Audit Report / Information • Mar 19, 2018
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH DO STOSOWANIA W UE WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Krotoszyn, dn. 16 marca 2018 roku
| Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5 | |||
|---|---|---|---|
| Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 6 | |||
| Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7 | |||
| Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8 | |||
| Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9 | |||
| 1. | Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 10 Informacje ogólne 10 |
||
| 2. | Skład Grupy 11 | ||
| 3. | Skład Zarządu jednostki dominującej 13 | ||
| 4. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 13 | ||
| 4.1. | Profesjonalny osąd 13 | ||
| 4.2. | Niepewność szacunków i założeń 13 | ||
| 5. | Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 15 | ||
| 5.1. | Oświadczenie o zgodności 15 | ||
| 5.2. | Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych 15 | ||
| 6. | Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie 15 | ||
| 6.1. | Wdrożenie MSSF 9 17 | ||
| 6.2. | Wdrożenie MSSF 15 17 | ||
| 6.3. | Wdrożenie MSSF 16 18 | ||
| 7. | Istotne zasady rachunkowości 19 | ||
| 7.1. | Zasady konsolidacji 19 | ||
| 7.2. | Wycena do wartości godziwej 20 | ||
| 7.3. | Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej 21 | ||
| 7.4. | Rzeczowe aktywa trwałe 22 | ||
| 7.4.1. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 22 | |||
| 7.5. | Aktywa niematerialne 23 | ||
| 7.5.1. Wartość firmy 23 | |||
| 7.6. | Leasing 24 | ||
| 7.7. | Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 24 | ||
| 7.8. | Koszty finansowania zewnętrznego 25 | ||
| 7.9. | Aktywa finansowe 25 | ||
| 7.10. | Utrata wartości aktywów finansowych 26 | ||
| 7.10.1.Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu 27 | |||
| 7.10.2.Aktywa finansowe wykazywane według kosztu 27 | |||
| 7.10.3.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 27 | |||
| 7.11. | Zapasy 27 | ||
| 7.12. | Należności z tytułu dostaw i usług 28 | ||
| 7.13. | Pozostałe należności 28 | ||
| 7.14. | Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 28 | ||
| 7.15. | Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 28 | ||
| 7.16. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 28 | ||
| 7.17. | Zobowiązania finansowe 29 | ||
| 7.18. | Pozostałe zobowiązania niefinansowe 29 | ||
| 7.19. | Rezerwy 29 | ||
| 7.20. | Świadczenia pracownicze 30 | ||
| 7.21. | Przychody 30 |
| (w tysiącach PLN) | |
|---|---|
| 7.21.1.Sprzedaż usług dostawcom towarów 30 | ||
|---|---|---|
| 7.21.2.Sprzedaż towarów 30 | ||
| 7.21.3.Odsetki 30 | ||
| 7.21.4.Dywidendy 30 | ||
| 7.21.5.Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego) 30 | ||
| 7.21.6.Dotacje rządowe 31 | ||
| 7.22. Podatki 31 |
||
| 7.22.1.Podatek bieżący 31 | ||
| 7.22.2.Podatek odroczony 31 | ||
| 7.22.3.Podatek od towarów i usług 32 | ||
| 7.23. Zysk netto na akcję 32 |
||
| 8. 9. |
Segmenty operacyjne 32 Przychody i koszty 33 |
|
| 9.1. Koszty według rodzajów 33 |
||
| 9.2. Koszty amortyzacji ujęte w zysku lub stracie 33 |
||
| 9.3. Koszty świadczeń pracowniczych 33 |
||
| 9.4. Pozostałe przychody operacyjne 34 |
||
| 9.5. Pozostałe koszty operacyjne 34 |
||
| 9.6. Przychody finansowe 34 |
||
| 9.7. Koszty finansowe 35 |
||
| 10. Podatek dochodowy 35 | ||
| 10.1. Obciążenie podatkowe 35 |
||
| 10.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 35 |
||
| 10.3. Odroczony podatek dochodowy 36 |
||
| 11. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 38 | ||
| 12. Zysk przypadający na jedną akcję 38 | ||
| 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 38 14. Rzeczowe aktywa trwałe 39 |
||
| 15. Leasing 41 | ||
| 15.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 41 |
||
| 15.2. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego (umów dzierżawy) 41 |
||
| 16. Aktywa niematerialne 42 | ||
| 17. Pozostałe aktywa niefinansowe 43 | ||
| 18. Zapasy 44 | ||
| 19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 44 | ||
| 20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 45 | ||
| 21. Kapitał podstawowy 45 | ||
| 21.1. Kapitał podstawowy 45 |
||
| 21.1.1.Wartość nominalna akcji 45 | ||
| 21.1.2.Akcjonariusze o znaczącym udziale 45 | ||
| 22. Kapitał zapasowy i zyski zatrzymane 46 | ||
| 22.1. Zysk zatrzymany oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy 46 |
||
| 23. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu 46 | ||
| 24. Rezerwy na świadczenia pracownicze 50 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 51 |
||
| 25.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe) 51 |
||
| 25.2. Pozostałe zobowiązania niefinansowe 52 |
||
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE (w tysiącach PLN)
| 28.1. | Sprawy sądowe 53 | |
|---|---|---|
| 28.2. | Rozliczenia podatkowe 53 | |
| 29.1. | Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 55 | |
| 29.2. | Pożyczki dla członków Zarządu 56 | |
| 29.3. | Inne transakcje z udziałem członków Zarządu 56 | |
| 31.1. | Ryzyko stopy procentowej 57 | |
| 31.2. | Ryzyko kredytowe 57 | |
| 31.3. | Ryzyko związane z płynnością 57 | |
| 32.1. | Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych 58 | |
| 32.2. | Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na | |
| 29.4. 32.3. |
26. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 52 27. Zobowiązania inwestycyjne 53 28. Zobowiązania warunkowe 53 29. Informacje o podmiotach powiązanych 54 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy 56 30. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 56 31. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 57 32. Instrumenty finansowe 58 kategorie instrumentów finansowych 59 Ryzyko stopy procentowej 61 33. Zarządzanie kapitałem 61 34. Struktura zatrudnienia 62 35. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 62 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
| Nota | Rok zakończony 31.12.2017 |
Rok zakończony 31.12.2016 |
|
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 8 | 4 515 933 | 3 369 517 |
| Koszt własny sprzedaży | 9 | (3 475 297) | (2 599 005) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1 040 636 | 770 512 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 9.4 | 3 671 | 2 616 |
| Koszty sprzedaży i marketingu | 9 | (678 687) | (505 855) |
| Koszty ogólnego zarządu | 9 | (60 025) | (49 434) |
| Pozostałe koszty operacyjne | 9.5 | (2 353) | (2 250) |
| Zysk z działalności operacyjnej | 303 242 | 215 589 | |
| Przychody finansowe | 9.6 | 655 | 473 |
| Koszty finansowe | 9.7 | (37 881) | (29 607) |
| Zysk brutto | 266 016 | 186 455 | |
| Podatek dochodowy | 10 | (52 412) | (35 245) |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 213 604 | 151 210 | |
| Zysk netto za rok obrotowy | 213 604 | 151 210 | |
| Zysk przypadający: | |||
| Akcjonariuszom jednostki dominującej | 213 604 | 151 210 | |
| Zysk na jedną akcję: – podstawowy z zysku za rok przypadający akcjonariuszom |
|||
| jednostki dominującej | 2,18 | 1,54 | |
| – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za rok przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
2,18 | 1,54 | |
| – rozwodniony z zysku za rok przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
2,18 | 1,54 | |
| – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za rok przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
2,18 | 1,54 |
| Rok zakończony 31.12.2017 |
Rok zakończony 31.12.2016 |
|
|---|---|---|
| Zysk netto za rok obrotowy | 213 604 | 151 210 |
| Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku w kolejnych okresach sprawozdawczych: |
||
| Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
(107) | 38 |
| Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów | 20 | (7) |
| Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych |
(87) | 31 |
| Inne całkowite dochody netto | (87) | 31 |
| CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK | 213 517 | 151 241 |
| Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym |
213 517 - |
151 241 - |
| 213 517 | 151 241 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
| Nota | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14 | 1 697 600 | 1 337 207 |
| Aktywa niematerialne | 16 | 92 774 | 93 072 |
| Pozostałe aktywa niefinansowe (długoterminowe) | 17 | 30 | - |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 10.3 | 17 560 | 26 867 |
| Aktywa trwałe razem | 1 807 964 | 1 457 146 | |
| Zapasy | 18 | 368 262 | 276 541 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 19 | 37 991 | 33 665 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 77 | 613 | |
| Pozostałe aktywa niefinansowe | 17 | 34 409 | 22 447 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 20 | 202 626 | 66 428 |
| Aktywa obrotowe razem | 643 365 | 399 694 | |
| SUMA AKTYWÓW | 2 451 329 | 1 856 840 | |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) | 904 493 | 683 476 | |
| Kapitał podstawowy | 21.1 | 9 804 | 9 804 |
| Kapitał zapasowy | 22 | 1 111 860 | 510 720 |
| Zyski zatrzymane | (224 671) | 162 952 | |
| Pozostałe kapitały własne | 7 500 | - | |
| Udziały niekontrolujące | - | - | |
| Kapitał własny ogółem | 904 493 | 683 476 | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
23 | 470 590 | 452 378 |
| Zobowiązania z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych | 23 | 99 749 | - |
| Pozostałe zobowiązania | 270 | 300 | |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 24 | 1 231 | 1 115 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 10.3 | 3 495 | 5 498 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 25.3 | 548 | 87 |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 575 883 | 459 378 | |
| 25.1 | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 25.2 | 811 322 | 574 426 |
| Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
23 | 117 074 | 110 173 |
| Zobowiązania z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych | 23 | 654 | - |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 25.2 | 20 729 | 10 268 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 25.3 | 20 824 | 13 227 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 24 | 350 | 5 892 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 970 953 | 713 986 | |
| Zobowiązania razem | 1 546 836 | 1 173 364 | |
| SUMA PASYWÓW | 2 451 329 | 1 856 840 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Rok zakończony Rok zakończony
(w tysiącach PLN)
| za rok zakończony | dnia 31 grudnia 2017 roku |
||
|---|---|---|---|
| ------------------- | -- | ------------------------------ | -- |
| Nota | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
| Zysk brutto | 266 016 | 186 455 | |
| Korekty o pozycje: | 231 188 | 137 868 | |
| Amortyzacja | 9.1 | 85 872 | 65 202 |
| (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej | 1 322 | 1 574 | |
| Zmiana stanu należności | 26 | (16 771) | (15 592) |
| Zmiana stanu zapasów | (91 721) | (64 395) | |
| Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek | 26 | 239 676 | 127 224 |
| Przychody z tytułu odsetek | (496) | (440) | |
| Koszty z tytułu odsetek | 38 090 | 29 658 | |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 7 339 | 4 928 | |
| Zmiana stanu rezerw | 26 | (5 426) | 6 178 |
| Podatek dochodowy zapłacony | (34 090) | (16 507) | |
| Pozostałe | 7 393 | 38 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 497 204 | 324 323 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Odsetki otrzymane |
7 977 (410 616) 496 |
1 112 (311 732) 440 |
|
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (402 143) | (310 180) | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
| Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | (51 942) | (43 902) | |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów | 117 341 | 219 061 | |
| Spłata pożyczek/ kredytów | (86 828) | (127 136) | |
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | 100 000 | - | |
| Odsetki zapłacone | (37 434) | (29 658) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 41 137 | 18 365 | |
| Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 136 198 | 32 508 | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 66 428 | 33 920 | |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 202 626 | 66 428 | |
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 62 stanowią jego integralną część.
(w tysiącach PLN)
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nota | Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy | Zyski zatrzymane | Pozostałe kapitały własne | Razem | |
| Na dzień 1 stycznia 2017 roku | 9 804 | 510 720 | 162 952 | - | 683 476 | |
| Zysk netto za rok 2017 | - | - | 213 604 | - | 213 604 | |
| Inne całkowite dochody netto za rok 2017 | - | - | (87) | - | (87) | |
| Całkowity dochód za rok | - | - | 213 517 | - | 213 517 | |
| Koszty systemu motywacyjnego płatnego w formie akcji | - | - | - | 7 500 | 7 500 | |
| Podział wyniku finansowego za rok 2016 | - | 601 140 | (601 140) | - | - | |
| Na dzień 31 grudnia 2017 roku | 21 | 9 804 | 1 111 860 | (224 671) | 7 500 | 904 493 |
| Na dzień 1 stycznia 2016 roku | 9 804 | 393 019 |
129 412 | - | 532 235 | |
| Zysk netto za rok 2016 | - | - | 151 210 | - | 151 210 | |
| Inne całkowite dochody netto za rok 2016 | - | - | 31 | - | 31 | |
| Całkowity dochód za rok | - | - | 151 241 | - | 151 241 | |
| Podział wyniku finansowego za rok 2015 | - | 117 701 | (117 701) | - | - | |
| Na dzień 31 grudnia 2016 roku | 21 | 9 804 | 510 720 | 162 952 | - | 683 476 |
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 62 stanowią jego integralną część.
Grupa Kapitałowa DINO Polska S.A. ("Grupa") składa się z DINO Polska S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku wraz z danymi porównawczymi.
Spółka została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 9 listopada 2007 roku pod nazwą DINO Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 21 grudnia 2011 roku Zgromadzenie Wspólników Spółki DINO Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością podjęło uchwałę o przekształceniu Spółki w Spółkę DINO Polska S.A.
Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000408273.
Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 300820828.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem: ul. Ostrowska 122, 63-700 Krotoszyn.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest sprzedaż detaliczna w niewyspecjalizowanych sklepach z przewagą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych. Ponadto w ramach Grupy prowadzona jest produkcja wyrobów z mięsa, a powstałe produkty przeznaczone są w postaci mięsa kulinarnego odbiorcom zewnętrznym poprzez posiadaną sieć detaliczną.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 marca 2018 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Procentowy udział Grupy w kapitale | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 |
| DINO Polska S.A. (jednostka dominiująca) | Krotoszyn | Sprzedaż detaliczna w niewyspecjalizowanych sklepach z przewagą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych |
- | - |
| Agro-Rydzyna sp. z o.o. | Kłoda | Produkcja wyrobów z mięsa | 100% | 100% |
| Vitrena Holdings Ltd.* | Limassol, Cypr | Inwestycje w nieruchomości, udziały, akcje, skrypty dłużne, obligacje, świadczenie usług finansowych dowolnego rodzaju. |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości sp. z o.o. | Krotoszyn | Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi | 100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości 1 S.A. | Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości 2 S.A. | Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości 3 S.A. | Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości 4 S.A. | Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości 5 S.A. | Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości 6 S.A. | Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości Marketing sp. z o.o.* |
Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
| Centrum Wynajmu Nieruchomości sp. z o.o. Marketing 2 SKA w likwidacji* |
Krotoszyn | Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% | 100% |
W skład Grupy wchodzi DINO Polska S.A. oraz następujące spółki zależne:
| Dino Oil sp. z o.o.* | Krotoszyn | Wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinerii ropy naftowej, sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw |
100% | 100% |
|---|---|---|---|---|
| Dino Krotoszyn sp. z o.o. | Krotoszyn | Magazynowanie i przechowywanie towarów, przetwarzanie i konserwowanie mięsa z wył. mięsa z drobiu |
100% | 100% |
| Pol – Food Polska sp. z o.o. |
Krotoszyn | Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim |
100% | 100% |
| Dino Północ sp. z o.o.* | Krotoszyn | Sprzedaż detaliczna w niewyspecjalizowanych sklepach z przewagą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych |
100% | 100% |
| Dino Południe sp. z o.o.* | Krotoszyn | Magazynowanie i przechowywanie towarów | 100% | 100% |
*Na datę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki nie prowadziły działalności operacyjnej.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej:
W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2017 roku wchodzili:
Szymon Piduch – Prezes Zarządu
Michał Krauze – Członek Zarządu
W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu jednostki dominującej nie zmienił się.
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości znaków firmowych i wartości firmy. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 16.
Grupa wycenia zapasy według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto możliwa do uzyskania została oszacowana jako cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia wraz z analizą wrażliwości zostały przedstawione w nocie 24.
Grupa jest stroną spraw sądowych. Na bazie przeprowadzonych szacunków Zarząd uznał, że ryzyko przegranej w prowadzonych sporach jest niskie, w związku z tym nie zostały utworzone rezerwy na prowadzone sprawy sądowe.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od daty bilansowej, z wyjątkiem Centrum Wynajmu Nieruchomości sp. z o.o. Marketing 2 SKA (w likwidacji) oraz spółki Viterna Holdings Ltd., będących w trakcie likwidacji.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi, co jest typowe dla branży detalicznej i jej sezonowości, w której przeważająca część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. Jednocześnie Grupa Kapitałowa prowadzi intensywny rozwój sieci angażując wolne środki oraz środki z kredytów bankowych w zwiększenie liczby funkcjonujących sklepów. Warunki zawieszające związane z umowami kredytowymi są na bieżąco monitorowane. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku warunki umów kredytowych nie zostały złamane, ponadto w ocenie Zarządu nie ma ryzyka wypowiedzenia przez banki tych umów w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego 31 grudnia 2017 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE ("MSSF UE"). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR").
Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("Ustawa") z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ("Polskie Zasady Rachunkowości"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz jednostek zależnych.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a nie stosuje się ich do okresów prezentowanych w tym sprawozdaniu finansowym:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
Zarząd jest w trakcie analizy wpływu wymienionych powyżej standardów, interpretacji i zmian do standardów na sprawozdanie finansowe Grupy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 9 Instrumenty finansowe ("MSSF 9"). MSSF 9 obejmuje trzy aspekty związane z instrumentami finansowymi: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. MSSF 9 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku i później, z możliwością wcześniejszego zastosowania.
Grupa planuje zastosować MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu, bez przekształcania danych porównawczych.
W 2017 roku Grupa przeprowadziła szczegółową ocenę wpływu wprowadzenia MSSF 9 na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. Niniejsza ocena jest oparta na aktualnie dostępnych informacjach i może podlegać zmianom wynikającym z pozyskania racjonalnych i możliwych do udokumentowania dodatkowych informacji w okresie, kiedy Grupa zastosuje MSSF 9 po raz pierwszy.
Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu wprowadzenia MSSF 9 na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitał własny. Grupa nie oczekuje wzrostu odpisów z tytułu utraty wartości, z negatywnym wpływem na kapitał własny, jak omówiono poniżej. Ponadto, w wyniku zastosowania MSSF 9, Grupa nie przewiduje zmian w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych.
Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitały własne, w związku z zastosowaniem MSSF 9 w obszarze klasyfikacji i wyceny. Grupa nie posiada aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej, a wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w zamortyzowanym koszcie, dalej pozostaną wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a Grupa nie sprzedaje należności handlowych w ramach faktoringu – będą one nadal wyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy. Grupa korzysta z praktycznego zwolnienia i dla należności handlowych poniżej 12 miesięcy nie identyfikuje istotnych elementów finansowania.
b) Utrata wartości
Zgodnie z MSSF 9 jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa zastosuje uproszczone podejście i wyceni odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu.
Zarząd ocenia, że w związku z charakterem należności z tytułu dostaw i usług, zmiana sposobu szacowania odpisu z tytułu utraty ich wartości nie będzie miała istotnego znaczenia.
c) Rachunkowość zabezpieczeń
Ponieważ Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zmiany wynikające z wprowadzenia MSSF 9 w tym zakresie nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Podsumowując, Zarząd ocenia, że stosowanie standardu nie będzie miało istotnego wpływu na zwiększenie bądź zmniejszenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2017 roku.
Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 15 Przychody z umów z klientami ("MSSF 15"), który został wydany w maju 2014 roku, a następnie zmieniony w kwietniu 2016 roku ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Nowy standard zastąpi wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. Standard ma zastosowanie w odniesieniu do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później. Wcześniejsze stosowanie jest dozwolone.
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
Grupa ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania.
Grupa planuje zastosować MSSF 15 od dnia wejścia w życie standardu, z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.
Grupa prowadzi działalność w obszarze:
a) Sprzedaż towarów i wytworzonych w Grupie produktów
Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest sprzedaż detaliczna towarów o różnym asortymencie (głównie żywności, napojów i wyrobów tytoniowych) oraz produktów (wyrobów w postaci mięsa kulinarnego). Sprzedaż dóbr we własnych i wynajmowanych sklepach bezpośrednio do odbiorcy indywidualnego (detalicznego) wyniosła około 98% przychodów uzyskanych przez Grupę. Ponadto Grupa prowadzi współpracę z jednym franczyzobiorcą w zakresie sprzedaży towarów i produktów. Wartość przychodów ze sprzedaży towarów i produktów ajentowi stanowi około 1,5% łącznych przychodów Grupy.
Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru bądź wytworzonego w Grupie produktu, Zarząd ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe Grupy z tytułu takich umów nie będzie istotny. Przychód będzie rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem lub produktem – w momencie sprzedaży i zapłaty w sklepie przez odbiorcę detalicznego lub w momencie przejęcia kontroli nad towarami i produktami przez ajenta.
b) Sprzedaż usług najmu świadczonych w różnym okresie
Grupa świadczy również usługi najmu. Grupa uważa, że w transakcjach wynikających z umów najmu, klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczonej usługi, w miarę wykonywania przez Grupę tej usługi. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. Zarząd ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe Grupy z tytułu takich umów nie będzie istotny - Grupa będzie kontynuowała ujmowanie przychodów ze sprzedaży usług najmu w miarę upływu czasu.
W ramach oceny wpływu wprowadzenia MSSF 15, Grupa rozważyła m.in. następujące aspekty: wynagrodzenie zmienne, prawo do zwrotu, czy przyznawanie opcji zakupu dodatkowych dóbr lub usług.
Grupa w przeważającej części osiąga przychody ze sprzedaży żywności i nie jest zobligowana do przyjmowania zwrotów sprzedanych towarów i produktów żywnościowych. W momencie przekazania składnika aktywów klientowi (uzyskania przez niego kontroli nad tym składnikiem aktywów) Grupa nie oczekuje zwrotu sprzedanych towarów i produktów w przyszłości. Grupa nie zawiera umów z klientami zawierających kwoty zmienne wynagrodzenia (przychodu) wynikające z udzielonych upustów, rabatów czy premii za osiągnięte wyniki oraz nie udziela klientom opcji uzyskania dodatkowych dóbr lub usług nieodpłatnie lub po obniżonej cenie w formie dodatków czy punktów lojalnościowych.
MSSF 15 wprowadza nowe wymogi w zakresie prezentacji i ujawnień. Grupa ocenia, iż ze względu na niezróżnicowany charakter prowadzonej działalności operacyjnej wpływ nowego standardu w zakresie ujawnień informacji nie będzie istotny. Zarząd zakłada jednak możliwość zmodyfikowania dotychczasowych ujawnień, jeżeli ich zmiany pozwoliłyby użytkownikom sprawozdania finansowego lepsze zapoznanie się z charakterem, kwotą, terminami płatności oraz niepewnością związaną z przychodami i przepływami pieniężnymi.
Wymogi dotyczące ujmowania i wyceny zgodnie z MSSF 15 mają również zastosowanie do ujmowania i wyceny zysku/ straty ze sprzedaży aktywów niefinansowych (takich jak rzeczowe aktywa trwałe oraz aktywa niematerialne), w sytuacji gdy taka sprzedaż nie odbywa się w normalnym toku prowadzenia działalności gospodarczej. W ocenie Grupy wpływ przyjęcia MSSF 15 w tej kwestii nie powinien być jednak istotny.
Podsumowując, Grupa oczekuje, że wdrożenie MSSF 15 nie będzie miało wpływu na zwiększenie bądź zmniejszenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2017 roku.
W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.
Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Grupa jest leasingobiorcą w przypadku umów najmu użytkowania lokali oraz powierzchni magazynowych.
Rachunkowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasadniczo niezmieniona względem obecnej rachunkowości zgodnie z MSR 17. Leasingodawca dalej będzie ujmował wszystkie umowy leasingowe z zastosowaniem tych samych zasad klasyfikacji co w przypadku MSR 17, rozróżniając leasing operacyjny i leasing finansowy.
MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż w przypadku MSR 17.
Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania.
MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub przed datą pierwszego zastosowania MSSF 16. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd jest w trakcie oceny wpływu wprowadzenia MSSF 16 na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.
Grupa szacuje, że przyjęcie do stosowania MSSF 16 "Leasing" może w pewnym stopniu zwiększyć zarówno jej aktywa trwałe, jak i zobowiązania finansowe w związku z umowami najmu zawartymi na użytkowanie lokali oraz powierzchni magazynowych.
Dodatkowo Zarząd prowadzi działania w zakresie ustalenia kierunku i oszacowania potencjalnego wpływu zapisów MSSF 16 względem prawa wieczystego użytkowania gruntów, które to prawo stanowi podstawę do korzystania przez Grupę z wielu nieruchomości, na których prowadzone są sklepy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe DINO Polska S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek przez nią kontrolowanych (zależnych) sporządzone za lata zakończone dnia 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku. Rokiem obrotowym spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy za wyjątkiem Centrum Wynajmu Nieruchomości sp. z o.o. Marketing 2 SKA (w likwidacji).
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce, wtedy gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:
• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.
Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.
Wartości godziwe instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zostały ujawnione w nocie 32.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:
Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.
Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
Podsumowanie istotnych procesów dotyczących wyceny do wartości godziwej.
Grupa określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.
Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości inwestycyjne czy aktywa dostępne do sprzedaży.
Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|
| EUR | 4,1709 | 4,4240 |
Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest PLN.
Wartość firmy powstała na nabyciu podmiotu zagranicznego oraz wszelkie korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań na takim nabyciu są traktowane jako aktywa lub zobowiązania takiego podmiotu zagranicznego i przeliczane po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień bilansowy.
Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:
| Rok zakończony 31 grudnia 2017 | Rok zakończony 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|
| EUR | 4,2576 | 4,3625 |
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują również zaliczki przekazana z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
| Typ | Okres |
|---|---|
| Budynki i budowle | 10-40 lat |
| Maszyny i urządzenia techniczne | 3-12 lat |
| Środki transportu | 5-7 lat |
| Inne środki trwałe | 2-12 lat |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i ewentualnej ich zmiany dokonuje się na dzień bilansowy.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Jeśli Grupa chce dokonać transakcji zbycia, w wyniku której utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży niezależnie od tego, czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji.
Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (wartość firmy oraz znaki firmowe) oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:
| Wartość firmy oraz znaki firmowe | ||
|---|---|---|
| Okresy użytkowania | Nieokreślony | |
| Test na utratę wartości | Coroczny | |
| Inne aktywa niematerialne | ||
| Okresy użytkowania | 2-10 lat |
|---|---|
| Wykorzystana metoda amortyzacji | Metoda liniowa |
| Test na utratę wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty |
| wartości |
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej są kalkulowane jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:
nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty operacyjne w zysku lub stracie metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako koszt w okresie, w którym stają się należne.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowanego składnika aktywów, tj. takiego, który wymaga znacznego czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych. Grupa nie posiada aktywów wymagających znacznego czasu niezbędnego do przygotowania do użytkowania, w związku z tym koszty finansowania zewnętrznego nie są kapitalizowane.
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to notowane na aktywnym rynku aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niż:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający jeden z poniższych warunków:
b) został zgodnie z MSR 39 wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako przychody (korzystne zmiany netto wartości godziwej) lub koszty (niekorzystne zmiany netto wartości godziwej) finansowe. Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub jest rzeczą oczywistą bez przeprowadzania lub po pobieżnej analizie, że gdyby podobny hybrydowy instrument byłby najpierw rozważany, to oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego byłoby zabronione. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu wyznaczone do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność w zakresie ujmowania lub wyceny (niedopasowanie księgowe); lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku żadne aktywa finansowe nie zostały wyznaczone do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży lub nienależące do żadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości ujmuje się jako koszt finansowy.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią
W sytuacji, gdy Grupa:
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.
Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się poprzez zastosowanie konta odpisów aktualizujących. Kwotę straty ujmuje się w zysku lub stracie.
Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.
Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w zysku lub stracie w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w zysku lub stracie, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przekwalifikowana do zysku lub straty. Nie można ujmować w zysku lub stracie odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w zysku lub stracie, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w zysku lub stracie.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób:
Materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło"
| Produkty gotowe i produkty w toku |
- | koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego |
|---|---|---|
| Towary | - | w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło" |
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Koszty transportu z magazynu do sklepów są elementem wyceny zapasów oraz kosztu własnego sprzedaży w momencie ich sprzedaży.
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności należności z tytułu bonów sklepowych, wadia wniesione na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz należności od pracowników. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy oraz środki pieniężne w drodze z tytułu płantości kartami płatniczymi.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Grupa nie nalicza i nie wykazuje środków na ZFŚS zgodnie z Regulaminem Wynagradzania.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Grupa przyjmuje stopę dyskontową na poziomie średniego oprocentowania zobowiązań finansowych Grupy w danym okresie. Średnia stopa dyskontowa użyta do dyskontowania zobowiązań handlowych wynosiła 3,11% w roku 2016 oraz 3,11% w 2017 roku.
Grupa klasyfikuje zobowiązanie z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Funkcjonujący w Grupie program finansowania dostawców nie powoduje ponoszenia kosztów związanych z tym programem ani zmiany terminów płatności.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Grupa wyłącza ze swojego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług i podatków lokalnych oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów lub usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, na które składają się:
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Przychody związane ze świadczeniami z tytułu sprzedaży usług dostawcom towarów (np. usługi marketingowe) Grupa prezentuje jako pomniejszenie kosztu zakupu towarów od tych dostawców.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pozostały przychód operacyjny w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część pozostałych aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Grupa Kapitałowa DINO Polska S.A. funkcjonuje w jednym sektorze biznesowym, posiada jeden segment operacyjny i sprawozdawczy w postaci sprzedaży w sieci detalicznej.
Przychody dzielą się ze względu na typ produktu lub towaru, grupę produktową. Zarząd natomiast nie dokonuje szczegółowych pomiarów wyników operacyjnych na podstawie żadnej z powyższych kategorii, stąd problematycznym jest ustalenie jednoznacznego wpływu alokacji zasobów na poszczególne kategorie. Jako taka, informacja na temat przychodów osiąganych w podziale na poszczególne kategorie, ma ograniczoną wartość decyzyjną. Ponieważ najmniejszym obszarem działalności dla którego Zarząd analizuje wskaźniki dochodowości jest poziom Grupy Kapitałowej DINO Polska S.A. jako całość, wyodrębniono tylko jeden segment operacyjny.
| Rok zakończony 31.12.2017 |
Rok zakończony 31.12.2016 |
||
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług | 571 496 | 428 211 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 3 944 437 | 2 941 306 | |
| Razem | 4 515 933 | 3 369 517 |
Jako przychody ze sprzedaży produktów prezentowane są przychody uzyskane ze sprzedaży produktów mięsnych wytworzonych w ramach Grupy, natomiast jako przychody ze sprzedaży towarów – przychody ze sprzedaży detalicznej towarów zakupionych w celu dalszej odsprzedaży. Grupa nie ma klientów, do których sprzedaż wyniosłaby powyżej 10% wartości sprzedaży ogółem. Całość przychodów ze sprzedaży Grupa uzyskała w obrocie krajowym.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Nota | Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Amortyzacja | 85 872 | 65 202 | |
| Zużycie materiałów i energii | 444 107 | 331 610 | |
| Usługi obce | 169 583 | 137 775 | |
| Podatki i opłaty | 23 908 | 17 129 | |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 9.3 | 477 028 | 341 805 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 17 339 | 12 659 | |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 2 996 907 | 2 249 878 | |
| Koszty według rodzajów ogółem, w tym: | 4 214 744 | 3 156 058 | |
| Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | 3 475 297 | 2 599 005 | |
| Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu | 678 687 | 505 855 | |
| Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | 60 025 | 49 434 | |
| Zmiana stanu produktów | 735 | 1 764 |
| Rok zakończony | Rok zakończony | ||
|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: | 9 738 | 4 459 | |
| Amortyzacja środków trwałych | 9 738 | 4 459 | |
| Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu: | 74 129 | 58 378 | |
| Amortyzacja środków trwałych | 73 421 | 57 772 | |
| Amortyzacja aktywów niematerialnych | 708 | 606 | |
| Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: | 2 005 | 2 365 | |
| Amortyzacja środków trwałych | 330 | 652 | |
| Amortyzacja aktywów niematerialnych | 1 675 | 1 713 |
| Rok zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Wynagrodzenia | 376 143 | 272 360 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze w tym: | 17 531 | 10 049 |
| - na niewykorzystane urlopy | 6 926 | 3 852 |
| - na świadczenia emerytalne i rentowe | 272 | 531 |
| - na program motywacyjny | 10 333 | 5 666 |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 83 354 | 59 396 |
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: | 477 028 | 341 805 |
|---|---|---|
| Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | 19 577 | 9 901 |
| Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu | 429 707 | 310 337 |
| Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | 27 744 | 21 567 |
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Odpisy aktualizujące należności | 5 | 20 |
| Dotacje | 669 | 155 |
| Odszkodowania | 1 454 | 1 589 |
| Przychody od terminowych wpłat PIT-4 | 76 | 54 |
| Inne | 1 467 | 798 |
| Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 3 671 | 2 616 |
W innych przychodach operacyjnych ujmowane są m.in. kwoty nadwyżek kasowych, wycena białych certyfikatów.
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Odpisy aktualizujące należności | 140 | 160 |
| Straty wynikające z kradzieży towarów handlowych | 294 | 274 |
| Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 1 322 | 1 574 |
| Koszty postępowania spornego | 3 | 1 |
| Darowizny | 40 | 97 |
| Inne | 554 | 144 |
| Pozostałe koszty operacyjne ogółem | 2 353 | 2 250 |
W innych kosztach operacyjnych ujmowane są m.in. kary, koszty upomnień.
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Przychody z tytułu odsetek bankowych | 122 | 73 |
| Przychody z tytułu odsetek od należności | 374 | 367 |
| Dodatnie różnice kursowe | 144 | - |
| Inne | 15 | 33 |
| Przychody finansowe ogółem | 655 | 473 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Rok zakończony 31.12.2017 |
Rok zakończony 31.12.2016 |
|
|---|---|---|
| Odsetki od kredytów bankowych | 17 708 | 15 016 |
| Odsetki od zobowiązań handlowych | 14 541 | 10 355 |
| Odsetki od innych zobowiązań | 11 | 4 |
| Odsetki od obligacji | 656 | - |
| Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego | 4 432 | 3 454 |
| Ujemne różnice kursowe | - | 161 |
| Prowizje | 533 | 617 |
| Koszty finansowe ogółem | 37 881 | 29 607 |
Odsetki od zobowiązań handlowych obejmują kwoty z tytułu dyskontowania tych zobowiązań.
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku przedstawiają się następująco:
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Ujęte w zysku lub stracie | ||
| Bieżący podatek dochodowy | ||
| Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | (45 108) | (22 891) |
| Odroczony podatek dochodowy | ||
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | (7 304) | (12 354) |
| Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym zysku lub stracie | (52 412) | (35 245) |
| Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów | ||
| Odroczony podatek dochodowy | ||
| Podatek od zysków/strat aktuarialnych | 20 | (7) |
| Korzyść podatkowa/(obciążenie podatkowe) ujęte w innych całkowitych dochodach |
20 | (7) |
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku przedstawia się następująco:
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej | 266 016 | 186 455 |
| Zysk brutto przed opodatkowaniem | 266 016 | 186 455 |
| Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2016: 19%) |
(50 543) | (35 426) |
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
| Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające | ||
|---|---|---|
| (w tysiącach PLN) |
| Ulga inwestycyjna z tytułu działalności w specjalnej strefie ekonomicznej Efekt podatkowy kosztów dotyczących systemu motywacyjnego Koszty i przychody trwale nie będące elementem podstawy opodatkowania |
1 134 (1 425) (1 578) |
853 - (672) |
|---|---|---|
| Podatek według efektywnej stawki podatkowej | (52 412) | (35 245) |
| Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym zysku lub stracie | (52 412) | (35 245) |
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
| Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej |
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok zakończony |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | ||||
| Przejściowa różnica w wartości środków trwałych | 11 742 | 6 412 | 5 330 | 829 |
| Środki trwałe używane na podstawie umowy leasingu | 1 900 | 5 427 | (3 527) | 2 193 |
| Przedpłacone odsetki od otrzymanych pożyczek oraz | ||||
| naliczone odsetki na dzień bilansowy | 4 274 | 3 949 | 325 | 3 935 |
| Rezerwa na przyszłe przychody | 4 734 | 2 901 | 1 833 | 2 409 |
| Pozostałe | 22 | 6 | 16 | - |
| Korekta prezentacyjna* | (19 177) | (13 197) | (5 980) | (4 456) |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 3 495 | 5 498 | ||
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | ||||
| Utrata wartości należności | - | 39 | (39) | 21 |
| Różnica w wycenie zapasów | 8 603 | 4 904 | 3 699 | 1 553 |
| Rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych | 267 | 255 | 12 | 97 |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | 3 569 | 2 414 | 1 155 | 714 |
| Rezerwa na pozostałe zobowiązania (np. energię, premie, badanie sprawozdań finansowych) |
2 388 | 2 858 | (470) | 2 246 |
| Umowy zlecenia wypłacone w następnym roku | 199 | 84 | 115 | (80) |
| Składki ZUS | 2 841 | 1 882 | 959 | 479 |
| Inne (w tym ujemne różnice kursowe, naliczone odsetki) |
2 684 | 3 163 | (479) | 2 984 |
| Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania |
2 544 | 2 884 | (340) | 872 |
| Przejściowa różnica w wartości środków trwałych | 3 467 | 3 173 | 294 | 239 |
| Ulga od wielkości kwalifikowanych wydatków inwestycyjnych za działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej |
4 000 | 4 000 | - | - |
| Przedpłacone czynsze | 6 175 | 14 408 | (8 233) | (8 233) |
| Różnica w wartości znaków firmowych | - | - | - | (3 880) |
| Korekta prezentacyjna* | (19 177) | (13 197) | (5 980) | (4 456) |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 17 560 | 26 867 | ||
| Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
(7 304) | (12 354) |
*Korekta prezentacyjna związana jest z kompensowaniem aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej.
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Grupa w kalkulacji odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku 2013 rozpoznała składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego od kwoty przedpłat czynszów z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych dokonanych w ramach Grupy. Zgodnie z analizami Zarządu przedpłacone czynsze, na gruncie przepisów podatkowych, stanowiły przychód podatkowy w dacie ich otrzymania, natomiast koszt podatkowy rozliczany jest przez okres trwania umowy najmu. Bilansowo transakcja jest eliminowana w drodze wyłączeń konsolidacyjnych, w związku z tym występuje ujemna różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową przedpłat na poziomie Grupy. Na dzień 31 grudnia 2017 roku kwota aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu dokonanych przedpłat wyniosła 6 175 tysięcy PLN, na dzień 31 grudnia 2016 roku 14 408 tysięcy PLN.
W trakcie roku 2015 Zarząd podjął decyzję o skupieniu działalności marketingowej i w zakresie zarządzania znakami towarowymi w spółce Pol-Food Polska sp. z o.o., która już wcześniej funkcjonowała w ramach Grupy zajmując się zarządzaniem markami własnymi. W związku z tym do Pol-Food Polska sp. z o.o. przeniesiono aktywa niematerialne w postaci znaków towarowych "Dino" oraz "Agro – Rydzyna". Do spółki tej przetransferowano również pracowników odpowiedzialnych za te funkcje, którzy wcześniej zatrudnieni byli w innych spółkach Grupy. Decyzja o reorganizacji podjęta została między innymi ze względu na chęć budowy w ramach Grupy podmiotu wyspecjalizowanego w prowadzeniu działań marketingowych oraz zarządzaniu znakami towarowymi. Wykorzystanie dotychczasowych kompetencji pracowników Pol-Food Polska sp. z o.o., wzmocnionych przez pracowników innych spółek, ma pozwolić na stworzenie w ramach Grupy profesjonalnego centrum kompetencji, usprawniającego działalność Grupy, zmniejszającego jej koszty operacyjne oraz zapewniającego lepszą ochronę prawną znaków towarowych. Transakcje związane z przeniesieniem znaków do Pol-Food Polska sp. z o.o. dokonane zostały w oparciu o wartości godziwe znaków towarowych na dzień transakcji i na bazie tych wartości są one amortyzowane podatkowo przez podmiot, w którym znalazły się w efekcie reorganizacji. Wskutek powyższego wystąpiła ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością bilansową i podatkową znaków. Zarząd dokonał szacunków w zakresie przyszłych wyników podatkowych Pol-Food Polska sp. z o.o. oraz Grupy oraz dokonał osądów w zakresie możliwości zaliczenia odpisów amortyzacyjnych znaków towarowych do kosztów uzyskania przychodów. Według stanu na 31 grudnia 2017 roku oraz na 31 grudnia 2016 roku Grupa nie rozpoznała składnika aktywa z tytułu podatku odroczonego z tego tytułu.
W 2016 roku Spółka otrzymała dywidendę od spółki zależnej, w której Spółka posiadała 100% udziałów. Dywidenda korzystała ze zwolnienia z opodatkowania ze względu na fakt, że Spółka posiadała 100% udziałów w spółce zależnej przez okres dłuższy niż 2 lata (zgodnie z art. 22 ustawy o podatku dochodowego od osób prawnych).
Zarząd dokonał analizy w zakresie możliwości rozliczania podatkowego powyższych transakcji w przyjęty sposób i na bazie posiadanej dokumentacji wiążących interpretacji podatkowych oraz profesjonalnego osądu i ujął w księgach oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym transakcje zgodnie z opisem powyżej. Jednocześnie Zarząd monitoruje na bieżąco interpretacje urzędów i zmiany prawne występujące w Polsce, w związku z czym nie jest wykluczone, że szacunki i osądy w zakresie poprawności powyższego podejścia w przyszłości mogą ulec zmianie.
Na podstawie zezwoleń nr 204 z dnia 29 października 2010 roku oraz zezwolenia nr 289 z dnia 14 kwietnia 2014 roku wydanego przez Wałbrzyską Specjalną Strefę Ekonomiczną "INVEST-PARK" sp. z ograniczoną odpowiedzialnością, zarządzającego Wałbrzyską Specjalną Strefę Ekonomiczną, spółka Dino Krotoszyn sp. z o.o. korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie działalności gospodarczej objętej zezwoleniem.
Na podstawie zezwolenia nr 157/LSSE z dnia 5 lipca 2017 roku wydanego przez Legnicką Specjalną Strefę Ekonomiczną S.A. spółka Dino Południe sp. z o.o. korzysta ze zwolenia z podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie działalności gospodarczej objętej zezwoleniem.
Zwolnienia te mają charakter warunkowy. Korzystanie ze zwolnienia związane z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej może być przedmiotem kontroli organów do tego uprawnionych. W przypadku, gdyby okazało się, że Spółka nie spełnia lub też nie będzie spełniać wszystkich wymogów, możliwa jest utrata zwolnień wraz z koniecznością zapłaty zaległych zobowiązań podatkowych wraz z odsetkami. Przepisy ustawy o Specjalnych Strefach Ekonomicznych przewidują możliwość utraty praw zwolnienia, jeżeli nastąpi choćby jedna z okoliczności:
spółka zaprzestanie działalności gospodarczej na obszarze strefy, na którą posiadała zezwolenie,
rażąco uchybi warunkom określonym w zezwoleniu,
nie usunie uchybień stwierdzonych w toku kontroli w terminie do ich usunięcia wyznaczonym w wezwaniu ministra właściwego do spraw gospodarki,
przeniesie w jakiejkolwiek formie własność składników majątkowych, z którymi było związane zwolnienie od podatku w okresie krótszy niż 5 lat od dnia wprowadzenia do ewidencji,
maszyny i urządzenia zostaną oddane do prowadzenia działalności poza terenem strefy,
spółka otrzyma zwrot wydatków inwestycyjnych w jakiejkolwiek formie,
zostanie postawiona w stan likwidacji lub ogłoszona zostanie jej upadłość
Wystąpienie wyżej wymienionych okoliczności może spowodować, że kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.
Spółka Dino Krotoszyn sp. z o.o. i w związku z tym Grupa Kapitałowa rozpoznała składnik aktywów z tytułu niewykorzystanych ulg podatkowych. Na dzień 31 grudnia 2017 roku maksymalna kwota aktywa z tego tytułu wyniosła 8 986 tysięcy PLN. W 2017 roku Grupa rozpoznała składnik aktywa z tytułu niewykorzystanych ulg podatkowych w kwocie 4 000 tysięce PLN (w 2016 roku w kwocie 4 000 tysiące PLN). Składnik aktywów został rozpoznany w oparciu o dochody prognozowane na okres 5 lat, który jest odzwierciedleniem przewidywanej przyszłości. Podstawą ustalenia maksymalnej intensywności pomocy jest 40% kosztów kwalifikowanych.
Dochody podatkowe zostały określone na podstawie długoterminowych planów Grupy Kapitałowej, których podstawą jest zwiększanie sprzedaży oraz zwiększenie mocy produkcyjnych poprzez prowadzone inwestycje.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Grupie nie występują instrumenty rozwadniające.
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy | 213 604 | 151 210 |
| Liczba akcji przyjęta do kalkulacji (tysiące szt.) | 98 040 | 98 040 |
| Zysk przypadający na jedną akcję | 2,18 | 1,54 |
Dnia 1 grudnia 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie podziału Akcji poprzez obniżenie wartości nominalnej jednej Akcji i zwiększenie liczby Akcji bez obniżania kapitału zakładowego Spółki. Uchwałą zwiększono liczbę Akcji z 9 804 000 do 98 040 000. Zgodnie z ww. uchwałą stosunek wymiany wszystkich Akcji Spółki wynosi 1:10, tj. wymienia się każdą jedną Akcję Spółki o wartości nominalnej 1,00 PLN każda na 10 Akcji Spółki o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Powyższa zmiana została zarejestrowana przez właściwy sąd rejestrowy w dniu 27 grudnia 2016 roku.
W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku zarówno jednostka dominująca jak i spółki zależne nie wypłacały dywidend. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przed podjęciem uchwały o podziale zysku za rok bieżący. Zarząd Spółki zaproponuje przekazanie zysku za rok obrotowy na kapitał zapasowy Spółki. W 2016 roku spółki zależne wypłaciły do jednostki dominującej dywidendę w łącznej kwocie 229 317 tysięcy PLN.
| Rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 | Grunty i budynki | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 roku | 1 116 955 | 207 081 | 25 458 | 155 795 | 41 306 | 1 546 595 |
| Nabycia | - | - | - | - | 454 923 | 454 923 |
| Sprzedaż | (5 845) | (1 343) | (171) | (1 122) | - | (8 481) |
| Likwidacje* | (380) | 73 | (699) | (5 429) | (1 741) | (8 176) |
| Transfer ze środków trwałych w budowie | 309 283 | 59 172 | 18 034 | 36 490 | (422 979) | - |
| Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2017 roku | 1 420 013 | 264 983 | 42 622 | 185 734 | 71 509 | 1 984 861 |
| Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2017 roku | 63 457 | 75 182 | 6 162 | 64 587 | - | 209 388 |
| Odpis amortyzacyjny za okres | 25 450 | 26 624 | 5 967 | 25 448 | - | 83 489 |
| Sprzedaż | (170) | (3) | (121) | (44) | - | (338) |
| Likwidacja* | (2) | 8 | (635) | (4 649) | - | (5 278) |
| Umorzenie odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2017 roku | 88 735 | 101 811 | 11 373 | 85 342 | - | 287 261 |
| Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 roku | 1 053 498 | 131 899 | 19 296 | 91 208 | 41 306 | 1 337 207 |
| Wartość netto na dzień 31 grudnia 2017 roku | 1 331 278 | 163 172 | 31 249 | 100 392 | 71 509 | 1 697 600 |
* Pozycja likwidacje maszyn i urządzeń obejmuje reklasyfikację między grupami KŚT.
| Rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 | Grunty i budynki | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 roku | 843 752 | 155 286 | 15 149 | 120 746 | 40 488 | 1 175 421 |
| Nabycia | - | - | - | - | 379 184 | 379 184 |
| Sprzedaż | - | (187) | (624) | (107) | (30) | (948) |
| Likwidacje | (654) | (755) | (290) | (4 433) |
(930) | (7 062) |
| Transfer ze środków trwałych w budowie | 273 857 |
52 737 |
11 223 |
39 589 | (377 406) |
- |
| Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2016 roku | 1 116 955 | 207 081 | 25 458 | 155 795 | 41 306 | 1 546 595 |
| Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2016 roku | 43 853 | 55 370 | 3 505 | 48 494 |
- | 151 222 |
| Odpis amortyzacyjny za okres | 19 742 | 20 297 | 3 387 | 19 457 | - | 62 883 |
| Sprzedaż | - | (17) | (506) | (6) | - | (529) |
| Likwidacja | (138) | (468) | (224) | (3 358) |
- | (4 188) |
| Umorzenie odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2016 roku | 63 457 | 75 182 | 6 162 | 64 587 | - | 209 388 |
| Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016 roku | 799 899 | 99 916 | 11 644 |
72 252 | 40 488 | 1 024 199 |
| Wartość netto na dzień 31 grudnia 2016 roku | 1 053 498 |
131 899 |
19 296 |
91 208 | 41 306 | 1 337 207 |
Wartość bilansowa środków trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2017 roku na mocy umów leasingu finansowego wynosi 187 721 tysięcy PLN. Wartość bilansowa środków trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2016 roku na mocy umów leasingu finansowego wynosi 166 410 tysięcy PLN. Przedmiotem zawartych umów leasingowych jest w przeważającej mierze wyposażenie marketów i magazynów oraz zakup samochodów osobowych, naczep chłodniczych oraz wózków widłowych. Opłata wstępna z tytułu zawarcia umowy wynosi nie więcej niż 10%. Podział zobowiązań z tytułu umów leasingu został przedstawiony w nocie 15.
W zawiązku z zaciągniętymi przez Grupę kredytami bankowymi na majątku zostały ustanowione zabezpieczenia (nota 23).
Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Opłaty minimalne |
Wartość bieżąca opłat |
Opłaty minimalne |
Wartość bieżąca opłat |
|
| W okresie 1 roku | 47 418 | 43 551 | 45 159 | 41 588 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 88 321 | 84 172 | 81 118 | 76 788 |
| Powyżej 5 lat | - | - | - | - |
| Minimalne opłaty leasingowe ogółem | 135 739 | 126 277 | 118 376 | |
| Minus koszty finansowe | (8 016) | (7 901) | ||
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym: | 127 723 | 118 376 | ||
| Krótkoterminowe | 43 551 | 41 588 | ||
| Długoterminowe | 84 172 | 76 788 |
Zawarte umowy leasingowe zawierają opcję wykupu przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu operacyjnego (umów dzierżawy) przedstawiają się następująco:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| W ciągu roku | 20 744 | 19 130 |
| Od roku do pięciu lat | 33 236 | 45 777 |
| Powyżej pięciu lat | 12 842 | 18 594 |
| 66 822 | 83 501 |
Grupa wynajmuje w ramach leasingu operacyjnego ok. 17% całkowitej ilości sklepów oraz powierzchnie magazynowe. Umowy dzierżawy dla marketów zawarte są zarówno na czas określony z możliwością ich przedłużenia jak i na czas nieoznaczony. Umowa najmu powierzchni magazynowych w Piotrkowie Trybunalskim została zawarta na czas określony do 2019 roku z możliwością jej przedłużenia. Nieznaczna część sklepów posiada opłaty warunkowe uzależnione od poziomu przychodów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku | Wartość firmy | Znaki firmowe | Inne aktywa niematerialne |
Razem aktywa niematerialne |
|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 roku | 64 989 | 17 025 | 18 703 | 100 717 |
| Nabycia | - | - | 2 085 | 2 085 |
| Likwidacje | - | - | - | - |
| Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2017 roku | 64 989 | 17 025 | 20 788 | 102 802 |
| Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2017 roku |
- | - | 7 645 | 7 645 |
| Odpis amortyzacyjny za okres | - | - | 2 383 | 2 383 |
| Likwidacje | - | - | - | - |
| Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2017 roku |
- | - | 10 028 | 10 028 |
| Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 roku | 64 989 | 17 025 | 11 058 | 93 072 |
| Wartość netto na dzień 31 grudnia 2017 roku | 64 989 | 17 025 | 10 760 | 92 774 |
| Rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku | Wartość firmy | Znaki firmowe | Inne aktywa niematerialne |
Razem aktywa niematerialne |
|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 roku | 64 989 | 17 025 | 15 587 | 97 601 |
| Nabycia | - | - | 3 138 | 3 138 |
| Likwidacje | - | - | (22) | (22) |
| Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2016 roku | 64 989 | 17 025 | 18 703 | 100 717 |
| Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2016 roku |
- | - | 5 348 | 5 348 |
| Odpis amortyzacyjny za okres | - | - | 2 319 | 2 319 |
| Likwidacje | - | - | (22) | (22) |
| Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2016 roku |
- | - | 7 645 | 7 645 |
| Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016 roku | 64 989 | 17 025 | 10 239 | 92 253 |
| Wartość netto na dzień 31 grudnia 2016 roku | 64 989 | 17 025 | 11 058 | 93 072 |
Na inne aktywa niematerialne składają się zakupione licencje i oprogramowania, które amortyzowane są zgodnie z przyjętymi przez Grupę zasadami.
Grupa prezentuje w aktywach niematerialnych wartość firmy oraz znaki firmowe o nieokreślonym okresie użytkowania. Grupa uznaje, że znaki firmowe "DINO" i "Agro – Rydzyna" są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez czas nieokreślony. W związku z tym Grupa przyjmuje, że okres użytkowania znaków firmowych jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji.
Według oceny Zarządu wartość firmy z nabycia spółki Agro – Rydzyna sp. z o.o. oraz wartości znaków firmowych należy rozpatrywać z punktu widzenia Grupy jako całości i w związku z tym alokować do najwyższego ośrodka generowania środków pieniężnych jakim jest cała Grupa. Przy takim założeniu przeprowadzono test na utratę wartości aktywów niematerialnych oraz wartości firmy zgodnie z wymogami wynikającymi z MSR 36. Odzyskiwalna wartość ośrodka została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Przy przeprowadzeniu testów na utratę wartości, wartość odzyskiwalna jednostki generującej przepływy pieniężne została porównana z wartością bilansową tego ośrodka.
Test wykazał, iż na dzień 31 grudnia 2017 roku ani żaden inny dzień objęty niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiła przesłanka do utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy i znaków firmowych.
Kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka zrówna się z jego wartością odzyskiwalną.
Poniżej przedstawiono wpływ wybranych kluczowych założeń na zmiany zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2017 roku:
We wszystkich powyższych scenariuszach wartość odzyskiwana przewyższa wartość bilansową ośrodka.
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Należności budżetowe (w tym z tytułu VAT, bez uwzględnienia CIT) | 32 642 | 21 368 |
| Czynsze | 49 | 10 |
| Ubezpieczenia | 1 097 | 665 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 651 | 404 |
| Razem | 34 439 | 22 447 |
| - krótkoterminowe | 34 409 | 22 447 |
| - długoterminowe | 30 | - |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Materiały (według ceny nabycia) | 7 654 | 4 209 |
| Produkty gotowe (według kosztu wytworzenia) | 4 981 | 4 246 |
| Towary (według wartości netto możliwej do uzyskania) | 355 627 | 268 086 |
| Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania |
368 262 | 276 541 |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług od osób trzecich | 32 697 | 27 409 |
| Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych | 134 | 131 |
| Pozostałe należności od osób trzecich | 5 145 | 6 125 |
| Pozostałe należności od podmiotów powiązanych | 15 | - |
| Należności ogółem (netto) | 37 991 | 33 665 |
| Odpis aktualizujący należności | (451) | (545) |
| Należności brutto | 37 540 | 34 210 |
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 29.
Należności z tytułu dostaw i usług mają zazwyczaj 14 - dniowy termin płatności i obejmują głównie należności od dostawców związane z akcjami marketingowymi.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania transakcji z kontrahentami. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w kwocie 451 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 545 tysięcy PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia | 545 | 416 |
| Zwiększenie | 140 | 160 |
| Wykorzystanie | (229) | (11) |
| Rozwiązanie | (5) | (20) |
| Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia | 451 | 545 |
Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne i nie objęto odpisem.
| Przeterminowane, lecz ściągalne | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razem | Nieprzeterminowane | < 30 dni | 31 – 90 dni | 91-180 dni | >180 dni | ||
| 31 grudnia 2017 | 32 831 | 23 168 | 2 046 | 4 979 | 1 200 | 1 438 | |
| 31 grudnia 2016 | 27 540 | 23 305 | 3 054 | 341 | 322 | 518 |
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosi 202 626 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 66 428 tysięcy PLN).
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Środki pieniężne w banku i w kasie | 71 130 | 38 650 |
| Lokaty krótkoterminowe | 106 207 | 14 864 |
| Pozostałe środki pieniężne (środki pieniężne w drodze - karty płatnicze) | 25 289 | 12 914 |
| Razem | 202 626 | 66 428 |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Akcje zwykłe serii A | 98 040 000 | 98 040 000 |
Wszystkie wyemitowane akcje na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku zostały w pełni opłacone. Dnia 1 grudnia 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie podziału Akcji poprzez obniżenie wartości nominalnej jednej Akcji i zwiększenie liczby Akcji bez obniżania kapitału zakładowego Spółki. Uchwałą zwiększono liczbę Akcji z 9 804 000 do 98 040 000. Zgodnie z ww. uchwałą stosunek wymiany wszystkich Akcji Spółki wynosi 1:10, tj. wymienia się każdą jedną Akcję Spółki o wartości nominalnej 1,00 PLN każda na 10 Akcji Spółki o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Powyższa zmiana została zarejestrowana przez właściwy sąd rejestrowy w dniu 27 grudnia 2016 roku.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Udział w kapitale zakładowym |
Udział w głosach na walnym zgromadzeniu |
|---|---|---|---|
| Tomasz Biernacki z podmiotem zależnym | 50 103 000 | 51,1% | 51,1% |
| Pozostali akcjonariusze | 47 937 000 | 48,9% | 48,9% |
| Razem | 98 040 000 | 100,0% | 100,0% |
| 31 grudnia 2016 roku | Liczba akcji | Udział w kapitale zakładowym |
Udział w głosach na walnym zgromadzeniu |
| Tomasz Biernacki | 50 000 000 | 51,0% | 51,0% |
| Polish Sigma Group S.a.r.l. | 48 040 000 | 49,0% | 49,0% |
| Razem | 98 040 000 | 100,0% | 100,0% |
Kapitał zapasowy powstał z zysków generowanych przez poszczególne spółki Grupy w poprzednich latach obrotowych. W roku zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku kapitał zapasowy uległ zwiększeniu o kwotę 601 140 tysięcy PLN stanowiącą podział wyników spółek należących do Grupy. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku kapitał zapasowy uległ zwiększeniu o kwotę 117 701 tysięcy PLN stanowiącą podział wyników spółek należących do Grupy.
Zysk zatrzymany Grupy obejmuje kwoty zysków spółek, które nie zostały podzielone. Grupa ujmuje w pozycji zyski zatrzymane także efekty kapitałowe korekt konsolidacyjnych. W ramach tej pozycji kapitałów występują również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.
Statutowe sprawozdanie finansowe DINO Polska S.A. jest przygotowywane zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o zysk ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, jednostka dominująca jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki dominującej. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Niektóre ze Spółek z Grupy są stronami umów kredytowych, z których wynikają pewne ograniczenia pod względem wypłaty dywidendy tj. dywidenda nie może zostać wypłacona jeśli spowoduje to naruszenie wskaźników finansowych.
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Krótkoterminowe | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (nota 15.1) | 43 551 | 41 588 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | - | 1 613 |
| Kredyty inwestycyjne | 66 232 | 61 808 |
| Kredyty na finansowanie bieżącej działalności | 6 867 | 4 755 |
| Pożyczka | 424 | 409 |
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | 654 | - |
| 117 728 | 110 173 | |
| Długoterminowe | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (nota 15.1) | 84 172 | 76 788 |
| Kredyty inwestycyjne | 361 359 | 354 117 |
| Kredyty na finansowanie bieżącej działalności | 24 008 | 19 998 |
| Pożyczka | 1 051 | 1 475 |
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | 99 749 | - |
| 570 339 | 452 378 |
Umowy leasingowe oraz umowy kredytów są oprocentowane według zmiennej stawki WIBOR powiększonej o marżę.
Poniższe tabele zawierają istotne warunki umów kredytowych i pożyczki, w tym zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Rodzaj zobowiązania | Data podpisania |
Saldo zobowiązania na 31 grudnia 2017* |
Oprocentowanie | Data spłaty | Rodzaj zabezpieczenia |
|---|---|---|---|---|---|
| umowy | (tys. PLN) | ||||
| 1. Umowa kredytowa mBank | 2013-11-22 | 2 136 | WIBOR + marża |
2023-10-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 2. Umowa kredytowa mBank | 2012-03-08 | 6 052 | WIBOR + marża |
2021-12-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 3. Umowa kredytowa PKO BP | 2012-01-26 | - WIBOR + marża |
2018-10-28 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej | |
| 4. Umowa kredytowa PKO BP | 2011-04-13 | 3 788 | WIBOR + marża |
2021-04-12 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 5. Umowa kredytowa PKO BP | 2013-05-23 | 44 236 | WIBOR + marża |
2021-12-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 6. Umowa kredytowa PKO BP | 2016-10-25 | 56 149 | WIBOR + marża |
2024-10-24 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 7. Umowa o limit wierzytelności Raiffeisen | 2011-12-20 | - WIBOR + marża |
2018-11-30 | przelew wierzytelności z tytułu płatności kartami | |
| 8. Umowa kredytowa BZ WBK |
2012-07-31 | 21 568 | WIBOR + marża |
2022-07-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 9. Umowa kredytowa BZ WBK | 2014-02-20 | 10 964 | WIBOR + marża |
2019-02-28 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 10. Umowa kredytowa mBank | 2014-01-09 | 18 512 | WIBOR + marża |
2023-11-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 11. Umowa kredytowa ING | 2014-04-15 | 37 502 | WIBOR + marża |
2022-04-14 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 12. Umowa kredytowa Bank Millennium | 2014-12-18 | 10 252 | WIBOR + marża |
2020-06-17 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 13. Umowa kredytowa mBank | 2015-04-17 | 18 590 | WIBOR + marża |
2025-03-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 14. Umowa kredytowa BZ WBK | 2015-02-05 | 20 774 | WIBOR + marża |
2020-01-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 15. Umowa kredytowa BZ WBK | 2014-07-31 | 3 050 | WIBOR + marża |
2019-07-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 16. Umowa kredytowa ING | 2014-04-15 | - | WIBOR + marża |
2018-04-14 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 17. Umowa kredytowa Millennium | 2012-04-27 | - | WIBOR + marża |
2018-06-25 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 18. Umowa kredytowa BZ WBK | 2016-09-30 | 19 441 | WIBOR + marża |
2021-08-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 19. Umowa kredytowa mBank | 2016-08-16 | 4 269 | WIBOR + marża |
2021-07-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 20. Umowa kredytowa mBank | 2016-04-11 | - WIBOR + marża |
2018-10-09 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej | |
| 21. Umowa kredytowa Millennium | 2016-05-12 | 20 623 | WIBOR + marża |
2021-05-11 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 22. Pożyczka Siemens | 2016-02-24 | 1 475 | WIBOR + marża |
2021-02-28 | weksel |
| 23. Umowa kredytowa PKO BP | 2016-10-25 | 35 104 | WIBOR + marża |
2025-04-24 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 24. Umowa kredytowa ING | 2016-04-15 | 18 745 | WIBOR + marża |
2024-04-14 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 25. Umowa kredytowa BGŻ BNP Paribas | 2017-03-20 | - | WIBOR + marża |
2019-03-19 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 26. Umowa kredytowa BGŻ BNP Paribas | 2017-03-20 | 22 262 | WIBOR + marża |
2027-03-19 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 27. Umowa kredytowa PKO BP | 2016-10-25 | 10 022 | WIBOR + marża |
2024-10-24 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 28. Umowa kredytowa mBank | 2011-12-14 | 4 106 | WIBOR + marża |
2021-08-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
|---|---|---|---|---|---|
| 29. Umowa kredytowa mBank | 2009-12-22 | - | WIBOR + marża |
2018-11-01 | hipoteka umowna łączna, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja prawz polisy ubezpieczeniowej |
| 30. Umowa kredytowa BZ WBK | 2016-05-24 | 28 307 | WIBOR + marża |
2021-04-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 31. Umowa kredytowa mBank | 2016-08-16 | 26 570 | WIBOR + marża |
2021-07-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 32. Umowa kredytowa ING | 2016-04-15 | 16 317 | WIBOR + marża |
2024-04-14 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| RAZEM | 460 814 |
*Saldo zobowiązań bez uwzględnienia prowizji.
Ponadto na zobowiązaniach z tytułu kredytów i leasingów występują zabezpieczenia w postaci weksli in blanco.
| Rodzaj zobowiązania | Data podpisania umowy |
Saldo zobowiązania na 31 grudnia 2016* (tys. PLN) |
Oprocentowanie | Data spłaty | Rodzaj zabezpieczenia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Umowa kredytowa BPH | 2011-10-21 | 27 290 | WIBOR + marża |
2021-10-20 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 2. Umowa kredytowa mBank | 2013-11-22 | 2 502 | WIBOR + marża |
2023-10-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 3. Umowa kredytowa mBank | 2012-03-08 | 7 565 | WIBOR + marża |
2021-12-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 4. Umowa kredytowa PKO BP | 2012-01-26 | - | WIBOR + marża |
2017-10-28 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 5. Umowa kredytowa PKO BP | 2011-04-13 | 4 904 | WIBOR + marża |
2021-04-12 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 6. Umowa kredytowa PKO BP | 2013-05-23 | 55 069 | WIBOR + marża |
2021-12-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 7. Umowa kredytowa PKO BP | 2016-10-25 | 63 682 | WIBOR + marża |
2024-10-24 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 8. Umowa o limit wierzytelności Raiffeisen | 2011-12-20 | - | WIBOR + marża |
2018-11-30 | przelew wierzytelności z tytułu płatności kartami |
| 9. Umowa kredytowa BZ WBK |
2012-07-31 | 26 274 | WIBOR + marża |
2022-07-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 10. Umowa kredytowa BZ WBK | 2012-08-31 | 1 159 | WIBOR + marża |
2017-08-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 11. Umowa kredytowa BZ WBK | 2014-02-20 | 12 366 | WIBOR + marża |
2019-02-28 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 12. Umowa kredytowa mBank | 2014-01-09 | 21 698 | WIBOR + marża |
2023-11-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 13. Umowa kredytowa ING | 2014-04-15 | 45 834 | WIBOR + marża |
2022-04-14 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 14. Umowa kredytowa BPH | 2011-04-20 | - | WIBOR + marża |
2017-07-18 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 15. Umowa kredytowa Bank Millennium | 2014-12-18 | 12 862 | WIBOR + marża |
2020-06-17 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| 16. Umowa kredytowa mBank | 2015-04-17 | 21 154 | WIBOR + marża |
2025-03-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
|---|---|---|---|---|---|
| 17. Umowa kredytowa BZ WBK | 2015-02-05 | 23 130 | WIBOR + marża |
2020-01-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 18. Umowa kredytowa BZ WBK | 2014-07-31 | 3875 | WIBOR + marża |
2019-07-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 19. umowa kredytowa mBank | 2009-12-22 | - | WIBOR + marża |
2017-12-07 | hipoteka umowna łączna, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja prawz polisy ubezpieczeniowej |
| 20. umowa kredytowa mBank | 2011-12-14 | 5 226 | WIBOR + marża |
2021-08-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 21. umowa kredytowa BZ WBK | 2014-07-31 | - | WIBOR + marża |
2017-08-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 22. umowa kredytowa PKO BP | 2016-10-25 | 11 350 | WIBOR + marża |
2024-10-24 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 23. umowa kredytowa ING | 2014-04-15 | 45 | WIBOR + marża |
2018-04-14 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 24. umowa kredytowa Millennium | 2012-04-27 | 410 | WIBOR + marża |
2017-06-25 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 25. umowa kredytowa BZ WBK | 2016-05-24 | 30 061 | WIBOR + marża |
2021-04-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 26. umowa kredytowa BZ WBK | 2016-09-30 | 19 939 | WIBOR + marża |
2021-08-31 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 27. umowa kredytowa mBank | 2016-08-16 | 30 170 | WIBOR + marża |
2021-07-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 28. umowa kredytowa mBank | 2016-08-16 | 4 785 | WIBOR + marża |
2021-07-30 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 29. umowa kredytowa mBank | 2016-04-11 | - | WIBOR + marża |
2017-10-09 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 30. umowa kredytowa Millennium | 2016-05-12 | 11 890 | WIBOR + marża |
2021-05-11 | hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| 31. pożyczka Siemens | 2016-02-24 | 1 884 | WIBOR + marża |
2021-02-28 | weksel |
| RAZEM | 445 124 |
*Saldo zobowiązań bez uwzględnienia prowizji.
Ponadto na zobowiązaniach z tytułu kredytów i leasingów występują zabezpieczenia w postaci weksli in blanco.
Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.
Podsumowanie świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:
| Świadczenia emerytalne i rentowe |
Świadczenia z tytułu programu motywacyjnego |
Razem | |
|---|---|---|---|
| Bilans otwarcia na 1 stycznia 2017 roku | 1 341 | 5 666 | 7 007 |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 91 | - | 91 |
| Zyski i straty aktuarialne | 107 | - | 107 |
| Wypłacone świadczenia | (5) | (5 666) | (5 671) |
| Koszty odsetek | 47 | - | 47 |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2017 roku | 1 581 | - | 1 581 |
| Rezerwy krótkoterminowe | 350 | - | 350 |
| Rezerwy długoterminowe | 1 231 | - | 1 231 |
| Świadczenia emerytalne i rentowe |
Świadczenia z tytułu programu motywacyjnego |
Razem | |
|---|---|---|---|
| Bilans otwarcia na 1 stycznia 2016 roku | 830 | - | 830 |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 543 | 5 666 | 6 209 |
| Zyski i straty aktuarialne | (37) | - | (37) |
| Wypłacone świadczenia | (19) | - | (19) |
| Koszty odsetek | 24 | - | 24 |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2016 roku | 1 341 | 5 666 | 7 007 |
| Rezerwy krótkoterminowe | 226 | 5 666 | 5 892 |
| Rezerwy długoterminowe | 1 115 | - | 1 115 |
Warunki programu motywacyjnego zostały opisane w nocie 29.4.
Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Stopa dyskontowa (%) | 3,20% | 3,50% |
| Przewidywany wskaźnik inflacji | 2,50% | 2,50% |
| Wskaźnik rotacji pracowników | 14,20% | 14,50% |
| Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń | 3,50% | 3,50% |
| Średni ważony czas trwania zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych | 8,14 | 8,71 |
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
| Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | ------------------------------------------------------------------ |
(w tysiącach PLN)
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punkt procentowy:
| Wzrost | Spadek | |
|---|---|---|
| (tys. PLN) | (tys. PLN) | |
| 31 grudnia 2017 roku | ||
| Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń | (62) | 67 |
| 31 grudnia 2016 roku | ||
| Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń | (56) | 61 |
Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punkt procentowy :
| Wzrost | Spadek | |
|---|---|---|
| (tys. PLN) | (tys. PLN) | |
| 31 grudnia 2017 roku | ||
| Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń | 68 | (64) |
| 31 grudnia 2016 roku | ||
| Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń | 64 | (59) |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Wobec jednostek powiązanych | 3 657 | 5 082 |
| Wobec jednostek pozostałych | 659 871 | 446 386 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 663 528 | 451 468 |
| Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń | 33 242 | 21 911 |
| Zobowiązania inwestycyjne wobec podmiotów powiązanych | 45 680 | 58 284 |
| Zobowiązani inwestycyjne wobec jednostek pozostałych | 21 266 | 10 999 |
| Inne zobowiązania | 1 782 | 685 |
| Pozostałe zobowiązania | 101 970 | 91 879 |
| Razem | 765 498 | 543 347 |
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 29 dodatkowych informacji i objaśnień.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są na dzień bilansowy według skorygowanej ceny nabycia (nota 7.16) i rozliczane według zróżnicowanych terminów wynoszących od 14 do 60 dni w zależności od przedmiotu transakcji.
Pozostałe zobowiązania są zazwyczaj rozliczane ze średnim 30 dniowym terminem płatności.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych | ||
| Podatek dochodowy od osób prawnych | 20 729 | 10 268 |
| Podatek VAT | 12 157 | 8 997 |
| Podatek dochodowy od osób fizycznych | 5 692 | 3 939 |
| Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 26 973 | 17 450 |
| Pozostałe | 1 272 | 692 |
| Razem | 66 823 | 41 346 |
| - krótkoterminowe | 66 823 | 41 346 |
| - długoterminowe | - | - |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu: | ||
| Niewykorzystanych urlopów | 19 631 | 12 705 |
| Inne | 952 | 522 |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu: | ||
| Dotacje (w tym białe certyfikaty) | 789 | 87 |
| Razem | 21 372 | 13 314 |
| - krótkoterminowe | 20 824 | 13 227 |
| - długoterminowe | 548 | 87 |
Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele:
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Zmiana stanu należności wynikająca ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej |
(4 326) | (11 979) |
| Zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży środków trwałych | (1 171) | (427) |
| Zmiana stanu należności budżetowych | (11 274) | (3 186) |
| Zmiana stanu należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
(16 771) | (15 592) |
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Rok zakończony 31.12.2017 |
Rok zakończony 31.12.2016 |
|
|---|---|---|
| Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej |
372 187 | 251 704 |
| Zmiana stanu kredytów | (15 766) | (67 822) |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingów finansowych | (9 347) | (31 452) |
| Zmiana stanu rozrachunków inwestycyjnych | 3 063 | (18 306) |
| Zmiana stanu rozrachunków z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | (100 000) | - |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego | (10 461) | (6 900) |
| Zmiana stanu zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
239 676 | 127 224 |
| Rok zakończony 31.12.2017 |
Rok zakończony 31.12.2016 |
|
| Zmiana stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | (7 429) | 11 088 |
| Zmiana stanu rezerwy z tytułu podatku odroczonego | 2 003 | (4 910) |
| Zmiana stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
(5 426) | 6 178 |
W 2017 roku przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej zostały skorygowane o koszty dotyczące programu motywacyjnego w kwocie 7 500 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku Grupa zobowiązała się ponieść wydatki z tytułu zawartych umów przedwstępnych na zakup działek w kwocie 174 415 tysiące PLN (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 103 102 tysiące PLN). Zobowiązania warunkowe dotyczące poręczeń przez Jednostkę Dominującą opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczą kredytów spółek konsolidowanych w ramach Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych zobowiązań warunkowych.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku Grupa Kapitałowa była stroną kilku spraw sądowych, które w ocenie Zarzadu nie powodowały istotnych roszczeń.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku nie ma podstaw do utworzenia dodatkowych rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Następujące tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okresy sprawozdawcze objęte ninieszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
| Podmiot powiązany | Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Należności od podmiotów powiązanych |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Główna kadra kierownicza (członkowie Zarządów) Grupy | |||||
| 2017 | 1 | - | - | - | |
| 2016 | 1 | - | - | - | |
| Rada Nadzorcza | |||||
| 2017 | - | - | - | - | |
| 2016 | - | - | - | - |
| Sprzedaż na | Zakupy od | Należności od | Zobowiązania | |
|---|---|---|---|---|
| rzecz podmiotów | podmiotów | podmiotów | wobec podmiotów | Obligacje |
| powiązanych | powiązanych | powiązanych | powiązanych |
Podmioty powiązane przez właściciela większościowego
| Zakłady Mięsne "Biernacki" Tomasz Biernacki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 3 | 531 | 8 | 105 | - | |
| 2016 | 3 | 571 | 3 | 53 | - | |
| Davi Przedsiębiorstwo Handlowe sp. z o.o.* | ||||||
| 2017 | - | - | - | - | - | |
| 2016 | 2 | 1 616 | - | - | - | |
| BT Development BT Kapitał sp. z o.o. sp.k. | ||||||
| 2017 | 37 | 4 346 | 2 | 840 | - | |
| 2016 | 16 | 1 552 | 3 | 402 | - | |
| BT Inwestycje sp. z o.o. | ||||||
| 2017 | - | - | - | - | - | |
| 2016 | - | 7 | - | - | - | |
| BT Nieruchomości sp. z o.o. | ||||||
| 2017 | - | 46 | - | 82 | - | |
| 2016 | - | - | - | - | - | |
| BT Kapitał sp. z o.o. | ||||||
| 2017 | - | - | - | - | 2 008 | |
| 2016 | - | - | - | - | - | |
| Inwestycje BT Kapitał sp. z o.o. SKA | ||||||
| 2017 | - | - | 1 | - | - | |
| 2016 | - | 92 | - | - | - | |
| Krot Invest KR Inżynieria sp. z o.o. SKA | ||||||
| 2017 | 631 | 201 031 | 69 | 44 339 | - | |
| 2016 | 552 | 160 336 | 53 | 57 686 | - | |
| Krot Invest 2 KR Inżynieria sp. z o.o. sp.k. | ||||||
| 2017 | 3 | 11 498 | - | 2 159 | - | |
| 2016 | 12 | 7 594 | 1 | 2 015 | - | |
| Zielony Rynek 1 BT Kapitał sp. z o.o. sp.k. |
| sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE | Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (w tysiącach PLN) | |||||
| 2017 | 6 | 466 | 3 | 125 | - |
| 2016 | 2 | 433 | 1 | 51 | - |
| Zielony Rynek 2 BT Kapitał sp. z o.o. sp.k. | |||||
| 2017 | 8 | 454 | 3 | 90 | - |
| 2016 | 5 | 206 | 1 | 37 | - |
| Zielony Rynek 3 BT Kapitał sp. z o.o. sp.k. | |||||
| 2017 | 12 | 1 982 | 8 | 395 | - |
| 2016 | 20 | 1 571 | 1 | 170 | - |
| Zielony Rynek 4 BT Kapitał sp. z o.o. sp.k. | |||||
| 2017 | 3 651 | 1 397 | 39 | 305 | - |
| 2016 | - | 1 296 | - | 142 | - |
| Zielony Rynek 6 BT Kapitał sp. z o.o. sp.k. | |||||
| 2017 | 2 183 | 2 640 | 15 | 818 | - |
| 2016 | - | 3 730 | 30 | 249 | - |
| Mleczarnia Naramowice sp. z o.o. | |||||
| 2017 | 27 | 4 412 | - | - | - |
| 2016 | 183 | 18 590 | 25 | 1 073 | - |
| Podmioty powiązane przez właściciela mniejszościowego** | |||||
| Harper Hygienics S.A. | |||||
| 2017 | - | 519 | - | - | - |
| 2016 | - | 1 856 | - | 492 | - |
| Hoop Polska sp. z o.o. | |||||
| 2017 | - | 1 157 | - | - | - |
| 2016 | - | 4 489 | - | 942 | - |
| Dystrybucja Polska sp. z o.o. | |||||
| 2017 | - | - | - | - | - |
| 2016 | - | 23 | - | - | - |
| EP Serwis S.A. | |||||
| 2017 | - | - | - | - | - |
| 2016 | - | 86 | - | - | - |
| Podmioty powiązane przez kluczowy personel Agrofirma Spółdzielcza |
|||||
| 2017 | 5 | - | - | 4 | - |
| 2016 | 8 | - | 13 | - | - |
| TBE sp. z o.o. | |||||
| 2017 | 5 | 795 | 1 | 75 | - |
| 2016 | 5 | 711 | 1 | 55 | - |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
*Od dnia 22 czerwca 2016 r. DAVI Przedsiębiorstwo Handlowe sp. z o.o. nie jest już podmiotem powiązanym z Tomaszem Biernackim, w związku z tym transakcje dokonane po wyżej wymienionej dacie są wykazywane jako transakcje z pozostałymi podmiotami.
** Od dnia 19 kwietnia 2017 r. spółki powiązane przez właściciela mniejszościowego (Polish Sigma Group S.a.r.l.), który dokonał zbycia posiadanych akcji w ramach oferty publicznej, nie są już podmiotami powiązanymi, w związku z tym dokonane transakcje po wyżej wymienionej dacie są wykazywane jako transakcje z pozostałymi podmiotami.
Warunki transakcji zawieranych przez Grupę z innymi stronami powiązanymi w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku nie odbiegały od warunków rynkowych.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku Grupa nie udzieliła pożyczek członkom Zarządu.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły inne niż wymienione w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym transakcje z udziałem członków Zarządu.
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Zarząd jednostki dominującej | ||
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) | 1 562 | 1 224 |
| Rada Nadzorcza jednostki dominującej | ||
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) | 532 | 501 |
| Razem | 2 094 | 1 725 |
Poza świadczeniami opisanymi powyżej członkowie Zarządu otrzymali świadczenia określone w umowach regulujących zasady uczestnictwa w programie motywacyjnym Spółki oraz programie motywacyjnym ustanowionym przez Polish Sigma Group S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu, akcjonariusza Spółki wg. stanu na koniec 2016 roku, z których wypłaty były uzależnione od powodzenia IPO akcji Dino Polska. Zgodnie z warunkami programów członkowie Zarządu byli zobowiązani do nabycia akcji Dino Polska w IPO Spółki za blisko 50% otrzymanych świadczeń (po odprowadzeniu podatku dochodowego). Szczegółowe warunki tych programów zostały przedstawione w prospekcie emisyjnym Spółki zatwierdzonym przez KNF w dniu 17 marca 2017 roku oraz w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2016 rok. W ramach programu motywacyjnego Spółki Michał Krauze otrzymał 1 300 tys. PLN, a Szymon Piduch 6 200 tys. PLN. Łączna kwota przyznana członkom Zarządu przez Polish Sigma Group S.à r.l. wyniosła 7 500 tys. PLN (z czego 17,33% wypłacono Michałowi Krauze, a 82,67% Szymonowi Piduchowi). Zgodnie z przepisami MSSF 2 "Płatności w formie akcji" powyższa kwota została ujęta jako koszty wynagrodzeń w korespondencji z pozostałymi kapitałami własnymi Spółki.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku w podziale na rodzaje usług:
| Rodzaj usługi | Rok zakończony 31.12.2017* |
Rok zakończony 31.12.2016* |
|---|---|---|
| Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego | 331 | 272 |
| Przegląd środroczego sprawozdania finansowego | 71 | - |
| Pozostałe usługi** | 343 | 414 |
| Usługi doradztwa podatkowego | - | - |
| Razem | 745 | 686 |
* Odnosi się do Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
** Pozostałe usługi dotyczą usług audytorskich związanych z weryfikacją danych zawartych w prospekcie emisyjnym przed pierwszą publiczną ofertą akcji.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, pożyczka, emisja obligacji, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Spółka nie zabezpiecza swoich inwestycji ani zobowiązań za pomocą pochodnych instrumentów finansowych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku(straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy.
| Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe |
Wpływ na zysk lub stratę brutto | |
|---|---|---|
| Rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 | ||
| PLN | + 1 | (6 892) |
| PLN | - 1 | 6 892 |
| Rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 | ||
| PLN | + 1 | (5 299) |
| PLN | - 1 | 5 299 |
Transakcje prowadzone przez Grupę rozliczane są głównie w gotówce. Ryzyko kredytowe dotyczy jednego franczyzobiorcy, z którym prowadzona jest długoletnia współpraca oraz transakcji wsparcia marketingowego dla dostawców. Z uwagi iż usługi wsparcia marketingowego dotyczą dostawców, którzy są jednocześnie odbiorcami Grupy, ryzyko kredytowe jest nieznaczne.
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, pożyczka, emisja obligacji, umowy leasingu finansowego.
Wynik EBITDA Grupy Dino wyniósł: 401 386 tys. PLN w 2017 roku i 288 291 tys. PLN w 2016 roku. Grupa Dino definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz skorygowany o koszty jednorazowe związane z ofertą publiczną akcji Dino Polska przeprowadzoną na przełomie marca i kwietnia 2017 roku. Koszty jednorazowe wyniosły 7 500 tys. PLN w 2016 roku oraz 12 272 tys. PLN w 2017
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
roku. Koszty te obejmowały: koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty, koszty sporządzenia prospektu emisyjnego i doradztwa, koszty promocji oferty oraz koszty z tytułu programu motywacyjnego dla kadry menedżerskiej.
Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
| 31 grudnia 2017 roku | Na żądanie | Do 1 roku | Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | 87 260 | 356 600 | 58 375 | 502 235 |
| Wyemitowane papiery wartościowe | - | 654 | 99 749 | - | 100 403 |
| Pozostałe zobowiązania (leasing finansowy) | - | 47 418 | 88 321 | - | 135 739 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
- | 765 570 | - | - | 765 570 |
| - | 900 902 | 544 670 | 58 375 | 1 503 947 | |
| 31 grudnia 2016 roku | Na żądanie | Do 1 roku | Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | 81 901 | 355 860 | 50 745 | 488 506 |
| Pozostałe zobowiązania (leasing finansowy) | - | 45 159 | 81 118 | - | 126 277 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
- | 543 497 | - | - | 543 497 |
Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów bankowych, pożyczki, obligacji oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego nie odbiega od wartości bilansowych.
| Wartość bilansowa | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Aktywa finansowe – Pożyczki i należności | |||
| Należności z tytułu dostaw i usług | 32 831 | 27 540 | |
| Razem | 32 831 | 27 540 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 202 626 | 66 428 | |
| Wartość bilansowa | |||
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Długoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 386 418 | 375 590 | |
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | 99 749 | - | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 84 172 | 76 788 | |
| Razem | 570 339 | 452 378 | |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 73 523 | 68 585 | |
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | 654 | - | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 43 551 | 41 588 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 663 528 | 451 468 | |
| Razem | 781 256 | 561 641 |
| Razem | 496 | 144 | 137 | - | - - |
777 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 122 | - | - | - | - - |
122 | |
| Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług |
374 | 144 | 137 | - | - - |
655 | |
| Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek |
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących |
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny |
Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych |
Pozostałe | Razem |
| Pozostałe zobowiązania finansowe Razem |
(2 069) (37 881) |
- - |
- - |
- - |
- - - - |
(2 069) (37 881) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (14 541) | - | - | - | - - |
(14 541) | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu |
(4 870) | - | - | - | - - |
(4 870) | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | (16 401) | - | - | - | - - |
(16 401) | |
| Zobowiązania finansowe | |||||||
| Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek |
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących |
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny |
Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych |
Pozostałe | Razem |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku
sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
| Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek |
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących |
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny |
Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych |
Pozostałe | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe | |||||||
| Należności z tytułu dostaw i usług | 367 | - | (140) | - | - - |
227 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 73 | - | - | - | - - |
73 | |
| Razem | 440 | - | (140) | - | - - |
300 |
| Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek |
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących |
Zyski/ (straty) z tytułu wyceny |
Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych |
Pozostałe | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe | |||||||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | (15 016) | - | - | - | - - |
(15 016) | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu |
(3 454) | - | - | - | - - |
(3 454) | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (10 355) | (161) | - | - | - - |
(10 516) | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | (621) | - | - | - | - - |
(621) | |
| Razem | (29 446) | (161) | - | - | - - |
(29 607) |
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
| 31 grudnia 2017 roku | <1rok | 1-3 lat | 3-5 lat | >5 lat | Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 43 551 | 69 408 | 14 764 | - | 127 723 |
| Kredyty bankowe i pożyczka | 73 782 | 176 291 | 154 463 | 56 281 | 460 817 |
| Wyemitowane papiery wartościowe | 3 030 | 105 406 | - | - | 108 436 |
| 31 grudnia 2016 roku | <1rok | 1-3 lat | 3-5 lat | >5 lat | Ogółem |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 41 588 | 56 020 | 20 768 | - | 118 376 |
| Kredyty bankowe i pożyczka | 68 585 | 145 056 | 181 778 | 48 756 | 444 175 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz kredytów bankowych oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej. Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W latach zakończonych dnia 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zobowiązań finansowych i handlowych netto do sumy kapitałów powiększonych o zobowiązania finansowe i handlowe netto. Do zobowiązań finansowych i handlowych netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz wyemitowane papiery wartościowe i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
688 067 | 562 551 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 811 592 | 574 726 |
| Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (202 626) | (66 428) |
| Zobowiązania finansowe i handlowe netto | 1 297 033 | 1 070 849 |
| Kapitał własny razem | 904 493 | 683 476 |
| Kapitał i zobowiązania finansowe i handlowe netto | 2 201 526 | 1 754 325 |
| Wskaźnik dźwigni | 59% | 61% |
Zatrudnienie w Grupie na rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku i grudnia 2016 roku kształtowało się następująco:
| Rok zakończony | Rok zakończony | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Zarząd Jednostki Dominującej | 2 | 2 |
| Pracownicy umysłowi | 1 618 | 1 501 |
| Pracownicy fizyczni | 11 509 | 9 137 |
| Razem | 13 129 | 10 640 |
W ocenie Zarządu nie wystąpiły po dniu bilansowym istotne zdarzenia wymagające ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Iwona Kowalczyk Szymon Piduch Michał Krauze
Główna Księgowa Prezes Zarządu Członek Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.