1.263 1.549 -518 -485 745 1.064 Währungsdifferenz 1.954 279 -1.550 -241 404 38 6.829 5.613 -2.068 -726 4.761 4.887 Erfasst im sonstigen Ergebnis Verlust (Gewinn) aus Neubewertungen Versicherungsmathematischer Verlust (Gewinn) aus: finanziellen Annahmen 795 7.536 0 0 795 7.536 erfahrungsbedingter Berichtigung -929 1.154 0 0 -929 1.154 Effekte aus Planvermögen ohne Zinserträge 0 0 324 -820 324 -820 -134 8.690 324 -820 190 7.870 Sonstiges Vom Arbeitgeber gezahlte Beiträge 0 0 -9.348 -732 -9.348 -732 Geleistete Zahlungen -975 -2.511 -1.647 -130 -2.622 -2.641 -975 -2.511 -10.995 -862 -11.970 -3.373 Stand zum 31. Dezember 75.412 69.692 -34.626 -21.887 40.786 47.805 Der Barwert der Rückstellungen hat sich wie folgt verändert: scroll 2015 T€ 2014 T€ Benefit obligation zum Anfang der Periode 69.692 57.900 - Gezahlte Leistungen -2.071 -3.216 + Laufender Dienstzeitaufwand und Zinsaufwand 4.875 5.334 + Gewinn aus Plankürzungen 1.096 705 +/- Im sonstigen Ergebnis erfasste versicherungsmathematischen Gewinne (-) und Verluste (+) -134 8.690 +/- Währungsanpassung 1.954 279 Benefit Obligation zum Ende der Periode 75.412 69.692 In den zurückliegenden fünf Jahren hat sich der Finanzierungsstatus, bestehend aus dem Barwert aller Versorgungszusagen und dem Zeitwert des Planvermögens, wie folgt geändert: scroll 2015 T€ 2014 T€ 2013 T€ 2012 T€ 2011 T€ Barwert aller Versorgungszusagen 75.412 69.692 57.900 55.561 48.953 Zeitwert des Planvermögens aller Fonds -34.626 -21.887 -19.479 -17.957 -16.456 Finanzierungsstatus 40.786 47.805 38.421 37.604 32.497 Es wird erwartet, dass in 2016 die Zahlungen an Bezugsberechtigte durch nicht fondsfinanzierte Versorgungspläne 2.487 T€ (Vorjahr für 2015: 2.503 T€) betragen werden, während die Zahlungen an fondsfinanzierte Versorgungspläne im Geschäftsjahr 2016 voraussichtlich rund 1.101 T€ (Vorjahr für 2015: 829 T€) betragen werden. Die durchschnittliche gewichtete Duration der Pensionsverpflichtung für Deutschland beträgt rd. dreizehn Jahre und für die Schweiz zwischen siebzehn und neunzehn Jahren. Bei Konstanthaltung der anderen Annahmen hätten die bei vernünftiger Betrachtungsweise am Abschlussstichtag möglich gewesenen Veränderungen bei einer maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahme die leistungsorientierte Verpflichtung mit den nachfolgenden Beträgen beeinflusst. Die Auswirkungen auf den Anwartschaftsbarwert stellen sich wie folgt dar: scroll Auswirkung auf die Anwartschaften per 31.12.2015 T€ in % Anwartschaftsbarwert der Verpflichtungen 75.412 bei: Verminderung des Diskontierungszinssatzes um o,25/o-Punkte 78.011 3,45 Erhöhung des Diskontierungszinssatzes um o,25/o-Punkte 72.975 -3,23 Verminderung des Rententrends um o,25/o-Punkte 73.973 -1,91 Erhöhung des Rententrends um o,25/-Punkte 76.920 2,00 Bei den dargestellten Sensitivitäten ist zu berücksichtigen, dass aufgrund finanzmathematischer Effekte die prozentuale Veränderung nicht linear verläuft beziehungsweise verlaufen muss. Daher reagieren die prozentualen Erhöhungen und Verminderungen nicht mit dem gleichen Absolutbetrag. Es ergaben sich keine demografischen Effekte. 32 SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN Nachfolgend sind die wesentlichen Rückstellungsinhalte aufgeführt: scroll 31.12.2015 31.12.2014 gesamt T€ davon kurzfristig T€ gesamt T€ davon kurzfristig T€ Steuerrückstellungen 47.788 47.788 36.289 36.289 Verpflichtungen aus dem Personalbereich 97.274 71.817 92.148 68.082 Risiken aus Gewährleistungen und Nachrüstungen 35.134 28.098 35.909 30.210 Verpflichtungen aus dem Vertriebsbereich 40.119 37.582 41.702 40.164 Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten 6.889 6.889 5.267 5.267 Übrige 24.974 24.321 17.524 17.002 Andere Rückstellungen 204.390 168.707 192.550 160.725 Gesamt 252.178 216.495 228.839 197.014 Die Steuerrückstellungen enthalten laufende Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 39.154 T€ (Vorjahr: 26.870 T€), Risiken aus laufenden Betriebsprüfungen sowie sonstige betriebliche Steuern, die für das Berichtsjahr sowie für Vorjahre gebildet wurden. Es ist davon auszugehen, dass die wesentlichen Anteile der Verpflichtungen im Geschäftsjahr erfüllt werden. In den Rückstellungen für Personalaufwendungen des Konzerns sind Verpflichtungen für Tantiemen und Prämien in Höhe von 45.017 T€ (Vorjahr: 39.409 T€), Altersteilzeit in Höhe von 3.105 T€ (Vorjahr: 2.907 T€), Urlaubslöhne und -gehälter in Höhe von 14.165 T€ (Vorjahr: 14.364 T€) sowie für Jubiläumszahlungen in Höhe von 9.380 T€ (Vorjahr: 8.504 T€) enthalten. Der überwiegende Teil der Rückstellung soll im kommenden Jahr beglichen werden. Die Rückstellungen für Jubiläen und für die Altersteilzeit werden abgezinst und mit ihrem Barwert passiviert. Altersteilzeitverpflichtungen werden im Rahmen eines doppelten Treuhandverhältnisses gegen eine mögliche Insolvenz gesichert. Zur Absicherung werden Zahlungsmittel auf einen Treuhandverein übertragen. Mitglieder des Treuhandvereins sind inländische Konzerngesellschaften. Die Vermögenswerte stellen gemäß IAS 19.7 "plan assets" dar und werden mit der entsprechenden Rückstellung saldiert. Erträge aus dem Planvermögen werden mit den entsprechenden Aufwendungen saldiert. Zum 31. Dezember 2015 waren Zahlungsmittel in Höhe von 1.060 T€ (Vorjahr: 893 T€) auf den Treuhandverein übertragen. Die Risiken aus Gewährleistungen und Nachrüstungen betreffen gegenwärtige Verpflichtungen gegenüber Dritten, deren Inanspruchnahme wahrscheinlich und deren voraussichtliche Höhe zuverlässig schätzbar ist. Die Rückstellungen wurden ausgehend von den Erfahrungswerten der Vergangenheit unter Berücksichtigung der Verhältnisse und unter Berücksichtigung möglicher Kostensteigerungen am Bilanzstichtag bewertet. In den Verpflichtungen aus dem Vertriebsbereich sind Verpflichtungen für Provisionen, Vertragsstrafen und sonstige enthalten. Der überwiegende Teil der Rückstellung soll im kommenden Jahr beglichen werden. Die übrigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Verpflichtungen für ausstehende Inbetriebnahmen sowie andere verschiedene Dienstleistungen, bei denen Unsicherheiten hinsichtlich des Zeitpunkts sowie der künftig erforderlichen Ausgaben bestehen und deren voraussichtliche Höhe zuverlässig schätzbar ist. Bei allen als kurzfristig klassifizierten Rückstellungen ist davon auszugehen, dass die wesentlichen Anteile der Verpflichtungen im Geschäftsjahr 2016 erfüllt werden. Die Entwicklung der anderen Rückstellungen ist dem Rückstellungsspiegel zu entnehmen: scroll 01.01.2015 T€ Zuführungen T€ Inanspruchnahmen T€ Auflösungen T€ Sonstige Veränderungen T€ 31.12.2015 T€ Steuerrückstellungen 36.289 29.164 18.431 578 1.344 47.788 Verpflichtungen aus dem Personalbereich 92.148 65.976 56.873 4.355 378 97.274 Risiken aus Gewährleistungen und Nachrüstungen 35.909 16.457 16.117 1.192 77 35.134 Verpflichtungen aus dem Vertriebsbereich 41.702 29.185 29.166 2.055 453 40.119 Rechts-, Beratungs- und Jahresabschlusskosten 5.267 6.325 4.416 335 48 6.889 Übrige 17.524 21.194 10.889 3.258 403 24.974 Andere Rückstellungen 192.550 139.137 117.461 11.195 1.359 204.390 Gesamt 228.839 168.301 135.892 11.773 2.703 252.178 Die sonstigen Veränderungen beinhalten Währungsanpassungen und Umbuchungen. In den Verpflichtungen aus dem Personalbereich sind die Rückstellungen für das "Long-Term-Incentive", eine Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung, in Höhe von insgesamt 5.843 T€ (Vorjahr: 6.930 T€) enthalten. Eine ausführliche Beschreibung des "Long-Term-Incentive" finden Sie im Kapitel "Vergütungsbericht" des Lageberichtes. In der folgenden Tabelle ist die Anzahl der in den Jahren 2012, 2013, 2014 und 2015 ausgelobten Performance-Units und die Höhe der Zuteilung bzw. der Rückstellung dargestellt: scroll Tranche 2012 Tranche 2013 Tranche 2014 Laufzeit 4 Jahre Laufzeit 4 Jahre Laufzeit 4 Jahre Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Höhe der Zuteilung für 2015 T€ Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Fair Value 31.12.2015 T€ Rückstellung 31.12.2015 T€ Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Dr. Rüdiger Kapitza 22.422 1.468 22.848 1.374 1.031 16.000 Dr. Thorsten Schmidt 14.948 978 15.232 916 687 10.667 Christian Thönes 7.474 489 15.232 636 477 10.667 Dr. Maurice Eschweiler - - 7.616 429 322 10.667 André Danks - - - - - 8.650 Günter Bachmann 14.948 900 15.232 900 675 - Gesamt 59.792 3.835 76.160 4.255 3.192 56.651 scroll Tranche 2014 Tranche 2015 Laufzeit 4 Jahre Laufzeit 4 Jahre Fair Value 31.12.2015 T€ Rückstellung 31.12:2015 T€ Anzahl ausgelobte Performance Units Stück Fair Value 31.12.2015 T€ Rückstellung 31.12.2015 T€ Dr. Rüdiger Kapitza 1.093 547 13.095 922 231 Dr. Thorsten Schmidt 729 364 8.730 615 154 Christian Thönes 636 318 8.730 615 154 Dr. Maurice Eschweiler 636 318 8.730 615 154 André Danks 515 257 8.730 615 154 Günter Bachmann - - - - - Gesamt 3.609 1.804 48.015 3.382 847 Die Ermittlung der Fair Values einer Performance-Unit zum Zeitpunkt der Gewährung, sowie zum Bilanzstichtag erfolgt dabei anhand einer Monte Carlo Simulation des Aktienkurses unter der Annahme des Black-Scholes Modells. Aus der in 2015 ausgegebenen Tranche ergab sich im Berichtsjahr eine Rückstellung in Höhe von 847 T€. Aus der in 2014 ausgegebenen Tranche ergab sich eine Rückstellung in Höhe von 1.804 T€, aus der in 2013 ausgegebenen Tranche ergab sich eine Rückstellung in Höhe von 3.192 T€, aus der Tranche 2012 mit Laufzeit von 4 Jahren ergab sich eine Zuteilung von 3.835 T€. 33 FINANZSCHULDEN Die Details der kurz- und langfristigen Finanzschulden ergeben sich aus den folgenden Tabellen: scroll 31.12.2015 T€ davon Restlaufzeit bis 1 Jahr T€ davon Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre T€ davon Restlaufzeit über 5 Jahre T€ Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten1) 46.828 5.772 40.193 863 Diskontierte Kundenwechsel 4.964 4.964 0 0 51.792 10.736 40.193 863 1) davon durch Grundpfandrechte gesichert: 18.431 t€ scroll 31.12.2014 T€ davon Restlaufzeit bis 1 Jahr T€ davon Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre T€ davon Restlaufzeit über 5 Jahre T€ Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten1) 44.923 2.528 37.954 4.441 Diskontierte Kundenwechsel 7.233 7.233 0 0 52.156 9.761 37.954 4.441 1) davon durch Grundpfandrechte gesichert: 1 8.026 t€ Die Finanzschulden sanken im Vergleich zum Vorjahr insgesamt um 364 T€. Die Inanspruchnahme von Kontokorrentkrediten stieg im Vergleich zum Vorjahr, bedingt durch die Aufnahme bilateraler Kreditlinien für zwei ausländische Tochtergesellschaften, um 1.572 T€ auf 3.057 T€ (Vorjahr: 1.485 T€). Der kurz- und mittelfristige Betriebsmittelbedarf für die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT und - im Rahmen des konzerninternen Cashmanagements - für den Großteil der inländischen Tochtergesellschaften wird aus dem operativen Cashflow sowie über die Aufnahme von kurz- und langfristigen Finanzierungen gedeckt. Die Höhe der zugesagten Finanzierungslinien beträgt insgesamt 726,4 MIO € (Vorjahr: 767,8 MIO €). Wesentliche Bestandteile sind die syndizierte Kreditlinie in Höhe von 450,0 MIO €, Avallinien in Höhe von 53,3 MIO € (Vorjahr: 78,6 MIO €) sowie als weiterer Bestandteil des Finanzierungsmixes Factoring-Vereinbarungen analog zum Vorjahr in Höhe von 167,5 MIO €. Zusätzlich zu dem syndizierten Kredit gibt es noch einige langfristige Darlehen sowie kurzfristige bilaterale Finanzierungszusagen bei einzelnen Tochtergesellschaften mit einem Volumen von insgesamt 55,6 MIO € (Vorjahr: 71,7 MIO €). Im Vorjahr sind zwei langfristige Darlehen im Gesamtwert von 41,6 MIO € für die Finanzierung von Investitionen - Neubau des Global Headquarters Europa in Winterthur, Schweiz, sowie Bau des Produktionswerks in Ulyanovsk, Russland - aufgenommen worden. Sie hatten eine Laufzeit zwischen fünf und acht Jahren. Im Geschäftsjahr ist das langfristige Darlehen für die Investition in Ulyanovsk vollständig zurückgeführt worden. Eine Vorfälligkeitsentschädigung fiel nicht an. Die Darlehensfinanzierung für den Neubau des Global Headquarters in der Schweiz wurde um 23,1 MIO € auf insgesamt 41,5 MIO € erhöht. Die Inanspruchnahme der langfristigen Darlehen zum 31. Dezember 2015 betrug 43,8 MIO € (Vorjahr: 43,4 MIO €). Die kurzfristigen Finanzierungszusagen wurden zum Stichtag mit 3,1 MIO € (Vorjahr: 1,5 MIO €) in Anspruch genommen. Der Auslandsanteil an den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten insgesamt beträgt per 31. Dezember 2015 rd. 97% (Vorjahr: rd. 96%). Die durchschnittlichen Fremdkapitalkosten betragen 1,7% (Vorjahr: 2,0%). Die wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten setzen sich wie folgt zusammen: scroll 31.12.2015 31.12.2014 Währung Buchwert T€ Restlaufzeit in Jahren Effektiver Zinssatz % Währung Buchwert T€ Restlaufzeit in Jahren Effektiver Zinssatz % Darlehen EUR 3.157 bis 11 3,54-6,25 EUR 26.805 bis 12 2,28-6,25 Darlehen CHF 40.614 bis 4 1,25-1,9 CHF 16.633 bis 5 1,9 Kontokorrentkredite diverse 3.057 bis 1 4,1-20,4 diverse 1.485 bis 1 6,5-15,6 46.828 44.923 Der DMG MORI-Konzern verfügt per 31.12.2015 über eine syndizierte Kreditlinie mit einem Volumen von insgesamt 450,0 MIO €. Sie besteht aus einer Bartranche in Höhe von 200,0 MIO € und einer Avaltranche über 250,0 MIO €. Die Linie hat eine Laufzeit von fünf Jahren (bis 2016). Der syndizierte Kredit wird abhängig von dem aktuellen Geldmarktzins (1- bis 6-Monats-EURIBOR) zuzüglich eines Aufschlags verzinst. Dieser Zinsaufschlag kann sich in Abhängigkeit von den Unternehmenskennzahlen (0,90 bis maximal 2,30%) verändern. Zum 31. Dezember 2015 betrug er 0,90% (Vorjahr: 0,90%). Der syndizierte Kredit wird als kurzfristig klassifiziert, da die Ziehungen maximal für sechs Monate erfolgen können. Zum 31. Dezember 2015 wurde er wie im Vorjahr nicht gezogen. Die Finanzierungsverträge zum syndizierten Kredit verpflichten den DMG MORI-Konzern zur Einhaltung von marktüblichen Covenants. Alle Covenants waren zum 31. Dezember 2015 eingehalten. Bei der Finanzierung der syndizierten Kreditlinie haben die kreditgebenden Banken vollständig auf Besicherungen verzichtet. Die Gesellschaften DECKEL MAHO Pfronten GmbH, DECKEL MAHO Seebach GmbH, GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH, DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER, GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH, GILDEMEISTER energy solutions GmbH, GILDEMEISTER Partecipazioni S.r.l., FAMOT Pleszew Sp. z o.o. sowie GILDEMEISTER Italiana S.p.A. sind Garanten für die Kreditverträge. Im Februar 2016 wurde eine neue syndizierte Kreditlinie mit einem Volumen von insgesamt 500,0 MIO € und einer Laufzeit von fünf Jahren (bis Februar 2021) abgeschlossen. Sie besteht aus einer revolvierend nutzbaren Bartranche in Höhe von 200,0 MIO € und einer Avaltranche über 300,0 MIO €. Damit wurde die im August 2016 auslaufende syndizierte Kreditlinie vorzeitig vollständig abgelöst. Der neue syndizierte Kredit wurde mit einem Konsortium von internationalen Banken zu verbesserten Konditionen abgeschlossen und wird abhängig von dem aktuellen Geldmarktzins (1- bis 6-Monats-EURIBOR) zuzüglich eines Aufschlags verzinst. Dieser Zinsaufschlag kann sich in Abhängigkeit von den Unternehmenskennzahlen verändern. Auch die neue syndizierte Kreditlinie verpflichtet den DMG MORI-Konzern zur Einhaltung von einem marktüblichen Covenant. Die kreditgebenden Banken haben auf Besicherungen vollständig verzichtet. Verschiedene Konzerngesellschaften sind Garanten für die Kreditverträge. Die freien Kreditlinien zum Bilanzstichtag betragen 376,5 MIO € (Vorjahr: 379,9 MIO €). Sie teilen sich auf in freie Barlinien von 208,8 MIO € (Vorjahr: 226,8 MIO €) und weitere freie Linien (Avale, Wechsel, Factoring) von 167,7 MIO € (Vorjahr: 153,1 MIO €). Zusätzlich zu den gewährten Grundschulden sind für Darlehen von der sauer GmbH in Höhe von 890 T€ (Vorjahr: 929 T€) den kreditgebenden Banken Sicherungsübereignungen von Gegenständen des Anlagevermögens und Umlaufvermögens gewährt worden. 34 VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN UND SONSTIGE LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Die langfristigen Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 0 0 sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 4.870 3.190 sonstige langfristige Verbindlichkeiten 4.098 3.285 8.968 6.475 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind den finanziellen Verbindlichkeiten zuzuordnen. Die sonstigen langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten beinhalten folgende Positionen: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen 1.464 1.644 Marktwerte derivativer Finanzinstrumente 0 18 Übrige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 3.406 1.528 4.870 3.190 Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen in Höhe von 1.464 T€ (Vorjahr: 1.644 T€) stellen den diskontierten Wert zukünftiger Zahlungen aus Finanzierungsleasing dar. Es handelt sich um Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen von Gebäuden. Die Marktwerte derivativer Finanzinstrumente betrafen im Vorjahr Marktwerte für Devisentermingeschäfte von 18 T€. Bei den sonstigen langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten entsprechen die Marktwerte der langfristigen Verbindlichkeiten den bilanzierten Werten. scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Abgrenzungsposten 2.924 3.109 Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit 141 126 Übrige langfristige Verbindlichkeiten 1.033 50 4.098 3.285 Die in den sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten berücksichtigten Abgrenzungsposten enthalten die aus den Mitteln der Gemeinschaftsaufgabe "Verbesserung der regionalen Wirtschaftsstruktur" gewährten Investitionszuschüsse sowie Investitionszulagen gemäß Investitionszulagengesetz in Höhe von insgesamt 2.924 T€ (Vorjahr: 3.109 T€) in Anwendung von IAS 20 "Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance". Im Geschäftsjahr 2015 sind wie im Vorjahr keine Investitionszulagen gezahlt worden. Der Abgrenzungsposten wird entsprechend dem Abschreibungsverlauf der begünstigten Anlagegüter ertragswirksam aufgelöst. Im Berichtsjahr werden in den sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten in Höhe von 665 T€ die Verbindlichkeiten der Projektgesellschaften berücksichtigt. Die Umgliederung aus den Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte erfolgte, da die Anteile an den zugehörigen Projektgesellschaften in 2015 nicht veräußert wurden und deren Veräußerung kurzfristig nicht mehr hochwahrscheinlich ist. 35 VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN UND SONSTIGE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Die kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 269.105 301.298 Verbindlichkeiten gegenüber at equity bewerteten Unternehmen 1.813 668 Verbindlichkeiten gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen 89.809 82.519 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen 26 30.724 sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 30.335 35.503 391.088 450.712 Die Verbindlichkeiten gegenüber den sonstigen nahestehenden Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen im Rahmen der Geschäftsbeziehungen zu unserem Kooperationspartner und den mit ihm verbundenen Unternehmen. In den Verbindlichkeiten gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der DMG MORI COMPANY LIMITED in Höhe von 20.437 T€ ausgewiesen. Die sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten beinhalten folgende Positionen: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Marktwerte derivativer Finanzinstrumente 2.360 7.732 Kreditorische Debitoren 3.366 2.506 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen 676 1.998 Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 23.933 23.267 30.335 35.503 Die Marktwerte derivativer Finanzinstrumente betreffen Marktwerte für Devisentermingeschäfte in Höhe von 2.360 T€ vor allem in USD, in CAD, in GBP und in JPY. Im Vorjahr waren außerdem Marktwerte für Zinsswaps in Höhe von 1.397 T€ enthalten. Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen in Höhe von 676 T€ (Vorjahr: 1.998 T€) stellen den diskontierten Wert zukünftiger Zahlungen aus Finanzierungsleasing dar. Es handelt sich zum größten Teil um Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen von Gebäuden. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen werden ohne Berücksichtigung des zukünftigen Zinsaufwands ausgewiesen. Die Summe aller in Zukunft zu leistenden Zahlungen aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen beträgt 2.399 T€ (Vorjahr: 4.023 T€). In den übrigen finanziellen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Wechseln in Höhe von 8.613 T€ (Vorjahr: 11.894 T€) enthalten. Die Mindestleasingzahlungen der betreffenden Leasingverträge ergeben sich wie folgt: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ SUMME DER KÜNFTIGEN MINDESTLEASINGZAHLUNGEN Fällig innerhalb eines Jahres 798 2.174 Fällig zwischen einem und fünf Jahren 1.528 1.775 Fällig nach mehr als fünf Jahren 73 74 2.399 4.023 IN DEN KÜNFTIGEN MINDESTLEASINGZAHLUNGEN ENTHALTENER ZINSANTEIL Fällig innerhalb eines Jahres 121 176 Fällig zwischen einem und fünf Jahren 138 204 Fällig nach mehr als fünf Jahren 0 1 259 381 BARWERT DER KÜNFTIGEN MINDESTLEASINGZAHLUNGEN Fällig innerhalb eines Jahres 677 1.998 Fällig zwischen einem und fünf Jahren 1.390 1.571 Fällig nach mehr als fünf Jahren 73 73 2.140 3.642 Im Vorjahr war der DMG MORI-Konzern Leasinggeber im Rahmen von Finanzierungsleasing-Verträgen. Die Mindestleasingzahlungen für 2015 aus diesen Untermietverhältnissen betrugen 1.519 T€; für 2016 ergaben sich keine. Die Verträge im Vorjahr betrafen im Wesentlichen die Vermietung von Werkzeugmaschinen. Daneben war der DMG MORI-Konzern zum 31. Dezember 2015 Leasinggeber im Rahmen von Operating-Leasing-Verträgen. Die Mindestleasingzahlungen in 2016 aus diesen Untermietverhältnissen betragen 651 T€ (Vorjahr für 2015: 380 T€). In den folgenden ein bis fünf Jahren werden die Mindestleasingzahlungen 307 T€ (Vorjahr: 519 T€) betragen. Diese Verträge betreffen im Wesentlichen die Vermietung von Werkzeugmaschinen. Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten beinhalten folgende Positionen: scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Verbindlichkeiten aus Steuern 27.404 19.145 Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit 6.061 5.095 Verbindlichkeiten aus Lohn- und Gehaltsverrechnung 2.274 2.460 Abgrenzungsposten 7.041 6.172 Übrige Verbindlichkeiten 1.108 1.128 43.888 34.000 Die Verbindlichkeiten aus Steuern betreffen Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer in Höhe von 15.435 T€ (Vorjahr: 8.559 T€) sowie Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer in Höhe von 8.795 T€ (Vorjahr: 8.019 T€). 36 VERBINDLICHKEITEN IM ZUSAMMENHANG MIT ZUR VERÄUßERUNG GEHALTENEN VERMÖGENSWERTEN Zum 31. Dezember 2014 bestanden in Höhe von 800 T€ Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit den zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten. Hierin waren die schlüsselfertigen Solarparks des Bereichs Energy Solutions berücksichtigt. Der DMG MORI-Konzern erwartete, dass die Anteile an den zugehörigen Projektgesellschaften in 2015 an Investoren tatsächlich veräußert werden. Da die Anteile an den zugehörigen Projektgesellschaften in 2015 nicht veräußert wurden und deren Veräußerung kurzfristig nicht mehr hochwahrscheinlich ist, wurden die Vermögenswerte und Schulden der Projektgesellschaften in die langfristigen Vermögenswerte bzw. langfristigen Verbindlichkeiten umgegliedert. Die langfristigen Verbindlichkeiten sind in der Segmentberichterstattung im Geschäftssegment "Industrielle Dienstleistungen" ausgewiesen. 37 EVENTUALVERBINDLICHKEITEN UND SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN Für folgende zu Nominalwerten angesetzten Eventualschulden wurden keine Rückstellungen gebildet, weil das Risiko der Inanspruchnahme als wenig wahrscheinlich eingeschätzt wird: HAFTUNGSVERHÄLTNISSE scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Bürgschaften 2.015 2.054 Gewährleistungen 41 135 sonstige Haftungsverhältnisse 4.742 4.502 6.798 6.691 Die Bürgschaften beinhalten Anzahlungsbürgschaften bei ausländischen Konzerngesellschaften. In den sonstigen Haftungsverhältnissen ist insbesondere eine Garantie im Zusammenhang mit dem Angebot von Finanzierungslösungen über Leasing enthalten. sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen insbesondere aus Leasing- und langfristigen Mietverträgen. Bei Operating-Leasing-Verträgen werden die Leasinggegenstände wirtschaftlich dem Leasinggeber zugeordnet, das heißt, die wesentlichen Risiken und Chancen liegen beim Leasinggeber. Die Summe der Mindestleasingzahlungen aus unkündbaren Miet- und Leasingverhältnissen (Finanzierungsleasing-Verhältnisse und Operating-Leasing-Verhältnisse) setzt sich nach Fälligkeiten wie nachfolgend beschrieben zusammen. Die Verträge haben Laufzeiten von zwei bis zu dreiundvierzig Jahren und beinhalten zum Teil Verlängerungs- bzw. Kaufoptionen. NOMINALE SUMME DER KÜNFTIGEN MINDESTLEASINGZAHLUNGEN scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Fällig innerhalb eines Jahres 27.614 27.342 Fällig zwischen einem und fünf Jahren 34.987 32.517 Fällig nach mehr als fünf Jahren 4.804 5.045 67.405 64.904 Davon entfallen auf Operating-Leasing-Verhältnisse: NOMINALE SUMME DER KÜNFTIGEN MINDESTLEASINGZAHLUNGEN scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Fällig innerhalb eines Jahres 26.816 25.168 Fällig zwischen einem und fünf Jahren 33.459 30.742 Fällig nach mehr als fünf Jahren 4.731 4.971 65.006 60.881 Die Operating-Leasing-Verhältnisse bestehen u. a. im Zusammenhang mit der Finanzierung der Gebäude der DECKEL MAHO Pfronten GmbH in Höhe von 2,3 MIO € sowie der FAMOT Pleszew Sp. z o.o., Pleszew, Polen, in Höhe von 2,3 MIO €. Die Operating-Leasing-Verträge über die Gebäude beinhalten eine Kaufoption nach Ablauf der Grundmietzeit. Weitere Operating-Leasing-Verträge bestehen für Maschinen bei der FAMOT Pleszew Sp. z o.o., Pleszew, Polen, in Höhe von 2,2 MIO € und bei der DECKEL MAHO Pfronten GmbH in Höhe von 1,8 MIO €. Daneben bestehen bei der DECKEL MAHO Pfronten GmbH Leasingverträge im Zusammenhang mit der Finanzierung von Krananlagen in Höhe von 0,4 MIO €. Die Verträge beinhalten Kaufoptionen nach Ablauf der Grundmietzeit. Bei anderen Konzerngesellschaften bestehen Leasingverträge, insbesondere für Fuhrpark, in Höhe von insgesamt 23,3 MIO €. Daneben sind Leasingverträge für Maschinen sowie andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung abgeschlossen. Sie beinhalten teilweise Kaufoptionen nach Ablauf der Grundmietzeit. Die Operating-Leasing-Verhältnisse haben eine Mindestlaufzeit zwischen zwei und neununddreißig Jahren. Es bestehen keine unkündbaren Untermietverhältnisse, die bei der Summe der künftigen Mindestleasingzahlungen zu berücksichtigen sind. Erfolgswirksam erfasste bedingte Mietzahlungen liegen nicht vor. 38 DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE Im DMG MORI-Konzern wurden am Bilanzstichtag Devisentermingeschäfte im Wesentlichen in den Währungen USD, GBP, CAD, JPY und CHF gehalten. Die Nominal- und Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar: scroll 31.12.2015 31.12.2014 Nominalwert T€ Vermögen T€ Schulden T€ Marktwerte Summe T€ Nominalwert T€ Marktwerte Summe T€ Devisentermingeschäfte als Cashflow Hedges 23.300 146 344 -198 54.900 -1.677 davon USD 12.734 0 185 -185 36.721 -1.404 davon CAD 5.995 136 6 130 8.509 -200 davon SGD 2.829 2 117 -115 755 0 davon AUD 1.077 0 34 -34 0 0 davon GBP 665 8 2 6 4.051 -58 davon PLN 0 0 0 0 3.239 -37 davon JPY 0 0 0 0 1.625 22 Zinsswap nicht in einer Hedge-Beziehung 0 0 0 0 60.000 -1.397 Devisentermingeschäfte zu Handelszwecken 152.424 1.239 2.016 -777 151.288 -3.696 davon USD 68.897 338 1.428 -1.090 59.789 -2.722 davon GBP 35.066 188 417 -229 25.539 -59 davon JPY 14.380 128 55 73 21.109 -540 davon CHF 12.721 45 0 45 28.859 -31 davon CAD 9.043 339 7 332 3.077 -196 davon SGD 3.820 26 27 -1 8.821 -111 davon AUD 3.327 43 47 -4 475 -2 davon BRL 2.965 65 30 35 0 0 davon Sonstige 2.205 67 5 62 3.619 -35 175.724 1.385 2.360 -975 266.188 -6.770 Die Nominalwerte entsprechen der Summe aller unsaldierten Kauf- und Verkaufsbeträge derivativer Finanzgeschäfte. Die ausgewiesenen Marktwerte entsprechen dem Preis, zu dem in der Regel Dritte die Rechte oder Pflichten aus den Finanzinstrumenten am Bilanzstichtag übernehmen würden. Es kann nicht pauschal davon ausgegangen werden, dass dieser ermittelte Wert auch tatsächlich bei Auflösung realisiert werden kann. Die Marktwerte sind die Tageswerte der derivativen Finanzinstrumente ohne Berücksichtigung gegenläufiger Wertentwicklungen aus den Grundgeschäften. Die Marktwerte für den Zinsswap sind im Vorjahr in der Bilanz unter den sonstigen langfristigen finanziellen bzw. den sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen worden. Die Marktwerte für die Devisentermingeschäfte sind in der Bilanz unter den sonstigen langfristigen und kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten bzw. den sonstigen langfristigen und kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Der DMG MORI-Konzern hatte am Bilanzstichtag auch Devisentermingeschäfte zu Handelszwecken, die zwar nicht die strengen Anforderungen des Hedge Accountings gemäß IAS 39 erfüllen, jedoch gemäß den Grundsätzen des Risikomanagements effektiv zur Sicherung des finanziellen Risikos beitragen. Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken bilanzierter monetärer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wendet der DMG MORI-Konzern in diesen Fällen kein Hedge Accounting gemäß IAS 39 an, da die aus der Währungsumrechnung gemäß IAS 21 erfolgswirksam zu realisierenden Gewinne und Verluste der Grundgeschäfte in der Gewinn- und Verlustrechnung gleichzeitig mit den Gewinnen und Verlusten aus den als Sicherungsinstrumente eingesetzten Derivaten gezeigt werden. Für den Fall, dass sämtliche Dritte ihren Verpflichtungen aus den Devisentermingeschäften nicht nachkommen, bestand zum Bilanzstichtag für den DMG MORI-Konzern ein Ausfallrisiko in Höhe von 1.385 T€ (Vorjahr: 979 T€). Zum 31. Dezember 2014 bestand ein Zinsswap mit einem Nominalvolumen von 60.000 T€ und einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Der Zinsswap ist am 29. Mai 2015 ausgelaufen. Am Bilanzstichtag bestehende Devisentermingeschäfte mit einem Nominalvolumen von 175.724 T€ haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr (Vorjahr: 204.965 T€). Devisentermingeschäfte mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr bestanden am Bilanzstichtag nicht (Vorjahr: 1.223 T€). Im Geschäftsjahr 2015 wurden Aufwendungen aus der Marktbewertung von Finanzinstrumenten, die auf Cashflow Hedges entfallen, in Höhe von 198 T€ (Vorjahr: 1.677 T€) erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet sowie ein Betrag von 1.579 T€ (Vorjahr: 1.766 T€) wurde aus dem Eigenkapital entnommen und als Aufwand (Vorjahr: Ertrag) im Periodenergebnis erfasst. Der Ausweis erfolgt für die Devisentermingeschäfte in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Kurs- und Währungsgewinnen bzw. in den Kurs- und Währungsverlusten. Im Geschäftsjahr ergaben sich bei den Devisentermingeschäften unwesentliche Ineffektivitäten (im Vorjahr: keine). Der Konzern schließt gemäß den Globalnettingvereinbarungen (Rahmenvertrag) der "International Swaps and Derivatives Association" (ISDA) und anderen dementsprechenden nationalen Rahmenvereinbarungen Derivategeschäfte ab. Die Nettingvereinbarungen gewähren nur das Recht zur Saldierung im Falle künftiger Ereignisse wie dem Ausfall oder der Insolvenz des Konzerns oder der Kontrahenten. Die Nettingvereinbarungen erfüllen damit nicht die Saldierungskriterien des IAS 32. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, die Nettingvereinbarungen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen. scroll Bruttobeträge der Finanzinstrumente in der Bilanz 31.12.2015 T€ Potenzielles Saldierungsvermögen unter Global-Nettingvereinbarungen 31.12.2015 T€ Nettobetrag 31.12.2015 T€ Finanzielle Vermögenswerte Devisentermingeschäfte 1.385 1.267 118 Finanzielle Verbindlichkeiten Devisentermingeschäfte 2.360 1.267 1.093 scroll Bruttobeträge der Finanzinstrumente in der Bilanz 31.12.2014 T€ Potenzielles Saldierungsvermögen unter Global-Nettingvereinbarungen 31.12.2014 T€ Nettobetrag 31.12.2014 T€ Finanzielle Vermögenswerte Devisentermingeschäfte 979 979 0 Finanzielle Verbindlichkeiten Zinsswap 1.397 0 1.397 Devisentermingeschäfte 6.352 979 5.373 39 RISIKEN AUS FINANZINSTRUMENTEN Risiken aus Finanzinstrumenten Preisschwankungen von Währungen und Zinsen können signifikante Gewinn- und Cashflow-Risiken zur Folge haben. Daher zentralisiert der DMG MORI-Konzern diese Risiken so weit wie möglich und steuert diese dann vorausschauend, auch durch Nutzung von derivativen Finanzinstrumenten. Die Steuerung der Risiken basiert auf konzernweit gültigen Richtlinien, in denen Ziele, Grundsätze, Verantwortlichkeiten und Kompetenzen festgelegt sind. Weitere Angaben zum Risikomanagementsystem sind im Lagebericht im Chancen und Risikobericht erläutert. Währungsrisiken Der DMG MORI-Konzern ist im Rahmen seiner globalen Geschäftstätigkeit zwei Arten von Währungsrisiken ausgesetzt. Das Transaktionsrisiko entsteht durch Wertänderungen zukünftiger Fremdwährungszahlungen aufgrund von Wechselkursschwankungen im Einzelabschluss. Im DMG MORI-Konzern werden sowohl Einkäufe als auch Verkäufe in Fremdwährungen getätigt. Zur Absicherung von Währungsrisiken aus diesen Aktivitäten im DMG MORI- Konzern werden Devisentermingeschäfte eingesetzt. Abschluss und Abwicklung von derivativen Finanzinstrumenten erfolgen nach internen Richtlinien, die den Handlungsrahmen, die Verantwortlichkeiten sowie die Berichterstattung und die Kontrollen verbindlich festlegen. Das Translationsrisiko beschreibt das Risiko einer Veränderung der Bilanz- und GuV-Positionen einer Tochtergesellschaft aufgrund von Währungskursveränderungen bei der Umrechnung der lokalen Einzelabschlüsse in die Konzernwährung. Durch Währungsschwankungen verursachte Veränderungen aus der Translation der Bilanzpositionen dieser Gesellschaften werden im Eigenkapital abgebildet. Die Risiken aus der Umrechnung von Umsätzen und Ergebnissen von Tochtergesellschaften in Fremdwährung werden nicht gesichert. Die Fremdwährungssensitivität ermittelt der DMG MORI-Konzern durch Aggregation aller Fremdwährungspositionen, die nicht in der funktionalen Währung der jeweiligen Gesellschaft abgebildet werden, und stellt diese den Sicherungsgeschäften gegenüber. Die Marktwerte der einbezogenen Grundpositionen und Sicherungsgeschäfte werden einmal zu Ist-Wechselkursen und einmal mit Sensitivitätskursen bewertet. Die Differenz zwischen beiden Bewertungen stellt die Auswirkungen auf Eigenkapital und Ergebnis dar. In der folgenden Tabelle sind die für möglich gehaltenen Auswirkungen auf die Rücklage für Derivate im Eigenkapital sowie die Ergebnisauswirkung zum 31. Dezember 2015 bzw. 31. Dezember 2014 dargestellt. Für den Fall, dass der Euro gegenüber den wesentlichen Währungen USD, JPY und CAD jeweils um 10% aufgewertet (abgewertet) gewesen wäre, wären die Rücklage für Derivate im Eigenkapital und der beizulegende Zeitwert der Devisentermingeschäfte mit Hedge-Beziehung um 1.563 T€ niedriger (höher) gewesen (Vorjahr: 547 T€ höher (niedriger)). Das Ergebnis und der beizulegende Zeitwert der Devisentermingeschäfte ohne Hedge-Beziehung wäre um 2.619 T€ niedriger (höher) (Vorjahr: 4.670 T€ höher (niedriger)) gewesen. scroll Gewinn oder Verlust Eigenkapital netto Erhöhung Verminderung Erhöhung Verminderung 31. Dezember 2015 USD (10%ige Änderung) 1.904 -1.904 1.111 -1.111 JPY (10%ige Änderung) 661 -661 0 0 CAD (10%ige Änderung) 54 -54 452 -452 2.619 -2.619 1.563 -1.563 31. Dezember 2014 USD (10%ige Änderung) -4.760 4.760 -5 5 JPY (10%ige Änderung) 968 -968 -170 170 CAD (10%ige Änderung) -878 878 -372 372 -4.670 4.670 -547 547 Die folgende Tabelle zeigt das transaktionsbezogene Nettofremdwährungsrisiko in T€ für die wichtigsten Währungen zum 31. Dezember 2015 und 2014: scroll 31.12.2015 31.12.2014 Währung USD T€ JPY T€ CAD T€ USD T€ JPY T€ CAD T€ Fremdwährungsrisiko aus Bilanzpositionen 37.532 -5.977 9.043 25.986 -7.754 3.077 Fremdwährungsrisiko aus schwebenden Geschäften 14.781 2.764 3.452 38.811 4.734 8.701 Transaktionsbezogene Fremdwährungspositionen 52.313 -3.213 12.495 64.797 -3.020 11.778 Wirtschaftlich durch Derivate abgesicherte Position -52.081 2.666 -11.812 -65.046 3.857 -11.585 Offene Fremdwährungsposition 232 -547 683 -249 837 192 Veränderung der Fremdwährungsposition durch eine 10%ige Aufwertung des Euro -23 55 -68 25 -84 -19 Zinsrisiken Das Zinsrisiko umfasst jeglichen potenziell positiven oder negativen Einfluss von Veränderungen der Zinsen auf das Ergebnis, das Eigenkapital oder den Cashflow der aktuellen oder zukünftigen Berichtsperiode. Zinsrisiken stehen beim DMG MORI-Konzern im Wesentlichen im Zusammenhang mit Finanzaktiva und Finanzschulden. Ob Zinsänderungsrisiken mittels Zinssicherungsinstrumenten gesichert werden, wird im Einzelfall auf der Basis eines vom Finanzvorstand ausgearbeiteten Vorschlags durch den gesamten Vorstand entschieden. Im Vorjahr befand sich im Bestand des DMG MORI-Konzerns ein Zinsswap. Die Wertänderungen bis zum Auslaufen des Zinsswaps im Mai 2015 in Höhe von 1.145 T€ (Vorjahr: 2.385 T€) wurden erfolgswirksam in den Finanzerträgen erfasst. Die Zinssensitivitäten stellen sich wie folgt dar: Gewinn oder Verlust scroll Anstieg um 100 Basispunkte T€ Rückgang um 5 Basispunkte T€ 31. Dezember 2015 Variabel verzinsliche Instrumente 3.963 -275 Ergebnissensitivität (netto) 3.963 -275 scroll Anstieg um 100 Basispunkte T€ Rückgang um 100 Basispunkte T€ 31. Dezember 2014 Variabel verzinsliche Instrumente 3.095 -3.095 Zinsswap 6 -6 Ergebnissensitivität (netto) 3.101 -3.101 Zum 31. Dezember 2015 hat der DMG MORI-Konzern keine Nettoverschuldung, so dass Zinserhöhungen eine Chance auf einen höheren Zinsertrag darstellen würden. Bei einer Erhöhung des Zinsniveaus um 1% auf den Bestand zum Bilanzstichtag würden sich die Zinserträge um 4,0 MIO € (Vorjahr: Zinserträge 3,1 MIO €) erhöhen. Bei einem weiteren Absinken des Zinsniveaus erwarten wir lediglich eine Auswirkung von fünf Basispunkten auf den Bestand zum Bilanzstichtag; die Zinserträge würden dann um 275 T€ sinken. Auswirkungen auf das Eigenkapital würden analog zum Vorjahr nicht entstehen. In der folgenden Tabelle sind die Nominalvolumina der fest und variabel verzinslichen Finanzinstrumente dargestellt: Nominalvolumen scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Festverzinsliche Instrumente Finanzielle Vermögenswerte 0 0 Finanzielle Verbindlichkeiten -43.762 -18.437 -43.762 -18.437 Effekt des Zinsswaps 0 -60.000 -43.762 -78.437 Variabel verzinsliche Instrumente Finanzielle Vermögenswerte 552.127 433.000 Finanzielle Verbindlichkeiten -155.837 -183.532 Effekt des Zinsswaps 0 60.000 396.290 309.468 Bei den verzinslichen Finanzschulden und Finanzforderungen sind überwiegend Festzinsen vereinbart. Änderungen des Zinssatzes würden sich nur dann auswirken, wenn diese Finanzinstrumente zum Fair Value bilanziert wären. Da dies nicht der Fall ist, unterliegen die Finanzinstrumente mit fester Verzinsung keinen Zinsänderungsrisiken im Sinne von IFRS 7. Die beizulegenden Zeitwerte der Devisentermingeschäfte verändern sich durch die Zinsänderungen nicht wesentlich. Liquiditätsrisiken Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass der DMG MORI-Konzern seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Mittelabflüsse resultieren im Wesentlichen aus der Finanzierung des Working Capital, der Investitionen und der Deckung des Finanzbedarfs zur Absatzfinanzierung. Das Management wird regelmäßig über Mittelzu- und -abflüsse sowie Finanzierungsquellen informiert. Das Liquiditätsrisiko wird durch Schaffung der notwendigen finanziellen Flexibilität im Rahmen der bestehenden Finanzierungen und durch effektives Cash-Management begrenzt. Das Liquiditätsrisiko wird beim DMG MORI-Konzern durch eine Finanzplanung über zwölf Monate gesteuert. Diese ermöglicht es, prognostizierbare Defizite unter normalen Marktbedingungen zu marktüblichen Konditionen zu finanzieren. Auf Basis der aktuellen Liquiditätsplanung sind Liquiditätsrisiken derzeit nicht erkennbar. Zur Liquiditätsvorsorge besteht eine syndizierte Kreditfazilität in Höhe von 450,0 MIO € mit diversen Banken sowie bilaterale Kreditzusagen in Höhe von 55,6 MIO € (Vorjahr: 71,7 MIO €). Im Februar 2016 wurde eine neue syndizierte Kreditlinie mit einem Volumen von insgesamt 500,0 MIO € und einer Laufzeit von fünf Jahren abgeschlossen. Damit wurde die im August 2016 auslaufende syndizierte Kreditlinie vollständig abgelöst. Weder im Geschäftsjahr 2015 noch im Vorjahr sind Darlehensverbindlichkeiten ausgefallen. Die Finanzierungsverträge im Rahmen des syndizierten Kredits verpflichten den DMG MORI-Konzern zur Einhaltung von marktüblichen Covenants. Alle Covenants waren zum 31. Dezember 2015 eingehalten. Dem DMG MORI-Konzern stehen zum 31. Dezember 2015 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 552,1 MIO € (Vorjahr: 433,0 MIO €) sowie freie Barlinien in Höhe von 208,8 MIO € (Vorjahr: 226,8 MIO €) und weitere freie Linien (Avale, Wechsel und Factoring) in Höhe von 271,9 MIO € (Vorjahr: 232,1 MIO €) zur Verfügung. In der nachfolgenden Tabelle sind die vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Zins- und Tilgungszahlungen der originären finanziellen Verbindlichkeiten sowie der derivativen Finanzinstrumente mit negativem beizulegendem Zeitwert dargestellt: scroll Cashflows 2016 Cashflows 2017-2020 Cashflows 2021 ff. Buchwert 31.12.2015 T€ Zinsen T€ Tilgung T€ Zinsen T€ Tilgung T€ Zinsen T€ Tilgung T€ Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 46.828 806 5.772 2.003 40.193 242 863 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen 2.140 121 677 138 1.390 0 73 Diskontierte Kundenwechsel 4.964 0 4.964 0 0 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 360.753 0 360.753 0 0 0 0 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 30.705 0 27.298 0 3.358 0 49 Zwischensumme 445.390 927 399.464 2.141 44.941 242 985 Verbindlichkeiten aus Derivaten 2.360 0 2.360 0 0 0 0 447.750 927 401.824 2.141 44.941 242 985 Einbezogen wurden alle Instrumente, die am 31. Dezember 2015 bzw. am 31. Dezember 2014 im Bestand waren und für die bereits Zahlungen vertraglich vereinbart waren. Planzahlen für zukünftige neue Verbindlichkeiten gehen nicht ein. Fremdwährungsbeträge wurden jeweils zum Stichtagskurs umgerechnet. Die variablen Zinszahlungen aus den Finanzinstrumenten wurden unter Zugrundelegung der zuletzt vor dem 31. Dezember 2015 bzw. 31. Dezember 2014 fixierten Zinssätze ermittelt. Jederzeit rückzahlbare finanzielle Verbindlichkeiten sind immer dem frühesten Zeitpunkt zugeordnet. Für den Teil der finanziellen Vermögenswerte aus Derivaten in Höhe von 146 T€ (Vorjahr: 22 T€) sowie den Teil der Verbindlichkeiten aus Derivaten in Höhe von 344 T€ (Vorjahr: 1.699 T€), die als Cashflow Hedges klassifiziert wurden, ist für den wesentlichen Teil davon auszugehen, dass diese in den nächsten zwölf Monaten ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. scroll Cashflows 2015 Cashflows 2016-2019 Cashflows 2020 ff. Buchwert 31.12.2014 T€ Zinsen T€ Tilgung T€ Zinsen T€ Tilgung T€ Zinsen T€ Tilgung T€ Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 44.923 968 2.528 2.908 37.954 339 4.441 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen 3.642 176 1.998 204 1.571 1 73 Diskontierte Kundenwechsel 7.233 0 7.233 0 0 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 415.209 0 415.209 0 0 0 0 sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 28.102 0 26.573 0 1.469 0 60 Zwischensumme 499.109 1.144 453.541 3.112 40.994 340 4.574 Verbindlichkeiten aus Derivaten 7.749 1.449 6.352 0 0 0 0 506.858 2.593 459.893 3.112 40.994 340 4.574 Kreditrisiken Ein Kreditrisiko ist der unerwartete Verlust an Zahlungsmitteln oder Erträgen. Das Kreditrisiko tritt ein, wenn der Kunde nicht in der Lage ist, seinen Verpflichtungen innerhalb der Fälligkeiten nachzukommen. Ziel ist es diese Kreditrisiken zu minimieren bzw. zu vermeiden. Ein Forderungsmanagement mit weltweit gültigen Richtlinien sowie eine regelmäßige Analyse der Altersstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sorgen für eine permanente Überwachung und Begrenzung der Risiken und minimieren auf diese Weise die Forderungsverluste. Aufgrund der breit angelegten Geschäftsstruktur im DMG MORI-Konzern bestehen weder hinsichtlich der Kunden noch für einzelne Länder besondere Konzentrationen von Kreditrisiken. Grundsätzlich trägt der DMG MORI-Konzern Forderungsausfallrisiken, durch die es zu Wertberichtigungen oder in Einzelfällen sogar zum Ausfall von Forderungen kommen kann. Die Forderungsausfälle im Konzern betragen historisch im Verhältnis zum Forderungsbestand ca. 1%. Im Geschäftsjahr sind Aufwendungen für die vollständige Ausbuchung von Forderungen in Höhe von 6.583 T€ (Vorjahr: 1.263 T€) enthalten. Die Erhöhung der Aufwendungen für ausgebuchte Forderungen im Vergleich zum Vorjahr resultiert aus der vollständigen Ausbuchung von Forderungen in Höhe von 5.582 T€, die bereits in Höhe von 2.174 T€ wertberichtigt waren. Weitere Angaben zu der Einschätzung der finanzwirtschaftlichen Risiken stehen im Kapitel Chancen- und Risikobericht im Lagebericht. Geldanlagen werden im DMG MORI-Konzern zentral von der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT gesteuert und koordiniert. Finanzkontrakte werden nur mit Banken abgeschlossen, die wir sorgfältig ausgewählt haben. Es findet ein regelmäßiges Monitoring der Bonität (externes Rating) statt; die Geldanlagen werden bei verschiedenen Kreditinstituten, im Wesentlichen unseren Konsortialbanken, gestreut. Bei derivativen Finanzinstrumenten ist der DMG MORI-Konzern einem Kreditrisiko ausgesetzt, das durch die Nichterfüllung der vertraglichen Vereinbarungen seitens der Vertragspartner entsteht. Dieses Kreditrisiko wird dadurch minimiert, dass Geschäfte nur mit Vertragspartnern guter Bonität abgeschlossen werden. Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte stellen gemäß IFRS 7.36 das maximale Kreditrisiko dar. Aus der folgenden Tabelle ergibt sich ein maximales Kreditrisiko in Höhe von 890.364 T€ zum Bilanzstichtag (Vorjahr: 933.678 T€): scroll 31.12.2015 T€ 31.12.2014 T€ Zur Veräußerung gehaltene finanzielle Vermögenswerte 21.415 154.557 Ausleihungen und Forderungen 308.897 338.606 Bis zur Endfälligkeit gehaltene finanzielle Vermögenswerte 6.540 6.540 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 552.127 432.996 Derivative finanzielle Vermögenswerte Derivate ohne Hedge-Beziehung 1.239 957 Derivate mit Hedge-Beziehung 146 22 890.364 933.678 Weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr existierten erhaltene Sicherheiten oder andere Kreditverbesserungen. 40 SONSTIGE ANGABEN ZU FINANZINSTRUMENTEN Die Wertansätze der Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien sind in der folgenden Tabelle dargestellt. Unter den Finanzanlagen sind dabei die Beteiligungen ausgewiesen, die als "available-for-sale" klassifiziert worden sind. In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind sowohl die Forderungen gegenüber fremden Dritten, gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen, Unternehmen, die at equity bewertet werden als auch gegenüber Beteiligungsunternehmen ausgewiesen. Der analoge Ausweis gilt für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Details zu den sonstigen finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sind in den entsprechenden Tabellen dargestellt. scroll Wertansatz Bilanz nach IAS 39 Beizulegender Zeitwert Buchwert 31.12.2015 T€ Fortgeführte Anschaffungskosten T€ Anschaffungskosten T€ erfolgsneutral T€ erfolgswirksam T€ Wertansatz nach IAS 17 T€ Aktiva Finanzanlagen 21.415 21.415 - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 552.127 552.127 - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 241.410 241.410 - sonstige finanzielle Vermögenswerte 67.487 67.487 - sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Bis zur Endfälligkeit gehalten 6.540 6.540 - Derivative finanzielle Vermögenswerte Derivate ohne Hedge-Beziehung 1.239 1.239 - Derivate mit Hedge-Beziehung 146 146 - Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 46.828 46.828 - Diskontierte Kundenwechsel 4.964 4.964 - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 360.753 360.753 - Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen 2.140 2.140 sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 30.705 30.705 - Derivative finanzielle Verbindlichkeiten Derivate ohne Hedge-Beziehung 2.016 2.016 - Derivate mit Hedge-Beziehung 344 344 - Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gem. IAS 39: Ausleihungen und Forderungen 861.024 861.024 Vermögenswerte der Kategorie bis zur Endfälligkeit zu halten 6.540 6.540 zur Veräußerung verfügbar 21.415 21.415 zu Handelszwecken gehalten 1.239 1.239 Verbindlichkeiten der Kategorie bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten 445.391 445.391 zu Handelszwecken gehalten 2.016 2.016 scroll Wertansatz Bilanz nach IAS 39 Beizulegender Zeitwert Beizulegender Zeitwert 31.12.2015 T€ Buchwert 31.12.2014 T€ Fortgeführte Anschaffungskosten T€ Anschaffungskosten T€ erfolgsneutral T€ erfolgswirksam T€ Aktiva Finanzanlagen 0 154.557 21.415 133.142 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 552.127 432.996 432.996 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 241.410 260.289 260.289 sonstige finanzielle Vermögenswerte 67.487 78.317 78.317 sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Bis zur Endfälligkeit gehalten 6.540 6.540 6.540 Derivative finanzielle Vermögenswerte Derivate ohne Hedge-Beziehung 1.239 957 957 Derivate mit Hedge-Beziehung 146 22 22 Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 48.566 44.923 44.923 Diskontierte Kundenwechsel 4.964 7.233 7.233 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 360.753 415.209 415.209 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen 2.140 3.642 sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 30.705 27.302 27.302 Derivative finanzielle Verbindlichkeiten Derivate ohne Hedge-Beziehung 2.016 6.050 6.050 Derivate mit Hedge-Beziehung 344 1.699 1.699 Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gem. IAS 39: Ausleihungen und Forderungen 861.024 771.602 771.602 Vermögenswerte der Kategorie bis zur Endfälligkeit zu halten 6.540 6.540 6.540 zur Veräußerung verfügbar 21.415 154.557 21.415 133.142 zu Handelszwecken gehalten 1.239 957 957 Verbindlichkeiten der Kategorie bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten 447.128 498.309 498.309 zu Handelszwecken gehalten 2.016 6.050 6.050 scroll Wertansatz Bilanz nach IAS 39 Wertansatz nach IAS 17 T€ Beizulegender Zeitwert 31.12.2014 T€ Aktiva Finanzanlagen - 133.142 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - 432.996 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - 260.289 sonstige finanzielle Vermögenswerte - 78.317 sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Bis zur Endfälligkeit gehalten - 6.540 Derivative finanzielle Vermögenswerte Derivate ohne Hedge-Beziehung - 957 Derivate mit Hedge-Beziehung - 22 Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten - 44.937 Diskontierte Kundenwechsel - 7.233 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - 415.209 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Verhältnissen 3.642 3.642 sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - 27.302 Derivative finanzielle Verbindlichkeiten Derivate ohne Hedge-Beziehung - 6.050 Derivate mit Hedge-Beziehung - 1.699 Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gem. IAS 39: Ausleihungen und Forderungen 771.602 Vermögenswerte der Kategorie bis zur Endfälligkeit zu halten 6.540 zur Veräußerung verfügbar 133.142 zu Handelszwecken gehalten 957 Verbindlichkeiten der Kategorie bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten 498.309 zu Handelszwecken gehalten 6.050 Bei zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzierenden Finanzinstrumenten werden die Zeitwerte grundsätzlich anhand von Börsenkursen ermittelt. Sofern keine Börsenkurse vorliegen, erfolgt eine Bewertung unter Anwendung der marktüblichen Verfahren (Bewertungsmethoden) unter Zugrundelegung instrumentenspezifischer Marktparameter. Die Fair-Value-Ermittlung erfolgt mittels der Discounted-Cashflow-Methode, wobei die individuellen Bonitäten und sonstigen Marktgegebenheiten in Form von marktüblichen Bonitäts- bzw. Liquiditätsspreads bei der barwertigen Ermittlung berücksichtigt werden. Die Finanzanlagen sind zum beizulegenden Zeitwert bzw. zu Anschaffungskosten (ggf. unter Berücksichtigung von Wertberichtigungen) bewertet. Für Ausleihungen und Forderungen, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, gibt es keine liquiden Märkte. Für kurzfristige Ausleihungen und Forderungen wird angenommen, dass der Zeitwert dem Buchwert entspricht. Für alle anderen Ausleihungen und Forderungen wird der Zeitwert durch Abzinsung der zukünftig erwarteten Zahlungsströme ermittelt. Hierbei werden für Kredite Zinssätze verwendet, zu denen Kredite mit entsprechender Risikostruktur, Ursprungswährung und Laufzeit neu abgeschlossen würden. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten haben im Wesentlichen eine Restlaufzeit von unter einem Jahr, so dass der Buchwert näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert entspricht. Für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und für sonstige langfristige Verbindlichkeiten werden die beizulegenden Zeitwerte als Barwerte der mit den Verbindlichkeiten verbundenen Zahlungen unter Zugrundelegung von marktüblichen Zinssätzen und Risikoaufschlägen ermittelt. Fair-Value-Hierarchie Zum 31. Dezember 2015 wurden die in der nachfolgenden Tabelle dargestellten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, bewertet zum beizulegenden Zeitwert, gehalten. Die Bestimmung und der Ausweis der beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente orientieren sich an einer Fair-Value-Hierarchie, die die Bedeutung der für die Bewertung verwendeten Inputdaten berücksichtigt und sich wie folgt gliedert: Stufe 1: auf aktiven Märkten notierte (unverändert übernommene) Preise für identische Vermögenswerte und Verbindlichkeiten; Stufe 2: für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder direkt (als Preise) oder indirekt (in Ableitung von Preisen) beobachtbare Inputdaten, die keinen notierten Preis nach Stufe 1 darstellen; Stufe 3: herangezogene Inputdaten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten für die Bewertung des Vermögenswertes und der Verbindlichkeit basieren (nicht beobachtbare Inputdaten). scroll 31.12.2015 31.12.2014 Stufe 1 T€ Stufe 2 T€ Stufe 3 T€ Stufe 1 T€ Stufe 2 T€ Stufe 3 T€ Finanzielle Vermögenswerte Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzanlagen (erfolgsneutral) 0 133.142 Derivative Finanzinstrumente mit Hedge-Beziehung (erfolgsneutral) 146 22 Derivative Finanzinstrumente ohne Hedge-Beziehung (erfolgswirksam) 1.239 957 Finanzielle Verbindlichkeiten Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 42.352 41.647 Derivative Finanzinstrumente mit Hedge-Beziehung (erfolgsneutral) 344 1.699 Derivative Finanzinstrumente ohne Hedge-Beziehung (erfolgswirksam) 2.016 6.050 Im Geschäftsjahr gab es keine Umgliederungen zwischen Stufe 1 und 2 bei der Bewertung der beizulegenden Zeitwerte und es wurden keine Umgliederungen in oder aus Stufe 3 in Bezug auf die Bewertung der beizulegenden Zeitwerte vorgenommen. Für Finanzanlagen in Höhe von 21.415 T€ (Vorjahr: 21.415 T€) existiert kein aktiver Markt; ein Fair Value konnte nicht verlässlich ermittelt werden. Es ist aktuell nicht beabsichtigt diese Finanzanlagen zu veräußern. In den übrigen finanziellen Vermögenswerten ist analog zum Vorjahr der Kaufpreis für den Erwerb einer Option für den Kauf von Anteilen in Höhe von 6.540 T€ enthalten. Es wurde kein Fair Value bestimmt, da hierfür kein aktiver Markt existiert. Die Nettoergebnisse der Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien stellen sich wie folgt dar: scroll Aus Zinsen Aus Folgebewertung Aus Abgang 2015 T€ Zum beizulegenden Zeitwert T€ Währungsumrechnung T€ Wertberichtigung T€ T€ T€ Ausleihungen und Forderungen 412 0 8.196 -4.942 251 3.917 Vermögenswerte der Kategorie bis zur Endfälligkeit zu halten 0 0 0 0 0 0 zur Veräußerung verfügbar 0 0 0 0 37.841 37.841 zu Handelszwecken gehalten 0 282 0 0 0 282 Verbindlichkeiten der Kategorie bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten -5.067 0 -6.539 0 0 -11.606 zu Handelszwecken gehalten -1.149 4.034 0 0 0 2.885 Summe -5.804 4.316 1.657 -4.942 38.092 33.319 scroll Aus Zinsen Aus Folgebewertung Aus Abgang 2014 T€ Zum beizulegenden Zeitwert T€ Währungsumrechnung T€ Wertberichtigung T€ T€ T€ Ausleihungen und Forderungen 424 -3.084 8.108 -4.096 2 1.354 Vermögenswerte der Kategorie bis zur Endfälligkeit zu halten 0 0 0 0 0 0 zur Veräußerung verfügbar 0 0 0 0 0 0 zu Handelszwecken gehalten 0 -462 0 0 0 -462 Verbindlichkeiten der Kategorie bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten -5.144 -34 -1.517 0 0 -6.695 zu Handelszwecken gehalten -2.399 -662 0 0 0 -3.061 Summe -7.119 -4.242 6.591 -4.096 2 -8.864 Die Zinsen aus den Finanzinstrumenten werden im Zinsergebnis ausgewiesen. Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Das Zinsergebnis aus finanziellen Verbindlichkeiten der Bewertungskategorie "Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten" resultiert im Wesentlichen aus Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. In der Kategorie "Vermögenswerte zur Veräußerung verfügbar" wurden die Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2015 wurden die Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMTED veräußert. Die erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Wertänderung in Höhe von 17.238 T€ wurde mit Ausbuchung des Vermögenswertes vom Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung reklassifiziert. Aus dem Verkauf der Anteile resultierte im Geschäftsjahr insgesamt ein Ertrag vor Steuern in Höhe von 37.841 T€, der im Finanzergebnis ausgewiesen wird. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung 41 KAPITALFLUSSRECHNUNG In der Kapitalflussrechnung nach IAS 7 "Cash Flow Statements" werden Zahlungsströme eines Geschäftsjahres erfasst, um Informationen über die Bewegungen der Zahlungsmittel des Unternehmens darzustellen. Die Zahlungsströme werden nach betrieblicher Tätigkeit sowie nach Investitions- und Finanzierungstätigkeit unterschieden. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beinhalten neben den flüssigen Mitteln im engeren Sinne, also Schecks, Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten, auch kurzfristige Geldanlagen, die jederzeit in Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungen unterliegen. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit wurde nach der indirekten Methode durch Korrektur des Ergebnisses vor Steuern um Bestandsveränderungen der Vorräte, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, zahlungsunwirksamen Posten sowie allen anderen Posten, die Cashflows in den Bereichen der Investition oder der Finanzierung darstellen, ermittelt. Die Cashflows aus der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit wurden zahlungsbezogen ermittelt. Effekte aus der Währungsumrechnung sowie Änderungen des Konsolidierungskreises wurden dabei bereinigt. Investitionsvorgänge für Finanzierungsleasing-Verhältnisse, die nicht zu einer Veränderung der Zahlungsmittel geführt haben, gab es weder im Geschäftsjahr 2015 noch im Vorjahr. Im Geschäftsjahr 2015 ergaben sich aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED Einzahlungen in Höhe von 153.744 T€. Im Vorjahr wurden im Rahmen der Übernahme der Vertriebs- und Servicegesellschaften in Kanada, Brasilien und Russland von unserem Kooperationspartner durch den DMG MORI-Konzern Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 2.729 T€ übernommen und im Cashflow aus der Investitionstätigkeit ausgewiesen. Die detaillierten Angaben zu den übernommenen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie zur Gegenleistung sind im Abschnitt zu den "Unternehmenszusammenschlüssen" dargestellt. Im Geschäftsjahr wurden Einzahlungen in Höhe von 739 T€ von Minderheitenanteilseignern ausgewiesen, die aus der anteiligen Erhöhung des Eigenkapitals der DMG MORI Brasil LTDA. durch die DMG MORI COMPANY LIMITED resultierten. Die gemeinschaftlich geführten Unternehmen werden at equity in den Konzernabschluss einbezogen und haben nur einen Einfluss auf die Cashflows, wenn Dividenden gezahlt werden. Erläuterungen zur Segmentberichterstattung 42 ERLÄUTERUNGEN ZU DEN SEGMENTEN Im Rahmen der Segmentberichterstattung werden die Geschäftsaktivitäten des DMG MORI-Konzerns gemäß den Regeln des IFRS 8 in die Geschäftssegmente "Werkzeugmaschinen", "Industrielle Dienstleistungen" und "Corporate Services" abgegrenzt. Maßgeblich für die Abgrenzung der Geschäftssegmente sind dabei die Informationen, die dem so genannten "Hauptentscheidungsträger" regelmäßig für Entscheidungszwecke über die Allokation von Ressourcen und der Bewertung seiner Ertragskraft zur Verfügung gestellt werden. Die Segmentierung folgt der internen Steuerung und Berichterstattung auf Basis unterschiedlicher Produkte und Dienstleistungen. Zentrale Größen für die Beurteilung der Ertragskraft der Geschäftssegmente sind die Umsatzerlöse und das EBT. Die Darstellung in tabellarischer Form als Bestandteil des Anhangs ist in der Segementberichterstattung zu finden. Das Segment "Werkzeugmaschinen" beinhaltet das Neumaschinengeschäft des Konzerns mit den Geschäftsbereichen Drehen, Fräsen, Advanced Technologies (ULTRASONIC/LASERTEC), ECOLINE sowie die Electronics und die DMG MORI Systems. Zu den "Werkzeugmaschinen" gehören die Drehmaschinen und Drehzentren der ― GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH, Bielefeld, ― GILDEMEISTER Italiana S.p.A., Brembate di Sopra (Bergamo), Italien, ― GRAZIANO Tortona S.r.l., Tortona, Italien, ― FAMOT Pleszew Sp. z o.o., Pleszew, Polen, ― DMG MORI ECOLINE AG, Winterthur, Schweiz, ― DECKEL MAHO GILDEMEISTER (Shanghai) Machine Tools Co., Ltd., Schanghai, China, ― Ulyanovsk Machine Tools ooo, Ulyanovsk, Russland, die Fräsmaschinen und Bearbeitungszentren der ― DECKEL MAHO Pfronten GmbH, Pfronten, ― DECKEL MAHO Seebach GmbH, Seebach, ― FAMOT Pleszew Sp. z o.o., Pleszew, Polen, ― DMG MORI ECOLINE AG, Winterthur, Schweiz, ― DECKEL MAHO GILDEMEISTER (Shanghai) Machine Tools Co., Ltd., Schanghai, China, ― Ulyanovsk Machine Tools ooo, Ulyanovsk, Russland, die ULTRASONIC- und Lasermaschinen der Advanced Technologies ― sauer GmbH, Idar-Oberstein/Kempten, die Produkte der ― DMG Electronics GmbH, Pfronten, sowie die Produkte der ― DMG MORI Systems GmbH, Wernau/Hüfingen. Alle produzierten Maschinen sind den spanenden Werkzeugmaschinen zuzuordnen, so dass eine hohe Übereinstimmung zwischen den Geschäftsbereichen besteht. Daneben gehört auch die GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH, als Muttergesellschaft aller Produktionswerke und die GILDEMEISTER Partecipazioni S.r.l., Brembate di Sopra (Italien), zu diesem Segment. Zusätzlich ist hier die konzerneinheitliche IT gebündelt. Das Segment "Industrielle Dienstleistungen" beinhaltet die Geschäftstätigkeit der Bereiche Services und Energy Solutions. Der Bereich Services steht bereichsübergreifend mit seinen Produkten und Serviceleistungen im direkten Zusammenhang zu den Werkzeugmaschinen. Er beinhaltet die Geschäftstätigkeit der DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER, Bielefeld, und ihrer Tochtergesellschaften. Im Bereich Services bündeln wir die Vermarktungsaktivitäten sowie die LifeCycle Services rund um unsere Maschinen sowie die unseres Kooperationspartners. Mithilfe der DMG MORI LifeCycle Services optimieren unsere Kunden die Produktivität ihrer Werkzeugmaschinen über den gesamten Lebenszyklus - von der Inbetriebnahme bis zur Inzahlungnahme als Gebrauchtmaschine. Das vielfältige Angebot an Serviceverträgen, Instandsetzungs- und Trainingsdienstleistungen sichert unseren Kunden eine hohe Kosteneffizienz ihrer Werkzeugmaschinen. Hierzu zählen auch die Vermittlungs- und Beratungstätigkeiten. Das Tool-Management der DMG MORI Microset ermöglicht es den Anwendern, die Prozesse bei der Werkstückbearbeitung sicher und schnell und damit kosteneffizient zu gestalten. Ein weiterer Bereich ist das Key-Accounting zur Betreuung internationaler Großkunden, das gebiets- und produktübergreifend konzentriert ist. Der Bereich Energy Solutions beinhaltet die Geschäftstätigkeit der GILDEMEISTER energy solutions GmbH (vorher: a+f GmbH) und der für den Vertrieb, Service und Produktion zuständigen Gesellschaften in Italien, Spanien und Österreich. Wir fokussieren uns in diesem Bereich auf die Geschäftsfelder Energy Efficiency, Service, Components und Speichertechnik. Die GILDEMEISTER energy storage GmbH (vorher: DMG Energie Speichertechnologie GmbH) bietet Produkte für die Energiespeicherung an. Im Bereich "Components" ist der DMG MORI-Konzern auf die Herstellung und Vermarktung von Guss- und Stahl-Komponenten, insbesondere für den Maschinenbau und Windenergie-Anlagen, spezialisiert. Das Segment der "Corporate Services" umfasst im Wesentlichen die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT mit ihren konzernübergreifenden Holdingfunktionen. In der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT sind zentrale Funktionen wie Konzernstrategie, Entwicklungs- und Einkaufskoordination, Steuerung übergreifender Projekte in den Bereichen Produktion und Logistik, Finanzierung, Konzerncontrolling und Konzernpersonalwesen angesiedelt. Aus den konzernübergreifenden Holdingfunktionen resultieren Aufwendungen und Umsatzerlöse. 43 ERLÄUTERUNG ZU DEN SEGMENTDATEN Die Begriffsbestimmung der einzelnen Segmentdaten entspricht der Steuerungsbasis für die wertorientierte Unternehmensführung des DMG MORI-Konzerns. Es finden grundsätzlich dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Anwendung, wie sie auch im Konzernabschluss zugrunde gelegt werden. Das Segmentvermögen umfasst das betrieblich gebundene Vermögen einschließlich der Geschäfts- oder Firmenwerte und Abgrenzungsposten; es enthält keine Ertragsteueransprüche. Für die Beurteilung der Ertragskraft der Segmente werden Umsatzerlöse von dem Segment "Werkzeugmaschinen" in das Segment "Industrielle Dienstleistungen" umgegliedert. Die Umsätze zwischen den Segmenten werden zu marktüblichen Verrechnungspreisen vorgenommen. Gemäß IFRS 3 "Business Combinations" wurden die bestehenden Geschäfts- oder Firmenwerte den Segmenten folgendermaßen zugeordnet: Auf das Segment "Werkzeugmaschinen" entfallen Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 44.292 T€ (Vorjahr: 44.311 T€), auf das Segment "Industrielle Dienstleistungen" entfallen 90.043 T€ (Vorjahr: 90.862 T€) und auf das Segment "Corporate Services" 0 T€ (Vorjahr: 0 T€). Im Geschäftsjahr waren wie im Vorjahr keine Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte zu erfassen. Bei den Investitionen handelt es sich um Zugänge zu den immateriellen Vermögenswerten, zum Sachanlagevermögen sowie um Zugänge in den Finanzanlagen. Die Intersegment-Umsätze zeigen die Umsatzerlöse, die zwischen den Segmenten getätigt wurden. Die Verrechnungspreise für konzerninterne Umsatzerlöse werden marktorientiert festgelegt (Arm's-Length-Prinzip). Die planmäßigen Abschreibungen beziehen sich auf das Segmentanlagevermögen. Im EBT des Segments "Werkzeugmaschinen" sind Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 3.813 T€ im Geschäftsjahr (Vorjahr: 5.454 T€) enthalten. Im EBT des Segments "Industrielle Dienstleistungen" sind im Geschäftsjahr Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 5.385 T€ (Vorjahr: 3.570 T€) enthalten. Stromerträge aus Solarparks sind in Höhe von 774 T€ (Vorjahr: 2.966 T€) in den Umsatzerlösen sowie in Höhe von 4.341 T€ (Vorjahr: 3.948 T€) in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Im Segment "Corporate Services" sind analog zum Vorjahr 838 T€ aus der planmäßigen Amortisation der Transaktionskosten von Finanzinstrumenten sowie ein Betrag von 559 T€ aus der außerplanmäßigen Auflösung von Transaktionskosten enthalten. Aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED ergab sich im Geschäftsjahr 2015 ein Ertrag in Höhe von 37.841 T€, der im Finanzergebnis ausgewiesen wird. In den zwei anderen Segmenten lagen keine wesentlichen nicht zahlungswirksamen Aufwendungen vor. Im Geschäftsjahr 2015 und im Vorjahr wurden mit keinem Kunden mehr als 10% der Umsatzerlöse des DMG MORI-Konzerns getätigt. In der Spalte Überleitung ist die Eliminierung von konzerninternen Forderungen und Verbindlichkeiten, Erträgen und Aufwendungen sowie Ergebnissen aus Zwischengewinneliminierungen zwischen den Segmenten dargestellt. Die Information über geografische Gebiete orientiert sich am Sitz der Konzernunternehmen und gliedert sich in die Regionen Deutschland, übriges Europa, Nordamerika, Asien und übrige Länder, zu denen Mexiko und Brasilien gehören. Die Daten werden auf der Basis geografischer Teilkonzerne ermittelt. Die langfristigen Vermögenswerte ergeben sich im Wesentlichen aus dem Anlagevermögen; sie enthalten keine Finanzinstrumente oder latenten Steueransprüche. In der Region "Übriges Europa" sind zum 31. Dezember 2015 langfristige Vermögenswerte in Italien in Höhe von 139.930 T€ (Vorjahr: 140.114 T€) sowie in Russland in Höhe von 75.991 T€ (Vorjahr: 30.365 T€) enthalten. In der Region Asien sind Umsatzerlöse mit Dritten in Höhe von 231.433 T€ (Vorjahr: 220.371 T€) entstanden. Sonstige Erläuterungen 44 HONORARE UND DIENSTLEISTUNGEN DES ABSCHLUSSPRÜFERS Die im Geschäftsjahr 2015 als Aufwand erfassten Honorare und Auslagen für den Abschlussprüfer des Konzernabschlusses KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, betreffen in Höhe von 1.323 T€ (Vorjahr: 1.132 T€) Abschlussprüfungsleistungen und mit 836 T€ (Vorjahr: 348 T€) andere Bestätigungsleistungen. Darüber hinaus sind Steuerberatungsleistungen in Höhe von 448 T€ (Vorjahr: 405 T€) sowie mit 1.030 T€ (Vorjahr: 530 T€) sonstige Leistungen enthalten. 45 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG Im Februar 2016 wurde eine neue syndizierte Kreditlinie abgeschlossen (siehe Anhangsangabe 33). Es ergaben sich darüber hinaus keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag. Weitere Ereignisse lagen bis zum Tag der Freigabe zur Veröffentlichung durch den Vorstand am 8. März 2016 nicht vor. 46 ANGABEN ÜBER BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN Als nahestehende Unternehmen und Personen im Sinne von IAS 24 "Related Party Disclosures" kommen grundsätzlich Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats, deren nahe Familienangehörige sowie nicht vollkonsolidierte Tochtergesellschaften in Betracht. Diese nahestehenden Personen waren, über die Vergütungen hinaus, an keinen wesentlichen oder in ihrer Art oder Beschaffenheit unüblichen Transaktionen mit Gesellschaften des DMG MORI-Konzerns beteiligt. Alle Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen sind zu marktüblichen Bedingungen, wie unter fremden Dritten, abgeschlossen worden. Die DMG MORI Australia Pty. Ltd. (Wirtschaftsjahr 31. März) wird als gemeinschaftlich geführtes Unternehmen klassifiziert. Die DMG MORI Finance GmbH (Wirtschaftsjahr 31. März) und die Magnescale Co. Ltd. werden als assoziierte Unternehmen berücksichtigt. Das Wirtschaftsjahr der Magnescale Co. Ltd. und ihrer Tochtergesellschaften ist, wie bei den wesentlichen anderen Unternehmen des Konsolidierungskreises der DMG MORI COMPANY LIMITED, analog der Berichtsperiode des DMG MORI-Konzerns. sonstige nahestehende Unternehmen zum DMG MORI-Konzern sind alle Gesellschaften, die zum Konsolidierungskreis unseres Kooperationspartners, der DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya, dem obersten Mutterunternehmen des DMG MORI-Konzerns, gehören, mit Ausnahme der Magnescale Co. Ltd.. Aus dem Verkauf der Anteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED ergaben sich im Geschäftsjahr 2015 Einzahlungen in Höhe von 153.744 T€. Die Anteile wurden von der DMG MORI COMPANY LIMTED erworben. Das Geschäft ist in den erbrachten Lieferungen und Leistungen berücksichtigt. Im Geschäftsjahr resultierten aus der anteiligen Erhöhung des Eigenkapitals der DMG MORI Brasil LTDA. Einzahlungen in Höhe von 739 T€ durch die DMG MORI COMPANY LIMITED. Im Vorjahr wurden im Zusammenhang mit den Unternehmenszusammenschlüssen Geschäftsbetriebe in den Kooperationsmärkten Kanada, Brasilien und Russland von der DMG MORI COMPANY LIMITED bzw. sonstigen nahestehenden Unternehmen erworben. Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen im Zusammenhang mit ausstehenden Salden gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen sind im Berichtsjahr in Höhe von 254 T€ (Vorjahr: 109 T€) und gegenüber assoziierten Unternehmen in Höhe von 12 T€ (Vorjahr: 0 T€) gebildet worden. Im Geschäftsjahr 2015 sind Aufwendungen für uneinbringliche oder zweifelhafte Forderungen gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen und Personen in Höhe von 369 T€ (Vorjahr: 141 T€) sowie gegenüber assoziierten Unternehmen in Höhe von 12 T€ (Vorjahr: 0 T€) erfasst worden. Im Vorjahr wurden Aufwendungen für uneinbringliche oder zweifelhafte Forderungen gegenüber gemeinschaftlich geführten Unternehmen in Höhe von 71 T€ erfasst. Im Berichtsjahr wurden analog zum Vorjahr keine Lizenzen von sonstigen nahestehenden Unternehmen erworben. Die erworbenen Lizenzen aus Vorjahren sind als gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte aktiviert und werden ab dem Zeitpunkt ihrer Nutzung linear über fünf Jahre abgeschrieben. Die folgenden Geschäfte wurden insgesamt mit nahestehenden Unternehmen getätigt: ERBRACHTE LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN scroll 2015 T€ 2014 T€ Assoziierte Unternehmen 97.719 93.290 Gemeinschaftlich geführte Unternehmen 4.217 1.703 DMG MORI COMPANY LIMITED 192.872 - sonstige nahestehende Unternehmen 152.981 137.581 EMPFANGENE LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN scroll 2015 T€ 2014 T€ Assoziierte Unternehmen 8.222 4.288 Gemeinschaftlich geführte Unternehmen 15 36 DMG MORI COMPANY LIMITED 98.410 - sonstige nahestehende Unternehmen 207.544 291.768 Die erbrachten und empfangenen Lieferungen und Leistungen mit nahestehenden Unternehmen resultieren im Wesentlichen aus dem Kauf und Verkauf von Werkzeugmaschinen sowie sonstigen Dienstleistungen. Der Ausweis der Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber sonstigen nahestehenden Unternehmen ist unter den entsprechenden Erläuterungen zu den Bilanzpositionen dargestellt. Die Salden werden in der Regel innerhalb von zwei Monaten ausgeglichen. Es wurden keine Bürgschaften und Sicherheiten für bzw. gegenüber nahestehenden Unternehmen gewährt sowie von nahestehenden Unternehmen erhalten. Detaillierte Angaben zur Vergütung der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder sind im Vergütungsbericht des Lageberichts zu finden. Das Management in Schlüsselpositionen umfasst die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrates. Die Vergütung ist im Abschnitt Personalaufwand erläutert, wobei die indirekte Vergütung Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, das LTI, andere langfristig fällige und alle anderen Vergütungsbestandteile kurzfristig fällige Leistungen beinhalten. Für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen wurden Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses in Höhe von 1.393 T€ per 31.12.2015 zurückgestellt. Im Geschäftsjahr sind Aufwendungen für erbrachte Beratungsleistungen des Institute for Manufacturing Excellence GmbH, bei dem Herr Prof. Klinkner geschäftsführender Gesellschafter ist, in Höhe von 1.529 T€ (Vorjahr: 1.483 T€) angefallen. Zum 31. Dezember 2015 betrugen die offenen Verbindlichkeiten 109 T€ (Vorjahr: 112 T€). 47 PFLICHTMITTEILUNG NACH § 26 WpHG Die Pflichtmitteilungen nach § 26 WpHG sind im Jahresabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT angegeben. 48 CORPORATE GOVERNANCE Die Entsprechenserklärung nach § 161 AktG und der Corporate Governance Bericht wurden im November 2015 abgegeben und sind auf unserer Website www.dmgmori.com dauerhaft zugänglich gemacht. 49 ÜBERNAHMEANGEBOT UND AKTIONÄRSSTRUKTUR Am 21. Januar 2015 hatte die DMG MORI COMPANY LIMITED bekanntgegeben, ein öffentliches Übernahmeangebot für die ausstehenden Aktien der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT abzugeben. Die reguläre Annahmefrist begann am 11. Februar 2015 und endete final am 13. April 2015. Das Übernahmeangebot wurde für insgesamt 9.377.464 DMG MORI AG-Aktien angenommen. Dies entsprach einem Anteil von 11,90% des Grundkapitals und der Stimmrechte der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Die Gesamtzahl der von der Bieterin und mit ihr gemeinsam handelnden Gesellschaften am Meldestichtag gehaltenen Aktien - zuzüglich der angedienten Aktien - belief sich auf 41.408.563. Dies entsprach einem Anteil von 52,54% des Grundkapitals und der Stimmrechte der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Im Zuge des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots der DMG MORI COMPANY LIMITED verringerte sich der Streubesitz der DMG MORI AG-Aktien im Jahr 2015 entsprechend. Gemäß übermittelter Stimmrechtsmeldungen bis zum 31. Dezember 2015 hielten drei Gesellschaften mehr als 3% der Stimmrechte. Die DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya (Japan), hielt demnach einen Stimmrechtsanteil von 52,54% am Grundkapital der Gesellschaft. Paul Singer/Elliott Asset Management sowie verbundene Unternehmen hielten nach der letzten Stimmrechtsmeldung 15,16% am Grundkapital. Die UBS Group AG, Zürich sowie verbundene Unternehmen hielten einen Stimmrechtsanteil von insgesamt 4,87%, der sich wie folgt zusammensetzt: Stimmrechtsanteil aufgrund von (Finanz-/sonstigen) Instrumenten nach § 25a WpHG: 1,37%, Stimmrechtsanteile nach § 25 Abs. 1 WpHG: 1,49% sowie Stimmrechtsanteile nach §§ 21, 22 WpHG: 2,01%. Die DMG MORI COMPANY LIMITED, Nagoya (Japan) hielt ausweislich ihres am 10. Februar 2016 veröffentlichten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2015 einen Stimmrechtsanteil von 60,67% am Grundkapital der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. DMG MORI-Konzerngesellschaften PRODUKTIONSSTÄTTEN, VERTRIEBS- UND SERVICEGESELLSCHAFTEN, BESCHAFFUNG/KOMPONENTEN scroll Landeswährung Eigenkapital1) T€ Beteiligungsquote in % VOLLKONSOLIDIERTE UNTERNEHMEN (VERBUNDENE UNTERNEHMEN) GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH, Bielefeld2/3/4) 273.866 100,0 DECKEL MAHO Pfronten GmbH, Pfronten3/5/6) 78.427 100,0 SAUER GmbH, Stipshausen/Idar-Oberstein3/7/8) 7.455 100,0 Alpenhotel Krone GmbH & Co. KG, Pfronten3/7) 2.559 100,0 Alpenhotel Krone Beteiligungsgesellschaft mbH, Pfronten3/7) 28 100,0 DECKEL MAHO GILDEMEISTER (Shanghai) Machine Tools Co., Ltd., Schanghai, China5) T CNY 125.315 17.748 100,0 GILDEMEISTER Drehmaschinen GmbH, Bielefeld3/5/6) 24.000 100,0 GILDEMEISTER Partecipazioni S.r.l., Brembate di Sopra (Bergamo), Italien5) 99.370 100,0 GILDEMEISTER Italiana S.p.A., Brembate di Sopra (Bergamo), Italien9) 35.190 100,0 GRAZIANO Tortona S.r.l., Tortona, Italien9) 27.029 100,0 DMG MORI Global Service Turning S.r.l., Brembate di Sopra (Bergamo), Italien9) (vorher: DMG Service Drehen Italia S.r.l.) 1.216 100,0 GILDEMEISTER ENERGY SERVICES ITALIA S.R.L., Mailand, Italien9) 1.501 100,0 CARLINO FTV 3.2 S.R.L., Bozen, Italien9) 16.710 100,0 DECKEL MAHO Seebach GmbH, Seebach3/5/6) 43.000 100,0 DMG Electronics GmbH, Pfronten3/5/6) 1.100 100,0 DMG MORI Spare Parts GmbH, Geretsried3/4/5/6/30) 25.000 100,0 Ulyanovsk Machine Tools ooo, Ulyanovsk, Russland5) T RUB 5.989.476 74.243 100,0 MITIS Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bielefeld KG, Bielefeld3) 54 100,0 MITIS Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH, Bielefeld3) 129 100,0 DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER, Bielefeld2/3/4) 244.059 100,0 DMG MORI Deutschland GmbH, Leonberg3/4/10/11/30) 63.968 100,0 DMG MORI München GmbH, München3/4/12/13/30) 5.000 100,0 DMG MORI Hilden GmbH, Hilden3/4/12/13/30) 4.200 100,0 DMG MORI Bielefeld GmbH, Bielefeld3/4/12/13/30) 2.800 100,0 DMG MORI Berlin GmbH, Berlin3/4/12/13/30) 3.400 100,0 DMG MORI Frankfurt GmbH, Bad Homburg3/4/12/13/30) 2.700 100,0 DMG MORI Hamburg GmbH, Hamburg3/4/12/13/30) 2.100 100,0 DMG MORI Stuttgart GmbH, Leonberg3/4/12/13/30) 7.000 100,0 DMG MORI Services GmbH, Bielefeld3/4/10/11/30) 29.635 100,0 DMG MORI Microset GmbH, Bielefeld3/4/14/15) 1.405 100,0 DMG MORI Global Service Turning GmbH, Bielefeld3/4/14/15) (vorher: DMG Service Drehen GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER) 1.700 100,0 DMG MORI Global Service Milling GmbH, Pfronten3/4/14/15) (vorher: DMG Service Fräsen GmbH) 3.500 100,0 DMG MORI Academy GmbH, Bielefeld3/4/14/15/30) 4.000 100,0 DMG MORI Systems GmbH, Wernau3/4/14/15) 2.600 100,0 DMG MORI Used Machines GmbH, Geretsried3/4/14/15/30) 17.517 100,0 DMG MORI Netherlands Holding B.V., Veenendaal, Niederlande10) (vorher: DMG Netherlands B.V.) 348.885 100,0 antiquitas Verwaltungsgesellschaft mbH, Klaus, Österreich16) (vorher: Cellstrom GmbH) 11.191 100,0 DMG ECOLINE GmbH, Klaus, Österreich22) 2.849 100,0 GILDEMEISTER energy storage GmbH, Wien, Österreich16) (vorher: DMG Energie Speichertechnologie GmbH) 11.068 100,0 DMG MORI ECOLINE Holding AG, Winterthur, Schweiz16/30) 103.890 100,0 DMG MORI ECOLINE AG, Winterthur, Schweiz27/30) 1.227 100,0 FAMOT Pleszew Sp. z o.o., Pleszew, Polen27) T PLN 302.359 70.911 100,0 DMG MORI Sales and Service Holding AG, Winterthur, Schweiz16) (vorher: DMG Holding AG) T CHF 273.964 252.851 100,0 DMG MORI EUROPE AG, Winterthur, Schweiz17/30) 246.227 60,0 DMG MORI Austria International GmbH, Klaus, Österreich18/30) 1.318 100,0 DMG MORI Austria GmbH, Klaus, Österreich19/301 10.337 100,0 DMG MORI Benelux B.V., Veenendaal, Niederlande1S/30) 5.349 100,0 DMG MORI Benelux BVBA - SPRL., Zaventem, Belgien1S/30) 2.788 100,0 DMG MORI Czech s.r.o., Brno, Tschechische Republik1S/30) T CZK 179.621 6.647 100,0 DMG MORI DENMARK ApS, Kopenhagen, Dänemark18/30) T DKK 20.003 2.680 100,0 DMG MORI FRANCE SAS, Paris, Frankreich18/30) 14.032 100,0 DMG MORI Hungary Kft., Budapest, Ungarn18) (vorher: DMG/MORI SEIKI Hungary Kereskedelmi es Szerviz Kft.) 4.900 100,0 DMG MORI IBERICA S.L., Ripollet, Spanien18/30) 10.513 100,0 DMG MORI Italia S.r.l., Mailand, Italien1830) 39.063 100,0 DMG MORI SEIKI MIDDLE EAST FZE, Dubai, Vereinigte Arabische Emirate18) T AED 6.875 1.719 100,0 DMG MORI Israel Ltd., Tel Aviv, Israel18) T ILS 0 0 100,0 DMG MORI POLSKA Sp. z o.o., Pleszew, Polen18/30) T PLN 34.018 7.978 100,0 DMG MORI Schweiz AG, Winterthur, Schweiz18/30) T CHF 11.531 10.642 100,0 DMG/MORI GREECE M.E.P.E., Thessaloniki, Griechenland18) (vorher: DMG/MORI SEIKI South East Europe M.E.P.E.) 402 100,0 DMG MORI Sweden AB, Göteborg, Schweden18/30) T SEK 71.813 7.815 100,0 DMG MORI NORWAY AS, Langhus, Norwegen18) (vorher: DMG Scandinavia Norge as1 T NOK 9.198 958 100,0 DMG MORI Finland Oy Ab, Tampere, Finnland18) 2.122 100,0 DMG MORI UK Limited, Luton, Großbritannien18/30) T GBP 20.066 27.340 100,0 MORI SEIKI (UK) Limited, Coventry, Großbritannien20) T GBP 0 0 100,0 DMG MORI ROMANIA S.R.L., Bukarest, Rumänien18/30) T RON 12.949 2.862 100,0 DMG MORI BULGARIA EOOD, Sofia, Bulgarien18) T BGN 0 0 100,0 DMG MORI Management AG, Winterthur, Schweiz17/30) T CHF 2.708 2.499 100,0 DMG MORI Europe Holding AG, Winterthur, Schweiz17/30) 59.533 100,0 DMG MORI Istanbul Makine Ticaret ve Servis Limited Sirketi, Istanbul, Türkei21/30) T TRY 14.946 4.705 100,0 DMG MORI Rus ooo, Moskau, Russland21/30) T RUB 1.410.876 17.489 90,0 DMG Egypt for Trading in Machines Manufactured LLC, Kairo, Ägypten21) T EGP 200 23 100,0 MORI SEIKI Egypt for Trading in Machines & Equipments LLC, Kairo, Ägypten21) T EGP 200 23 100,0 DMG MORI SEIKI Egypt for Machines Trading & Services, Kairo, Ägypten28) T EGP -583 -68 100,0 DMG MORI SEIKI CANADA INC., Toronto, Kanada17) T CAD 17.239 11.404 51,0 DMG MORI SEIKI ELLISON CANADA INC., Vancouver, Kanada26) T CAD 17.786 11.766 67,0 DMG MORI BRASIL COMÉRCIO DE EQUIPAMENTOS INDUSTRIALS LTDA., Sào Paulo, Brasilien17/30) T BRL 236 55 51,0 DMG MORI Singapore Pte. Ltd., Singapur17) (vorher: DMG MORI SEIKI South East Asia Pte. Ltd.) T SGD 25.493 16.535 51,0 DMG MORI MALAYSIA SDN. BHD., Shan Alam/Selangor, Malaysia23/30) T MYR 10.831 2.306 100,0 DMG MORI Vietnam Co. Ltd., Hanoi, Vietnam23/30) T VND 17.089.885 701 100,0 DMG America Inc., Itasca, USA17) T USD 39.925 36.672 100,0 DMG MORI MEXICO S.A. de C.V., Queretaro, Mexiko24/30) T MXN 148.629 7.858 51,0 DMG Asia Pte. Ltd., Singapur17) 24.580 100,0 DMG MORI Machine Tools Spare Parts (Shanghai) Ltd., Schanghai, China17) T CNY 5.983 847 100,0 DMG MORI Taiwan Co. Ltd., Taichung, Taiwan17/30) T TWD 112.258 3.140 100,0 DMG MORI KOREA Co., LTD., Siheung-si/Gyeonggi-do, Korea17/30) T KRW 9.881.682 7.715 100,0 DMG MORI India Private Limited, Bangalore, Indien17) (vorher: DMG MORI INDIA MACHINES AND SERVICES PRIVATE LIMITED) T INR 475.574 6.603 51,0 DMG MORI SEIKI Machine Tools Trading Co., Ltd., Schanghai, China10) T CNY 106.008 15.014 100,0 GILDEMEISTER energy solutions GmbH, Würzburg3/4/10/11) (vorher: a+f GmbH) 52.100 100,0 GILDEMEISTER energy efficiency GmbH, Stuttgart251 104 60,0 GILDEMEISTER ENERGY SERVICES IBERICA, SOCIEDAD LIMITADA, Madrid, Spanien25) 239 100,0 Simon Solar S.r.l., Mailand, Italien25) 1.776 100,0 Rena Energy S.r.l., Mailand, Italien251) 991 100,0 Winch Puglia Foggia S.r.l., Mailand, Italien25) 1.607 100,0 Cucinella S.r.l., Mailand, Italien25) 367 100,0 Gemeinschaftlich geführte Unternehmen (Joint Ventures) DMG MORI Australia Pty. Ltd., Clayton Victoria, Australien30) T AUD 5.429 3.644 50,0 Assoziierte Unternehmen DMG MORI Finance GmbH, Wernau 22.105 42,6 Magnescale Co. Ltd., Kanagawa, Japan T JPY 6.496.000 49.561 44,1 Magnescale Europe GmbH, Wernau29) 2.330 44,1 Magnescale Americas, Inc., Davis, USA29) T USD 1.033 949 44,1 1) Die Werte entsprechen den nach landesspezifischen Vorschriften aufgestellten Abschlüssen und zeigen nicht den Beitrag der Gesellschaften zum Konzernabschluss. Die Umrechnung der Auslandswerte erfolgt für das Eigenkapital mit dem Stichtagskurs. 2) mit Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zur DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT 3) Die inländische Tochtergesellschaft hat die gemäß § 264 Abs. 3 HGB erforderlichen Bedingungen für die Inanspruchnahme der Befreiungsvorschrift erfüllt und verzichtet deshalb auf die Offenlegung ihrer Jahresabschlussunterlagen. 4) Die inländische Tochtergesellschaft hat die gemäß § 264 Abs. 3 HGB erforderlichen Bedingungen für die Inanspruchnahme der Befreiungsvorschrift erfüllt und verzichtet deshalb auf die Aufstellung eines Lageberichts. 5) Beteiligung der GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH 6) mit Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zur GILDEMEISTER Beteiligungen GmbH 7) Beteiligung der DECKEL MAHO Pfronten GmbH 8) mit Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zur DECKEL MAHO Pfronten GmbH 9) Beteiligung der GILDEMEISTER Partecipazioni S.r.l. 10) Beteiligung der DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER 11) mit Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zur DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER 12) Beteiligung der DMG MORI Deutschland GmbH 13) mit Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zur DMG MORI Deutschland GmbH 14) Beteiligung der DMG MORI Services GmbH 15) mit Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zur DMG MORI Services GmbH 16) Beteiligung der DMG MORI Netherlands Holding b.v. 17) Beteiligung der DMG MORI Sales and Service Holding AG 18) Beteiligung der DMG MORI EUROPE AG 19) Beteiligung der DMG MORI Austria International GmbH 20) Beteiligung der DMG MORI UK Limited 21) Beteiligung der DMG MORI Europe Holding AG 22) Beteiligung der antiquitas Verwaltungsgesellschaft mbH 23) Beteiligung der DMG MORI Singapore Pte. Ltd. 24) Beteiligung der DMG America Inc. 25) Beteiligung der GILDEMEISTER energy solutions GmbH 26) Beteiligung der DMG MORI SEIKI CANADA INC. 27) Beteiligung der DMG MORI ECOLINE Holding AG 28) Beteiligung der DMG Egypt for Trading in Machines Manufactured llc (50%) und der MORI SEIKI Egypt for Trading in Machines & Equipments llc (50%) 29) Tochtergesellschaft der Magnescale Co. Ltd. Organe der Gesellschaft Aufsichtsrat Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner, München, geboren 1965, Vorsitzender, Geschäftsführender Gesellschafter, INSTITUTE FOR MANUFACTURING EXCELLENCE GmbH * Terex Corporation, Westport Conneticut, USA, Mitglied des Board of Directors Hermann Lochbihler, Vils, geboren 1956, 1. Stellv. Vorsitzender, Leiter Einkauf der DECKEL MAHO Pfronten GmbH, Vertreter der leitenden Angestellten Mario Krainhöfner, Pfronten, geboren 1964, Stellv. Vorsitzender, Konzernbetriebsratsvorsitzender der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT, Betriebsratsvorsitzender der DECKEL MAHO Pfronten GmbH Dr. Helmut Rothenberger, Frankfurt, geboren 1949, Mitglied und Stellv. Vorsitzender, Vorsitzender der Geschäftsführung der Dr. Helmut Rothenberger Holding GmbH, • AUTANIA AG, Vorsitzender des Aufsichtsrates, • ROTHENBERGER AG, Vorsitzender des Aufsichtsrates, • PEIKER ACUSTIC GmbH & Co. KG, Vorsitzender des Aufsichtsrates Prof. Dr. Edgar Ernst, Bonn, geboren 1952, Präsident der Deutschen Prüfstelle für Rechnungslegung DPR e.V., • Deutsche Postbank AG, Bonn, Mitglied des Aufsichtsrates, • Vonovia SE, Mitglied des Aufsichtsrates, • TUI AG, Hannover, Mitglied des Aufsichtsrates, • Wincor Nixdorf AG, Paderborn, Mitglied des Aufsichtsrates Ulrich Hocker, Düsseldorf, geboren 1950, Präsident der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz e.V., • FERI AG, Bad Homburg, Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrates, * Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrates Prof. Dr.-Ing. Berend Denkena, Hannover, geboren 1959, Geschäftsführender Leiter Institut für Fertigungstechnik und Werkzeugmaschinen Leibniz Universität Hannover Dr.-Ing. Masahiko Mori, Nara, geboren 1961, Präsident der DMG MORI COMPANY LIMITED Dietmar Jansen, Memmingen, geboren 1965, 1. Bevollmächtigter (Geschäftsführer) und Kassierer IG Metall Geschäftsstelle Allgäu, * AGCO GmbH, Marktoberdorf, Stellv. Aufsichtsratsvorsitzender Dr. Constanze Kurz, Frankfurt am Main, geboren 1961, Politische Sekretärin beim Vorstand der IG Metall, Ressortleiterin des Ressorts Zukunft der Arbeit, Frankfurt am Main Matthias Pfuhl, Schmerbach, geboren 1960, Versorgungstechniker, Mitglied des Betriebsrates der DECKEL MAHO Seebach GmbH Peter Reinoss, Bergisch Gladbach, geboren 1958, Servicetechniker Elektronik, Betriebsratsvorsitzender der DMG Vertriebs und Service GmbH DECKEL MAHO GILDEMEISTER, Mitglied des Konzernbetriebsrates DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT Vorstand Dipl.-Kfm. Dr. Rüdiger Kapitza, Vaduz, Liechtenstein, Vorsitzender, * Zumtobel AG, Dornbirn, Österreich, Mitglied des Aufsichtsrates, seit 24. Juli 2015 Dipl.-Kfm. Dr. Thorsten Schmidt, Bielefeld, Stellv. Vorsitzender bis 31. Dezember 2015 Dipl.-Kfm. Björn Biermann, Bielefeld, seit 27. November 2015 Dipl.-Kfm. André Danks, Herne, bis 26. November 2015 Dipl.-Kfm. Dr. Maurice Eschweiler, Bielefeld Dipl.-Kfm. Christian Thönes, Bielefeld • Aufsichtsratsmandate gemäß § 100 AktG * Mitgliedschaft in vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen Versicherung der gesetzlichen Vertreter (Bilanzeid) Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind. Bielefeld, 8. März 2016 DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT Der Vorstand Dipl.-Kfm. Dr. Rüdiger Kapitza Dipl.-Kfm. Björn Biermann Dipl.-Kfm. Dr. Maurice Eschweiler Dipl.-Kfm. Christian Thönes Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Wir haben den von der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT, Bielefeld (bis zum 5. Juni 2015: DMG MORI SEIKI Aktiengesellschaft), aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzernbilanz, Konzern-Kapitalflussrechnung, Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und Konzernanhang - sowie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben. Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Berlin, den 8. März 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Tonne, Wirtschaftsprüfer Bröker, Wirtschaftsprüfer Bericht des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat befasste sich im Geschäftsjahr 2015 intensiv mit der Geschäfts- und Ergebnisentwicklung des DMG MORI-Konzerns. Dabei bildete auch die Vertiefung der Zusammenarbeit mit dem japanischen Partner DMG MORI COMPANY LIMITED einen wesentlichen Schwerpunkt. Ferner besprach der Aufsichtsrat mit dem Vorstand Fragen der Geschäftspolitik, der Risikolage, des Risikomanagements sowie der Compliance und der Entwicklung des Konzerns bis 2018, einschließlich der Investitionen. Auch im Berichtsjahr wurde der Aufsichtsrat vom Vorstand zeitnah, regelmäßig und umfassend über alle Vorgänge, die von wesentlicher Bedeutung für das Unternehmen waren, sowohl in den Sitzungen als auch telefonisch und schriftlich informiert. Zudem wurde dem Aufsichtsrat regelmäßig mitgeteilt, wie sich die wichtigsten Kennzahlen des Unternehmens entwickelten. Der Aufsichtsrat nahm seine Aufgaben gemäß Satzung und Gesetz mit großer Sorgfalt wahr und tagte im Geschäftsjahr 2015 im Plenum insgesamt achtmal. Die Vorsitzenden der Ausschüsse des Aufsichtsrats, die regelmäßig durch zahlreiche Sitzungen die Aufsichtsratssitzungen vorbereiteten, berichteten dem Plenum über die Inhalte und Empfehlungen der Ausschusssitzungen. Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr gab es zu den Mitgliedern des Aufsichtsrats keine Interessenkonflikte zu berichten bzw. wurden diese durch Nichtmitwirken an der Entscheidungsfindung gelöst. Im Verlauf des Berichtsjahres gab es folgende personelle Veränderungen im Vorstand: Dr. Maurice Eschweiler wurde in der Aufsichtsratssitzung vom 7. Mai 2015 mit Wirkung ab dem 1. April 2016 für die Dauer von drei Jahren wiederbestellt. Diplom-Kaufmann André Danks verließ den Vorstand zum 26. November 2015 durch Abberufung. Diplom-Kaufmann Björn Biermann wurde mit Wirkung zum 27. November 2015 als Nachfolger für einen Zeitraum von drei Jahren bis zum 26. November 2018 zum ordentlichen Vorstandsmitglied der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT als Finanzvorstand bestellt. Er verantwortet das Vorstandsressort mit den Zuständigkeiten Controlling, Finanzen, Rechnungswesen, Steuern und Risikomanagement. Das Vorstandsressort Investor Relations wurde im Rahmen der Aufsichtsratssitzung vom 26. November 2015 Dr. Rüdiger Kapitza zugeordnet. Dr. Maurice Eschweiler übernahm das IT-Ressort. Zudem verließ Dr. Thorsten Schmidt zum 31. Dezember 2015 den Vorstand. Er gehörte seit Oktober 2006 dem Vorstand an, war seit November 2012 stellvertretender Vorsitzender des Vorstands und verantwortete die Bereiche Vertrieb und Marketing. Zum 1. Januar 2016 hat Dr. Schmidt die Verantwortung für den Aufbau eines flächendeckenden Direkt-Vertriebs und -Service in den USA übernommen. Die Bereiche Vertrieb und Marketing werden zentral vom DMG MORI Global Headquarter in Winterthur geführt. Dr. Rüdiger Kapitza leitet dieses als Verwaltungsratspräsident. An der Aufsichtsratssitzung am 21. Januar 2015 nahmen der gesamte Vorstand sowie neun Aufsichtsratsmitglieder persönlich teil. Zwei Aufsichtsratsmitglieder haben durch schriftliche Stimmabgabe an der Sitzung mitgewirkt. Ein Aufsichtsratsmitglied war an der Teilnahme verhindert. Eingangs informierte der Vorstand den Aufsichtsrat ausführlich über die Struktur einer intensivierten Zusammenarbeit mit der DMG MORI COMPANY LIMITED und des darauf basierenden Cooperation Agreements 2015. Das Plenum stimmte dem Abschluss des Cooperation Agreements 2015 einstimmig zu. Aufsichtsratsmitglied Dr.-Ing. Masahiko Mori nahm an der Aussprache und an der Abstimmung nicht teil. Darüber hinaus wurde der Beschluss zur Bildung eines Ausschusses für Kapitalmarktangelegenheiten 2015 gefasst. Als Mitglieder wurden Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner, Prof. Dr. Edgar Ernst, Ulrich Hocker, Mario Krainhöfner und Dr. Constanze Kurz gewählt. Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner wurde zudem zum Vorsitzenden des Ausschusses bestellt. An der Aufsichtsratssitzung am 23. Februar 2015 nahmen im Rahmen einer Telefonkonferenz alle Mitglieder des Vorstands und elf Mitglieder des Aufsichtsrats teil. Aufsichtsratsmitglied Dr.-Ing. Masahiko Mori nahm an der Sitzung nicht teil. Gegenstand der Sitzung war die abschließende Beratung zur "Gemeinsamen begründeten Stellungnahme des Vorstands und Aufsichtsrats" gemäß § 27 Abs. 1 WpÜG zu dem freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot der Bieterin DMG MORI GmbH, Stuttgart, an die Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Vorstand und Aufsichtsrat beschlossen jeweils den Inhalt der Stellungnahme sowie die Abgabe und Veröffentlichung dieser gemeinsamen Stellungnahme. An der Bilanzsitzung am 9. März 2015 nahmen die Abschlussprüfer, der gesamte Vorstand sowie sämtliche Aufsichtsratsmitglieder teil. Der Aufsichtsrat billigte einstimmig den Jahres- und Konzernabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT zum 31. Dezember 2014. Darüber hinaus einigte er sich auf die Tagesordnung und den Gewinnverwendungsvorschlag für die 113. ordentliche Hauptversammlung. Das Plenum befasste sich mit den Berichten des Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschusses, des Technologie- und Entwicklungsausschusses sowie des Technologiebeirats. Weiterhin wurde die Geschäftsentwicklung erörtert. Darüber hinaus informierte der Vorstand den Aufsichtsrat über den Stand des Übernahmeangebots und die bisherige Annahmequote. Der Aufsichtsrat stimmte der vom Vorstand vorgeschlagenen Absenkung der Mindestbeteiligungsschwelle gegen Erhöhung des Angebotspreises zu und fasste den Beschluss zur Anpassung des Cooperation Agreements 2015. An der Aufsichtsratssitzung am 16. März 2015 nahmen im Rahmen einer Telefonkonferenz alle Mitglieder des Vorstands und neun Mitglieder des Aufsichtsrats teil. Gegenstand der Sitzung war die abschließende Beratung zur "Ergänzenden Gemeinsamen begründeten Stellungnahme des Vorstands und Aufsichtsrats" gemäß § 27 Abs. 1 WpÜG zum am 9. März 2015 veröffentlichten geänderten Übernahmeangebot der Bieterin DMG MORI GmbH, Stuttgart, an die Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Vorstand und Aufsichtsrat beschlossen jeweils den Inhalt der Stellungnahme sowie die Abgabe und Veröffentlichung dieser gemeinsamen Stellungnahme. Darüber hinaus billigte das Plenum die Einladung für die 113. ordentliche Hauptversammlung. An der Sitzung am 7. Mai 2015 nahmen sämtliche Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands teil. Hauptgegenstand der Beratungen war die Vorbereitung der 113. ordentlichen Hauptversammlung, die am darauffolgenden Tag stattfand. Weiterhin wurde die Geschäftsentwicklung erörtert und der Beschluss zur Wiederbestellung von Dr. Maurice Eschweiler als Mitglied des Vorstands gefasst. An der Aufsichtsratssitzung am 16. Juni 2015 nahmen im Rahmen einer Telefonkonferenz alle Mitglieder des Vorstands und neun Mitglieder des Aufsichtsrats teil. Hauptgegenstand der Beratungen war die Besprechung aktueller Entwicklungen sowie die Erörterung der Einrichtung eines Aufsichtsratsausschusses für Geschäfte mit Aktionären (AfGA). Zudem befasste sich das Plenum mit dem Bericht des Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschusses. An der Sitzung am 22. September 2015 nahmen alle Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats teil. Ein wichtiger Tagesordnungspunkt war die Erörterung der Geschäftsentwicklung. Zudem befasste sich das Plenum mit den Berichten des Finanz- und Prüfungsausschusses, des Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschusses sowie des Technologie- und Entwicklungsausschusses. Auf Vorschlag des Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschusses wurde vom Plenum der Beschluss gefasst, dass bei der Besetzung des Vorstands der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT bis spätestens 30. Juni 2017 ein Anteil weiblicher Vorstandsmitglieder in Höhe von 20% erreicht werden soll. Weiterhin wurde auf Vorschlag des Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschusses vom Aufsichtsrat eine Selbstverpflichtung gemäß Ziffer 5.4.1. des Deutschen Corporate Governance Kodexes beschlossen. Im Kapitel Corporate Governance auf Seite 39 werden die diesbezüglichen Ziele im Einzelnen aufgeführt. Darüber hinaus wurden ohne Mitwirken des Aufsichtsratsmitglieds Dr.-Ing. Masahiko Mori Beschlüsse zur Einrichtung eines Ausschusses für Geschäfte mit Aktionären (AfGA) sowie zur Ergänzung der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat um einen neuen § 12, betreffend den Ausschuss für Geschäfte mit Aktionären, gefasst. Als Mitglieder des Ausschusses für Geschäfte mit Aktionären wurden Ulrich Hocker, Dr. Helmut Rothenberger, Hermann Lochbihler und Mario Krainhöfner gewählt. Ulrich Hocker wurde zudem zum Vorsitzenden des Ausschusses bestellt. Weiterhin wurde ohne Mitwirken des Aufsichtsratsmitglieds Dr.-Ing. Masahiko Mori ein Beschluss zur Umstrukturierung des Gesellschafterkreises bei der DMG MORI Finance GmbH sowie zur möglichen Beendigung des Anstellungsvertrages von Dr. Thorsten Schmidt gefasst. An der Planungssitzung am 26. November 2015 nahmen sämtliche Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands teil. Zu Beginn fasste der Aufsichtsrat die Beschlüsse zur Abberufung von Diplom-Kaufmann André Danks als Vorstandsmitglied, zur Bestellung von Diplom-Kaufmann Björn Biermann zum Mitglied des Vorstands sowie zur geänderten Ressortverteilung im Vorstand. Im Mittelpunkt der folgenden Beratungen standen die Unternehmensplanung für die Jahre 2016 bis 2018 sowie die Investitionsplanung für das Jahr 2016. Im Anschluss billigte der Aufsichtsrat das Investitionsbudget sowie die Konzernplanung 2016 einschließlich der Konzernbilanz und der Konzern-Kapitalflussrechnung; auch der Mittelfristplanung für die Jahre 2017 und 2018 stimmte er zu - ebenfalls einschließlich der entsprechenden Konzernbilanz und Konzern-Kapitalflussrechnung. Darüber hinaus wurden die Schwerpunkte der Abschlussprüfung zum 31. Dezember 2015 festgelegt. Zu ihnen zählen die Umsatzrealisierung (IAS 18) aus dem Verkauf von Gütern unter Berücksichtigung der Bill S Hold-Umsätze (auch im Hinblick auf die Änderung durch IFRS 15), die Kapitalflussrechnung und dazugehörige Anhangangaben (IAS 7) und Angaben in der Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie dem Anhang der Tochtergesellschaften zu "related parties" (IAS 24) für Zwecke der Einbeziehung in den Konzernabschluss. Das Plenum befasste sich auch mit den Berichten des Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschusses, des Technologie- und Entwicklungsausschusses sowie des Ausschusses für Geschäfte mit Aktionären. Weiterhin wurde der Beschluss zur Ausgestaltung der variablen Vorstandsvergütung für das Jahr 2016 im Hinblick auf die kurzfristige und langfristige sowie die individuelle leistungsbasierte Vergütung auf Basis der Regelungen zum "Short-Term-Incentive" (STI ) und zum "Long-Term-Incentive" (LTI) gefasst. Zudem wurde die Geschäftsordnung für den Ausschuss für Geschäfte mit Aktionären (AfGA) beschlossen. Ein Großteil der Arbeit des Aufsichtsrats wird in den verschiedenen Ausschüssen geleistet: Der Finanz- und Prüfungsausschuss kam im Geschäftsjahr 2015 zu sechs Sitzungen zusammen. In seinen Sitzungen befasste sich der Ausschuss mit dem jeweiligen Status der Finanzen, Entwicklung des Free Cashflows, des Net Working Capital, der Steuern und der laufenden Betriebsprüfungen. Gegenstand seiner Prüfungen und Beratungen waren zudem das Risikomanagement, der Revisionsbericht 2014 sowie der Compliance-Bericht 2014. Der Ausschuss prüfte den Einzel- und Konzernabschluss, bereitete die Billigung und Feststellung der Jahresabschlüsse vor und bewertete den Vorschlag zur Bestellung des Abschlussprüfers; er überwachte die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers und holte dessen Unabhängigkeitserklärung gemäß Ziffer 7.2.1 des Deutschen Corporate Governance Kodex ein. Weitere Themen des Ausschusses waren aktuelle IFRS-Änderungen, die EU-Audit-Reform, die durch die Mehrheitsbeteiligung unseres japanischen Partners erforderliche Implementierung eines internen Kontrollsystems nach japanischen gesetzlichen Regelungen (J-SOX/Naibutousei) im DMG MORI-Konzern sowie die mögliche Veräußerung der Aktienanteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED. Darüber hinaus bereitete er Beschlussvorschläge zur Umstrukturierung des Gesellschafterkreises bei der DMG MORI Finance GmbH, zur Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG sowie zu den Prüfungsschwerpunkten 2015 vor. Der Personal-, Nominierungs- und Vergütungsausschuss tagte fünfmal. Der Ausschuss bereitete die Beschlussvorschläge über die Vergütung des Vorstands im Hinblick auf die kurzfristige und langfristige sowie die individuelle leistungsbasierte Vergütung auf Basis der Regelungen zum "Short-Term-Incentive" (STI ) und zum "Long-Term-Incentive" (LTI) vor, einen Beschlussvorschlag für den Aufsichtsrat zur Ausgestaltung der variablen Vorstandsvergütung 2016 sowie Beschlussvorschläge zur zukünftigen Aufsichtsrats- und Vorstandsbesetzung. Darüber hinaus empfahl er die Wiederbestellung von Dr. Maurice Eschweiler, die Abberufung von Diplom-Kaufmann André Danks als Vorstandsmitglied sowie die Bestellung von Diplom-Kaufmann Björn Biermann zum Mitglied des Vorstands. In seinen Sitzungen befasste sich der Ausschuss ohne Mitwirkung von Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner zudem mit einer vertraglichen Vereinbarung in Bezug auf die Zusammenarbeit mit dem "Institute for Manufacturing Excellence" (IMX). Das IMX, dessen geschäftsführender Gesellschafter der Aufsichtsratsvorsitzende Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner ist, bietet Unternehmen eine anerkannte Expertise zur Optimierung ihrer Produktions- und Logistiksysteme an. Die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT arbeitet mit dem IMX im Rahmen des Projekts "TAKT" seit dem Jahr 2013 zusammen. Ziel von "TAKT" ist die Optimierung von Produktionsprozessen sowie die Implementierung der werksübergreifenden Standards in allen Standorten. Der Ausschuss stellte ohne Mitwirkung von Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner fest, dass der Vertragsabschluss einen großen Nutzen für die Gesellschaft bringt, die Leistungen nicht mit der Vergütung der Aufgaben eines Aufsichtsrats zahlbar sind und stimmte dem Vertragsabschluss zur Fortführung des Projekts zu. Zu drei Sitzungen kam der Technologie- und Entwicklungsausschuss zusammen. Zum Gegenstand seiner Beratungen und Analysen zählten sowohl allgemeine technische Themen, wie generelle Trends im Werkzeugmaschinenbau als auch spezielle Themen, wie die Ausrichtung des Produktportfolios sowie das Investitionsbudget. Darüber hinaus bereitete der Ausschuss Beschlussvorschläge zur Verabschiedung des Investitionsvolumens 2016 vor und erörterte den Fortschritt des Projekts "TAKT". Der Ausschuss für Kapitalmarktangelegenheiten 2015 kam zu zwei Sitzungen zusammen. Gegenstand der Sitzungen war die Beratung und Vorbereitung der "Gemeinsamen begründeten Stellungnahmen des Vorstands und Aufsichtsrats" gemäß § 27 Abs. 1 WpÜG zum freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot der Bieterin DMG MORI GmbH, Stuttgart, an die Aktionäre der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT. Der Ausschuss endete mit Ablauf des 7. Mai 2015. Der Ausschuss für Geschäfte mit Aktionären (AfGA) tagte dreimal. Themen waren die Beratung über die Implementierung einer Transparenzstelle für Geschäfte mit Aktionären im DMG MORI-Konzern sowie über Budgets und Geschäfte mit Aktionären, die Aufstellung einer Geschäftsordnung für den Ausschuss und die Beratung zur Veräußerung der Aktienanteile an der DMG MORI COMPANY LIMITED. Der Ausschuss beschloss in seinen Sitzungen die Billigung des Vorstandsbeschlusses zur Veräußerung dieser Aktienanteile und stimmte verschiedenen Budgets und Geschäften mit Aktionären zu. Im Kapitel Corporate Governance auf Seite 37 werden die Aktivitäten des Aufsichtsrats mit Blick auf die Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG beschrieben. Seit der letzten Entsprechenserklärung vom November 2014 hat die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT den Empfehlungen der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" in der Kodexfassung vom 24. Juni 2014 seit deren Veröffentlichung im Bundesanzeiger am 30. September 2014 entsprochen. Den Empfehlungen der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" in der Kodexfassung vom 5. Mai 2015 hat die DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT seit deren Veröffentlichung im Bundesanzeiger am 12. Juni 2015 entsprochen und wird ihnen auch zukünftig entsprechen. In der Bilanzsitzung vom 8. März 2016, bei der sämtliche Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands anwesend waren, billigte der Aufsichtsrat nach eigener Prüfung und Erörterung den Jahresabschluss sowie den Konzernabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT für das Geschäftsjahr 2015; damit ist der Jahresabschluss der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT nach § 172 AktG festgestellt. Die Beschlüsse wurden vom Finanz- und Prüfungsausschuss vorbereitet. Der Aufsichtsrat schloss sich nach eigener Prüfung dem Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Bilanzgewinns an. Der Vorstand stellte den Lagebericht und den Jahresabschluss 2015 sowie den Konzernlagebericht 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT nach den Vorschriften des HGB auf. Der Konzernabschluss 2015 der DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Gemäß der Befreiungsvorschrift nach § 315a HGB wurde darauf verzichtet, einen Konzernabschluss nach HGB aufzustellen. Die Abschlussprüfer haben detailliert über ihre Prüfungshandlungen und -feststellungen berichtet und standen für ergänzende Fragen zur Verfügung; die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, erteilte für beide Abschlüsse und Lageberichte jeweils uneingeschränkte Bestätigungsvermerke. Weiter stellte der Abschlussprüfer fest, dass der Vorstand die ihm gem. § 91 Abs. 2 AktG obliegenden Maßnahmen in geeigneter Form getroffen hat. Er hat insbesondere ein angemessenes und den Anforderungen des Unternehmens entsprechendes Informations- und Überwachungssystem eingerichtet, das nach seiner Konzeption und tatsächlichen Handhabung geeignet erscheint, den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Entscheidungen frühzeitig zu erkennen. Der Vorsitzende des Finanz- und Prüfungsausschusses berichtete dem Aufsichtsrat detailliert über die Feststellungen des Finanz- und Prüfungsausschusses sowie über die Erörterungen mit den Abschlussprüfern und dem Vorstand. Aufsichtsrat und Finanz- und Prüfungsausschuss haben den Jahresabschluss und Konzernabschluss sowie den Lagebericht und Konzernlagebericht intensiv besprochen und geprüft. Der Aufsichtsrat ist - ebenso wie der Finanz- und Prüfungsausschuss - den Ergebnissen des Abschlussprüfers aufgrund eigener Prüfung beigetreten. Der Aufsichtsrat hat - ebenso wie der Finanz- und Prüfungsausschuss - keine Einwände erhoben. Ferner hat der Aufsichtsrat den vom Vorstand aufgestellten Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr 2015 nach Vorbereitung durch den Ausschuss für Geschäfte mit Aktionären eigenverantwortlich entsprechend § 312 Abs. 1 AktG geprüft und mit dem Vorstand und dem Abschlussprüfer, der auch Prüfer des Berichts ist, umfassend erörtert. Der Abschlussprüfer hat über die wesentlichen Punkte seiner Prüfung ausführlich berichtet. Dabei hat sich der Aufsichtsrat eingehend mit dem Bericht über die Prüfung des Berichts durch den Abschlussprüfer befasst. Die Erörterung hat keine Anhaltspunkte für Einwendungen ergeben. Der Abschlussprüfer hat folgenden Bestätigungsvermerk zum Bericht erteilt: "Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass 1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, 2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war." Nach dem abschließenden Ergebnis der umfassenden Prüfung des Berichts durch den Aufsichtsrat erklärt der Aufsichtsrat, dass Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr 2015 (Schlusserklärung nach § 312 Abs. 3 Satz 1 AktG) nicht zu erheben sind (§ 314 Abs. 3 AktG). Der DMG MORI-Konzern hat das Geschäftsjahr 2015 erfolgreich abgeschlossen. Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und ihre Leistungen! Bielefeld, 8. März 2016 Prof. Dr.-Ing. Raimund Klinkner, Vorsitzender des Aufsichtsrats