AI assistant
DistIT AB Interim / Quarterly Report 2022
8240_10-q_2022-04-28_7e75cbd4-ae2b-422a-bcc6-f05b6dae1809.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DIST IT
DELÅRSRAPPORT
JANUARI – MARS 2022
www.distit.se
Q1
DELÅRSRAPPORT FÖRSTA KVARTALET 2022
1 JANUARI – 31 MARS 2022
FÖRSTA KVARTALET 2022
- Rörelseintäkterna ökade med 63,4 MSEK, eller 11,5 procent, till 613,0 MSEK (549,6). EFUEL bidrog med 54,4 MSEK till ökningen. Exklusive valutaeffekter ökade rörelseintäkterna med 11,6 procent.
- Bruttomarginalen uppgick till 21,9 procent (21,9). Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 22,3 procent (22,8).
- EBITA minskade med 2,5 MSEK, eller 18,7 procent, till 10,9 MSEK (13,4). Exklusive valutaeffekter minskade EBITA med 26,8 procent.
- Periodens resultat minskade till 0,4 MSEK (11,4) och resultatet per aktie före utspädning minskade till 0,01 kr (0,98).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 170,8 MSEK (152,6), motsvarande en ökning om 11,9 procent och till en andel av rörelseintäkter om 27,9 procent (27,8).
- Likvida medel den sista mars 2022 uppgick till 35,4 MSEK (35,6 MSEK per den sista december 2021) i kassa och bank samt 100,5 MSEK (94,4 MSEK per den sista december 2021) i outnyttjade checkräkningskrediter. Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista mars 2022 till 348,2 MSEK (380,7 per den sista december 2021).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET 2022
- Dotterbolaget EFUEL expanderar med nyckelrekryteringar inom mjukvara och för geografisk expansion.
- DistIT och dess dotterbolag beslutade att stoppa all försäljning till Ryssland och Vitryssland på grund av den pågående invasionen i Ukraina. Invasionen har inte haft någon direkt materiell effekt på koncernen, men indirekta effekter såsom ökat inflationstryck har bedömt påverkat koncernens bolag negativt.
- Styrelsen föreslår en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, preliminärt att utbetalas under det tredje kvartalet 2022.
- DistIT avslutade incitamentsprogram 2019/2022 varigenom VD tecknade aktier för 5 288 760 kronor. I anslutning till aktieteckningen och i syfte att möjliggöra VDs teckning av nya aktier, har DistIT återköpt totalt 137 780 av de icke utnyttjade teckningsoptionerna i programmet från VD för en total köpeskilling om 5 288 784 kronor. Köpeskillingen för de återköpta teckningsoptionerna har VD använt för att betala för de nytecknade aktierna genom kvittning och hade ingen kassaflödespåverkan på bolaget.
- Det helägda dotterbolaget Septon Norge Holding AS har likviderats för att förenkla bolagsstrukturen.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- DistIT ABs CFO Philip Gunnarsson har valt att avsluta sin anställning för ett nytt uppdrag utanför bolaget och Sverige. Processen med att hitta en ersättare har påbörjats och Philip kommer att kvarstå som bolagets CFO under en tid för att säkerställa övergången och för att arbeta vidare med pågående förändringsarbeten.
NYCKELTAL I URVAL
| MSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| Rörelseintäkter | 613,0 | 549,6 | 2 524,2 |
| Bruttomarginal, % | 21,9 | 21,9 | 21,7 |
| EBITA | 10,9 | 13,4 | 79,5 |
| EBITA-marginal, % | 1,8 | 2,4 | 3,1 |
| Justerad EBITA | 10,9 | 13,4 | 91,4 |
| Justerad EBITA-marginal, % | 1,8 | 2,4 | 3,6 |
| Periodens resultat | 0,4 | 11,4 | 44,2 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 258 | 247 | 264 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 2,68 | -0,25 | -7,58 |
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | 0,01 | 0,98 | 3,39 |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), SEK | 0,01 | 0,94 | 3,33 |
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
VD HAR ORDET
STARK AVSLUTNING PÅ ETT KVARTAL MED MAKROEKONOMISKA UTMANINGAR
Rysslands brutala invasion av Ukraina har resulterat i fortsatta störningar i den internationella handeln, bland annat i form av komponent- och varubrist, långa ledtider för inleverans av varor samt höga inköps- och fraktpriser. Den har även spätt på det generella inflationstrycket i västvärlden efter coronapandemin, främst i form av stigande energi-, råvaru- och livsmedelspriser. Inflationstrycket var redan innan invasionen kännbart högt för många hushåll och företag och vi ser en generell oro på marknaden för risken att konflikten blir långvarig och att inflationen stiger ytterligare, vilket påverkar både konsumtion och investeringar.
Vi ställer oss till fullo bakom EU:s sanktioner mot Ryssland och har under kvartalet försökt bidra på det sätt vi kan i vår verksamhet för att hjälpa den ukrainska befolkningen och staten Ukraina, bland annat genom ekonomiskt och produktrelaterat stöd och genom att stoppa all försäljning av produkter till Ryssland och Vitryssland.
Rörelseintäkterna för det första kvartalet 2022 ökade med 11,5 procent till 613,0 MSEK (549,5). Septon ökade rörelseintäkterna med 37,0 procent efter en stark försäljning kopplad till B2B-orienterade affärsområden. Det är uppmuntrande att se hur efterfrågan inom evenemangsnäringen gradvis ökar efter ännu ett år av pandemin. EFUEL utvecklas väl i nivå med förväntningarna och bidrog med 54,4 MSEK till intäktstillväxten. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år (när DistIT inte ägde bolaget) växte EFUEL intäkter med cirka 174 procent. Sominis ökade rörelseintäkterna med 17,1 procent.
Aurora Deltaco minskade sina rörelseintäkter med 4,1 procent i kvartalet, främst relaterat till långa ledtider för inleverans av betydande externa produkter kombinerat med en negativ påverkan av efterfrågan inom B2C-kanaler då vi ser att konsumenter är mer restriktiva i sin konsumtion på grund av det rådande, och eventuellt fortsatt stigande, inflationstrycket. Aurora Deltacos B2B-verksamhet har däremot återhämtat sig väl efter att merparten av pandemins restriktioner och rekommendationer har upphört då återgången till arbetsplatser har drivit efterfrågan på våra produkter från företag.
Försäljningen av egna märkesvaror (EMV) ökade med 11,9 procent i kvartalet till en andel av rörelseintäkterna om 27,9 procent (27,8). Export av EMV till marknader utanför Norden och Baltikum visade fortsatt starkt momentum och utvecklas till en allt viktigare komponent för fortsatt lönsam tillväxt, vilket är i enlighet med tidigare kommunicerad strategi.
Bruttomarginalen för det första kvartalet 2022 är oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år. Att bruttomarginalen inte fullt ut har följt utvecklingen av EMV-tillväxt är främst relaterat till att prishöjningar till kunder på grund av ökade inköpspriser och fraktkostnader inte nått full effekt samt påverkan från ändrad försäljningsmix i Aurora Deltaco för externa produkter där konsumentkanaler typiskt sett har en relativt sett högre marginal. Därutöver bidrog EFUEL med en relativt lägre bruttomarginal jämfört med gruppen som helhet samt att Sominis bevittnat minskad försäljning av varor med högre marginal på grund av osäkerhet i marknaden givet den nuvarande geopolitiska situationen.
EBITA minskade med 18,7 procent till 10,9 MSEK (13,4), vilket främst förklaras av rörelse kostnader från ökade lagerkostnader från det relativt större lagret i Aurora Deltaco samt vissa ökade kostnader relaterat till Aurora Deltacos expanderade EMV-verksamhet.
Sammantaget för gruppen hade bolagen en trögare efterfrågan i inledning av kvartalet och sedan en klar förbättring i mars.
ÅTERKOPPLING TILL DIST ITS STRATEGI
I koncernens strategi för fortsatt lönsam tillväxt är EMV och dess ökande andel av rörelseintäkterna en central del. I perioden har Septon lanserat sitt eget sortiment av konferensrumstillbehör under varumärket Tight och processen för att utveckla EMV inom EFUEL är satt för att ytterligare driva strategin. Sammanslagningen av Aurora och Deltaco är nu i en intensiv fas där båge bolagen går in i en gemensam go-to-market, arbetsprocess, logistik och IT-infrastruktur. Det kommer att förstärka förmågan och effektiviteten.
Vi etablerar även DistIT Services AB, som inledningsvis kommer att vara kopplat till Aurora Deltaco. DistIT Services är en plattform för att tillvarata operativa synergier och utveckla/driva EMV. DistIT Services ansvarar för Aurora Deltacos avrop, inköp, logistik, marknadsföring, finans, utveckling av EMV och externa varumärken samt inköpskontoret i Asien. För bolag utanför Aurora Deltaco, men inom DistIT-gruppen, är samarbete med DistIT Services funktioner frivilligt och erbjuder redan idag full process samt spetskompetensstöd till Septon och EFUEL inom områden och projekt såsom inköp, produktutveckling, marknadsföring, logistik och HR.
Efter kvartalets slut meddelade DistITs CFO Philip Gunnarsson att han valde att avsluta sin anställning för en ny utmaning utanför DistIT och Sverige. Jag vill tacka Philip för att ha levererat ett betydande bidrag till bolaget, på ett imponerande klokt och självuppoffrande sätt i en tid av stora utmaningar och förändringar i koncernen. Rekryteringen av en ersättare är i full fart och vi är övertygade om att vi kommer att hitta en kvalificerad kandidat givet DistITs starka profil och stora framtidsmöjligheter.
Jag vill även framföra ett stort tack till kollegor i alla koncernens bolag för deras hårda arbete och engagemang i dessa turbulenta tider.
Älvsjö, 28 april 2022
Robert Rosenzweig
CEO DistIT AB
KONCERNENS UTVECKLING
INTÄKTER OCH RESULTAT
Rörelseintäkterna för det första kvartalet 2022 ökade med 63,4 MSEK, eller 11,5 procent, till 613,0 MSEK (549,6). Septon ökade rörelseintäkterna med 25,1 MSEK till 92,9 MSEK och Sominis med 9,1 MSEK till 62,8 MSEK. Aurora Deltaco minskade rörelseintäkterna med 4,1 procent i kvartalet, främst relaterat till långa ledtider för inleverans av externa produkter kombinerat med en negativ påverkan av efterfrågan inom B2C-kanaler från ökat inflationstryck, geopolitiska faktorer samt i viss uträckning jämförelseffekter relaterat till Covid-19. EFUEL bidrog med 54,4 MSEK till ökningen av rörelseintäkterna. Exklusive valutaeffekter ökade rörelseintäkterna med 11,6 procent.
Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 170,8 MSEK (152,6), motsvarande en ökning om 11,9 procent och till en andel av rörelseintäkter om 27,9 procent (27,8).
Bruttomarginalen för det första kvartalet 2022 uppgick till 21,9 procent (21,9). Bruttomarginalen har påverkats negativt av att Aurora Deltacos prishöjningar till sina kunder på grund av ökade inköpspriser och fraktkostnader ännu inte nått full effekt, förändrad försäljningsmix i Aurora Deltaco och Sominis med en lägre andel sålda produkter med relativt högre marginal samt att EFUEL bidrog med en relativt lägre bruttomarginal jämfört med gruppen som helhet. Exklusive valutaeffekter uppgick bruttomarginalen till 22,3 procent (22,8).
EBITA minskade med 2,5 MSEK, eller 18,7 procent, till 10,9 MSEK (13,4). Ökade rörelsekostnader, exklusive EFUEL, är främst hänförligt till ökade lagerkostnader från det relativt större lagret samt ökade kostnader relaterat till Aurora Deltacos expanderade EMV-verksamhet. Därutöver har en gradvis återgång från restriktioner medfört ökade kostnader i form av resor och mässor som inte fanns i jämförelseperioden. Exklusive valutaeffekter minskade EBITA med 26,8 procent.
Periodens resultat minskade till 0,4 MSEK (11,4). Utöver de EBITA-påverkande faktorerna påverkades periodens resultat negativt av förvärvsrelaterade avskrivningar, ränta på tilläggsköpeskilling relaterat till förvärvet av EFUEL samt valutakursrörelser.
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 37,4 MSEK (-3,1). Förändringen av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten positivt under kvartalet med 27,7 MSEK (-17,9). Under kvartalet minskade leverantörsskulderna med 124,6 MSEK, varulagret minskade med 13,2 MSEK och kundfordringarna minskade med 145,8 MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -5,3 MSEK (-21,4) och bestod till största delen av förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -5,5 MSEK (-3,2). I jämförelseperioden påverkade förvärv av minoritetsandelar i Winther Wireless AB och UAB Sominis Technology kassaflödet från investeringsverksamheten med -18,3 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten om -34,1 MSEK (1,1) påverkades främst av mindre utnyttjande av checkräkningskredit -29,8 MSEK (5,1).
LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING
Tillgängliga likvida medel i slutet av mars 2022 uppgick till 35,4 MSEK i nettokassa samt 100,5 MSEK i outnyttjade checkräkningskrediter. DistIT-koncernen har en s.k. cash pool med kreditutrymme om 109,3 MSEK (89,3), varav 26,7 MSEK (18,1) var utnyttjat den sista mars 2022. Utöver detta har koncernen tillgång till 41,1 MSEK (10,8) i andra checkräkningskrediter, varav 23,2 MSEK (2,0) var utnyttjat den sista mars 2022.
Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista mars 2022 till 348,2 MSEK (183,1). Ökningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till den tidigare kommunicerade strategin om att öka lagret i Aurora Deltaco inför förväntade leveransstörningar från främst asiatiska leverantörer samt kontantlikvid för EFUEL-förvärvet vilket har minskat likvida medel.
För information om koncernens obligationslån se not 3.
RÖRELSEINTÄKTER PER LAND
RÖRELSEINTÄKTER PER LAND
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
PORTFÖLJBOLAGENS UTVECKLING
Aurora Deltaco
Aurora Deltaco är en ledande distributör av kvalitetsprodukter och tillbehör inom IT, mobilitet, konsumentelektronik, nätverk och datakommunikation i Norden, på väg vidare ut i Europa. Kombinationen av att erbjuda både relevanta egna märkesvaror (EMV) och externa varumärken inom nischade produktkategorier som efterfrågas i både fysiska och digitala kanaler skapar merförsäljning hos kunder inom både B2B och B2C. EMV innefattar ett bassortement inom flera produktlinjer och koncept som exempelvis gaming, smarta hem, elbilsladdning, säkerhet och kontor. Exempel på EMV är DELTACO™, DELTACO Gaming™, L33T Gaming™ och Panzer™. Distributionen av externa varumärken utvecklas separat för att upprätthålla uppdaterade och kompletta varumärkesportföljer.
| NYCKELTAL I URVAL | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 410,5 | 428,1 | 1 908,4 |
| Bruttomarginal, % | 23,1 | 23,3 | 22,6 |
| EBIT | 9,4 | 19,1 | 95,1 |
| EBIT-marginal, % | 2,3 | 4,5 | 5,0 |
Rörelseintäkterna i det första kvartalet 2022 minskade med 4,1 procent till 410,5 MSEK (428,1), främst relaterat till långa ledtider för inleverans av externa produkter kombinerat med en negativ påverkan av efterfrågan inom B2C-kanaler från ökat inflationstryck, geopolitiska faktorer samt i viss uträckning jämförelseeffekter relaterat till Covid-19. Aurora Deltacos B2B-verksamhet hade en relativt stark utveckling inom produkter som gynnas av en återgång till arbetsplatser och skolor efter att pandemins restriktioner och rekommendation gradvis har upphört. Export av egna varumärken till Europa fortsatte att växa med höga procenttal i kvartalet.
Bruttomarginalen minskade något till 23,1 procent (23,3), främst på grund av ökade inköpspriser och fraktkostnader kombinerat med mixeffekt från minskad andel affärsvolym av externa konsumentrelaterade produkter med relativt högre marginal. Prishöjningar till kunder för att täcka ökade inköpspriser och fraktkostnader sker med viss fördröjning.
EBIT minskade till 9,4 MSEK (19,1). Utöver de bruttoresultatpåverkande faktorerna påverkas även EBIT av ökade lagerkostnader från det relativt större lagret, ökade kostnader relaterat till den expanderade verksamheten avseende egna varumärken samt i viss uträckning en ökning av kostnader för resor och mässor som inte fanns i jämförelseperioden på grund av restriktioner.
Septon
Septon är en distributör av högklassig ljud- och bildutrustning (AV-produkter), samt ljusutrustning, avsedda för den professionella marknaden och konsumenter. Bolaget representerar välkända varumärken som Harman Pro, Klipsch och Marantz. Dustin, Effektgruppen, SCAN AV och BRL är några kunder.
| NYCKELTAL I URVAL | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 92,9 | 67,8 | 352,7 |
| Bruttomarginal, % | 26,7 | 21,2 | 23,0 |
| EBIT | 4,8 | -3,2 | 9,1 |
| EBIT-marginal, % | 5,2 | -4,7 | 2,6 |
Rörelseintäkterna i det första kvartalet 2022 ökade med 37,0 procent till 92,9 MSEK (67,8). Försäljningsökningen mot jämförelseperioden kom från en stark försäljning kopplad till B2B-orienterade affärsområden. Därutöver såg bolaget en början till normalisering av efterfrågan inom evenemangsnäringen som varit negativt påverkad av statliga restriktioner till följd av covid-19.
Bruttomarginalen ökade till 26,7 procent (21,2), vilket var drivet av en positiv försäljningsmix med en högre andel affärsvolym mot B2B.
EBIT ökade till 4,8 MSEK (-3,2), vilket var drivet av en kombination av en markant omsättningsökning, förbättrad bruttomarginal samt tidigare kommunicerade strategiska satsningar på digitalisering, omstrukturering och effektivisering av verksamheten.
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
EFUEL
EFUEL är en hybriddistributör och operatör inom elbilsladdning och har som strategi att utöka sina intäktsströmmar och rörelsemarginal med betalnings- och administrationstjänster. Detta kommer att bygga en fortsatt stark marknadsposition mot slutkund och skapa en positiv marginalprofil med återkommande intäktsströmmar. Utöver det bygger bolaget ytterligare positiv utveckling av bruttomarginalen genom vidareutveckling av EMV inom installationsprodukter och tillbehör, såsom laddkablar. Bolagets starka position, med en estimerad marknadsandel om ca. 30 procent på försäljning av laddboxar i Sverige, skapar goda förutsättningar för fortsatt tillväxt i en expanderande hemmamarknad. Därutöver kommer EFUEL att gradvis addera nya geografiska marknader, primärt i Norden och Centraleuropa.
| NYCKELTAL I URVAL | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 18 AUG – 31 DEC 2021 | |
| Rörelseintäkter | 54,4 | 65,2 | |
| Bruttomarginal, % | 17,6 | 18,0 | |
| EBIT | 2,8 | -6,4 | |
| EBIT-marginal, % | 5,1 | -9,8 | |
| Justerad EBIT¹ | 2,8 | 3,6 | |
| Justerad EBIT-marginal, %¹ | 5,1 | 5,5 |
Rörelseintäkterna i det första kvartalet 2022 uppgick till 54,4 MSEK (19,8), vilket var en ökning med 174,1 procent, eller 34,5 MSEK, jämfört med det första kvartalet 2021 (när DistIT inte ägde bolaget).
Bruttomarginalen för det första kvartalet 2022 uppgick till 17,6 procent, vilken påverkades negativt av valutarörelser, försenade leveranser av varor med relativt högre marginal och en något förändrad försäljningsmix med en ökad andel försäljning av varor med relativt lägre marginal.
EBIT för det första kvartalet 2022 uppgick till 2,8 MSEK. Utöver de bruttoresultatpåverkande faktorerna påverkas även EBIT av en gradvis ökad kostnadsbas för att stödja fortsatt tillväxt.
Sominis
Sominis Technology UAB, Litauen, är en säljande partner till distributörer av produkter inom IT, kontorsvaror och hemelektronik. Kunderna är internationella företag inom hårdvaruförsäljning, detaljhandel, e-handel, telekommunikation och hotell.
| NYCKELTAL I URVAL | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 62,8 | 53,6 | 202,0 |
| Bruttomarginal, % | 8,1 | 12,5 | 11,1 |
| EBIT | 0,9 | 3,1 | 7,2 |
| EBIT-marginal, % | 1,5 | 5,8 | 3,6 |
Rörelseintäkterna i det första kvartalet 2022 ökade med 17,1 procent till 62,8 MSEK (53,6).
Bruttomarginalen minskade till 8,1 procent (12,5). Försäljningsökningen mot jämförelseperioden kom från ökad försäljning av varor med relativt lägre marginal kombinerat med en minskning i volym av konsumentrelaterade varor med högre marginal. Konsumentrelaterade produkter bedöms ha minskat främst på grund av osäkerheter till följd av den pågående geopolitiska situationen samt inflation.
EBIT minskade till 0,9 MSEK (3,1), vilket främst var ett resultat av minskad bruttomarginal.
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
¹ 2021 påverkades av engångskostnader om 10,0 MSEK för 'sign on'-bonusar för nyckelanställda i EFUEL.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter/ -kostnader. Hit hänförs alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella vilka bland annat består av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta. Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i övrigt totalresultat.
Kvartalets valutakursdifferenser av rörelsekaraktär uppgick till -2,2 MSEK (-4,5).
FÖRVÄRV, AVYTTRINGAR OCH GOODWILL
Goodwill testas löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Bolaget har inte identifierat några indikationer på värdenedgång per den 31 mars. Goodwill uppgick per den 31 mars 2022 till 375,2 MSEK (91,0) varav 283,4 MSEK är hänförligt till förvärvet av EFUEL, se sid 22.
COVID-19 OCH INVASIONEN AV UKRAINA
Covid-19-pandemin fortsatte att påverka både första kvartalet 2022 och helåret 2021 i form av bland annat långa ledtider för inleverans av varor, kraftigt ökade fraktpriser och statliga restriktioner i den fysiska detaljhandeln och evenemangsverksamheten.
DistIT och dess dotterbolag beslutade under kvartalet att stoppa all försäljning till Ryssland och Vitryssland på grund av den pågående invasionen i Ukraina. Invasionen har inte haft någon direkt materiell effekt på koncernen, men indirekta effekter såsom inflation har bedömt påverkat koncernens bolag negativt.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Koncernen genomförde inga materiella transaktioner med närstående under första kvartalet 2022 eller för helåret 2021 förutom ersättningar till styrelse och VD och återköp av teckningsoptioner från VD (se avsnitt "Teckningsoptioner" nedan för ytterligare information).
TECKNINGSOPTIONER
Under kvartalet avslutade koncernen incitamentsprogram 2019/2022 varigenom VD tecknade aktier för 5 288 760 kronor. I anslutning till aktieteckningen, och i syfte att möjliggöra VDs teckning av nya aktier, har DistIT återköpt totalt 137 780 av de icke utnyttjade teckningsoptionerna i programmet från VD för en total köpeskilling om 5 288 784 kronor (vilket motsvarar 38,4 kronor per teckningsoption). Köpeskillingen motsvarar teckningsoptionernas marknadsvärde, fastställt av en oberoende värderare. Köpeskillingen för de återköpta teckningsoptionerna har VD använt för att betala för de nytecknade aktierna genom kvittning. Efter att de tecknade aktierna hade registrerats fanns det totalt 14 040 466 utestående aktier i moderbolaget och aktiekapitalet uppgick till totalt 28 080 932 kronor den sista mars 2022. Transaktionen har endast påverkat de finansiella rapporterna genom omföring inom eget kapital.
Information om DistITs utestående teckningsoptionsprogram anges i avsnittet "DistITs aktie och aktieägare" på sidan 14.
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 258 personer (247) varav 12 personer tillkom via förvärvet av EFUEL.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2021 års årsredovisning sidan 70-77. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2021. Utöver de risker och osäkerheter som beskrivs i årsredovisning 2021 och bolagsstyrningsrapporten 2021 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerheter ha tillkommit eller fallit bort.
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets omsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för kvartal ett 2022 till 4,6 MSEK (4,0). Rörelseresultatet uppgick till -2,8 MSEK (-2,3). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2).
ÅRSSTÄMMA OCH UTDELNING
Årsstämma i DistIT AB kommer att hållas den 28 april 2022. För information om årsstämma och de beslut som fattades hänvisas till bolagets kommuniké från årsstämma som kommer att kunna läsas på bolagets webbplats www.distit.se.
Styrelsen har föreslagit årsstämman 2022 en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, preliminärt att utbetalas under det tredje kvartalet. Utdelningen uppgår således till totalt 28 080 932 SEK givet antalet utestående aktier den 31 mars 2022 om 14 040 466. Motivering till utdelningsförslaget anges i avsnittet "DistITs aktie och aktieägare" under rubriken "Utdelningspolicy" på sidan 14.
VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2022
Valberedningen består inför årsstämman 2022 av Anders Bladh (utsedd av och representerande Ribbskottet AB), Daniel Nyhrén Edeen (utsedd av och representerande Athanase Industrial Partner), Rasmus Bender (utsedd av och representerande Redstone Investment Group SA) och Stefan Charette (styrelseordförande DistIT AB). Valberedningen representerade ca 45 procent av antalet aktier och röster i DistIT AB den 31 december 2021. Daniel Nyhrén Edeen, Anders Bladh och Rasmus Bender är representanter för de tre röstmässigt största aktieägarna med vardera mer än tio procent av aktierna och rösterna och Stefan Charette är bolagets styrelseordförande. Anders Bladh är även styrelseledamot i bolaget. Valberedningen avviker därmed från "Svensk kod för bolagsstyrning". Anledningen till denna avvikelse är att deltagande i valberedningen är en central del i utövandet av ägande av aktier i bolaget. Valberedningen representerar en bred erfarenhet av arbete i styrelser och nomineringsförfaranden. En redogörelse över valberedningens arbete och principer lämnades i valberedningens förslag och yttrande inför årsstämman 2022 som offentliggjordes i samband med kallelsen till årsstämman.
FINANSIELL KALENDER
- 28 april 2022: Årsstämman 2022 hålls i Stockholm
- 18 augusti 2022: Delårsrapport januari – juni 2022
- 28 oktober 2022: Delårsrapport januari – september 2022
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
UNDERTECKNANDE AV VD
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Älvsjö den 28 april 2022
DistIT AB (publ)
Robert Rosenzweig
VD och koncernchef
Rapporten har undertecknats av VD och koncernchef efter bemyndigande av styrelsen.
Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
NOTERA
Denna information är sådan information som DistIT AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 28 april 2022 kl. 8.00 (CET).
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Robert Rosenzweig
Group CEO
Mobil: +46 70 768 50 42
E-post: [email protected]
Philip Gunnarsson
Group CFO
Mobil: +46 73 086 96 82
E-post: [email protected]
DistIT AB (publ)
Glasfibergatan 8
125 45 Älvsjö
Telefon: +46 8 555 76 200
OM DIST IT
DistIT AB (publ) med dess dotterbolag är en stabil och väletablerad distributionskoncern inom IT-tillbehör, datakommunikation, hemelektronik, nätverk och AV-produkter i Norden, på väg vidare ut i Europa. Bolag inom koncernen är nischdistributörer med starka marknadspositioner. Bolagens produkter riktar sig till både konsumenter och företag vars kunder finns inom hemelektronikkedjor, webbhandel, installatörer, teleoperatörer, lågpriskedjor, dagligvaruhandel och fristående fackhandel. Varje dotterbolag utgör en egen resultatenhet med ansvar för sin valda strategi. Gemensamt för bolagen är en värdeskapande strategi för egna märkesvaror (EMV) som ökar relevansen hos kunder och skapar förutsättningar för tillväxt och lönsamhet. DistIT är en pålitlig affärspartner med hög leveranssäkerhet och servicegrad, garanterad produktkvalitet samt snabba leveranser. DistITs aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Erik Penser Bank AB.
Besök gärna www.distit.se
8
KONCERNEN
RESULTATRÄKNING – KONCERNEN
| MSEK | NOT | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Nettoomsättning | 611,9 | 547,5 | 2 520,2 | |
| Övriga rörelseintäkter | 1,1 | 2,1 | 4,0 | |
| Summa rörelseintäkter | 4 | 613,0 | 549,6 | 2 524,2 |
| Handelsvaror | -478,7 | -429,0 | -1 977,1 | |
| Bruttoresultat | 134,3 | 120,6 | 547,1 | |
| Rörelsekostnader | -118,1 | -102,6 | -448,4 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 16,2 | 18,0 | 98,7 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | -4,7 | -4,1 | -17,3 | |
| Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar | -2,5 | -0,5 | -5,0 | |
| Rörelseresultat | 9,0 | 13,4 | 76,4 | |
| Finansnetto | -6,8 | -0,5 | -17,5 | |
| Resultat efter finansiella poster | 2,2 | 12,9 | 58,9 | |
| Uppskjuten skatt | 0,4 | 0,0 | -1,8 | |
| Skatt på årets resultat | -2,2 | -1,5 | -12,9 | |
| Periodens resultat | 0,4 | 11,4 | 44,2 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 0,1 | 12,1 | 43,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,3 | -0,7 | 0,7 | |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||||
| Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen | ||||
| Differenser vid omräkning av utländska dotterbolag | 4,5 | 5,6 | 5,4 | |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 4,5 | 5,6 | 5,4 | |
| Periodens totalresultat | 4,9 | 17,0 | 49,6 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 4,6 | 17,7 | 48,9 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,3 | -0,7 | 0,7 |
DATA PER AKTIE
| NOT | JAN-MAR | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Antal aktier | ||||
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 14 040 466 | 12 281 961 | 13 908 247 | |
| Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st | 13 931 753 | 12 281 961 | 12 816 630 | |
| Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st | 14 215 854 | 12 841 815 | 13 046 651 | |
| Resultat per aktie | ||||
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | 0,01 | 0,98 | 3,39 | |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), SEK | 0,01 | 0,94 | 3,33 | |
| Eget kapital per aktie | ||||
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK | 42,95 | 36,35 | 43,03 |
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
BALANSRÄKNING – KONCERNEN
| MSEK | NOT | MARS 31 | DECEMBER 31 | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 5 | 375,2 | 91,0 | 374,4 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 62,1 | 19,8 | 60,6 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 5,4 | 5,5 | 5,2 | |
| Nyttjanderättstillgång | 33,7 | 30,3 | 36,8 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 4,1 | 6,4 | 4,2 | |
| Summa anläggningstillgångar | 480,5 | 153,0 | 481,2 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 649,8 | 493,5 | 663,0 | |
| Kundfordringar | 355,6 | 323,3 | 501,4 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 58,5 | 54,4 | 69,0 | |
| Kassa och bank | 35,4 | 33,3 | 35,6 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 099,3 | 904,5 | 1 269,0 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 579,8 | 1 057,5 | 1 750,2 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 28,1 | 24,6 | 27,8 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 305,6 | 164,9 | 305,8 | |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 269,4 | 257,0 | 264,9 | |
| Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare | 603,1 | 446,5 | 598,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 3,0 | 6,9 | 2,7 | |
| Summa eget kapital | 606,1 | 453,4 | 601,2 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Avsättning | 5 | 134,7 | 1,0 | 133,3 |
| Leasingskuld | 17,8 | 15,6 | 20,1 | |
| Obligationslån | 3 | 300,0 | 165,6 | 300,0 |
| Uppskjuten skatteskuld | 11,8 | 5,9 | 12,2 | |
| Summa långfristiga skulder | 464,3 | 188,1 | 465,6 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 49,9 | 20,1 | 79,6 | |
| Leasingskuld | 15,9 | 15,1 | 16,6 | |
| Leverantörsskulder | 306,6 | 254,0 | 431,2 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 45,2 | 45,4 | 57,2 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 91,8 | 81,4 | 98,8 | |
| Summa kortfristiga skulder | 509,4 | 416,0 | 683,4 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 579,8 | 1 057,5 | 1 750,2 |
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL – KONCERNEN
| MSEK | NOT | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Eget kapital vid periodens början | 601,2 | 454,8 | 454,8 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens början | 598,5 | 442,2 | 442,2 | |
| Periodens totalresultat | 4,6 | 17,7 | 48,9 | |
| Nyemission | 0,0 | 0,0 | 140,0 | |
| Emission av teckningsoptioner | 0,0 | 0,0 | 4,2 | |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | -24,6 | |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | -13,4 | -12,2 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens slut | 603,1 | 446,5 | 598,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens början | 2,7 | 12,6 | 12,6 | |
| Periodens totalresultat | 0,3 | -0,7 | 0,7 | |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | -5,0 | -10,6 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens slut | 3,0 | 6,9 | 2,7 | |
| Eget kapital vid periodens slut | 606,1 | 453,4 | 601,2 |
KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN
| MSEK | NOT | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Rörelseresultat | 8,9 | 13,8 | 76,4 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 9,6 | 6,9 | 27,1 | |
| Finansnetto | -4,8 | -0,4 | -18,1 | |
| Betald skatt | -4,0 | -5,1 | -0,4 | |
| Förändring i totalt rörelsekapital | 27,7 | -17,9 | -182,2 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 37,4 | -3,1 | -97,1 | |
| Förändring av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -5,5 | -3,2 | -18,4 | |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar | 0,2 | -0,1 | -0,9 | |
| Förvärv av dotterbolag | 5 | 0,0 | 0,0 | -39,3 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | -18,3 | -22,9 | |
| Avyttring av aktier i dotterföretag | 0,0 | 0,2 | 0,2 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten¹ | -5,3 | -21,4 | -81,3 | |
| Upptaget obligationslån | 0,0 | 0,0 | 300,0 | |
| Amortering obligationslån | 0,0 | 0,0 | -165,6 | |
| Amortering leasingskulder | -4,3 | -4,0 | -16,5 | |
| Kreditinstitut och checkräkningskredit | -29,8 | 5,1 | 59,8 | |
| Utdelning till aktieägare | 0,0 | 0,0 | -24,6 | |
| Inbetalning av teckningsoptioner | 0,0 | 0,0 | 4,2 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten¹ | -34,1 | 1,1 | 157,3 | |
| Årets kassaflöde | -2,0 | -23,4 | -21,1 | |
| Likvida medel vid periodens början | 35,6 | 53,7 | 53,7 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 1,8 | 3,0 | 3,0 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 35,4 | 33,3 | 35,6 |
¹ Från och med årsredovisningen 2021 har det har skett en omklassificering mellan investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten med 15,7 MSEK och för första kvartalet 2021 om 2,2 MSEK
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
MODERBOLAGET
RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET
| MSEK | NOT | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Nettoomsättning | 4,6 | 4,0 | 17,5 | |
| Summa rörelseintäkter | 4,6 | 4,0 | 17,5 | |
| Rörelsekostnader | -7,2 | -6,1 | -25,0 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -2,6 | -2,1 | -7,5 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | -0,2 | -0,2 | -0,7 | |
| Rörelseresultat | -2,8 | -2,3 | -8,2 | |
| Finansnetto | -1,8 | -0,4 | -4,5 | |
| Resultat efter finansiella poster | -4,6 | -2,7 | -12,7 | |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 48,1 | |
| Resultat före skatt | -4,6 | -2,7 | 35,4 | |
| Skatt på årets resultat | 0,0 | 0,0 | -7,1 | |
| Periodens resultat | -4,6 | -2,7 | 28,3 |
BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET
| MSEK | NOT | MARS 31 | DECEMBER 31 | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,9 | 0,4 | |
| Andelar i koncernföretag | 5 | 553,9 | 219,1 | 553,9 |
| Uppskjuten skattefordran | 0,0 | 3,8 | 0,0 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 118,7 | 113,7 | 118,7 | |
| Summa anläggningstillgångar | 672,8 | 337,5 | 673,0 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Fordringar hos koncernföretag | 292,8 | 176,9 | 330,7 | |
| Övriga fordringar | 7,4 | 6,2 | 6,9 | |
| Kassa och bank | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Summa omsättningstillgångar | 300,2 | 183,1 | 337,6 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 973,0 | 520,6 | 1 010,6 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 28,1 | 24,6 | 27,8 | |
| Fria reserver | 472,0 | 327,6 | 440,0 | |
| Periodens resultat | -4,6 | -2,7 | 28,3 | |
| Summa eget kapital | 495,5 | 349,5 | 500,1 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Avsättningar | 5 | 140,0 | - | 140,0 |
| Obligationslån | 3 | 300,0 | 165,6 | 300,0 |
| Summa långfristiga skulder | 440,0 | 165,6 | 440,0 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 26,7 | - | 61,1 | |
| Leverantörsskulder | 0,3 | 1,0 | 0,1 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5,5 | 3,9 | 5,5 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 5,0 | 0,6 | 3,8 | |
| Summa kortfristiga skulder | 37,5 | 5,5 | 70,5 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 973,0 | 520,6 | 1 010,6 |
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
| RESULTATRÄKNING (MSEK) | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | |
| Rörelseintäkter | 613,0 | 818,8 | 610,5 | 545,3 | 549,6 | 739,8 | 548,1 | 505,4 |
| Bruttoresultat | 134,3 | 186,2 | 125,8 | 114,5 | 120,6 | 174,1 | 115,9 | 111,8 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | 16,2 | 58,8 | 11,8 | 10,1 | 18,0 | 57,6 | 22,1 | 18,3 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 9,0 | 50,7 | 7,3 | 5,0 | 13,4 | 50,8 | 15,5 | 11,7 |
| Periodens resultat | 0,4 | 35,2 | 0,5 | -2,9 | 11,4 | 37,0 | 12,9 | 3,8 |
| BALANSRÄKNING (MSEK) | ||||||||
| Tillgångar | ||||||||
| Summa anläggningstillgångar | 480,5 | 481,2 | 479,3 | 149,4 | 153,0 | 152,1 | 160,8 | 166,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 099,3 | 1 269,0 | 1 140,4 | 1 017,6 | 904,5 | 1 000,6 | 908,9 | 799,5 |
| Summa tillgångar | 1 579,8 | 1 750,2 | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 | 965,7 |
| Eget kapital och skulder | ||||||||
| Summa eget kapital | 606,1 | 601,2 | 561,4 | 424,0 | 453,4 | 454,8 | 426,7 | 413,2 |
| Summa långfristiga skulder | 464,3 | 465,6 | 466,5 | 320,2 | 188,1 | 189,9 | 209,8 | 212,3 |
| Summa kortfristiga skulder | 509,4 | 683,4 | 591,8 | 422,8 | 416,0 | 508,0 | 433,2 | 340,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 579,8 | 1 750,2 | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 | 965,7 |
| KASSAFLÖDE (MSEK) | ||||||||
| Netto från löpande verksamheten | 37,4 | 34,0 | -111,6 | -16,4 | -3,1 | 23,9 | -0,6 | 10,4 |
| Investeringsverksamheten | -5,3 | -18,0 | -54,2 | -1,6 | -23,6 | -4,7 | -1,0 | 1,9 |
| Finansieringsverksamheten | -34,1 | -12,6 | 95,5 | 87,1 | 3,3 | -6,1 | -6,9 | -16,1 |
| Periodens kassaflöde | -2,0 | 3,4 | -70,3 | 69,1 | -23,4 | 13,1 | -8,5 | -3,8 |
| FINANSIELLA MÄTT (MSEK) | ||||||||
| Bruttomarginal, % | 21,9 | 22,7 | 20,6 | 21,0 | 21,9 | 23,5 | 21,1 | 22,1 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | 1,5 | 6,2 | 1,2 | 0,9 | 2,4 | 6,9 | 2,8 | 2,3 |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %¹ | 1,0 | 5,9 | 1,0 | 0,7 | 2,0 | 7,8 | 2,4 | 1,8 |
| Avkastning på eget kapital (ROE), %¹ | 0,1 | 6,9 | 0,1 | -0,7 | 2,6 | 8,6 | 3,1 | 0,9 |
| Omsättning EMV | 170,8 | 241,3 | 161,7 | 154,0 | 152,6 | 221,1 | 141,9 | 131,5 |
| EMV av total omsättning, % | 27,9 | 29,5 | 26,5 | 28,2 | 27,8 | 29,9 | 25,9 | 26,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 2,68 | 2,44 | -8,70 | -1,34 | -0,25 | 1,95 | -0,05 | 0,85 |
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | 0,01 | 2,50 | -0,02 | -0,25 | 0,98 | 2,99 | 1,03 | 0,26 |
| Räntebärande nettoskuld, inklusive leasing enligt IFRS 16 | -348,2 | -380,7 | -396,2 | -226,0 | -183,1 | -159,5 | -177,5 | -175,3 |
| Räntebärande nettoskuld, exklusive leasing enligt IFRS 16 | -314,5 | -344,0 | -364,2 | -198,7 | -152,4 | -127,0 | -142,1 | -137,3 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,5 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,4 |
| Soliditet, % | 38,4 | 34,4 | 34,7 | 36,3 | 42,9 | 39,5 | 39,9 | 42,8 |
| Aktiekurs, SEK | 72,8 | 114,0 | 115,5 | 96,0 | 100,0 | 47,4 | 42,0 | 34,6 |
¹ Nyckeltalen baseras från och med 2021 på 12 månaders rullande sysselsatt kapital respektive eget kapital.
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
DISTITS AKTIE OCH AKTIEÄGARE
AKTIEFAKTA
DistITs aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Erik Penser Bank AB.
Aktiens stängningskurs har under det första kvartalet 2022 varierat från 70,6 SEK (47,4) som lägst och till 130,0 SEK (104,0) som högst. Aktiens stängningskurs den 31 mars 2022 var 72,8 SEK (100,0) vilket innebar en minskning med 36,1 procent i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2021. DistITs börsvärde uppgick per den 31 mars 2022 till 1 022,1 MSEK (1 228,2). Antalet aktieägare i DistIT uppgick samma datum till 6 639. Av dessa hade 412 fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 20 552 aktier (23 931) per börsdag under kvartalet. DistITs aktiekapital uppgick den 31 mars 2022 till 28 080 932 SEK fördelat på 14 040 466 aktier.
UTDELNINGSPOLICY
Styrelsen avser att årligen föreslå en utdelning, eller annan motsvarande värdeöverföring, som skall uppgå till 30-50 procent av vinsten efter skatt. Härutöver kan styrelse komma att föreslå en ytterligare återföring av kapital till aktieägarna förutsatt att styrelsen bedömer detta som motiverat med hänsyn till förväntat framtida kassaflöde och bolagets investeringsplaner.
Styrelsen har föreslagit årsstämman 2022 en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021, preliminärt att utbetalas under det tredje kvartalet. Utdelningen uppgår således till totalt 28 080 932 SEK givet antalet utestående aktier den 31 mars 2022 om 14 040 466.
Det aktuella förslaget innebär en utdelningsandel om 63,5% av vinsten efter skatt, vilket är över målsättningsintervallet om 30-50 procent. Utdelningsandelen justerat för kostnader av engångskaraktär om 11,9 MSEK blir dock 50,1%. Utdelningsförslaget är framtaget mot bakgrund av bolagets intjäning och kapitalbindning. Balansräkningen består dessutom till största delen av likvida produkter. Hänsyn har även tagits till osäkerhetsfaktorer relaterade till covid-19 och den geopolitiska situationens effekter. Styrelsen kommer därför att återkomma med exakt tidpunkt för utdelningslikvid för det tredje kvartalet i enlighet med tidigare kommunikation.
AKTIEFÖRDELNING DEN 31 MARS 2022
| Antal aktier | ANTAL AKTIEÄGARE | ANTAL AKTIER |
|---|---|---|
| 1 - 500 | 5 898 | 451 887 |
| 501 – 1 000 | 328 | 262 141 |
| 1 001 - 5 000 | 300 | 668 322 |
| 5 001 - 10 000 | 32 | 236 813 |
| 10 001 - 15 000 | 21 | 270 105 |
| 15 001 - 20 000 | 7 | 125 659 |
| 20 001 - | 52 | 11 909 850 |
| Förvaltardiff underskriden inrapportering | 115 689 | |
| Antal förvaltare med diff | 1 | |
| Totalt | 6 639 | 14 040 466 |
DE 10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA DEN 31 MARS 2021
| Namn | ANTAL AKTIER | ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER, % |
|---|---|---|
| Athanase Industrial Partner | 2 949 885 | 21,0% |
| Redstone Investment Group SA | 1 738 730 | 12,4% |
| Ribbskottet AB | 1 550 000 | 11,0% |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 764 282 | 5,4% |
| JP Morgan Bank Luxembourg S.A. | 669 878 | 4,8% |
| Humle Kapitalförvaltning AB | 467 979 | 3,3% |
| Theodor Jeansson | 360 000 | 2,6% |
| FE Småbolag Sverige | 262 597 | 1,9% |
| Robert Rosenzweig | 254 652 | 1,8% |
| Hajskäret Invest AB | 208 459 | 1,5% |
| Summa de 10 största ägarna | 9 226 462 | 65,7% |
| Summa övriga ägare | 4 814 004 | 34,3% |
| Totalt | 14 040 466 | 100,0% |
BEMYNDIGANDE
Årsstämman 2021 bemyndigade styrelsen att besluta om nyemission av aktier i samband med avtal om företagsförvärv. Bemyndigandet omfattade högst 1 228 000 aktier, motsvarande högst 10 % av bolagets befintliga aktiekapital på dagen för årsstämman. Styrelsen har under kvartalet eller helåret 2021 inte använt stämmans bemyndigande.
Som en del i bolagets förvärv av EFUEL beslutades vid extra bolagsstämma den 3 september 2021 att öka bolagets aktiekapital genom nyemission. Rätt att teckna nya aktier tillkom, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast Redstone Investment Group SA, säljaren av EFUEL. Styrelsens bemyndigande om nyemission användes således inte.
| AKTIERELATERADE NYCKELTAL | Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL | 2021-03-31 | 2021-06-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 | 2022-03-31 |
| Aktiekurs vid periodens utgång (SEK) | 100,0 | 96,0 | 115,5 | 114,0 | 72,8 |
| Högsta/lägsta stängningskurs under kvartalet (SEK) | 104,0 / 47,4 | 98,6 / 78,6 | 120,0 / 88,2 | 151,0 / 112,5 | 130,0 / 70,6 |
| Antal aktier vid periodens utgång (st.) | 12 281 961 | 12 281 961 | 13 908 247 | 13 908 247 | 14 040 466 |
| Börsvärde vid periodens utgång (MSEK) | 1 228,2 | 1 179,1 | 1 606,4 | 1 585,5 | 1 022,1 |
| Genomsnittligt antal avslut per dag under kvartalet (st./dag) | 92 | 92 | 111 | 197 | 143 |
| Genomsnittlig handelsvolym per dag under kvartalet (st./dag) | 23 931 | 15 641 | 26 026 | 22 675 | 20 552 |
| Genomsnittlig omsättning per dag under kvartalet (SEK/dag) | 1 574 243 | 1 375 235 | 2 835 772 | 2 978 729 | 2 074 405 |
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
TECKNINGSOPTIONER
Per den sista mars 2022 fanns 954 540 utestående teckningsoptioner. Under kvartalet avslutade koncernen incitamentsprogram 2019/2022, se avsnitt "Teckningsoptioner" på sid 7 för vidare information.
Sammanlagt 394 686 teckningsoptioner tecknades efter beslut på en extra bolagsstämma i DistIT AB den 3 september 2021. Programmet blev fulltecknat och var riktat till nyckelanställda i EFUEL. Teckningskurs per aktie är 190,53 kronor. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 30 september 2025.
Årsstämman 2021 beslutade, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, om en emission av högst 180 000 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 180 000 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 133,43 kronor per aktie. Rätt att teckna de nya teckningsoptionerna tillkom vissa av DistIT-koncernens ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 15 – 31 maj 2024.
Årsstämman 2020 godkände ett erbjudande till ledande befattningshavare om högst 379 854 teckningsoptioner, med åtföljande rätt till teckning av högst 379 854 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 50 kronor per aktie. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat och alla deltagare, nio ledande befattningshavare i DistIT, Aurora, Deltaco och Septon, tog sin fulla allokering. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 15 december 2023.
En mer fullständig information om teckningsoptioner finns på DistITs hemsida.
DEFINITIONER
DistIT presenterar alternativa nyckeltal som används av företagsledning och investerare för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta för företagsledning och investerare att analysera koncernens utveckling. Investera bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp.
Nedanstående tabell redogör för definitionen av koncernens nyckeltal.
| NYCKELTAL | BESKRIVNING | MOTIVERING AV ALTERNATIVT NYCKELTAL |
|---|---|---|
| Avkastning på eget kapital (ROE) | Periodens resultat dividerat med 12 månaders rullande eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande | Nyckeltalet åskådliggör hur ägarnas kapital förräntats under perioden. |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) | Rörelseresultat dividerat med 12 månaders rullande sysselsatt kapital | Nyckeltalet åskådliggör hur koncernen har förräntat det kapital som aktieägare och långivare tillsamman ställt till förfogande. |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat dividerat med rörelseintäkter | Nyckeltalet är ett centralt mått på lönsamhet då det visar hur stor del av rörelseintäkterna som kvarstår efter att direkta kostnader kopplat till koncernens kärnverksamhet har dragits av. |
| EBITA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar är inkluderade. | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas då det är ett mått på resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultat. EBITA är verksamhetens huvudsakliga resultatmått. |
| EBITA-marginal, % | EBITA dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för EBITA. |
| Justerad EBITA | EBITA exklusive jämförelsestörande poster | Samma motivering som för EBITA men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
| Justerad EBITA-marginal, % | Justerad EBITA dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för Justerad EBITA. |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | Rörelseresultat före avskrivningar | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på |
15
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
16
| anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. | ||
|---|---|---|
| Jämförelsestörande poster | Kostnader i samband med förvärv och statliga ersättningar för covid-19 | För att tydliggöra utvecklingen i koncernens underliggande verksamhet samt öka jämförbarheten över tid anser vi att det är lämpligt att analysera vissa nyckeltal exklusive jämförelsestörande poster. |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie | Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier | Nyckeltalet åskådliggör koncernens förmåga att generera kassaflöde från verksamheten, uttryckt i kronor per aktie. |
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning. | Ej alternativt nyckeltal. Definieras enligt IFRS. |
| Räntebärande nettoskuld | Skulder till kreditinstitut plus obligationslån, övriga räntebärande skulder och lång- och kortfristiga leasingskulder minus kassa och bank | Nyckeltalet belyser koncernens skuldsättning. |
| Rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av finansieringsstruktur och bolagsskattesats. |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | Rörelseresultat (EBIT) dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för Rörelseresultat (EBIT). |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster | Samma motivering som för rörelseresultat (EBIT) men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
| Justerad rörelsemarginal (EBIT), % | Justerat rörelseresultat (EBIT) dividerat med rörelseintäkter | Samma motivering som för justerat rörelseresultat (EBIT). |
| Skuldsättningsgrad | Räntebärande nettoskuld i relation till eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande vid periodens slut. | Nyckeltalet belyser finansiell risk. |
| Soliditet | Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutning vid periodens slut. | Nyckeltalet belyser finansiell risk. |
| Sysselsatt kapital | Summa tillgångar minus ej räntebärande avsättningar och skulder (avsättningar, uppskjuten skatteskuld, leverantörsskulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter samt övriga kortfristiga skulder) | Koncernen använder sysselsatt kapital för att beräkna det alternativa nyckeltalet Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE). |
| Totalt rörelsekapital | Varulager plus kundfordringar och övriga omsättningstillgångar minus leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | Ej alternativt nyckeltal. Används som begrepp i kassaflödesanalysen. |
BERÄKNING AV DE ALTERNATIVA NYCKELTALEN FRAMGÅR AV NEDANSTÅENDE TABELLER
| JAN-MAR | HELÅR | ||
|---|---|---|---|
| EBITA | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 9,0 | 13,4 | 76,4 |
| Avskrivningar förvärvsrelaterade | -1,9 | 0,0 | -3,1 |
| EBITA | 10,9 | 13,4 | 79,5 |
| Jämförelsestörande poster 1 | 0,0 | 0,0 | -11,9 |
| Justerad EBITA | 10,9 | 13,4 | 91,4 |
| Valutapåverkan | -2,2 | -4,5 | -13,3 |
| Justerad EBITA exklusive valutapåverkan | 13,1 | 17,9 | 104,7 |
| EBITA exklusive valutapåverkan | 13,1 | 17,9 | 92,8 |
| JAN-MAR | HELÅR | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Rörelseintäkter och bruttomarginal exklusive valutapåverkan | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelseintäkter | 613,0 | 549,6 | 2 524,2 |
| Valutapåverkan | 0,6 | 0,9 | 1,5 |
| Rörelseintäkter exklusive valutapåverkan | 612,4 | 548,7 | 2 522,7 |
| Handelsvaror | -478,7 | -429,0 | -1 977,1 |
| Valutapåverkan | -2,8 | -5,4 | -14,9 |
| Handelsvaror exklusive valutapåverkan | -475,9 | -423,6 | -1 962,2 |
| Bruttoresultat | 134,3 | 120,6 | 547,1 |
| Bruttomarginal, % | 21,9 | 21,9 | 21,7 |
| Bruttoresultat exklusive valutapåverkan | 136,5 | 125,1 | 560,5 |
| Bruttomarginal exklusive valutapåverkan, % | 22,3 | 22,8 | 22,2 |
1 Jämförelsestörande poster för 2021 består av 'sig-on'-bonusar för nyckelanställda i EFUEL (detta enligt tidigare kommunikation avseende transaktionsstrukturen) samt kostnader av engångskaraktär relaterade till rörelseförvärvet.
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
NOTER
NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolkningsuttalanden för 2022 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
NOT 2 - STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, MSEK
| SKULDER TILL KREDITINSTITUT | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | |
| Företagsinteckningar | 77,1 | 77,1 | 5,0 | 5,0 |
| Aktier i dotterbolag | 274,7 | 267,0 | 174,7 | 174,7 |
| Pantförskrivna tillgångar | 23,0 | 20,8 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga garantier | 20,5 | 20,8 | 0,0 | 0,0 |
NOT 3 - OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK med ISIN SE0015949359. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 450bps. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021. Lånet redovisas netto med 300,0 MSEK i balansräkningen. Obligationslånet förfaller till återbetalning den 19 maj 2025 och klassificeras därför som långfristig. I samband med emissionen av de nya obligationerna påkallade DistIT AB förtida inlösen av bolagets utestående seniora icke säkerställda obligationer 2018/2022 med ISIN SE0011166842 med ett maximalt rambelopp om 500 MSEK, varav 240 MSEK var emitterat vid tidpunkten och 74,4 MSEK ägdes av DistIT AB. 100 MSEK av obligationerna löstes in till ett pris om 100,75 och resterande obligationer, till ett nominellt värde om 66 MSEK, löstes oåterkalleligt in på inlösendagen, 4 juni 2021, till ett pris motsvarande 100,50 procent av det utestående nominella beloppet (1 005 000 SEK per obligation), tillsammans med upplupen men ej utbetald ränta i enlighet med villkoren för obligationerna.
| MARS 31 | DECEMBER 31 | |||
|---|---|---|---|---|
| OBLIGATIONSLÅN (TSEK) | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Ingående skuld | 300,0 | 165,6 | 165,6 | |
| Obligationslån 2018/2022 | - | - | -165,6 | |
| Obligationslån 2021/2024 | - | - | 300,0 | |
| Summa förändring | - | - | 134,4 | |
| Utgående skuld | 300,0 | 165,6 | 300,0 |
NOT 4 - SEGMENTSINFORMATION OCH UPPLYSNINGAR OM KATEGORIER AV RÖRELSEINTÄKTER OCH EBIT, MSEK
| RÖRELSEINTÄKTER PER VARUMÄRKE | JAN-MAR | HELÅR | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | % | 2021 | % | 2021 | % | |
| Egna varumärken | 170,8 | 27,9 | 152,6 | 27,8 | 709,6 | 28,1 |
| Externa varumärken | 441,1 | 72,0 | 394,9 | 71,9 | 1 810,6 | 71,7 |
| Övriga intäkter | 1,1 | 0,1 | 2,1 | 0,3 | 4,0 | 0,2 |
| Summa | 613,0 | 100,0 | 549,6 | 100,0 | 2 524,2 | 100,0 |
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
| JAN-MAR | HELÄR | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| RÖRELSEINTÄKTER PER SEGMENT 1 | 2022 | % | 2021 | % | 2021 | % |
| Aurora Deltaco | 410,5 | 67,0 | 428,1 | 77,9 | 1 908,4 | 75,6 |
| Septon | 92,9 | 15,2 | 67,8 | 12,3 | 352,7 | 14,0 |
| EFUEL | 54,4 | 8,9 | N/A | N/A | 65,2 | 2,6 |
| Sominis | 62,8 | 10,2 | 53,7 | 9,8 | 202,0 | 8,0 |
| Övrigt/elimineringar | -7,6 | -1,3 | 0,0 | 0,0 | -4,1 | -0,2 |
| Summa | 613,0 | 100,0 | 549,6 | 100,0 | 2 524,2 | 100,0 |
| EBIT PER SEGMENT 1 | JAN-MAR | HELÄR | ||||
| --- | --- | --- | --- | |||
| 2022 | 2021 | 2021 | ||||
| Aurora Deltaco | 9,4 | 19,1 | 95,1 | |||
| Septon | 4,8 | -3,2 | 9,1 | |||
| EFUEL | 2,8 | N/A | -6,4 | |||
| Sominis | 0,9 | 3,1 | 7,2 | |||
| Övrigt/elimineringar | -8,9 | -5,6 | -28,6 | |||
| Summa | 9,0 | 13,4 | 76,4 | |||
| RÖRELSEINTÄKTER PER LAND | JAN-MAR | HELÄR | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | % | 2021 | % | 2021 | % | |
| Sverige | 309,9 | 50,7 | 256,2 | 46,6 | 1 233,3 | 48,9 |
| Finland | 42,8 | 6,9 | 47,8 | 8,7 | 195,0 | 7,7 |
| Danmark | 99,7 | 21,6 | 106,8 | 19,4 | 501,2 | 19,9 |
| Norge | 63,5 | 8,8 | 57,9 | 10,5 | 247,8 | 9,8 |
| Övriga Europa | 97,1 | 12,0 | 80,9 | 14,8 | 346,9 | 13,7 |
| Summa | 613,0 | 100,0 | 549,6 | 100,0 | 2 524,2 | 100,0 |
NOT 5 – RÖRELSEFÖRVARV
Den 18 augusti 2021 ingick DistIT AB (publ) avtal om förvärv av 100 procent av aktierna i Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB (EFUEL). EFUEL är ett av de största bolagen i Sverige inom elbilsladdning med en marknadsandel om cirka 30 procent av alla levererade laddboxar. Tillträde skedde samma dag, den 18 augusti, och EFUEL konsolideras med DistIT från och med detta datum. Förvärvet utgör en väsentligt förstärkt exponering mot en av dagens mest definierade strukturella trender och samhällsförändringar. Därutöver ser DistIT samordningseffekter mellan EFUEL och övriga dotterbolag.
För fjärde kvartalet 2021 upprättas nedan preliminära förvärvsanalys. DistIT förvärvade enligt avtal EFUEL för en köpeskilling om 185,0 MSEK varav 45,0 MSEK i form av likvida medel och 140,0 MSEK genom en riktad nyemission av aktier i DistIT, vilken omfattar 1 626 286 aktier till en emissionskurs motsvarande cirka 86,09 kr per aktie. Emissionskursen baserades på den volymvikta genomsnittskursen för DistIT-aktien under 90 handelsdagar före den 23 juli 2021. Därutöver tillkommer en villkorad tilläggsköpeskilling om 140,0 MSEK att utbetalas när EFUEL levererar ett bruttoresultat om 70,0 MSEK på rullande 12 månaders basis när helst så sker i framtiden. Den extra bolagsstämman beslöt vidare om ett nytt teckningsoptionsprogram, riktat till anställda i EFUEL. Därtill tillkom en kostnad för 'sign-on'-bonusar för nyckelpersoner i EFUEL om 10,0 MSEK i enlighet med transaktionsstrukturen.
Av identifierade immateriella tillgångar om 36,4 MSEK hänförs merparten till kundrelationer och skrivs av på fem år. Avskrivningstiden om fem år styrs av en bedömning av ett årligt bortfall av delar av omsättningen hänförlig till respektive tillgång. Värdering av identifierade immateriella tillgångar har skett genom uppskattning av framtida diskonterade kassaflöden.
Uppskjuten skatteskuld hänförlig till de identifierade immateriella tillgångarna uppgår i förvärvsanalysen till -7,5 MSEK och löses upp i takt med avskrivningarna. Avskrivningarna kommer att påverka rörelseresultatet med -7,3 MSEK per år och resultatet kommer att påverkas med -5,8 MSEK. Den villkorade tilläggsköpeskillingen uppgående till 140,0 MSEK är nuvärdesberäknad och uppgår till 131,1 MSEK per förvärvstidpunkten. Mellanskillnaden om 8,9 MSEK redovisas som en räntekostnad över prognostiserad intjäningsperiod om 18 månader, vilket påverkar innevarande år med -2,2 MSEK och på årsbasis med -5,9 MSEK. Nettotillgångarna inklusive identifierade immateriella tillgångar och uppskjuten skatteskuld uppgår i förvärvsanalysen till 37,8 MSEK. Goodwill uppgår till 283,4 MSEK och hänför sig till bolagets förväntade intjäningsförmåga samt nyckelkompetens hos EFUELs personal.
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
Förvärvskostnader om 1,9 MSEK ingår i rörelsekostnaderna under 2021.
EFUEL bidrog med 65,2 MSEK i nettoomsättning och -6,4 MSEK i rörelseresultat (EBIT) under 2021 från förvärvstidpunkten (18 augusti 2021). Motsvarande belopp för den aktuella rapportperioden utan belastning av 'sign-on'-bonusar var 65,2 MSEK respektive 3,6 MSEK. Om förvärvstidpunkten istället hade varit 1 januari 2021 hade EFUEL bidragit med 125,4 MSEK i nettoomsättning och 0,5 MSEK i rörelseresultat (eller 10,5 MSEK i rörelseresultat utan belastning av 'sign-on'-bonusar).
| PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS | REDOVISAT VID FÖRVÄRVSTIDPUNKTEN | ANPASSNING TILL VERKLIGT VÄRDE | VERKLIGT VÄRDE |
|---|---|---|---|
| Verkligt värde av överförd ersättning | |||
| Erlagd köpeskilling, reglerats kontant | 45,0 | ||
| Erlagd köpeskilling, emitterade aktier | 140,0 | ||
| Villkorad köpeskilling avseende årets förvärv | 131,6 | ||
| Summa | 316,1 | ||
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder | |||
| Immateriella tillgångar | 1,9 | 36,4 | 38,3 |
| Varulager | 11,3 | - | 11,3 |
| Kortfristiga fordringar | 9,8 | - | 9,8 |
| Likvida medel | 6,4 | - | 6,4 |
| Uppskjuten skatteskuld | - | -7,5 | -7,5 |
| Långfristiga skulder övriga | -4,8 | - | -4,8 |
| Kortfristiga skulder | -20,8 | - | -20,8 |
| Summa | 3,8 | 37,8 | 32,7 |
| Goodwill | 283,4 | ||
| Förändring i koncernens likvida medel vid förvärv | |||
| Erlagd köpeskilling avseende årets förvärv | 45,0 | ||
| Likvida medel i förvärvat dotterbolag | -6,4 | ||
| Summa | 38,6 | ||
| ANDELAR I KONCERNFÖRETAG | MARS 31 | DECEMBER 31 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 777,2 | 429,9 | 429,9 |
| Förvärv av dotterbolag | - | - | 330,3 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | - | 12,5 | 17,0 |
| Utgående anskaffningsvärde | 777,2 | 442,4 | 777,2 |
| Ingående nedskrivningar | -223,3 | -223,3 | -223,6 |
| Utgående redovisat värde | 553,9 | 219,1 | 553,9 |
| AVSÄTTNINGAR | MARS 31 | DECEMBER 31 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| Ingående avsättningar | 133,3 | 1,0 | 1,0 |
| Nya avsättningar | - | - | 133,3 |
| Utbetalningar | - | - | -0,7 |
| Omklassificering inklusive nuvärdesberäkning | 1,4 | - | -0,3 |
| Utgående avsättningar | 134,7 | 1,0 | 133,3 |
Ny avsättning 31 december 2021 avser tilläggsköpeskilling förvärv EFUEL justerad med nuvärdesberäkning.
DistIT | Delårsrapport januari – mars 2022
DIST
