AI assistant
DistIT AB Interim / Quarterly Report 2020
8240_10-q_2020-04-20_6e943618-a0a9-4544-b326-4160e4ec0be0.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DELÅRSRAPPORT
Januari – mars 2020
DIST IT
Första kvartalet, jan – mar 2020
- Omsättning ökade med 9,4 MSEK, eller 1,7 procent, till 564,9 MSEK (555,5) genom försäljningsökningar inom alla dotterbolag förutom Aurora.
- Bruttomarginalen minskade till 20,7 procent (21,5).
- Tappet i bruttomarginal kompenserades av utfört effektiviseringsarbete som slutfördes i kvartal tre, 2019.
- Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) ökade till 9,4 MSEK (4,8).
- Periodens resultat ökade till 4,3 MSEK (1,1).
- Resultatet per aktie ökade till 0,29 kr (0,04).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 134,7 MSEK (126,0).
- Likvida medel den sista mars uppgick till 57,0 MSEK i kassa samt 91,0 MSEK i totala outnyttjade checkräkningskrediter.
Väsentliga händelser under första kvartalet 2020
- Styrelsen föreslog en utdelning om 1,25 kr (1,00) per aktie för verksamhetsåret 2019.
- Covid-19 hade en gradvis påverkan på koncernens verksamhet med initiala störningar på varuförsörjningen och gradvis mer effekt på efterfrågesituationen.
Väsentliga händelser efter periodens utgång
- För att möta osäkerheten och den negativa utvecklingen i marknaden har DistIT fattat beslut om att genomföra korttidspermitteringar med 40 procent i de flesta dotterbolagen i koncernen. Åtgärderna förväntas sänka lönekostnaderna med cirka 2,5 MSEK i månaden och påverkar cirka 150 anställda i Aurora och Deltaco. Septon följer utvecklingen noga.
- Mot bakgrund av rådande omständigheter med Covid-19 föreslår styrelsen nu årsstämman 2020 att ingen utdelning för 2019 lämnas. Styrelsens tidigare förslag om 1,25 kronor per aktie i utdelning återtas därmed.
| NYCKELTAL, MSEK¹ | JAN – MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019² | |
| Total omsättning | 564,9 | 555,5 | 2 330,9 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | 15,9 | 10,6 | 71,4 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | 9,4 | 4,8 | 16,1 |
| Periodens resultat | 4,3 | 1,1 | 41,4 |
| Bruttomarginal, % | 20,7 | 21,5 | 21,9 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 1,7 | 0,9 | 0,7 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 255 | 268 | 259 |
| Resultat per aktie, SEK³ | 0,29 | 0,04 | 3,12 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
VD HAR ORDET
STRATEGI
Vårt arbete med att utveckla Aurora/Deltaco fortskrider och kommer leda till en ökad försäljning av egna produkter "EMV" som har en högre bruttomarginal. Våra nya koncept inom EMV har mottagits väl av marknaden och även utsetts som testvinnare i tekniska publikationer. Detta verifierar att vi har förmågan att bygga koncept och på kort tid komma ut i marknaden vilket skapar en förutsättning för en starkare konkurrenskraft och högre lönsamhet. Nästa steg i vår utveckling är att förstärka vår marknadsföringsförmåga för att bygga varumärken digitalt. Vi kommer driva trafik kring varumärken till våra kunders butiker och digitala plattformar, både till produkter från externa varumärkesägare "A-brands" och EMV.
DistIT har en stark finansiell ställning med god likviditet tack vare de stora omstruktureringarna och försäljningen av vår fastighet. Arbetet vi genomförde förra året möjliggör nu en säkrad varuförsörjning och utrymme för att fortsätta utveckla nya produkter och produktkategorier. Under rådande marknadsförhållanden och osäkerheter kring Covid-19 är det av särskild betydelse då flera konkurrenter kan få svårigheter att finansiera sin varuförsörjning från Asien då leverantörerna kräver förskottsbetalningar i stor utsträckning.
FINANSIELL UTVECKLING
Omsättningen i kvartal ett 2020 var god trots vissa leveransstörningar från påverkan av Covid-19. Koncernen har en fördelaktig diversifiering inom kundkanaler då DistITs dotterbolag säljer till både företag och konsument genom e-handlare, butikshandel och även projekt. Omsättningen uppgick till 564,9 MSEK (555,5 MSEK), och rörelseresultatet ökade till 9,4 MSEK (4,8). Koncernens försäljning har varierat mellan de nordiska länderna vilka har drabbats olika beroende på skilda föreskrifter för butikers möjlighet att hålla öppet i respektive land under restriktionerna som existerar under Covid-19. E-handel har fått en ökad betydelse vilket vi tror kommer att förstärkas ytterligare. Vår bild är att de rena e-handlarna har tagit marknadsandelar då omnikanals-handlare inte fullt ut har lyckats kompensera bortfall i butik med internetförsäljning.
Försäljningen i Deltaco ökade jämfört med samma period föregående år främst drivet av ökad försäljning av minnes- och nätverksprodukter vilka har lägre bruttomarginal. Auroras
omsättning minskade med cirka 18 procent mot föregående år från påverkan av de leverantörer som valt delvis alternativa försäljningskanaler under 2019, vilket utgör majoriteten av den reducerade försäljningen. Septons omsättning var relativt konstant mot föregående år och utvecklingen påverkades gynnsamt av en kraftigt ökad försäljning i nya e-handelskanaler för ljud och ljus. Septon påverkades negativt av en omsättningsminskning inom professionellt ljud och ljus på de norska och danska marknaderna samt inom produkter avsedda för uthyrning kopplade till event. Sominis uppnådde en högre handelsvolym i en turbulent marknad.
HANTERING AV COVID-19
Förutsägbarheten för varuförsörjningen har kraftigt förbättrats genom ett nära samarbete med våra leverantörer. Vår bedömning är att vi, liksom våra kunder, förväntas se en lägre efterfrågan i kvartal två och troligen även i kvartal tre om än i avtagande utsträckning till följd av påverkan från restriktionerna för Covid-19. Koncernen har ett stort fokus på att anpassa försäljningen till rätt kanaler med prioritering av e-handel och produkter såsom nätverk, hemmakontor och gaming som lämpar sig i det rådande klimatet. För att stärka kassan ytterligare arbetar vi med att förlänga leverantörskrediter, utförsäljning av lågrörligt lager, noggrann planering av varuflöden, detaljerad kassaflödesplanering samt omkostnadskontroll. Vi ser även över vår bemanning och förbereder olika scenarion för att anpassa koncernens kostnader. För att sänka kostnaderna har vi genomfört kortidspermitteringar av personal och reducerat arbetstiden med ca. 40 procent i de flesta av våra verksamheter, vilket påverkar cirka 150 anställda och förväntas sänka lönekostnaderna med cirka 2,5 MSEK i månaden för Aurora och Deltaco.
STARK FINANSIELL STÄLLNING
Till sist vill jag än en gång poängtera betydelsen av vår stärkta finansiella ställning som säkrar bolagets handlingsutrymme. Attraktiva möjligheter kan uppstå för att ta ökade marknadsandelar, organiskt eller genom förvärv. Koncernen hade den sista mars tillgängliga likvida medel om 148,0 MSEK (kassa och outnyttjad checkräkningskredit).
Robert Rosenzweig
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
FINANSIELL INFORMATION
FÖRSTA KVARTALET 2020
Omsättningen för kvartalet ökade till 564,9 MSEK (555,5) jämfört med motsvarande period i fjol, hänförligt till omsättningsökningar i alla dotterbolag förutom Aurora, där försäljning minskade med 35,1 MSEK. Auroras försäljning mot jämförelseperioden var fortsatt påverkad av två leverantör som delvis valt alternativa försäljningskanaler under 2019, samt att vissa A-brands med låg marginal avslutats. Deltacos omsättning ökade med 35,7 MSEK vilket volymmässigt kompenserade för omsättningsminskningen i Aurora. Septon- och Sominis-gruppen visade försäljningstillväxt med 1,9 respektive 8,3 MSEK.
Bruttomarginalen minskade till 20,7 procent (21,5) för DistIT-koncernen främst drivet av lägre bruttomarginal i Deltaco förklarat av produktmix samt valutautvecklingen.
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) ökade till 9,4 MSEK (4,8).
Periodens resultat ökade till 4,3 MSEK (1,1).
NETTOOMSÄTTNING PER DOTTERBOLAG
NETTOOMSÄTTNING PER LAND
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassafödet från den löpande verksamheten uppgick till 56,9 MSEK (40,7) positivt påverkat av en förändring av rörelsekapitalet om 46,4 MSEK. Leverantörsskulderna minskade till 277,1 MSEK jämfört med den sista mars 2019 (330,7). Varulagret minskade till 438,0 MSEK (458,7) och kundfordringarna ökade något till 342,7 MSEK (336,9).
Rörelsekapitalet uppgick i slutet av kvartalet till 503,5 MSEK (464,9) för koncernen som helhet. Rörelsekapitalet i procent av 12 månaders rullande omsättning uppgick den sista mars 2020 till 21,5 procent (19,7).
I jämförelse med den sista december 2019 minskade kundfordringarna med 69,9 främst drivet av säsongseffekter. Leverantörsskulder minskade med 5,9 MSEK i kvartalet där volymminskning i Aurora kompenserades av förlängda kredittider mot leverantörer, som en del av koncernens åtgärder mot Covid-19. Varulagret var relativt konstant under kvartalet och ökade från 432,2 MSEK i slutet av 2019 till 438,0 MSEK per den sista mars 2020.
NETTOSKULD, LIKVIDA MEDEL OCH INVESTERINGAR
Räntebärande nettoskuld, exklusive leasingskuld enligt IFRS 16 uppgick den sista mars 2020 till 146,1 MSEK (179,7). Effekten av IFRS 16 utgör 41,2 MSEK (45,9) för kort- och långfristiga skulder.
DistIT ändrade i kvartal fyra 2020 redovisningsprincip där tillgångar och skulder hänförliga till checkräkning numera nettoredovisas, från att tidigare ha bruttoredovisats. Nettokassa för koncernen uppgick den sista mars 2020 till 57,0 MSEK (30,0) enligt samma redovisningsprincip.
DistIT-koncernen har en s.k. cash pool med kreditutrymme om 89,3 MSEK, där den sista mars 2020 14,4 MSEK var utnyttjat. Utöver detta har koncernen tillgång om 18,3 MSEK i andra checkräkningskrediter, varav 2,2 MSEK var utnyttjat den sista mars 2020.
Tillgängliga likvida medel i slutet av mars 2020 uppgick alltså till 57,0 MSEK nettokassa samt 91,0 MSEK i outnyttjade checkräkningskrediter.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Koncernen genomförde inga materiella transaktioner med närstående under kvartal ett, 2020.
TECKNINGSOPTIONER
Styrelsen föreslår att årsstämman 2020, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fattar beslut om emission av högst 379 854 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 379 854 nya aktier i Bolaget. Rätt att teckna dessa teckningsoptioner ska endast tillkomma vissa av bolagets ledande befattningshavare.
En extra bolagsstämma i DistIT AB (publ) beslutade den 21 februari 2019 om utgivande av upp till sammanlagt 300 000 teckningsoptioner. Rätt att teckna teckningsoptionerna nedan ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma den verkställande direktören i Bolaget, Robert Rosenzweig. Teckning av aktier kan ske mellan den 8 – 31 mars 2022. En mer fullständig information om teckningsoptioner finns på DistITs hemsida.
TO 5, ISIN-kod: SE0012507192 – 150 000 optioner
TO 6, ISIN-kod: SE0012507200 – 30 000 optioner
TO 7, ISIN-kod: SE0012507218 – 30 000 optioner
TO 8, ISIN-kod: SE0012507226 – 30 000 optioner
TO 9, ISIN-kod: SE0012507234 – 30 000 optioner
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
TO 10, ISIN-kod: SE0012507242 – 30 000 optioner
FÖRVÄRV OCH GOODWILL
Goodwill testas löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningsprövningen som genomfördes vid årsskiftet visade på att inget nedskrivningsbehov förelåg. Goodwill uppgick per den 31 mars 2020 till 92,1 MSEK (88,5).
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 255 personer (268).
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2019 års årsredovisning sid 23 till 27. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2019. Förutom situationen kring Covid-19, som finns beskriven i denna rapport samt i årsredovisningen, har inga väsentliga förändringar inträffat som föranleder en ändring av dessa beskrivningar.
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets omsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för kvartal ett 2020 till 2,6 MSEK (2,6). Rörelseresultatet uppgick till -3,7 MSEK (-3,4). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2).
REVISORNS GRANSKNING
Denna rapport har inte översiktligt granskats av bolagets revisor.
UTDELNING
Mot bakgrund av rådande omständigheter med Covid-19 föreslår styrelsen nu årsstämman 2020 att ingen utdelning för 2019 lämnas.
Styrelsens tidigare förslag om 1,25 kronor per aktie i utdelning återtas därmed. Styrelsen bedömer i och för sig att bolaget har finansiell kapacitet för en utdelning men att attraktiva möjligheter kan uppstå att investera i ökade marknadsandelar, organiskt eller genom förvärv, under året till följd av krisen, och att likviditeten därför bör kvarhållas i bolaget. Ett eventuellt beslut om utdelning bör därför skjutas upp och eventuellt fattas senare på året då mer klarhet råder kring marknadssituationen.
ÅRSSTÄMMA 2020
Årsstämma i DistIT AB kommer att hållas den 20 april 2020. För information om årsstämman och de beslut som fattades hänvisas till bolagets kommuniké från årsstämman som kommer att kunna läsas på bolagets webbplats www.distit.se.
VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2020
Valberedningen har inför årsstämman 2020 bestått av Anders Bladh (utsedd och representerande Ribbskottet AB), Daniel Nyhren (Athanase), Tedde Jeansson (familjen Jeansson) och Stefan Charette (styrelseordförande i DistIT) AB. Daniel Nyhren är valberedningens ordförande. Valberedningen representerar över 45 procent av antalet aktier och röster. Anders Bladh och Stefan Charette, är båda styrelseledamöter i bolaget och representerar aktieägare med vardera mer än tio procent av aktierna och rösterna. Valberedningen avviker därmed från "Svensk kod för bolagsstyrning". Anledningen till denna avvikelse är att deltagande i valberedningen är en central del i utövandet av ägande av aktier i bolaget. Valberedningen representerar en bred erfarenhet av arbete i styrelser och nomineringsförfaranden. Valberedningen har haft två protokollförda sammanträden. En redogörelse över valberedningens arbete och principer kommer att lämnas i valberedningens förslag och yttrande inför årsstämman 2020 som offentliggörs i samband med att kallelse till årsstämman sker, vilken beräknas publiceras under den senare halften av mars månad 2020.
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
DOTTERBOLAGEN
AURORA
Genom distribution av EMV och märkesvaror inom hemelektronik skapar Aurora mervärde för nordisk detaljhandel, e-handel och B2B. Bland Auroras kunder återfinns Clas Ohlson, Mediamarkt, Elgiganten och Salling group.
Omsättningen under det första kvartalet 2020 minskade med 17,8 procent till 162,5 MSEK (197,6). Tillbakagången i Auroras affärsvolym mot föregående period är fortsatt en konsekvens av att två leverantörer delvis valt alternativa försäljningskanaler under kvartal tre 2019 samt att vissa A-brands med låg marginal avslutats. EBIT för kvartalet ökade till 1,3 MSEK (-1,8). Ökningen trots volymnedgången beror främst på effekterna av omstruktureringsarbetet som genomförts i bolaget.
| AURORA^{1} | JAN-MAR | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 162,5 | 197,6 | 818,6 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 1,6 | -0,1 | 11,1 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 1,3 | -1,8 | 9,9 |
| Bruttomarginal, % | 22,2 | 22,1 | 23,0 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 0,8 | -0,9 | 1,2 |
DELTACO
Deltaco levererar kvalitetsprodukter inom IT och hemelektronik. Deltaco tillverkar och marknadsför de egna varumärkena Streetz™, DELTACO™, Nordic Home™ och DELTACO Gaming™. Kundbasen utgörs av bland annat ATEA, Kjell & Company, Dustin, Mediamarkt och OKQ8.
Omsättningen under det första kvartalet 2020 ökade med 14,8 procent till 276,2 MSEK (240,5). Bruttomarginalen minskade i kvartalet till 20,3 procent (21,5) drivet av en volymökning inom minnes- och närverksprodukter med betydligt lägre marginalstruktur som övervägde en starkare försäljningsutveckling av egna varumärken. EBIT för kvartalet ökade till 11,3 MSEK (8,6).
| DELTACO^{1} | JAN-MAR | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 276,2 | 240,5 | 1 036,4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 13,3 | 11,2 | 45,5 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 11,3 | 8,6 | 7,4 |
| Bruttomarginal, % | 20,3 | 21,5 | 20,4 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 4,1 | 3,6 | 0,7 |
SEPTON
Septon är en distributör av högklassig ljud- och bildutrustning (AV-produkter) avsedda för den professionella marknaden och konsumenter. Bolaget representerar välkända varumärken som Harman Pro, Klipsch och Marantz på den svenska marknaden. Dustin, Effektgruppen, SCAN AV och CDON.COM är några kunder.
Omsättningen i det första kvartalet 2020 ökade med 2,2 procent till 86,9 MSEK (85,0). En något lägre bruttomarginal från en produktmixförändring bidrog till en något minskande EBIT om 2,2 MSEK (2,5). Septon arbetar vidare aktivt för att realisera kostnads- och marknadssynergierna från tidigare förvärv.
| SEPTON | JAN-MAR | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 86,9 | 85,0 | 351,3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 2,2 | 2,6 | 19,9 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 2,0 | 2,4 | 19,3 |
| Bruttomarginal, % | 24,2 | 25,1 | 28,1 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 2,3 | 2,8 | 5,5 |
SOMINIS
Sominis Technology UAB, Litauen, agerar idag som säljande partner (B2B) av överskottslager över hela Europa. Kunderna är internationella företag, återförsäljare av hårdvaror, detaljhandeln, online-butiker, telekommunikationsföretag och hotellkedjor.
Omsättningen under det första kvartalet 2020 ökade med 23,7 procent till 43,3 MSEK (35,0). EBIT för kvartalet minskade till 1,1 MSEK (1,4), negativt påverkat av en lägre bruttomarginal samt något högre personalkostnader i kvartalet av övergående karaktär.
| SOMINIS | JAN-MAR | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 43,3 | 35,0 | 133,8 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 1,3 | 1,5 | 4,6 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 1,1 | 1,4 | 4,0 |
| Bruttomarginal, % | 9,1 | 10,0 | 9,4 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 2,5 | 4,0 | 3,0 |
1) En organisatorisk sammanslagning mellan Aurora och Deltaco slutfördes under kvartal tre 2019 och vidare integrering av dotterbolagen är pågående.
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
DISTITS AKTIE OCH ÄGARE
NOTERINGSPLATS
DistITs aktie är listad på NASDAQ OMX First North sedan 19 april 2011 och på Nasdaq First North Premier Growth Market ("First North Premier"), tidigare Nasdaq OMX First North Premier, sedan 28 april 2015. För bolag anslutna till First North Premier krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Erik Penser Bank AB är DistITs Certified Adviser.
| Aktieinformation | |
|---|---|
| Aktieticker | DIST |
| ISIN-kod | SE0003883800 |
| Antal aktier | 12 281 961 |
| Handelspost | 1 aktie |
| Röstvärde | 1 röst per aktie |
AKTIEFÖRDELNING, MAR 31 2020
| Innehav | Aktieägare | Antal aktier |
|---|---|---|
| 1-500 | 5 454 | 421 099 |
| 1-500 | 5 454 | 421 099 |
| 501-1000 | 315 | 252 951 |
| 1001-5000 | 293 | 650 132 |
| 5001-10000 | 40 | 291 514 |
| 10001-15000 | 19 | 242 154 |
| 15001-20000 | 5 | 88 243 |
| 20001- | 51 | 10 335 868 |
| Totalt | 6 177 | 12 281 961 |
AKTIEFAKTA
Aktiens stängningskurs har under det första kvartalet 2020 varierat från 26,00 SEK (34,20) som lägst och till 45,10 SEK (48,10) som högst. Aktiens stängningskurs den 31 mars 2020 var 30,00 SEK (44,00) vilket innebar en minskning med 27,7 procent i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2019. DistITs börsvärde uppgick per den 31 mars 2020 till 368,5 MSEK (540,4). Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 31 mars 2020 till 6 177. Av dessa hade 408 fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 18 181 aktier (10 386) per börsdag under januari-mars. DistITs aktiekapital uppgick den 31 mars 2020 till 24 563 922 SEK fördelat på 12 281 961 aktier.
AKTIEOMSÄTTNING, 100,000-TAL 2020
10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA – MAR 31 2020
| NAMN | ANTAL AKTIER | ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER, % |
|---|---|---|
| Athanase Industrial Partner | 2 728 013 | 22,2% |
| Ribbskottet AB | 1 541 146 | 12,5% |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 1 383 631 | 11,3% |
| Humle Kapitalförvaltning AB | 848 307 | 6,9% |
| Hajskäret Invest AB | 358 459 | 2,9% |
| TAMT AB | 292 051 | 2,4% |
| Hotel Riddargatan AB | 280 071 | 2,3% |
| Jeansson, Theodor | 215 000 | 1,8% |
| Måns Ola Flodberg | 204 500 | 1,7% |
| Jonas Mårtensson | 200 092 | 1,6% |
| Summa de 10 största ägarna | 8 051 270 | 65,6% |
| Summa övriga ägare | 4 230 691 | 34,4% |
| Totalt | 12 281 961 | 100,0% |
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
UNDERTECKNANDE AV VD
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
20 april 2020, Älvsjö
Robert Rosenzweig
VD och Koncernchef
Rapporten har undertecknats av VD och koncernchef efter bemyndigande av styrelsen.
FINANSIELL KALENDER 2020
Årsstämman äger rum i Stockholm 20 april 2020
Delårsrapport januari – juni 2020, 19 augusti 2020
Delårsrapport januari – september 2020, 23 oktober 2020
KONTAKTER
Robert Rosenzweig, Group CEO, [email protected]
Philip Gunnarsson, Group CFO, [email protected]
KONCERNEN
| RESULTATRÄKNING – KONCERNEN, MSEK | JAN-MAR | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | ||
| Nettoomsättning | 561,2 | 551,9 | 2 320,6 | |
| Övriga rörelseintäkter | 3,7 | 3,7 | 10,3 | |
| Total omsättning | Not 4 | 564,9 | 555,5 | 2 330,9 |
| Kostnader för sålda varor | -447,9 | -436,1 | -1 820,1 | |
| Bruttoresultat | 117,0 | 119,4 | 510,8 | |
| Rörelsekostnader | -101,1 | -108,8 | -439,4 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 15,9 | 10,6 | 71,4 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | -4,4 | -4,0 | -17,7 | |
| Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar | -2,1 | -1,8 | -37,6 | |
| Rörelseresultat | 9,4 | 4,8 | 16,1 | |
| Finansnetto | -3,9 | -3,5 | -12,0 | |
| Resultat efter finansiella poster | 4,5 | 1,3 | 4,1 | |
| Uppskjuten skatt | 0,0 | 0,0 | -1,5 | |
| Skatt på årets resultat | -1,2 | -0,2 | -5,7 | |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamhet | 4,3 | 1,1 | -3,1 | |
| Resultat från avyttrad verksamhet | 0,0 | 0,0 | 44,5 | |
| Periodens resultat | 4,3 | 1,1 | 41,4 | |
| Hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 3,6 | 0,5 | 38,3 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,7 | 0,6 | 3,1 | |
| Periodens resultat | 4,3 | 1,1 | 41,4 | |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag | 5,4 | 1,3 | 4,4 | |
| Summa periodens totalresultat | 9,7 | 2,4 | 45,8 | |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 9,0 | 1,8 | 42,7 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,7 | 0,6 | 3,1 | |
| DATA PER AKTIE | JAN-MAR | HELÅR | ||
| --- | --- | --- | --- | |
| 2020 | 2019 | 2019 | ||
| Antal aktier | ||||
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 12 281 961 | 12 281 961 | 12 281 961 | |
| Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st | 12 281 961 | 12 281 961 | 12 281 961 | |
| Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st | 12 281 961 | 12 281 961 | 12 281 961 | |
| Resultat per aktie | ||||
| Periodens resultat per aktie (före utspädning) 1, kr | 0,29 | 0,04 | 3,12 | |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning) 1, kr | 0,29 | 0,04 | 3,12 | |
| Periodens resultat per aktie från kvarvarande verksamheter 2, kr | 0,35 | 0,09 | -0,25 | |
| Periodens resultat per aktie från avyttrad verksamhet, kr | 0,00 | 0,00 | 3,62 | |
| Eget kapital per aktie | ||||
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr | 32,93 | 29,95 | 32,19 |
Fotnot: 1) Nyckeltalet avser moderföretagets aktieägares resultat per aktie
2) Nyckeltalet avser moderbolagets och innehav utan bestämmande inflytandes resultat per aktie
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
KONCERNEN
| BALANSRÄKNING – KONCERNEN, MSEK | KVARTAL | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|
| JAN-MARS 2020 | JAN-MARS 2019 | 2019 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 92,1 | 88,5 | 89,8 | |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 25,6 | 46,3 | 24,4 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 6,2 | 6,9 | 6,2 | |
| Nyttjanderättstillgång | 40,8 | 45,4 | 41,4 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 10,1 | 10,2 | 10,2 | |
| Summa anläggningstillgångar | 174,8 | 197,3 | 172,0 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 438,0 | 458,7 | 432,2 | |
| Kundfordringar | 342,7 | 336,9 | 412,6 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 55,2 | 55,3 | 49,0 | |
| Kassa och bank | Not 6 | 57,0 | 36,0 | 10,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 892,9 | 886,9 | 904,5 | |
| Tillgångar i verksamhet under försäljning | 65,6 | |||
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 067,7 | 1 149,8 | 1 076,5 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 24,6 | 24,6 | 24,6 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 165,8 | 163,9 | 165,8 | |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 213,9 | 179,4 | 205,0 | |
| Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare | 404,3 | 367,9 | 395,4 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 12,4 | 10,5 | 12,1 | |
| Summa eget kapital | 416,7 | 378,4 | 407,5 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 0,0 | 0,4 | 0,0 | |
| Leasingskuld | 24,9 | 32,5 | 26,7 | |
| Obligationslån | Not 3 | 183,6 | 183,6 | 183,6 |
| Uppskjuten skatteskuld | 6,5 | 7,5 | 6,3 | |
| Övriga långfristiga skulder | 1,1 | 0,0 | 1,1 | |
| Summa långfristiga skulder | 216,1 | 224,0 | 217,7 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | Not 6 | 19,5 | 30,9 | 20,1 |
| Leasingskuld | 16,3 | 13,4 | 15,0 | |
| Övriga räntebärande skulder | 0,0 | 0,8 | 0,0 | |
| Leverantörsskulder | 277,1 | 330,7 | 283,0 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 45,0 | 41,8 | 48,5 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 77,0 | 80,5 | 84,4 | |
| Summa kortfristiga skulder | 434,9 | 498,1 | 451,3 | |
| Skulder i verksamhet under försäljning | 49,3 | |||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 067,7 | 1 149,8 | 1 076,5 |
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
KONCERNEN
| FÖRÄNDRING EGET KAPITAL – KONCERNEN, MSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | ||
| Eget kapital vid periodens början | 407,5 | 374,8 | |
| Effekt av övergång till IFRS 16 | 0,0 | -0,3 | |
| Emission av teckningsoptioner | 0,0 | 1,4 | |
| Utdelning | 0,0 | -12,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,3 | 1,0 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 9,0 | 43,1 | |
| Eget kapital vid periodens slut | 416,7 | 407,5 | |
| KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN, MSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
| --- | --- | --- | --- |
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Rörelseresultat | 9,4 | 4,8 | 16,1 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 11,4 | 6,3 | 55,8 |
| Finansnetto | -3,9 | -3,5 | -12,2 |
| Betald skatt | -6,4 | -6,5 | -9,6 |
| Förändring i totalt rörelsekapital | 46,4 | 39,6 | -59,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 56,9 | 40,7 | -9,8 |
| Förändring av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -10,0 | -2,5 | -19,0 |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar | 0,4 | -0,1 | 1,5 |
| Förvärv av dotterföretag / innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -9,6 | -2,6 | -17,5 |
| Förändring lån | Not 6 | -1,2 | -35,2 |
| Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Utdelning/optioner | 0,0 | 1,3 | -12,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1,2 | -33,9 | -62,9 |
| Årets kassaflöde kvarvarande verksamhet | 46,1 | 4,2 | -90,2 |
| Årets kassaflöde från avyttrad verksamhet | 0,0 | -12,1 | 58,4 |
| Årets kassaflöde | 46,1 | -7,9 | -31,8 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 0,2 | 1,0 | -0,4 |
| Förändring av likvida medel | 46,3 | -6,9 | -32,2 |
| Avstämning av förändring i likvida medel | |||
| Ingående balans likvida medel | Not 6 | 10,7 | 42,9 |
| Utgående balans likvida medel | Not 6 | 57,0 | 36,0 |
| Förändring av likvida medel | 46,3 | -6,9 | -32,2 |
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
MODERBOLAGET
| RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET, MSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Nettoomsättning | 2,6 | 2,6 | 15,1 |
| Summa intäkter | 2,6 | 2,6 | 15,1 |
| Rörelsekostnader | -6,1 | -6,0 | -24,4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -3,5 | -3,4 | -9,3 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | -0,2 | 0,0 | -0,4 |
| Rörelseresultat | -3,7 | -3,4 | -9,7 |
| Finansnetto | -0,7 | -1,1 | 8,9 |
| Resultat efter finansiella poster | -4,4 | -4,5 | -0,8 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 2,0 |
| Resultat före skatt | -4,4 | -4,5 | 1,2 |
| Skatt på årets resultat | 0,0 | 0,0 | 0 |
| Periodens resultat | -4,4 | -4,5 | 1,2 |
| BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET, MSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
| --- | --- | --- | --- |
| TILLGÅNGAR | 2020 | 2019 | 2019 |
| Anläggningstillgångar | |||
| Aktier i dotterbolag | 206,1 | 255,7 | 206,1 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 1,6 | 0,0 | 1,8 |
| Övriga anläggningstillgångar | 7,5 | 7,5 | 7,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 215,2 | 263,2 | 215,4 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar på koncernföretag | 285,9 | 266,3 | 295,8 |
| Övriga fordringar | 10,7 | 9,5 | 7,1 |
| Kassa och bank | 1,9 | 0,0 | 1,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 298,5 | 275,8 | 304,1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 513,7 | 539,0 | 519,5 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 24,6 | 24,6 | 24,6 |
| Fria reserver | 304,6 | 315,6 | 303,3 |
| Periodens resultat | -4,4 | -3,6 | 1,2 |
| Summa eget kapital | 324,8 | 336,6 | 329,1 |
| Långfristiga skulder | |||
| Obligationslån | 183,6 | 183,6 | 183,6 |
| Summa långfristiga skulder | 183,6 | 183,6 | 183,6 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 1,5 | 0,1 | 0,6 |
| Skulder till koncernföretag | 0,0 | 11,1 | 0,0 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3,6 | 5,7 | 5,3 |
| Övriga kortfristiga skulder | 0,2 | 1,9 | 0,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 5,3 | 18,8 | 6,8 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 513,7 | 539,0 | 519,5 |
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
NOTER
NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
DistIT tillämpar IFRS 16 enligt den förenklade övergångsmetoden från övergångsdatumet 1 januari 2019. I enlighet med standarden har jämförelsetalen inte räknats om, utan den ackumulerade effekten av övergången redovisas som en öppningsbalansjustering. 1 januari 2019.
Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolkningsuttalanden för 2020 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
NOT 2 – STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, MSEK:
| SKULDER TILL KREDITINSTITUT | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | |
| Företagsinteckningar | 73,0 | 73,0 | 5,0 | 5,0 |
| Aktier i dotterbolag | 245,2 | 232,8 | 180,6 | 180,6 |
| Pantförskrivna tillgångar | 20,1 | 28,6 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga garantier | 3,9 | 4,7 | 0,0 | 0,0 |
NOT 3 – OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB har den 3 maj 2018 emitterat ett fyrårigt seniort icke-säkerställt obligationslån om 240 mkr inom en ram om 500 mkr. Obligationslånet förfaller den 16 maj 2022. Obligationslånet löper med en kupongränta om 3-månaders Stibor plus 5,0 procent. Obligationerna har registrerats för handel vid Nasdaq Stockholm den 6 juli 2018. DistIT AB äger per 31 mars 2020 nominellt 56,4 MSEK av det egna obligationslånet.
NOT 4 – FÖRSÄLJNING, MSEK
Försäljning per segment
| FÖRSÄLJNING PER SEGMENT | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Aurora | 162,5 | 197,6 | 818,6 |
| Deltaco | 276,2 | 240,5 | 1 036,4 |
| Septon | 86,9 | 85,0 | 351,3 |
| Sominis | 43,3 | 35,0 | 133,8 |
| Övrigt/elimineringar | -4,0 | -2,6 | -9,2 |
| Summa | 564,9 | 555,5 | 2 330,9 |
Försäljning per land
| FÖRSÄLJNING PER LAND | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Sverige | 273,9 | 267,1 | 1 138,8 |
| Finland | 51,2 | 52,0 | 205,6 |
| Danmark | 106,7 | 118,0 | 464,7 |
| Norge | 68,1 | 65,3 | 302,3 |
| Övriga Europa | 65,0 | 53,1 | 219,9 |
| Summa | 564,9 | 555,5 | 2 330,9 |
NOT 5 – VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter-/kostnader. Hit hänförs alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella vilka består bland annat av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta.
Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i "Övrigt totalresultat".
NOT 6 – JUSTERING AV REDOVISNING LIKVIDA MEDEL
DistIT-koncernen har sedan tidigare redovisat likvida medel enligt principen att bankkonton inom cash pool hos dotterbolag har redovisats med sina bruttovärden, det vill säga ett positivt konto har redovisats som kortfristiga tillgångar och negativa konton som kortfristiga skulder. Från och med 2019 kvartal fyra har koncernen bytt redovisningsprincip till att koncernens cash pool redovisas i sin helhet som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cash pool-kontona redovisas som en kortfristig fordran eller skuld gentemot moderbolaget.
De tidigare redovisade beloppen per sista mars 2019 för likvida medel och kortfristiga skulder till kreditinstitut var 113,3, respektive 108,2 MSEK.
De tidigare redovisade beloppen i kassaflödesanalysen var som följer. Q1-19: förändring lån 76,3 MSEK, ingående balans likvida medel 177,8 MSEK, utgående balans likvida medel 129,8 MSEK.
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020
DEFINITIONER
| Total omsättning och Omsättning | Nettoomsättning inklusive valutaeffekter och övriga rörelseintäkter |
|---|---|
| Bruttomarginal: | Bruttoresultatet i procent av periodens nettoomsättning |
| EBITDA: | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar |
| Nettoskuld: | Skulder till kreditinstitut, obligationslån samt övriga räntebärande skulder, minus kassa och bank |
| EBIT-marginal: | Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning |
| Resultat per aktie: | Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden |
| Övrigt totalresultat: | Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag |
| Rörelsekapital i % av 12 månaders rullande omsättning: | Summan av lager, kundfordringar och leverantörsskulder i % av 12 månaders rullande omsättning |
| Totalt rörelsekapital | Summan av lager, kundfordringar och leverantörsskulder samt övriga omsättningstillgångar och övriga kortfristiga skulder |
DISTIT AB (Publ) – Delårsrapport 1, 2020