AI assistant
DistIT AB Interim / Quarterly Report 2022
8240_ir_2022-08-18_457f2460-3ed8-4590-aed4-39bc60eda272.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DIST IT
DELÅRSRAPPORT
JANUARI – JUNI 2022
www.distit.se
Q2
DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2022
1 APRIL – 30 JUNI 2022
- Rörelseintäkterna ökade med 64,4 MSEK, eller 11,8 procent, till 609,8 MSEK (545,3). EFUEL bidrog med 73,4 MSEK till ökningen. Exklusive valutaeffekter ökade rörelseintäkterna med 11,3 procent.
- Bruttomarginalen uppgick till 20,3 procent (21,0). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 21,2 procent (21,1).
- EBITA minskade med 11,0 MSEK till -6,0 MSEK (5,0) inklusive omstruktureringskostnader om 4,1 MSEK relaterade till sammanslagningen av Aurora Deltaco. Justerad EBITA uppgick till -1,9 MSEK (5,0). Exklusive valutaeffekter uppgick justerad EBITA till 2,8 MSEK (5,9).
- Periodens resultat minskade till -10,8 MSEK (-2,9) och resultatet per aktie före utspädning minskade till -0,76 kr (-0,25).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 165,0 MSEK (154,0), motsvarande en ökning om 7,1 procent och uppgick till en andel av rörelseintäkter om 27,1 procent (28,2).
- Likvida medel den sista juni 2022 uppgick till 32,8 MSEK (35,6 MSEK per den sista december 2021) i kassa och bank samt 89,0 MSEK (94,4 MSEK per den sista december 2021) i outnyttjade checkräkningskrediter. Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista juni 2022 till 386,6 MSEK (380,7 per den sista december 2021).
1 JANUARI – 30 JUNI 2022
- Rörelseintäkterna ökade med 127,8 MSEK, eller 11,7 procent, till 1 222,7 MSEK (1 094,9). EFUEL bidrog med 127,8 MSEK till ökningen. Exklusive valutaeffekter ökade rörelseintäkterna med 11,5 procent.
- Bruttomarginalen uppgick till 21,1 procent (21,5). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 21,7 procent (22,0).
- EBITA minskade med 13,5 MSEK till 4,9 MSEK (18,4) inklusive omstruktureringskostnader om 4,1 MSEK relaterade till sammanslagningen av Aurora Deltaco. Justerad EBITA uppgick till 9,0 MSEK (18,4). Exklusive valutaeffekter uppgick justerad EBITA till 15,9 MSEK (23,8).
- Periodens resultat minskade till -10,4 MSEK (8,5) och resultatet per aktie före utspädning minskade till -0,75 kr (0,73).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 335,8 MSEK (306,6), motsvarande en ökning om 9,5 procent och uppgick till en andel av rörelseintäkter om 27,5 procent (28,0).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET 2022
- Tomas Fällman utsågs till ny CFO och medlem av koncernledningen för DistIT AB (publ) med tillträde den 1 augusti 2022. Tidigare CFO Philip Gunnarsson valde att säga upp sin anställning för ett nytt uppdrag utanför bolaget men kvarstår under kvartal tre.
- Kostnadssynergier inom Aurora Deltaco i samband med sammanslagningen av bolagen annonserades, vilket förväntas leda till årliga kostnadsbesparingar om totalt 22 MSEK och relaterade engångskostnader om totalt 9 MSEK fördelat på kvartal två och tre 2022. Se pressmeddelande från 29 april 2022 på DistIT AB (publs) hemsida. Engångskostnader relaterade till programmet under kvartal två uppgick till 4,1 MSEK och kvartalet hade en mindre positiv effekt av kostnadsbesparingarna, då en del av programmet föll ut under juni månad.
- Septon Holding AB förvärvade minoritetsandelarna om 15 procent i LiteNordic AB.
- Årsstämman 2022 beslutade om en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, med mandat till styrelsen att avgöra tidpunkt för utdelningen fram till nästa årsstämma. Styrelsen kommunicerade i samband med årsstämman att utdelningen preliminärt skulle genomföras under det tredje kvartalet 2022. På grund av det fortsatt osäkra ekonomiska världsläget, vilket bland annat medfört fortsatt osäkerhet i utvecklingen av efterfrågan hos slutkonsumenter, har styrelsen valt att vidare utreda tidpunkt för utdelningen och återkommer med besked under det fjärde kvartalet 2022, som är bolagsgruppens omsättningsmässigt största kvartal och därmed mest indikativt för marknadens utveckling.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- Det av årsstämman 2022 godkända teckningsoptionsprogrammet om 450 000 teckningsoptioner tecknades med 300 000 teckningsoptioner fördelat på VD och övriga ledande befattningshavare. Programmet tecknades fullt ut förutom de teckningsoptioner som allokerats till DistITs CFO, Philip Gunnarsson, som valde att inte teckna sin andel givet avslutningen av hans anställning i bolaget.
NYCKELTAL I URVAL
| MSEK | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Rörelseintäkter | 609,7 | 545,3 | 1 222,7 | 1 094,9 | 2 524,2 |
| Bruttomarginal, % | 20,3 | 21,0 | 21,1 | 21,5 | 21,7 |
| EBITA | -6,0 | 5,0 | 4,9 | 18,4 | 79,5 |
| EBITA-marginal, % | -1,0 | 0,9 | 0,4 | 1,7 | 3,1 |
| Justerad EBITA | -1,9 | 5,0 | 9,0 | 18,4 | 91,4 |
| Justerad EBITA-marginal, % | -0,3 | 0,9 | 0,7 | 1,7 | 3,6 |
| Periodens resultat | -10,8 | -2,9 | -10,4 | 8,5 | 44,2 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 261 | 246 | 261 | 246 | 264 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | -1,79 | -1,34 | 0,87 | -1,59 | -7,58 |
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | -0,76 | -0,25 | -0,75 | 0,73 | 3,39 |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), SEK | -0,76 | -0,25 | -0,75 | 0,69 | 3,33 |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
VD HAR ORDET
FINANSIELL UTVECKLING I KVARTALET
Det andra kvartalet var turbulent för stora delar av dotterbolagens marknader. Koncernens rörelseintäkter för det andra kvartalet ökade med 11,8 procent till 609,8 MSEK. EFUEL ökade rörelseintäkterna med 158,3 procent mot samma period föregående år med ökade marknadsandelar. Aurora Deltaco ökade omsättningen av egna varumärken men minskade total omsättning, på grund av utmanande marknadsklimat inom handel från inflation, räntehöjningar och geopolitik. Därutöver har bolaget avslutat extern distribution inom batterier som inte hunnit återbyggas av de satsningar som genomförs med egna och externa varumärken med högre marginalstruktur. Septon växte sin affär under kvartalalet med 27,1 procent medan Sominis minskade rörelseintäkterna med 3,2 procent.
Bruttomarginalen uppgick till 20,3 procent i det andra kvartalet jämfört med 21,0 procent motsvarande period föregående år, eller 21,2 procent (21,1) exklusive valutaeffekt. EFUEL hade en negativ inverkan på bruttomarginalen genom sin nuvarande affärsmix. Aurora Deltaco stärkte bruttomarginalen främst genom en ökad andel egna varumärken. Septons och Sominis bruttomarginaler påverkades negativt av valutaeffekter respektive förändrad affärsmix.
Bruttoresultatet för koncernen ökade under kvartalet med 9,3 MSEK, eller 13,1 MSEK exklusive valuta, men ökade rörelsekostnader i relation till sammanslagningen av Aurora Deltaco, ökade lagernivåer och fraktkostnader samt investeringar i tillväxt och mjukvarurelaterade tjänsteaffärer resulterade i en justerad EBITA om -1,6 MSEK jämfört med 5,0 MSEK i motsvarande period föregående år, eller 3,1 MSEK mot 5,9 MSEK exklusive valutaeffekt.
Omstruktureringsprogrammet i Aurora Deltaco belastade kvartalet med 4,4 MSEK i engångskostnader. Det totala annonserade programmet i denna fas är estimerat att ge 22 MSEK i årliga kostnadsbesparingar till engångskostnader om 9 MSEK under kvartal två och tre 2022. De positiva effekterna av programmet uppkommer gradvis från och med juni i det gångna kvartalet. Programmet förväntas även leda till förbättrade kommersiella arbetssätt samt effektivare logistik och lagerhantering vilket kommer att stärka Aurora Deltacos affär, konkurrensförmåga och kostnadseffektivitet vid fortsatt tillväxt.
IT-integrationen av Aurora Deltaco fortsätter och förväntas slutföras under den senare delen av 2022, med ytterligare effektivitetsvinster som följd. Åtgärderna ligger även till grund för skapandet av DistIT Services som, utöver att agera operationell plattform för Aurora Deltaco, även utvecklas som synergiplattform för andra DistIT-bolag inom produktutveckling, inköp, logistik och marknadsföring. Detta skapar mervärde genom att realisera operativa synergimöjligheter mellan dotterbolagen vilket leder till ökad operativ effektivitet.
UTMANINGAR I OMVÄRLDEN OCH ÅTGÄRDER
Omvärldsfaktorer såsom inflation, logistikutmaningar och komponentsbrister har gett direkta och sekundära effekter på DistITs affär av IT-tillbehör, samt skapat ökade kostnader för lager. Därutöver har turbulensen i omvärlden medfört volatilitet för den svenska kronan vilket gett utmanande förutsättningar för DistITs marginalstruktur, där priser mot kund inte kan höjas i svenska kronor i samma takt som ökade inköpspriser då det finns en varierande fördröjningseffekt på implementering om typiskt två till tre månader. Konsekvensen av detta har lett till en rad aktiviteter på kort sikt som bland annat innefattar att anpassa erbjudanden till lågpriskanaler i de nordiska länderna där DistITs egna varumärken har en stark position. Frakt- och logistikavtal har omförhandlats för att utnyttja vår koncerngemensamma storlek och lagernivåer anpassas gradvis för att minska kostnader för lager och frigöra kapital, men med balanserat fokus på bibehållen hög leveranssäkerhet till kunderna. Prisförhandlingar med leverantörer är i fokus med en tät uppföljning av växelkurskonsekvenser och implementering av prishöjningar till kunder. Därutöver fortsätter aktiviteterna med att öka exportaffären av egna varumärken med försäljning i Euro och USD, vilket medför en mer balanserad valutamix. Vi ser även vidare kostnadssynergier i arbetet med sammanslagningen av Aurora Deltaco.
DIST ITS STRATEGI
Gruppen står fast vid grundpelarna i DistITs strategi som är (i) tillväxt inom megatrender och nischkategorier, (ii) bruttomarginalexpansion genom egna märkesvaror (EMV), (iii) uppbyggnad av tjänsteaffärer och (iv) skalbarhet genom effektiva operationella plattformar i dotterbolagen. Därutöver genomförs strategiska och taktiska satsningar inom hållbarhet (v).
(i), (ii): Vi konstaterar att satsningen på EMV inom megatrender utvecklas väl med en EMV-tillväxt totalt för gruppen om ca 7%, till 738,8 MSEK av rullande 12 månader rörelseintäkter, i ett i övrigt utmanade kvartal. Detta ger en högre bas och starkare position för vidare varumärkesbyggen. I Aurora och Deltaco utgör EMV nära 40 procent av försäljningen och sortimentet av EMV i EFUEL expanderar i ett nära samarbete med EMV-organisationen i Aurora Deltaco. Septon lanserar ett nyutvecklat sortiment inom det egna varumärket Tight och bygger nu upp ett distributionsnätverk i Europa. Utvecklingen av Tight har skett genom samarbete mellan Septons marknads- och teknikavdelningar och Aurora Deltacos sourcing- och logistikorganisation.
(iii) Uppbyggnaden av tjänsteaffärer utvecklas enligt plan med EFUELs nybildade 'tech-team', men det finns även andra områden där vi ser möjligheter för mjukvarubaserade tjänsteintäkter. Exempelvis med Deltaco-varumärkets smarta hem-applikation för styrningen av hårdvaruprodukter som har över 200 000 nedladdningar i Sverige. Konceptet är under lansering på bred front på övriga nordiska marknader. Med detta rör sig varumärket närmare slutkund vilket på sikt skapar förutsättningar för återkommande intäkter och högre marginaler.
(iv) Aurora Deltacos sammanslagningsprojekt följer plan och de aviserade kostnadssynergierna framskrider enligt vad som kommunicerats tidigare. 2023 kommer vara året där skalbarheten i Aurora Deltaco kommer att bli synlig och ytterligare kostnadseffektivitet kommer att kunna realiseras och skapa bättre förutsättningar för ökade affärer med ett gemensamt erbjudande till bolagets kunder. Arbetet med Septon-gruppens interna sammanslagning är i slutfasen och intensiv vidareutveckling av EFUELs operationella plattform fortgår.
(v) Utvecklingen av koncernens hållbarhetsstrategi fortgår som en del av affären där kommersiella faktorer är i linje med hållbarhetsmålen hos bolagens kunder. Vi ser att ökat fokus på exempelvis kvalitetssäkring, minskade fraktomkostnader och fokus på materialval och produktkategorier gör DistIT-bolagen än mer konkurrenskraftiga.
Vi ser att strategin stärker förutsättningarna för DistIT att kunna genomföra framgångsrika synergianpassade förvärv.
Älvsjö, 18 augusti 2022
Robert Rosenzweig
CEO DistIT AB
KONCERNENS UTVECKLING
ANDRA KVARTALET 2022
INTÄKTER OCH RESULTAT
Rörelseintäkterna för det andra kvartalet 2022 ökade med 64,4 MSEK, eller 11,8 procent, till 609,8 MSEK (545,3). Aurora Deltaco minskade rörelseintäkterna med 29,8 MSEK, främst relaterat till långa ledtider för inleverans av externa produkter kombinerat med en negativ påverkan av efterfrågan inom B2C-kanaler från ökat inflationstryck och geopolitiska faktorer. Därutöver påverkade avslutande av extern distribution som ännu inte har kompenserats av uppbyggnad av egna varumärken i kategorin. Septon ökade rörelseintäkterna med 22,1 MSEK till 103,7 MSEK. Sominis minskade rörelseintäkterna med 1,6 MSEK till 49,0 MSEK. EFUEL bidrog med 73,4 MSEK till ökningen av rörelseintäkterna. Exklusive valutaeffekter ökade gruppens rörelseintäkter med 11,3 procent.
Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 165,0 MSEK (154,0), motsvarande en ökning om 7,1 procent och till en andel av rörelseintäkter om 27,1 procent (28,2). Minskningen som andel av totala rörelseintäkter förklaras av att EFUEL idag har en lägre andel egna varumärken.
Bruttomarginalen för det andra kvartalet 2022 uppgick till 20,3 procent (21,0). Aurora Deltacos bruttomarginal påverkades positivt av prishöjningar och ökad försäljning av egna varumärken. Septons bruttomarginal påverkades främst av en negativ effekt från valutakursrörelser, jämfört med en positiv effekt från valutakursrörelser i jämförelseperioden. Vidare har bruttomarginalen påverkats negativt av en förändrad försäljningsmix i Sominis med en lägre andel sålda produkter med relativt högre marginal samt att EFUEL bidrog med en relativt lägre bruttomarginal jämfört med gruppen som helhet. Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 21,2 procent (21,1).
EBITA minskade med 11,0 MSEK till -6,0 MSEK (5,0) inklusive omstruktureringskostnader om 4,1 MSEK relaterade till sammanslagningen av Aurora Deltaco. Omstruktureringsprogrammet hade endast en mindre positiv effekt på det andra kvartalet. Justerad EBITA uppgick till -1,9 MSEK (5,0). Exklusive valutaeffekter uppgick EBITA till -1,3 MSEK (5,9) och justerad EBITA till 2,8 MSEK (5,9). EBITA påverkades negativt av en kombination av minskad affärsvolym i Aurora Deltaco och Sominis, samt minskad bruttomarginal i Septon och Sominis. Därutöver påverkades resultatet negativt av ökade rörelsekostnader i Aurora Deltaco relaterat till det relativt större lagret, ökade fraktkostnader och engångskostnader i relation till sammanslagningen av bolagen (utöver ovan nämnda omstruktureringsprogram).
Periodens resultat minskade till -10,8 MSEK (-2,9). Utöver de EBITA-påverkande faktorerna påverkades periodens resultat negativt av förvärvsrelaterade avskrivningar och ränta på tilläggsköpeskilling relaterat till förvärvet av EFUEL.
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -25,2 MSEK. Förändringen av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten negativt under kvartalet med -21,8 MSEK där leverantörsskulderna påverkade med -40,8 MSEK, varulagret med 10,1 MSEK, kundfordringarna med -6,4 MSEK och övriga poster med 15,3 MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -11,8 MSEK och bestod till största delen av förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -7,5 MSEK och förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -4,2 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten om 35,0 MSEK (86,3) påverkades främst av utökat nyttjande av checkräkningskredit 39,2 MSEK (-20,2). I jämförelseperioden påverkade utdelning om -24,6 MSEK samt 134,4 MSEK hänförligt till bolagets inlösen av gammalt obligationslån samt emittering av nytt.
RÖRELSEINTÄKTER PER DOTTERBOLAG
RÖRELSEINTÄKTER PER LAND
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
HALVÅRET JAN – JUN 2022
INTÄKTER OCH RESULTAT
Rörelseintäkterna för perioden januari till juni 2022 ökade med 127,8 MSEK, eller 11,7 procent, till 1 222,7 MSEK (1 094,9). Aurora Deltaco minskade rörelseintäkterna med 47,4 MSEK. Septon och Sominis ökade rörelseintäkterna med 47,2 MSEK respektive 7,5 MSEK. EFUEL bidrog med 127,8 MSEK till ökningen av rörelseintäkterna.
Bruttomarginalen för perioden uppgick till 21,1 procent (21,5). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 21,7 procent (22,0).
EBITA minskade med 13,5 MSEK till 4,9 MSEK (18,4) inklusive omstruktureringskostnader om 4,1 MSEK relaterade till sammanslagningen av Aurora Deltaco. Justerad EBITA uppgick till 9,0 MSEK (18,4). Exklusive valutaeffekter uppgick justerad EBITA till 15,9 MSEK (23,8).
Periodens resultat minskade till -10,4 MSEK (8,5).
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 12,2 MSEK (-19,5). Förändringen av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten positivt med 5,9 MSEK (-31,9). I jämförelse med sista december 2021 påverkade leverantörsskulderna med -165,4 MSEK, varulagret med 23,3 MSEK, kundfordringarna med 139,3 MSEK och övriga poster med 8,7 MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick sista juni till -17,1 MSEK (-22,2) och påverkades till största delen av förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -13,0 MSEK (-3,1) och förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -4,2 MSEK (-18,4).
LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING
Tillgängliga likvida medel i slutet av juni 2022 uppgick till 32,8 MSEK i nettokassa samt 73,3 MSEK i outnyttjade checkräkningskrediter.
Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista juni 2022 till 386,6 MSEK (226,0). Ökningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till den tidigare kommunicerade strategin om att öka lagret i Aurora Deltaco inför förväntade leveransstörningar från främst asiatiska leverantörer samt kontantlikvid för EFUEL-förvärvet.
För information om koncernens obligationslån se not 3.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
PORTFÖLJBOLAGENS UTVECKLING
Aurora Deltaco
Aurora Deltaco är en ledande distributör av kvalitetsprodukter och tillbehör inom IT, mobilitet, konsumentelektronik, nätverk och datakommunikation i Norden, på väg vidare ut i Europa. Kombinationen av att erbjuda både relevanta egna märkesvaror (EMV) och externa varumärken inom nischade produktkategorier som efterfrågas i både fysiska och digitala kanaler skapar merförsäljning hos kunder inom både B2B och B2C. EMV innefattar ett bassortiment inom flera produktlinjer och koncept som exempelvis gaming, smarta hem, elbilsladdning, säkerhet och kontor. Exempel på EMV är DELTACO™, DELTACO Gaming™, L33T Gaming™ och Panzer™. Distributionen av externa varumärken utvecklas separat för att upprätthålla kompletta produktportföljer.
| NYCKELTAL I URVAL | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 384,9 | 414,7 | 795,4 | 842,8 | 1 908,4 |
| Bruttomarginal, % | 22,3 | 21,7 | 22,7 | 22,5 | 22,6 |
| EBIT | -4,8 | 7,8 | 4,6 | 26,9 | 95,1 |
| EBIT-marginal, % | -1,2 | 1,9 | 0,6 | 3,2 | 5,0 |
| Justerad EBIT¹ | -0,7 | 7,8 | 8,7 | 26,9 | 95,1 |
| Justerad EBIT-marginal, %¹ | -0,2 | 1,9 | 1,1 | 3,2 | 5,0 |
Rörelseintäkterna i det andra kvartalet 2022 minskade med 7,2 procent till 384,9 MSEK (414,7), främst relaterat till långa ledtider för inleverans av externa produkter kombinerat med en negativ påverkan av efterfrågan inom B2C-kanaler från ökat inflationstryck och geopolitiska faktorer. Därutöver påverkades försäljningen negativt av att bolaget avslutat distribution av ett externt varumärke inom batterier. Motsvarande volym av ersättande egna och externa varumärken är på plats men har en successiv uppbyggnad för att nå samma volym. Satsningen på egna batterier har därutöver fördröjts av de globala logistikutmaningarna, men började få genomslag i slutet av kvartalet.
Bruttomarginalen ökade till 22,3 procent (21,7), främst hänförligt till att genomförda prisökningar har börjat täcka upp för de ökade fraktkostnaderna kombinerat med en förändrad försäljningsmix med en ökad andel affärsvolym av egna varumärken.
EBIT minskade till -4,8 MSEK (7,8), främst hänförligt till minskad affärsvolym, ökade lager- och fraktkostnader från det relativt större lagret och omstruktureringskostnader om ca 4,1 MSEK. Därutöver har engångskostnader, utöver omstruktureringsprogrammet, relaterat till sammanslagningen av bolagen belastat EBIT med 0,4 MSEK under kvartalet. Dessa kostnader är ej med i justerat EBIT för Aurora Deltaco eller DistIT-koncernen.
Septon
Septon är en distributör av högklassig ljud- och bildutrustning (AV-produkter), samt ljusutrustning, avsedda för den professionella marknaden och konsumenter. Bolaget representerar välkända varumärken som Harman Pro, Klipsch och Marantz. Dustin, Effektgruppen, SCAN AV och BRL är några kunder.
| NYCKELTAL I URVAL | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 103,7 | 81,6 | 196,6 | 149,4 | 352,7 |
| Bruttomarginal, % | 19,8 | 23,3 | 23,0 | 22,3 | 23,0 |
| EBIT | 1,1 | 1,8 | 5,9 | -1,4 | 9,1 |
| EBIT-marginal, % | 1,1 | 2,2 | 3,0 | -0,9 | 2,6 |
Rörelseintäkterna i det andra kvartalet 2022 ökade med 27,1 procent till 103,7 MSEK (81,6), främst hänförligt till en stark försäljning kopplad till B2B-orienterade affärsområden. Därutöver såg bolaget en fortsatt normalisering av efterfrågan inom evenemangsnäringen som varit negativt påverkad av statliga restriktioner till följd av covid-19.
Bruttomarginalen minskade till 19,8 procent (23,3), främst på grund av negativ effekt från valutakursrörelser, jämfört med en positiv effekt från valutakursrörelser i jämförelseperioden. Därutöver hade en kombination av ökade inköpspriser på strategiskt viktiga produkter och en förändrad försäljningsmix med en fortsatt betydande andel affärsvolym mot konsumentsegmentet en negativ effekt på bruttomarginalen.
EBIT minskade till 1,1 MSEK (1,8), främst hänförligt till en försämrad bruttomarginal kombinerat med en ökning av kostnader för resor och mässor som inte fanns i jämförelseperioden på grund av restriktioner till följd av covid-19.
¹ Andra kvartalet 2022 påverkades negativt av omstruktureringskostnader om ca 4,1 MSEK.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
EFUEL
EFUEL är en hybriddistributör och operatör inom elbilsladdning och har som strategi att utöka sina intäktsströmmar och rörelsemarginal med betalnings- och administrationstjänster. Detta kommer att bygga en fortsatt stark marknadsposition mot slutkund och skapa en positiv marginalprofil med återkommande intäktsströmmar. Utöver det bygger bolaget ytterligare positiv utveckling av bruttomarginalen genom vidareutveckling av EMV inom installationsprodukter och tillbehör, såsom laddkablar. Bolagets position, med en estimerad marknadsandel om ca. 30 procent på försäljning av laddboxar i Sverige, skapar goda förutsättningar för fortsatt tillväxt i en expanderande hemmamarknad. Därutöver kommer EFUEL att gradvis addera nya geografiska marknader, primärt i Norden och norra Europa.
| NYCKELTAL I URVAL | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2022 | 18 AUG – 31 DEC | ||
| Rörelseintäkter | 73,4 | 127,8 | 65,2 | ||
| Bruttomarginal, % | 18,2 | 17,9 | 18,0 | ||
| EBIT | 3,2 | 6,0 | -6,4 | ||
| EBIT-marginal, % | 4,4 | 4,7 | -9,8 | ||
| Justerad EBIT¹ | 3,2 | 6,0 | 3,6 | ||
| Justerad EBIT-marginal, %¹ | 4,4 | 4,7 | 5,5 |
Rörelseintäkterna i det andra kvartalet 2022 uppgick till 73,4 MSEK (28,4), vilket var en ökning med 158,3 procent, eller 45,0 MSEK, jämfört med det andra kvartalet 2021 (när DistIT inte ägde bolaget).
Bruttomarginalen för det andra kvartalet 2022 uppgick till 18,2 procent, vilken påverkades negativt av försenade leveranser av egna varor med relativt högre marginal samt fortsatt konkurrensutsatt extern distribution av laddboxar, vilket skapar utmaningar att kompensera valutakursförändringar med prishöjningar på kort sikt.
EBIT för det andra kvartalet 2022 uppgick till 3,2 MSEK. Utöver de bruttoresultatpåverkande faktorerna påverkas även EBIT av en gradvis ökad kostnadsbas för att stödja fortsatt tillväxt och utveckling av tjänsterelaterad mjukvaruförsäljning.
Sominis
Sominis Technology UAB, Litauen, är en säljande partner till distributörer av produkter inom IT, kontorsvaror och hemelektronik. Kunderna är internationella företag inom hårdvaruförsäljning, detaljhandel, e-handel, telekommunikation och hotell.
| NYCKELTAL I URVAL | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 48,9 | 50,6 | 111,7 | 104,2 | 202,0 |
| Bruttomarginal, % | 8,9 | 10,6 | 8,4 | 11,6 | 11,1 |
| EBIT | 0,9 | 1,3 | 1,8 | 4,4 | 7,2 |
| EBIT-marginal, % | 1,8 | 2,5 | 1,6 | 4,2 | 3,6 |
Rörelseintäkterna i det första kvartalet 2022 minskade med 3,2 procent till 48,9 MSEK (50,6).
Bruttomarginalen minskade till 8,9 procent (10,6), främst på grund av förändrad försäljningsmix med en minskad andel försäljning av konsumentrelaterade varor med en relativt högre marginal. Försäljning och efterfrågan av konsumentrelaterade produkter bedöms ha minskat främst på grund av osäkerheter till följd av den pågående geopolitiska situationen samt det ökade inflationstrycket.
EBIT minskade till 0,9 MSEK (1,3), vilket främst var ett resultat av minskad bruttomarginal.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
¹ 2021 påverkades av engångskostnader om 10,0 MSEK för 'sign on'-bonusar för nyckelanställda i EFUEL.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter/ -kostnader. Hit hänförs alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella vilka bland annat består av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta. Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i övrigt totalresultat.
Kvartalets valutakursdifferenser av rörelsekaraktär uppgick till -4,7 MSEK (-0,9).
FÖRVÄRV, AVYTTRINGAR OCH GOODWILL
Värdet på goodwill bedöms löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Bolaget har inte identifierat några indikationer på värdenedgång per den 30 juni. Goodwill uppgick per den 30 juni 2022 till 376,5 MSEK (90,2) varav 283,4 MSEK är hänförligt till förvärvet av EFUEL, se sid 20.
Under andra kvartalet har minoritetsandelen om 15 procent i LiteNordic AB förvärvats och transaktionen redovisas inom koncernens egna kapital som en transaktion med ägarna. Förvärvet har påverkat kassaflödet med -4,2 MSEK.
COVID-19 OCH INVASIONEN AV UKRAINA
Covid-19-pandemin fortsatte att påverka första halvåret 2022 i form av bland annat långa ledtider för inleverans av varor och kraftigt ökade fraktpriser.
DistIT och dess dotterbolag beslutade att under det första kvartalet 2022 stoppa all försäljning till Ryssland och Vitryssland på grund av den pågående invasionen i Ukraina. Invasionen har inte haft någon direkt materiell effekt på koncernen, men indirekta effekter såsom inflation har bedömt påverkat koncernens bolag negativt.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Koncernen genomförde inga materiella transaktioner med närstående under första eller andra kvartalet 2022, förutom ersättningar till styrelse och VD och återköp av teckningsoptioner från VD (se avsnitt "Teckningsoptioner" nedan för ytterligare information).
TECKNINGSOPTIONER
Information om DistITs utestående teckningsoptionsprogram anges i avsnittet "DistITs aktie och aktieägare" på sidan 16.
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 261 personer (246) varav 17 personer tillkom via förvärvet av EFUEL.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2021 års årsredovisning sidan 70-77. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2021. Utöver de risker och osäkerheter som beskrivs i årsredovisning 2021 och bolagsstyrningsrapporten 2021 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerheter ha tillkommit eller fallit bort, med undantag för invasionen i Ukraina och medföljande geopolitiska och inflationsrelaterade effekter.
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets omsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för kvartal två 2022 till 5,6 MSEK (4,3). Rörelseresultatet uppgick till -0,8 MSEK (-1,4). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2).
UTDELNING
Årsstämman 2022 beslutade om en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, med mandat till styrelsen att avgöra tidpunkt för utdelningen fram till nästa årsstämma. Styrelsen kommunicerade i samband med årsstämman att utdelningen preliminärt skulle genomföras under det tredje kvartalet 2022. På grund av det fortsatt osäkra ekonomiska världsläget, vilket bland annat medfört fortsatt osäkerhet i utvecklingen av efterfrågan hos slutkonsumenter, har styrelsen valt att vidare utreda tidpunkt för utdelningen och återkommer med besked under det fjärde kvartalet 2022, som är bolagsgruppens omsättningsmässigt största kvartal och därmed mest indikativt för marknadens utveckling. Utdelningen uppgår således till totalt 28 080 932 SEK givet antalet utestående aktier den 31 mars 2022 om 14 040 466. Motivering till utdelningsförslaget anges i avsnittet "DistITs aktie och aktieägare" under rubriken "Utdelningspolicy" på sidan 15.
VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2022
I enlighet med på årsstämman den 28 april 2022 beslutade riktlinjer för valberedningens arbete i DistIT AB, kommer valberedningen att konstitueras med utgångspunkt från känt ägande i bolaget per den 31 augusti 2022. Valberedningens sammansättning kommer att offentliggöras senast sex månader innan årsstämman 2023.
FINANSIELL KALENDER
- 28 oktober 2022: Delårsrapport januari – september 2022
- 22 februari 2023: Bokslutskommuniké 2022
- 27 april 2023: Delårsrapport januari – mars 2023
- 27 april 2023: Årsstämman 2023 hålls i Stockholm
- 18 augusti 2023: Delårsrapport januari – juni 2023
- 27 oktober 2023: Delårsrapport januari – september 2023
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av företaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Älvsjö den 18 augusti 2022
DistIT AB (publ)
| Stefan Charette
Ordförande | Anders Bladh
Styrelseledamot | Charlotte Hansson
Styrelseledamot |
| --- | --- | --- |
| Mikael Nilsson
Styrelseledamot | Per Kaufmann
Styrelseledamot | Robert Rosenzweig
VD och koncernchef |
Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
NOTERA
Denna information är sådan information som DistIT AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 18 augusti 2022 kl. 8.00 (CET).
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
| Robert Rosenzweig
Group CEO
+46 70 768 50 42
[email protected] | Philip Gunnarsson
Group CFO (avgående)
+46 73 086 96 82
[email protected] | Tomas Fällman
Group CFO (tillträdande)
+46 70 224 71 07
[email protected] | DistIT AB (publ)
Glasfibergatan 8
125 45 Älvsjö
+46 8 555 76 200 |
| --- | --- | --- | --- |
OM DIST IT
DistIT AB (publ) med dess dotterbolag är en stabil och väletablerad distributionskoncern inom IT-tillbehör, datakommunikation, hemelektronik, nätverk och AV-produkter i Norden, på väg vidare ut i Europa. Bolag inom koncernen är nischdistributörer med starka marknadspositioner. Bolagens produkter riktar sig till både konsumenter och företag vars kunder finns inom hemelektronikkedjor, webbhandel, installatörer, teleoperatörer, lågpriskedjor, dagligvaruhandel och fristående fackhandel. Varje dotterbolag utgör en egen resultatenhet med ansvar för sin valda strategi. Gemensamt för bolagen är en värdeskapande strategi för egna märkesvaror (EMV) som ökar relevansen hos kunder och skapar förutsättningar för tillväxt och lönsamhet. DistIT är en pålitlig affärspartner med hög leveranssäkerhet och servicegrad, garanterad produktkvalitet samt snabba leveranser. DistIT:s aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Erik Penser Bank AB.
Besök gärna www.distit.se
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
KONCERNEN
RESULTATRÄKNING – KONCERNEN
| MSEK | NOT | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Nettoomsättning | 607,4 | 545,8 | 1 219,3 | 1 093,3 | 2 520,2 | |
| Övriga rörelseintäkter | 2,3 | -0,5 | 3,4 | 1,6 | 4,0 | |
| Summa rörelseintäkter | 4 | 609,7 | 545,3 | 1 222,7 | 1 094,9 | 2 524,2 |
| Handelsvaror | -485,8 | -430,8 | -964,5 | -859,8 | -1 977,1 | |
| Bruttoresultat | 123,9 | 114,5 | 258,2 | 235,1 | 547,1 | |
| Rörelsekostnader | -124,2 | -104,4 | -242,3 | -207,0 | -448,4 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -0,3 | 10,1 | 15,9 | 28,1 | 98,7 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | -4,7 | -4,6 | -9,4 | -8,7 | -17,3 | |
| Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar | -2,9 | -0,5 | -5,4 | -1,0 | -5,0 | |
| Rörelseresultat | -7,9 | 5,0 | 1,1 | 18,4 | 76,4 | |
| Finansnetto | -2,4 | -6,9 | -9,2 | -7,4 | -17,5 | |
| Resultat efter finansiella poster | -10,3 | -1,9 | -8,1 | 11,0 | 58,9 | |
| Uppskjuten skatt | 0,3 | 0,0 | 0,7 | 0,0 | -1,8 | |
| Skatt på årets resultat | -0,8 | -1,0 | -3,0 | -2,5 | -12,9 | |
| Periodens resultat | -10,8 | -2,9 | -10,4 | 8,5 | 44,2 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderföretagets aktieägare | -10,6 | -3,1 | -10,5 | 9,0 | 43,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,2 | 0,2 | 0,1 | -0,5 | 0,7 | |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||||||
| Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen | ||||||
| Differenser vid omräkning av utländska dotterbolag | 2,5 | -2,8 | 7,0 | 2,8 | 5,4 | |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 2,5 | -2,8 | 7,0 | 2,8 | 5,4 | |
| Periodens totalresultat | -8,3 | -5,7 | -3,4 | 11,3 | 49,6 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -8,1 | -5,9 | -3,5 | 11,8 | 48,9 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,2 | 0,2 | 0,1 | -0,5 | 0,7 |
DATA PER AKTIE
| NOT | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Antal aktier | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 14 040 466 | 12 281 961 | 14 040 466 | 12 281 961 | 13 908 247 |
| Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st | 13 931 753 | 12 281 961 | 13 986 410 | 12 281 961 | 12 816 630 |
| Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st | 14 040 466 | 12 281 961 | 13 986 410 | 12 961 815 | 13 046 651 |
| Resultat per aktie | |||||
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | -0,76 | -0,25 | -0,75 | 0,73 | 3,39 |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), SEK | -0,76 | -0,25 | -0,75 | 0,69 | 3,33 |
| Eget kapital per aktie | |||||
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK | 42,28 | 33,94 | 42,28 | 33,94 | 43,03 |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
BALANSRÄKNING – KONCERNEN
| MSEK | NOT | JUNI 30 | DECEMBER 31 | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 5 | 376,5 | 90,2 | 374,4 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 65,6 | 20,1 | 60,6 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 5,0 | 5,0 | 5,2 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 30,2 | 26,8 | 36,8 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 4,1 | 7,3 | 4,2 | |
| Summa anläggningstillgångar | 481,4 | 149,4 | 481,2 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 639,7 | 560,3 | 663,0 | |
| Kundfordringar | 362,0 | 293,5 | 501,4 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 60,2 | 62,5 | 69,0 | |
| Kassa och bank | 32,8 | 101,3 | 35,6 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 094,7 | 1 017,6 | 1 269,0 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 576,1 | 1 167,0 | 1 750,2 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 28,1 | 24,6 | 27,8 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 305,6 | 165,8 | 305,8 | |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 260,0 | 226,4 | 264,9 | |
| Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare | 593,7 | 416,8 | 598,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,1 | 7,2 | 2,7 | |
| Summa eget kapital | 593,6 | 424,0 | 601,2 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Avsättningar | 5 | 136,1 | 1,0 | 133,3 |
| Leasingskulder | 14,8 | 13,3 | 20,1 | |
| Obligationslån | 3 | 300,0 | 300,0 | 300,0 |
| Uppskjuten skatteskuld | 11,6 | 5,9 | 12,2 | |
| Summa långfristiga skulder | 462,5 | 320,2 | 465,6 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 89,1 | 0,0 | 79,6 | |
| Leasingskulder | 15,5 | 14,0 | 16,6 | |
| Leverantörsskulder | 265,9 | 285,9 | 431,2 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 48,5 | 46,7 | 57,2 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 101,0 | 76,2 | 98,8 | |
| Summa kortfristiga skulder | 520,0 | 422,8 | 683,4 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 576,1 | 1 167,0 | 1 750,2 |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL – KONCERNEN
| MSEK | NOT | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Eget kapital vid periodens början | 606,1 | 453,4 | 601,2 | 454,8 | 454,8 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens början | 603,1 | 446,5 | 598,5 | 442,2 | 442,2 | |
| Periodens totalresultat | -8,1 | -5,9 | -3,5 | 11,8 | 48,9 | |
| Nyemission | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 140,0 | |
| Emission av teckningsoptioner | 0,0 | 0,9 | 0,0 | 0,9 | 4,2 | |
| Utdelning | 0,0 | -24,6 | 0,0 | -24,6 | -24,6 | |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | -1,3 | -0,1 | -1,3 | -13,5 | -12,2 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens slut | 593,7 | 416,8 | 593,7 | 416,8 | 598,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens början | 3,0 | 6,9 | 2,7 | 12,6 | 12,6 | |
| Periodens totalresultat | -0,2 | 0,2 | 0,1 | -0,5 | 0,7 | |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | -2,9 | 0,1 | -2,9 | -4,9 | -10,6 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens slut | -0,1 | 7,2 | -0,1 | 7,2 | 2,7 | |
| Eget kapital vid periodens slut | 593,6 | 424,0 | 593,6 | 424,0 | 601,2 |
KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN
| MSEK | NOT | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Rörelseresultat | 7,8 | 5,0 | 1,1 | 18,4 | 76,4 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 15,0 | 3,6 | 24,6 | 10,5 | 27,1 | |
| Finansnetto | -5,6 | -7,0 | -10,4 | -7,4 | -18,1 | |
| Betald skatt | -5,0 | -4,0 | -9,0 | -9,1 | -0,4 | |
| Förändring i totalt rörelsekapital | -21,8 | -14,0 | 5,9 | -31,9 | -182,2 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -25,2 | -16,4 | 12,2 | -19,5 | -97,1 | |
| Förändring av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -7,5 | 0,1 | -13,0 | -3,1 | -18,4 | |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar | -0,1 | -0,8 | 0,1 | -0,9 | -0,9 | |
| Förvärv av dotterbolag | 5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -39,3 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -4,2 | -0,1 | -4,2 | -18,4 | -22,9 | |
| Avyttring av aktier i dotterföretag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,2 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten¹ | -11,8 | -0,8 | -17,1 | -22,2 | -81,3 | |
| Upptaget obligationslån | 0,0 | 300,0 | 0,0 | 300,0 | 300,0 | |
| Amortering obligationslån | 0,0 | 165,6 | 0,0 | -165,6 | -165,6 | |
| Amortering leasingskulder | -4,2 | -4,2 | -8,5 | -8,2 | -16,5 | |
| Kreditinstitut och checkräkningskredit | 39,2 | 20,2 | 9,4 | -15,1 | 59,8 | |
| Utdelning till aktieägare | 0,0 | 24,6 | 0,0 | -24,6 | -24,6 | |
| Inbetalning av teckningsoptioner | 0,0 | 0,9 | 0,0 | 0,9 | 4,2 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten¹ | 35,0 | 86,3 | 0,9 | 87,7 | 157,3 | |
| Årets kassaflöde | -2,0 | 69,1 | -4,0 | 45,7 | -21,1 | |
| Likvida medel vid periodens början | 35,4 | 33,3 | 35,6 | 53,7 | 53,7 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,6 | -1,1 | 1,2 | 1,9 | 3,0 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 32,8 | 101,3 | 32,8 | 101,3 | 35,6 |
¹ Från och med årsredovisningen 2021 har det har skett en omklassificering mellan investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten med 15,7 MSEK för helåret 2021, 3,0 MSEK för delåret 2021 samt 0,8 MSEK för andra kvartalet 2021.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
MODERBOLAGET
RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET
| MSEK | NOT | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Nettoomsättning | 5,6 | 4,3 | 10,2 | 8,3 | 17,5 | |
| Summa rörelseintäkter | 5,6 | 4,3 | 10,2 | 8,3 | 17,5 | |
| Rörelsekostnader | -6,2 | -5,6 | -13,4 | -11,7 | -25,0 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -0,6 | -1,3 | -3,2 | -3,4 | -7,5 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | -0,2 | -0,1 | -0,4 | -0,3 | -0,7 | |
| Rörelseresultat | -0,8 | -1,4 | -3,6 | -3,7 | -8,2 | |
| Finansnetto | -1,9 | -0,8 | 0,1 | -1,2 | -4,5 | |
| Resultat efter finansiella poster | 1,1 | -2,2 | -3,5 | -4,9 | -12,7 | |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,1 | |
| Resultat före skatt | 1,1 | -2,2 | -3,5 | -4,9 | 35,4 | |
| Skatt på årets resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -7,1 | |
| Periodens resultat | 1,1 | -2,2 | -3,5 | -4,9 | 28,3 |
BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET
| MSEK | NOT | JUNI 30 | DECEMBER 31 | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,7 | 0,4 | |
| Andelar i koncernföretag | 5 | 554,9 | 219,1 | 553,9 |
| Uppskjuten skattefordran | 0,0 | 3,8 | 0,0 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 118,7 | 113,7 | 118,7 | |
| Summa anläggningstillgångar | 673,6 | 337,3 | 673,0 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Fordringar hos koncernföretag | 322,7 | 211,7 | 330,7 | |
| Övriga fordringar | 10,8 | 10,2 | 6,9 | |
| Kassa och bank | 0,0 | 69,9 | 0,0 | |
| Summa omsättningstillgångar | 333,5 | 291,8 | 337,6 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 007,1 | 629,1 | 1 010,6 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 28,1 | 24,6 | 27,8 | |
| Fria reserver | 472,0 | 304,0 | 440,0 | |
| Periodens resultat | -3,5 | -4,9 | 28,3 | |
| Summa eget kapital | 496,6 | 323,7 | 500,1 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Avsättningar | 5 | 140,0 | - | 140,0 |
| Obligationslån | 3 | 300,0 | 300,0 | 300,0 |
| Summa långfristiga skulder | 440,0 | 300,0 | 440,0 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 56,7 | - | 61,1 | |
| Leverantörsskulder | 0,1 | 1,2 | 0,1 | |
| Skulder till koncernföretag | 1,0 | 0,1 | - | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5,2 | 3,8 | 5,5 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 7,5 | 0,3 | 3,8 | |
| Summa kortfristiga skulder | 70,5 | 5,4 | 70,5 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 007,1 | 629,1 | 1 010,6 |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
| RESULTATRÄKNING (MSEK) | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Rörelseintäkter | 609,7 | 613,0 | 818,8 | 610,5 | 545,3 | 549,6 | 739,8 | 548,1 |
| Bruttoresultat | 123,9 | 134,3 | 186,2 | 125,8 | 114,5 | 120,6 | 174,1 | 115,9 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | -0,3 | 16,2 | 58,8 | 11,8 | 10,1 | 18,0 | 57,6 | 22,1 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -7,9 | 9,0 | 50,7 | 7,3 | 5,0 | 13,4 | 50,8 | 15,5 |
| Periodens resultat | -10,8 | 0,4 | 35,2 | 0,5 | -2,9 | 11,4 | 37,0 | 12,9 |
| BALANSRÄKNING (MSEK) | ||||||||
| Tillgångar | ||||||||
| Summa anläggningstillgångar | 481,4 | 480,5 | 481,2 | 479,3 | 149,4 | 153,0 | 152,1 | 160,8 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 094,7 | 1 099,3 | 1 269,0 | 1 140,4 | 1 017,6 | 904,5 | 1 000,6 | 908,9 |
| Summa tillgångar | 1 576,1 | 1 579,8 | 1 750,2 | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 |
| Eget kapital och skulder | ||||||||
| Summa eget kapital | 593,6 | 606,1 | 601,2 | 561,4 | 424,0 | 453,4 | 454,8 | 426,7 |
| Summa långfristiga skulder | 462,5 | 464,3 | 465,6 | 466,5 | 320,2 | 188,1 | 189,9 | 209,8 |
| Summa kortfristiga skulder | 520,0 | 509,4 | 683,4 | 591,8 | 422,8 | 416,0 | 508,0 | 433,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 576,1 | 1 579,8 | 1 750,2 | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 |
| KASSAFLÖDE (MSEK) | ||||||||
| Netto från löpande verksamheten | -25,2 | 37,4 | 34,0 | -111,6 | -16,4 | -3,1 | 23,9 | -0,6 |
| Investeringsverksamheten | -11,8 | -5,3 | -18,0 | -54,2 | -1,6 | -23,6 | -4,7 | -1,0 |
| Finansieringsverksamheten | 35,0 | -34,1 | -12,6 | 95,5 | 87,1 | 3,3 | -6,1 | -6,9 |
| Periodens kassaflöde | -2,0 | -2,0 | 3,4 | -70,3 | 69,1 | -23,4 | 13,1 | -8,5 |
| FINANSIELLA MÄTT (MSEK) | ||||||||
| Bruttomarginal, % | 20,3 | 21,9 | 22,7 | 20,6 | 21,0 | 21,9 | 23,5 | 21,1 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | -1,3 | 1,5 | 6,2 | 1,2 | 0,9 | 2,4 | 6,9 | 2,8 |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %¹ | -0,8 | 1,0 | 5,9 | 1,0 | 0,7 | 2,0 | 7,8 | 2,4 |
| Avkastning på eget kapital (ROE), %¹ | -1,8 | 0,1 | 6,9 | 0,1 | -0,7 | 2,6 | 8,6 | 3,1 |
| Omsättning EMV | 165,0 | 170,8 | 241,3 | 161,7 | 154,0 | 152,6 | 221,1 | 141,9 |
| EMV av total omsättning, % | 27,1 | 27,9 | 29,5 | 26,5 | 28,2 | 27,8 | 29,9 | 25,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | -1,79 | 2,68 | 2,44 | -8,70 | -1,34 | -0,25 | 1,95 | -0,05 |
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | -0,76 | 0,01 | 2,50 | -0,02 | -0,25 | 0,98 | 2,99 | 1,03 |
| Räntebärande nettoskuld, inklusive leasing enligt IFRS 16 | -386,6 | -348,2 | -380,7 | -396,2 | -226,0 | -183,1 | -159,5 | -177,5 |
| Räntebärande nettoskuld, exklusive leasing enligt IFRS 16 | -356,3 | -314,5 | -344,0 | -364,2 | -198,7 | -152,4 | -127,0 | -142,1 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,6 | 0,5 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,3 | 0,3 | 0,4 |
| Soliditet, % | 37,7 | 38,4 | 34,4 | 34,7 | 36,3 | 42,9 | 39,5 | 39,9 |
| Aktiekurs, SEK | 49,9 | 72,8 | 114,0 | 115,5 | 96,0 | 100,0 | 47,4 | 42,0 |
¹ Nyckeltalen baseras från och med 2021 på 12 månaders rullande sysselsatt kapital respektive eget kapital.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
DISTITS AKTIE OCH AKTIEÄGARE
AKTIEFAKTA
DistITs aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Erik Penser Bank AB.
Aktiens stängningskurs har under det andra kvartalet 2022 varierat från 49,5 SEK (78,6) som lägst och till 71,9 SEK (98,6) som högst. Aktiens stängningskurs den 30 juni 2022 var 49,9 SEK (96,0) vilket innebar en minskning med 56,2 procent i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2021. DistITs börsvärde uppgick per den 30 juni 2022 till 699,9 MSEK (1 179,1). Antalet aktieägare i DistIT uppgick samma datum till 6 600. Av dessa hade 420 fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 10 543 aktier (15 641) per börsdag under kvartalet. DistITs aktiekapital uppgick den 30 juni 2022 till 28 080 932 SEK fördelat på 14 040 466 aktier.
UTDELNINGSPOLICY
Styrelsen avser att årligen föreslå en utdelning, eller annan motsvarande värdeöverföring, som skall uppgå till 30-50 procent av vinsten efter skatt. Härutöver kan styrelse komma att föreslå en ytterligare återföring av kapital till aktieägarna förutsatt att styrelsen bedömer detta som motiverat med hänsyn till förväntat framtida kassaflöde och bolagets investeringsplaner.
Årsstämman 2022 beslutade om dispositioner av bolagets vinst om en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, preliminärt att utbetalas under det tredje kvartalet. Förslaget till utdelning uppgår således till totalt 28 080 932 SEK givet antalet utestående aktier den 31 mars 2022 om 14 040 466.
Det aktuella förslaget innebär en utdelningsandel om 63,5% av vinsten efter skatt, vilket är över målsättningsintervallet om 30-50 procent. Utdelningsandelen justerat för kostnader av engångskaraktär om 11,9 MSEK blir dock 50,1%. Utdelningsförslaget är framtaget mot bakgrund av bolagets intjäning och kapitalbindning. Balansräkningen består dessutom till största delen av likvida tillgångar. Hänsyn har även tagits till osäkerhetsfaktorer relaterade till covid-19 och den geopolitiska situationens effekter. Årsstämman 2022 beslutade om en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, med mandat till styrelsen att avgöra tidpunkt för utdelningen fram till nästa årsstämma. Styrelsen kommunicerade i samband med årsstämman att utdelningen preliminärt skulle genomföras under det tredje kvartalet 2022. På grund av det fortsatt osäkra ekonomiska världsläget, vilket bland annat medfört fortsatt osäkerhet i utvecklingen av efterfrågan hos slutkonsumenter, har styrelsen valt att vidare utreda tidpunkt för utdelningen och återkommer med besked under det fjärde kvartalet 2022, som är bolagsgruppens omsättningsmässigt största kvartal och därmed mest indikativt för marknadens utveckling.
AKTIEFÖRDELNING DEN 30 JUNI 2022
| Antal aktier | ANTAL AKTIEÄGARE | ANTAL AKTIER |
|---|---|---|
| 1 - 500 | 5 848 | 458 041 |
| 501 – 1 000 | 332 | 267 867 |
| 1 001 - 5 000 | 306 | 672 490 |
| 5 001 - 10 000 | 37 | 273 486 |
| 10 001 - 15 000 | 19 | 252 049 |
| 15 001 - 20 000 | 8 | 145 667 |
| 20 001 - | 50 | 11 970 866 |
| Totalt | 6 600 | 14 040 466 |
DE 10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA DEN 30 JUNI 2022
| Namn | ANTAL AKTIER | ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER, % |
|---|---|---|
| Athanase Industrial Partner | 2 999 885 | 21,4% |
| Redstone Investment Group SA | 1 753 539 | 12,5% |
| Ribbskottet AB | 1 550 000 | 11,0% |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 800 306 | 5,7% |
| JP Morgan Bank Luxembourg S.A. | 652 334 | 4,6% |
| Humle Kapitalförvaltning AB | 466 979 | 3,3% |
| Theodor Jeansson | 410 000 | 2,9% |
| FE Småbolag Sverige | 262 597 | 1,9% |
| Robert Rosenzweig | 254 652 | 1,8% |
| Måns Flodberg | 215 000 | 1,5% |
| Summa de 10 största ägarna | 9 365 292 | 66,6% |
| Summa övriga ägare | 4 675 174 | 33,4% |
| Totalt | 14 040 466 | 100,0% |
BEMYNDIGANDE
Årsstämman 2022 bemyndigade styrelsen att besluta om nyemission av aktier i samband med avtal om företagsförvärv. Bemyndigandet omfattade högst 1 404 046 aktier, motsvarande högst 10 % av bolagets befintliga aktiekapital på dagen för årsstämman. Styrelsen har under första halvåret 2022 inte använt stämmans bemyndigande.
Som en del i bolagets förvärv av EFUEL beslutades vid extra bolagsstämma den 3 september 2021 att öka bolagets aktiekapital genom nyemission. Rätt att teckna nya aktier tillkom, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast Redstone Investment Group SA, säljaren av EFUEL. Styrelsens bemyndigande om nyemission användes således inte.
| AKTIERELATERADE NYCKELTAL | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL | 2021-06-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 | 2022-03-31 | 2022-06-30 |
| Aktiekurs vid periodens utgång (SEK) | 96,0 | 115,5 | 114,0 | 72,8 | 49,9 |
| Högsta/lägsta stängningskurs under kvartalet (SEK) | 98,6 / 78,6 | 120,0 / 88,2 | 151,0 / 112,5 | 130,0 / 70,6 | 71,9 / 49,5 |
| Antal aktier vid periodens utgång (st.) | 12 281 961 | 13 908 247 | 13 908 247 | 14 040 466 | 14 040 466 |
| Börsvärde vid periodens utgång (MSEK) | 1 179,1 | 1 606,4 | 1 585,5 | 1 022,1 | 699,9 |
| Genomsnittligt antal avslut per dag under kvartalet (st./dag) | 92 | 111 | 197 | 143 | 63 |
| Genomsnittlig handelsvolym per dag under kvartalet (st./dag) | 15 641 | 26 026 | 22 675 | 20 552 | 10 543 |
| Genomsnittlig omsättning per dag under kvartalet (SEK/dag) | 1 375 235 | 2 835 772 | 2 978 729 | 2 074 405 | 655 355 |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
TECKNINGSOPTIONER
Per den sista juni 2022 fanns 954 540 utestående teckningsoptioner.
Sammanlagt 394 686 teckningsoptioner tecknades efter beslut på en extra bolagsstämma i DistIT AB den 3 september 2021. Programmet blev fulltecknat och var riktat till nyckelanställda i EFUEL. Teckningskurs per aktie är 190,53 kronor. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 30 september 2025.
Årsstämman 2021 beslutade, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, om en emission av högst 180 000 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 180 000 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 133,43 kronor per aktie. Rätt att teckna de nya teckningsoptionerna tillkom vissa av DistIT-koncernens ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 15 – 31 maj 2024.
Årsstämman 2020 godkände ett erbjudande till ledande befattningshavare om högst 379 854 teckningsoptioner, med åtföljande rätt till teckning av högst 379 854 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 50 kronor per aktie. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat och alla deltagare, nio ledande befattningshavare i DistIT, Aurora, Deltaco och Septon, tog sin fulla allokering. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 15 december 2023.
Årsstämman 2022 beslutade om ett teckningsoptionsprogram om 450 000. Efter utgången av det andra kvartalet 2022 tecknades 300 000 teckningsoptioner fördelat på VD och övriga ledande befattningshavare. Programmet tecknades fullt ut utöver de teckningsoptioner som allokerats till Philip Gunnarsson, som valde att inte teckna sin andel givet sin avslutande anställning i bolaget.
Under det första kvartalet 2022 avslutade koncernen incitamentsprogram 2019/2022 varigenom VD tecknade aktier för 5 288 760 kronor. I anslutning till aktieteckningen, och i syfte att möjliggöra VDs teckning av nya aktier, har DistIT återköpt totalt 137 780 av de icke utnyttjade teckningsoptionerna i programmet från VD för en total köpeskilling om 5 288 784 kronor (vilket motsvarar 38,4 kronor per teckningsoption). Köpeskillingen motsvarar teckningsoptionernas marknadsvärde, fastställt av en oberoende värderare. Köpeskillingen för de återköpta teckningsoptionerna har VD använt för att betala för de nytecknade aktierna genom kvittning. Efter att de tecknade aktierna hade registrerats fanns det totalt 14 040 466 utestående aktier i moderbolaget och aktiekapitalet uppgick till totalt 28 080 932 kronor den sista mars 2022. Transaktionen har endast påverkat de finansiella rapporterna genom omföring inom eget kapital.
En mer fullständig information om teckningsoptioner finns på DistITs hemsida.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
DEFINITIONER
DistIT presenterar alternativa nyckeltal som används av företagsledning och investerare för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta för företagsledning och investerare att analysera koncernens utveckling. Investera bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp.
Nedanstående tabell redogör för definitionen av koncernens nyckeltal.
| NYCKELTAL | BESKRIVNING | MOTIVERING AV ALTERNATIVT NYCKELTAL |
|---|---|---|
| Avkastning på eget kapital (ROE) | Periodens resultat dividerat med 12 månaders rullande eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande | Nyckeltalet åskådliggör hur ägarnas kapital förräntats under perioden. |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) | Rörelseresultat dividerat med 12 månaders rullande sysselsatt kapital | Nyckeltalet åskådliggör hur koncernen har förräntat det kapital som aktieägare och långivare tillsammans ställt till förfogande. |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat dividerat med rörelseintäkter | Nyckeltalet är ett centralt mått på lönsamhet då det visar hur stor del av rörelseintäkterna som kvarstår efter att direkta kostnader kopplat till koncernens kärnverksamhet har dragits av. |
| EBITA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar är inkluderade. | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas då det är ett mått på resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultat. EBITA är verksamhetens huvudsakliga resultatmått. |
| EBITA-marginal, % | EBITA dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för EBITA. |
| Justerad EBITA | EBITA exklusive jämförelsestörande poster | Samma motivering som för EBITA men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
| Justerad EBITA-marginal, % | Justerad EBITA dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för Justerad EBITA. |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | Rörelseresultat före avskrivningar | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. |
| Jämförelsestörande poster | Engångskostnader i samband med omstruktureringar, förvärv och statliga ersättningar för covid-19 | För att tydliggöra utvecklingen i koncernens underliggande verksamhet samt öka jämförbarheten över tid anser vi att det är lämpligt att analysera vissa nyckeltal exklusive jämförelsestörande poster. |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie | Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier | Nyckeltalet åskådliggör koncernens förmåga att generera kassaflöde från verksamheten, uttryckt i kronor per aktie. |
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning. | Ej alternativt nyckeltal. Definieras enligt IFRS. |
| Räntebärande nettoskuld | Skulder till kreditinstitut plus obligationslån, övriga räntebärande skulder och lång- och kortfristiga leasingskulder minus kassa och bank | Nyckeltalet belyser koncernens skuldsättning. |
| Rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av finansieringsstruktur och bolagsskattesats. |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | Rörelseresultat (EBIT) dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för Rörelseresultat (EBIT). |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster | Samma motivering som för rörelseresultat (EBIT) men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
BERÄKNING AV DE ALTERNATIVA NYCKELTALEN FRAMGÅR AV NEDANSTÅENDE TABELLER
| EBITA | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -7,9 | 5,0 | 1,1 | 18,4 | 76,4 |
| Avskrivningar förvärvsrelaterade | -1,9 | 0,0 | -3,8 | 0,0 | -3,1 |
| EBITA | -6,0 | 5,0 | 4,9 | 18,4 | 79,5 |
| Jämförelsestörande poster 1 | -4,1 | 0,0 | -4,1 | 0,0 | -11,9 |
| Justerad EBITA | -1,9 | 5,0 | 9,0 | 18,4 | 91,4 |
| Valutapåverkan | -4,7 | -0,9 | -6,9 | -5,4 | -13,3 |
| Justerad EBITA exklusive valutapåverkan | 2,8 | 5,9 | 15,9 | 23,8 | 104,7 |
| EBITA exklusive valutapåverkan | -1,3 | 5,9 | 11,8 | 23,8 | 92,8 |
| APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Rörelseintäkter och bruttomarginal exklusive valutapåverkan | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 609,7 | 545,3 | 1 222,7 | 1 094,9 | 2 524,2 |
| Valutapåverkan | 1,8 | -0,8 | 2,4 | 0,1 | 1,5 |
| Rörelseintäkter exklusive valutapåverkan | 607,9 | 546,1 | 1 220,3 | 1 094,8 | 2 522,7 |
| Handelsvaror | -485,8 | -430,8 | 964,5 | -859,8 | -1 977,1 |
| Valutapåverkan | -6,5 | -0,1 | -9,3 | -5,5 | -14,9 |
| Handelsvaror exklusive valutapåverkan | -479,3 | -430,7 | -955,2 | -854,3 | -1 962,2 |
| Bruttoresultat | 123,9 | 114,5 | 258,2 | 235,1 | 547,1 |
| Bruttomarginal, % | 20,3 | 21,0 | 21,1 | 21,5 | 21,7 |
| Bruttoresultat exklusive valutapåverkan | 128,6 | 115,4 | 265,1 | 240,5 | 560,5 |
| Bruttomarginal exklusive valutapåverkan, % | 21,2 | 21,1 | 21,7 | 22,0 | 22,2 |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
NOTER
NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolkningsuttalanden för 2022 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
NOT 2 - STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, MSEK
| SKULDER TILL KREDITINSTITUT | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| 2022-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2021-12-31 | |
| Företagsinteckningar | 77,1 | 77,1 | 5,0 | 5,0 |
| Aktier i dotterbolag | 264,6 | 267,0 | 174,7 | 174,7 |
| Pantförskrivna tillgångar | 47,2 | 20,8 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga garantier | 35,0 | 20,8 | 0,0 | 0,0 |
NOT 3 - OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK med ISIN SE0015949359. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 450bps. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021. Lånet redovisas netto med 300,0 MSEK i balansräkningen. Obligationslånet förfaller till återbetalning den 19 maj 2025 och klassificeras därför som långfristig. I samband med emissionen av de nya obligationerna påkallade DistIT AB förtida inlösen av bolagets utestående seniora icke säkerställda obligationer 2018/2022 med ISIN SE0011166842 med ett maximalt rambelopp om 500 MSEK, varav 240 MSEK var emitterat vid tidpunkten och 74,4 MSEK ägdes av DistIT AB. 100 MSEK av obligationerna löstes in till ett pris om 100,75 och resterande obligationer, till ett nominellt värde om 66 MSEK, löstes oåterkalleligt in på inlösendagen, 4 juni 2021, till ett pris motsvarande 100,50 procent av det utestående nominella beloppet (1 005 000 SEK per obligation), tillsammans med upplupen men ej utbetald ränta i enlighet med villkoren för obligationerna.
| JUNI 30 | DECEMBER 31 | ||
|---|---|---|---|
| OBLIGATIONSLÅN | 2022 | 2021 | 2021 |
| Ingående skuld | 300,0 | 165,6 | 165,6 |
| Obligationslån 2018/2022 | - | -165,6 | -165,6 |
| Obligationslån 2021/2024 | - | 300,0 | 300,0 |
| Summa förändring | - | 134,4 | 134,4 |
| Utgående skuld | 300,0 | 300,0 | 300,0 |
NOT 4 - SEGMENTSINFORMATION OCH UPPLYSNINGAR OM KATEGORIER AV RÖRELSEINTÄKTER OCH EBIT, MSEK
| RÖRELSEINTÄKTER PER VARUMÄRKE | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | % | 2021 | % | 2022 | % | 2021 | % | 2021 | % | |
| Egna varumärken | 165,0 | 27,1 | 154,0 | 28,2 | 335,8 | 27,5 | 306,6 | 28,0 | 709,6 | 28,1 |
| Externa varumärken | 443,5 | 72,7 | 391,8 | 71,9 | 884,6 | 72,3 | 786,7 | 71,9 | 1 810,6 | 71,7 |
| Övriga intäkter | 1,2 | 0,2 | -0,5 | -0,1 | 2,3 | 0,2 | 1,6 | 0,1 | 4,0 | 0,2 |
| Summa | 609,7 | 545,3 | 1 227,7 | 1 094,9 | 2 524,2 |
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
| RÖRELSEINTÄKTER PER SEGMENT¹ | APR-JUN | JAN-JUN | HELÄR | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | % | 2021 | % | 2022 | % | 2021 | % | 2021 | % | |
| Aurora Deltaco | 384,9 | 63,1 | 414,7 | 76,0 | 795,4 | 65,1 | 842,8 | 77,0 | 1 908,4 | 75,6 |
| Septon | 103,7 | 17,0 | 81,6 | 15,0 | 196,6 | 16,1 | 149,4 | 13,6 | 352,7 | 14,0 |
| EFUEL | 73,4 | 12,0 | N/A | N/A | 127,8 | 10,5 | N/A | N/A | 65,2 | 2,6 |
| Sominis | 49,0 | 8,0 | 50,6 | 9,3 | 111,7 | 9,1 | 104,2 | 9,5 | 202,0 | 8,0 |
| Övrigt/elimineringar | -1,3 | -0,1 | -1,6 | -0,3 | -8,8 | -0,8 | -1,5 | -0,1 | -4,1 | -0,2 |
| Summa | 609,7 | 545,3 | 1 222,7 | 1 094,9 | 2 524,2 | |||||
| RÖRELSEINTÄKTER PER LAND | APR-JUN | JAN-JUN | HELÄR | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | % | 2021 | % | 2022 | % | 2021 | % | 2021 | % | |
| Sverige | 312,7 | 51,3 | 253,3 | 46,5 | 622,6 | 50,9 | 509,5 | 46,5 | 1 233,3 | 48,9 |
| Finland | 42,8 | 7,0 | 44,3 | 8,1 | 85,6 | 7,0 | 92,1 | 8,4 | 195,0 | 7,7 |
| Danmark | 88,9 | 14,6 | 105,6 | 19,4 | 188,6 | 15,4 | 212,4 | 19,4 | 501,2 | 19,9 |
| Norge | 74,5 | 12,2 | 56,2 | 10,3 | 138,0 | 11,3 | 114,1 | 10,4 | 247,8 | 9,8 |
| Övriga Europa | 90,8 | 14,9 | 85,9 | 15,7 | 187,9 | 15,4 | 166,8 | 15,3 | 346,9 | 13,7 |
| Summa | 609,7 | 545,3 | 1 222,7 | 1 094,9 | 2 524,2 | |||||
| EBIT PER SEGMENT¹ | APR-JUN | JAN-JUN | HELÄR | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
| Aurora Deltaco | -4,8 | 7,8 | 4,6 | 26,9 | 95,1 | |||||
| Septon | 1,1 | 1,8 | 5,9 | -1,4 | 9,1 | |||||
| EFUEL | 3,2 | N/A | 6,0 | N/A | -6,4 | |||||
| Sominis | 0,9 | 1,3 | 1,8 | 4,4 | 7,2 | |||||
| Övrigt/elimineringar | -8,3 | -5,9 | -17,2 | -11,5 | -28,6 | |||||
| Summa | -7,9 | 5,0 | 1,1 | 18,4 | 76,4 |
NOT 5 – RÖRELSEFÖRVARV UNDER 2021
Den 18 augusti 2021 ingick DistIT AB (publ) avtal om förvärv av 100 procent av aktierna i Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB (EFUEL). EFUEL är ett av de största bolagen i Sverige inom elbilsladdning med en marknadsandel om cirka 30 procent av alla levererade laddboxar. Tillträde skedde samma dag, den 18 augusti, och EFUEL konsolideras med DistIT från och med detta datum. Förvärvet utgör en väsentligt förstärkt exponering mot en av dagens mest definierade strukturella trender och samhällsförändringar. Därutöver ser DistIT samordningseffekter mellan EFUEL och övriga dotterbolag.
För fjärde kvartalet 2021 upprättades nedan preliminära förvärvsanalys. DistIT förvärvade enligt avtal EFUEL för en köpeskilling om 185,0 MSEK varav 45,0 MSEK i form av likvida medel och 140,0 MSEK genom en riktad nyemission av aktier i DistIT, vilken omfattade 1 626 286 aktier till en emissionskurs motsvarande cirka 86,09 kr per aktie. Emissionskursen baserades på den volymvikta genomsnittskursen för DistIT-aktien under 90 handelsdagar före den 23 juli 2021. Därutöver tillkom en villkorad tilläggsköpeskilling om 140,0 MSEK att utbetalas när EFUEL levererar ett bruttoresultat om 70,0 MSEK på rullande 12 månaders basis när helst så sker i framtiden. Den extra bolagsstämman besökt vidare om ett nytt teckningsoptionsprogram, riktat till anställda i EFUEL. Därtill tillkom en kostnad för 'sign-on'-bonusar för nyckelpersoner i EFUEL om 10,0 MSEK i enlighet med transaktionsstrukturen.
Av identifierade immateriella tillgångar om 36,4 MSEK hänfördes merparten till kundrelationer som skrivs av på fem år. Avskrivningstiden om fem år styrs av en bedömning av ett årligt bortfall av delar av omsättningen hänförlig till respektive tillgång. Värdering av identifierade immateriella tillgångar har skett genom uppskattning av framtida diskonterade kassaflöden.
Uppskjuten skatteskuld hänförlig till de identifierade immateriella tillgångarna uppgick i förvärvsanalysen till -7,5 MSEK och löses upp i takt med avskrivningarna. Avskrivningarna kommer påverka rörelseresultatet med -7,3 MSEK per år och resultatet kommer påverkas med -5,8 MSEK. Den villkorade tilläggsköpeskillingen uppgående till 140,0 MSEK är nuvärdesberäknad och uppgick till 131,1 MSEK per förvärvstidpunkten. Mellanskillnaden om 8,9 MSEK redovisades som en räntekostnad över prognostiserad intjäningsperiod om 18 månader, vilket påverkade år 2021 med -2,2 MSEK och på årsbasis med -5,9 MSEK. Nettotillgångarna inklusive identifierade immateriella tillgångar och uppskjuten skatteskuld uppgick i förvärvsanalysen till 37,8 MSEK. Goodwill uppgick till 283,4 MSEK och hänförs till bolagets förväntade intjäningsförmåga samt nyckelkompetens hos EFUELs personal.
¹ Under 2019 genomfördes en organisatorisk sammanslagning av bolagen Aurora och Deltaco och en full integration av verksamheterna pågår. Sedan första kvartalet 2021 rapporteras dessa bolag som ett sammanslaget segment. I tredje kvartalet 2021 tillkom ett nytt segment i och med förvärvet av EFUEL vars resultat påverkas negativt om 10,0 MSEK för sign-on-bonusar för nyckelanställda.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
Förvärvskostnader om 1,9 MSEK ingick i rörelsekostnaderna under 2021.
EFUEL bidrog med 65,2 MSEK i nettoomsättning och -6,4 MSEK i rörelseresultat (EBIT) under 2021 från förvärvstidpunkten (18 augusti 2021). Exklusive 'sign-on'-bonusar bidrog EFUEL med 3,6 MSEK till rörelseresultatet. Om förvärvstidpunkten istället hade varit 1 januari 2021 hade EFUEL bidragit med 125,4 MSEK i nettoomsättning och 0,5 MSEK i rörelseresultat (eller 10,5 MSEK i rörelseresultat utan belastning av 'sign-on'-bonusar).
| PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS | REDOVISAT VID FÖRVÄRVSTIDPUNKTEN | ANPASSNING TILL VERKLIGT VÄRDE | VERKLIGT VÄRDE |
|---|---|---|---|
| Verkligt värde av överförd ersättning | |||
| Erlagd köpeskilling, reglerats kontant | 45,0 | ||
| Erlagd köpeskilling, emitterade aktier | 140,0 | ||
| Villkorad köpeskilling avseende årets förvärv | 131,6 | ||
| Summa | 316,1 | ||
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder | |||
| Immateriella tillgångar | 1,9 | 36,4 | 38,3 |
| Varulager | 11,3 | - | 11,3 |
| Kortfristiga fordringar | 9,8 | - | 9,8 |
| Likvida medel | 6,4 | - | 6,4 |
| Uppskjuten skatteskuld | - | -7,5 | -7,5 |
| Långfristiga skulder övriga | -4,8 | - | -4,8 |
| Kortfristiga skulder | -20,8 | - | -20,8 |
| Summa | 3,8 | 37,8 | 32,7 |
| Goodwill | 283,4 | ||
| Förändring i koncernens likvida medel vid förvärv | |||
| Erlagd köpeskilling avseende årets förvärv | 45,0 | ||
| Likvida medel i förvärvat dotterbolag | -6,4 | ||
| Summa | 38,6 | ||
| JUNI 30 | DECEMBER 31 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| ANDELAR I KONCERNFÖRETAG | 2022 | 2021 | 2021 |
| Ingående anskaffningsvärde | 777,2 | 429,9 | 429,9 |
| Förvärv av dotterbolag | 1,0 | - | 330,3 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | - | 12,5 | 17,0 |
| Utgående anskaffningsvärde | 778,2 | 442,4 | 777,2 |
| Ingående nedskrivningar | -223,3 | -223,3 | -223,6 |
| Utgående redovisat värde | 554,9 | 219,1 | 553,9 |
| JUNI 30 | DECEMBER 31 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| AVSÄTTNINGAR | 2022 | 2021 | 2021 |
| Ingående avsättningar | 133,3 | 1,0 | 1,0 |
| Nya avsättningar | - | - | 133,3 |
| Utbetalningar | - | - | -0,7 |
| Omklassificering inklusive nuvärdesberäkning | 2,8 | - | -0,3 |
| Utgående avsättningar | 136,1 | 1,0 | 133,3 |
Ny avsättning 31 december 2021 avser tilläggsköpeskilling förvärv EFUEL justerad med nuvärdesberäkning.
DistIT | Delårsrapport januari – juni 2022
DIST
