AI assistant
DistIT AB Interim / Quarterly Report 2023
8240_10-q_2023-11-24_087331dd-61f7-462c-bfda-7224605672be.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DIST IT
Delårsrapport
JANUARI – SEPTEMBER 2023
www.distit.se
DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2023
1 JULI – 30 SEPTEMBER 2023
- Rörelseintäkterna minskade med 146,1 MSEK eller 23,5 procent, till 475,9 MSEK (622,0). Exklusive valutaeffekter minskade rörelseintäkterna med 24,2 procent.
- Bruttomarginalen uppgick till 24,9 procent (19,9). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 24,7 procent (21,0).
- EBITA ökade med 5,3 MSEK till 8,7 MSEK (3,4). Exklusive valutaeffekter uppgick EBITA till 8,1 MSEK (12,9).
- Periodens resultat uppgick till -164,1 MSEK (-4,6) varav -161,7 MSEK avser nedskrivning av goodwill avseende EFUEL. Resultat per aktie minskade till -5,84 kr (-0,36). Exklusive effekten av nedskrivning av goodwill var resultat per aktie -0,08 kr.
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen uppgick till 144,2 MSEK (187,2), en minskning om 23,0 procent och motsvarande en andel av rörelseintäkter om 30,3 procent (30,1).
- Likvida medel uppgick till 36,6 MSEK (46,2 MSEK per den sista december 2022) samt 74,6 MSEK i outnyttjade checkräkningskrediter (101,1 MSEK per den sista december 2022). Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick till 370,6 MSEK (362,6 MSEK per den sista december 2022).
1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023
- Rörelseintäkterna minskade med 242,8 MSEK, eller 13,2 procent, till 1 601,9 MSEK (1 844,7). Exklusive valutaeffekter minskade rörelseintäkterna med 13,6 procent.
- Bruttomarginalen uppgick till 21,0 procent (20,7). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 20,9 procent (21,5).
- EBITA minskade med 20,6 MSEK till -12,4 MSEK (8,3) inklusive omstruktureringskostnader om 4,4 MSEK relaterade till sammanslagningen av Aurdel. Justerad EBITA uppgick till -8,0 MSEK (15,7). Exklusive valutaeffekter uppgick justerad EBITA till -12,5 MSEK (28,8).
- Periodens resultat uppgick till -196,6 MSEK (-15,0) varav -161,7 MSEK avser nedskrivning av goodwill avseende EFUEL. Resultat per aktie före utspädning minskade till -8,83 kr (-1,11). Exklusive effekten av nedskrivning goodwill är resultat per aktie -1,57 kr.
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen uppgick till 441,4 MSEK (523,0), en minskning med 15,7 procent och motsvarande en andel av rörelseintäkter om 27,6 procent (28,4).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET 2023
- EFUELs VD lämnade bolaget och Robert Rosenzweig tillsattes som tillförordnad VD. Per Kaufmann utsågs till arbetande styrelseordförande på 50 procent med särskilt fokus på Aurdel.
- Under kvartalet lanserade EFUELs leverantör Easee en ny laddbox med EU-godkännande.
- Under kvartalet lanserades ett kostnadsbesparingsprogram i Aurdel som beräknas ge en resultateffekt om 30 MSEK på årsbasis och kommer att vara genomfört under fjärde kvartalet 2023.
- Under kvartalet sålde DistIT den del av sitt obligationslån om nominellt 20 MSEK som återköptes under andra kvartalet.
- Pga. den svaga resultatutvecklingen i EFUEL har ett nedskrivningsbehov identifierats avseende värdet på andelar i dotterbolag och goodwill.
- Nedskrivning av andelarnas värde påverkar periodens resultat för moderbolaget negativt med 194,1 MSEK men har ingen påverkan på koncernens rörelseresultat. Se moderbolagets resultaträkning, sidan 16.
- Nedskrivningen av goodwill påverkar periodens rörelseresultat för koncernen negativt med 161,7 MSEK. Se koncernens resultaträkning, sidan 13.
Genomförda nedskrivningar har inte påverkat koncernens kassaflöde.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- Efter utgången av tredje kvartalet har DistIT initierat ett skriftligt förfarande i förhållande till bolagets utestående obligationslån 2021/2025 för att efterfråga vissa ändringar avseende obligationsvillkoren.
NYCKELTAL I URVAL
| MSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Rörelseintäkter | 475,9 | 622,0 | 1 601,9 | 1 844,7 | 2 565,5 |
| Bruttomarginal, % | 24,9 | 19,9 | 21,0 | 20,7 | 20,5 |
| EBITA | 8,7 | 3,4 | -12,4 | 8,3 | 14,5 |
| EBITA-marginal, % | 1,8 | 0,5 | -0,8 | 0,4 | 0,6 |
| Justerad EBITA | 8,7 | 6,7 | -8,0 | 15,7 | 24,1 |
| Justerad EBITA-marginal, % | 1,8 | 1,1 | -0,5 | 0,9 | 0,9 |
| Periodens resultat | -164,1 | -4,6 | -196,6 | -15,0 | -16,5 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 246 | 262 | 246 | 262 | 260 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 1,36 | 0,45 | 3,25 | 1,32 | 4,25 |
| Periodens resultat per aktie, SEK | -5,84 | -0,36 | -8,83 | -1,11 | -1,21 |
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
VD HAR ORDET
FINANSIELL UTVECKLING I KVARTALET
Den generella marknadsnedgången på hemelektronik och laddboxar var mellan 15-30 procent i kvartalet vilket har haft stor påverkan på DistIT. Bolagets omsättning för tredje kvartalet, 475,9 MSEK, minskade jämfört med förra året med 23 procent. Aurdel genomför nu flera åtgärder för att öka försäljningen genom fler lågpriskanaler och närmare samarbete med nyckelleverantörer för att kunna genomföra sortimentsrationaliseringar och hitta optimalt erbjudande för marknaden. Samtidigt fortsätter EFUEL att bredda sitt sortiment av laddboxar.
Bruttomarginalen stärks till 24,9 procent (19,9), främst på grund av valutaeffekter. EBITA för perioden, 8,7 MSEK (3,4 MSEK), stärktes av en hög bruttomarginal och fokus på kostnadsneddragningar.
EFUEL har varit fortsatt drabbad av en svag marknad och Elsäkerhets-verkets beslut om försäljningsstopp på Easee-laddare. På grund av EFUELs svaga resultatutvecklingen genomfördes en nedskrivning av värdet på goodwill och andelar i dotterbolag under kvartalet. Nedskrivningen påverkar koncernens rörelseresultat för perioden med 161,7 MSEK. Kostnadsbesparingar har också genomförts. Bedömningen är att Easee skall lansera nya, godkända laddboxar så att försäljningen kan återgå till tidigare mönster.
Efter utgången av tredje kvartalet har DistIT initierat ett skriftligt förfarande i förhållande till bolagets utestående obligationslån 2021/2025 för att efterfråga vissa ändringar avseende obligationsvillkoren.
AURDEL
Aurdel omsatte 329,0 MSEK, en nedgång med 17,3 procent mot förra året att jämföras med en bedömd marknadsnedgång på 15-30 procent inom jämförbara elektronikproduktområden.
Beslutade och genomförda omstruktureringar, tillsammans med att effektiviteten ökar genom bättre funktionalitet i ERP-systemet, kommer att ge utrymme för att ta hem effektiviseringsvinster och förbättrar förutsättningarna för en skalbar tillväxt. Kostnadsbesparingsprogram med en årlig effekt på 30 MSEK har lanserats under kvartalet och kommer att ge effekt redan under det kommande fjärde kvartalet.
Per Kaufmann utsågs under kvartalet till arbetande styrelseordförande för att fokusera på Aurdels kommersiella utveckling och därigenom stötta och frigöra tid för Aurdels VD Martin Gutberg och VD DistIT AB Robert Rosenzweig, som även har tagit över rollen som VD för EFUEL.
SEPTON
Omsättningen för Septon minskade med 12,4 procent till 92,3 MSEK. Förra årets tredje kvartal var starkt och påverkades positivt av en uppdämd effekt från covid. En viss uppgång inom Pro-delen av verksamheten bidrog till att stärka bruttomarginalen.
EFUEL
Easee lanserade i mitten av augusti en första ny laddare med EU-godkännande som kan säljas utan restriktioner. Det medgav en lansering och inledning av ett utbytesprogram av säljstoppade laddare som ej monterats av våra kunder. Elsäkerhetsverket i Sverige har ställt krav på åtgärder på installerade boxar, men ännu inte preciserat sina krav. Genom utbytesprogrammet öppnar EFUEL upp kundrelationer från säljstoppet och dialog och aktiviteter pågår med installatörer samtidigt som kostnaderna anpassas till den lägre omsättningen för en lönsam verksamhet.
Under kvartalet lämnade bolagets tidigare VD Rasmus Bender bolaget och Robert Rosenzweig tillsattes som tillförordnad VD.
SOMINIS
Kvartalets försäljning minskade med 29,7 procent till 35,7 MSEK. Sominis försäljning påverkades negativt av att Amazon, en betydande kund, fokuserar sin affär mot färre produkter och färre distributörer. Samtidigt fortsätter dock Sominis framgångsrikt sitt arbete med ökad direktförsäljning till fler europeiska marknadsplatser. Satsningen på en mer lönsam produktmix slår igenom på bruttomarginalen, som ökar med 2 procentenheter till 12,5 procent.
FOKUSOMRÅDEN
Omvärldens situation med fortsatt relativt hög inflation och minskad konsumtion gör att vi inom alla delar av verksamheten anpassar våra kostnader parallellt med att vi fokuserar på produkter och områden med bättre marginaler.
Aurdel
- E-com satsning genom B2B-web
- Fortsatt fokus på tillväxt inom egna märkesvaror och sortimentsrationaliseringar för att stärka lönsamheten
- Effektivitets- och kostnadsfokus
EFUEL
- Utvidgning av laddbox- och tillbehörssortimentet
- Fokus på att bygga tillbaka marknadsandelar genom kompletterande laddbox-leverantörer och återlansering av Easee så snart deras nya, godkända laddboxar lanseras
Som ett led i den finansiella planeringen för 2024 räknar DistIT med att uppnå en försäljning i intervallet 2 300 – 2 500 MSEK med ett resultat före avskrivningar (EBITDA) på 40 - 80 MSEK.
Älvsjö, 24 november 2023
Robert Rosenzweig
CEO DistIT AB
KONCERNENS UTVECKLING
TREDJE KVARTALET 2023
INTÄKTER OCH RESULTAT
Rörelseintäkterna uppgick till 475,9 MSEK (622,0), en minskning med 23,5 procent. Exklusive valutaeffekter uppgick rörelseintäkterna till 469,6 MSEK. (619,4).
Aurdels rörelseintäkter uppgick till 329,0 MSEK (397,8) där nedgången främst är hänförlig till negativ påverkan av efterfrågan. Septons rörelseintäkter uppgick till 92,3 MSEK (105,4) medan Sominis rörelseintäkter uppgick till 35,7 MSEK (50,9). EFUEL minskade rörelseintäkterna till 15,9 MSEK (72,8).
Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen uppgick till 144,2 MSEK (187,2), en minskning om 23 procent och till en andel av rörelseintäkter om 30,3 procent (30,1).
Bruttomarginalen uppgick till 24,9 procent (19,9). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 24,7 procent (21,5).
Aurdels bruttomarginal påverkades positivt av valutaeffekter jämfört med föregående år. Även Septons bruttomarginal stärktes av samma skäl. Sominis bruttomarginal för kvartalet påverkades positivt av en hög andel sålda produkter med hög bruttomarginal. EFUELs bruttomarginal påverkades positivt jämfört med föregående år, främst genom relativt ökad försäljning av tillbehör och egna märkesvaror.
EBITA ökade med 5,3 MSEK till 8,7 MSEK (3,4).
Exklusive valutaeffekter uppgick EBITA till 8,1 MSEK (12,9).
Periodens resultat minskade till -164,1 MSEK (-4,6) varav -161,7 MSEK avser nedskrivning av goodwill avseende EFUEL.
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 72,3 MSEK (6,3). Ökningen om 32,0 MSEK är hänförlig till en minskning av kundfordringar och varulager.
Omklassificering av transaktioner från den finansiella verksamheten som avser utbetald utdelning från andra kvartalet på 28,1 MSEK samt ett förskott i samband med vårens emission om 12,2 MSEK har skett under den tredje kvartalet.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -11,9 MSEK (-9,3) och bestod av investeringar i utveckling av programvaror, -4,1 MSEK samt investeringar i ERP-system, -7,8 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -48,5 MSEK (4,4) och omfattar i huvudsak omklassificeringar av transaktioner från löpande verksamheten som har ägt rum under andra kvartalet om 40,3 MSEK och avser förskott till Redstone och utdelning till aktieägarna. Lägre utnyttjande av checkräkningskrediten med 20,0 MSEK under tredje kvartalet har varit en bidragande faktor till det negativa kassaflödet från finansieringsverksamheten.
RÖRELSEINTÄKTER PER LAND
RÖRELSEINTÄKTER PER DOTTERBOLAG
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
JANUARI – SEPTEMBER 2023
INTÄKTER OCH RESULTAT
Rörelseintäkterna för perioden januari till september 2023 minskade med 242,8 MSEK, eller 13,2 procent, till 1 601,9 MSEK (1 844,7).
Aurdel rörelseintäkter uppgick till 1 047,6 MSEK (1 193,1). Rörelseintäkterna för Sominis och EFUEL uppgick till 140,5 (162,6) respektive 98,1 MSEK (200,6) och Septons rörelseintäkter uppgick till 317,6 MSEK (302,0).
Bruttomarginalen för perioden uppgick till 21,0 procent (20,7). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 20,9 procent (21,5).
EBITA minskade till -12,4 MSEK (8,3) inklusive omstruktureringskostnader om 4,4 MSEK relaterade till sammanslagningen av Aurdel. Justerad EBITA uppgick till -8,0 MSEK (15,7). Exklusive valutaeffekter uppgick justerad EBITA till -12,5 MSEK (28,8).
Periodens resultat minskade till -196,6 MSEK (-15,0), varav 161,7 MSEK avser nedskrivningar av goodwill avseende EFUEL.
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 38,2 MSEK (18,5). Förändringen av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten positivt med 69,8 MSEK (5,0).
Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden uppgick till -51,0 MSEK (-26,4).
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 2,7 MSEK (5,3).
LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING
Tillgängliga likvida medel i slutet av september 2023 uppgick till 36,6 MSEK i nettokassa samt 74,6 MSEK i outnyttjade checkräkningskrediter.
Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista september 2023 till 370,6 MSEK (387,5). Minskningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till amortering av krediter.
I balansräkningen redovisas en uppskjuten skattefordran på 11,0 MSEK hänförlig till underskottsavdrag i dotterbolagen.
För information om koncernens obligationslån se not 3.
PORTFÖLJBOLAGENS UTVECKLING
otel aurdel
AURDEL
Aurora Group Holding A/S och Aurdel Sweden AB (f d SweDeltaco AB) är två av DistIT:s dotterbolag som historiskt har bearbetat de nordiska marknaderna parallellt med bland annat separata sälj- och administrationsstrukturer. Under 2019 genomfördes en organisatorisk sammanslagning av bolagen och en full integration av verksamheterna pågår. Sedan första kvartalet 2021 rapporteras dessa bolag som ett sammanslaget segment, Aurdel.
Syftet med sammanslagningen av dessa två stora nordiska aktörer är att skapa ett nytt starkare bolag med bättre kunderbjudanden ur båda bolagens sortiment samt smartare serviceutbud och logistiklösningar. Totalt erbjuder Aurdel över 30 000 produkter, inklusive egna varumärken som exempelvis Deltaco, Nordic Quality och Panzer. Bland B2C- och B2B-kunderna finns ett flertal större återförsäljare såsom Elgiganten, Dustin, Komplett och Power. Försäljningen sker både i fysiska butiker och i digitala kanaler, som till exempel hos e-handlare och andra digitala marknadsplatser. Förutom skalbarheten innebär sammanslagningen ett gemensamt utbud och lager, smarta logistiklösningar och en samlad kompetens. Aurdel blir en plattform för att växa organiskt och bolaget står väl rustat för att möta marknadens rörelser. Det nya Aurdel har kapacitet och förutsättningar att enkelt hjälpa många kunder med olika typer av problem och kommer därför ha bättre förutsättningar på den nordiska marknaden.
Rörelseintäkterna i det tredje kvartalet minskade med 17,3 procent till 329,0 MSEK (397,8), främst relaterat till ett svagare marknadsklimat hos både B2B och B2C där våra kunder fortsätter att fokusera på att sänka sina lagernivåer.
Bruttomarginalen i kvartalet ökade till 25,7 procent (20,9), främst relaterat till positiva valutaeffekter jämfört med 2022.
EBIT ökade till 18,0 MSEK (4,7).
| AURDEL | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Rörelseintäkter, MSEK | 329,0 | 397,8 | 1047,6 | 1193,1 | 1 702,1 |
| Bruttomarginal, % | 25,7 | 20,9 | 21,2 | 22,1 | 21,3 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 18,0 | 1,4 | -3,1 | 6,0 | 12,9 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 5,5 | 0,4 | -0,3 | 0,5 | 0,7 |
| Justerad EBIT¹ | 18,0 | 4,7 | 1,3 | 13,4 | 22,5 |
| Justerad EBIT-marginal, %¹ | 5,5 | 1,2 | 0,1 | 1,1 | 1,3 |
¹ Jan-Sep 2023 påverkades negativt av omstruktureringskostnader om 4,4 (7,4) MSEK
Septon electronic
SEPTON
Septon är en distributör av högklassig ljud- och bildutrustning (AV-produkter), samt ljusutrustning, avsedda för den professionella marknaden och konsumenter. Bolaget representerar välkända varumärken som Harman Pro, Klipsch och Marantz samt det egna varumärket Tight som växer snabbt. Dustin, Effektgruppen, SCAN AV och BRL är några av de största kunderna.
Rörelseintäkterna i det tredje kvartalet minskade med 12,4 procent till 92,3 MSEK (105,4). Jämförelsevis var kvartal tre 2022 ett ovanligt starkt kvartal som påverkades av en återhämtning från Covid. Ljusverksamheten inom LiteNordic fortsätter att utvecklas starkt, och vi ser även ett starkare kvartal för PRO-verksamheten. Konsumentmarknaden är dock fortsatt avvaktande i spåren av det osäkra konjunkturläget och det högre ränteläget.
Bruttomarginalen ökade till 25,7 procent (18,0), främst på grund av positiv valutaeffekt jämfört med föregående år.
EBIT ökade till 3,8 MSEK (0,8).
| SEPTON | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Rörelseintäkter, MSEK | 92,3 | 105,4 | 317,6 | 302,0 | 400,9 |
| Bruttomarginal, % | 25,7 | 18,0 | 23,4 | 21,3 | 22,7 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 3,8 | 0,8 | 11,6 | 6,7 | 11,2 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 4,1 | 0,8 | 3,7 | 2,2 | 2,8 |
EFUEL
EFUEL är en distributör inom elbilsladdning. Utöver det strävar bolaget efter att stärka bruttomarginalen genom vidareutveckling av EFUEL:s sortiment av egna varumärken inom installationsprodukter och tillbehör, såsom laddkablar, kabelhållare mm. Bolagets goda kunskap om marknaden och om att bygga varumärken inom elbilsladdning skapar goda förutsättningar för långsiktig tillväxt i en expanderande hemmamarknad.
Rörelseintäkterna i det tredje kvartalet minskade med 78,2 procent till 15,9 MSEK (72,8). Orsaken är Elsäkerhetsverkets försäljningsförbud i mars 2023 av laddboxarna Easee Home och Easee Charge.
För osålda Easee-laddare hos EFUELs installatörer genomförs ett rotationsprogram där Easee-laddarna returneras i utbyte mot andra laddare. Eftersom de returnerade laddarna i rotationsprogrammet krediteras av EFUEL så påverkas försäljningen negativt. För tredje kvartalet har Easee-laddare krediterats med 3,2 MSEK. Denna process kommer fortgå en tid, men är nödvändig för att behålla de goda relationerna med kunderna och därmed kunna komma tillbaka som en ledande leverantör inom laddinfrastruktur så snart Easee återigen kan erbjuda godkända laddboxar.
Bruttomarginalen uppgick till 24,1 procent (22,3), vilken påverkades positivt av en relativt större andel försäljning av tillbehör med högre marginal.
Organisation och omkostnader har trimmats under hösten och kommer att anpassas löpande efter den nya situationen med Easee.
EBIT uppgick till -4,4 MSEK (6,4).
| EFUEL | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Rörelseintäkter, MSEK | 15,9 | 72,8 | 98,1 | 200,6 | 281,1 |
| Bruttomarginal, % | 24,1 | 22,3 | 21,9 | 19,5 | 18,4 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | -4,4 | 6,4 | -6,6 | 12,4 | 11,8 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | -27,4 | 8,7 | -6,7 | 6,2 | 4,2 |
G
soministechnology
Part of DistIT group
SOMINIS
Sominis Technology UAB, Litauen, är en säljande partner till distributörer av produkter inom IT, kontorsvaror och hemelektronik. Kunderna är internationella företag inom hårdvaruförsäljning, detaljhandel, e-handel, telekommunikation och hotell.
Rörelseintäkterna i det tredje kvartalet minskade med 29,7 procent till 35,7 MSEK (50,9). Försäljningen påverkas negativt av att Amazon, en betydande kund, fokuserar sin affär mot färre produkter och färre distributörer.
Bruttomarginalen ökade till 12,5 procent (10,5) och har påverkats positivt av en högre andel sålda produkter med hög bruttomarginal.
EBIT minskade till 0,0 MSEK (1,3).
| SOMINIS | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Rörelseintäkter, MSEK | 35,7 | 50,9 | 140,5 | 162,6 | 203,0 |
| Bruttomarginal, % | 12,5 | 10,5 | 13,9 | 9,1 | 10,7 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 0,0 | 1,3 | 5,2 | 3,1 | 5,2 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 0,0 | 2,6 | 3,7 | 1,9 | 2,6 |
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter/-kostnader. Hit hänförs alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella vilka bland annat består av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta. Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i övrigt totalresultat.
Kvartalets valutakursdifferenser av rörelsekaraktär uppgick till 2,4 MSEK (-6,2).
FÖRVÄRV OCH GOODWILL
Värdet på goodwill bedöms löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Goodwill uppgick per den 30 september 2023 till 218,5 MSEK (377,8). Bolaget har beaktat externa och interna informationskällor enligt IAS 36 p12 samt de långsiktiga förutsättningarna för tillväxt och lönsamhet.
Pga den svaga resultatutvecklingen i EFUEL har ett nedskrivningsbehov identifierats avseende värdet på andelar i dotterbolag och goodwill. Nedskrivningen av andelarnas värde i EFUEL har skett med 194,3 MSEK medan nedskrivningen av goodwill har gjorts med 161,7 MSEK.
Värderingen av goodwill och aktier i dotterbolag baseras på en bedömning av framtida försäljning och resultat vid tidpunkten för rapporteringen. Med tanke på svårigheten att bedöma omvärldsfaktorer och dess påverkan på kundernas köpbeteende är den typen av bedömningar osäkra. Bedömningar om framtida utfall uppdateras kontinuerligt och det kan inte uteslutas att en framtida uppdaterad analys leder till ytterligare justeringar av balansposternas värde.
Inga förvärv eller försäljningar har ägt rum under tredje kvartalet.
KONFLIKTEN I MELLANÖSTERN
Konflikten har inte haft någon direkt materiell effekt på koncernen utan endast indirekta effekter genom den allmänna oron på världsmarknaden och dess påverkan på inflation och en svagare kundeförfrågan i delar av verksamheten.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
I samband med emissionen under andra kvartalet utgick ett förskott till Redstone, en av DistITs större ägare, om 12,2 MSEK. Därutöver genomfördes inga materiella transaktioner med närstående i koncernen under tredje kvartalet 2023 (Se avsnitt "Teckningsoptioner" på sidan 18 för ytterligare information).
TECKNINGSOPTIONER
Information om DistIT:s utestående teckningsoptionsprogram anges i avsnittet "DistIT:s aktie och aktieägare" på sidan 19.
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 246 personer (262).
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2022 års årsredovisning sidan 60–66. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2022.
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
Externa riskfaktorer som energiinflation, försvagad krona (importinflation) och räntehöjningar gör att vi ser en ökad osäkerhet hos våra kunder hänförlig till slutkonsumenternas köpbeteende och att detta har påverkat efterfrågan hos DistIT:s kunder i delar av vår verksamhet. Osäkerheten om kundernas köpbeteenden ökar även risknivån i de bedömningar om framtiden som ligger till grund för värderingen av DistITs dotterbolag.
Det finns en osäkerhet kring det bokförda värdet på lagret i Aurdel som är relaterad till bytet av affärssystem. Osäkerheten härrör sig i huvudsak till poster inom balansräkningen, och bolaget lägger stort fokus på att utreda differenserna under kvartal fyra.
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets omsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för tredje kvartalet 2023 till 3,8 MSEK (4,4). Rörelseresultatet uppgick för kvartalet till -2,8 MSEK (-2,1). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2).
Under det tredje kvartalet genomfördes en nedskrivning av andelar avseende EFUEL som har påverkat periodens resultat för moderbolaget negativt med 194,1 MSEK.
UTDELNING
Årsstämman 2022 beslutade om dispositioner av bolagets vinst om en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, totalt 28 080 932 SEK. Utdelningen utbetalades den 24 april 2023.
ÅRSSTÄMMAN 2023
På årsstämman 2023 beslutades att ingen utdelning lämnas för verksamhetsåret 2022. Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen att intill nästa årsstämma fatta beslut om nyemission av aktier motsvarande en utspädning om maximalt 10 procent av bolagets aktiekapital. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering av bolagets verksamhet.
VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2024
Valberedningen består inför årsstämman 2024 av Johan Gyllenswärd (utsedd av och representerande Ribbskottet AB), Sven Thorén (utsedd av och representerande Athanase Industrial Partner), Jörgen Bender (utsedd av och representerande Redstone Investment Group SA), Tedde Jeansson (eget och närståendes innehav) och Per Kaufmann (styrelseordförande DistIT AB). Valberedningen representerar drygt 50% av antalet aktier och röster i DistIT AB. Johan Gyllenswärd, Sven Thorén, Jörgen Bender samt Tedde Jeansson är representanter för de fyra röstmässigt största aktieägarna och rösterna och Per Kaufmann är bolagets styrelseordförande. Valberedningen avviker därmed från "Svensk kod för bolagsstyrning". Anledningen till denna avvikelse är att deltagande i valberedningen är en central del i utövandet av ägande av aktier i bolaget. Valberedningen representerar en bred erfarenhet av arbete i styrelser och nomineringsförfaranden. Sven Thorén har utsetts till valberedningens ordförande. En redogörelse över valberedningens arbete och principer kommer att lämnas i valberedningens förslag och yttrande inför årsstämman 2024 som offentliggörs i samband med att kallelse till årsstämman sker.
FINANSIELL KALENDER
- 22 februari 2024: Bokslutskommuniké 2023
- 30 april 2024: Delårsrapport januari–mars 2024
- 30 april 2024: Årsstämma 2024, hålls i Stockholm
- 15 augusti 2024: Delårsrapport januari–juni 2024
- 29 oktober 2024: Delårsrapport januari–oktober 2024
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
UNDERTECKNANDE AV VD
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Älvsjö den 24 november 2023
DistIT AB (publ)
Robert Rosenzweig
VD och koncernchef
Rapporten har undertecknats av VD och koncernchef efter bemyndigande av styrelsen.
NOTERA
Denna information är sådan information som DistIT AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 24 november 2023 kl. 8:00 (CET).
Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av DistITs revisorer.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
| Robert Rosenzweig | Tomas Fällman | DistIT AB (publ) |
|---|---|---|
| Group CEO | Group CFO | Glasfibergatan 8 |
| +46 70 768 50 42 | +46 70 224 71 07 | 125 45 Älvsjö |
| [email protected] | [email protected] | +46 8 555 76 200 |
OM DIST IT
DistIT AB (publ) med dess dotterbolag är en väletablerad distributionskoncern inom IT-tillbehör, datakommunikation, hemelektronik, nätverk och AV-produkter i Norden. Bolag inom koncernen är nischdistributörer med starka marknadspositioner. Bolagens produkter riktar sig till både konsumenter och företag vars kunder finns inom hemelektronikkedjor, webbhandel, installatörer, teleoperatörer, lågpriskedjor, dagligvaruhandel och fristående fackhandel. Varje dotterbolag utgör en egen resultatenhet med ansvar för sin valda strategi. Gemensamt för bolagen är en värdeskapande strategi för egna märkesvaror (EMV) som ökar relevansen hos kunder och skapar förutsättningar för tillväxt och lönsamhet. DistIT är en pålitlig affärspartner med hög leveranssäkerhet och servicegrad, garanterad produktkvalitet samt snabba leveranser. DistIT:s aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Erik Penser Bank AB.
Besök gärna www.distit.se
11
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554)
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för DistIT AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grund för en uttalad slutsats med avvikande mening
Vi har i vår översiktliga granskning ej erhållit tillräckliga revisionsbevis för att kunna verifiera det bokförda värdet av koncernens varulager, hänförligt till Aurdel. Det har inte varit möjligt för oss att verifiera kvantiteterna i varulagret med andra granskningsåtgärder. Varulagret utgör en väsentlig post i delårsrapporten och är av avgörande betydelse.
Uttalad slutsats med avvikande mening
På grund av att vi ej erhållit revisionsbevis för varulagrets bokförda värde, vilket beskrivits i föregående stycke, visar vår översiktliga granskning att den bifogade finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per den 30 september 2023 samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för den niomånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen.
Upplysning av särskild betydelse
Utan att det påverkar våra uttalanden ovan vill vi fästa uppmärksamhet på beskrivningen i delårsrapporten under rubrikerna Förvärv och goodwill samt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer på sid 10 samt i not 5 på sid 24 där det framgår att en nedskrivning av goodwill samt aktier i dotterbolag skett baserat på uppdaterade framtida prognoser. Då värdet på koncernens goodwill och moderbolagets aktier i dotterbolag är beroende av ett antal väsentliga antaganden av ledning och styrelse och om de antagna kassaflödena inte inträffar i den takt som företagsledningen antagit alternativt skjuts längre fram i tiden, eller om andra antagande som legat till grund för de nedskrivningstest som ledningen gjort skulle förändras på ett negativt sätt, skulle detta kunna leda till ytterligare nedskrivningar.
Stockholm den 24 november 2023
Grant Thornton Sweden AB
Therese Utengen
Auktoriserad revisor
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
KONCERNEN
RESULTATRÄKNING – KONCERNEN
| MSEK | NOT | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | ||
| Nettoomsättning | 466,7 | 618,5 | 1582,5 | 1 837,8 | 2 558,5 | |
| Övriga rörelseintäkter | 9,2 | 3,5 | 19,4 | 6,9 | 7,0 | |
| Summa rörelseintäkter | 4 | 475,9 | 622,0 | 1 601,9 | 1 844,7 | 2 565,5 |
| Handelsvaror | -357,6 | -498,4 | -1 265,9 | -1 462,9 | -2 038,9 | |
| Bruttoresultat | 118,3 | 123,6 | 336,0 | 381,8 | 526,6 | |
| Rörelsekostnader | -105,2 | -114,5 | -333,1 | -356,8 | -490,4 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 13,1 | 9,1 | 2,9 | 25,0 | 36,2 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | -4,4 | -5,0 | -13,9 | -14,3 | -18,5 | |
| Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar¹ | -163,5 | -2,7 | -168,6 | -8,1 | -10,8 | |
| Rörelseresultat | -154,8 | 1,5 | -179,6 | 2,6 | 6,9 | |
| Finansnetto | -10,0 | -4,0 | -22,1 | -13,2 | -22,9 | |
| Resultat efter finansiella poster | -164,8 | -2,5 | -201,7 | -10,6 | -16,0 | |
| Uppskjuten skatt | 0,5 | 0,4 | 9,5 | 1,1 | 6,3 | |
| Skatt på årets resultat | 0,2 | -2,5 | -4,4 | -5,5 | -6,8 | |
| Periodens resultat | -164,1 | -4,6 | -196,6 | -15,0 | -16,5 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderföretagets aktieägare | -164,1 | -5,0 | -196,6 | -15,5 | -16,9 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,5 | 0,4 | |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||||||
| Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen | ||||||
| Differenser vid omräkning av utländska dotterbolag | -4,1 | 4,8 | 1,5 | 11,8 | 15,6 | |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -4,1 | 4,8 | 1,5 | 11,8 | 15,6 | |
| Periodens totalresultat | -168,2 | 0,2 | -195,1 | -3,2 | -0,9 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -168,2 | -0,2 | -195,1 | -3,7 | -1,3 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,5 | 0,4 |
DATA PER AKTIE
| NOT | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Antal aktier | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 28 080 932 | 14 040 466 | 28 080 932 | 14 040 466 | 14 040 466 |
| Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st | 28 080 932 | 14 040 466 | 22 269 311 | 14 004 626 | 14 013 660 |
| Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st | 28 080 932 | 14 040 466 | 33 269 311 | 14 004 626 | 14 013 660 |
| Resultat per aktie | |||||
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | -5,84 | -0,36 | -8,83 | -1,11 | -1,21 |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), SEK | -5,84 | -0,36 | -8,83 | -1,11 | -1,21 |
| Eget kapital per aktie | |||||
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK | 16,46 | 40,35 | 16,46 | 40,35 | 40,55 |
1 Varav 161,7 MSEK hänförligt till nedskrivning av goodwill avseende EFUEL
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
BALANSRÄKNING – KONCERNEN
| MSEK | NOT | SEPTEMBER 30 | DECEMBER 31 | |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 5 | 218,5 | 377,8 | 378,9 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 117,9 | 69,9 | 75,4 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 4,6 | 5,2 | 5,3 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 19,1 | 26,8 | 30,4 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 17,1 | 4,2 | 5,8 | |
| Summa anläggningstillgångar | 377,2 | 483,9 | 495,8 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 594,9 | 617,9 | 624,5 | |
| Kundfordringar | 372,6 | 409,4 | 458,7 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 70,6 | 67,4 | 52,2 | |
| Kassa och bank | 36,6 | 35,5 | 46,2 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 074,7 | 1 130,2 | 1 181,6 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 451,9 | 1 614,1 | 1 677,4 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 56,2 | 28,1 | 28,1 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 366,9 | 307,1 | 307,1 | |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 39,1 | 231,3 | 234,1 | |
| Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare | 462,2 | 566,5 | 569,3 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,1 | 0,2 | 0,1 | |
| Summa eget kapital | 462,3 | 566,7 | 569,4 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Avsättningar | 5 | 127,8 | 137,6 | 139,1 |
| Leasingskulder | 6,1 | 12,6 | 14,3 | |
| Obligationslån | 3 | 300,0 | 300,0 | 300,0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 6,6 | 11,3 | 7,7 | |
| Summa långfristiga skulder | 440,5 | 461,5 | 461,1 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 49,0 | 95,8 | 78,5 | |
| Leasingskulder | 13,0 | 14,6 | 16,0 | |
| Leverantörsskulder | 307,2 | 298,3 | 391,7 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 60,0 | 49,4 | 53,9 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 119,9 | 127,8 | 106,8 | |
| Summa kortfristiga skulder | 549,1 | 585,9 | 646,9 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 451,9 | 1 614,1 | 1 677,4 |
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL – KONCERNEN
| MSEK | NOT | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | ||
| Eget kapital vid periodens början | 630,5 | 593,6 | 569,4 | 601,2 | 601,2 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens början | 630,5 | 593,7 | 569,4 | 598,5 | 598,5 | |
| Periodens totalresultat | -168,2 | -0,6 | -195,1 | -4,1 | -1,3 | |
| Nyemission | - | - | 98,3 | - | - | |
| Emission av teckningsoptioner | - | 1,5 | - | 1,5 | 1,5 | |
| Emissionskostnader | - | - | -13,0 | - | - | |
| Skatteeffekt emissionskostnader | - | - | 2,6 | - | - | |
| Utdelning | - | -28,1 | - | -28,1 | -28,1 | |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | -1,3 | -1,3 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens slut | 462,3 | 566,5 | 462,2 | 566,5 | 569,3 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens början | - | -0,1 | 0,1 | 2,7 | 2,7 | |
| Periodens totalresultat | - | 0,4 | - | 0,5 | 0,4 | |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | - | -0,1 | - | -3,0 | -3,0 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens slut | - | 0,2 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | |
| Eget kapital vid periodens slut | 462,3 | 566,7 | 462,3 | 566,7 | 569,4 |
KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN
| MSEK | NOT | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | ||
| Rörelseresultat | -154,8 | 1,5 | -179,5 | 2,6 | 6,9 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet¹ | 178,9 | 12,9 | 188,0 | 37,5 | 46,1 | |
| Finansnetto | -12,3 | -4,6 | -23,2 | -15,0 | -22,0 | |
| Betald skatt | -4,7 | -2,6 | -16,9 | -11,6 | -7,8 | |
| Förändring i totalt rörelsekapital² | 65,2 | -0,9 | 69,8 | 5,0 | 36,3 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 72,3 | 6,3 | 38,2 | 18,5 | 59,5 | |
| Förändring av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -11,9 | -9,3 | -51,0 | -22,3 | -31,7 | |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | - | 0,1 | 0,1 | ||
| Förvärv av dotterbolag | 5 | - | 0,0 | - | 0,0 | -1,0 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | - | -4,2 | -4,2 | ||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -11,9 | -9,3 | -51,0 | -26,4 | -36,8 | |
| Nyemission | - | 0,0 | 98,3 | 0,0 | - | |
| Emissionsutgifter | - | 0,0 | -13,0 | 0,0 | - | |
| Utdelning² | -28,1 | - | -28,1 | - | - | |
| Amortering leasingskulder | 3,8-4,1 | -3,9 | -12,8 | -12,4 | -16,9 | |
| Kreditinstitut och checkräkningskredit | -24,1 | 6,8 | -29,5 | 16,2 | -1,2 | |
| Kvittning avsättning Redstone¹ | -12,2 | - | -12,2 | - | - | |
| Förändring av obligationslån | 20,0 | 0,0 | - | 0,0 | - | |
| Inbetalning av teckningsoptioner | - | 1,5 | - | 1,5 | 1,5 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -48,5 | 4,4 | 2,7 | 5,3 | -16,6 | |
| Årets kassaflöde | 11,9 | 1,4 | -10,1 | -2,6 | 6,1 | |
| Likvida medel vid periodens början | 25,3 | 32,8 | 46,2 | 35,6 | 35,6 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,6 | 1,3 | 0,5 | 2,5 | 4,5 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 36,6 | 35,5 | 36,6 | 35,5 | 46,2 |
¹ Omklassificering av förskottslikvid till Redstone som har skett under andra kvartalet. Se även not 5
² Omklassificering av utbetalning av utdelning som har skett under andra kvartalet
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
MODERBOLAGET
RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET
| MSEK | NOT | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | ||
| Nettoomsättning | 3,8 | 4,4 | 14,5 | 14,6 | 20,1 | |
| Summa rörelseintäkter | 3,8 | 4,4 | 14,5 | 14,6 | 20,1 | |
| Rörelsekostnader | -6,6 | -6,5 | -19,9 | -19,9 | -27,5 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -2,8 | -2,1 | -5,4 | -5,3 | -7,4 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | - | - | - | -0,4 | -0,4 | |
| Rörelseresultat | -2,8 | -2,1 | -5,4 | -5,7 | -7,8 | |
| Finansnetto¹ | -198,4 | 4,3 | -186,1 | 4,4 | 4,0 | |
| Resultat efter finansiella poster | -201,2 | 2,2 | -191,5 | -1,3 | -3,8 | |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 3,0 | |
| Resultat före skatt | -201,2 | 2,2 | -191,5 | -1,3 | -0,8 | |
| Skatt på årets resultat | - | - | -2,6 | - | -0,1 | |
| Periodens resultat | -201,2 | 2,2 | -194,1 | -1,3 | -0,9 |
BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET
| MSEK | NOT | SEPTEMBER 30 | DECEMBER 31 | |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | - | - | - | |
| Andelar i koncernföretag | 5 | 188,9 | 554,9 | 374,4 |
| Fordringar hos koncernföretag | 93,5 | 118,7 | 118,7 | |
| Summa anläggningstillgångar | 282,4 | 673,6 | 493,1 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Fordringar hos koncernföretag | 518,2 | 318,3 | 494,4 | |
| Övriga fordringar | 6,6 | 10,3 | 6,4 | |
| Kassa och bank | 15,0 | 0,0 | - | |
| Summa omsättningstillgångar | 539,8 | 328,6 | 500,8 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 822,2 | 1 002,2 | 993,9 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 56,2 | 28,1 | 28,1 | |
| Fria reserver | 504,3 | 445,5 | 445,4 | |
| Periodens resultat | -194,1 | -1,3 | -0,9 | |
| Summa eget kapital | 366,4 | 572,3 | 472,6 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Avsättningar | 5 | 127,8 | 140,0 | 140,0 |
| Obligationslån | 3 | 300,0 | 300,0 | 300,0 |
| Summa långfristiga skulder | 427,8 | 440,0 | 440,0 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 19,3 | 50,3 | 45,5 | |
| Leverantörsskulder | 0,3 | 0,4 | 0,9 | |
| Skulder till koncernföretag | - | 1,0 | - | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7,5 | 6,0 | 6,3 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 0,9 | 32,2 | 28,6 | |
| Summa kortfristiga skulder | 28,0 | 89,9 | 81,2 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 822,2 | 1 002,2 | 993,9 |
¹ Varar 194,1 MSEK hänförligt till nedskrivning av andelar i EFUEL
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
| RESULTATRÄKNING (MSEK) | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | |
| Rörelseintäkter | 475,9 | 513,0 | 613,0 | 720,8 | 622,0 | 609,7 | 613,0 | 818,8 |
| Bruttoresultat | 118,3 | 112,1 | 105,6 | 144,8 | 123,6 | 123,9 | 134,3 | 186,2 |
| EBITDA | 13,1 | 7,5 | -17,7 | 11,2 | 9,1 | -0,3 | 16,2 | 58,8 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -154,8 | 0,1 | -24,8 | 4,3 | 1,5 | -7,9 | 9,0 | 50,7 |
| Periodens resultat | -164,1 | -4,6 | -28,0 | -1,5 | -4,6 | -10,8 | 0,4 | 35,2 |
| BALANSRÄKNING (MSEK) | ||||||||
| Tillgångar | ||||||||
| Summa anläggningstillgångar | 377,2 | 532,1 | 506,9 | 495,8 | 483,9 | 481,4 | 480,5 | 481,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 074,7 | 1 034,8 | 1 040,9 | 1 181,6 | 1 130,2 | 1 094,7 | 1 099,3 | 1 269,0 |
| Summa tillgångar | 1 451,9 | 1 566,9 | 1 547,8 | 1 677,4 | 1 614,1 | 1 576,1 | 1 579,8 | 1 750,2 |
| Eget kapital och skulder | ||||||||
| Summa eget kapital | 462,3 | 630,5 | 539,9 | 569,4 | 566,7 | 593,6 | 606,1 | 601,2 |
| Summa långfristiga skulder | 440,5 | 423,2 | 445,9 | 461,1 | 461,5 | 462,5 | 464,3 | 465,6 |
| Summa kortfristiga skulder | 549,1 | 513,2 | 562,0 | 646,9 | 585,9 | 520,0 | 509,4 | 683,4 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 451,9 | 1 566,9 | 1 547,8 | 1 677,4 | 1 614,1 | 1 576,1 | 1 579,8 | 1 750,2 |
| KASSAFLÖDE (MSEK) | ||||||||
| Netto från löpande verksamheten | 72,3 | -44,0 | 9,9 | 41,0 | 6,3 | -25,2 | 37,4 | 34,0 |
| Investeringsverksamheten | -11,9 | -30,3 | -8,8 | -10,4 | -9,3 | -11,8 | -5,3 | -12,4 |
| Finansieringsverksamheten | -48,5 | 59,0 | -7,8 | -21,9 | 4,4 | 35,0 | -34,1 | -18,2 |
| Periodens kassaflöde | 11,9 | -15,3 | -6,7 | 8,7 | 1,4 | -2,0 | -2,0 | 3,4 |
| FINANSIELLA MÄTT (MSEK) | ||||||||
| Bruttomarginal, % | 24,9 | 21,9 | 17,7 | 20,1 | 19,9 | 20,3 | 21,9 | 22,7 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | -34,4 | - | -4,0 | 0,6 | 0,2 | -1,3 | 1,5 | 6,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % | -17,8 | - | -2,6 | 0,4 | 0,1 | -0,8 | 1,0 | 5,9 |
| Avkastning på eget kapital (ROE), % | -35,5 | 5,2 | -5,2 | -0,3 | -0,8 | -1,8 | 0,1 | 6,9 |
| Omsättning EMV | 144,2 | 137,4 | 159,8 | 207,2 | 163,8 | 165,0 | 170,8 | 241,3 |
| EMV av total omsättning, % | 30,3 | 26,8 | 26,1 | 28,7 | 26,3 | 27,1 | 27,9 | 29,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 1,36 | -1,80 | 0,71 | 2,92 | 0,45 | -1,79 | 2,68 | 2,44 |
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | -5,84 | -0,19 | -1,99 | -0,10 | -0,36 | -0,76 | 0,01 | 2,50 |
| Räntebärande nettoskuld, inklusive leasing enligt IFRS 16 | -370,6 | -350,5 | -363,3 | -362,6 | -387,5 | -386,6 | -348,2 | -380,7 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,7 | 0,5 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,6 |
| Soliditet, % | 31,8 | 40,2 | 34,9 | 33,9 | 35,1 | 37,7 | 38,4 | 34,4 |
| Aktiekurs, SEK | 4,7 | 5,7 | 9,2 | 35,0 | 38,7 | 49,9 | 72,8 | 114,0 |
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
DISTITS AKTIE OCH AKTIEÄGARE
AKTIEFAKTA
DistIT:s aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Erik Penser Bank AB.
Aktiens stängningskurs har under det tredje kvartalet 2023 varierat från 4,54 SEK (36,50) som lägst och till 6,52 SEK (62,50) som högst. Aktiens stängningskurs den 30 september 2023 var 4,70 SEK (38,70) vilket innebar en minskning med 86,6 % i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2022. DistIT:s börsvärde uppgick per den 30 september 2023 till 132 MSEK (543,4). Antalet aktieägare i DistIT uppgick samma datum till 7 152 (6 441). Av dessa hade 766 (418) fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 25 642 aktier (6 045) per börsdag under juli till september. DistIT:s aktiekapital uppgick den 30 september 2023 till 56 161 864 SEK fördelat på 28 080 932 aktier.
UTDELNINGSPOLICY
Styrelsen avser att årligen föreslå en utdelning, eller annan motsvarande värdeöverföring, som skall uppgå till 30–50 procent av vinsten efter skatt. Härutöver kan styrelse komma att föreslå en ytterligare återföring av kapital till aktieägarna förutsatt att styrelsen bedömer detta som motiverat med hänsyn till förväntat framtida kassaflöde och bolagets investeringsplaner.
AKTIEFÖRDELNING DEN 30 SEPTEMBER 2023
| Antal aktier | ANTAL AKTIEÄGARE | ANTAL AKTIER |
|---|---|---|
| 1-500 | 5 935 | 521 403 |
| 501-1000 | 451 | 344 128 |
| 1001-5000 | 521 | 1 191 367 |
| 5001-10000 | 109 | 779 008 |
| 10001-15000 | 25 | 313 825 |
| 15001-20000 | 24 | 443 345 |
| 20001- | 87 | 24 487 856 |
| Totalt | 7 152 | 28 080 932 |
DE 10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA DEN 30 SEPTEMBER 2023
| Namn | ANTAL AKTIER | ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER, % |
|---|---|---|
| Athanase Industrial Partner | 5 999 770 | 21,40% |
| Redstone Investment Group SA | 3 213 170 | 11,40% |
| Ribbskottet AB | 3 100 000 | 11,00% |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 1 587 119 | 5,70% |
| Nordnet pensionförsäkring AB | 1 538 506 | 5,50% |
| Theodor Jeansson | 1 527 459 | 5,40% |
| Robert Rosenzweig | 530 000 | 1,90% |
| Måns Flodberg | 500 000 | 1,80% |
| Hajskäret Invest AB | 416 918 | 1,50% |
| Pontus Norell | 401 253 | 1,40% |
| Tamt AB | 400 000 | 1,40% |
| Summa de 10 största ägarna | 19 214 195 | 68% |
| Summa övriga ägare | 8 866 737 | 32% |
| Totalt | 28 080 932 | 100,00% |
BEMYNDIGANDE
DistIT AB höll den 21 mars 2023 extra bolagsstämma. Stämman beslutade att godkänna styrelsens beslut av den 22 februari 2023 om en nyemission av aktier med företrädesrätt för DistIT:s aktieägare ("Företrädesemissionen"). Genom företrädesemissionen ökade bolagets aktiekapital till 28 080 932 SEK genom emission av 14 040 466 aktier. För varje tecknad aktie skulle erläggas 7 SEK, vilket innebär att Företrädesemissionen sammanlagt tillförde DistIT cirka 98,3 MSEK. Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen med företrädesrätt var den 24 mars 2023. För varje befintlig aktie erhölls en (1) teckningsrätt. En (1) teckningsrätt berättigade till teckning av en (1) aktie. Aktieteckning skedde under perioden från och med den 28 mars 2023 till och med den 11 april 2023. De nya aktierna upptogs till handel på First North Premier GM den 24 april 2023.
Årsstämman 2023 bemyndigade styrelsen att besluta om nyemission av aktier i samband med företagsförvärv eller finansiering av DistIT:s verksamhet. Bemyndigandet omfattade högst 2 808 092 aktier, motsvarande högst 10 procent av bolagets befintliga aktiekapital på dagen för årsstämman. Styrelsen har under kvartalet inte använt stämmans bemyndigande.
| AKTIERELATERADE NYCKELTAL | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL | 2022-09-30 | 2022-12-31 | 2023-03-31 | 2023-06-30 | 2023-09-30 |
| Aktiekurs vid periodens utgång (SEK) | 38,7 | 35,0 | 9,2 | 5,7 | 4,7 |
| Högsta/lägsta stängningskurs under kvartalet (SEK) | 62,5 / 36,5 | 40,0 / 32,7 | 37,4 / 8,8 | 12,1 / 5,5 | 6,5 / 4,5 |
| Antal aktier vid periodens utgång (st.) | 14 040 466 | 14 040 466 | 14 040 466 | 28 080 932 | 28 080 932 |
| Börsvärde vid periodens utgång (MSEK) | 543,4 | 491,4 | 129,2 | 159,5 | 132 |
| Genomsnittligt antal avslut per dag under kvartalet (st./dag) | 26 | 29 | 71 | 105 | 51 |
| Genomsnittlig handelsvolym per dag under kvartalet (st./dag) | 6 045 | 8 216 | 58 979 | 68 802 | 25 642 |
| Genomsnittlig omsättning per dag under kvartalet (SEK/dag) | 290 836 | 288 498 | 767 810 | 566 779 | 146 296 |
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
TECKNINGSOPTIONER
Per den sista september 2023 fanns 1 175 603 utestående tecknings-optioner.
Årsstämman 2022 beslutade om ett teckningsoptionsprogram om 450 000. Under det tredje kvartalet 2022 tecknades 300 000 teckningsoptioner fördelat på VD och övriga ledande befattningshavare. Programmet tecknades fullt ut utöver de teckningsoptioner som allokerats till Philip Gunnarsson, som valde att inte teckna sin andel givet sin avslutande anställning i bolaget. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 8 – 30 juni 2025.
Sammanlagt 394 686 teckningsoptioner tecknades efter beslut på en extra bolagsstämma i DistIT AB den 3 september 2021. Programmet blev fulltecknat och var riktat till nyckelanställda i EFUEL. Teckningskurs per aktie är 190,53 kronor. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 30 september 2025.
Under fjärde kvartalet 2022 har DistIT återköpt 78 937 teckningsoptioner till ett värde om 23 681 kronor (vilket motsvarar 0,30 kronor per teckningsoption). Köpeskillingen motsvarar teckningsoptionernas marknadsvärde, fastställt av en oberoende värderare.
Årsstämman 2021 beslutade, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, om en emission av högst 180 000 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 180 000 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 133,43 kronor per aktie. Rätt att teckna de nya teckningsoptionerna tillkom vissa av DistIT-koncernens ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 15 – 31 maj 2024.
Årsstämman 2020 godkände ett erbjudande till ledande befattningshavare om högst 379 854 teckningsoptioner, med åtföljande rätt till teckning av högst 379 854 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 50 kronor per aktie. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat och alla deltagare, nio ledande befattningshavare i DistIT, Aurdel och Septon, tog sin fulla allokering. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 15 december 2023.
Under det första kvartalet 2022 avslutade koncernen incitamentsprogram 2019/2022 varigenom VD tecknade aktier för 5 288 760 kronor. I anslutning till aktieteckningen, och i syfte att möjliggöra VD:s teckning av nya aktier, har DistIT återköpt totalt 137 780 av de icke utnyttjade teckningsoptionerna i programmet från VD för en total köpeskilling om 5 288 784 kronor (vilket motsvarar 38,4 kronor per teckningsoption). Köpeskillingen motsvarar teckningsoptionernas marknadsvärde, fastställt av en oberoende värderare. Köpeskillingen för de återköpta teckningsoptionerna har VD använt för att betala för de nytecknade aktierna genom kvittning. Efter att de tecknade aktierna hade registrerats fanns det totalt 14 040 466 utestående aktier i moderbolaget och aktiekapitalet uppgick till totalt 28 080 932 kronor den sista mars 2022. Transaktionen har endast påverkat de finansiella rapporterna genom omföring inom eget kapital.
En mer fullständig information om teckningsoptioner finns på DistIT:s hemsida (www.distit.se).
DEFINITIONER
DistIT presenterar alternativa nyckeltal som används av företagsledning och investerare för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta för företagsledning och investerare att analysera koncernens utveckling. Investera bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp.
Nedanstående tabell redogör för definitionen av koncernens nyckeltal.
| NYCKELTAL | BESKRIVNING | MOTIVERING AV ALTERNATIVT NYCKELTAL |
|---|---|---|
| Avkastning på eget kapital (ROE) | Periodens resultat dividerat med 12 månaders rullande eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande | Nyckeltalet åskådliggör hur ägarnas kapital för-räntats under perioden. |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) | Rörelseresultat dividerat med 12 månaders rullande sysselsatt kapital | Nyckeltalet åskådliggör hur koncernen har förräntat det kapital som aktieägare och långivare tillsamman ställt till förfogande. |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat dividerat med rörelseintäkter | Nyckeltalet är ett centralt mått på lönsamhet då det visar hur stor del av rörelseintäkterna som kvarstår efter att direkta kostnader kopplat till koncernens kärnverksamhet har dragits av. |
| EBITA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill och andra immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar är inkluderade. | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas då det är ett mått på resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultat. EBITA är verksamhetens huvudsakliga resultatmått. |
| EBITA-marginal, % | EBITA dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för EBITA. |
| Justerad EBITA | EBITA exklusive jämförelsestörande poster | Samma motivering som för EBITA men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
| Justerad EBITA-marginal, % | Justerad EBITA dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för justerad EBITA. |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. |
| Jämförelsestörande poster | Engångskostnader i form av omstruktureringskostnader i samband med sammanslagningen av Aurora och Deltaco. | För att tydliggöra utvecklingen i koncernens underliggande verksamhet samt öka jämförbarheten över tid anser vi att det är lämpligt att analysera vissa nyckeltal exklusive jämförelsestörande poster. |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie | Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier | Nyckeltalet åskådliggör koncernens förmåga att generera kassaflöde från verksamheten, uttryckt i kronor per aktie. |
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning. | Ej alternativt nyckeltal. Definieras enligt IFRS. |
| Räntebärande nettoskuld | Skulder till kreditinstitut plus obligationslån, övriga räntebärande skulder och lång- och kortfristiga leasingskulder minus kassa och bank | Nyckeltalet belyser koncernens skuldsättning. |
| Rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av finansieringsstruktur och bolagsskattesats. |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | Rörelseresultat (EBIT) dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för Rörelseresultat (EBIT). |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster | Samma motivering som för rörelseresultat (EBIT) men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
BERÄKNING AV DE ALTERNATIVA NYCKELTALEN FRAMGÅR AV NEDANSTÅENDE TABELLER
| JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||
|---|---|---|---|---|---|
| EBITA | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -154,8 | 1,5 | -179,6 | 2,6 | 6,9 |
| Av- och nedskrivningar förvärvsrelaterade | -163,5 | -1,9 | -167,2 | -5,7 | -7,6 |
| EBITA | 8,7 | 3,4 | -12,4 | 8,3 | 14,5 |
| Jämförelsestörande poster¹ | - | -3,3 | -4,4 | -7,4 | -9,6 |
| Justerad EBITA | 8,7 | 6,7 | -8,0 | 15,7 | 24,1 |
| Valutapåverkan | 0,6 | -6,2 | 4,5 | -13,1 | -10,7 |
| Justerad EBITA exklusive valutapåverkan | 8,1 | 12,9 | -12,5 | 28,8 | 34,8 |
| EBITA exklusive valutapåverkan | 8,1 | 9,6 | -16,9 | 21,4 | 25,2 |
| JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Rörelseintäkter och bruttomarginal exklusive valutapåverkan | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Rörelseintäkter | 475,9 | 622,0 | 1 601,9 | 1 844,7 | 2 565,5 |
| Valutapåverkan | 6,3 | 2,6 | 12,5 | 5,0 | 4,3 |
| Rörelseintäkter exklusive valutapåverkan | 469,6 | 619,4 | 1589,4 | 1 839,7 | 2 561,2 |
| Handelsvaror | -357,6 | -498,4 | -1 265,9 | -1 462,9 | -2 038,9 |
| Valutapåverkan | -3,9 | -8,8 | -8,1 | -18,1 | -15,0 |
| Handelsvaror exklusive valutapåverkan | -353,7 | -489,6 | 1 257,8 | -1 444,8 | -2 023,9 |
| Bruttoresultat | 118,3 | 123,6 | 336,0 | 381,8 | 526,6 |
| Bruttomarginal, % | 24,9 | 19,9 | 21,0 | 20,7 | 20,5 |
| Bruttoresultat exklusive valutapåverkan | 115,9 | 129,8 | 331,6 | 394,9 | 537,3 |
| Bruttomarginal exklusive valutapåverkan, % | 24,7 | 21,0 | 20,9 | 21,5 | 21,0 |
¹ Jämförelsestörande poster i period jan-sep 2023 påverkades negativt av omstruktureringskostnader om 4,4 MSEK
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
NOTER
NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolkningsuttalanden för 2023 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
NOT 2 – STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, MSEK
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2023-09-30 | 2022-12-31 | 2023-09-30 | 2022-12-31 | |
| Företagsinteckningar | 83,3 | 83,3 | 5,0 | 5,0 |
| Aktier i dotterbolag | 173,7 | 270,8 | 0,0 | 0,0 |
| Pantförskrivna tillgångar | 51,1 | 46,3 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga garantier | 72,4 | 45,4 | 46,9 | 23,0 |
NOT 3 – OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK med ISIN SE0015949359. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 450bps. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021. Lånet redovisas netto med 300,0 MSEK i balansräkningen. Obligationslånet förfaller till återbetalning den 19 maj 2025 och klassificeras därför som långfristigt.
Under första kvartalet 2023 slöts en överenskommelse mellan DistIT och obligationsinnehavarna om följande förändringar av obligationsvillkoren, vilka gäller från och med den 15 mars 2023:
- att likviden från den företrädesemission som genomfördes i april 2023 ska beaktas i beräkningen av EBITDA för att avgöra om utbetalningen av den utdelning som beslutades vid årsstämman 2022 är tillåten enligt obligationsvillkoren; och
- att innehavare av obligationer som motsvarar åtminstone 10 procent av det justerade nominella beloppet när som helst kan påkalla att 20 procent av det nominella beloppet ska lösas in den 19 februari 2024.
- att bolaget erhållit en så kallad "waiver" (avstående från utövande av rättigheter under obligationsvillkoren) som är nödvändig för att resterande del av tilläggsköpeskillingen som kan utgå till säljaren av EFUEL, Redstone Investment Group SA, skall kunna skjutas upp tillsammans med utfärdandet av ett skuldebrev om cirka 12,2 MSEK av tilläggsköpeskillingen.
- att bolaget per 28 april 2023 betalar en samtyckesavgift (s.k. Consent fee) till obligationsinnehavarna motsvarande en procent av det totala sammanlagda nominella beloppet som ska fördelas pro rata. Avstämningsdagen, då en obligationsinnehavare måste inneha en eller flera Obligationer för att erhålla samtyckesavgiften, var den 21 april 2023.
Under tredje kvartalet sålde DistIT den del av sitt obligationslån om nominellt 20 MSEK som återköptes under andra kvartalet.
Koncernens åtaganden, covenanter, kopplade till obligationslånet som togs 2021 innebär en nettoskuld/12 månaders rullande EBITDA på högst 4,0x i enlighet med avtalet för obligationslånet. Villkoren i avtalet gör att bolaget i och med den genomförda företrädesemissionen på 86 MSEK efter emissionsutgifter uppfyller kovenanterna.
Efter utgången av tredje kvartalet har DistIT initierat ett skriftligt förfarande i förhållande till bolagets utestående obligationslån 2021/2025 för att efterfråga vissa ändringar avseende obligationsvillkoren.
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
NOT 4 - SEGMENTSINFORMATION OCH UPPLYSNINGAR OM KATEGORIER AV RÖRELSEINTÄKTER OCH EBIT, MSEK
| RÖRELSEINTÄKTER PER VARUMÄRKE | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | % | 2022 | % | 2023 | % | 2022 | % | 2022 | % | |
| Egna varumärken | 144,2 | 30,3 | 187,2 | 30,1 | 441,4 | 27,6 | 523,0 | 28,4 | 706,8 | 27,6 |
| Externa varumärken | 322,5 | 67,8 | 431,3 | 69,3 | 1 141,1 | 71,2 | 1 314,8 | 71,3 | 1 851,7 | 72,2 |
| Övriga intäkter | 9,2 | 1,9 | 3,5 | 0,6 | 19,4 | 1,2 | 6,9 | 0,3 | 7,0 | 0,2 |
| Summa | 475,9 | 622,0 | 1 601,9 | 1 844,7 | 2 565,5 | |||||
| RÖRELSEINTÄKTER PER SEGMENT | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2023 | % | 2022 | % | 2023 | % | 2022 | % | 2022 | % | |
| Aurdel | 329,0 | 69,1 | 397,7 | 63,9 | 1 047,6 | 65,4 | 1 193,1 | 64,7 | 1 702,1 | 66,3 |
| Septon | 92,3 | 19,4 | 105,4 | 16,9 | 317,6 | 19,8 | 302,0 | 16,4 | 400,9 | 15,6 |
| EFUEL | 15,9 | 3,3 | 72,8 | 11,7 | 98,1 | 6,1 | 200,6 | 10,9 | 281,1 | 11,0 |
| Sominis | 35,8 | 7,5 | 50,9 | 8,2 | 140,5 | 8,8 | 162,6 | 8,8 | 203,0 | 7,9 |
| Övrigt/elimineringar | 2,9 | 0,7 | -4,8 | -0,7 | -1,9 | -0,1 | -13,6 | -0,8 | -21,6 | -0,8 |
| Summa | 475,9 | 622,0 | 1 601,9 | 1 844,7 | 2 565,5 | |||||
| RÖRELSEINTÄKTER PER LAND | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2023 | % | 2022 | % | 2023 | % | 2022 | % | 2022 | % | |
| Sverige | 232,3 | 48,8 | 328,8 | 52,9 | 803,7 | 50,2 | 951,4 | 51,6 | 1 353,2 | 52,7 |
| Finland | 35,1 | 7,4 | 41,0 | 6,6 | 114,6 | 7,2 | 126,6 | 6,9 | 173,6 | 6,8 |
| Danmark | 72,0 | 15,1 | 96,3 | 15,5 | 245,7 | 15,3 | 284,9 | 15,4 | 404,5 | 15,8 |
| Norge | 58,2 | 12,2 | 58,9 | 9,5 | 184,6 | 11,5 | 196,9 | 10,7 | 261,9 | 10,2 |
| Övriga Europa | 78,3 | 16,5 | 97,0 | 15,5 | 253,3 | 15,8 | 284,9 | 15,4 | 372,3 | 14,5 |
| Summa | 475,9 | 622,0 | 1 601,9 | 1 844,7 | 2 565,5 | |||||
| EBIT PER SEGMENT | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | ||||||
| Aurdel | 18,0 | 1,4 | -3,1 | 6,0 | 12,9 | |||||
| Septon | 3,8 | 0,8 | 11,6 | 6,7 | 11,2 | |||||
| EFUEL | -4,4 | 6,4 | -6,6 | 12,4 | 11,8 | |||||
| Sominis | 0,0 | 1,3 | 5,2 | 3,1 | 5,2 | |||||
| Övrigt/elimineringar | -172,2 | -8,4 | -186,7 | -25,6 | -34,2 | |||||
| Summa | -154,8 | 1,5 | -179,6 | 2,6 | 6,9 |
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
NOT 5 – RÖRELSEFÖRVARV
Under 2022 sålde moderbolaget andelarna i Aurora Group Holding A/S och Aurdel Sweden AB till dotterbolaget DistIT Services AB. Försäljningslikviden uppgick till bokfört värde.
Värdet på andelar i dotterbolag bedöms löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar.
Värderingen av goodwill och aktier i dotterbolag baseras på en bedömning av framtida försäljning och resultat vid tidpunkten för rapporteringen. Med tanke på svårigheten att bedöma omvärldsfaktorer och dess påverkan på kundernas köpbeteende är den typen av bedömningar osäkra. Bedömningar om framtida utfall uppdateras kontinuerligt och det kan inte uteslutas att en framtida uppdaterad analys leder till ytterligare justeringar av balansposternas värde.
Pga. den svaga resultatutvecklingen i EFUEL har ett nedskrivnings-behov identifierats avseende värdet på andelar i dotterbolag. Nedskrivningen av andelarnas värde i EFUEL har skett med 194,3 MSEK under den tredje kvartalet.
| ANDELAR I KONCERNFÖRETAG | SEPTEMBER 30 | DECEMBER 31 | ||
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 374,4 | 777,2 | 777,2 | 777,2 |
| Förvärv av dotterbolag | - | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Aktieägartillskott | 8,6 | |||
| Försäljning av dotterbolag | - | -403,8 | -403,8 | |
| Nedskrivning av aktier i dotterbolag | -194,1 | |||
| Utgående anskaffningsvärde | 188,9 | 778,2 | 374,4 | 374,4 |
| Ingående nedskrivningar | - | -223,3 | -223,3 | -223,3 |
| Försäljning av dotterbolag | - | - | 223,3 | 223,3 |
| Utgående redovisat värde | 188,9 | 554,9 | 374,4 | 374,4 |
| AVSÄTTNINGAR | SEPTEMBER 30 | DECEMBER 31 | ||
| 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | |
| Ingående avsättningar | 139,1 | 133,3 | 133,3 | 133,3 |
| Nya avsättningar | - | - | - | |
| Utbetalningar | -12,2 | - | - | - |
| Omklassificering inklusive nuvärdesberäkning | 0,9 | 4,3 | 5,8 | 5,8 |
| Utgående avsättningar | 127,8 | 137,6 | 139,1 | 139,1 |
Avsättningen avser tilläggsköpeskilling till Redstone hänförlig till förvärvet av EFUEL. Tilläggsköpeskillingen värderas till verkligt värde i nivå 3 i enlighet med IFRS 9. Under första kvartalet 2023 har avtal slutits om att tidpunkten för erläggandet av tilläggslikviden skjuts fram till 2025 samt att ett förskott betalades med 12,2 MSEK i samband med företrädesemissionen i april 2023.
DistIT | Delårsrapport januari – september 2023
DIST
