Directa Sim — Earnings Release 2024

Mar 28, 2025

Informazione Regolamentata n. 20242-6-2025	Data/Ora Inizio Diffusione 28 Marzo 2025 15:03:44		Euronext Growth Milan
Societa'	:	DIRECTA SIM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	203182
Utenza - Referente	:	DIRECTASIMN01 - Braida
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	28 Marzo 2025 15:03:44
Data/Ora Inizio Diffusione	:	28 Marzo 2025 15:03:44
Oggetto	:	Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato 2024
Testo del comunicato

Si veda il testo in Allegato

Directa SIM S.p.A.: il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato il proge<o di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato 2024

Numero di con, aper,: 104.551, +33,8% rispe1o al 2023 (78.132). Totale Asset Clien,: €6,665 Mld, +42,4% rispe1o al 2023 (€4,681 Mld). Margine di intermediazione: €37,3 Mln, +26,4% rispe1o al 2023 (€29,5 Mln). Risultato lordo: €16,8 Mln, +41,2% rispe1o al 2023 (€11,9 Mln). Risultato ne,o: €11,3 Mln (pari a 0,60 euro per azione) +37,8% rispe:o al 2023 (€8,2 Mln). Patrimonio ne;o: €45,7 Mln, +21,5% rispe1o al 2023 (€37,6 Mln). Quota di Mercato report AMF Italia (ex Assosim): 4,68%, - 0,45% rispe1o al 2023 (5,13%). Quota di mercato del trading online (report Tolis): 13,9%, +0,2% rispe1o al 2023 (13,7%).

Proposto dividendo di 30 centesimi per azione (rispe1o ai 17 dello scorso anno).

In crescita clien, e ordini anche nei primi due mesi del 2025.

Torino, 28 marzo 2025

Il Consiglio di Amministrazione di Directa SIM S.p.A. ha approvato in data odierna il proge1o di bilancio della Società e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 redaP nel rispe1o dei principi contabili internazionali e so1oposto a revisione legale da KPMG S.p.A.

Il numero di conU aPvi al 31 dicembre 2024 è stato pari a 104.551, in aumento del 33,8% rispe1o al 31 dicembre 2023, a riprova del percorso di crescita che ha riguardato la Società.

Il valore complessivo degli asset dei clienU nel 2024 ha confermato la tendenza di forte rialzo, superando per la prima volta la quota di €6 miliardi, a1estandosi al 31 dicembre 2024 al valore di €6,665 miliardi (+42,4%).

Il margine di intermediazione è stato di €37,3 milioni, in aumento del 26,4% rispe1o al 2023 che, con €29,5 milioni, era già stato il miglior esercizio per la Società.

L'uUle lordo del periodo è stato di €16,8 milioni, quindi superiore di €4,9 milioni (+41,2%) rispe1o al valore del 2023 che era stato di €11,9 milioni.

L'uUle ne1o è stato di €11,3 milioni, con un incremento del 37,8% rispe1o al valore del 2023 che era stato di €8,2 milioni.

Il patrimonio ne1o al 31 dicembre 2024 è stato pari a €45,7 milioni, +21,5% rispe1o al valore del 31 dicembre 2023 che era stato di €37,6 milioni, risultando il più alto livello mai raggiunto dalla Società.

Secondo il report periodico di AMF Italia (ex Assosim), al 31 dicembre 2024 la quota di mercato di Directa sul mercato azionario italiano (Euronext Milan DomesUc) per l'operaUvità in conto terzi è stata pari al 4,68%, in calo di poco meno di mezzo punto percentuale rispe1o al valore di 5,13% del precedente anno. Complessivamente, la società si è confermata al sesto posto nella classifica generale degli intermediari aderenU ad AMF Italia.

Secondo il report Tolis di Borsa Italiana, che riguarda gli operatori del trading online in Italia, la posizione di Directa nell'operaUvità sull'azionario italiano è diminuita leggermente dal 13,9% nel 2023 al 13,6% nel 2024. Tu1avia, considerando complessivamente l'operaUvità sugli altri prodoP e mercaU serviU, la posizione di Directa è aumentata dal 13,7% di un anno fa al 13,9% del 2024.

L'Amministratore Delegato della Società, Do1. Andrea Busi, a commento dei risultaU, ha dichiarato: "Il 2024 è stato per Directa l'anno migliore di sempre cara7erizzato da nuovi importan; record: il lavoro di squadra ha consen;to di raggiungere e superare il traguardo dei 100.000 clien; e di realizzare un u;le lordo di circa 17 milioni di euro. Siamo orgogliosi e soddisfa. di quanto fin qui svolto e al tempo stesso siamo consapevoli che ci a8endono nuove importan9 sfide per con9nuare nel nostro percorso virtuoso iniziato 30 anni fa. Proprio per festeggiare il nostro trentesimo compleanno abbiamo deciso di premiare i nostri azionis9 con un dividendo di 30 centesimi per azione che è comunque in linea con la nostra poli9ca di distribuire il 50% dell'u9le conseguito."

Il Presidente Prof. Massimo Segre commenta: "I risulta; che presen;amo oggi sono il fru7o di trent'anni di innovazione, fiducia e solidità che ci vengono riconosciu; dai nostri clien;. Abbiamo trasformato il mercato creando la prima pia7aforma italiana per il trading online. Ora lo sviluppo nell'innovazione prosegue con aJvità e importan; inves;men; in tecnologia e cultura. Oggi abbiamo presentato anche il piano con cui rinnoviamo il nostro impegno per an;cipare e governare i cambiamen; del mercato e le evoluzioni sociali, per rendere gli inves;men; una possibilità sempre più consapevole e alla portata di tuJ."

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Principali da, economici e patrimoniali dell'esercizio

L'analisi più de1agliata dell'andamento economico a1esta che il totale dei ricavi da commissioni ne1e e interessi neP è stato di €37,3 milioni, oltre €7,8 milioni in più rispe1o al valore di €29,4 milioni di un anno fa, con una crescita del 26,6%. Vi è stato un aumento rilevante del margine di interesse, che è passato da circa €15,7 milioni nel 2023 agli a1uali €20,8 milioni, con un aumento del 32,1% rispe1o a un anno fa.

Le commissioni ne1e sono passate da €13,7 milioni nel 2023 a €16,5 milioni nel 2024, con un aumento del 20,2% in un anno, invertendo la tendenza di discesa del 2,1% tra gli anni 2022 e 2023. La crescita più pronunciata si è avuta nei mercaU cash, con un +34,5%, da €7,7 milioni nel 2023 a €10,4 milioni nel 2024. Le altre componenU delle commissioni ne1e hanno fa1o registrare una crescita del 9% sui mercaU dei derivaU, e una diminuzione della voce "altre commissioni" del 15,8%.

Il perdurare sia degli elevaU tassi d'interesse fissaU dalla BCE nell'area euro nel primo semestre del 2024, sia poi di una lenta discesa fino al 3,15% nel mese di dicembre, ha sostenuto la reddiUvità della liquidità della clientela in deposito presso Directa e non invesUta in strumenU finanziari. Essa ha prodo1o un incremento nei ricavi che sono passaU da €12,2 milioni di un anno fa (valore riclassificato da €11,2 milioni del 2023) a €16,2 milioni a1uali (+32,8%). Inoltre, benché nel secondo semestre 2024 la BCE abbia iniziato ad a1uare poliUche monetarie più accomodanU, la Società riUene che nel 2025 la voce dei ricavi legata agli interessi sulla liquidità possa anche non diminuire significaUvamente sia per la conUnua crescita registrata dei clienU di Directa, sia per il mutamento in corso dello scenario macroeconomico che potrebbe indurre la banca centrale a fermare l'a1uale percorso riconsiderando anche un ritorno ad una poliUca monetaria più restriPva.

Ai ricavi per gli interessi sulla liquidità in deposito si sono aggiunU i maggiori provenU su tu1e le aPvità di finanziamento della SIM ("long overnight", "short" e "swap interest") che nel 2023 erano di €3,5 milioni (valore riclassificato da €4,5 milioni del 2023), e che nel 2024 hanno raggiunto i €4,5 milioni neP, con un incremento del 29,6%.

Per quanto riguarda i cosU operaUvi, si rileva un fisiologico aumento delle spese per il personale del 12,5% a €8,1 milioni, dai €7,2 milioni del 2023. L'aumento è stato dovuto in gran parte all'inserimento in organico di nuove figure.

La voce "altre spese amministraUve" fa segnare un aumento del 3,4%, per circa €300 mila arrivando a quota €8,5 milioni complessivi.

L'uUle lordo del 2024 è stato dunque di €16,8 milioni, superiore del 41,2% rispe1o a quello del 2023 (€11,9 milioni), e superiore di circa il 127% rispe1o all'uUle lordo del 2022 (€7,4 milioni).

L'uUle ne1o nel 2024 è stato di €11,3 milioni, in aumento del 37,8% rispe1o al valore del 2023 (€8,2 milioni), come risultato di un aumento del margine d'intermediazione legato all'operaUvità centrale del business del 26,4% rispe1o al 2023, a fronte di un aumento dei cosU operaUvi del 18,3% sempre rispe1o al 2023.

Con l'aumento della patrimonializzazione della Società, in virtù dell'uUle conseguito nell'anno 2024, sono miglioraU anche i coefficienU prudenziali. In parUcolare, l'IFR raUo è salito al 1097%, risultando uno dei più elevaU valori tra gli operatori del se1ore, e addiri1ura più di dieci volte superiore al requisito minimo del 100% indicato dalle Autorità di Vigilanza nella DirePva Europea per gli intermediari.

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Evoluzione prevedibile della ges,one

L'anno 2025 si è aperto con un nuovo forte slancio in termini di acquisizione di nuova clientela e di numero di eseguiU.

A fine febbraio i clienU hanno raggiunto le 111.823 unità, oltre 7,3 mila clienU in più rispe1o al 31/12/2024.

Il numero di ordini eseguiU ha superato nei primi due mesi quota 980.000 confermando per ora la tendenza del 2024 con una crescita in parUcolare dei mercaU "cash" domesUco e statunitense, rispePvamente più elevaU rispe1o ai primi due mesi dell'anno precedente del 30% e del 57%. Il controvalore dell'intermediato dei Utoli cash italiani si assesta intorno ai 7,5 miliardi di euro nei primi due mesi del 2025 con una crescita del 22%, leggermente inferiore rispe1o al dato fa1o segnare dall'SM (Secondary Market) Milan (25,28%).

Sul versante delle commissioni ne1e si rifle1e l'aumento registrato per gli eseguiU: nei primi due mesi dell'anno, c'è stata una crescita di oltre 530 mila euro dovuta esclusivamente ai mercaU "cash". L'ulteriore crescita della clientela e i progeP che verranno sviluppaU in corso d'anno, saranno di grande aiuto per il raggiungimento degli obiePvi di fine anno.

Il margine di interesse mostra anch'esso risultaU incoraggianU, assestandosi in due soli mesi a quasi 3,7 milioni di euro. I deposiU della clientela si sono mantenuU su un livello costante di circa 350 milioni di euro e i tagli dei tassi a1uaU negli ulUmi mesi da Bce e Fed non hanno per ora influenzato in modo significaUvo i provenU per interessi, sopra1u1o in considerazione degli accordi di deposito in essere nel 2024.

Inoltre, il finanziamento long overnight concesso alla clientela si è a1ualmente assestato a circa 65 milioni di euro complessivi.

Per quanto riguarda i cosU, le principali novità interesseranno nel 2025 l'irrobusUmento delle funzioni di controllo e dell'area commerciale per la quale è stato approvato un piano di invesUmenU che comporterà un aumento dei cosU di stru1ura e di infrastru1ura. Cresceranno le spese del personale, che riguardano sia i dipendenU sia i collaboratori, per effe1o delle nuove assunzioni previste e già in corso.

Un risparmio si avrà invece sul fronte delle spese legate al proge1o "private banking", di cui lo scorso febbraio si è decisa la cessazione e per cui sono già staU disdeP i contraP con i tre principali fornitori di InformaUon Technology.

Gli evenU geopoliUci internazionali in conUnua evoluzione potrebbero influenzare negaUvamente l'andamento dei mercaU e, di conseguenza, la propensione all'invesUmento da parte dei clienU. Tu1avia, al momento, non si sono osservaU impaP significaUvi sull'aPvità della Società derivanU da tali evenU.

Des,nazione del risultato d'esercizio

Il Consiglio di Amministrazione di Directa SIM ha proposto alla prossima Assemblea degli AzionisU, oltre all'approvazione del bilancio d'esercizio 2024, la distribuzione di un dividendo pari a euro 0,30 per ciascuna delle n° 18.750.000 azioni in circolazione, per un totale di euro 5.625.000. Tale distribuzione, se approvata dall'Assemblea, avrà luogo a parUre dal giorno 21 maggio 2025 (con stacco cedola il 19 maggio e "record date" il 20 maggio).

Convocazione Assemblea degli Azionis,

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria degli AzionisU per l'approvazione del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024, in prima convocazione per il giorno 29 aprile 2025 e, occorrendo, per il giorno 7 maggio 2025 in seconda convocazione, con le modalità che saranno comunicate nel relaUvo avviso di convocazione che sarà pubblicato, unitamente alle relazioni illustraUve sugli argomenU posU all'ordine del giorno, nei termini previsU dalla normaUva e dai regolamenU applicabili.

ProspeN di bilancio consolidato al 31 dicembre 2024

Si riportano di seguito i prospeP riepilogaUvi di Stato patrimoniale e conto economico della Società insieme con le variazioni del Patrimonio Ne1o a fronte dell'uUle del periodo. I risultaU sono staU so1oposU a controllo della KPMG che nulla ha finora rilevato in merito e che si prevede eme1a nei prossimi giorni la propria le1era di a1estazione.

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	Voci dell'attivo		31-12-2024		31-12-2023
10.	Cassa e disponibilità liquide		18.944.456		12.716.055
	30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva		2.064.189		60.207
	40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato		79.347.941		66.302.928
	a) crediti verso banche	9.976.960		9.679.466
	b) crediti verso società finanziarie	9.171.537		7.585.813
	c) crediti verso clientela	60.199.444		49.037.649
70.	Partecipazioni		354.791		314.870
80.	Attività materiali		2.202.582		2.573.335
90.	Attività immateriali		1.257.946		2.682.509
100.	Attività fiscali		129.398		44.017
	a) correnti	20.000		10.102
	b) anticipate	109.398		33.915
120.	Altre attività		18.213.337		12.850.382
	TOTALE ATTIVO		122.514.640		97.544.303

	(dati in unità di euro)
	Voci del passivo e del patrimonio netto	31-12-2024		31-12-2023
10.	Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato		68.575.271		54.671.345
	a) debiti	65.484.531		51.580.605
	b) titoli in circolazione	3.090.740		3.090.740
60.	Passività fiscali		352.764		282.508
	a) correnti	352.764		282.508
	b) differite
80.	Altre passività		4.728.845		3.032.688
90.	Trattamento di fine rapporto del personale		1.706.523		1.748.902
	100. Fondi per rischi e oneri:		1.434.173		182.340
	c) altri fondi rischi e oneri	1.434.173		182.340
110.	Capitale		7.500.000		7.500.000
	140. Sovrapprezzi di emissione		5.205.000		5.205.000
	150. Riserve		21.857.011		16.844.008
160.	Riserve da valutazione		(103.813)		(122.991)
	170. Utile (Perdita) d'esercizio		11.258.866		8.200.503
	TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO		122.514.640		97.544.303

		(dati in unità di euro)

Voci	31-12-2024	31-12-2023
10. Risultato netto dell'attività di negoziazione	(375)	34.969
50. Commissioni attive	22.505.156	19.085.548
60. Commissioni passive	(6.027.236)	(5.377.933)
70. Interessi attivi e proventi assimilati	23.152.632	21.097.233
80. Interessi passivi e oneri assimilati	(2.367.197)	(5.362.919)
90. Dividendi e proventi simili
110. MARGINE DI INTERMEDIAZIONE	37.262.980	29.476.898
120. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:	(229.459)	(438.578)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(229.459)	(438.578)
130. RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA	37.033.521	29.038.320
140. Spese amministrative:	(16.629.807)	(15.438.347)
a) spese per il personale	(8.128.329)	(7.217.556)
b) altre spese amministrative	(8.501.478)	(8.220.791)
150. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(1.377.108)	(83.439)
160. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali	(549.941)	(473.271)
170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali	(1.936.054)	(1.422.191)
180. Altri proventi e oneri di gestione	211.317	276.208
190. COSTI OPERATIVI	(20.281.593)	(17.141.040)
200. Utili (Perdite) delle partecipazioni	38.811	27.220
230. Utili (Perdite) da cessione di investimenti	(957)	(10.611)
240. UTILE (PERDITA) DELL' ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE	16.789.782	11.913.889
250. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	(5.530.916)	(3.713.386)
	11.258.866	8.200.503
260. UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE 280. UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO	11.258.866	8.200.503
290. Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi
300. Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo	11.258.866	8.200.503

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Prospetto di raccordo tra risultato del semestre e patrimonio netto della Capogruppo e i dati consolidati

(dati in unità di euro)

	Risultato d'esercizio di competenza della Capogruppo	Patrimonio netto di competenza della Capogruppo
Bilancio della Capogruppo al 31/12/2024	11.154.605	45.145.245
Maggior valore del patrimonio netto della Società consolidata (Directa Service S.r.l.) rispetto ai valori iscritti nel bilancio semestrale della Capogruppo		342.590
Effetto della valutazione con il metodo del patrimonio netto della partecipazione in Centrale Trading S.r.l.		229.228
Risultato della Società consolidata (Directa Service S.r.l.) rettificato secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS	65.450
Risultato della Società partecipata, valutata con il metodo del patrimonio netto (Centrale Trading S.r.l.)	38.811
Bilancio consolidato al 31/12/2024	11.258.866	45.717.063

Nota: la colonna patrimonio netto include il risultato del periodo

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Webcast di presentazione dei risulta2

Nella giornata odierna, alle ore 15:30 CET si terrà un Webcast di commento dei risulta> annuali al 31 dicembre 2024 della Società.

Documentazione

La Relazione Finanziaria annuale consolidata al 31 dicembre 2024 è a disposizione del pubblico nella sezione Investor Rela>ons del sito directa.it.

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Il presente comunicato stampa è disponibile nella sezione Investor Relations del sito directa.it.

Directa Sim, fondata nel 1995 per consentire all'investitore privato di operare direttamente sui mercati, quando la Borsa Italiana concentrava i propri scambi sul telematico, è la Società che per prima ha utilizzato un collegamento dati su linea telefonica tramite modem per trasmettere gli ordini dei propri clienti contribuendo alla nascita anche in Italia del trading online come servizio accessibile a tutti.

A trent'anni da allora, con oltre 100,000 conti attivi, Directa Sim continua ad innovare la storia degli investimenti in Italia, concentrandosi sulla sua mission di offrire a tutti la libertà di investire autonomamente attraverso una tecnologia accessibile.

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