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D.L.S.I.

AGM Information Jun 24, 2016

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AGM Information

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DOSSIER D'INFORMATION

DE L'ASSEMBLEE

DU VENDREDI 24 JUIN 2016 à 10 HEURES

Hôtel NOVOTEL Place des Paraiges Centre St Jacques 57000 Metz

LE MOT DU PRESIDENT

Mesdames, Messieurs, Chers actionnaires,

2015, une très bonne année pour notre Groupe, notre chiffre d'affaires progresse de 5 % et nous constatons l'amélioration de nos résultats qui ont été multipliés par deux.

Notre endettement représente 500 K€ à fin décembre 2015 et nos engagements financiers se terminent au premier semestre 2016.

Tous nos efforts effectués depuis quelques années afin d'améliorer nos résultats ont été payant, nous continuons nos efforts dans les années à venir car notre marché très concurrentiel, demande une réactivité rapide de notre part, afin d'être à l'écoute de nos clients et du marché.

Pour l'année 2016 notre groupe prévoit une hausse de notre chiffre d'affaires ainsi que de nos résultats. Les premiers mois de cet exercice nous confortent dans nos prévisions.

Nous continuons notre développement tant organique que par croissance externe suivant les offres du marché.

Veuillez croire, Mesdames, Messieurs, Chers actionnaires, que nos collaborateurs ainsi que moimême, déployons tous nos efforts afin d'améliorer et de faire avancer notre Groupe.

Le Président du Directoire

Thierry DOUDOT

SOMMAIRE

Ordre du jour

  • Rapport de gestion du Directoire au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2015 et sur les comptes consolidés ;
  • Rapports des Commissaires aux comptes sur l'exécution de leur mission et sur les conventions visées à l'article L.225‐86 du Code de commerce ;
  • Approbation des comptes annuels, des comptes consolidés de l'exercice clos 31 décembre 2015, des conventions règlementées et quitus aux membres du Directoire, du Conseil de surveillance et des commissaires aux comptes ;
  • Affectation du résultat distribution de dividendes ;
  • Renouvellement des mandats des membres du Conseil de surveillance ;
  • Fixation des jetons de présence alloués au Conseil de surveillance ;
  • Programme de rachat d'actions
  • Pouvoirs pour les formalités.

Projets de résolutions

PREMIERE RESOLUTION : Approbation des comptes annuels

L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Directoire, du rapport du Conseil de surveillance et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2015 tels qu'ils lui sont présentés se soldant par un bénéfice de 6.488.645 euros. Elle approuve également les opérationstraduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports.

En conséquence, elle donne au Directoire, aux membres du Conseil de surveillance et aux commissaires aux comptes quitus entier et sans réserve de l'exécution de leur mandat pour ledit exercice.

L'assemblée générale prend acte que les comptes de l'exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses non déductibles du résultat fiscal, visées à l'article 39, 4 du Code général des impôts.

DEUXIEME RESOLUTION : Approbation des comptes consolidés

L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport des Commissaires aux comptessur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés au 31 décembre 2015 ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dansle rapportsur la gestion du groupe inclus dansle rapport de gestion.

TROISIEME RESOLUTION : Affectation du résultat ‐ Distribution de dividendes

L'assemblée générale décide d'affecter le bénéfice de l'exercice s'élevant à 6.488.645 euros de la manière suivante :

Origine :

‐ Résultat de l'exercice ……………………………………………………………………………… 6.488.645,00 €

Affectation :

Dividendes (0,46 € par action)…………………………………………………………………1.169.085,40 €
Réserve CICE …………………………………………………………………………………………4.413.926,00 €
Autres réserves ………………………………………………………………………………………… 905.633,60 €

Le dividende en numéraire sera mis en paiement au siège social à compter du 6 juillet 2016.

Ce dividende est éligible, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, à la réfaction prévue à l'article 158, 3‐2° du Code général des impôts.

L'assemblée reconnaît avoir été informée que, suite à la Loi de Finance pour 2013, les dividendes perçus, éligibles à la réfaction prévue à l'article 158, 3‐2° du Code général des impôts, sont assujettis à un prélèvement forfaitaire non libératoire et obligatoire prévu à l'article 117 Quater du Code général des impôts, dont le taux est de 21%.

L'assemblée générale prend acte de ce que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes :

Exercice Dividende
31.12.2014 0,23
31.12.2013 0,23
31.12.2012 0,23

QUATRIEME RESOLUTION : Conventions réglementées

L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L 225‐86 et suivants du Code de commerce, approuve expressément ce rapport.

CINQUIEME RESOLUTION : Examen de la convention de prestations de direction, de développement et de relations publiques (frais de siège) conclue entre la société DLSI SA à la société MARINE INTERIM SAS

L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial du Commissaire aux comptes, sur les conventions relevant de l'article L 225‐86 et suivants du Code de commerce, approuve le maintien de l'autorisation de la convention de prestations de direction, de développement et de relations publiques (frais de siège) conclue entre la société DLSI SA à la société MARINE INTERIM SAS, sur lequel le Conseil de surveillance n'a pas pu valablement délibérer faute d'atteindre le quorum requis.

Cette résolution est soumise à un droit de vote auquel les actionnaires intéressés n'ont pas participé étant précisé que leurs actions sont exclues du calcul du quorum et de la majorité.

SIXIEME RESOLUTION : Examen de la convention d'avance en compte‐courant d'associé consentie par la société DLSI SA à la société MARINE INTERIM SAS

L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial du Commissaire aux comptes, sur les conventions relevant de l'article L 225‐86 et suivants du Code de commerce, approuve le maintien de l'autorisation de la convention d'avance en compte‐courant qui y est mentionnée, sur lequel le Conseil de surveillance n'a pas pu valablement délibérer faute d'atteindre le quorum requis.

Cette résolution est soumise à un droit de vote auquel les actionnaires intéressés n'ont pas participé étant précisé que leurs actions sont exclues du calcul du quorum et de la majorité.

SEPTIEME RESOLUTION : Examen de la convention de prestations de centre d'appel conclue entre la société DLSI SA à la société MARINE INTERIM SAS

L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial du Commissaire aux comptes, sur les conventions relevant de l'article L 225‐86 et suivants du Code de commerce, approuve le maintien de l'autorisation de la convention de prestations de centre d'appel qui y est mentionnée, sur lequel le Conseil de surveillance n'a pas pu valablement délibérer faute d'atteindre le quorum requis.

Cette résolution est soumise à un droit de vote auquel les actionnaires intéressés n'ont pas participé étant précisé que leurs actions sont exclues du calcul du quorum et de la majorité.

HUITIEME RESOLUTION : Jetons de présence

L'assemblée générale fixe le montant des jetons de présence à répartir entre les membres du Conseil de surveillance pour l'exercice en cours à 140.000 euros.

NEUVIEME RESOLUTION : Renouvellement de mandats de membres du Conseil de surveillance

L'assemblée générale, constatant que le mandat de membre du Conseil de surveillance de :

  • Monsieur Raymond DOUDOT est arrivé à son terme, décide de le renouveler pour une nouvelle période de six années, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2021.
  • Monsieur Jean‐Marie NANTERN est arrivé à son terme, décide de le renouveler pour une nouvelle période de six années, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2021.
  • Monsieur Laurent LUTZ est arrivé à son terme, décide de le renouveler pour une nouvelle période de six années, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2021.

DIXIEME RESOLUTION : Programme de rachat d'actions

L'assemblée générale autorise le directoire à acheter un nombre d'actions représentant jusqu'à 10 % du capital social de la société aux fins de financer la liquidité des titres de la société pour une durée de 18 mois et en terme de cours, un cours maximum unitaire de 20 €.

Elle prend acte que le comité d'entreprise sera informé de la décision adoptée par l'assemblée générale.

Elle prend acte que le nombre d'actions pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % sus‐indiqué correspond au nombre d'actions acheté déduction faite du nombre d'actions revendu pendant la durée de l'autorisation.

Elle autorise le directoire à opérer ces opérations par tous moyens, sachant que ces actions peuvent être annulées dans la limite de 10 % du capital social par période de 24 mois, sous réserve de l'autorisation de réduire le capital social donnée par l'assemblée générale statuant aux conditions d'une assemblée générale extraordinaire.

ONZIEME RESOLUTION : Délégation de pouvoir en vue d'accomplir les formalités

L'assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès‐verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes formalités qui seront nécessaires.

Le Directoire

DLSI

Société anonyme à Directoire et Conseil de surveillance au capital de 5.082.980 euros Siège social : Avenue Eric Bousch – Technopôle Sud – 57600 FORBACH RCS SARREGUEMINES 389 486 754

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE DU 24 JUIN 2016

EXPOSE SOMMAIRE SUR LES OPERATIONS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2015

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en assemblée générale ordinaire annuelle en application des statuts et des dispositions du Code de commerce pour vous rendre compte de l'activité de la Société au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2015, des résultats de cette activité, des perspectives d'avenir et soumettre à votre approbation le bilan et les comptes annuels dudit exercice.

Ces comptes sont joints au présent rapport.

Les convocations prescrites par la loi vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais impartis.

I. RAPPORT DE GESTION DE LA SOCIETE D.L.S.I. SA

1. Activité de la Société

DLSI est un prestataire de services dont l'activité principale est la mise à disposition de personnel intérimaire ainsi que le recrutement de personne pour nos clients. Au cours de l'exercice 2015, DLSI a acquis la société C2A CONSEIL et l'a absorbé par une transmission universelle du patrimoine en décembre.

2. Evolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société, notamment de sa situation d'endettement au regard du volume et de la complexité des affaires

Le chiffre d'affaires de l'exercice s'élève à 130.139.130 € par rapport à 123.520.681 € pour l'année précédente.

Le résultat de l'exercice se monte à 6 488 644 € par rapport à 3 448 347€ pour l'exercice précédent.

Le capital social de la société s'élève à 5 082 980 € et les fonds propres à 27 115 450 €.

3. Evènements importants survenus depuis la clôture de l'exercice

Aucun évènement important n'est survenu depuis le commencement de l'exercice en cours jusqu'à l'établissement du présent rapport.

4. Principaux risques et incertitudes

Il n'y a pas de risque particulier à signaler en dehors de ceux afférents à l'exercice normal de notre activité de travail temporaire.

B. Filiales et participations

Vous trouverez ci‐dessous un tableau récapitulant les différentes filiales de la Société :

Sociétés % détention
DLSI Luxembourg SA 100
DLSI GmbH 100
PEMSA SA 88,90
DLSI Polska 50
Marine Interim SAS 51
Tercio SAS 100

1. Prises de participation

Au cours de l'exercice écoulé, notre Société a pris les participations suivantes :

Néant

2. Prises de contrôle

Au cours de l'exercice écoulé, notre Société a pris le contrôle des sociétés suivantes :

La société DLSI SA a acquis le 15 juillet 2015 la totalité des actions de la société C2A CONSEIL, SAS Unipersonnelle au capital de 650.000 € dont le siège social était sis 14 Avenue de la Plaine à 74000 ANNECY, immatriculée au RCS de ANNECY sous le numéro 479 432 387.

La société DLSI SA a par une délibération en date du 23 octobre 2015 décidé la dissolution anticipée de la société C2A CONSEIL SAS ayant entraîné la transmission universelle du patrimoine de cette dernière à son profit, en application des dispositions de l'article 1844‐5 al. 3 du Code civil.

La société C2A CONSEIL SAS a été radiée du RCS.

C. Informations concernant les commissaires aux comptes

1. Contrôle des commissaires aux comptes

Conformément aux dispositions législatives et réglementaires, nous tenons à votre disposition les rapports de votre Commissaire aux comptes.

2. Situation des mandats des commissaires aux comptes

Le Directoire a examiné la situation des mandats des commissaires aux comptes et constate qu'aucun des mandats n'est parvenu à son terme.

II. RAPPORT DE GESTION DU GROUPE D.L.S.I.

Au 31 décembre 2015 le périmètre de consolidation du groupe DLSI SA comprenait les sociétés suivantes :

Nous vous demandons conformément aux articles L 225‐100 et L 233‐16 du Code de commerce de bien vouloir approuver les comptes consolidés qui vous sont présentés en annexe, établis suivant les normes comptables internationales IAS (International Accounting Standards) / IFRS (International Financial Reporting Standards) éditées par l'IASB (International Accounting Standards Board) telles qu'adoptées par l'Union Européenne (UE).

1. Activité du Groupe

Au titre de l'exercice closle 31 décembre 2015, le chiffre d'affaires du Groupe s'est élevé à 189.880.702 € contre 180.896.131 € au titre de l'exercice précédent.

Le résultat opérationnel avant amortissements s'élève à 9.933.834 euros contre 7.278.329 euros au titre de l'exercice précédent.

Le résultat opérationnel s'élève à 9.241.097 euros contre 6.530.296 euros au titre de l'exercice précédent.

B. Evènements importants survenus depuis la clôture de l'exercice

Néant

C. Principaux risques et incertitudes

Les risques et incertitudes concernent les évolutions de textes législatives le cas échéant.

D. Activité en matière de recherche et développement

Nous espérons que ce qui précède recevra votre agrément et que vous voudrez bien voter les résolutions qui vous sont soumises.

Le Président du Directoire M. Thierry DOUDOT

Formulaire obligatoire (article 53 A
BILAN - ACTIF

DGFIP N° 2050 2016

Adresse de l'entreprise
AVENUE JEAN ERIC BOUSCH
57600 FORBACH Durée de l'exercice exprimée en nombre de mois *
12
Durée de l'exercice précédent *
12
$9$ 4 8 6 7 5 4 0 0 2 8 3
3 8
Numéro SIRET *
א ∏
Néant
Exercice N, clos le :
$\frac{31}{12}/2015$
Brut
-1
Amortissements, provisions
2
Net
3
Capital souscrit non appelé (1) AA
Frais d'établissement * ΑB АC
Frais de développement * CQ
INCORPORELLES Concessions, brevets et droits similaires AF 399 027 AG 241 729 157298
Fonds commercial (1) 21 595 513 Al 30 450 21 565 063
INMOBILISATIONS Autres immobilisations incorporelles AJ
Avances et acomptes sur
immobilisations incorporelles
AL AM
Terrains AN AO
Constructions ΑP AQ
ACTIF IMMOBILISE CORPORELLES Installations techniques, matériel et
outillage industriels
AR AS
Autres immobilisations corporelles AT 2 5 5 6 4 2 1 AU 2 110 327 446 094
INMOBILISATIONS Immobilisations en cours Α٧ 27 307 IAW 27 307
Avances et acomptes АХ
Participations évaluées selon
la méthode de mise en équivalence
CS CT
Autres participations cu 7 699 684 7 699 684
FINANCIÈRES Créances rattachées à des participations BB
Autres titres immobilisés BD ΒE
Prêts BF 172 756 ВG 172 756
MMOBILISATIONS Autres immobilisations financières * BH 290 400 BI 290 400
TOTAL (II) BJ 32 741 110 ΒK 2 3 8 2 5 0 6 30 358 604
Matières premières, approvisionnements BL ΒM
En cours de production de biens BN BO
En cours de production de services ΒP BQ
STOCKS Produits intermédiaires et finis BR BS
Marchandises BT BU
Avances et acomptes versés sur commandes BV BW
ACTIF CIRCULANT Clients et comptes rattachés (3)* BX 32 097 765 ΒY 83 870 32 013 895
CRÉANCES Autres créances (3) BZ 4 378 766 СA 48 800 4 3 2 9 9 6 6
Capital souscrit et appelé, non versé СB cc
Valeurs mobilières de placement CD 737 576 СE 89 091 648 484
DIVERS (dont actions propres :)
Disponibilités
CF 1 369 307 CG
Charges constatées d'avance (3)* CH 528 058 сı 1 369 307
528 058
TOTAL (III) 39 111 473 CK 221 762 38 889 711
Frais d'émission d'emprunt à étaler (IV) CW
Comptes
régularisation
Primes de remboursement des obligations (V) CM
Ecarts de conversion actif* (VI) CN
TOTAL GÉNÉRAL (I à VI) co 71 852 584 1A 2 604 268 69 248 316
Renvois: (1) Dont droit au bail:
67432
(2) Part à moins d'un an des
Immobilisations financières nettes :
CP 463 157 CR
(3) Part à plus d'un an :
Clause de réserve
de propriété :
Immobilisations:
Stocks: Créances :
Formulaire obligatoire (article 53 A
du code général des impôts)

BILAN - PASSIF avant répartition $\circled{2}$

Désignation de l'entreprise : D.L.S.I.
------------------------------- ----------
D.L.S.I.
Désignation de l'entreprise :

Néant
Exercice N
Capital social ou individuel (1)* (Dont versé : DA 5 082 980
Primes d'émission, de fusion, d'apport, DB 3 889 945
EK
Ecarts de réévaluation (2)* (dont écart d'équivalence
DC
Réserve légale (3) DD 508 298
Réserves statutaires ou contractuelles DE
B1
Réserves réglementées (3)*
Dont réserve spéciale des provisions pour fluctuation des cours
DF
CAPITAUX PROPRES Autres réserves
EJ
Dont réserve relative à l'achat d'œuvres originales d'artistes vivants
DG 11 016 410
Report à nouveau DH
RÉSULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) DI 6488644
Subventions d'investissement DJ
Provisions réglementées * DK 129 171
TOTAL (1) DL 27 115 450
Produit des émissions de titres participatifs DM
Autres fonds Avances conditionnées DN
TOTAL (II) DO
Provisions pour risques DP 674 637
Provisions
pour risques
et charges
Provisions pour charges DQ 366812
TOTAL (III) DR 1041449
Emprunts obligatoires convertibles DS
EXEMPLAIRE A CONSERVER PAR LE DECLARANT Autres emprunts obligataires DT
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (5) DU 5 3 2 9 4 4 7
Emprunts et dettes financières divers (Dont emprunts participatifs
EI
DV 4 557 495
DETTES (4) Avances et acomptes reçus sur commandes en cours DW
Dettes fournisseurs et comptes rattachés DX
Dettes fiscales et sociales DY 1 202 112
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés DZ 29 400 378
Autres dettes EA 601982
Compte
régul.
Produits constatés d'avance (4) EB
TOTAL (IV) EC 41 091 416
Écart de conversion passif *
(V)
ED
TOTAL GÉNÉRAL (I à V) EE 69 248 316
(1) Écart de réévaluation incorporé au capital 1B
Réserve spéciale de réévaluation (1959) 1C
(2) Dont
Écart de réévaluation libre
1D
RENVOIS Réserve de réévaluation (1976) 1E
(3) Dont réserve spéciale des plus-values à long terme* EF
(4) Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an EG 41 091 416
Copyright Mae (2016) (5) Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP EH 4 4 6 4 6 2 3

Formulaire obligatoire (article 53 A)
du code général des impôts).

$\widehat{3}$

COMPTE DE RÉSULTAT DE L'EXERCICE (en liste)

Exercice N
Exportation et livraisons
France
Total
intracommunautaires
Ventes de marchandises
FB
FC
FA
FD
FE
biens

FF
Production vendue
PRODUITS D'EXPLOITATION
FG
Services
FH
FI
123 816 038
6 323 091
130 139 130
Chiffres d'affaires nets

FJ
123 816 038
FK
6 323 091
FL
130 139 130
Production stockée
FM
Production immobilisée

FN
Subventions d'exploitation
FO
FP
3 417 669
Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges * (9)
46 022
FQ
Autres produits (1) (11)
Total des produits d'exploitation (2) (I)
FR
133 602 821
FS
Achats de marchandises (y compris droits de douane)
216 966
FT
Variation de stocks (marchandises)

FU
Achats de matières premières et autres approvisionnements (y compris droits de douane)
FV
Variations de stock (matières premières et approvisionnements)

CHARGES D'EXPLOITATION
FW
7 456 785
Autres achats et charges externes (3) (6 bis)
FX
4 791 022
Impôts, taxes et versements assimilés

FY
Salaires et traitements
89 624 860
FZ
23 459 425
Charges sociales (10)
GA
253 115
- dotations aux amortissements

DOTATIONS
D'EXPLOITTION
Sur immobilisations

- dotations aux provisions
GC
53 603
Sur actif circulant : dotations aux provisions

GD
Pour risques et charges : dotations aux provisions
GE
1 3 1 8 2 2 5
Autres charges (12)
Total des charges d'exploitation (4) (II)
GF
127 174 005
GG
1 - RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)
6428815
Bénéfice attribué ou perte transférée
opérations
GH
(III)
Perte supportée ou bénéfice transféré

GI
(IV)
GJ
Produits financiers de participations (5)
932 322
GK
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (5)
PRODUITS FINANCIERS
GL
Autres intérêts et produits assimilés (5)
9 1 3 2
GM
Reprises sur provisions et transferts de charges
2 7 2 0
GN
Différences positives de change
6 2 1 6
GO
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
306
Total des produits financiers (V)
GP
950 698
GQ
Dotations financières aux amortissements et provisions *
CHARGES FINANCIERES
GR
439 534
Intérêts et charges assimilées (6)
GS
Différences négatives de change
206 228
GT
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total des charges financières (VI)
GU
645 763

2 - RESULTAT FINANCIER (V - VI)
304 935
3 - RESULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (I - II + III - IV + V - VI)
GW
D.L.S.I.
Désignation de l'entreprise :-
Néant
6 733 751

Copyright Mtae (2016)

EXEMPLAIRE A CONSERVER PAR LE DECLARANT

(RENVOIS : voir tableau n° 2053) * Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n° 2032.

COMPTE DE RÉSULTAT DE L'EXERCICE (suite)

D.L.S.I.
Désignation de l'entreprise :
Néant
Exercice N
Produits exceptionnels sur opérations de gestion HA 283 840
Produits exceptionnels sur opérations en capital * HB
Produits
Exceptionnels
Reprises sur provisions et transferts de charges HC 85 000
Total des produits exceptionnels (7) (VII) HD 368 840
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion (6 bis) HE 175 530
Charges exceptionnelles sur opérations en capital * HF
EXCEPTIONNELLES Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions ΗG 280 669
Total des charges exceptionnelles (7) (Viii) HH 456 200
4 - RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII - VIII ) HI $-87359$
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (1) HJ
Impôts sur les bénéfices * (X) HK 157 747
TOTAL DES PRODUITS (I + III +V + VII ) HL 134 922 361
TOTAL DES CHARGES ( $ + V + V +$ VIII + $ X + X$ ) HM 128 433 716
5 - BÉNÉFICE OU PERTE (total des produits - total de charges) HN 6488644
(1) Dont produits nets partiels sur opérations à long terme HO
produits de locations immobilières HY
(2) Dont
Produits d'exploitation afférents à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous)
1G
Crédit-bail mobilier * HP 12 3 4 7
(3) Dont
Crédit-bail immobilier
HQ
(4) Dont charges d'exploitation afférentes à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous) 1H
(5) Dont produits concernant les entreprises liées 1J
(6) Dont intérêts concernant les entreprises liées 1K
$(6 \text{bis})$ Dont dons faits aux organismes d'intérêt général (art. 238 bis du C.G.I) HX
(9) Dont transferts de charges A1
(10) Dont cotisations personnelles de l'exploitant (13) A2 3 346 602
(11) Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (produits) A3
RENVOIS (12) Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (charges) A4
(13) Dont primes et cotisations
complémentaires personnelles :
A6
obligatoires A9
594 417
facultatives Exercice N
(7) Détail des produits et charges exceptionnels (Si le nombre de lignes est insuffisant, reproduire le cadre (7) et le joindre en annexe) : charges exceptionnelles Produits exceptionnels
Carpa indemnites salariales 42 021
Rentré sur créances irrécouvrables 21 405
Retour à meilleure fortune GMBH 44 763
Exercice N
(8) Détail des produits et charges sur exercices antérieurs : charges antérieures Produits antérieures
Pénalités fiscales 2014 61 042
reprises URSSAF 2014 28 9 69 112 959
DIVERS 41 545 92 363
Remboursement assurances 10850

Formulaire obligatoire (article 53 A
du code général des impôts).

$\binom{4}{}$

Copyright Mtae (2016)

The explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n° 2032

SOCIETE D.L.S.I. SA

SA AU CAPITAL DE $\epsilon$ 5 082 980 EUROS

SIRET 389 486 754 00283

Avenue Jean Eric Bousch CS 40163

57603 FORBACH CEDEX

ANNEXE AU BILAN

Aux comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2015 établis en euros et caractérisés par les données suivantes :

- Total du bilan 69249416E
- Total des produits du compte de résultat : 134 922 361 €
- Résultat de l'exercice 6488645€

L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 01 Janvier au 31 Décembre 2015.

Les notes ou tableaux, dont un récapitulatif figure ci-après, font partie intégrante des comptes annuels qui ont été établis en date du 31/12/2015 Par Le Directeur Financier.

ANNEXE - NOTE Nº 01

REGLES ET METHODES COMPTABLES

(Code de commerce : Article 9, 11 - décret n° 83.1020 : articles 7, 21 et 24)

Application du règlement ANC 2014-3 du 5 juin 2014.

Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence conformément aux hypothèses de base :

Continuité de l'exploitation Permanence des méthodes Indépendance des exercices

Et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

Immobilisations corporelles:

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire (L) ou dégressif (D) en fonction de la durée de vie prévue :

Agencements et aménagements : L $10\%$ à 20 %
Installations techniques
Matériel et outillage industriels : $\qquad \qquad$ 1. 20 %
Matériel de transport
Mobilier et matériel de bureau : $L = 20\%$ à 33 1/3 %

Participations, autres titres immobilisés, valeurs mobilières de placement.

La valeur brute est constituée par le coût d'achat et les frais accessoires.

La valeur d'inventaire des titres de participation correspond à la valeur d'utilité estimée à partir d'éléments de rentabilité et de flux prévisionnels de trésorerie.

Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

Les frais d'acquisition (droits de mutation, honoraires, frais d'actes ou commissions) des titres de participations sont fiscalement incorporés au prix de revient des titres et amortis sur 5 ans au titre des amortissements dérogatoires. Les frais sont comptablement incorporés au coût d'entrée des titres.

Fonds de commerce :

Pour les fonds de commerce, la valeur recouvrable est estimée à chaque date de clôture.

Lorsque les actifs testés ne génèrent pas de flux de trésorerie indépendants, le plus petit groupe d'actifs incluant l'actif testé qui génère des flux de trésorerie indépendants est alors testé (unité génératrice de trésorerie).

Une perte de valeur est comptabilisée si la valeur comptable d'un actif ou de son unité génératrice de trésorerie est supérieure à sa valeur recouvrable, la plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur diminuée des coûts de la vente. La valeur d'utilité de l'unité génératrice de trésorerie est déterminée sur la base d'une actualisation des flux de trésorerie générés par l'unité génératrice de trésorerie. Ces flux de trésorerie ont été déterminés sur les bases suivantes : le prévisionnel 2016, année de référence, établi par les commerciaux et validé par la direction, le résultat de l'agence sur les années passées pour estimer le % de rendement à venir une actualisation de 9,00% et une progression du chiffre d'affaires estimée pour les années suivant l'année de référence. Au-delà de 2019, la société a appliqué un taux d'inflation de 1.5% aux projections de flux de trésorerie. Le taux d'actualisation correspond à : (coût des fonds propres soit 10.45 % x part des fonds propres soit 90 %) + (coût de la dette après impôt soit 3.85 % x part de la dette soit 10 %). Le coût des fonds propres correspond au taux d'intérêt de l'OAT à 10 ans, auquel s'ajoute une prime de marché actions et une prime de risque spécifique

Les tests de perte de valeur sont effectués au niveau de chaque unité génératriee de trésorerie. Ces dernières ont été alignées sur des regroupements d'agences par zone géographique.

Les pertes de valeur sont comptabilisées dans le compte de résultat. Une perte de valeur comptabilisée au titre d'une unité génératrice de trésorerie est affectée d'abord à la réduction de la valeur comptable du fonds de commerce, puis à la réduction de la valeur comptable des autres actifs de l'unité au prorata de la valeur comptable de chaque actif de l'unité.

Les tests de dépréciation réalisés à fin 2015 intègrent une hypothèse d'augmentation de l'activité globale en 2016 supérieur à 3.4 %.

Dans nos projections pour les UGT françaises, le CICE (crédit d'impôt pour la compétitivité et pour l'emploi) est intégré en diminution des charges de personnel à hauteur de 6 % de la masse salariale concernée conformément aux dispositions en vigueur. Ce dispositif a été appliqué pour toute la période de prévisions détaillées. Compte tenu du contexte général de diminution des charges pesant sur les entreprises, nous avons considéré que le dispositif sera maintenu au-delà de la période des prévisions détaillées dans les mêmes propositions.

Sur la base des tests de dépréciation effectués à fin 2015, aucune unité génératrice de trésorerie ne nécessite de dépréciation de ses actifs.

Créances & dettes

Les créances et dettes sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire d'une créance est inférieure à sa valeur comptable.

Pour les opérations de mobilisation de créances, la société, considérant qu'il s'agit d'un seul et même compte de trésorerie, comptabilise globalement ces opérations.

Information sur le crédit d'impôt pour la compétitivité et l'emploi (CICE)

Le CICE est comptabilisé au crédit de compte 64 « Charges de personnel » et au débit d'un compte « Impôts ». Il a été préfinancé par la BPI à hauteur de 85 %.

Opérations en devises

Si de telles opérations ont eu lieu, les charges et produits sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date d'opération. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice. La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en "écart de conversion". Los pertes latentes de change non compensées font l'objet d'une provision pour risques.

Acquisition

En juin 2015, DLSI SA a acquis la société C2A pour 2052 KE. Cette société a fait l'objet d'une TUP en décembre 2015, générant un chiffre d'affaires de 476 KE sur la période du ler au 31 décembre 2015.

ANNEXE - NOTE N° 02

ETAT DE L'ACTIF IMMOBILISE

(Décret nº 83.1020 : article 24)

Ces informations sont données par le tableau 2054 N ci-joint.

ANNEXE - NOTE Nº 03

ETAT DES AMORTISSEMENTS

(Décret nº 83.1020 ; article 24)

Ces informations sont données par le tableau 2055 N ci-joint.

Nº 2054 2016

IMMOBILISATIONS

D.L.S.I.
Désignation de l'entreprise
Néant
CADRE A
IMMOBILISATIONS
Yaleur brute des
Immobilisations au
Augmentations
Consécutives à une réevaluation prati-
que au cours de l'exercice ou résultant
d'ure mise en equivalence
Acquisitions, créations, apports
et virements de poste à poste.
Frais d'établissement et de développement TOTAL I cz D 8 D9
Autres postes d'immobilisations incorporelles TOTAL II ΚD 21316839 KE KF 679 793
Terrains KG KH к
Sur sol propre Dont Composerts Ĺ9 ΚJ КK KL
Constructions Sur sol d'autrul Dars Composarts M1 ΚN ĸo
Trataluniors generales, and appropriations Longeland
CONE
Congriums
M2
M3
КР KQ ΚR
Installations techniques, materiel
Installations générales, agencements,
et aménagements divers
KS КT ΚU
CORPORELLES immobilisations
aroorelles
Κ٧ 1767363 κw ĸх 83 804
Maleriel de Lransport К۲ 1219 KZ LA 66 318
Ó Matériel de bureau et mobilier informatique 846 189 LC LD 88787
ă Emballages récupérables et
divers
LE LF LG
Immobilisations corporelles en cours 3 043 Ц LJ 27 307
Avances et acomptes ււ LM
TOTAL III 2617816 ιo LP 266 216
Participations evaluées par mise en equivalence 8G 8T
Autres participations 8U 7707604 8W
Autres titres immobilisés 1P 1R 15
FINANCIERES Prêts et autres immobilisations financières 1T 555 026 10 42 598
TOTAL IV LQ 8 262 630 LR LS 42 598
TOTAL GÉNÈRAL (I + II + III + IV) ΙØG 32 197 286 ØН ØJ 988 607
CADRE B IMMOBILISATIONS Bir ve emen 1 of poirr
a poste
Diminutions Not bestar to the first two parties Valeur brute des
immobilisations à
la fin de l'exercice
Réevaluation légale * ou évaluation
par mise en equivalence
retor a tariane del Tambol Marsar
on fin d'exercice
Frais d'établissement
et de développement
TOTAL I іН D7
INCORP Autres postes d'immobilisations
incorporelles
TOTAL II
10 2091 LW 21 994 540 ۱X
Terrains IP LX LY LZ
Constructions Sur sol propre
Sur sol d'autrui
ıQ
IR.

МD

ME
мc
MF
Inst. gales, agencements et
aménagem. des constructions
lis MG М
inoustries Installations techniques, matériel et outillage IJ MJ мк ML.
Inst, gales, agencements,
aménagements divers
ΙU ww 183 773 MN I 667 394 MO
CORPORELLES Autres Matériel de transport ł۷ MQ. 67 538 MR
Immobilisa ·
tions
Matériel de bureau et
informatique, mobilier
мs 113 488 мT 821488 ΙMU
corporelles Emballages recuperables
et divers
١Х м٧ мw мХ
Immobilisations corporelles en cours 3 043 мZ 27307 NB
Avances et acomptes ١Ċ ND NE NF
TOTAL III 3 043 NG 297 261 ΝH 2 583 728 ΝI
Participations évaluées par mise en équivalence 17. Øυ м7 iaw
Autres participations
۱Ø
ØX 7920 Ø۲ 7699684 ØZ
Autres titres immobilisés 26 20 20
FINANCIBIES Prêts et autres immobilisations financières 12 2E 134 467 2F 463 157 26
TOTAL IV 13 NJ 142 387 8 162 841 2H
TOTAL GÉNÉRAL (1+11+11) + IV) 14 3 0 4 3 ØК 441 739 ØL. 32 741 110 lom

N° 2055 2016

AMORTISSEMENTS

Designation de l'entreprise D.L.S.I. Neant
CADRE A SITUATIONS ET MOUVEMENTS DE L'EXERCICE DES AMORTISSEMENTS TECHNIQUES
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES Montant des amortissements
au debut de l'exercice
Augmentations: dotations
de l'exercice
Diminutions comortissements
afferents aux éléments scrits
de l'actif et reprises Montant des amertissements
à la fin de l'exercice
Frais d'établissement
et de développement
TOTAL 1 ĆΥ EL εм £۲
Autres immobilisations
incorporelles
TOTAL II PE 233 972 PF 40 298 PG 2091 PH 272 179
Terrains PI PJ PK PL
Sur sol propre PN PO PQ
Constructions Sur sol d'autrul PR PS ∣PU
Installations techniques, materiel el inst generales, agencements et
amérogements des constructions
PV PW PX PY
outillage industries QC
Autres Inst générales, agencements.
aménagements divers
QD 1417116 168 655 QF 188413 QG 1397358
Immobilisations Matériel de transport
"Materiet de bureau et"
1219 QI 52 301 QJ QK 53 520
corporelles informatique, mobilier
Emballages récupérables et
QL
650753 126 782
QS
118 088 QO
OT
659447
divers TOTAL III lQU 2069090 QR
347738 QW 306 501 QX 2 110 327
TOTAL GÉNÉRAL $(1 + 11 + 11)$ IØN 2 303 062 lØP 388 036 1ØQ 308 592 ØR 2 382 506
CADRE B VENTILATION DES MOUVEMENTS AFFECTANT LA PROVISION POUR AMORTISSEMENTS DÉROGATOIRES
REPRISES
DOTATIONS
immobilisations
Mouvement net des
amortissables Colonne 1
Différentiel de durée
et autres
Colonne 2 Mode degressif Colonne 3
Amortissement fiscal
exceptionnel
Colonne 4
Différentiel de durée
el autres
Colonne 5
Mode dégressif
Calonne 6
exceptionnel
Amortissement fiscal amortissements
à la fin de l'exercice
Frais d'établissement
TOTAL I
M9 N 1 N 2 N3 İN4 Ν5 N6
porelles AUTRE IMMOO, TILCOF
TOTAL II
N7 N8 Р6 P7 P8 Q1
Terrains Q2 Q3 Q4 Q5 Q6 Q7 Q8
Sur sol propre Q9 R1 RZ R3 R4 R5 R6
Constructions Sur sol d'autrel R7 R8 R9 S1 52 \$3 S4
Inst.gales, agenc
et am.des const.
55 \$6 57 S8 S9 T1 Τ2
Inst. techniques
mat. et outilage
Τ3 T4 Τ5 T6 77 T8 Τ9
inst.gales, agenc
am.dvers
U1 U 2 U4 U5 U6 U7
Matériel de
transport
U8 U9 Y1 V2 Y) γ4 Y5
Autres tramphissations
corporelles
Mat. bureau et
Inform, mobilier
V6 V7 V8 V9 W1 W2 w3
Emballages
récup, et divers
W4 W5 W6 W7 W8 W9 X1
TOTAL III X2 X3 X4 X 5 Х6 X7 X8
Frak d'acquisition de
titres de participations
TOTAL fY
NL NM ко
Total général
(l + l + l +lV)
NP NR NS. ΗT NU
Total général non venuté
(NP + NQ + NR)
nw EDESTRANDING INTERNATIONAL ИY Total général romantile
(NW - NY)
ÌίZ
CADRE C
MOUVEMENTS DE L'EXERCICE
AFFECTANT LES CHARGES REPARTIES
SUR PLUSIEURS EXERCICES
Montant net au début
de l'exercice
Augmentations Dotations de l'exercice
aux amortissements
Montant net à la
fin de l'exercice
Frais d'émission d'emprunt à etaler 29 28
Primes de remboursement des obligations SP SR

ANNEXE - NOTE Nº 04

ETAT DES PROVISIONS

(Décret nº 83.120 : article 24)

Cette information est fournie dans le tableau 2056 N ci-joint, qui reprend les provisions pour risques et charges ainsi que les provisions pour dépréciation.

Les provisions pour risques et charges sont constituées par l'IDR et une provision pour risque de change.

Pour le calcul de l'IDR, il s'agit d'une méthode prospective avec calcul des droits au jour de la retraite ramené au prorata des droits acquis avec l'ancienneté au jour de la clôture. Le calcul est réalisé individuellement pour chaque salarié.

Ce calcul tient compte des paramètres financiers suivants :

  • âge de départ 70 ans $\bullet$
  • $\bullet$ turn-over 2 %
  • augmentation moyenne annuelle des salaires 2 % $\bullet$ .
  • taux d'actualisation 2 %
  • $\bullet$ charges sociales 40 %
  • tableau de mortalité différent pour les hommes et les femmes (TH002 et TF0002) $\bullet$

Suite à un contrôle de l'URSSAF, un redressement de 857K€ a été notifié en 2014, dont une partie a été acceptée. Le comité amiable de l'URSSAF a partiellement accepté notre contestation pour 45 K€ début 2016, portant le litige résiduel à 632K€. A fin 2015, la provision de 400 K€ comptabilisée en 2014 a été maintenue.

ANNEXE - NOTE Nº 05

ETAT DES ECHEANCES DES CREANCES ET DES DETTES

(Décret nº 83.1020 : article 24)

Ces renseignements figurent dans le tableau 2057 N ci-joint.

Les emprunts et dettes auprès des établissements de crédits, sont notamment constitués :

d'un montant de 5 691 KE, représentant une mobilisation de créances qui est garantie $\bullet$ par le poste clients pour un montant de créances de 11 793 KE.

En 2014, nous avions comptabilisé à l'actif les créances sur Etat au titre du CICE et au passif les emprunts réalisés auprès de la BPI au titre du préfinancement du CICE. Ces emprunts représentaient 5 900 KE à fin 2014.

PROVISIONS INSCRITES AU BILAN

N' 2056 2016

Désignation de l'entreprise ___ D.L.S.I.
Neant
Nature des provisions Montant au début
de l'exercice
ı
AUGMENTATIONS :
Dotations de l'exercice
3
DIMINUTIONS :
Reprises de l'exercice
Montant
à la fin de l'exercice
4
Provisions pour reconstitution des
gisements miniers et pétroliers
37 ΤА TB TC.
Provisions pour investissement
(art.237 bis A-II)
3U TD TF
Provisions pour hausse des prix (I) * TG тн ΤI
Amortissements derogatoires 129 171 TM 70 129 171
Provisions réglementees Oont majorations exceptionnelles
de 30%
D3 D4 D5 D6
Provisions pour prêts d'installation
{art.39 quinquies H du CGI)
IJ ١K IL. IW.
Autres provisions réglementées (1) ЗΥ ТΡ TQ TR
TOTAL I 32 129 171 TS Ħ TU 129 171
Provisions pour litiges 4A 4B 4C 4D
Provisions pour garanties données 4E 4F 4G 4H
Provisions pour pertes sur marchés
à terme
4J 4l. 4M
Provisions pour amendes et penalités 4N 4P 4R 45
Provisions pour pertes de change 47 4U 4W
Provisions pour pensions et obliga-
tions símilaires
4X 42
Provisions pour Impôts (1) 5B 50
Provisions pour renouvellement des
Immobilisations
5F 5H 51
Provisions pour gros entretien
et grandes revisions
EO εQ ER
Provisions pour charges sociales et
fiscales sur congés a payer
5R 5S 5T 50
Provisions pour risques et charges Autres provisions pour risques et
charges (1)
845 780 5W 280 669 85 000 5Y 1041449
TOTAL II 57 845 780 т٧ 280 669 ΓW 85 000 TX 1041449
· incorporelles 6A 6B 6D
- corporelles 6F 6G 6H
Sur
Immobilisations
litres mis en
équivalence
Ø2 Ø3 Ø4 105
· titres de participation 9U 9W
autres immobilisa
tions financières [1]
Ø6 Ø7 Ø8 lØ9
Sur stocks et en codys 6N 6R 16S
Provisions pour dépréciation sur comples clients 76 5 17 6U 81315 73 962 6W 83870
Autres provisions pour
depréciation (1)
140 611 2720 7A 137891
TOTAL III 7B 217 129 81315 TZ 76 682 UA 221 762
TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III) 7C 1192080 UB 361984 UC 161 682 JUD. 1392382
- d'exploitation UE 53 603 UF 71 067
Dont dotations
et reprises
· linancières UG 2720
exceptionnelles UJ 280 669 UK 85 000
10
Titres mis en équivalence : montant de la dépréciation à la clôture de l'exercice calculé selon les règles prévues à l'article 39-1-5* du C.G.I
(1) à détailler sur feuillet séparé selon l'année de constitution de la provision ou selon l'objet de la provision.
NOTA: Les charges à payer ne doivent pas être mentionnees sur ce tableaumais être veutilées sur l'état détaillé des charges à payer dont la production est prévue par l'article 38 il de

ROTA : LIS Coarges
('annexe |ll au CGI.

ÉTAT DES ÉCHÉANCES DES CRÉANCES ET
DES DETTES A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

N° 2057 2016

D.L.S.I.
Désignation de l'entreprise :
Néant
CADRE A ETAT DES CRÉANCES Maritani i vita र । यो उप विधा A prus g un an
1
Créances rattachées à des participations UL. UM UN
DE L'ACTIE Prêts (1) (2) UP 172 756 UR 172 756 US
Autres immobilisations financières 290 400 290 400 PW
Clients douteux ou litigieux ٧Α 225 032 225 032
Autres créances clients UX 31872732 31872732
Créance représentative de titres (Provision pour dépréciation
prétés ou remis en garantie * (antérieurement constituée *
UO
21
CIRCULANT Personnel et comples rattachés 108 488 108 488
Sécurité sociale et autres organismes sociaux UZ 37 146 37 146
DE L'ACTIF impôts sur les benéfices ٧M 1911302 1911302
État et autres
collectivités
Taxe sur la valeur ajoutée ۷Β 569414 569414
publiques Autres impôts, taxes et versements assimilés ٧Ν
Divers ٧P 1219 1219
Groupe et associés (2) ٧C 1194827 1 194 827
de pension de titres) Débiteurs divers (dont créances relatives à des opérations VR 556367 556367
Charges constatees d'avance ٧s 528058 528 058
TOTAUX ۷T 37 467 747 ٧U 37 467 747 17V
- Prêts accordés en cours d'exercice
Montant
(1)
des
- Remboursements obtenus en cours d'exercice
٧D
RENVOIS VE
(2) Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques) VF
CADRE B ÉTAT DES DETTES Montant brut
$\mathbf{1}$
A 1 an au plus
$\mathbf{a}$
A plus d' 1 an et 5 ans au plus
$\mathbf{I}$
A plus de 5 ans
$\ddot{\phantom{0}}$
Emprunts obligataires convertibles (1) 7Y
Autres emprunts obligataires (1) 72
Emprunts et dettes à i an maximum à l'origine ٧G 5 3 2 0 1 3 3 5 320 133
auprès des
etablissements
de crédit (1)
à plus d'1 an à l'origine ٧H 9314 9314
Emprunts et dettes linancières divers (1) (2) 8A 475 082 475082
Fournisseurs et comptes rattachés 8B 1 202 112 1 202 112
Personnel et comptes ratiachés BC 7305854 7 305 854
Sécurité sociale et autres organismes sociaux 8D 10517951 10 517 951
États el Impôts sur les bénéfices 8E 144 967 144 967
autres Taxe sur la valeur ajoutée ٧W 8 257 100 8 257 100
collectivités
publiques
Obligations cautionnées ٧Χ
Autres impôts, taxes et assimilés ۷Q 3 174 505 3 174 505
8.
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
٧l
Groupe et associés (2)
4 082 413 4 082 413
Autres dettes (dont dettes relatives à des
opérations de pension de titres)
601982 601 982
Dette représentative de titres empruntés
ou remis en garantie 4
Z2
Produits constatés d'avance 8L
TOTAUX ۷Υ 41 091 416 ٧Z 41 091 416
(1) Emprunts souscrits en cours d'exercice ٧J (2) Montant des divers emprunts et dettes contrac-
tés auprès des associés personnes physiques
VI.
RENVOIS
Emprunts remboursés en cours
٧Κ
d'exercice
* Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n° 2012.

FONDS COMMERCIAL

(Décret nº 83.1020 : article 19)

Les fonds commerciaux inscrits à l'actif du bilan au 31 décembre 2015 sont les suivants :

Montants en € Valeur brute Dépréciation Valeur nette
DROIT AU BAIL REIMS 33 894 0 33 894
DROIT AU BAIL LONGWY 10 671 0 10 671
DROIT AU BAIL ROUEN 22 867 0 22 867
FONDS DE COMMERCE ORSAY 52 000 0 52 000
FONDS DE COMMERCE TRAIT DUNION 330 000 $\Omega$ 330 000
FONDS DE COMMERCE MEN STECK 347 980 30 450 317 530
FONDS DE COMMERCE ARCINTERIM 277 631 0 277 631
FONDS DE COMMERCE ALARYS 499 359 0 499 359
FONDS DE COMMERCE EID 1 003 310 0 1 003 310
FONDS DE COMMERCE CRITER 686 021 0 686 021
FONDS DE COMMERCE EIS HAGUENAU 145 000 0 145 000
FONDS DE COMMERCE SATEM ST SAULVE 312 500 0 312 500
FONDS DE COMMERCE EXESS PACA 2 460 000 0 2 460 000
FONDS DE COMMERCE EXESS ILE DE France 540 000 0 540 000
MALI DE FUSION ALARYS 125 041 0 125 041
MALI TECHNIQUE SIL 692 982 0 692 982
MALI TECHNIQUE MS INTERIM 329 056 0 329 056
MALI TECHNIQUE ARCADINTER 922 867 0 922 867
MALI TECHNIQUE BAT 1 375 668 0 1 375 668
MALI TECHNIQUE BAT PROVENCE 455 900 0 455 900
MALI TECHNIQUE MB SERVICES 828 100 0 828 100
MALI TECHNIQUE ELITE 537 476 0 537 476
MALI TECHNIQUE ET 3000 1879897 0 1879897
MALI TECHNIQUE ELS 2 164 700 0 2 164 700
MALI TECHNIQUE ALARYS HOLDING 3 433 803 0 3 4 3 3 8 0 3
MALI TECHNIQUE GI-V 360 162 0 360 162
MALI TECHNIQUE CH-V 323 686 0 323 686
MALI TECHNIQUE MT INTERIM 768 148 0 768 148
MALI DE FUSION C2A CONSEIL 676792 0 676 792
TOTAL 21 595 512 30 450 21 565 062

ANNEXE - NOTE Nº 07

PRODUITS A RECEVOIR

(Décret nº 83.1020 : article 23)

Comptes de tiers

4387 Organismes sociaux à Recevoir 10.267
4487 Etat produits à recevoir 1219
4687 Produits à recevoir sur débiteur et créditeurs divers 288 479

Comptes financiers

5187 Intérêts courus à recevoir
$TOTAL$ 299 965 €

ANNEXE - NOTE N° 08

CHARGES A PAYER

(Décret nº 83.1020 : article 23)

MONTANT DES CHARGES A PAYER

MONTANT

EMPRUNTS & DETTES RATTACHEES A LA PARTICIPATION DES SALARIES

168840 Intérêts courus sur emprunts et dettes assimilées 9315

168820 Intérêts courus sur dettes rattachées à la Participation ...................... 109 616

COMPTES DE TIERS

4084
4088
4081 Fournisseurs - factures non parvenues
Fournisseurs d'immobilisations, factures non parvenues
Fournisseurs - intérêts courus
216 598
4198 R.R.R. à accorder, avoirs à établir 599 978
4219 Salaires à payer 236 937
4282
4284
Dettes provisionnées pour congés à payer
Dettes provisionnées pour participation des salariés
876 663
0
4286 Personnel - autres charges à payer 1 717 680
4380 Charges à payer aux organismes sociaux 1 037 736
4486 Charges à payer à l'état 3 108 306
4558 Intérêts courus sur comptes d'associés.
4588 Intérêts courus sur opérations faites en commun avec un G.I.E. associé
4686 Charges à payer sur débiteurs et créditeurs divers 2 0 0 5
COMPTES FINANCIERS
5186 Intérêts courus à payer (banques, étab. financiers et assimilés) 6875
TOTAL 7 921 709 6

Les intérêts courus des comptes courants, ont fait l'objet d'une facturation au 31/12/2015, concernant les sociétés du groupe sur la base de rémunération de 3 % l'an.

ANNEXE - NOTE N° 09

CHARGES ET PRODUITS CONSTATES D'AVANCE

(Décret n° 83.1020 : article 23)

4860 Charges constatées d'avance

528 059€

ANNEXE - NOTE Nº 10

CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICE

(Décret nº 83.1020 : article 23)

NEANT

ANNEXE - NOTE Nº 11

ECARTS DE CONVERSION

(Décret nº 83.1020 : article 24)

Néant

ANNEXE - NOTE Nº 12

COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL

(Décret nº 83.1020 : article 24)

ACTIONS/PARTS SOCIALES
NOMINALE
NOMBRE VALEUR
- composant le capital social au début de l'exercice 2 541 490
- remboursées pendant l'exercice.
- composant le capital social en fin d'exercice

ANNEXE - NOTE Nº 13

CREDIT-BAIL

(Décret nº 83.1020 : article 53)

CREDIT BAIL MOBILIER

Eléments non significatifs

CREDIT BAIL IMMOBILIER

Néant

ANNEXE - NOTE Nº 14

ENGAGEMENTS FINANCIERS

(Décret nº 83.1020 : article 24)

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANT

Effets escomptés non échus 0€
Avals et cautions
Engagements en matière de pensions 366 812 E
DLSI s'est porté caution sur un prêt de trésorerie à la société
DLSI Luxembourg au profit de la BGL BNP PARISBAS pour
100 000 $\epsilon$
Nantissement de fonds de commerce Voir détail ci-dessous
Nantissement de Titres

1/ Nantissement de fonds de commerce

Le CIC EST et la BPLC ont nanti les fonds de commerce « EXESS» et « ALARYS » en contrepartie du prêt de 7 250 000 €

Montant restant dû au $31.12.2015 : 685500 \in$ Pour un montant initial de 7 250 000 $\epsilon$

Le Crédit Agricole a nanti le fonds de commerce de DLSI, en contrepartie d'un prêt de 1 Million d'Euros, la valeur du fonds est de 1 000 000 $\epsilon$ .

Montant restant dû au 31.12.2015 : 170.010 € Pour un montant initial de 1 000 000 $\epsilon$

ENGAGEMENTS RECUS

Garanties d'actif et de passif

Pour les acquisitions des sociétés GI-V et CH-V, les précédents actionnaires (SERFIV) ont consenti des garanties d'actif et de passif. Une garantie autonome de paiement nous a été remise aves les montants suivants :

Pour GI-V : 50 000 $\epsilon$ jusqu'au 30 septembre 2014 et 25 000 $\epsilon$ jusqu'au 31 décembre 2015.

Pour CH-V : 50 000 $\epsilon$ jusqu'au 30 septembre 2014 et 25 000 $\epsilon$ jusqu'au 31 décembre 2015.

Pour l'acquisition de MT INTERIM, l'ancien actionnaire (Mr TORIL) a consenti des garanties d'actif passif. Une Garantie bancaire à première demande nous a été remise avec les montants suivants :

Une garantie de 300 000 € valable jusqu'au 31 décembre 2014 Une garantie de 200 000 € valable jusqu'au 31 décembre 2015.

DLSI est dépositaire d'un retour à meilleur fortune, concernant sa filiale DLSI GMBH pour un montant de 72 618 $\epsilon$ .

Suite à l'acquisition de la société C2A CONSEIL en juillet 2015, la précédente actionnaire (Madame AYEL) a consenti des garanties d'actif et de passif. Une garantie autonome de paiement nous a été remise avec les montants suivants :

  • Une garantie de 300 000 $\epsilon$ valable jusqu'au 30 juin 2016
  • Une garantie de 200 000 $\epsilon$ valable du 1er juillet 2016 au 30 juin 2017
  • Une garantie de 100 000 $\epsilon$ valable du 1er juillet 2016 au 31 décembre 2018.

ANNEXE - NOTE Nº 15 LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS (Décret $n^8$ 3,1020 : article 24)

SADLSI
Luxembourg
DLSI
Gmbh
PEMSA SA MARINE
INT.
DLSI
POLSKA
TERCIO
Capital 300 000 50 000 83 000 100 000 46 800 100 000
Réserves et
report à
nouveau
3766584 $-1880$ 3 198 467 156 735 361 325 133 902
Valeur
comptable
nette
3766584 48 120 3 281 467 256 735 408 125 233 902
Quote-part
de capital
détenu
100 100 88,9 51 50 100
Avances
consenties
98 418 7948 1088461
Avances
reçues
2 423 278 9788 64 610
Engagements
donnés (*1)
100 000
Engagements
reçus
72 618
Chiffre
d'affaires HT
6 668 898 1 020 999 43 394 103 470 107 1 157 420 3 170 225
Résultats 10922 253 809 836 $-77896$ 111 668 154 716
Dividendes
distribués
150 000 0 676 560 0 72 143 0

ANNEXE - NOTE Nº 16

ELEMENTS CONCERNANT LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS

Postes liées Participations
Participations 7680820
Créances sur Participations 1 194 827
Dettes financières 1542648 2 497 675
Fournisseurs
Clients et comptes rattachés
Produits de Participations 933 343
Autres dettes 0
Charges financières 109843
Produits financiers 33 620

ANNEXE - NOTE Nº 17

CAPITAUX PROPRES

Nbre
Actions
Capital Réserves Provisions
réglementées
Résultat
Ex.
Capitaux
Propres
Dividendes
versés
Capitaux
Propres au
31/12/2014
2 541 490 5082980 12 550 850 129 171 3 448 347 21 211 348
Augmentation
réduction
capital sur
valeur
nominale
d'origine
0 0 0 0 0
Affectation
Résultat 2014
2 863 804 - 3 448 347 -584 543 584 543
Résultat 2015 6488645 6488645
Capitaux
propres au
31/12/2015
2 541 490 5 082 980 15 414 654 129 171 6488645 27 115 450

ANNEXE - NOTE $N^{\circ}$ 18

PRODUITS ET CHARGES EXCEPTIONNELS

Cette information est fournie dans le tableau 2053 ci-joint

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS

$\overline{\phantom{0}}$ France 123 893 118 €
-- Union Européenne $632249$ €

EFFECTIF au 31/12/2015 2 893 personnes.

ANNEXE - NOTE Nº 19

VARIATION DES IMPOTS DIFFERES OU LATENTS

NATURE 01/01/2015 Variation 31/12/2015
Actif Passif Actif Passif Actif Passif
Charges non déductibles temporairement
A déduire l'année suivante
. Participation des salariés 0 0 0 0 0
. Organic 192 077 178 183 192 077 178 183 0
. Provision pour perte de change 240 869 240 869 $\mathbf 0$
. Ecart de conversion actif 240 869 240 869 0 0
. Provision sur titres 91811 0 2720 89 091 0
, Déficits Fiscaux reportable
A déduire ultérieurement
800 473 0 800 473 0
. Provision IFC 336 143 366 812 336 143 366 812 0
. Autres
Impôt correspondant (taux 33,33%)
CREDIT IMPOT FUTUR
1661373 240 869 785 864 1 572 282 634 086
211 362
211 362

$ANNEXE - NOTE No 20$

HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

En € Ernst & Young Account Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen
des
comptes individuels et consolidés.
38 000 38 000
Autres diligences et prestations directement liées à
la
mission du commissaire aux comptes
Гotal 38 000

Evènement post exercice.

Sur l'année 2016, aucun évènement important n'a été constaté à ce jour qui devrait entrainer une
modification des comptes 2015.

$\mathbb{Z}^2$

ACCOUNTAUDIT

ERNST & YOUNG et Autres

DLSI Exercice clos le 31 décembre 2015

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

ACCOUNTAUDIT Immeuble Les Thiers 4. rue Piroux 54048 Nancy Cedex S.A.S. au capital de € 103.500

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Nancy

ERNST & YOUNG et Autres Tour Europe 20, place des Halles B.P. 80004 67081 Strasbourg Cedex S.A.S. à capital variable

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles

DLSI Exercice clos le 31 décembre 2015

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Aux Actionnalres,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015, sur :

  • le contrôle des comptes annuels de la société DLSI, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
  • la justification de nos appréciations;
  • · les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le directoire. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

$\mathbf{I}$ Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

H. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Evaluation des fonds commerciaux et titres de participation

Votre société détient des fonds commerciaux correspondant à des fonds de commerce acquis et à des malis techniques de fusion pour une valeur nette de € 21.565.063, ainsi que des titres de participation pour un montant de € 7.680.820 inscrits à l'actif du bilan. La note nº 1 « Règles et méthodes comptables » de l'annexe présente les principes d'évaluation de la valeur actuelle desdits actifs et l'éventuelle nécessité de constituer des provisions au cas où cette valeur serait inférieure à la valeur d'origine.

Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié de la méthode comptable précisée ci-dessus.

En outre, nous avons revu les données prévisionnelles et les hypothèses sur lesquelles la direction s'est fondée pour déterminer le montant de la valeur actuelle de ces actifs et nous nous sommes assurés du caractère raisonnable des estimations faites par la direction.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III. Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du directoire et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Nancy et Strasbourg, le 15 avril 2016

ACCOUNTAUDIT Bruno Masson

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG et Autres

Alban de Claverie

DLSI Exercice clos le 31 décembre 2015 ACCOUNTAUDIT

DLSI, S.A. Assemblée Générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2015

$\bar{z}$

Rapport spécial des commissaires aux comptes
sur les conventions réglementées

ACCOUNTAUDIT Immeuble "Les Thiers" 4. rue Piroux 5404B Nancy Cedex S.A.S. au capital de € 103.500

Commissalre aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Nancy

ERNST & YOUNG et Autres Tour Europe 20, place des Halles B.P. 80004 67081 Strasbourg Cedex S.A.S. à capital variable

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles

DLSI, S.A. Assemblée Générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2015

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Aux Actionnaires,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisées ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-58 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-58 du Code de Commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'Assemblée Générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS SOUMISES A L'APPROBATION DE L'ASSEMBLEE GENERALE

En application de l'article L. 225-88 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil de surveillance.

I - OPERATIONS REALISEES AVEC LA SA RAY INTERNATIONAL

Société Anonyme de droit luxembourgeois au capital de 68.200 €uros,

sise 58 rue des Jardins - L4151 ESCH SUR ALZETTE

Personnes concernées :

Monsieur Raymond DOUDOT - Président du conseil d'administration de la SA RAY NTERNATIONAL

Monsieur Jean-Marie NANTERN - Administrateur de la SA RAY INTERNATIONAL

Objet et motifs justifiant de l'intérêt de la convention pour la société :

Cette convention vise à mettre en place le dispositif « zéro papier » au sein de la société DLSI SA par le biais de la mise à disposition de trois personnes de la société RAY INTERNATIONAL SA en charge de la gestion des programmes et des logiciels externes et Internes, et de toutes les adaptations nécessaires au siège social et dans les agences.

Du fait de l'absence de personnel informatique employé par la société DLSI SA, celle-ci est tenue de faire appel à un prestataire extérieur afin de mener ce projet. La société RAY INTERNATIONAL SA propose par ailleurs des tarifs attractifs.

La convention est entrée en vigueur le 1er novembre 2015 et se terminera le 31 décembre 2017.

Modalités financières :

En contrepartie, la société RAY INTERNATIONAL SA facture mensuellement à la société DLSI SA une somme de 20.000 Euros.

Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, il a été facturé un montant de : 40.000 €uros (du 1er novembre au 31 décembre).

Date d'autorisation par le conseil de surveillance :

Procès-verbal des délibérations du Conseil de surveillance du 30 septembre 2015.

II - OPERATIONS REALISEES AVEC LA SARL
DLSI SPOLKA Z OGRANICZONA

Société à Responsabilité Limitée au capital social de 200.000 PLN,

sise ul. Zwyciestwa, numéro 12 - 44100 Gllwice - POLOGNE

Personne concernée :

Monsieur Raymond DOUDOT - Co-gérant de la société DLSI SPOLKA Z OGRANICZONA

Objet et motifs justifiant de l'intérêt de la convention pour la société :

Rémunération de l'avance en compte-courant consentie par la société DLSI SA à la société DLSI SPOLKA Z OGRANICZONA.

Compte tenu du faible montant de l'avance en compte courant d'associé de la société DLSI SA, la rémunération serait dérisoire. De ce fait, le conseil a décidé, à titre exceptionnel, de renoncer par simplification administrative et comptable à la rémunération dudit compte-courant.

Modalités financières :

Absence de rémunération du compte courant d'associé. A la clôture de cet exercice, l'avance s'élève à 7.948,60 €uros.

Date d'autorisation par le conseil de surveillance :

Procès-verbal des délibérations du conseil de surveillance du 30 septembre 2015.

CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L'ASSEMBLEE GENERALE

En application de l'article L, 225-57 du Code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'Assemblée Générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.

I - OPERATIONS REALISEES AVEC LA SARL DLSI SPOLKA Z OGRANICZONA

Société à Responsabilité Limitée au capital social de 200.000 PLN,

sise ul, Zwyciesłwa, numéro 12 - 44100 Gliwice - POLOGNE

Personne concernée :

Monsieur Raymond DOUDOT - Co-gérant de la société DLSI SPOLKA Z OGRANICZONA

A - CONVENTION DE PRESTATIONS DE DIRECTION, DE DEVELOPPEMENT ET DE RELATIONS PUBLIQUES

Objet de la convention pour la société :

Les frais de siège rémunérant les prestations de direction, de développement et de relations publiques sont mis à la charge de la SARL DLSI SPOLKA Z OGRANICZONA.

Date d'autorisation initiale par le conseil de surveillance : le 9 juin 2008.

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient conduit à donner initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières :

Ces frais sont facturés sur la base de 1 % du chiffre d'affaires de votre filiale DLSI SPOLKA Z OGRANICZONA.

Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, il a été facturé un montant de 11.282,18 €uros.

B-CONVENTION DE FACTURATION DE MARGE BRUTE:

Objet de la convention pour la société :

Votre Société a établi, en date du 2 janvier 2013, avec la Société DLSI SPOLKA OGRANICZONA, une convention de rémunération, à effet du 1er janvier 2013.

Par la présence de ses agences en France, la Société DLSI SA supervise le bon déroulement des mises en place du personnel de la Société DLSI SPOLKA OGRANICZONA en France.

Date d'autorisation initiale par le conseil de surveillance : le 2 janvier 2013.

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient conduit à donner initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières :

En contrepartie, la Société DLSI SA perçoit 10 % de marge brule produite en France à compter du 1e janvier 2013.

Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, la société DLSI SA a perçu la somme de 23.109 €uros.

II - OPERATIONS REALISEES AVEC LA SA PEMSA

Société Anonyme au Capital Social de 100.000 CHF,

sise Via Cantonale, 35 - 6928 MANNO - SUISSE

Personne concernée :

Monsieur Raymond DOUDOT - Président de la Société PEMSA SA

A - CONVENTION DE PRESTATIONS DE DIRECTION, DE DEVELOPPEMENT ET DE RELATIONS PUBLIQUES

Objet de la convention pour la société :

Les frais de siège rémunérant les prestations de direction, de développement et de relations publiques sont mis à la charge de la SA PEMSA.

Date d'autorisation initiale par le conseil de d'administration : le 9 juin 2008.

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient conduit à donner initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières :

Ces frais sont facturés sur la base de 1 % du chiffre d'affaires de votre filiale PEMSA. Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, il a été facturé un montant de 472.368 €uros.

B - AVANCES EN COMPTE COURANT D'ASSOCIES

Objet de la convention pour la société :

Les sommes avancées par la SA PEMSA ont fait l'objet d'une rémunération. Date d'autorisation initiale par le conseil de surveillance : le 22 octobre 2012. Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient conduit à donner initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières :

Le taux de rémunération a été fixé à 3 %.

Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, les charges financières correspondant à ces avances ont été comptabilisées pour un montant de 11.348 €uros.

Le montant de l'avance en compte courant d'associé au 31 décembre 2015 s'élève à 9.787,56 €uros.

III- OPERATIONS REALISEES AVEC LA
SA RAY INTERNATIONAL

Société Anonyme de droit luxembourgeois au capital de 68.200 €uros,

sise 58 rue des Jardins - L4151 ESCH SUR ALZETTE

Personnes concernées :

Monsieur Raymond DOUDOT - Président du conseil d'administration de la SA RAY NTERNATIONAL

Monsieur Jean-Marie NANTERN - Administrateur de la SA RAY INTERNATIONAL

Objet de la convention pour la société :

Avance en compte-courant d'associés consentie par la SA RAY INTERNATIONAL rémunérée. Les sommes avancées par la SA RAY INTERNATIONAL ont fait l'objet d'une rémunération. Date d'autorisation initiale par le conseil de surveillance : le 22 octobre 2012

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient conduit à donner initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières :

Le taux de rémunération a été fixé à 3 %.

Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, le montant des intérêts perçus par la SA RAY INTERNATIONAL s'élève à 45.981,56 €uros.

Le montant de l'avance en compte-courant d'associés au 31 décembre 2015 s'élève à 1,542,648,22 €uros.

IV - OPERATIONS REALISEES AVEC LA SA RAY ESTATE CORPORATION

Société Anonyme au Capital Social de 31.000 €uros,

rue de Baggen - L 1220 LUXEMBOURG

Personnes concernées :

Monsieur Raymond DOUDOT - Administrateur de RAY ESTATE CORPORATION

Monsieur Jean-Marie NANTERN - Administrateur de RAY ESTATE CORPORATION

Objet de la convention pour la société :

Votre Société a pris à bail auprès de la société RAY ESTATE CORPORATION les locaux de votre siège social sis Avenue Jean-Eric Bousch à FORBACH.

Date d'autorisation initiale par le conseil de surveillance : le 2 novembre 2006.

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avalent conduit à donner Initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières :

Le montant des loyers versés par la société DLSI SA au 31 décembre 2015 est de B2.228 €uros.

VI - OPERATIONS REALISEES AVEC LA SAS MARINE INTERIM

Société par Actions Simplifiée au Capital Social de 100.000 €uros,

sise Avenue Jean-Eric Bousch - 57600 FORBACH

Personnes concernées :

Tous les membres du conseil de surveillance de la société DLSI présidente de la société MARINE INTERIM.

A - CONVENTION DE PRESTATIONS DE DIRECTION, DE DEVELOPPEMENT ET DE RELATIONS PUBLIQUES

Objet de la convention pour la société :

Frais de siège rémunérant les prestations de direction, de développement et de relations publiques.

Date d'autorisation initiale par le conseil d'administration : le 9 juin 2008.

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient condult à donner initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières:

Ces frais sont facturés sur la base de 2,50 % du chiffre d'affaires de votre filiale MARINE INTERIM. Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, votre société a facturé un montant de 11.753 €uros.

B - AVANCES EN COMPTE COURANT D'ASSOCIES

Objet de la convention pour la société :

Les sommes avancées par la SAS MARINE INTERIM a votre société ont fait l'objet d'une rémunération.

Date d'autorisation initiale par le conseil de surveillance : le 22 octobre 2012.

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient conduit à donner initialement son accord à la conclusion

Modalités financières :

Le taux de rémunération a été fixé à 3 %.

Sur l'exercice clos le 31 décembre 2015, les charges financières correspondant à ces avances ont été comptabilisées pour un montant de : 354,30 Euros.

Le montant de l'avance en compte courant d'associé au 31 décembre 2015 s'élève à 64.609,71 €uros.

C - CENTRE D'APPEL

Objet de la convention pour la société :

Il a été convenu de mettre à la charge de ladite Société, les prestations de campagnes d'appel pour des prospections de clients, relances de clients et contacts avec les intérimaires, réalisées par votre Société.

Date d'autorisation initiale par le Conseil de surveillance : le 31 décembre 2011.

Le conseil de surveillance du 15 février 2016 a constaté que cette convention répondait toujours aux critères qui l'avaient conduit à donner initialement son accord à la conclusion.

Modalités financières :

Les prestations sont facturées sur la base de 0,20 % du chiffre d'affaires hors taxes. Pour l'exercice 2015, cette prestation a été facturée à ladite société pour un montant de 929 €uros.

Nancy et Strasbourg, le 15 avril 2016

Les Commissaires aux Comptes

ACCOUNTAUDIT

Bruno Masson

ERNST & YOUNG et Autres

Alban de Claverie

Groupe DLSI

Etat du résultat global consolidé

chiffres en euros 2015 2014
du 1/1/2015
au 31/12/2015
du 1/1/2014
au 31/12/2014
valeur % CA valeur % CA
Note
Chiffre d'affaires 7.1 189 880 702 100,00 180 896 131 100,00
Charges externes -9 602 044 -5,06 -9 512 365 -5,26
Charges de personnel 7.2 -168 248 184 -88,61 -161 983 539 -89,55
Impôts
et
taxes
et
versements
-3 259 988 -1,72 -3 120 718 -1,73
assimilés
Dotations - Reprises des Provisions -477 752 -0,25 -422 815 -0,23
Autres
produits
et
charges
1 641 100 0,86 1 421 635 0,79
d'exploitation 7.3
Résultat
opérationnel
avant
9 933 834 5,23 7 278 329 4,02
amortissements
Amortissements -692 737 -0,36 -748 033 -0,41
Résultat opérationnel 9 241 097 4,87 6 530 296 3,61
Produits financiers divers 7.4 22 514 0,01 11 920 0,01
Charges d'intérêt 7.4 -699 675 -0,37 -521 719 -0,29
Résultat avant impôts 8 563 936 4,51 6 020 497 3,33
Charge d'impôt y compris CVAE 7.5 -2 292 904 -1,21 -1 886 406 -1,04
Résultat net 6 271 032 3,30 4 134 091 2,29
dont attribuable aux actionnaires 6 173 995 3 934 485
ordinaires de la société mère
dont attribuable aux intérêts 97 037 199 606
minoritaires
Résultat net par action en Euros 7.6 2,38 1,55
Résultat dilué par action en Euros 7.6 2,38 1,55
Nombre d'actions 2 541 490 2 541 490
Résultat net 6 271 032 4 134 091
Autres
éléments
du
résultat
global
de la période 7.7 340 913 5 152
Effet
impôt
des
autres
éléments
du
résultat global de la période 7.7 0 37 000
Résultat global de la période 6 611 945 4 176 243
dont attribuable aux actionnaires 6 469 961 3 969 271
ordinaires de la société mère
dont attribuable aux intérêts 141 984 206 972
minoritaires

Groupe D L S I Exercice clos le 31 décembre 2015

Etat de la situation financière consolidée

chiffres en €uros Note au 31/12/2015 au 31/12/2014 Variation
ACTIF
Goodwill 5.1.1 25 351 440 24 751 514 599 926
Immobilisations incorporelles 5.1.2 966 322 1 269 103 -302 781
Immobilisations corporelles 5.1.3 726 280 742 235 -15 955
Actifs financiers 43 259 43 259 0
Actifs d'impôts différés 7.5 472 381 742 660 -270 279
Autres Actifs non courants 5.1.4 992 701 1 066 678 -73 977
Total de l'Actif non courant 28 552 383 28 615 449 -63 066
Clients et comptes rattachés 5.2.1 42 489 100 39 268 553 3 220 547
Autres créances 5.2.1 7 077 863 11 224 933 -4 147 070
Actifs financiers courant 5.2.2 0 0 0
Trésorerie 7 647 340 8 509 499 -862 159
Total de l'actif courant 57 214 303 59 002 985 -1 788 682
Actifs en vue d'être cédés 0 0 0
Total de l'actif 85 766 686 87 618 434 -1 851 748
chiffres en €uros au 31/12/2015 au 31/12/2014 Variation
PASSIF
Capital 5 082 980 5 082 980 0
Réserves consolidées 18 693 774 15 047 865 3 645 909
Résultat de l'exercice 6 173 995 3 934 485 2 239 510
Capitaux Propres part du groupe 29 950 749 24 065 330 5 885 419
Intérêts minoritaires 810 624 821 962 -11 338
Capitaux Propres 30 761 373 24 887 292 5 874 081
Provisions non courantes 6.1.1 463 800 349 837 113 963
Impôts différés passifs 7.5 173 051 253 167 -80 116
Emprunt obligataire 0 0
Emprunts et dettes financières 6.1.2 0 170 077 -170 077
Passifs non courants 636 851 773 081 -136 230
Provisions d'exploitation 6.2.1 746 852 509 637 237 215
Emprunt obligataire 0
Emprunts et dettes financières 6.1.2 8 182 958 23 005 465 -14 822 507
Fournisseurs et rattachés 6.2.2 2 953 826 2 354 007 599 819
Dettes fiscales et sociales 6.2.2 38 668 685 33 394 649 5 274 036
Autres dettes 6.2.2 3 816 141 2 694 303 1 121 838
Passifs courants 54 368 462 61 958 061 -7 589 599
Passifs en vue d'être cédés 0
Total Capitaux Propres et Passif 85 766 686 87 618 434 -1 851 748

Groupe DLSI

31/12/2015 31/12/2014
4434
1171
-2
5303
510
5813
$-2973$
0
368 2840
$-279$
17
$-117$
0
$\bf{0}$
F 0 -0
438 $-379$
$-778$
3 4 0 0
$-1875$
$-510$
1814
L 104 -141
1910
$-862$ 4371
4 1 3 8
0 0
7647 8509
7647 8 5 0 9
Ð $\theta$
Λ
$\bf{B}$
$\ddot{C}$
D
E
E 0
G
11
$\mathbf{I}$
J
K
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE - IFRS 31/12/2015
6271
1171
$\bf{0}$
7442
677
0
8119
0
$-8123$
372
$-1028$
74
1392
0
0
$-738$
0
3811
$-11429$
$-677$
7 26 1
$-1668$
8509

Variation des capitaux propres consolidés

en € Nombre
d'actions
Capital Resultat
non
distribué
Part du
groupe
Part hors
groupe
Capitaux
propres
Capitaux Propres IFRS au
31/12/2013
2 541 490 5082980 15 634 621 20 717 601 816 327 21 533 928
Dividendes versés -584 542 $-584542$ -121 337 -705879
Résultat net de l'exercice 2014 3 934 485 3 934 485 199606 4 134 091
Autres éléments du résultat global 34786 34 786 7366 42 152
Rachat de minoritaires -37 000 $-37000$ -80.000 -117 000
Capitaux Propres IFRS au
31/12/2014
2 541 490 5082980 18 982 350 24 065 330 821 962 24 887 292
Dividendes versés -584 542 $-584542$ $-153322$ -737864
Résultat net de l'exercice 2015 6 173 995 6 173 995 97037 6 271 032
Autres éléments du résultat global 295966 295 966 44 947 340 913
Capitaux Propres IFRS au
31/12/2015
2 541 490 5082980 24 867 769 29 950 749 810 624 30 761 373

La totalité du capital social a été souscrit et libéré. Le montant nominal d'une action s'élève à
2€.

Les réserves consolidées au 31 décembre 2015 se décomposent comme suit :

Réserve légale 508 K€
Autres réserves et résultats cumulés 18 186 K€

En 2015, le Groupe a versé un dividende de 0,23 € par action.

GROUPE DLSI

ANNEXE

$\mathbf{I}$

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2015 Etablie selon les normes IFRS

1. Remarque liminaire

Les comptes du Groupe DLSI au 31 décembre 2015 ont été arrêtés par le Directoire le 30 mars 2016. Ces comptes ne seront définitifs qu'à l'issue de l'assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 24 juin 2016.

Le Groupe DLSI offre des services diversifiés dont le cœur de métier est le travail temporaire. DLSI ("la Société") est une entreprise domiciliée en France.

Nom de la société mère : Siège social : Forme juridique : SIREN $\mathbb{C}$

DLSI Avenue Jean Eric Bousch 57600 FORBACH S A à directoire et conseil de surveillance 389 486 754

La monnaie de présentation des comptes consolidés est l'euro.

Toutes les entreprises incluses dans le périmètre de consolidation ont établi leurs comptes sociaux annuels à la date du 31 décembre 2015.

2. Base de préparation des états financiers

2.1 Déclaration de conformité

Les états financiers du Groupe sont établis en conformité avec les normes "IFRS" (International Financial Reporting Standards) et les interprétations IFRIC telles qu'adoptées par l'Union européenne. Les principes comptables retenus pour la préparation des états financiers au 31 décembre 2015 sont identiques à ceux appliqués pour la préparation des comptes consolidés au 31 décembre 2014, à l'exception de ceux relatifs à la nouvelle interprétation IFRIC 21 sur la comptabilisation des taxes et "Améliorations Annuelles aux nouveaux amendements de normes 2011-2013" applicables obligatoirement en 2015 et qui n'ont pas été appliqués par anticipation antérieurement. Ces nouveaux textes n'ont pas d'incidence significative sur les comptes consolidés. Enfin, le Groupe n'applique pas les textes suivants qui ne sont pas applicables en 2015 mais qui devrait l'être de manière obligatoire ultérieurement :

• IFRS 15 – Revenus provenant de contrats avec des clients (publié en mai 2014). Cette norme remplacera les normes IAS 18, Produits des activités ordinaires et IAS 11, Contrats de construction. Cette norme devrait être d'application obligatoire pour les exerciees 2018 et suivants sous réserve de son adoption par l'Europe;

• IFRS 9 - Instruments financiers (publiée en juillet 2014). Ce texte porte sur le classement et l'évaluation des instruments financiers, la dépréciation des aetifs financiers et la comptabilité de couverture. Cette norme remplacera la norme IAS 39, Instruments financiers ; elle devrait être d'application obligatoire pour les exercices 2018 et suivants sous réserve de son adoption par l'Europe;

• Amendements IFRS $11 -$ Comptabilisation des acquisitions d'intérêts dans des coentreprises (publiés en mai 2014) ;

• Amendements IAS 16 ct IAS $38 -$ Clarification sur les méthodes d'amortissement acceptables (publiés en mai 2014);

Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats Comptes consolidés et annexes du groupe Aéroports de Paris au 31 décembre 2015 Aéroports de Paris | 11

• Amendements Améliorations des IFRS 2012-2014 (publiés en septembre 2014);

• Amendements $IAS I - Initiative$ concernant les informations à fournir (publiés en décembre 2014);

• Amendements à IAS 19 – Régimes à prestations définies, cotisations versées par les membres du personnel (publiés en novembre $2013$ :

• Amendements au titre des Améliorations Annuelles 2010-2012 (publiés en décembre 2013).

S'agissant des autres textes mentionnés ci-avant, ils ne devraient pas avoir d'incidence significative sur les comptes consolidés du Groupe

$3 -$ COMPARABILITE DES EXERCICES

3.1. FAITS MARQUANTS DE LA PERIODE

En 2015, dans un contexte économique en progression, le chiffre d'affaires du groupe DLSI a progressé de 5 % par rapport à 2014 ce qui démontre notre capacité d'adaptation et nous continuons à améliorer nos marges.

3.2. EVOLUTION DU PERIMETRE

En juillet 2015 le groupe a acquis 100 % du capital de la société C2A, basée à Annecy. Avec effet au 1er décembre 2015 pour un montant total de K€ 2 117.

Du 1er janvier au 30 novembre 2015, cette société a réalisé un chiffre d'affaires de K€ 6 541 et dégagé un résultat net de K€ 248, contribuant au chiffre d'affaires du groupe à hauteur de K€ 3 677 et au résultat du groupe à hauteur de - K€ 81 pour la période du 1er juillet au 30 novembre 2015.

Conformément à la norme IFRS 3 "Regroupements d'Entreprises", le Groupe a procédé à l'évaluation de la juste valeur des actifs et passifs des entreprises acquises à la date d'acquisition. Les résultats de l'exercice d'allocation du coût d'acquisition se présentent ainsi :

Entité C2A
Date d'acquisition 01/07/2015
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles 34
Actifs financiers non courants 3
Actifs d'impôt différé
Clients et comptes rattachés 1772
Autres créances et charges constatées d'avance 157
Trésorerie et équivalent de trésorerie 1066
Emprunts et dettes financières з
Fournisseurs et comptes rattachés 32
Autres dettes et produits constatés d'avance 1604
Passif d'impôt différé
Clientele nette d'impôt différé
Juste valeur des actifs nets identifiables 1 3 9 2
Quote-part détenue dans la JV des actifs nets
identifiables
1 3 9 2
Coût d'acquisition
Clientèle
IDP sur clientèle
2052
90
30
Goodwill 599

4. Principes et méthodes comptables

Les états financiers sont principalement basés sur le coût historique, à l'exception des instruments financiers dérivés, des actifs détenus à des fins de transaction et des actifs désignés comme étant disponibles à la vente dont la comptabilisation suit le modèle de la juste valeur.

La préparation des états financiers selon les IFRS nécessite de la part de la direction l'exercice du jugement, d'effectuer des estimations et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de facon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement. Les estimations effectuées concernent essentiellement la norme IAS 36 (notes $4.3.2$ ).

Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d'une facon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

4.1. Méthodes de consolidation

Les sociétés dans lesquelles la société DLSI exerce le contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Le contrôle exclusif existe lorsque le groupe a le pouvoir de contrôler les politiques financières ou opérationnelles de manière à obtenir les avantages de leurs activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement plus de 50% des droits de vote. Elles sont déconsolidées à compter de la date à laquelle le contrôle cesse d'être exercé,

Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes.

Tous les soldes et transactions intragroupe ainsi que les produits, les charges et les résultats latents qui sont compris dans la valeur comptable d'actifs, provenant de transactions internes, sont éliminés en totalité.

Au 31 décembre 2015, le périmètre de consolidation est constitué des sociétés suivantes :

Sociétés Siège social % de détention Nature Méthode de
juridique consolidation
DLSI SA Société Intégration
FORBACH mere Sociéte mère SA globale
Intégration
DLSI Luxembourg SA ESCH S/ALZETTE А 100 globale
DLSI GMBH Intégration
KLEINBLIEDERSTROFF Α 100 SARL globale
PEMSA SA Intégration
LOCARNO (SUISSE) 01/07/2007 88.9 SA. globale
PEMSA VAUD SA Integration
LAUSANNE (SUISSE) 01/07/2007 889 SA. globale
IPEMSA GE SA Intégration
GENEVE (SUISSE) 01/07/2007 88.9 SA globale
SELECT EMPLOI Intégration
LAUSANNE (SUISSE) 01/01/2011 88,9 SA globale
MARINE INTERIM Intégration
FORBACH 01/02/2008 51 SAS globale
DLSI POLSKA Intégration
GLIWICE 01/07/2008 50 SARL globale
Intégration
TERCIO FORBACH 01/07/2011 100 SAS globale

4.2. Date de clôture

Toutes les sociétés consolidées ont un exercice social de 12 mois et clôturent le 31 décembre.

4.3. Méthodes d'évaluation

4.3.1. Goodwill

Les goodwill résultant de regroupements d'entreprises représentent les paiements effectués par le groupe lors de l'acquisition d'une agence ou d'un groupe d'agences ou des titres d'une société exploitant une ou plusieurs agences en prévision d'avantages économiques futurs générés par des actifs qui ne peuvent pas être identifiés individuellement et comptabilisés séparément.

Jusqu'au 1er janvier 2010, les goodwill étaient calculés par différence entre le coût d'acquisition, majoré des coûts directement attribuables à l'acquisition et la part du groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise à la date d'acquisition.

Pour les acquisitions postérieures au 1er janvier 2010, les goodwill sont calculés par différence entre le coût d'acquisition, c'est-à-dire la considération transférée au vendeur, incluant la juste valeur des paiements conditionnels, et la part du groupe dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l'entité acquise à la date d'acquisition.

4.3.2 Dépréciations d'actifs

Les valeurs comptables des actifs du Groupe, autres que les stocks et les actifs d'impôt différé, sont examinées à chaque date de clôture afin d'apprécier s'il existe un quelconque indicateur qu'un actif a subi une perte potentielle de valeur. S'il existe un tel indicateur, la valeur recouvrable de l'actif est estimée.

Pour les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée, la valeur recouvrable est estimée à chaque date de clôture.

Lorsque les actifs testés ne génèrent pas de flux de trésorerie indépendants, le plus petit groupe d'actifs incluant l'actif testé qui génère des flux de trésorerie indépendants est alors testé (unité génératrice de trésorerie).

Une perte de valeur est comptabilisée si la valeur comptable d'un actif ou de son unité génératrice de trésorerie est supérieure à sa valeur recouvrable, la plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur diminuée des coûts de la vente. La valeur d'utilité de l'unité génératrice de trésorerie est déterminée sur la base d'une actualisation des flux de trésorerie générés par l'unité génératrice de trésorerie. Ces flux de trésorerie ont été déterminés sur les bases suivantes :

  • le prévisionnel 2016, année de référence, établi par les commerciaux et validé par la direction.
  • le résultat de l'agence sur les années passées pour estimer le % de rendement à venir
  • une actualisation de 9,00% et une progression du chiffre d'affaires estimée pour les années suivant l'année de référence. Au-delà de 2019, le Groupe a appliqué un taux d'inflation de 1.5% aux projections de flux de trésorerie. Le taux d'actualisation correspond à : (coût des fonds propres soit 9.45 % x part des fonds propres soit 90 %) + (coût de la dette après impôt soit 3.85 % x part de la dette soit 10 %). Le coût des fonds propres correspond au taux d'intérêt de l'OAT à 10 ans, auquel s'ajoute une prime de marché actions et une prime de risque spécifique

Les tests de perte de valeur sont effectués au niveau de chaque unité génératrice de trésorerie. Ces dernières ont été alignées sur les agences ou des regroupements d'agences par zone géographique.

Les pertes de valeur sont comptabilisées dans le compte de résultat. Une perte de valeur comptabilisée au titre d'une unité génératrice de trésorerie est affectée d'abord à la réduction de la valeur comptable de tout écart d'acquisition affecté à l'unité génératrice de trésorerie, puis à la réduction de la valeur comptable des autres actifs de l'unité au prorata de la valeur comptable de chaque actif de l'unité.

Les tests de dépréciation réalisés à fin 2015 intègrent une hypothèse d'augmentation de l'activité globale en 2016 de l'ordre de 3.4 %.

Sur la base des tests de dépréciation effectués à fin 2015, aucune unité génératrice de trésorerie ne nécessite de dépréciation de ses actifs. Le CICE est intégré à hauteur de 100 % du crédit d'impôt estimé, soit 6 % en 2016 et les années à venir, en considérant que le dispositif sera maintenu au-delà de la période des prévisions détaillées. Une augmentation de 0.5% du taux d'actualisation ne nécessiterait pas de comptabiliser une dépréciation.

4.3.3. Immobilisations incorporelles

Les logiciels sont enregistrés à l'actif du bilan à leur coût d'acquisition augmenté des coûts directement attribuables à la préparation de l'actif en vue de son utilisation prévue. Un amortissement est constaté sur les logiciels selon le mode linéaire et sur une durée n'excédant pas 3 ans.

Les immobilisations incorporelles comprennent également la clientèle acquise, amortie selon le mode linéaire et sur une durée n'excédant pas 7 ans.

En 2010, le nom commercial « EXESS INTERIM » a été reconnu pour 2 M€ dans le cadre de l'acquisition de cette entreprise, cette marque est amortie linéairement sur une période de 8 années.

4.3.4. Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont enregistrées à l'actif du bilan selon les principes comptables suivants :

  • comptabilisation à leur valeur d'acquisition (coût d'acquisition augmenté des coûts directement attribuables à la préparation de l'actif en vue de son utilisation prévue)
  • amortissement calculé selon la méthode linéaire, fondée sur la durée estimée $\Delta \sim 10^4$ d'utilisation des différentes catégories d'immobilisations.

Les coûts ultérieurs sont inclus dans la valeur comptable de l'actif ou, le cas échéant, comptabilisés comme un actif séparé s'il est probable que des avantages économiques futurs associés à l'actif iront au groupe et que le coût de l'actif peut être mesuré de façon fiable. Tous les frais de réparation et de maintenance sont comptabilisés au compte de résultat au cours de la période durant laquelle ils sont encourus.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la durée de vie d'utilité :

Agencements et aménagements
Matériel de bureau et informatique
Mobilier de bureau

Les coûts d'emprunt directement attribuable à un actif éligible sont comptabilisés en tant que composant du coût de l'actif.

4.3.5 Actifs financiers courants et non courants

Les actifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction pour leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement imputables à l'acquisition des actifs financiers (sauf pour la catégorie des actifs financiers évalués à leur juste valeur par le biais du compte de résultat).

Les actifs financiers sont sortis du bilan dès lors que les droits à flux futurs de trésorerie ont expiré ou ont été transférés à un tiers, que le Groupe a transféré l'essentiel des risques et avantages et qu'il n'a pas conservé le contrôle de ces actifs.

A la date de comptabilisation initiale le Groupe détermine, en fonction de la finalité de l'acquisition, la classification de l'actif financier dans l'une des quatre catégories prévues par la norme IAS 39. A fin 2015, le Groupe a des actifs financiers relevant des catégories "Actifs financiers en juste valeur par le biais du compte de résultat" et "Prêts et Créances".

4.3.5.1 Actifs financiers en juste valeur par le biais du compte de résultat

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat comprend, d'une part les actifs financiers détenus à des fins de transaction, et d'autre part des actifs financiers désignés, lors de leur comptabilisation initiale, comme des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Les actifs financiers sont considérés comme détenus à des fins de transaction s'ils sont acquis en vue d'être revendus à court terme.

Il s'agit pour le Groupe de la trésorerie qui comprend les disponibilités. Les découverts bancaires figurent en dettes financières au passif du bilan.

Ces actifs financiers sont évalués à leur juste valeur par le biais du résultat.

4.3.5.2. Prêts et créances

Il s'agit pour le Groupe des autres actifs financiers non courants qui comprennent notamment des dépôts et cautionnements.

Ces prêts et créances sont valorisés à leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale puis sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux effectif. Une dépréciation est enregistrée dès lors que la valeur recouvrable estimée est inférieure à la valeur comptable. La juste valeur correspond à la valeur nominale lorsque l'échéance de paiement n'est pas significative.

La valeur recouvrable des créances comptabilisées au coût amorti est égale à la valeur des flux de trésorerie futurs estimés, actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine (c'est-à-dire au taux d'intérêt effectif calculé lors de la comptabilisation initiale). Les créances dont l'échéance est proche ne sont pas actualisées.

Une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable. Pour les créances clients, cette provision correspond à la part hors taxes de la créance qui n'est pas couverte par l'assurance-crédit.

Les créances cédées en garantie du financement reçu sont conservées à l'actif et le financement correspondant est enregistré sous la rubrique « mobilisation de créances » au sein des emprunts et dettes à court terme.

4.3.6. Trésorerie

La rubrique « trésorerie» comprend les liquidités, les dépôts bancaires à vues, les autres placements à court terme très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

Les découverts bancaires figurent au passif courant en dettes financières tout comme les financements reçus dans le cadre de la mobilisation des créances.

4.3.7. Impôts différés et impôts sur les sociétés

En complément des impôts exigibles sont comptabilisés des impôts différés calculés sur les différences temporelles entre les bases fiscales et comptables des actifs et passifs.

S'ils sont débiteurs ils figurent en actif non courant, s'ils sont créditeurs ils figurent en passif non courant.

Les impôts différés actifs sont constatés s'il existe une réelle probabilité d'imputation sur les bénéfices imposables futurs. Les impôts différés comptabilisés sur les déficits reportables concernent MARINE INTERIM et s'élèvent à 98 K€ à fin 2015.

Les impôts différés ne sont pas actualisés.

Conformément à la pratique majoritaire des autres entreprises du secteur de l'intérim, la contribution sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) est présentée en impôts sur les sociétés.

4.3.8. Provisions

Des provisions sont constituées lorsqu'il existe à la date de clôture, une obligation juridique ou implicite résultant d'un événement passé lorsqu'il est probable que le règlement devrait provoquer une sortie de ressources au bénéfice de tiers.

4.3.9. Reconnaissance du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires correspond à la juste valeur des services vendus. Le chiffre d'affaires figure net de taxe sur la valeur ajoutée.

Les produits provenant des prestations de services sont comptabilisés dans le compte de résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation à la date de clôture. Le degré d'avancement est évalué par référence aux travaux exécutés.

4.3.10. Avantages au Personnel

Provisions pour indemnité de fin de carrière

Les indemnités de fin de carrière ont fait l'objet d'une provision calculée conformément aux préconisations de la norme IAS 19 ; il s'agit d'une méthode prospective avec calcul des droits au jour de la retraite ramené au prorata des droits acquis avec l'ancienneté au jour de la clôture. DLSI est soumis au régime à prestations définies.

Les salariés concernés par les indemnités de fin de carrière sont uniquement les cadres et employés, les intérimaires n'y ayant pas droits.

Ce calcul tient compte des paramètres financiers suivants :

  • âge de départ 70 ans
  • turn-over 2 %
  • augmentation moyenne annuelle des salaires 2 %
  • taux d'actualisation 2 %
  • charges sociales 40 %
  • tableau de mortalité différent pour les hommes et les femmes (TH002 et TF0002)

Les écarts actuariels sont comptabilisés pendant la période au cours de laquelle ils surviennent en autres éléments du résultat global.

Autres avantages à long terme

Le Groupe n'a pas d'obligation à long terme envers son personnel autres que les régimes de retraite.

4.3.11 Conversion des transactions en monnaies étrangères

Les états financiers des sociétés dont la monnaie fonctionnelle est différente de celle du Groupe sont convertis selon les méthodes suivantes :

  • les postes du bilan sont convertis aux cours de clôture ;
  • les postes du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie sont convertis aux cours moyens de l'exercice ;
  • les différences de conversion sont portées directement dans les capitaux propres au sein du poste « différence de conversion ».

4.3.12 Dettes financières

Les emprunts et autres passifs porteurs d'intérêt sont initialement enregistrés pour leur juste valeur qui correspond au montant reçu, diminué des coûts de transaction directement attribuable aux emprunts concernés comme les primes et frais d'émission. Par la suite, ces emprunts sont comptabilisés selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d'intérêt effectif de l'emprunt.

Le taux effectif correspond au taux qui permet d'obtenir la valeur comptable d'un emprunt à l'origine en actualisant ses flux futurs estimés.

De même, les dettes fournisseurs sont évaluées à leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au coût amorti.

Les dettes financières dont l'échéance est supérieure à un an sont présentées en dettes financières non courantes. Les dettes financières dont la date de remboursement est inférieure à un an sont présentées en dettes financières courantes.

4.3.13 Information sectorielle

Le groupe n'a qu'une seule activité significative. Sur la base des critères d'IFRS 8, le groupe n'a pas identifié de secteurs opérationnels distincts.

5-DETAIL DE L'ACTIF

5.1 Actif non courant

5.1.1 GOODWILL

$(en \in \mathbb{R})$ 31.12.14 Augmentations Diminutions 31.12.15
Valeur brute des GOODWILL 24 751 514 599 926 25 351 440
l Dépréciation des GOODWILL
Valeur nette des GOODWILL 24 751 514 599 926 25 351 440

Les goodwill se ventilent comme suit :

en €
Région Valeur nette
ALSACE 477 534
ILE DE France 7092788
LORRAINE 761 194
LUXEMBOURG 1 1 2 6 0 8 4
NORD PAS DE CALAIS 1541842
NORMANDIE 2 2 1 3 3 8 4
PACA 4700773
PICARDIE 1802700
RHONES ALPES 2535430
SUISSE 3 099 711
TOTAL 25 351 440

5.1.2 Immobilisations incorporelles

en€ 2013 Augmentation Diminution Variation
perimetre
2014
Logiciels Brut 505 571 197724 36 160 0 667 135
Amortissements (488068) (46809) (34 407) $\bf{0}$ (500 470)
Total 17 503 150 915 1753 U 166 665
Marque Brut 2 000 000 0 O o 2 000 000
Amortissements (833562) (250000) O 0 (1083562)
Total 1 166 438 (250 000) O 0 916 438
Clientèle Brut 1866000 $\bf{0}$ 0 0 1866000
Amortissements (1 519 000) (161000) 0 0 (1680000)
Total 347 000 (161000) 0 0 186 000
Total net 1530941 (260085) (1753) n 1 269 103
en€ 2014 Augmentation Diminution Variation
périmètre
2015
Logiciels Brut 667 135 3 000 0 0 670 135
Amortissements (500 470) (50781) 0 0 (551251)
Total 166 665 $(-47781)$ Ũ 0 118884
Marque Brut 2 000 000 $\bf{0}$ O 0 2000000
Amortissements (1083562) (250000) 0 0 (1333562)
Total 916 438 (250000) $\mathbf 0$ 0 666 438
Clientèle Brut 1866000 90000 0 $\bf{0}$ 1956000
Amortissements (1680000) (95000) 0 (1775000)
Total 186 000 (5000) $\bf{0}$ 0 181000
Total net 1 269 103 $(-302781)$ 0 $\mathbf 0$ 966322

5.1.3 Immobilisations Corporelles

Autres immobilisations
corporelles
2013 Augmentation Diminution Variation
périmètre
2014
Brut
Amortissements
Immobilisation en cours
Net
3889823
(3089350)
170 448
970 921
228 691
(289972)
3 043
$-(58238)$
306 292
(306 292)
170 448
(170 448)
0 3812222
(3073030)
3043
742 235
Autres immobilisations
corporelles
2014 Augmentation Diminution Variation
pérímètre
2015
Brut
Amortissements
Immobilisation en cours
Net
3 812 222
(3073030)
3 0 4 3
742 235
97 628
(122617)
27 308
2319
107 924
(92693)
3043
18274
o 3 801 926
(3102954)
27 308
726 280

5.1.4 Autres actifs non courants

Les autres actifs non courants au 31 décembre 2015 se composent comme suit :

En €
Socamett 26 984
Prêts au personnel 36 740
Dépôts et eautionnements 786 961
Prêts 1% constructions 142 016
992 701

Les dépôts et cautions portent sur les baux commerciaux, ainsi que sur la garantie délivrée aux entreprises de travail temporaire au Luxembourg pour un montant de 367 k€, qui est assurée par des dépôts bancaires en tant que caution donnée au Ministère du Travail. Ces dépôts
bancaires sont rémunérés au taux variable d'environ 0.30 %.

5.2. Actif courant

5.2.1 Créances

$En \in$ Montant brut Provisions Montant net à fin 2015
Creances clients et comptes
rallachés
l Autres créances
43 019 855
7 126 663
530 755
48 800
42 489 100
7 077 863
TOTAL 50 146 518 579 555 49 566 963
$En \in$ Montant brut Provisions Montant net à fin 2014
Créances clients et comptes
rattachés
Autres créances
39 586 695
11 273 733
318 142
48 800
39 268 553
11 224 933
TOTAL 50 860 428 366 942 50 493 486

Les créances cédées en garantie du financement reçu sont conservées à l'actif et le financement correspondant est enregistré sous la rubrique « mobilisation de créances » (emprunts et dettes financières à court terme). Nos créances sont couvertes par des assurances crédit.

Les autres créances comprennent notamment des produits à recevoir au titre de la formation pour 285 K€, des charges comptabilisées d'avance pour 579 k€, des créances fiscales et sociales pour 4 957K€ (comprenant des créances d'impôts courant pour K€ 3 189), ainsi que 1256 k€ de débiteurs divers.

5.2.2 Actifs financiers courants

Néant au 31 décembre 2015

6. DETAIL DU PASSIF

6.1. Passifs non courants

6.1.1 Provisions non courantes

Les provisions non courantes concernent les provisions pour retraites pour un montant de 463 800 €. Voir explications données au paragraphe 4.3.10

Provisions non courantes 2014 Dotations de
l'exercice
Modification
taux
d'actualisation l'exercice
Reprises non
utilisées de
2015
Provisions pour avantages au personnel 349 838 105 008 9526 572 463 800
Total 349 818 463 800
contains appropriate from the Supply about an expectation and in a contact
Provisions non courantes
2013 Dotations de
l'exercice
Modification
taux
d'actualisation l'exercice
Reprises non
utilisées de
2014
Provisions pour avantages au personnel 218 342 5 742 125 754 www.bhh.com/ MARINA MARINEZZA LE VIA
349 838
Total 218 342 57421 125 754 349 818

6.1.2 Emprunts et dettes financières

Ce montant représente la part à plus d'un an des emprunts et dettes financières à plus d'un an à l'origine.

(en kE) 31.12.15 Parl non
courante
Part
courante
31.12.14 Part non
courante
Part
courante
Emprunts bancaires 856 $\Omega$ 856 2 5 7 4 170 2404
Dépôts et cautionnements reçus 0 n Ð $\Omega$
Autres emprunts et dettes assimilées 2862 2862 8861 8861
Intérêts courus non échus
Concours bancaires courants (y compris
mobilisations de créances)
4 4 6 4 4464 11 733 11733
Emprunts et dettes financières hors dérivés
Instruments financiers dérivés passif
Total Emprunts et dettes financières 8 1 8 3 0 8 1 8 3 23 175 170 23 005

Les emprunts et dettes financières s'analysent ainsi à la clôture :

L'endettement financier net tel que défini par le groupe DLSI correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, diminués des instruments dérivés actif et de la trésorerie et équivalents de trésorerie.

A fin 2014, la part préfinancée du CICE était présentée à l'actif, en autres créances pour 5 900 K€ et au passif pour compte de dettes financières pour le même montant. A fin 2015, la part du CICE préfinancée auprès de la BPI a été compensée pour 9 711 K€.

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

$(en \in)$ 31/12/2015 Part non
courante
Part
courante
31.12.14 Part non
courante
Part
courante
Emprunts et dettes financières 8 183 0 8 1 8 3 23 175 170 23 005
Instruments financiers dérivés actif
Trèsorerie et équivalents de trésorerie 7 647 0 7 647 8.510 8510
Endettement financier net -536 0 -536 $-14665$ 170 $-14495$

6.2. Passifs courants

6.2.1 Provisions d'exploitation

Les provisions d'exploitation concernent les litiges sociaux ainsi qu'avec l'URSSAF

Provision d'exploitation 2014 Dotations de
l'exercice
Reprises
utilisées de
l'exercice
Reprises non
utilisees
2015
Autres provisions 544 683 287169 85 000 746 852
Total 544 683 287 169 85 000 746 852
Provision d'exploitation 2013 Dotations de
l'exercice
Reprises
utilisées de
l'exercice
Reprises non
utilisées
2014
Autres provisions 35 992 475 000 1355 509 637
Total 35 992 475 000 355 509 637

Suite à un contrôle URSSAF, un redressement de 857 K€ a été notifié en 2014 dont une partie a été acceptée. Le comité amiable de l'URSSAF a partiellement accepté notre contestation pour 45 K€ début 2016, portant le litige résiduel à 632 K€. A fin 2015, la provision de 400 K€ comptabilisée en 2014 a été maintenue.

6.2.2 Autres passifs

Les autres passifs se décomposent comme suit au 31 décembre 2015 : En $\epsilon$

DETTES AU 31 décembre 2015 Part courante Part non
courante
Total Garantie montant
Emprunts 855 511 855 511 voir § 9
Mobilisation de créances 4445815 4445815 créances 11 792 891
Découverts 19423 19423
Autres dettes financières 2862209 2862209
Emprunts et dettes financières 8 182 958 8182958
Dettes fournisseurs 2953826 2953826
Dettes fiscales et sociales 38 668 685 38 668 685
Autres delles 3816141 3816141
TOTAL
anana ya ya mwanza na ya matu ulio ya Aphilistini da aliandi da masa matshini aliani na mata a ya masa
53 621 610 53 621 610

La différence entre la mobilisation de créances pour K€ 4 445 et le montant des créances données en garantie pour K€ 11 793, s'explique par le fonds de Garantie pour K€ 1 177, le disponible pour K€ 4 656 et les remontée des règlements des derniers jours pour K€ 1 586.

$\sim$

Les autres passifs se décomposent comme suit au 31 décembre 2014 :

DETTES AU 31 décembre 2014 Part courante Part non
courante
Total Garantie montant
Emprunts 2403753 170 077 2573830 voir § 9
Mobilisation de créances 11 732 565 11 732 565 créances 20 470 000
Découverts 6505 6.505
Autres dettes financières 8862642 8862642
Emprunts et dettes financières 23 005 465 170 077 23 175 542
Dettes fournisseurs 2 354 007 2 3 5 4 0 0 7
Dettes fiscales et sociales 33 394 649 33 394 649
Autres delles 2694303 2694303
TOTAL 61 448 424 170 077 61 618 501

7. DETAIL DU COMPTE DE RESULTAT

7.1. Chiffre d'affaires par pays

har com à cours manuel sur la componente e democratica escultora al com les memes de sistema de la completación inmediatellata amende la celebra el destruye
2015
2014
кc K€
CA France
the first substitution and about the country of the control of the first substitution of the control of the control of
133 202
$-111111111111111111111111111111111111$
128 512
CA Allemagne 7387 7504
CA Luxembourg 5838 7052
CA Suisse 43426 37745
CA Pologne 28 83
TOTAL 189881 180896

7.2. Charges de personnel et ventilation des effectifs

Ventilation 31/12/2015 31/12/2014
Dirigeant
Cadres 68 65
Employés 146 142
Interimaires 4011
---
Effectif total
4226 4022

Le calcul des effectifs moyen est déterminé de la manière suivante :

Pour la France le nombre de salariés est égale au nombre d'heures prestées / 12 / 140 heures Pour l'Allemagne le nombre de salariés est égale au nombre d'heures prestées / 12 / 160 heures Pour le Luxembourg le nombre de salariés est égale au nombre d'heures prestées / 12 / 160 heures

Les charges de personnel s'élèvent à 136 122 K€ de salaires et traitements, et 32 126 K€ de charges sociales soit un montant total de 168 248 K€.

7.2.1. Imputation du crédit d'impôt pour la compétitivité et l'Emploi (CICE)

Le CICE de l'exercice 2015 a été imputé au crédit du compte "Charges de personnel" et au débit d'un compte "Impôts"

7.3. Autres produits et charges d'exploitation

2015 2014
Formation 1 217 315 1 274 756
Transfert de charges 349 158 339751
Avantages en natures 347 124 325 978
Pertes nettes sur créances $-471146$ $-315651$
Autres produits/charges nets 198 649 $-203$ 199
Total des autres produits et charges d'exploitation 1641100 1421635

Les transferts de charges incluent principalement les remboursements des salaires maintenus des intérimaires par les organismes.

7.4. Autres produits et charges financières

2015 2014
Produits financiers divers 22.514 11920
Total Produits financiers 22 5 14 11 920
Charges d'intérêts $-489743$ $-521719$
Pertes de change $-210781$
Total Charges financières $-699675$ $-521719$
Autres produits et charges financiers 722 189 533639

7.5. Charges d'impôts

La charge d'impôt se décompose comme suit : $\bullet$

IN A MARKET FOR BERTH A MODERN BY A
comments and property of the help of the property stresses and commentations are as
____
2015
CONTRACTOR COMPANY CONTRACTOR COMPANY INTERNATIONAL
Property property
ノバノルのういけい ハイワイン へいへんかんしきょうしゅ
according considerational disabilities?
2014
Impôt courant
---------------------------------------
-2 201 330
management as programmed meeting the
136.954
- 1
The surge of the program and competitions
Impôt différé
A 10-YEAR-OLD MALE WAS CITED AND A CONSULTANT WAS CITED FOR THE RESIDENCE.
_____
$-91574$
250 548
www.communications.com/2010/01/2010 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00 00:00
TOTAL $-2292904$ 406
$\sim$

En 2015, les impôts courants incluent la contribution sur la valeur ajoutée des entreprises pour un montant de 1 782 K€ contre 1 803 K€ en 2014.

Preuve d'impôts sur les Bénéfices 2015

$\bullet$

(En K€)
Résultat avant impôt 8564
Impôt à 331/3% 2855
Impôts comptabilisés IFRS 2 2 9 3
Différence $-562$
Analyse de la différence
Différences de taux d'imposition $-136$
Différences Permanentes Đ
Contribution sur la valeur ajoutée (CVAE) 1782
Effet IS de la CVAE $-594$
CICE
Effet IS du CICE $-1510$
Contrôle fiscal
Taxe de 3% s/dividendes
Effet IDR
Autres $-110$
Total des Différences $-562$

· Preuve d'impôts sur les Bénéfices 2014

Résultat avant impôt 6020
Impôt à 331/3% 2007
Impôts comptabilisés IFRS 1886
Différence $-121$
Analyse de la différence
Différences de taux d'imposition $-268$
Différences Permanentes
Contribution sur la valeur ajoutée (CVAE) 1803
Effet IS de la CVAE -601
CICE
Effet IS du CICE $-1.385$
Contrôle fiscal 176
Taxe de 3% s/dividendes 6
EffetIDR 44
Autres 104
Total des Différences -121

Actifs et passifs d'impôts différés ventilés par catégories

Au bilan, les actifs et passifs d'impôts différés se présentent comme suit :

En K€ 2015 2014
Au titre des différences temporelles déductibles
Organic 59 64
Participation des salariés 6 0
Frais d'acquisition non encore déduits 0 O
Deficits reportables 33 2731
Indemnités fin de carrière 127 113
Provision VMP 30 30
Divers 217 263
Au titre des différences temporelles imposables
Amortissement dérogatoires
Relation clientèle (32) (63)
lProvision déductible Pemsa (141) (190)
Divers
Actifs (passifs) d'impôts différés 299 490
Impôts différés actifs 472 743
Impôts differes passifs (173) (253)

7.6. Résultat par action

Le résultat de base par action est calculé en divisant le bénéfice net revenant aux actionnaires de la société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation.

2015 2014
Résultat en $\epsilon$ (part du groupe) 6 173 995 3 934 485
Nombre d'actions 2 541 490 2541490
Résultat de base par action (en euros) 2.43 1.55
Nombre d'actions gratuites potentielles
Résultat dilué par action (en euros) 2.43 1.55

7.7. Etat du résultat global

Le résultat global est lié aux variations de change, en particulier avec le franc suisse, et au changement de taux d'actualisation des indemnités de départ à la retraite.

8. PARTIES LIEES

8.1 Rémunération des administrateurs et dirigeants mandataires sociaux

Au titre des exercices clos les 31 décembre 2014 et 2015, la rémunération des administrateurs et dirigeants mandataires sociaux a été la suivante :

Nom Fonction Années Rémunération fixe Rémunérati
on variable
Jetons de
présence
Avantages
en nature
Régimes
complémentaires
de retraite
Total
Raymond DOUDOT Président conseil
de surveillance
2014 120 000 0 120 000
Laurent Lutz Membre
Conseil
surveillance
du
de
2014 62 247 4000 5820 72 067
CONTRACTOR AND ARRANGEMENT
Jean-Marie
NANTERN
Membre
Conseil
surveillance
du
de
2014 89 883 4000 5928 99 811
Thierry DOUDOT President
directoire
du 2014 117 000 5825 122 825
Véronique LUTZ Membre
directoire
du 2014 0 0 0
Total 2014 269 130 128 000 17573 414703
Nom Fonction Années Rémunération fixe Rémuneratio
n variable
Jelons de
présence
Avanlages
en nature
Régimes
complémentaires
de retraite
Total
Raymond DOUDOT Président conseil
de surveillance
2015 120 000 0 120 000
Laurent Lutz Membre
Conseil
surveillance
du
de
2015 62725 4.000 5820 72 545
Jean-Marie
NANTERN
Membre
Conseil
surveillance
du
de
2015 93 235 4000 5928 103 163
Thierry DOUDOT Président
directoire
du 2015 127 000 5825 132 825
Total 2015 282960 128 000 17573 428 533

Les administrateurs et dirigeants mandataires sociaux de D.L.S.I. ne perçoivent aucune rémunération de la société RAY INTERNATIONAL S.A., actionnaire majoritaire de D.L.S.I. D.LS.I. n'a pris aucun engagement de quelque nature que ce soit au bénéfice de ses mandataires sociaux correspondant à des éléments de rémunération, des indemnités ou des avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de ces fonctions ou postérieurement à celles-ci.

Aucune action gratuite n'est prévue pour les organes de Direction.

8.2 Relations avec les parties liées

The state tractal position of a concentrate and completed the term of the
The Constitution of the Company of Company and Company of Company of Constitution of the Company of Company of Company of Company of Company of Company of Company of Company of Company of Company of Company of Company of
49-14039-1-120-2-120-2-2-2-2-2
CONTRACTOR
and the form a property and an extensive company of the
2015
the contract of contemplated and company and defined the present state and
--------------------------------------

En euros
the country of the observation of the country of the country of
Produits
Charges
****
USA ANNUMER
Ray International SA 40 000
$\sim$
A 1992 COURT A COMPANY COMPOSITION CONTRACTOR
Contract Advised Contract
A 2413-4314 August Division
Total
40 000
FOUNDATIONAL COMMUNICATIONS INVESTIGATION
Security and advanced to a company of the
and and analyze the transfer of the company's company's property and state of the
STATISTICS
Market School Andrews College College Profession
AMANG
to be a constituted and a constitution of the constitution of the constitution of
2014

.
En euros Produits
Charges
www.government.com/paper/paperwalleness.com
Constitution of the constitution of the constitution of the constitution of the constitution of the constitution
Ray International SA
an www.balanchund.com/2010/2010/2010/2010/html management www.com/com/com/com/
$\sim$
CONTRACTOR

A fin 2015, la dette envers Ray International s'élève à 2 862 K€ (versus 2 967 K€ à fin 2014)

Les ventes et les achats avec les parties liées sont réalisés aux prix de marché. Les soldes en cours à la fin de l'exercice ne sont ni garantis, ni porteurs d'intérêts et les règlements se font en trésorerie. Il n'y a pas eu de garantie fournie ou reçue pour les créances et les dettes sur les parties liées.

9. ENGAGEMENTS HORS BILAN

9.1. Engagements reçus

  • Garanties d'Actif et de Passif

Pour l'acquisition des sociétés GI -V et CH -V, les précédents actionnaires (SERFIV) ont consentie des garanties d'actif et de passif. Une garantie autonome de paiement nous a été remise avec les montants suivants :

Pour GI -V : 25000 € jusqu'au 31 décembre 2015.

Pour CH-V : 25000 € jusqu'au 31 décembre 2015.

Pour l'acquisition de la société MT INTERIM, l'ancien actionnaire (Mr TORIL) a consentie des garanties d'actif passif. Une Garantie bancaire à première demande nous a été remise avec les montants suivants :

Une garantie de 200 000 € valable jusqu'au 31 décembre 2015.

Pour l'acquisition de la société C2A CONSEIL en juillet 2015, la précédente actionnaire (Madame AYEL) a consentie des garanties d'actif et de passif. Une garantie autonome de paiement nous a été remise avec les montants suivants :

  • Une garantie de 300 000 € valable jusqu'au 30 juin 2016
  • Une garantie de 200 000 € valable du 1er juillet 2016 au 30 juin 2017
  • Une garantie de 100 000 € valable du 1er juillet 2016 au 31 décembre 2018

$9.2.$ Engagements donnés

ENGAGEMENTS FINANCIERS 2015

Nantissement des fonds de commerce

Le CIC EST et la BPLC, ont nanti les fonds de commerce de nos agences provenant des fonds d'ALARYS et des fonds d''EXESS, en contrepartie du prêt de 7 250 000 €, la valeur des fonds est de 6 600 000€

Montant restant dû au 31.12,2015 : 685 500 € Pour un montant initial de 7 250 000 €

Le Crédit agricole a nanti le fonds de commerce de DLSI, en contrepartie d'un prêt de 1 Million d'Euros, la valeur du fonds est de 1 000 000€.

Montant restant dû au $31.12.2015$ : 170 010 $\in$ Pour un montant initial de 1 000 000 $\in$

DLSI SA s'est portée caution, sur un découvert autorisé de trésorerie à la société DLSI Luxembourg SA, au profit de la BGL BNP PARISBAS pour 100 k€.

Une banque s'est porté garante de DLSI Luxembourg à concurrence de K€ 1 370 envers le ministère du Travail et de l'Emploi luxembourgeois ainsi qu'à concurrence de K€ 9 envers un bailleur. Ces engagements bancaires sont garantis par des sûretés conférées sur les comptes de la société ouverts auprès de cette banque et présentant au 31 décembre 2015 un solde de K€ 367.

9.3 Engagement sur locations simples

Communication of the Communication AN ans ans
-------------------------------------- . .
אוומ
י שרי
895
.
400
--
.
36 -
$-4e^-$
---------------------------------------
PARTICULARE COMPANY
--------------------------------------

Les baux concernent les locaux des agences et du siège et sont signés pour une période de 9 ans. Les engagements notés ci-dessus excluent les renouvellements et les ruptures triennales.

Au total, la charge de loyer encourue par le groupe au titre de l'exercice 2015 s'est élevé à K€ 1 431.

10. Honoraires des commissaires aux comptes

Année 2015 Année 2014
Ernst $\&$ Account Ernst $\&$ Account
$En \in$ Young Audit Young Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen
des
comptes individuels et consolidés
- Société mère
- Filiales integrées globalement
Autres diligences et prestations directement liées à

mission du cominissaire aux comptes
38 000 38 000 37.500 37 500
- Société mère
- Filiales intégrées globalement
Total 38 000 38 000 37 500 37500

11. Evénements postérieurs

Sur l'exercice en cours aucun événement à ce jour n'est connu, pouvant remettre en cause les résultats de l'exerciee 2015 ni une dégradation de l'exercice 2016.

12. catégories d'actifs et de passifs financiers

en K€ Ventilation par catégories d'instruments financiers
Αu
31.12.2015
Juste valeur
par résultat
(1)
Actifs
disponibles à
la vente
Prêts et
créances
Dettes au coût
amorti
Instruments
dérivés de
couverture
Autres actifs financiers and contained access to the 993 993
Clients et comptes rattachés 42 489 42489
Autres créances et charges constatées d'avance 7078 7078
Autres actifs financiers courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie 7647 7847
Total des actifs financiers 58 207 7647 50 560
Emprunts et dettes financières à long terme
Fournisseurs et comptes ratlachés [matter to the state 2954 2954
Autres dettes et produits constatés d'avance , 42 485 42 4 8 5
Emprunts et dettes financières à court terme 8 1 8 3 8 183
Total des passifs financiers 53 622 8 1 8 3 45 439

(1) désignés comme tel à l'origine

en KE Ventilation par catégories d'instruments financiers
Au
31.12.2014
Juste valeur
par résullat
(1)
Actifs
disponibles à
la vente
Prêts et
créances
Dettes au coût
amorti
Instruments
derives de
couverture
Autros actifs financiers and all the control of the state of the state of the state of the state of the state 1067 1067
Clients et comples rallaches
$\mathbf{r}$ . The set of $\mathbf{r}$
39 268 39 268
Autres créances et charges constatées d'avance 11 225 11 2 2 5
Autres actifs financiers courants
$\sim$ 100 $\mu$
Trésorerie et équivalents de trésorerie
$\sim$
8509 8509
Total des actifs financters 60 069 8509 51 560 $\overline{\phantom{a}}$
Emprunts et dettes financières à long terme 170 170
Fournisseurs et comptes rattachés 2 3 5 4 2 3 5 4
Autres delles et produits constatés d'avance 36 089 36 089
Emprunts et dettes financières à court terme 23 005 14 531 8474
Total des passifs financiers 61618 14 531 47 087

(1) désignés comme lei à l'origine

La juste valeur des actifs et passifs au coût amorti n'est pas significativement différente de leur valeur comptable.

13. Gestion du risque financier

13.1 Introduction

Les principaux passifs financiers du Groupe sont constitués d'emprunts et de découverts bancaires et de dettes fiscales et sociales. L'objectif principal de ces passifs financiers est de financer les activités opérationnelles du Groupe. Le Groupe détient d'autres actifs financiers tels que des créances clients, de la trésorerie et des dépôts à court terme qui sont générés directement par ses activités.

A ce jour, le Groupe n'a pas contracté d'instruments dérivés, tels des swaps de taux d'intérêt.

Les risques principaux attachés aux instruments financiers du Groupe sont :

  • · le risque de crédit
  • · le risque de liquidité
  • · le risque de marché

Cette note présente des informations sur l'exposition du Groupe à chacun des risques cidessus, ses objectifs, sa politique et ses procédures de mesure et de gestion des risques, ainsi que sa gestion du capital. Des informations quantitatives figurent à d'autres endroits dans les états financiers consolidés.

Il incombe au Conseil de Direction de définir et superviser le cadre de la gestion des risques du Groupe. La politique de gestion des risques du Groupe a pour objectif d'identifier et d'analyser les risques auxquels le Groupe doit faire face, de définir les limites dans lesquelles les risques doivent se situer et les contrôles à mettre en œuvre, de gérer les risques et de veiller au respect des limites définies.

13.2 Risque de crédit

Le risque de crédit représente le risque de perte financière pour le Groupe dans le cas où un client viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des créances clients et des titres de placement.

13.2.1 Clients et autres débiteurs

La politique du groupe est de vérifier la santé financière de tous les clients qui souhaitent obtenir des conditions de paiement à crédit.

Les contrats passés entre DLSI et ses clients font l'objet de garantie, une demande de couverture d'assurance-crédit est systématiquement demandée auprès de nos assureurs et uniquement après avoir obtenu un encours le personnel est mis à disposition.

De plus, les soldes clients font l'objet d'un suivi permanent. Par conséquent l'exposition du Groupe aux créances irrécouvrables n'est pas significative.

L'exposition du Groupe au risque de crédit est influencée principalement par les caractéristiques individuelles des clients. Aucun client ne représentant plus de 2 % des produits du Groupe, il n'y a pas de concentration du risque de crédit. Les éléments quantitatifs concernant les créances commerciales ainsi que l'antériorité des créances courantes sont précisés en note 13.2.4.

Le Groupe détermine un niveau de dépréciation qui représente son estimation des pertes encourues relatives aux créances clients et autres débiteurs ainsi qu'aux placements. La principale composante de cette dépréciation correspond à des pertes spécifiques liées à des risques significatifs individualisés.

13.2.2 Placements

Concernant le risque de crédit relatif aux autres actifs financiers du Groupe (trésorerie, équivalents de trésorerie), DLSI place ses excédents de trésorerie au travers d'un placement de sicav financière au jour le jour et de manière délocalisée à savoir directement par la BPLC en temps réel. Le risque de contrepartie lié à ces placements est considéré comme marginal.

13.2.3 Garanties

La politique du Groupe est de n'accorder aucune garantie financière à des sociétés ne faisant pas partie à 100 % du Groupe.

13.2.4 Exposition au risque de crédit

A fin 2014, la part préfinancée du CICE était présentée à l'actif, en autres créances pour 5 900 K€ et au passif pour compte de dettes financières pour le même montant. A fin 2015, la part du CICE préfinancée auprès de la BPI a été compensée pour 9 711 KE.

La valeur comptable des actifs financiers représente l'exposition maximale au risque de crédit. L'exposition maximale au risque de crédit à la date de clôture est la suivante:

len ke Au
31.12.2015
Αu
31.12.2014
prêts el créances
Trésorerie et équivalents de trèsorerie
49 567
7647
50 493
8509
Total des actifs financiers courants 57 214 59 002

L'antériorité des créances courantes se présente ainsi au 31 décembre 2015

en $k\epsilon$ Au
31.12.2015
Créances non échues 37836
Créances échues et non dépréciées 11731
- Depuis 1 à 30 jours 8842
- Depuis 31 à 90 jours 2791
- Depuis 91 à 180 jours 98
l - Depuis 181 à 360 jours
- Depuis plus de 360 jours
Total 49567

13.3 Risque de liquidité

Le risque de liquidité correspond au risque que le Groupe éprouve des difficultés à honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront à échéance.

La trésorerie est suivie quotidiennement. Ayant une politique rigoureuse et journalière de notre trésorerie, les risques et tensions sont peu probables, car notre groupe a peu d'engagement hors activité normale.

∣en k€ Montant au
bilan au
31.12.2015
Total des
échéances
contractuell
es au
31.12.2015
$0.1$ an 1-2 ans 2-3 ans $3-4$ ans $4-5$ ans Plus do
5 ans
Emprunts bancaires 856 856 856 $\blacksquare$
Participation
comptes-courants 2862 2862 2862
Iconcours bancaires courants 4 4 6 5 4 4 6 5 4 4 6 5
lTotal emprunts et dettes final 8 1 8 3 8 1 8 3 8 1 8 3
Fournisseurs et comptes rattac 2954 2.954 2954
Autres dettes et produits const: 42 485 42 485 42.485
Total 53 622 53 622 53 622
________
len k€ Total des
echéances
contractuelles au
31.12.2015
$0-1$ an $1-2$ ans $2-3$ ans $3-4$ ans $4-5$ ans Plus de 5
ans
Créances rattachées à des participations $\overline{\phantom{a}}$
Jprêts
Comptes courants
179
583
583 179
Dépots et cautionnement 814 $\cdot$ 814
Clients et comptes rattachés 42489 42489
Autres créances 6493 6493
Total 49975 48982 993 $\blacksquare$

L'échéancier des prêts et créances se présente ainsi au 31 décembre 2015 :

13.4 Risque de marché

Le risque de marché correspond au risque que des variations de prix de marché, tels que les cours de change, les taux d'intérêt et les prix des instruments de capitaux propres, affectent le résultat du Groupe ou la valeur des instruments financiers détenus. La gestion du risque de marché a pour objectif de gérer et contrôler les expositions au risque de marché dans des limites acceptables, tout en optimisant le couple rentabilité / risque.

13.4.1 Risque de taux d'intérêt

En complément de sa capacité d'autofinancement, DLSI a recours à l'endettement pour financer son programme d'acquisitions.

Le risque de taux relatif à la dette n'est pas très significatif à ce jour. Les emprunts sont réalisés sur une période de 60 mois et les derniers emprunts se terminent le 30 juin 2016.

13.4.2 Risque de change

D'une façon générale, le Groupe est peu exposé aux risques de change

Les monnaies dans lesquelles les transactions sont essentiellement libellées sont l'euro et le CHF, ainsi que le Zloty.

D'une manière générale, nous recherchons toujours le taux de financement interbancaire le plus intéressant et dans une monnaie dont nous disposons des avoirs.

La répartition par devises des actifs financiers, nets des passifs financiers, est la suivante :

Euros : en K $\epsilon$ 0
$\mathsf{CHF}$ : en KCHF 810

14. Gestion du capital

La politique du Groupe consiste à maintenir un financement par capitaux propres important, afin de soutenir le développement futur de l'activité. Le Directoire sous le contrôle du Conseil de surveillance, veille au niveau des dividendes versés aux porteurs d'actions ordinaires.

Le Groupe gère son capital dans l'esprit de rémunérer les actionnaires et d'assurer un équilibre raisonnable entre les capitaux propres et l'endettement financier.

L'endettement financier net tel que défini par le groupe correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, diminués de la trésorerie.

Le ratio d'endettement net de 0,59 en 2014 est passé à 0,02 en 2015

Durant l'exercice, le Groupe n'a pas modifié sa politique en matière de gestion du capital.

Ni la société, ni ses filiales ne sont soumises, en vertu de règles extérieures, à des exigences spécifiques.

ACCOUNTAUDIT

ERNST & YOUNG et Autres

DLSI Exercice clos le 31 décembre 2015

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

ACCOUNTAUDIT Immeuble Les Thiers 4, rue Piroux 54048 Nancy Cedex S.A.S. au capital de € 103.500

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Nancy

ERNST & YOUNG et Autres Tour Europe 20. place des Halles B.P. 80004 67081 Strasbourg Cedex S.A.S. à capital variable

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles

DLSI Exercice clos le 31 décembre 2015

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015, sur :

  • · le contrôle des comptes consolidés de la société DLSI, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
  • · la justification de nos appréciations ;
  • · la vérification spécifique prévue par la loi.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le directoire. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

$\mathbf{l}$ . Opinion sur les comptes consolidés

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel gu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

II. Justification des appréclations

En application des dispositions de l'artícle L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Estimations comptables

Les notes 4.3.1 et 4.3.2 de l'annexe exposent les modalités d'évaluation des goodwill. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues.

En outre, nous avons revu les données prévisionnelles et les hypothèses sur lesquelles la direction s'est fondée pour déterminer le montant de la valeur recouvrable et nous nous sommes assurés du caractère raisonnable des estimations faites par la direction.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III. Vérification spécifique

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

Nancy et Strasbourg, le 15 avril 2016

Les Commissaires aux Comptes

ACCOUNTAUDIT

Bruno Masson

ERNST & YOUNG et Autres

Alban de Claverie

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