DISAL S.A. — Capital/Financing Update 2021

Oct 26, 2021

AVISO COMPLEMENTARIO

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DISAL S.A.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE A, DENOMINADAS EN UVA, A SER SUSCRIPTAS, INTEGRADAS EN PESOS AL VALOR UVA INICIAL Y PAGADERAS EN PESOS AL VALOR UVA APLICABLE, A TASA FIJA, CON VENCIMIENTO A LOS 30 (TREINTA) MESES CONTADOS DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA $200.000.000 AMPLIABLES POR HASTA $300.000.000

• OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE B, DENOMINADAS EN DÓLARES

• ESTADOUNIDENSES, A SER SUSCRIPTAS E INTEGRADAS EN PESOS AL TIPO DE

• CAMBIO INICIAL Y PAGADERAS AL TIPO DE CAMBIO APLICABLE A TASA FIJA

• CON VENCIMIENTO A LOS 60 (SESENTA) MESES CONTADOS DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN POR UN

• VALOR NOMINAL DE HASTA $200.000.000 AMPLIABLES POR HASTA $300.000.000

A SER EMITIDAS BAJO EL PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES (NO CONVERTIBLES EN ACCIONES) POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA $2.000.000.000 (PESOS DOS MIL MILLONES) (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS Y/O UNIDADES DE VALOR) EN CIRCULACIÓN EN CUALQUIER MOMENTO

El presente aviso complementario (el “ Aviso Complementario ”) al suplemento de prospecto de fecha 25 de octubre de 2021 (el “ Suplemento de Prospecto ”) de Disal S.A. (indistintamente, “ DISAL ”, la “ Compañía ”, la “ Emisora ” o la “ Sociedad ”) y al aviso de suscripción de fecha 25 de octubre de 2021 (el “ Aviso de Suscripción ”), relativos a la oferta de las: (i) obligaciones negociables clase A denominadas, a ser suscriptas e integradas en Pesos al Valor UVA Inicial, pagaderas en Pesos al Valor UVA Aplicable (tal como se define más adelante) a tasa fija con vencimiento a los 30 (treinta) meses de la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta $200.000.000 ampliables por hasta $300.000.000. (las “ Obligaciones Negociables Clase A ”); y (ii) las obligaciones negociables clase B denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser suscriptas e integradas en Pesos al Tipo de Cambio Inicial o en especie mediante la cancelación de Créditos Preexistentes (tal como se define más adelante), y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable a tasa fija con vencimiento a los 60 (sesenta) meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta $200.000.000 ampliables por hasta $300.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase B” y junto con las Obligaciones Negociables Clase A, las “Obligaciones Negociables ”), por un valor nominal en conjunto de hasta $600.000.000 (pesos seiscientos mil) (el “Monto Máximo de Emisión”), en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta $2.000.000.000 (Pesos dos mil millones) (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor) en circulación en cualquier momento (el “ Programa ”). Los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables se hallan descriptos en el Suplemento de Prospecto y en el Aviso de Suscripción, que deben ser leídos en forma conjunta con el prospecto del Programa de fecha 15 de octubre de 2021 (el “ Prospecto ” y conjuntamente con el Suplemento de Prospecto, el Aviso de Suscripción y este Aviso Complementario, los “ Documentos de la Oferta ”), cuyas versiones completas se publicaron en el boletín electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “ Boletín Electrónico del MAE ” y el “ MAE ”, respectivamente), en el micro sitio web de licitaciones del sistema “SIOPEL” del MAE, en la autopista de información de la Comisión Nacional de Valores (la “ AIF ” y la “ CNV ”, respectivamente) que se encuentra en el sitio web de la CNV, https://www.argentina.gob.ar/cnv/ y en el sitio web institucional de la Emisora www.grupodisal.com (todos ellos en forma conjunta, los “ Sistemas Informativos ”). Todos los documentos relevantes para la realización de la oferta pública de las Obligaciones Negociables se encuentran a disposición del público inversor en formato digital o electrónico la AIF. Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente Aviso Complementario tendrán el significado que se les asigna en

los Documentos de la Oferta.

Mediante el presente Aviso Complementario, se informa al público inversor en general, que:

1. Con fecha 26 de octubre de 2021 FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) (“ FIX ”), ha otorgado a las Obligaciones Negociables una calificación de riesgo de “A-(arg)”. La calificación “A” nacional implica una sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país; mientras que los signos “+” o “-” podrán ser añadidos a una calificación nacional para mostrar una mayor o menor importancia relativa dentro de la correspondiente categoría, y no altera la definición de la categoría correspondiente a la cual se los añade. Sin embargo, cambios en las circunstancias o condiciones económicas pueden afectar la capacidad de repago en tiempo y forma en un grado mayor que para aquellas obligaciones financieras calificadas con categorías superiores.

El dictamen de calificación de riesgo de FIX otorgado a las Obligaciones Negociables podrá ser consultado en la AIF y en el sitio web de FIX, en el siguiente link https://www.fixscr.com/emisor/view?type=emisor&id=226.

La mencionada calificación de riesgo no constituye en caso alguna recomendación para comprar, mantener o vender las Obligaciones Negociables. FIX deberá revisar en forma continua y permanente la calificación de riesgo que haya emitido, distribuyendo adecuada y equilibradamente los informes durante el período de vigencia del riesgo calificado, debiendo efectuar como mínimo cuatro informes por año.

1. Se rectifica el ítem respecto a la “Amortización de las Obligaciones Negociables Clase B y fecha de pago” en los Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables Clase B del Suplemento de Prospecto y en el apartado “25) Amortización de las Obligaciones Negociables - ii. Obligaciones Negociables Clase B” del Aviso de Suscripción, conforme sigue:

2. La amortización de las Obligaciones Negociables Clase B será realizada en tres pagos consecutivos, conforme surge a continuación: (i) 33,33% a los 45 (cuarenta y cinco) meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación; (ii) 33,33% a los 52 (cincuenta) meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación; y (iii) 33,34% en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase B (las “Fechas de Pago de Amortización de las Obligaciones Negociables Clase B”).Las Fechas de Pago de Amortización serán informadas en el Aviso de Resultados.

El presente Aviso Complementario incluye información parcial, debe ser leído conjuntamente con, y está totalmente calificado por referencia a los Documentos de la Oferta (incluyendo los estados financieros anuales correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de julio de 2018, 2019, 2020 y 2021, que se mencionan en el Prospecto y en el Suplemento de Prospecto, respectivamente, y los documentos concernientes a la Emisora que estén referidos en los mismos) los cuales se encuentran a disposición de los interesados en su versión electrónica en los domicilios electrónicos de la Emisora y de los Colocadores que se indican en el Aviso de Suscripción así como también en los Sistemas Informativos. La Emisora recomienda la lectura y examen del Prospecto y el Suplemento de Prospecto en su totalidad y de los estados financieros de la Emisora que fueron incorporados por referencia al Prospecto y el Suplemento de Prospecto, junto con sus notas correspondientes. Los interesados deberán considerar cuidadosamente la información contenida en los Documentos de la Oferta antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

La creación del Programa ha sido autorizada por la Resolución del Directorio de la CNV Nº RESFC-2021-21445-APNDIR#CNV, de fecha 7 de octubre de 2021. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV y el MAE no han emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto y/o en el Suplemento de Prospecto. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto y/o en el Suplemento de Prospecto, es exclusiva responsabilidad del directorio de la Emisora y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados financieros que se incorporan por referencia al Prospecto y al Suplemento de Prospecto y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley de Mercado de Capitales. El directorio de DISAL manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto y el Suplemento de Prospecto contienen, a la fecha de sus respectivas publicaciones información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Emisora y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la oferta pública de las Obligaciones Negociables, conforme las normas vigentes. Los responsables del Suplemento de Prospecto manifiestan, con carácter de declaración jurada, que la totalidad de los términos y condiciones contenidos en el Suplemento de Prospecto se encuentran vigentes. La oferta pública de las Obligaciones Negociables que se describen en el Suplemento de Prospecto se encuentra comprendida dentro de la autorización de oferta pública otorgada por la CNV al Programa, en el marco de lo establecido por el artículo 41 del Título II del Capítulo V de las Normas de la CNV. El Suplemento de Prospecto no ha sido previamente revisado ni conformado por la CNV ni el MAE. De acuerdo con el

procedimiento establecido en el artículo 51 del Título II del Capítulo V de las Normas de la CNV, dentro de los cinco días hábiles de suscriptas las Obligaciones Negociables, la Emisora presentará la documentación definitiva relativa a las mismas.

Al adoptar la decisión de invertir en las Obligaciones Negociables, los inversores deberán basarse únicamente en la información contenida en los Documentos de la Oferta y en su propio examen de la Emisora y de los términos de las Obligaciones Negociables, incluidos los méritos y riesgos involucrados. Los inversores no deberán interpretar el contenido de los Documentos de la Oferta como un asesoramiento legal, comercial, financiero o impositivo ni de la Emisora ni de parte de los Colocadores. Los inversores deberán consultar con sus propios asesores legales, contables o impositivos, de ser necesario, para decidir su inversión en las Obligaciones Negociables y para determinar si se encuentran autorizados por ley a suscribir en efectivo las Obligaciones Negociables bajo las leyes que regulan las inversiones o normativa similar. Ni la Emisora, ni los Colocadores han autorizado a ninguna persona a brindar otra información y ni la Emisora, ni los Colocadores son responsables por la información que otros puedan proveer.

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Organizadores
Dracma S.A. SBS Capital S.A.
Agentes Colocadores
Dracma S.A. SBS Trading S.A.
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Dracma S.A. SBS Trading S.A. Banco de Servicios y Transacciones S.A. Agente de Liquidación y Compensación Agente de Liquidación y Compensación Agente de Liquidación y Compensación - Propio y Agente de Negociación Integral y Agente de Negociación – Integral Registrado bajo el Nº 201 de la CNV Registrado bajo el N° 53 de la CNV registrado Registrado bajo el N°64 de la CNV

______ Juan Pablo Torre Subdelegado

La fecha de este Aviso Complementario es 26 de octubre de 2021