AI assistant
DistIT AB Interim / Quarterly Report 2021
8240_10-k_2022-02-23_e274ee5e-1bdc-4fca-a4a1-dc31096b7e16.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DIST IT
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ
JANUARI – DECEMBER 2021
www.distit.se
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ
DIST IT
JANUARI – DECEMBER 2021
FJÄRDE KVARTALET 2021
- Total omsättning ökade med 79,0 MSEK, eller 10,7 procent, till 818,8 MSEK (739,8) drivet av försäljningsökningar i samtliga dotterbolag. EFUEL bidrog med 42,0 MSEK till omsättningstillväxten. Exklusive valutaeffekter ökade total omsättning med 10,1 procent.
- Bruttomarginalen minskade till 22,7 procent (23,5). Bakom detta låg minskad bruttomarginal i Septon och Sominis samt att EFUEL bidrog med en relativt lägre bruttomarginal jämfört med gruppen som helhet, vilket delvis kompenserades av en ökad bruttomarginal i Aurora Deltaco. Exklusive valutaeffekter ökade bruttomarginalen till 23,3 procent (22,6).
- EBITA ökade med 2,9 MSEK, eller 5,7 procent, till 53,7 MSEK (50,8). Jämförelseperioden påverkades positivt med 0,5 MSEK i covid-19-stöd. Justerad EBITA uppgick till 53,7 MSEK (50,3), en ökning om 6,8 procent.
- Exklusive valutaeffekter ökade justerad EBITA i kvartalet med 32,0 procent.
- Periodens resultat minskade till 35,2 MSEK (37,0) och resultatet per aktie före utspädning minskade till 2,50 kr (2,99).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 241,3 MSEK (221,1), motsvarande en ökning om 9,1 procent och till en andel av total omsättning om 29,5 procent (29,9).
- Likvida medel den sista december uppgick till 35,6 MSEK (31,4) i kassa och bank samt 94,4 MSEK (44,6) i outnyttjade checkräkningskrediter. Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista december 2021 till 380,9 MSEK (396,2).
PERIODEN JANUARI – DECEMBER 2021
- Total omsättning ökade med 166,0 MSEK, eller 7,0 procent, till 2 524,2 MSEK (2 358,2) och justerat för stöd relaterade till covid-19 i jämförelseperioden ökade omsättningen med 7,3 procent. EFUEL bidrog med 65,2 MSEK till omsättningstillväxten. Exklusive valutaeffekter ökade total omsättning med 6,8 procent.
- Bruttomarginalen minskade till 21,7 procent (22,0 eller 21,8) exklusive stöd relaterade till covid-19. Exklusive valutaeffekter ökade bruttomarginalen till 22,2 procent (22,0).
- EBITA minskade till 79,5 MSEK (87,4) efter engångskostnader om cirka 11,9 MSEK relaterade till förvärvet av EFUEL. Justerad EBITA uppgick till 91,4 MSEK (78,5), en ökning om 16,4 procent.
- Exklusive valutaeffekter ökade justerad EBITA under perioden med 32,7 procent.
- Periodens resultat minskade till 44,2 MSEK (58,0) och resultatet per aktie minskade till 3,39 kr (4,57).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 709,6 MSEK (629,2), motsvarande en ökning om 12,8 procent och till en andel av total omsättning om 28,1 procent (26,7).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET 2021
- Inga väsentliga händelser har inträffat under perioden.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- Dotterbolaget EFUEL expanderar i Europa och växer med nyckelrekryteringar i Tyskland och Finland.
- Styrelsen föreslår en utdelning om 2,00 SEK (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021.
| NYCKELTAL I URVAL | OKT-DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Total omsättning | 818,8 | 739,8 | 2 524,2 | 2 358,2 |
| Bruttomarginal, % | 22,7 | 23,5 | 21,7 | 22,0 |
| EBITA | 53,7 | 50,8 | 79,5 | 87,4 |
| EBITA-marginal, % | 6,6 | 6,9 | 3,1 | 3,7 |
| Justerad EBITA | 53,7 | 50,3 | 91,4 | 78,5 |
| Justerad EBITA-marginal, % | 6,6 | 6,8 | 3,6 | 3,3 |
| Periodens resultat | 35,2 | 37,0 | 44,2 | 58,0 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 264 | 259 | 264 | 259 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 2,44 | 1,95 | -7,58 | 7,38 |
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | 2,50 | 2,99 | 3,39 | 4,57 |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), SEK | 2,44 | 2,99 | 3,33 | 4,57 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
VD HAR ORDET
ETT REKORDKVARTAL MEN MED VISSA UTMANINGAR
Det fjärde kvartalet 2021 kom i hög utsträckning att präglas av pandemin och dess negativa konsekvenser, men också av fortsatt arbete med stora framåtriktade satsningar så som EFUELs internationella expansion, sammanslagningen av Aurora Deltaco och utvecklingen av egna varumärken i Septon. Att vi under ett kvartal av stora utmaningar ändå lyckas presentera DistITs bästa kvartal någonsin sett till justerat rörelseresultat, även inklusive ett litet negativt bidrag från EFUEL, visar på styrkan i våra erbjudanden och är ett resultat av mina kollegors hårda arbete och engagemang. Omsättningen ökade med 10,7 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick därmed till 818,8 MSEK, vilket är den högsta i bolagets historia för ett enskilt kvartal. Justerad EBITA ökade under samma period med 6,8 procent till 53,7 MSEK. Justerat för valutakurseffekter, i en för oss ovanligt volatil valutaperiod, ökade justerad EBITA med 32,0 procent.
AURORA DELTACO
Aurora Deltaco levererade sitt bästa kvartal någonsin, trots att affärsvolymen fortsatt har påverkats av pandemin och dess negativa konsekvenser i form av bland annat restriktioner i den fysiska detaljhandeln och långa ledtider för inleverans av varor. Vi såg under kvartalet att genomförda prisökningar delvis började täcka upp för det gångna årets drastiskt ökade fraktkostnader. Under kvartalet fortsatte integrationsarbetet mellan de båda bolagen med oförminskad kraft. Sammanslagningen av IT, lager, logistik och operationella strukturer förväntas vara klart under 2022 och leda till både ökad effektivitet och kostnadsbesparingar. Under kvartalet har vi även fortsatt arbetet med andra strategiska prioriteringar så som att vidareutveckla våra egna varumärken och intensifiera exporten mot Europa.
SEPTON
Septon uppvisade en stark omsättningstillväxt i kvartalet om 21,2 procent jämfört med samma kvartal föregående år, främst relaterat till nya initiativ inom B2B-orienterade affärsområden. Vi såg under kvartalet en början till återhämtning av efterfrågan inom evenemangsnäringen vilken av naturliga skäl har varit kraftigt begränsad under det gångna året. Lönsamheten har under kvartalet varit fortsatt präglad av varubrist, ökade fraktpriser och restriktioner i evenemangsnäringen. Trots detta ökade EBIT under kvartalet med 161,9 procent, vilket utöver omsättningstillväxten är ett resultat av strategiska satsningar på digitalisering, omstrukturering och effektivisering av verksamheten. Arbetet med att utveckla egna varumärken i samarbete med Aurora Deltacos produkt- och inköpsorganisation har intensifierats och ett första sortiment kommer lanseras under 2022.
EFUEL
Tillväxtresan fortsätter för EFUEL som under det fjärde kvartalet uppvisade en omsättningsökning om 154,5 procent. Lönsamheten var negativt påverkad av periodvis brist på tillgång av varor med relativt högre marginal samt valuta och redovisningseffekter av en egen produktutvecklingssatsning (se sid 8). Därutöver har en planerad gradvis ökning av kostnadsbasen skett för att stödja fortsatt tillväxt. EFUEL har stärkt organisationen med rekryteringar för att leda den planerade expansionen i Finland och Tyskland samt med en teknikchef för att vidareutveckla bolagets mjukvarubaserade produkter. De återkommande tjänsteintäkterna från dessa produkter är fortfarande i ett uppbyggnadsskede men vi ser att antalet användare ökar konstant.
SOMINIS
Sominis omsättningen ökade med 17,9 procent men lönsamheten har varit fortsatt påverkad av långa ledtider för inleverans av varor, hög prispress samt ökade fraktpriser. Bolaget fortsätter att utveckla sin strategi mot europeiska marknadsplatser.
SKALBARA PLATTFORMAR I DIST IT-GRUPPEN
De senaste årens fokuserade arbete med att utveckla och implementera strategin för de olika DistIT-bolagen har resulterat i plattformar som är väl positionerade för att accelerera skalbar tillväxt med en ökad närvaro i Europa. Vi räknar med att denna acceleration leder till fortsatt lönsam tillväxt under 2022 samtidigt som vi fortsätter bygga en långsiktigt framgångsrik och hållbar företagsgrupp.
Jag vill framföra ett stort tack till alla mina kollegor för deras hårda arbete och engagemang samt konstatera att framgång är bra men nyckeln är att aldrig vara nöjd - "relentlessly and with a vengeance".
Älvsjö, 23 februari 2022
Robert Rosenzweig, VD och koncernchef
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
FINANSIELL INFORMATION
FJÄRDE KVARTALET 2021
INTÄKTER OCH RESULTAT
Omsättningen för kvartalet ökade med 79,0 MSEK, eller 10,7 procent, till 818,8 MSEK (739,8) jämfört med motsvarande period i fjol. Aurora Deltaco ökade sin omsättning med 10,7 MSEK till 610,9 MSEK, Septon med 18,9 MSEK till 107,9 MSEK och Sominis med 9,0 MSEK till 59,4 MSEK. EFUEL bidrog med 42,0 MSEK till omsättningstillväxten.
Bruttomarginalen minskade till 22,7 procent (23,5) för DistIT-koncernen. Bakom detta låg minskad bruttomarginal i Septon och Sominis samt att EFUEL bidrog med en relativt lägre bruttomarginal jämfört med gruppen som helhet, vilket delvis kompenserades av en ökad bruttomarginal i Aurora Deltaco. Exklusive valutaeffekter ökade bruttomarginalen för kvartalet till 23,3 procent (22,6).
EBITA ökade med 2,9 MSEK, eller 5,7 procent, till 53,7 MSEK (50,8). Jämförelseperioden påverkades positivt med 0,5 MSEK i covid-19-stöd. Inget stöd relaterat till covid-19 erhölls under det fjärde kvartalet 2021. Justerad EBITA uppgick till 53,7 MSEK (50,3), en ökning om 6,8 procent.
Exklusive valutaeffekter ökade EBITA och justerad EBITA i kvartalet med 30,4 procent respektive 32,0 procent.
Kvartalets resultat minskade till 35,2 MSEK (37,0).
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 34,0 MSEK (23,9). I jämförelse med den sista september 2021 uppgick leverantörsskulderna till 105,6 MSEK (55,8), varulagret till 25,1 MSEK (8,7) och kundfordringarna till 96,3 MSEK (79,2). Sammantaget påverkade förändringen av rörelsekapitalet det löpande kassaflödet negativt under kvartalet med -32,6 MSEK (-30,5).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -18,0 MSEK (-4,7) och bestod till största delen av förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -17,3 MSEK (-4,7).
Kassaflödet från finansieringsverksamheten om -12,6 MSEK (-6,1) påverkades främst av förändring av lån -16,0 MSEK (-6,1).
NETTOMSÄTTNING PER DOTTERBOLAG
NETTOMSÄTTNING PER LAND
VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter/-kostnader. Hit hänförs alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella vilka bland annat består av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta. Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i övrigt totalresultat.
Kvartalets valutakursdifferenser av rörelsekaraktär uppgick till -4,6 MSEK (6,1) och helårets uppgick till -13,3 MSEK (-0,3).
HELÅRET JAN – DEC 2021
INTÄKTER OCH RESULTAT
Omsättningen för perioden januari till december ökade till 2 524,2 MSEK (2 358,2). Aurora Deltaco ökade med 28,6 MSEK, Septon med 56,0 MSEK, Sominis med 19,5 MSEK och EFUEL bidrog med 65,2 MSEK.
Bruttomarginalen för perioden minskade till 21,7 procent (22,0) Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) minskade till 76,4 MSEK (87,4).
Periodens resultat minskade till 44,2 MSEK (58,0).
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -97,1 MSEK (90,6). I jämförelse med den sista december 2020 ökade kundfordringarna med 36,9 MSEK, leverantörsskulder ökade med 80,1 MSEK och varulagret ökade med 220,7 MSEK i enlighet med tidigare kommunicerad strategi att öka lagret inför förväntade leveransstörningar från främst asiatiska leverantörer. Förändringen av övriga kortfristiga fordringar och skulder ökade med 4,7 MSEK. Sammantaget påverkade förändringen av rörelsekapitalet det löpande kassaflöde negativt med 182,2 MSEK (8,0).
Rörelsekapitalet uppgick i slutet av året till 703,4 MSEK (514,8) för koncernen som helhet. Rörelsekapitalet i procent av 12 månaders rullande omsättning uppgick den sista december 2021 till 28,0 procent (21,8).
Kassaflödet från investeringsverksamheten påverkades av förändringen av materiella och immateriella anläggningstillgångar med -34,2 MSEK (-20,1). Investeringarna i materiella anläggningstillgångar påverkade med -16,8 MSEK (-17,5) och investeringar i immateriella anläggningstillgångar med -17,4 MSEK (-2,6).
Kassaflödet från finansieringsverksamheten påverkades negativt av årets utdelning om -24,6 MSEK (0,0) och positivt om 178,0 MSEK (-33,1) varav 134,4 var hänförligt till bolagets inlösen av ett gammalt obligationslån samt emittering av ett nytt, se sid 11.
NETTOSKULD OCH LIKVIDA MEDEL
Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista december 2021 till 380,7 MSEK (159,5). Ökningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till nytt obligationslån, den ovannämnda investeringen i varulagret i Aurora Deltaco samt kontantlikvid för EFUEL-förvärvet vilket har minskat likvida medel.
DistIT-koncernen har en s.k. cash pool med kreditutrymme om 139,3 MSEK (89,3) där den sista december 2021 61,1 MSEK (14,6) var utnyttjat. Utöver detta har koncernen tillgång till 34,7 MSEK (10,5) i andra checkräkningskrediter, varav 18,5 MSEK (0,5) var utnyttjat den sista december 2021.
Tillgängliga likvida medel i slutet av december 2021 uppgick till 35,6 MSEK i nettokassa samt 94,4 MSEK i outnyttjade checkräkningskrediter.
FÖRVÄRV, AVYTTRINGAR OCH GOODWILL
Goodwill testas löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningsprövningarna som genomfördes vid årsskiftet visade på att inget nedskrivningsbehov förelåg. Hänsyn har tagits till effekter av covid-19 vid fastställande av viktiga antaganden. Goodwill uppgick per den 31 december 2021 till 374,4 MSEK (89,5) varav 283,4 MSEK är hänförligt till förvärvet av EFUEL, se sid 22.
Tidigare under året har minoritetsandelarna om 20 procent i Winther Wireless AB och UAB Sominis Technology samt 10 procent i Septon Norge Holding AS förvärvats. Under tredje kvartalet 2021 förvärvades minoritetsandelarna om 15 procent i Septon Holding AB. Transaktionerna redovisas inom koncernens egna kapital såsom en transaktion med ägarna. Under kvartal ett avyttrades aktierna i dotterbolaget UAB Tarpo klavisas där realisationsresultatet om 0,9 MSEK presenteras bland övriga rörelseintäkter.
DistIT AB förvärvade under det tredje kvartalet 2021 100 procent av aktierna i Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB, se not 6 för mer information.
COVID-19
Statliga restriktioner har fortsatt begränsat evenemangsverksamheten samt den traditionella handeln, vilket påverkade affärsvolymen negativt både i kvartalet och för helåret.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Koncernen genomförde inga materiella transaktioner med närstående under fjärde kvartalet eller för helåret 2021.
TECKNINGSOPTIONER
Sammanlagt 394 686 teckningsoptioner tecknades efter beslut på en extra bolagsstämma i DistIT AB den 3 september 2021. Programmet blev fulltecknat och var riktat till nyckelanställda i EFUEL. För mer information kring teckningsoptioner hänvisas till sidan 11 samt DistITs hemsida.
NYEMISSION AV AKTIER
Som en del i bolagets förvärv av Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB ("EFUEL") beslutades att öka bolagets aktiekapital med högst 3 252 572 kronor genom emission av högst 1 626 286 nya aktier till ett pris motsvarande cirka 86,09 kr per aktie. Rätt att teckna nya aktier tillkom, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast Redstone Investment Group SA, säljaren av EFUEL.
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 264 personer (259) varav 9 personer tillkom via förvärvet av EFUEL.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2020 års årsredovisning sidan 20 till 32. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2020. Förutom situationen kring covid-19, som finns beskriven i denna rapport samt i årsredovisningen, har inga väsentliga förändringar inträffat som föranleder en ändring av dessa beskrivningar.
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets omsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för kvartal fyra 2021 till 4,7 MSEK (4,0). Rörelseresultatet uppgick till -2,2 MSEK (-2,6). Motsvarande siffror för helåret visar en omsättning om 17,5 MSEK (16,3) och ett rörelseresultat om -8,2 MSEK (-8,4).
Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2).
UTDELNING
Styrelsen föreslår en utdelning om 2,00 kr (2,00) per aktie för verksamhetsåret 2021.
Styrelsen avser att årligen föreslå en utdelning, eller annan motsvarande värdeöverföring, som skall uppgå till 30 - 50 procent av vinsten efter skatt. Utdelningsförslaget är framtaget med hänsyn till gruppens tillväxtstrategi och satsningar inom egna varumärken. Osäkerhetsfaktorer kring normalisering av logistik och mix av efterfrågan i olika affärsområden till följd av Covid-19 kvarstår.
VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2022
Valberedningen består inför årsstämman 2022 av Anders Bladh (utsedd av och representerande Ribbskottet AB), Daniel Nyhrén Edeen (utsedd av och representerande Athanase Industrial Partner), Rasmus Bender (utsedd av och representerande Redstone Investment Group SA) och Stefan Charette (styrelseordförande DistIT AB). Valberedningen representerade ca 45 procent av antalet aktier och röster i DistIT AB den 31 december 2021. Daniel Nyhrén Edeen, Anders Bladh och Rasmus Bender är representanter för de tre röstmässigt största aktieägarna med vardera mer än tio procent av aktierna och rösterna och Stefan Charette är bolagets styrelseordförande. Anders Bladh är även styrelseledamot i bolaget. Valberedningen avviker därmed från "Svensk kod för bolagsstyrning". Anledningen till denna avvikelse är att deltagande i valberedningen är en central del i utövandet av ägande av aktier i bolaget. Valberedningen representerar en bred erfarenhet av arbete i styrelser och nomineringsförfaranden. En redogörelse över valberedningens arbete och principer kommer att lämnas i valberedningens förslag och yttrande inför årsstämman 2022 som offentliggörs i samband med att kallelse till årsstämman sker, vilken beräknas publiceras under den senare halften av mars månad 2022.
DOTTERBOLAGEN
BUILDING YOUR BUSINESS
AURORA DELTACO
Aurora Deltaco är en ledande distributör av kvalitetsprodukter och tillbehör inom IT, mobilitet, konsumentelektronik, nätverk och datakommunikation i norra Europa. Genom distribution av egna varumärken (EMV) och externa varumärken skapar Aurora Deltaco mervärde för flera kundkanaler inom både B2C och B2B, som exempelvis detaljhandel, dagligvaruhandel, e-handel och digitala marknadsplatser. Exempel på kunder är ATEA, Clas Ohlson, Mediamarkt, Elgiganten och Salling group.
Aurora Deltaco distribuerar EMV som innefattar ett bassortiment inom flera produktlinjer samt sortiment och koncept inom exempelvis gaming, smarta hem, elbilsladdning, säkerhet och kontor. Exempel på egna varumärken är DELTACO™, DELTACO Gaming™, L33T Gaming™ och Panzer™. Distributionen av externa varumärken utvecklas separat för att upprätthålla uppdaterade och kompletta varumärkesportföljer.
Under 2019 genomfördes en organisatorisk sammanslagning av bolagen Aurora och Deltaco och en full integration av verksamheterna pågår. Sedan första kvartalet 2021 rapporteras dessa bolag som ett sammanslaget segment.
INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER FJÄRDE KVARTALET
Omsättningen under det fjärde kvartalet 2021 ökade med 1,8 procent till 610,9 MSEK (600,2). Affärsvolymen har i det fjärde kvartalet varit negativt påverkad av att trafiken i den fysiska detaljhandeln i norra Europa fortsatt varit begränsad på grund av restriktioner till följd av covid-19. Dessutom har fortsatta långa ledtider för inleverans av varor också påverkat volymen negativt.
Bruttomarginalen ökade till 24,4 procent (23,8), främst hänförligt till att genomförda prisökningar delvis började täcka upp för de drastiskt ökade fraktkostnaderna, samt en förändrad försäljningsmix med en ökad andel egna varumärken. Bruttomarginalen var negativt påverkad av valutakursrörelser, att jämföras med en positiv effekt i jämförelseperioden.
EBIT för kvartalet ökade till 53,3 MSEK (51,0), från ökad omsättning i kombination med förbättrad bruttomarginal samt ökade rörelsekostnader. Ökningen av rörelsekostnader avsåg främst ökade lagerkostnader från det relativt större lagret samt kostnader relaterad till den expanderade verksamheten avseende egna varumärken.
| AURORA DELTACO | OKT-DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 610,9 | 600,2 | 1 908,4 | 1 879,8 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 54,1 | 53,3 | 97,8 | 102,1 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 53,3 | 51,0 | 95,1 | 92,7 |
| Bruttomarginal, % | 24,4 | 23,8 | 22,6 | 22,1 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 8,7 | 8,5 | 5,0 | 4,9 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
Septon electronic
SEPTON
Septon är en distributör av högklassig ljud- och bildutrustning (AV-produkter), samt ljusutrustning, avsedda för den professionella marknaden och konsumenter.
Bolaget representerar välkända varumärken som Harman Pro, Klipsch och Marantz. Dustin, Effektgruppen, SCAN AV och BRL är några kunder.
INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER FJÄRDE KVARTALET
Omsättningen i det fjärde kvartalet 2021 ökade med 21,2 procent till 107,9 MSEK (89,0). Försäljningsökningen mot jämförelseperioden kom från en stark försäljning kopplad till nya initiativ inom B2B-orienterade affärsområden. Därutöver såg bolaget en början till normalisering av efterfrågan inom evenemangsnäringen som varit negativt påverkad av statliga restriktioner till följd av covid-19.
Bruttomarginalen minskade till 23,3 procent (27,1) drivet av en fortsatt betydande andel affärsvolym mot konsumentsegmentet, en ökad exponering mot Ecommerce, en fortsatt tröghet i projektaffärerna till följd av covid-19, väsentliga kostnadsökningar på frakter och sourcing samt negativ effekt från valutakursrörelser (positiv effekt från valutakursrörelser i jämförelseperioden).
EBIT ökade till 5,5 MSEK (2,1) i kvartalet, där rörelsekostnaderna minskade med 2,2 MSEK som ett resultat av tidigare kommunicerade strategiska satsningar på digitalisering, omstrukturering och effektivisering av verksamheten.
| SEPTON | OKT-DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 107,9 | 89,0 | 352,7 | 296,7 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 5,9 | 2,5 | 10,2 | 9,5 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 5,5 | 2,1 | 9,1 | 8,5 |
| Bruttomarginal, % | 23,3 | 27,1 | 23,0 | 27,4 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 5,1 | 2,4 | 2,6 | 2,9 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
EFUEL
EFUEL är en hybriddistributör och operatör inom elbilsladdning och har som strategi att utöka sina intäktsströmmar och rörelsemarginal med betalnings- och administrationstjänster. Detta kommer att bygga en stark marknadsposition mot slutkund och skapa en positiv marginalprofil för bolaget med återkommande intäktsströmmar. Utöver det bygger bolaget ytterligare positiv utveckling av bruttomarginalen genom vidareutveckling av EFUELs sortiment av egna varumärken inom installationsprodukter och tillbehör, såsom laddkablar.
Bolagets starka position, med en estimerad marknadsandel om ca. 30 procent på försäljning av laddboxar i Sverige, skapar goda förutsättningar för fortsatt tillväxt i en expanderande hemmamarknad. Därutöver kommer EFUEL att gradvis addera nya geografiska marknader, primärt i Norden och Centraleuropa.
INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER FJÄRDE KVARTALET
Omsättningen i det fjärde kvartalet 2021 uppgick till 42,0 MSEK.
Bruttomarginalen för det fjärde kvartalet 2021 uppgick till 13,0 procent, vilket påverkades negativt av försenade leveranser av högmarginalprodukter samt valutakursrörelser. Därutöver innebar en sänkning av inköpskostnaderna av en egenutvecklad produktlösning en redovisningsteknisk lagerjustering om cirka 1,7 MSEK, med motsvarande kortsiktig resultatpåverkan. Den positiva bruttomarginal-effekten från de lägre inköpspriserna kommer att materialiseras under det första kvartalet 2022.
EBIT minskade till -10,7 MSEK (0,7) påverkat av engångskostnader om 10,0 MSEK avseende 'sign-on'-bonusar för nyckelanställda i EFUEL i relation till den kommunicerade förvärvsstrukturen. Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT)¹ uppgick till -0,7 MSEK. Utöver de bruttoresultatpåverkande faktorerna påverkas även EBIT av en gradvis ökad kostnadsbas för att stödja fortsatt tillväxt.
PERIODEN JANUARI – DECEMBER 2021
EFUEL förvärvades av DistIT den 18 augusti 2021. Omsättningen för helåret 2021 (inklusive den del av perioden DistIT inte ägde bolaget) uppgick till 125,4 MSEK. EBIT för samma period uppgick till 0,5 MSEK efter engångskostnader om 10,0 MSEK avseende 'sign-on'-bonusar för nyckelanställda i EFUEL. Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT)¹ uppgick till 10,5 MSEK, vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT) om 8,4 procent.
OMSÄTTNING FJÄRDE KVARTALET 2021 VS 2020
Omsättningen i det fjärde kvartalet 2021 uppgick till 42,0 MSEK (16,5), vilket var en ökning om 154,5 procent, eller 25,5 MSEK, jämfört med det fjärde kvartalet 2020.
| EFUEL | OKT-DEC | 18 AUG – 31 DEC |
|---|---|---|
| 2021 | 2021 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 42,0 | 65,2 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | -10,6 | -6,4 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | -10,7 | -6,4 |
| Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT)¹ | -0,7 | 3,6 |
| Bruttomarginal, % | 13,0 | 18,0 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | -25,4 | -9,8 |
| Justerad rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), %¹ | -1,7 | 5,5 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
¹ Perioden januari till december 2021 påverkades negativt om 10,0 MSEK för 'sign on'-bonusar för nyckelanställda i EFUEL
G
soministechnology
Part of DistIT group
SOMINIS
Sominis Technology UAB, Litauen, är en säljande partner till distributörer av produkter inom IT, kontorsvaror och hemelektronik. Kunderna är internationella företag inom hårdvaruförsäljning, detaljhandel, e-handel, telekommunikation och hotell.
INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER FJÄRDE KVARTALET
Omsättningen under det fjärde kvartalet 2021 ökade med 17,9 procent till 59,4 MSEK (50,4). Försäljningsvolymen har under det fjärde kvartalet påverkats negativt av fortsatt långa ledtider för inleverans av strategiskt viktiga produkter.
Bruttomarginal minskade till 11,4 procent (12,4), på grund av ökade fraktpriser, prispress samt förändrad försäljningsmix med en ökad andel försäljning av varor med relativt lägre marginal.
EBIT för kvartalet minskade till 2,1 MSEK (3,1), på grund av lägre bruttomarginal samt ökade rörelsekostnader. De ökade rörelsekostnaderna är främst relaterade till förändringar i ledningens ersättningsmodell efter DistITs förvärv av minoritetsandelarna i Sominis under 2021 som lett till ökade personalkostnader.
| SOMINIS | OKT-DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 59,4 | 50,4 | 202,0 | 182,5 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 2,3 | 3,3 | 7,7 | 10,0 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 2,1 | 3,1 | 7,2 | 9,3 |
| Bruttomarginal, % | 11,4 | 12,4 | 11,1 | 11,9 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 3,6 | 6,1 | 3,6 | 5,1 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
DISTITS AKTIE OCH ÄGARE
NOTERINGSPLATS
DistITs aktie är listad på NASDAQ OMX First North sedan 19 april 2011 och på Nasdaq First North Premier Growth Market ("First North Premier"), tidigare Nasdaq OMX First North Premier, sedan 28 april 2015. För bolag anslutna till First North Premier krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Erik Penser Bank AB är DistITs Certified Adviser.
Aktieinformation
| Aktieticker | DIST |
|---|---|
| ISIN-kod | SE0003883800 |
| Antal aktier | 13 908 247 |
| Handelspost | 1 aktie |
| Röstvärde | 1 röst per aktie |
TECKNINGSOPTIONER
Sammanlagt 394 686 teckningsoptioner tecknades efter beslut på en extra bolagsstämma i DistIT AB den 3 september 2021. Programmet blev fulltecknat och var riktat till nyckelanställda i EFUEL. Teckningskurs per aktie är 190,53 kronor. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 30 september 2025.
Årsstämman 2021 beslutade, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, om en emission av högst 180 000 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 180 000 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 133,43 kronor per aktie. Rätt att teckna de nya teckningsoptionerna tillkom vissa av DistIT-koncernens ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 15 – 31 maj 2024.
Årsstämman 2020 godkände ett erbjudande till ledande befattningshavare om högst 379 854 teckningsoptioner, med åtföljande rätt till teckning av högst 379 854 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 50 kronor per aktie. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat och alla deltagare, nio ledande befattningshavare i DistIT, Aurora, Deltaco och Septon, tog sin fulla allokering. Optionerna kan användas för teckning av aktier under perioden 1 – 15 december 2023.
En extra bolagsstämma i DistIT AB (publ) beslutade den 21 februari 2019 om utgivande av upp till sammanlagt 300 000 teckningsoptioner med teckningspris 40 kronor med rätt till teckning vid aktiepriser på 60, 64, 68, 72, 76 och 80 för olika kategorier. Rätt att teckna teckningsoptionerna hade endast verkställande direktören i bolaget, Robert Rosenzweig, som tog sin fulla allokering. Optionerna kan användas för teckning av aktier mellan den 8 – 31 mars 2022.
En mer fullständig information om teckningsoptioner finns på DistITs hemsida.
OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 450bps. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021.
I samband med emissionen av de nya obligationerna påkallade DistIT AB förtida inlösen av bolagets utestående seniora icke säkerställda obligationer 2018/2022 med ISIN SE0011166842 med ett maximalt rambelopp om 500 MSEK, varav 240 MSEK var emitterat vid tidpunkten och 74,4 MSEK ägdes av DistIT AB. 100 MSEK av obligationerna löstes in till ett pris om 100,75 och resterande obligationer, till ett nominellt värde om 66 MSEK, löstes oåterkalleligt in på inlösendagen, 4 juni 2021, till ett pris motsvarande 100,50 procent av det utestående nominella beloppet (1 005 000 SEK per obligation), tillsammans med upplupen men ej utbetald ränta i enlighet med villkoren för obligationerna.
AKTIEFAKTA
Aktiens stängningskurs har under året varierat från 47,4 SEK (26,7) som lägst och till 151,0 SEK (47,5) som högst. Aktiens stängningskurs på årets sista handelsdag den 30 december 2021 var 114,0 SEK (47,4) vilket innebar en ökning med 140,5 procent i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2020. DistITs börsvärde uppgick per den 31 december 2021 till 1 585,5 MSEK (582,2). Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 31 december 2021 till 6 871 (6 254). Av dessa hade 422 (421) fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 22 161 aktier (15 252) per börsdag under 2021. DistITs aktiekapital uppgick den 31 december 2021 till 27 816 494 SEK fördelat på 13 908 247 aktier.
AKTIEÄGARSTRUKTUR 31 DECEMBER 2021
| Antal aktier | Antal aktieägare | Antal aktier |
|---|---|---|
| 1 - 500 | 6 113 | 474 880 |
| 501 – 1 000 | 336 | 269 549 |
| 1 001 - 5 000 | 305 | 683 079 |
| 5 001 - 10 000 | 35 | 258 822 |
| 10 001 - 15 000 | 20 | 257 334 |
| 15 001 - 20 000 | 9 | 164 255 |
| 20 001 - | 53 | 11 800 328 |
| Totalt | 6 871 | 13 908 247 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
AKTIERELATERADE NYCKELTAL
| Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | |
|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL | 2021-03-31 | 2021-06-30 | 2021-09-30 | 2020-12-31 |
| Aktiekurs (SEK) | 100,0 | 96,0 | 115,5 | 114,0 |
| Börsvärde (MSEK) | 1 228,2 | 1 179,1 | 1 606,4 | 1 585,5 |
| Antal aktier (st.) | 12 281 961 | 12 281 961 | 13 908 247 | 13 908 247 |
| Genomsnittligt antal avslut per dag under kvartalet | 92 | 92 | 111 | 197 |
| Genomsnittlig handelsvolym per dag under kvartalet (st. aktier/dag) | 23 931 | 15 641 | 26 026 | 22 675 |
| Genomsnittlig omsättning per dag under kvartalet (SEK/dag) | 1 574 243 | 1 375 235 | 2 835 772 | 2 978 729 |
STÖRSTA AKTIEÄGARE 31 DECEMBER 2021
| AKTIEÄGARE | ANTAL AKTIER | ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER, % |
|---|---|---|
| Athanase Industrial Partner | 2 949 885 | 21,2% |
| Redstone Investment Group SA | 1 738 730 | 12,5% |
| Ribbskottet AB | 1 550 000 | 11,1% |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 714 719 | 5,1% |
| JP Morgan Bank Luxembourg S.A. | 576 077 | 4,1% |
| Humle Kapitalförvaltning AB | 467 979 | 3,4% |
| Theodor Jeansson | 417 751 | 3,0% |
| FE Småbolag Sverige | 233 622 | 1,7% |
| Hajskäret Invest AB | 208 459 | 1,5% |
| Måns Ola Flodberg | 204 000 | 1,5% |
| Summa 10 största ägare | 9 061 222 | 65,1% |
| Övriga aktieägare | 4 847 025 | 34,9% |
| Totalt | 13 908 247 | 100,0% |
Denna information är sådan information som DistIT AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades 23 februari 2022 kl. 8.00 (CET).
Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av DistITs revisorer.
UNDERTECKNADE AV VD
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
23 februari 2022, Älvsjö
Robert Rosenzweig
VD och Koncernchef
Rapporten har undertecknats av VD och koncernchef efter bemyndigande av styrelsen.
FINANSIELL KALENDER 2021/2022
Årsredovisning 2021 publiceras senast vecka 14 på bolagets hemsida.
Delårsrapport januari – mars 2022, 28 april 2022
Årsstämma 2022, Stockholm, 28 april 2022
Delårsrapport januari – juni 2022, 18 augusti 2022
Delårsrapport januari – september 2022, 28 oktober 2022
KONTAKTER
Robert Rosenzweig, Group CEO, [email protected]
Philip Gunnarsson, Group CFO, [email protected]
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
KONCERNEN
| RESULTATRÄKNING – KONCERNEN, MSEK | OKT-DEC | JAN-DEC | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Nettoomsättning | 817,5 | 743,6 | 2 520,2 | 2 353,9 | |
| Övriga rörelseintäkter | 1,3 | -3,8 | 4,0 | 4,3 | |
| Total omsättning | Not 4 | 818,8 | 739,8 | 2 524,2 | 2 358,2 |
| Handelsvaror | -632,6 | -565,7 | -1 977,1 | -1 839,4 | |
| Bruttoresultat | 186,2 | 174,1 | 547,1 | 518,8 | |
| Rörelsekostnader | -127,4 | -116,5 | -448,4 | -404,9 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 58,8 | 57,6 | 98,7 | 113,9 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | -4,5 | -4,6 | -17,3 | -17,9 | |
| Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar | -3,6 | -2,2 | -5,0 | -8,6 | |
| Rörelseresultat | 50,7 | 50,8 | 76,4 | 87,4 | |
| Finansnetto | -6,3 | -7,7 | -17,5 | -18,5 | |
| Resultat efter finansiella poster | 44,4 | 43,1 | 58,9 | 68,9 | |
| Uppskjuten skatt | -1,8 | -1,1 | -1,8 | -1,1 | |
| Skatt på årets resultat | -7,4 | -5,0 | -12,9 | -9,8 | |
| Periodens resultat | 35,2 | 37,0 | 44,2 | 58,0 | |
| Hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 34,8 | 36,7 | 43,5 | 56,1 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,4 | 0,3 | 0,7 | 1,9 | |
| Periodens resultat | 35,2 | 37,0 | 44,2 | 58,0 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag | 1,2 | -9,7 | 5,4 | -11,1 | |
| Summa periodens totalresultat | 36,4 | 27,3 | 49,6 | 46,9 | |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 36,0 | 27,0 | 48,9 | 45,0 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,4 | 0,3 | 0,7 | 1,9 | |
| DATA PER AKTIE | OKT-DEC | JAN-DEC | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Antal aktier | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 13 908 247 | 12 281 961 | 13 908 247 | 12 281 961 | |
| Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st | 13 908 247 | 12 281 961 | 12 816 630 | 12 281 961 | |
| Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st | 14 274 674 | 12 281 961 | 13 046 651 | 12 281 961 | |
| Resultat per aktie | |||||
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | 2,50 | 2,99 | 3,39 | 4,57 | |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), SEK | 2,44 | 2,99 | 3,33 | 4,57 | |
| Eget kapital per aktie | |||||
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK | 43,03 | 36,00 | 43,03 | 36,00 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
KONCERNEN
| BALANSRÄKNING – KONCERNEN, MSEK | DECEMBER 31 | DECEMBER 31 | |
|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | ||
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | Not 6 | 374,4 | 89,5 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 60,6 | 18,8 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 5,2 | 5,7 | |
| Nyttjanderättstillgång | 36,8 | 31,8 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 4,2 | 6,3 | |
| Summa anläggningstillgångar | 481,2 | 152,1 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 663,0 | 431,0 | |
| Kundfordringar | 501,4 | 458,3 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 69,0 | 57,6 | |
| Kassa och bank | 35,6 | 53,7 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 269,0 | 1 000,6 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 750,2 | 1 152,7 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER
| Eget kapital | ||
|---|---|---|
| Aktiekapital | 27,8 | 24,6 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 305,8 | 164,9 |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 264,9 | 252,7 |
| Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare | 598,5 | 442,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2,7 | 12,6 |
| Summa eget kapital | 601,2 | 454,8 |
| Långfristiga skulder | ||
| Avsättning | Not 6 | 133,3 |
| Leasingskuld | 20,1 | |
| Obligationslån | Not 3 | 300,0 |
| Uppskjuten skatteskuld | 12,2 | |
| Summa långfristiga skulder | 465,6 | 189,9 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | Not 5 | 79,6 |
| Leasingskuld | 16,6 | |
| Leverantörsskulder | 431,2 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 57,2 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 98,8 | |
| Summa kortfristiga skulder | 683,4 | 508,0 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 750,2 | 1 152,7 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
KONCERNEN
| FÖRÄNDRING EGET KAPITAL – KONCERNEN, MSEK | OKT-DEC | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| Eget kapital vid periodens början | 561,4 | 426,7 | 454,8 | 407,5 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens början | 559,4 | 414,2 | 442,2 | 395,4 |
| Periodens totalresultat | 36,0 | 27,0 | 48,9 | 45,0 |
| Nyemission | 0,0 | 0,0 | 140,0 | 0,0 |
| Emission av teckningsoptioner | 3,3 | 0,0 | 4,2 | 0,9 |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | -24,6 | 0,0 |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | -0,2 | 1,0 | -12,2 | 0,9 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens slut | 598,5 | 442,2 | 598,5 | 442,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens början | 2,0 | 12,5 | 12,6 | 12,0 |
| Periodens totalresultat | 0,4 | 0,3 | 0,7 | 1,9 |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | 0,3 | -0,2 | -10,6 | -0,7 |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens slut | 2,7 | 12,6 | 2,7 | 12,6 |
| Eget kapital vid periodens slut | 601,2 | 454,8 | 601,2 | 454,8 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN, MSEK
| KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN, MSEK | OKT-DEC | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| Rörelseresultat | 50,7 | 50,8 | 76,4 | 87,4 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 8,5 | 1,7 | 24,4 | 20,4 |
| Finansnetto | -4,1 | -7,7 | -15,3 | -18,5 |
| Betald skatt | 11,5 | 9,6 | -0,4 | -6,7 |
| Förändring i totalt rörelsekapital | -32,6 | -30,5 | -182,2 | 8,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 34,0 | 23,9 | -97,1 | 90,6 |
| Förändring av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -17,3 | -4,7 | -34,2 | -20,1 |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | -0,9 | 0,0 |
| Förvärv av dotterbolag Not 6 | -0,7 | 0,0 | -39,3 | 0,0 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | -22,9 | 0,0 |
| Avyttring av aktier i dotterföretag | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -18,0 | -4,7 | -97,1 | -20,1 |
| Förändring lån Not 5 | -16,0 | -6,1 | 194,2 | -24,2 |
| Förändring av leasingskulder | 0,1 | 0,0 | -0,8 | 0,3 |
| Utdelning till aktieägare | 0,0 | 0,0 | -24,6 | 0,0 |
| Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 |
| Inbetalning av teckningsoptioner | 3,3 | 0,0 | 4,2 | 0,9 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -12,6 | -6,1 | 173,0 | -23,6 |
| Årets kassaflöde | 3,4 | 13,1 | -21,2 | 46,9 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 0,8 | -2,9 | 3,1 | -3,9 |
| Förändring av likvida medel | 4,2 | 10,2 | -18,1 | 43,0 |
| Avstämning av förändring i likvida medel | ||||
| Ingående balans likvida medel Not 5 | 31,4 | 43,5 | 53,7 | 10,7 |
| Utgående balans likvida medel Not 5 | 35,6 | 53,7 | 35,6 | 53,7 |
| Förändring av likvida medel | 4,2 | 10,2 | -18,1 | 43,0 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
MODERBOLAGET
| RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET, MSEK | OKT-DEC | HELÅR | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Nettoomsättning | 4,7 | 4,0 | 17,5 | 16,3 | |
| Summa intäkter | 4,7 | 4,0 | 17,5 | 16,3 | |
| Rörelsekostnader | -6,7 | -6,3 | -25,0 | -24,0 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -2,0 | -2,3 | -7,5 | -7,7 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | -0,2 | -0,3 | -0,7 | -0,8 | |
| Rörelseresultat | -2,2 | -2,6 | -8,2 | -8,4 | |
| Finansnetto | -1,9 | -2,5 | -4,5 | -0,5 | |
| Resultat efter finansiella poster | -4,1 | -5,1 | -12,7 | -8,9 | |
| Bokslutsdispositioner | 48,1 | 34,7 | 48,1 | 34,7 | |
| Resultat före skatt | 44,0 | 29,6 | 35,4 | 25,8 | |
| Skatt på årets resultat | -7,1 | -3,7 | -7,1 | -3,7 | |
| Periodens resultat | 36,9 | 25,9 | 28,3 | 22,1 | |
| BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET, MSEK | DECEMBER 31 | DECEMBER 31 | |||
| --- | --- | --- | --- | ||
| TILLGÄNGAR | 2021 | 2020 | |||
| Anläggningstillgångar | |||||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 0,4 | 1,1 | |||
| Andelar i koncernföretag | Not 6 | 553,9 | 206,6 | ||
| Uppskjuten skattefordran | 0,0 | 3,8 | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 118,7 | 121,0 | |||
| Summa anläggningstillgångar | 673,0 | 332,5 | |||
| Omsättningstillgångar | |||||
| Fordringar hos koncernföretag | 330,7 | 198,8 | |||
| Övriga fordringar | 6,9 | 5,0 | |||
| Kassa och bank | 0,0 | 0,0 | |||
| Summa omsättningstillgångar | 337,6 | 203,8 | |||
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 010,6 | 536,3 | |||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 27,8 | 24,6 | |||
| Fria reserver | 440,0 | 305,5 | |||
| Periodens resultat | 28,3 | 22,1 | |||
| Summa eget kapital | 500,1 | 352,2 | |||
| Långfristiga skulder | |||||
| Avsättningar | Not 6 | 140,0 | 0,0 | ||
| Obligationslån | Not 3 | 300,0 | 165,6 | ||
| Summa långfristiga skulder | 440,0 | 165,6 | |||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Skulder till kreditinstitut | 61,1 | 14,6 | |||
| Leverantörsskulder | 0,1 | 0,2 | |||
| Skulder till koncernföretag | 0,0 | 0,0 | |||
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5,5 | 3,3 | |||
| Övriga kortfristiga skulder | 3,8 | 0,4 | |||
| Summa kortfristiga skulder | 70,5 | 18,5 | |||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 010,6 | 536,3 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING (MSEK) | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 |
| Total omsättning | 818,8 | 610,5 | 545,3 | 549,6 | 739,8 | 548,1 | 505,4 | 564,9 |
| Resultat | ||||||||
| Bruttoresultat | 186,2 | 125,8 | 114,5 | 120,6 | 174,1 | 115,9 | 111,8 | 117,0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | 58,8 | 11,8 | 10,1 | 18,0 | 57,6 | 22,1 | 18,3 | 15,9 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | 50,7 | 7,3 | 5,0 | 13,4 | 50,8 | 15,5 | 11,7 | 9,4 |
| Periodens resultat | 35,2 | 0,5 | -2,9 | 11,4 | 37,0 | 12,9 | 3,8 | 4,3 |
| Marginal- och avkastningsmätt i % | ||||||||
| Bruttomarginal, % | 22,7 | 20,6 | 21,0 | 21,9 | 23,5 | 21,1 | 22,1 | 20,7 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 6,2 | 1,2 | 0,9 | 2,4 | 6,9 | 2,8 | 2,3 | 1,7 |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %¹ | 5,9 | 1,0 | 0,7 | 2,0 | 7,8 | 2,4 | 1,8 | 1,4 |
| Avkastning på eget kapital (ROE), %¹ | 6,9 | 0,1 | -0,7 | 2,6 | 8,6 | 3,1 | 0,9 | 1,1 |
| BALANSRÄKNING (MSEK) | ||||||||
| Tillgångar | ||||||||
| Summa anläggningstillgångar | 481,2 | 479,3 | 149,4 | 153,0 | 152,1 | 160,8 | 166,2 | 174,8 |
| Summa omsättningstillgångar² | 1 269,0 | 1 140,4 | 1 017,6 | 904,5 | 1 000,6 | 908,9 | 799,5 | 892,9 |
| Summa tillgångar | 1 750,2 | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 | 965,7 | 1 067,7 |
| Eget kapital och skulder | ||||||||
| Summa eget kapital | 601,2 | 561,4 | 424,0 | 453,4 | 454,8 | 426,7 | 413,2 | 416,7 |
| Summa långfristiga skulder | 465,6 | 466,5 | 320,2 | 188,1 | 189,9 | 209,8 | 212,3 | 216,1 |
| Summa kortfristiga skulder² | 683,4 | 591,8 | 422,8 | 416,0 | 508,0 | 433,2 | 340,2 | 434,9 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 750,2 | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 | 965,7 | 1 067,7 |
| FINANSIELLA MÄTT (MSEK) | ||||||||
| Omsättning EMV | 241,3 | 161,7 | 154,0 | 152,6 | 221,1 | 141,9 | 131,5 | 134,7 |
| EMV av total omsättning, % | 29,5 | 26,5 | 28,2 | 27,8 | 29,9 | 25,9 | 26,0 | 23,8 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 2,44 | -8,70 | -1,34 | -0,25 | 1,95 | -0,05 | 0,85 | 4,63 |
| Periodens resultat per aktie (före utspädning), SEK | 2,50 | -0,02 | -0,25 | 0,98 | 2,99 | 1,03 | 0,26 | 0,29 |
| Räntebärande nettoskuld, inklusive leasing enligt IFRS 16 | -380,7 | -396,2 | -226,0 | -183,1 | -159,5 | -177,5 | -175,3 | -187,3 |
| Räntebärande nettoskuld, exklusive leasing enligt IFRS 16 | -344,0 | -364,2 | -198,7 | -152,4 | -127,0 | -142,1 | -137,3 | -146,1 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| Soliditet, % | 34,4 | 34,7 | 36,3 | 42,9 | 39,5 | 39,9 | 42,8 | 39,0 |
| Aktiekurs, SEK | 114,0 | 115,5 | 96,0 | 100,0 | 47,4 | 42,0 | 34,6 | 30,0 |
| KASSAFLÖDE (MSEK) | ||||||||
| Netto från löpande verksamheten | 34,0 | -111,6 | -16,4 | -3,1 | 23,9 | -0,6 | 10,4 | 56,9 |
| Investeringsverksamheten | -18,0 | -54,2 | -1,6 | -23,6 | -4,7 | -1,0 | 1,9 | -9,6 |
| Finansieringsverksamheten | -2,6 | 95,5 | 87,1 | 3,3 | -6,1 | -6,9 | -16,1 | -1,2 |
| Periodens kassaflöde | 3,4 | -70,3 | 69,1 | -23,4 | 13,1 | -8,5 | -3,8 | 46,1 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
1 Nyckeltalen baseras från och med 2021 på 12 månaders rullande sysselsatt kapital respektive eget kapital.
2 Från och med 2019 kvartal fyra har koncernen bytt redovisningsprincip till att koncernens cash pool redovisas netto i sin helhet som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cash pool-kontona redovisas som en kortfristig fordran eller skuld gentemot moderbolaget.
DEFINITIONER
DistIT presenterar alternativa nyckeltal som används av företagsledning och investerare för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta för företagsledning och investerare att analysera koncernens utveckling. Investera bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp.
Nedanstående tabell redogör för definitionen av koncernens nyckeltal.
| Nyckeltal | Beskrivning | Motivering av alternativt nyckeltal |
|---|---|---|
| Avkastning på eget kapital (ROE) | Periodens resultat dividerat med 12 månaders rullande eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande | Nyckeltalet åskådliggör hur ägarnas kapital förräntats under perioden. |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) | Rörelseresultat dividerat med 12 månaders rullande sysselsatt kapital | Nyckeltalet åskådliggör hur koncernen har förräntat det kapital som aktieägare och långivare tillsamman ställt till förfogande. |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat dividerat med total omsättning | Nyckeltalet är ett centralt mått på lönsamhet då det visar hur stor del av omsättningen som kvarstår efter att direkta kostnader kopplat till koncernens kärnverksamhet har dragits av. |
| EBITA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar är inkluderade. | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas då det är ett mått på resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultat. EBITA är verksamhetens huvudsakliga resultatmått. |
| EBITA-marginal, % | EBITA dividerat med total omsättning | |
| Justerad EBITA | EBITA exklusive jämförelsestörande poster | Nyckeltalet är samma som ovan EBITA men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
| Justerad EBITA-marginal, % | Justerad EBITA dividerat med total omsättning | |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. |
| Jämförelsestörande poster | Kostnader i samband med förvärv och statliga ersättningar för covid-19 | För att tydliggöra utvecklingen i koncernens underliggande verksamhet samt öka jämförbarheten över tid anser vi att det är lämpligt att analysera vissa nyckeltal exklusive jämförelsestörande poster. |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie | Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier | Nyckeltalet åskådliggör koncernens förmåga att generera kassaflöde från verksamheten, uttryckt i kronor per aktie. |
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning. | Ej alternativt nyckeltal. Definieras enligt IFRS. |
| Räntebärande nettoskuld | Skulder till kreditinstitut plus obligationslån, övriga räntebärande skulder och lång- och kortfristiga leasingskulder minus kassa och bank | Nyckeltalet belyser koncernens skuldsättning. |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | Rörelseresultat efter avskrivningar | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av finansieringsstruktur och bolagsskattesats. |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) dividerat med total omsättning | |
| Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster | Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av finansieringsstruktur |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
| Justerad rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) dividerat med total omsättning | och bolagsskattesats. Nyckeltalet justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. |
|---|---|---|
| Skuldsättningsgrad | Räntebärande nettoskuld i relation till eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande vid periodens slut. | Nyckeltalet belyser finansiell risk. |
| Soliditet | Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutning vid periodens slut. | Nyckeltalet belyser finansiell risk. |
| Sysselsatt kapital | Summa tillgångar minus ej räntebärande avsättningar och skulder (avsättningar, uppskjuten skatteskuld, leverantörsskulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter samt övriga kortfristiga skulder) | Koncernen använder sysselsatt kapital för att beräkna det alternativa nyckeltalet Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE). |
| Total omsättning och Omsättning | Nettoomsättning inklusive valutaeffekter och övriga rörelseintäkter | Ej alternativt nyckeltal. |
| Totalt rörelsekapital | Varulager plus kundfordringar och övriga omsättningstillgångar minus leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | Ej alternativt nyckeltal. Används som begrepp i kassaflödesanalysen. |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
NOTER
NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolkningsuttalanden för 2021 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
NOT 2 - STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, MSEK
| SKULDER TILL KREDITINSTITUT | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2021-12-31 | 2020-12-31 | |
| Företagsinteckningar | 77,1 | 75,6 | 5,0 | 5,0 |
| Aktier i dotterbolag | 267,0 | 244,8 | 174,7 | 174,7 |
| Pantförskrivna tillgångar | 20,8 | 17,6 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga garantier | 20,8 | 21,2 | 0,0 | 0,0 |
NOT 3 - OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 450bps. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021. Lånet redovisas netto med 300,0 MSEK i balansräkningen.
I samband med emissionen av de nya obligationerna återköpte och kancellerade DistIT sammanlagt totalt 165,6 MSEK av bolagets befintliga utestående obligationer med slutligt förfall den 14 maj 2022 (ISIN: SE0011166842) samt 74,4 MSEK av befintliga obligationer som bolaget innehar.
NOT 4 - SEGMENTSINFORMATION OCH UPPLYSNINGAR OM KATEGORIER AV OMSÄTTNING OCH EBIT, MSEK
| OMSÄTTNING PER VARUMÄRKE | OKT-DEC | JAN-DEC | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | |
| Egna varumärken | 241,3 | 29,5 | 221,1 | 29,9 | 709,6 | 28,1 | 629,2 | 26,7 |
| Externa varumärken | 576,2 | 70,4 | 522,5 | 70,6 | 1 810,6 | 71,7 | 1 724,7 | 73,1 |
| Övriga intäkter | 1,3 | 0,1 | -3,8 | -0,5 | 4,0 | 0,2 | 4,3 | 0,2 |
| Summa | 818,8 | 739,8 | 2 524,2 | 2 358,2 | ||||
| OMSÄTTNING PER SEGMENT 1 | OKT-DEC | JAN-DEC | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | |
| Aurora Deltaco | 610,9 | 74,6 | 600,2 | 81,1 | 1 908,4 | 75,6 | 1 879,8 | 79,7 |
| Septon | 107,9 | 13,2 | 89,0 | 12,0 | 352,7 | 14,0 | 296,7 | 12,6 |
| EFUEL | 42,0 | 5,1 | N/A | N/A | 65,2 | 2,6 | N/A | N/A |
| Sominis | 59,4 | 7,3 | 50,4 | 6,8 | 202,0 | 8,0 | 182,5 | 7,7 |
| Övrigt/elimineringar | -1,4 | -0,2 | 0,2 | 0,1 | -4,1 | -0,2 | -0,8 | 0,0 |
| Summa | 818,8 | 739,8 | 2 524,2 | 2 358,2 |
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
| EBIT PER SEGMENT¹ | OKT-DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| Aurora Deltaco | 53,3 | 51,0 | 95,1 | 92,7 |
| Septon | 5,5 | 2,1 | 9,1 | 8,5 |
| EFUEL | -10,7 | N/A | -6,4 | N/A |
| Sominis | 2,1 | 3,1 | 7,2 | 9,3 |
| Övrigt/elimineringar | 0,5 | -5,4 | -28,6 | -23,1 |
| Summa | 50,7 | 50,8 | 76,4 | 87,4 |
| OMSÄTTNING PER LAND | OKT-DEC | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | % | 2020 | % | |
| Sverige | 414,9 | 50,7 | 350,3 | 47,4 |
| Finland | 56,5 | 6,9 | 59,5 | 8,0 |
| Danmark | 176,7 | 21,6 | 170,4 | 23,0 |
| Norge | 71,9 | 8,8 | 77,7 | 10,5 |
| Övriga Europa | 98,8 | 12,0 | 81,9 | 11,1 |
| Summa | 818,8 | 739,8 |
NOT 5 - FÖRÄNDRING LÄN
Förändring av lån uppgår 31 december 2021 till 194,2 MSEK (-24,2) och består av lösen gammal obligation -165,6 MSEK (-18,0), emission av ny obligation 300,0 MSEK samt ökade skulder till kreditinstitut om 59,8 MSEK (-6,2).
NOT 6 - RÖRELSEFÖRVARV
Den 18 augusti 2021 ingick DistIT AB (publ) avtal om förvärv av 100 procent av aktierna i Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB (EFUEL). EFUEL är ett av de största bolagen i Sverige inom elbilsladdning med en marknadsandel om cirka 30 procent av alla levererade laddboxar. Tillträde skedde samma dag, den 18 augusti, och EFUEL konsolideras med DistIT från och med detta datum. Förvärvet utgör en väsentligt förstärkt exponering mot en av dagens mest definierade strukturella trender och samhällsförändringar. Därutöver ser DistIT samordningseffekter mellan EFUEL och övriga dotterbolag.
För fjärde kvartalet 2021 upprättas nedan preliminära förvärvsanalys. DistIT förvärvade enligt avtal EFUEL för en köpeskilling om 185,0 MSEK varav 45,0 MSEK i form av likvida medel och 140,0 MSEK genom en riktad nyemission av aktier i DistIT, vilken omfattar 1 626 286 aktier till en emissionskurs motsvarande cirka 86,09 kr per aktie. Emissionskursen baserades på den volymvikta genomsnittskursen för DistIT-aktien under 90 handelsdagar före den 23 juli 2021. Därutöver tillkommer en villkorad tilläggsköpeskilling om 140,0 MSEK att utbetalas när EFUEL levererar ett bruttoresultat om 70,0 MSEK på rullande 12 månaders basis när helst så sker i framtiden. Den extra bolagsstämman beslöt vidare om ett nytt teckningsoptionsprogram, riktat till anställda i EFUEL. Därtill tillkom en kostnad för 'sign-on'-bonusar för nyckelpersoner i EFUEL om 10,0 MSEK i enlighet med transaktionsstrukturen.
Av identifierade immateriella tillgångar om 36,4 MSEK hänförs merparten till kundrelationer och skrivs av på fem år. Avskrivningstiden om fem år styrs av en bedömning av ett årligt bortfall av delar av omsättningen hänförlig till respektive tillgång. Värdering av identifierade immateriella tillgångar har skett genom uppskattning av framtida diskonterade kassaflöden.
Uppskjuten skatteskuld hänförlig till de identifierade immateriella tillgångarna uppgår i förvärvsanalysen till -7,5 MSEK och löses upp i takt med avskrivningarna. Avskrivningarna kommer att påverka rörelseresultatet med -7,3 MSEK per år och resultatet kommer att påverkas med -5,8 MSEK. Den villkorade tilläggsköpeskillingen uppgående till 140,0 MSEK är nuvärdesberäknad och uppgår till 131,1 MSEK per förvärvstidpunkten. Mellanskillnaden om 8,9 MSEK redovisas som en räntekostnad över prognostiserad intjäningsperiod om 18 månader, vilket påverkar innevarande år med -2,2 MSEK och på årsbasis med -5,9 MSEK. Nettotillgångarna
¹ Under 2019 genomfördes en organisatorisk sammanslagning av bolagen Aurora och Deltaco och en full integration av verksamheterna pågår. Sedan första kvartalet 2021 rapporteras dessa bolag som ett sammanslaget segment. I tredje kvartalet 2021 tillkom ett nytt segment i och med förvärvet av EFUEL vars resultat påverkas negativt om 10,0 MSEK för sign-on-bonusar för nyckelanställda.
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
inklusive identifierade immateriella tillgångar och uppskjuten skatteskuld uppgår i förvärvsanalysen till 37,8 MSEK. Goodwill uppgår till 283,4 MSEK och hänför sig till bolagets förväntade intjäningsförmåga samt nyckelkompetens hos EFUELs personal.
Förvärvskostnader om 1,9 MSEK ingår i rörelsekostnaderna under 2021.
EFUEL bidrog med 65,2 MSEK i nettoomsättning och -6,4 MSEK i rörelseresultat (EBIT) under 2021 från förvärvstidpunkten (18 augusti 2021). Motsvarande belopp för den aktuella rapportperioden utan belastning av 'sign-on'-bonusar var 65,2 MSEK respektive 3,6 MSEK. Om förvärvstidpunkten istället hade varit 1 januari 2021 hade EFUEL bidragit med 125,4 MSEK i nettoomsättning och 0,5 MSEK i rörelseresultat (eller 10,5 MSEK i rörelseresultat utan belastning av 'sign-on'-bonusar).
| PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS | REDOVISAT VID FÖRVÄRVSTIDPUNKTEN | ANPASSNING TILL VERKLIGT VÄRDE | VERKLIGT VÄRDE |
|---|---|---|---|
| Verkligt värde av överförd ersättning | |||
| Erlagd köpeskilling, reglerats kontant | 45,0 | ||
| Erlagd köpeskilling, emitterade aktier | 140,0 | ||
| Villkorad köpeskilling avseende årets förvärv | 131,6 | ||
| Summa | 316,1 | ||
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder | |||
| Immateriella tillgångar | 1,9 | 36,4 | 38,3 |
| Varulager | 11,3 | - | 11,3 |
| Kortfristiga fordringar | 9,8 | - | 9,8 |
| Likvida medel | 6,4 | - | 6,4 |
| Uppskjuten skatteskuld | - | -7,5 | -7,5 |
| Långfristiga skulder övriga | -4,8 | - | -4,8 |
| Kortfristiga skulder | -20,8 | - | -20,8 |
| Summa | 3,8 | 37,8 | 32,7 |
| Goodwill | 283,4 | ||
| Förändring i koncernens likvida medel vid förvärv | |||
| Erlagd köpeskilling avseende årets förvärv | 45,0 | ||
| Likvida medel i förvärvat dotterbolag | -6,4 | ||
| Summa | 38,6 | ||
| DECEMBER 31 | DECEMBER 31 | ||
| --- | --- | --- | |
| ANDELAR I KONCERNFÖRETAG | 2021 | 2020 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 429,9 | 429,4 | |
| Förvärv av dotterbolag | 330,3 | 0,5 | |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 17,0 | 0,0 | |
| Utgående anskaffningsvärde | 777,2 | 429,9 | |
| Ingående nedskrivningar | -223,3 | -223,6 | |
| Utgående redovisat värde | 553,9 | 206,6 | |
| DECEMBER 31 | DECEMBER 31 | ||
| --- | --- | --- | |
| AVSÄTTNINGAR | 2021 | 2020 | |
| Ingående avsättningar | 1,0 | - | |
| Nya avsättningar | 131,1 | 1,0 | |
| Utbetalningar | -0,7 | - | |
| Omklassificering | -0,3 | - | |
| Utgående avsättningar | 131,1 | 1,0 |
Ny avsättning 31 december 2021 avser tilläggsköpeskilling förvärv EFUEL justerad med nuvärdesberäkning.
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
NOT 7 – ALTERNATIVA NYCKELTAL
| EBITA | OKT-DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 50,7 | 50,8 | 76,4 | 87,4 |
| Avskrivningar förvärvsrelaterade | -3,0 | 0,0 | -3,1 | 0,0 |
| EBITA | 53,7 | 50,8 | 79,5 | 87,4 |
| Jämförelsestörande poster 1 | 0,0 | 0,5 | -11,9 | 8,9 |
| Justerat EBITA | 53,7 | 50,3 | 91,4 | 78,5 |
| Valutapåverkan | -4,6 | 6,1 | -13,3 | -0,3 |
| Justerat EBITA exkl valutapåverkan | 58,3 | 44,2 | 104,7 | 78,8 |
| EBITA exkl valutapåverkan | 58,3 | 44,7 | 92,8 | 87,7 |
| OKT-DEC | JAN-DEC | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| OMSÄTTNING | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Omsättning | 818,8 | 739,8 | 2 524,2 | 2 358,2 |
| Valutapåverkan | 0,5 | -3,7 | 1,5 | -3,7 |
| Omsättning exkl valutapåverkan | 818,3 | 743,5 | 2 522,7 | 2 361,9 |
| Handelsvaror | -632,6 | -565,7 | -1 977,1 | -1 839,4 |
| Valutapåverkan | -5,1 | 9,8 | -14,9 | 3,4 |
| Handelsvaror exkl valutapåverkan | -627,5 | -575,5 | -1 962,2 | -1 842,8 |
| Bruttoresultat | 186,2 | 174,1 | 547,1 | 518,8 |
| Bruttomarginal | 22,7 | 23,5 | 21,7 | 22,0 |
| Bruttoresultat exkl valutapåverkan | 190,8 | 168,0 | 560,5 | 519,1 |
| Bruttomarginal exkl valutapåverkan | 23,3 | 22,6 | 22,2 | 22,0 |
1 Jämförelsestörande poster för 2021 består av 'sig-on'-bonusar för nyckelanställda i EFUEL (detta enligt tidigare kommunikation avseende transaktionsstrukturen) samt kostnader av engångskaraktär relaterade till rörelseförvärvet. Motsvarande post för 2020 består av statliga stöd relaterat till covid-19.
DistIT AB (Publ) – Bokslutskommuniké 2021
DIST IT